附錄 99.1

LOGO

Biote 公佈2023年第二季度財務業績

第二季度收入穩健增長

在優化資本結構和提高股票流動性方面持續取得進展

針對治療性健康和男性健康類別的廣泛戰略方法

德克薩斯州歐文2023年8月10日——通過提供 個性化激素療法提供預防性醫療保健領域的領先解決方案提供商Biote（納斯達克股票代碼：BTMD）今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績。

2023 年第二季度財務 要點

（所有財務結果均與上一年同期進行比較）

•

收入為4,930萬美元，增長19.1％

•

毛利率為67.9％，增長了60個基點

•

淨虧損 (1,310) 萬美元，GAAP 每股虧損為 (0.25) 美元，而淨虧損 (2130) 萬美元， GAAP 每股虧損為 (0.34) 美元

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,450萬美元，增長10.6％

Biotes首席執行官特里·韋伯表示，Biote繼續擴大人們對激素替代療法益處的認識，同時在第二季度實現了穩健的財務業績。收入比去年同期增長了19％以上，儘管我們投資加強了能力，但調整後的息税折舊攤銷前利潤率仍為29.5％。在 季度中，我們通過完成認股權證交換要約和徵求同意書，繼續優化資本結構。此外，我們在本季度完成了A類普通股的另一次二次發行，這進一步增強了我們公開交易股票的 流動性，而不會稀釋現有持有人。

韋伯女士繼續説：“最近，我們成立了新的男性健康部門，正式確定了我們對 男性荷爾蒙健康的承諾。隨着越來越多的男性無論年齡大小，都在尋求安全有效的治療方法，我們對這個龐大且不斷增長的潛在市場中的長期機會感到興奮。

為了更有效地抓住當今充滿活力的預防性健康市場中不斷增長的機會，我們繼續擴大我們的戰略方針， 涵蓋更廣泛的激素和健康療法。例如，我們目前正在試用頂級供應商提供的擴展產品套件，以應對患者對補充我們現有療法的健康產品的不斷增長的需求。最終，我們的目標是成為循證治療健康解決方案的領先平臺提供商。

2023 年第二季度財務回顧

（除非另有説明，所有財務結果的比較均與上一年同期相比較）

2023年第二季度的收入為4,930萬美元，較2022年第二季度的4140萬美元增長了19.1％。這一增長是由手術收入增長9.8％和膳食補充劑收入增長52.8％推動的。第二季度膳食補充劑收入得益於對Biote從業者的成功季節性促銷活動，以及對我們的新產品 的持續積極迴應 直接送給患者分銷渠道。

2023年第二季度的毛利率為67.9％，而2022年第二季度的毛利率為67.3％。毛利率的提高反映了持續有效的成本管理。

2023年第二季度的營業收入為770萬美元，而2022年第二季度的虧損為8,560萬美元。2023 年第二季度的營業收入 反映了收入的增長和毛利的提高，但部分被用於建設基礎設施的人員和其他支出的增加所抵消。2022年第二季度的營業虧損主要是由於 交易相關費用為1,880萬美元，上市時基於股份的薪酬為7,930萬美元。

2023年第二季度的淨虧損為1,310萬美元，合每股虧損0.25美元，而2022年第二季度的淨虧損為2,130萬美元，合每股虧損0.34美元。2023年第二季度的淨虧損主要反映了認股權證和收益負債的公允價值 調整的淨變化，為1,820萬美元。2022年第二季度的淨虧損受到幾個交易相關項目的影響。

2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,450萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為29.5％，而2022年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,310萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為31.8％。調整後息税折舊攤銷前利潤的增長是由收入增長和毛利提高所推動的，部分被為支持 公司的增長和擴張而增加的運營支出所抵消。1

2023 年財務展望

隨着我們增強能力、擴大產品範圍並專注於治療性健康 解決方案，Biote 繼續推動盈利增長。由於銷售區域的調整和擴張以及不斷變化的市場動態導致的暫時效率低下，我們預計2023年下半年的增長速度將比我們之前的預測更為温和。 因此，韋伯女士總結道，我們現在預測2023年的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤可能會接近我們指導區間的低端。

1

請參閲下面的調整後息税折舊攤銷前利潤對賬表，瞭解調整後 息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP指標、淨收益的對賬以及有關調整後息税折舊攤銷前利潤的更多信息。

（百萬美元） 2023 年指導範圍

收入

 $190-$200

調整後 EBITDA

 $56-$60

電話會議：

首席執行官Terry Weber和公司管理層將於美國東部時間2023年8月11日星期五上午8點30分開始主持電話會議，審查這些業績並提供業務最新情況。要通過 電話參加電話會議，請撥打 (844) 481-2820（美國免費電話）或 (412) 317-0679（國際）。要觀看電話會議的網絡直播，感興趣的各方可以使用以下 鏈接：Biote 2023 年第二季度財報網絡直播。網絡直播的重播將在Biote投資者關係網站的活動頁面上播出，網址為 ir.biote.com，活動結束後不久。

關於非公認會計準則財務指標的討論

為了向投資者提供有關我們財務業績的更多信息，Biote披露了調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項 非公認會計準則財務指標，它計算為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益，經進一步調整後不包括股票薪酬、交易相關費用、對歸類為負債和其他非運營成本的某些股票工具的公平 價值調整。下面我們提供了淨收益（最直接可比的GAAP財務 指標）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬表。

我們之所以提出調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為這是我們的管理層用來評估我們的經營業績、 制定未來運營計劃和確定薪酬計劃下的付款的關鍵指標。因此，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層相同的 方式理解和評估我們的經營業績。

調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應將其單獨考慮，也不應將其作為根據公認會計原則報告的業績的 分析的替代品。其中一些限制如下：

•

儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產 將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類資產置換的現金資本支出需求；

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映可能代表我們可用現金減少的納税額。

此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤受到固有的限制，因為它反映了Biotes管理層 對排除或包括哪些支出所做的判斷。本新聞稿下方財務報表中列出了每項非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則列出的最直接的 可比財務指標的對賬情況。由於這些限制，您應將調整後的息税折舊攤銷前利潤與其他財務業績指標一起考慮，包括淨收入和我們的其他公認會計原則業績。

關於 Biote

Biote 正在通過 Biote 認證的醫療提供商提供的創新、個性化的激素優化療法，改變健康的老齡化。Biote 培訓從業者如何識別和治療激素相關衰老疾病的早期指標，這是一個服務不足的70億美元全球市場，為患者提供負擔得起的症狀緩解，推動從業者在臨牀上取得成功。

前瞻性陳述

除此處包含的歷史 信息外，本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的某些前瞻性陳述。 一些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性詞語來識別。本質上不是歷史性的陳述，包括可能、可以、應該、將、 估計、計劃、項目、預測、打算、期望、希望、預測、相信、尋找、目標、繼續、 可能、可能、持續、潛在、預測、將要和其他類似表達方式，旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於當前預期和假設的關於未來事件的預測、 預測和其他陳述，因此存在風險和不確定性。許多因素可能導致實際結果或發展與此類前瞻性陳述所表達或暗示的 存在重大差異，包括但不限於：我們的膳食補充劑成功獲得了診所、從業人員及其患者的廣泛市場認可；我們的客户依賴 某些第三方來支持為處方者生產生物同質激素；我們和我們的客户對 某些地理區域的監管、經濟、環境和競爭條件的敏感性；我們的能夠以我們預期的速度增加從業人員和診所對 Biote 方法的使用；我們發展業務的能力；我們在行業中面臨的激烈競爭；我們有限的 運營歷史；我們保護知識產權的能力；我們行業的嚴格監管監督；適用法律或法規的變化；無法在現有市場和新市場進行盈利擴張； 可能出現不利影響受其他經濟、商業和/或競爭因素的影響，包括最近的銀行倒閉; 以及未來的匯率和利率.上述因素清單並非詳盡無遺。您應該仔細考慮上述因素以及Biotes於2023年8月11日向美國證券交易委員會提交的截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告的風險因素部分中描述的其他風險和不確定性。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。 前瞻性陳述僅代表其發表之日。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，Biote不承擔任何義務，也不打算更新或修改這些 前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。Biote不保證它會實現其預期。

財務表

Biote 公司

合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

6月30日
2023		 十二月三十一日
2022

資產

流動資產：

現金和現金等價物

 $ 68,480 $ 79,231

短期投資

 20,000 —

應收賬款，淨額

 8,336 6,948

庫存，淨額

 7,396 11,183

其他流動資產

 7,898 3,816

流動資產總額

 112,110 101,178

財產和設備，淨額

 1,062 1,504

資本化軟件，淨值

 5,733 5,073

經營租賃 使用權資產

 1,915 2,052

遞延所得税資產

 18,232 1,838

總資產

 $ 139,052 $ 111,645

負債和股東赤字

流動負債：

應付賬款

 $ 7,468 $ 4,112

應計費用

 5,426 6,274

定期貸款，當期

 6,250 6,250

遞延收入，當前

 2,310 1,965

經營租賃負債，當前

 280 165

流動負債總額

 21,734 18,766

定期貸款，扣除流動部分

 109,352 112,086

遞延收入，扣除流動部分

 1,071 926

經營租賃負債，扣除流動部分

 1,781 1,927

TRA 責任

 14,432 —

認股權證責任

 — 4,104

盈利責任

 63,920 32,110

負債總額

 212,290 169,919

承付款和意外開支（見附註18）

股東赤字

優先股，面值0.0001美元，授權1,000萬股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，沒有已發行或流通的股票

— —

A類普通股，面值0.0001美元，授權6億股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，發行了29,310,636股和 11,242,887股，分別為27,723,136股和9,655,387股已發行股票

 3 1

B類普通股，面值0.0001美元，授權800萬股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，沒有發行股票或 已發行股票

 — —

第五類有表決權股票，面值0.0001美元，授權1億股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，已發行44,819,066和 58,565,824股已發行股票，分別為34,819,066和48,565,824股已發行股票

 3 5

額外的實收資本

 — —

累計赤字

 (46,393 ) (44,460 )

累計其他綜合虧損

 (18 ) (5 )

biote Corp.s 的股東赤字

 (46,405 ) (44,459 )

非控股權益

 (26,833 ) (13,815 )

股東赤字總額

 (73,238 ) (58,274 )

負債總額和股東赤字

 $ 139,052 $ 111,645

Biote 公司

合併運營報表

（以千計，每股價值除外）

（未經審計）

截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月
2023 2022 2023 2022

收入：

產品收入

 $ 48,652 $ 40,789 $ 92,807 $ 77,547

服務收入

 605 570 1,293 955

總收入

 49,257 41,359 94,100 78,502

收入成本（不包括銷售、一般和 管理中包含的折舊和攤銷，見下文）

產品成本

 14,992 12,984 28,019 24,641

服務成本

 836 553 1,686 1,173

收入成本

 15,828 13,537 29,705 25,814

銷售、一般和管理

 25,760 113,425 48,845 128,528

運營收入（虧損）

 7,669 (85,603 ) 15,550 (75,840 )

其他收入（支出），淨額：

利息支出

 (2,547 ) (794 ) (4,973 ) (1,153 )

認股權證負債公允價值變動產生的收益（虧損）

 (11,793 ) 3,399 (13,411 ) 3,399

收益負債公允價值變動產生的收益（虧損）

 (6,400 ) 61,680 (31,810 ) 61,680

債務清償造成的損失

 — (445 ) — (445 )

其他收入

 898 88 1,671 98

其他收入（支出）總額，淨額

 (19,842 ) 63,928 (48,523 ) 63,579

所得税準備金前的虧損

 (12,173 ) (21,675 ) (32,973 ) (12,261 )

所得税支出（福利）

 922 (346 ) 1,552 (282 )

淨虧損

 (13,095 ) (21,329 ) (34,525 ) (11,979 )

減去：歸屬於非控股權益的淨虧損

 (7,952 ) (18,723 ) (22,577 ) (9,373 )

歸屬於biote Corp. 股東的淨虧損

 (5,143 ) (2,606 ) (11,948 ) (2,606 )

其他綜合收益（虧損）：

外幣折算調整

 — (5 ) — 1

其他綜合收益（虧損）

 — (5 ) — 1

綜合損失

 $ (13,095 ) $ (21,334 ) $ (34,525 ) $ (11,978 )

每股普通股淨虧損

基本

 $ (0.25 ) $ (0.34 ) $ (0.62 ) $ (0.34 )

稀釋

 $ (0.25 ) $ (0.34 ) $ (0.62 ) $ (0.34 )

已發行普通股的加權平均值

基本

 20,704,866 7,574,271 19,153,574 7,574,271

稀釋

 20,704,866 7,574,271 19,153,574 7,574,271

Biote 公司

合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

截至6月30日的六個月
2023 2022

經營活動

淨虧損

 $ (34,525 ) $ (11,979 )

為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

折舊和攤銷

 1,068 1,064

壞賬支出

 766 60

債務發行成本的攤銷

 391 188

為過時庫存編列經費

 (155 ) 20

非現金租賃費用

 137 116

為訴訟和解而發行的股票

 1,199 —

非現金贊助商股份轉讓

 — 7,216

基於股份的薪酬支出

 4,817 79,270

認股權證負債公允價值變動所致（收益）虧損

 13,411 (3,399 )

收益負債公允價值變動造成的（收益）損失

 31,810 (61,680 )

債務清償造成的損失

 — 445

遞延所得税

 236 (598 )

運營資產和負債的變化：

應收賬款

 (2,154 ) (1,652 )

庫存

 3,942 (217 )

其他流動資產

 (4,082 ) (5,407 )

應付賬款

 3,295 3,839

遞延收入

 490 201

應計費用

 (848 ) (28,965 )

經營租賃負債

 (31 ) (123 )

由（用於）經營活動提供的淨現金

 19,767 (21,601 )

投資活動

購買短期投資

 (20,000 ) —

購買財產和設備

 (67 ) (328 )

購買資本化軟件

 (1,158 ) (812 )

用於投資活動的淨現金

 (21,225 ) (1,140 )

融資活動

業務合併所得收益

 — 12,282

定期貸款的本金還款

 (3,125 ) (1,250 )

定期貸款借款

 — 125,000

美國銀行定期貸款的取消

 — (36,250 )

債務發行成本

 — (4,036 )

行使股票期權的收益

 420 —

分佈

 (6,588 ) (8,707 )

資本化交易成本

 — (8,341 )

由（用於）融資活動提供的淨現金

 (9,293 ) 78,698

匯率變動對現金和現金等價物的影響

 — 2

現金和現金等價物的淨增加（減少）

 (10,751 ) 55,959

期初的現金和現金等價物

 79,231 26,766

期末的現金和現金等價物

 $ 68,480 $ 82,725

現金流信息的補充披露

支付利息的現金

 $ 4,581 $ 982

為所得税支付的現金

 4,472 171

非現金投資和融資活動

資本支出和資本化軟件包含在應付賬款中

 $ 61 $ 126

Biote 公司

調整後息税折舊攤銷前利潤與淨（虧損）收益的對賬

（以千計）

（未經審計）

三個月已結束 六個月已結束
6月30日 6月30日
2023 2022 2023 2022

淨虧損

 $ (13,095 ) $ (21,329 ) $ (34,525 ) $ (11,979 )

利息支出

 2,547 794 4,973 1,153

所得税支出（福利）

 922 (346 ) 1,552 (282 )

折舊和攤銷

 530 563 1,068 1,064

債務清償造成的損失

 — 445 — 445

其他非營業項目

 (898 ) (89 ) (1,671 ) (98 )

基於股份的薪酬支出

 2,647 79,270` 4,817 79,270

與交易相關的費用

 — 18,769 — 19,477

訴訟和其他

 3,692 150 6,210 841

認股權證負債公允價值變動所致（收益）虧損

 11,793 (3,399 ) 13,411 (3,399 )

收益負債公允價值變動造成的（收益）損失

 6,400 (61,680 ) 31,810 (61,680 )

調整後 EBITDA

 $ 14,538 $ 13,148 $ 27,645 $ 24,812

投資者關係：

Eric Prouty

AdvisiRy 合作伙伴

eric.prouty@advisiry.com

媒體：

Press@biote.com