簡明合併中期財務報表

截至2023年6月30日的三個月和六個月

SILVERCREST 金屬公司
目錄

業務性質（注1）

承諾（附註17）

後續事件（注18）

經董事會批准並於 2023 年 8 月 9 日授權發行：

1。操作的性質

SilverCrest Metals Inc.（“公司” 或 “SilverCrest”）是一家總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華的加拿大貴金屬生產商。公司根據《商業公司法》（不列顛哥倫比亞省）註冊成立。公司的普通股在多倫多證券交易所（“多倫多證券交易所”）上市，股票代碼為 “SIL”，在紐約證券交易所美國證券交易所的交易代碼為 “SILV”。公司的總部和主要地址為加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華市格蘭維爾街501-570號，V6C 3P1。公司註冊和記錄辦公室的地址為 19^第四加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華市西喬治亞街 885 號樓層，V6C 3H4。

該公司的主要重點是其位於墨西哥索諾拉州的拉斯奇斯帕斯業務。

2。重要的會計政策

合規聲明

這些簡明的合併中期財務報表是根據國際會計準則（“IAS”）編制的 34- 中期財務報告 由國際會計準則理事會（“IASB”）發佈。這些簡明合併中期財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的合併財務報表一起閲讀，其中包括理解公司業務和財務報表列報所必需或有用的信息。特別是，公司的重要會計政策、判斷的使用和估算方法分別在合併財務報表的附註2和3中列出，並一直應用於這些簡明合併中期財務報表的編制。

準備和測量的基礎

這些簡明的合併中期財務報表是根據歷史成本編制的，某些按公允價值計量的金融工具除外。此外，這些簡明的合併中期財務報表是使用應計制編制的，現金流信息除外。

董事會於2023年8月9日批准發佈這些簡明合併中期財務報表。

整合的基礎

這些簡明的合併中期財務報表包含了公司及其子公司的財務報表，所有這些子公司均為全資子公司。自2022年12月31日以來，公司的子公司沒有發生任何變化。公司合併了公司可以行使控制權的子公司。當公司因參與被投資方而面臨可變回報時，控制權就實現了，並且可以通過控制被投資方來影響回報。控制權通常通過直接或間接擁有超過 50% 的投票權來實現。通過與其他投資者的協議或通過行使事實上的控制權，也可以通過對一半以上的表決權行使控制權來實現控制。從收購控制權生效之日起至失去控制權生效之日，子公司包含在公司的合併財務業績中。

截至2023年6月30日，該公司的主要子公司是位於墨西哥的全資公司Compañía Minera Llamarada, S.A. de C.V.，其主要項目和目的是擁有和運營拉斯奇斯帕斯業務。

合併後，公司與其子公司之間的公司間資產、負債、權益、收入、支出和現金流被抵消。

3。金條

黃金和白銀金條

在截至2023年6月30日的六個月中，公司根據其流動性管理政策，從一家金銀銀行購買了黃金和白銀作為國庫資產持有。

金銀最初在收購時按成本入賬，隨後在每個報告期結束時按公允價值計量。公允價值的變動在變動發生期間予以確認。這些變化記錄在合併收益表和綜合收益（虧損）表中的利息和投資收益。

3.金條（續）

黃金和白銀（續）

截至2023年6月30日，該公司持有的金條總成本為2,367美元，公允市場價值為2,265美元，以及總成本為3,493美元，公允市場價值為3,369美元的白銀。

金銀看漲期權

在截至2023年6月30日的六個月中，該公司出售了看漲期權。看漲期權是賦予期權持有人在未來以商定的價格購買黃金或白銀的權利（但沒有義務）的工具。公司在出售期權時以現金形式獲得期權溢價，該期權記錄為資產或負債。在每個報告日，使用Black-Scholes期權定價模型重新衡量期權的價值，收益或虧損記錄為利息和其他投資收益，衍生品負債的相應增加。

4。庫存

該公司與拉斯奇斯帕斯業務相關的庫存包括以下內容：

截至2023年6月30日，庫存中包括8,093美元（2022年12月31日——3,747美元）的折舊和損耗以及890美元（2022年12月31日——870美元）的股票薪酬。該公司沒有任何非流動庫存。

在截至2023年6月30日的六個月中，公司將43,057美元（2022年6月30日——零）的庫存支出為銷售成本。

5。礦產、廠房和設備

⁽¹⁾礦產財產與生產拉斯奇斯帕斯作業有關。

⁽²⁾與礦產庫存生產相關的折舊和損耗最初作為庫存資本化，隨後在出售時記為銷售成本。在截至2023年6月30日的六個月中，公司記錄了9,035美元（2022年6月30日——零美元）的折舊和銷售成本損耗，其中包括2022年資本化的金額。

⁽³⁾與拉斯奇斯帕斯礦開發相關的折舊資本化為礦產財產。

6。應付賬款和應計負債

7。債務

債務交易摘要如下：

信貸額度

2022年11月29日，公司通過由兩家銀行組成的銀團為其2020年擔保項目融資額度（“項目融資機制”）進行了再融資，新增了12萬美元的優先擔保信貸額度（“信貸額度”）。信貸額度包括到期日為2025年11月28日的5萬美元定期貸款（“定期額度”）和到期日為2026年11月27日的7萬美元循環額度（“循環額度”）。信貸額度結束後，公司全額提取了5萬美元的定期貸款，並使用了40,000美元的可用現金償還了先前未償還的9萬美元項目融資額度。

在截至2023年6月30日的六個月中，公司自願預付了全額50,000美元的定期貸款本金。截至2023年6月30日，循環基金沒有提款。7萬美元的循環貸款將在2026年11月27日之前提供給公司，用於一般公司用途和營運資金（可用於償還當期短期債務的資金），但須遵守慣例條款和條件。

循環貸款附帶利息，未償還利息時為定期貸款，其利率最初基於紐約聯邦儲備銀行（“SOFR”）管理的調整後的定期擔保隔夜融資利率，再加上2.50％至3.75％的適用保證金。在2023年6月30日之前，期限SOFR利潤率定為3.00％。循環貸款的未提取部分需繳納備用費，每年從0.5625％到0.8428％不等。

信貸額度下的所有債務均由公司及其子公司擔保，並由公司和NorcRest Metals Inc.（公司的子公司）的資產以及公司子公司的證券質押擔保。信貸額度包括某些財務和非財務契約，截至2023年6月30日，公司遵守了所有契約。

8。開墾和封閉條款

與拉斯奇斯帕斯行動有關的填海和封閉條款的變更如下：

8。填海和封閉條款（續）

根據以下關鍵假設，回收和關閉成本準備金按估計的未來淨現金流出的現值計算：

填海和封閉準備金的未貼現價值估計為12,707美元（2022年12月31日——11,158美元），這是根據4.6％（2022年12月31日為4.6％）的長期通貨膨脹率假設計算得出的。

9. 收入

該公司在 2022 年第三季度之前沒有任何收入。在截至2023年6月30日的六個月中，公司向三個客户出售了27,600盎司黃金和280萬盎司白銀，收入為119,982美元。

10。銷售成本

在2022年第三季度之前，該公司沒有任何銷售成本。銷售成本是：

10。銷售成本（續）

按支出性質劃分的生產成本和庫存變化為：

11。一般和管理費用

12。所得税

所得税包括：

大部分納税義務是公司間貸款餘額利息的應計預扣税和7.5％的特別採礦税。

13。利息和財務費用

14。關聯方交易

專業費用

公司與一家律師事務所進行了以下交易，公司祕書是該律師事務所的合夥人。

密鑰管理補償

公司的主要管理人員擁有規劃、指導和控制公司活動的權力和責任，包括公司首席執行官（“首席執行官”）、總裁、首席財務官（“CFO”）、首席運營官（“COO”）和董事。主要管理人員薪酬彙總如下：

⁽¹⁾薪水、短期激勵、管理費和董事費包括支付給總裁、首席財務官、首席運營官和董事的薪酬和短期福利。管理費支付給了一家由首席執行官控制的公司。

⁽²⁾基於股份的薪酬包括股票期權和股票單位的記錄金額。更多細節請參見附註15。

其他交易

● 公司與Goldsource Mines Inc.（“Goldsource”）簽訂了成本分配協議，該公司是一家由普通董事和高級管理人員關聯的公司，根據該協議，公司分擔工資、管理服務和其他費用。分配給Goldsource的款項應在每個財政季度末到期，如果拖欠時間超過30天，則按每月1％的利率累積利息。

15。資本存量

授權股票

公司的法定股本由無限數量的普通股和無限數量的無名義或面值的優先股組成。

已發放但尚未發放

截至2023年6月30日，該公司擁有147,231,264股普通股，沒有已發行優先股。

在截至2023年6月30日的六個月中，公司以每股3.24加元的價格發行了7.5萬股普通股，行使股票期權的總收益為179美元。

2022年，公司發行了1,507,500股普通股，價格從每股1.84加元到每股8.24加元不等，行使股票期權的總收益為2467美元。

股票期權

公司有一個 “滾動5.5％” 的股票期權計劃，該計劃授權向董事、高級管理人員、員工和顧問授予股票期權，使他們能夠以當時已發行和流通普通股的5.5％收購公司普通股。

本公司在此期間（年度）的股票期權交易摘要如下：

*在截至2023年6月30日的六個月中，公司股票在行使之日的加權平均市值為7.64加元（2022年12月31日為9.14加元）。

2022年，公司向某些員工、顧問和董事授予了944,500份股票期權，行使價從7.31加元到11.14加元不等，自授予之日起五年到期。2022年向顧問授予的157,000份期權在32個月內歸屬，50％的期權分別在授予日期後的20個月和32個月後歸屬。剩餘期權在3年內歸屬，其中1/3的期權分別在授予日期後一年、兩年和三年後歸屬。

15。資本存量（續）

股票期權（續）

截至2023年6月30日，已發行和可行使的股票期權如下：

未償還期權的加權平均剩餘壽命為2.15年。

基於股份的薪酬

2022 年授予的期權的公允價值是使用 Black-Scholes 期權定價模型使用以下加權平均假設估算的：

15。資本存量（續）

基於股份的薪酬（續）

公司在此期間對已歸屬期權的股份薪酬摘要如下：

基於股份的支付準備金

基於股份的付款準備金記錄了被認定為股份薪酬的項目。在行使股票期權時，相應的金額被重新分配為股本，或者如果取消或到期，相應的金額將重新分配為赤字。

基於股份的支付準備金交易摘要如下：

15。資本存量（續）

遞延股份單位（“DSU”）

公司在此期間（年度）的DSU交易摘要如下，以DSU的數量顯示：

⁽¹⁾所有 DSU 均授予本公司的獨立董事。

⁽²⁾2022年，董事退休後，有24,500個DSU以現金結算，總額為218美元。

下表彙總了應計DSU負債的變化：

⁽¹⁾應計DSU負債的變化記為基於股份的薪酬支出（回收）。

⁽²⁾截至2023年6月30日，公司普通股的市值為7.76加元（2022年12月31日為8.10加元）。

限制性股票單位（“RSU”）

公司在此期間（一年）的RSU交易摘要如下，以限制性股票單位的數量顯示：

⁽¹⁾向公司的某些員工、顧問和董事授予了限制性股份。

⁽²⁾2022 年，在 32 個月內向顧問授予了 13,000 個 RSU，其中 50% 的 RSU 分別在授予日期後 20 個月和 32 個月後歸屬。2022 年授予的其餘 RSU 在 3 年內歸屬，其中 1/3 的 RSU 分別在授予日期後一年、兩年和三年後歸屬。

15。資本存量（續）

RSU（續）

下表彙總了RSU應計負債的變化：

⁽¹⁾在截至2023年6月30日的六個月中，公司記錄的基於股份的淨薪酬為326美元（2022年6月30日——161美元），其中包括111美元的支出（2022年6月30日——54美元）、庫存成本163美元（2022年6月30日——零美元）、勘探和評估支出5美元（2022年6月30日——23美元）以及礦產、廠房和設備成本47美元（2022年6月30日）-84 美元）。

⁽³⁾截至2023年6月30日，公司普通股的市值為7.76加元（2022年12月31日為8.10加元）。

績效共享單位 (“PSU”)

截至2023年6月30日的六個月

在截至2023年6月30日的六個月中，公司向公司執行官發行了61,875個（2022年——無）PSU，以成功擴建2023年12月31日歸屬的拉斯奇斯帕斯加工廠。在截至2023年6月30日的六個月中，公司還結算了82,500個PSU的現金，總額為536美元，這些現金是在拉斯奇斯帕斯礦建設完成後發放和結算的。

截至2022年12月31日的年度

2022年，公司向公司執行官發行了173,750個PSU，其中82,500個PSU與拉斯奇斯帕斯運營的完工有關，將於2023年6月1日歸屬。其餘91,250個PSU是作為執行官長期激勵計劃的一部分發放的。根據三年業績期內與指定同行公司集團的相對總股東回報率，在授予日三週年之際歸屬這些PSU的授予數量的0％至200％不等。

下表彙總了應計PSU負債的變化：

⁽¹⁾在截至2023年6月30日的六個月中，公司記錄的基於股份的薪酬為53美元（2022年-零美元），其中包括60美元（2022年-零美元）的回收庫存成本，141美元的庫存成本（2022年至零），勘探和評估支出回收4美元（2022年至零）以及礦產、廠房和設備回收24美元（2022年-零美元）。

⁽²⁾截至2023年6月30日，公司普通股的市值為7.76加元（2022年12月31日為8.10加元）。

16。分段信息

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司只有一個運營部門：拉斯奇斯帕斯業務。公司包括為公司業務部門提供行政、技術、財務和其他支持的公司團隊。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，該公司有兩個運營部門：Las Chispas運營和處於勘探階段的El Picacho Property（“Picacho”）。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，皮卡喬被列入公司名下。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，與公司應申報的運營部門有關的重要信息彙總如下：

17。金融工具和公允價值衡量標準

公司面臨各種金融工具風險，並評估了這種風險敞口的影響和可能性。這些風險包括流動性、外匯、信貸、大宗商品價格和利率風險。在重大情況下，這些風險由董事會審查和監測。

流動性風險

流動性風險是指公司在到期時無法履行其財務義務的風險。公司已經制定了計劃和預算流程，以幫助確定所需的資金，以確保公司有足夠的流動性來實現其運營和增長目標。公司的現金和現金等價物及金銀投資於企業賬户或存放在優質的金融機構中，可根據需要為公司的運營提供資金。

公司簽訂合同，在正常業務過程中產生承諾。下表彙總了截至2023年6月30日公司金融負債以及運營和資本承諾的剩餘合同現金流，顯示在合同未貼現的現金流中：

⁽¹⁾估計的未貼現現金流。

流動性風險

該公司認為，其截至2023年6月30日的現金及現金等價物為53,413美元，金條為5,634美元，未提取的7萬美元循環融資以及持續的收入和盈利運營足以在未來12個月內結清其承諾。

外幣風險

該公司在加拿大和墨西哥開展業務，面臨以外幣計價的交易所產生的外匯風險。公司的經營業績和財務狀況以美元報告。母實體的功能貨幣為加元，因此公司面臨以加元以外貨幣計價的金融工具的外幣風險。公司子公司的功能貨幣為美元，因此公司的子公司面臨以美元以外貨幣計價的金融工具的外幣風險。

公司通過以下以美元表示的金融資產和負債面臨外匯風險：

公司主要受到加元兑美元以及美元兑墨西哥比索（“MX$”）的價值波動的影響。在所有其他變量保持不變的情況下，加元兑美元或美元兑墨西哥比索的變化為1％，將對公司本年度的淨收入產生以下影響：

17。金融工具和公允價值計量（續）

信用風險

信用風險是指如果金融工具的交易對手未能履行其合同義務，則公司可能蒙受損失的風險。公司的信用風險主要歸因於其流動金融資產，包括現金和現金等價物以及應收賬款。

公司通過在高信貸質量的金融機構維持現金和現金等價物以及金銀來限制流動性金融資產的信用風險敞口。作為風險緩解措施，公司將不時將某些流動性金融資產存放在多家高信貸質量的金融機構或由多家高信貸質量的金融機構持有。公司的現金和現金等價物存放在加拿大的蒙特利爾銀行（“BMO”）和墨西哥的新斯科舍銀行，金銀存放在加拿大的BMO中。公司尚未確認與應收利息有關的任何預期信貸損失，因為這些款項來自高信貸質量的金融機構，違約風險被認為可以忽略不計。合併財務狀況表中列出的金融資產賬面金額代表了公司的最大信用敞口。

貴金屬價格風險

公司面臨貴金屬的價格風險，這些風險會影響公司衍生品頭寸的估值，包括開立的黃金和白銀看漲期權，對淨收益產生直接和直接的影響。貴金屬價格波動不定，受到公司無法控制的許多因素的影響，無法保證貴金屬價格將來不會受到大幅波動的影響。貴金屬價格的重大或長期變化可能會對公司的財務狀況、收入和現金流產生不利影響。

利率風險

利率風險是指公司金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。公司的利率風險敞口主要源於利率對其現金和現金等價物的影響。公司的現金和現金等價物持有或投資於具有浮動利率和固定利率的高流動性賬户，以實現令人滿意的股東回報。

截至2023年6月30日，公司計息現金及現金等價物的加權平均利率為5.39％。在所有其他變量保持不變的情況下，利率變動一個百分點將導致公司每年的收入和綜合收益（虧損）增加/減少約322美元。

賬面價值和公允價值的金融工具

公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債以及納税負債。

公允價值層次結構建立了三個級別，對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行分類。一級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價（未經調整）。二級輸入是非活躍市場的報價、活躍市場中類似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入（例如，在通常報價間隔內可觀察的利率和收益率曲線、用於估值貨幣和大宗商品合約的遠期定價曲線以及用於估值期權合約的波動率指標），或主要來自可觀察的市場數據或其他手段或得到其證實的輸入。三級輸入是不可觀察的（很少或根本沒有市場活動支持）。公允價值層次結構為 1 級輸入提供最高優先級，為 3 級輸入提供最低優先級。每種金融工具的計量水平由重要投入的最低水平決定。

由於這些工具的短期性質，應收賬款、應付賬款和應計負債（除非另有説明）以及納税負債的賬面價值接近其公允價值。關於公司的SU計劃（附註15），公司在應付賬款和應計負債中記錄了SU的公允價值。該公司還在其看漲期權（附註3）的應付賬款和應計負債中記錄了衍生負債。這兩個項目均使用 2 級輸入進行測量。

17。金融工具和公允價值計量（續）

賬面價值和公允價值的金融工具（續）

下表按級別彙總了公司金融工具的賬面價值和公允價值。如果賬面金額因其短期性質而合理接近公允價值，則不包括未按公允價值計量的金融工具的公允價值信息。

18。後續事件

2023年6月30日之後，該公司公佈了拉斯奇斯帕斯運營的最新獨立技術報告的結果。