2023年7月28日提交給美國證券交易委員會的文件

美國
證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格20-F

(標記一)

或

截至2023年3月31日的財年 。

或

從到 的過渡期。

或

需要此外殼的事件日期 公司報告

過渡期由_

委託檔案編號：001-15002

ICICI銀行有限公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

印度

(註冊成立或組織的司法管轄權)

ICICI銀行大廈
班德拉-庫拉情結
孟買400051，印度

(主要執行辦公室地址)

姓名：Anindya Banerjee/Abhinek Bhargava

電話：+91226536173

電子郵件：anindya.banerjee@icicibank.com/abhinek.bhargava@icicibank.com

辦公地址：印度孟買Bandra-Kurla綜合大樓ICICI銀行大廈，郵編-400051

(姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼 和公司聯繫人地址)

根據該法第12(B)條登記或將登記的證券：

¹ 不用於交易，僅與根據美國證券交易委員會的要求登記代表此類股權的美國存托股份有關。

根據該法第12(G)條登記或將登記的證券：無。

根據該法第(Br)15(D)節負有報告義務的證券：無。

説明截至年報所述期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量：截至2023年3月31日，ICICI Bank Limited的流通股數量為6,982,815,731股。

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

是否 ☐

如果此報告是年度報告或過渡報告，請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。

是☐否

注-勾選上述複選框不會解除 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務 。

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內提交了《1934年證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，以及(2)在過去的90天內是否符合此類提交要求。

是否 ☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個交互數據文件。

是☐ 否☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者還是新興成長型公司請參閲《交易法》第12b-2條規則中對大型加速申請者、加速申請者和新興成長型公司的定義。(勾選一項)：

大型加速文件 加速文件☐非加速文件☐ 新興成長型公司☐

如果一家新興成長型公司根據美國公認會計原則 編制其財務報表，則勾選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

†術語“新的或修訂的財務會計準則” 是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行的內部控制有效性的評估由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行。

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，請用複選標記表示 備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據§240.10D-1(B)對註冊人的高管 在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人使用了哪種會計基礎來編制本文件中包含的財務報表：

如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，則用複選標記表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。

☐項目17項目18

如果這是年度報告，請用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

是☐ 否

(僅適用於過去五年內參與破產程序的發行人)

勾選標記表示註冊人是否已根據法院確認的計劃提交了1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。

是☐ 否☐

目錄表

頁面

交叉引用 表

某些定義

在本年度報告中，所有提及“我們”、 “我們”和“我們”的名稱均指ICICI Bank Limited及其合併子公司和其他符合印度公認會計原則(“印度公認會計原則”)的合併實體。在本年度報告所載財務報表及附註中，凡提及“本公司”，均指ICICI Bank Limited及其合併附屬公司及其他印度公認會計準則下的合併實體。

對適用於特定 子公司或其他合併實體的具體數據的引用是通過引用該特定實體的名稱來作出的。提及“合併” 是指ICICI、ICICI個人金融服務和ICICI資本服務與ICICI銀行合併。“Sangli Bank”指的是Sangli Bank Limited與ICICI Bank合併前，自2007年4月19日起生效。提及“拉賈斯坦邦銀行”是指在拉賈斯坦邦銀行與ICICI銀行合併前的拉賈斯坦邦銀行有限公司，自2010年8月12日營業結束起生效。

凡提及“ICICI銀行”和“本銀行”時，均指ICICI銀行有限公司。所提及的特定“財政”年度是指在該年度的3月31日結束的年度。除非另有説明，否則所有提及的“董事會”和“董事會”均指ICICI銀行董事會。

凡提及《公司法》、《銀行監管法》和《印度儲備銀行法》，均指印度議會通過並不時修訂的《2013年公司法》、《1949年銀行業監管法》和《1934年印度儲備銀行法》。凡提及“印度央行”和“印度儲備銀行”，均指印度中央銀行和貨幣當局。

根據向美國證券交易委員會提交的註冊聲明，我們在美國發行和上市我們的證券，我們提交20-F表格的年度報告 ，其中必須包括根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的財務報表，或根據綜合會計原則編制的財務報表，並根據美國公認會計準則對淨收益和股東權益進行調節。當我們第一次將我們的證券在美國上市時，根據美國證券法律和法規，印度公認會計原則並不被視為 一套全面的會計原則。因此，我們2000至2005財年的Form 20-F年度報告 包括美國公認會計準則財務報表。然而，隨着印度會計準則的顯著擴展，印度公認會計準則構成了一套全面的會計準則。因此，與2021至2023財年的年度報告一樣，我們在本年度報告中納入了根據印度公認會計原則編制的綜合財務報表，並根據美國公認會計原則對淨收益和股東權益進行了調整，並對印度公認會計原則和美國公認會計原則之間的重大差異進行了説明。

我們根據印度法律和法規編制並分發給股東的年度報告包括未合併的印度GAAP財務報表、管理層的討論以及基於銀行未合併的印度GAAP財務報表和我們的合併印度GAAP財務報表對銀行的運營結果和財務狀況進行的分析。

本文檔中提供的經濟和行業數據和信息 來自政府統計數據發佈、印度政府的新聞稿和通知、印度儲備銀行和其他監管機構、印度政府、印度儲備銀行、其他監管機構和行業機構網站上提供的數據。

前瞻性陳述

我們在本年度報告 中包含了以下詞語或短語的陳述：“將”、“將”、“目標”、“已瞄準”、“將可能的結果”、“很可能”、“很可能”、“相信”、“預期”、“預計”、“將繼續”、“將實現”、“預期”、“估計”、“估計”、“打算”、 “計劃”、“考慮”、“尋求”、“尋求”、“嘗試”、“目標”、“提議”、“未來”、“目標”、“目標”、“項目”、“應該”、 “可以”、“可能”、“可能”、“將追求”以及可能構成“前瞻性陳述”的類似表述或此類表述的變體。這些前瞻性表述涉及許多風險、不確定性 和其他因素，可能導致實際結果、機會和增長潛力與前瞻性表述所暗示的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：在我們開展業務的國家或我們的大量客户居住的國家/地區對銀行和其他金融產品和服務的實際需求增長；利率水平和方向、我們貸款和投資的收益率以及我們融資的成本；未來不良貸款和重組貸款的水平以及與這些貸款相關的任何增加的撥備和監管和法律變化；我們成功地 實施我們的戰略的能力，包括我們的增長戰略、我們對技術和互聯網的戰略使用以及我們解決不良資產的戰略；我們高級管理層的持續服務；我們在印度和我們參與或成為其中一方的其他司法管轄區的任何法律、税務或監管程序的結果；任何內部或獨立調查或監管或 政府調查的結果；我們在小企業和無擔保零售貸款等領域的擴張或增加；我們對合並和收購機會的探索。我們將最近或未來的合併或收購整合到我們的業務中並管理與此類收購相關的風險以實現我們的戰略和財務目標的能力；我們管理我們在國際業務中面臨的風險日益複雜的 的能力；我們在國內和海外市場的增長和擴張；我們作為印度具有系統重要性的銀行的地位；我們保持更高的資本和流動性要求的能力；我們對信貸和投資損失的準備金是否充足；我們營銷新產品的能力；投資收益；現金流預測；印度信用評級任何變化的影響 ；任何新會計準則或新會計框架的影響；我們實施股息支付實踐的能力；印度和其他司法管轄區銀行和保險法規的變化以及其他法規變化對我們的影響 ，包括監管強度、監管和解釋的變化；全球金融體系的狀況和系統性風險；債券和貸款市場狀況以及這些市場中投資者羣體的流動性可獲得性； 信用利差和利差的性質，包括增加信用利差或利率的可能性；我們對短期資金來源進行展期的能力，以及我們在信貸、市場、流動性和聲譽風險方面的敞口。我們不承擔 更新前瞻性陳述以反映事件或情況的義務。

此外，可能導致實際結果與本年度報告中包含的前瞻性陳述估計的結果大不相同的其他因素包括，但不限於印度和我們經營的其他市場的貨幣和利率政策，印度、東南亞和其他國家的總體經濟和政治狀況，對我們的商業活動或投資產生影響的印度或任何其他國家的政治或金融不穩定，包括地區敵對行動、恐怖襲擊或社會動盪、人為或自然災害和災難、氣候變化事件、通貨膨脹、通貨緊縮、意想不到的利率波動、盧比價值、外匯匯率、股票價格或其他利率或價格的變化或波動、金融市場的總體表現、國內外法律、法規和税收的變化、印度的競爭和定價環境的變化，以及地區或總體資產估值的變化。有關可能導致實際 結果不同的因素的進一步討論，請參閲本年度報告中“風險因素”下的討論。

市場價格信息

股權分置

我們的流通股目前在BSE Limited和印度國家證券交易所有限公司掛牌交易。

截至2023年7月7日，流通股總數為6,997,009,030股 。印度各證券交易所官方名單中的股票價格均以印度盧比為單位。

截至2023年7月7日，共有1,855,355名股東持有我們的股權，其中1,952人的註冊地址在美國，持有的股權總數為1,681,160股。

美國存託憑證

我們的美國存託憑證分別代表兩股股權， 最初於2000年3月公開發行，在紐約證券交易所上市交易，代碼為IBN。 美國存託憑證相關的股權在BSE Limited和印度國家證券交易所有限公司上市。

截至2023年7月7日，我們有6.76億股美國存託憑證，相當於約13.53億股股本。截至2023年7月7日，我們的美國存託憑證的記錄保持者有166,469人，其中80人的註冊地址在美國。

另見“風險因素--與美國存託憑證和股票有關的風險--印度證券市場的狀況可能對我們的股票和美國存託憑證的價格或流動性產生不利影響。””.

風險因素

在評估我們和我們的業務時，您應仔細考慮以下 風險因素以及本年度報告中包含的其他信息。

摘要

我們的業務受到各種風險和不確定性的影響。這些風險包括但不限於以下風險：

與印度有關的風險以及其他經濟和市場風險

由於我們在高度受監管的行業中存在而產生的風險

與我們的業務相關的風險

與技術相關的風險

與我們的保險子公司和關聯公司有關的風險

人壽精算準備金和其他精算信息。

與美國存託憑證和股權相關的風險

與印度有關的風險以及其他經濟和市場風險

印度經濟增長的長期放緩可能會導致我們的業務受到影響。

我們嚴重依賴印度經濟的狀況，印度經濟增長放緩可能會對我們的業務、我們的借款人、我們的交易對手和其他部門產生不利影響，特別是如果這種放緩持續下去的話。由於新冠肺炎疫情的爆發以及隨之而來的封鎖和其他遏制措施對本財年的經濟活動產生了負面影響，印度2021財年的國內生產總值下降了6.6% 。印度2022財年國內生產總值增長8.7%，2023財年增長7.2%。

印度經濟放緩和商業活動普遍下降可能會給借款人的財務穩健和盈利能力帶來壓力，從而使我們面臨更大的信貸風險 。

印度的經濟增長也受到通貨膨脹、利率、對外貿易和資本流動的影響。印度盧比的通脹或貶值水平可能會限制貨幣寬鬆或導致貨幣政策收緊。由於國內食品價格或包括原油在內的全球大宗商品價格的上漲、貨幣貶值對進口商品價格的影響以及更高的燃料價格 轉嫁給消費者或其他原因導致的任何通脹上升，都可能導致貨幣政策收緊。在2022年5月至2023年2月期間，貨幣政策委員會將回購利率從4.00%上調250個基點至6.50%，以應對通脹上升。在2023年4月和6月的會議上，貨幣政策委員會維持回購利率不變，並決定繼續專注於退出寬鬆政策 ，以確保通脹逐步保持在4%的目標範圍內，同時支持增長。

由於地緣政治緊張局勢、圍繞全球增長復甦的不確定性、大宗商品價格波動和通脹上升，全球環境中仍存在不確定性。 全球流動性狀況、相對利率和風險偏好的不利變化可能導致大量資本流出印度 ，這可能對我們的業務產生不利影響。例如，新冠肺炎疫情帶來的不確定性和避險情緒增加，導致在截至2020年3月31日的三個月裏，外國證券投資者從印度股票和債券市場的投資大幅淨流出，總金額約為147億美元。外國證券投資者的投資在2022財年淨流出約160億美元，在2023財年淨流出約55億美元。全球經濟增長放緩可能會影響印度的出口。在全球經濟放緩的情況下，金屬和礦產等全球貿易大宗商品的持續大幅降價可能會對我們這些行業的借款人產生負面影響。全球貿易爭端和保護主義措施以及反措施可能會影響貿易和資本流動，並對印度經濟產生負面影響，這可能會對我們的業務產生不利影響。 人工智能等技術的發展可能會影響業務，包括我們和我們客户的業務，並影響全球和印度就業市場，從而影響我們現有和潛在客户的就業和收入。

由於全球資本、大宗商品和其他市場的變動，印度的不利經濟狀況，由於技術或任何自然災害的不利影響導致的業務變化，可能會 導致對信貸和其他金融產品和服務的需求減少，競爭加劇，公司、小企業、零售和農村借款人的違約率上升，這可能對我們的業務、我們的財務業績、我們的股東權益、我們實施我們戰略的能力以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。

其他國家/地區的金融不穩定，特別是我們已開展業務的國家/地區，可能會對我們的業務造成不利影響。

新興經濟體和發達經濟體的多個市場都有金融危機和繁榮-蕭條週期的歷史，這增加了所有金融機構的風險，包括我們的業務和運營結果。

全球經濟變化，例如歐元區的事態發展，包括英國退出歐盟後與歐盟的關係；對收緊貨幣政策影響的擔憂，包括美國三家地區性銀行和一家歐洲銀行在2023財年倒閉；俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭以及對俄羅斯的制裁；核心通脹水平上升；供需失衡；全球能源價格居高不下；大型經濟體之間潛在的貿易戰； 疫情的經濟後果可能導致全球資本市場的避險情緒和波動性增加，以及匯率波動，這可能會影響全球流動性，並對我們的業務產生不利影響。

圍繞這些和相關問題的不確定性可能會對英國和我們所在的其他經濟體的經濟造成不利影響。由於英國脱歐，我們在英國的子公司已對其在歐盟的業務進行了更改，如果這些更改不能有效運行，可能會對我們在英國和歐洲的業務產生不利影響。此外，中國是印度的主要貿易夥伴之一，印度和中國之間的邊界爭端可能會對兩國的經濟關係產生不利影響。此外，印度與俄羅斯和烏克蘭都有貿易聯繫。這些因素也可能導致印度貿易增長放緩。任何旨在應對這些風險的立法和監管努力的效果都是不確定的，它們可能不會產生預期的積極影響。這種波動 和負面的經濟發展可能反過來對我們的業務、前景、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響 。

投資者對印度或其他市場和國家的金融系統失去信心，或印度或任何其他市場的任何金融不穩定，都可能導致印度金融市場波動加劇，並直接或間接地對印度經濟和金融部門、我們的業務以及我們未來的財務表現造成不利影響。我們仍然受到全球經濟和全球銀行環境不利發展的間接影響所帶來的風險，其中一些是無法預測的，絕大多數不在我們的控制之下。對於倒閉或無法履行對我們的義務的金融機構，我們 仍然受到交易對手風險的影響。

國際評級機構對印度債務評級的任何下調或對我們優先無擔保外幣債務的評級 都可能對我們的業務、流動性以及我們的股權和美國存託憑證的價格 產生不利影響。

國際評級機構對印度信用評級的任何不利修訂都可能對我們的業務產生不利影響，限制我們進入資本市場的機會，並對我們的流動性狀況和市場對世行的看法產生不利影響。

我們在國際市場上獲得穆迪和標準普爾的評級。2020年6月，穆迪將印度的主權評級從Baa2下調至Baa3，展望為負面，原因是新冠肺炎疫情對印度政府財政狀況的影響以及金融部門的壓力 。2021年，兩家評級機構將我們的評級展望從負面調整為穩定，同時將我們的優先無擔保外幣債務評級維持在BBB-標準普爾和Baa3穆迪。信用評級自2021年以來一直保持不變。

評級機構還可能改變其對銀行評級的方法 或其對可能影響我們評級的特定參數的評估。2020年4月，穆迪修改了其對政府對印度私營銀行支持的評估 ，以考慮到對壓力較大的私營銀行的解決機制。與公共部門銀行相比，這種評估方法的修訂可能會對私營部門銀行的評級產生不利影響。

我們外國分支機構的評級受到分支機構所在國家的主權評級的影響，特別是如果評級低於印度的評級。對我們開展業務的國家/地區的主權評級進行任何修訂，使其低於印度的評級，都可能影響我們在該司法管轄區的外國分支機構的評級 ，以及這些分支機構發行的債券。我們在英國的子公司被穆迪評級，我們評級或展望或子公司財務狀況的任何變化 都可能影響我們子公司的評級或展望。

鑑於全球經濟挑戰造成的重大不確定性，不能保證評級機構將保持對印度主權評級的看法，也不能保證我們及其子公司和附屬公司能夠滿足評級機構的期望並維持我們的信用評級。另請參閲 “-與我們的業務相關的風險-我們無法有效管理信用、市場和流動性風險，以及我們的估值模型和會計估計的不準確 可能會對我們的收益、資本、信用評級和資金成本產生不利影響 ”.

由於原油價格上漲或經常賬户赤字或外國資本外流或匯率波動而對印度的外部狀況造成的任何不利影響 都可能對印度經濟造成不利影響，從而可能對我們的業務產生不利影響。

印度很容易受到貿易賬户發展的影響。印度對石油和石油產品的大部分需求都依賴進口。2021財年石油進口賬單下降的主要原因是全球原油價格下跌以及新冠肺炎疫情導致印度經濟需求疲軟。 然而，全球原油價格從2020年11月開始上漲，並在兩國交戰後經歷了大幅上漲。

俄羅斯和烏克蘭導致了2023財年的高額進口賬單。然而，原油價格在2024財年有所回落。如果地緣政治不確定性進一步升級，不能排除全球油價可能上漲的風險。在油價水平上升或油價波動的情況下， 以及貨幣貶值的影響(這會使進口商品以當地貨幣計算更加昂貴)，以及這種增加 轉嫁給印度消費者或增加補貼(這將增加財政赤字)可能對印度經濟和印度銀行和金融體系產生實質性的不利影響，包括通過通脹和市場利率上升、貿易增加和財政赤字和貨幣貶值。

印度與其他國家的貿易關係和貿易逆差，可能會對印度的經濟狀況和盧比匯率產生不利影響。作為印度國內生產總值的一部分，印度經常賬户在2021財年有0.9%的盈餘。在2022財年，經常賬户赤字佔印度國內生產總值的1.2%。在2023財年，經常賬户赤字佔印度國內生產總值的2.0%。如果經常賬户和貿易逆差繼續增加，或者由於影響貿易逆差的因素(如全球原油價格大幅上漲或其他原因)而不再可控，印度經濟可能會受到不利影響，因此我們的業務、我們的財務業績以及我們的股權和美國存託憑證的價格可能會受到不利影響。資本流動波動性的任何減少或增加都可能影響印度經濟和金融市場，並增加印度貨幣政策決策的複雜性和不確定性 ，導致印度的通脹和利率波動，這也可能對我們的業務、我們的財務業績、我們的股東權益以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。

另請參閲“-與我們的業務相關的風險-我們和我們的客户面臨外匯匯率波動的風險”.

印度的銀行和金融市場仍在發展中，印度金融系統可能會遇到困難，這可能會對我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。

作為一家印度銀行，我們面臨着印度金融體系的風險 ，這些風險可能會受到某些印度金融機構面臨的財務困難的影響，因為 許多金融機構的商業穩健性可能與信貸、交易、清算或其他關係密切相關。 這種風險有時被稱為系統性風險，可能會對我們日常互動的金融中介機構(如清算機構、銀行、證券公司和交易所)造成不利影響。印度金融體系的任何這種困難或不穩定都可能造成市場對印度金融機構和銀行的負面看法，並對我們的業務產生不利影響。 例如，2020年3月，印度儲備銀行暫停從一傢俬營銀行提取存款 ，隨後實施了一項重建計劃，涉及包括我們在內的幾家印度銀行的管理層變動和股權資本注入。此類事態發展可能會影響信貸市場，如果客户無法再從這些實體獲得融資或再融資，或無法再從其他來源獲得此類融資或再融資，從而影響其開展業務或履行財務義務的能力，則可能對包括我們在內的銀行的貸款組合產生不利影響。 我們與這些金融機構的交易使我們在交易對手違約的情況下面臨信用風險，在市場流動性不足期間，這可能會 加劇。另請參閲“-風險

與我們的業務相關-存在與金融行業相關的操作風險，一旦實現，可能會對我們的業務產生不利影響“。

由於印度金融體系在新興市場中運作，我們面臨的風險性質和程度在更發達的經濟體中通常是不存在的。我們的信用風險可能高於一些發達經濟體的銀行的信用風險。與發達經濟體的類似借款人通常可以獲得的信息相比，我們對借款人，特別是個人和小企業的信用記錄的訪問可能會受到限制。此外，由於印度不斷變化的監管、政治、經濟和工業環境，我們借款人的信用風險往往高於更發達經濟體的借款人。印度儲備銀行的定向貸款規範要求我們將一定比例的貸款貸給“優先部門”，包括農業和小型企業，在這些領域，我們無法控制投資組合的質量，而經濟困難可能會對借款人造成更嚴重的影響。我們還購買優先部門出借證書 以滿足定向貸款要求，根據證書的需求和供應情況，購買此類證書的成本可能會大幅增加 。在實現優先部門貸款目標和次級目標方面的任何不足，可能需要將 分配給產生次級市場回報的投資。另請參閲“-由於我們在一個高度監管的行業中的存在而產生的風險-我們受到印度儲備銀行的直接貸款要求的約束，這也可能涉及 以溢價購買相關證書以實現年度目標，而在滿足這些要求方面的任何缺口可能需要 投資於產生低迴報的印度政府計劃，從而影響我們的盈利能力。我們的定向貸款組合中的不良資產水平也可能更高，這可能會對我們貸款組合的質量、我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響“和”監督管理-關於墊付貸款的規定-定向貸款”.

我們可能面臨存款擠兑的風險 ，儘管存在國家存款保險制度。未來任何未能控制此類情況的情況都可能 導致大量存款提取，這將對我們的流動性狀況造成不利影響，擾亂我們的業務，並在市場壓力 時削弱我們的財務實力。

我們在發展中經濟體中開展銀行、保險和其他業務 ，同時承擔在發展中經濟體中運營的所有風險。我們在印度的活動廣泛而多樣，涉及員工、承包商、交易對手和客户，他們的教育水平、財務水平和財富水平差異很大。儘管我們尋求實施政策和程序以降低和管理市場風險以及組織內部的風險，但在大型發展中國家開展業務仍存在一些固有風險。我們無法消除這些市場風險和運營風險，這些風險可能會導致或加劇法律、監管或司法行動、負面宣傳或其他可能降低我們盈利能力的事態發展 。另請參閲“-由於我們存在於高度受監管的部門而產生的風險-金融部門加強的監管和合規環境增加了針對我們的監管行動的風險，無論是正式的 還是非正式的”,

“-由於我們在高度受監管的行業開展業務而產生的風險 -我們面臨監管和執法部門進行調查或調查的風險，這可能會對我們的聲譽造成不利影響，導致加強監管審查，導致我們產生額外成本或對我們開展業務的能力產生不利影響以及“-與我們的業務相關的風險-進入新業務或 現有貸款組合的快速增長可能會使我們面臨更大的風險，這可能會對我們的業務產生不利影響.

印度政府政策的重大變化，包括經濟政策、財政政策和結構改革，可能會對我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。

我們的業務和客户主要位於印度，或與印度經濟相關並受其影響。印度政府傳統上一直並將繼續對經濟的許多方面施加主導影響。印度政府的政策可能會對印度的商業和經濟狀況、我們實施戰略的能力、我們子公司和附屬公司的運營以及我們未來的財務業績產生不利影響 。歷屆印度政府都奉行經濟自由化政策，包括大幅放寬對私營部門的限制，並鼓勵印度金融部門的發展。雖然一個政黨在2015財年和2020財年的大選中獲得多數席位，但印度過去一直由聯合政府執政。印度的領導層和政府的組成可能會發生變化，選舉結果也無法預測。很難預測政府未來將推行的經濟政策。此外，印度企業部門的投資可能會受到政府政策和決定的影響，包括司法決定，例如在頒發許可證和資源、獲取土地和自然資源以及與環境保護有關的政策方面。此類政策和決定可能導致項目延遲執行，包括由我們提供資金的項目，還會限制新的項目投資，從而影響經濟增長。

經濟自由化的步伐可能會改變，影響銀行和金融公司、外國投資、貨幣兑換和其他影響我們證券投資的具體法律和政策也可能改變。印度政府的決定可能會影響我們的業務和財務業績。 印度政府在2023財年的聯邦預算中宣佈印度儲備銀行引入中央銀行數字貨幣，數字貨幣的引入對包括我們在內的銀行系統的影響尚不確定。由於印度 宏觀經濟政策或政府未來選舉的不確定性而導致的任何法規變化或印度經濟政策的重大變化或任何市場波動，都可能對印度的商業和經濟狀況產生不利影響，尤其是我們的業務，我們的股權和美國存託憑證的價格可能會受到不利影響。

自然災害、氣候變化和健康流行病 可能對印度經濟或我們運營的其他國家的經濟、我們的業務以及我們股票和美國存託憑證的價格產生不利影響。

在過去的幾年裏，印度經歷了地震、洪水和乾旱等自然災害。這些自然災害的範圍和嚴重程度決定了它們對印度經濟的影響。特別是氣候和天氣條件，如季風的水平和時間

降雨影響了農業部門，農業部門在2023財年約佔印度總增加值的18%。持續低於或高於正常降雨量或其他自然災害，或全球或區域氣候變化，可能會對印度經濟和我們的業務產生不利影響，特別是我們的農村投資組合。同樣，印度和我們開展業務的其他國家的全球或區域氣候變化可能會導致天氣模式的變化和乾旱、厄爾尼諾、洪水和氣旋等自然災害的頻率 ，這可能會影響印度、我們開展業務的國家的經濟以及我們在這些國家的業務。

健康流行病還可能擾亂我們的業務， 我們的借款人、我們的交易對手和其他部門。像新冠肺炎這樣的疾病大流行，以及2018年在包括印度在內的東南亞某些地區爆發的尼帕病毒 ，已經並可能在未來造成經濟和金融中斷。在印度和我們運營的世界其他地區的此類中斷可能會導致運營困難，包括旅行限制，這可能會影響我們的業務以及我們管理或開展業務的能力。未來任何健康疫情的爆發可能會影響我們的投資組合質量，導致我們的不良貸款增加，並限制受影響地區的業務活動水平，這可能反過來對我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。

如果印度或其他地方的地區敵對行動、恐怖襲擊或社會動盪加劇，我們的業務以及我們的股票和美國存託憑證的價格可能會受到不利影響。

印度在國內和與鄰國之間不時經歷社會動亂和內亂和敵對行動。過去，印度和巴基斯坦之間曾發生軍事對抗，與包括中國在內的鄰國發生邊界爭端。2020年6月，印度和中國軍隊在加爾旺河流域發生了肢體衝突。印度和中國政府都採取了保護措施，例如，針對中國企業在印度的存在。我們無法預測此類地緣政治事件未來將如何發展，也無法預測它可能如何影響我們的業務、運營、聲譽和財務狀況。

印度部分地區也遭遇了恐怖襲擊，包括我們總部所在的孟買。印度還可能受到以下因素的影響：與鄰國的邊境爭端加劇，美國等大型經濟體之間的貿易戰，提高從中國進口的商品的貿易關税，或者貿易夥伴可能對印度商品實施進口限制，這可能會對印度的貿易和資本流動、匯率和宏觀經濟穩定產生不利影響。此外，中東、亞洲和歐洲的地緣政治事件或世界其他地區的恐怖或軍事行動，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突，可能會影響關鍵大宗商品的價格、金融市場以及貿易和資本流動，包括導致對印度 重要貿易夥伴之一的國家實施限制。這些因素以及印度的任何政治或經濟不穩定都可能對我們的業務、我們未來的財務業績以及我們的股票和美國存託憑證的價格產生不利影響。

由於我們在高度受監管的行業中存在而產生的風險

金融部門加強的監管和合規環境增加了針對我們的監管行動的風險，無論是正式的還是非正式的。

我們受制於各種各樣的銀行、保險和金融服務法律、法規和監管政策，以及我們運營所在的每個司法管轄區 的大量監管和執法機構。印度和我們經營業務的其他司法管轄區的監管機構對包括我們在內的金融行業 機構進行嚴格的審查、監督和審查。這種更高水平的審查和審查或現有監管框架的任何變化，都增加了我們面臨不利法律或監管行動的可能性。面對印度銀行業的困難，印度儲備銀行一直在加大對印度銀行的審查力度，並一直在對印度銀行處以高於歷史標準的罰款和處罰。印度儲備銀行和其他監管機構定期審查我們的業務，不能保證所有監管機構都會同意我們對資產質量、撥備、風險管理、資本充足性和管理功能的內部評估，以及對我們業務安全和穩健的其他衡量標準，或遵守適用的法律、法規、會計和税務規範、上市規範或監管政策。

監管機構，包括印度儲備銀行和印度證券交易委員會，以及政府當局和法院，可能會發現我們沒有遵守適用的法律、法規、會計和税務規範、上市規範或監管政策，或者監管機構對此類法律、法規或監管政策的 修訂解釋，並可能對我們採取正式或非正式的行動。此類正式或非正式的行動可能迫使我們對不良資產或其他資產進行額外撥備，剝離我們的資產，採用新的合規計劃或政策，撤換包括高級管理人員在內的人員，減少股息或高管薪酬，向客户提供補救或退款，或對我們的業務運營進行其他更改，並可能減少我們的收入，要求我們 產生額外費用，影響我們的盈利能力，損害我們的聲譽。在2021財年，根據司法命令，印度儲備銀行將包括我們在內的某些銀行早些年的監督檢查報告副本提供給外部 方。這些報告或任何未來報告在公共領域可用的後果是不確定的，可能會導致 關於我們的負面宣傳。另請參閲“監督和監管”.

如果我們無法在我們運營的多個司法管轄區管理我們的法律和監管風險 ，我們的業務可能會受到影響，我們的聲譽可能會受到損害，我們將面臨額外的法律和監管風險 。這反過來可能會增加針對我們的索賠和損害賠償的規模和數量，和/或使我們受到監管調查、執法行動或其他程序的影響，或導致監管方面的擔憂增加。我們還可能需要 在補救措施和進行查詢上花費額外的時間和資源，而不是那些已經啟動和正在進行的措施，這 可能會對我們的業務產生不利影響。

與環境、社會和治理事項，特別是氣候變化有關的新法規以及合規和披露要求 已由我們運營所在司法管轄區的監管機構建議或正在考慮中。2022年7月，印度儲備銀行發佈了一份關於氣候相關金融風險的披露框架以及氣候情景分析和壓力測試指南的討論文件。本白皮書已 公開徵求反饋和意見。隨後，印度儲備銀行發佈了接受綠色存款的框架。 我們開展業務的其他司法管轄區也在提出或考慮與氣候風險相關的倡議、政策和標準。例如，美國證券交易委員會已經提議，但尚未敲定與氣候相關的

公開交易實體的披露，其中將包括披露與氣候有關的風險信息的新要求。我們可能面臨在世行運營的地區實施氣候政策和金融監管的方式 的不一致和衝突所產生的風險，包括應用 和執行具有域外效力的政策和監管的倡議。

儘管我們盡了最大努力遵守所有適用的 法規，但仍有一些風險無法完全控制。我們的國際業務導致法律和監管風險增加。我們運營或上市我們證券的每個司法管轄區的監管機構有權限制我們的業務， 規定更高的資本和流動性要求，或對我們(或我們的員工、代表、代理和第三方服務提供商)提起行政或司法程序，這可能會導致暫停或吊銷我們的一個或多個許可證， 停止和停止命令、罰款、民事處罰、刑事處罰或其他可能嚴重損害我們聲譽的紀律行動， 運營結果和財務狀況。

我們可能會因未能遵守監管規定而受到罰款、限制或其他制裁 ，這可能會對我們的財務狀況或我們擴大活動的能力產生不利影響。

未能遵守不同司法管轄區的適用法規，包括員工、代表、代理和第三方的未經授權的行為、疑似或被認為的 故障和媒體報道，以及監管和執法當局隨後進行的查詢或調查或訴訟，已導致並可能在未來導致監管行動，包括財務處罰以及對相關業務的限制或暫停 。只要我們認為合適，並且監管指引允許，我們可以尋求通過與相關監管機構的協商一致程序解決或合併監管查詢或調查或訴訟，這可能需要我們支付金錢 或同意非金錢條款。非貨幣條款可能包括在指定的 期間暫停或停止業務活動；更換關鍵管理人員或對關鍵管理人員施加限制；移交；實施改進的 政策和程序以防止未來的違規行為；任命或聘請獨立顧問審查內部政策、流程和程序；提供加強的培訓和教育；和/或遵守加強的內部審計、同時審計或報告要求。

我們面臨監管機構和執法部門的調查或調查風險，這可能會對我們的聲譽造成不利影響，導致加強監管審查，導致我們產生額外的 成本或對我們開展業務的能力產生不利影響。

如果我們的員工、代表、代理和第三方服務提供商在其服務過程中或之外未能遵守各個司法管轄區的適用法規 ，或者他們被懷疑或認為存在故障，可能會導致監管和執法部門進行進一步的查詢或調查，並對我們或該等員工、代表、代理和第三方服務提供商採取額外的監管或執法行動。此類額外行動可能會進一步影響我們的聲譽，導致不利的媒體報道，導致監管或監督擔憂的增加或加強，導致我們產生額外的成本、罰款、索賠和費用，或對我們開展業務的能力造成不利影響 。另請參閲“-由於我們存在於一個高度監管的行業而產生的風險-

根據獨立調查，董事董事會已對董事前董事總經理兼首席執行官採取行動。如果政府和監管機構就此事進行的任何調查發現銀行違反了適用的法律或法規，銀行可能會受到法律和監管 制裁，這可能會對我們的運營結果或財務狀況和聲譽產生實質性的不利影響。”

我們還經歷了在多個司法管轄區向銀行業的國際擴張，這使我們面臨各種監管和業務挑戰以及 風險，包括跨文化風險，並進一步增加了監管和執法當局進行調查或調查的風險。 2022年10月，ICICI銀行紐約聯邦分行(紐約分行) 與其聯邦銀行監管機構貨幣監理署 簽訂了同意令，要求紐約分行加強其銀行保密法/反洗錢計劃中的某些程序，並建立和維護有效的制裁合規計劃。同意令不涉及任何罰款。紐約分行承諾 採取一切必要和適當的步驟，處理經貨幣監理署批准的各方面問題並採取必要的糾正行動。紐約分局每季度向貨幣監理署提供正在採取的糾正行動的最新進展情況。擴展到其他司法管轄區也增加了我們在多個領域的風險的複雜性 ，包括貨幣風險、利率風險、合規風險、監管風險、聲譽風險和操作風險。我們或我們的員工可能會不時成為 調查、檢查或調查的對象，這些調查、檢查或調查可能導致對我們或我們的員工提起訴訟，這在金融服務業是很常見的。

我們無法預測當前或未來監管或執法舉措的時間或形式，這些舉措在國際銀行和金融機構中越來越常見。

我們受制於印度儲備銀行的定向貸款要求 ，該要求還可能涉及以溢價購買相關證書以實現年度目標，而在滿足這些要求方面的任何不足之處都可能被要求投資於低迴報的印度政府計劃，從而影響我們的盈利能力。我們還可能在定向貸款組合中遇到更高水平的不良資產，這可能會對我們貸款組合的質量、我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。

根據印度儲備銀行的定向貸款規範，印度的銀行必須將其調整後的銀行信貸淨額的40.0%貸給某些符合條件的行業，歸類為優先行業。在這樣的貸款規範下，銀行也有向關鍵細分市場或行業放貸的子目標。2023財年，要求將調整後的銀行淨信貸的9.5%和11.5%分別貸給小農和邊緣農户，並確定社會弱勢羣體，這一比例將在2024財年分別提高到10.0%和12.0%。印度儲備銀行已指示銀行在過去三年將對非公司農户的直接貸款維持在銀行系統的平均水平，並將2023財年為此設定的目標為調整後銀行信貸淨額的13.78%。此外，要求將調整後的銀行淨信貸的7.5% 貸給微型企業。優先部門貸款要求的餘額可以通過向一系列部門提供貸款來滿足，包括滿足某些標準的小型企業、中型企業、可再生能源、社會基礎設施和住宅抵押貸款。 這些要求和成果是根據

季度末的未償還餘額。從2022財政年度起，優先部門成就是根據分配給已確定地區的遞增優先部門信用的權重計算的。印度儲備銀行根據各銀行每季度提交的數據，對各學區的權重進行必要的調整，並計算出成績。

這些要求適用於獨立的ICICI銀行。印度儲備銀行允許銀行在實現優先部門目標的情況下出售和購買優先部門貸款憑證，這有助於減少優先部門貸款的缺口。這些 票據由優先部門貸款或其任何單個細分市場有盈餘的銀行發行，並由有缺口的銀行通過交易門户購買 ，不轉移風險或貸款資產。世行還購買優先部門貸款憑證，以滿足定向貸款要求，其成本可能會根據此類憑證的供求情況而有所不同。在2023財年，世行實現了大多數目標，但對農業部門的平均貸款以及非公司農民和弱勢羣體等其他細分類別的目標除外。農業部門的季度業績佔經調整的銀行信貸淨額的百分比為17.7%，而要求為18.0%；農業部門內的小類別為非公司農户為13.3%，為13.8%；對較弱部門的貸款為11.3%，為11.5%。

在考慮到購買的優先部門貸款證書後，在滿足優先部門貸款要求方面的任何缺口可能需要在任何時候投資於印度儲備銀行的指令，投資於印度政府的低迴報計劃，這取決於當前的銀行利率和缺口水平，從而影響我們的盈利能力。截至2023年3月31日，由於過去在實現優先部門貸款所需水平方面的不足，我們在此類計劃中的總投資為盧比。2162億美元。鑑於農業貸款次級目標的持續不足，我們對印度政府計劃的投資預計將增加。這些投資計入總體優先部門目標的實現。上一年3月31日的投資計入調整後的銀行信貸淨額，構成計算優先部門和分部門貸款需求的基礎。

由於優先部門貸款要求，我們的定向貸款組合中的不良資產水平可能會更高，尤其是對農業部門和小企業的貸款，在這些領域，我們更難控制投資組合的質量，而經濟困難可能會對我們的借款人造成更嚴重的影響。該行在優先部門貸款組合中的不良資產總額在2020財年為2.3%，2021財年為3.4%，2022財年為2.7%，2023財年為1.9%。在2018財年和2019財年，印度一些邦宣佈了免除農民貸款的計劃 。雖然此類計劃的成本由州政府承擔，但此類計劃或借款人對此類計劃的預期 會導致更高的違約率，包括包括我們在內的銀行的農民貸款組合。根據印度儲備銀行的指導方針，這些和其他特定類別的農業貸款在逾期超過360天時被歸類為不良貸款，而貸款一般為90天。因此，逾期貸款被歸類為不良貸款的時間一般要晚於貸款組合。

展望未來，細分市場目標的增加和我們國內貸款組合的增長可能會導致我們的優先部門貸款目標金額大幅增加。鑑於農業貸款子目標和較弱部分貸款的持續短缺，世行可能

必須大幅增加優先部門貸款的購買 證書。印度儲備銀行不時發佈關於優先部門貸款要求的指導方針，限制銀行通過向專業金融中介機構放貸來履行定向貸款義務的能力，指定銀行投資證券化資產和直接購買貸款和轉讓所需滿足的標準，以符合優先部門貸款的分類 ，並監管發起實體在此類交易中向最終借款人收取的利率。監督和監管-關於提前貸款的規定-定向貸款“。”印度儲備銀行未來對定向貸款規範的任何更改都可能導致無法滿足優先部門貸款要求 ，並要求我們增加對風險相對較高的部分的貸款，並可能導致不良貸款增加。

我們受制於印度儲備銀行規定的資本充足率要求，包括巴塞爾協議III，以及市場對大型印度私營銀行應保持的資本充足率水平的普遍預期，以及由於法規變化、無法進入資本市場或其他原因而無法維持充足資本的任何情況，都可能影響我們發展和支持業務的能力。

印度的銀行受印度儲備銀行規定的巴塞爾III資本充足率框架的約束。印度的《巴塞爾協議III》準則除其他事項外，要求普通股一級資本充足率至少為5.5%，一級風險資本充足率最低為7.0%，總風險資本充足率最低為9.0%，普通股一級資本保全緩衝為高於最低要求的風險加權資產的2.5% ，以避免對資本分配和酌情獎金支付的限制。由於被指定為具有系統重要性的國內銀行，本行還需維持0.20%的資本附加費。準則還規定了每個監管資本級別的資本工具的資格標準，要求對監管資本進行調整和扣除，並規定了對合並銀行集團監管資本中少數股東權益的有限承認。應用《巴塞爾協議III》準則，我們於2023年3月31日的綜合資本比率為：普通股一級風險資本比率為16.9%；一級風險資本比率為17.3%；總風險資本比率為18.1%。

印度儲備銀行發佈了關於實施反週期資本緩衝的指導方針 ，其中建議在經濟高速增長期間對銀行提出更高的資本要求，從風險加權資產的0%到2.5%不等。這一資本要求將基於某些觸發因素來確定，如長期平均信貸與GDP比率的偏離和其他指標。雖然這些指導方針已經生效，但印度儲備銀行表示，目前的經濟狀況不足以保證啟動反週期資本緩衝。印度儲備銀行還發布了槓桿率框架，該框架以銀行一級資本與總敞口的比率衡量。 自2019年10月以來，印度儲備銀行要求包括我們在內的國內具有系統重要性的銀行的最低槓桿率保持在4.0%，其他銀行的最低槓桿率為3.5%。2018年，印度儲備銀行建議銀行從2019財年起設立投資波動準備金，目的是建立充足的準備金，以防範印度政府債券收益率的任何突然上升。 必須將相當於本年度投資銷售淨利潤或不包括強制性撥款的本年度淨利潤中較小者的最低金額轉移到投資波動準備金中，並將

持續覆蓋至少2.0%的銀行持有交易和可供出售投資組合 。這一儲備有資格計入二級資本。

監管變化可能會影響我們必須持有的資本額 。我們發展業務和執行戰略的能力取決於我們的資本水平， 我們可能需要從資本市場籌集資源或剝離一個或多個子公司的股份以滿足我們的資本要求 。我們監管資本比率的任何降低、適用於我們的資本要求因監管變化或其他原因而發生的變化、我們無法進入資本市場或以其他方式增加我們的資本基礎，以及我們無法滿足利益相關者對我們適當資本水平的期望，同時也無法滿足資本回報率的預期，都可能限制我們 維持市場地位和發展業務的能力，並對我們未來的業績和戰略產生不利影響。債務和股票投資者、評級機構、股票和固定收益分析師、監管機構和其他人可能會期望我們將資本充足率保持在遠高於監管要求的水平，這反映了我們作為一家大型私營部門銀行的地位。2020年，我們籌集了R。通過合格機構配售獲得1,500億股權資本。我們未來可能會尋求進入股權資本市場，或對我們在子公司和附屬公司的投資進行額外的 撤資。我們股權份額的增加將稀釋現有 股東的持股。不能保證我們將在需要時成功籌集資本，也不能保證進入市場的時機或所籌資金的條款是否具有吸引力，這些可能會受到各種不確定性的影響，包括流動性 條件、市場穩定或政治或經濟條件。如果我們無法籌集到足夠的資本來滿足我們的監管資本要求，我們將受到資本分配和酌情獎金支付的限制，以及其他潛在的 監管行動。

在2021財年，印度儲備銀行禁止 銀行從2020財年的利潤中支付任何股息，以保存資本並保持其在新冠肺炎疫情造成的高度不確定性環境下支持經濟和吸收損失的能力。因此，我們 沒有宣佈2020財年的任何股息。我們不能保證我們將來不會受到類似的限制。印度儲備銀行《銀行即時糾正行動框架》規定了資本充足率、資產質量和槓桿等指標的風險閾值，並規定了限制股息分配/利潤匯出、限制分行擴張、國內和/或海外擴張以及限制技術升級以外的資本支出等行動。在2023財年年末，世行的財務指標沒有超過印度儲備銀行規定的風險閾值。 不能保證我們未來將始終保持在印度儲備銀行規定的門檻之內。

我們的保險、銀行和家庭金融子公司 和附屬公司也受到各自監管機構實施的償付能力和資本要求的約束。雖然我們目前預計這些實體不會需要大量額外股本，但如果監管或重大壓力導致這些實體的資本金要求增加，ICICI銀行對這些實體進行額外股本投資的任何要求都將影響我們的資本充足率 。

我們受制於印度儲備銀行和我們海外地區的銀行監管機構的流動性要求，任何由於法規變化、無法進入資本市場或其他原因而無法保持充足流動性的情況都可能影響我們的增長和支持我們的業務的能力。

印度儲備銀行發佈了巴塞爾III流動性框架下流動性覆蓋率要求的指導方針，要求銀行 維持並報告巴塞爾III流動性覆蓋率，該比率是優質流動資產存量與未來30個日曆日現金淨流出總額的比率。印度儲備銀行還將符合條件的資產類別定義為高質量流動資產，並要求最低流動性覆蓋率為100.0。此外，印度儲備銀行已經發布了關於銀行淨穩定融資比率的最終指導方針，並將要求銀行保持足夠的被認為可靠的資金，以持續滿足未來一年的流動性要求和資產到期日。在我們的大多數海外地點，監管機構都有類似的要求，因此我們也需要在這些地區保持適當的 流動性水平。這些流動性要求，加上現有的流動性和現金儲備要求，導致包括美國在內的印度銀行持有大量流動性，從而影響盈利能力。

我們的流動性覆蓋率或淨穩定融資比率的任何減少、適用於我們的流動性要求因法規變化或其他原因而增加、流動性構成的變化或無法進入資本市場都可能限制我們的業務增長能力或對我們的盈利能力和我們未來的業績和戰略產生不利影響。

隨着我們和其他銀行管理這些不同的流動性要求 ，銀行系統對流動性的需求可能會突然增加，這可能會對金融市場產生不利影響，並導致我們的短期借款成本增加，銀行的資金成本突然增加。 此外，任何流動性收緊和國際市場的波動都可能限制我們進入國際融資市場的機會， 導致我們國際分支機構和海外銀行子公司的融資成本增加，並影響我們更換到期借款和為新資產提供資金的能力 。

印度金融市場監管和結構的變化可能會對我們的業務產生不利影響。

近年來，印度金融市場已經並將繼續經歷旨在降低成本和提高向金融服務用户提供服務質量的變化和發展。由於支付系統的發展和使用增加，以及其他類似的結構變化，我們的現金管理業務可能會對現金流動資金和手續費產生不利影響。印度儲備銀行不時對銀行向客户收取的交易手續費施加限制，包括現金和信用卡交易的手續費。印度儲備銀行宣佈推出銀行零售客户買賣外匯的電子交易平臺，旨在提高透明度和競爭，降低零售客户的成本。2020年8月，印度儲備銀行發佈規則，對從銀行系統獲得信貸便利的客户開立活期賬户。此類發展可能會減少存款餘額和手續費收入，並增加成本，從而對包括我們在內的銀行的盈利能力產生不利影響。另請參閲-由於我們在高度受監管的部門開展業務而產生的風險 -金融部門加強的監管和合規環境增加了針對我們的監管行動的風險，無論是正式的還是非正式的.

我們的子公司和附屬公司也面臨類似的風險。例如，印度政府的税收政策通常會影響客户購買保險和投資共同基金。另請參閲“-與我們的保險子公司和附屬公司有關的風險-

雖然我們的保險業務是我們業務的重要組成部分，但無法保證其未來的增長率或盈利水平“。

印度儲備銀行一直在允許金融領域的新參與者進入，包括根據持續許可政策為私營部門的全能銀行和小型金融銀行發放許可證，並允許金融技術公司和技術公司提供支付和其他金融服務 。新參與者的加入加劇了競爭，如果我們 無法根據新的發展調整我們的業務戰略，這可能會影響我們捕捉商機的能力。另請參閲“-與我們業務相關的風險--我們的行業競爭非常激烈，我們的戰略取決於我們有效競爭的能力。”

印度儲備銀行成立了一個內部工作組，除其他事項外，考慮通過本身是非經營性公司的金融控股公司控股金融子公司。印度儲備銀行於2020年11月發佈了內部工作組的報告，並於2021年11月接受了內部工作組提出的某些建議，包括對所有發放給全能銀行的新牌照 採用這種非運營金融控股公司結構。目前無法預測未來任何監管變化的性質及其對我們的集團結構和業務的影響。

此外，法律、法規或監管政策的變化，包括此類法律、法規和監管政策的解釋或應用的變化，可能會對我們提供的產品和服務、我們的資產價值或我們貸款或業務的抵押品或合同舒適度產生不利影響 。例如，2020年8月，印度儲備銀行發佈規則，將從銀行系統獲得信貸便利的公司與銀行開立和維持活期賬户聯繫起來。根據指導方針，允許銀行為沒有從銀行系統獲得任何信貸的客户開立活期賬户 。對於僅使用現金信貸或透支工具的客户，不能開立活期賬户，他們的所有交易都必須通過這些工具轉賬；只有滿足指定信用風險敞口門檻的貸款銀行才有資格開立借款人的活期賬户。銀行被要求定期監控所有活期賬户，以遵守規則。法規的變化，例如與私營部門銀行的所有權、治理和公司結構、管理層薪酬、董事會治理、消費者保護、可持續金融和風險管理有關的法規的變化，可能會對我們的業務和未來戰略產生影響 。這些變化可能要求我們減少或增加特定細分市場的業務， 競爭加劇，並影響我們的整體增長和資本回報率。我們無法預測未來的法律或監管變化。任何此類監管或結構變化都可能導致支出增加，包括加強合規成本、運營限制、競爭加劇 或我們業務運營的修訂，這可能會降低我們的盈利能力或迫使我們放棄潛在的盈利商機。

我們國際業務的增長機會 以及我們從這些業務中匯回資本的能力可能會受到當地監管環境的限制。

我們的國際特許經營權主要面向非居民 印度人進行存款、財富和匯款業務，並深化與國際市場上評級良好的印度公司和跨國公司的關係，以在我們的風險管理框架內最大限度地擴大與印度相關的貿易、交易銀行和貸款機會。我們的海外銀行子公司繼續有選擇地服務當地市場，重點放在風險上。

管理和業務粒度。不能保證 該戰略的成功實施以及我們國際業務的未來增長和盈利能力。

此外，雖然我們的兩家海外銀行子公司都專注於優化資本基礎，並在過去將資本匯回國內並向ICICI銀行支付股息，但此類行動 仍需獲得監管部門的批准。不能保證這種批准的時間或未來的批准。我們的國際分支機構也受到各自當地監管要求的約束，包括與流動性、資本和資產分類和撥備相關的任何要求。

根據獨立調查，董事董事會已對董事前董事總經理兼首席執行官採取行動。如果政府和監管機構對此事的任何調查發現銀行違反了適用的法律或法規，銀行可能會受到法律和監管制裁，這可能會對我們的運營結果或財務狀況和聲譽產生實質性的不利影響。

在2019財年，根據董事董事會的指示，審計委員會啟動了一項獨立調查，以考慮與前董事董事總經理兼首席執行官昌達·科赫哈爾女士有關的各種指控。調查得到了一名外部律師和一家法醫公司的支持。 針對Kochhar女士的指控包括裙帶關係、交換，以及聲稱Kochhar女士沒有披露世行某些借款人與Kochhar女士配偶控制的實體之間的某些交易造成的利益衝突， 違反了適用的法規和世行的行為準則。在調查進行期間，董事會接受了Kochhar女士的提早退休請求，同時注意到調查將不受此影響，某些福利將 視調查結果而定。隨後，在審議了調查報告及其結論後，董事會 決定將Chanda Kochhar女士從世行離職視為根據世行內部政策、計劃和行為準則的“因故終止”，並承擔由此產生的一切後果。

2020年1月，世行起訴Kochhar女士追回2009年4月至2018年3月期間發放的獎金。Kochhar女士還於2022年1月向孟買高等法院提起訴訟，稱她的解僱無效，她有權獲得最初分配給她的所有員工股票期權。索償的另一種祈禱，損害賠償金。她要求173億美元。 這兩起訴訟都在審理中，正在由孟買高等法院的單一法官審理。

政府當局和監管機構對此事的調查仍在繼續，世行正在配合此類查詢和請求。印度證券交易委員會(Securities And Exchange Board)於2018年就這些指控向科赫哈爾和世行發出了説明理由的通知。2020年11月，印度證券和交易委員會向世行發佈了修改後的證明理由通知，世行提交了答覆。在2023財政年度， 根據證券上訴法庭命令，印度證券交易委員會要求世行提供與裁決程序有關的文件和材料，然後由世行提交。

執法局和所得税部門等部門也在調查此事。如果印度證券交易委員會或中央調查局或任何其他當局或機構發現本行違反了適用的法律或法規，本行可能會 受到法律和監管制裁，這可能會對本行的聲譽造成重大不利影響，並可能影響業務結果或財務狀況。

我們的資產管理、私募股權、保險和證券經紀子公司和附屬公司受到廣泛的監管和監督，這可能會導致成本增加或 對其活動的額外限制，可能會對銀行造成不利影響。

我們的資產管理子公司ICICI Prudential資產管理有限公司受印度證券交易委員會的監督和監管。

印度證券交易委員會根據檢查報告或我們的資產管理子公司提交的報告中報告的任何觀察結果，可以採取行政警告、出示原因通知、處罰或啟動執法行動等行動。此外，投資者可能會對我們子公司管理的基金或投資組合 提出索賠，這將由法院或監管機構做出裁決，可能會影響我們子公司和我們的聲譽和業務。

我們的保險業務也受到印度保險監管機構的廣泛監管和監督。他們還擁有大量的零售和企業客户，他們可能會提出索賠，這些索賠可能會在法院或監管機構做出裁決，導致對我們的保險業務、我們或我們的保險業務的管理層和員工做出裁決。印度保險監管和發展局有權指定、修改和解釋與保險行業有關的法規，包括管理產品、銷售佣金、償付能力保證金和準備金、發放新許可證的法規，這可能會導致我們的保險子公司的活動產生額外成本或限制。

此外，我們的保險和證券經紀子公司 和保險附屬公司現在是印度證券交易所的上市公司，這導致了更高的合規要求 和監管監督。不能保證加強對保險和證券經紀子公司和附屬公司的監管審查，以及嚴格的要求，包括額外的披露，不會對銀行產生實質性的不利影響。 監管機構或政府機構可能會發現我們違反了有關上市公司或其與母公司或其他集團公司的關係的適用法律和法規，或其對法律和法規的解釋，並可能對我們及其子公司或附屬公司採取正式或非正式的行動。

採用不同的會計基礎或新的會計準則可能會導致我們報告的未來和以往期間的財務狀況和經營結果發生變化。

本年度報告中包含或引用的財務報表和其他財務信息 基於我們未合併和合並的財務

印度公認會計準則下的聲明。根據提供給公司事務部的路線圖，印度公司已過渡到修訂後的會計準則集IND AS，這套準則在很大程度上將印度會計準則與國際財務報告準則趨同，公司事務部是印度採用會計準則的立法機構。我們集團的一些非銀行金融公司已經過渡到Ind AS。對於銀行和保險公司，IND AS的實施已推遲到另行通知。在2022財年，印度儲備銀行發佈了一份關於審查商業銀行投資組合分類、估值和運營的審慎規範的討論文件 ，該文件大致基於國際財務報告準則9的原則。此外，在2023財年，印度儲備銀行通過其關於引入銀行撥備的預期信用損失框架的討論文件 建議採用基於國際財務報告準則9所用方法的預期信用損失框架，並在必要時輔以監管支持。-採用IND作為109-金融工具(相當於國際財務報告準則9的標準)或印度儲備銀行根據上述討論文件發佈的最終指導方針將對金融資產和負債的分類和計量方式產生重大影響，導致損益和權益波動 。另請參閲“經營和財務回顧與展望--印度會計準則與國際接軌 財務報告準則”.

從倫敦銀行同業拆借利率過渡到其他替代參考利率可能會對我們的收入產生不利影響，還會帶來此類替代參考利率可能產生的變幻莫測。

監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局的首席執行官已停止説服或強制銀行向LIBOR期限管理人提交計算LIBOR的利率 ，但某些期限為美元LIBOR的銀行除外，因為LIBOR已於2023年6月30日不復存在 。

世行為其LIBOR過渡制定了一項計劃，其中包括治理框架、風險敞口評估、跟蹤備用條款和合同補救計劃以及跟蹤全球事態發展 。此外，該行在2021年12月31日之後的新合約中一直使用替代參考利率，並在2021年12月31日之前與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的合約中納入了適當的基準替代條款。有關更多詳細信息，請參閲“企業-風險管理-市場風險-利率風險“。”作為向新基準制度過渡的一部分，世行已實施並繼續實施技術系統和基礎設施改革。 世行已就LIBOR過渡與客户舉行信息交流會議。英國央行為將倫敦銀行同業拆借利率從倫敦銀行間同業拆借利率過渡到替代參考利率而採取的任何努力，都可能存在與之相關的操作風險。向替代參考利率的過渡是複雜的，可能會帶來意想不到的挑戰和變幻莫測，可能會對我們的業務、我們未來的財務業績以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。

與我們的業務相關的風險

如果我們的不良資產水平上升，貸款組合的整體質量惡化，我們的業務將受到影響。

近年來，包括我們在內的印度銀行一直專注於擴大其零售和小企業貸款組合。雖然我們預計零售和小企業部門仍將是增長的關鍵驅動力，但經濟增長、投資、消費或就業放緩或失業率的任何增加都可能對我們的零售貸款組合的質量產生不利影響。例如，在新冠肺炎大流行病的第一波疫情爆發後，印度政府和印度儲備銀行在2021財政年度宣佈了幾項措施，包括暫停償還某些借款人的貸款和暫停償還逾期賬户的資產分類津貼，重組向包括個人、小企業和微型和中小型企業在內的小型借款人的貸款，以及根據緊急信貸額度擔保計劃為微型、中小型企業和其他有壓力的部門提供資金。我們的投資組合 包括擔保計劃下的貸款和已實施解決計劃的貸款，以及向已利用 暫停期的借款人提供的貸款，與我們的整體投資組合相比，這些貸款的風險可能更高。

我們的貸款組合包括長期項目融資 貸款，這些貸款特別容易受到完工和其他風險的影響。這些項目的可行性取決於許多因素，包括市場需求、政府政策、授予政府許可證和獲取自然資源的程序及其隨後的司法或其他審查、作為此類項目產出的主要客户的政府或其他實體的財務狀況，以及印度和國際市場的整體經濟環境。過去，我們在工業和製造業項目融資貸款組合中經歷了高水平的違約和重組。我們對電力部門的貸款佔總貸款的比例從2019年3月31日的3.1%下降到2023年3月31日的1.7%。電力項目面臨各種風險，包括煤炭和天然氣等燃料的獲取、電力價格的波動以及所生產電力的流失。此外，電力項目 本身就具有較高的槓桿水平。

我們的貸款組合還包括項目融資、企業融資，以及對鋼鐵、其他金屬和採礦等大宗商品行業的營運資金貸款，這些行業面臨着類似和額外的風險，以及全球大宗商品價格週期。此外，對氣候變化的日益關注和各國對低碳經濟的承諾可能會影響資本流向特定部門，並可能導致這些部門、 和整體經濟的結構性轉變。很難評估這些變化的影響，並可能使我們在管理貸款組合時面臨新的風險和挑戰 。

我們的投資組合還包括購買家庭金融公司和非銀行金融公司的零售資產池，這可能會使我們面臨額外的風險，包括基礎借款人未能按預期表現、發起人財務狀況或運營疲軟產生的風險、通常負責收款和服務的 以及按市值計價的額外撥備，其中購買被組織為證券化工具，歸類為投資。此外，房地產等某些行業的挑戰，如房地產開發商無法完成和交付我們為客户提供貸款的住宅物業，可能會影響客户的還款行為，導致更高的拖欠和不良貸款。另請參閲“-與印度有關的風險以及其他經濟和市場風險--印度經濟增長的長期放緩可能會導致我們的業務受到影響” 和“-與印度有關的風險和其他經濟和市場風險-印度政府政策的重大變化，

包括經濟政策、財政政策和結構改革， 可能會對我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響“。

印度儲備銀行在過去幾年中大幅擴大了與不良資產識別相關的指導，這導致我們 被歸類為不良貸款的貸款增加，撥備增加。然而，這些撥備可能不足以覆蓋不良貸款額的進一步增加或不良貸款組合的進一步惡化。此外，印度儲備銀行的年度監管程序可能會評估比我們更高的撥備。如果印度儲備銀行需要額外撥備，我們的淨收入、資產負債表和資本充足率可能會受到影響，這可能會對我們的業務、未來的財務業績、股東權益以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生重大不利影響。 印度儲備銀行還要求銀行披露銀行報告的資產分類和撥備與印度儲備銀行通過印度儲備銀行年度監管程序評估的資產分類和撥備之間的差異。不能保證未來的此類披露不會影響我們、我們的聲譽、我們的業務和未來的財務業績。我們的子公司 和附屬公司也受各自監管機構的監管。與我們類似，未來可能會要求我們的子公司和附屬公司進行額外的披露 ，這可能會對我們產生不利影響。

如果我們的不良資產水平上升，貸款組合的整體質量惡化，我們的撥備成本可能會增加，我們的淨利息收入和淨利息利潤率可能會因為不良貸款的非應計收入而受到負面影響，我們的信用評級和流動性可能會受到不利影響 ，我們可能會受到加強的監管監督和審查，我們的聲譽、我們的業務、我們未來的財務業績以及我們的股權和美國存託憑證的價格可能會受到不利影響。銀行持有盧比的應急準備金。截至2023年3月31日，1310億盧比，包括盧比的應急準備金。在2023財年，在謹慎的基礎上實現565億美元。不能 保證這些規定的充分性，也不能保證需要多少額外規定。

任何不利的經濟、監管、法律發展 以及新冠肺炎疫情等自然災害都可能導致我們的不良資產水平進一步上升，並對我們的貸款組合和業務質量產生實質性的不利影響。

另請參閲“-與我們的業務相關的風險 我們的貸款組合包括長期項目融資貸款，這些貸款特別容易受到完工和其他風險的影響“和“-與我們業務相關的風險-我們對某些客户、借款人羣體和部門的貸款高度集中，如果這些貸款中的很大一部分成為不良貸款，我們貸款組合的整體質量、我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格可能會受到不利影響”.

我們對某些客户、借款人羣體和行業的貸款高度集中，如果這些貸款中的很大一部分成為不良貸款，我們的貸款組合的整體質量、我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格可能會受到不利影響。

截至2023年3月31日，我們對零售金融部門的貸款和墊款佔我們的墊款總額(貸款總額)的54.2%。截至2023年3月31日，我們對農村金融部門的貸款和墊款佔我們貸款和墊款總額的8.1%，服務金融部門佔7.2%，基礎設施部門(不含電力)佔3.0%，批發/零售貿易部門佔4.0%，電力部門佔貸款和墊款總額的1.7%。

銀行必須遵守印度儲備銀行的大額風險敞口框架，限制銀行對單一交易對手和一組關聯交易對手的風險敞口。根據該框架，一家銀行對單一交易對手的所有風險敞口價值的總和在任何時候都不得高於該銀行的 可用合格資本基礎(即一級資本)的20%，一家銀行對一組關聯的 交易對手的所有風險敞口價值的總和在任何時候都不得高於該銀行的可用合格資本基礎的25%。截至2023財年年末，我們最大的單一交易對手佔我們一級資本基金的13.3%。最大的關聯交易對手組佔我們第一級資本基金的17.4%。

自2019年4月以來，銀行也一直受到印度儲備銀行的指導方針的約束，該指導方針建議，大型借款人應減少對銀行額外資金的依賴 ，並獲得市場借款和其他資金來源。為此目的考慮的借款人是那些基於基金的總信貸額度為盧比的借款人。在2018財年期間的任何時候都可以達到2500億盧比，這一限制被減少到盧比。從2020財年開始。 來自銀行的貸款超過這些借款人籌集的增量資金的50.0%，會吸引更高的風險權重和撥備。

這些指導方針，以及我們對控制和降低集中度風險的關注，可能會限制我們與某些客户發展業務的能力，從而影響我們的收益。不能保證 我們將成功控制集中風險，並且我們將能夠在控制不良貸款和撥備的同時成功增長我們的營業利潤。

當借款人拖欠對我們的債務時，我們的抵押品價值可能會下降，或者我們可能會 在執行抵押品方面遇到延遲，這可能會導致無法收回抵押品證券的預期價值，從而使我們面臨潛在的損失。

我們向企業和零售客户提供的貸款有很大一部分是由抵押品擔保的。另請參閲“商業貸款組合-抵押品-完成、完善和執行 “。”資產價格的變化可能會導致我們抵押品的價值下降，我們可能無法實現我們抵押品的全部價值，原因包括破產和止贖程序的延遲、擔保權益的建立延遲、抵押品的完善方面的缺陷或不足(包括無法獲得各種個人、機構或當局的批准)、借款人的欺詐性轉讓以及其他因素，包括抵押品的價值貶值 和處置市場的流動性不佳以及抵押品的市場價格波動，現行立法規定或對其的修改以及過去或未來的司法聲明。

在印度，由財產構成的抵押品的止贖可由貸款人通過滿足某些程序和要求(除非在法院提出質疑) 或

否則，可向印度法院或法庭提交書面請願書。當申請被提出(或直接對止贖提出法律挑戰)時，可能會受到延誤或行政要求的約束， 可能會導致抵押品價值下降或伴隨而來。這些延遲可能會持續數年，並可能導致抵押品的實物狀況或市場價值惡化。如果企業借款人陷入財務困難而無法維持，它可以選擇自動清盤程序。根據2016年《破產和破產法》，公司借款人可以自願或通過債權人的行動被允許進入破產解決程序。在2016年《破產和破產法》規定的決議期間，貸款人適用於止贖和其他追回程序的暫停。在某些情況下，我們可能會取消抵押品的抵押品贖回權，以代替本金和利息，但在清算抵押品時可能會遇到延遲。

2016年頒佈的《破產和破產法》規定了一個有時限的機制來解決壓力資產。此外，最初於2018年推出並於2019年由印度儲備銀行修訂的處置壓力資產的審慎框架要求銀行實施一項計劃，在董事會批准的時限內解決任何逾期的 賬户，並可能包括破產或追回的法律程序。解決《破產和破產法》所涉賬户的進程仍在發展中，通過立法和司法裁決將定期修訂納入框架。自2019財年以來，已根據該準則解決了幾個大客户。然而，不確定因素仍在繼續，《守則》所指賬户的解決出現了延誤。如果無法解決賬目問題，借款人進入清算程序，抵押品的市場價值可能會下降，從而影響貸款人收回欠款。 即使解決了問題，也無法保證收回的水平。

此外，對於我們在印度以外司法管轄區持有的抵押品，這些司法管轄區適用的法律法規可能會影響我們取消抵押品贖回權並實現其價值的能力 。未能收回抵押品的預期價值可能使我們面臨潛在的損失，這可能對我們未來的財務業績、我們的股東權益以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。

我們的銀行和交易活動特別 容易受到利率風險的影響，利率的變動可能會對我們的淨息差、我們固定收益投資組合的價值、我們的財務操作收入、我們貸款組合的質量和我們的財務業績產生不利影響。

印度的利率受到一系列因素的影響，包括通貨膨脹、財政赤字和政府借款、貨幣政策和市場流動性。

由於印度儲備銀行的準備金要求，我們在結構上可能比其他國家的銀行更容易受到利率風險的影響。另請參閲“監管和監管-法律儲備要求“。”這些要求導致我們維持了大量的固定收益印度政府證券投資組合，利率上升可能會對我們造成實質性的不利影響，特別是如果利率上升是突然或劇烈的話。政府證券收益率的上升減少了我們的已實現收益和按市值計價的收益，以及我們固定收益投資組合的價值。保持大量政府證券和其他流動資產組合以符合準備金要求和流動性覆蓋率的要求也對我們的淨利息收入和淨息差產生負面影響，因為我們 賺取利息

對於我們的一部分資產，利率通常低於我們其他賺取利息的資產的利率。

如果我們的生息資產收益率 沒有與我們的資金成本同時或同等幅度地增加，或者如果我們的資金成本沒有與我們的生息資產收益率的下降同時或同樣幅度地下降，我們的淨利息收入和淨息差將受到不利的 影響。與總存款相比，活期和儲蓄賬户存款形式的低成本存款增長較慢將導致資金成本增加，如果我們無法將增加的資金轉嫁給借款人，可能會對我們的淨息差產生不利影響。 與我們競爭的銀行引入更高的存款利率也可能導致我們的存款利率調整以保持競爭力 ，這可能對我們的資金成本產生不利影響。

自2019年10月起，印度儲備銀行 要求將新的浮動利率零售貸款和向微型和小型企業提供的浮動利率貸款的利率與外部基準掛鈎。從2020年4月起，向中型企業提供的浮動利率貸款也必須與外部基準掛鈎。 由於我們的資金主要是固定利率，貸款定價基礎的外部基準的波動可能會導致或壓縮我們的淨息差。 如果我們的資金成本增加，如果我們無法將增加的資金完全轉嫁到我們的貸款利率 ，我們的淨利差和盈利能力將受到不利影響。外部基準貸款利率的這種修訂可能會 影響我們的生息資產收益率、我們的淨利息收入和淨息差。在2023財年年末，世行約50.0%的國內貸款組合與外部基準掛鈎。

我們還通過我們的財務業務以及某些子公司和附屬公司的業務面臨利率風險，包括擁有固定收益證券組合的ICICI Prudential Life Insurance Company和ICICI Lombard General Insurance Company，以及作為印度政府證券一級交易商的ICICI Securities一級交易商。在我們的資產管理業務中，我們管理貨幣市場、債務和混合型共同基金計劃，這些計劃的表現受到利率上升的影響，這對我們這項業務的收入和利潤產生了不利影響。另請參閲“-與印度相關的風險以及其他經濟和市場風險-印度經濟增長的長期放緩可能會導致我們的業務受到影響。”

高利率和不斷上升的利率或更高的利率 利率波動以及作為貸款定價基礎的外部基準與我們的融資成本之間的差異變動可能會對我們的增長能力、我們的淨息差、我們的淨利息收入、我們來自國庫業務的收入、我們固定收益證券組合的價值以及我們某些子公司的運營產生不利影響。

我們無法有效管理信貸、市場和流動性風險，以及我們估值模型和會計估計的不準確，可能會對我們的收益、資本、信用評級和資金成本產生不利影響。

我們的風險管理策略可能並不有效 ，因為在困難或流動性較差的市場環境中，其他市場參與者可能會嘗試使用相同或類似的策略 來應對困難的市場狀況。在這種情況下，由於其他市場參與者的活動，我們可能很難降低風險頭寸。我們的

衍生品業務可能使我們面臨意想不到的市場、信貸和操作風險，可能導致我們遭受意外損失或加強監管審查。資產價值的嚴重下降、不可預見的信用事件或可能導致以前不相關的因素變得相關的不可預見的情況 可能會因在開發、構建或定價衍生工具時未適當考慮風險而造成損失。此外，一些衍生品交易不是通過中央結算所或交易所進行清算和結算的，它們可能並不總是由交易對手及時確認或結算。在這些情況下，我們將面臨更高的信用和運營風險，如果發生違約，我們可能會發現合同更難執行。 此外，隨着新的和更復雜的衍生產品的出現，可能會出現與合同的條款或結算程序有關的糾紛，這可能會迫使我們產生意外成本，包括交易和法律成本，並損害我們有效管理這些產品的風險敞口的能力 。我們的許多套期保值策略和其他風險管理技術都以歷史市場行為為基礎，所有這些策略和技術在某種程度上都是基於管理層的主觀判斷。如果我們用來對衝或以其他方式管理我們的市場風險敞口或信用風險的任何工具和策略都不有效，我們可能無法有效地降低我們在特定市場環境中的風險敞口或針對特定類型的風險。我們的資產負債表增長取決於經濟狀況，以及我們證券化、出售、購買或辛迪加特定貸款或貸款組合的能力。我們的交易收入和利率風險取決於我們正確識別和按市值計價的能力，以及市場價格或利率變化導致的金融工具價值變化 。我們的收益取決於我們在信用質量和風險集中度方面對遷移管理的有效性，我們估值模型和關鍵會計估計的準確性，以及我們對貸款損失撥備的充分性 。未來大流行的風險、氣候變化、地質情況和相關的經濟中斷使銀行(包括我們)的風險管理變得非常複雜，我們可能無法有效地緩解我們風險敞口的變化。

如果我們的評估、假設或估計被證明對實際結果不準確或不能預測，我們可能遭受比預期更高的損失，並加強 監管審查。成功管理信用、市場和操作風險是管理流動性風險的一個重要考慮因素，因為它影響到國內和國際評級機構對我們的信用評級的評估。評級機構可隨時降低或表明其降低評級的意向。另請參閲“-與印度有關的風險以及其他經濟和市場風險-國際評級機構對印度債務評級的任何下調或我們的高級無擔保外幣債務的評級都可能對我們的業務、流動性以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響 “。”評級機構還可以決定完全撤銷其評級，這可能與我們的評級下調具有相同的效果。我們被某些印度評級機構評級，包括CRISIL、CARE和ICRA，長期評級為AAA，前景穩定。然而，不能保證我們始終能夠保持最高評級， 我們的業務或資本狀況的任何重大下降或不良貸款的增加都可能影響我們的評級或前景。 我們評級的任何下調(或撤回評級)可能會增加我們的借款成本，限制我們進入資本市場的機會， 對我們銷售或營銷我們的產品、從事業務交易(特別是長期業務交易)以及 衍生品交易或留住客户的能力產生不利影響。國際和印度債務市場的狀況可能會對我們獲得融資和流動性的機會產生不利影響。這反過來可能會減少我們的流動性，併產生負面影響。

我們的經營業績和財務狀況。有關我們評級的更多信息， 另請參閲“商業-風險管理-市場風險-流動性風險。”

我們的資金主要是短期的，如果儲户 不在存款到期時展期，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的大部分增量資金需求都是通過短期資金來源滿足的，主要是以存款的形式，包括活期和儲蓄賬户存款、零售客户的定期存款、企業客户的定期存款和銀行間存款。我們的客户存款 通常期限不到兩年，並可選擇在合同到期前提前提取。我們的資產有很大一部分是中長期到期的，這造成了資金錯配的可能性。例如，與我們的資金配置文件相比，我們的抵押貸款和企業定期貸款的到期日通常較長。

我們的國際分支機構主要通過債務資本市場發行和銀團/雙邊貸款提供資金，而我們的國際子公司通常在當地市場籌集存款。國際債務市場的波動可能會限制我們的國際資本市場借款。不能 保證我們的國際分支機構和子公司能夠以他們接受的條款或根本不能接受的條款，及時從國際債務市場或其他來源獲得資金。這可能會對我們替換到期借款和為新資產提供資金的能力造成不利影響。此外，由於市場狀況和匯率變動，從我們那裏獲得外幣貸款的借款人在履行償還義務方面可能會面臨挑戰。另請參閲“-與印度和其他經濟相關的風險和市場風險-其他國家的金融不穩定，特別是我們已經建立業務的國家，可能會對我們的業務產生不利的 影響。”

負面宣傳可能損害我們的聲譽，並 對我們的業務和財務業績以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。

聲譽風險，或對我們業務的風險，收益和來自負面宣傳的資本，是我們業務固有的。對於金融服務業的負面輿論 或我們具體而言可能會對我們留住和吸引客户的能力產生不利影響，並使我們面臨訴訟和監管行動。 我們在任何活動中的實際或被指控的行為都可能導致負面宣傳，包括貸款做法和特定的信用風險、不良貸款水平、公司治理、監管合規、合併和收購以及相關的 披露、客户信息共享或保護不足，以及政府、監管機構、調查機構、法院和社區組織針對該行為所採取的行動。作為一家大型金融服務機構，我們面臨着媒體的報道和公眾對我們的業務實踐、董事會、主要管理人員、政策和行動的監督。儘管我們在處理此類事件時會採取措施將聲譽風險降至最低，但我們本身也會面臨這種風險。

對於針對Kochhar女士和她的配偶的指控以及舉報人對據稱不正確的資產分類和其他指控的投訴，我們經歷了 負面宣傳。另請參閲“-由於我們存在於高度監管的部門而產生的風險 -世行董事會已根據

獨立調查，對董事前董事總經理和首席執行官採取行動。如果政府和監管機構對此事的任何調查發現銀行違反了適用的法律或法規，銀行可能會受到法律和監管制裁，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和聲譽產生實質性的不利影響。 調查仍在進行中，我們不能確定政府以及監管機構和其他機構對前首席執行官問題的調查將如何得出結論，這些調查的結論可能會導致 更多負面宣傳。

任何額外的負面宣傳都可能對投資者信心產生不利影響，並影響我們的股票和美國存託憑證的價格。我們子公司的業務包括共同基金、 投資組合和私募股權基金管理，這些業務面臨各種風險，包括投資價值縮水和投資流動性不足。我們還經銷我們的保險、資產管理和私募股權子公司和附屬公司的產品。 這些基金和計劃的投資者可能會指控管理不善或基金管理不力，以及不當銷售和利益衝突， 這可能會影響我們作為金融服務集團的整體聲譽，可能需要我們以流動資金支持這些業務， 可能會導致這些業務的業務量和收入減少。我們還面臨客户、交易對手或整個業務部門的訴訟、索賠或糾紛的風險。

我們國際分行和銀行子公司的風險敞口通常會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們國際分行和銀行子公司的貸款組合包括向印度公司提供的外幣貸款，用於其印度業務(在法規允許的情況下) 以及用於其海外投資，包括跨境收購。這使我們面臨特定的額外風險，包括被收購實體未能按預期表現，以及我們在海外市場的經濟和法律框架的各個方面缺乏經驗。通過我們的國際分支機構和銀行子公司，我們在當地市場也面臨着各種信用風險，我們的專業知識和經驗可能會受到限制。我們的國際形象也增加了我們在多個領域的風險的複雜性，包括價格風險、匯率風險、利率風險、合規風險、監管和聲譽風險以及運營風險。我們還面臨風險，因為我們有能力在我們運營的多個司法管轄區管理不一致的法律和法規要求 。我們的業務可能會受到法律和法規要求變化的影響，因此可能無法預測此類變化的時間或性質。另請參閲“-由於我們在一個高度受監管的行業開展業務而產生的風險-我們國際業務的增長機會以及我們從這些業務中匯回資本的能力可能會受到當地監管環境的限制。“這些司法管轄區的商機亦將決定我們業務的增長。

包括地緣政治緊張局勢在內的全球事態發展可能會影響加拿大和英國的經濟增長，進而可能影響我們在這些國家和地區的銀行子公司的業務。我們的國際分行和銀行子公司承擔特定的本地銀行業務，包括向跨國公司和當地公司、小企業、房地產擔保貸款以及保險和其他抵押貸款提供貸款，如果這些公司 受到全球和當地經濟狀況的影響，可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的國際分行和銀行子公司還投資於債券、存單、抵押貸款支持證券、國庫券和資產支持商業票據。

我們正在 重新定位我們的國際業務戰略，以突出我們對非居民印度社區和與印度相關的貿易的關注。我們的目標是在我們的國際分支機構以計劃的方式逐步退出與印度無關的敞口。我們的 海外銀行子公司將繼續有選擇地為當地市場服務，重點是風險緩解和業務粒度 。不能保證我們成功地執行這一戰略。此外，未來大流行和金融危機的風險也可能增加我們的國際分支機構和銀行子公司面臨的挑戰。如果我們無法管理 這些風險，我們的業務將受到不利影響。我們國際分行和銀行子公司的貸款組合的分類也受各自當地監管機構的監管。此類貸款因除回收記錄以外的其他原因而被東道國法規確認為減值貸款，但根據目前的印度儲備銀行準則屬於標準貸款，根據東道國未償還貸款的程度被歸類為不良貸款。海外監管機構也可能要求對在其管轄範圍內持有的貸款進行更高的撥備。

進入新業務或現有貸款組合的快速增長可能會使我們面臨更大的風險，這可能會對我們的業務產生不利影響。

我們零售、農村和小型企業貸款組合的快速增長使我們在印度面臨的風險增加，包括我們的無擔保零售信貸組合中不良貸款水平上升、運營風險增加、欺詐風險增加以及監管和法律風險增加。我們繼續專注於擴大我們的零售貸款量，並看到我們的零售無擔保投資組合以及對小企業和企業家的貸款增加。 零售貸款，包括無擔保零售信貸，一直是印度銀行體系增長的重要驅動力。我們還與擁有龐大客户基礎的科技公司建立了合作伙伴關係，以提供聯合品牌的信貸產品，並與 非銀行金融公司建立了合作伙伴關係，共同發起和/或購買貸款。我們打算繼續尋求類似的夥伴關係。

雖然我們已採取措施應對這些業務中的風險，但不能保證這些業務的表現符合我們的預期，也不能保證這些業務未來不會出現任何不利的發展。我們在向零售和小型企業客户提供貸款時廣泛使用數據分析 ，不能保證這些分析模型將按預期運行。我們專注於與其他實體建立合作伙伴關係以擴大我們的投資組合，可能不會產生預期的結果，並可能導致額外的風險。我們無法管理此類風險可能會對我們未來的業務和戰略、我們的資產質量和盈利能力以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。

佣金、外匯和經紀收入、外匯交易利潤和其他手續費收入是我們盈利能力和監管的重要因素

變化和市場狀況可能會導致這些收入流下降，並對我們的財務業績產生不利影響。

我們從各種活動中賺取佣金、兑換和經紀收入，包括為企業客户提供有關收購和項目融資的貸款處理、銀團和諮詢服務，零售投資和保險產品的分銷，交易銀行和零售信貸產品的分銷。 我們的佣金、兑換和經紀收入因此受到企業活動水平的影響，包括新的融資提議、對零售金融產品的需求以及經濟和貿易活動的整體水平。我們的佣金、兑換和經紀收入也受到管理各種金融服務產品和部門的適用法規的影響，這些法規的變化可能會對我們的收入來源和業務增長能力產生不利影響。我們分銷第三方金融產品的手續費收入 取決於適用的法規、對這些產品的需求以及我們對銀行和第三方產品的分銷策略。

我們的行業競爭非常激烈，我們的戰略取決於我們有效競爭的能力。

在印度市場，我們面臨着來自其他商業銀行、投資銀行、保險公司、非銀行財務公司、支付銀行等新的私營部門銀行和小型金融銀行以及提供零售支付服務的非銀行實體的激烈競爭。與我們相比，印度的一些公共和私營部門銀行經歷了更高的增長和市場份額的增加。現有競爭對手的擴張或新競爭對手的加入可能會加劇產品和服務的競爭。如果印度銀行業增長放緩，對商機的競爭可能會更加激烈。經印度儲備銀行允許，建立賬户聚合器有助於與客户可能尋求貸款或其他產品的不同金融服務提供商共享客户數據，並可能 使新進入者更容易以低於傳統模式的成本加入客户，從而 增加競爭。印度一家大型私營銀行將其母公司--一家大型住房金融公司與自己合併，導致該銀行的規模和規模顯著擴大。此外，印度一家大型私營銀行完成了對在印度運營的一家外國銀行的消費者業務的收購，這將鞏固該銀行在某些零售產品方面的地位。這些舉措 可能會顯著影響行業競爭，特別是存款和零售產品的競爭。

此外，移動性和金融服務數字化方面的技術創新要求銀行和金融服務公司不斷開發新的簡化模式，以提供銀行產品和服務。提供數字銀行解決方案的新平臺、新運營模式或新類型的銀行或其他實體的出現可能會增加銀行(包括我們)的競爭壓力。支付系統的創新和移動銀行使用的增加導致了新的無現金支付平臺的出現。這還可能導致新類型的銀行擴大在保險和共同基金等其他金融產品中的業務。非金融公司，特別是包括大型電子商務公司和基於互聯網的服務提供商在內的國際科技公司正在增加它們在金融領域的存在 並提供支付平臺和精選服務。我們目前正在與其中一些實體合作，共同提供支付和信貸產品和服務。這些實體中的一些或全部，它們擁有更多

資源超過我們和其他印度銀行，可能最終在印度的銀行和金融服務市場尋求更大的份額，並與我們競爭。我們的子公司也面臨類似的風險，包括來自新的、以技術為主導的公司的競爭加劇，這些公司具有顛覆性的商業模式，可能會導致現有公司失去市場份額或盈利能力下降 ，或兩者兼而有之。不能保證我們能夠繼續迅速響應新的技術發展， 並能夠參與新的市場機會或投入資源升級我們的系統並與進入市場的新參與者競爭 。另請參閲“-與技術有關的風險--在銀行和金融服務中越來越多地使用技術 造成了更多的競爭、可靠性和安全風險“。

我們面臨着來自非銀行金融公司的競爭，這些公司在銀行也有業務的領域放貸，包括住房貸款和車輛貸款。當銀行由於其他業務的挑戰和壓力而無法增加預付款時，它們在市場上的存在可能會增長 。無法保證 我們將能夠始終有效地與這些非銀行金融公司競爭。此外，由於整合和新競爭對手的加入而導致的銀行業結構變化可能會導致波動和新的挑戰，並可能增加銀行保持競爭力的壓力 。

印度銀行結構的任何變化，包括新銀行的進入、現有銀行之間更激烈的競爭以及現有銀行效率和競爭力的提高，都可能對我們的業務產生不利影響。由於競爭壓力，我們可能無法成功執行我們的 增長戰略或提供合理回報的產品和服務，這可能會對我們的業務產生不利影響。另請參閲“商業-競爭”.

在我們的國際業務中，我們還面臨着來自金融服務業全方位競爭對手的競爭，包括銀行和非銀行以及印度和外國銀行。我們 在國際市場上仍然是中小型企業，我們的許多競爭對手擁有比我們自己更多的資源。

存在與金融行業相關的操作風險，如果實現，可能會對我們的業務產生不利影響。

與所有金融機構一樣，我們面臨着多種類型的操作風險，包括員工或外部人員欺詐或其他不當行為的風險、員工和第三方未經授權的交易(包括違反防止腐敗行為的規定以及其他規範我們業務活動的規定)、與法定、法律或監管報告和披露義務有關的誤報或不報告， 或操作錯誤，包括不遵守內部流程、文書或記錄保存與核對錯誤或因計算機或電信系統故障而導致的錯誤 。我們在快速變化的環境中經歷了顯著的增長， 管理層和我們的監管機構意識到這可能會對我們的控制框架構成重大挑戰。作為我們內部評估的結果，我們和我們的監管機構已經注意到我們的流程和控制可以改進的某些領域。我們的增長，特別是零售、小企業和農村貸款、我們的國際業務和保險業務，以及我們對數字技術的廣泛使用，使我們面臨額外的運營和控制風險。對操作風險相關領域的監管審查正在加強，包括內部審計信息、系統和數據處理。我們龐大的金庫和零售業務，使用

自動控制和記錄系統以及手動檢查和記錄保存，使我們面臨控制、記錄保存和對賬方面的錯誤風險。保險業務規模的不斷擴大和產品的複雜性使我們面臨這樣的風險，即在精算軟件上建立的用於計算精算負債和遞延收購成本的模型可能包含錯誤或可能需要在一段時間內持續改進。鑑於我們的交易量很大，在發現併成功糾正某些錯誤之前，可能會重複或複合某些錯誤。此外，我們對記錄和處理交易的自動化系統的依賴可能會進一步增加這樣的風險，即技術系統缺陷、員工篡改、對這些系統的操縱以及訪問控制管理的缺陷將導致難以發現的損失。我們還可能 因完全或部分無法控制的事件(例如，計算機病毒或電力或電信中斷)而導致我們的操作系統中斷，這可能會導致客户服務質量下降以及對我們造成的損失或責任。

我們還將某些功能外包給其他機構，如收款、零售貸款採購和自動取款機管理，因此我們還面臨外部供應商可能 無法履行其對我們的合同義務(或將受到與我們相同的 員工同樣的欺詐或操作錯誤風險)的風險，以及我們(或我們的供應商)的業務連續性和數據安全系統被證明不夠充分的風險。我們還面臨這樣的風險，即我們的控制和程序的設計被證明是不充分的，或者被繞過了，從而導致檢測延遲或信息錯誤。我們還面臨着與其他金融機構和中介機構進行交易的操作風險。儘管我們維持着一套旨在將操作風險保持在適當水平的控制系統，但與所有銀行和保險公司一樣，我們也遭受了操作風險的損失，不能保證我們未來不會因可能數額巨大的操作風險而蒙受損失，如果發生涉及我們員工、客户或第三方的任何此類事件，我們的聲譽可能會受到不利影響。

此外，監管機構或政府當局 或法院也可能要求包括我們在內的銀行對客户錯誤造成的損失負責，例如無意中共享了與賬户相關的機密信息。任何系統的有效性都有固有的侷限性，尤其是控制和程序的有效性， 包括在快速變化的環境中或在進入新的業務領域或擴大地理覆蓋範圍時，人為錯誤、規避或推翻控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。我們致力於繼續實施和改進內部控制和我們的風險管理流程，這仍然是我們的關鍵優先事項。但是，如果我們無法在印度和我們開展業務的其他司法管轄區 管理操作風險，或者如果我們被認為無法管理此類風險，我們可能會 受到加強的監管監督和審查。有關如何管理操作風險的討論，另請參閲業務-風險 管理-市場風險-操作風險”.

我們未能對財務報告建立、維護和應用充分的內部控制，可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

我們負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，旨在為財務報告的可靠性提供合理保證

根據美國證券交易委員會和適用的GAAP的要求，編制和公平列報我們發佈的印度GAAP合併財務報表和與美國GAAP淨收入對賬、股東權益對賬和其他 披露相關的披露。我們的管理層被要求評估我們對財務報告的內部控制的有效性，並披露這種內部控制是否有效。我們獨立註冊的會計師事務所必須進行審計，對我們對財務報告的內部控制的有效性進行評估並提出意見。請參閲“管理層-公司治理實踐摘要比較-管理層關於財務報告內部控制的報告”.

我們已經建立了財務報告的內部控制，以及評估這些控制的政策和程序，以合理保證我們財務報告和財務報表的編制的可靠性。但是，這些控件可能無法防止或檢測錯誤。對未來期間有效性的任何評估都存在以下風險：由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能惡化。只要通過上述流程發現任何問題，就不能保證我們能夠及時或根本解決這些問題。如果發生這種情況，我們的聲譽可能會受損，這可能會導致投資者對我們的信心下降，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們和我們的客户都面臨着匯率波動的風險。

我們的某些借款人簽訂衍生品 合同以管理其外匯風險敞口。匯率波動可能會導致我們客户的衍生品交易按市值計價的損失增加 。當衍生工具合約到期或提前終止時，這些按市值計價的損失即成為欠吾等的應收賬款。因此，我們面臨各種風險，包括但不限於信用風險、市場風險和匯率風險。

匯率受到許多因素的影響，包括國際資本市場的波動、地緣政治事件、美國等發達經濟體的利率和貨幣政策立場、印度的通脹和利率水平、國際收支狀況和經濟活動趨勢。 由於美國或其他經濟體貨幣政策的變化或風險偏好的降低，資本流動的波動性上升 或全球投資者的風險厭惡情緒增加和隨之而來的全球流動性減少可能會影響印度經濟和金融市場 。在2022財年，幾個因素影響了匯率，包括第二波和第三波新冠肺炎大流行，由於烏克蘭危機和對俄羅斯的制裁而導致的地緣政治緊張局勢，以及全球原油價格大幅上漲和發達經濟體通脹上升後經濟狀況的惡化。盧比兑盧比貶值為盧比。2022年3月31日，1美元兑75.87盧比。2021年3月31日，美元兑73.17

如上文 所述，過去，對印度經常賬户赤字的擔憂以及由於美國貨幣政策變化而導致的資本流動變化導致盧比兑美元貶值。盧比兑盧比貶值為盧比。2023年3月31日，1美元兑82.19美元。這是在美聯儲因通脹擔憂加劇而收緊貨幣政策之後，包括美國的三家地區性銀行和歐洲的一家銀行倒閉；

俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭以及對俄羅斯的制裁。我們的一些有外匯和衍生品風險敞口的借款人可能會受到盧比貶值的不利影響。 這包括受盧比計價利息或非對衝外幣借款本金償還影響的借款人； 原材料進口成本增加，將這種成本上升轉嫁給客户的能力有限；以及由於進口設備成本上升，項目成本上升。以及可能在外匯市場上採取不利立場的借款人。 我們的借款人未能管理其外匯和衍生品風險敞口，特別是外匯匯率的不利變動和波動 可能會對我們的借款人產生不利影響，從而影響我們對借款人的敞口質量和我們的業務量和盈利能力。

此外，印度儲備銀行增加對外匯市場的幹預或採取其他措施來控制匯率波動，都可能導致印度外匯儲備下降，印度經濟的流動性減少和利率上升。匯率長期波動、流動性減少和高利率可能會對我們的業務、我們未來的財務業績以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。匯率的大幅貶值還可能影響一些企業借款人，這些借款人的外幣債務沒有得到充分對衝。

不良或重組資產的增加 是因為我們的借款人無法管理匯率風險，以及任何針對此類風險敞口的資本金或撥備要求的增加 可能會對我們的盈利能力、我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。我們已採取了 某些風險管理政策來緩解此類風險。但是，不能保證此類措施在降低此類風險方面完全有效。

我們可能會通過收購尋求增長機會， 剝離現有業務，或者被印度儲備銀行要求進行合併，並可能面臨整合和其他 收購風險。

我們可能會通過收購尋求增長機會 或被要求進行印度儲備銀行根據其法定權力授權的合併。過去，我們曾進行過 次併購。在某些情況下，印度儲備銀行下令將實力較弱的銀行與其他銀行合併，主要是為了實力較弱銀行的儲户的利益。例如，印度政府宣佈從2020年4月起將10家公共部門銀行合併為4家更大的銀行，這是整合措施的一部分，目的是創建更少的單獨規模更大的銀行。我們未來可能會 研究和尋找收購機會。我們在印度的子公司也可能在印度或國際上進行合併、收購和收購。

出於各種原因，我們還可能增加或減少我們在子公司和附屬公司的持股 ，或全部或部分剝離其他現有業務，包括戰略重點的變化、資本重新部署、合同義務和監管要求。我們子公司的合併和收購可能導致我們在此類子公司的持股減少(包括在某些子公司的多數股權以下)，並且根據可能要求我們將持股比例降至30.0%或更低的適用法律，除非我們獲得監管和政府批准 以保持更高的持股水平，這可能會受到

各種條件，包括在規定的時間範圍內撤資到所需的30.0% 水平。在2022財年，在ICICI Lombard General Insurance Company完成之前宣佈的全股票合併後，該行在ICICI Lombard General Insurance的持股比例降至48.1%，ICICI Lombard General Insurance 不再是本銀行的子公司。為了將其在ICICI Lombard General Insurance的持股比例降至30.0%，該行獲得了至2023年9月的時間，這一期限進一步延長至2024年9月。2023年5月，銀行董事會批准分批增持ICICI Lombard General Insurance Company的股份，增持股份最高可達4.0%，以確保 遵守1949年《銀行監管法》，並使ICICI Lombard General Insurance Company成為本銀行的子公司。這將 取決於收到必要的監管批准。

截至2023年3月31日，ICICI銀行持有其經紀子公司ICICI證券有限公司(ICICI證券)74.85%的股權，其餘25.15%的股權由 公眾持有。本行董事會於2023年6月批准本銀行經紀附屬公司ICICI證券有限公司(“ICICI證券”)股權退市安排方案草案，向公眾發行本行股權股份以代替註銷其於ICICI證券的股權，從而使本行證券成為本行的全資附屬公司，根據《SEBI(股權退市)規例》(2021年)第六章C部分第37條， 須收到本行及ICI證券股東及債權人的必要批准。根據適用法律，印度儲備銀行、國家公司法法庭、BSE有限公司和印度國家證券交易所有限公司以及其他法定和監管機構。根據該計劃，ICICI證券的公眾股東每100股ICICI證券的股權將獲得67股ICICI銀行的股權。

未來的任何收購或合併或收購，無論是由我們或我們的子公司進行的，都可能涉及許多風險，風險可能包括資產質量、業務和業務運營質量惡化的可能性 、員工相關負債的財務影響以及我們 管理層整合收購業務所需的注意力轉移。風險可能包括未能留住關鍵收購人員和客户、未能利用協同效應或使運營合理化，或未能培養新業務和市場所需的技能。我們還面臨責任風險，包括與此類收購、合併、股東、股本或其法律和監管合規義務或做法有關的任何正在進行的訴訟、索賠或糾紛。部分或全部這些風險可能會對我們的業務或我們子公司的業務產生不利影響。

我們依賴於有關客户和交易對手的信息的準確性和完整性。

在決定是否提供信貸或與客户和交易對手進行其他交易時，我們可能會依賴客户和交易對手或代表客户和交易對手向我們提供的信息，包括財務報表和其他財務信息。我們還可以依賴關於該信息的準確性和完整性的某些陳述 ，以及關於財務報表的獨立審計師的報告。例如，在決定是否發放信貸時，我們可以假設客户經審計的財務報表符合公認的會計原則 ，並在所有重要方面公平地反映客户的財務狀況、經營成果和現金流量。我們的財務狀況

而依賴不符合公認會計原則的財務報表或其他具有重大誤導性的信息可能會對經營結果產生負面影響。 根據印度儲備銀行公佈的數據，近年來印度銀行業舉報的欺詐案呈上升趨勢 ，舉報欺詐額的構成主要是與貸款和墊款有關的欺詐案。此外，我們對借款人，特別是個人和小企業的信用歷史信息的訪問可能受到限制，相對於發達經濟體中擁有更多全國性信用局的類似借款人通常可以獲得的信息。這可能會 影響我們可獲得的有關借款人(特別是個人和小型企業)信用記錄的信息的質量。 因此，我們有效管理信用風險的能力可能會受到不利影響。

就有爭議的納税評估作出不利裁決可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們定期接受印度政府税務當局的評估，由於未完成的納税要求，我們已將其計入或有負債。截至2023年3月31日，超過我們撥備的825億 附加税。這些額外的税收要求主要涉及印度政府税務部門過去幾年的所得税、服務税、商品和服務税、銷售税和增值税要求。R的量 。我們的或有負債中包含的825億美元不包括金額為盧比的進一步有爭議的納税評估。349億美元，其中R。305億美元主要涉及壞賬註銷、違約期利息和徵收的罰款，根據印度最高法院對自己或其他類似案件的有利裁決，產生責任的可能性被認為微乎其微。36億美元，涉及税務機關需要糾正的錯誤。另請參閲“商業-法律和監管程序“。 此外，税務機關通過持續的調查/通知對我們進行各種查詢，主要包括對銀行向客户提供的、在其存款賬户中保持特定最低餘額的視為服務徵收 服務税，以及在我們的保險子公司和附屬公司的情況下，拒絕對非無現金結算和營銷費用徵收商品和服務進項税抵免 。這些問題是整個行業的問題，ICICI集團正在與税務當局就這些問題進行爭辯。與税務相關的調查通常不包括在或有負債中，因為我們認為此類訴訟不會得到司法當局的支持。在一件這樣的事情上，我們的人壽保險子公司在2023年6月收到了商品和服務税收情報總局 的證明理由和要求通知，對某些費用使用和使用進項税抵免提出了異議。本集團 相信所使用的進項税項抵免符合適用法律的規定，目前正在提交對上述通知的迴應。因此，R_s的量。在截至2023年3月31日的或有負債中計入了49億歐元。

我們對税務機關發起調查或下達不利命令的所有這些問題都提出了異議。儘管根據我們與税務律師的協商以及對我們自己和其他案件的有利決定，我們預計這些事項不會產生額外的責任，但在適用的情況下，不能保證這些事項將以對我們有利的方式解決，也不能保證這些要求不會產生進一步的責任 。任何額外的納税義務可能會對我們的財務業績以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。

對我們的間接税責任的評估可能會有差異，這可能會導致税務機關隨後提出額外的要求。例如，早些年，税務機關對我們的私募股權子公司ICICI Venture Funds Management Company Limited(“ICICI Venture”)管理的某些基金的信託提出了要求，包括與信託留存的金額有關的要求，以產生 各種費用、分配特定類別的單位持有人以及為某些費用/虧損撥備。這件事正在高等法院進行訴訟，正在等待解決。

我們捲入了各種訴訟。任何裁定我們遭受重大損害賠償的最終判決都可能對我們未來的財務業績和我們股東的權益產生重大不利影響。

我們和我們的集團公司，或我們或他們的董事或高級管理人員，經常在印度和我們開展業務的其他司法管轄區因各種原因而捲入訴訟(民事和刑事)，這些原因通常是因為我們尋求從借款人那裏追回到期金額，或者因為客户向我們索賠，或者可能發生與銀行服務相關的糾紛。在某些情況下，前員工對我們提起了法律訴訟和其他訴訟。大多數此類案件發生在正常業務過程中，根據案件事實和與律師的諮詢，我們認為這些案件一般不涉及對我們的財務業績或股東權益造成重大不利影響的風險。我們估計截至我們的未合併和合並財務報表編制日期 與法律和監管程序相關的可能發生的損失的可能性。我們確認一項撥備當我們由於過去的事件而有目前的債務時，很可能需要流出資源來清償債務，並可以對債務的金額做出可靠的估計。我們根據我們對資產負債表日清償債務所需金額的估計，再加上我們在類似情況下的經驗，來確定撥備金額。我們在每個資產負債表日期審查撥備，並對其進行調整，以反映當前的估計。如果現有信息顯示虧損是合理可能的，但無法合理估計虧損金額，我們將在未合併和合並財務報表中披露這方面的信息。只要我們認為合適，並且法律或監管準則允許，我們可以尋求通過與相關索賠人或監管機構的協商一致程序解決或合成 法律或監管程序，這可能需要支付金錢 或收到或同意非金錢條款。當只有很小的虧損風險時，我們不確認撥備，也不在未合併和合並財務報表中包括披露。另請參閲“商業-法律和監管程序“。 我們不能保證我們參與的任何訴訟或其他程序的判決或結果，或任何法律或監管程序的和解或複議 將對我們有利，如果我們對風險的評估發生變化，我們對條款的看法也將改變。

此外，在毛里求斯註冊的房地產投資基金的某些投資者是ICICI Venture管理的印度房地產基金的投資者，他們在毛里求斯提起法律訴訟，指控除其他外，銷售不當和管理不善。法院暫停了對ICICI銀行和ICICI風險投資公司的訴訟。鑑於暫緩執行，法院提出了撤銷對ICICI銀行和ICICI Venture的判決/祈禱的申請，法院批准了這一申請。原告隨後對允許撤銷針對ICICI銀行和ICICI Venture的宣誓書/祈禱書的命令提出上訴。

在同一問題上，ICICI Venture在收到印度證券交易委員會的通知後， 與印度證券交易委員會就此事達成和解。然而，在毛里求斯註冊的房地產投資基金的一名投資者已向孟買高等法院提交了一份書面請願書，反對印度證券交易委員會和ICICI Venture等機構就和解令提出申訴。在上述令狀請願書中，沒有要求對ICICI Venture進行任何救濟。目前，令狀請願書尚未獲得批准，孟買高等法院也沒有向ICICI Venture發出任何通知。另請參閲“-與我們的 業務相關的風險-就有爭議的納税評估針對我們的裁決可能會對我們的財務 業績產生不利影響。”和《商業--法律和監管程序》。

我們繼續擴大我們的分支機構網絡，任何無法有效使用這些分支機構的情況都可能對我們的增長和盈利能力產生不利影響。

世行在印度的分行網絡從2022年3月31日的5418家分行增加到2023年3月31日的5900家分行。儘管我們計劃利用我們廣泛的地理分佈來支持我們的業務增長，但與我們現有的分支機構相比，我們的新分支機構的運營效率通常較低。 另請參閲“-與我們業務相關的風險-我們可能通過收購尋求增長機會，剝離現有業務，或被印度儲備銀行要求進行合併，並可能面臨整合和其他收購風險“。 我們在農村和半城市地區也有大量的分行網絡，並在沒有任何銀行服務的村莊設立了分行。無法實現或大幅延遲實現新分行的存款、墊款和收入的預期水平將對我們的增長和盈利能力以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。

我們依賴於我們高級管理層的知識和技能。如果無法吸引並留住他們和其他有才華的專業人員，或者高級管理人員或其他有才華的專業人員的流失，都可能對我們的業務造成不利影響。

我們的持續成功在一定程度上取決於我們管理團隊關鍵成員的持續服務，以及我們繼續吸引、培訓、激勵和留住高素質專業人員的能力。 這是我們戰略的關鍵要素，我們相信這是競爭優勢的重要來源。我們戰略的成功實施取決於我們總部、每個業務部門和國際地點的熟練管理的可用性，我們董事、高管和高級經理服務的連續性，以及我們吸引和培訓年輕專業人員的能力。

任命某些職位的個人 需經監管部門和股東批准。監管機構對任命管理層關鍵成員的任何嚴格要求都可能要求我們重組管理結構，並可能影響我們為各種角色尋找、聘用和任命合適專業人員的能力 。

我們高級管理層中任何成員的流失，包括董事和關鍵人員，都可能對我們的業務、我們的財務業績、我們的股東權益、我們實施戰略的能力以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生重大影響。如果我們或我們的一個業務部門或其他 職能部門未能為運營配備適當的人員，或失去一個或多個

如果我們的主要高級管理人員或合格的年輕專業人員不能令人滿意和及時地更換他們，我們的業務、財務狀況和經營結果，包括我們的控制和運營風險，可能會受到不利影響。同樣，如果我們不能吸引和適當地培養、激勵和留住年輕的專業人員或其他人才，我們的業務也可能同樣受到影響。我們最近對我們的人力資源管理做法進行了幾次更改， 包括關鍵績效指標、單位級別的操作靈活性和問責制，以及從級別到高級的職能指定 ，旨在提高整個組織的敏捷性和協同性。不能保證這些措施會成功實現預期目標。

我們面向中高級管理人員的薪酬結構的很大一部分是以員工股票期權的形式，並取決於我們股權的市場價格。我們引入了主要面向中層管理人員的員工持股計劃，根據該計劃，股票將按面值發行 盧比。每個單位2.0，根據員工的離職情況分階段授予單位。然而，競爭加劇，包括新銀行進入本已競爭激烈的行業，可能會影響我們聘用和留住合格員工的能力。另請參閲 “企業-員工”.

未來的健康流行病或自然災害可能會影響我們的員工，包括高級管理人員。不能保證這不會影響我們管理或開展業務的能力或我們股權和美國存託憑證的價格。

與技術相關的風險

在銀行和金融服務中越來越多地使用技術 帶來了額外的競爭、可靠性和安全風險。

我們的業務和運營在很大程度上依賴於我們提供數字產品和服務以及處理大量交易的能力。這在最近幾年增加了我們對技術的依賴。金融服務的技術創新要求銀行和金融服務公司不斷開發提供銀行產品和服務的新的簡化模式。另請參閲-與我們業務相關的風險-我們的行業競爭非常激烈，我們的戰略取決於我們有效競爭的能力。

對數字銀行服務不斷增長的需求在一定程度上是由於新冠肺炎的流行而加速的，這大幅增加了包括我們在內的銀行系統的交易量。這就要求銀行在客户對數字交易的依賴日益增加和此類交易量不斷增加的背景下，加強對其系統可用性和可擴展性的關注，並可能需要額外的投資。服務交付的任何中斷 都可能影響我們的業務、財務狀況和聲譽，還會導致監管行動，包括對業務施加限制。

我們面臨安全風險，包括拒絕服務攻擊、黑客攻擊、針對同事和客户的社會工程攻擊、惡意軟件入侵或數據損壞企圖，以及可能導致機密信息泄露、對我們的業務或聲譽造成不利影響並造成重大法律和財務風險的身份盜竊。

我們的業務依賴於我們在計算機和數據管理系統和網絡中以及在第三方的計算機和數據管理系統和網絡中對機密、專有和其他信息的安全處理、傳輸、存儲和檢索。要訪問我們的產品和服務，我們的客户可能會使用 超出我們控制系統並受到自身網絡安全風險影響的個人智能手機、平板電腦、筆記本電腦、PC和其他移動設備。鑑於我們對技術的依賴和關注以及我們在不同地區的存在，我們的技術、系統、網絡和我們客户的設備 都存在安全風險，並且容易受到網絡攻擊(例如拒絕服務攻擊、黑客攻擊、恐怖活動 或身份盜竊)，這些攻擊可能會對與我們或我們客户有關的數據的保密性、完整性或可用性產生負面影響， 這反過來可能會給我們的客户或我們造成直接的金錢損失，損害我們的聲譽，並對我們的業務和財務業績產生不利影響。與我們有業務往來或為我們的業務活動提供便利的第三方也可能是我們面臨的運營風險和信息安全風險的來源，包括其自身系統的故障或故障或容量限制。

我們、我們的客户、監管機構和其他第三方，包括其他金融服務機構和從事數據處理的公司，一直是並可能繼續成為網絡攻擊的目標。這些網絡攻擊包括計算機病毒、惡意代碼或破壞性代碼、網絡釣魚攻擊、拒絕服務或信息、勒索軟件、來自大型語言模型的高級威脅、員工或供應商的不當訪問、對員工個人電子郵件的攻擊、要求不暴露我們 系統或第三方系統中的安全漏洞的贖金要求或其他可能導致未經授權發佈、收集、監控、濫用、丟失或破壞我們、我們的員工、我們的客户或第三方的機密、專有和其他信息的安全漏洞， 損壞我們的系統或以其他方式嚴重幹擾我們或我們客户或其他第三方的網絡訪問或業務運營 。與許多其他大型全球金融機構一樣，我們也經歷了一些與分佈式拒絕服務有關的攻擊，這些攻擊旨在破壞客户對我們主要門户的訪問。雖然我們的監控和緩解控制能夠 檢測並有效應對此類事件，但不能保證這些安全措施將來會成功 。隨着網絡威脅的持續發展，我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強我們的保護措施，或調查和補救任何信息安全漏洞。

我們制定了安全治理框架，並實施了信息安全政策、程序和技術。然而，考慮到技術目前正處於快速發展階段，用於網絡攻擊的方法也在頻繁變化，或者在某些情況下直到實際攻擊才被識別 ，我們可能無法預測或實施有效的預防措施來防範所有安全漏洞。 網絡威脅正在迅速發展，我們可能無法預測或阻止所有此類攻擊，並可能被追究任何安全漏洞或損失的責任 。

近年來，銀行機構的網絡安全風險顯著增加，部分原因是新技術的激增，以及互聯網和電信技術的使用 進行金融交易。例如，隨着我們繼續增加我們的移動支付和其他基於互聯網的產品，並擴大我們基於網絡的產品和應用的內部使用，網絡安全風險可能會增加。此外，網絡安全風險近年來顯著增加，部分原因是有組織犯罪分支機構、恐怖組織、

敵對的外國政府、心懷不滿的員工或供應商、活動家和其他外部團體，包括那些參與商業間諜活動的人。一些較新的技術，如量子計算，利用量子力學定律來解決經典計算機無法解決的問題。加密工具用於保護各方之間的在線通信不受任何可能的攻擊者的攻擊。這些較新的技術可能會對現有的加密協議構成威脅 ，並可能導致未經授權訪問內部數據。即使是最先進的內部控制環境也可能容易受到威脅。 定向社會工程攻擊和“魚叉式網絡釣魚”攻擊正變得越來越複雜，極難防範 。在此類攻擊中，攻擊者將試圖欺詐性地引誘同事、客户或我們系統的其他用户 泄露敏感信息，以便訪問其數據或其客户的數據。如果有足夠的資源、時間和動機，持之以恆的攻擊者可能會成功穿透防禦。網絡犯罪分子使用的技術經常變化，可能要到 啟動時才能識別，也可能要在入侵發生後很久才能識別。近年來，供應商受到網絡攻擊或未經授權訪問供應商而導致安全漏洞的風險也有所增加。此外，有權訪問我們數據的第三方供應商是否存在網絡攻擊或安全漏洞 可能不會及時向我們披露。我們還可能面臨網絡安全風險，這會導致直接的金錢損失，就像過去某些其他銀行的高額支付系統被攻破那樣， 給銀行造成了直接的金錢損失。我們還面臨客户可能因網絡攻擊而蒙受損失的風險， 這些風險可能會給銀行帶來金錢和聲譽風險。

我們還面臨與客户和其他第三方有關的間接技術、網絡安全和運營風險，這些客户和第三方與我們有業務往來，或我們依賴這些第三方來促進或支持我們的業務活動，包括金融交易對手、監管機構以及互聯網接入和電力等關鍵基礎設施的提供商。由於金融實體和技術系統的整合、相互依賴和複雜性不斷增加，技術故障、網絡攻擊或其他信息或安全漏洞嚴重降低、刪除或 危及一個或多個金融實體的系統或數據，可能會對交易對手或包括我們在內的其他市場參與者產生重大影響 。這種整合、互聯和複雜性增加了運營失敗的風險，無論是在個人還是整個行業 ，因為需要集成不同的系統，通常是在加速的基礎上。

任何第三方技術故障、網絡攻擊或其他信息或安全漏洞、終止或限制等都可能對我們實施交易、為客户提供服務、管理我們的風險敞口或擴大業務的能力造成不利影響。網絡攻擊或其他信息或安全漏洞，無論是針對我們還是針對第三方，都可能導致重大損失或產生重大後果。此外，公眾認為對我們系統的網絡攻擊已經成功，無論這種看法是否正確，都可能損害我們在客户和與我們有業務往來的第三方中的聲譽。尤其是個人信息被黑客攻擊和身份被盜風險，可能會造成嚴重的聲譽損害。成功滲透或規避系統安全可能會給我們帶來嚴重的負面後果，包括： 我們失去客户和商機，攻擊或入侵後與維持業務關係相關的成本； 我們的運營和業務受到重大業務中斷，我們的機密信息被挪用、暴露或破壞， 我們的知識產權、資金和/或客户的知識產權、資金和/或客户的知識產權、資金和/或客户的知識產權、資金和/或客户的知識產權、資金和/或客户的知識產權、資金和/或客户的知識產權、資金和/或客户的知識產權；或我們的計算機或系統受損，並可能導致違反適用的隱私法和其他法律，

訴訟風險、監管罰款、處罰或幹預、對我們的安全措施失去信心、聲譽損害、報銷或其他補償成本、額外的合規成本以及 可能對我們的運營結果、流動性和財務狀況產生不利影響。

我們的客户還可能面臨更多的網絡釣魚和網絡釣魚攻擊，這可能會導致他們的經濟損失，進而導致向銀行索賠 或銀行的聲譽損失。

系統故障或系統停機可能會對我們的業務產生不利影響。

鑑於零售產品和服務以及交易銀行服務在我們總業務中的很大份額，系統技術對我們業務的重要性已顯著增加。 我們的業務、財務、會計、數據處理系統或其他操作系統和設施可能會因多種因素而停止正常運行或 被禁用或損壞，這些因素包括完全或部分無法控制的事件，如客户交易量激增、公用事業中斷或故障、自然災害、疾病大流行、政治事件、社會事務和恐怖襲擊。雖然我們有程序來監控和防止系統停機或故障，並在發生系統故障時恢復 ，但不能保證這些程序將成功防止系統故障或 允許我們從系統故障中快速恢復。如果我們的數據中心受到嚴重影響，而我們有次要災難 恢復數據中心，我們的一些系統和服務的恢復可能會延遲，從而對我們的運營和客户的服務水平產生不利影響。我們的系統出現任何故障，特別是零售產品和服務以及交易銀行業務，都可能嚴重影響我們的運營和客户服務質量，並可能導致加強的監管審查以及業務和財務損失 ，從而對我們的股票和美國存託憑證價格產生不利影響。這一領域的監管審查正在加強。另請參閲 “-由於我們存在於高度受監管的部門而產生的風險-金融部門加強的監管和合規環境增加了針對我們的監管行動的風險，無論是正式的還是非正式的。”

與我們的保險子公司和附屬公司有關的風險

我們的保險子公司和附屬公司的額外資本要求，或者我們無法按要求將我們的部分股權變現或對這些公司進行進一步投資，可能會對我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利的 影響。

截至2023年3月31日，我們擁有我們的人壽保險子公司ICICI Prudential Life Insurance Company 51.3%的股權，以及我們的普通保險附屬公司ICICI Lombard General Insurance Company的48.0%的股權。

雖然我們的保險業務是盈利的，我們目前預計它們不需要資本，但可能需要額外的資本來支持業務 ，這可能是由於監管要求或增長機會增加或虧損變化 經驗和精算假設造成的。另請參閲“-與我們的保險子公司和附屬公司有關的風險- 精算經驗和其他因素可能不同於在計算人壽精算準備金和其他精算信息時所做的假設“和”-與我們的保險子公司和附屬公司有關的風險-我們附屬公司的一般保險業務的損失準備金是基於對以下方面的估計

未來的索賠責任和與索賠相關的不利發展可能會導致進一步增加準備金，並對我們普通保險附屬公司的運營產生實質性的不利影響。“ 我們的保險子公司和關聯公司也可能探索合並和收購，這可能會導致發行股權。由於這些或其他原因增發股權將減少我們的持股比例，除非我們向這些業務投入額外資本。 我們向這些業務投資額外資本的能力受印度儲備銀行關於資本充足率的規定及其關於銀行提供的金融服務的指導方針的約束，這些規定了我們對金融行業企業的總投資限制。 所有此類投資都需要事先獲得印度儲備銀行的批准。

我們保險公司的任何額外資本要求、對我們資本化能力的限制以及我們減持或增持股份的要求都可能對他們的增長、我們未來的資本充足率、我們的財務業績以及他們的股權和我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利的 影響。另請參閲“業務-產品和服務概述-保險“和”-與我們的保險子公司和附屬公司有關的風險 -雖然我們的保險業務是我們業務的重要組成部分，但無法 保證其未來的增長率或盈利水平。”

雖然我們的保險業務是我們業務的重要組成部分 ，但無法保證其未來的增長率或盈利水平。

我們的人壽保險和一般保險業務是我們業務的重要組成部分。另請參閲“業務-產品和服務概述-保險“。 這些企業過去經歷了增長率的波動，無法保證其未來的增長率或盈利能力 。

印度人壽保險行業近年來經歷了重大的監管變化。另請參閲“監管和監管--保險公司監管條例“。 監管變化除了影響業務戰略外，還導致人壽保險產品利潤率下降。 我們壽險子公司的增長和盈利取決於各種因素，包括其投資組合中的產品組合、與各種合作伙伴的關係、監管變化和市場走勢。ICICI銀行是其保險子公司的企業代理 ，根據2023財年等值的年化保費計算，其人壽保險子公司的業務量不到15%。這家人壽保險子公司的業務在產品和分銷組合上都很多樣化。雖然子公司 自2010財年以來一直盈利，但不能保證子公司的業務和盈利能力持續增長，包括銀行產生的業務。

我們通過我們的一般保險附屬公司ICICI Lombard General Insurance Company進行一般保險業務。ICICI Lombard General Insurance Company的增長和盈利能力 取決於各種因素，包括某些有利可圖的產品在其投資組合中的比例、其與主要分銷合作伙伴和再保險公司關係的維持 、印度政府對某些保險計劃的持續支持、監管變化、氣候變化因素、税收狀況或判斷的變化以及市場動向。無法保證保險業務未來的增長率 。雖然該附屬公司自2013財年以來一直盈利，但不能保證保險業務未來的盈利能力或增長率。另請參閲“-與我們的

保險子公司和附屬公司-我們的保險實體的額外資本金要求 或者我們無法將我們在這些實體中的部分股份貨幣化，可能會對我們的業務 以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。“以及“監督和監管-保險公司管理條例 。”

此外，印度保險監管發展局(Insurance Regulatory Development Authority)不時建議修改監管公司代理人(包括銀行)分銷保險產品的規定。未來的任何監管變化或限制可能要求我們的保險子公司和附屬公司改變其分銷策略，這可能會導致成本增加和業務量下降，並影響ICICI銀行的產品分銷和相關費用收入 。印度經濟增長放緩，未來任何災難和流行病或流行病的影響， 進一步的監管變化或客户對我們保險產品的不滿，可能會對這些業務的未來增長產生不利影響。-由於我們存在於高度受監管的部門而產生的風險-金融部門加強的監管和合規環境增加了針對我們的監管行動的風險，無論是正式的還是非正式的“。 這些業務的任何放緩都可能對我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。

精算經驗和其他因素可能不同於在計算人壽精算準備金和其他精算信息時所作的假設。

我們的人壽保險子公司在評估其人壽保險準備金和計算其他精算信息時所做的假設可能與其未來的經歷有所不同。 這些假設包括對利率的長期發展、投資回報、在股權、固定收益和其他類別之間的投資分配 、持續性、死亡率和發病率、投保人失誤、保單終止 和未來費用水平的評估。此外，還有一種風險是，基於這樣的假設來估計人壽保險和健康保險準備金的模型可能不正確。

我們的人壽保險子公司監控其對這些假設的實際 經驗，如果預計長期內將繼續偏離假設，它將完善其長期 假設。任何此類假設的變化都可能導致人壽保險和健康保險準備金的估計數以及其他精算信息的變化。此類變化還可能影響現有或潛在投資者對我們壽險子公司的估值，以及我們在壽險子公司所持股份未來可能發生的任何貨幣化的估值(如果有的話)。

雖然我們的人壽保險子公司會監測其 經驗和假設，但在設定人壽保險準備金時，不會考慮到像新冠肺炎疫情這樣的事件。未來由於任何此類疫情而導致的索賠增加 將對子公司的收益和淨值產生不利影響。

我們聯屬公司一般保險業務的損失準備金是基於對未來索賠責任的估計，而與索賠相關的不利發展可能導致準備金的進一步增加 並對我們一般保險附屬公司的運營產生重大不利影響。

根據一般保險業慣例以及會計和監管要求，我公司為其一般保險業務相關的損失和損失調整費用 設立準備金。準備金是根據對索賠未來付款的估計數計算的，包括與索賠有關的費用。損失準備金的估計依賴於幾個關鍵的精算步驟和假設， 例如，按業務線選擇精算方法、相似產品線的分組以及確定潛在的精算假設，如預期損失率、損失發展因素和損失成本趨勢因素。此類估計既是根據已報告但尚未結清的索賠的個案，基於建立準備金時的事實和情況，也是針對已發生但未報告的損失。這些準備金代表將所有未決索賠提交最終解決所需的估計 最終成本。

準備金可能會因許多影響索賠最終成本的變量而發生變化，例如索賠處理程序、法律環境、社會態度、訴訟結果、維修費用、醫療成本的變化趨勢、最低工資以及通貨膨脹和匯率等其他因素的變化。我們一般保險公司的環境和其他潛在索賠準備金特別受這些變量的影響。 我們一般保險公司的經營結果在很大程度上取決於其實際索賠經驗與其在設定產品價格和確定技術撥備和索賠義務責任時使用的假設的一致性程度。 如果其實際索賠經驗不如確定此類負債所用的基本假設，則可能需要增加準備金，這可能會對其經營業績產生重大不利影響。

已建立的損失準備金估計值在正常結算過程中使用管理層可獲得的最新信息進行定期調整，因準備金估計值變化而產生的任何調整 都反映在當前的經營業績中。我們的一般保險公司還對各種業務進行審查，以考慮準備金水平的充分性。根據現有信息和內部程序，我們一般保險公司的管理層認為這些準備金是足夠的。然而，由於損失及調整費用準備金的建立是一個固有的不確定過程，不能保證最終虧損不會 大幅超過已建立的損失及調整費用準備金，並對我們一般保險公司的經營業績產生重大不利影響 。這種不利影響還可能影響現有或潛在投資者對我們一般保險公司的估值，以及我們在一般保險公司的股份未來可能發生的任何貨幣化的估值 。另請參閲“-與我們的保險子公司和附屬公司有關的風險-我們的保險實體的額外資本要求，或者我們無法將我們在這些實體中的部分股份貨幣化，可能會對我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響 ”.

我們保險公司的財務業績可能會因災難的發生而受到實質性的不利影響。

我們的部分普通保險業務可能 承保颶風、風暴、流行病、季風、地震、火災、工業爆炸、洪水、騷亂和其他人為或自然災害(包括恐怖主義行為)和流行病等不可預測事件造成的損失

或者大流行。這些災難在任何給定時期的發生率和嚴重程度本質上都是不可預測的。雖然準備金是在評估了與所涵蓋的災害有關的潛在損失後建立的，但不能保證這些準備金足以支付所有相關索賠。

此外，我們的人壽保險子公司的業務可能會因受災難和流行病或流行病影響的客户死亡率和發病率索賠增加而蒙受損失。 此外，災難可能會導致我們人壽保險子公司的投資組合損失，原因包括 交易對手未能履行其義務或金融市場的重大波動或中斷。

我們一般保險公司的業務 面臨着與災難和流行病或流行病有關的索賠。與新冠肺炎相關的索賠金額持續上升可能會對我們一般保險公司的盈利能力產生不利影響 。

雖然我們的保險子公司和附屬公司 監控他們在每個地理區域對災難、流行病和其他不可預測事件的總體風險敞口，並確定他們 與此類事件損失保險覆蓋範圍相關的承保限額，但保險子公司和附屬公司通常尋求通過購買再保險、選擇性承保做法和監控風險累積來 減少他們的風險敞口。未來與災難和流行病或流行病有關的索賠 可能會導致異常高的損失，並可能需要額外的 資本來維持償付能力保證金，並可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

與美國存託憑證和股權相關的風險

您將無法投票您的美國存託憑證，您從存託機構提取股權的能力受到延遲和法律限制。

我們的美國存托股份持有者沒有投票權，而我們股權的持有者 確實有投票權。任何個人股權持有人的投票權上限為銀行總投票權的26.0%。另請參閲“大股東“。”如果您願意，您可以撤回與您的美國存託憑證相關的股權，並尋求根據您從提取中獲得的股權行使您的投票權。然而，對於外國投資者來説， 這一退出進程可能會受到延誤。有關在美國存託憑證交出時從存託安排中提取股權所引發的法律限制的討論，另見“對外資持有印度證券的限制”.

您的持股可能會因額外的股權發行而被稀釋，任何稀釋都可能對我們的股權和美國存託憑證的市場價格產生不利影響。

2020年8月，我們籌集了R。通過合格機構配售獲得150億歐元(20億美元)的股權資本。我們未來可能會進行額外的股權發行 ，為我們的業務增長提供資金。此外，根據我們的員工購股權計劃和員工股票單位計劃，我們不時可授予高達10.0%的已發行股本股份。我們不斷評估不同的融資選擇，以及任何未來發行股權或美國存託憑證或行使員工股票期權的行為，這些都會稀釋以下公司的地位

股權和美國存託憑證的投資者，並可能對我們的股權和美國存託憑證的市場價格產生不利影響。

您可能無法行使其他股東享有的優先購買權 。

在印度註冊成立的公司必須向其股權持有人提供優先認購權，以在發行任何新的股權之前認購和支付一定比例的股票，以維持其現有所有權 ，除非出席股東大會並參與投票的公司 股東中至少有75.0%放棄了這些權利。美國存託憑證的美國投資者可能無法對相關存託憑證的股權行使 這些優先購買權，除非根據修訂後的1933年《證券法》(下稱《證券法》)的登記聲明對此類權利有效，或者可以豁免《證券法》的登記要求。我們提交註冊聲明的決定將取決於與任何此類註冊相關的成本和潛在責任，以及使美國存託憑證投資者能夠行使其優先購買權的預期好處，以及我們認為此時合適的任何其他因素。如果美國存託憑證的投資者無法行使優先購買權，他們在美國的比例所有權權益將會減少。

如果需要印度儲備銀行的具體批准，您在印度出售從存託機構提取的任何股權的能力、將出售股票獲得的盧比收益轉換為外幣以及將此類外幣匯回國內的能力可能會受到延誤。

美國存托股份持有者尋求在印度出售在美國存託憑證交出時撤回的任何股權，將出售所得盧比轉換為外幣或匯回此類外幣，可能需要獲得印度儲備銀行的批准。另請參閲“對外資持有印度證券的限制“。”我們不能保證任何此類批准將以對投資者有利的條款或方式及時獲得。由於在獲得必要的批准方面可能出現延誤，股權投資者可能無法在價格上漲期間實現收益或在價格下跌期間限制損失。

限制在存託機構中重新發行和存放股本 股票可能會對我們的美國存託憑證的價格產生不利影響。

根據印度現行法規，交出美國存託憑證並提取股權的美國存托股份持有者 可以將這些股權再次存入存託機構，以換取 美國存託憑證。在印度市場購買了股權的投資者也可以將這些股權存入美國存托股份計劃。然而， 股權的存入可能受到證券法的限制，並且截至任何時候可以存入的股權累計數量不得超過截至該時間轉換為標的股權的美國存託憑證的累計數量。此外，可用於交換美國存託憑證的股權數量或美國存託憑證的再發行數量可能會受到限制，但須受美國存托股份計劃總體規模的任何修訂的限制。這些限制增加了我們的美國存託憑證的市場價格低於股權的風險。

發行美國存託憑證所依據的存託安排可予修改。這樣的修改可能包括改變美國存托股份計劃的規模。任何此類修訂都可能對我們的股權和美國存託憑證的市場價格和流動性產生不利影響，或對美國存託憑證的交易能力產生不利影響。

某些股東擁有我們股權的很大比例，他們的行為可能會對我們股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。

於2023年3月31日，印度人壽保險公司持有我們6.2%的流通股，印度人壽保險公司與印度人壽保險集團的其他實體共同持有我們7.7%的流通股。另請參閲“大股東“。”這些或其他大股東大規模出售我們的股權可能會對我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。印度儲備銀行行使《銀行業監管法》所賦予的權力，通知單一股東在一家銀行公司的投票權上限為26.0%。截至2023年3月31日，德意志銀行信託公司(Deutsche Bank Trust Company)持有我們19.1%的股權，必須按照董事會的指示投票表決。

印度證券市場的狀況可能會對我們的股票和美國存託憑證的價格或流動性產生不利影響。

與發達經濟體的證券市場相比，印度證券市場規模更小，波動性更大。在過去，印度證券交易所經歷了高波動性和其他影響上市證券市場價格和流動性的問題，包括交易所臨時關閉、經紀商違約、結算延誤和經紀商罷工。在2020年初新冠肺炎疫情爆發後，基準的S瘋牛病敏感指數在截至2020年3月31日的三個月內下跌了28.6%。在此期間，包括我們的證券在內的幾隻上市證券受到了影響。該指數隨後有所回升，2023年6月30日，S BSE Sensex指數收於64,719點。甚至在 新冠肺炎疫情引發的波動之前，印度股市的波動就已經引發了人們對我們對股市敞口的暫時擔憂。近年來，監管股息收入徵税的法律法規發生了變化，這對印度股權資本市場產生了影響。另請參閲“分紅“。”未來類似的問題或變化可能會對我們的股票和美國存託憑證的市場價格和流動性產生不利影響。

印度證券交易所的股權交易結算可能會受到延遲。

美國存託憑證代表的股權目前在BSE Limited和印度國家證券交易所有限公司上市。這些證券交易所的結算可能會受到 延遲的影響，在美國存託憑證交出時從存託安排中提取的股權的投資者可能無法及時結算此類證券交易所的交易 。另請參閲“-與美國存託憑證和股票相關的風險-印度證券市場的狀況可能會對我們的股票和美國存託憑證的價格或流動性產生不利影響。”

由於美國存託憑證的股票在印度以盧比報價，您可能會因印度盧比的匯率風險而蒙受潛在損失。

購買美國存託憑證的投資者需要為美國存託憑證支付 美元，並面臨貨幣波動風險和可兑換風險，因為作為美國存託憑證的標的股權

在上市的印度證券交易所以盧比報價。 股權股息也將以盧比支付，然後兑換成美元分配給美國存托股份的投資者。投資者 尋求將出售股票所得的盧比兑換成外幣，並將這些外幣匯回國內，可能需要獲得印度儲備銀行的批准。另請參閲“-與美國存託憑證和股票有關的風險 -如果需要印度儲備銀行的具體批准，您在印度出售從存託安排中提取的任何股權的能力、將出售所得盧比轉換為外幣以及將這些外幣匯回國內的工作可能會受到延誤“和”外匯管制”.

您可能需要繳納因資本利得而產生的印度税。

在某些情況下，因出售相關權益股份而產生的資本收益 須繳納印度資本利得税。建議投資者諮詢他們自己的税務顧問 ，並仔細考慮擁有美國存託憑證或相關股權的潛在税務後果。另請參閲“税收-印度 税”.

印度證券市場可獲得的公司信息可能比美國證券市場少。

印度和美國在證券市場的監管和監測水平以及投資者、經紀商和其他市場參與者的活動 方面存在差異。印度證券交易委員會負責改善信息披露，規範印度證券市場的內幕交易和其他事項。然而，與美國上市公司定期提供的信息相比，有關印度公司的公開信息 可能較少。

大股東

股權結構及其與印度政府的關係

下表列出了截至2023年6月30日有關我們股權所有權的某些信息。

截至2023年6月30日，政府控股股東的持股比例為6.9%，而2022年6月30日和2021年6月30日分別為7.6%和7.0%。截至2023年6月30日，印度人壽保險公司的持股比例為6.1%，而2022年6月30日和2021年6月30日的持股比例分別為6.7%和5.9%。

我們作為一家獨立的商業企業運營，印度政府從未直接持有我們的任何股份。我們 不知道也不是任何與政府控制的股東所持股份所有權有關的股東協議或投票信託的一方。我們沒有與我們的政府控制的股東就管理控制權、投票權、反稀釋或任何其他事項達成任何協議。我們的公司章程包括一項條款，要求印度政府根據印度政府與ICICI之間的擔保協議的規定，任命一名代表進入我們的董事會。目前，我們的董事會中沒有印度政府的代表。截至2023年6月30日，我們沒有政府擔保的未償還借款。另請參閲“管理層--董事和執行幹事“以討論我們董事會的組成。

截至2023年6月30日，其他印度投資者的持股比例為37.4% ，而2022年6月30日和2021年6月30日分別為38.9%和33.5%。截至2023年6月30日，印度投資者的總持股比例為44.3%，而2022年6月30日和2021年6月30日的持股比例分別為46.5%和40.5%。截至2023年6月30日，外國投資者的持股比例為55.7%，而2022年6月30日和2021年6月30日分別為53.5%和59.5%。印度儲備銀行根據《銀行監管法》行使其權力，將一家銀行公司單一股東的投票權限制為26%。德意志銀行美洲信託公司代表美國存托股份(美國存托股份)持有人持有約6.76億股美國存託憑證作為存託憑證持有的股權 。美國存托股份在紐約證券交易所上市。截至2023年6月30日，持有我們19.3%股權的德意志銀行美國信託公司(作為託管機構)必須按照我們董事會的指示投票。我們的美國存托股份持有者本身沒有投票權，不像我們的股權持有者擁有投票權。除上文所述外，任何股東均無不同的投票權。另請參閲“監督和監管--結構改革--《銀行監管法》修正案“ 和”監督和監管--所有權和投票權限制”.

關聯方交易

在2023財年，我們與關聯方進行了交易，關聯方包括(I)聯營公司/其他相關實體和(Ii)主要管理人員及其近親。

關聯方

聯營公司/其他相關實體

在2023財年，以下各方被確定為我們的聯營公司/其他相關實體：ICICI Lombard General Insurance Company Limited、Arteria Technologies Private Limited、印度優勢基金-III、印度優勢基金-IV、印度紅外線債務有限公司、ICICI Merchant Services Private Limited、i-Process Services(India) Private Limited、NIIT金融研究所、銀行和保險培訓有限公司、Comm Trade Services Limited、ICICI包容性增長基金會和Cheryl Consulting Private Limited。

關鍵管理人員及其近親

我們的主要管理人員包括我們的執行董事。以下個人是我們2023財年的主要管理人員：桑迪普·巴赫什先生、阿努普·巴格奇先生、桑迪普·巴特拉先生、拉凱什·傑哈先生(自2022年9月2日起生效)和Vishakha Mulye女士(截至2022年5月31日)。上述主要管理人員的近親也是我們的關聯方。與執行董事關係密切的家庭成員是指其配偶、子女、子女配偶、孫子女、孫子女配偶、兄弟姐妹、兄弟姐妹的配偶、父母、外祖父母和祖父母。在確定執行董事的近親家庭成員時，我們採用了印度公認會計準則和1934年《印度儲備銀行法》。

關聯方交易

以下是我們與我們的同事/其他相關實體或我們的主要管理人員或他們的近親之間的重大交易。

有關更多詳細信息，另請參閲管理--薪酬和董事和高級職員的福利--貸款“和注2--”關聯方交易“本文件所載合併財務報表附表 18。

保險服務

在2023財年，我們從我們的合作伙伴/其他相關實體那裏獲得了總額為盧比的保險費。5500萬美元，來自世行的密鑰管理人員，共計5500萬盧比。300萬盧比，以及關鍵管理人員的近親，總額為盧比。100萬。 收到的保費用於人壽保險和投資連結保險計劃。2023財年的材料交易包括R。從ICICI Lombard General Insurance Company Limited收到的保費為5400萬英鎊。

在2023財年，我們支付了高達盧比的保險費。35億美元給ICICI Lombard General Insurance Company Limited。支付的保費 用於支付健康保險、人身意外和雜項費用。

在2023財年，我們向我們的聯營公司/其他相關實體支付了包括到期日、年金和保單退保價值在內的索賠金額 至盧比。1900萬美元，並向該公司的主要管理人員

銀行總金額為盧比。一百萬。2023財年的材料 交易包括R。向ICICI Lombard General Insurance Company Limited支付1600萬英鎊。

在2023財年，我們收到了涉及健康、人身事故、火災、機動車和其他雜項物品的索賠，金額達盧比。來自ICICI Lombard General Insurance Company Limited的1.63億 。

提供服務的收入

在2023財年，我們從向我們的合作伙伴/其他相關實體提供的服務中賺取了總額為盧比的收入。14億美元，來自世行主要管理人員，總額為盧比。100萬美元，以及關鍵管理人員的近親，共計 盧比。200萬。這些交易主要來自營銷和推廣費、贊助和銀行服務費、安排人費用和銀行手續費。2023財年的材料交易包括盧比。從ICICI Lombard獲得的服務收入為13億歐元。

來自共享服務的收入

在2023財年，我們從我們的聯營公司/其他相關實體收回了共享辦公場所、公司基礎設施和技術服務的成本，總額為1,000盧比。3.27億美元。2023財政年度的重大交易包括回收盧比。來自ICICI Lombard General Insurance Company Limited的2.62億歐元，並追回盧比。來自ICICI包容性增長基金會的3700萬美元。

共享服務和其他付款的費用

在2023財年，我們向我們的聯營公司/其他相關實體支付了向我們的聯營公司/其他相關實體共享辦公場所、公司基礎設施和技術服務的成本，金額為1盧比。一百萬。

接受服務的費用

在2023財年，我們向我們的聯營公司/其他相關實體支付了佣金、手續費和其他費用，金額為盧比。157億美元。這些 交易主要用於為銀行的某些活動提供人力服務，以及用於提供基本銀行服務的費用。2023財年的材料交易包括盧比。支付給i-Process Services (印度)Private Limited和R.的服務費用為104億美元。支付給ICICI商業服務私人有限公司的52億美元的服務費用。

關聯方發行證券的投資

在2023財年，我們投資了R。印度紅外線債務有限公司發行的19億美元證券。

向關聯方發行證券

在2023財年，我們發行了總額為盧比的證券。10億美元給ICICI Lombard General Insurance Company Limited。

贖回/回購投資

在2023財年，我們支付了盧比。16億美元給ICICI Lombard General Insurance Company Limited，原因是贖回債券。

購買投資

在2023財年，我們購買了盧比的證券。來自ICICI Lombard General Insurance Company Limited的16億美元。

利息支出

在2023財年，我們為接受給我們的聯營公司/其他相關實體的債券借款和存款支付了利息，金額為盧比。2.05億美元，用於我們的關鍵管理人員，總額為盧比。1500萬美元，以及關鍵管理人員的近親，總額為 盧比。500萬美元。2023財年的材料交易包括盧比。向ICICI Lombard General Insurance Company Limited和R.支付的1.41億英鎊利息。向ICICI商業服務私人有限公司支付2,600萬英鎊的利息。

賺取的利息

在2023財年，我們從我們的聯營公司/其他相關實體收到了債券投資和貸款的利息，總額為盧比。4.35億 和我們的關鍵管理人員，總額為盧比。300萬美元。2023財年的重大交易包括盧比。從印度基礎設施債務有限公司獲得4.21億 利息。

固定資產購置

在2023財年，我們從合作伙伴/其他相關實體購買了總額為盧比的固定資產。300萬美元。

股息收入

在2023財年，我們從我們的聯營公司/其他相關實體獲得了總額為盧比的股息收入。23億美元。2023財年的材料交易 為盧比。從ICICI Lombard General Insurance Company Limited收到的22億股息。

外匯和衍生品交易損益(淨額)

在2023財年，我們從ICICI Lombard General Insurance Company Limited獲得的外匯和衍生品交易收入達 盧比。5100萬美元。

與企業社會責任相關的費用報銷

在2023財年，我們向ICICI基金會報銷了總額達盧比的包容性增長費用。44億美元用於企業社會責任相關活動。

已支付的股息

在2023財年，我們向我們的主要管理人員支付了總額為盧比的股息。320萬盧比，以及關鍵管理人員的近親家庭成員，共計320萬盧比。70萬人。

行使員工持股計劃的價值

在2023財年，我們的主要管理人員執行了總額為盧比的員工持股計劃。3.06億美元。桑迪普·巴赫希先生在2023財政年度行使的股票期權價值為盧比。2700萬，阿努普先生著

巴格奇的名字是R。桑迪普·巴特拉先生的《1.83億美元》是盧比。2200萬 和Vishakha Mulye女士的是1,200,000盧比。7400萬美元。

出售投資

在2023財年，我們向我們的合作伙伴/其他相關實體出售了總額為盧比的證券。317億美元。2023財年的材料交易包括R。出售給ICICI Lombard General Insurance Company Limited和R.的證券246億美元。出售給印度基礎設施債務有限公司的70億美元證券。在二手市場發售的證券包括政府債券及公司債券/債券。

已捐贈的捐款

在2023財年，我們為ICICI基金會提供了總額達盧比的包容性增長捐款。5.65億美元。

出售固定資產

在2023財年，我們將固定資產出售給了我們的主要管理人員，總額為盧比。20萬美元。

關聯方餘額

下表列出了在指定日期我們應付給我們的夥伴/其他相關實體的餘額/應收賬款：

下表列出了在所示日期應支付給關鍵管理人員的餘額和應收關鍵管理人員的餘額：

下表列出了在所示日期應付給關鍵管理人員近親/應收關鍵管理人員家屬的餘額：

下表列出了所示期間應支付給關鍵管理人員的最高餘額/應收關鍵管理人員的最高餘額：

下表列出了在所示期間，應付給關鍵管理人員近親的最高餘額/應收關鍵管理人員近親的應收餘額：

合資企業及其附屬公司

自2008財年起，i-Process Services(India)Private Limited和NIIT金融學院銀行保險培訓有限公司在合併財務報表中被列為股權關聯公司 。

自2010財年起，ICICI Merchant Services Private Limited在合併財務報表中被列為股權聯屬公司。

自2013財年起，印度基礎設施債務有限公司作為股權關聯公司入賬。自2015財政年度起，第三期印度優勢基金和第四期印度優勢基金被列為股權關聯公司。自2019財年起，Arteria Technologies Private Limited被視為股權關聯公司。自2021年4月1日起，ICICI Lombard General Insurance Company Limited不再是子公司，而被視為股權關聯公司。

業務

概述

我們是一家多元化的金融服務集團，通過各種交付渠道向企業和零售客户提供廣泛的銀行和金融服務。除了銀行產品和服務，我們還通過我們的專業子公司和附屬公司提供人壽保險和一般保險、資產管理、證券經紀和私募股權產品和服務 。截至2023財年末，我們的合併總資產為盧比。截至2023財年末，我們的綜合資本和儲備以及包括員工股票期權在內的盈餘為2.1450億盧比，2023財年的綜合淨利潤(扣除少數股權後)為2.1450億盧比。3404億美元。

我們的主要業務包括面向零售和企業客户的商業銀行業務。我們面向零售客户的商業銀行業務包括零售貸款、存款、保險和投資產品分銷以及其他收費產品和服務。我們為大公司、中端市場公司和中小企業提供一系列商業銀行產品和服務，包括貸款產品、基於手續費和佣金的產品和服務、存款產品和外匯以及衍生品產品。我們還提供農業和農村銀行產品。我們從商業銀行業務中賺取利息和手續費收入。我們通過多種渠道提供我們的產品和服務，包括銀行分行、自動取款機、呼叫中心、互聯網和手機。截至2023財年末，我們在印度擁有5,900家分支機構和16,650台自動取款機和現金回收機。

我們的國際特許經營權側重於四個戰略支柱，即：(A)非居民印度生態系統，包括存款、匯款、投資和資產產品；(B)跨國公司生態系統，包括在印度投資的外國跨國公司、在海外市場的印度公司以及位於印度的跨國公司的後臺辦公室；(C)貿易生態系統，主要包括與印度相關的貿易交易；以及 (D)基金生態系統，以吸引外國投資流入印度。截至2023財年末，我們在英國和加拿大設有銀行分支機構，在中國、新加坡、迪拜國際金融中心、香港、美國(紐約)、巴林設有分支機構，在孟買的桑塔克魯斯電子出口促進區設有離岸銀行部門，在古吉拉特邦的甘地納加設有IFSC銀行部門。在阿拉伯聯合酋長國(迪拜、阿布扎比和沙迦)、孟加拉國、尼泊爾、馬來西亞、美國(德克薩斯州和加利福尼亞州)、斯里蘭卡和印度尼西亞設有代表處。我們在英國的子公司在德國有一家分公司。 另見“風險因素-與我們的業務相關的風險-我們的國際分支機構和銀行子公司的風險敞口通常會影響我們的業務、財務狀況和運營結果”.

我們的金庫業務包括維護和管理監管準備金，股票和固定收益的自營交易，以及為企業客户提供的一系列外匯和衍生品產品和服務，如遠期合同和利率和貨幣掉期。

我們還通過專業子公司從事保險、資產管理、證券經紀業務和私募基金管理。我們的子公司ICICI Prudential Life Company和ICICI Prudential Asset Management Company分別提供廣泛的壽險和資產管理產品 。

我們的附屬公司ICICI Lombard General Insurance Company Limited提供廣泛的一般保險產品。截至2023年3月31日，本行在ICICI Lombard General Insurance Company的持股比例為48.0%。2023年5月，ICICI Bank Limited董事會批准收購ICICI Lombard General Insurance Company Limited最多4.0%的股份，使其成為該銀行的子公司，有待監管部門的批准。

我們的子公司ICICI證券有限公司從事股票承銷、證券經紀和金融產品分銷。我們的子公司ICICI證券一級交易商 有限公司從事政府證券的承銷和一級交易商。我們的私募股權基金管理子公司ICICI Venture管理進行私募股權投資的基金。於2023年6月29日，ICICI Bank Limited及ICICI證券有限公司董事會通過向ICICI Securities Limited公眾股東發行ICICI Bank股份以代替註銷彼等於ICICI Securities Limited的股權，從而使ICICI Securities成為ICICI Bank Limited的全資附屬公司，惟須經所需批准，方可將ICICI Securities Limited的股權摘牌。ICICI Securities Limited的公眾股東將以每100股ICICI Securities Limited的股權換取67股ICICI Bank Limited的股權。

我們的法定名稱是ICICI Bank Limited，但我們的商業名稱是ICICI Bank。我們於1994年1月5日根據印度法律成立為有限責任公司。 ICICI銀行的存續期不限。我們的主要公司辦事處位於印度孟買Bandra-Kurla Complex的ICICI銀行大廈 400 051，我們的電話號碼是+91 22 2653 6173，我們的網站地址是www.icicibank.com。 我們及其子公司網站的任何內容都不包括在本年度報告中。我們在美國的Process服務代理是ICICI銀行有限公司紐約分行地區負責人Akshay Chaturvedi先生，第五大道575號，26號^Th 紐約，郵編：10017,2600室。

歷史

ICICI是在世界銀行、印度政府和印度行業代表的倡議下於1955年成立的。主要目標是建立一個發展金融機構，為印度企業提供中長期項目融資。直到20世紀80年代末，ICICI的活動主要集中在項目融資上，為各種工業項目提供長期資金。隨着20世紀90年代印度金融部門的自由化，ICICI將其業務從一家只提供項目融資的開發性金融機構轉變為 一家多元化的金融服務提供商，與其子公司和其他集團公司一起提供各種產品和服務。ICICI銀行成立於1994年，是ICICI集團的一部分。ICICI和ICICI銀行於2002年合併。

戰略

在2023財年，我們繼續將戰略重點 放在風險和合規性的護欄下實現業務的盈利增長。我們的信貸組合增長注重粒度 ，零售、商業銀行和批發投資組合均實現了健康增長。我們繼續專注於為我們的客户及其生態系統提供全方位的服務。我們力求維持和加強我們的責任專營權。我們專注於保持強勁的資產負債表，擁有強勁的流動性、審慎的撥備和健康的資本充足率。截至2023年3月31日，我們的資本充足率顯著高於監管要求。

展望未來，我們將繼續戰略 專注於以風險校準的方式增長不包括國庫收入的税前利潤，即核心營業利潤減去撥備 。我們的風險偏好和企業風險管理框架規定了我們的風險偏好，包括各種風險類別的限制框架。我們將專注於基於風險和回報的精細方式增長我們的貸款組合，重點是資本回報 和將撥備控制在目標水平。我們沒有貸款組合或分段貸款增長的具體目標。我們的目標是 繼續發展我們的存款業務，保持穩定和健康的資金狀況以及我們在資金成本方面的競爭優勢。

我們看到了印度經濟各個領域實現盈利增長的巨大機遇。

我們最大限度地利用這些機會的戰略的關鍵要素包括：

360度以客户為中心的方法

我們利用我們的分支機構網絡、數字渠道、 合作伙伴關係以及在各種生態系統中的存在來擴大我們的客户基礎。使用ICICI堆棧，世行為其客户提供解決方案，以滿足他們的生命階段和業務需求。我們計劃繼續專注於最大化與客户的關係的總生命週期價值 。

關注生態系統

我們的目標是滿足客户及其生態系統的所有財務需求。使用面向企業的ICICI堆棧，我們為企業及其員工、供應商、經銷商和其生態系統的其他部分提供定製的解決方案。我們專注於通過提供各種數字解決方案來捕獲公司與經銷商和供應商的供應鏈中的資金流。我們的生態系統分支機構擁有發展客户關係所需的多功能團隊 ，並將銀行的全部服務帶給客户及其生態系統。我們的“Merchant Stack”為由零售商、在線企業和大型電子商務公司組成的商家生態系統提供廣泛的銀行和增值服務。

聚焦微觀市場

世行遵循以微觀市場為基礎的方法 創建有效的分配和資源分配戰略。我們的數據分析能力使我們能夠結合內部數據分析相關的地理、人口和經濟數據，以確定與當地相關的機會。這還包括分配適當的 資源並在需要時加強分支機構網絡。

內部跨職能協作和 外部夥伴關係

世行一直致力於加強協作，以提供滿足客户完整銀行需求的解決方案。已經創建了跨職能團隊，以利用各種 生態系統，實現360度客户覆蓋並增加錢包份額。

與擁有龐大客户羣和交易量的技術公司和平臺建立合作伙伴關係 為獲取新客户並增強服務交付和客户體驗提供了獨特的機會。我們還成立了一個初創企業投資和合作團隊，與金融科技初創企業合作和投資 ，並共同開發與我們的數字路線圖一致的產品。

流程去擁堵和運營靈活性

我們的戰略強調緩解內部流程的擁擠度，使客户入職和服務交付無摩擦，從而改善客户體驗。我們減少了組織結構中的 管理層，並增強了運營團隊的能力，以便在合規和風險的屏障下運營的同時，在捕捉業務機會方面創造靈活性和敏捷性。

跨企業利用技術和數字

世行已踏上轉型之旅 銀行對銀行^高科技，專注於創建跨數字平臺、數據和分析、基於微服務的架構、雲計算、認知智能和其他新興技術的企業架構框架。這是基於

可伸縮性、模塊化、靈活性、敏捷性、彈性和可靠性的主要支柱，以及創造令人愉快的本地數字客户體驗以實現可持續的盈利增長。

我們廣泛利用數據分析來更深入地 洞察客户需求和行為，併為客户和細分市場創建獨特的主張。我們的各種數字平臺，如iMobile Pay、網上銀行平臺、InstaBIZ和Trade Online，為客户提供端到端的無縫數字旅程、個性化的解決方案和增值功能，並實現有效的數據驅動交叉銷售和追加銷售。IMobile Pay和InstaBIZ的開放架構功能 幫助我們順暢地獲取新客户。我們採取了一系列舉措，通過即時貸款審批將信用承銷流程數字化，從而為客户提供方便、順暢的體驗。我們將 繼續加強我們的網絡安全，並投資於技術，以增強我們向客户提供的產品，以及我們技術架構的可擴展性、靈活性和彈性。

風險和合規文化

世行認識到建立有效的框架和支持流程的重要性，以使所有員工努力表現出符合風險和合規文化政策的所需行為。世行的目標是在整個世行範圍內維護強大的風險和合規文化。風險與合規文化政策 確立了風險與合規文化的指導原則和實施框架。世行為整個組織的風險和合規文化確定了五項指導原則：

該政策的有效實施包括 董事會、董事董事總經理兼首席執行官和執行董事以及風險與合規文化理事會的角色和責任的治理框架。

我們專注於“資本回報”原則，強調資本至上；“一家銀行，一支團隊，一家銀行”，強調需要 最大化我們在所有產品和服務中的目標機會份額；以及“公平對待客户，公平對待銀行”原則，強調為客户提供公平價值，同時為股東創造價值的目標。世行核心運營利潤和將撥備總額控制在世行核心運營利潤的一定水平是世行領導班子的關鍵績效指標 。我們尋求銷售符合社會需求並符合客户利益的產品和服務。我們致力於建立一種文化，讓每一位員工都堅持這一原則，並以謙遜的態度為客户服務。我們的目標是成為客户選擇的值得信賴的金融服務提供商。

我們的產品和服務概述

面向零售客户的商業銀行業務

我們面向零售客户的商業銀行業務包括零售貸款和存款，以及基於收費的產品和服務，如信用卡、借記卡和預付卡、存托股份賬户 以及第三方投資和保險產品的分銷。

零售借貸活動

我們的零售貸款業務包括住房貸款、汽車貸款、商業貸款、個人貸款、信用卡、耐用消費品融資、定期存款貸款和有價證券貸款。我們還為銷售汽車和商用車的經銷商提供資金。截至2020財年，我們報告了銀行業務和我們農村投資組合的各種產品，如以珠寶為抵押的貸款、基桑信用卡，作為我們零售貸款活動的一部分。從2022財年開始，我們開始分別推出商業銀行和農村投資組合產品。

我們面向零售客户的產品和服務套件 包括儲蓄、投資、信貸和保護產品，以及便捷的支付和交易銀行服務。我們的零售投資組合主要由擔保貸款組成，除了信用機構支票外，還基於專有數據和分析進行增長。 我們的存款特許經營權使我們能夠提供具有競爭力的定價。我們還利用現有客户數據庫通過交叉銷售和追加銷售的方式銷售關鍵零售資產產品。我們的承保流程涉及評估客户現金流和還款能力的關鍵變量的組合，如收入、槓桿、客户概況、富裕標記、信用局數據和人口統計數據。 我們利用多個數據點，包括負債和資產關係、交易行為和局行為，以及專有的 機器學習和統計模型來做出信用決策。

下表載列於所示日期，本集團零售融資組合總額的分項數字。

住房貸款

我們的住房貸款組合 包括購買和建設住房以及抵押住宅或商業地產的貸款。我們還為現有住房貸款客户提供住房貸款即時充值 。我們的住房貸款政策基於某些規定的比率，如貸款與價值比率和固定債務債務與借款人收入的比率 。住房貸款的初始還款期為15至20年，以每月等額分期付款的形式償還。 信貸流程包括對借款人的現金流評估，以及根據銀行定義的法律和技術標準評估抵押的財產。

我們對 以物業為抵押的貸款遵循穩健的信用評估流程。與我們的住房貸款組合相比，房地產貸款組合的平均貸款與價值比率較低。 Lending is

基於借款人的現金流，而不僅僅是抵押品的價值。 我們還向經濟較弱部門的客户和購買低成本經濟適用房的客户提供貸款。 我們通過即時審批將整個承保流程數字化的計劃一直是我們住房貸款組合增長的驅動力之一。另請參閲“技術”和“風險因素-與我們業務相關的風險-我們的銀行和交易活動特別容易受到利率風險的影響，利率的波動可能會對我們的淨息差、我們固定收益投資組合的價值、我們來自國庫業務的收入、我們貸款組合的質量和我們的財務業績產生不利影響。”

我們的住房貸款主要是浮動利率 與印度儲備銀行的回購利率掛鈎。住房貸款在貸款期限內以等額的每月分期付款方式償還。回購利率上調將提高住房貸款利率，回購利率下降將降低住房貸款利率。當住房貸款利率增加時，貸款期限會延長，在無法做到這一點的情況下，貸款的等額每月分期付款會增加。借款人可以選擇增加分期付款，而不是延長期限。 當住房貸款利率下降時，貸款期限將減少，每月等額分期付款保持不變，除非 借款人選擇減少分期付款金額。另請參閲“風險因素”—我們的銀行和交易活動特別 容易受到利率風險的影響，利率波動可能會對我們的淨息差、我們固定收益投資組合的價值、我們來自國庫業務的收入、我們貸款組合的質量和我們的財務業績產生不利影響“。

我們主要通過ICICI銀行和我們的全資子公司ICICI Home Finance Company Limited在印度提供住房貸款產品。我們住房金融子公司 的貸款組合包括住房貸款、抵押貸款和對開發商的貸款等。ICICI Home Finance Company Limited的貸款組合較盧比增加21%。截至2022年3月31日，1450億盧比。2023年3月31日，1754億美元。管理的總資產，包括 證券化資產，從盧比增加。截至2022年3月31日，1787億盧比。截至2023年3月31日，2204億美元。ICICI Home Finance Company Limited通過銀行定期貸款(包括外部商業借款)、債券和債券、商業票據、定期存款和國家住房銀行的再融資來籌集資金。截至2023年3月31日，ICICI Home Finance Company Limited擁有200家分支機構的分支網絡。

我們在加拿大的銀行子公司在當地市場提供住宅抵押貸款。加拿大ICICI銀行持有的住宅抵押貸款總額為37.41億加元(2270億加元)，相比之下，2023財年末為36.92億加元(r.2233億)，截至2022財年末。這包括23.36億加元的抵押貸款。1417億加元)，而2023財年末為24億加元(盧比1452億)在2022財年末根據加拿大國家住房法案-抵押貸款支持證券計劃或通過參與加拿大抵押債券計劃進行證券化 。此外，住宅按揭總額亦包括13.56億加元的傳統按揭。823億加元)，而2023財年末為12.23億加元(r.740億加元)，承保抵押貸款5200萬加元(盧比)。32億加元)，而2023財年末加元為6900萬加元(盧比42億)在2022財年結束時。

汽車貸款

我們為購買新車和二手車提供資金。 汽車貸款是固定利率的產品，按月等額償還。利率基於局 分數、客户關係、汽車細分和貸款期限等因素，包括新車和資產年限汽車細分加上 二手車充值或再融資等產品變體。

商業貸款

我們為購買商用車和設備提供資金。商業貸款是固定利率產品，按月等額償還。我們的商業客户 包括個人到大型船隊運營商、承包商、租用者以及專屬客户。我們的商用車產品組合不是 集中的，截至2023財年末，前20名客户約佔商用車產品組合的2.5%。

個人貸款和信用卡

我們還向客户提供個人貸款和信用卡等無擔保產品。個人貸款和信用卡應收賬款的利率是固定的。我們提供一系列即時個人貸款和信用卡，完全可以通過我們的數字渠道 訪問。我們的平均個人貸款規模約為70萬盧比，平均期限約為4.5年，平均收益率約為12.0%。

零售存款

我們的零售存款產品包括定期存款和儲蓄存款。我們針對特定的客户羣提供具有特殊功能的產品，例如高淨值個人、國防人員、信託公司和企業主。我們還通過增強的系統驅動驗證，為儲蓄賬户 客户提供實時開户和激活。我們還向與我們保持餘額的小企業客户提供企業工資賬户產品和活期賬户(即為企業檢查 賬户)產品。截至2023財年年末，我們的借記卡基數約為3300萬張，而2022財年年末為3700萬張。下降的原因是在2023財年關閉了休眠和非活動賬户。

收費產品和服務

通過我們的分銷網絡，我們提供各種產品，包括印度政府儲蓄債券、主權黃金債券、保險單、金條以及印度公司的股票和債務證券的公開發行。我們提供信用卡、借記卡、預付卡、旅遊卡和商務卡等多種刷卡產品。我們還提供各種共同基金產品。我們對存款賬户收取手續費。我們還向零售客户提供外匯產品，包括銷售紙幣、旅行支票和旅遊卡。我們還為來自外國的零售匯入匯款提供便利。

作為國家證券託管有限公司和中央託管服務(印度)有限公司的託管參與者，我們以非物質化的方式提供託管股份賬户來結算證券交易 。此外，我們是印度儲備銀行指定的銀行之一，向非居民印度人和海外法人團體發放批准，允許他們在印度證券交易所交易股票和可轉換債券，並運營他們的銀行和託管賬户。

面向農村客户的零售貸款

世行的農村銀行業務旨在滿足農村和半城市地區客户的金融需求。我們在這一細分市場的產品包括用於種植農作物的營運資金貸款 、收穫後活動融資、以黃金首飾為抵押的貸款以及個人貸款、以倉單為抵押的融資、農業設備貸款和經濟適用房貸款以及汽車和兩輪車貸款。我們還為低收入客户提供消費貸款。我們為小額信貸機構、自助團體、農民組成的合作社、從事與農業有關的企業的公司和中小企業提供金融解決方案。村鎮銀行

世行的投資組合從盧比增長了13.5%。2022財年末為7,951億，而不是盧比。2023財年末為9021億美元。

下表列出了在所示日期，世行農村金融投資組合總額的細目。

1.包括Kisan信用卡

2.包括農業設備定期貸款、自助團體、向小額信貸機構提供的轉貸給個人的貸款和庫存資金。

我們的農村銀行業務主要集中在農村市場確定的四個主要生態系統，包括農民、經銷商、個體户和微型企業家。

農民生態系統包括農民、種子生產者、農業投入品經銷商、倉庫、農業設備經銷商、商品貿易商和農產品加工商等參與者。提供的產品 包括通過Kisan信用卡和黃金貸款產品提供的營運資金貸款，以及用於購買農場設備、購買奶牛和農場開發的定期貸款。另請參閲《精選統計信息-貸款集中-定向貸款》。

經銷商生態系統包括農業設備、白色家電和製藥製造商的經銷商/分銷商 。同樣，個體户生態系統由農村企業家組成，他們在農村市場的商業和工業區之外從事貿易和製造活動，經營農業和非農業相關產品。小額貸款空間包括來自低收入階層人口的婦女、非政府組織和在農村經濟基層工作的其他機構。

我們已經擴大了電子可轉讓倉儲收據的資金規模，這為農民提供了快速輕鬆地獲得信貸的機會。農民可以使用電子可轉讓倉儲收據以基礎商品為抵押獲得貸款。這保護了農民不受波動的影響，並使他們的農產品有機會獲得更好的價格。除了滿足商業用途的財務要求外，我們還提供滿足農村生態系統客户個人需求的產品。

我們在農村地區的覆蓋範圍包括分支機構、自動取款機和現場工作人員組成的網絡，以及在偏遠地區提供最後一英里接入的商務記者。 截至2023財年末，我們擁有5900家分支機構網絡，其中51.4%位於農村和半城市地區，在 村莊有651家分支機構，這些分支機構以前沒有銀行賬户。截至2023年3月31日，我們在農村地區擁有4299台自動取款機和現金回收機。另請參閲， 風險因素-與我們業務相關的風險-進入新業務或現有貸款組合的快速增長 可能使我們面臨更大的風險，可能對我們的業務產生不利影響。。在2023財年年末，通過我們的業務代理網絡啟用了9,500多個客户服務點。

另請參閲“風險因素--由於我們在高度監管的行業中的存在而產生的風險。我們受到印度儲備銀行的定向貸款要求的約束，這也可能涉及以溢價購買相關證書以實現年度目標，而滿足這些要求的任何缺口可能被要求投資於產生低迴報的印度政府計劃，從而影響我們的盈利能力。 我們的定向貸款組合中的不良資產水平也可能更高，這可能會對我們貸款組合的質量產生不利影響。我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格。

中小企業商業銀行業務與商業銀行業務

我們的商業銀行和中小型企業 客户包括獨資公司、合夥公司和公共/私人有限公司。我們提供範圍廣泛的銀行產品和解決方案，以滿足他們不斷變化的業務需求。這包括定製產品、更快的週轉時間、交易便利性、 及時獲得資金以及跨境貿易和外匯。我們在這一細分市場的重點是使用數字渠道並確保 粒度、獲得足夠的抵押品和強大的監控。我們90%以上的商業銀行投資組合的抵押品覆蓋了貸款未償還價值的100%以上。這些貸款通常以財產形式的抵押品擔保，不包括流動資產的押記。我們的中小型企業組合由營業額高達盧比的企業組成。25億。 我們為中小型企業提供廣泛的銀行產品和解決方案，以滿足其不斷變化的業務需求。這包括定製產品、更快的週轉時間、交易便利性、及時獲得資本和跨境貿易以及外匯 。我們為入職、支付和託收、貸款和跨境交易提供數字解決方案。我們專注於為中小企業提供 參數化和基於計劃的貸款，這些貸款是細粒度的、充分擔保的和 定期監測的。除了對流動資產的抵押外，這些貸款通常以財產形式的抵押品擔保。世行的中小企業投資組合從盧比增長了19.2%。2022財年末為4045億，而不是盧比。2023財年年末為4,822億 。商業銀行投資組合從盧比增長了34.9%。2022財年末為5344億，而不是盧比。2023財年末為7,211億。

我們專注於通過利用我們的分銷網絡、通過各種數字渠道和平臺、利用企業生態系統以及持續努力實現流程去擁堵來擴大這一產品組合。

新冠肺炎疫情爆發後，我們根據印度政府的各種計劃向客户提供了 財政援助，其中包括暫停償還貸款和向符合條件的中小企業客户提供緊急信貸額度。我們已經支付了大約1盧比。根據印度政府的緊急信貸額度擔保計劃，向我們的零售和微型、中小型企業客户提供2046億歐元的資金，直至2023財年末。

面向企業客户的商業銀行業務

我們面向企業客户的產品套件包括 營運資金和定期貸款產品和交易銀行服務、基於手續費和佣金的產品和服務、存款和 跨貿易、國債、債券、商業票據、渠道融資、供應鏈解決方案和各種其他活動的外匯和衍生品產品。我們的方法是深化我們的合作伙伴關係，並在客户的整個生命週期中為他們提供支持。我們的企業客户羣包括頂級商業機構、大中型私營和公共部門公司、金融機構、銀行、非銀行金融公司、私募股權基金和金融贊助商。我們已經與在印度運營的跨國公司和金融贊助商建立了關係，包括私募股權基金及其被投資公司。我們為 企業提供交易銀行服務，以滿足其業務順利運作的日常需求。所提供的交易銀行服務包括

與賬户相關的服務、支付和收款服務、國內和跨境貿易融資、營運資金融資和供應鏈融資。我們為客户提供集成的現金管理和貿易融資解決方案。我們的交易銀行解決方案通過物理和數字渠道以及客户經理團隊提供給客户。除了利用實體分行網絡之外，我們還擴展了為客户提供交易銀行服務的能力，從2022財年末的211個地點擴展到2023財年末的225個地點。許多這些擴展的分支機構能力都在該國某些大型企業集團的工廠/鄉鎮廠房中。

企業貸款組合

我們的公司貸款組合包括定期貸款 產品和以現金信貸融資、透支、活期貸款和非基金融資方式提供的營運資本融資，包括票據貼現、信用證和擔保。世行的國內企業投資組合較盧比增長了20.7%。2022財年末為19,036億 ，而不是盧比。2023財年末為22,982億。有關我們貸款組合的更多詳細信息，請參閲“選中的 統計信息-貸款集中度“。”有關我們的信用評級和審批系統的説明，請參閲“-風險管理-信用風險”.

我們還通過投資 的方式為固定利率和浮動利率債券等有價證券提供融資。我們通常對借款人的固定資產擁有擔保權益，儘管我們的一些融資也是在無擔保的基礎上進行的。

基於費用和佣金的活動

我們通過向企業客户提供貸款、交易、銀團和外匯相關解決方案獲得手續費收入。我們還為我們的企業客户 提供各種基於費用和佣金的產品和服務，包括跟單信用證、備用信用證(在印度稱為擔保 )、收款和支付進出口票據以及現金管理服務，包括收款、付款和匯款服務。

此外，我們是印度儲備銀行指定的銀行之一，用於向非居民印度人和海外法人團體發放批准，以便在印度證券交易所進行股票和可轉換債券交易，並運營他們的銀行和託管賬户。我們還代表印度政府和印度各州政府提供託管、信託和保留賬户設施、在線支付設施、託管服務以及納税申報和徵收服務等服務。

在2023財年年末，代表我們的客户(主要是境外機構投資者、離岸基金、海外法人機構和全球存託憑證(GDR)投資者的託管銀行)託管的總資產為R。195660億美元。作為在印度運營的兩家證券託管機構National Securities 託管有限公司和中央託管服務(印度)有限公司的註冊託管參與者，我們還為投資者提供電子託管服務。

企業存款

我們為企業客户提供各種存款產品，包括活期存款、定期存款和存單。有關我們存款的類型、成本和期限的更多信息，請參閲“統計資料選集--撥款”.

外匯和衍生品

我們提供客户特定的產品和服務，以滿足國內和國際企業因貨幣和利率波動而產生的風險對衝需求。

產品和服務包括：

產品包括現金、TOM、現貨和遠期交易。我們根據客户的業務需求， 為客户提供定製的套期保值和交易解決方案。這些產品在印度和我們的國際辦事處都有銷售。

我們提供衍生產品，包括利率互換、貨幣互換和所有主要貨幣的期權。

政府和機構的商業銀行業務

我們為各級政府部門和機構提供一系列銀行服務，包括用於加強電子政務和財務管理的定製產品和服務，如中央、州、地區和地方機構，包括市政當局和克村。我們通過授權分支機構和數字渠道協助政府徵收中央税、州税以及商品和服務税。我們的集成銀行平臺 為客户提供簡單的在線納税選擇。像職工公積金組織和職工國家保險公司繳費這樣的法定繳費可以通過我們的平臺在線完成。這些努力還導致銀行存款餘額 。

我們加入了許多中央和邦政府部門，以確保通過印度政府公共財政管理系統將資金和福利迅速發放給受益者和執行機構。我們還在協助邦級節點機構和最後一英里執行機構採用有效的印度政府計劃資金髮放。

我們還為其他機構提供金融服務，包括教育機構、醫院和合作社等，並提供一系列由技術驅動的收款和支付解決方案。

面向國際客户的商業銀行業務

我們的國際特許經營權側重於四個戰略支柱，即：(A)非居民印度生態系統，包括存款、匯款、投資和資產產品；(B)跨國公司生態系統，包括在印度投資的外國跨國公司、在海外市場的印度公司以及位於印度的跨國公司的後臺辦公室；(C)貿易生態系統，主要包括與印度相關的貿易交易；以及(D)基金生態系統，以吸引外國投資流入印度。在2023財年，我們繼續在有計劃地減少非印度關聯風險敞口的戰略目標方面取得進展。此外，我們的海外銀行子公司繼續有選擇地為當地市場服務 ，重點放在風險緩解和業務粒度上。

我們通過海外分支機構和子公司以及通過國內網絡向國際客户提供的許多產品，如債務融資、貿易融資和信用證，都與我們向印度客户提供的產品相似。

截至2023財年末，ICICI銀行海外分行的總資產(扣除部門間餘額)為盧比。7319億盧比，總預付款為盧比。3411億，與盧比的總資產相比。8660億美元，總預付款為盧比。2022財年末為4128億美元。我們海外分行貸款組合的同比下降 主要是由於與印度掛鈎的貿易融資組合的下降。我們的海外分支機構的資金來源包括債券發行、銀行雙邊/銀團貸款、出口信貸機構貸款、貨幣市場借款、存款 和銀行再融資。截至2023財年末，ICICI銀行的海外貸款組合佔整體貸款組合的3.3%。截至2023年3月31日，公司基金和非基金未償還貸款(扣除現金/銀行/保險支持的貸款)為27億美元。在27億美元中，88.7%的未償還貸款流向了印度公司及其子公司和合資企業，7.4%的未償還貸款流向了擁有印度或與印度有關聯的業務和活動的非印度公司，該投資組合通常評級良好，這些公司的印度業務是我們存款和交易銀行特許經營權的目標客户。世行將繼續在這一細分市場中尋求 風險校準機會。在27億美元中，約2.1%的未償還貸款是由非居民印度人/印度血統的人擁有的公司，1.9%的未償還貸款是給其他非印度公司的，不到世行總投資組合的0.5%。截至2023年3月31日，非印度關聯企業投資組合減少了52.3%，從約6.41億美元降至3.06億美元。另請參閲“風險因素-與我們業務相關的風險-我們的資金主要是短期的，如果儲户不在存款到期時滾動存款，我們的業務可能會受到不利影響”.

我們在英國和加拿大的子公司是提供零售、商業銀行、企業銀行和財務服務的全方位服務銀行。這些子公司通過強大的數字渠道通過互聯網和手機銀行向客户提供服務。我們在英國的子公司主要 專注於與印度有關的業務，並滿足英國和德國印度社區的銀行需求。核心服務包括滿足當地銀行要求、向印度匯款服務以及促進印度的銀行要求。 我們在加拿大的子公司發起住房抵押貸款，主要由加拿大聯邦政府機構或加拿大聯邦政府支持的保險公司承保並有資格獲得保險，並向加拿大和美國公司以及尋求在海外發展業務的印度公司提供貸款。

截至2023財年末，ICICI Bank UK PLC在英國擁有七家分行，在德國擁有一家分行。截至2023財年末，ICICI Bank UK PLC的總資產為21億美元。ICICI Bank UK PLC在2023財年實現淨利潤1300萬美元，而2022財年淨利潤為1100萬美元。 截至2023財年末，ICICI Bank UK PLC的貸款和墊款為9億美元，投資為6億美元。

截至2023財年末，ICICI Bank Canada擁有7家分行，總資產達60億加元。ICICI Bank Canada在2023財年實現淨利潤4600萬加元，而2022財年淨利潤為2900萬加元。截至2023財年末，ICICI Bank Canada的預付款(淨貸款)淨額為52億加元，投資為6億加元。

另請參閲風險因素-與印度有關的風險和其他經濟和市場風險-其他國家的金融不穩定，特別是我們已建立業務的國家的金融不穩定，可能對我們的業務產生不利影響“以及”風險因素-與我們業務相關的風險-我們的國際分支機構和銀行子公司的風險敞口 通常可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。“

分支機構和自動櫃員機網絡以及呼叫中心

我們通過各種渠道提供我們的產品和服務，從傳統的銀行分行到自動取款機、現金回收機和呼叫中心。此外，我們的數字渠道和平臺對我們的客户也變得越來越重要。看見“技術”。截至2023財年末，我們在印度幾個邦擁有5900家分支機構網絡。分支機構網絡是存款調動和選定零售資產發起的綜合渠道。我們的重點是為客户體驗創建完全數字化的分支機構和接觸點，以最大限度地延長客户參與解決方案的時間。對於客户訪問次數較多的分支機構，多服務亭配備了觸摸屏自助設備，允許客户使用銀行服務，如存款支票、快速賬户信貸、更新 存摺、即時轉賬到ICICI和其他銀行客户，以及50多項完全數字化的其他“自己動手” 服務，有助於減少客户的等待時間。

下表列出了所示時期內按地區分列的分支機構數量。

截至2023年3月31日，印度各地共有16,650台自動取款機和現金回收機。我們的自動取款機具有額外的增值服務，如即時轉賬、無卡取現和為ICICI銀行客户更新手機號碼。

我們在塔納、海德拉巴、古瓦哈蒂、因多爾、布巴內什瓦爾和金奈的電話銀行業務全天候運營，並配備了交互式語音 響應系統、語音機器人解決方案、語音生物識別身份驗證、自動呼叫分配、電話集成和語音記錄器。 我們尋求使用最新技術為代理商提供客户信息的集成視圖，以全面瞭解客户與我們的關係。我們擁有一個虛擬關係管理平臺，通過人工智能支持的人機界面提供卓越且無縫的連接，以滿足客户的交易和產品需求，從而建立強大的客户關係 。我們已經實施了客户關係管理解決方案，以實現所有關鍵銀行產品中的客户服務請求的自動化。該解決方案有助於跟蹤和及時解決各種客户查詢和問題。 解決方案已部署在電話銀行以及大量分支機構。

投資銀行業務

我們的投資銀行業務主要包括ICICI銀行的金庫業務以及ICICI證券一級交易商有限公司和ICICI證券有限公司的業務。

財務處

通過我們的金庫業務，我們尋求管理我們的資產負債表，包括維護所需的監管準備金，並通過利用市場機會 優化我們的交易組合的利潤。我們的國內交易和證券組合包括我們的監管儲備。

投資組合，因為我們對監管儲備投資組合的積極管理沒有任何限制。我們的金庫業務包括面向企業和小型企業客户的一系列產品和服務，如遠期合約、利率和貨幣掉期，以及外匯產品和服務。另見“-面向企業客户的商業銀行業務-外匯和衍生產品”.

我們的金庫通過 尋求保持最佳的流動性水平，遵守現金準備金率要求，並尋求保持我們所有分支機構的順利運作來進行流動性管理。我們在有利息的流動資產和現金之間保持平衡，以優化收益，並通過維持法定準備金(包括現金準備金率和法定流動性比率)進行 準備金管理。在2023財年年末，ICICI銀行被要求將法定流動性比率要求百分比維持在其國內淨需求和定期負債的18%，並以批准的證券形式，如印度政府證券和州政府證券。我們通過積極管理以優化收益率並從價格變動中獲益的印度政府證券投資組合來維持 法定流動性比率。此外，作為一項審慎的流動資金管理策略，我們一般維持對符合法定流動資金比率要求分類資格的證券的超額投資。我們根據《巴塞爾協議III》的要求，維持流動性覆蓋率和淨穩定資金比率，無論是在獨立基礎上還是在集團層面上都是如此。最低要求是100%。流動性覆蓋率要求通過投資高質量流動資產來滿足，這些資產主要以政府證券和評級較高的公司債券的形式存在。截至2023年3月31日止三個月，我們的平均流動資金覆蓋率在獨立基礎上為124.13%，在綜合基礎上為121.76%。這兩個比率都高於100%的監管要求。另請參閲“監管和監管-法律儲備要求”.

ICICI銀行在孟買和海外分行從事投資和外匯業務。作為我們國庫活動的一部分，我們還維護國內債務和股票證券以及外幣資產的自營交易組合。我們的金庫管理我們的外匯風險敞口，以及向客户提供的外匯和風險對衝衍生產品，並從事貨幣和利率市場的做市和自營交易。我們的投資和市場風險政策得到了董事會的批准。

一般來説，我們對我們的股票投資組合採取積極的 管理策略，以最大化我們的投資回報。為了加強遵守印度證券交易委員會的內幕交易法規，我們對上市公司的股權和債務投資的所有交易都由我們的 金庫的股權和公司債券交易部門進行，這些部門與金庫的其他部門和部門以及我們的其他業務部門分開，並且無法訪問有關這些公司的未公佈的價格敏感信息，這些信息可能 作為貸款人提供給我們。

我們從事幾種主要外幣的交易，並接受非居民印度人以主要外幣存款。我們還管理外幣在岸賬户。外匯金庫通過貨幣市場和外匯工具管理我們的投資組合，以優化收益率和流動性。

我們為客户提供各種風險管理解決方案，包括外幣遠期合約、貨幣和利率互換及期權。我們通過交易對手限額、頭寸限額、止損限額和整個外匯交易操作的損失限額和例外報告來監測和控制外匯投資組合的市場風險和信用風險。另請參閲“-風險管理-市場風險-匯率風險”.

證券經紀和投資銀行業務

ICICI Securities Limited是一家金融服務公司，業務範圍涵蓋零售和機構股權、金融產品分銷、私人財富管理和

投資銀行業務。截至2023年3月31日，ICICI證券有限公司為900萬客户提供服務。ICICI證券有限公司擁有一個在線證券經紀平臺。ICICI Securities Limited通過為散户投資者、企業、金融機構、高淨值個人和超高淨值個人提供研究、諮詢和執行服務，幫助他們實現他們的財務目標。ICICI Securities Limited在美國有一家子公司ICICI Securities Holdings Inc.，ICICI Securities Holdings Inc.又在美國有一家子公司ICICI Securities Inc.，該公司在美國證券交易委員會註冊為經紀交易商，是美國金融業監管機構的成員。ICICI Securities Inc.還在新加坡設有分支機構，在新加坡金融管理局註冊，持有在新加坡從事資本市場產品交易的資本市場服務許可證。

ICICI證券有限公司的綜合税後利潤為盧比。2023財年為114億盧比。2022財年為140億美元。ICICI Securities Limited於2018年4月4日在印度國家證券交易所有限公司和BSE Limited上市，此前該公司 首次公開募股(IPO)提出出售要約。截至2023年3月31日，我們在ICICI Securities Limited的持股比例為74.85%。

2023年6月29日，ICICI銀行有限公司和ICICI證券有限公司董事會批准了ICICI證券有限公司股權退市安排方案草案，向ICICI證券有限公司的公眾股東發行ICICI銀行的股權股份，以代替註銷他們在ICICI證券有限公司的股權 ，從而使ICICI證券成為ICICI銀行有限公司的全資子公司，但須經所需的 批准。ICICI Securities Limited的公眾股東每持有100股ICICI Securities Limited的股本，將獲得67股ICICI Bank Limited的股本。

I-進程服務

I-Process Services(India)Private Limited(“iProcess”)是ICICI銀行的聯營公司。IProcess 僅與銀行簽訂了服務提供商協議，為銷售、營銷、數據錄入、運營 和收款職能提供業務輔助服務。截至2023年3月31日，該行持有iProcess 19.0%的股份。2023年2月，銀行董事會批准了一項使iProcess成為銀行全資子公司的提案，但須收到必要的監管和法定批准。

一級經銷商

ICICI證券一級交易商從事印度政府證券的一級交易商。它還經營其他固定收益證券和利率衍生品。 除此之外，它還承擔貨幣市場業務、承銷、投資組合管理服務和債務配售。ICICI 證券一級交易商淨利潤為盧比。2023財年為13億盧比，而淨利潤為盧比。2022財年為33億歐元。該業務的收入與固定收益市場的狀況直接相關。

私募股權

我們的子公司ICICI Venture是一家多元化的專業另類資產管理公司，業務涉及私募股權、房地產、基礎設施和特殊情況。在2023財年，ICICI Venture總共完成了七項新投資，總資本支出約為盧比。222億美元。同期，ICICI Venture完成了六筆退出/流動資金交易，涉及的總變現金額為R。48億美元。

資產管理

我們通過子公司ICICI Prudential Asset Management Company提供資產管理服務。ICICI保誠資產管理公司是與英國保誠 的合資企業。我們擁有該實體51.0%的權益，保誠擁有49.0%的權益。ICICI Prudential Asset Management Company還為客户提供投資組合管理服務和諮詢服務。ICICI Prudential Asset Management Company擁有R管理的平均共同基金資產。2023財年為48234億美元。ICICI保誠資產管理公司實現淨利潤 盧比。2023財年為151億盧比，而淨利潤為盧比。2022財年為144億美元。

保險

我們通過我們的子公司ICICI Prudential Life Life Company Limited和我們的附屬公司ICICI Lombard General Insurance Company Limited提供廣泛的保險產品和服務。ICICI保誠人壽保險有限公司是保誠人壽保險有限公司與保誠集團控股有限公司的合資企業。ICICI Prudential人壽保險有限公司和ICICI Lombard General Insurance Company Limited均在印度相關證券交易所上市。

ICICI Prudential Life Life Company Limited 擁有一家全資子公司ICICI Prudential養老基金管理有限公司，該公司根據國家養老金制度分銷產品，是一家註冊的養老基金管理公司。

截至2023年3月31日，我們在ICICI Prudential Life Life Company Limited的持股比例為51.27%。

ICICI Prudential 人壽保險有限公司管理的資產超過盧比。根據人壽保險理事會發布的數據，截至2023年3月31日，該公司在2023財年獲得保費的零售加權新業務的市場份額為6.5%。2023財年，私營部門的市場份額為9.9%。總保費比盧比增加了6.6%。從2022財年的3746億增加到 r.2023財年為3,993億。在產品細分方面，2023財年，保障、年金和非掛鈎儲蓄產品對我們人壽保險子公司業務的貢獻有所增加。雖然單位連結產品對業務的貢獻仍然很大，但對單位連結產品的需求可能會受到資本市場波動或低迷的影響。 我們的人壽保險子公司主要關注新業務絕對值的增長，作為衡量期間新業務未來利潤現值的關鍵盈利指標 。ICICI 保誠人壽保險有限公司新業務價值從2022財年的216億盧比增加到盧比。2023財年為277億歐元，同比增長27.8%。新業務利潤率從2022財年的28.0%提高到2023財年的32.0%。ICICI保誠人壽保險有限公司的税後利潤為盧比。2023財年為81億，而不是盧比。2022財年為75億。

另請參閲“風險因素-與我們的保險子公司有關的風險-我們保險實體的額外資本要求或我們無法將我們在這些實體中的部分股權貨幣化 可能會對我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響“以及”風險因素-與我們的保險子公司有關的風險 雖然我們的保險業務是我們業務的重要組成部分，但無法保證其未來的增長率或盈利水平“和”經營和財務回顧與展望-分部收入和資產-人壽保險“”.

ICICI Lombard General Insurance Company Limited的毛直接保費收入為盧比。2023財年為2103億盧比。2022財年為1798億。根據保險總理事會公佈的數據，在2023財年，ICICI Lombard General Insurance Company Limited以直接毛保費計算的市場份額為8.2%，在全國排名第二。ICICI Lombard General Insurance Company Limited 淨利潤為盧比。2023財年為173億盧比，而淨利潤為盧比。2022財年為127億美元。

ICICI Lombard General Insurance Company Limited 是與加拿大費爾法克斯金融控股公司的合資企業。該合資企業於2017年7月3日終止。在2021財年，ICICI Lombard General Insurance Company Limited董事會批准了將Bharti AXA General Insurance Company Limited的一般保險業務 分拆給ICICI Lombard General Insurance Company Limited的安排計劃，指定日期為2020年4月1日。ICICI Lombard General Insurance Company Limited獲得國家公司法法庭的批准

通過其2021年5月13日的命令，印度保險監管和發展局於2021年9月3日批准了最終批准。合併於2021年9月8日生效。作為合併的代價，ICICI Lombard General Insurance Company Limited向Bharti AXA General Insurance Company Limited的股東發行了新的股本股份，據此，本行在ICICI Lombard General Insurance Company Limited的持股比例降至低於50%，導致ICICI Lombard General Insurance Company Limited不再是本行的附屬公司。

根據修訂後的1949年《銀行監管法》，銀行在一家公司的持股比例可以低於30.0%，也可以高於50.0%。在ICICI Lombard General Insurance Company Limited交易後，本行在ICICI Lombard General Insurance Company Limited的持股比例已低於50.0%。截至2023年3月31日，本行在ICICI Lombard General Insurance Company Limited的持股比例為48.0%。該銀行最初獲準延長至2023年9月，延長至2024年9月，將其在ICICI Lombard General Insurance的持股比例降至30.0%，以遵守1949年《銀行監管法》的要求。2023年5月，銀行董事會批准收購ICICI Lombard General 保險有限公司4.0%的股份，使其成為銀行的子公司，有待監管部門批准。

印度保險監管和發展局發佈了關於保險產品銷售的公司代理註冊的規定。根據規定，銀行可以在人壽保險、非人壽保險和健康保險領域分別與三家保險公司合作。我們已與我們的保險子公司ICICI Prudential Life Life Company Limited和ICICI Lombard General Insurance Company Limited簽訂了一項協議，並作為這些公司的公司代理運營 ，通過我們的分支機構、電話銀行和數字渠道分銷一般保險和選擇性人壽保險產品，並從這些子公司賺取佣金和費用。

風險管理

作為金融中介，我們面臨着貸款、交易銀行和交易業務以及我們的運營環境所特有的風險。我們在風險管理方面的 目標是確保我們瞭解、衡量、監控和管理出現的各種風險，並確保組織 遵守為應對這些風險而制定的政策和流程。

我們的風險管理框架的主要原則如下：

風險，確保信息技術戰略 與業務戰略一致，通過監督信息技術資金來審查信息技術投資，審查信息技術對業務的貢獻，審查技術平臺未來的就緒性，審查關鍵項目的進展和關鍵系統的性能，審查與技術和信息安全團隊有關的關鍵風險指標，審查遵守監管 審計意見的情況，以及監督數字理事會的活動。數字理事會是一個內部論壇，用來根據印度電子和信息技術部設定的數字採用目標來衡量世行的業績。本次論壇討論了世行採取的主要數字舉措，以及提高績效的措施。

風險管理框架構成了在整個銀行及其海外銀行子公司中制定一致風險原則的基礎。董事會批准 企業風險管理和風險偏好框架以及各種業務線運營所依據的門檻/限制結構。

我們主要面臨信用風險、市場風險、流動性風險、運營風險、技術風險、合規風險、網絡安全風險和聲譽風險。我們有集中小組、風險管理小組、合規小組、法律小組、金融犯罪預防和聲譽風險管理小組和內部審計小組，其任務是根據明確定義的政策和程序識別、評估和監控我們的所有主要風險。此外，借貸服務運營部、財政部、證券服務部和運營部負責監督業務對法規、政策、批准的限額條款和其他內部審批的遵守情況。

風險管理小組又分為信用風險管理小組、市場風險管理小組、操作風險管理小組、信用監測小組和信息安全小組。風險管理小組向董事會風險委員會報告。合規小組和內部審計小組向董事會審計委員會報告。風險管理組、合規組和 內部審計組向執行董事負責行政報告。財務和證券服務部、借貸服務部和運營部向董事高管彙報。這些集團獨立於業務單位。

信用風險

信用風險是指任何一方未能遵守任何合同的條款和條件而可能發生的損失風險，主要是未能按規定支付應支付給我們的金額。在貸款業務中，ICICI銀行主要面臨信用風險。

信貸風險受董事會批准的信貸及回收政策(“信貸政策”)管轄。信用政策概述了可以提供的產品類型、客户類別和信用審批流程、信用管理、信用額度和其他相關事項。

ICICI銀行衡量、監測和管理個人借款人層面和零售借款人投資組合層面的信貸風險。ICICI銀行有一個結構化和標準化的信貸審批流程，其中包括一套完善的信用評估程序。

銀行已經建立了關於信用風險，特別是集中風險的風險偏好和限額結構，其中包括以下措施：

董事會的信貸委員會 審查投資組合和大型風險敞口小組。世界銀行有一個專門的小組，即金融犯罪預防小組，負責監督和處理欺詐預防、發現、調查、監測和報告以及欺詐意識活動。

授信審批機構

董事會/信貸委員會已根據信貸審批授權政策將信貸批准權授予各委員會、論壇和個人官員。信貸 審批授權政策基於風險級別和風險敞口數量，旨在確保將風險敞口和風險級別較高的交易發送到相應的更高級別的論壇/委員會進行審批。

世行已為其企業銀行業務活動建立了幾個級別的信貸審批機構--信貸委員會、執行董事委員會、高級管理層委員會、高管委員會和企業貸款論壇。對於計劃下的某些曝光，已建立了聯合授權框架 下的審批。

零售信貸服務必須符合經批准的 產品政策。所有產品政策均由執行董事委員會批准。個人信用建議由個人官員/論壇根據產品政策進行評估和批准。

獨立實體的信用風險評估方法

除零售產品、計劃貸款、向中小型企業和農業企業提供的記分卡貸款以及某些其他指定產品外，所有其他信用提案均由信用風險管理小組進行內部評級，然後由相應的論壇批准。

信用風險管理小組評級建議， 執行行業分析(通過集中的行業團隊)，通過定期評級審查跟蹤信用投資組合的質量 並定期向信用委員會和風險委員會報告。本行還有一個信用監測小組，定期與業務和風險管理小組聯合監測個人賬户，包括股票對賬單、銀行對賬單和股票 審計報告。對於非零售風險敞口，貸款服務運營小組在 承諾和支付信貸安排之前核實是否遵守批准條款。世行還通過各種限額結構管理信貸風險，這些結構符合印度儲備銀行的審慎指導方針。世行設立了各種風險敞口限制，包括單一借款者風險敞口限制、團體借款者風險敞口限制、行業風險敞口限制、無擔保風險敞口限制，以及對資本市場、非銀行金融公司和房地產等敏感行業的風險敞口限制。根據對借款人和集團的評級和跟蹤，還對增量風險敞口設定了限制。還規定了對國家和銀行交易對手的限制。

ICICI銀行有一套既定的信用分析程序 ，可在個人借款人和投資組合層面適當識別信用風險。已為各種類型的產品和業務建立了適當的評估和信用評級方法。該方法包括評估定量和定性參數。例如，對於任何大型企業借款人，評級方法需要對行業、借款人在行業中的業務地位(基準)、財務狀況和預測、管理質量 、借款人正在進行的項目的影響和交易結構進行全面評估。

在對特定借款人的 風險進行分析後，信用風險管理小組為借款人分配信用評級。我們有12個評級等級，範圍從AAA到B。借款人的信用評級是信用審批過程的重要輸入。借款人的信用評級和與該信用評級相對應的違約模式構成了銀行基於風險的定價框架中的一項重要投入。除零售產品、計劃貸款、面向中小型企業和農業企業的記分卡貸款以及某些其他特定產品外，每個融資融資方案都由相關業務部門準備並經信用風險管理小組審核，然後提交給適當的審批機構進行審批。非基金設施的審批流程類似於基於基金的設施的審批流程 。

在我們目前的評級等級中，低於BBB-的評級(即BB和B評級)被認為是相對高風險的類別。我們目前的信用政策 沒有明確規定借款人被考慮貸款所需的最低評級。所有內部評級低於BBB-的新/增量風險敞口的企業貸款提案 均已發送至我們的信用委員會審批。另請參閲“合併財務報表-構成合並財務報表一部分的附表-附加附註-附註7-貸款質量指標”.

評估過程涉及對借款人的行業、財務、商業、技術和管理方面進行深入研究。對客户的財務需求進行評估，以得出銀行將考慮的貸款額。此後，每一份信貸建議書都以適當的評估格式進行準備，並提交給董事會/信貸委員會不時規定的審批機構 。

以下各節詳細介紹了各個業務部門的風險評估流程：

項目融資風險評估

為了更好地識別、分配和緩解風險，以最大限度地減少項目融資交易中的風險，世行對項目的技術和財務方面進行了詳細評估

贊助商的財務實力。項目融資貸款通常是完全有擔保的，現金流通過代管賬户轉賬。我們還可能將特許權協議、承購協議和建築合同等相關項目合同中的擔保權益作為擔保一攬子計劃的一部分。資金根據 項目進度支付。在項目令人滿意地開始運作後，將考慮項目完成情況。我們將繼續監控信用風險，直到貸款得到全額償還。近幾年來，我們對項目融資採取了更為謹慎和有選擇性的方式。

評估公司財務風險敞口(定期貸款/固定期限貸款)

作為企業貸款審批程序的一部分，ICICI銀行對資金需求進行詳細分析，包括正常資本支出、長期營運資金需求、 和收購融資。ICICI銀行對長期需求的資金是根據對基礎交易的詳細審查和現金流分析進行評估的。

我們的分析使我們能夠識別這些交易中的風險。為了降低風險，我們使用了各種信用增強技術，例如抵押、現金抵押、創建託管賬户和償債準備金。對這些風險敞口的評級審查是根據銀行的資產質量審查框架進行的。信用監測小組與商業和風險管理小組共同監測這些風險敞口。

企業融資貸款可以通過固定資產(通常包括房地產、廠房和設備)、金融資產質押(例如有價證券，有時也可以是非有價證券)來擔保，我們還可以在適當的情況下從發起人那裏獲得公司擔保或個人擔保等合同信用增強。在某些情況下，融資條款包括與保薦人在借款人中的持股有關的契約，以及對保薦人出售全部或部分股份的能力的限制。我們還向評級較高、信譽良好的企業借款人提供無擔保貸款。

關於跨境企業併購的融資，我們對收購方以及目標的業務概況進行詳細的盡職調查。

我們強調對符合特定標準的新項目和公司融資提案進行環境和社會風險評估。這些建議在社會和環境管理框架下進行審查，該框架將環境和社會風險評估的分析整合到整個信用評估流程中。 我們還在將環境、社會和治理以及氣候風險方面納入信用評估流程 。在評估提案時，會考慮外部機構在借款方層面的環境、社會和治理評分。 我們為借款方層面的評估制定了特定部門的環境、社會和治理核對表，並建立了評估框架，以評估借款方在某些部門可能面臨的與氣候有關的有形風險和過渡風險。世行還制定了可持續融資框架，為可持續/可持續發展掛鈎貸款的資格標準提供指導，為評估設施、監測和報告此類設施提供指導。作為我們內部資本充足率評估流程 (“ICAAP”)的一部分，我們進行了壓力測試，以應對氣候變化對支持銀行運營的關鍵基礎設施資源產生的風險。此外，世行考慮將氣候風險壓力測試作為ICAAP下基於情景的壓力測試的一部分。這同樣包括實物風險和過渡風險對借款人的影響。

營運資金財務風險敞口評估

我們對借款人的營運資金要求進行了詳細的分析。一旦信用額度獲得批准，我們可以根據借款人提供的 月度股票報表和規定的保證金計算可以貸出的金額。信用額度是定期審查的。

營運資金一般以存貨、應收賬款及其他流動資產作擔保。此外，在某些情況下，我們會獲得合同信用增強，例如來自贊助商的個人擔保或公司擔保，或借款人有形資產(包括廠房和機械)的從屬擔保權益。

對零售貸款的評估

零售信貸敞口的發起和批准是分開的 ，以確保獨立性。

信用和政策組負責 制定信用政策和運營政策。信用風險管理小組監督零售資產的信用風險問題，包括 審查所有建議提交董事會或董事會授權的論壇批准的信貸政策和經營政策。這些小組 參與對所有零售資產的投資組合監控，並建議和實施政策變化。數據科學和分析部門負責制定特定客户羣戰略、投資組合跟蹤和監控、分析、記分卡開發 和數據庫管理。信用團隊獨立於業務部門，並按地理位置進行組織，以支持零售銷售和服務結構。

世行信貸員根據執行董事委員會批准的經營政策評估信貸 建議。這些標準因產品細分而異 但通常包括借款人的收入、貸款與價值比率和人口統計參數等因素。外部機構，如實地調查機構，協助開展全面的盡職調查程序，包括在必要時走訪借款人的辦公室和家中。世行還利用一個關於拖欠貸款的中央數據庫和各信用局的報告來審查借款人的資料。除個人貸款和信用卡外，銀行一般要求借款人出資，其貸款由所融資的資產擔保。對於抵押貸款和二手車貸款，由評估機構或內部技術團隊進行評估。對於某些產品，世行已實施信用評分，這是貸款評估的標準之一。

作為數字信用貸款的一部分，ICICI銀行在一段時間內擴大了向銀行客户提供的服務。作為其戰略的一部分，世行使用多因素信貸過濾器，使用 個數據集來降低風險。投資組合構建戰略基於利用預先批准的客户數據庫發起 關鍵零售資產產品，其中主要增量發起來自現有負債客户關係。

本行承接各種零售資產產品的投資組合買斷。投資組合是通過應用選擇過濾器來選擇的，如保有期、規模、貸款與價值比率和地點，並 滿足有關賣方的最短持有期和最低保留要求的監管要求。買斷以直接轉讓或投資於直通證書的形式進行。

本銀行已建立集中運作 以管理其零售資產業務後臺流程中的操作風險，並分散運作以縮短客户的週轉時間 。信用和政策組下的一個單獨團隊負責對不同產品的信用質量和流程進行審查和審計。世行設有獨立於業務集團的債務服務管理小組，負責管理債務回收。小組 在標準化恢復程序的指導下運作。

小企業貸款和商業銀行業務評估程序

世行為小企業提供資金，其中包括個人實體和公司的融資商和賣家。小企業信貸還包括直接向小企業發放的融資 以及基於基於產品的信貸工具的參數化為基礎的貸款，這涉及基於集羣的方法 ，其中為符合某些已制定的參數化規範的同質個人/企業實體羣體實施貸款計劃。此外，還可以根據執行董事委員會的批准，為具有共同目標 市場規範和Go-no-go參數的不同個人/企業實體/行業羣體制定計劃。對這種集羣的風險評估包括：為目標市場確定適當的信用標準，對滿足這些標準的企業使用評分模型，以及對那些在評分模型中獲得最低要求分數的企業進行綜合評估。

ICICI銀行根據各種金融和非金融參數以及目標市場規範，為商業銀行客户提供貸款計劃。計劃標準由執行董事委員會 批准，信用團隊根據這些批准的標準評估個人信用提案。

對於大額貸款(最高可達4億盧比)，正在使用內部開發的統計評分模型來評估中小企業方案中的大多數案例 。承保流程集成了銀行對賬單分析器、局局報告自動取數 和增強的業務規則引擎等各種數字工具，為基於分數的分析生成默認分數的概率。根據財務和非財務參數進行詳細評估，以評估企業在所有情況下的信譽。對中型企業集團的借款人的貸款也採用了類似的 方法，最高限額為盧比。5億美元。

世行還通過實施結構來提高供應商或經銷商的基本信用質量，從而為與大中型實體有關聯的經銷商和供應商提供資金。該流程涉及對供應商或經銷商的基本信用質量進行分析，以及對供應商或經銷商與公司之間存在的聯繫進行分析。對經銷商和供應商的限制的批准是以人工和數字方式進行的。

風險管理政策還包括設置投資組合控制規範、持續監控續訂規範以及在為此類集羣或社區提供資金時應遵循的嚴格審查和退出觸發條件。

農村和農業貸款考核辦法

農村和農業投資組合包括向從事農業和相關活動的個人和非個人提供貸款。這些貸款用於滿足借款人的作物生產、維護、消費、資產購買和創收需求。

銷售和信用決策職能 是分開的。信貸和政策組負責制定信貸政策/經營政策。信用風險管理 小組監督信用風險和投資組合監測相關問題，以及審查與零售農業資產有關的信貸/經營政策及其變化，以供主管當局批准。信貸團隊負責監督承保職能，並根據農村銷售和服務結構按地理位置進行組織。

農村和農業信貸還包括以基於集羣的方式向具有同類資料的借款人提供融資。這種集羣的風險評估包括識別

制定適當的信用規範，為企業使用評分模型，並制定適當的抵押品規範。

對於以黃金飾品和金幣為抵押的貸款，信貸規範側重於在銀行指定的外部評估師的幫助下確定標的珠寶的所有權和真實性(純度和重量)。已根據監管準則制定了有關貸款與價值比率的規範。

對於農產品質押貸款，信貸規範側重於標的商品的質量、數量和價格波動。一個專門小組直接進行評估，或通過其在供資時指定的機構進行評估，並定期進行員額付款檢查。已經制定了關於價格監測和貸款與價值比率的規範。

另請參閲“風險因素-與我們的業務相關的風險-進入新業務或現有貸款組合的快速增長可能會使我們面臨更大的風險，可能會 對我們的業務產生不利影響”.

風險監控和投資組合審查

我們通過基於風險的資產審查框架來監控信貸安排，在該框架下，風險敞口餘額較高和/或信用評級較低的情況下，資產審查的頻率更高。對於企業、中小型企業，貸款服務運營小組在設置付款/限額之前，會驗證是否遵守信貸審批條款 。

信用監測小組與企業和風險管理小組一起監測企業和商業銀行借款人賬户，以根據賬户行為和行為確定觸發因素。這些觸發因素會向風險和業務團隊突出顯示，幷包括在評估和投資組合審查流程中，這有助於及時對風險敞口採取行動。

根據內部評級對我們的投資組合進行分析，作為風險儀錶板的一部分，每季度提交給董事會的風險委員會。 這有助於識別和分析投資組合信用風險的趨勢。

本行信貸委員會除審批建議書外，亦會定期檢討投資組合及各子投資組合的信貸質素。現將信用委員會進行的審查摘要提交董事會參考。

世行的企業風險管理框架 將基準年份曲線定義為關鍵零售產品的違約觸發因素。根據這些基準年份曲線監測這些產品的實際拖欠率 ，以實現分析和定向收集策略，以及根據需要審查來源規範 。作為企業風險管理框架的一部分，還為零售組合規定了針對局級得分較低的客户的增量發起門檻。

市場風險

市場風險是指由於利率、匯率、信用利差和其他資產價格等市場變量的變化而導致金融工具價值變化而產生損失的可能性。我們的市場風險敞口取決於我們的交易和資產負債管理活動，以及我們在客户相關交易中作為金融中介的角色。這些風險通過投資政策(包括衍生品政策)和資產負債管理政策中規定的限制來緩解，這些政策由 董事會批准和審查。

市場風險管理程序

資產負債管理政策規定了總體層面的流動性和利率風險限額，資產負債管理委員會審查對限額的遵守情況 並根據當前和預期的環境確定戰略。投資政策解決了與各種國庫產品投資有關的問題，其中包括衍生品政策，該政策是根據印度儲備銀行發佈的關於銀行衍生品的全面指導方針而制定的。這些政策旨在確保證券和外匯和衍生品領域的運作符合健全和可接受的商業實踐以及現行監管指南、金融證券交易和金融環境的法律。這些政策包含管理金融工具交易的限額結構 。董事會已授權資產負債管理委員會和執行董事委員會(借款、財務和投資業務)在董事會批准的政策規定的大致範圍內，批准與財務活動有關的某些批准。

資產負債管理委員會由董事董事總經理兼首席執行官、全職董事和高級管理人員組成，該委員會定期召開會議，審查交易小組的頭寸、利率和流動性缺口頭寸，制定存款和基準貸款利率，審查各類預付款的定價方法，審查各種金庫產品的估值方法、業務概況及其對資產負債管理的影響，並考慮到當前 和預期的商業環境，確定認為合適的資產負債管理戰略。資產負債管理政策提供了管理銀行賬簿中流動性風險和利率風險的指導方針 。

市場風險管理小組負責識別、評估和衡量市場風險。風險限額，包括頭寸限額和止損限額，由財政部和證券服務組每天報告，並定期審查。外匯風險通過隔夜淨未平倉外匯額度進行監測。銀行賬面利率風險通過使用重新定價差距/久期分析來衡量 。利率風險通過董事會批准的利率風險限額進一步監控。

利率風險

我們的核心業務是接受存款，借款，並在印度儲備銀行允許的情況下以印度盧比和外幣放貸。這些活動使我們面臨利率風險。

我們的資產負債表由印度盧比和 外幣資產和負債組成，其中以盧比計價的資產和負債所佔比例更高。因此，印度利率的變動是我們利率風險的主要來源。

利率風險 從收益角度通過風險收益衡量，從經濟價值角度通過權益期限衡量。 此外，利率波動的風險敞口也通過差距分析的方式衡量，提供資產負債表頭寸的期限和重新定價特徵的靜態視圖 。我們每兩週通過上述措施監測利率風險 。獨立銀行的存續期缺口分析和利率敏感度缺口報表每月提交給印度儲備銀行。此外，海外分行的利率差距報表將根據適用的指導原則提交給東道國監管機構。我們還監控我們利率期權投資組合的敏感性。

ICICI銀行的主要資金來源是存款，其次是借款。在盧比市場，我們的大部分存款都是固定利率的。我們接受 押金用於

定期存款，但儲蓄存款和活期存款除外，這兩種存款沒有任何規定的期限，可以隨時提取。境內業務中的活期存款不計息。我們的借款通常是固定期限的，某些借款符合資本工具的條件，附帶歐洲看漲期權，只有在指定的日期才能由我們行使，並須得到監管部門的批准。在資產方面，我們有浮動利率資產和固定利率資產。我們的定期貸款通常是逐步償還的 ，本金在貸款期限內償還。

根據監管準備金要求，我們 在印度政府證券和印度儲備銀行的無息餘額中保留了很大一部分資產， 資金主要來自存款和借款。這使我們面臨法定準備金所賺取的收益率和相關融資成本出現差異變動的風險。

該行境外分支機構的長期外幣貸款幾乎全部為浮動利率貸款。這些貸款的資金來源通常是外幣借款和我們海外分支機構的存款。我們通常通過與領先的國際銀行進行利率和貨幣互換，將長期外幣借款轉換為浮動利率美元負債。我們在英國和加拿大的海外子公司的資金來源為固定利率零售定期存款和固定/浮動利率批發借款；英國子公司另外還有 浮動利率儲蓄存款和無息活期存款。他們還擁有固定利率和浮動利率資產。利率風險通常通過增加/減少投資和政府證券組合的存續期和/或在需要時將 納入利率衍生品來管理。我們是利率互換市場的積極參與者，也是印度最大的互換交易對手之一。有關從倫敦銀行同業拆借利率過渡的相關風險，請參閲風險因素--由於我們身處一個高度監管的行業而產生的風險，從倫敦銀行同業拆借利率過渡到其他替代參考利率可能會對我們的收入產生不利影響，還會帶來此類替代參考利率可能產生的變幻莫測 ”.

作為從LIBOR向替代無風險利率過渡的一部分，該行有一個跨職能的工作組來監測國際上的發展，並監督LIBOR的過渡。 工作組主要處理與風險敞口和影響評估、合同補救、系統升級、估值 和會計影響以及行為和聲譽風險有關的事項。

作為遺留資產負債表項目過渡計劃的一部分，該行修改了文件，以便從LIBOR過渡到替代無風險利率。對於通過衍生品進行的表外交易，該行採納了國際掉期和衍生品協會2020 IBOR後備協議，並積極與某些交易對手進行了合同過渡。與INR MIFOR(依賴於LIBOR)相關的衍生品敞口已與所有交易對手轉換為替代基準修改後的MIFOR。世行已積極與客户接洽 ，向他們通報過渡情況和平穩過渡的可選方案。世行在其網站上發佈了常見問題 ，並設立了一箇中央服務枱來處理客户的詢問。2023年6月30日，該行完成了大部分貸款的合同補救工作，併成功過渡了受影響的衍生品合同。

世行已升級其系統以管理過渡 。銀行的資產負債委員會和董事會的風險委員會定期通報內部狀況和外部事態發展方面的過渡進展情況。董事會還定期聽取有關LIBOR過渡計劃的簡報。另請參閲“風險因素--由於我們身處一個高度受監管的行業而產生的風險--從倫敦銀行同業拆借利率向其他替代參考利率的過渡可能會對我們的收入產生不利影響，還會帶來此類替代參考利率可能產生的變幻莫測”。

有關我們對利率風險的脆弱性的討論，請參閲風險因素-與我們業務相關的風險-我們的銀行和交易活動特別容易受到利率風險的影響 利率的波動可能會對我們的淨息差、我們固定收益投資組合的價值、我們的國庫操作收入、我們貸款組合的質量和我們的財務業績產生不利影響和“風險因素-與我們業務相關的風險 -我們無法有效管理信用、市場和流動性風險，以及我們估值模型和會計估計的不準確 可能會對我們的收益、資本化、信用評級和資金成本產生不利影響”。

股權風險

我們承擔股權風險，將其作為我們投資和交易的一部分。在2023財年末，我們的股權投資組合(不包括對附屬公司的投資)為 R。1938億，主要由盧比組成。ICICI銀行和俄羅斯聯邦儲蓄銀行的投資為428億美元。我們保險子公司的投資為1058億美元。該行還從貸款轉換中獲得股權投資，並投資於長期性質的非上市股權 。我們還投資於替代投資基金/風險投資基金，主要是由我們的子公司ICICI Venture管理的基金。 這些基金主要投資於股權和股權掛鈎和不可轉換工具。我們對這些基金的投資在性質上與我們的其他股權投資類似，並面臨同樣的風險。此外，它們還受到適用於此類股票基金的監管和税收政策變化的風險 。ICICI證券和ICICI證券一級交易商也有少量的股票衍生品投資組合。有關我們的交易和可供出售投資的更多信息，請參見“-產品和服務概述 -投資銀行-財務部”.

管理ICICI銀行股票交易賬簿的自營交易集團的股票投資組合中的風險，按照投資政策的規定，通過頭寸限制、風險值方法和 止損限制進行控制。該投資組合包括對上市股票、股票共同基金和基礎設施和房地產投資信託基金的投資，以及為這些投資的新發行支付的申請資金。在險價值(Value-at-Risk) 在給定的置信度和限定的時間範圍內，衡量交易頭寸損失的統計風險，見“-已選擇 統計信息”。

匯率風險

我們向客户提供外匯遠期、期權、掉期及其組合等工具，這些客户主要是銀行和企業客户。我們使用交叉貨幣掉期、遠期和期權來對衝這些交易以及外幣貸款產生的風險，這些外幣貸款的貨幣與支持這些交易的借款的貨幣不同。其中一些交易可能不符合對衝會計要求 ，並受按市值計價的會計處理。外匯市場的交易活動使我們面臨匯率風險。通過設定交易對手限額、規定外匯隔夜和日內頭寸限額、希臘期權限額、每日/季度/年度累計止損限額以及參與異常報告，可以降低這種風險。

衍生工具風險

本行為客户提供各種衍生產品，包括遠期、期權、掉期及其外匯和利率組合，以進行風險管理。因市場波動而產生的利潤或虧損由客户自行承擔。對於銀行間市場不涵蓋的交易，銀行將在其投資政策規定的限額內進行未平倉操作。衍生品交易 在特定債務人無法在合同到期時付款的情況下受到交易對手風險的影響。

鑑於巴塞爾銀行監管委員會發布的非中央結算衍生品交易保證金規則、印度儲備銀行發佈的指引和海外監管機構發佈的指引 ，某些衍生品交易需要根據信貸支持附件 進行保證金和抵押品交換。印度儲備銀行已允許該行發佈和收取與印度以外覆蓋實體的許可衍生品合同的保證金。本行還實施了國際掉期和衍生工具協會規定的標準化初始保證金模型，用於估計一些非中央結算衍生品的初始保證金要求。該要求目前適用於海外分支機構。本行透過印度中央結算公司有限公司及倫敦結算所有限公司等合資格中央交易對手進行某些衍生產品交易結算，並根據合資格中央交易對手規定的保證金規定提供抵押品。

本行亦進行利率及貨幣衍生工具交易，以對衝利率及外匯風險，並自行從事衍生工具交易 。

信用利差風險

信用利差風險源於對固定收益證券的投資。因此，信用利差水平的波動將影響銀行持有的這些投資組合的價值。 我們密切監控我們的投資組合，並通過設定投資上限、評級上限、單一發行人上限、期限限制以及規定每日和累計止損上限來監控風險。

流動性風險

流動性風險是指因無法通過可用現金流或以公允市場價值出售資產而無法履行到期財務承諾而產生的當前和未來風險 。它既包括在適當期限為資產組合融資的成本意外增加的風險 ，也包括無法以合理價格及時平倉的風險。

我們根據我們的資產負債管理政策管理流動性風險。本政策以適用的監管準則為基礎，並經董事會批准。 銀行資產負債管理委員會在資產負債管理政策規定的框架內製定和審查戰略，併為流動性風險管理提供指導。董事會的風險委員會負責監督資產負債管理委員會。

本銀行使用各種工具來衡量流動性風險，包括結構性流動性報表、動態流動性現金流量表、流動性比率以及通過情景分析進行壓力測試。結構性流動資金報表被用作衡量和管理淨資金需求的標準工具 ，用於評估未來各種期限的資金盈虧情況。世行資產負債管理委員會將審查針對每個存儲桶規定的缺口限制的利用率。

我們亦會定期向資產負債管理委員會提交動態流動資金現金流量表，除預定現金流量外，亦會考慮與增量業務及其資金有關的流動資金需求。作為存量和流動法的一部分，我們監測各種流動性比率， 以及資產負債管理政策中為這些比率規定的限額。

銀行擁有不同的流動資金來源，使 在滿足資金需求方面具有靈活性。對於國內業務，這包括活期賬户和應收儲蓄存款 和

零售定期存款，加上批發存款、發行存款證、借款，以及不時發行債券和次級債務。貸款到期日和出售投資也提供了流動性。銀行持有無擔保、高質量的流動資產，並有一定的緩解措施來防範壓力條件。

本銀行以現金、中央銀行和政府證券、貨幣市場和其他固定收益證券的餘額為形式維持 流動資產的審慎水平。根據監管機構的規定，自2023年3月31日起，印度的銀行必須將法定流動資金比率維持在其在印度的淨需求和定期負債的18.0%的水平，將現金準備金率維持在其在印度的淨需求和定期負債的4.5%的水平。本行一般持有超過法定流動資金比率要求的額外證券。

印度的銀行被要求在獨立和合並的基礎上將流動性覆蓋率保持在至少100.0的水平。在2023財年，銀行保持了高於規定水平的流動性覆蓋率。流動性覆蓋率要求通過對優質流動資產的投資來滿足。 這主要包括超過強制性法定流動性比率的政府證券和評級較高的公司債券。優質流動資產亦包括以政府證券形式持有的強制性法定流動資金比率規定的指定部分 ，根據印度儲備銀行不時指定的“為流動資金覆蓋率提供流動資金的安排”及“邊際常備安排” 。

於2023年3月31日，整個法定流動資金比率要求為印度淨需求及定期負債的18.00%，符合“流動性覆蓋率安排”資格的證券的16.00%，以及符合邊際常備安排條件的證券的2.00%計入流動性覆蓋率下的優質流動資產。2022年4月18日，印度儲備銀行修訂了強制性法定流動資金比率要求中的“為流動資金提供流動性覆蓋率的安排 ”至16.0%，較之前高達15.0%的淨需求和定期負債比率增加了 。

印度的銀行還被要求在獨立和合並的基礎上將淨穩定資金比率保持在至少100.0%。淨穩定的資金比率通過要求銀行以更穩定的資金來源為其活動提供資金，確保了在較長期的時間範圍內的彈性。在2023財年，世行保持了高於規定水平的淨穩定資金比率。

我們有一個董事會批准的流動性壓力測試框架 ，根據該框架，我們評估銀行在一系列壓力情景下的流動性狀況，並考慮在每種情景下我們可以採取的可能措施 。在2023財年，每種壓力情景的結果都在董事會批准的限制範圍內。

董事會風險委員會已批准一項 流動資金應急計劃，該計劃為持續監測潛在的流動資金或有事項制定了框架，並制定了應對此類或有事項的行動計劃 。流動性應急計劃規定了幾個流動性指標，這些指標在預定義的 (每日或每週)基礎上進行監測，還規定了發生流動性應急時各團隊的協議和職責。

本銀行的每個海外銀行子公司都建立了類似的管理流動性風險的框架，以應對它們所承擔的風險，並視情況納入東道國監管要求。

我們在英國的子公司可以 獲得不同的流動資金來源，以便靈活地滿足其資金需求。根據當地監管要求，ICICI Bank UK有內部流動性充足性評估流程文件，該文件由其董事會批准

董事們。內部流動性充足評估流程概述了壓力測試框架以及流動性和融資風險限制。這些限額由英國ICICI銀行的資產負債管理委員會監測，至少每月一次。ICICI Bank UK在整個2023財年都遵守了這些要求。其於2023年財政年度將流動資金覆蓋率維持在100.0%的規定水平之上，並遵守審慎監管局向其規定的第二支柱流動資金要求。

在加拿大，金融機構監理處的流動性覆蓋率準則 要求銀行確保在沒有財務壓力的情況下，流動性覆蓋率的值不低於100.0。截至2023年3月31日，ICICI Bank Canada將流動性覆蓋率 維持在監管最低100%以上。金融機構監理署希望每家加拿大銀行都有一個內部流動性政策，闡明和定義流動資產在銀行整體流動性管理系統中的作用，併為流動資產持有量設定最低目標。ICICI加拿大銀行有流動性管理政策和市場風險管理政策，這兩項政策由其董事會批准。這些限額由ICICI加拿大銀行資產負債管理委員會監測，至少每月一次。ICICI加拿大銀行在整個2023財年都遵守了這些指導方針。

此外，每月的累計現金流量淨額信息 與金融機構監理處共享，其中包括資產和負債的到期模式和現金流量淨額的詳細情況。

另請參閲“經營和財務回顧及展望-市場風險-流動性風險”.

操作風險

運營風險是指因內部流程、人員和系統不充分或失敗或外部事件而造成損失的風險。操作風險包括法律風險，但不包括戰略和聲譽風險。法律風險包括但不限於因監管行為以及私人和解而導致的罰款、處罰或懲罰性賠償。

操作風險的管理受董事會批准的操作風險管理政策的約束。本政策適用於包括海外分行在內的整個銀行，確保明確管理和緩解操作風險的問責和責任，形成對操作風險的共識 ，並協助業務和運營小組改進內部控制。董事會成立了一個業務風險管理委員會，負責審查與銀行各項業務活動相關的風險。操作風險管理委員會審查各主要職能的風險概況、用於管理操作風險的工具以及董事會批准的操作風險管理政策的執行情況。審計委員會還核準了核準產品和流程的框架， 該框架要求從操作風險的角度評估與產品/產品變體有關的產品和流程。

世行操作風險管理流程中的關鍵要素是風險識別和評估、風險衡量、風險監測和風險緩解。

世行尋求通過維護全面的內部控制系統、建立監控交易的系統和程序、維護關鍵的後備程序以及定期制定應急計劃來降低操作風險。

世行的運營控制和程序概述如下。

零售銀行業務的操作控制和程序

銀行擁有明確的產品、銷售、信貸和運營結構，用於客户銷售、評估、服務和監控。本行透過分行、電話銀行、數位/線上、商業代理行及空置服務供應商等多種渠道，向客户提供零售及交易銀行產品。與客户賬户有關的銀行交易根據內置的系統檢查和授權程序進行處理 ，交易也根據某些標準接受加強的盡職調查。銀行在全國多個城市設立了集中處理中心和區域處理中心，並在多個城市設立了聯繫中心，通過電話銀行向客户提供銀行服務。

批發和交易的操作控制和程序 銀行業務

批發銀行業務的信用風險由信用風險管理小組獨立評估。法律小組審查、安全結構和文件方面，運營小組對照批准的額度條款對貸款文件進行核查和審查，監測批准額度條款的重要契約，監測擔保權益的設定和銀行提供的貸款的其他重要方面。

財政部的業務控制和程序

銀行對其財務業務有內部控制，包括財務前臺與財務和證券服務部門之間的職責分工、某些控制程序、通過詳細的報告報表進行監控的程序，以及針對交易商的明確的行為準則。世行還對金庫業務設定了限制，包括交易規模限制和產品限制。為了 降低不當銷售的潛在風險，已實施客户適宜性和適當性政策。同樣，為了減輕潛在的合同風險， 會記錄與場外交易執行相關的對話。一些控制措施 包括交易驗證的獨立性、交易確認、文檔編制、限額監控、財務會計、結算、對賬 和合規。此外，還可以監控未確認、未結算的交易(如果有的話)、延遲結算或確認、 和其他潛在問題。

信息技術的操作控制和程序

世行有一個由信息技術戰略委員會監督的信息技術和安全治理框架，該委員會是一個董事會級別的委員會，由獨立的董事擔任主席。銀行的安全戰略以縱深防禦原則為基礎，銀行的信息技術風險框架闡明瞭三道防線，明確了角色和責任。 銀行設有專門負責信息安全和金融犯罪預防的部門，這些部門獨立於業務部門。為努力為客户提供高可用性和連續性的服務，包括面向信息技術系統的客户的高可用性，世行制定了業務連續性管理和災難恢復政策，以便在發生任何災難或意外情況時及時恢復其信息技術系統。

為監控 系統，銀行設有IT指揮中心(包括網絡運營中心)。這得到了設計上的彈性和銀行信息技術基礎設施(服務器、存儲和網絡)每一層的宂餘的支持。世行有用於變更管理、身份管理、訪問管理和安全操作的流程，並定期審查和改進這些流程，使其與新出現的風險保持同步，並實施相應的控制措施，以減輕此類風險。世行在偏遠地區(S)擁有設備齊全的災難恢復設置，並定期進行災難恢復演練。此外，在引入新應用時遵循嚴格的門控控制。

世行在應用程序架構、網絡和基礎設施方面持續 審查並採取措施增強其IT應變能力。

外包風險

董事會已批准一項外包政策，以監督有關外包活動的治理。根據該政策，董事會和高級管理層負責外包業務，並負責管理此類外包活動所固有的風險。董事會成立了外包委員會，負責批准新的外包活動，定期審查和實施外包政策，並履行支持外包政策的其他職能。

另請參閲風險因素-與技術相關的風險-我們面臨安全風險，包括拒絕服務攻擊、黑客攻擊、針對我們的同事和客户的社會工程攻擊、惡意軟件入侵或數據損壞企圖以及身份盜竊，這些可能會導致機密信息泄露、對我們的業務或聲譽造成不利影響，並造成重大的法律和財務風險.

反洗錢管制

本行已根據2002年《防止洗錢法》的規定、根據該法頒佈的規則和監管機構不時發佈的指導方針，實施瞭解您的客户/反洗錢 洗錢/打擊資助恐怖主義準則。

這些指導方針的實施包括： 制定集團反洗錢政策，該政策確立了反洗錢/打擊資助恐怖主義合規的標準，適用於銀行的所有活動，包括其在印度的戰略業務單位、海外分行以及銀行和非銀行子公司；審計委員會對反洗錢框架的實施情況進行監督； 任命一名高級官員為主要官員，負責實施反洗錢框架的日常工作；實施充分了解您的客户

程序，篩選監管機構發佈的負面清單客户的名稱，以及將客户分為高、中、低風險的客户風險分類；通過自動化應用程序基於風險的交易監控和監管報告程序；實施適當的機制，以培訓員工並培養客户對這一主題的認識。為了識別、評估和了解洗錢和恐怖分子融資面臨的風險，並根據基於風險的方法採取有效的風險緩解措施，世行制定了洗錢/恐怖分子融資風險評估框架，涵蓋洗錢/恐怖分子融資風險評估的表現 。

另請參閲“風險因素--由於我們在高度受監管的部門開展業務而產生的風險，金融部門加強的監管和合規環境增加了針對我們的監管行動的風險，無論是正式的還是非正式的。風險因素-與我們業務相關的風險-負面宣傳可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務和財務業績以及我們的股權和美國存託憑證的價格 產生不利影響。另請參閲“法律和監管程序”。另請參閲“監管和監管 -與瞭解您的客户和反洗錢有關的規則”。

網絡安全

我們對網絡安全採取了全面的方法，並制定了應對網絡威脅的安全政策、標準和指導方針。機密性、完整性和可用性三位一體是我們全面信息安全框架的核心。該方法涵蓋預防、檢測和應對的方方面面。牢記客户優先事項，我們在實施網絡安全解決方案時遵循深度防禦方法 。世行還通過適應性認證和宣傳舉措強調客户保護方面。我們一直使 客户能夠通過銀行的互聯網和移動渠道，在自助和實時的基礎上，輕鬆配置與其卡相關的控制參數，如限額、國際訪問和其他參數。這使客户能夠保護他們的卡免受 濫用。此外，我們還設計了多個關鍵風險指標和控制面板，以審查系統穩定性、連續性和可用性 以及網絡正常運行時間。銀行的信息安全政策、網絡安全政策和信息安全標準和程序 基於各種行業標準、銀行所在司法管轄區的監管要求以及內部審計和基準測試等其他投入。作為我們安全設計理念的一部分，我們的目標是確保引入的每個新的基礎設施或應用程序都經過嚴格的安全測試。世行設有全天候安全運營中心，用於監測和監視信息技術系統。考慮到數據保護的重要性和生命力，我們部署了數據泄露/丟失預防系統，該系統具有數據保護規則，適用於從銀行終端、電子郵件和網絡網關暴露的敏感數據 。我們還進行並參與網絡安全演習和桌面演習，以不斷微調我們的響應機制。 另請參閲“風險因素-與我們的技術相關的風險-我們面臨安全風險，包括拒絕服務攻擊、黑客攻擊、針對我們的同事和客户的社會工程攻擊、惡意軟件入侵或數據損壞企圖，以及身份盜竊 這些可能導致機密信息泄露、對我們的業務或聲譽造成不利影響，並造成重大的 法律和財務風險”。

審計

內部審計小組受集團審計章程和董事會批准的內部審計政策管轄，對內部控制、風險管理和公司治理的有效性提供獨立、客觀的保證，並提出改進建議。它通過系統和有紀律的方法評估和改進風險管理、內部控制和治理流程的有效性，幫助我們實現我們的目標。 內部審計組是一個獨立實體，向董事會審計委員會報告。

內部審計組擁有足夠的知識、技能、經驗和專業認證的員工。它部署的審計資源具有審計執行方面的專業知識，並且對業務活動有充分的瞭解。每三年通過一家獨立的外部公司對內部審計組提供的保證質量進行一次評估。內部審計組內部的流程通過了ISO 9001-2015認證。

內部審計組根據印度儲備銀行的指導方針採用了以風險為基礎的審計方法。基於風險的審計方法在內部審計政策中進行了概述。年度風險基礎審計計劃是根據風險基礎審計方法制定的，並經董事會審計委員會批准。因此，內部審計組根據基於風險的審計計劃對所有分支機構、業務組和其他職能進行全面審計。實施基於風險的審計計劃所需的資源也得到審計委員會的批准。

內部審計組還有一個專門的小組，負責信息技術和信息安全(包括網絡安全)審計。年度審計計劃涵蓋信息技術的各個組成部分，包括應用程序、基礎設施、信息技術治理/風險管理和信息技術一般控制。網絡安全是審計的重點領域，信息安全職能部門開展的活動也要接受審計。

印度儲備銀行要求銀行有一個根據特定商業模式確定的風險敏感領域的並行審計流程。中央處理中心 需要接受並行審計。同時審計管轄的分支機構/業務領域的覆蓋範圍和委託給同時審計的工作範圍 須經審計委員會核準。為遵守這些要求， 內部審計小組已制定了一套系統和結構化的並行審計方法，包括對印度各地國內零售責任分支機構發起的高風險財務交易進行審查。此外，擁有大量高風險金融交易的國內零售負債分支機構將接受單獨的並行審計。其他各種領域，包括與財務處有關的職能和貿易融資交易，也在同時審計的範圍之內。同時，還在中央和區域處理中心以及中央運營單位進行並行審計，重點放在被確定為需要進行交易 測試的領域，並測試內部控制的存在和遵守情況。總部的一些職能也在持續審計的職權範圍內。審計委員會批准的基於風險的年度審計計劃中概述了並行審計覆蓋範圍的詳細情況。

對海外銀行子公司和 境內非銀行子公司的審計由附屬於各自子公司的專門駐地審計師團隊進行。這些審計小組的職能是向各自子公司的審計委員會和銀行內部審計小組彙報工作。由來自印度的審計師和常駐新加坡分公司的審計師組成的審計團隊負責對海外分支機構和代表處進行審計。外包給印度的國際業務由印度的一個內部審計師團隊進行審計。

法律和監管風險

我們參與了各種訴訟，並在我們開展業務的每個司法管轄區 受到各種銀行和金融服務法律法規的約束。我們 還受制於每個司法管轄區的大量監管和執法機構。客户和交易對手義務的可執行性方面的任何不確定性，包括抵押品的強制執行，都會產生法律風險。

法律法規的變化可能會對我們產生不利影響。在新的業務領域，法律風險更高，因為這些領域的法律往往沒有經過法院的檢驗。我們尋求通過我們的法律小組提供法律、安全或其他文檔，識別、減輕 交易、產品和服務的法律風險，評估法律風險，從而將法律風險降至最低

評估各種業務、業務和其他職能的合規要求，評估針對銀行的法律案件或索賠，以撥備(當案件或索賠被評估為可能) ，並在財務報表中作為或有負債的一部分進行報告(當案件或索賠被評估時)，採用旨在確保交易得到適當授權的程序，並諮詢內部和外部法律顧問。我們還採用了在線糾紛解決機制(由獨立的機構管理調解、調解或仲裁或其組合)，以快速解決某些零售資產和服務的索賠和糾紛，作為訴諸法院或法庭的替代方案 。此類在線糾紛解決機制及其繼續使用將視法律或法院裁決的變化而定。 另見“風險因素-與我們業務相關的風險-我們捲入了各種訴訟。任何裁定對我們造成重大損害的最終判決都可能對我們未來的財務業績和我們的股東權益產生實質性的不利影響“，”風險因素--由於我們在高度受監管的部門的存在而產生的風險--金融部門加強的監管和合規環境增加了針對我們的監管行動的風險，無論是正式的還是非正式的。“ 和”-法律和監管程序”.

國際業務風險管理框架

我們為我們的國際銀行業務採用了風險管理框架，包括海外分行、我們的國際金融服務中心銀行部門和離岸銀行部門。在該框架下，本行的信貸、投資、資產負債管理和反洗錢政策 適用於所有海外分行、我們的國際金融服務中心銀行部門和離岸銀行部門，但需要進行修改 以滿足當地監管或業務要求。經本公司董事會或董事會指定的 委員會批准後，可進行這些修改。董事會或董事會指定的委員會根據適用的法律法規以及銀行的公司治理和風險管理框架批准各自的風險管理政策 。海外銀行子公司的政策由各自子公司的董事會批准，並根據風險管理框架與銀行的相關小組協商制定。

合規組負責監督海外分行、其國際金融服務中心銀行部門和離岸銀行部門的監管合規情況。合規風險評估 與與我們國內相關的關鍵風險指標一起，定期提交給我們董事會的風險委員會。合規風險的管理被認為是世行及其子公司治理框架和內部控制機制的組成部分。

某些子公司和附屬公司的風險管理

ICICI Bank UK PLC

ICICI Bank UK PLC面臨的主要風險包括信用風險、市場風險、流動性風險、利率風險、操作風險和信息安全風險。

ICICI Bank UK PLC的董事會負責監督和控制ICICI Bank UK PLC的運作，並批准所有主要政策和程序。董事會 由其附屬委員會、審計委員會、管治委員會、風險委員會、行為風險委員會及信貸委員會提供協助，該等委員會的成立旨在促進對各種風險的集中監管。ICICI Bank UK PLC的風險偏好和董事會/或董事會委員會批准的政策構成了每種風險的管理框架。業務活動在批准的風險偏好和政策框架內進行。

所有與信用風險相關的問題均受ICICI Bank UK PLC的信用風險管理政策管轄。ICICI Bank UK PLC採用兩級方法評估信用風險。第一次審查由提出交易的商務官員進行，第二次審查包括獨立評估和風險團隊官員的評估。信用風險還通過監測風險集中度的關鍵參數，如行業風險敞口、國家/地區風險敞口、基於內部評級類別的風險敞口、氣候相關風險的影響 和大型風險敞口，在投資組合層面進行管理。

ICICI Bank UK PLC有董事會批准的內部流動性充足評估流程文件，其中概述了ICICI Bank UK PLC的流動性管理流程。ICICI Bank UK PLC 使用各種工具來衡量流動性風險，包括結構性流動性聲明、流動性比率和通過情景分析進行的壓力測試 。根據其流動性風險偏好，ICICI Bank UK PLC保持充足的優質流動資產/中央銀行儲備，以應對各種情況下預計的壓力外流。維持優質流動資產，以符合審慎監管局規定的流動性覆蓋範圍要求。

ICICI Bank UK PLC擁有董事會或董事會委員會批准的市場風險管理政策，如其財務政策手冊和任務、銀行賬簿管理中的利率風險政策、估值政策、模型驗證政策和獨立價格核實政策。為了監控和管理市場風險，它使用各種風險衡量標準，包括股權持續期、Delta淨利息收入、Delta股權經濟價值、投資組合限額、利率變動一個基點的價格價值、信用利差變動一個基點的價格價值、止損限額和風險限額價值。

操作風險(包括欺詐風險)的管理受董事會風險委員會批准的操作風險管理政策管轄。運營風險要素包括運營事件管理、風險識別和測量技術、通過關鍵風險指標進行監控和風險緩解技術。 ICICI Bank UK PLC還實施了外包和第三方風險管理政策，並由董事會風險委員會每年進行審查和批准，以緩解外包和第三方風險，並確保對 所有外包和第三方安排應用標準化方法。

ICICI Bank UK PLC的行為風險偏好框架由ICICI Bank UK PLC董事會批准，並由董事會風險委員會作為銀行整體風險偏好框架的一部分進行年度審查。ICICI Bank UK PLC的行為風險偏好與金融市場行為監管局的要求和預期密切相關。它平衡了所有利益相關者的需求，既是風險監管者，也是當前和未來業務戰略的推動者，尤其注重為ICICI Bank UK PLC的客户提供公平的結果。ICICI Bank UK PLC還建立了行為風險政策，該政策與行為風險偏好框架保持一致，並確保制定有效的治理安排，以管理和監測ICICI Bank UK PLC的行為風險敞口。

ICICI Bank UK PLC實施了IT安全的集成方法，並通過信息技術和安全委員會的監控建立了信息安全治理 。此外，還會定期向董事會風險委員會介紹網絡威脅形勢以及為降低風險而採取的措施，如 定期漏洞和滲透測試、應用程序安全生命週期評估、信息安全意識計劃和網絡事件管理。截至2023年3月31日，ICICI Bank UK PLC已獲得“網絡基礎” 證書和徽章，證明ICICI Bank UK PLC的信息安全流程和程序符合英國基準 標準。

加拿大ICICI銀行

ICICI Bank Canada面臨信用風險、市場風險、操作風險、結構性利率風險、流動性風險、合規和聲譽風險等風險。ICICI Bank Canada 制定了企業風險管理框架，旨在確保有效地識別、衡量和監控風險。 該框架還要求制定政策和程序來監控和緩解風險。

ICICI加拿大銀行董事會負責監督ICICI銀行承擔的所有風險。董事會設立了委員會，並將具體任務分配給這些委員會，以監督其面臨的各種風險。董事會批准的政策為管理ICICI Bank Canada面臨的各種風險創造了管理框架。商業活動是在這一政策框架內進行的。

董事會的風險委員會已根據《公司及商業信貸及回收政策》、《零售信貸回收政策》及《住宅按揭承保政策》所訂的廣泛參數及限制，將信貸風險管理的營運責任委託管理信貸委員會。 管理信貸委員會先審批信貸建議，然後再向風險委員會推薦，風險委員會以投資組合為基礎管理信貸風險，並每月檢討資產質量及投資組合質量。

風險委員會已將市場風險管理、結構性利率風險管理及流動性風險管理的營運責任 分別在市場風險管理政策及流動資金管理政策所規定的大致參數及限制範圍內下放予資產負債委員會。資產負債委員會審查與投資和金庫業務有關的事項以及風險緩解措施的執行情況 ，並向風險委員會建議對金庫活動進行重大政策調整。資產負債委員會審查對金融機構監理處的市場風險和流動性風險要求、內部控制準則和限制的遵守情況。

風險委員會已將管理操作風險的操作責任 委託給管理委員會下屬的非金融風險委員會。非金融風險委員會負責管理ICICI加拿大銀行日常運營中的操作風險、欺詐風險和合規相關風險。 管理委員會監督下的非金融風險委員會每月審查運營、合規和欺詐風險管理的實施情況和風險概況。

ICICI證券一級交易商

ICICI證券一級交易商是一級交易商，印度政府證券在其投資組合中佔有相當大的比例。ICICI證券一級交易商的公司風險管理小組制定了全面的風險管理政策，旨在管理組織活動產生的風險 。公司風險管理小組開發和維護評估市場風險的模型，這些模型不斷更新以捕捉市場的動態性質。公司風險管理小組還參與新產品和業務活動的評估和介紹。

ICICI證券一級交易商擁有內部 風險管理和信息技術戰略委員會，該委員會由獨立的董事擔任主席，並由其 董事會成員組成。風險管理和信息技術戰略委員會負責分析和監測與ICICI證券一級經銷商的不同業務活動相關的風險，並監督其董事會設定的風險和投資限額的遵守情況。

ICICI保誠人壽保險公司

ICICI保誠人壽保險公司的風險治理結構由董事會、董事會風險管理委員會、產品管理委員會、執行風險委員會及其下屬委員會組成。董事會根據董事會風險管理委員會的建議，批准了風險政策，該政策涵蓋了與各種個人風險有關的識別、衡量、監測和控制標準，即投資(市場、信貸和流動性)、保險、聲譽和運營(包括法律、合規、外包、客户不和諧、業務連續性、信息和網絡安全)風險。董事會定期檢討戰略風險的潛在影響，例如宏觀經濟因素、政府政策、監管環境和税收制度的變化對ICICI Prudential Life Insurance Company業務計劃的潛在影響。

除了這些風險外，人壽保險業還面臨與環境、社會和治理問題有關的可持續性風險，包括氣候變化。ICICI保誠人壽保險公司的風險管理框架尋求在其總體風險偏好範圍內識別、衡量和控制其對所有這些風險的敞口。因此，包括氣候相關風險在內的可持續性風險被納入ICICI Prudential Life Insurance Company的風險管理框架 。

風險政策規定了ICICI保誠人壽保險公司風險管理的治理結構。董事會風險管理委員會由非執行董事組成， 制定風險管理政策，包括資產負債管理，監控各種業務領域的所有風險，並建立適當的制度來緩解此類風險。董事會風險管理委員會還定義ICICI Prudential Life Life Company的風險偏好，審查其風險概況，監督風險管理系統的有效運行，並就關鍵風險 問題向董事會提供建議。

年內，根據印度保險監管和發展管理局的規定，成立了產品管理委員會 ，以根據董事會批准的產品管理和定價政策審查和批准產品/附加條款 。

執行風險委員會由高級管理層組成，負責通過指導、協調和監督風險管理政策的遵守來協助董事會和董事會風險管理委員會履行其風險管理職責，尤其是與產品管理委員會共同負責批准ICICI Prudential Life Life Company推出的所有新產品。

ICICI Prudential Life保險公司的風險管理模式包括四個階段的連續循環，即風險的識別和評估、測量、監測和控制。ICICI保誠人壽保險公司的風險政策詳細説明瞭在企業層面遵循風險管理循環所採取的戰略和程序。每季度向董事會風險管理委員會提交一份風險報告，詳細説明ICICI保誠人壽保險公司面臨的主要風險敞口和緩解措施 。

ICICI Lombard General保險公司

ICICI Lombard General Insurance Company主要 面臨因承保業務性質而產生的風險、其總投資資產的信用風險以及其再保險人承擔的信用風險。在業務風險方面，ICICI Lombard General Insurance Company尋求在產品類別、行業部門和地理區域之間實現保險業務的多元化，重點是在公司業務和零售業務組合之間實現平衡，以實現有利的理賠比率和風險分散。ICICI Lombard General Insurance Company有風險保留 和再保險政策，根據該政策，容忍度水平根據組織的風險偏好 設定。ICICI Lombard General Insurance Company也有能力通過再保險和共同保險安排來限制其風險敞口。

ICICI Lombard General Insurance 公司的投資受其董事會批准的投資政策管轄，該投資政策符合印度保險監管機構和發展局規定的規範。

ICICI Lombard General Insurance Company還設有 各種小組委員會，以監控與環境和社會治理、產品管理、運營、市場、外包 風險和其他風險相關的風險。ICICI Lombard General Insurance Company繼續密切關注不斷變化的形勢，以適當地緩解和管理風險。

貸款組合

我們的總貸款組合比 R增加了17.1%。2022財年末為94,751億盧比。2023財年末11.0950億美元。截至2023財年末，我們總貸款的90.2%是盧比貸款。另請參閲“經營和財務回顧與展望-財務狀況-資產-預付款”.

抵押品--完善、完善和執行

我們的貸款組合主要包括面向企業借款人的企業融資和營運資金貸款、面向零售客户的貸款，包括住房貸款、汽車貸款、商業貸款、個人貸款和信用卡應收賬款以及農業融資。我們的無擔保貸款主要包括個人貸款、信用卡應收賬款和對評級較高的企業借款人的貸款。對於有擔保的貸款， 我們一般規定貸款應在貸款發放時進行抵押。然而，應該指出的是，印度法律體系內的障礙 可能會在執行抵押品方面造成延誤。另請參閲風險因素-與我們的業務相關的風險-如果我們的不良資產水平上升，我們的貸款組合的整體質量惡化，我們的業務將受到影響 。在印度，除了住房貸款和以黃金飾品和珠寶為抵押的貸款外，沒有規定貸款與抵押品之比的規定。

有擔保的消費貸款組合

用於購買資產的有擔保消費貸款，如抵押貸款和汽車貸款，以所融資的資產(主要是財產和車輛)為擔保。

根據借款人的類型和所融資的資產，借款人還可能被要求支付資產的成本。因此，擔保價值通常高於貸款發放之日的貸款金額。

對於其他有擔保的消費貸款，例如針對財產和財產透支的貸款，我們通常要求抵押品為貸款金額的125.0%。

商業貸款

本行一般要求商業貸款在發放時即有抵押品。在某些情況下，我們還可以延長不安全設施。此類情況可能包括：財團外的營運資金限制、借款人的短期要求、採取擔保的監管規範/限制，以及能夠提供足夠的結構舒適性以緩解設想的信用風險的設施，以及零售貸款，如信用卡和個人貸款。 我們還向評級較高、信譽良好的企業提供無擔保貸款。

項目和其他企業貸款的抵押品通常是不動產，通常以銀行為受益人進行抵押，或者動產，通常以銀行為受益人進行抵押或質押，道路/機場和其他基於特許權的項目除外。這些擔保權益必須在《公司法》規定的時限內按照2013年《公司法》的規定向公司註冊處登記，以完善這些擔保權益，屆時借款人將成為公司。不動產上的擔保權益通常需要根據1908年《登記法》向相關的分登記處登記。這一登記相當於對擔保權益的建設性公示。我們還可以以有價證券等金融資產的質押為擔保，並在適當的情況下獲得公司擔保、個人擔保和贊助商。 在某些情況下，融資條款包括與保薦人在借款人中的持股有關的契諾，以及對保薦人出售全部或部分股權的能力的限制。涉及股權的契約通常有基於價格 觸發因素的充值機制。另請參閲“風險因素-與我們的業務相關的風險-我們的抵押品價值可能會下降，或者當借款人拖欠對我們的義務時，我們可能會 在執行抵押品方面遇到延誤，這可能導致無法收回抵押品證券的預期價值，使我們面臨潛在的損失”.

對於房地產公司的貸款和租賃租金貼現安排，銀行一般要求抵押品價值為未償還貸款金額的150.0%。我們的租賃租金貼現 是向借款人提供的一種貸款工具，借款人根據確認的未來租賃租金付款發放貸款 。此外，該銀行亦訂有無抵押貸款的限額，以限制對無抵押貸款的貸款。

對於營運資金安排，借款人的流動資產 通常被用作抵押品。每個借款人被要求定期申報流動資產的價值。借款人的信用額度受內部批准的適用於所有借款人的上限限制。我們將借款人的信用額度計算為抵押品價值的某個百分比，以便在借款人違約時為我們提供足夠的保證金。

此外，在某些情況下，我們可能會在適當的情況下采取進一步的固定資產擔保、有價證券等金融資產的質押，或獲得贊助商的公司擔保和個人擔保 。我們也接受遠期支票或現金(通過銀行適當留置的定期存款) 作為向各種實體提供的便利的額外安慰。銀行有一個內部框架，用於定期更新商業貸款的抵押品價值 。在銀團銀行安排下貸款的情況下，根據牽頭行規定的時間表獲得估值報告。根據擔保文件的條款，本行一般有權強制執行擔保 ，並將所得款項用於借款人的貸款義務，而不涉及法院或審裁處，除非客户 提及此類法院或審裁處對此類強制執行提出異議。根據本行的信貸政策，我們遵守有關不良賬户抵押品估值的現行監管準則。

在消費分期付款貸款的情況下，我們獲得 直接借記授權或延期支票，以便在預先指定的日期還款。過期支票如果被拒付，可能使我們有權在發生某些事件時對支票的出票人提起刑事訴訟。我們還採用在線糾紛解決機制(涉及由獨立機構管理的調解、調解或仲裁或其組合) ，以快速解決某些零售資產和服務的索賠和糾紛，作為訴諸法院或法庭的替代方案。 此類在線糾紛解決機制及其繼續使用將根據法律或法院裁決的變化而變化。

我們認識到，我們就流動資產實現抵押品全部價值的能力受到以下因素的不利影響：我們立即採取行動的延遲、破產程序的延遲、抵押品完善方面的缺陷(包括由於

無法獲得可能需要從各種 個人、機構或當局獲得的批准)、借款人的欺詐性轉移以及其他因素，包括當前的法律規定 或其變化以及過去或未來的司法裁決。處置抵押品的價值和時間也可能受到政策決策的影響 。此外，銀行一般有權抵銷在這些貸款中應付給我們的款項。銀行 通常要求其營運資金貸款客户定期提交有關其營運資金狀況的數據，以便我們可以在貸款減值之前採取任何必要的行動。根據具體情況，我們還可以阻止或限制借款人 從其貸款中提取更多信貸。

貸款定價

根據印度儲備銀行的指導方針，自2016年4月1日起，銀行發放的所有盧比貸款和續簽的信貸額度都必須參考基於邊際資金成本的貸款利率進行定價。根據指導方針的要求，我們每月公佈ICICI銀行基於資金的邊際成本貸款利率。

印度儲備銀行在2019年9月4日和2020年2月26日的通告中修訂了預付款總方向利率，並要求銀行將銀行發放的所有新的浮動利率個人或零售貸款(例如住房貸款或汽車貸款)和銀行發放給微型、中小型企業的浮動利率貸款 與指定的外部基準掛鈎。對外基準掛鈎浮動利率貸款利率至少每三個月重置一次。對於零售和微型、中小型企業以外的借款人，銀行可以選擇提供與外部基準或邊際資金成本掛鈎的浮動利率貸款利率。目前，ICICI銀行將其 外部基準掛鈎浮動利率貸款與Financial Benchmark India Pvt.Ltd.發佈的印度儲備銀行回購利率和國庫券利率掛鈎。

子公司、聯營公司和合資企業

下表列出了2023財年末與我們的子公司、合資企業和合並實體相關的某些信息。

下表列出了我們附屬公司的某些信息 ，這些附屬公司的業績已包含在印度公認會計原則下於2023財年末的綜合財務報表中。

截至2023財年末，除以下五家公司外，我們所有的子公司和合資企業都在印度註冊成立：

ICICI Securities Holdings Inc.是ICICI Securities Limited的全資子公司，ICICI Securities Inc.是ICICI Securities Holdings的全資子公司。ICICI Securities Holdings Inc.和ICICI Securities Inc.在ICICI Securities‘Limited的財務報表中合併。

技術

技術組織

專門的技術團隊負責實施和支持跨各種業務職能使用的技術平臺和解決方案。除了面向 技術團隊的業務外，還有技術運營和技術基礎設施團隊負責提供。監控和維護銀行的技術解決方案，包括數據中心和雲基礎設施。技術管理小組是一個團隊，負責世行的技術戰略，包括實施企業架構。我們的創業參與和投資團隊尋求利用創業和技術生態系統中的創新。

面向零售客户的數字平臺和旅程

我們使用基於人工智能和機器學習 的引擎來開發客户簡檔併為他們策劃個性化產品。我們通過我們的數字渠道為客户提供各種解決方案，如開户、支付解決方案、住房貸款、汽車貸款、個人貸款、信用卡、定期人壽保險、健康保險和投資解決方案 -通過我們的零售網上銀行平臺和我們的移動銀行應用程序iMobile Pay。我們的零售網上銀行平臺為用户提供了原生的儀錶板、語義和個性化的搜索選項，以及一個可以由他們個性化的界面，以滿足他們的需求和偏好。IMobile Pay基於開放架構的功能 允許用户使用統一支付界面進行支付，即使他們沒有我們的帳户。在2023財年，支付給聯繫人和掃描支付的功能繼續推動支付增長。這些功能已導致iMobile Pay的採用率增加。我們不斷尋求改善iMobile Pay的用户體驗，以吸引更多客户。IMobile Pay引入的其他 功能包括個人財務管理解決方案，這是一種獨特的個人財務、費用和預算管理工具，可通過數字方式與客户互動，幫助他們有效地管理財務。這款應用程序還推出了一張“一覽卡”，即應用程序中的一張專用卡，客户只需點擊一下，就可以看到所有預先批准的貸款和信用卡優惠。該應用程序上有400多項服務 ，具有語音搜索功能，可以快速方便地在這些服務之間導航。

我們使用視頻交互來在培訓新客户的同時瞭解您的客户。我們提供即時住房貸款審批、汽車貸款支付、個人貸款支付 和信用卡，完全可以通過我們的零售網上銀行平臺和iMobile Pay訪問。貸款的處理是數字化的，能夠即時向預先批准的客户付款。我們還在iMobile Pay上提供即時數字信貸工具PayLater，使預先批准的客户能夠通過統一支付界面訪問購買小額門票的即時信貸。ILens 是針對抵押貸款的集成數字貸款解決方案，涵蓋從銷售到付款的貸款生命週期的方方面面， 包括物業評估。它是員工、第三方機構和分銷渠道的單一界面，目的是提供流暢的交易體驗和提高運營效率。ILens具有內置的客户界面“TrackMyLoan” ，通過該界面，客户可以跟蹤其貸款申請的實時狀態、提交文檔、回覆查詢以及訪問各種 通信和文檔，如批准信或費用回執。房貸是iLens 平臺上線的第一款零售產品，其他零售產品也在入駐過程中。預計這將進一步使銀行能夠提供增強的客户體驗，並提高其以無摩擦和數字方式捕獲整個客户360度生態系統的能力，從而 為客户和銀行創造價值。

數字支付和合作夥伴關係

我們繼續加強我們在數字支付生態系統中的地位，為客户設計無縫旅程，促進更大的交易量和促進經常性交易。 我們的戰略是參與統一支付界面，這是一個資金轉移系統，可以直接通過我們自己的平臺實現資金的實時移動，並在P2P和P2P商家領域與第三方參與者合作。

Fastag是印度的一種電子收費系統，由印度國家公路局通過預付費射頻識別標籤運營。我們是通過Fastag在高速公路上電子收費的領先銀行之一。我們不僅在多個國家和州的駭維金屬加工中率先使用FASTAG支付通行費，還在全國各地的機場、商場、醫院和科技園區擴大了FASTAG的使用範圍。

我們與全球領先的電子商務公司Amazon Pay、印度領先的在線旅遊門户網站MakeMyTrip、阿聯酋天空公司和其他公司建立了合作伙伴關係，提供聯合品牌信用卡。我們向我們的客户和非ICICI銀行賬户持有人提供這些信用卡。Amazon Pay信用卡繼續保持強勁勢頭，截至2023財年末，已發行超過400萬張Amazon Pay信用卡。我們的目標是為通過Amazon Pay信用卡獲得的銀行新客户提供全面的解決方案。信用卡交易量的增長 是由於客户(包括Amazon Pay信用卡)的數字入網以及自動化和高效的投資組合管理而提高了激活率。

面向農村客户的數字平臺和解決方案

我們使用觀測衞星的圖像來測量與土地、灌溉和作物模式相關的一系列參數，並結合人口和財務參數 為農民快速做出貸款決策。這有助於減少信用評估所需的時間。

償債管理中的技術

我們的償債業務建立在利用技術和高級數據分析的核心上，使我們能夠在正確的時間使用非侵入性 渠道以最佳成本接觸到正確的客户。我們通過機器學習技術(MLT)收集了超過40%的早期違約信息

基於使用非接觸式渠道的風險模型，即交互式語音機器人、智能交互式語音應答(“IVR”)和超過13種語言的短信服務(“SMS”)。 我們一直在使用各種數字支付解決方案，幫助以數字方式收取90%以上的付款。對於我們的農村投資組合，我們 使用基於衞星的圖像和數據算法來提高收集效率。

面向商業銀行客户、中小企業客户、商户生態系統和電子商務生態系統的數字平臺和旅程

我們的數字平臺InstaBIZ是一個一站式解決方案，可滿足中小企業、個人、經營者和商户的所有銀行需求。我們看到InstaBIZ應用程序上的客户參與度 有所提高。根據向開放式架構轉變的發展趨勢，InstaBIZ應用程序是可互操作的，可供ICICI銀行客户和非ICICI銀行客户使用多種產品。 任何客户現在都可以通過Know Your Customer Video(視頻KYC)以無縫無紙的方式立即開立活期賬户， 利用我們的應用程序界面自動填寫開户表格，並使用永久帳號/Aadhaar號碼立即驗證商家的身份。通過‘InstaOD Plus’，任何銀行的客户都可以獲得高達 r的透支。立即達到250萬。我們的客户可以立即將透支工具激活到他們的活期賬户中，而 其他銀行的客户可以通過使用Know Your Customer視頻以數字方式在我們開立活期賬户後這樣做。InstaBIZ中的“管理和發展您的業務”部分由多個銀行合作伙伴提供支持，用於會計、税務、分析和網絡。 客户可以使用與會計合作伙伴的自動對賬，從而為客户提供一鍵式體驗，滿足其所有業務 需求，而無需在不同平臺之間進行管理。

我們的貿易在線平臺允許客户執行其大部分貿易融資和外匯交易，如進出口匯票的正規化、訪問信用證和定期存款擔保銀行擔保、訪問出口信貸，以及促進進出口票據的數字化收款。 該平臺還使客户能夠管理監管合規性。為了滿足出口商的營運資金需求，我們推出了Insta出口包裝信貸(Insta EPC)，這是一種數字解決方案，為客户提供即時出口融資。流程 通過與各種內部和外部應用程序集成，實現整個審查週期的自動化。

在2023財年，我們推出了貿易融資API ，這是一種解決方案，通過以安全和無縫的方式將客户的企業資源規劃(“ERP”) 與銀行的內部系統聯繫起來，建立了直接溝通渠道。交易API可實現數據的端到端加密和實時更新。 它有助於簡化從客户的ERP到銀行系統的信息流。電子銀行擔保(EBG)是一種基於應用程序編程接口(API)的數字工作流程，它省去了銀行擔保的實物簽發、蓋章、認證和紙張密集型記錄維護。

我們在商家生態系統領域的戰略包括： 通過收購平臺或為商家提供支付網關，然後無縫交叉銷售其他金融產品和服務，讓商家參與進來。我們的“Merchant Stack”為零售商、在線企業和大型電子商務公司提供一系列銀行和增值服務。Merchant堆棧的主要支柱包括零餘額超級Merchant活期賬户，該賬户提供各種好處，如數字賬户開立和基於銷售點交易的即時透支設施。個人和獨資企業的活期賬户 現在可以通過視頻KYC流程快速開立。在整個2023財年，我們繼續 我們的投資努力，通過引入新功能來豐富商家的產品供應，如電子盧比兑換、在Instaiz應用程序上對快速響應(“QR”)交易進行語音通知、在QR上接受Rupay信用卡、定製的 結算週期等。商家還可以使用已連接的

銀行服務，將銀行業務與商家的會計系統 整合在一起。Merchant堆棧還提供了數字商店管理功能，用於發票、庫存和集合管理。

電子商務生態系統為我們提供了重要的機會，為通過電子商務網站銷售商品的客户和商家提供數字解決方案。我們的‘無卡等值月付(“EMI”)“功能使我們預先批准的客户可以在電子商務網站或移動應用程序的結賬部分將他們的交易轉換為等額的每月分期付款 。為電子商務實體及其賣家提供的一些關鍵解決方案包括透支設施、允許通過各種渠道進行支付的綜合支付應用程序接口、 外幣定期存款、營運資金和輕鬆支付解決方案。對於使用電子商務平臺的客户，我們通過銀行的PayLater解決方案提供數字錢包、預付卡、聯合品牌信用卡和即時信貸等解決方案 。

面向企業和機構客户及其生態系統的數字平臺和解決方案

為企業及其生態系統(如渠道合作伙伴、經銷商、供應商、員工和其他利益相關者)提供全面的解決方案，從而為客户提供全方位的銀行服務。面向企業的ICICI Stack為20多個關鍵行業的公司及其整個生態系統提供定製服務。配備世行最先進的數字平臺，這些服務可以進一步為行業內的公司量身定做。面向企業的ICICI堆棧的四大支柱是：(1)面向企業的數字銀行解決方案；(2)面向企業的數字供應鏈管理解決方案；(3)面向員工的數字銀行服務；以及(4)面向高級客户人員的管理服務 。作為企業ICICI堆棧的一部分，為企業客户提供的平臺包括企業互聯網銀行、貿易在線和外匯在線以及其他平臺。Trade Emerge是一個跨境貿易的在線平臺，是滿足出口商和進口商所有貿易相關需求的一站式解決方案。它消除了公司與多個接觸點進行協調的需要。 Trade Emerge還與企業互聯網銀行、InstaBIZ和Trade Online進行了集成，以確保在ICICI生態系統內滿足出口商和進口商的所有銀行和其他 需求。自2022財年推出Trade Emerge以來，ICICI和非ICICI客户都對平臺 作出了令人鼓舞的反應。在2023財年，我們通過與行業領先的服務提供商合作，擴大了在Trade Emerge平臺上提供的服務範圍。這些額外服務包括倉儲、內陸物流、物流文件和監管信息。我們還在Trade Emerge上實現了即時、無麻煩的活期開户，並建立了專門的電話銀行團隊，這將幫助我們更快地滿足客户需求 。

我們滿足客户需求的解決方案及其生態系統得到了強大的在線渠道和應用程序界面的支持，旨在為客户提供便利和高效 。

供應鏈融資是不可或缺的一部分，也是深化我們對企業生態系統的覆蓋的重點領域。我們範圍廣泛的供應鏈和結構化貿易產品為企業客户及其供應鏈合作伙伴提供了一站式解決方案，有助於優化其營運資金需求並提高其生態系統的效率。這些供應鏈解決方案通過我們的平臺OneSCF、FSCM、CorpConnect 和DigitalLite提供，企業可以在方便和無紙化的環境中無縫管理支付、託收、數據對賬和定製儀錶板的供應鏈要求，從而提高企業供應鏈管理的效率。 我們的數字審批引擎通過業務規則 引擎、商品和服務納税申報單、帶有自動局檢查和重複檢查的智能算法來評估公司經銷商和供應商的信用資格。

我們非常重視使用API將銀行業務與 企業ERP系統集成，不僅用於金融交易，也用於非金融交易。其中很少是定期存款 創建、銀行對賬、持有託收，然後與ERP驗證並確認，然後貸記到企業銀行賬户。 為了為客户的所有法定要求提供一站式解決方案，我們促進了在線關税支付以及直接 税、商品和服務税以及各種其他税收支付。

我們的國庫交易基礎設施具有基於互聯網 協議電話的架構。我們加強了金庫業務現有的自動化流程，從而降低了交易風險，提高了市場競爭力。我們的企業網上銀行平臺上的iTreasury功能為企業提供了統一、直觀的單視圖儀表盤，以滿足其財務要求。我們集中了所有海外分支機構和銀行子公司的金庫處理系統。因此，交易的處理以及用於交易 錄入的應用程序現在集中在印度進行維護。

轉型為銀行^高科技

在2023財年，我們繼續從銀行對銀行^高科技並投資於關鍵技術解決方案，這些解決方案在業務和運營能力方面為我們提供了競爭優勢。從業務角度來看，推動我們技術重點的優先事項包括改善客户在不同接觸點的數字體驗，實現產品和服務的銷售和交叉銷售，並將數據作為明智決策的基礎，從而為客户創造全面的價值主張。我們不斷升級和加強技術基礎設施，目標是構建安全、穩定和有彈性的技術基礎設施，提高 運營效率。通過採用包括機器人流程在內的智能自動化平臺進行業務流程優化 實現了跨業務和運營職能的效率。除了增加處理交易量和客户需求的容量外，這些服務還帶來了更快的週轉時間。作為我們技術戰略的一部分，我們專注於創建跨數字平臺、數據和分析、基於微服務的架構、雲計算、認知智能 和其他新興技術的企業架構框架。這是基於可伸縮性、模塊化、靈活性和敏捷性、彈性和可靠性的基本支柱，並創造令人愉快的本地數字客户體驗，以實現可持續的盈利增長。主導我們技術需求的關鍵優先事項 包括我們的技術平臺、嵌入式銀行、雲採用以及數據平臺和分析。

我們擁有專門的數據科學和分析團隊 ，跨業務領域開展與業務分析、決策策略、預測模型、機器學習、規則引擎和性能監控相關的項目。我們維護着一個全面的企業級數據倉庫，並使用統計和建模工具進行領先的分析。

在推動創新和創業思維方面， 我們成立了創新中心，與金融科技初創企業合作並對其進行投資，並共同開發符合世行數字路線圖的產品。 與初創企業的合作重點是支付、數字貸款、客户體驗、風險管理和 平臺。

數據中心和 災難恢復系統

我們在海得拉巴有一個數據中心，旨在優化能源效率和適應高服務器密度。我們在齋浦爾也有一個災難恢復數據中心。我們還通過孟買的新數據中心 創造更多容量。我們已經制定了業務連續性計劃，這將有助於在發生災難時促進關鍵業務的連續性。這些計劃會定期進行測試，並已按照加拿大儲備銀行發佈的指導方針進行準備。

並已獲得我們董事會的批准。世行還為自己配備了最先進的基礎設施管理系統，這些系統利用其數據中心基於物聯網的技術來優化能源利用並降低運營成本。

競爭

我們在所有主要業務領域都面臨來自印度和外國商業銀行、住房金融公司、非銀行金融公司、私營部門新的差異化銀行(如支付銀行和小型金融銀行)、提供零售支付和其他服務的非銀行實體、共同基金和投資銀行的競爭。我們尋求通過提供創新的產品和服務、使用 技術、建立客户關係和培養一支充滿幹勁和技能的員工團隊來獲得相對於競爭對手的競爭優勢。我們針對面向零售和企業客户的產品和服務分別評估我們的競爭地位。

印度的商業銀行滿足工業、貿易和農業的短期財務需求或營運資金要求，為基礎設施 等部門提供長期融資，並提供零售貸款產品。截至2023年3月31日，全國約有139家定期商業銀行，由約1，55,063家分行組成的網絡為大約R提供服務。184.3萬億的存款賬户。指定商業銀行是指在1934年《印度儲備銀行法》第二附表中列出的銀行，並進一步分為公共部門銀行、私營部門銀行和外國銀行。固定商業銀行在印度各地都有業務，大約63.2%的銀行分支機構 位於該國的農村或半城市地區。

面向零售客户的商業銀行產品和服務

在零售市場，傳統上競爭來自外國和印度商業銀行、非銀行金融公司和住房金融公司。近年來，競爭也來自進入金融市場的新型銀行，如小型金融銀行和支付銀行以及提供支付和其他服務的非銀行實體。

非金融公司，特別是包括大型電子商務公司和基於互聯網的服務提供商在內的國際科技公司，正在增加它們在金融行業的存在，並提供支付平臺和精選服務。我們目前正在與其中一些實體合作，共同提供 支付和信貸產品和服務。這些實體中的一些或全部擁有比我們和其他印度銀行多得多的資源，最終可能會在印度的銀行和金融服務市場尋求更大的份額。ICICI銀行還開展了各種 舉措，以開發強大的技術架構，如專注於平臺和數字化，持續投資於創新 和安全功能，以能夠靈活地響應客户的需求。

我們尋求通過全面的產品組合和有效的分銷渠道(包括數字渠道、分支機構和合作夥伴)在這個市場上競爭。我們尋求通過分析建立對市場需求的本地化 理解，並制定高效的分配和資源分配戰略。我們為客户提供一整套產品和服務。這些產品包括基於客户需求的儲蓄、投資、信貸和保護產品，以及便捷的支付和交易銀行服務。我們不斷努力在我們所有的業務中採用‘對客户公平， 對銀行公平’的方式。

面向農業和農村客户的商業銀行產品和服務

在我們面向農業和農村客户的商業銀行業務中，我們面臨着來自公共部門銀行的競爭，這些銀行在印度農村地區擁有大型分行網絡。其他私營部門銀行和非銀行

銀行金融公司也加大了對農村市場的關注。 我們還面臨着來自專注於農村的金融機構和小額信貸公司等專業參與者的競爭。印度儲備銀行已向專門的小型金融銀行發放了許可證，與銀行相比，這些銀行的定向貸款目標更高， 將在農村和無組織部門展開競爭。我們尋求基於我們的產品戰略、捕捉生態系統、 技術能力以及擁有多個渠道和方法來全面滿足這一細分市場客户的財務需求，從而在這一業務中展開競爭。

面向企業客户的商業銀行產品和服務

我們尋求基於我們的服務和迅速的週轉時間來參與這一細分市場的競爭，我們認為這些服務和週轉時間明顯快於公共部門銀行，以及我們的資金基礎和資金成本近年來的顯著改善 使我們能夠有利可圖地參與評級更高的企業信貸。我們尋求通過我們的多渠道分銷、生態系統分支機構和技術驅動的交付能力與公共部門銀行的大型分支網絡競爭。

我們在跨境貿易方面與外國銀行競爭 基於我們相對於外國銀行在印度更廣泛的地理覆蓋範圍和我們基於技術的定製貿易融資解決方案 使大多數交易能夠以數字方式進行。我們利用我們的資產負債表規模、更廣泛的分支網絡、強大的技術能力和我們的國際影響力，在與國庫相關的產品和服務方面展開競爭。

其他私營銀行也在企業銀行市場上以效率、服務提供和技術為基礎展開競爭。然而，我們相信，我們的規模、資本基礎、 強大的企業關係、更廣泛的地理覆蓋範圍以及利用技術提供創新的增值產品和服務的能力為我們提供了競爭優勢。

面向國際客户的商業銀行產品和服務

在我們的國際業務中，我們面臨來自擁有海外業務的印度公共部門銀行、面向非印度居民的產品和服務的外國銀行以及印度企業和其他服務提供商(如匯款服務)的競爭。外國銀行利用其獲得較低成本外幣資金的優勢，在向印度企業提供融資方面變得更具競爭力。我們正在尋求將自己定位為 一家印度銀行，提供專注於非居民印度人的產品和服務，抓住跨國公司的生態系統以及在印度擁有廣泛分銷網絡的與印度相關的貿易和資金走廊，以獲得競爭優勢。我們尋求利用我們在國內業務中形成的技術能力，為我們的國際客户提供便利和高效的服務。 我們還尋求在我們的國際業務中利用我們與印度公司的牢固關係。

保險和資產管理

我們的保險和資產管理業務面臨來自現有佔主導地位的公共部門參與者以及新的私營部門參與者的競爭。 我們相信，我們的子公司ICICI Prudential Life Life Company Limited和ICICI Prudential Asset Management Company Limited及其附屬公司ICICI Lombard General Insurance Company Limited建立了強大的產品、分銷和風險管理能力， 在各自的業務中取得了強大的市場地位。我們相信，能夠利用ICICI銀行的零售特許經營權和分銷網絡是我們保險和資產管理子公司的關鍵競爭優勢。

員工

截至2023財年末，我們擁有157,799名員工，其中包括銷售主管、定期合同員工和實習生。其中，ICICI銀行在2023財年末僱傭了129,020名員工。截至2023財年末，在我們的157,799名員工中，89,197人具備專業資格，擁有管理、會計、工程、法律、計算機科學、經濟學或銀行學位。

我們投入了大量的高級管理層時間來確保員工保持高度的積極性，並與組織的核心員工主張保持一致。員工薪酬與銀行績效掛鈎，我們鼓勵員工參與銀行的整體績效和盈利能力 。業績和繼任規劃系統在協助管理層進行職業發展方面發揮了重要作用。管理層 相信它與員工有着良好的工作關係。

ICICI銀行向一線員工支付與績效掛鈎的留任工資，向中高級管理人員支付與績效掛鈎的薪酬和績效獎金。績效掛鈎 留任薪酬旨在主要根據通過經驗獲得的技能成熟度和角色連續性來獎勵一線和初級管理人員，這是客户服務的關鍵差異化因素。世行在高級 級別使用較高比例的浮動薪酬，在一線工作人員和初級管理級別使用較低比例的浮動薪酬。員工的獎金不超過一年固定工資總額的一定比例。在此百分比內，如果獎金超過預定義的限制，則將延期支付獎金的一部分，並在一段時間內支付。高級經理和高級管理人員中的員工還可以獲得員工股票期權，作為浮動薪酬。與課税年度或前幾年相關的遞延浮動薪酬部分(如 政策中所定義)將受到惡意條款的約束，根據該條款，如果銀行對超過規定門檻的不良資產的撥備出現 評估偏差，如果出現財務業績惡化的合理證據，如果出現嚴重不當行為和/或政策中提到的其他行為，銀行將阻止全部、部分或不授予未歸屬浮動薪酬。在這種情況下(評估的差異除外)，已經支付的浮動薪酬也可能適用於扣回安排。另請參閲“管理層-董事和高級管理人員的薪酬和福利-員工股票期權計劃”.

ICICI銀行設有培訓中心， 為滿足員工不斷變化的技能要求而設計的各種培訓計劃都在這裏進行。這些培訓計劃 包括面向新員工的入職培訓課程和麪向中層和高級管理人員的管理髮展計劃。培訓中心定期提供由來自工業界、學術界和ICICI自己的組織的國內和國際教職員工開設的課程。還開展了培訓方案，以發展職能和管理技能。產品 和操作培訓也通過基於網絡的培訓模塊進行。ICICI銀行專注於為員工提供混合式學習解決方案。在為零售、批發、交易銀行和其他領域的不同業務組提供功能培訓(包括風險和合規培訓)的同時，還引入了數字和行為學習幹預措施。這些計劃 是在根據角色、年份和功能進行詳細需求分析後定製和展示的。世行致力於創建一個 結構，每個業務單位下的每個角色都有合適的學習計劃。

除了基本薪酬外，ICICI銀行的員工還有資格以補貼利率獲得ICICI銀行的貸款，並參加其公積金和其他員工福利計劃。另請參閲“管理層-董事和高級管理人員的薪酬和福利-員工股票期權計劃”.

屬性

我們現有的註冊辦事處位於印度古吉拉特邦390 007瓦多達拉老帕德拉路Chakli Circle附近的ICICI銀行大廈。我們的公司總部位於印度馬哈拉施特拉邦孟買400 051號Bandra-Kurla Complex的ICICI銀行大廈。董事會會議於

2020年5月9日批准將註冊辦事處遷至公司總部。在2020年8月14日舉行的股東周年大會上，股東還批准了該行註冊辦事處的變更。

截至2023年3月31日，ICICI銀行的國內分行網絡由5,900家分行、16,650台自動取款機和現金回收機組成，而2022年3月31日，這一數字為5,418家分行、16,609台自動取款機和現金回收機。這些設施遍佈印度各地。除了分行、擴展櫃枱和自動櫃員機外，ICICI銀行還有54個控制或行政辦公室，包括我們在瓦多達拉的註冊辦公室和我們在孟買的公司總部， 66個處理中心和46個貨幣櫃枱。

我們還為印度員工提供住宿設施 。截至2023年3月31日，我們擁有488套公寓，為員工提供居住設施。

法律和監管程序

我們參與了各種訴訟，並在我們開展業務的每個司法管轄區 受到各種銀行和金融服務法律法規的約束。我們 還受制於每個司法管轄區的大量監管和執法機構。在我們的正常業務過程中，我們參與了許多法律程序和監管關係，其中一些導致我們在過去被施加並支付罰款 。

已根據與印度證券交易委員會的結算規則解決了以下事項：

隨後，印度證券交易委員會向印度最高法院提出上訴，反對證券上訴法庭對ICICI銀行提出的上訴，將對該銀行的罰款修改為警告。另外，世行還向印度最高法院提出上訴，反對證券上訴法庭的命令。印度最高法院審理了這些事項，其中最高法院指示暫時擱置證券上訴法庭通過的命令的執行。世行和前合規官員隨後向印度最高法院提交了反宣誓書。為了了結此事，前合規官和銀行根據《2018年印度證券和交易委員會(和解程序)條例》向印度證券交易委員會提交了和解申請，根據該申請，前合規官和銀行已分別向印度證券交易委員會支付了310萬盧比和550萬盧比的和解金額。鑑於雙方達成和解，最高法院隨後駁回了所有上訴。此外，2022年5月，印度證券交易委員會通知世行，鑑於最高法院的命令，關於該命令中提到的上訴問題已得到解決。

本行亦遵守各地區監管機構所指定的反洗錢規定。銀行的反洗錢框架接受內部審計部的審計，並定期向審計委員會報告其意見。

貨幣監理署的意見僅限於ICICI銀行有限公司紐約分行，該分行佔ICICI銀行於2022年6月30日總資產的0.61%，本行相信同意令不會對其業務造成重大不利影響，同意令亦不會限制紐約分行的任何現有活動，但要求採取同意令所規定的糾正行動。世界銀行紐約分行致力於採取一切必要和適當的步驟，解決已查明的問題，並實施貨幣監理署批准的糾正行動。

或有税負債

在2023財年年末，我們的或有税務負債評估總額為盧比。825億美元(2022年3月31日：RS848億美元)，主要涉及印度政府税務機關過去幾年的所得税、服務税、商品和服務税以及銷售税/增值税。我們 已對每一項税收要求提出上訴。根據與法律顧問的磋商以及對我們自己和其他類似案例的有利決定，管理層認為税務機關不太可能證實他們的納税評估，因此，我們沒有為2023財年末的這些納税要求做準備。我們不會將被歸類為偏遠的有爭議的税務問題作為或有負債進行披露。

的或有税項負債RS。825億(2022年3月31日：RS。848億美元):

根據我們自己和其他案件的司法先例，並諮詢税務律師後，我們認為我們的税務立場更有可能保持下去，因此， 沒有在賬目中撥備。

上述或有負債不包括 R。349億歐元(2022年3月31日：RS362億美元)，被認為是偏遠的。在歸類為遠程的總爭議納税要求中，305億盧比(2022年3月31日：盧比)308億美元)主要涉及壞賬的扣除、違約期利息和罰款的徵收 印度最高法院對自己/其他案件和R的有利裁決涵蓋了這些方面。36億歐元(2022年3月31日：RS45億) 屬於税務機關要求整改的錯誤。因此，它們不需要作為或有負債披露。

訴訟

針對ICICI銀行及其董事的一些訴訟和索賠正在各種論壇上待決。對ICICI銀行的索賠主要涉及涉及服務缺陷、財產或勞資糾紛、欺詐交易、經濟犯罪和其他在正常業務過程中提起的案件的民事案件 。我們還面臨與執行合同和貸款有關的反索賠。在被認為可能出現不利結果並可對其作出可靠估計的情況下，設立撥備。鑑於訴訟固有的不可預測性 以及索賠金額巨大的案件，解決訴訟的實際成本可能與所持條款有很大不同。

我們持有一筆總額為R的準備金。在2023財年結束時，677起案件的索賠總額為7.94億盧比。17億美元，其中不利結果被認為是可能的，因此可以對其做出可靠的估計。

對於不利結果被認為是合理可能但不可能的情況，索賠金額計入或有負債。在2023財政年度結束時，此類索賠總額為1盧比。30億美元，涉及45個案例。由於案件的性質和其他外部因素，無法估計這些案件的可能損失或可能損失的範圍。對於被認為出現不利結果的可能性微乎其微的情況，我們沒有撥備，也沒有將這些情況下的索賠金額計入或有負債。

在某些情況下，民事訴訟當事人在對ICICI銀行的法律訴訟中將我們的 董事列為共同被告。截至2023財年末，此類案件有357起。管理層認為，根據與律師的協商，在上述法律程序中針對我們提出的索賠和反索賠被評估為遙遠的索賠和反索賠是輕率和站不住腳的，其最終解決方案不會對我們的運營結果、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。基於一個

經法律部審核其他訴訟後，管理層相信該等其他事項的結果亦不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流造成重大不利影響。

截至2023財年末，有113起正在進行的訴訟(包括我們招致責任的可能性被評估為“可能”、“可能”和“遙遠”的訴訟)，每一起訴訟都涉及R的索賠。對我們不利的1000萬或更多，總金額為盧比。7,718億 (在可以量化的範圍內，包括我們和其他各方共同和個別索賠的金額)。

有關董事前董事總經理和首席執行官就其離職提起的訴訟，請參閲“風險因素-由於我們存在於一個高度監管的行業而產生的風險 該行董事會已根據獨立調查對董事前董事總經理兼首席執行官 採取行動。如果政府和監管機構對此事的任何調查發現銀行違反了適用的法律或法規，銀行可能會受到法律和監管制裁，這可能會對我們的運營結果或財務狀況和聲譽產生重大和 不利影響。

我們無法預測未來任何監管或執法舉措的時間或形式 我們注意到，這對國際銀行來説越來越常見，但我們預計將配合 任何此類監管調查或程序。

美國存託憑證手續費及付款

本公司美國存託憑證持有人須繳付的費用

我們的美國存託憑證持有人應支付的費用包括：

此外，根據我們的存款協議條款，託管機構有權向每位登記持有人收取以下費用：

遵守外匯管制限制和 其他適用的監管要求，以及所有費用、轉賬和註冊費、税費、關税、政府或託管機構應支付的其他 費用。

在分配現金的情況下，費用(如果適用)通常從分配的現金中扣除。對於以投資者名義登記的美國存託憑證(無論是憑證式或簿記形式)以及在經紀公司和託管人賬户中持有的美國存託憑證(通過存託憑證)，可向美國存託憑證持有人收取其他費用。如果是現金以外的分配(即股票分紅等)，託管機構在分配的同時向 適用的美國存托股份記錄日期持有人收取費用。如果是在投資者名下登記的美國存託憑證(無論是經過認證的還是以簿記形式登記的)，託管銀行將發票發送給適用的記錄日期美國存托股份持有人。

如果美國存託憑證的持有人和/或實益所有人應向託管機構支付任何税款或其他政府費用，則託管機構、託管機構或銀行可從 已存入的證券中扣留或扣除任何分派，並可為持有人和/或實益所有人的賬户出售任何或全部已存入的證券，並將這些分派和銷售收益用於支付此類税款(包括適用利息和 罰款)或費用，持有者和實益所有人仍對任何不足承擔全部責任。

託管人支付的費用和其他款項

2020年3月，我們同意對之前在2018財年與託管機構德意志銀行美洲信託公司達成的協議進行修訂。根據修改後的協議，託管機構向我們支付一定的金額，並免除提供服務的手續費和開支，以換取德意志銀行信託公司作為ADR計劃的託管機構。我們可以使用這些付款來支付銀行用於投資者關係的年度費用，或與ADR計劃的持續維護直接相關的其他費用。向我們支付的金額與託管機構向美國存託憑證持有人收取的費用掛鈎，但某些例外情況除外。在截至2023年6月30日的三個月中，我們收到了與ADR計劃相關的400萬美元。

精選統計信息

以下信息應與本報告中包含的我們的財務報表以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一起閲讀。

平均資產負債表

平均餘額是每日平均 餘額的總和。平均生息資產的收益率是賺取的利息與平均生息資產的比率。 平均有息負債的成本是利息支出與平均有息負債的比率。平均預付款餘額包括不良預付款，是扣除貸款損失準備後的淨額。我們重新計算了免税收入 在等值納税的基礎上。其他利息收入分為盧比和外幣數額，以便於解釋盧比和外幣利差和利潤率的變動。其他利息收入中的盧比部分主要包括所得税退税利息和掉期收入。其他利息收入中的外幣部分主要包括外幣利率互換收入 。這些利率互換不是我們交易組合的一部分，由我們承擔，以管理我們的資產和負債產生的市場風險。

下表列出了所示期間的資產和負債的平均餘額，這些餘額構成了利息收入、利息支出和淨利息收入的主要組成部分。