附錄 99.1
直接數字控股報告
2023 年第二季度財務業績
2023 年第二季度收入同比增長 67% 至 3540 萬美元
由於第二季度業績強勁，公司上調了 2023 年全年收入指引
休斯頓， 2023 年 8 月 10 日 — Direct Digital Holdings, Inc.（納斯達克股票代碼：DRCT）（“Direct Digital Holdings” 或 “公司”）， 領先的廣告和營銷技術平臺，通過其公司 Colossus Media, LLC（“Colossus SSP”）、 Huddled Masss LLC（“Huddled Massus”）和 Orange142, LLC（“Orange142”）運營，今天公佈了截至2023年6月30日的 第二季度財務業績。
董事長兼首席執行官 官Mark D. Walker評論説：“我們很高興地報告本季度我們的買方和賣方業務均實現了大幅增長。我們繼續看到 媒體支出從傳統媒體向數字媒體支出轉變，針對中間市場的媒體支出也有所增加。我們第二季度的業績 開始證明我們之前在整個平臺上進行戰略投資的成果，我們將在下半年繼續 執行我們的增長戰略。”
總裁基思·史密斯補充説：“我們發現 當前的市場動態對Direct Digital Holdings非常有利，因為我們繼續看到我們運營的眾多行業對我們的廣告 解決方案的需求強勁。我們對業務中買方和賣方垂直領域 的獨特差異化方法繼續將Direct Digital與其他垂直領域區分開來，我們非常期待在2023年剩餘時間及以後的各個方面發展我們的業務 。”
2023 年第二季度業務亮點
| · | 在截至2023年6月30日的第二季度中，Direct Digital Holdings通過其賣方廣告板塊處理了約3000億次月曝光量，比2022年同期增長了205％ 。 |
| · | 此外，該公司的賣方廣告平臺在2023年第二季度收到了超過112億個 的出價回覆，比2022年同期 增長了70％以上，該季度有11.9萬個廣告商，相當於比2022年同期 增長了34％。 |
| · | 公司的買方廣告部門在2023年第二季度為大約227名客户提供了服務，與2022年同期相比下降了7％。但是，2023年第二季度每位 客户的收入為52,000美元，與2022年同期 相比增長了36％。 |
2023 年第二季度財務摘要：
| · | 2023年第二季度的收入 為3540萬美元，增長了1,410萬美元，比2022年同期的2,130萬美元增長了67％。 |
| o | 賣方 廣告板塊的收入增長至2360萬美元，其中貢獻了1170萬美元， 比2022年同期的1190萬美元賣方收入增長了98％。 |
| o | Buy-side 廣告板塊的收入增長到1180萬美元，其中貢獻了250萬美元， 比2022年同期的930萬美元買方收入增長了27％。 |
| · | 2023年第二季度的合併營業收入為230萬美元，而2022年同期的合併營業收入為310萬美元。 |
| · | 2023年第二季度，我們業務板塊的營業收入為610萬美元 ，而2022年同期 我們業務板塊的營業收入為480萬美元，同比增長28％。 |
| · | 2023年第二季度的淨收入為120萬美元，而2022年同期的淨收入為260萬美元 。淨收入受到與增長投資和上市公司運營相關的運營費用增加以及 利息支出增加的負面影響。 |
| · | 調整後 息税折舊攤銷前利潤(1)2023年第二季度為310萬美元，而2022年同期為360萬美元 。 |
財務展望
假設美國經濟沒有經歷任何惡化或以其他方式大幅減少廣告商需求的重大經濟狀況，我們將提高之前發佈的估計，如2023年第一季度更新中所披露的那樣：
| · | 我們預計 2023財年的收入將在1.25億美元至1.3億美元之間，或者 在中點同比增長43％。 |
“我們的財務業績 説明瞭我們在整體業務中繼續看到的勢頭，特別是賣方細分市場的強勁加速。 我們還進一步鞏固了資產負債表，並通過我們先前宣佈的 500萬美元循環信貸額度為公司提供了額外的財務靈活性，這使我們能夠在2023年繼續增長，為股東實現價值最大化，” 首席財務官戴安娜·迪亞茲評論道。
電話會議和網絡直播詳情
Direct Digital將於美國東部時間2023年8月10日星期四下午5點舉行電話會議，討論公司2023年第二季度的財務業績。網絡直播 和重播可通過 https://ir.directdigitalholdings.com/ 觀看。請至少在 通話前十五分鐘訪問網站，註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。對於那些無法訪問網絡直播的人，將在 https://ir.directdigitalholdings.com/ 上播出 的重播，為期十二個月。
腳註
(1) “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 是一項非公認會計準則財務指標。下文標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分描述了我們對非公認會計準則財務指標的使用，並提供了本新聞稿中包含的歷史公認會計準則和非公認會計準則信息 之間的對賬。
前瞻性 聲明
本 新聞稿可能包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，包括1995年《私人證券 訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條，這些陳述受某些風險、趨勢和不確定性的影響。
如下所述，“我們”、 “我們” 和 “我們的” 指的是公司。我們使用 “可以”、“會”、“可能”、“可能”、“將”、“期望”、“可能”、“相信”、“繼續”、“預期”、 “估計”、“打算”、“計劃”、“項目” 等詞語來識別前瞻性 陳述，但並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。本新聞稿中包含的所有與 與歷史事實無關的陳述均應視為前瞻性陳述。
我們所有的前瞻性 陳述都涉及估計值和不確定性，這可能會導致實際結果與前瞻性陳述 中表達或暗示的結果存在重大差異。我們的前瞻性陳述基於我們根據行業經驗 以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為在這種情況下合適的其他因素的看法所做的假設。儘管我們認為這些前瞻性陳述是基於合理的假設，但許多 因素可能會影響我們的實際運營和財務業績，並導致我們的業績與前瞻性陳述中表達或暗示的業績 存在重大差異，包括但不限於：我們對整體廣告需求的依賴， 這可能會受到經濟衰退的影響；程序化廣告市場的任何放緩或意想不到的發展 ; 流行病的影響;我們平臺的運營和性能問題，無論是真實的還是感知到的，包括 未能應對技術變革或升級我們的技術系統；我們持有的機密和/或個人信息，或者我們或我們的客户、供應商或其他合作伙伴的計算機 系統的安全；我們使用的非專有技術、軟件、產品和服務的任何不可用或無法運行；不利 公眾對我們的宣傳和負面看法行業，特別是對與我們 行業技術和實踐相關的數據隱私和安全的擔憂，以及任何被認為不遵守法律和行業自我監管的情況； 使用第三方 “cookie”、移動設備 ID 或其他跟蹤技術的限制，這可能會降低我們平臺的有效性； 在競爭激烈的市場中無法競爭；因我們的客户高度集中而造成的任何重大波動； 我們有限的運營歷史，這可能導致我們過去的結果不是表明未來的經營業績；我們的員工、分包商、代理商或業務合作伙伴的任何違反法律和監管要求的行為或任何不當行為；我們 資源的任何壓力、管理層的注意力轉移或對我們吸引和留住合格董事會成員的能力產生任何影響；作為控股公司，我們依賴從 Direct Digital Holdings, LLC 獲得分配來繳納 我們的税款、支出和股息；以及 “風險” 中討論的其他因素和假設因素”、“管理層的討論 和財務狀況和經營業績分析” 以及我們不時向美國證券交易委員會 委員會提交的文件的其他部分。如果其中一項或多項風險或不確定性得以實現，或者這些假設 中的任何一個被證明不正確，我們的實際運營和財務業績在重大方面可能與 這些前瞻性陳述中預測的業績有所不同。此外，任何前瞻性陳述僅在發表之日起生效，除非法律要求 ，否則我們沒有義務更新本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述以反映 發表之日之後發生的事件或情況，或反映預期或意想不到的事件或情況的發生， 我們聲稱保護《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述 of 1995。
關於直接數字控股公司
運營公司Colossus SSP、Huddled Mass和Orange 142的所有者Direct Digital Holdings（納斯達克股票代碼：DRCT）將最先進的賣出 和買方廣告平臺整合到一家傘式公司之下。Direct Digital Holdings的賣方平臺Colossus SSP在普通市場和多元文化媒體資產中為各種規模的 廣告商提供了廣泛的影響力。該公司的子公司Huddled Mass和Orange142為從能源到醫療保健再到旅遊再到金融服務等領域的企業大規模提供數據優化的程序化解決方案，從而為中間市場廣告商帶來了可觀的投資回報率。Direct Digital Holdings的賣方和買方 解決方案每月管理約13.6萬名客户，每月在顯示屏、CTV、應用內 和其他媒體渠道產生超過2500億的曝光量。
合併 資產負債表
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 5,668,479 | $ | 4,047,453 | ||||
| 應收賬款，淨額 | 29,628,797 | 26,354,114 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 1,051,982 | 883,322 | ||||||
| 流動資產總額 | 36,349,258 | 31,284,889 | ||||||
| 不動產、設備和軟件，扣除累計折舊和攤銷額分別為155,698美元和34,218美元 | 688,716 | 673,218 | ||||||
| 善意 | 6,519,636 | 6,519,636 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 12,660,850 | 13,637,759 | ||||||
| 遞延所得税資產，淨額 | 5,170,870 | 5,164,776 | ||||||
| 經營租賃使用權資產 | 714,129 | 798,774 | ||||||
| 其他長期資產 | 46,987 | 46,987 | ||||||
| 總資產 | $ | 62,150,446 | $ | 58,126,039 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 23,357,665 | $ | 17,695,404 | ||||
| 應計負債 | 3,879,420 | 4,777,764 | ||||||
| 與應收税款協議相關的負債，流動部分 | 40,112 | 182,571 | ||||||
| 應付票據，本期部分 | 982,500 | 655,000 | ||||||
| 遞延收入 | 950,831 | 546,710 | ||||||
| 經營租賃負債，流動部分 | 47,668 | 91,989 | ||||||
| 應繳所得税 | 22,280 | 174,438 | ||||||
| 關聯方應付賬款 | 1,197,175 | 1,448,333 | ||||||
| 流動負債總額 | 30,477,651 | 25,572,209 | ||||||
| 扣除短期部分和遞延融資成本後的應付票據分別為1,858720美元和2,115,161美元 | 22,515,030 | 22,913,589 | ||||||
| 經濟傷害災難貸款 | 150,000 | 150,000 | ||||||
| 與應收税款協議相關的負債，扣除流動部分 | 4,246,263 | 4,149,619 | ||||||
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | 741,771 | 745,340 | ||||||
| 負債總額 | 58,130,715 | 53,530,757 | ||||||
| 承付款和意外開支（附註9） | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| A類普通股，每股面值0.001美元，已授權1.6億股，分別發行和流通3,519,780股和3,252,764股 | 3,520 | 3,253 | ||||||
| B類普通股，每股面值0.001美元，已授權2,000萬股，已發行和流通11,278,000股 | 11,278 | 11,278 | ||||||
| 額外的實收資本 | 8,539,858 | 8,224,012 | ||||||
| 累計赤字 | (4,534,925 | ) | (3,643,261 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 4,019,731 | 4,595,282 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 62,150,446 | $ | 58,126,039 | ||||
合併的 運營報表
| 在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 買方廣告 | $ | 11,803,092 | $ | 9,321,267 | $ | 19,242,758 | $ | 15,152,308 | ||||||||
| 賣方廣告 | 23,600,708 | 11,940,041 | 37,383,952 | 17,479,337 | ||||||||||||
| 總收入 | 35,403,800 | 21,261,308 | 56,626,710 | 32,631,645 | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 買方廣告 | 4,587,897 | 3,154,471 | 7,537,050 | 5,223,817 | ||||||||||||
| 賣方廣告 | 20,743,266 | 9,771,017 | 32,583,972 | 14,291,209 | ||||||||||||
| 總收入成本 | 25,331,163 | 12,925,488 | 40,121,022 | 19,515,026 | ||||||||||||
| 毛利 | 10,072,637 | 8,335,820 | 16,505,688 | 13,116,619 | ||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 薪酬、税收和福利 | 4,553,029 | 3,494,692 | 8,187,325 | 6,049,728 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 3,265,160 | 1,776,981 | 6,205,254 | 3,417,873 | ||||||||||||
| 運營費用總額 | 7,818,189 | 5,271,673 | 14,392,579 | 9,467,601 | ||||||||||||
| 運營收入 | 2,254,448 | 3,064,147 | 2,113,109 | 3,649,018 | ||||||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 其他收入 | 42,313 | — | 92,141 | 47,982 | ||||||||||||
| 寬恕薪資保護計劃貸款 | — | 287,143 | — | 287,143 | ||||||||||||
| 贖回未參與優先單位的虧損 | — | — | — | (590,689 | ) | |||||||||||
| 信貸額度提前終止造成的或有損失 | — | — | (299,770 | ) | — | |||||||||||
| 利息支出 | (1,027,493 | ) | (650,251 | ) | (2,044,794 | ) | (1,364,038 | ) | ||||||||
| 其他支出總額 | (985,180 | ) | (363,108 | ) | (2,252,423 | ) | (1,619,602 | ) | ||||||||
| 税前收入（虧損） | 1,269,268 | 2,701,039 | (139,314 | ) | 2,029,416 | |||||||||||
| 税收支出（福利） | 74,312 | 86,676 | (336 | ) | 86,676 | |||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | 1,194,956 | $ | 2,614,363 | $ | (138,978 | ) | $ | 1,942,740 | |||||||
| 普通股每股淨收益（虧損）： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.08 | $ | 0.18 | $ | (0.01 | ) | $ | 0.18 | |||||||
| 稀釋 | $ | 0.08 | $ | 0.18 | $ | (0.01 | ) | $ | 0.18 | |||||||
| 已發行普通股的加權平均數： | ||||||||||||||||
| 基本 | 14,772,624 | 14,257,827 | 14,676,096 | 10,701,715 | ||||||||||||
| 稀釋 | 14,834,051 | 14,257,827 | 14,676,096 | 10,701,715 | ||||||||||||
合併 現金流量表
| 在截至6月30日的六個月中 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 經營活動提供的現金流： | ||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | (138,978 | ) | $ | 1,942,740 | |||
| 為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | ||||||||
| 遞延融資成本的攤銷 | 272,008 | 301,105 | ||||||
| 無形資產的攤銷 | 976,909 | 976,909 | ||||||
| 使用權資產的攤銷 | 84,645 | 50,021 | ||||||
| 資本化軟件的攤銷 | 104,005 | — | ||||||
| 財產和設備的折舊 | 17,475 | — | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 304,013 | 15,407 | ||||||
| 寬恕薪資保護計劃貸款 | — | (287,143 | ) | |||||
| 遞延所得税 | (6,094 | ) | 38,966 | |||||
| 應收税款支付協議 | (45,815 | ) | — | |||||
| 贖回未參與優先單位的虧損 | — | 590,689 | ||||||
| 信貸額度提前終止造成的或有損失 | 299,770 | — | ||||||
| 壞賬支出 | 51,532 | 24,799 | ||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | (3,326,215 | ) | (6,996,667 | ) | ||||
| 預付費用和其他資產 | (256,496 | ) | 386,258 | |||||
| 應付賬款 | 5,662,261 | 3,406,355 | ||||||
| 應計負債 | (769,344 | ) | 601,699 | |||||
| 應繳所得税 | (152,158 | ) | 47,710 | |||||
| 遞延收入 | 404,121 | (905,111 | ) | |||||
| 經營租賃責任 | (47,890 | ) | (49,422 | ) | ||||
| 關聯方應付款 | (251,158 | ) | (70,801 | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | 3,182,591 | 73,514 | ||||||
| 用於投資活動的現金流： | ||||||||
| 為資本化軟件以及財產和設備支付的現金 | (136,978 | ) | — | |||||
| 用於投資活動的淨現金 | (136,978 | ) | — | |||||
| （用於）融資活動提供的現金流： | ||||||||
| 定期貸款的付款 | (327,500 | ) | (275,000 | ) | ||||
| 訴訟和解的支付 | (129,000 | ) | — | |||||
| 遞延融資費用的支付 | (227,501 | ) | (185,093 | ) | ||||
| 發行A類普通股的收益，扣除交易成本 | — | 11,212,043 | ||||||
| 普通單位的兑換 | — | (3,237,838 | ) | |||||
| 兑換非參與型優先單位 | — | (7,046,251 | ) | |||||
| 行使認股權證的收益 | 12,100 | — | ||||||
| 向成員分配 | (752,686 | ) | (309,991 | ) | ||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | (1,424,587 | ) | 157,870 | |||||
| 現金和現金等價物的淨增長 | 1,621,026 | 231,384 | ||||||
| 期初的現金和現金等價物 | 4,047,453 | 4,684,431 | ||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 5,668,479 | $ | 4,915,815 | ||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 繳納税款的現金 | $ | 348,862 | $ | — | ||||
| 支付利息的現金 | $ | 1,769,452 | $ | 1,058,548 | ||||
| 非現金融資活動： | ||||||||
| 與發行包含在應計負債中的A類股票相關的交易成本 | $ | — | $ | 1,045,000 | ||||
| 普通單位贖回餘額包含在應計負債中 | $ | — | $ | 3,962,162 | ||||
| 夥伴關係中的外部基礎差異 | $ | — | $ | 3,234,000 | ||||
| 應付給直接數字管理有限責任公司的應收税款協議 | $ | — | $ | 2,748,900 | ||||
| 應收税款協議的税收優惠 | $ | — | $ | 485,100 | ||||
非公認會計準則財務 指標
除了根據美國公認會計原則（“GAAP”）確定的 業績，特別是營業收入、運營活動提供的淨 現金和淨收入外，我們還認為，經股票補償支出、提前終止信貸額度虧損和提前註銷損失調整後，扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益 （“息税折舊攤銷前利潤”）債務以及提前贖回非參與優先單位的虧損（“調整後息税折舊攤銷前利潤”），這是一項非公認會計準則財務指標， 對評估我們的經營業績很有用。與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標是淨收益（虧損）。
除了營業收入 和淨收入外，我們還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量運營效率的指標。我們認為，這項非公認會計準則財務指標對投資者很有用 可以對我們的業務進行逐期比較，也有助於理解和評估我們的經營業績，原因如下 ：
| • | 投資者和證券分析師廣泛使用調整後的 息税折舊攤銷前利潤來衡量公司的經營業績，而不考慮折舊和攤銷、利息支出、所得税準備金等項目，以及某些一次性項目，例如收購 交易成本和結算收益或貸款豁免，這些項目可能因公司而異，具體取決於 的融資、資本結構和資產收購方式； |
| • | 我們的 管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則財務指標一起用於規劃目的，包括編制 年度運營預算，以衡量經營業績和業務戰略的有效性，以及與董事會就我們的財務業績進行溝通 ；以及 |
| • | 調整後的 息税折舊攤銷前利潤與我們過去的財務業績保持一致性和可比性，便於對運營進行逐期比較， 還有助於與其他同行公司的比較，其中許多公司使用類似的非公認會計準則財務指標來補充其 GAAP 業績。 |
我們使用這種非公認會計準則 財務指標作為分析工具存在侷限性，您不應將其單獨考慮，也不應將其作為對根據公認會計原則報告的財務業績的分析 的替代品。下表顯示了每個期間調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損） 的對賬情況：
非公認會計準則財務指標
（未經審計）
| 在截至6月30日的三個月中 | 在截至6月30日的六個月中 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | 1,194,956 | $ | 2,614,363 | $ | (138,978 | ) | $ | 1,942,740 | |||||||
| 加回（扣除）： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | 1,027,493 | 650,251 | 2,044,794 | 1,364,038 | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | 209,475 | 15,407 | 304,014 | 15,407 | ||||||||||||
| 無形資產的攤銷 | 488,455 | 488,455 | 976,909 | 976,909 | ||||||||||||
| 財產和設備的折舊和攤銷 | 64,988 | — | 121,480 | — | ||||||||||||
| 信貸額度提前終止造成的或有損失 | — | — | 299,770 | — | ||||||||||||
| 税收支出（福利） | 74,312 | 86,676 | (336 | ) | 86,676 | |||||||||||
| 寬恕PPP貸款 | — | (287,143 | ) | — | (287,143 | ) | ||||||||||
| 提前贖回未參與的優先單位造成的損失 | — | — | — | 590,689 | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 3,059,679 | $ | 3,568,009 | $ | 3,607,653 | $ | 4,689,316 | ||||||||
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