lcii-20230630假的2023Q2000076374412/3120.006146900007637442023-01-012023-06-3000007637442023-07-31xbrli: 股票00007637442023-04-012023-06-30iso421:USD00007637442022-04-012022-06-3000007637442022-01-012022-06-300000763744US-GAAP：留存收益會員2022-04-012022-06-30iso421:USDxbrli: 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最大成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率LCII：摩根大通chasebankn.a.wellsfargobankn.a.bankofAmerican.a.and 1st SourceBank會員美國公認會計準則：信用額度成員LCII：選項一成員2018-12-142018-12-140000763744US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率LCII：摩根大通chasebankn.a.wellsfargobankn.a.bankofAmerican.a.and 1st SourceBank會員美國公認會計準則：信用額度成員LCII：選項一成員2023-01-012023-06-300000763744LCII：Optiontwo 成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率LCII：摩根大通chasebankn.a.wellsfargobankn.a.bankofAmerican.a.and 1st SourceBank會員美國公認會計準則：信用額度成員SRT: 最低成員2023-01-012023-06-300000763744LCII：Optiontwo 成員SRT: 最大成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率LCII：摩根大通chasebankn.a.wellsfargobankn.a.bankofAmerican.a.and 1st SourceBank會員美國公認會計準則：信用額度成員2018-12-142018-12-140000763744LCII：Optiontwo 成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率LCII：摩根大通chasebankn.a.wellsfargobankn.a.bankofAmerican.a.and 1st SourceBank會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-01-012023-06-300000763744美國公認會計準則：信用額度成員LCII：摩根大通銀行和富國銀行成員2023-06-300000763744LCII：摩根大通chasebankn.a.wellsfargobankn.a.bankofAmerican.a.and 1st SourceBank會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-06-300000763744美國公認會計準則：信用額度成員SRT: 最低成員LCII：摩根大通銀行和富國銀行成員2023-01-012023-06-300000763744SRT: 最大成員美國公認會計準則：信用額度成員LCII：摩根大通銀行和富國銀行成員2023-01-012023-06-300000763744美國公認會計準則：信用額度成員LCII：摩根大通銀行和富國銀行成員2023-01-012023-06-300000763744美國公認會計準則：信用額度成員LCII：保誠投資管理公司成員2014-02-240000763744美國公認會計準則：信用額度成員LCII：保誠投資管理公司成員2019-03-290000763744美國公認會計準則：信用額度成員LCII：保誠投資管理公司成員2019-03-292019-03-290000763744美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-05-132021-05-130000763744美國公認會計準則：一個成員的債務工具贖回期美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-05-132021-05-13LCII：交易日0000763744US-GAAP：公允價值輸入 1 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Industries成員2023-04-012023-06-300000763744LCII：OEMsadjacent Industries成員2023-04-012023-06-300000763744LCII：OEMsadjacent Industries成員國家：美國2022-04-012022-06-300000763744LCII：國際會員LCII：OEMsadjacent Industries成員2022-04-012022-06-300000763744LCII：OEMsadjacent Industries成員2022-04-012022-06-300000763744LCII：OEM 細分市場成員國家：美國2023-04-012023-06-300000763744LCII：國際會員LCII：OEM 細分市場成員2023-04-012023-06-300000763744LCII：OEM 細分市場成員2023-04-012023-06-300000763744LCII：OEM 細分市場成員國家：美國2022-04-012022-06-300000763744LCII：國際會員LCII：OEM 細分市場成員2022-04-012022-06-300000763744LCII：OEM 細分市場成員2022-04-012022-06-300000763744LCII：售後市場板塊成員國家：美國2023-04-012023-06-300000763744LCII：售後市場板塊成員LCII：國際會員2023-04-012023-06-300000763744LCII：售後市場板塊成員2023-04-012023-06-300000763744LCII：售後市場板塊成員國家：美國2022-04-012022-06-300000763744LCII：售後市場板塊成員LCII：國際會員2022-04-012022-06-300000763744LCII：售後市場板塊成員2022-04-012022-06-300000763744國家：美國2023-04-012023-06-300000763744LCII：國際會員2023-04-012023-06-300000763744國家：美國2022-04-012022-06-300000763744LCII：國際會員2022-04-012022-06-300000763744國家：美國LCII：Traveltrailer 和 FifthWheels 成員2023-01-012023-06-300000763744LCII：國際會員LCII：Traveltrailer 和 FifthWheels 成員2023-01-012023-06-300000763744LCII：Traveltrailer 和 FifthWheels 成員2023-01-012023-06-300000763744國家：美國LCII：Traveltrailer 和 FifthWheels 成員2022-01-012022-06-300000763744LCII：國際會員LCII：Traveltrailer 和 FifthWheels 成員2022-01-012022-06-300000763744LCII：Traveltrailer 和 FifthWheels 成員2022-01-012022-06-300000763744LCII: 房車會員國家：美國2023-01-012023-06-300000763744LCII: 房車會員LCII：國際會員2023-01-012023-06-300000763744LCII: 房車會員2023-01-012023-06-300000763744LCII: 房車會員國家：美國2022-01-012022-06-300000763744LCII: 房車會員LCII：國際會員2022-01-012022-06-300000763744LCII: 房車會員2022-01-012022-06-300000763744LCII：OEMsadjacent Industries成員國家：美國2023-01-012023-06-300000763744LCII：國際會員LCII：OEMsadjacent Industries成員2023-01-012023-06-300000763744LCII：OEMsadjacent Industries成員2023-01-012023-06-300000763744LCII：OEMsadjacent Industries成員國家：美國2022-01-012022-06-300000763744LCII：國際會員LCII：OEMsadjacent Industries成員2022-01-012022-06-300000763744LCII：OEMsadjacent Industries成員2022-01-012022-06-300000763744LCII：OEM 細分市場成員國家：美國2023-01-012023-06-300000763744LCII：國際會員LCII：OEM 細分市場成員2023-01-012023-06-300000763744LCII：OEM 細分市場成員國家：美國2022-01-012022-06-300000763744LCII：國際會員LCII：OEM 細分市場成員2022-01-012022-06-300000763744LCII：OEM 細分市場成員2022-01-012022-06-300000763744LCII：售後市場板塊成員國家：美國2023-01-012023-06-300000763744LCII：售後市場板塊成員LCII：國際會員2023-01-012023-06-300000763744LCII：售後市場板塊成員國家：美國2022-01-012022-06-300000763744LCII：售後市場板塊成員LCII：國際會員2022-01-012022-06-300000763744LCII：售後市場板塊成員2022-01-012022-06-300000763744國家：美國2023-01-012023-06-300000763744LCII：國際會員2023-01-012023-06-300000763744國家：美國2022-01-012022-06-300000763744LCII：國際會員2022-01-012022-06-300000763744US-GAAP：運營部門成員LCII：OEM 細分市場成員2023-04-012023-06-300000763744US-GAAP：運營部門成員LCII：OEM 細分市場成員2022-04-012022-06-300000763744US-GAAP：運營部門成員LCII：OEM 細分市場成員2023-01-012023-06-300000763744US-GAAP：運營部門成員LCII：OEM 細分市場成員2022-01-012022-06-300000763744LCII：售後市場板塊成員US-GAAP：運營部門成員2023-04-012023-06-300000763744LCII：售後市場板塊成員US-GAAP：運營部門成員2022-04-012022-06-300000763744LCII：售後市場板塊成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-06-300000763744LCII：售後市場板塊成員US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-06-300000763744LCII：OEM 細分市場成員LCII：底盤底盤部件和滑出機制成員2023-04-012023-06-300000763744LCII：OEM 細分市場成員LCII：底盤底盤部件和滑出機制成員2022-04-012022-06-300000763744LCII：OEM 細分市場成員LCII：底盤底盤部件和滑出機制成員2023-01-012023-06-300000763744LCII：OEM 細分市場成員LCII：底盤底盤部件和滑出機制成員2022-01-012022-06-300000763744LCII：Windows and Doors成員LCII：OEM 細分市場成員2023-04-012023-06-300000763744LCII：Windows and Doors成員LCII：OEM 細分市場成員2022-04-012022-06-300000763744LCII：Windows and Doors成員LCII：OEM 細分市場成員2023-01-012023-06-300000763744LCII：Windows and Doors成員LCII：OEM 細分市場成員2022-01-012022-06-300000763744LCII：傢俱和牀墊會員LCII：OEM 細分市場成員2023-04-012023-06-300000763744LCII：傢俱和牀墊會員LCII：OEM 細分市場成員2022-04-012022-06-300000763744LCII：傢俱和牀墊會員LCII：OEM 細分市場成員2023-01-012023-06-300000763744LCII：傢俱和牀墊會員LCII：OEM 細分市場成員2022-01-012022-06-300000763744LCII：OEM 細分市場成員LCII：車橋和懸架解決方案成員2023-04-012023-06-300000763744LCII：OEM 細分市場成員LCII：車橋和懸架解決方案成員2022-04-012022-06-300000763744LCII：OEM 細分市場成員LCII：車橋和懸架解決方案成員2023-01-012023-06-300000763744LCII：OEM 細分市場成員LCII：車橋和懸架解決方案成員2022-01-012022-06-300000763744LCII：其他產品會員LCII：OEM 細分市場成員2023-04-012023-06-300000763744LCII：其他產品會員LCII：OEM 細分市場成員2022-04-012022-06-300000763744LCII：其他產品會員LCII：OEM 細分市場成員2023-01-012023-06-300000763744LCII：其他產品會員LCII：OEM 細分市場成員2022-01-012022-06-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One） | | | | | |
☒
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度中： 2023年6月30日
要麼 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 _______________ 到 _______________ 的過渡期內
委員會檔案編號： 001-13646
LCI 工業
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 特拉華 | 13-3250533 |
| （州或其他司法管轄區 | （美國國税局僱主 |
| 公司或組織） | 識別碼） |
| | |
| 3501 縣道東 6 號 | 46514 |
| 埃爾克哈特， | 印第安納州 | （郵政編碼） |
| （主要行政辦公室地址） | |
(574) 535-1125
（註冊人的電話號碼，包括區號）
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度） 不適用
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | LCII | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器 ☐
非加速過濾器 ☐規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒
截至可行的最近日期（2023年7月31日），註冊人普通股的已發行股票數量為 25,324,433普通股。
LCI 工業
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 – | 財務信息 | |
| | | |
| | 項目 1 — 財務報表 | |
| | | |
| | 簡明合併收益表 | 4 |
| | | |
| | 綜合收益的簡明合併報表 | 5 |
| | |
| | 簡明的合併資產負債表 | 6 |
| | |
| 簡明的合併現金流量表 | 7 |
| | | |
| | 簡明的股東權益合併報表 | 8 |
| | | |
| | 簡明合併財務報表附註 | 10 |
| | | |
| | 第 2 項 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
| | | |
| | 第 3 項 — 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
| | | |
| | 項目 4 — 控制和程序 | 32 |
| | | |
第二部分 – | 其他信息 | |
| | | |
| | 項目 1 — 法律訴訟 | 33 |
| | | |
| | 第 1A 項 — 風險因素 | 33 |
| | |
| 項目 5 — 其他信息 | 33 |
| | | |
| | 項目 6 — 展品 | 33 |
| | | |
簽名 | 34 |
| | |
| 附錄 31.1 — 第 302 節 CEO 認證 | |
| | |
| 附錄 31.2-第 302 節首席財務官認證 | |
| | |
| 附錄 32.1 — 第 906 節 CEO 認證 | |
| | |
| 附錄 32.2-第 906 節首席財務官認證 | |
第一部分 — 財務信息
項目 1 — 財務報表
LCI 工業
簡明合併收益表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （以千計，每股金額除外） | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 1,014,639 | | | $ | 1,536,150 | | | $ | 1,987,949 | | | $ | 3,180,718 | |
| 銷售成本 | 796,519 | | | 1,127,065 | | | 1,583,758 | | | 2,307,390 | |
| 毛利 | 218,120 | | | 409,085 | | | 404,191 | | | 873,328 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 162,946 | | | 190,296 | | | 328,974 | | | 384,838 | |
| 營業利潤 | 55,174 | | | 218,789 | | | 75,217 | | | 488,490 | |
| 利息支出，淨額 | 10,249 | | | 6,191 | | | 20,643 | | | 12,443 | |
| 所得税前收入 | 44,925 | | | 212,598 | | | 54,574 | | | 476,047 | |
| 所得税準備金 | 11,499 | | | 58,068 | | | 13,889 | | | 125,336 | |
| 淨收入 | $ | 33,426 | | | $ | 154,530 | | | $ | 40,685 | | | $ | 350,711 | |
| | | | | | | |
| 普通股每股淨收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 1.32 | | | $ | 6.07 | | | $ | 1.61 | | | $ | 13.82 | |
| 稀釋 | $ | 1.31 | | | $ | 6.06 | | | $ | 1.60 | | | $ | 13.76 | |
| | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | |
| 基本 | 25,329 | | | 25,438 | | | 25,273 | | | 25,377 | |
| 稀釋 | 25,437 | | | 25,518 | | | 25,359 | | | 25,483 | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LCI 工業
綜合收益的簡明合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （以千計） | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 33,426 | | | $ | 154,530 | | | $ | 40,685 | | | $ | 350,711 | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
| 淨外幣折算調整數 | 763 | | | (13,688) | | | 2,763 | | | (16,570) | |
| 養老金計劃的精算收益 | 100 | | | 13,985 | | | 100 | | | 13,985 | |
| | | | | | | |
| 綜合收入總額 | $ | 34,289 | | | $ | 154,827 | | | $ | 43,548 | | | $ | 348,126 | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LCI 工業
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | | | 2022 |
| （以千計，每股金額除外） | | | | | |
| | | | | |
| 資產 | | | | | |
| 流動資產 | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 22,094 | | | | | $ | 47,499 | |
| | | | | |
減去美元備抵後的應收賬款7,790和 $5,904分別在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日 | 299,469 | | | | | 214,262 | |
| 庫存，淨額 | 830,020 | | | | | 1,029,705 | |
| | | | | |
| 預付費用和其他流動資產 | 83,662 | | | | | 99,310 | |
| 流動資產總額 | 1,235,245 | | | | | 1,390,776 | |
| 固定資產，淨額 | 478,885 | | | | | 482,185 | |
| 善意 | 584,312 | | | | | 567,063 | |
| 其他無形資產，淨額 | 477,307 | | | | | 503,320 | |
| 經營租賃使用權資產 | 241,146 | | | | | 247,007 | |
| | | | | |
| 其他長期資產 | 59,502 | | | | | 56,561 | |
| 總資產 | $ | 3,076,397 | | | | | $ | 3,246,912 | |
| | | | | |
| 負債和股東權益 | | | | | |
| 流動負債 | | | | | |
| 長期債務的當前到期日 | $ | 27,712 | | | | | $ | 23,086 | |
| 應付賬款，貿易 | 182,637 | | | | | 143,529 | |
| | | | | |
| 經營租賃債務的當前部分 | 35,004 | | | | | 35,447 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 196,099 | | | | | 219,238 | |
| 流動負債總額 | 441,452 | | | | | 421,300 | |
| 長期債務 | 915,756 | | | | | 1,095,888 | |
| 經營租賃義務 | 217,979 | | | | | 222,478 | |
| 遞延税 | 26,900 | | | | | 30,580 | |
| 其他長期負債 | 103,413 | | | | | 95,658 | |
| 負債總額 | 1,705,500 | | | | | 1,865,904 | |
| 股東權益 | | | | | |
普通股，面值 $.01每股 | 286 | | | | | 285 | |
| 實收資本 | 235,507 | | | | | 234,956 | |
| 留存收益 | 1,207,753 | | | | | 1,221,279 | |
| 累計其他綜合收益 | 9,567 | | | | | 6,704 | |
| 扣除庫存股前的股東權益 | 1,453,113 | | | | | 1,463,224 | |
| 庫存股，按成本計算 | (82,216) | | | | | (82,216) | |
| 股東權益總額 | 1,370,897 | | | | | 1,381,008 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 3,076,397 | | | | | $ | 3,246,912 | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LCI 工業
簡明的合併現金流量表
（未經審計） | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| | | |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收入 | $ | 40,685 | | | $ | 350,711 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的現金流保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 65,549 | | | 63,719 | |
| 股票薪酬支出 | 9,080 | | | 13,701 | |
| 遞延税 | — | | | (2,401) | |
| 其他非現金物品 | 2,192 | | | 2,025 | |
| 扣除業務收購後的資產和負債變化： | | | |
| 應收賬款，淨額 | (80,952) | | | (95,479) | |
| 庫存，淨額 | 209,346 | | | (51,811) | |
| 預付費用和其他資產 | 11,607 | | | 25,746 | |
| 應付賬款，貿易 | 37,949 | | | 5,312 | |
| 應計費用和其他負債 | (21,891) | | | 36,448 | |
| 經營活動提供的淨現金流 | 273,565 | | | 347,971 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 資本支出 | (34,082) | | | (70,837) | |
| 收購企業 | (25,851) | | | (51,789) | |
| | | |
| | | |
| 其他投資活動 | 4,344 | | | 2,204 | |
| 用於投資活動的淨現金流量 | (55,589) | | | (120,422) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 授予以股票為基礎的獎勵，扣除已投標納税的股份 | (9,585) | | | (10,773) | |
| 循環信貸額度的收益 | 234,200 | | | 729,400 | |
| 循環信貸額度下的還款 | (402,726) | | | (836,500) | |
| 現貨貸款、定期貸款和其他借款的還款 | (10,703) | | | (60,902) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 支付股息 | (53,154) | | | (49,572) | |
| 支付與收購相關的或有對價和滯留款 | (517) | | | (6,039) | |
| 其他籌資活動 | (834) | | | (4) | |
| 用於融資活動的淨現金流量 | (243,319) | | | (234,390) | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (62) | | | (1,067) | |
| 現金和現金等價物的淨減少 | (25,405) | | | (7,908) | |
| 期初的現金和現金等價物 | 47,499 | | | 62,896 | |
| 期末現金及現金等價物現金 | $ | 22,094 | | | $ | 54,988 | |
| 現金流信息的補充披露： | | | |
| 在此期間支付的利息現金 | $ | 20,804 | | | $ | 10,558 | |
| 在此期間支付的所得税現金，扣除退款 | $ | 5,724 | | | $ | 110,871 | |
| 在應計費用中購買財產和設備 | $ | 1,704 | | | $ | 3,157 | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LCI 工業
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，股票和每股金額除外） | 常見
股票 | | 付費
資本 | | 已保留
收益 | | 累計其他綜合收益（虧損） | | 財政部
股票 | | 總計
股東
公平 |
| 餘額——2021 年 12 月 31 日 | $ | 284 | | | $ | 220,459 | | | $ | 930,795 | | | $ | (501) | | | $ | (58,162) | | | $ | 1,092,875 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 196,181 | | | — | | | — | | | 196,181 | |
的發行 138,208根據股票獎勵獲得的普通股，扣除已投標納税的股份 | 1 | | | (10,570) | | | — | | | — | | | — | | | (10,569) | |
| 股票薪酬支出 | — | | | 6,517 | | | — | | | — | | | — | | | 6,517 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (2,882) | | | — | | | (2,882) | |
現金分紅 ($)0.90每股） | — | | | — | | | (22,870) | | | — | | | — | | | (22,870) | |
| 股票獎勵的股息等價物 | — | | | 392 | | | (392) | | | — | | | — | | | — | |
| 餘額——2022 年 3 月 31 日 | $ | 285 | | | $ | 216,798 | | | $ | 1,103,714 | | | $ | (3,383) | | | $ | (58,162) | | | $ | 1,259,252 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 154,530 | | | — | | | — | | | 154,530 | |
的發行 18,245根據股票獎勵獲得的普通股，扣除已投標納税的股份 | — | | | (204) | | | — | | | — | | | — | | | (204) | |
| 股票薪酬支出 | — | | | 7,184 | | | — | | | — | | | — | | | 7,184 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 297 | | | — | | | 297 | |
現金分紅 ($)1.05每股） | — | | | — | | | (26,702) | | | — | | | — | | | (26,702) | |
| 股票獎勵的股息等價物 | — | | | 453 | | | (453) | | | — | | | — | | | — | |
| 餘額——2022年6月30日 | $ | 285 | | | $ | 224,231 | | | $ | 1,231,089 | | | $ | (3,086) | | | $ | (58,162) | | | $ | 1,394,357 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，股票和每股金額除外） | 常見
股票 | | 付費
資本 | | 已保留
收益 | | 累計其他綜合收益（虧損） | | 財政部
股票 | | 總計
股東
公平 |
| 餘額——2022 年 12 月 31 日 | $ | 285 | | | $ | 234,956 | | | $ | 1,221,279 | | | $ | 6,704 | | | $ | (82,216) | | | $ | 1,381,008 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 7,259 | | | — | | | — | | | 7,259 | |
的發行 119,091根據股票獎勵獲得的普通股，扣除已投標納税的股份 | 1 | | | (8,889) | | | — | | | — | | | — | | | (8,888) | |
| 股票薪酬支出 | — | | | 4,695 | | | — | | | — | | | — | | | 4,695 | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 2,000 | | | — | | | 2,000 | |
現金分紅 ($)1.05每股） | — | | | — | | | (26,563) | | | — | | | — | | | (26,563) | |
| 股票獎勵的股息等價物 | — | | | 532 | | | (532) | | | — | | | — | | | — | |
| 餘額——2023 年 3 月 31 日 | $ | 286 | | | $ | 231,294 | | | $ | 1,201,443 | | | $ | 8,704 | | | $ | (82,216) | | | $ | 1,359,511 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 33,426 | | | — | | | — | | | 33,426 | |
的發行 26,445根據股票獎勵獲得的普通股，扣除已投標納税的股份 | — | | | (697) | | | — | | | — | | | — | | | (697) | |
| 股票薪酬支出 | — | | | 4,385 | | | — | | | — | | | — | | | 4,385 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 863 | | | — | | | 863 | |
現金分紅 ($)1.05每股） | — | | | — | | | (26,591) | | | — | | | — | | | (26,591) | |
| 股票獎勵的股息等價物 | — | | | 525 | | | (525) | | | — | | | — | | | — | |
| 餘額——2023 年 6 月 30 日 | $ | 286 | | | $ | 235,507 | | | $ | 1,207,753 | | | $ | 9,567 | | | $ | (82,216) | | | $ | 1,370,897 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LCI 工業
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1. 列報基礎
簡明合併財務報表包括LCI Industries及其全資子公司（“LCII” 及其子公司 “公司”、“我們” 或 “我們的”）的賬目。LCII 沒有未合併的子公司。LCII 通過其全資子公司 Lippert Components, Inc. 及其子公司（統稱為 “Lippert Components”、“LCI” 或 “Lippert”）在國內和國際上為娛樂、交通產品和房地產市場的領先原始設備製造商（“OEM”）提供廣泛的工程部件，主要包括休閒車（“房車”）和包括船隻、拖車在內的鄰近行業用於運送船隻、牲畜、設備和其他貨物；卡車；火車；人造房屋；以及模塊化外殼。該公司還向這些行業的相關售後市場提供工程部件，主要通過向零售經銷商、批發分銷商和服務中心銷售，以及通過互聯網直接向零售客户銷售。截至 2023 年 6 月 30 日，該公司的運營已結束 120製造和分銷設施遍佈北美和歐洲。
歷史上，公司銷售產品或使用其產品的大多數行業都是季節性的，通常在天氣温和時處於最高水平。因此，該公司的銷售額和利潤總體上是第二季度最高的，而在第四季度是最低的。但是，由於各種因素，包括經銷商庫存和經銷商下單時機的波動，國際、國內和地區經濟狀況和消費者信心對公司銷售零部件的房車和其他產品零售銷售的影響，惡劣天氣條件不時對全行業發貨時間的影響，以及冠狀病毒（“COVID-19”）大流行及相關影響。此外，房車的許多可選升級和非關鍵替換部件都是在正常的產品銷售季節之外購買的，因此導致某些售後細分市場的銷售出現了逆季節變化，但由於 COVID-19 疫情和相關影響，情況已經有所不同，將來也可能會有所不同。
公司不知道在資產負債表日期之後但在提交本報告之前發生了任何會對簡明合併財務報表產生重大影響的重大事件。所有重要的公司間餘額和交易均已取消。
管理層認為，本10-Q表格中提供的信息反映了公允列報的過渡期財務狀況和經營業績所需的所有調整。簡明合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的，因此不包括符合年度報告要求所必需的一些信息。過渡期的業績不應被視為全年業績的指標。
估算值的使用
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求公司作出影響申報的資產、負債、淨銷售額和支出數額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。公司持續評估其估算值，包括但不限於與產品退貨、銷售和購買回扣、應收賬款、庫存、商譽和其他無形資產、被收購企業的淨資產、所得税、保修和產品召回義務、自保債務、經營租賃使用權資產和債務、資產退休債務、長期資產、養老金和退休後福利、股票薪酬、分部分配、或有對價、環境相關的估計負債、意外事故和訴訟。公司的估計基於歷史經驗、其他可用信息以及在當時情況下被認為合理的其他各種假設，這些假設的結果構成了對從其他資源中不容易看出的資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。實際結果和事件可能與管理層的估計有很大差異。
風險和不確定性
美國或國外總體經濟的負面狀況，包括金融和信貸市場波動、通貨膨脹和利率上升、經濟政策變化、貿易不確定性，包括關税、制裁、國際條約和其他貿易限制措施的變化，包括中國和臺灣之間的緊張局勢加劇、自然災害或全球公共衞生危機（例如 COVID-19 疫情）的發生，或武裝衝突，例如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對公司的業務、流動性、財務狀況和經營業績產生負面影響，並可能繼續產生負面影響。
2. 重要會計政策摘要
此處列出的簡明合併財務報表由公司根據其2022年12月31日10-K表年度報告中所述的會計政策編制，應與該報告中出現的合併財務報表附註一起閲讀。
最近發佈但尚未通過的任何會計公告預計會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
3. 每股收益
以下對賬詳細説明瞭計算所述期間基本和攤薄後每股收益時使用的分母：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
按每股基本收益計算的加權平均已發行股數 | 25,329 | | | 25,438 | | | 25,273 | | | 25,377 | |
與股票獎勵有關的普通股等價物 | 108 | | | 80 | | | 86 | | | 106 | |
攤薄後每股收益的加權平均流通股數 | 25,437 | | | 25,518 | | | 25,359 | | | 25,483 | |
| | | | | | | |
| 股票工具不包括在攤薄後的每股淨收益計算範圍內，因為這種影響本來是反攤薄的 | 165 | | | 112 | | | 162 | | | 111 | |
為了公司的 1.1252021年5月發行的2026年到期的可轉換優先票據（“可轉換票據”）的百分比攤薄效應是使用if轉換法計算的。根據公司與作為受託人的美國銀行全國協會（“契約”）於2021年5月13日簽訂的管理可轉換票據的契約（“契約”），公司必須以現金結算可轉換票據的本金，並可以選擇以現金、公司普通股或兩者的組合結算剩餘的轉換債務（即超過轉換價格的股價）。根據if轉換方法，假設所有可轉換票據都已轉換，公司將履行轉換義務所需的股票數量包括在內。因為在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司普通股的平均收盤價低於美元的轉換價格，該價格被用作確定攤薄對每股收益的影響的基礎165.65，所有關聯股票均具有抗攤薄作用。
在發行可轉換票據的同時，公司在與某些商業銀行（“交易對手”）的私下談判交易中，出售了購買認股權證 2.8百萬股公司普通股（“認股權證”）。認股權證的行使價為 $259.84每股，須遵守慣常的反稀釋調整。在計算認股權證的稀釋效應時，公司使用庫存股法。使用這種方法，公司假設認股權證在期初或發行時（如果較晚）行使，並在行使時發行普通股。假設行使認股權證所得的收益將用於在此期間以平均市場價格回購公司普通股。增量股份，即行使認股權證時假設獲得的股票數量減去回購的股票數量，包含在攤薄後的股票中。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，平均股價均低於認股權證行使價美元259.84每股，因此 2.8百萬股被認為具有抗稀釋作用。
在發行可轉換票據方面，公司與交易對手簽訂了私下談判的公司普通股看漲期權合同（“可轉換票據對衝交易”）。公司支付的總金額為 $100.1根據可轉換票據對衝交易，向交易對手提供百萬美元。可轉換票據對衝交易涵蓋的反稀釋調整約與可轉換票據中的反稀釋調整大致相似 2.8公司普通股的百萬股，與最初作為可轉換票據基礎的股票數量相同，行使價約為美元165.65，但須按慣例進行反稀釋調整。可轉換票據對衝交易將在可轉換票據到期時到期，但可以提前行使或終止。行使可轉換票據對衝交易將減少公司已發行普通股的數量，因此具有抗稀釋作用。
4. 收購、商譽和其他無形資產
在截至2023年6月30日的六個月內完成的收購
在截至2023年6月30日的六個月中，公司完成了兩次收購，總額為美元25.8百萬美元現金購買對價，外加$的滯留付款0.5將在兩年內支付一百萬美元。初步的收購價格分配結果為 $18.3百萬商譽（免税）。由於這些收購不被視為對公司的財務報表產生重大影響，因此不列報預計經營業績和其他披露。
在截至2023年6月30日的六個月內進行計量期調整的收購
方式
2022 年 11 月，公司收購了 Way Interglobal Network LLC（“Way”）的幾乎所有業務資產，該公司向房車行業的原始設備製造商分銷創新電器和電子產品。購買價格為 $54.8百萬，其中包括 $ 的滯留款2.0百萬美元將在2023年11月收購一週年之際到期，但仍有待根據淨營運資金調整程序進行調整。自收購之日起，收購業務的業績已包含在簡明合併收益表中，主要包含在公司的OEM板塊中。由於此次收購的運營不被視為對公司的財務報表產生重大影響，因此沒有列報預計的經營業績和其他披露。
在截至2023年6月30日的六個月中，公司調整了公司2022年12月31日10-K表年度報告中報告的初步收購價格分配，以考慮營運資金餘額淨額的更新。如果在收購之日確認調整，則這些計量期調整不會對前一時期的業績產生重大影響。隨着在計量期內（自收購之日起不超過12個月）內獲得更多信息，收購價格分配將根據淨營運資金和無形資產的公允價值進行進一步調整。
善意
按應申報分部劃分的商譽賬面金額的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 原始設備製造商 | | 售後細分市場 | | 總計 |
| 淨餘額 — 2022 年 12 月 31 日 | $ | 399,736 | | | $ | 167,327 | | | $ | 567,063 | |
| 收購 — 2023 | 18,314 | | | — | | | 18,314 | |
| 測量週期調整 | (2,905) | | | (143) | | | (3,048) | |
| 外幣折算 | 1,721 | | | 262 | | | 1,983 | |
淨餘額 — 2023 年 6 月 30 日 | $ | 416,866 | | | $ | 167,446 | | | $ | 584,312 | |
商譽是指收購企業時給予的總對價超過所收購的有形和可識別無形資產淨值的公允價值。商譽不進行攤銷，而是每年11月在申報單位層面進行減值測試，如果某些情況表明可能存在減值，則更頻繁地進行減值測試。
其他無形資產
截至2023年6月30日，其他無形資產包括以下資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 格羅斯
成本 | | 累積的
攤銷 | | 網
平衡 | | 估計有用
歲月生活 |
| 客户關係 | $ | 517,588 | | | $ | 180,257 | | | $ | 337,331 | | | 6 | 到 | 20 |
| 專利 | 122,373 | | | 67,697 | | | 54,676 | | | 3 | 到 | 20 |
| 商品名稱（有限壽命） | 98,650 | | | 24,050 | | | 74,600 | | | 3 | 到 | 20 |
| 商品名稱（無限期） | 7,600 | | | — | | | 7,600 | | | 無限期 |
| 非競爭協議 | 11,484 | | | 8,728 | | | 2,756 | | | 3 | 到 | 6 |
| 其他 | 609 | | | 265 | | | 344 | | | 2 | 到 | 12 |
| | | | | | | |
| 其他無形資產 | $ | 758,304 | | | $ | 280,997 | | | $ | 477,307 | | | | | |
截至2022年12月31日，其他無形資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 格羅斯
成本 | | 累積的
攤銷 | | 網
平衡 | | 估計有用
歲月生活 |
| 客户關係 | $ | 520,273 | | | $ | 163,562 | | | $ | 356,711 | | | 6 | 到 | 20 |
| 專利 | 121,167 | | | 62,841 | | | 58,326 | | | 3 | 到 | 20 |
| 商品名稱（有限壽命） | 97,810 | | | 21,380 | | | 76,430 | | | 3 | 到 | 20 |
| 商品名稱（無限期） | 7,600 | | | — | | | 7,600 | | | 無限期 |
| 非競爭協議 | 11,584 | | | 7,698 | | | 3,886 | | | 3 | 到 | 6 |
| 其他 | 609 | | | 242 | | | 367 | | | 2 | 到 | 12 |
| | | | | | | |
| 其他無形資產 | $ | 759,043 | | | $ | 255,723 | | | $ | 503,320 | | | | | |
5. 庫存
庫存按成本（先進先出（FIFO）法）或可變現淨值中的較低者列報。成本包括材料、人工和管理費用。庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| （以千計） | 2023 | | | | 2022 |
| 原材料 | $ | 503,777 | | | | | $ | 600,601 | |
| 工作正在進行中 | 45,379 | | | | | 44,850 | |
| 成品 | 280,864 | | | | | 384,254 | |
| 庫存，淨額 | $ | 830,020 | | | | | $ | 1,029,705 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司記錄的庫存過時儲備為美元61.5百萬和美元55.9分別是百萬。
6. 固定資產
固定資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| （以千計） | 2023 | | | | 2022 |
| 按成本計算的固定資產 | $ | 976,047 | | | | | $ | 945,255 | |
| 減去累計折舊和攤銷 | 497,162 | | | | | 463,070 | |
| 固定資產，淨額 | $ | 478,885 | | | | | $ | 482,185 | |
7. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| （以千計） | 2023 | | | | 2022 |
| 員工薪酬和福利 | $ | 54,837 | | | | | $ | 77,804 | |
| | | | | |
| 應計保修的當前部分 | 41,988 | | | | | 35,148 | |
| 延期收購付款和或有對價* | 33,692 | | | | | 34,013 | |
| | | | | |
| 其他 | 65,582 | | | | | 72,273 | |
| 應計費用和其他流動負債 | $ | 196,099 | | | | | $ | 219,238 | |
* 包括或有對價的當期部分（附註10）和遞延收購付款（附註4）。
與產品保修相關的估計成本是在產品銷售時累積的。在估算其未來的保修義務時，公司考慮了各種因素，包括公司的歷史保修成本、保修索賠延遲和銷售額。 下表列出了截至6月30日的六個月中與公司應計保修相關的活動的對賬情況，包括當前和長期部分：
| | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | |
| 期初餘額 | $ | 54,528 | | | $ | 52,114 | | | |
| 為保修費用編列經費 | 40,128 | | | 28,164 | | | |
| | | | | |
| 已支付的保修費用 | (31,968) | | | (18,646) | | | |
| 期末餘額 | 62,688 | | | 61,632 | | | |
| 較少的長期部分 | (20,700) | | | (21,460) | | | |
| 期末應計保修的當前部分 | $ | 41,988 | | | $ | 40,172 | | | |
8. 長期債務
長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| （以千計） | 2023 | | | | 2022 |
| | | | | |
| 可轉換票據 | $ | 460,000 | | | | | $ | 460,000 | |
| 定期貸款 | 365,000 | | | | | 375,000 | |
| 循環信用貸款 | 122,960 | | | | | 289,067 | |
| | | | | |
| 其他 | 3,440 | | | | | 3,959 | |
| 未攤銷的遞延融資費用 | (7,932) | | | | | (9,052) | |
| 943,468 | | | | | 1,118,974 | |
| 減少當前部分 | (27,712) | | | | | (23,086) | |
| 長期債務 | $ | 915,756 | | | | | $ | 1,095,888 | |
信貸協議
公司及其某些子公司是2018年12月14日與作為貸款人和行政代理人的北卡羅來納州摩根大通和其他銀行貸款機構簽訂的信貸協議（經修訂的，“信貸協議”）的當事方。信貸協議規定了 $600.0百萬循環信貸額度（其中 $50.0百萬美元可用於簽發信用證（“信用證融資”），最高為美元400.0百萬以經批准的外幣可用）。信貸協議還規定向公司提供定期貸款（“定期貸款”），本金總額為美元400.0百萬。信貸協議的到期日為2026年12月7日。定期貸款的償還金額必須等於 1.25從截至2021年12月31日的季度開始的前八個季度定期貸款原始本金的百分比， 1.875未來八個季度定期貸款原始本金的百分比，然後 2.50到期日之前每筆額外還款的定期貸款原始本金的百分比。信貸協議還允許公司要求將循環和/或定期貸款額度最多再增加一美元400.0總額為百萬美元，前提是提供任何此類增加額的貸款人批准並滿足某些其他條件。
公司不時將信貸協議下的美元借款指定為 (i) 基準利率貸款，其利率為基準利率加上額外利息，範圍為 0.0 百分比到 0.875百分比 (0.625截至2023年6月30日，百分比適用），具體取決於公司的總淨槓桿率或（ii）定期基準貸款，按定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）計息，外加公司選擇的利息期的0.1％的信用利差調整加上額外利息，範圍從 0.875百分比到 1.875百分比 (1.6252023年6月30日適用百分比），具體取決於公司的總淨槓桿率。根據公司的總淨槓桿率，外幣借款具有適用於定期基準貸款的相同額外利率。截至2023年6月30日，該公司的股價為美元4.6根據信用證融資機制簽發但未提取的備用信用證，金額為百萬美元。公司循環信貸額度下的可用性為美元，這使與遵守最大淨槓桿率契約相關的某些限制生效270.0截至2023年6月30日，百萬人。承諾費範圍從 0.150百分比到 0.275百分比 (0.225百分比適用於 2023 年 6 月 30 日），具體取決於公司的總淨槓桿率，根據循環承諾超過循環信貸敞口的每日實際金額累積。
貨架貸款設施
該公司及其某些子公司擁有 $150.0與PGIM, Inc.（前身為保誠投資管理公司）及其關聯公司（“保誠公司”）簽訂的百萬份保質貸款額度（“保誠貸款額度”）。2019 年 3 月 29 日，公司發行了 $50.0向保誠的某些關聯公司發放的百萬張B系列優先票據（“B系列票據”），期限為 三年，固定利率為 3.80每年百分比，按季度支付拖欠款。B 系列票據於 2022 年 3 月全額支付，保質貸款機制於 2022 年 11 月 11 日到期。
可轉換票據
2021 年 5 月 13 日，公司發行了 $460.0本金總額為百萬 1.125向某些合格機構買傢俬募到期2026年到期的可轉換票據百分比，使公司獲得的淨收益約為美元447.8扣除初始購買者的折扣和公司應支付的發行費用後的百萬美元。可轉換票據的票面利率為 1.125年息百分比，從2021年11月15日開始，每半年於每年的5月15日和11月15日分期付款。除非根據條款提前轉換、贖回或回購，否則可轉換票據將於2026年5月15日到期。
截至2023年6月30日，可轉換票據的轉換率為每1,000美元可轉換票據本金6.1469股公司普通股。發生某些特定事件後，可轉換票據的轉換率將進一步調整。此外，在發生整體基本變更（定義見契約）或贖回通知後，在某些情況下，公司將提高選擇根據此類整體基本變更或贖回通知轉換可轉換票據的持有人的轉換率，視情況而定。
在2026年1月15日之前的工作日營業結束之前，只有在契約規定的某些情況下，可轉換票據才能由持有人選擇兑換。在2026年1月15日或之後，在到期日之前的第二個預定交易日營業結束之前，持有人可以隨時轉換其全部或部分可轉換票據。轉換後，公司將支付不超過待轉換可轉換票據本金總額的現金，並視情況支付或交付可轉換票據的股票（視情況而定）
公司選擇的公司普通股，或現金和公司普通股的組合，用於公司轉換義務中超過正在轉換的可轉換票據本金總額的剩餘部分（如果有）。
公司不得在2024年5月20日之前贖回可轉換票據。在2024年5月20日當天或之後，如果公司上次公佈的普通股銷售價格至少為，則公司可以選擇將可轉換票據的全部或任何部分兑換為現金 130至少在當時有效的轉換價格的百分比 20任何交易日（無論是否連續） 30連續交易日時段（包括該期間的最後一個交易日）終止於公司提供贖回通知之日之前的交易日，贖回價格等於 100待贖回的可轉換票據本金的百分比，加上截至贖回日（但不包括贖回日）的應計和未付利息。發生根本性變化（定義見契約）後，在符合某些條件的前提下，可轉換票據的持有人可以要求公司以本金為1,000美元或其整數倍數的全部或任何部分以現金回購其可轉換票據的全部或任何部分，回購價格等於 100待回購的可轉換票據本金的百分比，加上截至但不包括基本變更回購日期（定義見契約）的此類可轉換票據的應計和未付利息。
可轉換票據是優先無抵押債務，在公司所有債務的償付權中排在優先地位，這些債務明確排在可轉換票據的受付權上，與公司所有未處於次要地位的負債相同，就擔保此類債務的資產的價值而言，實際上次於公司的任何有擔保債務，在結構上次於所有債務和其他負債（包括我們子公司的應付貿易賬款）。契約包含習慣條款和契約，包括在某些違約事件發生和持續發生時，由指定受託人或至少持有人的條款和契約 25未償還的可轉換票據本金總額的百分比可以申報 100所有到期和應付的未償可轉換票據的本金以及應計和未付利息（如果有）的百分比。
可轉換票據不是註冊證券，也不是在任何證券交易所上市，但可以由合格的機構買家積極交易。美元可轉換票據的公允價值443.9截至2023年6月30日，使用一級投入估算了百萬美元，因為它是基於活躍市場中這些工具的報價。
普通的
截至2023年6月30日，根據信貸協議，公司長期債務的公允價值接近賬面價值，該賬面價值是根據報價市場價格和基於類似借貸安排的貼現未來現金流估算的。
根據信貸協議，公司不得允許其淨槓桿率超過一定限額，應維持最低還本付息覆蓋率，並且必須滿足某些其他財務要求。2023年5月23日，公司簽訂了信貸協議修正案，除其他外，該修正案規定在截至2023年6月30日和2023年9月30日的兩個財政季度中，通過提高最大總淨槓桿率和降低最低還本付息覆蓋率來調整某些財務契約。截至2023年6月30日，公司遵守了所有財務契約。
信貸協議包括最高淨槓桿率契約，該契約限制了公司在過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤中可能產生的合併未償債務金額。該限制減少了公司在2023年6月30日循環信貸額度下的剩餘可用性。該公司認為 $ 的可用性270.0信貸協議下的循環信貸額度下的百萬美元及其運營現金流足以為公司未來十二個月的預期現金需求提供資金。
9. 租賃
公司通過與無關的第三方的經營租賃來租賃某些製造和倉庫設施、行政辦公空間、半拖拉機、拖車、叉車和其他設備。 租賃費用的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 運營租賃費用 | $ | 15,670 | | | $ | 13,236 | | | $ | 30,914 | | | $ | 26,148 | | | | | |
| 短期租賃費用 | 1,307 | | | 1,934 | | | 2,787 | | | 3,774 | | | | | |
| 可變租賃費用 | 1,200 | | | 936 | | | 2,200 | | | 1,649 | | | | | |
| 租賃費用總額 | $ | 18,177 | | | $ | 16,106 | | | $ | 35,901 | | | $ | 31,571 | | | | | |
10. 承付款和意外開支
滯留補助金和或有對價
公司不時通過遞延收購付款（“滯留款項”）和/或或有收益準備金為其部分業務合併提供資金。滯留款按其折扣現值累計。根據要求，或有對價負債按季度公允價值計量，同時考慮收購產品的實際銷售額、更新的銷售預測以及最新的市場參與者加權平均資本成本。根據需要或有對價的產品的加權平均資本成本和未來銷售額，公司可能會在未來期間記錄調整。有關某些滯留款項的信息，請參閲附註4——收購、商譽和其他無形資產。截至2023年6月30日，或有對價餘額並不大。
產品召回
公司不時與客户合作並協助其進行產品召回和查詢，偶爾還會直接從美國國家公路交通安全管理局收到有關涉及公司產品的事件的詢問。因此，公司不時產生與產品召回相關的費用，並可能為未來的調查或產品召回產生支出。
環保
公司的業務受某些聯邦、州和地方監管要求的約束，這些要求涉及製造過程中使用的危險材料的使用、儲存、排放和處置。儘管公司認為其運營符合現行行業標準，並且基本符合適用的環境法律和法規，但公司目前或以前的一個或多個運營場所或第三方擁有的鄰近場地已經受到危險物質釋放的影響，將來可能會受到影響。因此，公司可能會為將來對這些地點進行調查和補救而承擔費用，包括與自願補救計劃或第三方索賠相關的支出。
訴訟
在正常業務過程中，公司面臨訴訟、訴訟、監管機構調查和其他索賠。所有這些問題都受到不確定性和結果的影響，這些不確定性和結果是無法肯定地預測的。儘管這些問題在未來時期得到解決可能會對經營業績產生重大影響，但管理層認為，在最終處置後，包括在某些情況下預期的保險追回額，除了截至2023年6月30日的簡明合併資產負債表中規定的金錢負債或財務影響外，對公司的任何金錢負債或財務影響都不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
11. 股東權益
下表彙總了有關公司在以下地點的普通股的信息：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| （以千計） | 2023 | | | | 2022 |
| 已授權的普通股 | 75,000 | | | | | 75,000 | |
| 普通股發行 | 28,665 | | | | | 28,519 | |
| 庫存股 | 3,341 | | | | | 3,341 | |
| 已發行普通股 | 25,324 | | | | | 25,178 | |
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日期間申報和支付的定期季度股息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，每股數據除外） | 每股 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 已支付總額 |
| 2022 年第一季度 | $ | 0.90 | | | 03/11/22 | | 03/25/22 | | $ | 22,870 | |
| 2022 年第二季度 | 1.05 | | | 06/03/22 | | 06/17/22 | | 26,702 | |
| 2022 年第三季度 | 1.05 | | | 09/02/22 | | 09/16/22 | | 26,701 | |
| 2022 年第四季度 | 1.05 | | | 12/02/22 | | 12/16/22 | | 26,453 | |
| 2022 年總計 | $ | 4.05 | | | | | | | $ | 102,726 | |
| | | | | | | |
| 2023 年第一季度 | $ | 1.05 | | | 03/10/23 | | 03/24/23 | | $ | 26,563 | |
| 2023 年第二季度 | 1.05 | | | 06/02/23 | | 06/16/23 | | 26,591 | |
| | | | | | | |
| 2023 年總計 | $ | 2.10 | | | | | | | $ | 53,154 | |
遞延和限制性股票單位
LCI Industries 2018 年綜合激勵計劃（“2018 年計劃”）規定向董事、員工和其他符合條件的人員授予或發行股票單位，包括有延期期的股份，例如遞延股票單位（“DSU”），以及有時間歸屬條款的股份，例如限制性股票單位（“RSU”）。DSU 和 RSU 的接收者有權在指定的歸屬或延期期結束時獲得股份。DSU和RSU的持有人根據向普通股持有者發放的股息獲得股息等價物，這些股息等價物可通過額外的DSU和RSU支付，並且受與原始授予相同的歸屬標準的約束。DSU（i）在服役期內按比例分配，（ii）在指定的未來日期分配，或（iii）根據特定績效條件的表現對某些軍官進行分配。RSU（i）在服務期內按比例歸屬，或（ii）在指定的未來日期歸屬。此外，發行DSU是為了代替某些現金補償。 根據2018年計劃，DSU和RSU的交易彙總如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股票數量 | | 加權平均價格 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 277,774 | | | $ | 120.92 | |
| 已發行 | 1,630 | | | 117.45 | |
| 已授予 | 159,640 | | | 114.22 | |
| 股息等價物 | 5,695 | | | 112.11 | |
| 被沒收 | (13,752) | | | 121.41 | |
| 既得 | (129,583) | | | 112.24 | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | 301,404 | | | $ | 118.55 | |
高性能庫存單位
2018年計劃規定，績效庫存單位（“PSU”）根據特定績效條件的實現情況在未來的特定日期歸屬。 根據2018年計劃，PSU的交易彙總如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股票數量 | | 加權平均價格 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 162,381 | | | $ | 120.12 | |
| | | |
| 已授予 | 140,953 | | | 108.42 |
| 股息等價物 | 3,727 | | | 112.19 |
| 被沒收 | (3,245) | | | 96.55 |
| 既得 | (100,046) | | | 101.11 |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | 203,770 | | | $ | 122.57 | |
股票回購計劃
2022 年 5 月 19 日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司回購不超過 $200.0超過一百萬股公司普通股 三年期限，於 2025 年 5 月 19 日結束。股票回購的時間和股票數量將取決於市場狀況和其他因素。股票回購（如果有）將根據適用的證券法在公開市場和私下談判的交易中進行。董事會可以隨時修改、暫停或終止股票回購計劃。2022 年，該公司收購了 253,490股票的加權平均價格為 $94.89每股，總計 $24.1百萬。 沒有在截至2023年6月30日的六個月內進行了購買。
12. 分段報告
該公司有 二可報告的細分市場、OEM 細分市場和售後細分市場。細分市場間的銷售微不足道。
OEM 細分市場，佔了 76百分比和 84截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，合併淨銷售額的百分比分別為娛樂、交通產品和房地產市場的領先原始設備製造商製造和分銷各種工程部件，主要包括房車和鄰近行業，包括船隻；公共汽車；用於運送船隻、牲畜、設備和其他貨物的拖車；卡車；火車；人造房屋；以及模塊化住房。大約 44截至2023年6月30日的六個月中，公司OEM細分市場淨銷售額的百分比來自旅行拖車和五輪房車的零部件。
售後細分市場，佔了 24百分比和 16截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，合併淨銷售額的百分比分別為娛樂、交通產品和房地產市場的相關售後渠道供應工程部件，主要供應給零售經銷商、批發分銷商和服務中心，並通過互聯網直接向零售客户提供。售後市場細分市場還包括bimini、護罩、浮標、船舶行業的擋泥板、拖車產品、卡車配件、電器、空調、電視、音響系統、無水箱熱水器，以及出售替換玻璃和遮陽篷以滿足保險索賠。
有關公司資源分配的決策由公司首席運營決策者（“CODM”）作出，並由董事會監督。CODM根據分部的營業利潤或虧損評估每個細分市場的業績，通常定義為利息和所得税前的收入或虧損。有關資源分配的決定還取決於每個部門對資產的利用情況。債務管理是公司職能。OEM和售後市場的會計政策與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告合併財務報表附註2中描述的會計政策相同。
下表根據公司客户的賬單地址顯示了按細分市場和地域分列的公司收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2022年6月30日的三個月 |
| （以千計） | 美國 (a) | | 國際 (b) | | 總計 | | 美國 (a) | | 國際 (b) | | 總計 |
| OEM 細分市場： | | | | | | | | | | | |
| 房車原始設備製造商： | | | | | | | | | | | |
| 旅行拖車和五輪車 | $ | 326,824 | | | $ | 11,915 | | | $ | 338,739 | | | $ | 800,315 | | | $ | 14,194 | | | $ | 814,509 | |
| 房車 | 40,689 | | | 30,496 | | | 71,185 | | | 64,008 | | | 27,472 | | | 91,480 | |
| 鄰近行業 OEM | 298,355 | | | 50,729 | | | 349,084 | | | 323,715 | | | 46,574 | | | 370,289 | |
| 整車廠板塊淨銷售總額 | 665,868 | | | 93,140 | | | 759,008 | | | 1,188,038 | | | 88,240 | | | 1,276,278 | |
| 售後細分市場： | | | | | | | | | | | |
| 售後市場細分市場總淨銷售額 | 234,901 | | | 20,730 | | | 255,631 | | | 240,246 | | | 19,626 | | | 259,872 | |
| 淨銷售總額 | $ | 900,769 | | | $ | 113,870 | | | $ | 1,014,639 | | | $ | 1,428,284 | | | $ | 107,866 | | | $ | 1,536,150 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 | | 截至2022年6月30日的六個月 |
| （以千計） | 美國 (a) | | 國際 (b) | | 總計 | | 美國 (a) | | 國際 (b) | | 總計 |
| OEM 細分市場： | | | | | | | | | | | |
| 房車原始設備製造商： | | | | | | | | | | | |
| 旅行拖車和五輪車 | $ | 641,806 | | | $ | 27,486 | | | $ | 669,292 | | | $ | 1,737,950 | | | $ | 29,785 | | | $ | 1,767,735 | |
| 房車 | 84,693 | | | 56,043 | | | 140,736 | | | 124,154 | | | 54,580 | | | 178,734 | |
| 鄰近行業 OEM | 607,820 | | | 99,332 | | | 707,152 | | | 635,363 | | | 91,028 | | | 726,391 | |
| 整車廠板塊淨銷售總額 | 1,334,319 | | | 182,861 | | | 1,517,180 | | | 2,497,467 | | | 175,393 | | | 2,672,860 | |
| 售後細分市場： | | | | | | | | | | | |
| 售後市場細分市場總淨銷售額 | 435,388 | | | 35,381 | | | 470,769 | | | 470,413 | | | 37,445 | | | 507,858 | |
| 淨銷售總額 | $ | 1,769,707 | | | $ | 218,242 | | | $ | 1,987,949 | | | $ | 2,967,880 | | | $ | 212,838 | | | $ | 3,180,718 | |
(a) 對美利堅合眾國客户的淨銷售額
(b) 向居住在美利堅合眾國以外的國家/地區的客户的淨銷售額
下表顯示了公司按細分市場劃分的營業利潤：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 營業利潤： | | | | | | | |
| 原始設備製造商 | $ | 18,642 | | | $ | 190,577 | | | $ | 17,921 | | | $ | 435,951 | |
| 售後細分市場 | 36,532 | | | 28,212 | | | 57,296 | | | 52,539 | |
| 總營業利潤 | $ | 55,174 | | | $ | 218,789 | | | $ | 75,217 | | | $ | 488,490 | |
下表顯示了按產品分列的公司收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| OEM 細分市場： | | | | | | | |
| 底盤、底盤部件和滑出式機構 | $ | 202,735 | | | $ | 486,591 | | | $ | 400,791 | | | $ | 1,046,311 | |
| 窗户和門 | 220,094 | | | 301,985 | | | 438,705 | | | 632,343 | |
| 傢俱和牀墊 | 125,346 | | | 229,520 | | | 265,909 | | | 471,746 | |
| 車橋和懸架解決方案 | 88,635 | | | 93,378 | | | 164,384 | | | 190,423 | |
| 其他 | 122,198 | | | 164,804 | | | 247,391 | | | 332,037 | |
| 整車廠板塊淨銷售總額 | 759,008 | | | 1,276,278 | | | 1,517,180 | | | 2,672,860 | |
| 售後市場細分市場總淨銷售額 | 255,631 | | | 259,872 | | | 470,769 | | | 507,858 | |
| 淨銷售總額 | $ | 1,014,639 | | | $ | 1,536,150 | | | $ | 1,987,949 | | | $ | 3,180,718 | |
LCI 工業
第 2 項 — 管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績
本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告第1部分第1項中包含的公司簡明合併財務報表及其附註以及公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告一起閲讀。
LCI Industries（“LCII” 及其子公司 “公司”、“我們” 或 “我們的”）通過其全資子公司 Lippert Components, Inc. 及其子公司（統稱為 “Lippert Components”、“LCI” 或 “Lippert”）在國內和國際上為領先的原始設備製造商（“OEM”）供應各種工程部件娛樂、交通產品和住房市場，主要由休閒車（“房車”）和鄰近行業組成，包括船隻、公共汽車、拖車運輸船、牲畜、設備和其他貨物；卡車；火車；人造房屋；以及模塊化住房。我們還為這些行業的相關售後市場提供工程部件，主要通過向零售經銷商、批發分銷商和服務中心銷售，以及通過互聯網直接向零售客户銷售。
我們有兩個應報告的細分市場，即OEM細分市場和售後市場細分市場。細分市場間的銷售額微不足道。截至 2023 年 6 月 30 日，我們在北美和歐洲運營了 120 多個製造和分銷設施。有關我們細分市場的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註12。
我們的OEM部門為房車和鄰近行業的領先原始設備製造商生產或分銷各種工程部件，包括船隻；公共汽車；用於運送船隻、牲畜、設備和其他貨物的拖車；卡車；火車；人造房屋；以及模塊化外殼。在截至2023年6月30日的十二個月中，我們的OEM細分市場淨銷售額中約有58％來自旅行拖車和五輪房車的零部件，包括：
| | | | | |
| ● 鋼製底盤和相關部件 | ● 電動和手動進入步驟 |
| ● 車橋和懸架解決方案 | ● 遮陽篷和遮陽篷配件 |
| ● 滑出機制和解決方案 | ● 電子元器件 |
| ● 熱成型浴室、廚房和其他產品 | ● 家用電器 |
| ● 乙烯樹脂、鋁合金和無框窗户 | ● 空調 |
● 手動、電動和液壓穩定器以及
調平系統 | ● 電視和音響系統 |
| ● 入口、行李、露臺和坡道門 | ● 無水箱熱水器 |
| ● 傢俱和牀墊 | ● 其他配件 |
售後市場部門向娛樂、交通產品和房地產市場的相關售後市場渠道提供其中許多工程部件，主要提供給零售經銷商、批發分銷商和服務中心，並通過互聯網直接提供給零售客户。售後市場細分市場還包括bimini、護罩、浮標、船舶行業的擋泥板、拖車產品、卡車配件、電器、空調、電視、音響系統、無水箱熱水器，以及出售替換玻璃和遮陽篷以滿足保險索賠。
歷史上，我們銷售產品或使用我們產品的大多數行業都是季節性的，通常在天氣温和時處於最高水平。因此，我們的銷售額和利潤通常在第二季度是最高的，在第四季度是最低的。但是，由於各種因素，包括經銷商庫存和經銷商下單時機的波動，國際、國內和地區經濟狀況和消費者信心對公司銷售零部件的房車和其他產品零售銷售的影響，惡劣天氣條件不時對全行業發貨時間的影響，以及冠狀病毒（“COVID-19”）大流行及相關影響。此外，房車的許多可選升級和非關鍵替換部件都是在正常的產品銷售季節之外購買的，因此導致售後市場的銷售出現了逆季節變化，但由於 COVID-19 疫情和相關影響，情況已經有所不同，將來也可能會有所不同。
美國或國外總體經濟的負面狀況，包括金融和信貸市場波動、通貨膨脹和利率上升、經濟政策變化、貿易不確定性，包括關税、制裁、國際條約和其他貿易限制的變化，包括中臺緊張局勢加劇、自然災害或全球公共衞生危機的發生，例如 COVID-19 疫情，或武裝部隊
LCI 工業
第 2 項 — 管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績
（續）
衝突，例如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，對公司的業務、流動性、財務狀況和經營業績產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。
行業背景
原始設備製造商
北美休閒車行業
房車是一種專為休閒、露營、旅行或季節性用途而設計的臨時生活區的車輛。房車可以是機動的（房車），也可以是拖車的（旅行拖車、五輪旅行拖車、摺疊式露營拖車和卡車露營車）。
房車行業的年度銷售週期通常從印第安納州埃爾克哈特舉行的 “開放日” 之後的10月開始，許多最大的房車原始設備製造商在那裏向房車零售經銷商展示產品，並在下一個日曆年的9月夏季銷售季結束後結束。在10月至3月之間，由於經銷商增加庫存以支持預期的銷售，整個行業的旅行拖車和五輪房車的批發出貨量歷來超過零售額。在4月至9月，即春季和夏季的銷售季節，旅行拖車和五輪房車的零售額歷來超過了整個行業的批發出貨量。由於 COVID-19 疫情，2021 年和 2020 年的開放日被取消，但開放日在 2022 年 9 月舉行，今年的開放日定於 2023 年 9 月舉行。房車行業的季節性受到 COVID-19 疫情的影響，目前無法預測恢復歷史季節性的時機。
根據休閒車行業協會（“RVIA”）的數據，與2022年前六個月相比，2023年前六個月，來自美國旅行拖車和五輪房車（我們的主要房車市場）的全行業批發出貨量下降了54％，至132,800輛，這主要是由於零售需求下降。與2022年同期相比，2023年前六個月對旅行拖車和五輪房車的零售需求下降了21％。零售需求已從最近的較高水平有所下降，部分原因是利率上升影響了零售消費者。零售需求通常會在隨後的幾個月中向上修正，這主要是由於房車註冊延遲。
雖然我們根據全行業的批發出貨統計數據來衡量我們的OEM細分市場房車銷售額，但房車行業的基本健康狀況取決於零售需求。統計調查公司報告的全行業旅行拖車和五輪房車批發出貨量和零售銷售的單位數量和同比百分比變化以及由此產生的美國和加拿大經銷商庫存估計變化的比較如下：
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| | | | | | | | | | 估計的 |
| | 批發 | | 零售 | | 單位影響 |
| | 單位 | | 改變 | | 單位 | | 改變 | | 經銷商庫存 |
| 截至2023年6月30日的季度 | 71,600 | | | (46)% | | 105,300 | | | (19)% | | (33,700) |
| 截至2023年3月31日的季度 | 61,200 | | | (60)% | | 71,400 | | | (25)% | | (10,200) |
| 截至2022年12月31日的季度 | 62,000 | | | (52)% | | 59,000 | | | (23)% | | 3,000 |
| 截至2022年9月31日的季度 | 73,400 | | | (46)% | | 106,000 | | | (19)% | | (32,600) |
| 截至2023年6月30日的十二個月 | 268,200 | | | (51)% | | 341,700 | | | (21)% | | (73,500) |
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| 截至2022年6月30日的季度 | 133,800 | | | 0% | | 129,600 | | | (28)% | | 4,200 |
| 截至2022年3月31日的季度 | 152,400 | | | 16% | | 95,000 | | | (17)% | | 57,400 |
| 截至2021年12月31日的季度 | 130,400 | | | 13% | | 76,700 | | | (14)% | | 53,700 |
| 截至2021年9月30日的季度 | 136,000 | | | 24% | | 131,000 | | | (18)% | | 5,000 |
| 截至2022年6月30日的十二個月 | 552,600 | | | 13% | | 432,300 | | | (20)% | | 120,300 |
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根據RVIA的數據，與2022年前六個月相比，2023年前六個月的全行業房車批發量下降了17％，至25,500輛。2023年前六個月，房車房車的零售需求同比下降了12％，而2023年前六個月的零售需求同比下降了11％
LCI 工業
第 2 項 — 管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績
（續）
2022年同期。我們認為，零售需求下降的部分原因是通貨膨脹和利率上升對零售消費者的影響。
我們目前估計，2023年全年美國旅行拖車、五輪和房車房車的全行業批發出貨量約為29萬至31萬輛。該估計基於當前的RVIA預測，與2022年的實際批發出貨量相比，下降了41％至37％。這種預計的下降是由當前的經銷商庫存水平、通貨膨脹以及影響零售消費者的利率上升所推動的。
鄰近行業
我們在房車中使用的產品組合還可用於其他應用，包括船隻、公共汽車、用於運輸船隻、牲畜、設備和其他貨物的拖車、卡車、火車、人造房屋和模塊化住房（統稱為 “鄰近工業”）。在許多情況下，鄰近行業的 OEM 客户通過相關子公司隸屬於房車 OEM。我們相信這些鄰近行業存在重大機遇。
我們目前預計，隨着我們進入2023年下半年，經濟不確定性將對拖車和船隻等消費者自由裁量購買產生負面影響；但是，我們目前預計，到2023年，人造房屋、公共汽車和火車的產量將保持或接近目前的運行速度。
售後細分市場
我們的許多 OEM 細分市場產品還通過娛樂、交通產品和住房市場的各種售後渠道出售，主要銷售給零售經銷商、批發分銷商和服務中心，以及通過互聯網直接銷售給零售客户。這包括可自由選擇的配件和替換的維修部件。我們有專門為售後市場客户提供產品、技術和安裝培訓以及營銷支持的團隊。我們還支持多個呼叫中心，為客户提供產品、交付和技術支持方面的響應。該支持旨在快速響應關鍵維修，從而最大限度地減少客户的停機時間。售後市場細分市場還包括bimini、護罩、浮標、船舶行業的擋泥板、拖車產品、卡車配件、電器、空調、電視、音響系統、無水箱熱水器，以及出售替換玻璃和遮陽篷以滿足保險索賠。房車的許多可選升級和非關鍵替換零件都是在正常產品銷售季節之外購買的，從而導致某些售後市場細分市場的銷售反季節性，但由於 COVID-19 疫情以及市場和供應鏈中斷的持續影響，這種情況過去和將來都可能有所不同。
根據Go rVing的數據，截至2020年，美國的房車擁有量估計已增加到超過1100萬個家庭。這個充滿活力的市場是售後市場銷售的關鍵驅動力，因為我們預計車主可能會升級他們的設備並更換遭受正常磨損的零件和配件。
我們目前預計，隨着分銷渠道庫存的穩定，2023年下半年售後市場銷售額將比去年同期略有增長。我們預計，通貨膨脹和利率上升對消費者可自由支配支出的影響將抑制這些增長。
操作結果
合併摘要
•2023年第二季度的合併淨銷售額為10億美元，比2022年同期的15億美元的合併淨銷售額低34％。下降的主要原因是北美房車批發出量下降了近44％，以及與部分大宗商品掛鈎的銷售價格下降，但收購部分抵消了這一下降。在截至2023年6月30日的十二個月中，完成的收購淨銷售額在2023年第二季度貢獻了約1720萬美元。
•2023年第二季度的淨收入為3,340萬美元，攤薄每股收益為1.31美元，而2022年同期的淨收入為1.545億美元，攤薄每股收益為6.06美元。
•2023年第二季度的合併營業利潤為5520萬美元，而2022年同期為2.188億美元。2023年第二季度的營業利潤率為5.4％，而2022年同期為14.2％。下降主要是由於指數化銷售價格下跌
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第 2 項 — 管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績
（續）
選擇大宗商品以及固定成本對有機銷售減少的影響，部分被材料商品成本的下降所抵消。
•與 2022 年同期相比，2023 年第二季度，我們某些製造部件的鋼材消耗成本有所下降。原材料成本會受到持續波動的影響，並影響某些合同銷售價格，這些價格與特定商品掛鈎。
•截至2023年6月30日的六個月中，有效税率為25.4％，低於去年同期的26.3％，這主要是由於與人壽保險現金退保價值相關的離散福利增加，如下文 “所得税” 部分所述。
•2023年6月，我們支付了每股1.05美元的季度股息，總額為2660萬美元。
•截至2023年6月30日，今年迄今為止，我們償還的長期債務淨額為1.792億美元。
OEM 細分市場-第二季度
與2022年同期相比，2023年第二季度整車板塊的淨銷售額減少了5.173億美元。截至6月30日的三個月中，以下整車廠市場的零部件淨銷售額為：
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| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| 房車原始設備製造商： | | | | | |
| 旅行拖車和五輪車 | $ | 338,739 | | | $ | 814,509 | | | (58) | % |
| 房車 | 71,185 | | | 91,480 | | | (22) | % |
| 鄰近行業 OEM | 349,084 | | | 370,289 | | | (6) | % |
| 整車廠板塊淨銷售總額 | $ | 759,008 | | | $ | 1,276,278 | | | (41) | % |
根據RVIA的數據，截至6月30日的三個月中，全行業的批發單位出貨量為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| 旅行拖車和第五輪 | 71,600 | | | 133,800 | | | (46) | % |
| 房車 | 12,100 | | | 14,800 | | | (18) | % |
我們生產的每輛房車的平均產品含量的趨勢表明了我們在新房車零部件方面的整體市場份額。根據截至6月30日的十二個月中我們向國內房車原始設備製造商生產的不同類型房車的零部件淨銷售額除以同期不同房車產品組合的全行業批發出貨量，我們每種房車的平均產品含量為：
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| 每頁的內容： | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| 旅行拖車和第五輪 | $ | 5,487 | | | $ | 5,379 | | | 2 | % |
| 房車 | $ | 3,760 | | | $ | 3,557 | | | 6 | % |
我們每種房車的平均產品含量不包括國際銷售以及售後市場細分市場和鄰近行業的銷售。每輛房車的內容受到我們產品銷售價格變化、市場份額增長和收購的影響。
2023年第二季度，我們對房車原始設備製造商的淨銷售額下降的原因是2023年第二季度北美批發出貨量減少了44％，這得益於當前的經銷商庫存水平、通貨膨脹以及影響零售消費者的利率上升。平均產品含量增長部分抵消了這一下降。
2023年第二季度，我們對鄰近行業原始設備製造商的淨銷售額下降的主要原因是通貨膨脹和利率上升影響零售消費者的推動，對北美船舶原始設備製造商和人造房屋的銷售減少。
2023年第二季度，OEM板塊的營業利潤為1,860萬美元，與2022年同期OEM板塊的營業利潤1.906億美元相比減少了1.719億美元。2023年第二季度，OEM板塊的營業利潤率降至2.5％，而2022年同期的營業利潤率為14.9％，並受到以下因素的負面影響：
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第 2 項 — 管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績
（續）
•與特定大宗商品指數掛鈎的合約銷售價格下降，導致營業利潤與2022年同期相比減少了8,310萬美元。
•固定成本對自然銷售減少的影響，與固定銷售、一般和管理成本相關的營業利潤減少了2780萬美元，與固定生產管理成本相關的2,290萬美元。
•利潤率較低產品的銷售組合增加，對營業利潤產生了830萬美元的負面影響。
部分抵消了：
•材料大宗商品成本的下降對營業利潤產生了3,730萬美元的積極影響，這主要與鋼鐵成本的下降有關。
•與2022年同期相比，一般和管理成本的減少導致營業利潤增加780萬美元。
•目標產品的價格上漲，導致營業利潤與2022年同期相比增加了440萬美元。
•生產勞動力的減少主要與加班和臨時人員減少有關，導致營業利潤與2022年同期相比增加了190萬美元。
2023年第二季度，OEM板塊的無形資產攤銷費用為1,020萬美元，而2022年同期為1,010萬美元。2023年第二季度，OEM細分市場的固定資產折舊費用為1,470萬美元，而2022年同期為1440萬美元。
OEM 細分市場 — 年初至今
與2022年前六個月相比，2023年前六個月OEM細分市場的淨銷售額下降了43％，即12億美元。截至6月30日的六個月中，對整車廠的零部件淨銷售額為以下市場：
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| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| 房車原始設備製造商： | | | | | |
| 旅行拖車和五輪車 | $ | 669,292 | | | $ | 1,767,735 | | | (62) | % |
| 房車 | 140,736 | | | 178,734 | | | (21) | % |
| 鄰近行業 OEM | 707,152 | | | 726,391 | | | (3) | % |
| 整車廠板塊淨銷售總額 | $ | 1,517,180 | | | $ | 2,672,860 | | | (43) | % |
根據RVIA的數據，截至6月30日的六個月中，全行業的批發單位出貨量為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| 旅行拖車和五輪房車 | 132,800 | | | 286,200 | | | (54) | % |
| 房車 | 25,500 | | | 30,700 | | | (17) | % |
2023年前六個月，我們對房車原始設備製造商的淨銷售額下降的原因是2023年前六個月北美批發出貨量減少了50％，這得益於當前的經銷商庫存水平、通貨膨脹和利率上升對零售消費者的影響。平均產品含量增長部分抵消了這一下降。
2023年前六個月，我們對鄰近行業原始設備製造商的淨銷售額下降的主要原因是通貨膨脹和利率上升影響零售消費者的推動，對北美船舶原始設備製造商和人造房屋的銷售減少。我們仍然認為，鄰近行業存在巨大的機遇。
2023年前六個月，OEM板塊的營業利潤為1790萬美元，與2022年同期相比減少了4.18億美元。2023年前六個月，OEM板塊的營業利潤率降至1.2％，而2022年同期為16.3％，並受到以下因素的負面影響：
•與特定大宗商品指數掛鈎的合約銷售價格下降，導致營業利潤與2022年同期相比減少了1.492億美元。
•固定成本對自然銷售減少的影響，與固定銷售、一般和管理成本相關的營業利潤減少了5,970萬美元，與固定生產管理成本相關的5,150萬美元與固定生產管理成本有關。
LCI 工業
第 2 項 — 管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績
（續）
•與2022年同期相比，由於原始設備製造商日程不穩定而產生的增量成本導致營業利潤減少了2,020萬美元。
•由於最近的收購和相關的整合成本，利潤率較低的產品的銷售組合增加，對營業利潤產生了1,230萬美元的負面影響。
部分抵消了：
•材料大宗商品成本的下降對營業利潤產生了5,760萬美元的積極影響，這主要與鋼鐵成本的下降有關。
•與2022年同期相比，一般和管理成本的減少導致營業利潤增加1160萬美元。
•目標產品的定價發生變化，導致營業利潤與2022年同期相比增加了410萬美元。
2023年前六個月，OEM板塊的無形資產攤銷費用為2,070萬美元，而2022年同期為2,020萬美元。2023年前六個月，OEM細分市場的固定資產折舊費用為2900萬美元，而2022年同期為2,890萬美元。
售後市場細分市場——第二季度
2023年第二季度，售後市場板塊的淨銷售額與2022年同期相比減少了420萬美元。截至6月30日的三個月，售後市場板塊零部件的淨銷售額如下：
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| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| 售後市場細分市場總淨銷售額 | $ | 255,631 | | | $ | 259,872 | | | (2) | % |
受影響消費者需求的通貨膨脹壓力的推動，2023年第二季度售後市場板塊的淨銷售額略低於2022年同期。
2023年第二季度，售後市場板塊的營業利潤為3,650萬美元，與2022年同期相比增加了830萬美元。2023年第二季度，售後市場板塊的營業利潤率為14.3％，而2022年同期為10.9％，受到以下因素的積極影響：
•材料大宗商品成本的下降對營業利潤產生了950萬美元的積極影響，這主要與鋼鐵成本的下降有關。
•目標產品的定價發生變化，導致營業利潤與2022年同期相比增加了260萬美元。
部分抵消了：
•固定成本對自然銷售減少的影響，與固定銷售、一般和管理成本相關的營業利潤減少了100萬美元，與固定生產管理成本相關的40萬美元。
•由於過去一年為擴大產能而進行的投資，本期的生產管理費用增加，對本期的營業利潤產生了70萬美元的負面影響。
2023年第二季度，售後市場板塊的無形資產攤銷費用為400萬美元，而2022年同期為380萬美元。2023年第二季度，售後市場板塊的固定資產折舊費用為420萬美元，而2022年同期為360萬美元。
售後市場細分市場 — 年初至今
2023年前六個月，售後市場板塊的淨銷售額與2022年同期相比下降了7％，即3,710萬美元。截至6月30日的六個月中，售後市場板塊零部件的淨銷售額如下：
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| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| 售後市場細分市場總淨銷售額 | $ | 470,769 | | | $ | 507,858 | | | (7) | % |
LCI 工業
第 2 項 — 管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績
（續）
2023年前六個月，售後市場板塊的淨銷售額有所下降，這主要是由於分銷渠道庫存充足，以及通貨膨脹和利率上升對消費者可自由支配支出的影響，卡車和海運市場的銷量減少。
2023年前六個月，售後市場板塊的營業利潤為5,730萬美元，與2022年同期相比增長了480萬美元。2023年前六個月，售後市場板塊的營業利潤率為12.2％，而2022年同期為10.3％，受到以下因素的積極影響：
•材料大宗商品成本的下降對營業利潤產生了1,270萬美元的積極影響，這主要與鋼鐵和鋁成本的下降有關。
•目標產品的定價發生變化，導致營業利潤與2022年同期相比增加了670萬美元。
•部分抵消了：
•自然銷量減少導致的固定成本的影響與固定銷售、一般和管理成本相關的營業利潤減少了730萬美元，與固定管理成本有關，240萬美元與固定管理成本有關。
•由於過去一年為擴大產能而進行的投資，本期的生產設施成本增加，這使本期的營業利潤減少了200萬美元。
2023年前六個月，售後市場板塊的無形資產攤銷費用為780萬美元，而2022年同期為760萬美元。2023年前六個月，售後市場板塊的固定資產折舊費用為810萬美元，而2022年同期為710萬美元。
利息支出
截至2023年6月30日的六個月中，淨利息支出為2,060萬美元，而2022年同期為1,240萬美元。利息支出的增加主要是由於我們的可調利率定期貸款（定義見簡明合併財務報表附註8）和循環信貸額度的全球利率上升，部分被定期貸款的本金還款額、循環信貸額度的淨還款額以及2022年3月存架貸款餘額的償還額所抵消。有關我們信貸額度的描述，請參閲簡明合併財務報表附註的附註8。
所得税
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，有效税率分別為25.4％和26.3％。截至2023年6月30日的六個月中，有效税率與聯邦法定税率有所不同，主要是由於州税、國外税收和不可扣除的開支，部分被確認作為所得税準備金組成部分的股票薪酬的超額税收優惠以及聯邦和印第安納州的研發抵免所抵消。截至2023年6月30日的六個月中，有效税率與2022年同期相比有所下降，這主要是由於與人壽保險的現金退保價值相關的福利增加。
流動性和資本資源
現金流
我們保持足夠的流動性水平，使我們能夠在短期內滿足現金需求。從長遠來看，我們管理現金和資本結構，以最大限度地提高股東回報，維持財務狀況，併為未來的戰略投資保持靈活性。我們會持續評估我們的資本需求、營運資金需求、債務和槓桿水平、債務和租賃到期時間表、資本支出要求、股息、未來的投資或收購以及潛在的股票回購。我們認為，我們的運營現金流、信貸額度以及未來任何潛在的借款將足以為我們未來的付款和長期計劃提供資金。
截至2023年6月30日，根據信貸協議（定義見簡明合併財務報表附註8），我們的循環信貸額度下有2,210萬美元的現金及現金等價物和2.7億美元的可用資金。在提供任何此類增加的貸款機構批准並滿意，我們還有能力要求將循環和/或增量定期貸款額度總額最多增加4億美元
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第 2 項 — 管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績
（續）
某些其他條件。有關我們信貸額度的描述，請參閲簡明合併財務報表附註的附註8。
我們認為，信貸協議下循環信貸額度的可用性以及我們的運營現金流足以滿足我們未來十二個月的預期現金需求。
簡明合併現金流量表反映了截至6月30日的六個月的以下情況：
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| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 經營活動提供的淨現金流 | $ | 273,565 | | | $ | 347,971 | |
| 用於投資活動的淨現金流量 | (55,589) | | | (120,422) | |
| 用於融資活動的淨現金流量 | (243,319) | | | (234,390) | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (62) | | | (1,067) | |
| 現金和現金等價物的淨減少 | $ | (25,405) | | | $ | (7,908) | |
運營現金流
2023年前六個月，經營活動提供的淨現金流為2.736億美元，而2022年前六個月為3.48億美元。經營活動提供的淨現金流減少的主要原因是淨收入減少了3.1億美元。淨收入的減少被扣除收購業務後的資產和負債淨變動部分抵消，因為與2022年同期相比，該公司在2023年前六個月創造的現金增加了2.358億美元。2023年前六個月淨資產產生的主要現金提供者是庫存減少了2.093億美元，這是由於大宗商品和運費下降以及房車生產需求從2022年上半年的創紀錄水平放緩而減少庫存的舉措。淨資產中現金的主要用途是由於2023年前六個月銷售額的季節性增長，應收賬款增加了8,100萬美元。
2023年前六個月的折舊和攤銷額為6,550萬美元，預計2023年全年折舊和攤銷額約為1.3億至1.4億美元。2023 年前六個月的非現金股票薪酬支出為 910 萬美元。預計2023年全年基於股票的非現金薪酬支出約為1800萬至2300萬美元。
來自投資活動的現金流
2023年前六個月用於投資活動的現金流為5,560萬美元，主要包括資本支出3,410萬美元和收購企業的2590萬美元。2022年前六個月用於投資活動的現金流為1.204億美元，主要包括7,080萬美元的資本支出和5180萬美元的企業收購，扣除收購的現金。
我們的資本支出主要用於替代和增長。從長遠來看，根據我們的歷史資本支出，替代部分平均約佔淨銷售額的1％至2％，而增長部分平均約為淨銷售額的2％至3％。但是，與這些歷史平均水平相比，有許多因素可能會影響實際支出。我們估計，2023年全年資本支出為6000萬至8000萬美元，包括對自動化和精益項目的投資。
2023年前六個月的資本支出和收購由我們的信貸協議下的運營和借款產生的現金提供資金。預計2023財年剩餘時間的資本支出和收購將主要來自運營產生的現金，以及根據需要在我們的循環信貸額度下定期借款。
來自融資活動的現金流
2023年前六個月用於融資活動的現金流為2.433億美元，主要包括循環信貸額度下的1.685億美元淨還款、5,320萬美元的季度股息支付、我們的定期貸款和其他借款下的1,070萬美元還款，以及與股票獎勵歸屬相關的960萬美元現金流出，扣除投標納税的股票。
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第 2 項 — 管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績
（續）
2022年前六個月用於融資活動的現金流為2.344億美元，主要包括循環信貸額度下的1.071億美元淨還款額、貨架貸款、定期貸款和其他借款下的6,090萬美元還款、4,960萬美元的季度股息支付以及與股票獎勵歸屬相關的1,080萬美元現金流出，扣除為納税而投標的股票。
信貸協議包括財務契約和非財務契約。契約規定，我們不得允許我們的淨槓桿率超過某些限額，應維持最低還本付息覆蓋率，並且必須滿足某些其他財務要求。2023年5月23日，我們簽訂了信貸協議修正案，除其他外，該修正案規定在截至2023年6月30日和2023年9月30日的兩個財政季度中，通過提高最大總淨槓桿率和降低最低還本付息覆蓋率來調整某些財務契約。2023 年 6 月 30 日，我們遵守了所有財務契約。信貸協議的修正案還規定從倫敦銀行同業拆借利率過渡到定期SOFR，作為計算某些未償借款利息的基準利率。
自2016年以來，我們定期支付季度股息。普通股的未來股息政策將由我們的董事會根據我們當前的財務需求、收益和其他相關因素，包括債務協議中的任何限制，例如維持某些財務比率，來確定。
公司治理
我們遵守美國證券交易委員會（“SEC”）和紐約證券交易所的公司治理要求。我們的治理文件、委員會章程和主要做法已發佈到我們網站的 “投資者” 部分（www.lci1.com）並定期更新。該網站還包含美國證券交易委員會的所有文件、新聞稿和投資者演示文稿或提供直接鏈接。我們還制定了舉報人政策，其中包括一條免費熱線（800-461-9330），用於舉報有關我們的會計、內部控制、審計事務或其他問題的投訴。舉報人政策和投訴程序可以在我們的網站上找到 (www.lci1.com).
突發事件
本項目所需的信息包含在簡明合併財務報表附註10中，並以引用方式納入此處。
通脹
主要由鋼和鋁組成的關鍵原材料以及我們使用的由這些原材料製成的零部件的價格受到需求和這些大宗商品特有的其他因素以及通貨膨脹壓力的影響。在2023年的前六個月，我們經歷了這些大宗商品的價格下跌，但這些大宗商品的價格歷來波動不定，在過去的幾個月中，價格持續波動。因此，儘管我們目前預計2023年未來幾個季度的大宗商品價格將與2023年前六個月的價格基本保持一致，但無法保證原材料成本不會上漲。有關原材料成本對我們2023年前六個月經營業績影響的更多信息，請參閲上面的 “經營業績”。
新的會計公告
本項目所需的信息包含在簡明合併財務報表附註的附註2中。
估計數的使用
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求我們做出影響報告的資產、負債、淨銷售額和支出金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們會持續評估我們的估計，包括但不限於與產品回報、銷售和購買回扣、應收賬款、庫存、商譽和其他無形資產、被收購企業的淨資產、所得税、保修和產品召回義務、自保義務、經營租賃使用權資產和債務、資產報廢債務、長期資產相關的估計，
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第 2 項 — 管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績
（續）
養老金和退休後福利, 股票薪酬, 分部分配, 或有對價, 環境負債, 意外開支和訴訟.我們的估計基於歷史經驗、其他現有信息以及在這種情況下被認為合理的其他各種假設，其結果構成了對其他資源中不容易顯現的資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。實際結果和事件可能與管理層的估計有很大差異。
前瞻性陳述
本10-Q表格包含某些 “前瞻性陳述”，涉及我們的財務狀況、經營業績、業務戰略、運營效率或協同效應、競爭地位、增長機會、收購、管理計劃和目標、公司普通股市場、法律訴訟的影響以及其他事項。就經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和經修訂的1933年《證券法》第27A條規定的安全港而言，本10-Q表格中非歷史事實的陳述是 “前瞻性陳述”，涉及許多風險和不確定性。
前瞻性陳述，包括但不限於與公司未來業務前景、淨銷售額、支出和收入（虧損）、資本支出、税率、現金流、財務狀況、流動性、契約合規、零售和批發需求、收購整合、研發投資、大宗商品價格和行業趨勢有關的陳述，無論何時出現在10-Q表中，這些陳述都必須反映公司高級管理層在做出此類陳述時的最佳判斷。有許多因素可能導致實際業績和事件與前瞻性陳述中描述的結果和事件存在重大差異，其中許多是公司無法控制的。除了本 10-Q 表格中描述的其他事項外，這些因素還包括 COVID-19 或其他未來疫情、俄烏戰爭、中國和臺灣之間緊張局勢加劇對全球經濟和公司客户、供應商、員工、業務和現金流的影響、國內外競爭造成的定價壓力、原材料（尤其是鋼鐵和鋁）和其他零部件的成本和供應以及關税、季節性和 cycyle 我們向其銷售產品的行業的陳詞濫調、可用性為我們銷售零部件的產品的零售和批發購買提供資金的信貸、零售經銷商和製造商的庫存水平、我們出售零部件的產品的運輸可用性、客户的財務狀況、我們銷售組件的產品的零售經銷商的財務狀況、重要客户的留存和集中度、收購和其他增長計劃的成本、步伐和成功整合、生產設施和勞動力的可用性和成本，團隊成員福利、留住團隊成員、擴張計劃的實現和影響、效率提高和成本降低、自然災害或其他不可預見的事件導致的業務中斷、成功進入新市場、遵守環境法的成本、我們運營所在的外國司法管轄區的法律、與國際業務相關的其他運營和財務風險，以及加強政府監管和監督、信息技術績效和安全性、保護能力知識產權、保修和產品責任索賠或產品召回、利率、石油和汽油價格以及供應情況、國際、國家和地區經濟狀況和消費者信心對我們銷售零部件的產品零售銷售的影響，以及公司在截至2022年12月31日的10-K表年度報告以及公司隨後向美國證券交易委員會提交的文件中 “風險因素” 標題下更全面地討論的其他風險和不確定性，包括公司的季度報告表格 10-Q謹提醒本報告的讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，因為無法保證這些前瞻性陳述會被證明是準確的。除非法律要求，否則公司不承擔任何義務或承諾更新前瞻性陳述以反映前瞻性陳述發表之日之後發生的情況或事件。
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第 3 項 — 定量和定性
有關市場風險的披露
我們面臨與浮動利率債務短期利率變化相關的市場風險。根據簡明合併財務報表附註8中更全面描述的所選利率選項，利息是根據指數利率加上適用的保證金收取的。假設指數利率假設上升0.25％（截至2023年6月30日，我們的借款加權平均利率大約增加了7％），我們的經營業績將不會受到重大影響。
我們還受到原材料價格變化的影響，特別是鋼鐵和鋁。我們不時進入衍生工具，目的是管理與鋼鐵和鋁價格波動相關的部分風險敞口。雖然這些衍生工具會受到價值波動的影響，但這些波動通常會被標的風險敞口公允價值的變化所抵消。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們沒有未償還的大宗商品衍生工具。
從歷史上看，我們能夠獲得銷售價格的上漲，以部分抵消大部分原材料成本的上漲。但是，無法保證未來的成本增加（如果有）可以部分或全部轉嫁給客户，也無法保證此類銷售價格上漲的時機將與原材料成本的增加相匹配。
本項目所需的其他信息包含在本報告管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析部分的 “通貨膨脹” 標題下。
項目 4 — 控制和程序
a.評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）要求在我們的報告中披露的信息（i）在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，（ii）酌情收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就要求披露做出決定，根據” 的定義《交易法》第13a-15（e）條中的 “披露控制和程序”。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都無法為實現預期的控制目標提供絕對的保證。管理層在評價中納入了可能的控制和程序的成本效益關係。我們會持續評估我們的披露控制和程序，以根據我們的運營或運營環境的變化來確定變更是否合適。
截至本10-Q表格所涵蓋的期限結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。基於上述情況，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
b.財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者相當有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分 — 其他信息
項目 1 — 法律訴訟
在正常業務過程中，我們會受到訴訟、訴訟、監管機構的調查和其他索賠。所有這些問題都受到不確定性和結果的影響，這些不確定性和結果是無法肯定地預測的。儘管這些問題在未來時期得到解決可能會對經營業績產生重大影響，但管理層認為，在最終處置之後，包括在某些情況下預期的保險追回額，除了截至2023年6月30日的簡明合併資產負債表中規定的金錢負債或財務影響外，對公司的任何金錢負債或財務影響都不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
第 1A 項 — 風險因素
我們在2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告第一部分第1A項——風險因素中討論的事項沒有重大變化。
項目 5-其他信息
在截至2023年6月30日的三個月中，我們的董事或高級管理人員（定義見《交易法》第16a-1（f）條）均未通過或終止任何旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條或任何非規則10b5-1交易安排（定義見法規第408（c）條的肯定辯護條件的購買或出售證券的合同、指示或書面計劃 S-K)。
項目 6 — 展品
a) 法規 S-K 第 601 項所要求的展品：
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| 1 | 3.1 | LCI Industries 經修訂的公司註冊證書，自 2016 年 12 月 30 日起生效（參照截至2016年12月31日止年度的註冊人表格 10-K 中包含的附錄 3.1 納入）。 |
| 2 | 3.2 | 經修訂和重述的LCI Industries章程，自2023年3月9日起生效（參照註冊人於2023年5月9日提交的10-Q表格中包含的附錄3.2納入）。 |
| 3 | 10.1 | LCI Industries、Lippert Components, Inc.、LCI Industries B.V.、LCI Industries Pte 自2023年5月23日起對第四次修訂和重述信貸協議的第5號修正案Ltd.，其簽名頁上列出的公司的另一家子公司，其貸款方和北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理人（參照2023年5月24日註冊人提交的8-K表格中包含的附錄10.1成立）。 |
| 4 | 31.1 | 第13a-14 (a) 條要求對首席執行官進行認證。 |
| 5 | 31.2 | 第13a-14 (a) 條要求的首席財務官認證。 |
| 6 | 32.1 | 《美國法典》第18章第13a-14 (b) 條和第 1350 條第 63 章要求對首席執行官進行認證。 |
| 7 | 32.2 | 《美國法典》第18章第13a-14 (b) 條和第 1350 條第 63 章要求對首席財務官進行認證。 |
| 8 | 101 | 以下財務信息來自注冊人截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告，格式為內聯XBRL：(i) 簡明合併收益表；(ii) 簡明合併綜合收益表；(iii) 簡明合併資產負債表；(iv) 簡明合併現金流量表；(v) 簡明合併股東權益表；以及 (vi) 簡明合併財務報表附註。 |
| 9 | 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| LCI 工業 |
| 註冊人 |
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| 由 | /s/Lillian D. Etzkorn |
| Lillian D. Etzkorn |
| 首席財務官 |
| 2023年8月8日 |
