424B3
根據第 424 (b) (3) 條提交
文件編號 333-253525
 
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最高 50,000,000 美元
普通股
第 3 號補編，日期為 2023 年 8 月 4 日
到
招股説明書，日期為2021年5月3日
招股説明書補充文件，日期為2022年11月10日
本補充文件修訂、補充或修改了2022年11月10日招股説明書補充文件（“ATM招股説明書補充文件”）和隨附的2021年5月3日招股説明書（“基本招股説明書” 以及ATM招股説明書補充文件、其任何補充文件以及以提及方式納入每份文件的 “招股説明書”）中包含的某些信息，這些信息與出售Fidus Investment Corporation的普通股有關根據股權分配進行的 “市價” 發行（“自動櫃員機計劃”）2022年11月10日與Raymond James & Associates, Inc.（“Raymond James”）和B. Riley Securities, Inc.（“B. Riley” 以及雷蒙德·詹姆斯一起是 “銷售代理商”）達成的協議。此處使用但未定義的大寫術語應具有與ATM招股説明書補充文件中賦予的相同含義。
在投資我們的普通股之前，你應該仔細閲讀整個招股説明書和本補充文件。本補充文件應與招股説明書一起閲讀。 您還應仔細考慮基本招股説明書第11頁標題為 “風險因素” 的部分以及截至12月的財年的10-K表年度報告中列出的信息2022年31日，在投資我們的普通股之前，它以引用方式納入了招股説明書以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件，這些文件已納入招股説明書。
“上市” 產品的現狀
從2022年11月10日至2023年6月30日，我們在自動櫃員機計劃下共出售了797,572股普通股，總收益約為1,620萬美元，淨收益約為1,600萬美元，扣除銷售代理出售股票的佣金和發行費用。從2023年7月1日至2023年8月2日，我們在自動櫃員機計劃下共出售了50,264股普通股，總收益約為100萬美元，淨收益約為100萬美元，淨收益約為100萬美元，扣除銷售代理出售股票的佣金和發行費用。因此，截至2023年8月2日，根據自動櫃員機計劃，我們的普通股總額仍有多達約3,280萬美元可供出售。
費用和開支
下表旨在幫助您瞭解普通股投資者將直接或間接承擔的成本和支出。我們提醒您，下表中顯示的某些百分比是估計值，可能會有所不同。除非上下文另有説明，否則每當本補充文件提及 “我們” 支付的費用或開支或 “我們” 將支付費用或開支時，普通股股東都將間接承擔此類費用或開支。
 
股東交易費用：
   
銷售負荷 (佔發行價格的百分比)
      1.50 %(1) 
提供費用由我們承擔 (佔發行價格的百分比)
      0.85 %(2) 
股息再投資計劃支出
      — (3) 
  
 
 
  
我們支付的股東交易費用總額 (佔發行價格的百分比)
      2.35 % 
  
 
 
  
年度開支 (佔歸屬於普通股的淨資產的百分比) (4):
   
基礎管理費
      3.27 %(5) 
根據投資諮詢協議應支付的激勵費
      3.10 %(6) 
借入資金的利息支付
      4.51 %(7) 
其他開支
      1.28 %(8) 
  
 
 
  
免除基本管理費前的年度支出總額
      12.16 %(9) 
基礎管理費豁免
      (0.03 )%(10) 
  
 
 
  
年度支出總額，扣除基本管理費減免
      12.13 %(11) 
  
 
 
  
 
(1)
代表銷售代理在本次發行中出售的普通股的最高1.50％的佣金。根據招股説明書，無法保證我們的普通股會有額外出售。
(2)
本次發行的發行費用估計約為40萬美元，截至2023年7月31日，我們已經支付了其中20萬美元。
(3)
管理我們的股息再投資計劃的費用包含在其他費用中。
(4)
歸屬於普通股的淨資產等於平均淨資產，其計算方法是截至2023年6月30日的六個月淨資產餘額的平均值。
(5)
我們的基本管理費是我們總資產平均價值的1.75％（現金和現金等價物除外，但包括用借入金額購買的資產）。本項目代表截至2023年6月30日的六個月中產生的實際基礎管理費。我們可能會不時決定修改與我們的投資顧問簽訂的投資諮詢協議（“投資諮詢協議”）的條款是適當的。根據1940年法案，對我們的投資諮詢協議的任何重大變更都必須提交股東批准。表中反映的3.27％是根據我們的淨資產（而不是我們的總資產）計算得出的。請參閲我們最新的10-K表年度報告第一部分第1項中的 “業務—管理和其他協議—投資諮詢協議”。
(6)
本項目代表截至2023年6月30日的六個月中，激勵前費用淨投資收益（收入激勵費）產生的實際費用和資本利得激勵費的實際應付費用。截至2023年6月30日，應支付的資本利得激勵費為1,410萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”），我們應計資本利得激勵費（逆轉）為100萬美元，相當於歸屬於普通股的平均淨資產的（0.21）％；該金額未包含在上表所示的估計支出數字中。
激勵費由兩部分組成：
第一筆按季度拖欠支付，等於我們預激勵費淨投資收入的20.0％，以淨資產價值的回報率（包括應計但尚未收到的現金利息）表示，但須遵守2.0％的季度（年化8.0％）門檻利率和截至每個日曆季度末衡量的 “追趕” 準備金。根據這項規定，在任何日曆季度中，我們的投資顧問在我們的預激勵費淨投資收入等於2.0％的門檻率之前都不會獲得激勵費，但隨後作為補充，將獲得我們激勵前費用淨投資收入的100.0％（如果有）超過門檻率但低於2.5％的部分。該條款的效果是，如果在任何日曆季度預激勵費淨投資收入超過2.5％，我們的投資顧問將獲得激勵前費用淨投資收入的20.0％，就好像不適用跨欄利率一樣。
第二部分每年拖欠支付，等於扣除已實現資本損失和未實現資本折舊（如果有）的已實現資本收益的20.0％，從開始到本財年結束（或投資諮詢協議終止時，截至終止之日），減去任何先前支付的資本收益激勵費的總額。根據美國公認會計原則，我們在合併財務報表中計入資本利得激勵費，考慮了該日投資的公允價值（即根據截至該日的投資公允價值進行假設清算時應支付的費用金額），這與計算應付現金金額的不同之處在於包括了未實現的資本增值。
 
(7)
截至2023年6月30日，我們的未償還小企業管理局債券為1.820億美元；（i）2026年到期的4.75％票據（“2026年1月票據”）和（ii）2026年到期的3.50％票據（“2026年11月票據” 以及2026年1月的票據，“票據”）中有2.5億美元的未償還借款；我們有3,000萬美元的未償還借款；我們有3,000萬美元的未償還借款根據我們與某些貸款方簽訂的高級擔保循環信貸協議，荷蘭國際集團資本有限責任公司作為行政代理人（“信貸額度”），其承諾總額為100.0美元百萬。借入資金的利息支付基於截至2023年6月30日未償還的小企業管理局債券、票據、有抵押借款和信貸額度借款的估計年度利息和費用支出，截至該日的加權平均規定利率為4.450％。我們還根據信貸額度下的未使用承諾，每年支付0.5％至2.675％的承諾費。我們已經估算了借入資金的年度利息支出，並提醒您，我們的實際利息支出將取決於現行利率和借款利率，這可能大大高於本表中提供的估計值。
(8)
其他支出是我們估計的年度運營支出，佔截至2023年6月30日的六個月中估計的歸屬於普通股的淨資產的百分比，包括專業費用、董事費、保險費用、股息再投資計劃的支出以及根據管理人產生的管理協議可分配部分支付的款項。參見我們最新的10-K表年度報告第一部分第1項中的 “業務—管理協議和其他協議——管理協議”。其他支出不包括借入資金的利息支付、已實現的投資收益所得税（準備金）、長期資本收益視同分配的所得税（準備金），以及債務證券或優先股的發行、債務證券的利息支付和優先股的分配。“其他費用” 基於截至2023年6月30日的六個月的實際其他支出。
(9)
“基礎管理費豁免前的年度總支出” 佔歸於普通股的合併淨資產的百分比高於沒有槓桿的公司的年度總支出百分比。我們借錢來利用我們的淨資產並增加我們的總資產。
(10)
董事會接受了我們的投資顧問的自願、非合同和無條件豁免，將根據美國公認會計原則的定義記錄為有擔保借款的任何投資排除在截至2023年6月30日的應付基本管理費之外。截至2023年6月30日的六個月中，免除的基本管理費為10萬美元。
(11)
美國證券交易委員會要求將 “扣除基本管理費減免後的年度支出總額” 百分比計算為淨資產（定義為總資產減去總負債）的百分比，而不是總資產，包括用借入金額購買的資產。如果將 “扣除基本管理費減免後的年度支出總額” 百分比改為平均合併總資產的百分比，則我們的 “扣除基本管理費豁免後的年度支出總額” 將為平均合併總資產的6.13％。
示例
以下示例演示了假設的普通股投資在不同時期內累計支出的預計美元金額。在計算以下支出金額時，我們假設我們不會有額外的槓桿作用，我們的資產都不是現金或現金等價物，我們的年度運營支出將保持在上表所列的水平。上述股東交易費用包含在以下示例中。
 
     1 年      3 年      5 年      10 年了  
假設年回報率為5.0％，您將為1,000美元的投資支付以下費用
    $ 140      $ 350      $ 531      $ 881  
假設年回報率為5.0％完全來自已實現的淨資本收益（所有這些都受我們的資本收益激勵費的約束），則您需要為1,000美元的投資支付以下費用
    $ 149      $ 372      $ 559      $ 909  
上表旨在幫助您瞭解我們普通股的投資者將直接或間接承擔的各種成本和支出。雖然該示例假設美國證券交易委員會要求的年回報率為5.0％，但我們的表現會有所不同，可能導致回報率大於或小於5.0％。假設年回報率為5.0％，則投資諮詢協議下的激勵費要麼無法支付，要麼對上述支出金額的影響微乎其微。如果我們的投資獲得足夠的回報，包括通過實現資本收益，觸發一筆可觀的激勵費，那麼我們的支出和投資者的回報就會更高。此外，雖然該示例假設所有分配按淨資產價值（“NAV”）進行再投資，但如果我們的董事會批准並宣佈現金分紅，則我們的股息再投資計劃中未選擇以其他方式獲得現金的參與者將獲得一定數量的普通股，其計算方法是將應付給參與者的分配總額除以估值日收盤時每股普通股的市場價格分佈。有關我們的股息再投資計劃的更多信息，請參閲我們最新的10-K表年度報告中的 “第二部分，第5項”。
這些示例和上表中的支出不應被視為我們未來支出的代表，實際支出（包括債務成本（如果有）和其他支出）可能大於或小於所示的支出。
普通股的價格區間和分配
我們的普通股於2011年6月21日開始在納斯達克全球市場上交易，代碼為 “FDUS”。自2012年1月3日起，我們的普通股被納入納斯達克全球精選市場。下表列出了我們普通股的最高收盤價和最低收盤價，以及收盤價佔資產淨值的百分比，以及我們在最近完成的兩個財年和隨後的過渡期中每個財季對普通股宣佈的每股現金分配的收盤價和每股現金分配。
 
時期 導航(1) 高位收盤
銷售價格		 低收盤
銷售價格		 高級/（折扣）
的銷售價格過高
導航(2)		 高級版/
（折扣）或低
銷售價格至
導航(2)
截至 2023 年 12 月 31 日的年度：
第一季度
 $ 19.39 $ 20.90 $ 18.29 7.8 %  (5.7 )% 
第二季度
 19.13 20.08 18.10 5.0 (5.4 ) 
第三季度（截至 2023 年 8 月 2 日）
 *  20.98 19.69 *  * 
截至2022年12月31日的年度：
第一季度
 $ 19.91 $ 20.52 $ 17.02 3.1 %  (14.5 )% 
第二季度
 19.80 20.94 16.61 5.8 (16.1 ) 
第三季度
 19.41 20.62 16.92 6.2 (12.8 ) 
第四季度
 19.43 20.69 16.88 6.5 (13.1 ) 
截至2021年12月31日的年度：
第一季度
 $ 16.90 $ 15.67 $ 12.78 (7.3 )%  (24.4 )% 
第二季度
 17.57 17.89 15.70 1.8 (10.6 ) 
第三季度
 18.31 18.39 16.45 0.4 (10.2 ) 
第四季度
 19.96 18.63 16.97 (6.7 )  (15.0 ) 
 
(1)
每股資產淨值是截至相關季度的最後一天確定的，因此可能無法反映最高和最低銷售價格當日的每股資產淨值。顯示的資產淨值基於每個時期末的已發行股份。
(2)
計算方法為相應的最高或最低收盤銷售價格與季度末資產淨值之間的差額除以季度末的資產淨值。
*
資產淨值尚未確定。
2023年8月2日，我們上次公佈的普通股銷售價格為每股20.87美元。截至 2023 年 8 月 2 日，我們有大約 20 名登記在冊的股東。
BDC的股票可能以低於這些股票的資產淨值的市場價格進行交易。我們的普通股以低於資產淨值的折扣或長期不可持續的溢價進行交易的可能性與我們的資產淨值下降的風險是分開的，也是截然不同的。無法預測根據本招股説明書補充文件發行的任何普通股的交易價格是否將達到、高於或低於資產淨值。