根據第 424 (b) (3) 條提交

註冊號 333-268613

 

招股説明書補充文件第 2 號

（至2023年2月10日的招股説明書）

OmniaB, Inc.

本招股説明書更新、修改和補充了2023年2月10日的招股説明書（“招股説明書”），該説明書構成了我們在S-1表格（註冊號333-268613）上的註冊聲明的一部分。本招股説明書補充文件中使用但未另行定義的大寫術語具有招股説明書中規定的含義。

提交本招股説明書補充文件是為了更新、修改和補充招股説明書中包含的信息，這些信息載於我們於2023年8月10日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告，詳情如下。

沒有招股説明書，本招股説明書補充文件是不完整的。本招股説明書補充文件應與招股説明書一起閲讀，招股説明書將與本招股説明書補充文件一起交付，並以提及方式限定，除非本招股説明書中的信息補充或取代了招股説明書中包含的信息。請將本招股説明書補充文件與您的招股説明書一起保存，以備將來參考。

我們的普通股在納斯達克全球市場上市，股票代碼為 “OABI”。我們的認股權證在納斯達克資本市場上市，代碼為 “OABIW”。2023年8月9日，我們的普通股收盤價為5.79美元，認股權證的收盤價為1.15美元。

我們的業務和對普通股和認股權證的投資涉及重大風險。這些風險在招股説明書第10頁開頭的標題為 “風險因素” 的部分中進行了描述。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也沒有透露招股説明書或本招股説明書補充文件準確性或充分性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書補充文件的發佈日期為2023年8月10日。

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

________________________________________________________________________________________

表格 10-Q

________________________________________________________________________________________

截至2023年6月30日的季度期間

要麼

適用於從 ______ 到 ______ 的過渡期。

委員會文件編號：001-40720

OMNIAB, INC.

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

(510) 250-7800

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的不 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的不 ☐

用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是

截至2023年8月3日，註冊人已發行116,168,228股普通股。

目錄

第一部分 — 財務信息

第 1 項。簡明合併和合並財務報表

OMNIAB, INC.

簡明的合併和合並資產負債表

（以千計，股票和每股數據除外）

見未經審計的簡明合併和合並財務報表的附註。

OMNIAB, INC.

簡明的合併和合並運營報表和綜合虧損表

（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

見未經審計的簡明合併和合並財務報表的附註。

OMNIAB, INC.

股東權益的簡明合併和合並報表

（未經審計）

（以千計，共享數據除外）

見未經審計的簡明合併和合並財務報表的附註。

OMNIAB, INC.

簡明合併和合並現金流量表

（未經審計）

（以千計）

見未經審計的簡明合併和合並財務報表的附註。

OMNIAB, INC.

簡明合併和合並財務報表附註

（未經審計）

1。組織和演示依據

分離和業務合併

2022 年 11 月 1 日（“截止日期”），Omniab, Inc.（“Omniab” 或 “公司”，前身為 Avista Public Acquisition Corp.II（“亞太地區”））、特拉華州的一家公司（“Ligand” 或 “母公司”）、OmniAb Operations, Inc.，特拉華州的一家公司和 Ligand 的全資子公司（“Legand Omniab”，前身為 “Legand” 或 “母公司”）AB, Inc.，連同Ligand，統稱為 “公司”）和特拉華州的一家公司、亞太地區的全資子公司Orwell Merger Sub Inc.（“合併子公司”）完成了交易截至2022年3月23日的《合併協議和計劃》（“合併協議”）所考慮的。

根據合併協議以及合併協議的設想，根據截至2022年3月23日由亞太地區、Ligand和Legacy OmniAB簽訂的分離和分銷協議（“分離協議”）的條款，Ligand將包括Ligand的某些關聯子公司在內的Legacy OmniAB業務轉讓給了Legacy Omniab，並向Legacy OmniAB的資本出資了1.8美元百萬美元，扣除Legacy OmniAB可報銷的某些交易和其他費用（“分離”）。分離後，按照分離協議的設想，Ligand按比例向其股東分配了Legand持有的Legacy Omniab（“Legacy OmniAb普通股”）的所有普通股，面值為每股0.001美元，因此Ligand（“Ligand普通股”）的每位普通股持有人有權獲得Legand（“Ligand普通股”）的一股普通股，面值為每股0.001美元截至分配記錄日，即2022年10月26日，該持有人持有的每股配體普通股的普通股（“分配”））。

在分離和分銷之後，Merger Sub於2022年11月1日與Legacy OmniAB合併並併入Legacy Omniab，Legacy Omniab 作為Omniab（“業務合併”）的直接全資子公司得以倖存。有關更多詳細信息，請參見附註4——業務合併。

根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”），業務合併被視為反向資本重組。在這種會計方法下，出於財務報告的目的，亞太地區被視為被收購公司，Legacy OmniAB被視為收購方。因此，出於會計目的，反向資本重組被視為等同於Legacy Omniab為亞太地區的淨資產發行股票，同時進行資本重組。業務合併前的合併和合並資產、負債和經營業績是Legacy OmniAB的資產、負債和經營業績，從截止日期開始，亞太地區的資產、負債和經營業績已與Legacy OmniAB合併。亞太地區的淨資產按歷史成本列報，不記錄商譽或其他無形資產。

Legacy OmniAb 之所以被確定為會計收購方，是因為以下主要因素：

•Legacy OmniAb 的現有股東在公司擁有最大的投票權益，約佔投票權益的85％；

•Legacy OmniAb 提名了公司董事會最初的大部分成員；

•Legacy OmniAb 的高級管理層是公司的高級管理層；

•Legacy OmniAb 是基於歷史運營活動的較大實體，擁有更大的員工羣；以及

•這家合併後的公司採用了 Legacy OmniAb 品牌名稱：“OmniAb, Inc.”

演示基礎

公司隨附的簡明合併和合並財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些附註中任何提及適用指南的內容均指財務會計準則委員會（“FASB”）的《會計準則編纂法》（“ASC”）和《會計準則更新》（“ASU”）中包含的權威美國公認會計原則。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的財務信息未經審計，但包括所有正常和經常性調整，除非另有説明，公司認為這是公允列報其簡明合併和合並運營報表和綜合虧損所必需的。簡明合併和合並財務報表中的某些上期金額已重新分類，以符合本期列報方式。

離職前的時期

隨附的分離前各期合併財務報表是獨立編制的，來自Ligand的合併財務報表會計記錄。包含Legacy OmniAB的業務由Ligand全資擁有的各種法律實體進行。因此，合併財務報表中列示的Ligand在這些業務中的淨投資代替了股東的權益。

Legacy OmniAb 由某些獨立的法律實體組成，這些實體有獨立的財務信息。由於Ligand在法人實體層面記錄了交易，因此將分配方法應用於某些賬户，以將金額分配給Legacy Omniab，如下文進一步討論。

由於Ligand的所有權等因素，傳統的OmniAb實體處於Ligand的共同控制之下。由於這些實體處於共同控制之下，財務報表報告了Legacy OmniAB的財務狀況、經營業績和現金流，就好像淨資產和股權轉移發生在2016年1月一樣。Ligand和Legacy OmniAb之間的交易由母公司對Legacy OmniAb的淨投資核算。這些公司間交易結算的總淨影響反映在Legacy OmniaB的合併資產負債表中，即母公司對Legacy OmniAB的淨投資。與Ligand的所有重大公司間交易均被視為已在成本發生期間支付。在記錄交易時，在合併財務報表中，與Ligand向Legand向Legacy OmniAb的公司撥款相關的支出被認為已有效結算為現金。

合併財務報表包括與Legacy Omniab業務活動直接相關的所有收入、支出、資產和負債，以及與Ligand提供的設施、職能和服務相關的某些一般和管理費用的分配。這些公司支出是根據直接使用或收益分配給Legacy OmniAb（如果可識別的話），其餘的根據員工人數或總運營支出的百分比或其他管理層認為一致合理的衡量標準進行分配。有關這些事項的更多討論，請參閲註釋3 — 與母公司和關聯實體的關係。

Ligand在公司層面維持各種基於股份的薪酬計劃。Legacy OmniAb 員工參與了這些計劃，與這些計劃相關的部分薪酬成本包含在 Legacy OmniAb 的合併運營報表和母公司淨投資中。合併財務報表中列報的金額不一定代表未來的獎勵，也可能無法反映Legacy Omniab作為獨立實體所經歷的業績。有關這些事項的更多討論，請參閲註釋3 — 與母公司和關聯實體的關係。

合併財務報表中的所有撥款和估計數均基於管理層認為合理的假設。但是，此處包含的合併財務報表可能並不表明Legacy OmniaB未來的財務狀況、經營業績和現金流，也不能表明Legacy Omniab在報告所述期間是否是一個獨立的獨立上市實體。

分離後的時期

分離後，公司開始作為獨立實體對其財務活動進行會計處理。公司截至2022年12月31日和2023年6月30日的財務報表以及截至2023年6月30日的三個月和六個月的財務報表基於OmniAb作為獨立公司公佈的業績。隨附的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。公司內部的所有公司間往來交易和賬户均已清除。

與離職有關的調整

根據分離協議，分離前Legacy OmniaB合併資產負債表中包含的某些應收賬款、應付賬款和應計負債由Ligand保留，因此通過母公司對Legacy Omniab合併財務報表的淨投資進行了調整。此外，在分離方面，某些股權獎勵是根據《員工事務協議》轉換的，如附註11——股份薪酬進一步描述的那樣。

作為獨立實體，公司將代表自己提交納税申報表，税收餘額和有效所得税税率可能與歷史時期報告的金額不同。公司税收屬性之間的區別

從歷史上看，公司作為獨立實體在2022年11月1日獲得的實際税收屬性是通過額外的實收資本進行調整的。截至2022年11月1日，在分離方面，公司調整了遞延所得税餘額並計算了相關的税收準備金，以反映作為獨立實體的運營。

流動性和資本資源

在分離之前，Legacy OmniAb依賴Ligand來滿足其所有的營運資金和融資需求，因為Ligand使用集中化方法進行現金管理和運營融資。在列報的歷史期間，沒有具體歸屬於Legacy OmniAB的現金金額；因此，合併財務報表中沒有反映現金。因此，合併財務報表中沒有將現金和現金等價物、債務或相關利息支出分配給Legacy OmniAB。與OmniAb相關的融資交易在合併資產負債表中作為母公司淨投資的一部分，也作為一項融資活動，包括隨附的合併現金流量表中的利息支出部分分配。

在分離方面，Ligand向公司提供了約180萬美元的現金。此外，扣除業務合併的交易成本後，公司的收益為9,580萬美元。有關更多詳細信息，請參閲註釋4-業務合併。

該公司預計將繼續蒙受損失，因為它投資於研發活動以改善其技術和平臺，向現有和新的合作伙伴推銷和出售其技術，增加運營、財務和管理信息系統和人員以支持其運營，併產生與上市公司運營相關的持續成本。公司繼續運營的能力取決於其從運營中產生現金流以及未來可能獲得額外資本的能力。該公司認為，其現有現金、現金等價物和有價證券以及預計從運營中產生的現金將為其提供滿足運營、投資和融資需求所需的靈活性，並至少在未來12個月內支持運營。

隨附的簡明合併和合並財務報表是假設公司將繼續作為持續經營企業編制的，該企業考慮在正常業務過程中變現資產和償還負債。

新興成長型公司

根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第2（a）條的定義，OmniAb符合新興成長型公司的資格，該條款經2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》（“JOBS Act”）修訂。

《就業法》第102 (b) (1) 條規定，在私營公司（即尚未宣佈證券法註冊聲明生效或未根據《交易法》註冊某類證券的公司）被要求遵守新的或修訂的財務會計準則之前，新興成長型公司無需遵守新的或修訂的財務會計準則。《就業法》規定，公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出的選擇都是不可撤銷的。OmniAB 已選擇不退出此類延長的過渡期，這意味着當標準發佈或修訂後，上市公司或私營公司的申請日期不同，OmniAb 作為一家新興成長型公司，可以在私營公司採用新標準或修訂後的標準時採用新標準或修訂後的標準。這可能會使OmniAB的財務報表與另一家上市公司進行比較變得困難，後者既不是新興成長型公司，也不是選擇不使用延長過渡期的新興成長型公司，因為所使用的會計準則可能存在差異。

2。重要會計政策摘要

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制這些簡明的合併和合並財務報表需要使用影響簡明合併和合並財務報表及隨附附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計值不同。

現金、現金等價物和限制性現金

現金和現金等價物包括現金和高流動性投資，購買時到期日為三個月或更短。現金和現金等價物主要包括銀行存款、貨幣市場基金以及美國政府和機構證券。下表提供了簡明合併和合並資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金組成部分與簡明合併和合並現金流量表中列報的總金額的對賬情況：

限制性現金與公司財產租賃存款有關，包含在簡明合併和合並資產負債表的 “其他長期資產” 中。相關租約到期後，限制將失效。

短期投資

短期投資主要包括商業票據、公司債務證券、資產支持證券以及政府和機構證券。公司將短期投資歸類為 “可供出售”，因為可能需要在到期前出售此類投資才能實施管理策略。因此，公司根據其使用投資來滿足當前業務流動性需求的能力和意圖，在隨附的簡明合併和合並資產負債表中，將所有到期日超過三個月的投資歸類為流動資產。購買時產生的任何溢價或折扣均在工具的使用壽命內使用直線法攤銷和/或計入利息收入，以此作為對收益率的調整。投資按其估計公允價值列報。在實現之前，未實現的損益作為股東權益的一部分計入累計的其他綜合收益。

應收賬款

應收賬款是指向公司合作伙伴收取的因其提供的服務而無條件到期的金額。公司設立信貸損失備抵金，以列出預計收取的應收賬款淨額。備抵額要求根據歷史損失進行估算，並根據與確定應收賬款預期可收回性相關的因素進行調整。其中一些因素包括歷史虧損經歷、拖欠趨勢、應收賬款的老化行為、行業羣體、客户類別或個人客户的信貸和流動性質量指標以及當前和預期的未來經濟和市場狀況。

財產和設備

財產和設備按成本列報，但須經過減值審查，並使用直線法按資產的估計使用壽命折舊。租賃權益改善的攤銷在租賃期限或相關資產的估計使用壽命中較短的時間內入賬。維護和維修費用記入運營費用中。出售或以其他方式處置資產時，成本和相關的累計折舊將從賬户中扣除，任何損益均計入營業收入或支出。

收購

公司首先確定收購的一組資產是否構成業務以及是否應作為業務合併進行核算。如果收購的資產不是企業，則公司將該交易視為資產收購。業務合併採用收購會計法進行核算，該方法要求公司使用截至業務合併日的重大估計值和假設，包括公允價值估計，並在衡量期（定義為不超過一年的期間，公司可以調整臨時確認金額）內根據需要完善這些估算。

在收購會計方法下，公司通常在收購之日的公允價值中將收購的可識別資產、承擔的負債（包括或有對價和所有合同意外開支）與商譽分開確認。在每個報告期內，以現金結算的或有購買對價按估計的公允價值重新計量，公允價值的變化記錄在運營報表中。公司為完成業務合併而產生的成本，例如投資銀行、法律和其他專業費用，不被視為對價的一部分，公司將其記入產生的一般和管理費用。

公司將截至收購之日的商譽衡量為轉讓對價（也按公允價值計量）超過收購日收購的可識別資產和承擔的負債的淨額。

如果在計量期內的報告期結束時業務合併的初始會計尚未完成，則公司將在其財務報表中報告臨時金額。在衡量期內，公司調整在收購之日確認的臨時金額，以反映獲得的有關截至收購之日存在的事實和情況的新信息，這些事實和情況如果知道的話，會影響截至該日確認的金額的計量，公司將在變更期內記錄對財務報表的調整（如果有）。

根據企業合併會計的收購方法，如果公司發現與衡量期內不確定的税收狀況相關的收購遞延所得税資產估值補貼或負債的變化，並且這些變化與獲得的有關截至收購之日存在的事實和情況的新信息有關，則這些變化被視為衡量期調整，公司記錄商譽的抵消額。公司在當期所得税支出中記錄了與不確定税收狀況相關的遞延所得税資產估值補貼和負債的所有其他變化。

商譽、無形資產和其他長期資產

商譽的使用壽命是無限期的，代表所收購淨資產的成本超過公允價值。在第四季度至少每年對商譽進行減值審查，如果發生表明可能減值的事件，則更頻繁地進行一次減值審查。在商譽減值審查期間，公司評估了定性因素，以確定其申報單位的公允價值是否更有可能低於賬面金額，包括商譽。該公司由一個申報單位運營。定性因素包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場考慮、成本因素、總體財務業績以及影響報告單位的事件。如果在評估了所有這些定性因素之後，公司確定其申報單位的公允價值不大於賬面金額，則認為沒有必要進行額外的評估。否則，公司將繼續進行定量評估。然後，公司將通過將申報單位的估計公允價值與其賬面價值（包括相關的商譽）進行比較來評估商譽是否減值。為了確定公允價值，公司通常使用基於Omniab和類似業務領域的可比上市公司的市場方法和基於估計貼現未來現金流的收益方法。公司的現金流假設考慮了歷史和預測收入、運營成本和其他相關因素。公司也可以選擇在一段時間內繞過定性評估，選擇繼續進行商譽減值測試的定量評估。公司在2022年第四季度對商譽減值進行了年度評估，並注意到定性評估下沒有減值指標。

公司的可識別無形資產由收購的核心技術、許可技術、合同關係、客户關係和商品名稱組成。壽命有限的可識別無形資產通常在資產各自的估計使用壽命內按直線攤銷。公司定期進行審查，以確定是否發生了任何可能表明使用壽命有限的無形資產和其他長期資產可能受到減值的事件。如果存在減值指標，則進行減值測試，通過確定受影響資產的賬面金額是否超過未貼現的預期未來現金流來評估受影響資產的可收回性。如果受影響的資產無法收回，則在以下情況下，公司將估算資產的公允價值並記錄減值損失

資產的賬面價值超過公允價值。可能表明潛在減值的因素包括市場狀況、行業和經濟趨勢、監管變化、臨牀成功、歷史和預測的財務業績、特定資產產生正現金流的能力的重大變化以及特定資產的使用模式。截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司沒有確定有限壽命無形資產和其他長期資產的減值指標。

公開發行、私募配售、遠期購買和支持普通股認股權證

公司在業務合併中承擔了最初在亞太地區首次公開募股中發行的7,666,667份認股權證（“公開認股權證”）和在私募中發行的8,233,333份認股權證，該私募與亞太地區的首次公開募股（“私募認股權證”）同時結束。此外，正如附註4——業務合併中進一步討論的那樣，根據截至2022年3月23日的經修訂和重述的遠期購買協議（“A＆R FPA”），公司在截止日期發行了1,6666,667份遠期購買認股權證（“遠期購買認股權證”），在贖回支持中發行了1,445,489份認股權證（“支持認股權證”）。公開發行、私募配售、遠期購買和支持認股權證使持有人有權以每股11.50美元的行使價購買公司一股普通股。

公共認股權證是公開交易的，除非出現某些情況，例如沒有與公司在某些條件下行使或贖回時可發行的股票相關的有效註冊聲明，屆時認股權證可以無現金行使，公司可以選擇無現金行使。私募認股權證的條款和條款與公開認股權證相同，唯一的不同是私募認股權證要等到業務合併完成30天后才能轉讓、可轉讓或出售。在所有贖回情況下，私募認股權證均可由公司贖回，持有人可以在與公開認股權證相同的基礎上行使。遠期購買權證和支持認股權證的條款與私募認股權證的條款相同。

公司評估了ASC 815-40、實體自有股權衍生品和套期保值合約（“ASC 815-40”）下的公開、私募配售、遠期購買和支持認股權證，得出結論，它們符合股票分類標準，因為它們被認為與公司自有股票掛鈎。由於公開、私募、遠期購買和支持認股權證在業務合併完成後符合股權分類標準，因此公司將這些認股權證作為業務合併的一部分記錄為額外的實收資本。

收入確認

公司根據ASC 606 “與客户簽訂合同的收入” 採用以下五步模型來確定收入：（i）確定合同中承諾的商品或服務；（ii）確定承諾的商品或服務是否為履約義務，包括它們在合同背景下是否不同；（iii）衡量交易價格，包括對可變對價的限制；（iv）將交易價格分配給履約義務；以及 (v) 承認公司履行每項履約義務時（或當）履行每項履約義務時產生的收入。

公司的收入通常來自與合作伙伴簽訂的許可協議，包括：（i）技術准入的預付或年度付款（許可收入），（ii）研究服務績效付款（服務收入），（iii）以臨牀前、知識產權、臨牀、監管和商業里程碑（里程碑收入）為形式的下游付款（里程碑收入）以及（iv）合作伙伴產品銷售淨銷售額的特許權使用費。

一旦公司授予合作伙伴對知識產權的訪問權限，許可費通常會在某個時間點得到確認。公司通常在合同生效之日履行授予知識產權的義務。

公司確認一段時間內為合作伙伴提供的合同研發服務的服務收入。公司根據其為履行履約義務所花費的努力或所花費的成本，使用輸入法來衡量其進展。公司估算其所花費的精力，包括完成活動所需的時間，或在給定時期內可能產生的成本，相對於履行履約義務的估計總努力或成本。由此得出一個百分比，乘以交易價格，以確定每個期間確認的收入金額。這種方法要求公司做出估算並做出判斷。如果估計值或判斷在合作過程中發生變化，則可能會影響當前和未來期間確認的收入的時間和金額，無論是正面還是負面。

如果有基礎可以合理估算付款金額並且有可能實現，則公司將基於或有里程碑的付款包括在估計的交易價格中。這些估計基於歷史經驗、預期結果及其當時的最佳判斷。如果基於或有里程碑的付款是基於銷售的，我們會應用特許權使用費確認約束並在基礎銷售發生時記錄收入。在確定知識產權許可的交易價格時必須做出重大判斷。由於與合作伙伴共同開發的產品有可能無法達到基於開發的里程碑或無法獲得監管部門的批准，因此公司通常承認在實現開發里程碑或監管部門批准時或之後應支付的任何或有款項。

遞延收入

根據安排的條款，如果公司必須償還未來的債務，也可以推遲收到的部分對價。

收入確認、賬單和現金收取的時間會導致簡明的合併和合並資產負債表上出現已開單的應收賬款、未開票的應收賬款（合同資產）以及客户預付款和存款（合同負債）。公司通常在履行義務時或之後不久收到付款。任何在賺取之前計費的費用均記為遞延收入。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，先前推遲到2023年3月31日和2022年12月31日確認為收入的金額分別為50萬美元和320萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，先前延至2022年3月31日和2021年12月31日的確認收入金額分別為410萬美元和620萬美元。

收入分解

分列的收入類別在簡明的合併和合並運營報表和綜合虧損報表的正文中列報。

研究和開發費用

研發費用包括根據合作協議和其他研發項目工作的科學人員的材料、設備、設施和勞動力成本。研發費用中還包括研究計劃產生的第三方費用，包括許可內費用，以及其他研發服務供應商產生的成本。公司在這些費用發生時將其支出。當公司在提供服務之前為研發服務付款時，它會將這些金額作為預付費用記錄在簡明的合併和合並資產負債表上，並在提供服務時將其記為支出。

基於股份的薪酬

在分離之前，某些公司員工、董事、經理和顧問參與了由Ligand贊助的基於股份的薪酬計劃。基於配體股票的薪酬獎勵包括股票期權、限制性股票單位（“RSU”）、業績限制型股票單位（“PRSU”）和其他基於現金或股票的獎勵。因此，在分離之前，授予公司員工、董事、經理和顧問的獎勵在計入費用時的股東權益合併報表中反映在母公司的淨投資中。在分離之前，簡明的合併和合並運營報表和綜合虧損表還包括Ligand公司和共享員工基於股份的薪酬支出的分配。

公司根據獎勵必要服務期內的估計公允價值確認基於股份的薪酬支出，同時考慮到所發生的沒收行為。限制性股票的公允價值由授予之日公司普通股的收盤市價決定。PRSU通常代表根據公司企業業績目標的實現情況和歸屬期間的持續就業獲得一定數量的普通股的權利。這些PRSU的基於股份的薪酬支出是使用蒙特卡洛估值模型衡量的，沒有根據市場條件的成就或缺乏進行調整。

該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估算根據ESPP授予的股票期權和購買的股票的公允價值。模型假設包括預期波動率、期限、股息和無風險利率。

公司根據發行期內按直線法確認的預計授予日期公允價值，衡量和確認根據員工股票購買計劃發行的股票的薪酬支出。

所得税

公司按照ASC主題740 “所得税”（“主題740”）規定的資產和負債法規定所得税。遞延所得税資產和負債是根據財務報告與資產和負債税基之間的差異確定的，並在差異預計會逆轉時使用已頒佈的有效税率進行計量。如有必要，遞延所得税資產將通過估值補貼減少，以反映與其最終變現相關的不確定性。

根據主題740的規定，公司規定了財務報表確認和衡量納税申報表中已採取或預計將採取的税收狀況的門檻，從而核算了簡明合併和合並財務報表中確認的不確定税收狀況。當存在不確定的税收狀況時，我們會承認税收狀況的税收優惠，前提是這種好處更有可能實現。確定税收優惠是否更有可能實現，是基於税收狀況的技術優點以及對現有事實和情況的考慮。公司每季度評估不確定的税收狀況，並調整負債水平，以反映隨後圍繞不確定狀況的相關事實發生的任何變化。根據獲得的實際結果和/或假設的變化，對這些估算值的任何變化都可能影響其未來時期的所得税準備金。與未確認的税收優惠相關的利息和罰款（如果有）將在其簡明的合併和合並運營報表中歸類為所得税準備金。

在分離之前，Legacy OmniAB的所得税包括以系統、合理且符合主題740中規定的資產和負債方法的方式分配給其合併財務報表的Ligand的當期所得税和遞延所得税。因此，公司的所得税條款是按照 “單獨申報方法” 編制的。單獨申報方法將主題740應用於合併集團OmniAB成員的合併財務報表，就好像該集團成員是一個獨立的納税人，該納税人與Ligand分開提交了合併的聯邦所得税申報表和合並的州所得税申報表。

一般而言，Legacy Omniab 在 2022 年 11 月 1 日之前的納税期內的應納税收入或虧損包含在 Ligand 的美國合併聯邦和州合併所得税申報表中（如適用）。因此，沒有為OmniAB準備單獨的所得税申報表。因此，當前應繳的所得税被視為已由Ligand在負債產生期間匯出，而當前應收的所得税被視為是在OmniAb本可以確認退款的期限內從Ligand收到的（如果適用）。在2022年10月31日之後的納税期內，公司將與Ligand分開提交自己的合併聯邦所得税申報表和合並的州所得税申報表。2022 年 10 月 31 日之後的納税期內應繳的任何所得税將由公司直接支付。

每股收益（虧損）

每股基本收益（虧損）的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益（虧損）是根據該期間已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數之和計算得出的。

在分拆之前的時期，基本和攤薄後的每股收益（虧損）是根據截止日期向Ligand股東發行的8,260萬股股票計算得出的。

綜合收益（虧損）

綜合收益（虧損）是指淨收益（虧損），該期間根據可供出售債務證券的未實現損益和淨收益（虧損）中包含的已實現損益的重新分類調整進行了調整。未實現的收益或虧損在簡明的合併和合並運營報表和綜合收益（虧損）中報告。

最近的會計公告

財務會計準則委員會或其他準則制定機構不時發佈新的會計公告，並在規定的生效日期由公司採納。公司對最近發佈的會計公告進行了評估，得出的結論是，這些公告要麼不適用於該業務，要麼預計未來採用不會對簡明合併和合並財務報表產生任何重大影響。

細分信息

運營部門是企業的組成部分，有單獨的財務信息，公司首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期對其進行評估。該公司目前在一個應申報的業務領域運營。

3。與母公司和相關實體的關係

在分離之前，OmniAb業務按照正常的業務流程管理和運營，與母公司的其他關聯公司一致。因此，某些分攤費用分配給了公司，並在合併財務報表中反映為支出。管理層認為，就獨立財務報表而言，所使用的分配方法合理而恰當地反映了歸屬於OmniAb的母公司歷史支出。但是，合併財務報表中反映的支出可能並不表示如果OmniAb歷來作為一個獨立的實體運營，則在報告所述期間本應產生的實際支出。此外，合併財務報表中反映的支出可能並不表示OmniAB未來將產生的相關費用。

一般公司間接費用

合併運營報表包括某些集中式職能（例如信息系統、會計、財務、審計、採購、人力資源、法律和設施）的費用、高管薪酬以及母公司提供和/或管理的直接向公司收取費用的其他計劃的費用。這些成本的一部分使公司受益，是根據項目相關成本或其他管理層認為一致合理的衡量標準按比例分配的。

截至2022年6月30日的三個月和六個月中，成本分別為150萬美元和330萬美元，已反映在我們合併運營報表中分配的母公司管理費用份額的一般和管理費用中。

現金管理和融資

在分離之前，公司參與了Ligand的集中現金管理和融資計劃。

支出是通過由Ligand運營的中央應付賬款系統進行的。現金收入轉入同樣由Ligand管理的中央賬户。由於現金由Ligand支付和接收，因此由母公司的淨投資入賬。所有債務均由Ligand融資，融資決定由中央配體財務業務決定。

基於股權的激勵計劃

我們的某些員工參與了前母公司基於股權的激勵計劃。根據Ligand 2002股票激勵計劃（“2002年計劃”），員工、董事、經理和顧問以多種形式獲得基於股票的激勵獎勵，包括不合格的股票期權。根據2002年的計劃，員工可以獲得基於股份的激勵獎勵，包括非法定股票期權或激勵性股票期權、限制性股票單位、績效股票單位以及其他基於現金或股票的獎勵。根據激勵計劃向員工發放的獎勵通常在補助日期的六個月週年紀念日發放1/8，此後每月發放1/48，持續 42 個月。公司在授予日按公允價值衡量了所有基於股份的激勵獎勵的基於股份的薪酬。基於股份的薪酬支出通常在獎勵的必要服務期內按直線方式確認。

與公司員工參與激勵計劃相關的薪酬成本是專門為公司運營提供支持並作為公司前母公司成本分配的一部分分配給公司的員工確定的。向公司收取的與員工參與相關的總費用

在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，根據員工在我們運營中的角色性質，前母公司的激勵計劃分別為390萬美元（230萬美元的研發費用和160萬美元的一般和管理費用）和700萬美元（420萬美元的研發費用和280萬美元的一般和管理費用）。

員工股票購買計劃

公司的符合條件的員工參加了其前母公司的ESPP。ESPP允許符合條件的參與者在發行期內通過定期扣除高達其合格薪酬10％的工資來折扣購買Ligand的股票。ESPP通常通過連續六個月的發行期實施。股票的購買價格為發行期第一天每股收盤價的公允市場價值和發行期最後一天每股收盤價的公允市場價值的85％。

4。業務合併

正如附註1——組織和陳述依據中所述，公司於2022年11月1日完成了合併協議所設想的交易。截至收盤日，根據合併協議的條款和條件，Legacy Omniab普通股的每股已發行股份都被取消，以換取4.90007股Omniab普通股、面值每股0.0001美元（“Omniab普通股”）和0.75842股受某些基於價格的收益觸發因素（“Earnout股票”）的約束。作為業務合併的對價，Legacy Omniab普通股的持有人共獲得了82,611,789股Omniab普通股，不包括Earnout股票。

此外，所有未償還的Legacy Omniab股票獎勵都轉換為OmniAb股權獎勵，用於購買期權，或者在限制性股票單位和業績歸屬限制性股票單位的情況下，獲得OmniAb普通股的股票，在每種情況下，等於此類Legacy Omniab股票獎勵所依據的股票數量乘以交易比率。每位獲得傑出Legacy Omniab股票獎勵的持有人還獲得的Earnout股份，等於該股權獎勵所依據的Legacy Omniab普通股數量乘以0.75842。

Legacy Omniab普通股的持有人和Legacy Omniab股票獎勵的持有人在業務合併中總共獲得了14,999,243股Earnout股票。50％的Earnout股票將在任何連續30個交易日期間任何20個交易日的交易量加權平均價格（“VWAP”）等於或超過12.50美元的當天歸屬，所有剩餘的Earnout股票將在任何連續30個交易日的任何20個交易日VWAP等於或超過15.00美元的日期歸屬，前提是這種歸屬發生在截止日期之後的五年內（“盈利期”）；前提是控制權變更（定義見合併協議））在收益期內，Omniab或其任何股東有權直接或間接獲得現金、證券或其他財產，其價值至少為每股Omniab普通股12.50美元（佔Earnout股份的50％）或15.00美元（所有Earnout股份），並且此類控制權變更已獲得大多數獨立董事的批准 OmniAb 董事會，則此類Earnout股份應被視為在控制權變更之前立即歸屬。Earnout股票作為股票分類的股票工具記賬，並作為業務合併的一部分記入額外實收資本。

根據亞太地區、Avista 收購有限責任公司 II（“贊助商”）、Legacy Omniab和亞太地區某些內部人士與合併協議同時簽署的贊助商內幕信函協議，發起人持有的1,293,299股Omniab普通股受與Earnout股票（“Earnout創始人股票”）相同的基於價格的歸屬條件的約束。Earnout Founder Shares作為股票分類的股票工具記賬，並作為業務合併的一部分記入額外實收資本。

根據經修訂和重報的遠期購買協議（“A＆R FPA”），截至收盤日，公司完成了向發起人發行和出售150萬股公司普通股和1,6666,667份遠期購買權證，總收購價為1,500萬美元（“遠期收購”）。此外，根據A＆R FPA，在截止日期，公司完成了向發起人出售8,672,934股公司普通股和1,445,489份支持認股權證，收購價格為每股10.00美元，總收購價為8,670萬美元，以支持股東贖回，否則Omniab的業務合併後Omniab將獲得現金收益信託賬户應少於1億美元。有關遠期購買權證和支持認股權證會計核算的更多信息，請參閲附註10——股東權益。

根據美國公認會計原則，此次業務合併被視為反向資本重組。根據這種會計方法，亞太地區被視為 “被收購” 公司，出於財務報告的目的，OmniAb被視為收購方。因此，出於會計目的，業務合併被視為等同於OmniAb在亞太地區淨資產中發行的股票，同時進行資本重組。亞太地區的淨資產按歷史成本列報，不記錄任何商譽或其他無形資產。

業務合併結束後，對公司的註冊證書進行了修改和重報，除其他外，將所有類別股本的授權股份總數增加到11億股，每股面值0.0001美元，其中100億股被指定為Omniab普通股，1億股被指定為優先股。

5。公允價值測量

公司以公允價值衡量其金融資產和負債，公允價值定義為退出價格，即在衡量之日出售資產或為轉移負債而支付的金額。

公司使用以下三級估值層次結構，最大限度地使用可觀察的投入，最大限度地減少使用不可觀察的投入來估值其金融資產和負債：

•第 1 級 — 可觀察的輸入，例如相同工具在活躍市場中未經調整的報價。

•第 2 級 — 活躍市場中類似工具的報價或資產或負債可直接或間接觀察到的投入的報價。

•第 3 級 — 根據公司的假設，無法觀察到的重大輸入。

定期計量的金融工具

下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日定期按公允價值計量的資產和負債：

公司簡明合併和合並資產負債表中報告的應收賬款、其他資產、應付賬款和其他應計費用以及其他流動負債的賬面金額接近公允價值，因為它們的到期時間相對較短。

可供出售證券

公司從第三方定價服務獲得其二級可供出售證券的公允價值。定價服務使用行業標準估值模型，所有重要輸入，包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行商點差、買盤、報價或其他與市場相關的數據，都是可以觀察到的。公司通過審查第三方定價服務的定價方法並從其他定價來源獲取市場價值來驗證第三方定價服務提供的價格。截至2023年6月30日或2022年12月31日，公司未調整或推翻這些定價服務提供的任何公允價值衡量標準。公司未在分類級別之間轉移任何投資證券。

或有負債

或有負債是使用概率加權收益法按每個報告期的公允價值計量的。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，三級金融工具的對賬情況如下：

_____________

(1) 與收購Icagen相關的或有負債公允價值的變化在簡明合併和合並的運營和綜合虧損報表以及現金流量表的運營部分的 “其他運營費用（收入），淨額” 中確認。向CVR持有者支付的款項在現金流量表的融資部分中披露。

(2) 與收購Taurus和xCella相關的或有負債公允價值的變化在簡明的合併和合並資產負債表中的 “無形資產，淨值” 中確認。向CVR持有者支付的款項在現金流量表的投資部分中披露。

或有負債被歸類為三級負債，因為其估值需要對目前市場上無法觀察到的因素進行實質性判斷和估計。這些主觀估計包括但不限於涉及某些開發和商業化里程碑實現概率、貼現率和預計付款年份的假設。如果對估值方法的各種投入使用不同的假設，則估計的公允價值可能大大高於或低於確定的公允價值。

非經常性計量的資產

公司採用非經常性的公允價值技術，對與商譽、有限期無形資產和長期資產相關的潛在減值損失進行估值。

6。短期投資

公司將短期投資歸類為可供出售證券，因為可能需要在到期前出售此類投資才能實施管理策略。下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日的短期投資：

公司根據其使用投資來滿足當前業務流動性需求的能力和意圖，在簡明的合併和合並資產負債表中，將所有到期日超過三個月的投資歸類為短期投資。下表彙總了截至2023年6月30日按到期日分列的可供出售投資：

下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司可供出售投資的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總：

截至2023年6月30日，公司有某些可供出售的債務證券處於未實現虧損狀態，沒有信用損失備抵金。這些債務證券的未實現虧損未計入收益，原因如下：（1）由於發行人的信貸質量高，違約風險很低；（2）管理層不打算出售，管理層很可能不需要在這些證券的預期收回之前出售這些證券；（3）公允價值的下降主要是由於市場狀況和/或利率的變化。發行人繼續及時支付證券的利息，隨着投資接近到期，公允價值預計將恢復。

7。資產負債表賬户詳情

財產和設備，淨額

截至2023年6月30日和2022年12月31日，財產和設備淨額包括以下內容：

包含在運營費用中的折舊費用在截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別為100萬美元和200萬美元，在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，折舊費用分別為60萬美元和120萬美元。

應計費用和其他流動負債

截至2023年6月30日和2022年12月31日，應計費用和其他流動負債包括以下內容：

8。商譽和無形資產

以下是商譽和無形資產的摘要：

善意

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，商譽賬面金額沒有變化。

無形資產

有限壽命無形資產的攤銷是使用直線法計算的，該資產的估計使用壽命不超過20年，並反映在簡明合併和合並運營報表和綜合虧損表的折舊和攤銷費用中。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，攤銷費用分別為340萬美元和670萬美元。這三家公司的攤銷費用為310萬美元，650萬美元

分別為截至2022年6月30日的六個月。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，每個月都沒有對壽命有限的無形資產進行減值。

固定壽命無形資產的剩餘加權平均使用壽命為12.4年。截至2023年6月30日，無形資產的未來攤銷費用估計如下（以千計）：

9。承諾和意外開支

租賃承諾

該公司的總部和研發設施位於加利福尼亞州的埃默裏維爾和迪克森，根據將於2032年到期的租約，該公司在那裏租賃了約39,000平方英尺的空間。該公司的離子通道業務在北卡羅來納州達勒姆和亞利桑那州圖森市租賃了約31,000平方英尺的研發空間，租約將於2026年至2029年到期。

下表提供了與運營租賃相關的補充現金流和其他信息（以千計，租賃期限和折扣率除外）：

除了基本租金外，公司的某些運營租賃還需要可變付款。這些可變租賃成本包括與公共區域維護有關的金額，在支付這些款項的義務時記為支出，並在簡明的合併和合並運營報表中確認為運營費用。下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的經營租賃支出的組成部分：

截至2023年6月30日，未來的最低租賃承諾如下（以千計）：

法律訴訟

本公司曾或可能不時參與其正常業務過程中出現的各種法律訴訟。管理層認為，任何未決索賠（無論是單項索賠還是彙總索賠）的解決預計不會對簡明的合併和合並財務報表、現金流量或財務狀況產生重大不利影響，也無法提供任何此類損失的估計金額。但是，爭端的結果本質上是不確定的。因此，儘管管理層認為出現這種結果的可能性微乎其微，但一個或多個問題的不利解決可能會對特定時期的未來運營業績或現金流或兩者兼而有之產生重大影響。

10。股東權益

授權和流通股本

公司法定股本總數為11億股。法定股本總額包括100億股普通股和1億股優先股。截至2023年6月30日，沒有發行或流通優先股。

普通股

OmniAb Common Stock的持有人有權就提交股東投票的所有事項（包括董事選舉），每持有一股股票獲得一票，並且沒有累積投票權。根據可能適用於當時任何已發行優先股的優惠，OmniAb Common Stock的持有人有權按比例獲得公司董事會可能從合法可用資金中宣佈的股息（如果有的話）。在清算、解散或清盤的情況下，OmniAb Common Stock的持有人將有權在償還公司的所有債務和其他負債或為其提供準備金後，按比例分享合法可分配給股東的資產，但須遵守當時未償還的任何優先股的優先權。OmniAb Common Stock的持有人沒有搶佔權、轉換權或其他認購權，也沒有適用於OmniAb普通股的贖回或償債基金條款。普通股的所有已發行股份均經過正式授權、有效發行、已全額支付且不可徵税。OmniAb Common Stock持有人的權利、優先權和特權受公司未來可能指定和發行的任何系列優先股持有者的權利的約束，也可能受到不利影響。

優先股

根據公司註冊證書的條款，其董事會有權在公司股東不採取進一步行動的情況下，在一個或多個系列中發行多達1億股優先股，不時確定每個此類系列中應包含的股票數量，確定每個完全未發行的系列股票的股息、投票權和其他權利、優先權和特權及其任何資格、限制或限制，並增加或減少任何此類系列的股票數量,但不低於該系列當時已發行股票的數量。

公司董事會可能會授權發行具有投票權或轉換權的優先股，這可能會對OmniAb Common Stock持有人的投票權或其他權利產生不利影響。優先股的發行雖然為可能的收購和其他公司目的提供了靈活性，但除其他外，可能產生延遲、阻礙或阻止公司控制權變更的效果，並可能對市場產生不利影響

OmniAb 普通股的價格以及 OmniAb 普通股持有人的投票權和其他權利。該公司目前沒有發行任何優先股的計劃。

Earnout 股票

截至2023年6月30日，已發行和流通的OmniAb Earnout股票為14,999,243股，贊助商Earnout股票為1,293,299股。Earnout Shares的歸屬基於公司股票在收盤之後的五年內連續30個交易日內任何20個交易日達到某些交易量加權平均交易價格（“VWAP”），其中（i）50％的此類Earnout股票在實現每股12.50美元的VWAP或發生控制權變更交易時歸屬導致OmniAb Common Stock的持有人獲得的每股價格超過12.50美元，以及（ii）剩餘的50％的盈利股票在實現每股新Omniab普通股15.00美元的VWAP時歸屬，或者發生控制權變更交易，這將導致New Omniab普通股的持有人獲得的每股價格超過15.00美元。在實現適用部分Earnout股份的歸屬條件之前，Earnout股份不可轉讓。在歸屬之前，Earnout Shares的持有人有權行使此類股票所擁有的投票權，並獲得此類股票的任何股息或其他分配。

如果從截止日期到截止日期五週年（包括截止日期）沒有發生適用的 OmniAb 觸發事件或贊助商觸發事件，Earnout 股票將自動被沒收，不收取任何報酬。

認股證

作為亞太地區首次公開募股的一部分，已售出7,6666,667份公開發行認股權證。公共認股權證賦予其持有人以每股11.50美元的價格購買一股普通股的權利，但須進行調整。公共認股權證只能對整數普通股行使。行使認股權證後，不得發行部分股份。公開認股權證將於2027年11月1日（也就是業務合併完成五年後）、紐約時間下午5點或更早的贖回或清算時到期。公開認股權證在納斯達克資本市場上市，代碼為 “OABIW”。

此外，一旦公共認股權證可以行使，公司就可以贖回未償還的公共認股權證：

•全部而不是部分；

•每份認股權證的價格為0.01美元；

•至少提前30天向每位認股權證持有人發出書面贖回通知；以及

•當且前提是普通股的收盤價等於或超過每股18.00美元（根據股票細分、股票資本化、重組、資本重組等進行調整），前提是公司向認股權證持有人發出贖回通知前三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日，前提是有涵蓋行使認股權證時可發行的普通股的有效註冊聲明。

如果公司如前所述要求贖回公共認股權證，則公司可以選擇要求所有希望行使公共認股權證的持有人在無現金的基礎上進行贖回。

在亞太地區首次公開募股的同時，亞太地區與亞太地區的發起人完成了8,233,333份私募認股權證的私募配售。每份私募認股權證可行使一股普通股，價格為每股11.50美元，但可能有所調整。私募認股權證的條款和條款與公開認股權證的條款和條款相同，唯一的不同是私募認股權證要等到業務合併完成30天后才能轉讓、可轉讓或出售。在所有贖回情況下，私募認股權證均可由公司贖回，持有人可以在與公開認股權證相同的基礎上行使。

此外，截至收盤日，公司根據A＆R FPA發行了1,6666,667份遠期購買權證和1,445,489份支持認股權證。遠期購買權證和支持認股權證的條款與私募認股權證的條款相同。

公司得出結論，公開發行認股權證、私募認股權證、遠期購買認股權證和支持認股權證符合歸類為股權的標準。業務合併完成後，公開發行、私募配售、遠期購買和支持認股權證計入額外實收資本。

股權補償計劃

2022 年激勵獎勵計劃

公司董事會和股東通過了2022年激勵獎勵計劃或2022年計劃，該計劃在業務合併完成時生效。根據2022年計劃，公司可以向符合條件的員工、董事和顧問發放現金和股權激勵獎勵。

截至2023年6月30日，根據2022年計劃可能發行的普通股總數為22,944,791股。此外，我們根據2022年計劃可供發行的普通股數量將在2023年開始至2032年結束的每個日曆年的1月1日每年增加一次，其金額等於 (i) 相當於前一個日曆年最後一天完全攤薄股票的5％的數字，或 (ii) 公司董事會確定的較小數量的股份。

2022年計劃規定授予股票期權，包括激勵性股票期權和非合格股票期權、股票增值權、限制性股票、股息等價物、限制性股票單位和其他基於股票或現金的獎勵。

OmniAb 先前的計劃

在業務合併方面，Legacy OmniAB採用了OmniAb, Inc. 2022年配體服務提供商假定獎勵計劃和Omniab, Inc. 2022 Omniab 服務提供商假定獎勵計劃，統稱為 OmniAb Prior 計劃，用於管理在調整與分銷相關的未償配體股權獎勵後頒發的OmniAb Equity Awards。截至業務合併結束時，Omniab Prior Plans下所有未兑現的獎勵繼續受Omniab Prior計劃和任何適用的獎勵協議中規定的條款、條件和程序的約束，因為這些條款可以根據業務合併進行公平調整。公司承擔了與完成業務合併相關的OmniAb Prior Plans以及根據該計劃獲得的每項獎勵。

在分配時，在對OmniAb Equity Awards進行調整以反映業務合併之後，根據OmniAb, Inc. 2022年配體服務提供商假設獎勵計劃和OmniAb, Inc. 2022年Omniab服務提供商假設獎勵計劃，分別代表獲得總共5,997,765股和8,302,710股公司普通股的獎勵。根據OmniAb Prior Plans，將來不會發放任何獎勵。根據2022年計劃的回收條款，截至2022年計劃生效之日，根據OmniAb Prior Plans的未償還獎勵的股票，可以在2022年計劃生效之日當天或之後開始發行。

11。基於股份的薪酬

分離日未償股權獎勵的轉換和修改

關於2022年11月1日的分離，根據現有計劃的規定，公司根據合併協議調整了其未償還的股權獎勵，以保持分配前後獎勵的內在價值。分配後，持有股票期權、限制性股票單位和以分配前Ligand股票計價的績效限制股票單位的員工獲得了許多原本相似的獎勵，要麼是分配後的Ligand股票，要麼是分配後Ligand股票的組合，要麼是分配後Ligand股票和Omniab股票的組合，這些獎勵是根據公司就分配簽訂的合併協議中概述的每組員工的轉換率。2022年3月2日之前授予的股權獎勵採用股東法轉換，即持有未償股權獎勵的員工將獲得Ligand和OmniAb的股權獎勵。對於2022年3月2日之後授予的Ligand員工的股權獎勵，分離時未償還的獎勵數量按比例調整為分配後配體股票，以維持離職之日獎勵的總內在價值；對於Omniab員工，分離時未償還的獎勵數量按比例調整為分配後Omniab股票，以維持離職之日獎勵的總內在價值。轉換率是根據業務合併結束前的五個交易日內 “常規方式” 和 “非分配” 市場Ligand普通股的相對價值確定的。

除此之外，這些修改後的裁決保留了基本相同的條款和條件，包括條款和歸屬條款。由於本次分配導致股權獎勵的修改，公司比較了股權獎勵的公允價值

分配前後的未償股權獎勵。由於增量支出數額不大，公司沒有確認修改後的任何增量公允價值。

公司未來不會承擔任何與Ligand員工和董事持有的股權獎勵相關的薪酬成本。公司未來將承擔與OmniAB員工持有的Ligand股權獎勵相關的薪酬成本。

基於股份的薪酬支出

公司按職能確認的基於股份的薪酬支出如下：

公司按獎勵類型確認的基於股份的薪酬支出如下：

股票期權

根據2022年計劃授予的股票期權通常在授予之日六個月的週年紀念日歸屬1/8，此後每月歸屬1/48，持續 42 個月。所有期權獎勵通常自授予之日起10年後到期。

該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估算授予的股票期權的公允價值。模型假設包括預期波動率、預期期限、股息收益率和無風險利率。

•預期波動率：由於公司是一家新上市的公司，沒有普通股的交易記錄，因此預期波動率假設基於股價公開的同類公司的波動性。同行小組是在生物技術行業的公司基礎上發展起來的。在獲得足夠數量的有關其自身股價波動的歷史信息之前，公司將繼續採用這一流程。

•預期期限：預期期限表示期權預計未償還的期限。由於公司的歷史行使行為有限，因此它使用簡化的方法來確定預期壽命假設，即期權合同期限及其歸屬期的平均值。

•股息收益率：公司對預期股息收益率的假設基於這樣一個事實，即它從未支付過現金分紅，目前也不打算支付現金分紅，因此使用的預期股息收益率為零。

•無風險利率：無風險利率基於美國國債，其餘期限與股票獎勵的預期期限相似。

在2022年11月1日分離之前，估值假設由公司的前母公司Ligand確定，使用Ligand股票的歷史和隱含波動率來確定預期的波動率。獎勵的預期期限基於歷史沒收經驗、行使活動以及股票獎勵的條款和條件。預期的股息收益率被確定為0％，因為除2007年外，該公司過去沒有支付過任何普通股股息，在此期間，Ligand宣佈其普通股的現金分紅為每股2.50美元，並且預計將來不會支付現金分紅或對普通股進行任何其他分配。無風險利率以美國國債為基礎，其餘期限與股票獎勵的預期期限相似。

2022 年 11 月 1 日分離後，發放給員工的每份期權的公允價值是在授予日使用 Black-Scholes 期權定價模型估算的，該模型採用以下加權平均假設：

下表彙總了根據公司股權獎勵計劃授予OmniAb員工和董事的股票期權活動：

 

_____________

(1) 總內在價值計算為截至2023年6月30日標的期權的行使價與貨幣期權普通股的估計公允價值之間的差額。

截至2023年6月30日，與OmniAb期權相關的未確認的基於股份的薪酬支出為3,110萬美元，預計將在剩餘的約1.54年的加權平均期內予以確認。截至2023年6月30日，與Ligand期權相關的未確認的基於股份的薪酬支出為390萬美元，預計將在剩餘的約0.81年的加權平均期內予以確認。

在截至2023年6月30日的六個月中，OmniAb員工行使的OmniAb期權的總內在價值並不重要。在截至2023年6月30日的六個月中，OmniAb員工從OmniAb期權中獲得的現金為20萬美元。

在截至2023年6月30日的六個月中，Ligand員工行使的OmniAb期權的總內在價值為10萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，Ligand員工從OmniAb期權中獲得的現金為60萬美元。

限制性股票單位

限制性股票單位（“RSU”）是不可轉讓的普通股的獎勵，但須遵守某些歸屬條件和其他限制。限制性股票的歸屬期通常為三年。限制性股票的公允價值由授予日的收盤市場價格決定。

下表總結了截至2023年6月30日的六個月中，根據公司股權獎勵計劃，RSU的活動：

截至2023年6月30日，與OmniAb RSU相關的未確認的股票薪酬支出為920萬美元，預計將在剩餘的約1.45年的加權平均期內確認。截至2023年6月30日，與Ligand RSU相關的未確認的股票薪酬支出為140萬美元，預計將在剩餘的約2.19年的加權平均期內確認。

在截至2023年6月30日的六個月中，歸屬於OmniAb員工的OmniAb RSU的總內在價值為140萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，歸屬於Ligand員工的OmniAb RSU的總內在價值為70萬美元。

性能限制股票單位

PRSU是股票獎勵，歸屬後將發放給公司普通股的持有人。PRSU 在持續的僱傭期內歸屬，其依據是某些企業業績或市場目標的實現情況。

該公司的PRSU包含的市場狀況取決於公司在三年內的相對和絕對股東總回報率，派息範圍為授予的目標股票的0％至200％。這些PRSU的基於股份的薪酬支出是使用蒙特卡洛估值模型衡量的，沒有根據市場狀況的實現或缺乏情況進行調整。

下表總結了截至2023年6月30日的六個月中，根據公司股權獎勵計劃，PRSU的活動：

截至2023年6月30日，與OmniAb PRSU相關的未確認的基於股份的薪酬支出為90萬美元，預計將在剩餘的約1.51年加權平均期內確認。

員工股票購買計劃

根據公司的2022年員工股票購買計劃（“ESPP”），符合條件的員工有權以折扣價購買普通股，並扣除累積的工資。ESPP規定了一系列重疊的24個月發行期，包括四個六個月的購買期。2022年ESPP的首次發行期超過24個月，從2022年11月1日開始，到2024年11月29日結束。根據ESPP購買的普通股的購買價格等於（i）適用發行期的第一個交易日或（ii）適用發行期內每個六個月購買期的最後一個交易日公司普通股公允市場價值的85％，較低者。

截至2023年1月1日，根據ESPP授予的權利可能發行的普通股總數等於我們的普通股的2,910,291股。此外，在從2023年1月1日起至2032年1月1日（包括）結束的每個日曆年的第一天，ESPP下可供發行的股票數量

將增加一定數量的股份，等於 (i) 前一個日曆年最後一天全面攤薄後已發行股票的1％，以及（ii）董事會確定的較少數量的股份。

截至2023年6月30日，與ESPP相關的100萬美元未確認的基於股份的薪酬支出，預計將在剩餘的1.03年加權平均期內予以確認。

在截至2023年6月30日的六個月中，根據ESPP發行了317,167股股票。

12。所得税

在2022年11月1日分離之前，OmniAb是作為Ligand的一部分運營，而不是作為一家獨立公司運營。該公司確定OmniAB的所得税條款，就好像Legacy Omniab自2016年1月8日Ligand收購Legand成立以來，Legand已將合併的聯邦所得税申報表和合並的州所得税申報表與合併的州所得税申報表分開提交。自2022年11月1日起，公司報告其所得税準備金、遞延所得税資產和負債以及其他所得税相關項目，以反映其退出Ligand合併集團時獲得的實際税收屬性及其作為獨立公司的活動。

公司的有效税率可能與美國聯邦法定税率有所不同，這是由於不同州司法管轄區的收入組合發生了變化，法定税率不同，與税收抵免相關的福利，以及不可扣除的支出、股票獎勵活動以及所得税前收入與應納税所得額之間的其他永久差異的税收影響。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司的有效税率分別為18.9％和17.7％。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與美國聯邦法定税率21.0％的差異主要是由於與税收抵免、股票獎勵活動的税收影響以及本期對州屬性的估值補貼相關的好處。截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司的有效税率分別為18.2％和20.4％。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，與美國聯邦法定税率21.0％的差異主要是由於與税收抵免、州税收延期的重新定價、股票獎勵活動的税收影響以及本期對州屬性的估值補貼相關的好處。

公司考慮了遞延所得税資產的可變現性，並記錄了截至2023年6月30日不太可能變現的遞延所得税資產的必要估值補貼。

13。每股淨虧損

每股虧損

每股基本虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股虧損是根據該期間已發行普通股和攤薄普通股的加權平均數之和計算得出的。如附註2（重要會計政策摘要）所述，與業務合併相關的收益股份，如附註4（業務合併）中進一步描述的那樣，必須在收益期內根據普通股的VWAP進行歸屬。在歸屬之前已發行普通股的基本數量和攤薄後的加權平均數的計算中，不包括盈利股份。在業務合併之前的時期，基本和攤薄後的每股虧損是根據截止日期向Ligand股東發行的8,260萬股股票計算得出的。

下表概述了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的基本和攤薄後每股淨虧損：

下表概述了已發行的攤薄型普通股等價物，這些等價物不包括在上述攤薄後的每股淨虧損計算中，因為納入後將產生反攤薄的效果，或者截至所列每個時期，股票等價物均可或有發行：

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(1) 未償還的股票期權和限制性股票單位包括向Ligand員工發放的獎勵。

第 2 項。管理層對財務的討論與分析

運營狀況和結果

以下討論和分析以及本10-Q表季度報告中包含的未經審計的中期財務報表應與截至2022年12月31日止年度的財務報表及其附註以及相關的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀，兩者都包含在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中。

前瞻性陳述

本季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。除本季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關我們未來運營業績和財務狀況、業務戰略、分離或分銷的影響、我們對OmniAb® 技術平臺和其他技術應用的預期、市場接受率和程度的陳述、我們對我們技術潛在市場的預期，包括我們運營所在市場的增長率、潛力和時機根據我們與合作伙伴的許可協議獲得的里程碑和特許權使用費、我們的研發計劃、我們的合作或內部項目在開發方面取得進展的可能性、我們的合作伙伴或我們啟動和完成臨牀前研究和臨牀試驗的預期時間、我們的合作伙伴或我們提交監管文件和產品批准的時間和可能性、我們的合作伙伴推出的任何商業產品的潛力、時機和地理市場以及商業成功的可能性，我們的建立任何新的或維持現有的戰略夥伴關係或合作關係的能力、我們獲得和維護平臺、產品和技術知識產權保護的能力、成功的時機和可能性、未來運營的管理計劃和目標，以及預期的業務發展和產品開發工作的未來結果，均為前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。

這些前瞻性陳述僅代表截至本季度報告發布之日，受許多風險、不確定性和假設的影響，包括但不限於本季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險因素。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。除非適用法律要求，否則我們不打算公開更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。本警示聲明完全限定了所有前瞻性陳述，該聲明是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。

概述

我們的使命是通過推動藥物發現技術的前沿，推動創新療法的快速發展。我們打算通過發現高質量的候選藥物以及成為製藥和生物技術公司的首選合作伙伴來實現這一使命。我們相信，將我們的專有轉基因動物產生的大量多樣的抗體庫與經過驗證的尖端高通量篩選工具相結合，將為各種疾病提供高質量的候選治療方法。

我們的 OmniAb 技術平臺可創建和篩選各種抗體庫，旨在為合作伙伴的藥物研發工作快速識別最佳抗體。我們利用生物智能™ 的力量，將其內置在我們專有的轉基因動物中，並與我們的高通量篩選技術相結合，能夠發現高質量的全人類抗體治療候選藥物。我們相信這些抗體質量很高，因為它們在我們的專有宿主系統中經過自然優化，具有親和力、特異性、可開發性和功能性能。我們的合作伙伴可以獲得這些基於無與倫比的生物多樣性的候選抗體，並通過整合各種技術（包括抗原設計、轉基因動物、深度篩選和表徵）進行優化。我們為合作伙伴提供集成的端到端功能和高度可定製的產品，以應對關鍵的行業挑戰並提供優化的抗體發現解決方案。截至2023年6月30日，我們有74個活躍的合作伙伴參與了305個使用Omniab技術的活躍項目，其中包括合作伙伴正在臨牀開發的25種Omniab衍生抗體，一種正在接受監管審查，以及我們合作伙伴的三種批准產品：（i）teclistamab，它在美國獲得了加速批准，適用於之前接受過至少四種療法（包括蛋白酶體抑制劑）的復發或難治性多發性骨髓瘤成年患者 or，一種免疫調節劑，一種抗 CD38 單克隆

抗體，以及作為單一療法在歐洲有條件上市許可，用於治療復發和難治性多發性骨髓瘤的成年患者；（ii）zimberelimab，在中國獲準用於治療復發或難治性經典霍奇金淋巴瘤；（iii）sugemalimab，在中國獲準與化療聯合用於轉移性（IV 期）非小細胞肺癌的一線治療，以及適用於無法切除的 III 期非小細胞肺癌患者，其病情尚未惡化同時或連續進行鉑基放化療，。

OmniAb 平臺的核心是我們專有的轉基因動物的生物智能，包括 OmniRat®、OmniChicken® 和 OmniMouse®，它們經過基因改造，可以生成帶有人類序列的抗體，以促進人類候選治療藥物的開發。OmniFlic® 和 OmniClic® 分別是常見的輕鏈大鼠和雞，旨在促進雙特異性抗體的產生。OmniTaur™ 為具有挑戰性的靶點提供具有獨特結構特徵的牛類抗體。2023 年 5 月，我們宣佈推出 OmniDeeep™，這是一套用於治療發現和優化的計算機化工具，融合了我們的各種技術和能力。OmniDeep 旨在促進快速識別具有正確親和力、特異性和可開發性特徵的候選藥物，旨在提高藥物研發的有效性和效率。

我們與眾多製藥和生物技術公司合作，其規模、臨牀階段、地理位置和治療重點各不相同。我們的許可協議是針對每個發現合作伙伴單獨談判的，因此，財務條款和合同條款因協議而異。我們與合作伙伴簽訂的許可協議通常包括：（i）技術准入的預付或年度付款（許可收入）；以及（ii）研究服務績效付款（服務收入）；（iii）以臨牀前、知識產權、臨牀、監管和商業里程碑（里程碑收入）的形式支付的下游付款；以及（iv）合作伙伴產品淨銷售的特許權使用費。當我們的合作伙伴取得成功並且我們的協議旨在協調經濟和科學利益時，我們就會取得成功。目前，我們抗體發現合同的典型特許權使用費率處於低至中個位數，並且可能因協議中的其他經濟條款而異。我們未來的成功以及獲得這些款項的潛力完全取決於合作伙伴的努力，而我們無法控制這些努力。如果我們的合作伙伴決定不繼續開發候選藥物，我們將不會收到與該計劃相關的任何未來付款。此外，除非我們的合作伙伴公開披露，否則我們無法獲得與合作伙伴臨牀試驗結果相關的信息，包括嚴重的不良事件，也無法與監管機構就合作伙伴當前的臨牀項目進行持續溝通，這限制了我們對此類項目進展的可見性。

從歷史上看，我們的收入來自於對技術接入、合作研究服務和里程碑的付款。我們認為，我們業務的長期價值將由合作伙伴特許權使用費推動，因為此類付款基於未來潛在合作伙伴抗體的全球銷售，與技術獲取、研究和里程碑付款相比，特許權使用費通常提供更大的定期付款。我們相信，我們的收入將在短期內受到里程碑的重大推動，從長遠來看，將由我們在美國和歐洲的合作項目的特許權使用費來大幅推動。但是，藥物的發現和開發在獲得上市許可的時間和可能性方面存在很大的不確定性，我們無法確定特許權使用費何時（如果有的話）將成為我們收入的重要組成部分。此外，我們無法控制使用我們平臺發現的抗體的進展、臨牀開發、監管策略或最終商業化，因此，我們完全依賴合作伙伴對此類抗體的努力和決策。

完成業務合併並與配體分離

2022 年 11 月 1 日（“截止日期”），我們，特拉華州的一家公司（“Ligand” 或 “母公司”）、特拉華州的一家公司和 Ligand 的全資子公司 OmniAb Operations, Inc.（“Legacy Omniab”，前身為 OmniAB, Inc.，與 Ligand 一起統稱為 “公司”），以及奧威爾合併子公司，特拉華州的一家公司和一家公司亞太地區的全資子公司（“合併子公司”）完成了截至2022年3月23日的合併協議和計劃（“合併協議”）所設想的交易。

根據合併協議的設想，根據亞太地區、Ligand和Legacy Omniab之間截至2022年3月23日的分離和分銷協議（“分離協議”）的條款，Ligand於2022年11月1日將Legacy Omniab業務（包括Ligand的某些關聯子公司）轉讓給了Legacy OmniAb，並向Legacy Omniab的資本出資了1.8美元百萬，扣除Legacy OmniAb（“分離”）應報銷的某些交易和其他費用。分離後，按照分離協議的設想，Ligand按比例向股東分配了Ligand持有的Legacy Omniab（“Legacy Omniab普通股”）的所有普通股，面值為每股0.001美元，因此每位面值為每股0.001美元的Ligand（“Ligand Common stock”）的普通股持有人都有權獲得一股

截至分配記錄日，即2022年10月26日（“分配”），該持有人持有的每股Ligand普通股的Legacy Omniab普通股。

在分離和分銷之後，我們於2022年11月1日完成了我們（前身為亞太地區）、Ligand、Legand、Legacy Omniab和Merger Sub之間的業務合併，根據該合併，合併子公司與Legacy OmniAB合併成為OmniAB的全資子公司。

在分離完成之前，Legacy OmniAb 於 2022 年 11 月 1 日作為 Ligand 的一部分運營，而不是作為一家獨立的上市公司運營。Legacy OmniAb的合併財務報表源自Ligand的歷史會計記錄，是在例外基礎上列報的。所有收入和支出以及與Legacy OmniAb業務活動直接相關的資產和負債均列為合併財務報表的一部分。合併財務報表還包括Ligand公司辦公室和其他Ligand業務向Legacy Omniab分配的某些一般、管理、銷售和營銷費用，以及相關資產、負債和Ligand投資的分配（如適用）。我們認為，撥款是在合理的基礎上確定的；但是，如果Legacy Omniab是一家在報告所述期間與Ligand分開運營的實體，這些金額不一定代表合併財務報表中本應反映的金額。

分離後，我們開始作為獨立實體對財務活動進行會計處理。我們截至2022年12月31日和2023年6月30日的財務報表以及截至2023年6月30日的三個月和六個月的財務報表基於OmniAb作為一家獨立公司公佈的業績。隨附的簡明合併和合並財務報表包括OmniAb及其全資子公司的賬目。OmniAb 內部的所有公司間交易和賬户均已清除。

關鍵業務指標

我們會定期審查以下關鍵業務指標，以評估我們的業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，制定財務預測並做出戰略決策。我們認為，以下指標對於瞭解我們當前的業務非常重要。隨着我們業務的持續增長，這些指標可能會發生變化，也可能會被其他或不同的指標所取代。

活躍合作伙伴是指在啟動活躍計劃之前已有活躍計劃或已執行許可協議的合作伙伴數量。我們將該指標視為我們平臺競爭力和當前市場滲透水平的指標。該指標還涉及我們獲得更多活躍計劃的機會。

Active programs 是指研究工作已經開始或向我們的動物引入抗原的計劃，只要該計劃正在積極開發或商業化，該計劃就會一直如此。該數字包括上述單獨披露的活躍臨牀項目和經批准的產品。我們認為該指標表明瞭我們技術的使用情況，以及支付中長期里程碑和特許權使用費的可能性。

活躍的臨牀項目是指根據Omniab衍生的抗體提交了研究性新藥申請或其他監管制度下的同等申請並由我們的合作伙伴進行臨牀開發的獨特項目數量，只要項目正在積極開發、監管審查或商業化，我們就會繼續將其視為活躍項目。如果我們不知道此類申請的日期，我們會使用臨牀試驗註冊機構的正式開始日期來計算該指標。該數字包括下文單獨披露的經批准的產品。我們認為這一指標表明瞭我們從里程碑費用和潛在的長期特許權使用費中獲得的近期和中期潛在收入。

經批准的產品是指我們的合作伙伴已獲得上市批准的Omniab衍生抗體。我們將這一指標視為我們從特許權使用費支付中獲得的近期和中期潛在收入的指標。

運營結果

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月比較

收入

						截至6月30日的三個月
（千美元）						2023						2022						改變						% 變化
許可證和里程碑收入						$	4,330					$	2,325					$	2,005					86		%
服務收入						2,451						4,735						(2,284)						(48)		%
特許權使用費收入						165						139						26						19		%
總收入						$	6,946					$	7,199					$	(253)					(4)		%

•許可證和里程碑收入的增長主要是由於認可了與巴托克利單抗另外兩個適應症的關鍵研究啟動相關的里程碑。

•服務收入下降的原因是某些離子渠道項目的工作已經完成，以及我們與葛蘭素史克的一項項目延期有關的一次性調整，但部分被確認在截至2023年6月30日的三個月中實現的研究進展里程碑的一部分所抵消。

•許可證和里程碑收入的增長主要是由於確認了與teclistamab在歐盟的首次商業銷售相關的1,000萬美元里程碑，以及與開始對batoclimab的另外兩個適應症的關鍵研究相關的里程碑，但其他項目許可證和里程碑收入的減少部分抵消了這一點。

•服務收入下降的原因是某些離子渠道項目的工作已經完成，以及我們與葛蘭素史克的一項項目延期有關的一次性調整，但部分被確認在截至2023年6月30日的六個月中實現的研究進展里程碑的一部分所抵消。

運營成本和費用

						截至6月30日的三個月
（千美元）						2023						2022						改變						% 變化
研究和開發						$	14,133					$	11,484					$	2,649					23		%
一般和行政						8,738						5,003						3,735						75		%
無形資產的攤銷						3,380						3,113						267						9		%
其他運營支出（收入），淨額						140						165						(25)						(15)		%
運營費用總額						$	26,391					$	19,765					$	6,626					34		%

•研發費用增加主要是由於我們投資於業務增長和發展，新租賃設施的人事成本和租金支出增加。

•一般和管理費用增加的主要原因是與人事相關的成本以及與我們作為上市公司的義務相關的成本。

•研發費用增加主要是由於我們投資於業務增長和發展，新租賃設施的人事成本和租金支出增加。

•一般和管理費用增加的主要原因是與人事相關的成本以及與我們作為上市公司的義務相關的成本。

•其他運營支出（收入）的變化淨額主要是由於對或有收益負債的公允價值調整以及與收入增加相關的特許權使用費支出的增加。

其他收入

截至2023年6月30日的三個月和六個月中的其他收入與短期投資的利息有關。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，沒有其他收入。

所得税優惠

我們的有效税率受經常性項目的影響，例如美國聯邦和州的法定税率以及我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額。税率還受到可能發生在任何給定年份但年與年之間不一致的離散項目的影響。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的有效税率與21.0％的聯邦法定税率不同，這是因為基於股份的薪酬支出不可抵税，以及遞延所得税資產的估值補貼增加，部分被研發税收抵免的税收優惠所抵消。截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們的有效税率與21.0％的聯邦法定税率不同，這是由於基於股份的薪酬支出不可抵税，遞延所得税資產的估值補貼有所增加，以及州税收延期的重新定價，部分被研發税收抵免的税收優惠所抵消。

流動性和資本資源

在2022年11月1日之前，來自Ligand的資金是我們的主要流動性來源。2022年11月1日，隨着業務合併的結束，我們的資本淨現金為9,580萬美元。截至2023年6月30日，我們的現金、現金等價物和短期投資為1.031億美元。我們相信我們的現金、現金等價物和短期投資

而且，我們預計從運營中產生的現金將為我們提供所需的靈活性，以滿足運營、投資和融資需求，並在至少未來12個月內為我們的運營提供支持。

如果由於支出增加或對技術平臺的需求減少或出現其他風險而導致我們的預期運營現金流和當前現金不足以滿足我們的流動性需求，則我們可能需要通過發行公共或私募股權或債務融資或其他資本來源籌集額外資金。此類額外融資可能無法按照我們可接受的條件提供，也可能根本無法獲得。無論如何，我們可能會考慮在未來籌集更多資金，以擴大我們的業務，進行戰略投資或收購，利用有利的市場條件或融資機會或出於其他原因。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括但不限於：

•我們實現收入增長的能力；

•擴大業務的成本，包括我們的業務發展和營銷工作；

•我們在銷售平臺訪問權限以及與之相關的營銷活動方面的進展率；

•在我們開展任何此類計劃的範圍內，我們在平臺技術和內部開發的計劃方面的進展速度以及與之相關的研發活動的成本；

•相互競爭的技術和市場發展的影響；

•流行病或流行病對全球社會、政治和經濟狀況的影響；

•我們努力加強運營系統並僱用更多人員來履行我們作為上市公司的義務；

•準備、申請、起訴、維護、捍衞和執行專利和其他知識產權和所有權所涉及的費用；以及

•與我們可能許可或收購的任何技術相關的成本。

我們預計，未來現金的主要用途將主要用於為我們的運營、營運資金需求、資本支出和其他一般公司用途提供資金。

此外，假設行使所有認股權證以換取現金，我們可能從行使認股權證中獲得高達2.186億美元的收益，但不是從出售行使時可發行的普通股中獲得高達2.186億美元的收益。截至本報告發布之日，我們的認股權證 “已用完”，這意味着我們的認股權證所依據的普通股的交易價格低於認股權證的11.50美元行使價。只要認股權證仍然 “資金不足”，我們預計認股權證持有人不會行使認股權證。因此，我們可能因行使此類證券而獲得的任何現金收益將取決於我們普通股的交易價格。如果我們普通股的市場價格低於認股權證的行使價，則認股權證持有人不太可能行使此類證券。儘管我們相信我們可以用手頭現金為我們的運營提供資金，但我們預計將把行使認股權證的淨收益（如果有的話）用於一般公司和營運資金用途。

現金流摘要

來自經營活動的現金：

在截至2023年6月30日的六個月中，運營活動提供的1770萬美元現金主要反映了我們運營資產和負債的變化，金額為2,230萬美元，非現金費用淨額為1,620萬美元，其中主要包括1,260萬美元的股票薪酬以及970萬美元的折舊和攤銷，部分被我們的淨虧損2,080萬美元、遞延所得税淨額和180萬美元所抵消短期投資折扣的攤銷，淨額。

在截至2022年6月30日的六個月中，運營活動提供的780萬美元現金主要反映了我們運營資產和負債的變化，金額為1,310萬美元，非現金費用淨額為1,120萬美元，主要包括700萬美元的股票薪酬以及890萬美元的折舊和攤銷，部分被我們的1,660萬美元淨虧損和遞延所得税淨額450萬美元所抵消。

來自投資活動的現金：

在截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的2,940萬美元現金主要包括用於購買短期投資的5,620萬美元現金和向或有負債持有人支付的280萬美元，部分被短期投資到期的3,000萬美元收益所抵消。

在截至2022年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金為820萬美元，主要包括購買不動產和設備。

來自融資活動的現金：

由於Ligand在分離完成之前管理我們的現金和融資安排，因此通過收益產生的所有多餘現金均被視為匯給Ligand，所有現金來源均被視為由Ligand提供資金。

在截至2023年6月30日的六個月中，融資活動使用的現金為60萬美元，其中主要包括與股權獎勵淨股份結算相關的90萬美元税款和50萬美元的交易成本，部分被股票計劃普通股發行收益80萬美元所抵消。

在截至2022年6月30日的六個月中，融資活動提供的現金為40萬美元，其中主要包括來自Ligand的220萬美元淨轉賬，部分被向或有負債持有人支付的150萬美元款項所抵消。

關鍵會計政策與估計

與2022年年度報告中包含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中披露的關鍵會計政策和估計相比，在截至2023年6月30日的六個月中，我們的關鍵會計政策和估算沒有發生重大變化。

最近的會計公告

有關近期會計聲明的摘要，請參閲本季度報告中包含的財務報表附註2——重要會計政策摘要。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

截至2023年6月30日，根據2022年年度報告第7A項中提供的討論，我們的市場風險沒有發生重大變化。

第 4 項。控制和程序

關於披露控制和程序有效性的結論

我們維持披露控制和程序，旨在確保在美國證券交易委員會提交的定期和當前報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並收集這些信息並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理而非絕對的保證。為了達到合理的保證水平，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。此外，任何控制系統的設計也部分基於對未來發生事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益高的控制系統固有的侷限性，可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述而無法被發現。

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）

截至2023年6月30日，即本季度報告所涉期間的結束。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至當日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

財務報告內部控制的變化

在上一財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟

有關更新我們 2022 年年度報告第一部分第 3 項 “法律訴訟” 下披露的信息，請參閲本報告第一部分第 1 項中簡明合併和合並財務報表的附註9——承付款和意外開支。

我們可能會不時受到法律訴訟。我們目前沒有參與或意識到任何我們認為會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的單獨或總體上會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的訴訟。但是，無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源的轉移和其他因素，訴訟都可能對我們的業務產生不利影響，而且無法保證會獲得有利的結果。

第 1A 項。風險因素

我們認為，我們 2022 年年度報告第一部分第 1A 項中披露的風險因素沒有任何重大變化。我們 2022 年年度報告中描述的風險因素並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的因素、我們目前認為無關緊要的因素或並非我們特有的因素，例如總體經濟狀況，也可能對我們的業務或合併經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

沒有。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

2023年8月7日，我們通知納斯達克股票市場（“納斯達克”），由於董事會成員蘇尼爾·帕特爾最近去世，我們不再遵守納斯達克規則5605（c）（2）（A）和5605（d）（2）的審計和薪酬委員會組成要求。在給納斯達克的通知中，我們證實，對於董事會審計、人力資本管理和薪酬委員會的組成，我們將分別依靠納斯達克規則5605（c）（4）（4）和5605（d）（4）中規定的允許補救期，這通常允許我們在下次年度股東大會之前或導致的事件發生一年後糾正此類缺陷未能遵守要求。此外，關於我們的人力資本管理和薪酬委員會，我們目前還依賴允許的分階段實施規則，要求該委員會在業務合併完成後的一年內，即2023年11月，僅由獨立董事組成。我們打算在審計、人力資本管理和薪酬委員會中增加更多的獨立董事會成員，以便在規定的時間範圍內重新遵守並滿足納斯達克董事會委員會組成要求。

第 6 項。展品

_____________

+ 根據法規 S-K 第 601 (b) (2) 項，某些附表和附件已被省略。任何省略的附表和/或附件的副本將根據要求提供給美國證券交易委員會的補充。

# 表示管理合同或補償計劃。

* 就交易法第18條而言，本認證不被視為已提交，也不受該節規定的責任約束，也不得被視為以提及方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。