附錄 99.1

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2023年8月9日

投資者聯繫方式：

安德魯·斯拉賓

Andrew.Slabin@wbd.com

212-548-5544

彼得·李

Peter.Lee@wbd.com

212-548-5907

媒體聯繫人：

納撒尼爾·布朗

Nathaniel.Brown@wbd.com

212-548-5959

Warner Bros. Discovery 宣佈任何 等的現金投標報價的定價條款

4.050% 2023年到期的優先票據由華納媒體有限責任公司發行

7.570% 的優先票據由 Historic TW Inc. 發行 2024 年到期

Discovery Communications, LLC 發行的 2024 年到期優先票據

3.528% 2024年到期的優先票據由華納媒體控股公司發行

3.428% 2024年到期的優先票據由華納媒體控股公司發行

華納媒體有限責任公司發行的 2024 年到期的 3.550% 優先票據

紐約，紐約華納兄弟探索公司（華納兄弟探索或公司）今天宣佈了其全資子公司華納傳媒有限責任公司、Historic TW Inc.、Discovery br} Communications, LLC和華納媒體控股公司（均為發行人，共同為發行人）先前宣佈的現金要約的 定價條款以及下表中描述的所有相應發行人未償還票據（合稱 票據）。下表列出了根據適用的要約有效投標並接受購買的每1,000美元票據本金中每個系列票據的對價。本新聞稿中使用但未定義的大寫 術語的含義與購買要約（定義見下文）中賦予的含義相同。

發行人/要約人

安全標題

聚合 本金金額 傑出

CUSIP

參考美國 財政安全

彭博社 參考 頁/ 屏幕

已修復 傳播 （基礎 積分）

考慮(1)

華納媒體有限責任公司

4.050% 2023年到期的優先票據

$67,262,000

887317AR6

0.125% UST 將於 2023 年 12 月 15 日到期

FIT3

+25

$994.64

歷史悠久的 TW Inc.

7.570% 於2024年到期的優先票據

$32,782,000

887315BH1

2.500% UST 將於 2024 年 1 月 31 日到期

FIT3

+30

$1,008.13

探索通訊有限責任公司

3.800% 於2024年到期的優先票據

$383,192,000

25470DAM1

0.250% UST 將於 2024 年 3 月 15 日到期

FIT3

+30

$989.01

華納媒體控股有限公司

2024 年到期的優先票據為 3.528%

$499,290,000

U56632AK6 55903VAV5

0.250% UST 將於 2024 年 3 月 15 日到期

FIT3

+30

$987.36

華納媒體控股有限公司

2024 年到期的優先票據為 3.428%

$1,649,358,000

55903VAC7 U55632AB6 55903VAW3

0.250% UST 將於 2024 年 3 月 15 日到期

FIT3

+30

$986.80

華納媒體有限責任公司

2024 年到期的 3.550% 優先票據

$54,014,000

887317AV7

2.500% UST 將於 2024 年 5 月 31 日到期

FIT3

+35

$982.80

(1)	在到期時間（定義見下文 ）之前有效投標但未有效提取並被接受購買的每1,000美元票據。除了適用的對價外，所有票據被接受購買的持有人還將在結算日 （定義見下文）之前獲得此類票據的應計和未付利息（如果有）。

根據適用的要約 有效投標並接受的每個系列票據中，每1,000美元本金的對價是參照上表中列出的相關固定利差和相關的美國國債參考證券計算得出的，方式如收購要約中所述。

每份要約將於紐約時間2023年8月9日下午 5:00 到期，除非延期或更早終止（到期 時間）。有效投標票據的持有人可以在到期時間或之前的任何時候撤回此類票據。保證送達日期預計為 2023 年 8 月 11 日。每個發行人都希望為在2023年8月14日（結算日）到期時或之前有效投標但未有效提取的票據支付適用的 對價。每份要約都以滿足某些條件為條件，但是 沒有一個要約以完成任何其他要約為條件。

要約的完整條款和條件載於2023年8月3日的收購要約（收購要約）和相關的保證交貨通知（保證交貨通知以及 收購要約文件）及其任何修正和補充，敦促持有人在就要約做出任何決定之前仔細閲讀這些修訂和補充。發行人已聘請BofA Securities, Inc.、花旗集團環球市場公司和加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司擔任要約的交易經理。要約文件的副本可通過電話 +1 (212) 269-5550（銀行和經紀商）或 +1 (877) 283-0322（所有其他）、發送電子郵件至 WBD@dfking.com 或在線訪問 www.dfking.com/WBD 向要約的投標和 信息代理人 D.F. King & Co., Inc. 獲得。有關要約的問題，也可以向交易商經理提出，如下所示：

2

BofA 證券有限公司 South Tryon 街 620 號，20 樓 北卡羅來納州夏洛特 28255 注意：責任管理 收集：+1 (980) 387-3907 免費電話：+1 (888) 292-0070 電子郵件：debt_advisory@bofa.com		花旗集團全球 Markets Inc. 格林威治街 388 號，交易第 4 層 紐約，紐約 10013 注意：責任管理小組 收集：+1 (212) 723-6106 免費電話：+1 (800) 558-3745		加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 布魯克菲爾德廣場 Vesey 街 200 號， 8 樓 紐約，紐約 10281 注意：責任管理 免費電話：+1 877 381 2099 收集 +1 212 618 7843 電子郵件：liability.management@rbccm.com

本新聞稿必須與購買優惠一起閲讀。本新聞稿和收購要約包含 重要信息，在就要約做出任何決定之前，應仔細閲讀這些信息。如果您對本新聞稿或購買要約的內容或應採取的行動有任何疑問， 建議您立即向經紀人、銀行經理、律師、會計師或其他獨立財務或法律顧問尋求自己的財務、法律和税務建議，包括任何税收後果。任何由經紀人、交易商、銀行、商業銀行、信託公司或其他被提名人或中介機構代表其持有 票據的個人或公司，如果希望參與適用的要約，都必須聯繫該實體。任何發行人、投標人和 信息代理人或任何交易商經理，或其各自的任何關聯公司，均不代表任何票據持有人行事，也不會對任何票據持有人負責，因為他們向其客户提供任何保護或 就任何要約提供建議，因此，投標和信息代理人或任何交易商經理及其各自的關聯公司均不承擔任何責任，對有關任何發行人的任何信息 的準確性承擔任何責任，公司或票據或任何發行人未能披露與發行人、公司或票據有關的信息，這些信息在適用的要約背景下是重要的， 以其他方式不公開。

公司保留不時通過公開市場購買、私下談判交易、要約或其他方式購買到期後仍未償還的任何票據的權利（每筆票據都應遵守公司可能確定的條款和價格，可能高於或低於根據 適用的要約支付的價格）。公司還可以根據管理此類票據的適用契約條款，贖回到期後仍未償還的任何票據。此外，公司可能會不時通過預付款、贖回、公開市場購買、私下談判交易、要約或其他方式尋求 預付、償還或購買其他未償債務。任何此類回購或交換都將取決於多個 因素，包括公司的流動性要求、合同限制、總體市場狀況以及適用的監管、法律和會計因素。公司是否回購或交換任何債務以及任何此類回購或交換的 規模和時間將由其自行決定。

本新聞稿既不是購買要約，也不是對出售任何證券的要約的邀請。要約僅由要約文件提出，並根據要約文件的條款提出。要約的提出或接受不符合該司法管轄區的證券、藍天或其他法律的任何司法管轄區均不在任何司法管轄區提出。在法律要求要約由持牌經紀人或交易商提出要約的任何司法管轄區，要約將由任何交易商 經理代表發行人提出。發行人、投標和信息代理人或任何交易商經理及其各自的關聯公司均未就持有人應投標或不投標全部 或任何部分票據以迴應要約提出任何建議。

3

關於華納兄弟探索之旅：

Warner Bros. Discovery（納斯達克股票代碼：WBD）是一家全球領先的媒體和娛樂公司，在電視、電影和流媒體領域創建和發行世界上最具差異化和 完整的內容和品牌組合。Warner Bros. Discovery 在 220 多個國家和地區提供 50 種語言，通過其標誌性的 品牌和產品激勵、告知和娛樂全球觀眾，包括：探索頻道、Max、discovery+、CNN、DC、Eurosport、HBO Max、HGTV、Food Network、TNT、TBS、truTV、TRavel Channel、MotorTrend、Animal Planet、Science 頻道、華納兄弟影業、華納兄弟電視臺、華納兄弟遊戲、New Line Cinema、卡通網絡、成人游泳、特納經典電影、Discoveryen Español、Hogar de HGTV 等。欲瞭解更多信息，請訪問 www.wbd.com。

本新聞稿包含某些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於當前 涉及風險和不確定性的預期、預測和假設，以及截至本文發佈之日公司可獲得的信息。由於與其業務相關的風險和 不確定性，公司的實際業績可能與陳述或暗示的業績存在重大差異，其中包括與接受任何投標票據、要約的到期和結算、要約條件的滿足、要約是否將根據要約文件中規定的條款或根本沒有完成以及上述任何內容的時機有關的風險，以及公司在 年度報告中披露的風險因素10-K 表格於 2023 年 2 月 24 日向美國證券交易委員會提交。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於關於公司對未來的期望、信念、 意圖或戰略的陳述，可以用前瞻性詞語來識別，例如預測、相信、可能、繼續、估計、期望、打算、 可能、應該、會和類似詞語。公司明確聲明不承擔任何義務或承諾發佈此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以 反映公司對前瞻性陳述的預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。

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資料來源：華納兄弟探索公司

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