目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
| 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
| 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ______________ 到 ______________ 的過渡時期
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管轄區 |
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| （美國國税局僱主 |
公司或組織） |
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| 識別碼） |
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ |
| 加速過濾器 | ☐ |
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| ☒ |
| 規模較小的申報公司 |
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| 新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。是的 ☐
2023年8月8日，註冊人普通股的已發行股票數量為
BOXLIGHT
目錄
| 頁號 | |
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第一部分財務信息 | ||
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第 1 項。 | 未經審計的簡明合併財務報表 | 3 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月零六個月未經審計的簡明合併運營報表和綜合收益（虧損） | 3 | |
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截至2023年6月30日和2022年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表 | 4 | |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月零六個月未經審計的簡明合併股東權益變動表 | 5 | |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月未經審計的簡明合併現金流量表 | 7 | |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 | |
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
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第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
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第 4 項。 | 控制和程序 | 35 |
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第二部分。其他信息 | ||
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第 1 項。 | 法律訴訟 | 35 |
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第 1A 項。 | 風險因素 | 35 |
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第 2 項。 | 未註冊出售股權證券和所得款項的使用 | 36 |
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第 3 項。 | 優先證券違約 | 36 |
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第 4 項。 | 礦山安全披露 | 36 |
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第 5 項。 | 其他信息 | 36 |
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第 6 項。 | 展品 | 36 |
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簽名 | 37 |
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
Boxlight
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
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毛利 |
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運營費用： |
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一般和行政 |
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研究和開發 |
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運營支出總額 |
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運營收入（虧損） |
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| ( | ||||
其他收入（支出）： |
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利息支出，淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他費用，淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
結算負債的收益，淨額 | — | |
| — |
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衍生負債公允價值的變化 | | |
| ( |
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其他支出總額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税前收入（虧損） | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
所得税（費用）補助 |
| ( |
| ( |
| ( |
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淨收益（虧損） | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
固定股息——B系列優先股息 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
綜合收益（虧損）： |
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淨收益（虧損） | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
其他綜合收益（虧損）： |
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外幣折算調整 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
綜合收益總額（虧損） | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
經調整後，每股普通股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
| ||||||||||||
已發行普通股的加權平均數——經調整後的基本和攤薄後 | | | | | ||||||||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
目錄
Boxlight
簡明合併資產負債表
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
（以千計，股票和每股金額除外）
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
2023 | 2022 | |||||
（未經審計） | （經調整後） | |||||
資產 | ||||||
流動資產： |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款——交易，扣除備抵後的淨額 |
| |
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扣除儲備後的庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產和設備，扣除累計折舊 |
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經營租賃使用權資產 | | | ||||
扣除累計攤銷後的無形資產 |
| |
| | ||
善意 |
| |
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其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
|
|
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流動負債： |
|
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應付賬款和應計費用 | $ | | $ | | ||
短期債務 |
| |
| | ||
經營租賃負債，當前 | | | ||||
遞延收入，當前 |
| |
| | ||
衍生負債 |
| |
| | ||
其他短期負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
遞延收入，非當期 |
| |
| | ||
長期債務 |
| |
| | ||
遞延所得税負債，淨額 |
| |
| | ||
經營租賃負債，非流動 | | | ||||
負債總額 |
| |
| | ||
承付款和或有開支（注14） |
|
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| ||
夾層淨值： |
|
|
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首選系列 B， |
| |
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首選系列 C， |
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夾層資產總額 |
| |
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股東權益： |
|
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優先股， $ |
|
| ||||
普通股， $ |
| |
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額外的實收資本 |
| |
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累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合收益（虧損） |
| |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
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負債和股東權益總額 | $ | | $ | | ||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
目錄
Boxlight
股東權益變動簡明合併報表
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，經調整後
（未經審計）
（以千計，股票金額除外）
累積的 | ||||||||||||||||||||||
A 系列 | A 級 | 額外 | 其他 | |||||||||||||||||||
優先股 | 普通股 | 付費 | 全面 | 累積的 | ||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 |
| 資本 |
| （虧損）收入 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
| | $ | — |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
發行股票的目的是： |
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行使的股票期權 |
| — |
| — |
| | — | | — | — |
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限制性股份單位的歸屬 | — | — | | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
反向股票分割部分調整 | — | — | | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
外幣折算 |
| — |
| — |
| — | — | — | | — | | |||||||||||
| ||||||||||||||||||||||
固定股息優先系列 B |
| — |
| — |
| — | — | ( | — | — |
| ( | ||||||||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — | — | — | — | ( |
| ( | ||||||||||
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截至2023年6月30日的餘額 |
| | $ | — |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
| | $ | — | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
扣除税後會計原則變更的累積影響 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額——經調整後 | | — | | | | ( | ( | | ||||||||||||||
發行股票的目的是： |
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行使的股票期權 |
| — |
| — |
| | — | | — | — |
| | ||||||||||
限制性股份單位的歸屬 |
| — |
| — |
| | — | — | — | — |
| — | ||||||||||
反向股票分割部分調整 | — | — | | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
股票補償 |
| — |
| — |
| — | — | | — | — |
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外幣折算 |
| — |
| — |
| — | — | — | | — |
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固定股息優先系列 B |
| — |
| — |
| — | — | ( | — | — |
| ( | ||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
截至2023年6月30日的餘額 |
| | $ | — |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
目錄
Boxlight
股東權益變動簡明合併報表
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，經調整後
（未經審計）
（以千計，股票金額除外）
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|
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| 累積的 |
|
|
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| ||||||||||||
A 系列 | A 級 | 額外 | 其他 | |||||||||||||||||||
優先股 | 普通股 | 付費 | 全面 | 累積的 | ||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 收入 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 |
| | $ | — | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
發行股票的目的是： |
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行使的股票期權 |
| — |
| — |
| | — | | — | — |
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限制性股票的轉換 | — | — | | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
股票補償 |
| — |
| — |
| — | — | | — | — |
| | ||||||||||
外幣折算 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
固定股息優先系列 B | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — | — | — | — | |
| | ||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | — | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
| | $ | — |
| | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
發行股票的目的是： |
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行使的股票期權 |
| — |
| — |
| | — | | — | — |
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債務發行成本 |
| — |
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| | — | — | — | — |
| — | ||||||||||
限制性股票的轉換 |
| — |
| — |
| | | — | — | ( |
| — | ||||||||||
股票補償 |
| — |
| — |
| — | — | | — | — |
| | ||||||||||
外幣折算 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
固定股息優先系列 B |
| — |
| — |
| — | — | ( | — | — |
| ( | ||||||||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — | — | — | — | ( |
| ( | ||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 |
| | $ | — |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
目錄
Boxlight
簡明合併現金流量表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中
（未經審計）
（以千計）
| 六個月已結束 | ||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
來自經營活動的現金流： |
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淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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債務折扣和發行成本的攤銷 |
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壞賬支出 |
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結算負債的收益 |
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遞延所得税資產和負債的變化 |
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| ( | |||
銷售退貨補貼和批量折扣的變動 |
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庫存儲備的變化 |
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衍生負債公允價值的變化 |
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| ( | |||
股票補償費用 |
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折舊和攤銷 |
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使用權資產和租賃負債的變化 | | ( | |||||
運營資產和負債的變化： |
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應收賬款—貿易 |
| ( |
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庫存 |
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預付費用和其他資產 |
| ( |
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應付賬款和應計費用 |
| ( |
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其他負債 | | | |||||
遞延收入 |
| ( |
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由（用於）經營活動提供的淨現金 | $ | | $ | ( | |||
來自投資活動的現金流： |
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購買的傢俱和固定裝置，淨額 |
| ( |
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用於投資活動的淨現金 | $ | ( | $ | ( | |||
來自融資活動的現金流： |
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短期債務收益 | | — | |||||
長期債務的收益 | — | | |||||
債務本金支付 |
| ( |
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向B系列優先股股東支付固定股息 |
| ( |
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行使期權和認股權證的收益 | | | |||||
融資活動提供的淨現金 | $ | | $ | | |||
外幣匯率的影響 |
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現金和現金等價物的淨增加（減少） |
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| ( | |||
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
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補充現金流披露： |
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為所得税支付的現金 | $ | | $ | | |||
支付利息的現金 | $ | | $ | | |||
非現金投資和融資交易： |
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增加使用權資產 | $ | | $ | — | |||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
目錄
Boxlight
未經審計的簡明合併財務報表附註
附註1 — 組織和重要會計政策
操作性質
內華達州旗下的Boxlight公司（“Boxlight”）以其Clevertouch和Mimio品牌為教育、企業和政府市場設計、生產和分銷交互式技術解決方案。Boxlight 的解決方案包括交互式顯示屏、協作軟件、支持配件和專業服務。
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Boxlight及其全資子公司（統稱為 “公司”）的賬目。合併中取消了所有重要的公司間餘額和交易。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註是根據美利堅合眾國普遍接受的未經審計的中期簡明合併財務信息的會計原則（“GAAP”）以及證券交易委員會（“SEC”）的中期財務報告準則和規章制度編制的。因此，它們不包括公認會計原則要求的完整簡明合併財務報表所需的所有信息和附註。未經審計的簡明合併財務報表反映了管理層認為公允列報中期業績所必需的所有調整（包括正常的經常性調整）。中期業績不一定代表全年的業績。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表以及公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中包含的附註一起閲讀。合併財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已簡化。此處包含的2022年12月31日資產負債表源自公司經審計的合併財務報表，但不包括GAAP要求的完整財務報表所要求的所有披露，包括附註。
自2023年1月1日起，首席運營決策者（CODM）使用的公司內部報告結構發生了變化，導致公司的分部報告發生了變化，以使此類報告與公司運營的地理市場保持一致，如下文和附註16所進一步討論- 細分市場。相應的上期數額已重報，以符合本期分類。
估計和假設
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響某些資產和負債的申報金額、簡明合併財務報表發佈之日的或有資產和負債披露以及報告期內報告的收入和支出金額。2023年3月17日向美國證券交易委員會提交的2022年年度報告中包含的2022年合併財務報表附註中的附註1描述了公司在編制簡明合併財務報表時使用的重要會計政策。公司持續評估其估計，包括但不限於與收入、儲備金和補貼相關的估計。該公司的估算基於歷史經驗和其他各種假設，這些假設在這種情況下被認為是合理的，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源不容易看出。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值存在重大差異。
反向股票分割
2023年6月14日，公司對公司A類普通股進行了反向股票拆分，每股 公司授權和流通的A類普通股的股份被一股普通股所取代。普通股的面值未作調整。反向拆分後，A類普通股的授權股份調整為
8
目錄
拆分，包括將相當於A類普通股總面值減少的金額重新歸類為簡明合併資產負債表上的額外實收資本，約為美元
金融工具的公允價值
公司的金融工具主要包括現金、應收賬款、衍生負債、應付賬款和債務。由於現金、應收賬款和應付賬款的短期性質，這些資產和負債的賬面金額接近其公允價值。由於債務協議的短期性質、浮動利率或最近執行的債務，債務接近公允價值。收到的對價金額被視為近似於扣除任何債務折扣和發行成本後的長期債務的公允價值。
公允價值被定義為在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債而獲得的價格。已經為估值投入建立了公允價值等級制度，對活躍市場中相同資產或負債的報價給予最高優先級，對不可觀察的投入給予最低優先級。公允價值層次結構如下：
| ● | 第一級投入——報告實體在計量之日能夠獲得的相同資產或負債在活躍市場上的未經調整的報價。 |
| ● | 第 2 級投入-第 1 級所含報價以外的、可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。其中可能包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入（例如利率、波動率、預還款速度、信用風險等），或主要來自市場數據或通過相關性或其他手段得到或證實的投入。 |
| ● | 第三級投入-價格或估值技術，需要既對公允價值計量有重要意義又不可觀察（由很少或根本沒有市場活動支持）的投入。 |
金融資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平進行分類的。公司對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷，可能會影響資產和負債公允價值的估值及其在公允價值等級制度中的位置。
下表按公允價值層次結構中的級別列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日按公允價值經常性核算的公司金融負債（以千計）：
| 的市場 |
| 其他 |
| 意義重大 |
| 攜帶 | |||||
相同 | 可觀察 | 不可觀察 | 截至的價值 | |||||||||
資產 | 輸入 | 輸入 | 6月30日 | |||||||||
描述 | （第 1 級） | （第 2 級） | （第 3 級） | 2023 | ||||||||
衍生負債——認股權證工具 | — | — | $ | | $ | | ||||||
| 的市場 |
| 其他 |
| 意義重大 |
| 攜帶 | |||||
相同 | 可觀察 | 不可觀察 | 截至的價值 | |||||||||
資產 | 輸入 | 輸入 | 十二月三十一日 | |||||||||
描述 | （第 1 級） | （第 2 級） | （第 3 級） | 2022 | ||||||||
衍生負債——認股權證工具 | — | — | $ | | $ | | ||||||
9
目錄
下表核對了公允價值層次結構第三級內認股權證工具的期初和期末餘額：
| |||
（以千計） | |||
餘額，2023 年 3 月 31 日 | $ | | |
衍生負債公允價值的變化 |
| ( | |
餘額，2023 年 6 月 30 日 | $ | | |
| |||
（以千計） | |||
餘額，2022 年 12 月 31 日 | $ | | |
衍生負債公允價值的變化 |
| | |
餘額，2023 年 6 月 30 日 | $ | | |
| |||
（以千計） | |||
餘額，2022 年 3 月 31 日 | $ | | |
衍生負債公允價值的變化 | ( | ||
餘額，2022 年 6 月 30 日 | $ | | |
（以千計） | |||
餘額，2021 年 12 月 31 日 | $ | | |
衍生負債公允價值的變化 |
| ( | |
餘額，2022 年 6 月 30 日 | $ | | |
普通股每股收益（虧損）
每股基本淨收益（虧損）的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。就此計算而言，購買普通股的期權、需要歸屬的限制性股票單位和購買普通股的認股權證被視為普通股等價物。攤薄後的每股淨收益（虧損）的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數，從而使所有潛在的稀釋性證券在稀釋性範圍內生效。購買普通股、受歸屬限制性股票單位和其他基於股份的支付獎勵的期權的稀釋效應是使用 “庫存股法” 計算的，該方法假設行使這些工具的 “收益” 用於以該期間的平均市場價格購買普通股。可轉換證券的稀釋效應是使用 “如果轉換法” 計算的。根據if轉換法，假設證券在期初進行轉換，由此產生的普通股包含在整個報告期間的攤薄計算分母中。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，由於具有反稀釋性而未包含在攤薄後的每股計算中的潛在攤薄證券包括
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目錄
收入確認
當產品或服務的控制權移交給客户時，公司按其預期應得的金額確認收入。當公司擁有當前的付款權並且所有權以及產品或服務所有權的重大風險和回報已轉移給其客户時，控制權通常會被轉移。產品收入來自向分銷商、經銷商和最終用户銷售交互式設備及相關軟件和配件。服務收入來自硬件維護服務、產品安裝、培訓、軟件維護和訂閲服務。
產品和服務的性質及相關合同條款
公司銷售的交互式設備，包括面板、白板和其他交互式設備，通常包括硬件維護服務、軟件使用許可證以及提供相關的軟件維護。在大多數情況下，交互式設備與硬件維護服務一起出售，條款約為
公司的產品銷售，包括軟件和相關服務的銷售，通常包括產品和服務的單筆預付款，根據公司的預期和歷史經驗，記錄的收入已扣除估計的銷售回報和返利。對於公司的大部分產品銷售，控制權轉讓，因此收入在產品在原產地發貨時予以確認。當公司在相關運輸和裝卸活動之前將其產品的控制權移交給客户時，公司採取了將運輸和處理活動作為配送成本而不是履約義務進行會計的政策。對於該公司的許多軟件產品銷售而言，控制權在發貨前就已安裝在交互式硬件設備上，因此控制權在原產地發貨時即已轉移。對於軟件產品的銷售，當客户收到相關的交互式硬件時，控制權即轉移，因為客户與交互式硬件的連接會激活軟件許可證，此時軟件可供客户使用。對於公司的軟件維護、硬件維護和訂閲服務，收入將隨着時間的推移而按比例確認，因為時間是衡量這些服務如何轉移給客户的最佳產出。
重要判決
對於具有多項履約義務的合同，每份合同都代表合同中不同的承諾，公司根據其相對獨立的銷售價格（“SSP”）將收入分配給所有不同的履約義務。公司合同中包含的具有多項履約義務的產品和服務通常不單獨出售，也沒有可觀察到的價格來確定這些產品和服務的SSP。由於沒有可觀察到的價格，SSP的確立反映了公司對定期單獨出售履約義務的銷售價格的最佳估計。公司在沒有可觀察到的價格的情況下估算SSP的過程考慮了多種因素，這些因素可能因與每項履約義務相關的獨特事實和情況而異，包括提供履約義務的估計成本（如適用）、類似產品定價的市場趨勢、特定產品的業務目標以及競爭對手或其他相關的市場定價和利潤率。由於公司以捆綁安排出售的履約義務通常無法獲得可觀察到的價格，因此公司不採用剩餘方法來確定SSP。但是，公司確實有定價高度可變或不確定的履約義務，具有這些履約義務的合同通常包含多種履約義務，定價條款變化很大或不確定。對於這些合同，公司使用與分配目標和確定SSP的指導方針一致的替代分配方法將交易價格分配給這些履約義務，同時考慮提供履約義務的估計成本、競爭產品或服務的市場定價、基於某些商品的估計SSP的剩餘價值、特定產品的業務目標、包括相對於類似服務的捆綁交易的增量價值不包括該服務的交易，以及競爭對手的定價和利潤。公司尚未為合同中通常包含的履約義務設定單獨的價格。此外，公司的合同通常包括從不單獨出售的履約義務，本質上是專有的，而且這些產品和服務的相關銷售價格變化很大或不確定。因此，使用上述替代方法估算這些產品和服務的SSP。
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目錄
公司採用投資組合方法為某些以相同方式執行、包含相同履約義務且定價一致的合同組合分配交易價格。該公司認為，應用投資組合方法產生的結果與在合同層面應用投資組合方法產生的結果相同。
合約餘額
向客户開具發票的時間通常與收入確認的時間不同，這些時間差異可能導致公司的合併資產負債表上出現應收賬款、合同資產或合同負債（遞延收入）。公司產品和大多數服務合同的費用是固定的，除非根據折扣計劃進行了調整（如果適用），並且通常應在
對於轉讓給客户的所有產品和服務，公司擁有無條件的對價權。根據主題606，這種無條件的對價權反映在隨附的簡明合併資產負債表中的應收賬款中。合同負債反映在隨附的簡明合併資產負債表中的遞延收入中，反映了分配給尚未轉移給客户的與軟件維護、硬件維護和訂閲服務相關的履約義務的金額。截至2023年6月30日或2022年12月31日，公司沒有重大合同資產。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，公司分別確認了美元
變量考量
當為銷售回報、股票輪換權、價格保護條款或某些其他折扣條款提供退款或抵免時，公司原本固定的對價可能會有所不同。除保修或硬件維護合同外，公司通常不允許退貨。但是，公司將根據具體情況批准例外情況，主要是為了 “買方的悔恨”，即分銷商或經銷商的最終客户要麼不明白他們訂購的是什麼，要麼以其他方式確定產品不符合他們的需求。銷售退貨備抵是根據對歷史趨勢的分析估算的。在非常有限的情況下，買家可以退回之前在庫存中持有指定時間段的商品，以換取額外購買的積分。當有理由合理估計費用金額並且可能不會出現重大逆轉時，公司的交易價格中包括可變對價。這些估計值通常使用基於歷史經驗的預期價值方法得出，並在每個報告日期進行測量。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，沒有確認與截至2022年12月31日存在的估計可變對價變動有關的重大收入。
剩餘的履約義務
履約義務是合同中向客户轉讓特定商品或服務的承諾，是合同中的會計單位。交易價格分配給每項不同的履約義務，並在通過向客户轉讓承諾的商品或服務來履行履約義務時確認為收入。公司在合同開始時就確定履約義務，這樣它就可以在合同有效期內對義務進行監控和核算。剩餘履約義務是指合同中分配給尚未轉讓給客户的產品和服務的交易價格部分。截至2023年6月30日和2022年12月31日，分配給剩餘履約義務的合同交易價格總額為美元
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目錄
下一年度的剩餘履約義務
根據話題606，公司選擇不披露公司按其有權為已履行服務開具發票的金額（例如時間和材料專業服務合同）的收入的合同的剩餘履約義務的價值。此外，對於在合同開始時預計將在不超過一年的期限內履行的履約義務的合同，公司已選擇不披露其剩餘履約義務的價值。
分類收入
公司根據其產品和服務的性質以及向客户轉移的時間和方式對收入進行細分。儘管所有產品都會在某個時間點轉移給客户，但預先安裝在交互式設備上的硬件和某些軟件會在發貨時轉移，而有些軟件則在客户收到硬件或以電子方式向客户交付軟件產品密鑰時轉移給客户。隨着時間的推移，所有服務收入都會轉移給客户；但是，專業服務通常在合同簽訂之日起的一年內轉移給客户，而軟件維護、硬件維護和訂閲服務通常會轉移給客户，而軟件維護、硬件維護和訂閲服務通常會轉移給客户 到
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
（以千計） | （以千計） | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
產品收入： |
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|
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| |||||||||
硬件 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
軟件 |
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服務收入： |
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專業服務 |
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維護和訂閲服務 |
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| |
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$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
合同成本
如果公司希望收回增量成本，則公司將增量成本資本化，以便與客户簽訂合同。獲得合同的增量成本是公司為與客户簽訂合同而產生的費用，如果沒有獲得合同，公司本來不會產生這些成本（例如銷售佣金）。只有當履行合同所產生的成本符合以下所有標準時，公司才會將這些成本資本化：
| ● | 成本與公司可以具體確定的合同或預期合同直接相關； |
| ● | 這些成本產生或增加了公司的資源，這些資源將用於履行（或繼續履行）未來的績效義務；以及 |
| ● | 預計將收回成本。 |
公司產生的某些銷售佣金被確定為獲得相關合同的增量成本，這些合同在估計的經濟效益期內按比例攤銷。對於這些銷售佣金，即要獲得的增量成本，攤銷期將在一年或更短的時間內確認，公司選擇了實際的權宜之計，將這些成本記入所產生的成本。遞延的佣金成本根據公司預計確認費用的時間歸類為流動資產或非流動資產，幷包含在預付資產和其他資產以及其他資產中，
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目錄
分別在隨附的簡明合併資產負債表中。截至2023年6月30日和2022年12月31日，扣除累計攤銷後的遞延佣金總額為美元
賬單和暫停安排
公司不時輸入托管賬單並與客户進行安排。每項安排都要經過審查，只有在滿足以下標準時才確認收入：（1）賬單暫停安排的原因是實質性的，（2）產品被確定為客户的資產，（3）產品已準備好交付給客户，（4）有固定的交付時間表，（5）賣方不能使用產品或將產品定向給其他客户。截至2023年6月30日，$
分段報告
ASC 280，細分報告，制定了報告運營部門信息的標準。運營部門被定義為企業中存在單獨財務信息的組成部分，首席運營決策者（CODM）或決策小組在決定如何分配資源和評估績效時定期評估這些信息。我們的 CODM 是我們的首席執行官。
如附註16進一步討論的那樣，自2023年1月1日起，公司更改了分部報告，以使其與其運營所在的地理市場保持一致- 細分市場。該公司之前以以下身份管理公司
我們的每個運營部門主要在教育市場上銷售教育技術產品和服務，但也銷售到衞生、政府和企業領域，其大部分收入來自平板顯示器、音頻和其他硬件配件產品、軟件解決方案和專業服務的銷售。通常，與我們的配件解決方案和專業服務相比，我們的顯示器產生的淨營業收入更高，但毛利率更低。美洲運營分部包括未分配給公司個別報告部門的公司職能的工資和管理費用。細分市場之間的轉賬通常按市場估值，在整合中被取消。
最近通過的會計準則
2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 編號 2016-13， “金融工具—信用損失（主題326）：衡量金融工具的信貸損失，”它引入了一種根據對當前預期信貸損失 (“CECL”) 的估計來確認金融工具信用損失的新模式.新指南適用於貸款、應收賬款、貿易應收賬款、按攤銷成本計量的其他金融資產、貸款承諾和其他資產負債表外信貸敞口。新指南還適用於債務證券和其他以公允價值計量的其他金融資產，再加上其他綜合收益。CECL下的估計信貸損失考慮了有關過去事件、當前狀況以及影響金融資產可收回性的合理和支持性預測的相關信息。新指導方針於2023年1月1日生效，採用修改後的回顧性方法，對截至2023年1月1日的留存收益進行了累積效應調整。上期比較信息尚未重算，繼續根據這些期間有效的會計指導進行報告。公司確認了累積效應調整，以使留存收益減少美元
會計準則有待通過
最近還發布了其他各種會計準則和解釋，其中一些雖然適用，但預計不會對公司的財務狀況、運營或現金流產生重大影響。
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目錄
附註 2 — 應收賬款-貿易
截至2023年6月30日和2022年12月31日，應收賬款包括以下內容（以千計）：
| 2023 |
| 2022 | |||
應收賬款—貿易 | $ | | $ | | ||
可疑賬款備抵金 |
| ( |
| ( | ||
銷售退貨和批量折扣補貼 |
| ( |
| ( | ||
應收賬款——扣除備抵後的貿易 | $ | | $ | | ||
註釋 3 — 庫存
庫存按成本或可變現淨值中較低者列報，包括備件和製成品。庫存主要使用特定識別和先進先出（“FIFO”）成本方法確定。成本包括來自當前製造商（“CM”）或原始設備製造商（“OEM”）的直接成本，以及與購買相關的物料間接費用、入境運費和進口關税成本。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，庫存包括以下內容（以千計）：
| 2023 |
| 2022 | |||
成品 | $ | | $ | | ||
備用部件 |
| |
| | ||
庫存報廢儲備 | ( | ( | ||||
預付運費 |
| |
| | ||
庫存，淨額 | $ | | $ | | ||
附註 4 — 預付費用和其他流動資產
截至2023年6月30日和2022年12月31日，預付費用和其他流動資產包括以下內容（以千計）：
| 2023 |
| 2022 | |||
向供應商預付款 | $ | | $ | | ||
預付費許可證和其他 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 | $ | | $ | | ||
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附註5 — 無形資產和商譽
無形資產
截至2023年6月30日和2022年12月31日，無形資產包括以下資產（以千計）：
|
| |||||||
有用的生活 | 2023 | 2022 | ||||||
無形資產 | ||||||||
專利 | $ | | $ | | ||||
客户關係 |
| |
| | ||||
科技 |
| |
| | ||||
域 |
| |
| | ||||
非競爭 | | | ||||||
商標名稱 |
| |
| | ||||
按成本計算的無形資產 | |
| | |||||
累計攤銷 | ( |
| ( | |||||
扣除累計攤銷後的無形資產 | $ | | $ | | ||||
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，公司記錄的攤銷費用為美元
善意
公司確定，觸發事件是由於公司的市值表明一個或多個申報單位可能已跌至賬面金額以下。此外，公司報告部門的變更導致公司申報單位的組成發生了變化。由於這些變化，公司確定已經
截至2023年6月30日，由於發現的觸發事件，公司進行了中期商譽減值測試。在量化減值測試中分析商譽是否存在潛在減值時，公司結合使用了收益和市場方法來估算公允價值。在收益法下，公司根據估計的未來貼現現金流計算公允價值。所使用的假設基於公司認為假設的市場參與者在估算公允價值時會使用的假設，並在確定終端價值時包括貼現率、預計的平均收入增長和預計的長期增長率。在市場方法下，公司根據基準公司的收入或扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益的市場倍數估算公允價值。如果公允價值超過賬面價值，則無需進一步測試。但是，如果公允價值低於賬面價值，則公司將確定減值費用的金額（如果有），即商譽賬面價值超過其隱含價值的金額。
根據量化中期減值測試的結果，公司得出結論，截至2023年6月30日，申報單位的商譽沒有減值。
附註 6 — 租約
公司已為某些辦公室、支持地點和車輛簽訂了各種運營租約，期限延長至2028年2月。通常，這些租賃的初始租賃期限為
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目錄
合理確定的任何租約續訂選項。此外，公司的某些租賃協議包含提前終止選項。
經營租賃費用為 $
公司經營租賃負債的未來到期日彙總如下（以千計）：
財政年度已結束，
2023 |
| $ | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
此後 | | ||
| |||
減去估算的利息 | ( | ||
總計 | $ | |
以下是截至2023年6月30日的補充租賃信息：
加權平均剩餘租賃期限（年） | |||
加權平均折扣率 | | % |
附註7 — 應付賬款和應計費用
截至2023年6月30日和2022年12月31日，應付賬款和應計費用包括以下內容（以千計）：
2023 |
| 2022 | ||||
應付賬款 | $ | | $ | | ||
應計費用和其他 | | | ||||
應付賬款和其他負債 | $ | | $ | | ||
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目錄
附註 8 — 債務
以下是公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的債務摘要（以千計）：
| 2023 |
| 2022 | |||
債務 — 第三方 |
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|
| ||
薪水保護計劃 | $ | | $ | | ||
應付票據——懷特霍克 | | | ||||
債務總額 |
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減去：折扣和發行成本 |
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債務的流動部分 |
| |
| | ||
長期債務 | $ | | $ | | ||
總負債（扣除折扣和發行成本） | $ | | $ | | ||
債務-第三方：
懷特霍克金融有限責任公司
為了為收購FrontRow Calypso LLC（“FrontRow”）（“FrontRow”）提供資金，該公司及其幾乎所有直接和間接子公司，包括作為擔保人的Boxlight和FrontRow，訂立了最高限額
2022 年 4 月 4 日，抵押代理人和貸款人同意延長這筆款項的還款期限
2022年6月21日，公司及其幾乎所有直接和間接子公司（連同公司，“貸款方”）簽訂了第二修正案（“第二修正案”）
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目錄
權力
2023年4月24日，公司與抵押代理人和貸款人簽訂了信貸協議的第三修正案（“第三修正案”）。第三修正案的簽訂是為了貸款人再提供資金 $
2023年6月26日，公司與抵押代理人和貸款人簽訂了第四修正案（“第四修正案”），其唯一目的是用基於SOFR的利率取代基於倫敦銀行同業拆借利率的利率。 根據第四修正案，公司的利率按每日簡單SOFR計算，下限為
契約合規和流動性注意事項
公司的信貸協議要求遵守某些月度契約，其中包括有關基於借款基礎的超額預付款限制的規定。2023年第二季度，作為獲得適當豁免的一部分，公司同意聘請財務顧問，並做出商業上合理的努力，為與另類貸款機構的信貸協議再融資，並在2023年9月30日之前或之後儘快償還信貸額度。該豁免並未修改信貸協議的到期日。還款後，公司將支付高於原始信貸協議中包含的預付款保費，如豁免中所定義。期末，考慮到獲得的豁免，公司遵守了經修訂的信貸協議的所有此類財務契約。
公司已經實施或啟動了有關再融資程序的適當計劃，這些計劃在管理層的控制範圍內，以遵守豁免要求。財務報表不包括公司在2023年9月30日之前再融資和償還信貸額度的能力可能導致的任何調整。
發行成本和認股權證
在收到初始貸款的同時，公司向貸款人發放了 (i)
2022年7月22日，公司與經認可的機構投資者簽訂了證券購買協議（“購買協議”）。根據經修訂的信貸協議的條款，購買協議觸發了認股權證行使價的下調和衍生品負債的重新估值。Whitehawk 認股權證重新定價為 $
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目錄
薪資保護計劃貸款
2020年5月22日，公司收到的貸款收益為美元
附註 9 — 衍生負債
公司認定，某些購買普通股的認股權證不符合歸類為股票工具的標準，因為存在某些淨現金和非固定結算條款，這些條款不在公司唯一的控制範圍內。如果公司將來以較低的價格發行證券，則轉換和行使價可能會降低。此類認股權證在每個報告日按公允價值計量，公允價值的變化包含在確定該期間的淨收益（虧損）中。該公司使用蒙特卡洛模擬模型來確定截至2023年6月30日和2022年12月31日衍生負債的公允價值。
| 2023年6月30日 |
| ||
行使認股權證後可發行的普通股 |
| | ||
計量日普通股的市值 | $ | | ||
行使價格 | $ | | ||
無風險利率 (1) |
| | % | |
預期壽命（年） |
| |||
預期波動率 (2) |
| | % | |
預期股息收益率 (3) |
| | % | |
| 2022年12月31日 |
| ||
行使認股權證後可發行的普通股 |
| | ||
計量日普通股的市值 | $ | | ||
行使價格 | $ | | ||
無風險利率 (1) |
| | % | |
預期壽命（年） |
| |||
預期波動率 (2) |
| | % | |
預期股息收益率 (3) |
| | % | |
| (1) | 無風險利率由管理層在計量日使用適用的國庫券確定。 |
| (2) | 歷史交易波動是基於Boxlight和某些同行公司股價的歷史波動。 |
| (3) | 該公司預計在可預見的將來不會支付股息。 |
附註 10 — 所得税
國內外業務產生的税前（虧損）收入如下（以千計）：
| 三個月已結束 |
| 三個月已結束 |
| 六個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||
6 月 30 日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
美國 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
國外 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
税前賬面收入總額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
公司記錄的所得税支出為 $
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目錄
是（
税收支出同比增長的主要原因是，截至2023年6月30日的三個月中，美國傳統Boxlight實體的估計年有效税率與截至2022年6月30日的三個月中美國傳統Boxlight實體的估計年有效税率相比有所下降。
該公司在美國、英國和其他多個司法管轄區開展業務。所得税是根據 ASC-740-270 規定提供的，其依據是開展業務的國家的税法和税率。
傳統的Boxlight實體在美國、英國和其他司法管轄區處於遞延所得税淨資產狀況，這主要是由淨營業虧損推動的。這些遞延所得税資產的可收回性取決於公司在結轉適用的司法管轄區產生應納税所得額的能力。這還取決於每個司法管轄區可能影響利用率的具體税收規定。例如，在美國，根據聯邦所得税法規的定義，所有權變更可能會嚴重限制公司利用其美國淨營業虧損結轉的能力。此外，由於美國税法限制了將2018年之前產生的淨營業虧損用於未來税收的時間，因此如果公司未能在到期日之前產生美國應納税所得額，公司可能無法充分利用淨營業虧損結轉來減少未來的所得税。公司已經評估了關於其在每個司法管轄區的傳統實體創造未來應納税所得額的能力的正面和負面證據。基於其在這些司法管轄區的長期累積虧損歷史，它認為自2023年6月30日和2022年12月31日維持其遞延所得税淨資產的全額估值補貼是適當的。
撒哈拉實體記錄了淨遞延所得税負債，這主要是由撒哈拉實體沒有納税基礎的無形資產的遞延所得税淨負債所驅動的。這包括2021年因收購Interactive Concepts而記錄的遞延所得税負債。該公司沒有資格在其中任何一個國家獲得任何合併申報頭寸，因此無法將撒哈拉沙漠公司的遞延所得税負債與傳統的Boxlight公司的遞延所得税資產相抵消。
2009 年至 2023 年的納税年度仍可在美國聯邦司法管轄區和大多數美國州司法管轄區進行審查。 英國對2020年至2023年的納税年度仍有待審查。其他非重要司法管轄區的訴訟時效法規各不相同。
2022年8月16日，總統簽署了《降低通貨膨脹法》（IRA），使之成為法律。IRA頒佈了自2024年起生效的15％公司最低税，在2022年12月31日之後對股票回購徵收1％的税，並制定和延長了某些與税收相關的能源激勵措施。我們目前預計IRA的税收相關條款不會對我們的財務業績產生重大影響。
附註 11 — 股權
優先股
經修訂的公司章程規定，公司有權發佈
發行優先股
A 系列優先股
在公司首次公開募股時，公司發行了
21
目錄
B 系列優先股和 C 系列優先股
2020年9月25日，在收購撒哈拉控股有限公司（“撒哈拉”）時，公司發佈了以下消息
在先前未轉換為公司A類普通股的情況下，從2024年1月1日起，B系列優先股的已發行股票應由持有人選擇隨時或不時兑換，
由於B系列優先股和C系列優先股的贖回功能不僅在公司的控制範圍內，公司已將B系列優先股和C系列優先股歸類為公司簡明合併資產負債表中的夾層或臨時股權。截至2023年6月30日，共有
普通股
公司的授權普通股包括 1)
普通股的發行
證券購買協議 |
2022年7月22日，公司與經認可的機構投資者（“投資者”）簽訂了證券購買協議（“購買協議”），根據該協議，公司同意在直接向投資者進行註冊直接發行的形式中發行和出售，(i)
22
目錄
購買協議包含公司和投資者的慣常陳述、保證和協議，以及雙方的慣常賠償權利和義務。根據購買協議的條款，公司已同意在此期間對其普通股或普通股等價物（定義見購買協議）的發行和出售施加某些限制
公司評估了認股權證、預先注資的認股權證和/或股票是否在ASC 480的範圍內，ASC 480討論了具有負債和權益特徵的工具的會計處理。當滿足某些標準時，ASC 480中的指導方針以及由此產生的責任分類適用於此類工具。根據其分析，公司得出結論，認股權證、預先注資的認股權證和股票不符合ASC 480規定的任何負債分類標準，因此被歸類為股權。
認股證
該公司的未償股權認股權證為
信貸額度
在收到懷特霍克貸款的同時，該公司還向懷特霍克發放了貸款
回購計劃
2023 年 2 月 14 日，Boxlight 公司董事會批准公司制定股票回購計劃（“回購計劃”），授權公司最多購買$
附註 12 — 股票補償
公司已根據兩項股權激勵計劃發放了補助金，均已獲得公司股東的批准：（i）經修訂的2014年股權激勵計劃（“2014年計劃”），根據該計劃，共有
股票期權
根據公司的股票期權計劃，根據2014年計劃和2021年計劃，員工可能有資格獲得獎勵，這使員工有機會在未來以授予獎勵之日的股票市場價格（行使價）購買公司股票。發行後，此類期權可以在直接歸屬的範圍內行使
23
目錄
開支。我們根據獎勵的估計公允價值記錄薪酬支出，該獎勵在歸屬期內作為薪酬支出按直線攤銷。因此，與獎勵相關的總支出將減去在歸屬前離開公司的員工沒收的期權的公允價值。
以下是截至2023年6月30日的六個月中的期權活動摘要：
|
| ||
的數量 | |||
單位 | |||
太棒了，2022 年 12 月 31 日 |
| | |
已授予 |
| | |
已鍛鍊 |
| ( | |
已取消 |
| ( | |
未付，2023 年 6 月 30 日 |
| | |
可行使，2023 年 6 月 30 日 |
| |
在截至2023年6月30日的六個月中，公司授予
限制性股票單位
根據公司的2014年計劃和2021年計劃，公司可以向某些員工和非僱員董事授予限制性股票單位（“RSU”）。授予限制性股票單位後，公司確認的固定薪酬支出等於在限制性股票單位的必要服務期內以直線方式授予的限制性股票標的股份的公允市場價值。與限制性股票單位相關的薪酬支出將減去在歸屬前離開公司的員工沒收的單位的公允價值。RSU 在一定範圍內歸屬於立即歸屬
以下是截至2023年6月30日的六個月中，RSU的活動摘要：
| ||
單位數量 | ||
太棒了，2022 年 12 月 31 日 |
| |
已授予 |
| |
既得 | ( | |
被沒收 |
| ( |
未付，2023 年 6 月 30 日 |
| |
在截至2023年6月30日的六個月中，公司授予
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目錄
股票補償費用
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司記錄了以下股票薪酬一般和管理費用（以千計）：
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
|
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | ||||||
股票期權 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
限制性庫存單位 |
| | |
| | | ||||||
認股證 |
| — | — |
| | | ||||||
股票補償支出總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
附註 13 — 關聯方交易
管理協議
2022年11月1日，公司與Boxlight前首席執行官、現任董事會成員馬克·埃利奧特簽訂了諮詢協議。根據協議條款，埃利奧特先生將提供銷售、營銷、管理和相關諮詢服務，以協助公司採購和與一個或多個客户簽訂協議，為特定學區提供產品和服務。公司將向埃利奧特先生支付固定款項 $
2018年1月31日，公司與我們的首席執行官兼董事長邁克爾·波普擁有和控制的實體簽訂了管理協議（“管理協議”）。管理協議與波普先生與公司的僱傭協議是分開的。管理協議將從Pope先生終止在公司工作的同一個月的第一天生效。此後，任期為
附註 14 — 承付款和意外開支
突發事件
公司評估其與法律事務和正常業務過程中出現的其他項目相關的風險。如果公司確定可能發生了損失，則記錄可以合理估計的損失金額或損失範圍內的金額。公司尚未發現任何可能對我們的合併經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響的法律問題。
購買承諾
公司有法律義務履行向供應公司產品所用材料的供應商做出的某些購買承諾。截至 2023 年 6 月 30 日，此類未結庫存採購訂單的總金額為 $
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目錄
附註 15 — 客户和供應商集中度
有
總收入 | 總收入 | |||||||||
來自客户 | 賬户 | 來自客户 | 賬户 | |||||||
佔的百分比 | 應收賬款 | 佔的百分比 | 應收賬款 | |||||||
總收入 | 截至該客户 | 總收入 | 截至該客户 | |||||||
在截至的六個月中 | 6月30日 | 在截至的六個月中 | 6月30日 | |||||||
6月30日 | 2023 | 6月30日 | 2022 | |||||||
顧客 | 2023 | （以千計） | 2022 | （以千計） | ||||||
1 | | % | $ | |
| | % | $ | | |
在截至2023年6月30日的六個月中， 該公司的收購主要集中在
| 總購買量 |
|
| 總購買量 |
| |||||
來自供應商 | 來自供應商 | |||||||||
佔的百分比 | 應付賬款 | 以百分比表示 | 應付賬款 | |||||||
的總成本 | （預付款）至 | 佔總成本的 | （預付款）至 | |||||||
的收入 | 截至的供應商 | 的收入 | 截至的供應商 | |||||||
六個月結束了 | 6月30日 | 六個月結束了 | 6月30日 | |||||||
6月30日 | 2023 | 6月30日 | 2022 | |||||||
供應商 | 2023 | （以千計） | 2022 | （以千計） | ||||||
1 | | % | $ | | | % | $ | | ||
2 |
| - | % | $ | — | | % | $ |
該公司認為，如果上述供應商不可用或沒有競爭力，還有其他供應商可以被替換。
註釋 16 — 細分市場
下表（以千計）顯示了按運營部門劃分的公司運營信息：
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
收入，淨額 | |||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
EMEA | | | | | |||||||
世界其他地區 | | | | | |||||||
抵消和調整 (1) | ( | ( | ( | ( | |||||||
總收入，淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
運營收入（虧損） | |||||||||||
美洲 | | | | ( | |||||||
EMEA | ( | | ( | ( | |||||||
世界其他地區 | ( | | | | |||||||
抵消和調整 (1) | ( | | ( | ( | |||||||
運營總收入（虧損） | $ | | $ | | $ | | $ | ( | |||
| (1) | 抵消和調整代表美洲、歐洲、中東和非洲以及世界其他地區細分市場之間的淨銷售額。這些細分市場之間的銷售額通常按市場估值。 |
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目錄
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||
2023 | 2022 | ||||
可識別資產 | |||||
美洲 | $ | | $ | | |
EMEA | | | |||
世界其他地區 | | | |||
可識別資產總額 | $ | | $ | |
註釋 17 — 後續事件
2023 年 7 月 20 日，該公司支付了 $
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層的討論與分析（“MD&A”）應與本文其他地方包含的財務報表及其相關附註一起閲讀。MD&A 包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，例如公司計劃、目標、預期和意圖的陳述。任何不是歷史事實陳述的陳述均為前瞻性陳述。使用時，“相信”、“計劃”、“打算”、“預期”、“目標”、“估計”、“期望” 等詞語和/或未來時態或條件結構（“將”、“可以”、“可以”、“應該” 等）或類似表達方式可以識別其中某些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述存在風險和不確定性，可能導致實際結果或事件與本報告中前瞻性陳述所表達或暗示的結果或事件存在重大差異。由於多種因素，實際結果和事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。
歷史結果可能並不代表未來的表現。公司的前瞻性陳述反映了其當前對未來事件的看法，基於假設，受已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與這些陳述所設想的結果存在重大差異。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，包括本聲明發布之日之後可能對前瞻性陳述產生的任何事實、事件或情況可能產生的任何變化。此外，我們無法保證未來的結果、事件、活動水平、績效或成就。
概述
我們是一家科技公司，致力於成為全球領先的創新者和集成商，為學校、教育、商業和政府互動空間提供交互式產品和軟件。我們目前設計、生產和分銷交互式顯示屏、協作軟件、配套配件和專業服務。我們還分銷科學、技術、工程和數學（或 “STEM”）產品，包括機器人和編碼系統、3D 打印解決方案和便攜式科學實驗室。該公司的產品已集成到其軟件套件中，該套件為演示文稿的創建和交付、評估和協作提供了工具。
自 2023 年 1 月 1 日起，我們更改了分部報告，以適應我們運營的地理市場。現在，我們的業務分為三個應報告的細分市場——歐洲、中東和非洲（“EMEA”）、北美和中美洲（“美洲”）以及所有其他地理區域（“世界其他地區”）。我們的歐洲、中東和非洲分部包括撒哈拉控股有限公司及其子公司的業務。我們的美洲分部主要由Boxlight, Inc.及其子公司組成，世界其他地區主要由Boxlight Australia組成, PTY LTD (“澳大利亞Boxlight”).
我們的每個運營部門主要在教育市場上銷售教育技術產品和服務，但也銷售到衞生、政府和企業領域，其大部分收入來自平板顯示器、音頻和其他硬件配件產品、軟件解決方案和專業服務的銷售。通常，與我們的配件解決方案和專業服務相比，我們的顯示器產生的淨營業收入更高，但毛利率更低。
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目錄
迄今為止，公司的大部分收入都來自向美國和歐洲教育市場銷售硬件（主要由交互式顯示器組成）和軟件。
我們還實施了一項全面的計劃，以實現和維持核心業務運營和戰略業務收購的盈利能力。該計劃的亮點包括：
| ● | 整合被收購公司的產品並對銷售代表進行交叉培訓，以提高他們的產品和生產力； |
| ● | 僱用在各自地區具有豐富行業經驗的新銷售代表，以及 |
| ● | 在關鍵地區和新市場擴大我們的經銷商合作伙伴網絡，從而提高我們的滲透率和覆蓋範圍。 |
收購策略和挑戰
從2015年到2021年，公司已經完成了多項收購，未來可能會有更多的收購機會。公司的增長戰略包括收購公司的資產和技術，這些公司的產品、技術、行業專業化或地理覆蓋範圍可以擴展或補充我們現有業務。進行潛在收購的過程既耗時又昂貴。如果我們尋求更多收購，我們預計將花費大量資源對潛在的收購目標進行業務、財務和法律盡職調查，並且無法保證我們將完成任何收購。
我們相信，通過合併我們收購的公司的業務，我們可以節省大量成本，並在收購後利用機會通過以下方法降低成本：
| ● | 裁員——整合資源，例如會計、營銷和人力資源； |
| ● | 規模經濟 — 提高了購買力，增強了與供應商談判價格的能力；以及 |
| ● | 擴大市場覆蓋面和行業知名度——擴大我們的客户羣並進入新市場。 |
我們的經營業績和財務狀況的組成部分
收入由硬件產品、軟件服務和專業開發收入減去銷售折扣組成。
| ● | 產品收入。 產品收入來自直接向我們的客户銷售我們的硬件（交互式投影機）、液晶顯示器、外圍設備和配件以及其他第三方產品，以及通過我們的國內和國際分銷商網絡。 |
| ● | 專業發展收入。我們通過第三方和我們的分銷商網絡提供專業開發服務獲得收入。 |
收入成本
我們的收入成本包括以下內容：
| ● | 直接購買部件和成品的成本； |
| ● | 第三方物流成本； |
| ● | 入境和出境運費以及海關和關税； |
| ● | 與保修期內產品維修相關的費用； |
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目錄
| ● | 減記庫存賬面價值，以調整過剩和過時的庫存以及定期的實物庫存盤點；以及 |
| ● | 提供與使用我們產品相關的專業發展培訓的專業人員成本。 |
我們將部分倉庫業務和訂單履行外包，並從關聯方和第三方購買產品。我們的產品成本將直接因基礎產品組件的數量和成本以及我們能夠與合同製造商談判的價格而變化。運輸成本隨數量以及為滿足客户需求而選擇的運輸方式而波動。作為一家全球性公司，供應商以亞洲為中心，客户遍佈全球，我們已經使用空運將產品直接交付給我們的客户，並將來可能使用空運。空運比海運或陸運或其他交付方式更昂貴。在旺季和新產品發佈期間，我們主要使用空運來滿足產品的需求。
毛利和毛利率
毛利和毛利率已經受到多種因素的影響，將來也可能受到影響，包括：產品、渠道和地域收入組合；與投影機型號發佈相關的產品成本變化；以及組件、合同製造和供應商定價以及外幣兑換。由於我們主要在亞洲採購產品組件和生產產品，因此我們的供應商以其他貨幣承擔了許多成本，包括勞動力成本。如果匯率變動對我們的供應商不利，他們可能會試圖將這些額外的成本轉嫁給我們，這可能會對未來的平均銷售價格和單位成本產生重大影響。根據上述因素，毛利和毛利率可能會隨着時間的推移而波動。
運營費用
我們將運營費用分為兩類：一般支出和行政開支以及研究與開發。
一般和行政。 一般和管理費用包括人事相關成本，包括工資和股票薪酬，以及專業服務成本，例如會計和法律、設施、信息技術、折舊和攤銷以及其他管理費用。一般和管理費用佔收入的百分比可能會波動，尤其是在本財年的第二和第三季度，當時我們的收入水平歷來最高。
研究和開發。研發費用主要包括人員相關成本、原型和樣品成本、設計成本和主要用於無線認證的全球產品認證。
其他收入（支出），淨額
其他淨收入（支出）主要包括與我們的債務融資安排相關的利息支出、債務結算的收益（虧損）以及衍生負債公允價值變動的影響。
所得税（費用）補助
在我們開展業務的司法管轄區，包括美國、英國、墨西哥、瑞典、芬蘭、荷蘭和德國，我們需要繳納所得税。英國、墨西哥、瑞典、芬蘭、荷蘭和德國的法定税率與美國不同。此外，公司國際收入的某些司法管轄區在美國也應納税。因此，我們的有效税率將根據外國收入與美國收入的相對比例、外國税收抵免的吸收、遞延所得税資產和負債估值的變化以及税法的變化而有所不同。我們會定期評估美國國税局（IRS）和其他税務機關對我們的納税申報表的審查可能產生不利結果，以確定我們的所得税儲備和支出的充足性。如果實際事件或結果與我們目前的預期不同，則可能需要從我們的所得税支出中扣除或抵免。任何此類調整都可能對我們的經營業績產生重大影響。
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目錄
經營業績 — Boxlight 公司
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間
收入。截至2023年6月30日的三個月中，總收入為4,710萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為5,960萬美元，下降了21.1％。收入下降的主要原因是所有市場的銷量下降。
收入成本。截至2023年6月30日的三個月中，收入成本為2920萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為4,280萬美元，下降了31.7％。收入成本的下降歸因於2023年第二季度的銷量減少以及與去年第二季度相比的製造和運輸成本降低。
毛利。截至2023年6月30日的三個月中，毛利為1780萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為1,680萬美元，增長了5.9％。截至2023年6月30日的三個月中，毛利率為37.9％，在截至2022年6月30日的三個月中，毛利率為28.2％。毛利的增加主要與上述製造和運輸成本的下降有關。
一般和管理費用。截至2023年6月30日的三個月，一般和管理費用為1,520萬美元，佔收入的32.4％，而截至2022年6月30日的三個月中，一般和管理費用為1,530萬美元，佔收入的25.7％。減少可以主要歸因於股票薪酬支出的減少。
研發費用。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，研發費用分別為52.5萬美元和64.9萬美元，佔每個時期收入的1.1％。
其他收入（支出）。截至2023年6月30日的三個月，其他支出淨額為260萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為81.4萬美元，增加了180萬美元。增長的主要原因是衍生品負債的公允價值變動了150萬美元，利息支出增加了30萬美元。
所得税（費用）補助。截至2023年6月30日的三個月中，所得税支出為25.5萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為4.1萬美元。税收支出同比增長的主要原因是截至2023年6月30日的三個月的國外税前賬面收入，而截至2022年6月30日的三個月的國外税前虧損。
淨虧損。截至2023年6月30日的三個月中，淨虧損為81.1萬美元。截至2022年6月30日的三個月中，淨收入為2.6萬美元，這是上述變化的結果。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間
收入。截至2023年6月30日的六個月中，總收入為8,820萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為1.102億美元，下降了19.9％。收入下降的主要原因是，與 2022 年上半年相比，2023 年上半年所有市場的銷量減少以及外匯匯率下降。
收入成本。截至2023年6月30日的六個月中，收入成本為5,530萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為8,080萬美元，下降了31.6％。收入成本的下降歸因於2023年上半年的銷量減少以及與去年上半年相比的製造和運輸成本降低。
毛利。截至2023年6月30日的六個月中，毛利為3,300萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為2950萬美元，增長了12.0％。截至2023年6月30日的六個月中，毛利率為37.4％，在截至2022年6月30日的六個月中，毛利率為26.7％。毛利的增加主要與上述製造和運輸成本的下降有關。
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目錄
一般和管理費用。截至2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用為3,000萬美元，佔收入的33.9％，而截至2022年6月30日的六個月中，為3,080萬美元，佔收入的27.9％。截至2023年6月30日的期間，一般和管理費用的減少可以主要歸因於股票薪酬支出的減少。
研發費用。截至2023年6月30日的六個月中，研發費用分別為110萬美元和130萬美元，分別佔截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月收入的1.3％和1.1％。
其他收入（支出）。截至2023年6月30日的六個月中，其他支出淨額為530萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為230萬美元，增加了300萬美元。增長的主要原因是衍生品負債的公允價值變動了170萬美元，在截至2022年6月30日的六個月中，在清算某些債務時確認了90萬美元，以及利息支出增加了50萬美元。
所得税（費用）補助。截至2023年6月30日的六個月中，所得税支出為30.6萬美元，而截至2022年6月30日的六個月中，所得税優惠為4.5萬美元。税收支出同比增長的主要原因是截至2023年6月30日的六個月的外國税前賬面收入，而截至2022年6月30日的六個月的國外税前虧損。
淨虧損。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，淨虧損分別為370萬美元和480萬美元，這是上述變化的結果。
使用非公認會計準則財務指標
為了向投資者提供更多見解，使他們能夠更全面地瞭解管理層在財務和運營決策中使用的信息，我們對根據公認會計原則編制的簡明合併財務報表進行了補充，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，均為非公認會計準則的收益衡量標準。
息税折舊攤銷前利潤代表所得税支出、利息收入、利息支出、折舊和攤銷前的淨虧損。調整後的息税折舊攤銷前利潤代表息税折舊攤銷前利潤，加上股票薪酬支出、衍生負債公允價值的變化、公允估值庫存和遞延收入的購買會計影響以及與債務清算相關的非現金損失。管理層使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為財務衡量標準來評估公司商業模式的盈利能力和效率，並評估我們業務基礎運營的實力。這些調整以及由此得出的非公認會計準則財務指標為分析我們在不同時期和一段時間內的運營提供了補充信息。除了根據公認會計原則編制的財務指標外，投資者還應考慮將公司的非公認會計準則財務指標作為其替代品。
31
目錄
下表包含本期淨收益和虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
三個月已結束 | 三個月已結束 | 六個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||
| 6月30日 |
| 6月30日 | 6月30日 |
| 6月30日 | |||||||
（以千計） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
淨收益（虧損） | $ | (811) | $ | 26 | $ | (3,735) | $ | (4,829) | |||||
折舊和攤銷 |
| 2,298 |
| 2,266 |
| 4,561 |
| 4,587 | |||||
利息支出 |
| 2,788 |
| 2,417 |
| 5,235 |
| 4,733 | |||||
所得税支出（福利） |
| 255 |
| 41 |
| 306 |
| (45) | |||||
税前利潤 | $ | 4,530 | $ | 4,750 | $ | 6,367 | $ | 4,446 | |||||
股票補償費用 |
| 511 |
| 929 |
| 1,152 |
| 2,062 | |||||
衍生負債公允價值的變化 |
| (184) |
| (1,660) |
| 40 |
| (1,650) | |||||
對庫存進行公允估值的採購會計影響 |
| 80 |
| 589 |
| 223 |
| 1,206 | |||||
公允估值遞延收入對收購會計的影響 |
| 472 |
| 589 |
| 942 |
| 1,238 | |||||
清償債務的收益 |
| — |
| (3) |
| — |
| (856) | |||||
調整後 EBITDA | $ | 5,409 | $ | 5,194 | $ | 8,724 | $ | 6,446 | |||||
季節性對財務狀況的影響探討
我們財務報表中的某些賬户會受到季節性波動的影響。隨着我們的業務和收入的增長，我們預計這些季節性趨勢將有所減少。我們的大部分產品在學年開始之前（通常在 7 月、8 月或 9 月）發貨給我們的教育客户。為了為每個學年做準備，我們通常在每年的第二季度積累庫存。因此，庫存往往處於當時的最高水平。在今年第一季度，隨着產品交付給客户，庫存往往會大幅下降。此後，在第一季度，我們通常不需要在相同的庫存水平上補充庫存。第三季度應收賬款餘額往往處於最高水平，此時我們的銷售額創下了最高水平。
流動性和資本資源
截至2023年6月30日，我們的現金及現金等價物為1,560萬美元，營運資金餘額為6,480萬美元，流動比率為2.79。2022年6月30日，我們有1160萬美元的現金及現金等價物，營運資金餘額為5,380萬美元，流動比率為1.99。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們由經營活動提供和使用的淨現金分別為1萬美元和690萬美元。由於我們產品的利潤率提高導致營業收入增加，經營活動提供的現金同比增加。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們用於投資活動的淨現金分別為10萬美元和65.9萬美元。投資活動中使用的現金與購買財產和設備有關。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的融資活動提供的淨現金分別為100萬美元和62.1萬美元。融資活動提供的現金主要與公司信貸額度下的300萬美元有關，部分被我們的信貸額度本金140萬美元和63.5萬美元的本金所抵消 向我們的B系列優先股股東支付固定股息.
我們的流動性需求由運營現金流和可用現金提供資金。我們的現金需求主要包括日常運營費用、資本支出和與設施租賃有關的合同義務。我們租用所有辦公設施。我們預計未來將使用運營產生的現金支付現有租賃的款項。我們從主要供應商那裏獲得的信貸有限，需要預付大部分庫存採購，這進一步限制了我們的現金流動性。此外，我們的行業是季節性的，許多針對教育客户的銷售發生在第二和第三季度，那時學校會撥出預算撥款，沒有上課，這限制了與產品安裝相關的中斷。這種季節性使我們對現金的需求因季度而異。
除了持續經營活動產生的現金流外，我們還通過Whitehawk的信貸額度為2023年和2022年的運營提供了資金。在2023年4月24日之前，我們維持了延遲提款定期貸款，其中我們有750萬美元
32
目錄
自 2023 年 6 月 30 日起上市。2023年4月24日，我們從延遲提款定期貸款中提取了300萬美元，該貸款將用於營運資金目的。額外提款的完成消除了定期貸款協議下的進一步延遲提款。這300萬美元需要在2023年9月29日之前償還。這300萬美元已在2023年第三季度償還。
在以前未轉換為公司A類普通股的情況下，持有人可以選擇從2024年1月1日起隨時或不時贖回我們的B系列優先股的已發行股份，但須提前30天向公司發出書面通知，贖回價格以現金支付，等於 (a)（10.00美元）的總和乘以B系列優先股的數量正在贖回的股票（“已兑換股票”），以及 (b) 此類已兑換股票的所有應計和未付股息（如果有）。如果現金和現金等價物不足以全額贖回B系列優先股，我們可能需要尋求替代融資安排或重組與B系列優先股東的協議條款，條件對我們不利。我們目前正在評估B系列優先股再融資或重組的替代方案，包括將B系列優先股的到期日延長到當前的可選轉換日期之後。
由於俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突以及持續的 COVID-19 疫情，圍繞全球供應鏈、全球市場的不確定性以及全球普遍的不確定性，債務和股權資本的可用性減少了，資本成本也增加了。此外，最近影響金融服務業的不利事態發展，包括涉及流動性有限、違約、業績不佳或其他影響金融機構的不利事態發展的事件，都可能導致整個市場的流動性問題。這反過來又可能導致我們獲得資金來源和信貸安排的能力降低，其金額足以為我們當前和未來的業務運營提供資金。此時通過股票發行增加我們的資本可能會對我們現有的股東造成大幅稀釋。但是，儘管無法保證我們能夠在需要時獲得資金，但我們相信，通過管理與客户和供應商的付款條款，公司將能夠應對股票和債務融資市場當前的挑戰。
預計現金和現金等價物以及運營產生的預期現金流將為營運資金需求和還本付息需求提供足夠的流動性。
融資
參見注釋 8 — 債務用於討論我們現有的債務融資安排。
資產負債表外安排
我們沒有對我們的財務狀況、經營業績或流動性和資本資源產生或合理可能產生影響的重大資產負債表外安排。
關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的。在編制財務報表時，我們必須對未來事件做出假設和估計，並做出影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的判斷。我們的假設、估計和判斷基於歷史經驗、當前趨勢以及管理層在編制簡明合併財務報表時認為相關的其他因素。我們會定期審查會計政策、假設、估計和判斷，以確保我們的財務報表按照公認會計原則公允列報。但是，由於無法確定未來的事件及其影響，因此實際結果可能與我們的假設和估計有所不同，而且這種差異可能是重大的。
未經審計的簡明合併財務報表附註和2023年3月17日向美國證券交易委員會提交的公司2022年年度報告的附註1中討論了我們的重要會計政策。我們認為，以下會計估算對於幫助充分理解和評估我們報告的財務業績至關重要，它們需要我們做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計：
| 1. | 收入確認 |
| 2. | 商譽和無形資產 |
截至2023年6月30日，我們確定觸發事件是由於我們的市值表明一個或多個申報單位可能已跌至賬面金額以下。此外，我們的報告細分也發生了變化
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我們的報告單位的組成發生了變化。由於這些變化，我們根據構成美洲和歐洲、中東和非洲報告細分市場的實體確定公司有兩個申報單位用於測試。出於減值測試的目的，我們根據相對公允價值分配方法向申報單位分配了商譽，並分別向美國和歐洲、中東和非洲申報單位分配了約2,250萬美元和290萬美元的商譽。
截至2023年6月30日，由於發現的觸發事件，我們進行了中期商譽減值測試。在量化減值測試中分析商譽是否存在潛在減值時，我們結合使用了收益和市場方法來估算公允價值。在收益法下，我們根據估計的未來貼現現金流計算了公允價值。所使用的假設基於我們認為假設的市場參與者在估算公允價值時會使用的假設，並在確定終端價值時包括貼現率、預計的平均收入增長和預計的長期增長率。在市場方法下，我們根據基準公司的收入或扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益的市場倍數來估算公允價值。根據截至2023年6月30日的中期測試結果，我們得出結論，每個申報單位的估計公允價值超過了各自的賬面價值，因此，我們得出的結論是，截至2023年6月30日，分配給每個申報單位的商譽沒有減損。但是，我們得出的結論是，截至2023年6月30日，我們的美洲申報部門有可能未能通過商譽減值測試的第一步。
截至2023年6月30日，我們確定我們的美洲申報單位的估計公允價值超過其各自的賬面價值約為4％。我們申報單位的估計公允價值與其在預計期內實現的最終收入和營業收入密切一致。出於商譽減值測試的目的，我們的貼現現金流假設，到2028財年，該申報部門將在其預測的2023年收入基礎上實現約5.0％的複合年收入增長率。在2028財年之後，我們假設終端年度的長期收入增長率為3.0％。截至2023年6月30日，我們在美洲申報單位使用了14.0％的WACC。鑑於業內人士的預期增長預測，我們認為這些温和的長期增長率和WACC適合用於我們未來的現金流假設。我們還認為，由於多種因素，我們的實際收入增長率可能會大幅提高，包括：（i）CARES法案和最近的其他經濟救濟刺激計劃為教育部門分配的政府資金的可用性；（ii）音頻、STEM產品和專業服務等平板銷售以外的教育技術產品和服務的增長；（iii）對企業客户的銷售持續增長。我們在2023年6月30日減值分析中使用的其他關鍵假設略有變化，可能會導致在未來幾個時期必須繼續進行商譽減值測試的第二步。如果該申報單位將來未能通過第一步，我們將需要進行商譽減值測試的第二步。如果我們執行第二步，則在觸發減值期間，分配給美洲申報部門的多達2,250萬美元的商譽可能會被註銷。
在2023財年的下半年，由於我們的商譽減值分析對客户的最終支出決策很敏感，因此我們將繼續監測2023年6月30日中期商譽減值分析中使用的關鍵假設和其他因素。在2023財年的剩餘時間裏，商業狀況（包括美國和國際）可能會惡化，我們的現有或潛在客户可能會嚴重推遲、減少甚至放棄購買我們的產品和服務。我們將來可能收取的任何減值費用都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
| 3. | 股票薪酬支出 |
| 4. | 衍生權證負債 |
| 5. | 所得税 |
最近的會計公告
有關已影響或預計將對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的會計聲明的信息，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註1。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
作為 “小型申報公司”，此項不是必填項。
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第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序。
我們維持《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中規定的披露控制和程序，旨在確保我們在根據《交易法》向美國證券交易委員會提交或提交的報告中要求披露的信息，在美國證券交易委員會的規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並收集信息並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和財務官，以便及時關於必要披露的決定。根據《交易法》第13a-15（b）條，我們的首席執行官兼首席財務官評估了截至本報告所涉期末（“評估日期”）披露控制和程序的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至評估日，由於我們在2023年3月17日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中描述了重大缺陷，我們的披露控制和程序尚未生效。
儘管存在這些重大弱點，但我們認為，本10-Q表季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表在所有重大方面、本報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流都符合公認會計原則。
控制有效性的限制。
控制系統，無論構思和操作多麼良好，都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證。
(b) 財務報告內部控制的變化。
截至2023年6月30日的季度，財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
儘管我們目前沒有參與任何重大法律訴訟，但我們不時參與正常業務過程中和其他過程中出現的法律訴訟、索賠和訴訟，而且我們預計將參與其中。解決任何此類問題的最終成本可能會對我們的財務報表產生重大不利影響。公司管理層認為，根據目前的信息，目前懸而未決或威脅的事項預計不會對公司的合併財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
有關與公司業務相關的風險因素的信息，請參閲公司2022年10-K表年度報告第一部分第1A項，該報告於2023年3月17日提交給美國證券交易委員會，並以引用方式納入此處。 與我們的10-K表格中描述的風險因素相比，除以下因素外，沒有其他重大變化：
不穩定的市場和經濟狀況以及信貸市場的潛在中斷可能會對我們的業務產生不利影響，包括滿足流動性需求的短期資金的可用性和成本以及我們履行長期承諾的能力，這可能會對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
如果運營中無法提供內部產生的資金，我們可能需要依靠銀行和信貸市場來履行我們的財務承諾和短期流動性需求。我們在循環信貸額度下或根據與其他金融機構的安排獲得資金的機會取決於金融機構履行融資承諾的能力。如果金融機構面臨資本和流動性短缺，或者在短時間內遇到其他借款人的大量借款請求，它們可能無法履行其融資承諾。
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此外，全球信貸和金融市場最近經歷了極端的波動和混亂，包括流動性和信貸供應嚴重減少、消費者信心下降、經濟增長下降、通貨膨脹壓力和利率變化以及經濟穩定的不確定性。最近，硅谷銀行、Signature Bank和First Republic Bank的關閉以及它們被聯邦存款保險公司（FDIC）置於破產管理階段，這造成了銀行特有的、更廣泛的金融機構流動性風險和擔憂。儘管財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司聯合發表聲明，表示在系統性風險例外情況下，硅谷銀行和Signature Bank的存款人將有機會獲得資金，即使是超過聯邦存款保險公司標準保險限額的存款人，但未來特定金融機構或更廣泛的金融服務行業的不利事態發展可能會導致整個市場的流動性短缺，損害公司獲得短期營運資金需求的能力，創造更多市場和經濟的不確定性。無法保證未來的信貸和金融市場不穩定以及對經濟狀況的信心不會惡化。我們的總體業務戰略可能會受到任何此類經濟衰退、流動性短缺、動盪的商業環境或持續不可預測和不穩定的市場狀況的不利影響。如果股票和信貸市場惡化，或者金融機構出現不利的事態發展，則可能造成短期流動性風險，還會使任何必要的債務或股權融資變得更加困難、更昂貴和更具稀釋性。未能及時以優惠條件獲得任何必要的融資，可能會對我們的增長戰略、財務業績和股價產生重大不利影響，並可能要求我們推遲或放棄臨牀開發計劃。此外，我們當前的一家或多家服務提供商、金融機構、製造商和其他合作伙伴有可能受到上述風險的不利影響，這可能會直接影響我們按時按預算實現運營目標的能力。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
不適用
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
以下證物隨本報告存檔或提供：
展品編號 |
| 展品描述 |
3.1 | 第十一期經修訂和重述的公司章程（參照2016年12月15日提交的S-1表格註冊聲明（文件編號333-204811）附錄3.5納入）。 | |
3.2 | 經修訂和重述的章程於 2021 年 6 月 24 日通過（參照 2021 年 6 月 24 日提交的 8-K 表最新報告附錄 3.1 納入其中）。 | |
4.1 | A 系列可轉換優先股指定證書（參照附錄 4.1 納入 S-1 表格註冊聲明（Reg.第 377-00845 號）於 2015 年 6 月 9 日提交）。 | |
4.2 | 經修訂和重述的 A 系列可轉換優先股指定證書（參照 S-1/A 表格註冊聲明附錄 4.1 納入（Reg.第 333-204811 號）於 2015 年 10 月 9 日提交。 | |
4.3 | Boxlight Corporation 與 EOSEDU, LLC 於 2018 年 9 月 17 日簽訂的 2018 年 9 月 17 日的 EOSEDU, LLC 運營協議（參見 S-1 表格註冊聲明第 1 號修正案附錄 4.8 納入（Reg.第 333-226068 號）於 2018 年 9 月 24 日提交）。 | |
4.4 | 經修訂和重述的B系列可轉換優先股指定證書表格（參照截至2020年9月30日的10-Q表季度報告附錄4.3納入）。 | |
4.5 | 經修訂和重述的C系列可轉換優先股指定證書表格（參照截至2020年9月30日的10-Q表季度報告附錄4.4納入）。 | |
4.6 | 簽發給WhiteHawk Finance LLC的認股權證表格，日期為2021年12月31日（參照2022年1月5日提交的8-K表最新報告附錄4.1納入）。 |
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4.7 | 證券的描述。（參照2023年3月17日提交的10-K表年度報告附錄4.9納入）。 | |
4.8 | 預籌資金認股權證表格（參照 2022 年 7 月 26 日提交的 8-K 表最新報告附錄 4.1 納入）。 | |
4.9 | 認股權證形式（參照 2022 年 7 月 26 日提交的 8-K 表最新報告附錄 4.2 納入）。 | |
10.1 |
| Boxlight Corporation 及其子公司Whitehawk Capital Partners, LP和Whitehawk Finance LLC於2023年4月24日簽訂的信貸協議第三修正案（參照2023年4月26日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入）。 |
10.2 | Boxlight Corporation於2023年4月24日致Whitehawk Capital Partners, LP的借款照會（參照2023年4月26日提交的8-k表最新報告附錄10.2納入）。 | |
10.3* | Boxlight Corporation、其子公司Whitehawk Capital Partners、LP和Whitehawk Finance LLC於2023年6月15日同意放棄借款基礎違約、SOFR修正案和預付款溢價修正案。 | |
10.4* | Boxlight Corporation、其子公司、Whitehawk Capital Partners、LP 和 Whitehawk Finance LLC 於 2023 年 6 月 26 日簽訂 | |
31.1* |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
31.2* |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
32.1** |
| 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證 |
32.2** |
| 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證 |
101.INS |
| 內聯 XBRL 實例文檔 |
101.SCH |
| 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
| 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
| 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB |
| 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE |
| 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 |
| 封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
簽名
根據《交易法》的要求，註冊人促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| BOXLIGHT | |
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2023年8月9日 | 來自： | /s/邁克爾·波普 |
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| 邁克爾·波普 |
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| 首席執行官 |
2023年8月9日 | 來自： | /s/ Greg Wiggins |
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| 格雷格·威金斯 |
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| 首席財務官 （首席財務和會計官） |
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