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000087423812月31日2023Q2錯誤Http://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtNoncurrent00008742382023-01-012023-06-3000008742382023-08-04Xbrli：共享00008742382023-04-012023-06-30ISO 4217：美元00008742382022-04-012022-06-3000008742382022-01-012022-06-30ISO 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ePlanMember2022-01-012022-06-300000874238Strl：基於LiablityAwardsMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-012023-06-300000874238Strl：基於LiablityAwardsMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-06-300000874238Strl：基於LiablityAwardsMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300000874238Strl：基於LiablityAwardsMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-06-300000874238Strl:RestrictedStockUnitsAndPhantomShareUnitsMember2023-04-012023-06-300000874238Strl:RestrictedStockUnitsAndPhantomShareUnitsMember2023-01-012023-06-300000874238美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2023-04-012023-06-300000874238美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-04-012022-06-300000874238美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2023-01-012023-06-300000874238美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-01-012022-06-30



美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2023年6月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號1-31993
Sterling Infra Inc Logo_4C.jpg
斯特林基礎設施公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州25-1655321
(註冊成立的國家或其他司法管轄權
或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
  
休斯蘭丁大道1800號
《林地》, 德克薩斯州
 
77380
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
  
註冊人的電話號碼，包括區號：1。(281) 214-0777
根據該法第12(B)條登記的證券：
普通股，每股面值0.01美元鏈條納斯達克股市有限責任公司
(每節課的標題)(交易代碼)(註冊的每間交易所的名稱)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。þ是 ¨不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。þ 是¨不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器¨加速文件管理器þ
非加速文件服務器¨規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐是þ不是
登記人的普通股截至2023年8月4日的流通股數量-30,818,070


斯特林基礎設施公司
Form 10-Q季度報告
目錄
 
頁面
第一部分-財務信息
項目1.簡明合併財務報表
3
營運説明書
3
全面收益表
4
資產負債表
5
現金流量表
6
股東權益變動表
7
簡明合併財務報表附註
8
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
19
  
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
28
  
項目4.安全控制和程序
28
  
第二部分--其他資料
  
項目1.法律訴訟
29
  
項目1A.風險因素
29
  
項目5.其他信息
29
項目6.展品
29
  
簽名
30
2

第一部分-財務信息
第1項。簡明合併財務報表
 
斯特林基礎設施公司&子公司
簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2023202220232022
持續運營：
收入$522,325 $461,827 $925,904 $827,789 
收入成本(430,051)(390,819)(771,888)(701,632)
毛利92,274 71,008 154,016 126,157 
一般和行政費用(24,034)(20,844)(47,355)(41,141)
無形資產攤銷(3,737)(3,514)(7,473)(7,082)
與收購相關的成本(59)(230)(249)(485)
其他營業費用(淨額)(4,181)(2,431)(6,049)(4,097)
營業收入60,263 43,989 92,890 73,352 
利息收入2,203 28 4,177 36 
利息支出(7,731)(4,477)(15,259)(9,127)
所得税前收入54,735 39,540 81,808 64,261 
所得税費用(14,505)(11,015)(21,538)(17,793)
淨收入，包括非控制性權益40,230 28,525 60,270 46,468 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入(750)(411)(1,141)(682)
持續經營淨收益$39,480 $28,114 $59,129 $45,786 
停產業務(注3)：
   
税前虧損$— $(2,900)$— $(1,501)
所得税優惠— 747 — 928 
非持續經營的淨虧損$— $(2,153)$— $(573)
英鎊普通股股東應佔淨收益$39,480 $25,961 $59,129 $45,213 
持續運營的每股淨收益：
基本信息$1.28 $0.93 $1.93 $1.52 
稀釋$1.27 $0.93 $1.91 $1.52 
非持續經營的每股淨虧損：
基本信息$— $(0.07)$— $(0.02)
稀釋$— $(0.07)$— $(0.02)
可歸因於英鎊普通股股東的每股淨收益：
基本信息$1.28 $0.86 $1.93 $1.50 
稀釋$1.27 $0.86 $1.91 $1.50 
加權平均已發行普通股：
基本信息30,78030,22530,69930,094
稀釋31,00030,36230,88630,229
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3

斯特林基礎設施公司&子公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2023202220232022
持續經營的淨收益，包括非控股權益$40,230 $28,525 $60,270 $46,468 
非持續經營的淨虧損— (2,153)— (573)
淨收入，包括非控制性權益40,230 26,372 60,270 45,895 
其他綜合收益，税後淨額
扣除税項後的利率互換變動(附註12)
— 839 — 2,402 
綜合收益總額40,230 27,211 60,270 48,297 
減去：非控股權益的綜合收益(750)(411)(1,141)(682)
英鎊普通股股東應佔綜合收益$39,480 $26,800 $59,129 $47,615 
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4

斯特林基礎設施公司&子公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 6月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物(#美元28,484及$25,014與可變利益實體(“VIE”)有關)
$278,121 $181,544 
應收賬款(美元2,280及$0與VIE相關)
296,496 262,646 
合同資產115,011 109,803 
建築合營企業的應收賬款和權益11,407 14,122 
其他流動資產14,765 29,139 
流動資產總額715,800 597,254 
財產和設備，淨額228,461 215,482 
經營性租賃使用權資產淨額61,106 59,415 
商譽262,692 262,692 
其他無形資產，淨額291,650 299,123 
其他非流動資產，淨額7,649 7,654 
總資產$1,567,358 $1,441,620 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款(美元)4,658及$2,540與VIE相關)
$140,620 $121,887 
合同負債(美元17,030及$15,551與VIE相關)
335,877 239,297 
長期債務當期到期日35,062 32,610 
長期租賃債務的當期部分18,129 19,715 
應計補償25,335 24,136 
其他流動負債12,742 8,966 
流動負債總額567,765 446,611 
長期債務329,284 398,735 
長期租賃義務43,087 40,103 
會員須強制贖回的權益及未分配的收入21,296 21,597 
遞延税項負債，淨額58,449 51,659 
其他長期負債5,563 5,116 
總負債1,025,444 963,821 
承付款和或有事項(附註10)
股東權益：
普通股，面值$0.01每股；58,000和38,000授權股份，
30,816和30,585已發行及已發行股份
308 306 
額外實收資本291,757 287,914 
留存收益245,508 186,379 
英鎊股東權益總額537,573 474,599 
非控制性權益4,341 3,200 
股東權益總額541,914 477,799 
總負債和股東權益$1,567,358 $1,441,620 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5

斯特林基礎設施公司&子公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至6月30日的六個月，
20232022
經營活動的現金流：
淨收入$60,270 $45,895 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷27,672 25,412 
債務發行成本和非現金利息攤銷877 1,102 
處置財產和設備的收益(2,631)(716)
債務清償收益，淨額— (2,428)
遞延税金6,790 14,505 
基於股票的薪酬7,003 5,238 
利率互換公允價值變動— (173)
經營性資產和負債變動(附註14)
81,126 (46,861)
經營活動提供的淨現金181,107 41,974 
投資活動產生的現金流：
收購，扣除收購現金後的淨額— (3,033)
處置收益14,000 — 
資本支出(38,859)(28,945)
出售財產和設備所得收益8,525 951 
用於投資活動的現金淨額(16,334)(31,027)
融資活動的現金流：
償還債務(67,589)(11,770)
股權獎勵淨額結算所支付的預扣税(4,328)(7,385)
用於融資活動的現金淨額(71,917)(19,155)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化92,856 (8,208)
期初現金、現金等價物和限制性現金185,265 88,693 
期末現金、現金等價物和限制性現金278,121 80,485 
減少：受限現金--持續運營— (3,721)
減去：現金、現金等價物和受限現金--非持續經營— (14,687)
期末現金和現金等價物--持續經營$278,121 $62,077 
非現金項目：
資本支出$705 $1,064 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6

斯特林基礎設施公司&子公司
簡明合併股東權益變動表
(單位：千)
(未經審計)
截至2023年6月30日的六個月
普通股額外實收資本留存收益英鎊股東權益總額非控制性權益股東權益總額
股票金額
2022年12月31日的餘額30,585 $306 $287,914 $186,379 $474,599 $3,200 $477,799 
淨收入— — — 19,649 19,649 391 20,040 
基於股票的薪酬— — 4,486 — 4,486 — 4,486 
發行股票316 2 216 — 218 — 218 
扣繳税款的股份(111)— (4,288)— (4,288)— (4,288)
2023年3月31日的餘額30,790 $308 $288,328 $206,028 $494,664 $3,591 $498,255 
淨收入— — — 39,480 39,480 750 40,230 
基於股票的薪酬— — 3,270 — 3,270 — 3,270 
發行股票27 — 199 — 199 — 199 
扣繳税款的股份(1)— (40)— (40)— (40)
2023年6月30日的餘額30,816 $308 $291,757 $245,508 $537,573 $4,341 $541,914 
截至2022年6月30日的六個月
普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)英鎊股東權益總額非控制性權益股東權益總額
股票金額
2021年12月31日的餘額29,838 $298 $280,274 $79,918 $(1,723)$358,767 $1,460 $360,227 
淨收入— — — 19,252 — 19,252 271 19,523 
利率互換的變化— — — — 1,563 1,563 — 1,563 
基於股票的薪酬— — 3,521 — — 3,521 — 3,521 
發行股票688 7 185 — — 192 — 192 
扣繳税款的股份(263)(3)(7,383)— — (7,386)— (7,386)
2022年3月31日的餘額30,263 $302 $276,597 $99,170 $(160)$375,909 $1,731 $377,640 
淨收入— — — 25,961 — 25,961 411 26,372 
利率互換的變化— — — — 839 839 — 839 
基於股票的薪酬— — 2,333 — — 2,333 — 2,333 
發行股票36 1 190 — — 191 — 191 
2022年6月30日的餘額30,299 $303 $279,120 $125,131 $679 $405,233 $2,142 $407,375 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7

斯特林基礎設施公司&子公司
簡明合併財務報表附註
2023年6月30日
($和股票價值以千為單位，每股數據除外)
(未經審計)
1.業務性質
業務摘要
斯特林基礎設施公司(“斯特林”，“公司”，“我們”，“我們”或“我們”)，特拉華州的一家公司，通過各種子公司在三專注於電子基礎設施、運輸和建築解決方案的細分市場在美國，主要分佈在南部、東北部、大西洋中部、落基山脈地區和夏威夷。E-Infrastructure Solutions為製造業、數據中心、電子商務配送中心、倉儲、能源等提供先進的大規模站點開發服務。交通解決方案包括公路、道路、橋樑、機場、港口、鐵路和暴雨排水系統的基礎設施和修復項目。建築解決方案包括住宅和商業混凝土基礎，用於單户和多户住宅、停車場結構、高架板和其他混凝土工作。從戰略到運營，我們致力於可持續發展，通過負責任的運營來保障和提高社會的生活質量。關心我們的人民、我們的社區、我們的客户和我們的投資者--這就是英鎊的方式。
2022年11月30日，我們完成了對我們的50我們在與Myers&Sons Construction L.P.(“Myers”)的合作伙伴關係中擁有%的所有權權益，這是一個戰略轉變，對我們的運營和綜合財務業績產生了重大影響。因此，邁爾斯的歷史業績已在我們的綜合經營報表和綜合資產負債表中作為非持續業務列報。在被披露為停產運營之前，Myers的結果包括在我們的運輸解決方案部門。以下腳註僅反映持續經營，除非另有説明。
2.列報基礎和重大會計政策
陳述的基礎
演示基礎-隨附的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計政策(“公認會計原則”)呈列，並反映所有全資附屬公司及本公司須合併的實體。請參閲“合併後擁有50%股權的子公司”本附註的部分 和附註5-建造合營企業以進一步討論本公司針對非全資擁有實體的合併政策。管理層認為，所有調整都已包括在內，這些調整隻包括正常的經常性調整，被認為是公平列報所必需的。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易都已取消。表格中顯示的值(不包括每股數據)以千為單位。對簡明綜合財務報表中的歷史財務數據進行了重新分類，以符合本期列報。
估計和判斷-根據公認會計原則編制隨附的簡明合併財務報表，要求管理層作出估計和判斷，以影響報告期內資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用的報告金額。本公司的某些會計估計在其應用中需要比其他會計估計更高程度的判斷。其中包括對收入和建築合同收入的確認、長期資產的估值、商譽和購買會計估計。管理層根據現有信息和經驗不斷評估其所有估計和判斷；然而，實際結果可能與這些估計不同。
重大會計政策
根據S-X規則10-1(A)的規定，公司在本季度報告中遺漏了重大會計政策，這些政策將與公司截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中“第二部分第8項-合併財務報表附註”中的披露內容重複。本季度報告應與公司最新的10-K表格年度報告一併閲讀。
應收賬款-應收賬款一般以按照合同規定向客户付款的金額為基礎。應收賬款應根據個人信用評估和客户的具體情況進行核銷，如果有必要進行此類處理的話。本公司對未償還應收賬款、歷史收款信息和現有經濟狀況進行審查，以確定是否存在潛在的無法收回的應收賬款。在2023年6月30日和2022年12月31日，我們對預期信貸損失的估計撥備為零.
8

正在進行的合同-對於在一段時間內履行的履約義務，按照商定的合同條款，按定期間隔(例如，每兩週或每月)或在實現合同里程碑時，在工作進展時開具帳單。通常，在收入確認之前，客户會為預付款或存款支付英鎊賬單，導致合同債務。然而，公司偶爾會在收入確認後進行賬單，從而產生合同資產。
該公司從事工作所依據的許多合同也包含僱用條款。保留金是指在項目令人滿意地完成之前，我們為客户付款而保留的那部分賬單。除非保留，否則本公司假設客户根據該等撥備保留的所有金額均可全額收回。這些資產和負債在每個報告期結束時逐個合同地在簡明綜合資產負債表中按“合同資產”和“合同負債”列報。截至2023年6月30日和2022年12月31日，合同資產包括美元70,853及$65,682保留金和合同負債分別包括#美元。78,929及$63,848保留金的比例。有效合同的預留金被歸類為現行合同，無論合同的期限如何，一般在合同完成後一年內收取。我們預計將收集大約70在接下來的12個月裏，我們2023年6月30日預留額的%。
合同資產增加$5,208與2022年12月31日相比，主要是由於未開單收入和保留金增加。合同負債增加#美元。96,580與2022年12月31日相比，由於預付賬單和工作進度的時間安排以及預留金減少。截至2022年6月30日的三個月和六個月確認的收入，包括在2022年12月31日合同負債餘額中的收入為$49,596及$147,426，分別為。包括在2021年12月31日合同負債餘額中的截至2022年6月30日的三個月和六個月確認的收入為#美元。16,439及$83,597，分別為。
合併後擁有50%股權的子公司-公司擁有一家50由於其對子公司的控制而完全合併的子公司的%所有權權益。這一結果歸因於50公司不擁有的部分在綜合經營報表內的“其他營運費用淨額”內抵銷，並在綜合資產負債表內的“須強制贖回的成員權益及未分配收益”內建立相關負債。子公司也有強制性贖回條款，在肯定會發生的情況下，公司有義務購買剩餘股份50$的利息為%20,000。該公司已購買了一美元20,000死亡和永久完全傷殘保險單，以減少公司在發生此類事件時的現金提取。購買義務也被記錄在簡明綜合資產負債表上的“強制贖回的成員利息和未分配收益”中。
現金和受限現金-我們的現金由三個月或更短期限的高流動性投資組成。受限制的現金零及$3,721分別於2023年6月30日及2022年12月31日計入簡明綜合資產負債表的“其他流動資產”。這一餘額是本公司根據與本公司保險供應商簽訂的合同協議存入單獨賬户的現金，並被指定為等額備用信用證的抵押品。
最近採用的會計公告
2020年3月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2020-04，促進了參考匯率改革對財務報告的影響；2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06，推遲了第848主題的日落日期，將ASU 2020-04下的臨時會計規則從2022年12月31日延長至2024年12月31日。ASU為受倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)過渡影響的公司提供臨時可選指引，提供若干權宜之計及適用GAAP的例外情況，以減輕合約、對衝關係及以LIBOR為基準利率的其他交易被修改時潛在的會計負擔。本公司於2023年第二季度採納該可選指引，並未對簡明綜合財務報表產生重大影響。
3.性情
邁爾斯的性格-2022年11月30日，我們簽訂了一項協議(“邁爾斯協議”)，並出售了公司的50其與Myers&Sons Construction L.P.(以下簡稱Myers)合夥企業的%所有權權益，價格為$18,000用現金支付。該公司收到了二2023年第一季度的付款總額為$14,000並根據邁爾斯協議的付款條款，二付款金額：$2,000每一項都將於2025年底和2027年到期。剩餘的$4,000在本公司2023年6月30日的綜合資產負債表上，應收賬款按現值計入“其他非流動資產，淨額”，按5.75%。這一處置與公司的戰略轉變是一致的，即減少其低投標重駭維金屬加工以及水控制和處理項目的投資組合，以降低風險，提高公司利潤率，並將重點放在加州以外的戰略地理位置。這一處置代表了一種戰略轉變
9

這對我們的運營和綜合財務業績產生了重大影響，因此，Myers的歷史業績在我們的綜合經營報表和綜合資產負債表中作為非持續業務列報。在被披露為停產運營之前，Myers的結果包括在我們的運輸解決方案部門。
下表列出了截至2022年6月30日的三個月和六個月的非持續運營淨收入的組成部分。
 截至2022年6月30日的三個月截至2022年6月30日的六個月
收入$48,741 $93,099 
收入成本(51,365)(94,733)
毛損(2,624)(1,634)
一般和行政費用(2,580)(5,355)
其他營業收入，淨額2,305 2,996 
營業虧損(2,899)(3,993)
淨利息(費用)收入(1)64 
債務清償收益— 2,428 
税前虧損(2,900)(1,501)
所得税優惠747 928 
非持續經營的淨虧損$(2,153)$(573)
下表列出了截至2022年6月30日的六個月非持續運營的現金流。
現金淨額用於：截至2022年6月30日的六個月
非持續經營的經營活動$(8,699)
非持續經營的投資活動(459)
非連續性業務的籌資活動(81)
停止經營的現金、現金等價物和限制性現金淨變化$(9,239)
4.來自客户的收入
剩餘履約義務(“RPO”)-RPO代表我們與期末未履行或部分履行的履約義務相關的合同交易價格的總額。RPO包括我們合併的合資企業的全部預期收入價值，以及我們按比例合併的合資企業的比例價值。RPO可能不能預示未來的經營業績。客户可以取消或修改RPO中包含的項目；但是，客户需要賠償公司因取消或修改而產生的額外合同費用。下表按部門列出了公司的RPO：
6月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
電子基礎設施解決方案RPO$886,641 $603,227 
運輸解決方案RPOS743,604 713,173 
建築解決方案RPO-商業105,424 97,942 
RPO總數$1,735,669 $1,414,342 
該公司預計將確認大約75將RPO的%作為下一年的收入12個月，以及此後的餘額。
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收入分解—下表列出了按主要終端市場和合同類型分列的公司收入：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
按主要終端市場劃分的收入2023202220232022
電子基礎設施解決方案收入$260,148 $233,548 $465,988 $402,475 
厚重的駭維金屬加工113,310 106,242 180,576 194,455 
航空業18,310 18,922 31,746 36,117 
其他非駭維金屬加工服務19,468 17,476 49,905 28,209 
運輸解決方案收入151,088 142,640 262,227 258,781 
住宅73,413 60,471 127,127 114,741 
商業廣告37,676 25,168 70,562 51,792 
建築解決方案收入111,089 85,639 197,689 166,533 
總收入$522,325 $461,827 $925,904 $827,789 
按合同類型劃分的收入
一次總和$294,815 $259,695 $531,514 $444,452 
固定單價151,326 138,186 264,189 263,608 
住宅和其他76,184 63,946 130,201 119,729 
總收入$522,325 $461,827 $925,904 $827,789 
可變考慮事項
該公司有一些項目正在與客户談判，或等待客户對未經批准的變更單和索賠進行最終批准。本公司繼續履行其合同權利，在完成與變更單相關的工作(包括變更單定價懸而未決的變更單)或與導致重大延誤和完成工作的額外成本的範圍重大變化相關的索賠時，向客户追回發生的額外費用。未經批准的變更單和索賠信息已提供給公司的客户，與客户的談判正在進行中。如果沒有在可接受的決議下取得更多進展，將採取法律行動。根據公司對合同規定、發生的具體費用和其他支持未經核準的變更單和索賠的相關證據的審查，以及在某些情況下必要時與公司外部索賠顧問的意見，公司得出的結論是，在項目價格中列入#美元的數額是適當的。7,825及$8,649，分別於2023年6月30日和2022年12月31日，涉及未經批准的變更單和索賠。未完成合同的估計損失準備金是在確定此類損失的期間計提的。
合同概算
對長期合同和項目進行會計核算涉及到使用各種技術來估計合同總收入和成本。對於長期合同，本公司將合同利潤估計為完成合同的預計收入總額與預期成本之間的差額，並在合同有效期內確認此類利潤。合同估計基於各種假設，以預測未來事件的結果，這些事件往往跨越幾年。這些假設包括勞動生產率和可獲得性、要執行的工作的複雜性、材料的成本和可獲得性以及分包商的業績。工作業績、工作條件和估計盈利能力的變化，包括合同處罰規定和最後合同結算引起的變化，可能導致對成本和收入的修訂，並在確定修訂的期間確認。合同估計數的變化導致淨增加#美元。8,122及$16,735截至2023年6月30日的三個月和六個月，淨增加$13,409及$28,993截至2022年6月30日的三個月和六個月，分別列入簡明綜合業務報表的“營業收入”。
5.建築合資企業
擁有控股權的合資企業-我們整合任何被確定為VIE的企業，而我們是其主要受益者，或我們以其他方式有效控制的企業。其餘股東持有的權益及其在淨收益(虧損)中的份額分別反映在簡明綜合資產負債表項目“非控制性權益”和簡明綜合經營報表項目“非控制性權益應佔淨收益”的股東權益中。該公司確定，該公司的拉爾夫·L·沃茲沃斯建築子公司是一家合資企業51%Owner是VIE，本公司是主要受益人。
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該建築合資企業的財務信息摘要如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2023202220232022
收入$16,719 $12,609 $25,263 $20,462 
營業收入$1,106 $836 $1,682 $1,388 
淨收入$1,433 $840 $2,153 $1,394 
擁有非控股權益的合資企業-本公司在簡明綜合經營報表中按比例核算未合併的合資企業，並在簡明綜合資產負債表中作為單一項目(“建築合資企業的應收賬款和權益”)進行會計處理。這種方法是對權益會計方法的允許修改，這是建築業的常見做法。本公司擁有非控股權益的合資企業的綜合財務金額及其在本公司合併財務報表中所佔份額如下：
6月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
流動資產$50,982 $68,258 
流動負債$(23,673)$(33,944)
Sterling建築合資企業的應收賬款和權益$11,407 $14,122 
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2023202220232022
收入$19,524 $39,185 $31,777 $77,638 
税前收入$6,220 $6,072 $8,328 $10,467 
Sterling的非控股權益：
收入$7,883 $16,267 $12,783 $32,917 
税前收入$2,558 $2,503 $3,418 $4,376 
標題“建築合資企業的應收賬款和權益”包括欠公司的未分配收益和應收賬款。未分配收益通常在客户接受項目完成且保修期(如果有)過後發放給合資夥伴。
其他-使用合資企業使我們面臨許多風險，包括我們的合作伙伴可能無法或不願提供其份額的資本投資，為合資企業的運營提供資金，或完成他們對我們、合資企業或最終客户的義務。合資夥伴之間的意見或觀點分歧也可能導致決策延遲或無法就實質性問題達成一致，這可能對合資企業的業務和運營產生不利影響。此外，協議條款可能會使我們對我們的合資夥伴承擔連帶責任，而我們的合資夥伴未能履行其義務可能會給我們帶來額外的業績和財務義務。上述因素可能導致完成項目的意外成本、違約金或合同糾紛，包括對我們合作伙伴的索賠。
6.財產和設備
財產和設備摘要如下：
6月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
建築和運輸設備$374,049 $345,647 
建築物和改善措施20,823 20,500 
土地3,402 3,402 
辦公設備3,524 3,352 
總資產和設備401,798 372,901 
減去累計折舊(173,337)(157,419)
財產和設備合計(淨額)$228,461 $215,482 
折舊費用-折舊費用主要包括在收入成本中，為#美元。10,243及$20,199截至2023年6月30日的三個月和六個月，以及美元9,717及$17,512截至2022年6月30日的三個月和六個月。
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7.其他無形資產
下表列出了我們收購的有限壽命無形資產，包括每個主要無形資產類別的加權平均使用壽命和總計：
2023年6月30日2022年12月31日
加權
平均值
壽命(年)		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷
客户關係24$284,923 $(43,102)$284,923 $(37,044)
商號2457,607 (8,330)57,607 (7,150)
競業禁止協議52,487 (1,935)2,487 (1,700)
總計24$345,017 $(53,367)$345,017 $(45,894)
**公司的無形攤銷費用為$3,737及$7,473截至2023年6月30日的三個月和六個月，以及美元3,514及$7,082截至2022年6月30日的三個月和六個月。
8.債務
該公司的未償債務總額如下：
6月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
定期貸款安排$356,147 $423,663 
循環信貸安排— — 
信貸安排356,147 423,663 
其他債務10,337 10,901 
債務總額366,484 434,564 
長期債務的短期到期日(35,062)(32,610)
較少未攤銷債務發行成本(2,138)(3,219)
長期債務總額$329,284 $398,735 
信貸安排-我們經修訂的信貸協議(經修訂為“信貸協議”)為本公司提供優先擔保債務融資，初始本金最高可達$615,000總計(統稱為“信貸安排”)，包括(1)優先擔保的第一留置權定期貸款安排(“定期貸款安排”)，初始本金總額為#美元。540,000和(2)本金總額為#美元的優先擔保第一留置權循環信貸安排(“循環信貸安排”)75,000(帶$75,000信用證的簽發限額和#美元。15,000昇華為迴旋額度貸款)。信貸安排項下的債務以本公司及附屬擔保人的實質所有資產作抵押，但須受若干準許留置權及其他各方權益的規限。該信貸安排將於2024年10月2日到期。
於2023年6月5日，信貸協議因選擇加入而修訂，以解決停止倫敦銀行同業拆息的問題，並提供另一種替代方法，以根據有擔保隔夜融資利率(“期限SOFR”)，以經調整的前瞻性期限利率計算信貸協議項下的應付利率。
定期貸款工具的利息為基本利率加保證金，或一個、三個月或六個月期限SOFR利率加保證金，由本公司選擇。於2023年6月30日左右，本公司採用SOFR定期利率計算利息5.15%和適用的邊際為2.00年利率為%，加權平均利率約為3%。6.77截至2023年6月30日止六個月的年利率。定期貸款安排的預定本金按季度支付，總額約為#美元。31,900及$26,100分別截至2023年和2024年的年度。定期貸款工具上所有未償還的本金和利息將於2024年10月2日到期。截至2023年6月30日止三個月及六個月，本公司已按計劃支付定期貸款安排款項$8,710及$14,516，及自願提早付款$。28,000及$53,000，分別為。
循環信貸安排以與定期貸款安排相同的利率期權計息。除了債務借款的利息外，我們還就貸款中未使用的部分評估季度承諾費，以及未償還票據的信用證費用。在2023年6月30日左右，我們有不是*美元以下的未償還借款75,000循環信貸安排。
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發債成本-與信貸安排相關的成本在簡明綜合資產負債表上作為相關債務負債的直接減少額反映，並在貸款期限內攤銷。債務發行成本攤銷為#美元502及$1,081截至2023年6月30日的三個月和六個月，以及美元546及$1,102分別為截至2022年6月30日的三個月和六個月，並記錄為利息支出。
其他債務-其他債務主要由高原賣家之一的附屬本票組成。作為2019年高原收購的一部分，該公司發行了一筆美元10,000付給高原賣家之一的附屬本票，本票利息為8利息從2020年1月1日開始每季度支付一次。附屬本票無預定付款，但可在任何時間全部或部分償還，但須遵守根據我們的信貸協議與代理人訂立的附屬協議下的某些付款限制，而不收取溢價或罰款，並於2025年4月2日到期支付所有未償還本金及利息。
合規性和其他-信貸協議包含各種正負契諾，除某些例外情況外，該等契諾可能會限制吾等及其附屬公司授予留置權、招致額外債務、作出貸款、墊款或其他投資、進行非普通課程資產出售、宣佈或支付股息或作出與股權有關的其他分派、購買、贖回或以其他方式收購或註銷股本或其他股權、或與任何其他人士合併或合併的能力。此外，該公司亦須遵守若干財務契約。截至2023年6月30日，我們遵守了所有限制性和金融契約。本公司的債務在簡明綜合資產負債表中按其賬面金額入賬。基於信用風險和到期日相似的債務的當前市場利率，於2023年6月30日和2022年12月31日，我們未償還債務的公允價值接近賬面價值，因為利息是基於期限SOFR加上適用保證金。
9.租賃義務
據報道，該公司擁有主要用於建築和運輸設備以及辦公空間的運營和融資租賃。該公司的租約的剩餘租賃條款為一個月至十年，其中一些選項包括將租約延長最多十年.
    租賃費用的構成如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2023202220232022
經營租賃成本$5,510 $4,216 $10,464 $6,909 
短期租賃成本$3,750 $3,141 $8,125 $6,309 
融資租賃成本：
使用權資產攤銷$36 $36 $73 $77 
租賃負債利息2 3 4 7 
融資租賃總成本$38 $39 $77 $84 
**與租賃相關的補充現金流資料如下：
截至6月30日的六個月，
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：20232022
來自經營租賃的經營現金流$9,924 $7,075 
融資租賃的營運現金流$4 $7 
融資租賃產生的現金流$73 $77 
以租賃債務(非現金)換取的使用權資產：
經營租約$10,891 $29,057 
融資租賃$— $— 
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**與租賃相關的補充資產負債表資料如下：
經營租約6月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
經營性租賃使用權資產$61,106 $59,415 
長期租賃債務的當期部分$18,129 $19,715 
長期租賃義務43,087 40,103 
經營租賃負債總額$61,216 $59,818 
融資租賃
按成本價計算的財產和設備$1,479 $1,479 
累計折舊(1,091)(1,056)
財產和設備，淨額$388 $423 
長期債務當期到期日$151 $148 
長期債務— 76 
融資租賃負債總額$151 $224 
加權平均剩餘租期
經營租約4.04.5
融資租賃1.01.5
加權平均貼現率
經營租約5.7 %5.6 %
融資租賃4.3 %4.3 %
    租賃負債的到期日如下：
截至十二月三十一日止的年度：運營中
租契		金融
租契
2023年(不包括截至2023年6月30日的六個月)$10,229 $77 
202420,286 77 
202517,558 — 
202611,291 — 
20272,779 — 
20281,583 — 
此後4,809 — 
租賃付款總額$68,535 $154 
扣除計入的利息(7,319)(3)
總計$61,216 $151 
10.承付款和或有事項
保險公司要求本公司取得並持有備用信用證。這些信用證作為銀行機構的擔保，用於在公司沒有支付這些索賠的情況下，向公司的保險提供者支付可歸因於其一般責任、工人賠償和汽車責任索賠的已發生索賠費用，最高金額為備用信用證中規定的金額。
公司，包括其建築合資企業和其合併的50擁有%股權的子公司，現在和將來可能作為正常業務過程中附帶的各種法律程序的一方參與其中。管理層在諮詢法律顧問後，認為該等行動的結果不會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。
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11.所得税
該公司及其子公司總部設在美國，負責提交聯邦和各州的所得税申報單。所得税準備金的組成部分如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2023202220232022
當期税費$10,443 $1,507 $14,748 $2,447 
遞延税費4,062 9,508 6,790 15,346 
所得税費用$14,505 $11,015 $21,538 $17,793 
繳納所得税的現金$14,514 $2,798 $14,514 $2,798 
截至2023年6月30日的三個月和六個月的有效所得税税率為26.5%和26.3%。這一税率與法定税率不同，主要原因是州所得税、不可扣除的補償和其他永久性差異。該公司在2023年上半年因增加與股票薪酬相關的税收減免而產生了税率優惠。該公司預計2023年全年的有效所得税税率約為27%.
根據本公司的分析，管理層已確定本公司並無任何重大的不確定税務狀況。
12.股票激勵計劃和其他股權活動
一般信息-公司設有股票激勵計劃(“股票激勵計劃”)和員工股票購買計劃(“ESPP”)，由董事會薪酬和人才發展委員會管理。根據股票激勵計劃，公司可以限制性股票獎勵(RSA)、限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)的形式向員工和董事發行股票。在截至2023年6月30日的六個月中，普通股和額外實繳資本的變化主要涉及與股票激勵計劃、ESPP和扣繳税款的股份相關的活動。
股票贈與—在截至2023年6月30日的6個月內，公司根據股票激勵計劃授予了以下獎勵：
股票加權平均授予日期-每股公允價值
RSA20 $40.26 
RSU95 $32.99 
PSU(目標)143 $34.62 
已授予的股份總數258 
股票發行—在截至2023年6月30日的6個月內，公司根據股票激勵計劃和員工持股計劃發行了以下股票：
股票
特別津貼(批出時發出)20 
RSU(歸屬時簽發)6 
PSU(歸屬時頒發)306 
特別提款證(發售時發出)11 
已發行股份總數343 
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基於股票的薪酬-在截至2023年6月30日的三個月和六個月內，公司確認了美元3,270和$6,031在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，公司確認了美元2,333及$4,629以股票為基礎的薪酬支出，主要在一般和行政費用內。包括在截至2023年6月30日的三個月和六個月的基於股票的薪酬支出總額中$36及$74在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，公司確認了33及$67分別用於與ESPP相關的費用。此外，公司有基於責任的獎勵，其授予的單位數量直到歸屬日期才確定。在截至2023年6月30日的三個月和六個月內，公司確認了美元0及$1,725，分別在額外實收資本內，用於歸屬基於責任的獎勵。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，公司確認了美元0及$1,225，分別在額外實收資本內，用於歸屬基於責任的獎勵。該公司在沒收發生時確認沒收，而不是估計預期的沒收。
扣繳税款的股份-公司扣留1和112股票用於RSU/PSU基於股票的補償投資的税收，為$40及$4,328分別在截至2023年6月30日的三個月和六個月內。
AOCI-在截至2022年6月30日的六個月內，我們利用掉期安排對衝與定期貸款機制相關的利率波動，直至掉期合同於2022年12月12日到期。本公司已將其利率互換指定為現金流對衝衍生工具，公允價值變動於其他全面收益(虧損)(“保監處”)確認，直至相關對衝項目於盈利確認為止。下表列出了在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，被指定為現金流對衝的衍生品在OCI中確認並從AOCI重新分類為收益的總價值：
截至三個月截至六個月
2022年6月30日2022年6月30日
税前税收税後淨額税前税收税後淨額
在OCI中確認的淨收益(虧損)$672 $(153)$519 $1,957 $(446)$1,511 
從AOCI重新分類為收益的淨額415 (95)320 1,156 (265)891 
其他全面收益變動$1,087 $(248)$839 $3,113 $(711)$2,402 
13.每股收益
下表對截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的三個月和六個月的基本和稀釋每股收益計算的分子和分母進行了核對：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
分子：2023202220232022
持續經營淨收益$39,480 $28,114 $59,129 $45,786 
非持續經營業務的淨收益— (2,153)— (573)
英鎊普通股股東應佔淨收益$39,480 $25,961 $59,129 $45,213 
分母：
加權平均已發行普通股-基本30,780 30,225 30,699 30,094 
稀釋性未歸屬股票及認股權證股份220 137 187 135 
加權平均已發行普通股-稀釋後31,000 30,362 30,886 30,229 
持續運營的每股淨收益：
基本信息$1.28 $0.93 $1.93 $1.52 
稀釋$1.27 $0.93 $1.91 $1.52 
非持續經營的每股淨收益：
基本信息$— $(0.07)$— $(0.02)
稀釋$— $(0.07)$— $(0.02)
可歸因於英鎊普通股股東的每股淨收益：
基本信息$1.28 $0.86 $1.93 $1.50 
稀釋$1.27 $0.86 $1.91 $1.50 
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14.補充現金流量信息
    下表彙總了營業資產和負債各組成部分的變化：
截至6月30日的六個月，
20232022
應收賬款$(33,850)$(70,745)
進行中的合同(淨額)91,372 (4,328)
建築合營企業的應收賬款和權益2,715 (14)
其他流動和非流動資產(3,430)(1,245)
應付帳款18,028 18,480 
應計補償和其他負債6,592 14,321 
會員須強制贖回的權益及未分配的收入(301)(3,330)
經營性資產和負債的變動$81,126 $(46,861)
15.細分市場信息
公司的內部和公開部門報告根據其經營部門提供的服務進行調整。該公司的業務包括三可報告的領域：電子基礎設施解決方案、運輸解決方案和建築解決方案。以前列報的分部信息已重新編排，以符合當前列報。
公司首席運營決策者根據營業收入和營業收入評估經營部門的業績。我們在公司層面上產生了與我們整個業務相關的費用。其中某些金額已通過各種方法計入我們的業務部門，主要是根據使用情況，其餘未分配金額在“公司一般和行政費用”一欄中報告。公司一般及行政開支主要包括公司總部設施開支、行政管理團隊開支，以及與某些中央職能有關的開支，這些職能對整個公司有利，但與業務無關，例如公司人力資源、法律、管治、合規及財務職能。
下表按可報告部門列出截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的總收入和運營總收入：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
收入2023202220232022
電子基礎設施解決方案$260,148 $233,548 $465,988 $402,475 
交通解決方案151,088 142,640 262,227 258,781 
構建解決方案111,089 85,639 197,689 166,533 
總收入$522,325 $461,827 $925,904 $827,789 
營業收入
電子基礎設施解決方案$43,167 $32,824 $67,436 $54,109 
交通解決方案9,856 7,410 15,162 11,853 
構建解決方案13,480 9,751 22,181 19,109 
分部營業收入66,503 49,985 104,779 85,071 
公司一般和管理費用
(6,181)(5,766)(11,640)(11,234)
與收購相關的成本(59)(230)(249)(485)
營業總收入$60,263 $43,989 $92,890 $73,352 
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-Q季度報告(“報告”)包含的陳述是或可能被認為是關於公司的“前瞻性陳述”，這些陳述代表了我們對未來事件的期望和信念。這些前瞻性陳述旨在被《1995年私人證券訴訟改革法》提供的某些前瞻性陳述的安全港所涵蓋。本文中包含的前瞻性表述涉及非基於歷史事實的事項，反映了我們截至本報告日期的當前預期，涉及的項目包括：我們的行業和業務前景，包括與聯邦、州和市政項目融資、住宅建築市場和客户需求有關的情況；業務戰略，包括最近收購的整合和未來進一步收購的可能性；與我們積壓的預期和估計有關的預期；對我們市場地位的預期；未來的運營；利潤率；盈利能力；資本支出；流動性和資本資源；以及其他財務和運營信息。前瞻性陳述可以使用或包含“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“將，“將”以及類似的術語和短語。
由於各種因素，實際事件、結果和結果可能與前瞻性陳述中預期、預測或假設的情況大不相同。雖然不可能確定所有這些因素，但除其他因素外，它們包括：
•影響我們的服務需求或終端市場需求的因素，包括經濟衰退或動盪的經濟週期；
•與我們的合同相關的成本上升，包括鋼鐵、水泥、混凝土、骨料、石油、燃料和其他建築材料等材料的可用性、接近性和成本的變化，包括美國貿易政策的變化和其他國家的報復性反應，以及與分包商和勞動力相關的成本上升；
•供應商、分包商、設計工程師、合資夥伴、客户、競爭對手、銀行、擔保公司和其他我們無法控制的行為，包括供應商、分包商和合資夥伴的不履行義務；
•影響合同投標固有估計的準確性的因素、對積壓的估計以及隨着時間的推移收入確認會計政策，包括與原始投標中假定的情況有實質性差異的現場條件、合同修改、機械或設備問題以及下文提及的其他風險的影響；
•租賃、獲取或維護我們設備的成本變化；
•總體經濟狀況的變化，包括聯邦、州和地方政府對項目的資助減少，這些政府的預算、做法、法律法規和利率波動的變化，以及我們地理市場無法控制的其他不利經濟因素；
•具有比我們更多的財政資源或更低的保證金要求的競爭對手的存在，以及競爭性投標者對我們以我們可以接受的合理利潤率獲得新的積壓的能力的影響；
•設計/建造合同使我們面臨設計錯誤和遺漏的風險；
•我們獲得保證書或郵寄信用證的能力；
•惡劣的天氣條件；
•我們開展業務所依賴的信息技術系統的潛在中斷、故障或安全漏洞；
•與包括新冠肺炎大流行在內的重大公共衞生危機有關的潛在風險和不確定性；
•我們對有限數量的重要客户的依賴；
•我們吸引和留住關鍵人才的能力；
•增加我們的勞動力或勞動力成本的工會，以及任何停工或減速；
•聯邦、州和地方環境法律和法規，不遵守可導致懲罰和/或終止合同以及民事和刑事責任的法律和法規；
•由包括職業安全和健康管理局在內的任何政府機構發出的傳票；
•根據政府合同標準，我們有資格成為合格的投標人；
•與項目完成有關的延誤或困難，包括額外成本、收入減少或支付違約金，或與獲得所需的政府許可和批准有關的延誤或困難；
•任何延長政府停擺的情況；
•我們有能力成功地識別、融資、完成和整合最近和潛在的收購；
•我們有能力在未來以優惠的條件或根本沒有籌集到額外的資本；
•我們有能力產生足夠的現金流，為我們的財務承諾和目標提供資金；
•我們履行債務義務和契約條款和條件的能力；以及
•其他風險在本公司截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K(“2022年Form 10-K”)的第I部分第1A項下更詳細地討論。風險因素“或我們提交給美國證券交易委員會的其他文件。
在閲讀本報告時，您在評估任何前瞻性陳述時應仔細考慮這些因素，並告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們截至本報告發表之日對未來事件、結果或結果的當前預期。這些期望可能會實現，也可能不會實現。其中一些預期可能是基於事實證明是不正確的假設或判斷。我們目前認為不重要的、我們目前未知的或未來出現的其他因素或風險也可能導致我們的實際結果與我們的預期結果大相徑庭。鑑於這些不確定性，我們告誡投資者，我們前瞻性陳述所依據的許多假設在前瞻性陳述發表之日之後可能會發生變化。此外，我們可能會更改我們的業務計劃，這可能會影響我們的業績。儘管我們認為，我們在本報告中所作的前瞻性陳述所反映或暗示的我們的計劃、意圖和期望是合理的，但我們不能保證這些計劃、意圖和期望一定會實現。
前瞻性表述僅在作出之日發表，我們沒有義務因任何原因公開更新或修改任何前瞻性表述，無論是由於新信息、未來事件或事態發展、環境變化或其他原因，無論我們的假設、業務計劃、實際經驗或其他變化發生了任何變化。
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概述
一般信息-Sterling Infrastructure，Inc.(“Sterling”、“The Company”、“WE”、“Our”或“Us”)通過三個部門的多家子公司在美國經營電子基礎設施、運輸和建築解決方案，主要分佈在南部、東北部、大西洋中部、落基山脈地區和夏威夷。E-Infrastructure Solutions為製造業、數據中心、電子商務配送中心、倉儲、能源等提供先進的大規模站點開發服務。交通解決方案包括公路、道路、橋樑、機場、港口、鐵路和暴雨排水系統的基礎設施和修復項目。建築解決方案包括住宅和商業混凝土基礎，用於單户和多户住宅、停車場結構、高架板和其他混凝土工作。從戰略到運營，我們致力於可持續發展，通過負責任的運營來保障和提高社會的生活質量。關心我們的人民、我們的社區、我們的客户和我們的投資者--這就是英鎊的方式。
邁爾斯的性格-2022年11月30日，我們簽訂了一項協議(“邁爾斯協議”)，並以1800萬美元的現金出售了公司在與邁爾斯父子建築有限公司(“邁爾斯”)的合夥企業中持有的50%股權。公司於2023年第一季度收到兩筆付款，總計1,400萬美元，根據邁爾斯協議的付款條款，兩筆付款分別於2025年底和2027年底到期，每筆200萬美元。這一處置與公司的戰略轉變是一致的，即減少其低投標重駭維金屬加工以及水控制和處理項目的投資組合，以降低風險，提高公司利潤率，並將重點放在加州以外的戰略地理位置。這一戰略轉變對我們的業務和綜合財務業績產生了重大影響，因此，Myers的歷史業績在我們的簡明綜合業務報表中作為非持續業務列報。在被披露為停產運營之前，Myers的結果包括在我們的運輸解決方案部門。以下討論僅反映持續運作，除非另有説明。看見附註3--處置以供進一步討論。
市場前景和趨勢
我們認為，儘管當前宏觀經濟環境充滿挑戰，但我們每個業務部門都有長期增長的有利機會。通脹、供應鏈限制和勞動力短缺正在緩解，儘管間歇性的壓力仍在繼續。我們仍然專注於我們的戰略目標，我們相信這將增強我們的競爭地位。這些目標包括：1)電子基礎設施解決方案部門的增長，特別是大型、高價值項目的增長；2)通過運輸解決方案業務繼續從低價的重駭維金屬加工工作轉向替代交付和設計-建造項目，降低風險；3)繼續擴大建築解決方案部門的市場份額和地理位置；4)提高我們每個部門的利潤率。
電子基礎設施解決方案-Sterling的E-Infrastructure Solutions業務是由我們的客户在開發數據中心、電子商務配送中心、先進製造中心和倉庫方面的投資推動的。我們看到了與終端用户實施多年資本部署計劃相關的重大增長機會，終端用户包括但不限於Rivian、現代工程美國公司、SK、亞馬遜和Meta。Sterling最近獲得了幾個與電動汽車(EV)和太陽能產品投資有關的大型項目。我們預計，在聯邦政府投資倡議和激勵措施的支持下，這些和其他技術行業的需求將繼續強勁。此外，我們繼續受益於與多階段超大規模數據中心開發相關的活動。雖然我們看到我們的大多數最終客户表現強勁，但在2023年，我們經歷了大型電子商務配送中心活動的下降。我們預計，到2024年，這一市場將保持低迷。
交通解決方案-Sterling的運輸解決方案業務主要由聯邦、州和市政資金推動。聯邦資金平均佔美國交通部年度資本支出的50%，用於駭維金屬加工和橋樑項目。英鎊正受益於多個聯邦、州和地方基礎設施投資計劃。在州和地方一級，2020年11月的選舉有力地支持了交通倡議，通過了許多投票措施，確保了資金，在某些情況下還增加了資金。在聯邦層面，2021年11月的基礎設施投資和就業法案(IIJA)包括約6430億美元的交通項目資金(4320億美元用於高速公路，1090億美元用於交通運輸，1020億美元用於鐵路)，其中2840億美元比歷史投資水平有所增加，將為新的交通基礎設施提供資金。IIJA還包括250億美元的機場現代化資金。2022年11月，美國交通部(USDOT)和聯邦駭維金屬加工管理局(FHWA)宣佈，聯邦駭維金屬加工將在2022和2023財年為公路和橋樑分配約1,200億美元。
構建解決方案—我們的建築解決方案部門由我們的住宅和商業業務組成。這項業務是由該細分市場最大市場達拉斯-沃斯堡的新房開工以及休斯頓和鳳凰城市場的持續擴張推動的。建築解決方案的核心客户羣包括我們地區的頂級國家、地區和定製房屋建築商。2022年，住宅市場經歷了重大的價格波動和關鍵材料的供應，包括
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混凝土、鋼鐵和木材，以及分包商勞動力成本增加和勞動力供應減少。該公司與客户合作，成功地通過價格收回了材料和勞動力成本的增加。雖然主要原材料市場最近已經企穩，但利率繼續上升，使人們更難負擔得起新的住房。反過來，我們看到2022年房屋開工減少，對獨棟住宅的需求減少。然而，今年正在顯示出復甦的跡象，我們預計這種復甦將持續到2023年，除非出現任何不可預見的材料短缺或利率飆升。對於我們的商業業務，多户市場的需求已經開始增加，幫助抵消了住房開工減少的影響。
積壓
按照ASC 606的定義，我們在項目上的剩餘績效義務與我們所説的“待辦事項”沒有什麼不同。我們的積壓代表了我們預計在未來從我們的項目合同承諾中確認的收入金額。積壓的合同通常在6到36個月內完成。在我們的客户執行合同之前，我們的未簽署合同(“未簽署合同”)不包括在積壓的合同中。我們將積壓和未簽署獎項的組合稱為“組合積壓”。我們的賬面消耗比率是一種非公認會計準則的衡量標準，它是通過將我們增加的積壓工作除以適用期間的收入來確定的。這一指標使管理層能夠監控公司的業務發展努力，以確保我們隨着時間的推移增加我們的積壓和我們的業務，管理層認為出於同樣的原因，這一措施對投資者很有用。
截至2023年6月30日，我們的積壓金額為17.4億美元，而截至2022年12月31日的積壓金額為14.1億美元，截至2023年6月30日的六個月的賬面與消耗比率為1.4倍。
截至2023年6月30日，未簽名獎為6.572億美元，截至2022年12月31日，未簽名獎為2.75億美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，總積壓金額分別為23.9億美元和16.9億美元，截至2023年6月30日的六個月，賬面與消耗比率為1.9倍。
公司的積壓利潤率從2022年12月31日的14.3%增加到2023年6月30日的15.5%，綜合積壓利潤率從2022年12月31日的14.2%增加到2023年6月30日的14.7%，這是由於E-Infrastructure Solutions積壓的比例更大，以及運輸解決方案內部積壓利潤率的改善。
行動的結果
合併結果(2023年與2022年相比)
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的三個月和六個月的綜合財務摘要如下：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(單位：千)2023202220232022
收入$522,325 $461,827 $925,904 $827,789 
毛利92,274 71,008 154,016 126,157 
一般和行政費用(24,034)(20,844)(47,355)(41,141)
無形資產攤銷(3,737)(3,514)(7,473)(7,082)
與收購相關的成本(59)(230)(249)(485)
其他營業費用(淨額)(4,181)(2,431)(6,049)(4,097)
營業收入60,263 43,989 92,890 73,352 
利息，淨額(5,528)(4,449)(11,082)(9,091)
所得税前收入和非控制性權益54,735 39,540 81,808 64,261 
所得税費用(14,505)(11,015)(21,538)(17,793)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入
(750)(411)(1,141)(682)
英鎊普通股股東應佔淨收益$39,480 $28,114 $59,129 $45,786 
毛利率17.7 %15.4 %16.6 %15.2 %
收入-2023年第二季度的收入為5.223億美元，與2022年第二季度相比增加了6050萬美元，增幅為13.1%。2023年第二季度的增長是由於電子基礎設施解決方案增加了2660萬美元，建築解決方案增加了2550萬美元，運輸解決方案增加了840萬美元。截至2023年6月30日的6個月的收入為9.259億美元，與截至2022年6月30日的6個月相比增加了9810萬美元或11.9%。截至2023年6月30日的6個月的增長是由6350萬美元的增長推動的
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在電子基礎設施解決方案方面，建築解決方案增加了3120萬美元，運輸解決方案增加了350萬美元。
毛利-2023年第二季度毛利潤為9230萬美元，比2022年第二季度增加2130萬美元，增幅29.9%。截至2023年6月30日的6個月的毛利為1.54億美元，較截至2022年6月30日的6個月增加2,790萬美元或22.1%。毛利潤的增長主要是由於產量增加、所有細分市場的項目利潤率組合有所改善以及供應鏈不斷改善。
毛利率-2023年第二季度，該公司的毛利率佔收入的百分比增至17.7%，而2022年第二季度為15.4%。在截至2023年6月30日的6個月中，公司的毛利率佔收入的百分比增至16.6%，而截至2022年6月30日的6個月的毛利率為15.2%。毛利率佔收入的百分比的增加是由於所有部門的項目利潤率組合都有所改善。
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月，尚未實質性完成的在建合同總數分別約為220份和240份。這些合同有不同的規模，不同的預期盈利能力，以及處於不同的完成階段。合同越接近完成，公司在完善總收入(包括獎勵、延遲罰款和變更訂單)、成本和毛利潤估計方面的可見性就越高。因此，毛利潤佔收入的百分比可能會因合同的不同以及合同完成的階段而在可比季度和隨後的季度中增加或減少。
一般及行政開支-2023年第二季度，一般和行政費用為2400萬美元，佔收入的4.6%，而2022年第二季度為2080萬美元，佔收入的4.5%。截至2023年6月30日的6個月，一般和行政費用為4,740萬美元，佔收入的5.1%，而截至2022年6月30日的6個月為4,110萬美元，佔收入的5.0%。該公司預計，一般和行政費用將約佔2023年全年收入的5%。
淨利息-2023年第二季度的淨利息為550萬美元，而2022年第二季度為440萬美元，截至2023年6月30日的6個月為1110萬美元，而截至2022年6月30日的6個月為910萬美元。淨增長是由於我們的信貸安排在2023年繼續加息以及我們的利率互換於2022年第四季度到期而導致的利息支出增加，但由於2023年我們不斷增長的現金餘額的利率增加而導致的利息收入增加部分抵消了這一結果。
所得税-2023年第二季度的有效所得税税率為26.5%，截至2023年6月30日的六個月的有效所得税税率為26.3%。税率與法定税率不同，主要是由於國家所得税、不可扣除的補償和其他永久性差異。該公司在2023年上半年因增加與股票薪酬相關的税收減免而產生了税率優惠。該公司預計2023年全年的有效所得税税率約為27%。看見附註11--所得税以獲取更多信息。
分部業績(2023年與2022年相比)
該公司的業務由三個可報告的部門組成：電子基礎設施解決方案、運輸解決方案和建築解決方案。我們在公司層面上產生了與我們整個業務相關的費用。其中某些金額已通過各種方法計入我們的業務部門，主要是根據使用情況，其餘未分配金額在“公司一般和行政費用”一欄中報告。公司一般及行政開支主要包括公司總部設施開支、行政管理團隊開支，以及與某些中央職能有關的開支，這些職能對整個公司有利，但與業務無關，例如公司人力資源、法律、管治、合規及財務職能。上一時期的分部信息已重新編排，以符合當前的列報。
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(單位：千)截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
收入2023佔收入的百分比2022佔收入的百分比2023佔收入的百分比2022佔收入的百分比
電子基礎設施解決方案$260,148 50%$233,548 51%$465,988 50%$402,475 49%
交通解決方案151,088 29%142,640 30%262,227 29%258,781 31%
構建解決方案111,089 21%85,639 19%197,689 21%166,533 20%
總收入$522,325  $461,827 $925,904 $827,789 
營業收入   
電子基礎設施解決方案$43,167 16.6%$32,824 14.1%$67,436 14.5%$54,109 13.4%
交通解決方案9,856 6.5%7,410 5.2%15,162 5.8%11,853 4.6%
構建解決方案13,480 12.1%9,751 11.4%22,181 11.2%19,109 11.5%
分部營業收入66,503 12.7%49,985 10.8%104,779 11.3%85,071 10.3%
公司一般和管理費用(6,181)(5,766)(11,640)(11,234)
與收購相關的成本(59)(230)(249)(485)
營業總收入$60,263 11.5%$43,989 9.5%$92,890 10.0%$73,352 8.9%
電子基礎設施解決方案
收入-2023年第二季度的收入為2.601億美元，比2022年第二季度增加2660萬美元，增幅11.4%；截至2023年6月30日的6個月收入為4.66億美元，比截至2022年6月30日的6個月增加6350萬美元，增幅15.8%。增長是由先進製造和數據中心的較高銷量推動的，但大型電子商務配送中心的銷量較低部分抵消了這一增長。
營業收入-2023年第二季度的營業收入為4320萬美元，佔收入的16.6%，增加了1030萬美元，而2022年第二季度的營業收入為3280萬美元，佔收入的14.1%。截至2023年6月30日的6個月，營業收入為6740萬美元，佔收入的14.5%，增加了1330萬美元，而截至2022年6月30日的6個月，營業收入為5410萬美元，佔收入的13.4%。營業收入和利潤率的增長是由於上述產量的增加、項目利潤率組合的改善以及從2023年第二季度開始的供應鏈挑戰的緩解。
交通解決方案
收入-2023年第二季度的收入為1.511億美元，比2022年第二季度增加了850萬美元，增幅為5.9%。這一增長主要是由駭維金屬加工和其他非駭維金屬加工服務收入的增長推動的。截至2023年6月30日的6個月的收入為2.622億美元，比截至2022年6月30日的6個月增加了340萬美元，增幅為1.3%。這一增長主要是由其他非駭維金屬加工服務收入的增長推動的，但由於執行積壓的時機導致駭維金屬加工和航空收入下降，部分抵消了這一增長。
營業收入-2023年第二季度的營業收入為990萬美元，佔收入的6.5%，增加了240萬美元，而2022年第二季度的營業收入為740萬美元，佔收入的5.2%。截至2023年6月30日的6個月，營業收入為1,520萬美元，佔收入的5.8%，增加了330萬美元，而截至2022年6月30日的6個月，營業收入為1,190萬美元，佔收入的4.6%。營業收入和利潤率的增長是由於項目利潤率組合的改善和上述銷量的增加。
構建解決方案
收入-2023年第二季度的收入為1.111億美元，比2022年第二季度增加了2550萬美元，增幅為29.7%；截至2023年6月30日的6個月，收入為1.97億美元，比截至2022年6月30日的6個月增加了3120萬美元，增幅18.7%。增長的原因是住宅收入增加，2023年第二季度達拉斯-沃斯堡、休斯頓和鳳凰城市場的樓盤數量都達到了創紀錄的水平，與2022年相比，商業交易量也有所增加。住宅收入的增長包括截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為110萬美元和1460萬美元，來自2022年底收購的亞利桑那州混凝土地基業務。
營業收入-2023年第二季度的營業收入為1350萬美元，佔收入的12.1%，增加了370萬美元，而2022年第二季度的營業收入為980萬美元，佔收入的11.4%。營業收入和利潤率的增長是由於上述業務量的增加和項目利潤率組合的改善。
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截至2023年6月30日的6個月，營業收入為2220萬美元，佔收入的11.2%，增加了310萬美元，而截至2022年6月30日的6個月，營業收入為1910萬美元，佔收入的11.5%。營業收入的增長是由上述第二季度的影響推動的。營業利潤率下降的原因是商業工作的組合增加，這通常產生較低的利潤率，以及2023年與2022年相比更高的混凝土價格。
合併結果(2022年與2021年相比)
截至2022年和2021年的三個月和六個月的綜合財務摘要如下：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(單位：千)2022202120222021
收入$461,827 $358,529 $827,789 $645,888 
毛利71,008 53,663 126,157 96,142 
一般和行政費用(20,844)(13,816)(41,141)(29,040)
無形資產攤銷(3,514)(2,866)(7,082)(5,732)
與收購相關的成本(230)— (485)— 
其他營業費用(淨額)(2,431)(4,467)(4,097)(6,427)
營業收入43,989 32,514 73,352 54,943 
利息，淨額(4,449)(5,709)(9,091)(11,684)
債務清償收益，淨額— 1,401 — 1,064 
所得税前收入和非控制性權益39,540 28,206 64,261 44,323 
所得税費用(11,015)(8,123)(17,793)(12,847)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入
(411)(161)(682)(1,274)
英鎊普通股股東應佔淨收益$28,114 $19,922 $45,786 $30,202 
毛利率15.4 %15.0 %15.2 %14.9 %
停產業務(注3)：
收入$48,741 $43,137 $93,099 $71,094 
營業(虧損)收入$(2,899)$206 $(3,993)$532 
税前(虧損)收入$(2,900)$190 $(1,501)$501 
收入-2022年第二季度的收入為4.618億美元，比2021年第二季度增加1.033億美元或28.8%。這一增長是由電子基礎設施解決方案增加1.098億美元和建築解決方案增加1090萬美元推動的，但部分被運輸解決方案減少1740萬美元所抵消。截至2022年6月30日的6個月收入為8.278億美元，比截至2021年6月30日的6個月增加1.819億美元或28.2%。這一增長是由電子基礎設施解決方案增加1.822億美元和建築解決方案增加2010萬美元推動的，但部分被運輸解決方案減少2030萬美元所抵消。
毛利-2022年第二季度毛利潤為7100萬美元，比2021年第二季度增加1730萬美元，增幅為32.3%。截至2022年6月30日的6個月毛利為1.262億美元，較截至2021年6月30日的6個月增加3,000萬美元或31.2%。增長主要是由於交易量增加，但部分被通脹、勞動力和材料供應問題(主要是電子基礎設施解決方案和建築解決方案)的持續逆風所抵消。
截至2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日，尚未基本完成的在建合同總數分別約為240份和180份。這些合同有不同的規模，不同的預期盈利能力，以及處於不同的完成階段。合同越接近完成，公司在完善總收入(包括獎勵、延遲罰款和變更訂單)、成本和毛利潤估計方面的可見性就越高。因此，毛利潤佔收入的百分比可能會因合同的不同以及合同完成的階段而在可比季度和隨後的季度中增加或減少。
一般及行政開支-2022年第二季度的一般和行政費用為2080萬美元，佔收入的4.5%，而2021年第二季度為1380萬美元，佔收入的3.9%。截至2022年6月30日的六個月，一般和行政費用為4,110萬美元，佔收入的5.0%，而截至2021年6月30日的六個月，一般和行政費用為2,900萬美元，佔收入的4.5%。增加的主要原因是，在截至2022年的三個月和六個月，分別計入了收購的Petillo業務產生的270萬美元和580萬美元的一般和行政費用，以及通脹和供應鏈問題的持續影響。
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利息支出-2022年第二季度的利息支出為450萬美元，而2021年第二季度為570萬美元，截至2022年6月30日的6個月的利息支出為910萬美元，而截至2021年6月30日的6個月的利息支出為1170萬美元。減少是由於經修訂信貸協議(於2021年第二季修訂)提供的適用利率降低2%所致。減少的部分被與收購Petillo相關的額外借款的利息和2022年提高的利率所抵消。
所得税-2022年第二季度的有效所得税税率為27.9%，截至2022年6月30日的六個月的有效所得税税率為27.7%。由於結轉的淨營業虧損，公司在2022年或2021年沒有支付聯邦所得税的現金。
停產運營-2022年第二季度的收入為4870萬美元，比2021年第二季度增加了560萬美元，增幅為13%。截至2022年6月30日的6個月的收入為9310萬美元，比截至2021年6月30日的6個月增加了2200萬美元或31.0%。增長的主要原因是重型駭維金屬加工以及控水和處理收入的增加。
2022年第二季度的運營虧損為290萬美元，比2021年第二季度減少了310萬美元。截至2022年6月30日的6個月，營業虧損為400萬美元，與截至2021年6月30日的6個月相比減少了450萬美元。減少的主要原因是項目虧損和較高的專業費用。
2022年第二季度的税前虧損為290萬美元，比2021年第二季度減少了310萬美元。截至2022年6月30日的6個月的税前虧損為150萬美元，與截至2021年6月30日的6個月相比減少了200萬美元。下降是由上述運營虧損推動的，截至2022年6月30日的6個月被購買力平價貸款豁免的收益部分抵消。
分部結果(2022年與2021年相比)
(單位：千)截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
收入2022佔收入的百分比2021佔收入的百分比2022佔收入的百分比2021佔收入的百分比
電子基礎設施解決方案$233,548 51%$123,743 34%$402,475 49%$220,315 34%
交通解決方案142,640 30%160,017 45%258,781 31%279,114 43%
構建解決方案85,639 19%74,769 21%166,533 20%146,459 23%
總收入$461,827 $358,529 $827,789 $645,888 
營業收入
電子基礎設施解決方案$32,824 14.1%$24,714 20.0%$54,109 13.4%$42,526 19.3%
交通解決方案7,410 5.2%4,414 2.8%11,853 4.6%6,714 2.4%
構建解決方案9,751 11.4%6,790 9.1%19,109 11.5%14,151 9.7%
分部營業收入49,985 10.8%35,918 10.0%85,071 10.3%63,391 9.8%
公司一般和管理費用(5,766)(3,404)(11,234)(8,448)
與收購相關的成本(230)— (485)— 
營業總收入$43,989 9.5%$32,514 9.1%$73,352 8.9%$54,943 8.5%
電子基礎設施解決方案
收入-2022年第二季度的收入為2.335億美元，比2021年第二季度增加1.098億美元或88.7%，截至2022年6月30日的六個月收入為4.025億美元，比截至2021年6月30日的六個月增加1.822億美元或82.7%。增長的主要原因是，在截至2022年6月30日的三個月和六個月裏，分別計入了來自Petillo運營的7600萬美元和1.234億美元的收入，以及更高的銷量。
營業收入-2022年第二季度的營業收入為3280萬美元(佔收入的14.1%)，增加了810萬美元，而2021年第二季度為2470萬美元(佔收入的20.0%)。這一增長主要是由於計入了2022年第二季度Petillo運營產生的運營收入，但通脹、供應鏈問題以及對生產率和效率的相關影響的持續逆風部分抵消了這一增長。截至2022年6月30日的6個月，營業收入為5410萬美元(佔收入的13.4%)，增加了1160萬美元，而截至2021年6月30日的6個月的營業收入為4250萬美元(佔收入的19.3%)。這一增長是由於上述逆風的加入，但#年美國東北部和大西洋中部地區的天氣季節性也推動了這一增長
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2022年第一季度。營業利潤率較2021年下降的主要原因是前述逆風以及2022年納入Petillo業務導致利潤率組合下降。
交通解決方案
收入-2022年第二季度收入為1.426億美元，與2021年第二季度相比減少了1740萬美元，降幅為10.9%。截至2022年6月30日的6個月，收入為2.588億美元，與截至2021年6月30日的6個月相比，減少了2030萬美元，降幅為7.3%。下降的主要原因是航空業務收入下降以及駭維金屬加工業務收入較高，但其他非駭維金屬加工服務業務收入的增長部分抵消了這一影響。
營業收入-2022年第二季度的營業收入為740萬美元(佔收入的5.2%)，增加了300萬美元，而2021年第二季度為440萬美元(佔收入的2.8%)；截至2022年6月30日的六個月，營業收入為1190萬美元(佔收入的4.6%)，增加了510萬美元，而截至2021年6月30日的六個月為670萬美元(佔收入的2.4%)。這一增長是由於利潤率組合的改善以及大型設計建造項目建設的加快，以及我們計劃從低利潤率、低投標、重駭維金屬加工項目中減少收入的結果。
構建解決方案
收入-2022年第二季度的收入為8,560萬美元，比2021年第二季度增加了1,090萬美元，增幅為14.5%；截至2022年6月30日的6個月收入為1.665億美元，比截至2021年6月30日的6個月增加了2,010萬美元，增幅為13.7%。收入增加是由於與2021年相比，2022年第一季度和第二季度澆注的板坯數量更多。從2022年第二季度下半年開始，隨着利率上升和通脹繼續升級，我們開始看到達拉斯-沃斯堡市場的住房需求出現一些波動；然而，我們繼續看到休斯頓和鳳凰城市場對新住房的強勁需求。
營業收入-2022年第二季度的營業收入為980萬美元(佔收入的11.4%)，增加了300萬美元，與2021年第二季度的680萬美元(佔收入的9.1%)相比增加了300萬美元；截至2022年6月30日的六個月的營業收入為1910萬美元(佔收入的11.5%)，增加了500萬美元，而截至2021年6月30日的六個月的營業收入為1420萬美元(佔收入的9.7%)。營業收入和利潤率的增長是由上述較高的產量推動的；然而，營業利潤率繼續受到混凝土、鋼鐵和木材材料成本上升、這些材料缺乏持續供應以及勞動力短缺和分包商勞動力成本增加的影響。
流動資金和資金來源
現金-截至2023年6月30日的現金為2.781億美元，包括以下組成部分：
(單位：千)6月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
普遍可用$192,434 $100,825 
合併後擁有50%股權的子公司55,744 55,700 
建築合資企業29,943 25,019 
現金總額$278,121 $181,544 
下表列出了有關我們的現金流和流動性的信息：
(單位：千)截至6月30日的六個月，
提供的現金淨額(用於)：20232022
經營活動$181,107 $41,974 
投資活動(16,334)(31,027)
融資活動(71,917)(19,155)
現金和現金等價物淨變化$92,856 $(8,208)
經營活動-在截至2023年6月30日的6個月中，經營活動提供的現金淨額為1.811億美元，而截至2022年6月30日的6個月，經營活動提供的現金淨額為4200萬美元。經營活動提供的現金流量是由於經各種非現金項目和應收賬款、進行中合同淨額和應付賬款餘額(統稱為“合同資本”)以及其他資產和應計負債變動調整後的淨收入增加所致。
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合同資本的變動-由於經營活動和合同資本投資的波動，營業資產和負債的變化各不相同。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的6個月期間，合同資本構成部分的變化如下：
截至6月30日的六個月，
(單位：千)20232022
進行中的合同(淨額)$91,372 $(4,328)
應收賬款(33,850)(70,745)
建築合營企業的應收賬款和權益2,715 (14)
應付帳款18,028 18,480 
合同資本變動，淨額$78,265 $(56,607)
在截至2023年6月30日的六個月內，合同資本變動為7830萬美元，這主要是由於電子基礎設施解決方案部門正在進行的項目的規模和持續時間所致。公司合同資本的波動受到項目積壓的組合、季節性、新的授予和完成工作的相關付款的時間以及項目完成時向客户支付的合同賬單的影響。合同資本在期末還受到項目應收賬款和應付賬款的時間安排的影響。
投資活動-在截至2023年6月30日的6個月中，投資活動使用的淨現金為1630萬美元，而截至2022年6月30日的6個月的淨現金使用為3100萬美元。所用現金淨額為3890萬美元，用於購買資本設備，但被根據Myers協議處置Myers的付款條件收到的1400萬美元和出售財產和設備的850萬美元現金收益部分抵銷。根據需要購置資本設備，以支持不斷變化的生產活動水平和更換報廢設備。
融資活動-在截至2023年6月30日的6個月中，融資活動中使用的淨現金為7190萬美元，而上一年的淨現金使用為1920萬美元。融資現金流出的主要原因是定期貸款安排償還6750萬美元，包括1450萬美元的預定付款和5300萬美元的自願提前付款。
停產運營-來自非持續經營的現金流披露如下和附註3--處置，而不是在現金流量表中單獨列報。本公司預計，非持續業務的現金流不會對未來的流動資金和資本資源產生重大影響。
現金淨額用於：截至2022年6月30日的三個月
非持續經營的經營活動$(8,699)
非持續經營的投資活動(459)
非連續性業務的籌資活動(81)
停止經營的現金、現金等價物和限制性現金淨變化$(9,239)
資本戰略—該公司將繼續探索更多的收入增長和資本選擇，以改善槓桿作用和加強其財務狀況，以便利用民用基礎設施和電子基礎設施市場的趨勢。該公司預計將對其現金進行戰略性使用，例如，投資於達到其毛利率目標和總體盈利能力的項目或業務，以及管理其債務餘額。
合資企業
我們參與各種建築合資夥伴關係，以便為某些高度複雜的項目分享專業知識、風險和資源。合資企業與項目所有者簽訂的合同通常要求合資夥伴之間承擔連帶責任。儘管我們與我們的合資夥伴的協議規定，每一方都將承擔項目造成的任何損失併為其份額提供資金，但如果我們的合作伙伴之一無法支付其份額，根據我們與項目所有者的合同，我們將承擔全部責任。根據這些擔保安排，可能導致虧損的情況包括合作伙伴在項目發生虧損時無法向合資企業提供額外資金，或者合作伙伴未能提供其在合資企業協議中承諾的完成項目所需的服務和資源時可能產生的額外成本。見《2022年表格10-K》第I部分，第1A項。風險因素。
-截至2023年6月30日，約有2,000萬美元的建築工程需要根據未合併的建築合資合同完成，其中約800萬美元佔我們的比例份額。由於我們合資企業安排下的連帶責任，如果我們的合資夥伴之一未能履行，我們和
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其餘合資夥伴將負責完成未完成的工作。截至2023年6月30日，我們不知道有任何情況需要我們根據我們合同下的連帶責任履行我們合資夥伴的責任。
新會計準則
看見附註2--列報依據和重要會計政策需要討論新的會計準則。
關鍵會計估計
與我們的2022 Form 10-K表第7項中描述的內容相比，公司對關鍵會計估計的討論沒有實質性變化。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們的利率風險主要與我們信貸工具的浮動利率波動有關。截至2023年6月30日，我們的債務包括我們信貸安排下的3.561億美元可變利率債務。截至2023年6月30日，利率每上調或下調100個基點(或1%)，每年將增加或減少約360萬美元的利息支出。
其他
公允價值-由於這些工具的短期性質，公司的現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。基於具有類似信用風險和到期日的債務的當前市場利率，於2023年6月30日，我們未償還債務的公允價值接近賬面價值，因為利息是基於期限SOFR加適用保證金。
通貨膨脹率-雖然通脹多年來沒有對我們的財務業績產生實質性影響，但自2021年以來，供應鏈的波動和通脹導致石油、燃料、木材、混凝土、鋼鐵和勞動力的價格上漲，這增加了我們的運營成本，通脹增加了我們的一般和行政費用。我們在對客户的投標中考慮了預期的成本增加；然而，通貨膨脹已經並可能繼續對公司的財務業績產生負面影響。
第四項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給發行人管理層，包括主要高管和主要財務官或履行類似職能的人員的控制和程序，以便及時做出關於所需披露的決定。
公司首席執行官和首席財務官審查和評估了公司截至2023年6月30日的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)。如先前在“第二部分，第9A項”中所披露的。根據《2022年10-K表格中的控制和程序》，我們於2022年12月20日完成了對亞利桑那州有限責任公司及其關聯公司的混凝土建築服務業務(統稱為CCS)的收購，並在美國證券交易委員會對新收購業務的指導允許下，選擇將CCS的收購業務排除在我們截至2023年6月30日的季度披露控制程序與程序的設計和運營範圍之外。根據評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序於2023年6月30日生效，以確保本公司在本報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被積累並傳達給公司管理層，包括主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)條的定義)沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
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控制措施有效性的固有限制
財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有錯誤和欺詐。此外，對未來期間內部控制有效性的任何評估預測都有可能因為條件的變化而使控制變得不充分，或對政策或程序的遵守程度可能惡化。
第二部分--其他資料
第1項。法律訴訟
本公司，包括其建築合營公司及其合併後擁有50%股權的附屬公司，現正並可能在未來以當事人身分參與日常業務過程中附帶的各種法律程序。本公司定期分析有關這些訴訟的最新信息，並在必要時為最終處置這些事項可能產生的負債提供應計費用。
管理層經徵詢法律顧問意見後認為，目前並無任何可能會對本公司的綜合經營業績、財務狀況或現金流量產生重大不利影響的威脅或待決法律事宜。
第1A項。風險因素
與先前在“第一部分，第1A項”中披露的風險因素相比，沒有任何實質性的變化。2022年表格10-K的“風險因素”。您應該仔細考慮這些風險因素，這些因素可能會對業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。
第五項。其他信息
在截至2023年6月30日的三個月內，董事或公司高管通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，每個術語在S-K條例第408(A)項中定義。截至2023年6月30日，沒有有效的規則或非規則10b5-1交易安排生效。
第六項。陳列品
以下是與本報告一同提交的證據：
證物編號：展品名稱
3.1 (1)
截至2023年5月3日修訂的斯特林基礎設施公司註冊綜合證書(通過引用2023年5月12日提交的斯特林基礎設施公司S註冊説明書的附件3.1(美國證券交易委員會文件第1-31993號)合併)。
3.2 (1)
修改和重新制定斯特林基礎設施公司的章程(通過引用附件3.2併入斯特林基礎設施公司的S最新報告Form 8-K，於2022年6月1日提交(美國證券交易委員會文件編號1-31993))。
4.1 (1)
斯特林基礎設施公司普通股證書表格(通過引用附件4.1併入斯特林基礎設施公司於2023年5月12日提交的表格8-A中的S註冊聲明(美國證券交易委員會文件編號1-31993))。
4.2 (2)
根據1934年《交易法》第12條登記的證券説明
10.1 (2)
《信貸協議第四修正案》，日期為2023年6月5日，由Sterling Infrastructure，Inc.、作為擔保人的本公司的子公司、貸款方和BMO Harris Bank N.A.作為行政代理簽署
31.1 (2)
根據規則13a-14(A)/15d-14(A)簽發首席執行幹事證書。
31.2 (2)
根據細則13a-14(A)/15d-14(A)認證首席財務幹事。
32.1 (3)
根據《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。
32.2 (3)
根據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
(1)參照所示的提交而成立為法團
(2)隨函存檔
(3)隨信提供
29

簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 斯特林基礎設施公司
   
日期：2023年8月8日發信人：/S/羅納德·A·巴爾施米德
  羅納德·A·巴爾施米德
  首席財務官和正式授權的官員
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