附錄 99.1
美國運通全球商務旅行報告 2023 年第二季度創紀錄的收入並提高了指引
紐約 — 2023年8月10日——由全球領先的B2B旅遊平臺 全球商務旅行集團公司（紐約證券交易所代碼：GBTG）（“美國運通GBT” 或 “公司”）運營的美國運通環球 商務旅行今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績。
2023 年第二季度亮點
出色的第二季度業績
| · | 財務業績超過了2023年第二季度的預期 | |
| · | 總收入為5.92億美元，與2022年第二季度相比增長了22％。 | |
| · | 調整後 EBITDA1總額為1.06億美元，與 2022年第二季度相比增長了126％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率2的 18%。淨虧損總額為 (5,500) 萬美元，淨虧損幅度為 (9)%。 | |
| · | 經營活動提供的淨現金總額為4,600萬美元。自由現金 流量3總額為1,900萬美元。 |
重大新勝利和持續的股價上漲
| · | 與2022年第二季度相比，總交易量增長了12％。 | |
| · | LTM 新勝總金額4每年共計34億美元。 | |
| · | 95% 的 LTM 客户留存率。 |
中小企業增長良好
| · | 與2022年第二季度相比，中小企業的交易量增長了15％。 | |
| · | LTM SME 新贏價值4每年的總收入為23億美元，創下了公司創紀錄的 。 | |
| · | 在LTM SME New Wins Value中，約有30％來自非託管類別。 |
上調了2023年全年指引
| · | 將 的收入預期提高至22.5億至22.8億美元之間，同比增長22％至23％。 | |
| · | 上調 調整後息税折舊攤銷前利潤1預期在3.65億美元至3.85億美元之間。 |
美國運通GBT首席執行官Paul Abbott表示：“我們 公佈了2023年第二季度強勁的業績，包括公司歷史上最高的季度收入和調整後的 息税折舊攤銷前利潤的強勁增長，並達到了一個重要的里程碑，恢復了超出預期的正自由現金流。具體而言，我們實現了 中小企業的強勁增長，包括在非託管領域獲得了更大的吸引力，並創下了創紀錄的中小企業新勝利。這種積極的勢頭使我們有信心 提高2023年全年預期。”
1調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。有關更多信息，請參閲 以下標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。
2調整後的息税折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計準則財務指標。 有關更多信息，請參閲下面標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。
3自由現金流是一項非公認會計準則財務指標。有關更多信息，請參閲 以下標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。
4根據總交易價值 (TTV)，LTM New Wins Value 表示截至2023年7月31日的十二個月中獲勝的估計年度價值 。
1
2023 年第二季度財務摘要
| 三個月已結束 | ||||||||||||
| 6月30日 | % | |||||||||||
| （以百萬計，百分比除外；未經審計） | 2023 | 2022 | B/ (W) | |||||||||
| 總交易價值 (TTV) | $ | 7,349 | $ | 6,527 | 13 | % | ||||||
| 交易增長 | 12 | % | ||||||||||
| 收入 | $ | 592 | $ | 486 | 22 | % | ||||||
| 差旅收入 | $ | 479 | $ | 388 | 23 | % | ||||||
| 產品和專業服務收入 | $ | 113 | $ | 98 | 16 | % | ||||||
| 運營費用總額 | $ | 590 | $ | 505 | (17 | )% | ||||||
| 淨虧損 | $ | (55 | ) | $ | (2 | ) | NM | |||||
| 淨虧損率 | (9 | )% | 0 | % | NM | |||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | $ | 46 | $ | (155 | ) | NM | ||||||
| 税前利潤5 | $ | 27 | $ | 63 | (55 | )% | ||||||
| 調整後 EBITDA1 | $ | 106 | $ | 47 | 126 | % | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率2 | 18 | % | 10 | % | 8 | ppt | ||||||
| 調整後的運營費用6 | $ | 486 | $ | 438 | (11 | )% | ||||||
| 自由現金流3 | $ | 19 | $ | (176 | ) | NM | ||||||
NM = 沒有意義
2023 年第二季度財務摘要
收入與2022年同期 相比，增長了1.06億美元，增長了22％。其中，差旅收入增加了9100萬美元，增長了23％，這主要是由於商務旅行的持續增長 以及供應商績效激勵措施和國際交易強勁增長推動的收益率的提高，總交易價值的增長。 產品和專業服務收入增長了1500萬美元，增長了16％，這主要是由於需求增加推動的管理費以及會議和活動 收入的增加。
運營費用總額與 2022 年同期相比，增長了 8500 萬美元，增幅為 17%，這主要是由於強勁的交易增長導致收入成本、技術和內容 成本增加，以及銷售和營銷費用增加。此外，由於2023年1月宣佈的重組，重組費用同比增加了1200萬美元 。
淨虧損與 2022 年同期相比增長了 5300 萬美元， 主要是由於收益衍生品負債的公允價值變動為負以及利息支出的增加，部分被 營業收入的增加所抵消。
調整後 EBITDA1與2022年同期相比，增長了5900萬美元，增長了126％，使調整後的息税折舊攤銷前利潤率為18％。收益率提高和 交易增長帶來的強勁收入增長被調整後運營支出的增加部分抵消6.
調整後的運營費用6與 2022 年同期相比，增長了 4,800 萬美元， 增長了 11%，這主要是由於強勁的交易增長導致收入成本和技術 和內容成本增加，以及銷售和營銷費用增加。該公司預計2023年全年調整後的運營費用將實現個位數的高增長 。
由（用於）經營活動提供的淨現金 總額為4600萬美元，與2022年同期相比增加了2.01億美元，這主要是由於 (i) 與 (a) 銷量增長正常化相關的 營運資金使用量減少，(b) 受益於公司的營運資金 優化計劃，以及 (ii) 考慮非現金費用之前的淨虧損減少，但被 (iii) 現金利息的增加和 (iv) 減少部分抵消 2022年衍生品合約終止時收到的現金。
5息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。有關更多信息，請參閲 以下標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。
6調整後的運營費用是一項非公認會計準則財務指標。 有關更多信息，請參閲下面標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。
2
自由現金流3總額為1,900萬美元，與2022年同期相比增長了1.95億美元，這是由於經營活動提供的淨現金增加， 用於購買財產和設備的現金使用量的增加部分抵消了這一點。
淨負債7:截至2023年6月30日，總債務 為13.59億美元，而截至2022年12月31日為12.22億美元。截至2023年6月30日，淨負債為10.24億美元，而截至2022年12月31日，淨負債為9.19億美元。
上調了2023年全年指引
| 2023 年第三季度指南 | 2023 年全年指導方針 | |||||||
| 交易增長（同比） | ~9% | ~20% | ||||||
| 收入 | 5.45 億美元 — 5.6 億美元 | 22.5億美元 — 22.8億美元 之前為21.7億美元至22.2億美元 | ||||||
| 收入增長 （同比） |
12% – 15% | 22% – 23% 之前的 17%-23% |
||||||
| 調整後 EBITDA1 | 8500 萬美元 — 9500 萬美元 | 3.65 億美元 — 3.85 億美元 之前的3.3億美元-3.7億美元 | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率3 | 16% – 17% | 16% – 17% 之前的 15%-17% |
||||||
美國運通GBT首席財務官凱倫·威廉姆斯表示：“基於我們上半年的強勁表現以及我們從客户那裏聽到的情況，我們對2023年的發展軌跡充滿信心，因此 提高了我們的全年預期。我們預計將在下半年實現強勁的收入增長，調整後息税折舊攤銷前利潤率將同比大幅增長， ，更重要的是，將在下半年產生正的自由現金流。”
該公司的2023年第三季度和2023年全年指引考慮了各種 重大假設。由於該指導方針具有前瞻性，反映了對各種情景下未來行業 表現的大量估計和假設，以及競爭、一般業務、經濟、市場和財務狀況 以及美國運通 GBT 業務特定事項的假設，所有這些都難以預測，其中許多超出了美國運通 GBT 的控制範圍，因此由於多種因素，實際業績可能與指導意見存在重大差異，包括上述任何 假設的最終不準確性以及下文標題為 “前瞻性陳述” 的部分中討論的風險和其他因素以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中的風險因素。
截至2023年9月30日的三個月調整後的息税折舊攤銷前利潤指導包括截至2023年9月30日的三個月的預期淨虧損，經調整後：（i） 利息支出約為3500萬至4000萬美元；（ii）所得税收益約為500萬至1000萬美元；（iii） 財產和設備的折舊和攤銷約為4500萬至5000萬美元；（iv）設施產生的重組成本和費用整合 大約 500 萬美元；(v) 整合費用和與兼併和收購有關的成本大約1000萬至1500萬美元； (vi) 基於非現金股權的薪酬約為2000萬至2500萬美元，以及；(vii) 其他調整，包括長期激勵 計劃成本、訴訟和專業服務成本、與 我們的固定福利養老金計劃相關的定期淨養老金福利中的非服務部分以及約500萬至1000萬美元的外匯損益。我們無法將 調整後的息税折舊攤銷前利潤與根據美國公認會計原則確定的淨收益（虧損）進行對賬，原因是缺乏合理預測某些對賬項目所需的信息，例如長期資產和使用權資產的減值、盈利 衍生負債的公允價值變動和/或提前清償債務造成的損失以及這些調整的相關税收影響。這些調整的確切金額 目前尚無法確定，但可能很大。
7淨負債是一項非公認會計準則財務指標。有關更多信息，請參閲 以下標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。
3
截至2023年12月31日的年度調整後的息税折舊攤銷前利潤指引包括截至2023年12月31日止年度的預期淨虧損 ，經調整後：（i）利息支出約為1.4億至1.45億美元；（ii） 所得税收益約為2500萬至3000萬美元；（iii）財產和設備折舊和攤銷約為1.85億至1.9億美元；（iv）設施產生的重組成本和費用合併約4000萬至4,500萬美元；(v) 整合 費用和與兼併和收購有關的成本約4500萬至5000萬美元；(vi) 基於非現金股權的薪酬約為8000萬至8500萬美元，以及；(vii) 其他調整，包括長期激勵計劃成本、訴訟和專業服務成本， 與固定福利養老金計劃相關的定期養老金福利淨額的非服務部分和外匯收益以及 損失約為3000萬至3500萬美元。我們無法將調整後的息税折舊攤銷前利潤與根據美國公認會計原則確定的淨收益（虧損）進行對賬，這是由於缺乏合理預測某些對賬項目所需的信息，例如長期資產 和使用權資產的減值、收益衍生品負債的公允價值變動和/或提前清償債務造成的損失以及這些調整的相關税收影響。這些調整的確切金額目前尚無法確定，但可能很大。
網絡直播信息
美國運通GBT將於美國東部時間今天上午9點舉辦2023年第二季度投資者電話會議 。網絡直播和隨附的幻燈片演示可以在美國運通GBT投資者關係網站 investors.amexglobusinesstravel.com 上觀看。活動重播將在活動結束後至少 90 天內在網站上公佈。
術語表
有關本新聞稿中使用的某些 術語的定義，請參見 “術語表”。
非公認會計準則財務指標
在本新聞稿中，公司提到了某些未根據公認會計原則確認 的財務指標，包括息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的運營支出、自由現金流 和淨負債。有關這些非公認會計準則財務指標的解釋，請參閲下文 “非公認會計準則財務指標”；有關非公認會計準則財務指標與可比 GAAP指標的對賬表，請參閲下文 “非公認會計準則財務指標對賬表”。
關於美國運通全球商務旅行
美國運通全球商務旅行是世界領先的 B2B 旅行平臺，為各種規模的公司提供管理差旅、費用以及會議和活動的軟件和服務。 我們已經建立了最有價值的 B2B 旅遊市場，以提供無與倫比的選擇、價值和體驗。我們的旅行專業人士 遍佈140多個國家，我們的客户和旅行者享有美國運通全球商務旅行的強大支持。
訪問 amexglobalbusinesstravel.com 瞭解有關 Amex GBT 的更多信息。在推特、領英和 Instagram 上關注 @amexgbt。
4
聯繫人
媒體：
馬丁弗格森
全球傳播與公共事務副總裁
martin.ferguson@amexgbt.com
投資者：
巴里·西弗特
投資者關係副總裁
investor@amexgbt.com
5
全球商務旅行集團有限公司
合併運營報表
（未經審計）
| 截至6月30日的三個月 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||
| （以百萬美元計，股票和每股數據除外） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 收入 | $ | 592 | $ | 486 | $ | 1,170 | $ | 836 | ||||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||||||
| 收入成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷） | 242 | 199 | 483 | 372 | ||||||||||||
| 銷售和營銷 | 102 | 85 | 205 | 159 | ||||||||||||
| 技術和內容 | 102 | 97 | 200 | 187 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 88 | 84 | 164 | 147 | ||||||||||||
| 重組費用 | 7 | (5 | ) | 30 | (3 | ) | ||||||||||
| 折舊和攤銷 | 49 | 45 | 95 | 89 | ||||||||||||
| 運營費用總額 | 590 | 505 | 1,177 | 951 | ||||||||||||
| 營業收入（虧損） | 2 | (19 | ) | (7 | ) | (115 | ) | |||||||||
| 利息支出 | (35 | ) | (24 | ) | (69 | ) | (43 | ) | ||||||||
| 收益和認股權證衍生品負債的公允價值變動 | (19 | ) | 36 | (16 | ) | 36 | ||||||||||
| 其他（虧損）收入，淨額 | (5 | ) | 2 | — | 2 | |||||||||||
| 所得税前虧損和權益法投資的虧損份額 | (57 | ) | (5 | ) | (92 | ) | (120 | ) | ||||||||
| 從所得税中受益 | 2 | 4 | 10 | 29 | ||||||||||||
| 權益法投資的虧損份額 | — | (1 | ) | — | (2 | ) | ||||||||||
| 淨虧損 | (55 | ) | (2 | ) | (82 | ) | (93 | ) | ||||||||
| 減去：歸屬於子公司非控股權益的淨虧損 | (41 | ) | (23 | ) | (66 | ) | (114 | ) | ||||||||
| 歸屬於公司A類普通股股東的淨（虧損）收益 | $ | (14 | ) | $ | 21 | $ | (16 | ) | $ | 21 | ||||||
| 歸屬於公司A類普通股股東的每股基本（虧損）收益 | $ | (0.23 | ) | $ | 0.44 | $ | (0.27 | ) | $ | 0.44 | ||||||
| 已發行股票的加權平均數——基本 | 61,852,280 | 48,867,969 | 61,118,570 | 48,867,969 | ||||||||||||
| 歸屬於公司A類普通股股東的攤薄後每股虧損 | $ | (0.23 | ) | $ | — | $ | (0.27 | ) | $ | (0.21 | ) | |||||
| 已發行股票的加權平均數——攤薄 | 61,852,280 | 444,320,221 | 61,118,570 | 444,320,221 | ||||||||||||
6
全球商務旅行集團有限公司
合併資產負債表
| （以百萬美元計，股票和每股數據除外） | 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 335 | $ | 303 | ||||
| 應收賬款（扣除截至2023年6月30日和2022年12月31日分別為26美元和23美元的信貸損失備抵金） | 953 | 765 | ||||||
| 關聯公司應付的款項 | 38 | 36 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 161 | 130 | ||||||
| 流動資產總額 | 1,487 | 1,234 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 228 | 218 | ||||||
| 權益法投資 | 13 | 14 | ||||||
| 善意 | 1,207 | 1,188 | ||||||
| 其他無形資產，淨額 | 597 | 636 | ||||||
| 經營租賃使用權資產 | 51 | 58 | ||||||
| 遞延所得税資產 | 340 | 333 | ||||||
| 其他非流動資產 | 57 | 47 | ||||||
| 總資產 | $ | 3,980 | $ | 3,728 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 386 | $ | 253 | ||||
| 應歸因於關聯公司 | 52 | 48 | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 447 | 452 | ||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | 17 | 17 | ||||||
| 長期債務的當前部分 | 6 | 3 | ||||||
| 流動負債總額 | 908 | 773 | ||||||
| 長期債務，扣除未攤銷的債務折扣和債務發行成本 | 1,353 | 1,219 | ||||||
| 遞延所得税負債 | 19 | 24 | ||||||
| 養老金負債 | 146 | 147 | ||||||
| 長期經營租賃負債 | 58 | 61 | ||||||
| 賺取衍生品負債 | 106 | 90 | ||||||
| 其他非流動負債 | 51 | 43 | ||||||
| 負債總額 | 2,641 | 2,357 | ||||||
| 承付款和或有開支 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| A類普通股（面值0.0001美元；授權300億股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，已發行和流通的股票分別為70,429,526股和67,753,543股） | — | — | ||||||
| B類普通股（面值0.0001美元；授權300億股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，已發行和流通394,448,481股） | — | — | ||||||
| 額外的實收資本 | 373 | 334 | ||||||
| 累計赤字 | (191 | ) | (175 | ) | ||||
| 累計其他綜合虧損 | (5 | ) | (7 | ) | ||||
| 公司股東的總權益 | 177 | 152 | ||||||
| 子公司非控股權益應佔權益 | 1,162 | 1,219 | ||||||
| 股東權益總額 | 1,339 | 1,371 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 3,980 | $ | 3,728 | ||||
7
全球商務旅行集團有限公司
合併現金流量表
（未經審計）
| 截至6月30日的六個月 | ||||||||
| （單位：百萬美元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 經營活動： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (82 | ) | $ | (93 | ) | ||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 95 | 89 | ||||||
| 遞延税收優惠 | (13 | ) | (31 | ) | ||||
| 基於股權的薪酬 | 41 | 8 | ||||||
| 信用損失備抵金 | 7 | 1 | ||||||
| 收益和認股權證衍生品負債的公允價值變動 | 16 | (36 | ) | |||||
| 其他 | 5 | 4 | ||||||
| 固定福利養老金基金 | (14 | ) | (19 | ) | ||||
| 終止利率互換所得的收益 | — | 23 | ||||||
| 營運資金的變化 | ||||||||
| 應收賬款 | (193 | ) | (346 | ) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 | (36 | ) | (8 | ) | ||||
| 關聯公司應付的款項 | — | (15 | ) | |||||
| 應歸因於關聯公司 | 8 | — | ||||||
| 應付賬款、應計費用和其他流動負債 | 135 | 114 | ||||||
| 用於經營活動的淨現金 | (31 | ) | (309 | ) | ||||
| 投資活動： | ||||||||
| 購買財產和設備 | (59 | ) | (42 | ) | ||||
| 其他 | (5 | ) | — | |||||
| 用於投資活動的淨現金 | (64 | ) | (42 | ) | ||||
| 籌資活動： | ||||||||
| 反向資本重組所得收益，淨額 | — | 269 | ||||||
| 贖回優先股 | — | (168 | ) | |||||
| 優先擔保定期貸款的收益 | 131 | 200 | ||||||
| 償還優先擔保定期貸款 | (1 | ) | (1 | ) | ||||
| 償還融資租賃債務 | (2 | ) | (2 | ) | ||||
| 償還債務融資費用 | (2 | ) | — | |||||
| 其他 | (3 | ) | — | |||||
| 來自融資活動的淨現金 | 123 | 298 | ||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 4 | (16 | ) | |||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | 32 | (69 | ) | |||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 316 | 525 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | 348 | $ | 456 | ||||
| 補充現金流信息： | ||||||||
| 所得税現金退款（扣除付款後） | $ | — | $ | 1 | ||||
| 支付利息的現金（扣除已收利息） | $ | 70 | $ | 38 | ||||
| 優先股應計股息 | $ | — | $ | 8 | ||||
| 經營租賃使用權資產的非現金增加 | $ | 5 | $ | — | ||||
| 融資租賃的非現金增值 | $ | 3 | $ | — | ||||
| 發行股票以結清負債 | $ | 4 | $ | — | ||||
8
術語表
B2B 是指企業對企業。
客户留存率根據交易總額 價值 (TTV) 計算。
LTM 是指過去的十二個月。
中小企業是指美國運通GBT認為的中小型企業 企業（“SME”）的客户，美國運通GBT通常將其定義為預計每年的航空旅行支出低於2000萬美元。 此標準可能因國家和客户需求而異。
SME New Wins Value 是根據過去十二個月中新的中小企業客户在合同期內的預期年平均值 總交易價值 (TTV) 計算得出的。
新獲勝總價值是根據過去十二個月內所有新客户獲勝的合同期限內的預期年平均值 總交易價值 (TTV) 計算得出的。
總交易價值（TTV）是指旅客為航空、酒店、鐵路、汽車租賃和遊輪預訂支付的 總價之和，包括供應商在 銷售點收取的税款和其他費用，減去取消和退款。
收益率的計算方法是總收入除以同期交易總額 價值 (TTV)。
非公認會計準則財務指標
我們根據公認會計原則報告財務業績。我們的非公認會計準則 財務指標是根據公認會計原則得出的其他績效或流動性指標 的補充而提供的，不應被視為替代指標 。非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，您不應將其單獨考慮 ，也不應將其視為分析我們在GAAP下報告的業績的替代品。此外，由於並非所有公司都使用相同的 計算方法，因此我們的非公認會計準則財務指標的列報可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論 ，並且因公司而異。
管理層認為，這些非公認會計準則財務指標為我們的財務信息的 用户提供了有用的補充信息，使我們能夠更好地比較不同時期的業績或流動性 。我們使用息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後運營費用作為績效衡量標準，因為它們是管理層用來評估和了解潛在運營和業務趨勢、預測未來業績 和確定未來資本投資分配的重要指標。我們使用自由現金流和淨負債作為流動性衡量標準，並作為我們 創造現金以滿足流動性需求的能力的指標，並協助我們的管理層評估我們的財務靈活性、資本結構 和槓桿率。這些非公認會計準則財務指標補充了可比的GAAP指標，用於評估我們的業務 戰略的有效性，做出預算決策和/或將我們的業績和流動性與使用相似 指標的其他同行公司的業績和流動性進行比較。
我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息收入、利息 支出、提前清償債務的收益（虧損）、所得税（準備金）以及折舊和攤銷前的淨收益（虧損）。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息前的淨收益（虧損） 收入、利息支出、提前清償債務後的收益（虧損）、所得税和折舊 和攤銷後的收益，並進一步調整以排除管理層認為不是 公司基礎業務的核心成本，包括重組成本（包括設施整合產生的費用）、整合成本、與之相關的成本 兼併和收購, 非現金股權薪酬, 長期激勵計劃成本,某些公司成本、 收益衍生負債的公允價值變動、外幣收益（虧損）、定期淨額養老金福利（成本）和處置企業的收益（虧損）中的非服務部分。
9
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。
我們將調整後的運營費用定義為總運營支出，不包括 折舊和攤銷以及管理層認為是公司基礎業務的非核心成本，包括 重組成本（包括設施整合產生的費用）、整合成本、與併購相關的成本、 非現金股權薪酬、長期激勵計劃成本和某些公司成本。
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後營業 支出是衡量經營業績的補充性非公認會計準則財務指標，不代表也不應被視為根據公認會計原則確定的淨收益（虧損）或總運營支出的替代方案 。此外，這些衡量標準可能無法與其他公司使用的標題類似 的衡量標準進行比較。這些非公認會計準則指標作為分析工具存在侷限性， 不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為對公司根據公認會計原則報告的業績或支出的分析的替代品。其中一些 限制是這些衡量標準沒有反映：
| · | 我們的營運資金需求或合同 承諾的變化或現金需求； | |
| · | 我們的利息支出，或償還債務利息或本金 的現金需求。 | |
| · | 我們的税收開支，或者繳納税款所需的現金。 | |
| · | 財產 和設備以及永久無形資產的折舊和攤銷等經常性非現金支出，儘管這些是非現金支出，但折舊和攤銷的資產 將來可能必須更換。 | |
| · | 股票薪酬的非現金支出是我們吸引和留住員工的重要組成部分，也是我們業務中一項重要的經常性支出 ，在可預見的將來 一直如此，並將繼續如此。 | |
| · | 重組、兼併和收購以及整合成本，所有這些 都是我們收購商業模式的固有成本；以及 | |
| · | 對收益的影響或因我們的基礎業務的非核心事項而產生的變化，因為我們認為它們並不代表我們的基礎業務。 |
息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的運營支出 不應被視為衡量流動性的衡量標準，也不應被視為確定我們可用於再投資於 業務增長的全權現金的衡量標準，也不應被視為衡量我們可用於履行義務的現金的衡量標準。我們認為，在列報息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的運營費用時所採用的調整 適合向投資者提供額外的 信息，管理層認為這些項目對我們的標的業務來説是非核心的。
我們將這些指標用作績效衡量標準，因為它們是管理層用來評估和理解基礎運營和業務趨勢、預測未來業績和確定 未來資本投資分配的重要 指標。這些非公認會計準則指標補充了可比的公認會計原則衡量標準，用於評估我們的業務戰略的有效性 ，做出預算決策，以及將我們的業績與其他使用相似 衡量標準的同行公司的業績進行比較。我們還認為，息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的運營費用是有用的補充指標 ，可幫助潛在投資者和分析師持續評估我們在報告期內的經營業績。
我們將自由現金流定義為來自（用於）經營活動的淨現金， 減去用於增加財產和設備的現金。
10
我們認為自由現金流是衡量我們流動性的重要指標。 該指標是衡量我們創造現金以滿足流動性需求的能力的有用指標。我們使用這項衡量標準來進行和評估 我們的運營流動性。我們認為它通常是衡量現金流的另一種指標，因為購買不動產和設備 是我們持續運營的必要組成部分，它提供了有關運營活動提供的現金與維護和發展我們平臺所需的不動產和設備投資相比的有用信息。我們認為，自由現金流可以讓投資者 瞭解資產的表現並衡量管理層在現金管理方面的有效性。
自由現金流是一項非公認會計準則指標，可能無法與其他公司使用的類似 命名的指標相提並論。該衡量標準存在侷限性，因為它不代表該期間 現金餘額的總增減，也不代表全權支出的現金流。根據公認會計原則，不應將該指標視為衡量運營流動性或現金流的指標 。該指標不能衡量我們在公認會計原則下的財務業績 ，不應單獨考慮，也不應將其作為淨收益（虧損）或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案，也不得作為衡量流動性的經營活動現金流的替代方案。
我們將淨負債定義為未償債務總額，包括長期負債的當前 和非流動部分（定義為原始合同到期日 為一年或更長時間的債務（不包括經營租賃負債），扣除未攤銷債務折扣和未攤銷債務發行成本，減去現金和現金等價物。
淨負債是非公認會計準則指標，可能無法與其他公司使用的類似 命名的指標相提並論。該衡量標準不是衡量我們根據公認會計原則確定的負債情況， 不應孤立考慮，也不應將其作為評估我們的總債務或根據公認會計原則得出的任何其他衡量標準的替代方案，也不應作為總債務的 替代方案。管理層使用淨負債來審查我們的整體流動性、財務靈活性、資本結構和槓桿率。 此外，我們認為某些債務評級機構、債權人和信用分析師會監控我們的淨負債，這是他們對我們業務評估的一部分 。
11
非公認會計準則指標的表格對賬
淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬：
| 截至6月30日的三個月 | ||||||||
| （百萬美元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 淨虧損 | $ | (55 | ) | $ | (2 | ) | ||
| 利息支出 | 35 | 24 | ||||||
| 從所得税中受益 | (2 | ) | (4 | ) | ||||
| 折舊和攤銷 | 49 | 45 | ||||||
| 税前利潤 | 27 | 63 | ||||||
| 重組及相關費用(a) | 13 | (5 | ) | |||||
| 整合成本(b) | 10 | 8 | ||||||
| 兼併和收購(c) | ‒ | 1 | ||||||
| 基於股權的薪酬(d) | 22 | 5 | ||||||
| 收益和權證衍生品負債的公允價值變動(e) | 19 | (36 | ) | |||||
| 其他調整數，淨額(f) | 15 | 11 | ||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 106 | $ | 47 | ||||
| 淨虧損率 | (9 | %) | ‒ | |||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 18 | % | 10 | % | ||||
總運營費用與調整後的運營 支出的對賬：
| 截至6月30日的三個月 | ||||||||
| （百萬美元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 運營費用總額 | $ | 590 | $ | 505 | ||||
| 調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | (49 | ) | (45 | ) | ||||
| 重組及相關費用(a) | (13 | ) | 5 | |||||
| 整合成本(b) | (10 | ) | (8 | ) | ||||
| 兼併和收購(c) | ‒ | (1 | ) | |||||
| 基於股權的薪酬(d) | (22 | ) | (5 | ) | ||||
| 其他調整數，淨額(f) | (10 | ) | (13 | ) | ||||
| 調整後的運營費用 | $ | 486 | $ | 438 | ||||
| a) | 包括 (i) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月 的員工遣散費/（撤銷）500萬美元和（500）萬美元，（ii）截至2023年6月30日的三個月 加速攤銷600萬美元的運營租賃ROU資產，以及（iii）截至2023年6月30日的三個月中與放棄200萬美元的設施相關的合同成本。 | |
| b) | 代表與收購的業務整合相關的費用。 | |
| c) | 代表與業務收購相關的費用，包括潛在的業務收購，包括收購前的盡職調查和相關活動成本。 | |
| d) | 代表與某些員工的股權激勵獎勵相關的非現金股權薪酬支出。 | |
| e) | 表示在此期間收益和認股權證衍生品負債的公允價值變動。 | |
| f) | 調整後的運營費用不包括 (i) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為500萬美元和1100萬美元的長期激勵計劃支出，以及 (ii) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個 個月分別為500萬美元和200萬美元的訴訟和專業服務費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤還不包括 (i) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中分別為400萬美元和0美元的未實現外匯虧損（收益） ，以及（ii）截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，我們的固定福利養老金計劃分別為100萬美元和200萬美元的定期淨收入 養老金成本（收益）中的非服務部分。 |
經營活動 提供的淨現金與自由現金流的對賬：
| 截至6月30日的三個月 | ||||||||
| （百萬美元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | $ | 46 | $ | (155 | ) | |||
| 減去：購買財產和設備 | (27 | ) | (21 | ) | ||||
| 自由現金流 | $ | 19 | $ | (176 | ) | |||
12
淨負債對賬：
| 截至 | ||||||||
| （百萬美元） | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 高級擔保信貸協議 | ||||||||
| 優先擔保初始定期貸款的本金 （到期 — 2025 年 8 月）(1) | $ | 238 | $ | 239 | ||||
| B-3期優先擔保定期貸款的本金 （到期日 — 2026 年 12 月）(2) | 1,000 | 1,000 | ||||||
| B-4期優先擔保定期貸款的本金 （到期日 — 2026 年 12 月）(3) | 135 | — | ||||||
| 優先擔保循環信貸額度的本金 （到期日 — 2026 年 9 月）(4) | — | — | ||||||
| 其他借款(5) | 5 | — | ||||||
| 1,378 | 1,239 | |||||||
| 減去：未攤銷的債務折扣和債務發行成本 | (19 | ) | (17 | ) | ||||
| 債務總額，扣除未攤銷的債務折扣和債務發行成本 | 1,359 | 1,222 | ||||||
| 減去：現金和現金等價物 | (335 | ) | (303 | ) | ||||
| 淨負債 | $ | 1,024 | $ | 919 | ||||
| 1) | 截至2023年6月30日和2022年12月31日，倫敦銀行同業拆借利率的規定利率為+ 2.50％。 | |
| 2) | 截至2023年6月30日，規定利率為SOFR+ 0.1％+ 6.75％（SOFR下限為1％），截至2022年12月31日，倫敦銀行同業拆借利率+ 6.50％（倫敦銀行同業拆借利率下限為1.00％）。 | |
| 3) | 截至2023年6月30日，SOFR的規定利率為+ 0.1％+ 6.75％（SOFR下限為1％）。 | |
| 4) | 截至2023年6月30日，規定利率為SOFR+ 0.1％+ 6.25％（SOFR下限為1％），截至2022年12月31日，倫敦銀行同業拆借利率+ 2.25％。 如果優先擔保初始定期貸款 未進行再融資、替換或延期（由此產生的到期日為2026年12月16日或以後），或在 至2025年5月14日之前全額償還，則優先擔保循環信貸額度將在2025年5月14日自動終止。 | |
| 5) | 其他借款主要涉及融資租賃和設備銷售和回租交易。 |
前瞻性陳述
本來文包含前瞻性陳述， 本身不是歷史事實。這包括但不限於有關我們的財務狀況、業務戰略、 未來運營管理計劃和目標以及第三季度和全年指導的聲明。這些陳述構成了1995年《私人證券訴訟改革法》所指的預測、 預測和前瞻性陳述。“預期”、 “相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、 “可能”、“可能”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 等詞語可以識別前瞻性陳述，但是 缺少這些詞並不意味着陳述不具有前瞻性。
13
本通訊 中包含的前瞻性陳述基於我們當前對未來發展及其對我們的潛在影響的期望和信念。無法保證 未來影響我們的事態發展會像我們預期的那樣。這些前瞻性陳述涉及 數量的風險、不確定性（其中一些是我們無法控制的）或其他假設，這些假設可能會導致實際業績或 業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。這些風險和 不確定性包括但不限於以下風險、不確定性和其他因素：（1）預測 財務信息的變化或我們實現預期增長率和抓住行業機會的能力；（2）我們 維持與客户和供應商的現有關係以及與現有和新的競爭對手競爭的能力；（3）我們、關聯公司和投資者之間可能出現的各種 利益衝突; (4) 我們成功留住或招聘，或者我們的 需要變更高管、主要員工或董事；(5) 與我們的業務、運營和財務業績相關的因素， 包括市場狀況以及我們無法控制的全球和經濟因素；(6) COVID-19 疫情、 地緣政治衝突以及基本利率、通貨膨脹和市場大幅波動的相關變化對我們的業務、 旅遊業、旅遊趨勢和全球經濟的影響；(7) 我們的現金、現金等價物的充足性滿足我們流動性需求的投資和投資 ；（8）長期的影響或全球旅行對全球旅遊業的大幅減少； (9) 政治、社會和宏觀經濟狀況（包括廣泛採用電話會議和虛擬會議 技術，這可能會減少面對面的商務會議次數以及對差旅和我們服務的需求）；（10）法律、税收和監管變化的影響；（11）市場數據提供商、指數和個人投資者的決策以及（12）其他 } 公司於2023年3月21日向美國證券交易委員會提交的10-K表格中描述的風險和不確定性，以及該公司 其他美國證券交易委員會文件中。如果其中一項或多項風險或不確定性得以實現，或者我們的任何假設被證明不正確， 的實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。除非適用的證券法要求 ，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
免責聲明
對Global Business Travel Group, Inc.的投資不是對美國運通的投資 。美國運通對本聲明概不負任何責任， 所有聲明均由環球商務旅行集團公司獨家作出。
14