KFRC-20230630假象2023Q20000930420--12-31Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00009304202023-01-012023-06-3000009304202023-07-28Xbrli:共享00009304202023-04-012023-06-30ISO 4217:美元00009304202022-04-012022-06-3000009304202022-01-012022-06-300000930420美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-04-012023-06-30ISO 4217:美元Xbrli:共享00009304202023-06-3000009304202022-12-310000930420美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-12-310000930420US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000930420Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000930420美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-12-310000930420美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-12-310000930420美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-01-012023-03-3100009304202023-01-012023-03-310000930420美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310000930420US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-03-310000930420美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2023-01-012023-03-310000930420Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-03-310000930420美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-03-310000930420US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310000930420Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310000930420美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-03-310000930420美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2023-03-3100009304202023-03-310000930420美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-04-012023-06-300000930420US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-012023-06-300000930420美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2023-04-012023-06-300000930420美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-06-300000930420US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-06-300000930420Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-06-300000930420美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-06-300000930420美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2023-06-300000930420美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310000930420US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000930420Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000930420美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310000930420美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2021-12-3100009304202021-12-310000930420美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-03-3100009304202022-01-012022-03-310000930420美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310000930420US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000930420美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-01-012022-03-310000930420Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000930420美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-03-310000930420US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000930420Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310000930420美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-310000930420美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-03-3100009304202022-03-310000930420美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-04-012022-06-300000930420美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-04-012022-06-300000930420US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300000930420美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-04-012022-06-300000930420Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300000930420美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-06-300000930420US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300000930420Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300000930420美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-06-300000930420美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-06-3000009304202022-06-300000930420Kfrc:WorkLLamaLLCM成員2019-06-30Xbrli:純0000930420Kfrc:WorkLLamaLLCM成員2023-04-012023-06-300000930420Kfrc:WorkLLamaLLCM成員2022-04-012022-06-300000930420Kfrc:WorkLLamaLLCM成員2023-01-012023-06-300000930420Kfrc:WorkLLamaLLCM成員2022-01-012022-06-3000009304202022-01-012022-12-310000930420Kfrc:WorkLLamaLLCM成員美國-公認會計準則:應收賬款成員2022-01-012022-12-310000930420Kfrc:WorkLLamaLLCM成員2023-02-232023-02-230000930420Kfrc:WorkLLamaLLCM成員Kfrc:WorkLLamaLLCM成員2023-02-2300009304202022-08-162022-08-1600009304202022-08-160000930420KFRC:技術細分市場成員2023-04-012023-06-300000930420KFRC:FinanceAndAccount SegmentMember2023-04-012023-06-300000930420KFRC:技術細分市場成員2022-04-012022-06-300000930420KFRC:FinanceAndAccount SegmentMember2022-04-012022-06-300000930420KFRC:技術細分市場成員2023-01-012023-06-300000930420KFRC:FinanceAndAccount SegmentMember2023-01-012023-06-300000930420KFRC:技術細分市場成員2022-01-012022-06-300000930420KFRC:FinanceAndAccount SegmentMember2022-01-012022-06-300000930420KFRC:FlexRevenueMemberKFRC:技術細分市場成員2023-04-012023-06-300000930420KFRC:FinanceAndAccount SegmentMemberKFRC:FlexRevenueMember2023-04-012023-06-300000930420KFRC:FlexRevenueMember2023-04-012023-06-300000930420Kfrc:DirectHireRevenueMemberKFRC:技術細分市場成員2023-04-012023-06-300000930420KFRC:FinanceAndAccount SegmentMemberKfrc:DirectHireRevenueMember2023-04-012023-06-300000930420Kfrc:DirectHireRevenueMember2023-04-012023-06-300000930420KFRC:FlexRevenueMemberKFRC:技術細分市場成員2022-04-012022-06-300000930420KFRC:FinanceAndAccount SegmentMemberKFRC:FlexRevenueMember2022-04-012022-06-300000930420KFRC:FlexRevenueMember2022-04-012022-06-300000930420Kfrc:DirectHireRevenueMemberKFRC:技術細分市場成員2022-04-012022-06-300000930420KFRC:FinanceAndAccount SegmentMemberKfrc:DirectHireRevenueMember2022-04-012022-06-300000930420Kfrc:DirectHireRevenueMember2022-04-012022-06-300000930420KFRC:FlexRevenueMemberKFRC:技術細分市場成員2023-01-012023-06-300000930420KFRC:FinanceAndAccount SegmentMemberKFRC:FlexRevenueMember2023-01-012023-06-300000930420KFRC:FlexRevenueMember2023-01-012023-06-300000930420Kfrc:DirectHireRevenueMemberKFRC:技術細分市場成員2023-01-012023-06-300000930420KFRC:FinanceAndAccount SegmentMemberKfrc:DirectHireRevenueMember2023-01-012023-06-300000930420Kfrc:DirectHireRevenueMember2023-01-012023-06-300000930420KFRC:FlexRevenueMemberKFRC:技術細分市場成員2022-01-012022-06-300000930420KFRC:FinanceAndAccount SegmentMemberKFRC:FlexRevenueMember2022-01-012022-06-300000930420KFRC:FlexRevenueMember2022-01-012022-06-300000930420Kfrc:DirectHireRevenueMemberKFRC:技術細分市場成員2022-01-012022-06-300000930420KFRC:FinanceAndAccount SegmentMemberKfrc:DirectHireRevenueMember2022-01-012022-06-300000930420Kfrc:DirectHireRevenueMember2022-01-012022-06-300000930420美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersKFRC:CreditFacilityMember2021-10-200000930420美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-06-300000930420美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310000930420Kfrc:TwoThousandTwentyThreeStockIncentivePlanMember2023-04-200000930420Kfrc:OptionOrStockAppreationRightMember2023-04-200000930420美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-04-200000930420美國-公認會計準則:受限的股票成員2022-12-310000930420美國-公認會計準則:受限的股票成員2023-01-012023-06-300000930420美國-公認會計準則:受限的股票成員2023-06-300000930420US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-06-300000930420US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-06-300000930420Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310000930420Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-01-012023-06-300000930420Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-06-30 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
____________________________________________________________________________________________
表格10-Q
________________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2023年6月30日
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號000-26058
_________________________________________________________________
Kforce Inc..
章程中規定的註冊人的確切姓名
_______________________________________________________________ | | | | | | | | |
佛羅裏達州 | | 59-3264661 |
註冊成立或組織的國家或其他管轄權 | | 美國國税局僱主識別號碼 |
| | | | | | | | |
1150裝配大道,套房500, 坦帕, 佛羅裏達州 | | 33607 |
主要執行機構的地址 | | 郵政編碼 |
註冊人的電話號碼,包括區號:(813) 552-5000
_______________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股0.01美元 | KFRC | 納斯達克 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x不,不是。¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“非加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | x | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐不是,不是。x
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,用勾號表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
截至2023年7月28日,註冊人的普通股流通股數量為20,120,748.
Kforce Inc.
目錄 | | | | | | | | |
第一部分 | 財務信息 | |
第1項。 | 財務報表。 | 3 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 | 17 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 25 |
第四項。 | 控制和程序。 | 25 |
第II部 | 其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟。 | 26 |
項目1A. | 風險因素。 | 26 |
第二項。 | 未登記的股權證券的銷售和收益的使用。 | 26 |
第三項。 | 高級證券違約。 | 26 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露。 | 26 |
第5項。 | 其他信息。 | 26 |
第6項。 | 展品。 | 27 |
簽名 | 28 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本文件中提及的“註冊人”、“Kforce”、“公司”、“我們”、“商號”、“管理層”、“我們”或“我們”是指Kforce Inc.及其子公司,除非上下文另有要求或指示。
本報告,特別是第一部分,項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(“MD&A”),以及第二部分,項目1A。本報告中包含的前瞻性表述與風險因素有關,我們納入本報告的文件包含某些前瞻性表述,這些表述屬於或可能被視為1933年證券交易法(經修訂)第27A節和1934年證券交易法(經修訂)第21E節中該詞的含義所指的前瞻性表述,並且是在此類行為為前瞻性表述提供的保護的基礎上做出的。此類陳述可能包括但不限於:對財務或經營業績的預期,包括我們對每個業務部門未來收入變化的預期;經濟環境對我們業務的影響;我們更嚴格的可自由支配支出控制;公司向股東返還大量資本的承諾;我們滿足運營資本支出和營運資本要求的能力;宣佈和支付季度股息的意圖和能力;臨時人員的增長率;顧問和候選人供應的限制或公司吸引此類人員的能力;客户對我們服務的需求以及我們適應這種變化的能力的變化;面對不斷變化的經濟或競爭狀況,公司保持和吸引客户的能力;基於股票的薪酬的預期發生;2022年《降低通貨膨脹法案》對我們股票回購和財務狀況的影響;我們對靈活工作環境的預期未來好處的信念;我們保持對信貸安排契約的遵守的能力;潛在的政府行動或法律法規的變化;收購、資產剝離、合資企業和其他投資的預期成本和收益;利率變化的影響;融資需求或計劃;關於訴訟或其他糾紛的影響的估計;意外費用的發生;以及對上述任何一項和所有陳述的假設,這些陳述不是基於歷史事實,而是反映我們目前對未來結果和事件的預期。有關可能導致未來結果或事件與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果或事件大不相同的各種風險、相關因素和不確定因素的進一步清單和描述,請參閲風險因素和MD&A部分。此外,在本討論中使用的“預期”、“假設”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將會”、“可能”、“應該”、“未來”等術語及其變體和類似表述旨在識別前瞻性表述。
前瞻性陳述本身就會受到風險和不確定性的影響,其中一些風險和不確定性是無法預測的。未來的事件和實際結果可能與前瞻性陳述中陳述或涉及的內容大不相同。告誡讀者不要過度依賴本報告中包含的任何前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至本報告的日期。Kforce不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。
第一部分-財務信息
第一項:編制財務報表。
Kforce Inc.及附屬公司
未經審計的簡明合併業務報表
和綜合收益
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 389,190 | | | $ | 436,516 | | | $ | 795,187 | | | $ | 853,483 | |
直接成本 | 278,924 | | | 305,444 | | | 570,945 | | | 598,525 | |
毛利 | 110,266 | | | 131,072 | | | 224,242 | | | 254,958 | |
銷售、一般和行政費用 | 82,993 | | | 96,147 | | | 172,332 | | | 191,196 | |
折舊及攤銷 | 1,340 | | | 1,076 | | | 2,574 | | | 2,169 | |
營業收入 | 25,933 | | | 33,849 | | | 49,336 | | | 61,593 | |
其他費用(收入),淨額 | 313 | | | (2,672) | | | 1,358 | | | (1,239) | |
營業收入,所得税前收入 | 25,620 | | | 36,521 | | | 47,978 | | | 62,832 | |
所得税費用 | 7,046 | | | 9,605 | | | 13,194 | | | 16,735 | |
淨收入 | 18,574 | | | 26,916 | | | 34,784 | | | 46,097 | |
其他綜合收入,税後淨額: | | | | | | | |
利率互換的公允價值變動 | — | | | (2,917) | | | — | | | (615) | |
綜合收益 | $ | 18,574 | | | $ | 23,999 | | | $ | 34,784 | | | $ | 45,482 | |
| | | | | | | |
每股收益-基本 | $ | 0.96 | | | $ | 1.33 | | | $ | 1.79 | | | $ | 2.27 | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.95 | | | $ | 1.30 | | | $ | 1.77 | | | $ | 2.22 | |
| | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | 19,341 | | | 20,283 | | | 19,398 | | | 20,300 | |
加權平均流通股-稀釋 | 19,611 | | | 20,718 | | | 19,638 | | | 20,725 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Kforce Inc.及附屬公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(除每股金額外,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 147 | | | $ | 121 | |
應收貿易賬款,扣除減值準備淨額#美元1,579及$1,575,分別 | 249,895 | | | 269,496 | |
應收所得税退税 | 669 | | | 35 | |
預付費用和其他流動資產 | 8,743 | | | 8,108 | |
流動資產總額 | 259,454 | | | 277,760 | |
固定資產,淨額 | 10,160 | | | 8,647 | |
其他資產,淨額 | 70,636 | | | 75,771 | |
遞延税項資產,淨額 | 2,780 | | | 4,786 | |
商譽 | 25,040 | | | 25,040 | |
總資產 | $ | 368,070 | | | $ | 392,004 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和其他應計負債 | $ | 60,247 | | | $ | 72,792 | |
應計薪資成本 | 39,414 | | | 48,369 | |
經營租賃負債的當期部分 | 3,581 | | | 4,576 | |
應付所得税 | 999 | | | 5,696 | |
流動負債總額 | 104,241 | | | 131,433 | |
長期債務信貸安排 | 24,600 | | | 25,600 | |
| | | |
其他長期負債 | 51,611 | | | 52,773 | |
總負債 | 180,452 | | | 209,806 | |
承諾與或有(注L) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.01票面價值;15,000授權股份,無已發行和未償還 | — | | | — | |
普通股,$0.01票面價值;250,000授權股份,73,279和73,242分別發佈 | 732 | | | 732 | |
額外實收資本 | 517,422 | | | 507,734 | |
累計其他綜合收益 | — | | | 6 | |
留存收益 | 512,937 | | | 492,764 | |
庫存股,按成本計算;53,163和52,744分別為股票 | (843,473) | | | (819,038) | |
股東權益總額 | 187,618 | | | 182,198 | |
總負債和股東權益 | $ | 368,070 | | | $ | 392,004 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Kforce Inc.及附屬公司
未經審計的股東權益簡明綜合變動表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他 綜合收益 | | | | 庫存股 | | 股東權益總額 |
| 股票 | | 金額 | | | | 留存收益 | | 股票 | | 金額 | |
平衡,2022年12月31日 | 73,242 | | | $ | 732 | | | $ | 507,734 | | | $ | 6 | | | $ | 492,764 | | | 52,744 | | | $ | (819,038) | | | $ | 182,198 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,210 | | | — | | | — | | | 16,210 | |
發行基於股票的薪酬和股息,扣除沒收 | 5 | | | — | | | 340 | | | — | | | (341) | | | — | | | — | | | (1) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 4,326 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,326 | |
員工購股計劃 | — | | | — | | | 172 | | | — | | | — | | | (5) | | | 73 | | | 245 | |
股息(美元)0.36每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,003) | | | — | | | — | | | (7,003) | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 181 | | | (10,244) | | | (10,244) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | — | | | (6) | |
平衡,2023年3月31日 | 73,247 | | | 732 | | | 512,572 | | | $ | — | | | 501,630 | | | 52,920 | | | (829,209) | | | 185,725 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,574 | | | — | | | — | | | 18,574 | |
發行基於股票的薪酬和股息,扣除沒收 | 32 | | | — | | | 322 | | | — | | | (322) | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 4,309 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,309 | |
員工購股計劃 | — | | | — | | | 219 | | | — | | | — | | | (5) | | | 77 | | | 296 | |
股息(美元)0.36每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,945) | | | — | | | — | | | (6,945) | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 248 | | | (14,341) | | | (14,341) | |
平衡,2023年6月30日 | 73,279 | | | $ | 732 | | | $ | 517,422 | | | $ | — | | | $ | 512,937 | | | 53,163 | | | $ | (843,473) | | | $ | 187,618 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他 綜合收益 | | | | 庫存股 | | 股東權益總額 |
| 股票 | | 金額 | | | | 留存收益 | | 股票 | | 金額 | |
平衡,2021年12月31日 | 72,997 | | | $ | 730 | | | $ | 488,036 | | | $ | 621 | | | $ | 442,596 | | | 51,492 | | | $ | (743,577) | | | $ | 188,406 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,181 | | | — | | | — | | | 19,181 | |
發行基於股票的薪酬和股息,扣除沒收 | (1) | | | — | | | 319 | | | — | | | (318) | | | — | | | — | | | 1 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 4,437 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,437 | |
員工購股計劃 | — | | | — | | | 193 | | | — | | | — | | | (3) | | | 49 | | | 242 | |
股息(美元)0.30每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,094) | | | — | | | — | | | (6,094) | |
利率互換公允價值變動,扣除税收優惠淨額#美元780 | — | | | — | | | — | | | 2,302 | | | — | | | — | | | — | | | 2,302 | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 147 | | | (10,270) | | | (10,270) | |
平衡,2022年3月31日 | 72,996 | | | 730 | | | 492,985 | | | 2,923 | | | 455,365 | | | 51,636 | | | (753,798) | | | 198,205 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,916 | | | — | | | — | | | 26,916 | |
發行基於股票的薪酬和股息,扣除沒收 | 11 | | | — | | | 298 | | | — | | | (298) | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 4,410 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,410 | |
員工購股計劃 | — | | | — | | | 234 | | | — | | | — | | | (4) | | | 61 | | | 295 | |
股息(美元)0.30每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,093) | | | — | | | — | | | (6,093) | |
利率互換的公允價值變動,扣除税費淨額#美元989 | — | | | — | | | — | | | (2,917) | | | — | | | — | | | — | | | (2,917) | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 162 | | | (10,283) | | | (10,283) | |
平衡,2022年6月30日 | 73,007 | | | $ | 730 | | | $ | 497,927 | | | $ | 6 | | | $ | 475,890 | | | 51,794 | | | $ | (764,020) | | | $ | 210,533 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Kforce Inc.及附屬公司
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(單位:千) | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 34,784 | | | $ | 46,097 | |
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整: | | | |
遞延所得税準備,淨額 | 2,006 | | | 6,191 | |
信貸損失準備金 | 454 | | | (172) | |
折舊及攤銷 | 2,574 | | | 2,169 | |
基於股票的薪酬費用 | 8,635 | | | 8,848 | |
非現金租賃費用 | 1,803 | | | 2,950 | |
| | | |
權益損失法投資 | 750 | | | 1,840 | |
其他 | 368 | | | 531 | |
經營性資產(增加)減少 | | | |
應收貿易賬款淨額 | 19,148 | | | (19,862) | |
其他資產 | 2,461 | | | (3,637) | |
經營負債增加(減少) | | | |
應計薪資成本 | (8,414) | | | 17,566 | |
| | | |
其他負債 | (24,138) | | | 8,239 | |
經營活動提供的現金 | 40,431 | | | 70,760 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
資本支出 | (4,950) | | | (3,458) | |
出售我們的合資企業權益所得收益 | 5,059 | | | — | |
權益法投資 | — | | | (500) | |
簽發給我們合資企業的應收票據 | (750) | | | (2,000) | |
其他 | (193) | | | — | |
用於投資活動的現金 | (834) | | | (5,958) | |
融資活動的現金流: | | | |
來自信貸安排的收益 | 342,500 | | | — | |
按信貸安排付款 | (343,500) | | | (100,000) | |
| | | |
普通股回購 | (24,614) | | | (19,600) | |
現金股利 | (13,947) | | | (12,187) | |
其他 | (10) | | | (30) | |
| | | |
用於融資活動的現金 | (39,571) | | | (131,817) | |
現金及現金等價物的變動 | 26 | | | (67,015) | |
期初現金及現金等價物 | 121 | | | 96,989 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 147 | | | $ | 29,974 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
現金流量信息的補充披露 | 2023 | | 2022 |
期內支付的現金: | | | |
所得税 | $ | 16,547 | | | $ | 7,437 | |
經營租賃負債 | 2,541 | | | 3,622 | |
利息,淨額 | 233 | | | 892 | |
非現金投資和融資交易: | | | |
從經營租賃中獲得的淨收益資產 | $ | 773 | | | $ | 406 | |
員工購股計劃 | 541 | | | 537 | |
未結清的普通股回購 | 726 | | | 952 | |
| | | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Kforce Inc.及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
附註A--主要會計政策摘要
除下文另有説明外,綜合財務報表附註1“主要會計政策摘要”所載的會計政策並無重大變動,該附註載於項目8.《2022年年度報告財務報表及補充數據》的表格10-K。
陳述的基礎
未經審計簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會有關中期財務報告的規則及規定編制。因此,美國公認會計準則通常要求提供完整財務報表所需的某些資料和腳註已根據該等規則和規定予以精簡或遺漏,儘管管理層相信所作的披露足以使該等資料不具誤導性。這些未經審計的簡明合併財務報表應與我們的2022年年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為,隨附的未經審計的簡明綜合財務報表反映了為公平列報所需的所有調整。截至2022年12月31日的未經審計簡明資產負債表來自我們截至2022年12月31日的經審計綜合資產負債表,如我們2022年年報Form 10-K所示。
我們的季度經營業績受到特定季度賬單天數、客户業務的季節性以及節假日和假期天數增加的影響。此外,由於美國某些州和聯邦的就業税重置,我們通常會在每個財年的第一季度經歷更高的成本,這將對我們的毛利潤和整體盈利能力產生不利影響,而不是本財年的其餘時間。因此,除其他因素外,任何過渡期的業務結果都可能受到這些因素的影響,不一定代表全年的業務結果,也不能與之相比。
合併原則
未經審計的簡明合併財務報表包括Kforce公司及其子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。本文件中提及的“Kforce”、“公司”、“我們”、“公司”、“管理層”、“我們”或“我們”均指Kforce Inc.及其子公司,除非上下文另有説明。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。這些估計和假設中最關鍵的涉及以下方面:信貸損失準備金;所得税;健康保險的自我保險負債;商譽和其他長期資產的減值。雖然這些和其他估計和假設是基於現有的最佳信息,但實際結果可能與這些估計大不相同。因此,我們的會計估計和假設可能在未來一段時間內發生重大變化。
健康保險
除某些全額保險的健康保險項目外,Kforce為每個健康保險索賠保留每個參與者的損失風險,最高可達$。600每年有10000起索賠。此外,對於超過#美元的所有索賠金額6001000美元,Kforce保留損失風險,最高可達這些索賠的年度總損失$280幾千美元。就其部分自我保險的承保範圍而言,健康保險費用是使用估計數來估算已報告索賠和已發生但未報告的索賠的負債,這主要是基於對歷史索賠經驗的評估、精算師確定的完成因數和對我們的健康保險風險敞口的定性審查,包括未決索賠的程度和健康保險費用的預期變化。
每股收益
每股基本收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數(“WASO”)。WASO不包括限制性股票的未歸屬股份。每股攤薄收益的計算方法是用淨收益除以攤薄後的WASO。攤薄WASO包括潛在攤薄證券的攤薄效果,例如使用庫藏股方法的限制性股票的未歸屬股份,除非納入潛在普通股的效果將是反攤薄的。
截至2023年6月30日的三個月和六個月,270千和240稀釋後的WASO分別包括1000股普通股等價物。截至2022年6月30日的三個月和六個月,435千和425稀釋後的WASO分別包括1000股普通股等價物。截至2023年6月30日的三個月和六個月,201千和235分別為1000股反稀釋普通股等價物。截至2022年6月30日的三個月和六個月,168千和304分別為1000股反稀釋普通股等價物。
權益法投資與應收票據
2019年6月,我們成立了一家合資企業,Kforce獲得了50%的WorkLama非控股權益,作為權益法投資入賬。截至2022年12月31日,權益法投資完全減值。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月內,我們記錄了與我們的權益法投資有關的虧損零及$1.0分別為100萬美元。我們記錄了與權益法投資有關的虧損#美元。0.8百萬美元和美元1.8在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月內分別為100萬美元。
在截至2022年12月31日的年度內,Kforce向我們的合資企業簽署了一系列應收票據(“應收票據”),總額為$6.82000萬美元,並記錄了信貸損失$1.91000萬美元,餘額為#美元。4.8截至2022年12月31日,為2.5億美元。截至2022年12月31日止年度內,並無就應收票據收取任何款項。
2023年2月23日,Kforce收到了$6.0100萬美元,以換取出售我們的50%的非控股權益出售給獨立的第三方,並全額清償應收票據的未償還餘額。扣除慣常交易費用後,這些收益為#美元。5.1在未經審計的現金流量表簡明綜合報表投資部分列報。
消費税
2022年8月16日,2022年《降低通貨膨脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)簽署成為聯邦法律。愛爾蘭共和軍規定,除其他事項外,新的美國聯邦12022年12月31日之後上市的美國國內公司對某些股票回購徵收不可抵扣的消費税。消費税是對回購公司本身徵收的,而不是對向其回購股票的股東徵收的。消費税的數額一般是1回購股份的公允市值的%。在計算消費税時,回購公司獲準在同一課税年度內將某些股票發行的公平市值與股票回購的公平市場價值進行淨值比較,但某些例外情況除外。截至2023年6月30日的三個月和六個月,我們記錄了$0.11000萬美元和300萬美元0.2與愛爾蘭共和軍有關的消費税110萬美元,在未經審計的簡明合併財務報表中列入國庫股票。
新會計準則
最近採用的會計準則
2020年3月,FASB發佈了參考利率改革指導意見,其中提供了臨時可選指導意見,以減輕參考LIBOR的合同和其他交易中參考利率改革的潛在會計負擔,或者如果滿足某些標準,另一個預計將因參考利率改革而停止的參考利率。自那以後,FASB在2022年12月發佈了對初始指引的後續更新,將參考匯率改革的最終日落日期從2022年12月31日延長至2024年12月31日。我們從2023年1月1日起採用了這一標準,它對我們的合併財務報表沒有產生實質性影響.
注B--可報告的細分市場
Kforce通過我們的技術、財務和會計(FA)部門提供服務。從歷史上看,在截至2023年6月30日的三個月和六個月裏,我們以細分市場為基礎報告了銷售額和毛利潤信息。由於我們的業務在很大程度上是合併的,因此總資產、負債和運營費用沒有按部門單獨報告。
下表提供了我們細分市場的運營信息(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 技術 | | FA | | 總計 |
截至6月30日的三個月, | | | | | |
2023 | | | | | |
收入 | $ | 352,025 | | | $ | 37,165 | | | $ | 389,190 | |
毛利 | $ | 95,485 | | | $ | 14,781 | | | $ | 110,266 | |
運營和其他費用 | | | | | $ | 84,646 | |
營業收入,所得税前收入 | | | | | $ | 25,620 | |
2022 | | | | | |
收入 | $ | 384,595 | | | $ | 51,921 | | | $ | 436,516 | |
毛利 | $ | 109,917 | | | $ | 21,155 | | | $ | 131,072 | |
運營和其他費用 | | | | | $ | 94,551 | |
營業收入,所得税前收入 | | | | | $ | 36,521 | |
| | | | | |
截至6月30日的六個月, | | | | | |
2023 | | | | | |
收入 | $ | 716,869 | | | $ | 78,318 | | | $ | 795,187 | |
毛利 | $ | 193,896 | | | $ | 30,346 | | | $ | 224,242 | |
運營和其他費用 | | | | | $ | 176,264 | |
營業收入,所得税前收入 | | | | | $ | 47,978 | |
2022 | | | | | |
收入 | $ | 744,500 | | | $ | 108,983 | | | $ | 853,483 | |
毛利 | $ | 212,367 | | | $ | 42,591 | | | $ | 254,958 | |
運營和其他費用 | | | | | $ | 192,126 | |
營業收入,所得税前收入 | | | | | $ | 62,832 | |
附註C-收入分項數字
下表提供了按細分市場和類型分列的收入(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 技術 | | FA | | 總計 |
截至6月30日的三個月, | | | | | |
2023 | | | | | |
按類型劃分的收入: | | | | | |
Flex收入 | $ | 346,326 | | | $ | 32,144 | | | $ | 378,470 | |
直接僱傭收入 | 5,699 | | | 5,021 | | | 10,720 | |
總收入 | $ | 352,025 | | | $ | 37,165 | | | $ | 389,190 | |
2022 | | | | | |
按類型劃分的收入: | | | | | |
Flex收入 | $ | 375,507 | | | $ | 44,193 | | | $ | 419,700 | |
直接僱傭收入 | 9,088 | | | 7,728 | | | 16,816 | |
總收入 | $ | 384,595 | | | $ | 51,921 | | | $ | 436,516 | |
截至6月30日的六個月, | | | | | |
2023 | | | | | |
按類型劃分的收入: | | | | | |
Flex收入 | $ | 705,850 | | | $ | 68,152 | | | $ | 774,002 | |
直接僱傭收入 | 11,019 | | | 10,166 | | | 21,185 | |
總收入 | $ | 716,869 | | | $ | 78,318 | | | $ | 795,187 | |
2022 | | | | | |
按類型劃分的收入: | | | | | |
Flex收入 | $ | 727,223 | | | $ | 94,343 | | | $ | 821,566 | |
直接僱傭收入 | 17,277 | | | 14,640 | | | 31,917 | |
總收入 | $ | 744,500 | | | $ | 108,983 | | | $ | 853,483 | |
附註D--信貸損失準備
應收貿易賬款的信貸損失準備是通過估計和確認終身預期損失而不是已發生的損失來確定的,這使得即使預期的信貸損失風險很小,也能更早地確認信貸損失。作為我們分析的一部分,我們將信用損失率按賬齡類別應用於未償還應收賬款。對於某些客户,我們每季度進行一次信用審查,考慮客户的信用評級和財務狀況以及我們的總信用損失敞口。應收貿易賬款在用盡所有合理的收款努力後予以核銷。以前註銷的貿易應收賬款的收回在收到時被記錄下來,對於截至2023年6月30日的三個月和六個月來説並不重要。
下表列出了截至2023年6月30日的6個月在應收貿易賬款信貸損失準備範圍內開展的活動(單位:千):
| | | | | |
| |
| |
信貸損失準備,2023年1月1日 | $ | 1,006 | |
本期準備金 | 454 | |
扣除先前核銷的金額後從備抵中扣除的沖銷 | (402) | |
| |
信貸損失準備,2023年6月30日 | $ | 1,058 | |
未經審計的簡明綜合資產負債表列報的應收賬款準備包括#美元0.51000萬美元和300萬美元0.6截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為與信貸損失無關的準備金。
附註E--其他資產,淨額
其他資產,淨額由以下資產組成(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
拉比信託基金持有的資產 | $ | 36,664 | | | $ | 31,976 | |
經營性租賃使用權資產,淨額 | 12,998 | | | 17,102 | |
大寫軟件,淨額(1) | 15,415 | | | 16,149 | |
遞延貸款成本,淨額 | 769 | | | 881 | |
應收票據淨額(2) | — | | | 4,825 | |
其他非流動資產 | 4,790 | | | 4,838 | |
其他資產合計,淨額 | $ | 70,636 | | | $ | 75,771 | |
(1) 資本化軟件的累計攤銷為#美元37.41000萬美元和300萬美元36.6分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。
(2)請參閲附註A--“重要會計政策摘要”,以瞭解出售我們的合資企業和結算應收票據的更多細節。
附註F-流動負債
下表提供了某些流動負債的信息(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
應付賬款和其他應計負債: | | | |
應付帳款 | $ | 46,296 | | | $ | 49,600 | |
應計負債 | 13,951 | | | 23,192 | |
應付賬款和其他應計負債總額 | $ | 60,247 | | | $ | 72,792 | |
應計薪資成本: | | | |
工資總額和福利 | $ | 32,940 | | | $ | 41,506 | |
工資税 | 2,175 | | | 2,633 | |
醫療保險負債 | 3,835 | | | 3,481 | |
工傷賠償責任 | 464 | | | 749 | |
應計工資總額 | $ | 39,414 | | | $ | 48,369 | |
我們的應付帳款餘額包括供應商和第三方應付款。我們的應計負債餘額包括我們遞延補償計劃負債的當前部分、與客户簽訂合同的合同負債(如客户回扣)和其他應計負債。
附註G-信貸安排
2021年10月20日,該公司與富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)(“富國銀行”)(作為行政代理)、富國銀行(Wells Fargo Securities,LLC)(作為主要安排人和簿記管理人)、美國銀行(Bank of America,N.A.)(作為辛迪加代理)、蒙特利爾銀行(BMO Harris Bank,N.A.)(作為文件代理)以及其中提及的貸款人(“修訂和重新聲明的信貸安排”)簽訂了一份修訂和重述的信貸協議。根據修訂和重新簽署的信貸安排,該公司的最高借款能力為#美元。200.0100萬美元,在某些條件和貸款人的參與下,可以增加到總額外金額#150.01000萬美元。修訂及重訂信貸安排的到期日為2026年10月20日。
於2023年6月,Kforce訂立修訂及重訂信貸安排第一修正案(“第一修正案”),由作為行政代理人的富國銀行與貸款人及金融機構不時訂立,以有抵押隔夜融資利率基準利率(“SOFR利率”)取代以LIBOR為基礎的基準利率。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,美元24.61000萬美元和300萬美元25.6根據修訂和重新簽署的信貸安排,未償還的金額分別為1,700萬美元。截至2023年6月30日,我們遵守了修訂和重新簽署的信貸安排中包含的所有財務契約。
附註H--其他長期負債
其他長期負債包括以下(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
遞延補償計劃 | $ | 40,493 | | | $ | 36,390 | |
經營租賃負債 | 11,089 | | | 16,380 | |
其他長期負債 | 29 | | | 3 | |
其他長期負債總額 | $ | 51,611 | | | $ | 52,773 | |
注一--基於股票的薪酬
2023年4月20日,Kforce股東批准了《2023年股票激勵計劃》(簡稱《2023年計劃》)。2023年計劃允許發行股票期權、股票增值權、股票獎勵(包括限制性股票獎勵(RSA)和限制性股票單位(RSU))和其他以股票為基礎的獎勵。根據2023年計劃保留的股份總數約為3.2百萬美元。授予期權或特別行政區可使儲備金減少一股票,而限制性股票獎勵使準備金減少2.72股份。2023年計劃將於2033年4月20日結束。
限制性股票(包括RSA和RSU)授予董事、高管和管理層與Kforce年度長期激勵計劃相關的獎勵,或作為吸引和留住員工的薪酬方案的一部分。
下表列出了截至2023年6月30日的6個月的限制性股票活動(單位為千,每股金額除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 用户數量:1 限制性股票 | | 加權平均 授予日期 公允價值 | | 本徵合計 價值受到限制 既得股票 |
在2022年12月31日未償還 | 911 | | | $ | 54.42 | | | |
授與 | 49 | | | $ | 55.96 | | | |
被沒收 | (13) | | | $ | 62.45 | | | |
既得 | (33) | | | $ | 44.81 | | | $ | 1,922 | |
截至2023年6月30日的未償還債務 | 914 | | | $ | 54.74 | | | |
截至2023年6月30日,與限制性股票相關的未確認股票薪酬支出總額為$38.3100萬美元,預計將在加權平均剩餘期間確認4.1好幾年了。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,基於股票的薪酬支出為$4.3百萬美元和美元8.6分別為100萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,基於股票的薪酬支出為$4.4百萬美元和美元8.8分別為100萬美元。以股票為基準的薪酬開支計入未經審核綜合經營及全面收益報表的銷售、一般及行政開支(“SG&A”)。
附註J-衍生工具和套期保值活動
該公司保留了兩種掉期工具,掉期A和掉期B,這兩種工具被指定為現金流對衝,並被用作利率風險管理工具,以緩解利率上升對可變利率債務的潛在影響。每項掉期的固定利率,加上吾等經修訂及重訂信貸安排項下的適用利差,已記入其他開支淨額內,並記入隨附的未經審核綜合經營及全面收益報表。掉期A於2022年4月29日到期,掉期B於2022年5月終止。截至2023年6月30日和2022年6月,該公司做到了不有任何未償還的衍生工具。
下表列出了累計衍生工具活動中的活動(以千計): | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | |
累計衍生工具收益,期初 | $ | — | | | $ | 823 | | | |
與本期套期保值交易相關的淨變化 | — | | | (823) | | | |
| | | | | |
累計派生工具收益,期末 | $ | — | | | $ | — | | | |
附註K-公允價值計量
我們的利率互換之前是使用容易觀察到的投入以公允價值計量的,這些投入被認為是二級投入。2022年4月,掉期A到期,2022年5月,我們終止了掉期B。有關利率掉期衍生工具的完整討論,請參閲附註J-“衍生工具和對衝活動”。
截至2023年6月30日的六個月內,沒有資金轉入或流出1級、2級或3級資產或負債。
L--承諾和或有
僱傭協議
Kforce與某些管理人員簽訂了僱傭協議,規定在某些情況下提供某些離職後福利。到2023年6月30日,我們的負債約為$40.3如果管理層發生變動後,所有合同管理人員被僱主無故解僱,或管理人員因正當理由辭職,則為百萬美元;17.4如果在控制權沒有變化的情況下,合同下的所有高管都被Kforce無故解僱,或如果這些高管出於正當理由辭職,則Kforce將支付100萬美元。
訴訟
我們涉及在正常業務過程中出現的法律訴訟、索賠和行政事宜,我們已就其中某些事項進行應計,這些事項反映在我們的綜合財務報表中,但無論是個別或整體都不被視為重大事項。對於尚未計提的其他事項,吾等尚未確定可能出現虧損,或無法合理估計虧損金額。任何訴訟的結果本質上都是不確定的,但我們預計這些訴訟和索賠,無論是單獨的還是整體的,都不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響;然而,如果我們做出了對我們不利的決定,或者如果我們確定特定訴訟的和解是適當的,我們可能會承擔額外的負債,這可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。Kforce提供責任保險,為員工賠償、人身和人身傷害、財產損失、董事和高級管理人員的責任、錯誤和遺漏、網絡責任、僱傭行為責任和忠誠度損失提供保險。不能保證Kforce的責任保險將覆蓋所有事件,也不能保證承保範圍足以完全覆蓋所有責任。
如之前報道的,2019年12月17日,Kforce Inc.等人收到了向加利福尼亞州阿拉米達縣高級法院提起的申訴。凱瑟琳·瓦勒等人。V.Kforce Inc.等人,案件編號:RG19047269。該前僱員聲稱根據2004年《加州私人總檢察長法案》、《加州勞工法典》第2968條及其後的規定,代表她本人和其他據稱受到侵害的僱員提起訴訟。(“Paga”),指控違反《加州勞動法》,第201條及以下。(“勞工法典”)。原告要求《勞動法》規定的民事罰款、利息、律師費和費用:未能提供和支付在用餐和休息期間進行的工作;正確計算和支付所有賺取的最低工資和加班工資;提供合規的工資報表;在受僱期間和解僱時及時支付工資;以及償還業務費用。在訴訟的現階段,預測這件事的結果或合理估計本訴訟程序的損失範圍(如果發生損失)是不可行的。
正如之前報道的那樣,2020年11月18日,Kforce Inc.等人。向聖地亞哥縣加利福尼亞州高級法院提出申訴,該申訴隨後於2021年1月21日進行修訂,將Kforce靈活解決方案添加為當事人。Bernardo Buchsbaum等人。訴Kforce Inc.等人,案件編號:37-2020-00030994-CU-OE-CTL。法院於2023年3月作出書面命令,最終批准雙方的和解協議,該案已被駁回。這件事對我們的業務、綜合財務狀況、經營結果或現金流沒有實質性的不利影響。
正如之前報道的那樣,2020年12月24日,對Kforce Inc.等人提出了申訴。在洛杉磯縣加利福尼亞州高等法院。悉尼·埃利奧特-布蘭德等人。訴Kforce Inc.等人,案件編號:20STCV49193。2022年1月7日,對訴訟進行了修改,增加了Bernardo Buchsbaum和Josie Meister作為原告,並增加了根據Paga和《公平勞工標準法》(《美國法典》第29編第201節等)提出的索賠。法院於2023年3月作出書面命令,最終批准雙方的和解協議,該案件被認為已結案。這件事對我們的業務、綜合財務狀況、經營結果或現金流沒有實質性的不利影響。
正如之前報道的那樣,2020年12月11日,Kforce及其客户加州Verity Health System(以下簡稱Verity)向洛杉磯縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟,隨後於2021年2月19日進行了修訂。Ramona Webb訴Kforce Flexular Solutions,LLC等人,案件編號:20STCV47529。法院於2023年5月駁回了代表帕加的訴訟,美國仲裁協會於2023年6月結束了對韋伯個人索賠的卷宗。這件事對我們的業務、綜合財務狀況、經營結果或現金流沒有實質性的不利影響。
第二項:報告管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
執行摘要
以下是Kforce認為截至2023年6月30日的六個月和截至2023年6月30日的六個月的重點內容的執行摘要,這些摘要應在本文的額外討論背景下並與未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一起考慮。
•截至2023年6月30日的六個月,營收從2022年同期的8.535億美元下降到7.952億美元,降幅為6.8%。科技和FA的收入分別下降3.7%和28.1%,主要是由於宏觀環境對我們業務的影響以及我們為FA所做的重新定位努力的結果。
•截至2023年6月30日的六個月,Flex的收入從2022年同期的8.216億美元下降到7.74億美元,降幅為5.8%。技術和FA的Flex收入分別下降了2.9%和27.8%。
•截至2023年6月30日的六個月,直接僱傭收入從2022年同期的3,190萬美元下降到2,120萬美元,降幅為33.6%。
•由於直接招聘收入和Technology Flex毛利率的組合下降,截至2023年6月30日的6個月的毛利率比2022年6月30日下降170個基點至28.2%。
•與2022年6月30日相比,截至2023年6月30日的6個月的Flex毛利率下降了90個基點,至26.2%,這主要是由於定價環境收緊、醫療成本上升以及我們客户組合內的業務組合變化。
•截至2023年6月30日的六個月,SG&A費用佔收入的百分比從2022年同期的22.4%降至21.7%,主要原因是由於收入下降,績效薪酬減少。
•截至2023年6月30日的六個月,淨收入下降24.5%,至3480萬美元,或每股1.77美元,而截至2022年6月30日的六個月,淨收入為4610萬美元,或每股2.22美元。在截至2022年6月30日的三個月中,利率互換的終止導致每股收益增加0.14美元。
•在截至2023年6月30日的六個月裏,該公司以公開市場回購的形式向股東返還了3800萬美元的資本,總金額為2400萬美元,季度股息總計1400萬美元。
•截至2023年6月30日的6個月,經營活動提供的現金為4,040萬美元,而截至2022年6月30日的6個月為7,080萬美元。
行動的結果
業務概述
Kforce是國內領先的技術、金融和會計人才解決方案提供商,為創新和行業領先的公司提供解決方案。我們的公司總部設在佛羅裏達州坦帕市。截至2023年6月30日,Kforce擁有約2,000名員工和約9,000名在崗顧問,為我們的客户提供靈活的人員配備服務和解決方案。Kforce為各行各業和各種規模的組織的客户提供服務,但我們特別關注為財富500強公司和我們服務的其他大型消費者提供服務。
從經濟角度來看,總的和臨時的就業數字和趨勢歷來是人員配置需求的重要指標。2023年6月底,全國失業率為3.6%,而2022年12月為3.5%。
經營業績-截至2023年6月30日和2022年6月的三個月和六個月
下表列出了我們未經審計的簡明綜合經營和全面收益報表中的某些項目,佔收入的百分比: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
按細分市場劃分的收入: | | | | | | | |
技術 | 90.5 | % | | 88.1 | % | | 90.2 | % | | 87.2 | % |
FA | 9.5 | | | 11.9 | | | 9.8 | | | 12.8 | |
總收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
按類型劃分的收入: | | | | | | | |
Flex | 97.2 | % | | 96.1 | % | | 97.3 | % | | 96.3 | % |
直聘 | 2.8 | | | 3.9 | | | 2.7 | | | 3.7 | |
總收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
毛利 | 28.3 | % | | 30.0 | % | | 28.2 | % | | 29.9 | % |
銷售、一般和行政費用 | 21.3 | % | | 22.0 | % | | 21.7 | % | | 22.4 | % |
折舊及攤銷 | 0.3 | % | | 0.2 | % | | 0.3 | % | | 0.3 | % |
營業收入 | 6.7 | % | | 7.8 | % | | 6.2 | % | | 7.2 | % |
營業收入,所得税前收入 | 6.6 | % | | 8.4 | % | | 6.0 | % | | 7.4 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | 4.8 | % | | 6.2 | % | | 4.4 | % | | 5.4 | % |
收入.下表列出了每個部門按類型劃分的收入以及與上一季度相比的變化百分比(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 增加 (減少) | | 2022 | | 2023 | | 增加 (減少) | | 2022 |
技術 | | | | | | | | | | | |
Flex收入 | $ | 346,326 | | | (7.8) | % | | $ | 375,507 | | | $ | 705,850 | | | (2.9) | % | | $ | 727,223 | |
直接僱傭收入 | 5,699 | | | (37.3) | % | | 9,088 | | | 11,019 | | | (36.2) | % | | 17,277 | |
技術總收入 | $ | 352,025 | | | (8.5) | % | | $ | 384,595 | | | $ | 716,869 | | | (3.7) | % | | $ | 744,500 | |
FA | | | | | | | | | | | |
Flex收入 | $ | 32,144 | | | (27.3) | % | | $ | 44,193 | | | $ | 68,152 | | | (27.8) | % | | $ | 94,343 | |
直接僱傭收入 | 5,021 | | | (35.0) | % | | 7,728 | | | 10,166 | | | (30.6) | % | | 14,640 | |
固定資產總收入 | $ | 37,165 | | | (28.4) | % | | $ | 51,921 | | | $ | 78,318 | | | (28.1) | % | | $ | 108,983 | |
| | | | | | | | | | | |
Flex總收入 | $ | 378,470 | | | (9.8) | % | | $ | 419,700 | | | $ | 774,002 | | | (5.8) | % | | $ | 821,566 | |
直接僱傭總收入 | 10,720 | | | (36.3) | % | | 16,816 | | | 21,185 | | | (33.6) | % | | 31,917 | |
總收入 | $ | 389,190 | | | (10.8) | % | | $ | 436,516 | | | $ | 795,187 | | | (6.8) | % | | $ | 853,483 | |
我們的季度運營業績受一個季度的計費天數的影響。下表列出了過去五個季度按賬單日計算的收入同比變化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Flex收入的同比變化 |
| | (每個賬單日) |
| | Q2 2023 | | Q1 2023 | | Q4 2022 | | Q3 2022 | | Q2 2022 |
計費天數 | | 64 | | 64 | | 61 | | 64 | | 64 |
技術 | | (7.8) | % | | 2.2 | % | | 8.5 | % | | 15.7 | % | | 23.3 | % |
FA | | (27.3) | % | | (28.2) | % | | (28.8) | % | | (30.7) | % | | (49.0) | % |
Total Flex | | (9.8) | % | | (1.6) | % | | 3.1 | % | | 8.7 | % | | 7.2 | % |
彈性收入。Flex收入的關鍵驅動因素是執行任務的顧問數量、計費時間、每小時的計費費率,以及Kforce產生的和向我們的客户計費的計費費用,在一定程度上也是如此。
與2022年同期相比,在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,我們技術業務的Flex收入分別下降了7.8%和2.9%,這主要是由於委派的顧問數量減少,但平均賬單費率上升部分抵消了這一下降。我們在第二季度繼續經歷需求環境的疲軟,因為我們的客户在當前宏觀經濟環境的背景下,在發起新的技術計劃和有選擇地削減現有項目的資源方面繼續保持克制。我們的平均票據利率保持強勁,與2022年同期相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月分別上漲了3.5%和4.7%。我們預計,我們的Technology Flex業務第三季度的收入將出現中位數至個位數的環比下降,並預計將出現較低的兩位數降幅,因為我們面臨着更困難的同比比較。
與2022年同期相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月,我們的FA部門的Flex收入分別下降了27.3%和27.8%,這主要是由於我們的業務向更高技能的角色重新定位的努力以及宏觀經濟環境的持續不確定性。我們繼續看到這種重新定位的成功指標,因為我們的平均賬單利率繼續環比提高5.4%。在第三季度,我們預計FA Flex收入的同比降幅將接近第二季度的水平。
下表列出了前一時期按細分市場劃分的Flex收入變化的主要驅動因素(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2023年6月30日與2022年6月30日 | | 2023年6月30日與2022年6月30日 |
| 技術 | | FA | | 技術 | | FA |
關鍵驅動因素--增加(減少) | | | | | | | |
數量-計費小時數 | $ | (40,334) | | | $ | (14,342) | | | $ | (47,611) | | | $ | (31,918) | |
票據利率 | 11,708 | | | 2,291 | | | 27,287 | | | 5,733 | |
應記賬費用 | (555) | | | 2 | | | (1,049) | | | (6) | |
Flex收入的總體變化 | $ | (29,181) | | | $ | (12,049) | | | $ | (21,373) | | | $ | (26,191) | |
下表顯示了按細分市場和前期百分比變化計費的彈性總時數(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 增加 (減少) | | 2022 | | 2023 | | 增加 (減少) | | 2022 |
技術 | 3,829 | | | (10.8) | % | | 4,292 | | | 7,861 | | | (6.6) | % | | 8,414 | |
FA | 633 | | | (32.5) | % | | 938 | | | 1,381 | | | (33.9) | % | | 2,088 | |
計費的彈性總時數 | 4,462 | | | (14.7) | % | | 5,230 | | | 9,242 | | | (12.0) | % | | 10,502 | |
直接僱傭收入。直接招聘收入的關鍵驅動因素是安置的數量和相關的安置費用。直接招聘收入還包括轉換收入,當最初臨時分配給客户的顧問後來轉換為永久安置並收取費用時,可能會發生轉換收入。
與2022年同期相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月內,直接招聘收入分別下降了36.3%和33.6%,這主要是由於宏觀經濟環境的不確定性導致就業減少。
毛利。 毛利潤是通過從總收入中扣除直接成本(主要是顧問薪酬、工資税、工資相關保險和某些附帶福利,以及第三方合規成本)來計算的。不存在與直聘安置相關的顧問薪資成本;因此,所有直聘收入都會按安置費用的全部金額增加毛利。
下表列出了按部門劃分的毛利潤百分比(毛利潤佔總收入的百分比)和與上一季度相比的百分比變化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 增加 (減少) | | 2022 | | 2023 | | 增加 (減少) | | 2022 |
技術 | 27.1 | % | | (5.2) | % | | 28.6 | % | | 27.0 | % | | (5.3) | % | | 28.5 | % |
FA | 39.8 | % | | (2.2) | % | | 40.7 | % | | 38.7 | % | | (1.0) | % | | 39.1 | % |
總毛利百分比 | 28.3 | % | | (5.7) | % | | 30.0 | % | | 28.2 | % | | (5.7) | % | | 29.9 | % |
與2022年同期相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月的總毛利率百分比下降了170個基點,這主要是由於直接招聘收入的組合下降和Technology Flex毛利率下降。
Flex毛利百分比(Flex毛利佔Flex營收的百分比)為管理層提供了有用的見解,以瞭解我們的Flex業務推動總毛利百分比的其他驅動因素,例如顧問賬單費率和支付率之間的利差變化、工資税率或福利成本的變化,以及不提供利潤率的可計費費用的影響。
下表列出了按部門劃分的Flex毛利潤百分比以及與上一季度相比的百分比變化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 增加 (減少) | | 2022 | | 2023 | | 增加 (減少) | | 2022 |
技術 | 25.9 | % | | (3.7) | % | | 26.9 | % | | 25.9 | % | | (3.4) | % | | 26.8 | % |
FA | 30.4 | % | | — | % | | 30.4 | % | | 29.6 | % | | — | % | | 29.6 | % |
總Flex毛利百分比 | 26.3 | % | | (3.3) | % | | 27.2 | % | | 26.2 | % | | (3.3) | % | | 27.1 | % |
與2022年同期相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月,我們的Flex毛利百分比下降了90個基點。
•與2022年同期相比,Technology Flex在截至2023年6月30日的三個月和六個月的毛利率分別下降了100和90個基點,這主要是由於定價環境收緊、醫療保健成本上升以及我們客户組合內的業務組合變化。我們預計Technology Flex第三季度的毛利率將與第二季度持平。
•截至2023年6月30日的三個月和六個月,FA Flex的毛利率與2022年同期持平。
下表列出了上一季度按部門劃分的Flex毛利潤變化的主要驅動因素(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2023年6月30日與2022年6月30日 | | 2023年6月30日與2022年6月30日 |
| 技術 | | FA | | 技術 | | FA |
關鍵驅動因素--增加(減少) | | | | | | | |
對收入的影響 | $ | (7,836) | | | $ | (3,661) | | | $ | (5,735) | | | $ | (7,759) | |
盈利影響 | (3,207) | | | (6) | | | (6,478) | | | (12) | |
Flex毛利潤的總變化 | $ | (11,043) | | | $ | (3,667) | | | $ | (12,213) | | | $ | (7,771) | |
SG&A費用。截至2023年6月30日的三個月和六個月,薪酬、佣金、工資税和福利成本佔SG&A的百分比分別為85.6%和85.1%,而2022年同期分別為85.7%和85.0%。佣金和獎金激勵是主要由收入和毛利潤水平驅動的可變成本。因此,隨着這些水平的變化,這些費用通常也會發生變化。
下表列出了SG&A費用的組成部分,並以收入的百分比表示(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 佔收入的百分比 | | 2022 | | 佔收入的百分比 |
截至6月30日的三個月, | | | | | | | |
薪酬、佣金、工資税和福利成本 | $ | 71,004 | | | 18.2 | % | | $ | 82,368 | | | 18.9 | % |
其他(1) | 11,989 | | | 3.1 | % | | 13,779 | | | 3.2 | % |
SG&A合計 | $ | 82,993 | | | 21.3 | % | | $ | 96,147 | | | 22.0 | % |
截至6月30日的六個月, | | | | | | | |
薪酬、佣金、工資税和福利成本 | $ | 146,619 | | | 18.4 | % | | $ | 162,592 | | | 19.1 | % |
其他(1) | 25,713 | | | 3.2 | % | | 28,604 | | | 3.4 | % |
SG&A合計 | $ | 172,332 | | | 21.7 | % | | $ | 191,196 | | | 22.4 | % |
(1) 包括信用損失費用、租賃費、專業費、差旅費、電話費、電腦費用、服務費和某些其他費用。
與2022年同期相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月,SG&A佔收入的百分比每個月下降了70個基點,主要原因是由於整體收入和毛利潤水平較低,以及專業費用較低,績效薪酬減少。
儘管宏觀經濟環境存在不確定性,但我們繼續優先投資於我們的戰略舉措,包括我們的綜合戰略和多年改革我們的後臺辦公室的努力,但正在實施更嚴格的酌情支出控制,採取某些行動使我們的成本與較低的收入水平保持一致,並在適當的情況下產生其他成本效益。
折舊和攤銷。下表按主要類別列出了折舊和攤銷費用以及與上一期間相比的百分比變化(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 增加 (減少) | | 2022 | | 2023 | | 增加 (減少) | | 2022 |
固定資產折舊(包括融資租賃) | $ | 884 | | | 40.8 | % | | $ | 628 | | | $ | 1,518 | | | 16.3 | % | | $ | 1,305 | |
資本化軟件攤銷 | 456 | | | 1.8 | % | | 448 | | | 1,056 | | | 22.2 | % | | 864 | |
折舊及攤銷總額 | $ | 1,340 | | | 24.5 | % | | $ | 1,076 | | | $ | 2,574 | | | 18.7 | % | | $ | 2,169 | |
其他費用(收入),淨額。截至2023年6月30日的三個月和六個月的其他費用淨額分別為30萬美元和140萬美元。截至2022年6月30日的三個月和六個月的其他收入淨額分別為270萬美元和120萬美元。本行項目主要包括與我們的修訂和重訂信貸安排下的未償還借款有關的利息支出,以及我們在2023年2月出售我們在WorkLama的非控股權益之前與我們的權益法投資有關的按比例虧損份額,如下所述。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,我們與權益法投資相關的虧損比例分別為零和80萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,我們與權益法投資相關的虧損比例分別為100萬美元和180萬美元。2023年2月23日,Kforce將其在WorkLama的50%非控股權出售給了一家獨立的第三方。有關詳情,請參閲本報告第1項所載未經審計簡明綜合財務報表附註中的附註A--“主要會計政策摘要”。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間,其他收入,淨額還包括因2022年5月利率互換協議終止而確認的410萬美元收益。有關利率互換衍生工具的完整討論,請參閲綜合財務報表附註中的附註J-“衍生工具及對衝活動”,該附註載於項目8.財務報表及補充數據。
所得税支出。 截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月,所得税支出佔營業收入、所得税前收入(我們的“有效税率”)的百分比分別為27.5%和26.6%。美國法定税率和我們的有效税率之間的主要差異與州税和其他不可抵扣項目有關,如國內收入法典第162(M)條。
非公認會計準則財務指標
自由現金流. “自由現金流”是一種非GAAP財務指標,Kforce將其定義為根據GAAP確定的經營活動提供的現金淨額減去資本支出。管理層認為,這提供了另一種查看我們流動性的方法,當與我們的GAAP結果一起查看時,可以更全面地瞭解影響我們現金流的因素和趨勢,對投資者來説是有用的信息,因為它提供了一種衡量業務產生的現金數量的指標,這些現金可用於戰略機會,包括投資於我們的業務、回購普通股、支付股息或進行收購。然而,自由現金流是有限的,因為它不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流。因此,我們認為,將自由現金流量視為我們未經審計的現金流量簡明合併報表的補充(而不是替代)是很重要的。
下表顯示了自由現金流(以千為單位): | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | |
| 2023 | | 2022 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 40,431 | | | $ | 70,760 | | |
資本支出 | (4,950) | | | (3,458) | | |
自由現金流 | 35,481 | | | 67,302 | | |
債務的變動 | (1,000) | | | (100,000) | | |
普通股回購 | (24,614) | | | (19,600) | | |
現金股利 | (13,947) | | | (12,187) | | |
出售我們的合資企業權益所得收益 | 5,059 | | | — | | |
| | | | |
權益法投資 | — | | | (500) | | |
簽發給我們合資企業的應收票據 | (750) | | | (2,000) | | |
其他 | (203) | | | (30) | | |
現金及現金等價物的變動 | $ | 26 | | | $ | (67,015) | | |
調整後的EBITDA。 Kforce將“調整後的EBITDA”定義為折舊和攤銷前的淨收益、基於股票的薪酬支出、利息支出、淨額、所得税支出、權益法投資損失、掉期終止收益以及下表中指定的某些其他項目。調整後的EBITDA不應被視為根據公認會計準則衡量財務業績的指標。從調整後EBITDA中剔除的項目是瞭解和評估我們過去和未來財務表現的重要組成部分,本報告不應被我們解讀為我們未來的業績不會受到那些從調整後EBITDA中剔除的項目的影響。調整後的EBITDA是管理層用來評估我們的業務的關鍵指標,包括我們產生現金流的能力和償還債務的能力,管理層認為它在比較我們與競爭對手的表現以及我們在不同時期的表現時,提供了一個很好的衡量我們核心盈利能力的指標。因此,管理層認為這是對投資者有用的信息。不應單獨考慮這一措施,也不應將其作為綜合財務報表中作為財務業績或流動性指標列報的淨收入、現金流量或其他財務報表信息的替代辦法。這一衡量標準不是按照公認會計原則確定的,因此容易受到不同計算的影響。此外,如所示,調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似標題指標相比較。
此外,儘管我們排除了基於股票的薪酬支出的攤銷,因為這是一項非現金支出,但我們預計未來將繼續產生基於股票的薪酬,發行的相關股票可能會導致我們的流通股增加,這可能會導致我們的股東所有權利益被稀釋。我們建議您在分析我們的財務狀況時評估這些項目以及排除這些項目的潛在風險。
下表顯示了調整後EBITDA的淨收入對賬(單位:千): | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
截至6月30日的三個月, | | | |
淨收入 | $ | 18,574 | | | $ | 26,916 | |
折舊及攤銷 | 1,340 | | | 1,076 | |
基於股票的薪酬費用 | 4,309 | | | 4,410 | |
利息支出,淨額 | 313 | | | 371 | |
所得税費用 | 7,046 | | | 9,605 | |
權益法投資損失 | — | | | 1,015 | |
掉期終止帶來的收益 | — | | | (4,059) | |
調整後的EBITDA | $ | 31,582 | | | $ | 39,334 | |
截至6月30日的六個月, | | | |
淨收入 | $ | 34,784 | | | $ | 46,097 | |
折舊及攤銷 | 2,574 | | | 2,169 | |
基於股票的薪酬費用 | 8,635 | | | 8,848 | |
利息支出,淨額 | 608 | | | 979 | |
所得税費用 | 13,194 | | | 16,735 | |
權益法投資損失 | 750 | | | 1,840 | |
掉期終止帶來的收益 | — | | | (4,059) | |
| | | |
調整後的EBITDA | $ | 60,545 | | | $ | 72,609 | |
流動資金和資本資源
為了滿足我們的資本和流動性要求,我們主要依靠我們的運營現金流和信貸安排下的借款。截至2023年6月30日和2022年12月31日,根據我們的修訂和重新設定的信貸安排,我們分別有2,460萬美元和2,560萬美元的未償還貸款,根據某些契約,借款可用金額分別為1.742億美元和1.731億美元。
現金流
我們主要專注於從經營活動中產生正現金流,投資於我們的業務以維持我們的長期增長和盈利目標,並通過我們的季度股息和普通股回購計劃將資本返還給我們的股東。
截至2023年6月30日的6個月,經營活動提供的現金為4,040萬美元,而截至2022年6月30日的6個月為7,080萬美元。我們最大的運營現金流來源是應收貿易賬款,我們運營現金流的最大用途是支付我們的合夥人和顧問薪酬。經營活動提供的現金同比減少的主要原因是盈利水平較低和付款時間較短。
在截至2023年6月30日的六個月內,用於投資活動的現金為80萬美元,主要包括出售我們的合資企業權益所得的510萬美元,部分被用於資本支出的現金500萬美元所抵消。在截至2022年6月30日的六個月內,投資活動中使用的現金為600萬美元,主要包括用於資本支出和對我們合資企業的貢獻的現金。
在截至2023年6月30日的6個月中,用於融資活動的現金為3960萬美元,而截至2022年6月30日的6個月中,用於融資活動的現金為1.318億美元。這一變化主要是由於償還了我們上一期經修訂和重新設定的信貸安排的未償還金額100,000,000美元。
下表顯示了普通股回購活動對現金流的影響(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 |
公開市場回購 | | $ | 24,252 | | | $ | 19,136 | |
回購與歸屬限制性股票的預扣税款規定有關的股份 | | 362 | | | 464 | |
普通股回購對總現金流的影響 | | $ | 24,614 | | | $ | 19,600 | |
本年度為結清上一年度回購支付的現金 | | $ | 974 | | | $ | 181 | |
| | | | |
在截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月裏,Kforce分別宣佈和支付了1390萬美元(每股0.72美元)和1220萬美元(每股0.60美元)的季度股息,這意味着每股增長了20%。雖然董事會自2014年第四季度以來已宣佈並支付季度股息,並打算在可預見的未來宣佈和支付股息,但股息將取決於我們的董事會在審查公司當前和預期的財務業績以及根據適用法律支付股息的能力等因素後每個季度做出的決定。
我們相信,現有的現金和現金等價物、運營現金流和我們修訂和重新設定的信貸安排下的可用借款將足以滿足至少未來12個月我們業務的資本支出和營運資本需求,並使我們能夠靈活地繼續向我們的股東返還大量資本。然而,經濟環境或市場狀況的實質性惡化,以及其他因素,可能會對經營業績和流動性以及我們的貸款人為借款提供資金的能力產生不利影響。由於一些因素,包括將現有資源用於資本支出、投資、額外的普通股回購或分紅,實際結果也可能與所顯示的結果大不相同。
信貸安排
2021年10月20日,該公司簽訂了修訂和重新簽署的信貸安排,其最大借款能力為2億美元,並在某些條件和貸款人的參與下,可能會增加到總計1.5億美元的額外金額。截至2023年6月30日,我們修訂和重新設定的信貸安排的未償還金額為2,460萬美元,可用金額為1.742億美元,截至2022年12月31日,未償還金額為2,560萬美元。截至2023年6月30日,我們遵守了我們在2022年年度報告Form 10-K中描述的修訂和重新啟動的信貸安排中包含的所有財務契約,目前預計我們將能夠繼續遵守這些契約。
2023年6月,Kforce在作為行政代理的富國銀行與貸款人和金融機構之間簽訂了經修訂和重新簽署的信貸協議第一修正案,以SOFR利率取代基於LIBOR的基準利率。請參閲本報告所載未經審計簡明綜合財務報表附註中的附註G-“信貸安排”,以全面討論我們經修訂及重訂的信貸安排。
2017年4月和2020年3月,Kforce簽訂了兩項遠期啟動利率互換協議,以緩解利率上升的風險。截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月,該公司沒有任何未償還的利率掉期衍生工具。有關利率掉期的全面討論,請參閲本報告所載未經審計簡明綜合財務報表附註中的附註J-“衍生工具及對衝活動”。
股票回購
2023年2月,董事會批准增加我們的股票回購授權,使授權總額達到1.0億美元。於截至2023年6月30日止六個月內,Kforce於公開市場回購約4.22,000股普通股,總成本約2,400萬美元,於2023年6月30日,仍有8,490萬美元可根據董事會授權的普通股回購計劃進行進一步回購。
由於新頒佈的個人退休帳户,該公司對某些股票回購記錄了1%的不可抵扣消費税,這是扣除發行的淨額。預計利率協議不會對我們的現金流、經營業績或財務狀況產生實質性影響。關於與愛爾蘭共和軍有關的新消費税的完整討論,請參閲本報告第1項所載未經審計的簡明綜合財務報表附註中的附註A--“重要會計政策摘要”。
合同義務和承諾
除本季度報告其他部分所述的變化外,在本報告所述期間,我們以前在第二部分第7項中披露的合同義務在表格10-Q中沒有發生實質性變化。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》包含在我們2022年年報Form 10-K中。
關鍵會計估計
我們未經審計的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制未經審核的簡明綜合財務報表時,我們必須對未來事件作出假設和估計,並應用影響資產、負債、收入、費用和相關披露的報告金額的判斷。我們的假設、估計和判斷是基於歷史經驗、當前趨勢和管理層認為在編制我們的未經審計的簡明綜合財務報表時相關的其他因素。管理層定期審閲會計政策、估計、假設及判斷,以確保我們未經審核的簡明綜合財務報表按公認會計原則公平地列報。然而,由於未來事件及其影響不能確定,實際結果可能與我們的假設和估計不同,這種差異可能是實質性的。
NEW會計準則
關於新會計準則的討論,請參閲本報告項目1.財務報表附註A--“未經審計簡明合併財務報表附註”“重要會計政策摘要”。
第三項:加強對市場風險的定量和定性披露.
關於我們關於市場風險的數量和質量披露,第II部分第7A項中包含的信息沒有重大變化。在我們的2022年年報Form 10-K中“關於市場風險的定量和定性披露”。
第四項包括控制措施和程序。
信息披露控制和程序的評估
截至2023年6月30日,我們在首席執行官和首席財務官的監督下,在交易所法案規則13a-15和15d-15定義的披露控制和程序(“披露控制”)的監督下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(“評估”)。根據評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制的設計和運作是有效的,以確保我們在根據交易所法案提交或提交的報告中必須披露的信息:(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告;(2)積累並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關披露的決定。
財務報告內部控制的變化
管理層在我們首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們在上一財季財務報告內部控制方面的任何變化是否對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。根據我們進行的評估,管理層得出的結論是沒有發生這樣的變化。
財務報告內部控制的內在侷限性
由於內部控制對財務報告的固有侷限性,包括可能存在串通或控制管理不當的情況,可能無法及時防止或發現因錯誤或欺詐而導致的重大錯報。此外,對未來期間財務報告內部控制有效性的任何評估預測都有可能由於條件的變化而變得不充分,或對政策或程序的遵守程度可能惡化。
CEO和CFO認證
圖31.1和31.2分別是首席執行官和首席財務官的證書。根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節(“第302節證書”)的要求,這些證書是必需的。本節包含有關第302節認證中提及的評估的信息,應結合第302節認證閲讀此信息,以便更完整地理解所提供的主題。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
我們參與在正常業務過程中出現的法律訴訟、索賠和行政事務。關於法律訴訟的進一步情況,請參閲本報告財務報表第1項“訴訟”一節“未經審計的合併財務報表附註”中的“L--”承付款和或有事項“”。雖然這些法律程序的最終結果不能確定,但我們目前預計這些事項,無論是個別的還是總體的,都不會對我們的財務狀況產生重大影響。
第1A項。風險因素。
我們之前在Form 10-K的2022年年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項禁止未登記的股權證券銷售和募集資金使用。
發行人購買股權證券
根據董事會授權股份回購計劃(“該計劃”)購買普通股,須受該計劃所指明的某些價格、市場、數量及時間限制。下表提供了截至2023年6月30日的三個月內我們回購Kforce普通股的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 總人數: 購買了股份 (1) | | 支付的平均成交價 每股 (2) | | 股份總數 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃 | | 美元近似值: 的股份,這可能還是可能的 根據該協議購買的產品 計劃或計劃(2)(3) |
2023年4月1日至2023年4月30日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 98,844,888 | |
2023年5月1日至2023年5月31日 | 170,798 | | | $ | 55.82 | | | 166,885 | | | $ | 89,532,622 | |
2023年6月1日至2023年6月30日 | 77,163 | | | $ | 60.66 | | | 77,163 | | | $ | 84,852,288 | |
總計 | 247,961 | | | $ | 57.32 | | | 244,048 | | | $ | 84,852,288 | |
(1)包括在歸屬限制性股票時收到的3913股,以滿足2023年5月1日至2023年5月31日期間的預扣税要求。
(2)愛爾蘭共和軍對2022年12月31日後進行的某些公開市場股票回購的淨值徵收1%的不可抵扣消費税。提交的所有美元金額均不包括適用的消費税。關於與愛爾蘭共和軍有關的新消費税的完整討論,請參閲本報告所包括的未經審計的簡明綜合財務報表附註中的附註A--“重要會計政策摘要”。
(3)2023年2月,董事會批准增加我們的股票回購授權,將可用授權增加到1.00億美元。
第三項優先證券違約。
沒有。
第四項礦山安全信息披露
沒有。
第5項其他資料
內幕交易安排
在截至2023年6月30日的三個月內,本公司的高級管理人員或董事均未採用或已終止任何購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃,旨在滿足規則10b5-1(C)或S-K條例第408(C)項所界定的任何“非規則10b5-1交易安排”的積極抗辯條件。
項目6.展示所有展品。 | | | | | |
展品編號 | 描述 |
3.1 | 修改和重新修訂的公司章程,通過引用1995年4月28日提交給美國證券交易委員會的註冊人的S-1表格登記聲明(文件編號33-91738)而合併。 |
3.1a | 公司章程修正案,參考2004年2月9日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-4/A表格註冊説明書(文件編號333-111566),經修改後合併。 |
3.1b | 公司章程修正案,參考2004年2月9日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-4/A表格註冊説明書(文件編號333-111566),經修改後合併。 |
3.1c | 公司章程修正案,參考2004年2月9日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-4/A表格註冊説明書(文件編號333-111566),經修改後合併。 |
3.1d | 公司章程修正案,參考註冊人於2000年5月17日提交給美國證券交易委員會的註冊人現行8-K表報告(文件號:000-26058)而合併。 |
3.1e | 公司章程修正案,參考2002年3月29日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K(文件號:000-26058)合併。 |
3.2 | 修訂和重新修訂的章程,通過參考註冊人於2013年4月29日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告(文件號:000-26058)而併入。 |
10.1 | 2023年6月8日由Kforce Inc.、富國銀行、國家協會以及貸款人和金融機構不時提出的修訂和重新啟動的信貸安排的第一修正案。 |
| |
31.1 | Kforce Inc.首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書。 |
31.2 | Kforce Inc.首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的證書。 |
32.1 | 由Kforce Inc.首席執行官根據《美國法典》第18編第1350條頒發的證書,該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的。 |
32.2 | Kforce Inc.首席財務官根據《美國法典》第18編第2350條的規定,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的證明。 |
101.1 | 以下材料摘自Kforce Inc.截至2023年6月30日的本季度報告Form 10-Q,格式為XBRL第一部分本Form 10-Q第1項,格式為XBRL(可擴展商業報告語言):(I)未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益表;(Ii)未經審計的簡明綜合資產負債表;(Iii)未經審計的股東權益變動表;(Iv)未經審計的現金流量簡明綜合報表;以及(V)該等財務報表的相關附註。 |
104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。他説: | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | Kforce Inc. |
| | | | |
日期: | 2023年8月2日 | 發信人: | | /S/David M.凱利 |
| | | | David·M·凱利 |
| | | | 執行副總裁總裁,首席財務官 |
| | | | (首席財務官) |
| | | | |
日期: | 2023年8月2日 | 發信人: | | /S/傑弗裏·B·哈克曼 |
| | | | 傑弗裏·B·哈克曼 |
| | | | 高級副總裁,《財務與會計》 |
| | | | (首席會計主任) |