WWW-20230701金剛狼環球公司/DE/7/1/202312/302023Q20000110471錯誤錯誤真的12.011.125.8250.0236.1224.3111320,000,000320,000,000320,000,000112,918,046112,202,078112,149,37733,409,57733,413,20433,416,30276,91422,575709,926442,8012,63733,9546,04274,4820.100.100.100.200.201,8021,5903,6272,875—2,382,351—3,815,164————0.51.5假象假象00001104712023-01-012023-07-0100001104712023-07-24Xbrli:共享00001104712023-04-022023-07-01ISO 4217:美元00001104712022-04-032022-07-0200001104712022-01-022022-07-02ISO 4217:美元Xbrli:共享00001104712023-07-0100001104712022-12-3100001104712022-07-0200001104712022-01-010000110471美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-04-020000110471US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-020000110471美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-04-020000110471Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-020000110471美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-04-020000110471美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-04-0200001104712022-04-020000110471美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-04-032022-07-020000110471美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-04-032022-07-020000110471Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-032022-07-020000110471美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-04-032022-07-020000110471US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-032022-07-020000110471美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-04-032022-07-020000110471美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-07-020000110471US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-020000110471美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-07-020000110471Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-020000110471美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-07-020000110471美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-07-020000110471美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-04-010000110471US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-010000110471美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-04-010000110471Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-010000110471美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2023-04-010000110471美國公認會計準則:非控制性利益成員2023-04-0100001104712023-04-010000110471美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-04-022023-07-010000110471美國公認會計準則:非控制性利益成員2023-04-022023-07-010000110471Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-022023-07-010000110471美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-04-022023-07-010000110471US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-022023-07-010000110471美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2023-04-022023-07-010000110471美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-07-010000110471US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-07-010000110471美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-07-010000110471Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-010000110471美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2023-07-010000110471美國公認會計準則:非控制性利益成員2023-07-010000110471美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-010000110471US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-010000110471美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-010000110471Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-010000110471美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-01-010000110471美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-01-010000110471美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-022022-07-020000110471美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-01-022022-07-020000110471Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-022022-07-020000110471美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-022022-07-020000110471US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-022022-07-020000110471美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-01-022022-07-020000110471美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-12-310000110471US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000110471美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-12-310000110471Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000110471美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-12-310000110471美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-12-310000110471美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-01-012023-07-010000110471美國公認會計準則:非控制性利益成員2023-01-012023-07-010000110471Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-07-010000110471美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-01-012023-07-010000110471US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-07-010000110471美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2023-01-012023-07-010000110471WWW:運營租賃權使用資產成員2023-01-012023-07-010000110471美國-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMembers2023-01-012023-07-010000110471WWW:SperryMembers2022-01-022022-12-310000110471WWW:汗流浹背的貝蒂2022-01-022022-12-310000110471WWW:SperryMembers2023-07-010000110471WWW:汗流浹背的貝蒂2023-07-010000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembersWWW:ActiveGroup成員2023-04-022023-07-010000110471WWW:ActiveGroup成員美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2023-04-022023-07-010000110471WWW:ActiveGroup成員2023-04-022023-07-010000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembersWWW:ActiveGroup成員2022-04-032022-07-020000110471WWW:ActiveGroup成員美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2022-04-032022-07-020000110471WWW:ActiveGroup成員2022-04-032022-07-020000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembersWWW:工作組成員2023-04-022023-07-010000110471WWW:工作組成員美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2023-04-022023-07-010000110471WWW:工作組成員2023-04-022023-07-010000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembersWWW:工作組成員2022-04-032022-07-020000110471WWW:工作組成員美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2022-04-032022-07-020000110471WWW:工作組成員2022-04-032022-07-020000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembersWWW:LifestyleGroup成員2023-04-022023-07-010000110471WWW:LifestyleGroup成員美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2023-04-022023-07-010000110471WWW:LifestyleGroup成員2023-04-022023-07-010000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembersWWW:LifestyleGroup成員2022-04-032022-07-020000110471WWW:LifestyleGroup成員美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2022-04-032022-07-020000110471WWW:LifestyleGroup成員2022-04-032022-07-020000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembers美國-GAAP:所有其他部門成員2023-04-022023-07-010000110471美國-GAAP:所有其他部門成員美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2023-04-022023-07-010000110471美國-GAAP:所有其他部門成員2023-04-022023-07-010000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembers美國-GAAP:所有其他部門成員2022-04-032022-07-020000110471美國-GAAP:所有其他部門成員美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2022-04-032022-07-020000110471美國-GAAP:所有其他部門成員2022-04-032022-07-020000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembers2023-04-022023-07-010000110471美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2023-04-022023-07-010000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembers2022-04-032022-07-020000110471美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2022-04-032022-07-020000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembersWWW:ActiveGroup成員2023-01-012023-07-010000110471WWW:ActiveGroup成員美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2023-01-012023-07-010000110471WWW:ActiveGroup成員2023-01-012023-07-010000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembersWWW:ActiveGroup成員2022-01-022022-07-020000110471WWW:ActiveGroup成員美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2022-01-022022-07-020000110471WWW:ActiveGroup成員2022-01-022022-07-020000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembersWWW:工作組成員2023-01-012023-07-010000110471WWW:工作組成員美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2023-01-012023-07-010000110471WWW:工作組成員2023-01-012023-07-010000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembersWWW:工作組成員2022-01-022022-07-020000110471WWW:工作組成員美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2022-01-022022-07-020000110471WWW:工作組成員2022-01-022022-07-020000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembersWWW:LifestyleGroup成員2023-01-012023-07-010000110471WWW:LifestyleGroup成員美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2023-01-012023-07-010000110471WWW:LifestyleGroup成員2023-01-012023-07-010000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembersWWW:LifestyleGroup成員2022-01-022022-07-020000110471WWW:LifestyleGroup成員美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2022-01-022022-07-020000110471WWW:LifestyleGroup成員2022-01-022022-07-020000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembers美國-GAAP:所有其他部門成員2023-01-012023-07-010000110471美國-GAAP:所有其他部門成員美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2023-01-012023-07-010000110471美國-GAAP:所有其他部門成員2023-01-012023-07-010000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembers美國-GAAP:所有其他部門成員2022-01-022022-07-020000110471美國-GAAP:所有其他部門成員美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2022-01-022022-07-020000110471美國-GAAP:所有其他部門成員2022-01-022022-07-020000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembers2023-01-012023-07-010000110471美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2023-01-012023-07-010000110471美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembers2022-01-022022-07-020000110471美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2022-01-022022-07-020000110471WWW:TermLoanAFacilityMemberMemberWww:OctoberTwentyOneTwoThousandTwentySixMember2023-07-010000110471WWW:TermLoanAFacilityMemberMemberWww:OctoberTwentyOneTwoThousandTwentySixMember2022-12-310000110471WWW:TermLoanAFacilityMemberMemberWww:OctoberTwentyOneTwoThousandTwentySixMember2022-07-020000110471美國-GAAP:老年人注意事項成員Www:AugustFifteenthTwoThousandTwentyNineDomain2023-07-010000110471美國-GAAP:老年人注意事項成員Www:AugustFifteenthTwoThousandTwentyNineDomain2022-12-310000110471美國-GAAP:老年人注意事項成員Www:AugustFifteenthTwoThousandTwentyNineDomain2022-07-020000110471SRT:最大成員數2023-07-010000110471美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-07-010000110471WWW:SwinglineSubFacilityMember2023-07-010000110471WWW:LetterOfCreditSubfacilitMember2023-07-010000110471美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310000110471美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-07-020000110471WWW:AlternativeBaseRateMemberSRT:最小成員數2023-01-012023-07-01Xbrli:純0000110471WWW:AlternativeBaseRateMemberSRT:最大成員數2023-01-012023-07-010000110471網址:EuroCurrencyRateMemberSRT:最小成員數2023-01-012023-07-010000110471網址:EuroCurrencyRateMemberSRT:最大成員數2023-01-012023-07-010000110471美國-公認會計準則:信用額度成員的外匯額度2023-07-010000110471US-GAAP:許可協議成員2022-04-032022-07-020000110471美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2023-01-012023-07-010000110471美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2023-01-012023-04-010000110471美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-01-022022-07-020000110471US-GAAP:InterestRateSwapMember2023-01-012023-07-010000110471美國-美國公認會計準則:外匯合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-07-010000110471美國-美國公認會計準則:外匯合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310000110471美國-美國公認會計準則:外匯合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-020000110471US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-07-010000110471US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310000110471US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-020000110471WWW:受限獎勵成員2023-01-012023-07-010000110471WWW:受限獎勵成員2022-01-022022-07-020000110471WWW:績效獎勵成員2023-01-012023-07-010000110471WWW:績效獎勵成員2022-01-022022-07-020000110471Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-04-020000110471Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-04-020000110471Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-04-020000110471Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-04-032022-07-020000110471Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-04-032022-07-020000110471Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-04-032022-07-020000110471Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-07-020000110471Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-07-020000110471Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-07-020000110471Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-04-010000110471Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2023-04-010000110471Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-04-010000110471Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-04-022023-07-010000110471Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2023-04-022023-07-010000110471Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-04-022023-07-010000110471Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-07-010000110471Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2023-07-010000110471Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-07-010000110471Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-010000110471Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-01-010000110471Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-010000110471Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-022022-07-020000110471Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-01-022022-07-020000110471Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-022022-07-020000110471Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310000110471Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-12-310000110471Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310000110471Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-07-010000110471Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2023-01-012023-07-010000110471Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-07-010000110471美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-07-010000110471美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-310000110471美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-07-020000110471WWW:皇室成員2023-07-010000110471美國公認會計準則:廣告成員2023-07-010000110471US-GAAP:許可協議成員2023-04-022023-07-010000110471US-GAAP:許可協議成員2023-01-012023-07-010000110471US-GAAP:許可協議成員2022-01-022022-07-020000110471美國-公認會計準則:公司成員2023-04-022023-07-010000110471美國-公認會計準則:公司成員2022-04-032022-07-020000110471美國-公認會計準則:公司成員2023-01-012023-07-010000110471美國-公認會計準則:公司成員2022-01-022022-07-020000110471WWW:ActiveGroup成員2023-07-010000110471WWW:ActiveGroup成員2022-12-310000110471WWW:ActiveGroup成員2022-07-020000110471WWW:工作組成員2023-07-010000110471WWW:工作組成員2022-12-310000110471WWW:工作組成員2022-07-020000110471WWW:LifestyleGroup成員2023-07-010000110471WWW:LifestyleGroup成員2022-12-310000110471WWW:LifestyleGroup成員2022-07-020000110471美國-GAAP:所有其他部門成員2023-07-010000110471美國-GAAP:所有其他部門成員2022-12-310000110471美國-GAAP:所有其他部門成員2022-07-020000110471美國-公認會計準則:公司成員2023-07-010000110471美國-公認會計準則:公司成員2022-12-310000110471美國-公認會計準則:公司成員2022-07-020000110471Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-07-010000110471Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310000110471Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-07-020000110471美國-公認會計準則:關聯方成員2023-04-022023-07-010000110471美國-公認會計準則:關聯方成員2023-01-012023-07-010000110471美國-公認會計準則:關聯方成員2022-04-032022-07-020000110471美國-公認會計準則:關聯方成員2022-01-022022-07-020000110471美國-公認會計準則:關聯方成員2023-07-010000110471美國-公認會計準則:關聯方成員2022-12-310000110471美國-公認會計準則:關聯方成員2022-07-020000110471WWW:KedsMembers2023-07-010000110471WWW:KedsMembers2023-01-012023-07-01 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
________________________________________________
表格10-Q
________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2023年7月1日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
自2010年起的過渡期 至今為止
委託文件編號:001-06024
__________________________________________________________
金剛狼世界有限公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
__________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 38-1185150 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | |
| | | | | | |
考特蘭大道9341號東北方向 | , | 羅克福德 | , | 密西根 | | 49351 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(616)866-5500
(註冊人的電話號碼,包括區號)
________________________________________________
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)節登記的證券:
|
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值1美元 | 萬維網 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是,不是。☒
有幾個79,514,699普通股,面值1美元,截至2023年7月24日已發行。
目錄表
| | | | | | | | |
第一部分 | 財務信息 | 4 |
第1項。 | 財務報表 | 4 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
第四項。 | 控制和程序 | 33 |
第II部 | 其他信息 | 34 |
第1項。 | 法律訴訟 | 34 |
第1A項。 | 風險因素 | 34 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 34 |
第五項。 | 其他信息 | 34 |
第六項。 | 陳列品 | 35 |
簽名 | 36 |
前瞻性陳述
本文包含“前瞻性陳述”,即與未來事件有關的陳述,而不是過去事件的陳述。在這種情況下,前瞻性陳述往往涉及管理層目前對未來業務和財務業績、國家、地區或全球政治、經濟和市場狀況以及公司本身的信念、假設、期望、估計和預測。這類陳述通常包含諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預計”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“計劃”、“應該”、“將”等詞語的變體,以及類似的表達方式。前瞻性陳述的性質涉及不同程度上不確定的事項。可能導致公司業績與前瞻性陳述中表述的大不相同的不確定因素包括但不限於:
•銷售本公司產品的市場和地區的總體經濟狀況、就業率、商業狀況、利率、税收政策和其他影響消費者支出的因素的變化;
•由於任何原因無法在全球鞋類、服裝和直接面向消費者的市場上進行有效競爭;
•無法保持積極的品牌形象,無法預測、理解和應對不斷變化的鞋類和服裝趨勢以及消費者偏好;
•無法有效管理庫存水平;
•進出口國關税、關税、配額或適用課税的增加或變化;
•外幣匯率波動;
•貨幣限制;
•供應鏈和產能限制,生產中斷,包括工作時間減少,勞動力短缺,以及由於新冠肺炎中斷導致公司製造商生產延遲的工廠關閉,質量問題,價格上漲或其他與海外採購相關的風險;
•成本,包括通貨膨脹壓力的影響以及合同製造商的原材料、庫存、服務和勞動力的可獲得性;
•勞動力中斷;
•與重要批發客户的關係發生變化,包括流失;
•與公司直接面向消費者的業務的重大投資和業績相關的風險;
•與擴展到新市場和補充產品類別以及直接面向消費者的業務有關的風險;
•季節性和不可預測的天氣條件的影響;
•總體經濟狀況和/或信貸市場的變化對公司的製造商、分銷商、供應商、合資夥伴和批發客户的影響;
•公司實際税率的變化;
•被許可人或分銷商未能達到計劃的年度銷售目標或未能及時向公司付款;
•在發展中國家和政治或經濟動盪地區做生意的風險;
•確保和保護自有知識產權或使用許可知識產權的能力;
•規章、規章和法律程序以及法律遵從性風險的影響,包括遵守與保護環境、環境補救和其他相關費用有關的聯邦、州和地方法律和條例,以及與保護環境或環境對人類健康的影響有關的訴訟或其他法律程序;
•由於網絡攻擊或其他類似事件,公司的數據庫或其他系統或其供應商的數據庫或包含某些個人信息、支付卡數據或專有信息的系統被破壞的風險;
•影響公司供應鏈和分銷系統的問題,包括髮貨和接收港口的服務中斷;
•戰略行動,包括新的舉措和風險投資、收購和處置,以及公司在整合被收購業務方面的成功,包括汗流浹背的貝蒂®,並實施新的倡議和項目;
•與股東激進主義相關的風險;
•新冠肺炎爆發或未來健康危機對公司業務、運營、財務業績和流動性的潛在影響;
•商譽和其他無形資產的減值風險;
•公司不時進行的重組和重組措施是否成功;以及
•未來養卹金資金需求和養卹金費用的變化。
這些或其他不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述之間存在實質性差異。這裏包含的不確定性並不是詳盡的,在公司於2023年2月23日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的財年10-K表格年度報告的第I部分第1a項:“風險因素”中有更詳細的描述。鑑於這些風險和不確定性,投資者不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。公司不承擔更新、修改或澄清前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第一部分:報告財務信息。
項目1.編制財務報表
金剛狼世界有限公司。及附屬公司
合併簡明經營報表和全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 年初至今 |
(單位:百萬,不包括每股數據) | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 | | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 |
收入 | $ | 589.1 | | | $ | 713.6 | | | $ | 1,188.5 | | | $ | 1,328.4 | |
銷貨成本 | 361.3 | | | 406.5 | | | 724.4 | | | 760.0 | |
| | | | | | | |
毛利 | 227.8 | | | 307.1 | | | 464.1 | | | 568.4 | |
銷售、一般和行政費用 | 195.5 | | | 229.2 | | | 407.5 | | | 440.5 | |
出售業務和商標的收益 | — | | | (90.0) | | | (20.1) | | | (90.0) | |
長期資產減值準備 | 15.6 | | | — | | | 15.6 | | | — | |
扣除回收後的環境和其他相關費用 | (29.4) | | | — | | | (30.3) | | | 30.4 | |
營業利潤 | 46.1 | | | 167.9 | | | 91.4 | | | 187.5 | |
其他費用: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | 16.1 | | | 10.1 | | | 31.9 | | | 18.8 | |
| | | | | | | |
其他費用(收入),淨額 | (0.4) | | | 0.6 | | | 0.8 | | | (0.5) | |
其他費用合計(淨額) | 15.7 | | | 10.7 | | | 32.7 | | | 18.3 | |
所得税前收益 | 30.4 | | | 157.2 | | | 58.7 | | | 169.2 | |
所得税費用 | 6.0 | | | 32.7 | | | 16.3 | | | 36.3 | |
淨收益 | $ | 24.4 | | | $ | 124.5 | | | $ | 42.4 | | | $ | 132.9 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 0.4 | | | (0.1) | | | (0.6) | | | (1.4) | |
金剛狼環球公司的淨收益。 | $ | 24.0 | | | $ | 124.6 | | | $ | 43.0 | | | $ | 134.3 | |
| | | | | | | |
每股淨收益(見附註3): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.30 | | | $ | 1.53 | | | $ | 0.53 | | | $ | 1.63 | |
稀釋 | $ | 0.30 | | | $ | 1.53 | | | $ | 0.53 | | | $ | 1.63 | |
| | | | | | | |
綜合收益 | $ | 25.2 | | | $ | 91.3 | | | $ | 40.0 | | | $ | 96.6 | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | 0.1 | | | (0.7) | | | (0.4) | | | (1.8) | |
金剛狼環球公司的全面收入。 | $ | 25.1 | | | $ | 92.0 | | | $ | 40.4 | | | $ | 98.4 | |
| | | | | | | |
宣佈的每股現金股息 | $ | 0.10 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | |
見合併簡明財務報表附註。
金剛狼世界有限公司。及附屬公司
合併簡明資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,共享數據除外) | 七月一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 7月2日, 2022 |
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 176.5 | | | $ | 131.5 | | | $ | 149.3 | |
應收賬款減去備用金#美元12.0, $11.1及$25.8 | 241.5 | | | 241.7 | | | 420.0 | |
成品,淨值 | 645.9 | | | 743.2 | | | 628.6 | |
原材料和在製品淨額 | 2.0 | | | 2.0 | | | 10.9 | |
總庫存 | 647.9 | | | 745.2 | | | 639.5 | |
預付費用和其他流動資產 | 78.9 | | | 79.0 | | | 84.5 | |
持有待售流動資產 | 19.1 | | | 67.9 | | | — | |
流動資產總額 | 1,163.9 | | | 1,265.3 | | | 1,293.3 | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元250.0, $236.1及$224.3 | 134.3 | | | 136.2 | | | 127.5 | |
租賃使用權資產,淨額 | 155.4 | | | 174.7 | | | 166.7 | |
商譽 | 469.7 | | | 485.0 | | | 539.1 | |
無限生存的無形資產 | 279.2 | | | 274.0 | | | 680.7 | |
可攤銷無形資產,淨額 | 59.1 | | | 67.4 | | | 70.1 | |
遞延所得税 | 25.1 | | | 24.5 | | | 1.2 | |
其他資產 | 70.6 | | | 65.6 | | | 70.4 | |
總資產 | $ | 2,357.3 | | | $ | 2,492.7 | | | $ | 2,949.0 | |
| | | | | |
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付帳款 | $ | 252.2 | | | $ | 272.2 | | | $ | 318.1 | |
應計薪金和工資 | 19.2 | | | 32.3 | | | 28.6 | |
其他應計負債 | 254.5 | | | 322.9 | | | 215.0 | |
租賃負債 | 39.2 | | | 39.1 | | | 33.0 | |
長期債務當期到期日 | 10.0 | | | 10.0 | | | 10.0 | |
循環信貸協議下的借款 | 385.0 | | | 425.0 | | | 490.0 | |
持有待售流動負債 | 4.1 | | | 8.8 | | | — | |
流動負債總額 | 964.2 | | | 1,110.3 | | | 1,094.7 | |
長期債務,當前到期日較少 | 718.5 | | | 723.0 | | | 727.4 | |
應計養卹金負債 | 72.1 | | | 72.9 | | | 105.0 | |
遞延所得税 | 33.9 | | | 35.3 | | | 118.2 | |
非流動租賃負債 | 146.7 | | | 153.6 | | | 150.9 | |
其他負債 | 55.0 | | | 58.6 | | | 91.0 | |
股東權益: | | | | | |
| | | | | |
普通股--面值$1,授權320,000,000股份;112,918,046, 112,202,078,以及112,149,377已發行股份 | 112.9 | | | 112.2 | | | 112.1 | |
額外實收資本 | 326.8 | | | 325.4 | | | 311.9 | |
留存收益 | 933.8 | | | 907.2 | | | 1,246.1 | |
累計其他綜合損失 | (135.5) | | | (132.9) | | | (134.8) | |
國庫股份成本;33,409,577, 33,413,204,以及33,416,302股票 | (891.2) | | | (891.3) | | | (891.4) | |
金剛狼環球公司股東權益總額 | 346.8 | | | 320.6 | | | 643.9 | |
非控股權益 | 20.1 | | | 18.4 | | | 17.9 | |
股東權益總額 | 366.9 | | | 339.0 | | | 661.8 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,357.3 | | | $ | 2,492.7 | | | $ | 2,949.0 | |
見合併簡明財務報表附註。
金剛狼世界有限公司。及附屬公司
現金流量表合併簡明報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 年初至今 |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 |
經營活動 | | | |
淨收益 | $ | 42.4 | | | $ | 132.9 | |
將淨收益與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 17.1 | | | 16.8 | |
遞延所得税 | (0.6) | | | 3.0 | |
基於股票的薪酬費用 | 7.8 | | | 19.3 | |
| | | |
養老金和SERP費用 | 0.8 | | | 4.7 | |
| | | |
| | | |
長期資產減值準備 | 15.6 | | | — | |
環境和其他相關費用,扣除收到的現金付款和回收後的淨額 | (41.0) | | | (35.0) | |
出售業務和商標的收益 | (20.1) | | | (90.0) | |
其他 | (0.9) | | | (2.6) | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | 0.8 | | | (107.6) | |
盤存 | 100.3 | | | (284.7) | |
其他營運資產 | (4.6) | | | (15.9) | |
應付帳款 | (23.1) | | | 104.3 | |
應付所得税 | 6.1 | | | 25.5 | |
其他經營負債 | (54.7) | | | (18.6) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 45.9 | | | (247.9) | |
投資活動 | | | |
| | | |
物業、廠房和設備的附加費 | (14.2) | | | (16.1) | |
出售業務、商標和其他資產所得收益 | 81.9 | | | 90.0 | |
| | | |
| | | |
其他 | (0.7) | | | 4.8 | |
投資活動提供的現金淨額 | 67.0 | | | 78.7 | |
融資活動 | | | |
循環信貸協議下的付款 | (475.0) | | | (107.0) | |
循環信貸協議下的借款 | 435.0 | | | 372.0 | |
| | | |
| | | |
償還長期債務 | (5.0) | | | (5.0) | |
債務發行成本的支付 | (0.9) | | | — | |
支付的現金股利 | (16.4) | | | (16.8) | |
為國庫購買普通股 | — | | | (81.3) | |
根據基於股票的薪酬計劃支付的員工税 | (5.7) | | | (7.2) | |
行使股票期權所得收益 | 0.1 | | | 1.4 | |
非控制性權益的貢獻 | 2.1 | | | 7.0 | |
| | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (65.8) | | | 163.1 | |
外匯匯率變動的影響 | (2.5) | | | (6.3) | |
增加(減少)現金和現金等價物 | 44.6 | | | (12.4) | |
年初現金及現金等價物 | 135.5 | | | 161.7 | |
季度末的現金和現金等價物 | $ | 180.1 | | | $ | 149.3 | |
綜合簡明現金流量表中2023年第二季度末的現金和現金等價物包括#美元。3.6截至2023年7月1日歸類為持有待售的金剛皮業務相關現金和現金等價物中的100萬美元,這些現金和現金等價物不包括在合併簡明資產負債表中的現金和現金等價物中。年初的現金和現金等價物餘額包括#美元。4.0截至2022年12月31日,100萬金剛皮業務相關的現金和現金等價物被歸類為持有待售。
見合併簡明財務報表附註。
金剛狼世界有限公司。及附屬公司
合併股東權益簡明報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金剛狼環球公司股東權益 | | | | |
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據) | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 庫存股 | | 非控制性權益 | | 總計 |
2022年4月2日的餘額 | $ | 112.1 | | | $ | 302.3 | | | $ | 1,129.6 | | | $ | (102.2) | | | $ | (845.1) | | | $ | 18.6 | | | $ | 615.3 | |
淨收益(虧損) | | | | | 124.6 | | | | | | | (0.1) | | | 124.5 | |
其他綜合損失 | | | | | | | (32.6) | | | | | (0.6) | | | (33.2) | |
已發行股份,扣除根據股票激勵計劃沒收的股份(22,575股份) | — | | | (0.1) | | | | | | | | | | | (0.1) | |
為行使股票期權而發行的股份,淨額(33,954股份) | — | | | 0.7 | | | | | | | | | | | 0.7 | |
基於股票的薪酬費用 | | | 9.0 | | | | | | | | | | | 9.0 | |
宣佈的現金股息(美元0.10每股) | | | | | (8.1) | | | | | | | | | (8.1) | |
發行庫藏股(1,590股份) | | | — | | | | | | | 0.1 | | | | | 0.1 | |
為國庫購買普通股(2,382,351股份) | | | | | | | | | (46.4) | | | | | (46.4) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年7月2日的餘額 | $ | 112.1 | | | $ | 311.9 | | | $ | 1,246.1 | | | $ | (134.8) | | | $ | (891.4) | | | $ | 17.9 | | | $ | 661.8 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2023年4月1日的餘額 | $ | 112.8 | | | $ | 323.8 | | | $ | 917.9 | | | $ | (136.6) | | | $ | (891.3) | | | $ | 17.9 | | | $ | 344.5 | |
淨收益 | | | | | 24.0 | | | | | | | 0.4 | | | 24.4 | |
其他全面收益(虧損) | | | | | | | 1.1 | | | | | (0.3) | | | 0.8 | |
已發行股份,扣除根據股票激勵計劃沒收的股份(76,914股份) | 0.1 | | | (0.3) | | | | | | | | | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | 3.3 | | | | | | | | | | | 3.3 | |
宣佈的現金股息(美元0.10每股) | | | | | (8.1) | | | | | | | | | (8.1) | |
發行庫藏股(1,802股份) | | | — | | | | | | | 0.1 | | | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
非控股權益出資 | | | | | | | | | | | 2.1 | | | 2.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2023年7月1日的餘額 | $ | 112.9 | | | $ | 326.8 | | | $ | 933.8 | | | $ | (135.5) | | | $ | (891.2) | | | $ | 20.1 | | | $ | 366.9 | |
見合併簡明財務報表附註。
金剛狼世界有限公司。及附屬公司
合併股東權益簡明報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金剛狼環球公司股東權益 | | | | |
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據) | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 庫存股 | | 非控制性權益 | | 總計 |
2022年1月1日的餘額 | $ | 111.6 | | | $ | 298.9 | | | $ | 1,128.2 | | | $ | (98.9) | | | $ | (810.2) | | | $ | 14.8 | | | $ | 644.4 | |
淨收益(虧損) | | | | | 134.3 | | | | | | | (1.4) | | | 132.9 | |
其他綜合損失 | | | | | | | (35.9) | | | | | (0.4) | | | (36.3) | |
已發行股份,扣除根據股票激勵計劃沒收的股份(442,801股份) | 0.4 | | | (7.7) | | | | | | | | | | | (7.3) | |
為行使股票期權而發行的股份,淨額(74,482股份) | 0.1 | | | 1.4 | | | | | | | | | | | 1.5 | |
基於股票的薪酬費用 | | | 19.3 | | | | | | | | | | | 19.3 | |
宣佈的現金股息(美元0.20每股) | | | | | (16.4) | | | | | | | | | (16.4) | |
發行庫藏股(2,875股份) | | | — | | | | | | | 0.1 | | | | | 0.1 | |
為國庫購買普通股(3,815,164股份) | | | | | | | | | (81.3) | | | | | (81.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
非控股權益出資 | | | | | | | | | | | $ | 7.0 | | | $ | 7.0 | |
其他 | | | | | | | | | | | $ | (2.1) | | | $ | (2.1) | |
2022年7月2日的餘額 | $ | 112.1 | | | $ | 311.9 | | | $ | 1,246.1 | | | $ | (134.8) | | | $ | (891.4) | | | $ | 17.9 | | | $ | 661.8 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 112.2 | | | $ | 325.4 | | | $ | 907.2 | | | $ | (132.9) | | | $ | (891.3) | | | $ | 18.4 | | | $ | 339.0 | |
淨收益(虧損) | | | | | 43.0 | | | | | | | (0.6) | | | 42.4 | |
其他全面收益(虧損) | | | | | | | (2.6) | | | | | 0.2 | | | (2.4) | |
已發行股份,扣除根據股票激勵計劃沒收的股份(709,926股份) | 0.7 | | | (6.5) | | | | | | | | | | | (5.8) | |
為行使股票期權而發行的股份,淨額(6,042股份) | — | | | 0.1 | | | | | | | | | | | 0.1 | |
基於股票的薪酬費用 | | | 7.8 | | | | | | | | | | | 7.8 | |
宣佈的現金股息(美元0.20每股) | | | | | (16.4) | | | | | | | | | (16.4) | |
發行庫藏股(3,627股份) | | | — | | | | | | | 0.1 | | | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
非控股權益出資 | | | | | | | | | | | 2.1 | | | 2.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2023年7月1日的餘額 | $ | 112.9 | | | $ | 326.8 | | | $ | 933.8 | | | $ | (135.5) | | | $ | (891.2) | | | $ | 20.1 | | | $ | 366.9 | |
見合併簡明財務報表附註。
金剛狼世界有限公司。及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
1.陳述的基礎
運營的性質
金剛狼環球公司(“本公司”)是一家領先的設計、營銷商和授權商,產品包括各種優質休閒鞋和服裝;高性能户外和運動鞋和服裝;童鞋;工業工作鞋、靴子和服裝;以及制服鞋和靴子。該公司的自有和授權品牌組合包括:貝茨®, 貓®, 查科®, 哈雷-戴維森®, 油炸玉米餅®, HYTEST®, 梅雷爾®, 索科尼®, 斯佩裏®, 大步禮儀®,汗流浹背的貝蒂®和金剛狼®。該公司的產品通過自營業務、與第三方的許可和分銷安排以及合資企業在全球範圍內銷售。該公司還經營零售店和電子商務網站,銷售自己的品牌和其他製造商的品牌鞋類和服裝,以及營銷皮革部門金剛狼表演皮革™.
自2023年2月4日起,本公司完成出售凱茲® 公事。進一步討論見附註18。
陳述的基礎
隨附的未經審核綜合簡明財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“美國公認會計原則”)及季度報告表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表列報所需的所有信息和附註。管理層認為,公允列報所需的所有調整(包括正常經常性應計項目)均已列入所附財務報表。欲瞭解更多信息,請參閲公司2022年10-K報表中包含的合併財務報表和附註。
財政年度
本公司的會計年度是在最接近12月31日的週六結束的52或53週期間。2023財年和2022財年各有52周。該公司根據前三個會計季度的13周季度和第四財季的13或14周季度報告其季度經營業績。凡提及特定年度或季度,指本公司截至最接近十二月三十一日的星期六的會計年度或該等年度內的會計季度。
季節性
該公司的銷售額在本年度經歷了温和的波動,反映在季度收入中。該公司預計,目前的季節性銷售模式將在未來幾年繼續下去。該公司的營運資本水平也出現了一些波動,通常反映出第一和第三財季接近尾聲時,隨着庫存的增加以支持運輸高峯期,淨營運資本需求有所增加。從歷史上看,由於假日期間批發渠道應收賬款和直接面向消費者的銷售額較高,經營活動提供的現金在本財年下半年較高。本公司通過內部營運現金流及按需要在其循環信貸安排項下借款來滿足營運資金需求,詳情見項目2:“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”中“流動資金及資本資源”一節。該公司的營運資金也可能受到其他事件的影響,包括流行病。
長期資產減值準備
每當事件或環境變化顯示某項資產或某一資產組的賬面金額可能無法收回時,本公司便會審核長期資產的減值。每項減值測試均基於資產或資產組的賬面金額與資產或資產組預期產生的未來未貼現現金流量的比較。如果賬面價值超過公允價值,資產被視為減值。確認的減值金額是資產的賬面價值超出其公允價值的金額。
為了將資產的賬面價值調整為估計公允價值,公司對某些公司美國辦事處的長期財產、廠房和設備以及使用權資產產生了非現金減值費用,這些資產主要是由剝離活動產生的。公允價值乃根據估計分租租約租金收入的折現現金流量淨額估計。
預計費用。下表提供了與2023年第二季度記錄的資產減值費用相關的細節:
| | | | | |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 |
租賃使用權資產減值 | $ | 12.1 | |
財產、廠房和設備減值 | 3.5 | |
總減值 | $ | 15.6 | |
| |
2.新會計準則
財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了公司已採用的以下會計準則更新(“ASU”)。以下是新標準的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | |
標準 | | 描述 | | 對財務報表的影響 |
ASU 2020-04,參考匯率改革(專題848);促進參考匯率改革對財務報告的影響(經ASU 2021-01和ASU 2022-06修訂)。 | | 為合同修改和與預期將終止的參考利率過渡相關的某些套期保值關係提供實際的權宜之計。 | | 本公司於2023年第二季度按預期採用ASU 2020-04。該公司修訂了經修訂的高級信貸安排,以SOFR作為LIBOR的替代方案。採用ASU並未對合並財務報表產生實質性影響。 |
3.每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 年初至今 |
(單位:百萬,不包括每股數據) | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 | | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 |
分子: | | | | | | | |
金剛狼環球公司的淨收益。 | $ | 24.0 | | | $ | 124.6 | | | $ | 43.0 | | | $ | 134.3 | |
對分配給非既有限制性普通股的收益進行調整 | (0.5) | | | (2.5) | | | (1.0) | | | (2.6) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的淨收益 | $ | 23.5 | | | $ | 122.1 | | | $ | 42.0 | | | $ | 131.7 | |
分母: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均流通股 | 79.5 | | 79.7 | | 79.3 | | 80.6 |
稀釋性股票期權的作用 | — | | 0.2 | | — | | 0.3 |
用於計算稀釋後每股收益的股票 | 79.5 | | 79.9 | | 79.3 | | 80.9 |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.30 | | | $ | 1.53 | | | $ | 0.53 | | | $ | 1.63 | |
稀釋 | $ | 0.30 | | | $ | 1.53 | | | $ | 0.53 | | | $ | 1.63 | |
截至2023年7月1日的季度和今年迄今,1,991,262和2,080,931未償還股票期權分別沒有包括在計算稀釋後每股收益的分母中,因為它們是反稀釋的。
截至2022年7月2日的季度和今年迄今,1,458,340和1,070,944未償還股票期權分別沒有包括在計算稀釋後每股收益的分母中,因為它們是反稀釋的。
4.商譽和無限期的無形資產
商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 年初至今 |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 |
年初商譽餘額 | $ | 485.0 | | | $ | 556.6 | |
出售業務(見附註18) | (20.4) | | | — |
| | | |
外幣折算效應 | 5.1 | | | (17.5) | |
季度末商譽餘額 | $ | 469.7 | | | $ | 539.1 | |
該公司的無限期無形資產,包括商號和商標,總額為$279.2百萬,$274.0百萬美元,以及$680.7分別截至2023年7月1日、2022年12月31日和2022年7月2日。於2022年第四季度,本公司確認減值費用為191.0百萬美元和美元189.3百萬美元給了斯佩裏®和汗流浹背的貝蒂®商標名,並識別出$48.4百萬商譽減值費用計入汗流浹背的貝蒂® 報告單位。本公司進行了截至2023年7月1日的中期減值評估,並確定沒有任何觸發事件表明本公司的商譽和無限期減值無形資產。
公司未來非現金減值的風險斯佩裏®和汗流浹背的貝蒂®商品名稱和Lifestyle Group報告單位以及汗流浹背的貝蒂®商譽取決於實際結果是否與確定每個商標的公允價值以及Lifestyle Group和汗流浹背的貝蒂®報告單位的公允價值,如收入增長、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的利潤、貼現率和假設税率,或者宏觀經濟狀況惡化並對公司的斯佩裏®和汗流浹背的貝蒂® 商號和Lifestyle集團汗流浹背的貝蒂®報告單位。未來的減值費用斯佩裏®商品名稱或汗流浹背的貝蒂®商品名稱和Lifestyle集團和 汗流浹背的貝蒂®報告單位商譽可能對公司的綜合財務結果產生不利的重大影響。本公司股票的賬面價值斯佩裏®和汗流浹背的貝蒂® 商標名不確定的-活着的資產是$105.3百萬美元和d $99.3分別為2023年7月1日和2023年7月1日。
5.應收賬款
本公司及其若干附屬公司連續無追索權地將其貿易應收賬款出售給Rockford ARS,LLC(“Rockford ARS”),Rockford ARS是本公司的全資子公司,不受破產影響。2022年12月7日,羅克福德ARS簽訂了一項應收賬款購買協議(RPA),出售最高可達$175.0在經常性基礎上向某些購買者(“購買者”)支付100萬美元的應收款,以換取等同於轉移的應收賬款總額的現金(在RPA中稱為“資本”)。雙方當事人打算將應收款轉讓給買方,構成應收款的買賣。Rockford ARS已向每名買方保證迅速支付已售出的應收賬款,並已為買方的利益授予其資產的擔保權益。在RPA下,將於2025年12月5日每一買方的資本份額按浮動利率加上適用的保證金計算收益。本公司是RPA下的主要服務機構,負責管理和收回應收賬款。
RPA的收益在公司的綜合簡明現金流量表中被歸類為經營活動。從已售出應收賬款中收取的現金可用於按循環方式為額外購買應收賬款提供資金,或用於返還買方全部或部分未償還資本。未售出的已質押應收賬款的後續收款在收款時將被歸類為營運現金流。根據RPA出售的應收賬款總額為#美元182.41000萬美元和300萬美元365.6截至2023年7月1日的季度和年初至今,分別為3.6億美元和2.6億美元。RPA下的現金收入總額為#美元196.81000萬美元和300萬美元372.8截至2023年7月1日的季度和年初至今,分別為2.5億美元和2.5億美元。由於其信用質量及短期性質,出售應收賬款的公允價值接近賬面價值,因此,並無記錄出售應收賬款的損益。
截至2023年7月1日止的財政季度,根據RPA向買家出售的金額為135.5100萬美元,從合併的精簡資產負債表中取消確認。作為已售出應收賬款的抵押品,羅克福德應收賬款保持着一定的未售出應收賬款水平,即#美元。68.5截至2023年7月1日的財季,為100萬美元。
6.與客户簽訂合同的收入
收入確認和業績義務
該公司報告按銷售渠道分類的收入,包括批發和直接面向消費者的銷售渠道,並與公司應報告的部門進行核對。批發渠道包括特許權使用費收入,因為公司的監督和管理、客户基礎、履約義務(鞋類和服裝商品)以及履約義務的時間點完成情況相似。直接面向消費者的銷售渠道包括來自公司擁有的零售店和公司擁有的電子商務網站的銷售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年7月1日的季度 | | 截至2022年7月2日的季度 |
(單位:百萬) | 批發 | | 直接面向消費者 | | 總計 | | 批發 | | 直接面向消費者 | | 總計 |
活動組 | $ | 284.2 | | | $ | 99.1 | | | $ | 383.3 | | | $ | 311.8 | | | $ | 116.5 | | | $ | 428.3 | |
工作組 | 107.7 | | | 10.1 | | | 117.8 | | | 127.4 | | | 12.1 | | | 139.5 | |
Lifestyle集團 | 53.1 | | | 21.8 | | | 74.9 | | | 85.0 | | | 36.1 | | | 121.1 | |
其他 | 11.7 | | | 1.4 | | | 13.1 | | | 23.2 | | | 1.5 | | | 24.7 | |
總收入 | $ | 456.7 | | | $ | 132.4 | | | $ | 589.1 | | | $ | 547.4 | | | $ | 166.2 | | | $ | 713.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年7月1日的年初至今 | | 截至2022年7月2日的年初至今 |
(單位:百萬) | 批發 | | 直接面向消費者 | | 總計 | | 批發 | | 直接面向消費者 | | 總計 |
活動組 | $ | 575.2 | | | $ | 194.0 | | | $ | 769.2 | | | $ | 560.8 | | | $ | 213.6 | | | $ | 774.4 | |
工作組 | 211.0 | | | 21.3 | | | 232.3 | | | 252.7 | | | 25.3 | | | 278.0 | |
Lifestyle集團 | 119.2 | | | 41.0 | | | 160.2 | | | 163.1 | | | 66.1 | | | 229.2 | |
其他 | 24.2 | | | 2.6 | | | 26.8 | | | 44.2 | | | 2.6 | | | 46.8 | |
總收入 | $ | 929.6 | | | $ | 258.9 | | | $ | 1,188.5 | | | $ | 1,020.8 | | | $ | 307.6 | | | $ | 1,328.4 | |
該公司有協議以最低限度的擔保或固定的對價許可象徵性的知識產權。該公司本應支付$5.7截至2023年7月1日許可協議下剩餘的固定交易價格的100萬美元,預計將在截至12月的一段時間內根據合同條款予以確認2027。鑑於公司確認的收入等於其有權開具發票的收入,並且該金額直接與公司迄今的業績對客户的價值相對應,公司已選擇省略其許可協議下的剩餘可變對價。
可變對價準備金
收入按銷售淨價(“交易價”)入賬,其中包括已計提準備金的可變對價的估計。可變對價的組成部分包括貿易折扣和補貼、產品退貨、客户降價、客户回扣和與銷售公司產品有關的其他銷售激勵措施。如下所述,這些準備金是基於賺取的金額,或將在相關銷售中申索的金額。這些估計考慮了一系列可能的結果,這些結果是根據相關因素的預期值法進行概率加權的,這些因素包括當前的合同和法律要求、特定的已知市場事件和趨勢、行業數據以及預測的客户購買和支付模式。總體而言,這些準備金反映了公司根據各自相關合同的條款對其有權獲得的對價金額的最佳估計。在與公司合同負債相關的會計期間確認的收入是象徵性的。
本公司的合同餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 7月2日, 2022 |
產品退貨儲備 | $ | 12.2 | | | $ | 15.3 | | | $ | 12.9 | |
客户降價準備金 | 4.6 | | | 2.6 | | | 2.7 | |
其他銷售獎勵保留 | 3.1 | | | 3.3 | | | 3.8 | |
客户返點責任 | 13.3 | | | 19.8 | | | 15.5 | |
客户墊付責任 | 5.7 | | | 9.1 | | | 5.9 | |
交易價格中包含的可變對價的金額可能受到限制,只有在下列情況下才包括在銷售淨價中:根據
合同不會在未來期間發生。最終收到的實際對價金額可能與最初估計的不同。如果未來的實際結果與最初的估計不同,公司隨後會調整這些估計,這會影響到這些差異已知期間的淨收入和收益。
7.債務
債務總額包括以下債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 7月2日, 2022 |
定期貸款,2026年10月21日到期 | $ | 185.0 | | | $ | 190.0 | | | $ | 195.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
優先債券,利率4.000,於2029年8月15日到期 | 550.0 | | | 550.0 | | | 550.0 | |
循環信貸協議下的借款 | 385.0 | | | 425.0 | | | 490.0 | |
未攤銷遞延融資成本 | (6.5) | | | (7.0) | | | (7.6) | |
債務總額 | $ | 1,113.5 | | | $ | 1,158.0 | | | $ | 1,227.4 | |
本公司的信貸協議就定期貸款A融資(“定期融資”)及循環信貸融資(“循環融資”及連同定期融資“高級信貸融資”)作出規定。高級信貸安排下的貸款到期日為2026年10月21日。信貸協議規定債務能力最高可達總債務金額(除允許的增量債務外,還包括未償還的定期貸款本金和左輪手槍承諾額)不得超逾$2.0除非信貸協議規定的某些特定條件得到滿足,否則本集團的貸款總額將達10億歐元。
定期貸款要求每季度支付本金,氣球付款將於2026年10月21日到期。根據定期貸款在未來12個月到期的預定本金支付總額為$10.0截至2023年7月1日的100萬美元,並在綜合濃縮資產負債表上記錄為長期債務的當前到期日。
循環貸款允許公司借款總額最高可達#美元。1.0十億美元。循環貸款機制還包括#美元。100.0百萬美元的Swingline子設施和價值50.0百萬信用證分項貸款。該公司在循環貸款項下有未償還信用證#美元。6.5百萬,$5.7百萬美元和美元5.8分別截至2023年7月1日、2022年12月31日和2022年7月2日。這些未付信用證減少了循環貸款機制下的借款能力。
適用於定期貸款項下未償還金額及循環貸款項下美元未償還金額的利率為:(1)備用基本利率加由本公司綜合槓桿率釐定的適用保證金,範圍為0.125%至1.000%,或(2)歐洲貨幣利率加上由公司綜合槓桿率確定的適用保證金,範圍為1.125%至2.000%(本句中使用的所有大寫術語均為信貸協議中的定義)。截至2023年7月1日,定期貸款和循環貸款的加權平均利率為5.92%.
除若干例外情況外,本公司根據信貸協議承擔的責任由本公司幾乎所有主要境內附屬公司擔保,並由本公司及其主要境內附屬公司實質上所有動產及不動產作抵押。
高級信貸安排亦載有若干正面及負面契諾,包括限制本公司及其受限制附屬公司產生或擔保債務、產生留置權、支付股息或回購股票、與聯屬公司進行交易、完成資產出售、收購或合併、預付若干其他債務或作出投資的契諾,以及限制本公司某些持有知識產權相關資產的海外附屬公司活動的契諾。此外,高級信貸安排要求遵守以下財務契約:最高綜合槓桿率和最低綜合利息覆蓋率(本段使用的所有資本化術語均符合高級信貸安排的定義)。截至2023年7月1日,公司遵守了高級信貸安排下的所有契約和業績比率。
2023年6月30日,本公司簽訂了日期為2012年7月31日的信貸協議第四修正案(“修正案”)。該修正案通過調整信貸協議允許的至2023財年末的最高綜合槓桿率,為公司提供了短期財務靈活性。金融契約門檻將在2024財年第一季度恢復到以前的水平。
該公司的美元550.0百萬4.0002021年8月26日發行的優先票據將於2029年8月15日到期。相關利息支付每半年支付一次。優先票據由該公司幾乎所有的國內子公司擔保。
該公司有一項外國循環信貸安排,可用借款總額為#美元。2.0因此,每一筆以貸款為抵押的借款都必須得到貸款人的批准。截至2023年7月1日、2022年12月31日和2022年7月2日,沒有針對這一安排的借款。
該公司在利息支出中計入了遞延融資成本的攤銷#美元。0.5百萬美元和美元1.0截至2023年7月1日的季度和今年迄今分別為100萬美元。該公司在利息支出中計入了遞延融資成本的攤銷#美元。0.5百萬美元和美元1.0截至2022年7月2日的季度和今年迄今分別為100萬美元。
8.租契
以下是該公司租賃成本的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 年初至今 |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 | | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 |
經營租賃成本 | $ | 10.0 | | | $ | 8.8 | | | $ | 20.5 | | | $ | 17.8 | |
可變租賃成本 | 3.7 | | | 4.0 | | | 7.0 | | | 7.6 | |
短期租賃成本 | 1.2 | | | 0.6 | | | 1.9 | | | 1.6 | |
轉租收入 | (1.7) | | | (2.1) | | | (3.2) | | | (4.2) | |
總租賃成本 | $ | 13.2 | | | $ | 11.3 | | | $ | 26.2 | | | $ | 22.8 | |
以下是公司與租賃相關的補充現金流信息摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 年初至今 |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 | | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 |
為經營租賃負債支付的現金 | $ | 11.2 | | | $ | 8.0 | | | $ | 22.6 | | | $ | 19.2 | |
以租賃負債換取的經營性租賃資產 | 1.4 | | | 40.9 | | | 5.4 | | | 49.3 | |
本公司簽訂的房地產租約將於2023年7月1日以後開始,未來的未折扣租金為$1.3百萬美元。
9.衍生金融工具
該公司利用被指定為現金流對衝的外幣遠期外匯合約來管理主要與非美國批發業務在正常業務過程中進行的美元庫存購買有關的波動性。這些外幣遠期外匯對衝合約最多擴大到524天,524天數,以及517天數分別為2023年7月1日、2022年12月31日和2022年7月2日。如果未來外匯合同被確定為不是高度有效的,或在合同終止日期之前終止,本公司將從該等合同中取消對衝指定,並將否則將計入股東權益內累計其他全面收益(虧損)的未實現收益或虧損重新歸類為收益。
該公司還利用未被指定為對衝工具的外幣遠期外匯合約來管理外幣交易風險。未被指定為套期保值工具的外幣衍生品由外幣資產和負債的基礎風險所產生的匯兑損益抵消。
本公司有一項利率互換安排,除非以其他方式終止,否則將於2025年5月30日。該協議在協議有效期內將浮動利率支付交換為固定利率支付,而不交換相關名義金額,已被指定為標的債務的現金流對衝。利率互換安排的名義金額用於衡量將支付或收到的利息,並不代表信貸損失的風險敞口。就利率互換安排支付或收到的差額確認為利息支出淨額。根據FASB會計準則編纂(“ASC”)主題815,衍生工具和套期保值,本公司已正式記錄利率互換與浮動利率借貸之間的關係,以及進行對衝交易的風險管理目標和策略。這一過程包括將衍生工具與資產負債表上的具體負債或資產掛鈎。本公司亦於對衝開始時進行評估,並繼續持續評估對衝交易中使用的衍生工具在抵銷被對衝項目現金流變動方面是否非常有效。
本公司衍生工具的名義金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 七月一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 7月2日, 2022 |
外匯對衝合約 | $ | 295.0 | | | $ | 334.2 | | | $ | 347.0 | |
| | | | | |
利率互換 | 119.9 | | | 176.2 | | | 304.3 | |
| | | | | |
本公司衍生工具的記錄公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 7月2日, 2022 |
金融資產: | | | | | |
外匯對衝合約 | $ | 1.6 | | | $ | 7.5 | | | $ | 20.7 | |
| | | | | |
利率互換 | 3.9 | | | 6.1 | | | 5.9 | |
| | | | | |
財務負債: | | | | | |
外匯對衝合約 | $ | (4.7) | | | $ | (1.3) | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外匯套期保值合同金融資產計入預付費用,其他流動資產和金融負債計入綜合資產負債表中的其他應計負債。利率互換金融資產計入其他資產,金融負債計入綜合簡明資產負債表的其他負債。
10.基於股票的薪酬
公司確認的補償費用為#美元。3.3百萬美元和美元7.8百萬美元,以及相關的所得税優惠#0.7百萬美元和美元1.5100萬美元,用於其股票薪酬計劃下截至2023年7月1日的季度和今年迄今的贈款。公司確認的補償費用為#美元。9.0百萬美元和美元19.3百萬美元,以及相關的所得税優惠#1.7百萬美元和美元3.7100萬美元,用於其股票薪酬計劃下截至2022年7月2日的季度和今年迄今的贈款。
公司根據其基於股票的薪酬計劃授予限制性股票或單位(“限制性獎勵”)、基於業績的限制性股票或單位(“績效獎勵”)和股票期權。
本公司頒發的限制性獎項和表現獎如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年7月1日的年初至今 | | 截至2022年7月2日的年初至今 |
(單位:百萬) | 已發行的公司股票 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 已發行的公司股票 | | 加權平均授予日期公允價值 |
限制獎 | 1,253,579 | | $ | 15.18 | | | 924,121 | | $ | 26.21 | |
表演獎 | 659,162 | | $ | 15.20 | | | 388,369 | | $ | 29.95 | |
11.退休計劃
以下是公司確認的退休金及補充行政人員退休計劃(“SERP”)開支淨額摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 年初至今 |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 | | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 |
與該期間所賺取福利有關的服務成本 | $ | 0.8 | | | $ | 1.4 | | | $ | 1.6 | | | $ | 2.7 | |
預計福利債務的利息成本 | 4.5 | | | 3.3 | | | 8.9 | | | 6.6 | |
養老金資產的預期回報 | (4.7) | | | (5.2) | | | (9.3) | | | (10.3) | |
攤銷淨虧損 | (0.2) | | | 2.8 | | | (0.4) | | | 5.6 | |
養老金淨支出 | $ | 0.4 | | | $ | 2.3 | | | $ | 0.8 | | | $ | 4.6 | |
養卹金支出淨額中的非服務成本部分記入合併簡明經營報表和全面收益表中的其他費用(收入)、淨額項目。
12.所得税
該公司在海外子公司維持管理和經營活動,其海外收益的税率不同於美國聯邦法定所得税税率。該公司的大部分收益來自其加拿大、歐洲和亞洲的子公司,在較小程度上來自不需要繳納所得税的司法管轄區。
該公司打算將所有非現金未分配收益永久性地再投資於美國以外的地區,因此沒有對該數額的海外未匯出收益建立遞延納税責任。然而,如果這些非現金未分配收益被匯回國內,該公司將被要求應計和支付適用的美國税款和應付給各國的預扣税款。由於假設計算的複雜性,估計與這些非現金未匯出收益相關的遞延税項負債額是不可行的。
該公司截至2023年7月1日的季度和年初至今的有效税率為19.8%和27.8%。該公司截至2022年7月2日的季度和年初至今的有效税率為20.8%和21.5%。本季度至今2023年至2022年期間有效税率的下降是由於與上一年的離散税收支出相比,本年度的離散税收優惠,以及不同税率的司法管轄區之間的收入轉移。2023年至2022年期間的實際税率增加是由於與上年相比,本年度的離散税費支出增加。
該公司接受美國聯邦、州、地方和非美國税務機關的定期審計。目前,該公司正在接受美國聯邦、州、地方和非美國税務管轄區的例行定期審計。在未來12個月內,未確認税項優惠的金額可能會因審核而有所改變;然而,預計任何税款的支付均不會對綜合簡明財務報表產生重大影響。在大多數税務管轄區,在2017年前的幾年內,公司不再接受美國聯邦、州和地方或非美國税務機關的所得税審查。
13.累計其他綜合收益(虧損)
累計其他全面收益(虧損)代表淨收益和根據美國公認會計原則不包括在淨收益中並直接被確認為股東權益組成部分的任何收入、費用、收益和虧損。
截至2023年7月1日和2022年7月2日兩個季度累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 外國 貨幣 翻譯 | | 衍生品 | | 養老金 | | 總計 |
2022年4月2日的餘額 | $ | (70.5) | | | $ | (0.7) | | | $ | (31.0) | | | $ | (102.2) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(1) | (45.4) | | | 13.2 | | | — | | | (32.2) | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | | (3.6) | | (2) | 2.8 | | (3) | (0.8) | |
所得税支出(福利) | — | | | 0.9 | | | (0.5) | | | 0.4 | |
淨改敍 | — | | | (2.7) | | | 2.3 | | | (0.4) | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額(1) | (45.4) | | | 10.5 | | | 2.3 | | | (32.6) | |
2022年7月2日的餘額 | $ | (115.9) | | | $ | 9.8 | | | $ | (28.7) | | | $ | (134.8) | |
| | | | | | | |
2023年4月1日的餘額 | $ | (130.3) | | | $ | (4.5) | | | $ | (1.8) | | | $ | (136.6) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(1) | 5.3 | | | (2.0) | | | — | | | 3.3 | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | | (2.8) | | (2) | (0.2) | | (3) | (3.0) | |
所得税支出(福利) | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | |
淨改敍 | — | | | (2.0) | | | (0.2) | | | (2.2) | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額(1) | 5.3 | | | (4.0) | | | (0.2) | | | 1.1 | |
2023年7月1日的餘額 | $ | (125.0) | | | $ | (8.5) | | | $ | (2.0) | | | $ | (135.5) | |
(1)其他綜合收益(虧損)是扣除税金和非控制利息後的淨額。
(2)與被視為高效的外幣衍生品有關的金額計入銷售商品成本。與不再有效的外幣衍生品有關的金額計入其他收入。與利率互換相關的金額包括在利息支出中。
(3)重新分類的數額計入養卹金支出淨額。
截至2023年7月1日和2022年7月2日的年初至今累計其他全面收益(虧損)變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 外國 貨幣 翻譯 | | 衍生品 | | 養老金 | | 總計 |
2022年1月1日的餘額 | $ | (56.8) | | | $ | (8.9) | | | $ | (33.2) | | | $ | (98.9) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(1) | (59.1) | | | 21.7 | | | — | | | (37.4) | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | | (4.0) | | (2) | 5.6 | | (3) | 1.6 | |
所得税支出(福利) | — | | | 1.0 | | | (1.1) | | | (0.1) | |
淨改敍 | — | | | (3.0) | | | 4.5 | | | 1.5 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額(1) | (59.1) | | | 18.7 | | | 4.5 | | | (35.9) | |
2022年7月2日的餘額 | $ | (115.9) | | | $ | 9.8 | | | $ | (28.7) | | | $ | (134.8) | |
| | | | | | | |
2022年12月31日的餘額 | $ | (133.1) | | | $ | 1.9 | | | $ | (1.7) | | | $ | (132.9) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(1) | 3.9 | | | (2.9) | | | — | | | 1.0 | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | 4.2 | | | (10.1) | | (2) | (0.4) | | (3) | (6.3) | |
所得税支出(福利) | — | | | 2.6 | | | 0.1 | | | 2.7 | |
淨改敍 | 4.2 | | | (7.5) | | | (0.3) | | | (3.6) | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額(1) | 8.1 | | | (10.4) | | | (0.3) | | | (2.6) | |
2023年7月1日的餘額 | $ | (125.0) | | | $ | (8.5) | | | $ | (2.0) | | | $ | (135.5) | |
(1)其他綜合收益(虧損)是扣除税金和非控制利息後的淨額。
(2)與被視為高效的外幣衍生品有關的金額計入銷售商品成本。與不再有效的外幣衍生品有關的金額計入其他收入。與利率互換相關的金額包括在利息支出中。
(3)重新分類的金額計入養老金淨支出的計算中.
14. 公允價值計量
本公司按公允價值經常性計量某些金融資產和負債。有關公司公允價值政策的更多信息,請參閲公司2022年10-K表格中的註釋1。
經常性公允價值計量
下表載列綜合簡明資產負債表中按公允價值計量的金融資產及負債,以及公允價值計量在公允價值體系內分類的各自定價水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量 |
| 其他可觀察到的投入的報價(第2級) |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 7月2日, 2022 |
金融資產: | | | | | |
衍生品 | $ | 5.5 | | | $ | 13.6 | | | $ | 26.6 | |
財務負債: | | | | | |
衍生品 | $ | (4.7) | | | $ | (1.3) | | | $ | — | |
外幣遠期外匯合同的公允價值是指終止合同所需的估計收入或付款。利率互換是根據未來現金流的當前遠期利率進行估值的。
公允價值披露
本公司未按公允價值記錄的金融工具包括現金及現金等價物、應收賬款及票據、應付賬款、循環信貸協議下的借款及其他短期及長期債務。這個
這些金融工具的賬面金額為歷史成本,除債務外,與公允價值相近。本公司債務的賬面價值和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 7月2日, 2022 |
賬面價值 | $ | 1,113.5 | | | $ | 1,158.0 | | | $ | 1,227.4 | |
公允價值 | 1,020.1 | | | 1,042.9 | | | 1,127.1 | |
固定利率債務的公允價值以第三方報價為基礎(第2級)。浮動利率債務的公允價值是通過使用基於相同期限的無風險利率(第3級)的貼現率將未來現金流量貼現到其現值來計算的。
15. 訴訟和或有事項
訴訟
從20世紀初到2009年,該公司在密歇根州羅克福德經營着一家皮革製革廠(“製革廠”)。該公司還在普萊恩菲爾德鎮的House Street擁有一塊地塊,該地塊在1970年之前一直用於處置製革廠的副產品(“House Street”地塊)。從20世紀50年代末開始,該公司在製革廠加工某些皮革時使用了3M的Scotchgard™。在2002年3M改變其斯科奇加德™配方之前,本公司在House Street現場和其他地點處置的製革副產品可能含有全氟辛酸和/或全氟辛烷磺酸,這是稱為全氟烷基物質和多氟烷基物質(統稱為“全氟烷基物質”)家族中的兩種化合物。全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸有助於提供不粘、防污和防水的品質,幾十年來一直用於滅火泡沫和金屬電鍍等商業產品,以及食品包裝、微波爆米花袋、披薩盒、特氟龍™、地毯和Scotchgard™等常見消費品。
2016年5月,美國環保局宣佈,全氟辛酸和全氟辛烷磺酸的終身健康建議水平合計為百萬分之70(“ppt”),環保局於202年6月將其分別降至全氟辛酸和全氟辛烷磺酸的0.004和0.02ppt。2018年1月,密歇根州環境質量部(“MDEQ”,現在稱為密歇根州環境、五大湖和能源部(“Egle”))頒佈了全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的飲用水標準為70ppt,這為用於飲用水的地下水中這些污染物的可接受濃度設定了官方的州標準。2020年8月3日,密歇根州將飲用水中全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的標準分別改為8ppt和16ppt,併為其他四種全氟辛烷磺酸物質設定了標準。
環境保護署和環境保護局的民事和監管行動
2018年1月10日,Egle根據1976年聯邦資源保護和回收法案(RCRA)以及密歇根州自然資源和環境保護法(NREPA)第201和31部分向美國密歇根州西區地區法院提起民事訴訟,指控公司過去和現在在公司物業處理、儲存、處理、運輸和/或處置固體廢物的行為導致PFAS的排放量超過密歇根州適用的全氟辛烷酸和全氟辛烷磺酸的清理標準(“埃格爾行動”)。普萊恩菲爾德和阿爾戈馬鎮介入了Egle訴訟,指控根據RCRA、NREPA、綜合環境反應、賠償和責任法案(“CERCLA”)和普通法提出索賠。
2020年2月3日,雙方簽署了一項同意法令,解決了雞蛋行動,並於2020年2月19日獲得美國地區法官珍妮特·T·內夫的批准(“同意法令”)。根據同意法令,該公司同意支付將Plainfield Township的市政供水系統擴展到Plainfield和阿爾戈馬鎮的1,000多處物業的費用,總上限為6950萬美元。該公司還同意繼續為某些業主維護濾水器,對某些住宅水井進行重新採樣以用於全氟辛烷磺酸,繼續在該公司的製革廠和豪斯街場地進行補救,並進行進一步的調查和監測,以評估該地區地下水中是否存在全氟辛烷磺酸。該公司在同意法令下的活動不會受到2020年8月3日生效的飲用水標準或環境保護局2022年6月發佈的修訂後的諮詢水平的實質性影響。
2018年12月19日,本公司對3M提起第三方申訴,要求追回本公司的補救費用和其他為辯護埃格爾訴訟(“3M訴訟”)而產生的費用。2019年6月20日,3M針對3M訴訟向本公司提出反訴,要求(其中包括)根據《及及>第201部分>作出賠償及分擔“。於2020年2月20日,本公司與3M訂立和解協議,以解決3M行動,根據該協議,3M向本公司一次性支付$55.0在2020年第一季度。
2018年1月10日,美國環保署根據《>第42編第9606(A)條》第106(A)條頒佈了單方面行政命令(“命令”),生效日期為2018年2月1日。該命令涉及在公司的
製革廠和House Street地點,包括後來在2019年4月29日EPA的一封信中確定的某些時間緊迫的清除行動,以減少在這些地點或從這些地點實際或威脅釋放危險物質。2019年10月28日,美國環保局和本公司達成了一項行政和解和同意命令(“AOC”),取代了該命令,並解決了命令中概述的商定的拆除行動。本公司已完成AOC要求的活動,正在等待EPA的最終審查和決定。
本公司在下文環境責任一節討論其補救費用準備金。
個人和集體訴訟
從2017年底開始,針對該公司的個人訴訟和三起可能的集體訴訟提出了各種索賠,包括與財產、補救和對人類健康的影響有關的索賠。這三起推定的集體訴訟隨後被重新提交給美國密歇根州西區地區法院,作為一起合併的推定集體訴訟。3M被指定為個人訴訟和合並推定集體訴訟的共同被告。此外,前垃圾填埋場和礫石開採作業的現任業主起訴該公司,要求賠償據稱因該公司處置含有全氟辛烷磺酸的製革廢物造成的財產損失(這起訴訟與個人訴訟和可能的集體訴訟“訴訟事項”一起提起)。
2022年1月11日,本公司與3M與訴訟事項所列個別訴訟中代表若干原告的律師事務所訂立主和解協議,各原告隨後均同意參與和解。這些原告的訴訟在2022年4月25日或前後被以偏見駁回。
2021年12月9日,本公司與3M就解決訴訟事項中部分剩餘的個人訴訟達成原則和解,雙方於2022年3月訂立最終和解協議。2022年6月14日,這些原告的訴訟被以偏見駁回。最後一次剩餘的個人訴訟於2022年6月24日在沒有偏見的情況下被駁回。
此外,2022年9月,推定集體訴訟的各方提出動議,要求初步批准擬議的集體訴訟和解方案,尋求解決推定集體訴訟原告的索賠。2023年3月29日,主持這起可能的集體訴訟的法院最終批准了擬議的和解方案,並以偏見駁回了訴訟。
最後一個剩餘的訴訟問題是由一家前垃圾填埋場和礫石開採業務的現任所有者提起的訴訟,該訴訟在密歇根州法院懸而未決,但已被法院行政擱置。
在2023年的前兩個季度,沒有任何發展需要本公司改變上述訴訟事項的應計金額。公司支付了相關款項#美元。13.3在2023年前兩個季度,與上述訴訟事項有關的費用為100萬美元。截至2023年7月1日,公司已記錄負債1美元。27.2上述若干訴訟事項於綜合簡明資產負債表中作為其他應計負債入賬。
2018年12月,本公司對其某些歷史責任保險人提起訴訟,試圖迫使他們代表本公司就訴訟事項提供抗辯,併為本公司採取的補救努力和由本公司提供的賠償提供保險。該公司在2023年和2022年確認了從遺留保單中獲得的某些賠償,並繼續通過訴訟尋求額外的賠償。
其他訴訟
該公司還參與與其業務相關的訴訟,是法律訴訟和索賠的一方,包括但不限於與就業、知識產權和消費者相關事項有關的訴訟和索賠。一些法律程序包括要求補償性和懲罰性損害賠償。雖然這些事項的最終結果不能肯定地預測,但考慮到(其中包括)本公司可獲得的有價值的法律辯護和本公司已記錄的負債準備金,以及適用的保險,管理層認為,這些事項的結果預計不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
環境責任
以下是與公司建立的環境修復儲備有關的活動摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 年初至今 |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 |
年初的補救責任 | $ | 74.1 | | | $ | 85.7 | |
預算的變動 | (21.0) | | | — | |
已支付的金額 | (6.7) | | | (20.6) | |
季度末的補救責任 | $ | 46.4 | | | $ | 65.1 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2023年7月1日的準備金餘額包括#美元。24.4預計在今後12個月內支付的100萬美元,記為其他應計負債的流動債務,剩餘的#美元22.0預計將在最高可達25年數,記錄在其他負債中。
本公司在製革廠、House Street場地和其他相關作業或處置場地的補救活動正在進行中。雖然《同意法令》明確了近期成本,但鑑於適用環境法律法規的解釋和執行、環境污染的程度以及替代清理方法的存在等方面的不確定性,很難估計環境合規和補救的長期成本。未來可能發生的事態發展可能會實質性地改變公司目前的成本估算,包括但不限於:(I)有關公司業務和產品的環境影響的現有信息的變化;(Ii)環境法規的變化、飲用水水源中特定化合物允許水平的變化或執法理論和政策的變化,包括努力恢復自然資源損害;(Iii)新的和不斷髮展的分析和補救技術;(Iv)補救形式的變化;(V)成功地將責任分配給其他潛在的責任方;以及(Vi)其他潛在責任方和第三方賠償人的財務可行性。對於主要正在進行補救活動的地點,由於上述原因,本公司無法估計超過相關既定儲備的可能損失或損失範圍。隨着進一步信息的發展或情況的變化,公司會調整已記錄的負債。
最低版税和廣告承諾
根據公司持有的某些許可證的條款,公司未來有最低特許權使用費和廣告義務到期。2023年7月1日之後各財政期間的這些未來最低債務如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
最低版税 | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
最低限度的廣告 | 1.8 | | | 3.9 | | | 4.1 | | | 4.2 | | | 4.3 | | | 4.5 | |
最低特許權使用費既基於固定的義務,也基於有關消費者物價指數的假設。超出最低要求的特許權使用費義務取決於未來的銷售水平。根據這些協議,該公司產生的特許權使用費費用為#美元。0.4百萬美元和美元0.7截至2023年7月1日的季度和今年迄今分別為100萬美元。在截至2022年7月2日的季度和年初至今,公司根據這些協議產生的特許權使用費費用為0.8百萬美元和美元1.2分別為100萬美元。
某些許可協議的條款還要求該公司根據許可產品的銷售水平進行廣告支出。根據這些協議,該公司產生的廣告費用為#美元。2.4百萬美元和美元3.7截至2023年7月1日的季度和今年迄今分別為100萬美元。在截至2022年7月2日的季度和年初至今,公司根據這些協議產生了廣告費用$1.5百萬美元和美元2.8分別為100萬美元。
16. 業務細分
該公司的品牌組合分為以下三個可報告的部分。2022年第四季度,由於首席運營決策者、公司首席執行官向公司運營部門分配資源和評估運營部門業績的方式發生變化,公司宣佈了其可報告部門的變化。所有前期披露均已進行追溯調整,以反映新的須報告分部。
•Active Group,由以下部分組成梅雷爾®鞋類和服裝,索科尼®鞋類和服裝,汗流浹背的貝蒂®運動服,以及查科®鞋類;
•工作組,由以下部分組成金剛狼®鞋類和服裝,貓®鞋類,貝茨®統一的鞋子,哈雷-戴維森®鞋類和HYTEST®安全鞋類;以及
•Lifestyle集團,包括斯佩裏®鞋類和油炸玉米餅®鞋類和服裝以及凱茲®剝離該品牌之前的鞋類,2023年2月4日生效。
公司的經營部門包括工作小組、生活方式小組、積極小組和汗流浹背的貝蒂®. 汗流浹背的貝蒂®及活躍集團因符合相關會計指引所載類似經濟特徵及定性聚合準則而被評估及合併為一個須呈報分部。
兒童鞋類產品來自索科尼®, 斯佩裏®, 梅雷爾®, 油炸玉米餅®和貓®以及凱茲®在2023年2月4日生效的品牌剝離之前,都包括在適用的品牌中。
該公司還報告了“其他”和“公司”類別。其他類別包括公司的皮革營銷業務、包括第三方佣金收入的採購業務、多品牌直接面向消費者的零售店和大步禮儀®有執照的生意。公司類別包括出售企業和商標的收益、未分配的公司費用,如公司員工成本、公司設施成本、重組活動、長期資產減值以及環境和其他相關成本。
須申報部門從事設計、製造、採購、營銷、授權及分銷品牌鞋類、服裝及配飾。可報告部門的收入包括向第三方客户銷售品牌鞋類、服裝和配飾的收入;來自第三方許可方和分銷商的收入;以及該公司直接面向消費者的業務的收入。公司的可報告部門是根據公司內部報告和評估用於做出經營決策的財務信息的方式確定的。
公司管理層使用各種財務指標來評估可報告部門的業績。以下是所顯示的各個財政期間的某些關鍵財務措施的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 年初至今 |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 | | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 |
收入: | | | | | | | |
活動組 | $ | 383.3 | | | $ | 428.3 | | | $ | 769.2 | | | $ | 774.4 | |
工作組 | 117.8 | | | 139.5 | | | 232.3 | | | 278.0 | |
Lifestyle集團 | 74.9 | | | 121.1 | | | 160.2 | | | 229.2 | |
其他 | 13.1 | | | 24.7 | | | 26.8 | | | 46.8 | |
總計 | $ | 589.1 | | | $ | 713.6 | | | $ | 1,188.5 | | | $ | 1,328.4 | |
部門營業利潤(虧損): | | | | | | | |
活動組 | $ | 39.8 | | | $ | 72.7 | | | $ | 91.9 | | | $ | 125.9 | |
工作組 | 14.8 | | | 28.0 | | | 30.3 | | | 53.5 | |
Lifestyle集團 | 10.4 | | | 16.6 | | | 13.2 | | | 29.8 | |
其他 | 3.1 | | | 4.4 | | | 6.5 | | | 6.9 | |
公司 | (22.0) | | | 46.2 | | | (50.5) | | | (28.6) | |
營業利潤 | 46.1 | | | 167.9 | | | 91.4 | | | 187.5 | |
利息支出,淨額 | 16.1 | | | 10.1 | | | 31.9 | | | 18.8 | |
| | | | | | | |
其他費用(收入),淨額 | (0.4) | | | 0.6 | | | 0.8 | | | (0.5) | |
所得税前收益 | $ | 30.4 | | | $ | 157.2 | | | $ | 58.7 | | | $ | 169.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 7月2日, 2022 |
總資產: | | | | | |
活動組 | $ | 1,315.3 | | | $ | 1,331.5 | | | $ | 1,596.1 | |
工作組 | 319.4 | | | 375.7 | | | 368.3 | |
Lifestyle集團 | 406.9 | | | 514.8 | | | 713.1 | |
其他 | 64.3 | | | 58.6 | | | 69.5 | |
公司 | 251.4 | | | 212.1 | | | 202.0 | |
總計 | $ | 2,357.3 | | | $ | 2,492.7 | | | $ | 2,949.0 | |
商譽: | | | | | |
活動組 | $ | 317.4 | | | $ | 314.4 | | | $ | 366.3 | |
工作組 | 60.3 | | | 59.6 | | | 59.7 | |
Lifestyle集團 | 78.3 | | | 97.4 | | | 99.5 | |
其他 | 13.7 | | | 13.6 | | | 13.6 | |
總計 | $ | 469.7 | | | $ | 485.0 | | | $ | 539.1 | |
17. 可變利益實體和關聯方交易
合併VIE的資產和負債
本公司在中國設有合資企業,負責採購和銷售本公司的鞋類和服裝產品。基於FASB ASC 810中提出的標準,整固本公司已確定其中兩間合營企業為可變權益實體(VIE),而本公司為該等可變權益實體的主要受益人,因此,本公司將該等可變權益實體合併。主要受益人的確定基於本公司與VIE之間的關係,包括本公司與VIE之間的合同協議。
具體地説,本公司有權指導被認為對實體業績最重要的活動,本公司有義務承擔虧損,並有權獲得對實體重要的利益。其他股權持有人的權益於綜合簡明經營報表中的“非控股權益應佔淨虧損”及綜合簡明資產負債表中的“非控股權益”中反映。這些VIE持有的資產僅可用於償還各自實體的債務。這些VIE的負債持有人對本公司沒有追索權。
以下是包括在公司綜合簡明資產負債表中的這些VIE的資產和負債的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 7月2日, 2022 |
現金 | $ | 7.4 | | | $ | 5.8 | | | $ | 11.7 | |
應收賬款 | 7.2 | | | 19.7 | | | 8.0 | |
庫存 | 31.8 | | | 16.0 | | | 11.5 | |
其他流動資產 | 2.9 | | | 2.4 | | | 1.5 | |
非流動資產 | 0.9 | | | 0.8 | | | 3.1 | |
總資產 | $ | 50.2 | | | $ | 44.7 | | | $ | 35.8 | |
| | | | | |
流動負債 | $ | 10.1 | | | $ | 9.6 | | | $ | 4.4 | |
非流動負債 | 0.1 | | | 1.6 | | | — | |
總負債 | $ | 10.2 | | | $ | 11.2 | | | $ | 4.4 | |
非整合VIE
本公司還有兩個未合併的VIE合資企業,因為本公司沒有權力指導影響VIE經濟業績的最重要活動。這兩家VIE在亞太地區分銷鞋類和服裝產品。以下為本公司截至2023年7月1日、2022年12月31日及2022年7月2日的綜合簡明資產負債表中與VIE相關的資產賬面值摘要
公司不是其主要受益者。本公司的最大虧損風險與賬面金額相同。
以下為本公司綜合資產負債表所列資產的賬面金額摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 7月2日, 2022 |
權益法投資(1) | $ | 7.5 | | | $ | 8.1 | | | $ | 5.6 | |
(1)權益法投資計入綜合簡明資產負債表中的“其他資產”。
關聯方交易
在正常業務過程中,本公司與關聯方股權關聯公司進行交易。關聯方交易包括以一定距離進行的貨物銷售和其他安排。在截至2023年7月1日的季度和年初至今,公司確認對股權關聯公司的淨銷售額總計為美元13.61000萬美元和300萬美元24.2分別為2.5億美元和2.5億美元。在截至2022年7月2日的季度和年初至今,公司確認對股權關聯公司的淨銷售額總計為美元5.91000萬美元和300萬美元11.0分別為2.5億美元和2.5億美元。
下表彙總了綜合簡明資產負債表中包含的關聯方交易。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 7月2日, 2022 |
關聯方應收賬款 | $ | 7.2 | | | $ | 18.1 | | | $ | 8.0 | |
應付關聯方的長期負債 | — | | | — | | | — | |
關聯方應付的長期資產 | — | | | 1.6 | | | 2.5 | |
18. 資產剝離及持有待售資產和負債
剝離基茲業務
於2023年2月7日,本公司與Designer Brands,Inc.(“買方”)訂立資產購買協議,據此,買方同意購買全球凱茲®公事。根據資產購買協議的條款和條件,此次出售於2023年2月4日生效。
下表彙總了與資產剝離相關的確認淨收益:
| | | | | |
(單位:百萬) | |
淨收益 | $ | 83.4 | |
處置的淨資產 | (65.9) | |
銷售的直接成本 | (1.6) | |
AOCI重新分類調整,外幣折算 | 4.2 | |
出售業務的收益 | $ | 20.1 | |
本公司決定,剝離凱茲®業務並不代表已經或將會對綜合經營業績產生重大影響的戰略轉變,因此,業績不被歸類為非持續經營。出售所得用於減少未償還的左輪手槍借款。
持有待售資產和負債
2022年第四季度,公司宣佈已啟動正式程序剝離金剛皮業務。本公司已確定金剛皮業務符合分類為待出售的準則,因此已將綜合簡明資產負債表上的相關資產及負債重新分類為待出售。
以下為截至2023年7月1日在綜合濃縮資產負債表上被分類為持有待售的主要資產和負債類別摘要:
| | | | | |
(單位:百萬) | 2023年7月1日 |
現金和現金等價物 | $ | 3.6 | |
應收賬款淨額 | 4.7 | |
盤存 | 10.8 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
持有待售資產總額 | $ | 19.1 | |
| |
應付帳款 | $ | 3.4 | |
| |
應計負債 | 0.7 | |
| |
| |
持有待售負債總額 | $ | 4.1 | |
本公司認為,金剛皮業務的剝離計劃並不代表一項對業務的綜合濃縮業績產生或將會產生重大影響的戰略轉變,因此該業務的業績不被歸類為非持續業務。
第二項:財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
以下是對該公司的經營業績、流動性和資本資源的討論。本節應與本季度報告中其他部分包括的公司綜合簡明財務報表和相關附註一併閲讀。
業務概述
該公司是全球領先的品牌鞋類、服裝和配飾的設計商、營銷商和授權商。該公司的戰略願景是打造和發展高能鞋類、服裝和配飾品牌,激勵和賦予消費者探索和享受他們積極生活的能力。該公司試圖通過提供創新的產品和引人注目的品牌主張,通過提供強大的服裝和配飾來補充其鞋類品牌,擴大其全球直接面向消費者的足跡,並提供卓越的供應鏈,以實現這一願景。
截至2023年7月1日,該公司的品牌在大約170個國家和地區銷售,包括通過在美國、加拿大、英國以及歐洲大陸和亞太地區的某些國家和地區的自營業務。在其他地區(拉丁美洲、歐洲和亞太地區的部分地區、中東和非洲),該公司依靠由第三方分銷商、被許可方和合資企業組成的網絡。截至2023年7月1日,該公司在美國、歐洲和加拿大經營着165家零售店和58個直接面向消費者的電子商務網站。
自2023年2月4日起,本公司完成出售凱茲® 公事。2023年5月10日,公司宣佈正在探索戰略替代方案斯佩裏®同時繼續為品牌的長期成功定位所需的基礎性工作。
影響我們業務的已知趨勢
宏觀經濟狀況和供應鏈中斷繼續對公司的業務業績產生不利影響。2022年第三季度,庫存週轉時間比計劃提前改善,這給庫存流動的時間管理帶來了挑戰,導致公司庫存過剩。較高的庫存水平已經並將繼續導致該公司美國配送中心的存儲和處理能力壓力。本公司產生了額外的庫存持有成本,包括外部存儲成本和其他與庫存相關的持有成本。該公司在2022年第四季度和2023年前兩個季度減少了庫存採購,並增加了促銷活動,以減少過剩庫存。這些行動導致2023年前兩個季度的庫存比2022年第四季度減少了9730萬美元。隨着庫存轉移和產品採購時間表繼續向大流行前的水平邁進,該公司預計季節性產品的流動和我們的庫存水平將在2023財年結束前正常化。
美國和全球經濟中的通脹和其他宏觀經濟壓力,如利率上升、能源價格和經濟衰退擔憂,正在為公司和我們的客户創造一個複雜和具有挑戰性的零售環境,因為消費者普遍減少可自由支配的支出,這反過來又會影響批發客户訂單。通脹壓力正在增加物流成本,包括運費和勞動力成本、原材料成本和產品投入成本,這些成本繼續對公司的業績產生不利影響。這些成本的增加,加上促銷活動的增加,導致2023年第二季度的毛利率比2022年第二季度下降了430個基點。這些影響部分被某些品牌和產品在前幾個季度的選擇性漲價所抵消。該公司預計將繼續評估其產品的未來定價。除了通脹逆風外,美元相對於其他主要貨幣的走強也對公司2023年第二季度的財務業績產生了負面影響。
有關本公司在業務中遇到的風險的更全面討論,請參閲本公司2022年10-K表格中的第1A項“風險因素”。
2023年財務AL概述
•2023年第二季度的收入為5.891億美元,與2022年第二季度相比下降了17.4%。
•2023年第二季度毛利率為38.7%,而2022年第二季度為43.0%。
•2023年和2022年第二季度的有效税率分別為19.8%和20.8%。
•2023年第二季度稀釋後每股收益為0.30美元,而2022年第二季度為1.53美元。
•該公司宣佈2023年和2022年第二季度的現金股息為每股0.10美元。
•2023年前兩個季度由經營活動提供的現金流為4590萬美元,而2022年前兩個季度用於經營活動的現金流為2.479億美元。
•與2022年第二季度相比,庫存增加了840萬美元,增幅為1.3%。
行動的結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 年初至今 |
(單位:百萬,不包括每股數據) | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 | | 百分比 變化 | | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 | | 百分比 變化 |
收入 | $ | 589.1 | | | $ | 713.6 | | | (17.4) | % | | $ | 1,188.5 | | | $ | 1,328.4 | | | (10.5) | % |
銷貨成本 | 361.3 | | | 406.5 | | | (11.1) | | | 724.4 | | | 760.0 | | | (4.7) | |
| | | | | | | | | | | |
毛利 | 227.8 | | | 307.1 | | | (25.8) | | | 464.1 | | | 568.4 | | | (18.3) | |
銷售、一般和行政費用 | 195.5 | | | 229.2 | | | (14.7) | | | 407.5 | | | 440.5 | | | (7.5) | |
出售業務和商標的收益 | — | | | (90.0) | | | 100.0 | | | (20.1) | | | (90.0) | | | 77.7 | |
長期資產減值準備 | 15.6 | | | — | | | * | | 15.6 | | | — | | | * |
扣除回收後的環境和其他相關費用 | (29.4) | | | — | | | * | | (30.3) | | | 30.4 | | | (199.7) |
營業利潤 | 46.1 | | | 167.9 | | | (72.5) | | | 91.4 | | | 187.5 | | | (51.3) | |
利息支出,淨額 | 16.1 | | | 10.1 | | | 59.4 | | | 31.9 | | | 18.8 | | | 69.7 | |
| | | | | | | | | | | |
其他費用(收入),淨額 | (0.4) | | | 0.6 | | | (166.7) | | | 0.8 | | | (0.5) | | | 260.0 | |
所得税前收益 | 30.4 | | | 157.2 | | | (80.7) | | | 58.7 | | | 169.2 | | | (65.3) | |
所得税費用 | 6.0 | | | 32.7 | | | (81.7) | | | 16.3 | | | 36.3 | | | (55.1) | |
淨收益 | 24.4 | | | 124.5 | | | (80.4) | | | 42.4 | | | 132.9 | | | (68.1) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 0.4 | | | (0.1) | | | 500.0 | | | (0.6) | | | (1.4) | | | 57.1 | |
金剛狼環球公司的淨收益。 | $ | 24.0 | | | $ | 124.6 | | | (80.7) | | | $ | 43.0 | | | $ | 134.3 | | | (68.0) | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.30 | | | $ | 1.53 | | | (80.4) | % | | $ | 0.53 | | | $ | 1.63 | | | (67.5) | % |
*百分比變化沒有意義
R平均
2023年第二季度的收入為5.891億美元,與2022年第二季度相比下降了1.245億美元。收入的變化反映了Active Group減少了4500萬美元,或10.5%,Work Group減少了2170萬美元,或15.6%,Lifestyle Group減少了4620萬美元,或38.2%。Active Group的收入減少主要是由於以下項目減少3300萬美元梅雷爾® 和1090萬美元來自查科®。工作組收入減少的主要原因是從金剛狼®和630萬美元來自哈雷-戴維森®。Lifestyle Group收入下降的主要原因是從凱茲®,2023年第一季度售出,1760萬美元斯佩裏®。2023年第二季度,外匯匯率的變化使收入減少了110萬美元。與2022年第二季度相比,2023年第二季度直接面向消費者的收入減少了3380萬美元,降幅為20.3%。
2023年前兩個季度的收入為11.885億美元,與2022年前兩個季度相比下降了1.399億美元。收入的變化反映了活躍組減少了520萬美元,或0.7%,工作組減少了4570萬美元,或16.4%,生活方式組減少了6900萬美元,或30.1%。Active Group的收入減少主要是由於以下項目減少600萬美元梅雷爾®, 950萬美元,來自汗流浹背的貝蒂® 和1520萬美元來自查科®,部分偏移 增加2,550萬美元,比索科尼®。工作組收入減少的主要原因是從貓®,2340萬美元金剛狼®,460萬美元來自貝茨®和840萬美元來自哈雷-戴維森®。Lifestyle Group收入下降的主要原因是從凱茲®,2023年第一季度出售,價值2700萬美元斯佩裏®增加420萬美元,部分抵消了這一增長油炸玉米餅®。2023年前兩個季度,外匯匯率的變化使收入減少了1350萬美元。與2022年前兩個季度相比,2023年前兩個季度直接面向消費者的收入減少了4870萬美元,降幅為15.8%。
毛利率
2023年第二季度毛利率為38.7%,而2022年第二季度為43.0%。第二季度毛利率下降主要是由於不利的平均銷售價格和產品成本變化
公司直接面向消費者的渠道(60個基點)和不利的產品成本變化以及公司批發渠道的促銷活動(390個基點)。
2023年前兩個季度的毛利率為39.0%,而2022年前兩個季度的毛利率為42.8%。2023年前兩個季度的毛利率下降主要是由於公司直接面向消費者渠道的不利平均銷售價格和產品成本變化(80個基點)以及公司批發渠道的不利產品成本變化和促銷活動(330個基點)。
運營費用
運營費用從2022年第二季度的1.392億美元增加到2023年第二季度的1.817億美元,增加了4250萬美元。這一增長主要是由2022年在出售冠軍鞋類商標在美國和加拿大的減值(9,000萬美元)、長期資產減值(1,560萬美元)和較高的重組成本(140萬美元),部分被較低的環境和其他相關成本抵消,這些成本扣除保險回收(2,940萬美元)、廣告成本(1,530萬美元)、激勵補償成本(1,160萬美元)、銷售成本(490萬美元)、分銷成本(200萬美元)和產品開發成本(130萬美元)。2023年第二季度和2022年第二季度,環境和其他相關成本分別為210萬美元和210萬美元。
運營費用從2022年前兩個季度的3.809億美元下降到2023年前兩個季度的3.727億美元,減少了820萬美元。減少的主要原因是環境和其他相關成本較低,扣除保險回收(6,070萬美元)、剝離凱茲®業務(2,010萬美元)、較低的廣告成本(1,960萬美元)、較低的激勵薪酬成本(1,800萬美元)、較低的銷售成本(450萬美元)和較低的產品開發成本(150萬美元),部分被2022年銷售收入所抵消冠軍美國和加拿大的鞋類商標(9000萬美元)、長期資產減值(1560萬美元)、較高的重組成本(610萬美元)以及較高的一般和行政成本(450萬美元)。2023年和2022年的前兩個季度,環境和其他相關成本分別為370萬美元和4250萬美元。
利息、其他和所得税
2023年第二季度淨利息支出為1610萬美元,而2022年第二季度為1010萬美元。2023年前兩個季度的淨利息支出為3190萬美元,而2022年前兩個季度為1880萬美元。本季度至今和年初至今的利息支出增加是由於平均左輪手槍借款增加以及公司未償債務的平均利率上升。
2023年第二季度的其他收入為40萬美元,而2022年第二季度的其他支出為60萬美元。2023年前兩個季度的其他支出為80萬美元,而2022年前兩個季度的其他收入為50萬美元。
2023年第二季度和2022年第二季度的有效税率分別為19.8%和20.8%。年前兩個季度的實際税率2023和2022分別為27.8%和21.5%Y.2023年至2022年期間的有效税率下降是由於本年度與上一年的不連續税收支出相比,本年度的不同税收優惠,以及不同税率的司法管轄區之間的收入轉移。2023年至2022年期間的實際税率增加是由於與上年相比,本年度的離散税費支出增加。
可報告的細分市場
該公司的品牌組合分為以下三個可報告的部分。2022年第四季度,由於首席運營決策者、公司首席執行官向公司運營部門分配資源和評估運營部門業績的方式發生變化,公司宣佈了其可報告部門的變化。所有前期披露均已進行追溯調整,以反映新的須報告分部。
•Active Group,由以下部分組成梅雷爾®鞋類和服裝,索科尼®鞋類和服裝,汗流浹背的貝蒂®運動服,以及查科®鞋類;
•工作組,由以下部分組成金剛狼®鞋類和服裝,貓®鞋類,貝茨®統一的鞋子,哈雷-戴維森®鞋類和HYTEST®安全鞋類;以及
•生活方式集團,由以下部分組成斯佩裏®鞋類和油炸玉米餅®鞋類和服裝以及凱茲®剝離該品牌之前的鞋類,2023年2月4日生效。
兒童鞋類產品來自索科尼®, 斯佩裏®, 梅雷爾®, 油炸玉米餅®和貓®以及凱茲®在剝離品牌之前,自2023年2月4日起生效的品牌均包括在適用的品牌中。
該公司還報告了“其他”和“公司”類別。其他類別包括公司的皮革營銷業務、包括第三方佣金收入的採購業務、多品牌直接面向消費者的零售店和大步禮儀®有執照的生意。公司類別包括未分配的公司費用,如公司員工成本、公司設施成本、重組活動、長期資產減值以及環境和其他相關成本。
可報告的細分市場結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 年初至今 |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 | | 變化 | | 百分比變化 | | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 | | 變化 | | 百分比 變化 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
活動組 | $ | 383.3 | | | $ | 428.3 | | | $ | (45.0) | | | (10.5) | % | | $ | 769.2 | | | $ | 774.4 | | | $ | (5.2) | | | (0.7) | % |
工作組 | 117.8 | | | 139.5 | | | (21.7) | | | (15.6) | | | 232.3 | | | 278.0 | | | (45.7) | | | (16.4) | |
Lifestyle集團 | 74.9 | | | 121.1 | | | (46.2) | | | (38.2) | | | 160.2 | | | 229.2 | | | (69.0) | | | (30.1) | |
其他 | 13.1 | | | 24.7 | | | (11.6) | | | (47.0) | | | 26.8 | | | 46.8 | | | (20.0) | | | (42.7) | |
總計 | $ | 589.1 | | | $ | 713.6 | | | $ | (124.5) | | | (17.4) | | | $ | 1,188.5 | | | $ | 1,328.4 | | | $ | (139.9) | | | (10.5) | |
營業利潤(虧損) | | | | | | | | | | | | | | |
活動組 | $ | 39.8 | | | $ | 72.7 | | | $ | (32.9) | | | (45.3) | | | $ | 91.9 | | | $ | 125.9 | | | $ | (34.0) | | | (27.0) | |
工作組 | 14.8 | | | 28.0 | | | (13.2) | | | (47.1) | | | 30.3 | | | 53.5 | | | (23.2) | | | (43.4) | |
Lifestyle集團 | 10.4 | | | 16.6 | | | (6.2) | | | (37.3) | | | 13.2 | | | 29.8 | | | (16.6) | | | (55.7) | |
其他 | 3.1 | | | 4.4 | | | (1.3) | | | (29.5) | | | 6.5 | | | 6.9 | | | (0.4) | | | (5.8) | |
公司 | (22.0) | | | 46.2 | | | (68.2) | | | (147.6) | | | (50.5) | | | (28.6) | | | (21.9) | | | (76.6) | |
總計 | $ | 46.1 | | | $ | 167.9 | | | $ | (121.8) | | | (72.5) | % | | $ | 91.4 | | | $ | 187.5 | | | $ | (96.1) | | | (51.3) | % |
有關須呈報分部的進一步資料,請參閲綜合簡明財務報表附註16。
活動組
與2022年第二季度相比,Active Group在2023年第二季度的收入減少了4500萬美元,降幅為10.5%。收入下降的主要原因是收入減少3300萬美元梅雷爾® 和1090萬美元來自查科®。這個梅雷爾®下降主要是由於過去幾個季度的增長之後,升降類別的銷售放緩,以及零售客户的高庫存水平,這影響了訂單模式。這個查科®下降的主要原因是消費者需求疲軟和零售客户的庫存水平較高。
與2022年前兩個季度相比,Active Group在2023年前兩個季度的收入減少了520萬美元,降幅為0.7%。收入下降的主要原因是從梅雷爾®, 950萬美元,來自汗流浹背的貝蒂® 和1520萬美元來自查科®增加2,550萬美元,部分抵消了索科尼®。這個梅雷爾®下降主要是由於美國批發和電子商務渠道的消費者需求疲軟,但部分被強勁的國際表現所抵消。這個汗流浹背的貝蒂®下降主要是由於直接面向消費者的銷售渠道的消費者需求疲軟,反映了英國充滿挑戰的經濟環境。這個查科®下降的主要原因是消費者需求疲軟和零售客户的庫存水平較高。這個索科尼®增長主要是由於核心技術道路和TRAIL產品特許經營權(包括指南、凱旋和依多芬系列)的強勁和銷售擴大,以及在國際市場的強勁表現。
與2022年第二季度相比,Active Group在2023年第二季度的營業利潤減少了3290萬美元,降幅為45.3%。營業利潤下降是由於收入下降和毛利率下降640個基點,但銷售、一般和行政費用減少1250萬美元部分抵消了這一下降。與2022年前兩個季度相比,Active Group在2023年前兩個季度的營業利潤減少了3400萬美元,降幅為27.0%。營業利潤下降是由於收入下降和毛利率下降530個基點,但部分被銷售、一般和行政費用減少770萬美元所抵消。本年度毛利率下降是由於結賬銷售增加以及公司直接面向消費者渠道的促銷活動增加所致。本年度銷售、一般及行政開支減少,主要是由於廣告成本及銷售開支下降所致。
工作組
與2022年第二季度相比,工作組2023年第二季度的收入減少了2170萬美元,降幅為15.6%。收入下降的主要原因是收入減少了1630萬美元金剛狼®和630萬美元來自哈雷-戴維森®。與2022年前兩個季度相比,工作組在2023年前兩個季度的收入減少了4570萬美元,降幅為16.4%。收入下降的主要原因是收入減少了1,200萬美元貓®,2340萬美元金剛狼®,460萬美元來自貝茨®和840萬美元來自哈雷-戴維森®。這個貓® 減少的主要原因是本年度的國際發貨量與上一年相比更加正常化,這是由於供應鏈中斷和所有地區的消費者需求疲軟所致。這個金剛狼®下降主要是由於美國批發的消費需求疲軟以及零售客户的庫存水平較高,導致促銷環境不斷加強。這個貝茨®下降主要是由於美國批發和直接面向消費者的渠道的消費需求疲軟。這個哈雷-戴維森®下降的主要原因是一次性出貨量下降和頂級經銷商賬户的下降。
與2022年第二季度相比,工作組2023年第二季度的營業利潤減少了1320萬美元,降幅為47.1%。營業利潤下降是由於收入下降和毛利率下降540個基點,但銷售、一般和行政費用減少110萬美元部分抵消了這一下降。與2022年前兩個季度相比,Work Group在2023年前兩個季度的營業利潤下降了2320萬美元,降幅為43.4%。營業利潤下降是由於收入下降和毛利率下降310個基點,但銷售、一般和行政費用減少50萬美元部分抵消了這一下降。本年度毛利率下降是由於結賬銷售增加、產品組合和不利的平均售價以及公司直接面向消費者渠道的促銷活動增加所致。本年度銷售、一般及行政開支減少,主要是由於廣告成本及銷售開支下降所致。
Lifestyle集團
2023年第二季度,Lifestyle Group的收入比2022年第二季度減少了4620萬美元,降幅為38.2%。收入下降的主要原因是收入從凱茲®和1760萬美元來自斯佩裏®。與2022年前兩個季度相比,Lifestyle Group在2023年前兩個季度的收入減少了6900萬美元,降幅為30.1%。收入減少的原因是收入從凱茲®和2700萬美元來自斯佩裏®增加420萬美元,部分抵消了這一增長油炸玉米餅®。這個凱茲® 減少是由於從2023年2月4日起剝離業務。這個斯佩裏®下降主要是由於美國批發渠道的消費者需求疲軟,包括鹽水靴子特許經營權和直接面向消費者的銷售渠道,原因是流量減少。這個油炸玉米餅®增長主要是由於2022財年春季與DSW在北美啟動了戰略分銷合作伙伴關係,以及該品牌從頭到腳的生活方式產品在國際上的優勢,重點是休閒、舒適和色彩。
與2022年第二季度相比,Lifestyle集團2023年第二季度的營業利潤減少了620萬美元,降幅為37.3%。營業利潤下降是由於收入下降和毛利率下降60個基點,但銷售、一般和行政費用減少1,430萬美元部分抵消了這一下降。Lifestyle Group在2023年前兩個季度的營業利潤比2022年前兩個季度減少了1660萬美元,降幅為55.7%。營業利潤下降是由於收入下降和毛利率下降400個基點,但銷售、一般和行政費用減少1,960萬美元部分抵消了這一下降。本年度毛利率下降是由於結賬銷售增加以及公司直接面向消費者渠道的促銷活動增加所致。本年度銷售、一般及行政費用減少,主要是由於廣告費用、銷售費用及剝離凱茲® 公事。
其他
2023年第二季度,與2022年第二季度相比,其他類別的收入減少了1160萬美元,降幅為47.0%。收入下降的主要原因是Performance皮革業務減少了680萬美元。與2022年前兩個季度相比,另一個類別在2023年前兩個季度的收入減少了2000萬美元,降幅為42.7%。收入減少的主要原因是Performance皮革業務減少了1340萬美元。
公司
與2022年第二季度相比,2023年第二季度的公司支出增加了6820萬美元,這主要是由於2022年在美國和加拿大銷售鞋類冠軍商標獲得的收益(9000萬美元)、較高的重組成本(220萬美元)和長期資產減值(1560萬美元),但部分被較低的環境和其他相關成本、保險回收淨額(2940萬美元)、員工成本(120萬美元)和激勵薪酬成本(990萬美元)所抵消。
與2022年前兩個季度相比,2023年前兩個季度的公司支出增加了2190萬美元,這主要是由於2022年在美國和加拿大銷售鞋類冠軍商標所錄得的收益(9000萬美元)、較高的重組成本(680萬美元)以及長期資產減值(1560萬美元),但被環境和其他相關成本的下降部分抵消,這些成本扣除保險回收(6070萬美元)、出售凱茲®業務(2010萬美元)和較低的激勵性薪酬成本(1410萬美元)。
流動資金和資本資源
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 7月2日, 2022 |
現金和現金等價物(1) | $ | 180.1 | | | $ | 135.5 | | | $ | 149.3 | |
債務 | 1,113.5 | | | 1,158.0 | | | 1,227.4 | |
可用的循環信貸安排(2) | 608.5 | | | 569.3 | | | 504.2 | |
(1)綜合簡明現金流量表中2023年7月1日的現金和現金等價物包括360萬美元的金剛皮業務相關現金和現金等價物,這些現金和現金等價物被歸類為持有以供出售,不包括在綜合簡明資產負債表中的現金和現金等價物中。截至2022年12月31日的現金和現金等價物包括400萬美元的金剛皮業務相關現金和現金等價物,這些現金和現金等價物被歸類為持有以供出售。
(2)根據循環信貸安排的條款,金額是扣除借款(如果有)和未償還備用信用證後的淨額。
流動性
截至2023年7月1日,現金和現金等價物為1.801億美元,比2022年7月2日高出3080萬美元。增加的主要原因是業務活動提供的現金1.149億美元,即出售凱茲®業務收入8,190萬美元,公司擁有的人壽保險收入3,050萬美元,由借款減去償還債務115.0美元,物業、廠房和設備增加3,460萬美元,支付現金股息3,240萬美元,以及與員工股票計劃相關的收購股份620萬美元部分抵消。截至2023年7月1日,該公司在循環安排下有608.5億美元的借款能力。截至2023年7月1日,位於外國司法管轄區的現金和現金等價物總計1.305億美元。
來自經營活動的現金流預計將足以滿足公司在可預見的未來的營運資金需求。來自經營活動的任何多餘現金流預計都將用於為有機增長計劃提供資金,減少債務,支付股息,並用於一般企業目的。
根據2023年9月到期的現有普通股回購計劃,該公司可能會額外購買至多3.665億美元的股票。普通股回購計劃並不要求公司購買任何特定數量的股票,並可能在任何時候暫停。該公司在2023年前兩個季度沒有回購股份,並在2022年前兩個季度回購了8130萬美元的股份。
有關環境補救成本的詳細討論載於綜合簡明財務報表附註15。該公司根據對每個地點現有事實的評估,為估計的環境補救費用建立了準備金。截至2023年7月1日,公司有4,640萬美元的準備金,其中2,440萬美元預計將在未來12個月內支付,並作為流動債務計入其他應計負債,其餘2,200萬美元計入其他負債,預計將在長達25年的時間內支付。公司在其前製革廠廠址和公司處置製革廠副產品的地點的補救活動正在進行中。鑑於適用的環境法律和條例的解釋和執行、環境污染的程度以及是否存在替代清理方法等方面的不確定性,很難估計環境遵守和補救的成本。
綜合簡明財務報表附註15還包括對環境訴訟事項的詳細討論。截至2023年7月1日,本公司已就上述若干訴訟事項入賬2,720萬美元,並在綜合簡明資產負債表中作為其他應計負債入賬。
可能發生的事態發展可能會極大地改變公司目前的成本估計。隨着進一步信息的發展或情況的變化,公司會調整已記錄的負債。
融資安排
本公司的信貸協議就定期貸款A融資(“定期融資”)及循環信貸融資(“循環融資”及連同定期融資“高級信貸融資”)作出規定。高級信貸安排下的貸款到期日為2026年10月21日。信貸協議規定了高達總債務的債務能力。
數額(除允許的增量債務外,還包括未償還的定期貸款本金和左輪手槍承諾額)除非滿足信貸協議中規定的某些特定條件,否則不得超過20億美元。循環貸款使該公司能夠借入總額高達10億美元的貸款。
該公司於2021年8月26日發行的5.5億美元4.000%優先債券將於2029年8月15日到期。相關利息支付每半年支付一次。優先票據由該公司幾乎所有的國內子公司擔保。
截至2023年7月1日,公司遵守了高級信貸安排下的所有契約和業績比率。
本公司於2023年6月30日訂立信貸協議第四修正案(下稱“修正案”),日期為2012年7月31日。該修正案通過調整信貸協議允許的至2023財年末的最高綜合槓桿率,為公司提供了短期財務靈活性。金融契約門檻將在2024財年第一季度恢復到以前的水平。
截至2023年7月1日,該公司的債務總額為11.135億美元,而截至2022年12月31日的債務總額為11.58億美元。該公司預計將利用目前的借款為有機增長計劃提供資金,支付股息,並用於一般公司目的。債務頭寸增加的原因是循環貸款項下用於業務活動的借款、資本支出和股息,但由出售凱茲®公事。
現金流
下表彙總了現金流活動:
| | | | | | | | | | | |
| 年初至今 |
(單位:百萬) | 七月一日, 2023 | | 7月2日, 2022 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 45.9 | | | $ | (247.9) | |
投資活動提供的現金淨額 | 67.0 | | | 78.7 | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (65.8) | | | 163.1 | |
物業、廠房和設備的附加費 | (14.2) | | | (16.1) | |
折舊及攤銷 | 17.1 | | | 16.8 | |
經營活動
公司運營現金流的主要來源是淨收益,包括銷售公司產品的現金收入,扣除銷售商品的成本。
2023年前兩個季度,淨營運資本減少,現金來源為2480萬美元。營運資金結餘受到庫存減少1.03億美元、應付所得税增加610萬美元和應收賬款減少80萬美元的積極影響,但因其他經營負債減少5470萬美元、應付賬款減少2310萬美元和其他經營資產增加460萬美元而部分抵消。經營現金流包括折舊和攤銷費用調整1,710萬美元,長期資產減值1,560萬美元,基於股票的薪酬費用調整780萬美元,養老金費用調整80萬美元,出售收益凱茲®業務費用為2,010萬美元,以及環境和其他相關費用,扣除現金支付和回收現金流出淨額為4,100萬美元。
投資活動
該公司在2023年和2022年前兩個季度的資本支出分別為1420萬美元和1610萬美元,用於建築改善、電子商務網站增強、新零售店、分銷運營改善和信息系統增強。本年度投資活動包括出售凱茲®營業額為8190萬美元。
融資活動
本年度活動包括循環貸款項下的淨借款#美元。4000萬。在2023年和2022年的前兩個季度,該公司分別支付了與其融資安排相關的500萬美元本金。2023年和2022年前兩個季度,公司分別支付了570萬美元和720萬美元的股票或單位預扣,以支付與股票激勵計劃獎勵相關的員工税,並在2023年和2022年前兩個季度分別從行使股票期權中獲得了10萬美元和140萬美元的收益。本公司並無回購本公司前兩個季度是2023年的,並已回購8130萬美元中的股份2022年前兩個季度。
年內,公司宣佈派發現金股息每股0.20美元前兩個季度2023年及2022。派發的股息前兩個季度2023和2022年總額分別為1640萬美元和1680萬美元。2023年8月2日向2023年10月2日登記在冊的股東宣佈了每股0.10美元的季度股息。
關鍵會計政策和估算
公司的綜合簡明財務報表是根據美國公認會計原則編制的,在編制過程中,管理層需要做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。在持續的基礎上,管理層評估這些估計。估計乃根據過往經驗及在有關情況下被認為合理的其他各種假設作出,其結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。從歷史上看,實際結果與公司的估計沒有實質性差異。然而,在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
該公司已經確定了在確定報告金額中的估計和假設時使用的關鍵會計政策。有關我們關鍵會計政策的信息,請參閲公司2022年10-K報表中第二部分第7項:“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。管理層認為,這些關鍵會計政策沒有發生實質性變化。
第三項:加強對市場風險的定量和定性披露
如果外幣匯率的變化影響到公司的國外資產、負債和庫存購買承諾,公司將面臨市場風險。該公司通過試圖將合同和其他外國安排以美元計價來管理這些風險。本公司認為,本公司的主要市場風險敞口的性質並無重大改變,包括本公司所面對的市場風險類別,以及對本公司構成主要虧損風險的特定市場。截至本季度報告Form 10-Q的日期,該公司不知道其一級市場風險敞口的一般性質在短期內有任何重大變化。
根據《財務會計準則委員會會計準則編撰專題815》的規定,衍生工具和套期保值,公司必須按公允價值確認資產負債表上的所有衍生品。不屬於合格對衝的衍生品必須通過盈利調整為公允價值。如衍生工具屬合資格對衝,則視乎對衝性質而定,衍生工具的公允價值變動將於收益中抵銷被對衝資產、負債或公司承諾的公允價值變動,或於累計其他全面收益(虧損)中確認,直至被對衝項目於收益中確認為止。
該公司在美國以外的加拿大、歐洲大陸、英國、香港、中國和墨西哥從事批發業務,功能貨幣分別為加元、歐元、英鎊、港元、人民幣和墨西哥比索。該公司利用外幣遠期外匯合約來管理主要與非美國批發業務在正常業務過程中購買美元庫存有關的波動性,以及管理外幣兑換風險。截至2023年7月1日和2022年7月2日,本公司持有未平倉遠期貨幣兑換合約,主要購買美元,金額分別為2.95億美元和3.47億美元,到期日分別為524天和517天。
該公司還在亞洲設有采購地點,在那裏的財務報表反映美元作為功能貨幣。然而,運營成本是以當地貨幣支付的。本公司從第三方外國許可方獲得的收入以當地貨幣計算,但以美元支付。因此,該公司報告的業績受這筆收入和支出的外幣風險影響。在結算當地貨幣金額時產生的任何相關外幣收益或損失都反映在公司的綜合簡明經營報表和全面收益中。
美國以外的資產和負債主要位於英國、加拿大和荷蘭。該公司對使用美元以外的功能貨幣的外國子公司的投資通常被認為是長期的。截至2023年7月1日,美元相對於某些外幣的疲軟使這些投資的淨資產價值比截至2022年12月31日的價值增加了390萬美元。截至2022年7月2日,美元相對於某些外幣的走強使這些投資的淨資產價值比截至2022年1月1日的價值減少了5910萬美元。
本公司面臨利率變動的風險,主要是由於定期貸款借款的利息支出以及循環貸款項下的任何借款。截至2023年7月1日,公司的浮動利率債務總額為5.7億美元,公司持有遠期債券以美元計價的利率互換協議,實際上將其中的1.199億美元轉換為固定利率債務。
本公司並不為投機或交易目的訂立合約,亦不參與任何槓桿衍生工具。
項目4.管理控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在評估的基礎上,公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出的結論是,公司的披露控制和程序,如證券交易法第13a-15(E)條所規定的,在本報告所涉期間結束時有效。在截至2023年7月1日的季度內,沒有對公司財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能性產生重大影響的變化。
第二部分:報告和其他信息
項目1.提起法律訴訟
本公司涉及正常業務過程中產生的訴訟和各種法律事宜,包括某些環境合規活動。有關法律事宜的討論,請參閲本公司綜合簡明財務報表附註15。
項目1A.評估各種風險因素
與公司於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中所述的風險因素評估相比,對公司風險因素的評估沒有實質性變化。
第二項:禁止股權證券的未登記銷售和收益的使用
下表提供了該公司在2023年第二季度購買自己的普通股的信息。
發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買的股份總數: | | 每股平均支付價格1美元 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的最大金額 |
第四期(2023年4月2日至2023年5月6日) | | | | | | | |
普通股回購計劃(1) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 366,524,492 | |
員工交易記錄(2) | 8,871 | | | $ | 15.92 | | | — | | | |
第五期(2023年5月7日至2023年6月3日) | | | | | | | |
普通股回購計劃(1) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 366,524,492 | |
員工交易記錄(2) | — | | | $ | — | | | — | | | |
第六期(2023年6月4日至2023年7月1日) | | | | | | | |
普通股回購計劃(1) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 366,524,492 | |
員工交易記錄(2) | — | | | $ | — | | | — | | | |
截至2023年7月1日的第二季度總額 | | | | | | | |
普通股回購計劃(1) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 366,524,492 | |
員工交易記錄(2) | 8,871 | | | $ | 15.92 | | | — | | | |
(1)2019年9月11日,公司董事會批准了一項普通股回購計劃,授權在四年內回購4.0億美元的普通股,增加到截至該日可用於回購的1.134億美元。從那時起,該公司回購了1.469億美元的普通股。任何股票回購的年度金額受本公司高級信貸安排和優先票據契約條款的限制。
(2)員工交易包括:(1)行使期權的員工股票期權持有人為滿足行使價和/或預扣税款義務而交付或見證的股份,以及(2)為抵銷歸屬受限股份和單位時發生的法定最低預扣税款而預扣的受限股份和單位。公司的員工股票補償計劃規定,交付、見證或扣留的股票應按公司普通股在相關交易發生之日的收盤價估值。
第5項:其他信息
(C)在截至2023年7月1日的季度內,沒有董事或公司第16條高管通過或已終止規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排,如S-K條例第408(A)項所界定。
項目6.所有展品
作為本表格10-Q的一部分提交的展品在此引用作為參考。
| | | | | | | | |
展品編號 | | 文檔 |
| | |
3.1 | | 公司註冊證書的修訂和重訂。本公司於2014年4月24日提交的8-K表格的當前報告中引用了附件3.1。 |
| | |
3.2 | | 修訂及重訂附例。通過引用附件3.1併入公司於2022年11月7日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
10.1 | | 克里斯·赫夫納格爾與公司簽訂的僱傭協議,日期為2023年5月30日。* |
| | |
10.2 | | 覆蓋日期為2023年4月10日的信貸協議修正案,其中Wolverine World Wide,Inc.作為借款人,JPMorgan Chase Bank,N.A.作為行政代理和貸款人,J.P.Morgan Europe Limited作為外幣代理,Wells Fargo Bank,National Association,作為辛迪加代理和貸款人,Five Third Bank,作為文件代理和貸款人,以及PNC銀行,作為文件代理和貸款人。 |
| | |
10.3 | | 《信貸協議第四修正案》簽署日期為2023年6月30日,其中Wolverine World Wide,Inc.為借款人,JPMorgan Chase Bank,N.A.,作為行政代理和貸款人,J.P.Morgan Europe Limited,作為外幣代理,Wells Fargo Bank,National Association,作為辛迪加代理和貸款人,Five Third Bank,作為文件代理和貸款人,以及PNC銀行,作為文件代理和貸款人。 |
| | |
10.4 | | 第一修正案,日期為2023年6月30日的應收款購買協議,日期為2022年12月7日,由Wolverine World Wide,Inc.及其某些子公司作為賣方,富國銀行(Wells Fargo,N.A.)作為買方。 |
| | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官和總裁進行認證。 |
| | |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官兼財務主管高級副總裁。 |
| | |
32 | | 根據《美國法典》第18編第1350節的認證。 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
101 | | 以下財務信息來自公司截至2023年7月1日的季度報告Form 10-Q,格式為Inline XBRL:(I)綜合簡明運營和全面收益報表;(Ii)綜合簡明資產負債表;(Iii)綜合現金流量表;(Iv)綜合股東權益簡明報表;(V)綜合簡明財務報表附註。 |
| | |
104 | | 公司截至2023年7月1日的季度報告Form 10-Q的封面,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 |
| | |
|
*管理合同或補償計劃或安排
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | 金剛狼世界有限公司。 |
| | |
| | |
2023年8月10日 | | /S/克里斯托弗·E·赫夫納格爾 |
日期 | | 赫夫納格爾 總裁與首席執行官 (首席行政主任及註冊人正式授權簽署人) |
| | |
| | |
2023年8月10日 | | /S/邁克爾·D·斯托納特 |
日期 | | 邁克爾·D·斯托納特 執行副總裁總裁,首席財務官兼財務主管 (首席財務及會計主任及註冊人正式授權簽署人) |