美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期。
委託文件編號(
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
(
(主要執行機構地址及電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券：
(每個班級的標題) |
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(交易代碼) |
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(註冊的每間交易所的名稱) |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是
截至2023年7月21日，註冊人普通股的流通股數量為0.0001美元，面值為
ViaSat公司
目錄
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頁面 |
第一部分財務信息 |
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項目1.財務報表(未經審計) |
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3 |
簡明綜合資產負債表 |
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3 |
簡明合併經營和全面收益報表(虧損) |
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4 |
現金流量表簡明合併報表 |
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5 |
簡明合併權益表 |
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6 |
簡明合併財務報表附註 |
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7 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
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37 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
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54 |
項目4.控制和程序 |
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55 |
第二部分：其他信息 |
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項目1.法律訴訟 |
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56 |
第1A項。風險因素 |
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56 |
項目5.其他信息 |
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61 |
項目6.展品 |
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62 |
簽名 |
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64 |
2
第I部分-融資IAL信息
項目1.財務階段臨時(未經審計)
ViaSat公司
濃縮Consolida泰德資產負債表
(未經審計)
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自.起 |
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自.起 |
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(單位：千) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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短期投資 |
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應收賬款淨額 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、設備和衞星，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他已獲得的無形資產，淨額 |
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商譽 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計負債和其他負債 |
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長期債務的當期部分 |
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流動負債總額 |
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高級筆記 |
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其他長期債務 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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(注10) |
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股本： |
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ViaSat，Inc.股東權益 |
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普通股 |
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實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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維亞薩特公司股東權益總額 |
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附屬公司的非控股權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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見簡明綜合財務報表附註。
3
ViaSat公司
濃縮合並S操作的狀態
和綜合收益(虧損)
(未經審計)
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截至三個月 |
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2023年6月30日 |
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2022年6月30日 |
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(單位為千，每股數據除外) |
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收入： |
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產品收入 |
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服務收入 |
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總收入 |
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運營費用： |
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產品收入成本 |
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服務成本收入 |
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銷售、一般和行政 |
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自主研發 |
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已取得無形資產的攤銷 |
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營業收入(虧損) |
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其他收入(支出)： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他收入，淨額 |
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所得税前持續經營的收入(虧損) |
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) |
(從持續經營中獲得的)所得税 |
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未合併關聯公司淨收益(虧損)中的權益 |
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持續經營的淨收益(虧損) |
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) |
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) |
非持續經營的淨收益(虧損)，税後淨額 |
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— |
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淨收益(虧損) |
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) |
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( |
) |
減去：可歸因於以下因素的淨收益(虧損) |
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可歸因於Viasat公司的淨收益(虧損) |
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$ |
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) |
每股可歸屬收益(虧損) |
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持續運營 |
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) |
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停產經營 |
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收入(虧損) |
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) |
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( |
) |
每股可歸屬收益(虧損) |
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持續運營 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
停產經營 |
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— |
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收入(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
計算基本網絡中使用的共享 |
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用於計算稀釋淨值的股份 |
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綜合收益(虧損)： |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
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外幣折算調整，淨額 |
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( |
) |
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套期保值未實現收益(虧損)，税後淨額 |
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— |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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( |
) |
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綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
減去：應佔全面收益(虧損) |
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綜合收益(虧損)歸因於 |
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( |
) |
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( |
) |
見簡明綜合財務報表附註。
4
ViaSat公司
濃縮合並STA現金流的趨勢
(未經審計)
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截至三個月 |
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2023年6月30日 |
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2022年6月30日 |
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持續經營和非持續經營的現金流 |
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(單位：千) |
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經營活動的現金流： |
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淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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固定資產處置損失 |
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遞延所得税和其他非現金調整 |
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) |
因經營變化而增加(減少)的現金 |
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應收賬款 |
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盤存 |
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其他資產 |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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( |
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其他負債 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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投資活動產生的現金流： |
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購置財產、設備和衞星及其他資產 |
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與收購業務有關的付款，扣除收購現金後的淨額 |
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獲得短期投資的付款 |
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) |
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— |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動的現金流： |
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舉債所得收益 |
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償還債務借款 |
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債務發行成本的支付 |
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根據股權計劃發行普通股所得款項 |
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購買國庫普通股(立即報廢)相關 |
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其他融資活動 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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匯率變動對現金的影響 |
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現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) |
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期初現金及現金等價物和限制性現金 |
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期末現金及現金等價物和限制性現金 |
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非現金投資和融資活動： |
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與收購相關的普通股發行 |
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發行普通股以清償某些應計補償負債 |
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未支付的債務發行成本 |
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以經營性租賃負債換取的使用權資產 |
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在此期間未支付的資本支出 |
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見簡明綜合財務報表附註。
5
ViaSat公司
濃縮合並權益表
(未經審計)
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ViaSat，Inc.股東 |
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普通股 |
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數量 |
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金額 |
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已繳費 |
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保留 |
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累計 |
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非控制性 |
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總計 |
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(單位：千，共享數據除外) |
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截至2023年6月30日的三個月 |
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2023年3月31日的餘額 |
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股票期權的行使 |
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基於股票的薪酬 |
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為了結若干應累算事項而發行的股份 |
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RSU獎勵，扣除扣繳税款的股份後的淨額 |
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與收購業務相關而發行的股份，扣除發行成本 |
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其他非控股權益活動 |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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2023年6月30日的餘額 |
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截至2022年6月30日的三個月 |
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2022年3月31日的餘額 |
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員工購股項下的股票發行 |
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基於股票的薪酬 |
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為了結若干應累算事項而發行的股份 |
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RSU獎勵，扣除扣繳税款的股份後的淨額 |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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2022年6月30日的餘額 |
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見簡明綜合財務報表附註。
6
ViaSat公司
關於凝聚的CONSOL的註記列示財務報表
(未經審計)
注1--陳述依據
隨附的2023年6月30日簡明綜合資產負債表、截至2023年6月30日及2022年6月30日止三個月簡明綜合經營及全面收益(虧損)表、截至2023年6月30日及2022年6月30日止三個月簡明綜合現金流量表及截至2023年6月30日及2022年6月30日止三個月簡明綜合權益表均由Viasat，Inc.(下稱本公司或Viasat)管理層編制，未經審計。這些財務報表與截至2023年3月31日的財政年度經審計的綜合財務報表的編制基礎相同，管理層認為，這些財務報表包括所有必要的調整(僅包括正常經常性調整)，以公平地報告公司在所述期間的業績。這些財務報表應與公司年度報告Form 10-K中包含的截至2023年3月31日的財務報表及其附註一併閲讀。中期經營業績並不一定代表全年的經營業績。年終簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的所有披露。
該公司的簡明綜合財務報表包括Viasat、其全資子公司及其控股子公司TrellisWare Technologies，Inc.的資產、負債和經營結果。
所有重大的公司間金額都已被剔除。對本公司可施加重大影響但不擁有多數股權或其他控制權的實體的投資，採用權益法入賬，並在簡明綜合資產負債表中作為對未合併聯屬公司的投資計入其他資產(長期)。
2023年5月30日，該公司收購了在格恩西島註冊成立的私人股份有限公司Connect Topco Limited的全部已發行和已發行股票(Inmarsat Holdings及其子公司Inmarsat)，以換取約$
隨着Inmarsat收購的完成，該公司的公司註冊證書進行了修改，以增加授權發行的普通股數量
2023年1月3日，公司完成了向L3Harris Technologies，Inc.(L3Harris)出售某些資產和負債的交易，該交易包括公司的Link-16戰術數據鏈業務(Link-16 TDL業務)，這是公司政府系統部門的一部分，交易價格約為$
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。估計數是根據最新和最好的現有資料編制的，實際結果可能與這些估計數不同。管理層作出的重大估計包括收入確認、基於股票的補償、壞賬準備、商譽和其他無形資產的估值、專利、軌道槽和其他許可證、軟件開發、財產、設備和衞星、長期資產、衍生品、或有事項和所得税，包括遞延税項資產的估值撥備。
收入確認
根據權威的客户合同收入指南(ASC 606)，該公司將五步模式應用於其與客户的合同。在這種模式下，公司(1)確定與客户的合同，(2)確定合同中的履約義務，(3)確定合同的交易價格，(4)將交易價格分配給其履約義務，(5)在履行其履約義務時確認收入。這些履約義務一般包括購買服務(包括寬帶容量和寬帶設備租賃)、購買產品以及根據長期合同開發和交付根據客户規格建造的複雜設備。
履約義務
履行義務的履行時間可能需要作出判斷。該公司很大一部分收入來自與客户簽訂的服務合同，主要包括連接服務。這些合同通常要求客户預付或定期按月付款。隨着客户同時獲得和消費所提供的好處，公司提供連接服務的義務隨着時間的推移而得到履行。隨着時間的推移，對進展的測量基於一段時間(例如，在估計的合同期限內)或使用(例如，使用的帶寬/處理的數據字節)。本公司根據權威租賃指南(ASC 842)評估作為提供連接服務的一部分提供給其客户的寬帶設備是否代表租賃。正如下文“租賃-出租人會計”中進一步討論的，對於在提供連接服務的同時租賃給客户的寬帶設備，本公司將連接服務安排的租賃和非租賃部分作為單一履約義務，因為連接服務是主要部分。
該公司還從與客户簽訂的提供產品的合同中獲得部分收入。提供產品的履行義務在控制權移交給客户的時間點上得到滿足。這些合同通常要求客户在控制權通過時付款，而確定控制權轉移的地點可能需要判斷。為了確定控制權轉移到客户手中的時間點，公司考慮的指標包括但不限於：(1)公司目前是否有權獲得資產的付款，(2)客户對資產的合法所有權，(3)資產的實際佔有權已轉移給客户，(4)客户對資產所有權的重大風險和回報，以及(5)客户已接受資產。對於產品收入，控制權通常在向客户交付貨物後轉移到客户手中。
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
該公司與美國政府的合同通常受聯邦收購條例(FAR)的約束，並根據生產商品或提供服務的估計或實際成本定價。FAR為根據美國政府合同提供的商品和服務制定價格時允許的成本類型提供了指導。非美國政府合同的定價基於與每個客户的具體談判。根據公司美國政府固定價格合同的典型付款條款，客户向公司支付基於績效的付款(PBP)或進度付款。PBP是基於可量化的業績衡量或特定事件或里程碑的實現情況的臨時付款。進度付款是根據工程進展所產生的費用的百分比進行的臨時付款。由於客户通常可以保留合同價格的一部分，直到合同完成，公司在美國政府的固定價格合同通常會導致確認的收入超過公司在資產負債表上作為未開單應收賬款列報的賬單。公司客户的賬單和到期金額在資產負債表上被歸類為應收賬款。客户在最終合同結算前保留的部分付款不被視為重要的融資組成部分，因為其目的是保護客户。對於公司的美國政府成本類合同，客户通常會為公司在短時間內發生的實際成本向公司付款。對於非美國政府合同，公司通常在工作進展時收到中期付款，但對於某些合同，公司可能有權收到預付款。該公司確認這些預付款的負債超過已確認的收入，並在資產負債表上作為超過收入和遞延收入的收款列報。預付款通常不被認為是重要的融資組成部分，因為它用於滿足在合同早期階段可能更高的營運資金需求，並保護公司免受另一方未能充分履行合同規定的部分或全部義務的影響。
與根據長期合同開發和交付按客户規格建造的複雜設備有關的履約義務隨着時間的推移而得到確認，因為這些履約義務不會為公司創造具有替代用途的資產，而且到目前為止，公司有權獲得可執行的履約報酬。為了衡量控制權的轉移，收入是根據完成履約義務的進展程度確認的。衡量完成進度的方法的選擇需要作出判斷，並以所提供的產品或服務的性質為基礎。公司一般採用成本比成本衡量合同的進度，因為這最能説明公司在合同中產生成本時將控制權轉移給客户的情況。根據進度成本比計量，完成進展的程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。在完成履約義務時估算總成本需要管理層對分包商業績、材料成本和可用性、勞動力成本和生產率以及間接費用成本等項目進行估算。當合同所產生的總成本估計超過所獲得收入的總估計時，合同的全部損失準備金在確定損失期間予以確認。
美國政府合同的合同成本受到國防合同管理機構(DCMA)、國防合同審計機構(DCAA)和其他美國政府機構的審計和審查，以及與美國政府代表的談判。截至2023年6月30日，DCAA已經完成了2004財年、2016財年、2019財年、2020財年和2021財年的費用審計。DCMA批准了本公司各財政年度的已發生成本，但2021年除外，這是有待確定的。DCMA還批准了本公司在2005至2015、2017、2018和2022財年的已發生成本，而無需基於低風險的確定進行進一步審計。雖然本公司已根據本公司相信會在最終審核或審核後獲得批准的成本估計，記錄2020財年以後的合同收入，但本公司不知道任何持續或未來審核或審核及調整的結果，如果未來的調整超出本公司的估計，其盈利能力將受到不利影響。該公司有$
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
成交價格評估
對交易價格的評估，包括分配給履約義務的金額，可能需要作出重大判斷。由於公司許多履約義務所需執行的工作的性質，總收入的估計以及在適用的情況下完成時的成本是複雜的，受許多變量的影響，需要做出重大判斷。該公司的合同可能包含獎勵費用、獎勵費用或其他條款，包括可能增加或降低交易價格的重大融資部分。這些金額有時是可變的，可以由績效指標、計劃里程碑或成本目標、付款時間和客户自由裁量權決定。該公司按其預期有權獲得的金額估計可變對價。本公司在交易價格中包括估計金額，只要與可變對價相關的不確定性得到解決後，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。公司對可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價格的決定主要基於對公司預期業績的評估以及公司可合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。如果協議包括嵌入融資部分，本公司將使用實際利息法確認嵌入融資部分的利息支出或利息收入。這一方法採用隱含利率，反映預期在單獨的融資交易中獲得的增量借款利率。
如果一份合同被分成多個履約義務，則總交易價格分配給每個履約義務的金額是基於作為每個履約義務基礎的承諾貨物或服務的估計相對獨立銷售價格。估計獨立的銷售價格可能需要判斷。當可用時，當公司在類似情況下向類似客户單獨銷售該商品或服務時，本公司使用該商品或服務的可見價格。如果無法直接觀察到獨立的銷售價格，本公司將通過考慮所有合理可用的信息(包括市場狀況、特定因素以及有關客户或客户類別的信息)來估計獨立銷售價格。
分配給剩餘履約債務的交易價格
該公司剩餘的履約義務代表尚未完成工作的確定合同和訂單的交易價格。該公司在其剩餘的履約義務中只包括它已接受採購訂單的那些合同和訂單。根據實際權宜之計，與公司衞星服務部門固定消費者和企業寬帶服務用户相關的剩餘履約義務不包括按月簽訂的服務合同，並使用投資組合方法進行估算，在這種方法中，公司審查所有相關的促銷活動，並使用投資組合的平均服務組成部分和合同下的平均剩餘時間來計算剩餘履約義務。公司未來衞星服務部門的經常性飛行中連通性服務合同沒有最低服務購買要求，因此不包括在公司剩餘的履約義務中。截至2023年6月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$
收入的分解
公司在中國經營和管理業務。
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
以下列出了按部門和產品及服務分列的報告收入截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月：
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截至2023年6月30日的三個月 |
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衞星 |
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截至2022年6月30日的三個月 |
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衞星 |
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商業廣告 |
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政府 |
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總計 |
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(單位：千) |
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產品收入 |
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服務收入 |
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來自美國政府作為個人客户的收入包括大約
該公司的衞星服務部門的收入主要來自該公司的固定寬帶服務、飛行服務、海事和窄帶服務(主要通過收購Inmarsat獲得)以及能源服務。
該公司商業網絡和政府系統部門的收入主要來自三種類型的合同：固定價格合同、成本報銷合同和時間和材料合同。固定價格合同(要求公司根據合同以規定的價格提供產品和服務)包括大約
從歷史上看，該公司在其商業網絡和政府系統部門的很大一部分收入來自包括產品開發在內的客户合同。開發工作是直接響應客户的具體要求進行的，因此，與這種工作相關的支出在發生時計入銷售成本，相關資金(包括利潤部分)計入收入。該公司從客户合同中獲得的資金開發收入約為
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
合同餘額
合同餘額由合同資產和合同負債組成。當收入在公司開票和收取對價之前確認時，合同資產或與公司有關的未開票應收賬款被記錄，通常是由長期合同下的銷售產生的。未開票應收賬款一般預計在一年內開票和收款。當提供的服務或交付的產品被開具賬單時，未開單的應收賬款將減少。公司根據公司合同中確定的賬單時間表從客户那裏獲得付款。
如果在交付貨物或服務之前收到對價，則記錄合同債務，或與公司有關的超過收入或遞延收入的收款。超過收入或遞延收入的收款的減少將在公司履行業績義務時入賬。
下表顯示截至的合同資產和負債2023年6月30日和2023年3月31日：
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自.起 |
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(單位：千) |
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未開單應收賬款 |
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超過收入和遞延收入的收款 |
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遞延收入，長期部分 |
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未開票應收賬款增加$
超過收入和遞延收入的收款增加了$
根據初步估計，Inmarsat的收購貢獻了大約美元
截至2023年6月30日的三個月內，公司確認的收入為$
現金等價物
現金等價物包括在購買之日原始到期日為三個月或更短的高流動性投資，其中相當大一部分是美國政府支持的合格貨幣市場證券。
受限現金
限制性現金是指某些交易對手根據未償信用證要求支付的作為抵押品的存款。截至2023年6月30日和2023年3月31日的受限現金為美元
根據權威的現金流量表指南(ASU 230)，
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自.起 |
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自.起 |
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(單位：千) |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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簡明合併現金流量表中顯示的現金和現金等價物及限制性現金總額 |
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
短期投資
短期投資包括銀行存款、貨幣市場基金、存單和其他短期、高流動性的投資，初始到期日在91至120天之間。
財產、設備和衞星
衞星和其他財產和設備，包括內部開發的軟件，按成本入賬，就某些衞星和其他財產而言，按購置之日的公允價值扣除累計折舊後的淨值入賬。資本化的衞星成本主要包括衞星建造和發射的費用，包括髮射保險和在軌測試期間的保險、預期應支付給衞星製造商的業績獎勵的淨現值(取決於衞星的持續令人滿意的性能)、與監測和支助衞星建造直接相關的費用以及衞星建造期間產生的利息費用。該公司還建造地面站、網絡運營系統和其他資產來支持其衞星，這些建造成本，包括利息，在發生時計入資本化。於衞星投入商業服務時，本公司根據每顆衞星的性能與原始製造商軌道設計壽命的對比分析、估計燃料水平及相關消耗率，以及衞星的歷史運作趨勢，估計其衞星的使用年限作折舊用途。本公司定期審查其衞星的剩餘估計可用壽命，以確定是否有必要對估計可用壽命進行修訂。增加財產、設備和衞星所產生的費用，以及主要的更新和改進，將在標的資產的剩餘壽命內資本化和折舊。發生的維護、維修和小規模更新和改進費用在發生時計入費用。當出售或以其他方式處置資產時，成本和相關的累計折舊或攤銷將從賬目中扣除，任何由此產生的收益或虧損將在業務中確認，在本報告所述期間，主要與未歸還的客户駐地設備(CPE)發生的損失有關。本公司使用直線法計算資產的估計使用年限內的折舊，折舊範圍為至
與內部開發的供內部使用的軟件有關的成本在初步項目階段完成後資本化，並在資產的估計使用壽命內攤銷，估計使用壽命約為至
該公司在太空中由22顆衞星組成的互補機隊跨越Ka波段、L波段和S波段。除了Viasat原有的衞星機隊外，完成對Inmarsat的收購還增加了：五顆高帶寬Ka波段衞星、八顆高可用的L波段衞星(其中三顆是在軌應急衞星，但目前尚未投入使用)、一顆支持歐洲航空網絡為歐洲商業航空公司提供國際金融公司服務的S波段衞星，以及兩顆I-6級混合Ka/L波段衞星(I-6 F1和I-6 F2衞星)，另外還有更多的衞星正在開發中。除本公司的衞星機隊外，本公司還購買了額外的區域合作伙伴衞星的容量，並可使用這些衞星。此外，該公司擁有其所有衞星的相關地面站和聯網設備。本公司採購租賃給客户的CPE設備，以便作為本公司衞星服務部門的一部分連接到本公司的衞星網絡，該部分已反映在投資活動以及物業、設備和衞星中，淨額反映在隨附的簡明綜合財務報表中。本公司對衞星、地面站和網絡設備、CPE設備及相關安裝成本在其估計使用年限內進行折舊。截至2023年6月30日，列入財產、設備和衞星的CPE單位的總費用和累計折舊淨額為#美元
該公司於2023年4月30日將其第一顆第三代ViaSat-3級衞星ViaSat-3 America送入軌道(更多信息見附註13-後續事件)，並計劃再發射兩顆目前正在建造的第三代ViaSat-3級衞星。
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
有時，本公司可能會就各種機器、設備、計算機相關設備、軟件、傢俱、固定裝置或衞星達成融資租賃安排。本公司將根據融資租賃安排租賃的資產攤銷計入折舊費用。該公司的融資租賃主要包括衞星終身Ka頻段容量租賃，剩餘期限不到
雲計算安排
本公司訂立某些基於雲的軟件託管安排，這些安排將作為服務合同入賬。這些安排產生的費用用於應用程序開發活動(如果是實質性的)，並立即用於初步項目活動和實施後活動。本公司按相關託管安排的固定、不可撤銷期限加上任何合理確定的續期，直線攤銷資本化開發成本。資本化成本包括在預付費用和其他流動資產中的其他流動資產，以及公司綜合資產負債表中的其他資產(長期)。
租契
承租人會計
根據ASC 842，公司在合同開始時評估合同是否為或包含租賃。一般而言，公司在下列情況下確定租賃存在：(1)合同涉及使用獨特的已確定資產，(2)公司獲得從使用資產中獲得幾乎所有經濟利益的權利，以及(3)公司有權指示使用資產。當滿足下列一個或多個標準時，租賃被歸類為融資租賃：(1)租賃在租賃期限結束時轉移資產的所有權，(2)租賃包含合理地確定將被行使的購買資產的選擇權，(3)租賃期限是資產剩餘使用壽命的主要部分，(4)租賃支付的現值等於或超過該資產的全部公允價值，或(5)該資產具有特殊性質，預計在租賃期結束時沒有出租人的其他用途。如果租賃不符合上述任何標準，則被歸類為經營性租賃。
於租賃開始日，本公司確認所有租賃的使用權資產和租賃負債，但原始期限為12個月或以下的短期租賃除外。使用權資產是指租賃資產在租賃期內的使用權。租賃負債指租賃項下租賃付款的現值。使用權資產最初按成本計量，主要包括租賃負債的初始金額減去收到的任何租賃獎勵。根據適用於長期資產的標準，對所有使用權資產定期進行減值審查。租賃負債最初按租賃付款的現值計量，並使用本公司對與相關租賃相同期限的抵押貸款的遞增借款利率的估計進行貼現。
計量租賃負債所包括的租賃付款包括：(1)不可撤銷租賃期的固定租賃付款；(2)合理確定將行使續期選擇權的可選續期的固定租賃付款；以及(3)基於租賃開始時的有效指數或費率而取決於相關指數或費率的可變租賃付款。該公司的某些房地產租賃協議要求不依賴於租賃開始時確定的基礎指數或費率的可變租賃付款。這類付款和基於比率或指數的付款變動在發生時在營業費用中確認。
經營性租賃的租賃費用包括在租賃期內按直線原則確認的固定租賃付款加上已發生的可變租賃付款。融資租賃的租賃費用包括融資租賃獲得的資產在租賃期內按直線折舊，以及按租賃開始時的貼現率計算的租賃負債利息支出。對於經營租賃和融資租賃，租賃付款在減少租賃負債和利息支出之間分配。
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
該公司的經營租賃主要包括辦公空間、數據中心和衞星地面設施的租賃，剩餘期限通常在
出租人會計
對於在提供連接服務的同時租賃給客户的寬帶設備，本公司已作出會計政策選擇，不將寬帶設備與相關的連接服務分開。連通性服務是這些安排的主要組成部分。根據ASC 606對連接性服務進行核算。該公司也是某些微不足道的通信設備的出租人。這些租賃符合經營租賃分類的標準。與這些租賃相關的租賃收入並不重要。
企業合併
權威性的企業合併指南(ASC 805)要求所有的企業合併都使用購買法進行核算。企業合併的收購價按收購的有形和無形資產以及承擔的負債的估計公允價值分配(如適用)。該公司確認技術、合同和客户關係、軌道槽和頻譜資產、商號和其他為可識別的無形資產，這些資產在交易日按公允價值記錄。當轉移的對價超過可確認資產和負債的公允價值時，就記錄商譽。對已收購資產和承擔負債的計價期間調整，並與商譽進行相應的抵銷，計入發生期間，可能包括自收購日期起計最多一年。或有對價於購置日按公允價值入賬。
專利、軌道槽和其他許可證
該公司將獲得或獲得專利、軌道槽和其他許可證的成本資本化。有限壽命的無形資產的攤銷由直線法在法定或估計經濟壽命中較短的時間內計提。與專利有關的總資本化成本為$
發債成本
債務發行成本採用實際利率法攤銷並確認為利息支出，或在結果沒有重大差異的情況下，按相關債務的預期期限以直線方式確認。在截至2023年和2022年6月30日的三個月內，公司資本化了$
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
債務與國際海事衞星組織的17.5億美元優先擔保定期貸款安排(國際海事衞星組織定期貸款安排)和國際海事衞星組織2026年到期的6.750%的優先擔保票據(國際海事衞星組織2026年票據)有關的發行成本，根據權威的利息分配指南(ASC835-30)，根據債務折扣，直接從相關債務的賬面金額中扣除。
軟件開發
在確定技術可行性之前，開發用於銷售的軟件的成本在發生時計入獨立研究和開發費用。從達到技術可行性到產品可向客户全面發佈所發生的軟件開發成本被資本化，並以未攤銷成本或可變現淨值中的較低者報告。一旦產品可以全面發佈，軟件開發成本就根據每個產品當前和未來收入的比率進行攤銷，每年的最低攤銷額度等於產品剩餘估計經濟壽命內的直線攤銷，通常在
自我保險和退休後醫療福利負債
該公司有自我保險計劃，以保留與員工醫療福利和工人補償有關的損失的一部分風險。自我保險計劃包括規定具體和綜合止損限額的保單。該公司利用精算方法以及其他歷史信息來估算特定計劃年度的最終成本。根據這些精算方法以及現有的資料和保險業統計數據，該公司為其計劃記錄了#美元的自保負債。
作為對Inmarsat收購的一部分，該公司為1998年1月1日之前受僱於Inmarsat的退休員工(及其家屬)提供退休後醫療福利計劃。該計劃是自籌資金的，沒有支付費用的計劃資產。提供這些福利的費用是按精算確定的，並在在職僱員羣體的服務期間累計。Inmarsat退休後的醫療責任上限為英國消費者物價指數+1%。
彌償條款
在正常業務過程中，本公司在其某些合同中包括賠償條款，通常涉及與本公司有商業關係的各方。根據這些協議，本公司將賠償、保持無害，並同意賠償受補償方遭受或發生的損失，包括但不限於與第三方知識產權索賠有關的損失。到目前為止，還沒有發生任何與這種賠償條款有關的物質成本。公司的保險單不一定包括為賠償索賠辯護或提供賠償的費用，因此，如果公司同意賠償的任何一方向公司提出索賠，公司可能會招致鉅額法律費用和損害賠償。如果損失被認為是可能的，並且可以合理地估計損失金額，就會產生索賠。2023年6月30日和2023年3月31日,
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
非控制性權益
非控股權益指附屬公司的股權，而該等權益並非直接或間接歸屬於本公司，並於本公司的控股權益以外列為本公司的權益。收入、費用、收益、虧損、淨收益(虧損)和其他全面收益(虧損)在簡明合併財務報表中按合併金額列報，其中包括控制和非控制權益的應佔額。
對非合併關聯公司權益法的投資
對本公司可施加重大影響但不擁有多數股權或其他控制權的實體的投資，採用權益法入賬，並在簡明綜合資產負債表中作為對未合併聯屬公司的投資計入其他資產(長期)。本公司將這些實體的業績份額計入未合併關聯公司的權益收益(虧損)、簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中的淨額。本公司通過考慮當前經濟和市場狀況以及實體的經營業績等因素來監控非臨時性減值的投資，並在必要時記錄賬面價值的減少。私人持股投資的公允價值是使用截至估值日期的最佳可用信息估計的，這些信息包括當前收益趨勢、未貼現現金流、可比上市公司的報價以及其他公司特定信息，包括最近幾輪融資。
國庫持有的普通股
截至2023年6月30日和2023年3月31日，該公司擁有
在截至2023年和2022年6月30日的三個月內，公司發行了
衍生品
作為2023年5月30日收購Inmarsat的結果(更多信息見附註4-收購)，該公司承擔了利率上限合同對衝國際海事衞星組織定期貸款機制下的浮動利率(詳情見附註8-優先票據及其他長期債務). T
本公司不會將本工具或這類工具一般用於投機或交易目的。該公司的目標是降低與可變利率債務變化相關的收益和現金流風險。衍生工具在簡明綜合資產負債表中確認為資產或負債，並按公允價值計量。套期保值衍生產品的價值被歸類為非流動資產或
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
如果現金流量將在12個月後收到，則作為負債，如果現金流量將在12個月內收到，則作為流動資產或負債。
未被指定為對衝工具的衍生工具產生的損益在其他收入(費用)中計入衍生工具的收益(虧損)。被指定為現金流量對衝工具的衍生工具的公允價值變動所產生的損益在累計其他全面收益(虧損)中作為衍生工具的未實現收益(虧損)入賬，直至相關交易影響本公司的收益為止，此時它們將與相關交易記錄在同一收益錶行中。
截至2023年6月30日的三個月內，公司確認收益為#美元。
2023年6月30日與預期於未來12個月內重新分類為盈利的利率上限合約有關的未變現收益或虧損淨額估計為$。
基於股票的薪酬
根據權威性的股份支付指引(ASC 718)，本公司在授予日以股票為基礎的薪酬成本以獎勵的估計公允價值為基礎進行計量。限制性股票單位和股票期權的費用在員工必需的服務期內以直線方式確認。無論實際實現的總股東回報(TSR)結果如何，歸屬的總股東回報(TSR)績效股票期權的費用都會得到確認，並在分級歸屬的基礎上進行確認。本公司對發生的沒收行為進行核算。該公司確認了$
所得税
根據權威性的所得税不確定性會計指引(ASC 740)，為不確定的税務狀況計提了應計項目。本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，更有可能維持該税務狀況的情況下，才可確認來自不確定税務狀況的税務利益。在財務報表中確認的來自這種狀況的税收優惠應以最終結算時實現的可能性大於50%的最大好處為基礎來計量。權威性的所得税不確定性會計指引還就所得税資產和負債的取消確認、遞延所得税資產和負債的分類、與税收頭寸相關的利息和罰金的會計處理以及所得税披露提供了指導。本公司的政策是將與所得税有關的利息、費用和罰款確認為所得税費用的組成部分。
通常，本公司在每個中期報告期末根據估計的年度實際税率計算其所得税撥備，該估計年度有效税率是根據每個期間的離散税目調整後的。
遞延所得税資產或負債乃根據資產及負債的財務報告及課税基準的差異而產生的預期未來税務後果，以及來自税項抵免及虧損結轉的預期未來税項利益而確定。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時，遞延税項資產減值準備。
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
最近的權威指導
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註2--某些資產負債表標題的構成
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自.起 |
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自.起 |
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(單位：千) |
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應收賬款，淨額： |
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已計費 |
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$ |
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未開票 |
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壞賬準備 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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庫存： |
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原料 |
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Oracle Work in Process |
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成品 |
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預付費用和其他流動資產： |
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預付費用 |
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其他 |
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財產、設備和衞星，淨額： |
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設備和軟件(估計使用壽命 |
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$ |
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$ |
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CPE租賃設備(估計使用年限 |
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傢俱和固定裝置(估計使用壽命 |
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租賃改進(估計使用年限為 |
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建築物(估計使用年限 |
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土地 |
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在建工程 |
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衞星(估計使用壽命 |
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根據融資租賃獲得的衞星Ka頻段容量(估計使用年限 |
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在建衞星 |
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減去：累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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其他收購的無形資產，淨額： |
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合同和客户關係(加權平均使用壽命 |
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軌道時隙和頻譜資產(加權平均使用壽命 |
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技術(加權平均使用壽命 |
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$ |
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$ |
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商品名稱(加權平均使用壽命 |
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其他(加權平均使用壽命 |
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減去：累計攤銷 |
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( |
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( |
) |
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$ |
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其他資產： |
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遞延所得税 |
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$ |
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資本化軟件成本，淨額 |
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專利、軌道槽和其他許可證，淨額 |
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其他 |
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$ |
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應計負債和其他負債： |
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超過收入和遞延收入的收款 |
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$ |
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$ |
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應計僱員薪酬 |
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應計假期 |
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應付所得税 |
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其他 |
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其他負債： |
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遞延收入，長期部分 |
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$ |
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$ |
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遞延所得税 |
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其他 |
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$ |
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$ |
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20
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註3-公允價值計量
根據按公允價值按經常性基礎計量的金融資產和負債的權威指引(ASC 820)，本公司根據一項資產將收到的交換價格或為在市場參與者之間有序交易中轉移一項負債而支付的交換價格來確定公允價值，並從基於市場的假設到特定於實體的假設確定用於計量公允價值的投入的優先順序：
第1級--以計量日期活躍市場上相同資產或負債的市場報價為基礎的投入。
第2級--第1級中包括的報價以外的可觀察投入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或可觀測到或可由可觀測市場數據證實的其他投入。
第三級-反映管理層對市場參與者在計量日期為資產或負債定價時使用的最佳估計的投入。這些投入在市場上是看不到的，對該工具的估值很重要。
下表顯示了公司按公允價值經常性計量的資產的層次結構，截至2023年6月30日和2023年3月31日。該公司擁有
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截至的公允價值 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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(單位：千) |
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資產： |
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現金等價物 |
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$ |
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短期投資 |
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利率上限合約 |
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— |
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經常性資產按公允價值計量的總資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至的公允價值 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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(單位：千) |
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資產： |
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現金等價物 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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經常性資產按公允價值計量的總資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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下一節介紹該公司用來按公允價值計量金融工具的估值方法：
現金等價物-該公司的現金等價物由貨幣市場基金組成，其中很大一部分是美國政府支持的合格貨幣市場證券。
短期投資-公司的短期投資包括銀行存款、貨幣市場基金、存單和其他短期、高流動性投資，原始到期日在91天至120天之間。
利率上限合約-該公司承擔利率上限合同，以對衝Inmarsat定期貸款安排下的可變利率(更多信息請參見附註1-公司及其重要會計政策摘要-衍生品)。本公司的利率上限合約在每個報告日期(第2級)使用遠期利率曲線進行估值。
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
或有事件-與收購剩餘股份有關
長期債務-公司的長期債務包括Viasat信貸安排和Inmarsat的24.5億美元優先擔保信貸安排(Inmarsat擔保信貸安排)下的借款，2025年票據本金總額7.0億美元，2027年票據本金總額6.0億美元，2028年票據本金總額4.0億美元，Inmarsat 2026年票據本金總額20.8億美元，以及按未來最低租賃付款現值報告的融資租賃債務以及當前應計利息。與Viasat的7.0億美元循環信貸安排(Viasat循環信貸安排)和Inmarsat擔保信貸安排(Inmarsat循環信貸安排)下的7.00億美元循環信貸額度有關的長期債務按未償還借款本金報告，而與定期貸款安排、進出口信貸安排、Inmarsat定期貸款安排、2025年票據、2027年票據和2028年票據有關的長期債務按攤銷成本報告。然而，就披露而言，本公司須按經常性基礎計量未償債務的公允價值。公司與定期貸款安排、2023年定期貸款安排、Viasat循環信貸安排和Inmarsat擔保信貸安排相關的長期債務的公允價值接近其賬面價值，因為其浮動利率接近市場利率。截至2023年6月30日和2023年3月31日，公司與進出口信貸機制相關的長期債務的公允價值為2級，約為1美元。
衞星性能激勵義務-本公司與衞星製造商簽訂的合同要求本公司在整個財政年度內每月支付某些商業服務衞星的在軌衞星性能獎勵付款，包括利息
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註4--購置
2023年5月30日，該公司完成了對Inmarsat Holdings全部流通股的收購，Inmarsat Holdings是一傢俬人持股的領先全球移動衞星通信服務提供商。收購Inmarsat使該公司成為全球領先的通信創新者，擴大了規模和範圍，以負擔得起的、安全和可靠的方式連接世界。合併後公司的互補資產和資源使公司能夠在移動和固定領域提供先進的新服務，推動客户在寬帶通信和窄帶服務(包括物聯網(IoT))方面有更多選擇。這些好處和其他機會是促成購買價格的因素之一，導致確認初步估計商譽為#美元。
轉移的對價約為$
收購價格分配是初步的，主要是因為公司的估值分析和對各種税務屬性的審查即將敲定。本公司根據對其公允價值的初步估計，將收購價格分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債，隨着獲得更多信息，這一估計可能會在收購完成後最多一年內進行調整。
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(單位：千) |
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流動資產 |
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財產、設備和衞星 |
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可識別無形資產 |
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其他資產 |
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收購的總資產 |
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流動負債 |
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長期債務 |
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其他長期負債 |
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( |
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承擔的總負債 |
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) |
商譽 |
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轉移的總對價 |
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$ |
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加權 |
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估計公允價值 |
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平均估計使用壽命 |
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(單位：千) |
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(單位：年) |
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軌道時隙和頻譜資產 |
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客户關係 |
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技術 |
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商號 |
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其他 |
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可確認無形資產總額 |
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$ |
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在Inmarsat收購中收購的無形資產是根據權威的業務合併指南(ASC 805)確定的，採用與市場法、收益法和/或成本法一致的估值技術來計量公允價值，以估計公允價值。
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
簡明合併財務報表包括Inmarsat自收購之日起的經營業績。自2023年5月30日收購之日起，公司入賬約1美元
未經審計的備考財務信息
下表中未經審計的財務信息彙總了該公司和Inmarsat在形式上的綜合經營結果，就好像這兩家公司在2022年4月1日即2023年會計年度開始時已經合併。備考資料僅供參考，並不能説明如果收購發生在相關財政期間開始時將會取得的業務成果。
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截至三個月 |
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截至三個月 |
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2023年6月30日 |
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2022年6月30日 |
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(單位：千) |
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總收入 |
$ |
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$ |
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可歸因於Viasat公司的淨收益(虧損) |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附註5--停產業務
2022年10月1日，該公司簽訂了一項資產購買協議，將其政府系統部門的Link-16 TDL業務出售給L3Harris，以換取約$
就Link-16 TDL銷售於2023年1月3日結束，本公司與L3Harris訂立若干附屬商業協議，包括雙方就與Link-16 TDL業務及本公司保留業務有關的若干知識產權進行交叉許可的若干許可協議、有關在交易完成後供應若干Link-16及相關產品的供應協議，以及有關在完成銷售後為Link-16 TDL業務的過渡提供工程及支援服務的若干服務協議，每項協議均須受當中所載條款及條件的規限。這些協議對公司的簡明綜合財務報表的影響不大。
非持續經營的經營業績僅反映將從持續經營中剔除的直接可歸因於Link-16 TDL業務的收入和支出。下表列出了“非持續經營淨收益(虧損)，税後淨額”的主要組成部分截至2022年6月30日的三個月：
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截至三個月 |
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2022年6月30日 |
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(單位：千) |
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收入 |
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運營費用： |
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收入成本 |
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其他運營費用 |
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所得税前非持續經營的淨收益(虧損) |
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$ |
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從所得税中受益 |
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( |
) |
非持續經營的淨收益(虧損)，税後淨額 |
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$ |
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
與非持續經營有關的現金流量並未分開列於簡明綜合現金流量表內。下表列出了截至2022年6月30日的三個月與非持續運營相關的關鍵現金流和非現金信息：
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截至三個月 |
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2022年6月30日 |
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(單位：千) |
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折舊 |
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$ |
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無形資產攤銷 |
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資本支出 |
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注6-用於計算每股攤薄淨收益(虧損)的股份
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月裏，用於計算Viasat公司普通股股東應佔基本和稀釋每股淨虧損的加權平均股數是相同的，這是因為該公司在這些時期發生了持續運營的淨虧損(不包括可歸因於非控股權益的持續運營的收入(虧損))，包括可能稀釋的普通股加權平均股票將是反稀釋的。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的計算中不包括潛在攤薄的加權平均股票由以下部分組成
附註7--商譽和已獲得的無形資產
在截至2023年6月30日的三個月中，公司商譽的增加主要與收購Inmarsat有關(詳情請參見附註4-收購)以及公司所有三個部門記錄的外幣兑換影響。在截至2022年6月30日的三個月內，本公司商譽的減少主要與本公司所有三個部門錄得的外幣兑換影響有關。
可攤銷收購的無形資產的預期攤銷費用可能會由於收購的國際業務造成的外幣波動的影響而發生變化。
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攤銷 |
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(單位：千) |
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截至2023年6月30日的三個月 |
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$ |
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預計在2024財年剩餘時間內 |
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$ |
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預計2025財年 |
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預計2026財年 |
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預計2027財年 |
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預計2028財年 |
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此後 |
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$ |
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25
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註8--優先票據和其他長期債務
截至以下日期，長期債務總額包括2023年6月30日和2023年3月31日：
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自.起 |
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自.起 |
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(單位：千) |
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2028年筆記 |
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$ |
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$ |
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2027年筆記 |
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2025年筆記 |
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定期貸款安排 |
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橋樑設施 |
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— |
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2023年定期貸款安排 |
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— |
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ViaSat循環信貸安排 |
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— |
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進出口銀行信貸安排 |
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Inmarsat 2026筆記 |
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— |
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國際海事衞星組織擔保信貸安排 |
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— |
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*(見附註1) |
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債務總額 |
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未攤銷貼現和債務發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
減去：長期債務的當前部分 |
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長期債務總額 |
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$ |
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$ |
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定期貸款安排
2022年3月，本公司簽訂了一項美元
定期貸款安排下的借款須按季分期償還，金額為#元
在本公司的簡明綜合財務報表中，定期貸款融資項下的借款在扣除未攤銷貼現和債務發行成本後記為長期債務的當期部分和其他長期債務。定期貸款工具的原始發行貼現為
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2023年定期貸款安排
關於完成對Inmarsat的收購，該公司於2023年5月30日簽訂了一筆美元
在本公司的簡明綜合財務報表中，2023年定期貸款安排下的借款在扣除未攤銷貼現和債務發行成本後記為長期債務的當前部分和其他長期債務。2023年定期貸款工具的原始發行貼現為
橋樑設施
關於完成對Inmarsat的收購，該公司於2023年5月30日簽訂了一筆美元
橋樑融資的初始到期日為
過橋融資包含限制本公司及其受限制附屬公司產生額外債務、授予留置權、出售資產、進行投資、支付股息和進行某些其他受限制付款的能力的契諾。截至2023年6月30日，該公司遵守了橋樑融資下的財務契約。
橋樑貸款是按面值發行的，在公司的簡明綜合財務報表中扣除債務發行成本後記為長期債務。與發行過橋融資相關的債務發行成本按直線法攤銷至過橋融資期限內的利息支出，其結果與實際利率基準沒有重大差異。
27
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
ViaSat循環信貸安排
截至2023年6月30日，Viasat循環信貸安排提供了$
2023年5月30日，本公司與Viasat循環信貸機制下的貸款人簽訂了一份承諾書，該貸款機構持有總額為$
進出口銀行信貸安排
美國進出口銀行的信貸安排最初提供了$
美國進出口銀行信貸機制下的借款按固定利率計息
28
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在本公司的簡明綜合財務報表中，進出口信貸安排項下的借款在扣除未攤銷貼現和債務發行成本後記為長期債務的當期部分和其他長期債務。5美元的折扣
國際海事衞星組織擔保信貸安排
截至2023年6月30日，國際海事衞星組織擔保信貸安排包括
國際海事衞星組織定期貸款安排下的借款在該公司的簡明綜合財務報表中記為長期債務的當前部分和扣除未攤銷貼現和債務發行成本後的其他長期債務。與國際海事衞星組織定期貸款機制下的借款相關的遞延融資成本在貸款期限內以直線方式攤銷為利息支出，其結果與實際利率基礎沒有實質性差異。
高級附註
優先債券將於2028年到期
2020年6月，該公司發行了美元
29
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2028年發行的票據須由為Viasat循環信貸安排提供擔保的本公司現有及未來附屬公司以無抵押優先基準提供擔保。截至2023年6月30日，本公司所有附屬公司均未為2028年票據提供擔保。2028年的票據是本公司的一般優先無抵押債務，與本公司現有和未來的所有無擔保無附屬債務具有同等的兑付權。2028年票據的付款權實際上比本公司現有和未來的擔保債務更低，包括信貸安排和2027年票據(在擔保該等債務的資產價值範圍內)，在結構上從屬於不為2028年票據提供擔保的本公司子公司的所有現有和未來負債(包括貿易應付款項)，並優先於本公司所有現有和未來的次級債務。
管理2028年票據的契約限制了本公司及其受限制附屬公司產生、承擔或擔保額外債務；發行可贖回股票和優先股；支付股息、作出分配或贖回或回購股本；預付、贖回或回購次級債務；發放貸款和投資；授予或產生留置權；限制來自受限制附屬公司的股息、貸款或資產轉移；出售或以其他方式處置資產；與聯屬公司進行交易；減少本公司的衞星保險；以及與另一人合併或合併，或將其幾乎所有資產出售給另一人。
2028年發行的債券可以贖回，
2027年到期的高級擔保票據
2019年3月，公司發行了美元
2027年票據須由為Viasat循環信貸安排提供擔保的本公司現有及未來附屬公司按優先擔保基準提供擔保。截至2023年6月30日，本公司所有附屬公司均未為2027年票據提供擔保。2027年票據與定期貸款安排、2023年定期貸款安排、Viasat循環信貸安排和任何未來的平價留置權債務一樣，以留置權作為擔保，並對公司和該等子公司的幾乎所有資產進行留置權。
2027年債券是本公司的一般優先擔保債務，與其所有現有和未來的非附屬債務具有同等的償付權。2027年債券實際上優先於本公司所有現有和未來的無抵押債務(包括2025年債券和2028年債券)以及未來可能產生的所有許可初級留置權債務，在每種情況下，均以2027年債券的資產價值為限。2027年債券實際上從屬於任何由資產留置權擔保的債務，這些資產不是擔保2027年債券的抵押品(如Inmarsat 2026年債券)的一部分，在結構上從屬於公司子公司不為2027年債券提供擔保的所有現有和未來債務(包括貿易應付賬款)，並且優先於公司所有現有和未來的從屬債務。
管理2027年票據的契約限制了本公司及其受限制附屬公司產生、承擔或擔保額外債務；發行可贖回股票和優先股；支付股息、作出分配或贖回或回購股本；預付、贖回或回購次級債務；發放貸款和投資；授予或產生留置權；限制來自受限制附屬公司的股息、貸款或資產轉移；出售或以其他方式處置資產；與聯屬公司進行交易；減少本公司的衞星保險；以及與另一人合併或合併，或將其幾乎所有資產出售給另一人。
30
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2027年發行的債券可贖回，
優先債券將於2025年到期
2017年9月，公司發行了美元
2025年票據須由為Viasat循環信貸安排提供擔保的本公司現有及未來附屬公司以無抵押優先基準提供擔保。截至2023年6月30日，本公司所有附屬公司均未為2025年債券提供擔保。2025年債券是本公司的一般優先無抵押債務，與本公司現有和未來的所有無擔保無附屬債務具有同等的兑付權。2025年票據的付款權實際上比本公司現有和未來的有擔保債務更低，包括信貸安排和2027年票據(就擔保該等債務的資產價值而言)，在結構上從屬於不為2025年票據提供擔保的本公司子公司的所有現有和未來負債(包括貿易應付款項)，並優先於本公司所有現有和未來的次級債務。
管理2025年票據的契約限制了本公司及其受限制附屬公司產生、承擔或擔保額外債務；發行可贖回股票和優先股；支付股息、作出分配或贖回或回購股本；預付、贖回或回購次級債務；發放貸款和投資；授予或產生留置權；限制來自受限制附屬公司的股息、貸款或資產轉移；出售或以其他方式處置資產；與聯屬公司進行交易；減少本公司的衞星保險；以及與另一人合併或合併，或將其幾乎所有資產出售給另一人。
2025年發行的債券可以贖回，
國際海事衞星組織高級擔保票據2026年到期
2019年10月，Inmarsat Holdings的某些子公司發行了美元
Inmarsat 2026債券以擔保Inmarsat擔保信貸機制的抵押品上的同等優先留置權為抵押，並要求由Inmarsat Holdings的有限子公司在優先擔保的基礎上擔保，或根據Inmarsat的優先擔保債務作為借款人，但例外情況除外。截至2023年6月30日，Inmarsat Holdings的所有子公司都是Inmarsat擔保信貸機制下的擔保人或借款人，為Inmarsat 2026票據提供擔保。
31
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
管理Inmarsat 2026債券的契約限制了發行人及其受限制附屬公司產生、承擔或擔保額外債務；發行可贖回股票和優先股；支付股息、進行分配或贖回或回購股本；預付、贖回或回購次級債務；進行貸款和投資；授予或產生留置權；限制來自受限制附屬公司的股息、貸款或資產轉讓；出售或以其他方式處置資產；與關聯公司進行交易；以及合併或合併，或將其幾乎所有資產出售給另一人。
Inmarsat 2026票據可贖回，
附註9--關聯方交易
在正常業務過程中，該公司利用其股權方法投資(Navarino UK和JSAT Mobile)進行交易，這些交易被視為關聯方交易。在截至2023年6月30日的三個月中，公司確認了來自Navarino UK和JSAT Mobile的收入和現金共$
附註10--承付款和或有事項
本公司不時訂立衞星建造協議及其他與衞星有關的購買承諾，包括提供發射服務、衞星營運及衞星保險。有關本公司在衞星建造合約及其他衞星相關採購承諾項下未來最低付款的資料，請參閲本公司截至2023年3月31日止年度10-K表格年度報告所載綜合財務報表的附註13-承諾額。
本公司定期參與在正常業務過程中產生的各種索賠、訴訟、調查和訴訟，包括政府調查和索賠，以及與知識產權、違約、勞動和僱傭、税務和其他事項有關的其他索賠和訴訟。這類事件可能導致罰款；罰款、補償性賠償、三倍損害賠償或其他損害賠償；或非金錢救濟。違反政府合同法律和法規也可能導致終止其政府合同或禁止其競標未來的政府合同。雖然索賠、訴訟、調查和法律程序本身具有不確定性，其結果也不能準確預測，但本公司相信，解決其當前懸而未決的事項不會對其業務、財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
32
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
該公司與多個美國政府機構簽訂了合同。因此，公司定期接受DCMA、DCAA和其他美國政府機構的審計和審查，審查其在政府合同、間接費率和定價做法、會計和管理內部控制業務系統以及遵守適用的合同和採購法律、法規和標準方面的表現。審查或審計的不利結果或其他未能遵守適用的合同和採購法律、法規和標準的情況可能導致對公司施加重大民事和刑事處罰以及行政制裁，其中可能包括終止合同、沒收利潤、觸發降價條款、暫停付款、重大客户退款、罰款和停職，或禁止與美國政府機構開展業務。此外，如果公司未能從適用的美國政府機構獲得對其各種會計和管理內部控制業務系統的“充分”確定，或者如果對其提出不當指控，公司可能會對其業務或其聲譽造成嚴重損害，包括其競標新合同或接受合同續簽的能力以及其在投標過程中的競爭地位。截至2023年6月30日，DCAA已經完成了2004財年、2016財年、2019財年、2020財年和2021財年的費用審計。DCMA批准了該公司除2021年以外的這些財年的已發生成本，這一點尚待解決。DCMA還根據低風險的確定，批准了公司2005至2015財年、2017財年、2018財年和2022財年的已發生成本，而無需進一步審計。雖然本公司已根據本公司相信會在最終審核或審核後獲得批准的成本估計，記錄2020財年以後的合同收入，但本公司不知道任何持續或未來審核或審核及調整的結果，如果未來的調整超出本公司的估計，其盈利能力將受到不利影響。該公司有$
2022年7月8日，之前收購Acacia Communications，Inc.(Acacia)的思科公司(思科)向該公司支付了約美元
附註11--所得税
在截至2023年6月30日的三個月，公司記錄了一筆微不足道的所得税優惠，導致實際税率為
截至2022年6月30日止三個月，本公司錄得所得税優惠$
現有遞延税項資產的未來變現最終取決於未來的盈利能力以及税法規定的結轉期內是否存在足夠的適當性質的應税收入(例如普通收入與資本利得)。如果本公司對應納税所得額的估計低於利用任何遞延税項資產的全部金額所需的數額，則將建立估值準備，這將導致在作出該決定的期間內收入減少。
33
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2023年6月30日的三個月，公司的未確認税收優惠總額增加了$
注12-細分市場信息
該公司的可報告部門(衞星服務、商業網絡和政府系統)主要根據客户類型和相關的合同要求進行區分。該公司的衞星服務部門向住宅客户、預付費互聯網用户、企業、商業航空公司和其他飛機、海船(通過收購Inmarsat獲得)和其他移動寬帶客户提供基於衞星的寬帶和相關服務。公司的商業網絡部門開發和提供先進的衞星和無線寬帶平臺、地面網絡設備、射頻和先進的微波解決方案、專用集成電路(ASIC)芯片設計、衞星有效載荷開發和空間對地連接系統，其中一些最終由公司的衞星服務部門使用。該公司的政府系統部門向軍事和政府用户提供全球移動寬帶服務和窄帶產品和服務(通過收購Inmarsat獲得)，並開發和提供以網絡為中心、基於互聯網協議的固定和移動安全通信產品和解決方案。受到更多監管的政府環境受到獨特的合同要求，並具有不同於衞星服務和商業網絡部分的經濟特徵。
如附註1-列報基礎及附註5-非持續經營所述，本公司於2022年10月1日訂立資產購買協議，出售若干資產並將組成Link-16 TDL業務的若干負債轉讓予L3Harris。根據ASC 205-20，公司確定Link-16 TDL業務在2023財年第二季度末符合持有待售和非持續運營會計標準。因此，作為可報告分部一部分的停產業務的計量日期之前的期間的分部信息需要重述，以反映停產業務分類。不過，所有列報期間的分部業績均未計入停產業務。此外，由於停產業務是可報告分部的一部分，而不是整個可報告分部，因此以前分配給停產業務的成本已合理地重新分配到剩餘的運營分部。因此，之前分配給Link-16 TDL業務的某些公司和其他間接成本已在本報告所述期間的所有三個細分市場中分配。2023年1月3日，公司完成Link-16 TDL銷售。有關更多信息，請參閲附註5--停產運營。
34
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
分部收入和營業利潤(虧損)截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月如下：
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截至三個月 |
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2023年6月30日 |
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2022年6月30日 |
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(單位：千) |
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收入： |
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衞星服務 |
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產品 |
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服務 |
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總計 |
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商業網絡 |
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產品 |
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服務 |
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總計 |
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政府系統 |
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產品 |
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服務 |
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總計 |
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消除部門間收入 |
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總收入 |
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營業利潤(虧損)： |
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衞星服務 |
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商業網絡 |
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政府系統 |
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取消跨部門經營 |
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分部營業利潤(公司前虧損) |
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公司 |
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已獲得無形資產的攤銷 |
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營業收入(虧損) |
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( |
) |
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可確認為分部的資產包括：應收賬款、未開賬單的應收賬款、存貨、收購的無形資產和商譽。本公司的財產和設備，包括其衞星、地面站和其他網絡設備，被轉讓給公司資產，因為它們可供各部門在其估計使用壽命內使用。
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自.起 |
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自.起 |
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(單位：千) |
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細分資產： |
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衞星服務 |
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商業網絡 |
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政府系統 |
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部門總資產 |
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企業資產 |
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總資產 |
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35
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
其他已購入的無形資產、淨額和商譽2023年6月30日和2023年3月31日如下：
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其他收購的無形資產 |
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商譽 |
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自.起 |
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自.起 |
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自.起 |
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自.起 |
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(單位：千) |
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衞星服務 |
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商業網絡 |
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政府系統 |
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總計 |
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在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，收購的無形資產按部門攤銷如下：
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截至三個月 |
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2023年6月30日 |
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2022年6月30日 |
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(單位：千) |
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衞星服務 |
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商業網絡 |
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政府系統 |
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收購的全部攤銷 |
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按地理區域劃分的收入截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月如下：
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截至三個月 |
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2023年6月30日 |
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2022年6月30日 |
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(單位：千) |
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美國客户 |
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非美國客户(每個國家都不重要) |
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總收入 |
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該公司根據客户所處的地理位置按地理區域區分來自外部客户的收入。
注13--後續事件
該公司於2023年4月30日將其第一顆第三代ViaSat-3級衞星--ViaSat-3 America衞星送入軌道。2023年7月12日，該公司報告了一個反射器部署問題，該問題可能會對ViaSat-3 America衞星的性能產生重大影響。該公司和反射器供應商正在對受影響反射器的開發和部署進行嚴格審查，以確定其影響和潛在的補救措施。由於本公司和反射器供應商對受影響反射器的開發和部署的審查仍在進行中，本公司無法評估ViaSat-3 America衞星的減值。ViaSat-3美洲衞星的保險金額約為$
36
項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，其中包含有關未來事件和我們未來結果的前瞻性陳述，這些陳述受1933年證券法和1934年證券交易法規定的安全港的約束。這些陳述是基於對我們經營的行業以及我們管理層的信念和假設的當前預期、估計、預測和預測。我們使用諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將會”、“將會”等詞彙和類似表述的變體來識別前瞻性陳述。提醒讀者，這些前瞻性陳述只是預測，受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括：收購Inmarsat打亂目前的計劃和業務或轉移管理層對我們業務的注意力的風險；收購Inmarsat對我們留住和聘用關鍵人員以及與我們的客户、供應商和其他與我們有業務往來的人保持關係的能力的影響；我們成功整合Inmarsat的業務、技術和員工(如本文定義)的能力；實現Inmarsat收購和我們其他收購的預期效益和協同效應的能力，包括對我們產品和服務的增強、更大的收入或增長機會、運營效率和成本節約的預期；在完成對Inmarsat的收購後確保業務持續業績和市場增長的能力；我們實現ViaSat-3、ViaSat-4和I-6級衞星以及我們可能建造或收購的任何未來衞星的預期效益的能力；與我們的衞星項目相關的意外費用；我們在預期的時間表上成功實施我們的寬帶服務業務計劃的能力；在我們的ViaSat-3衞星上發射服務之前，我們業務中的能力限制；與衞星建造、發射和運行相關的風險，包括任何異常、操作故障或衞星性能下降的影響；我們成功開發、推出和銷售新技術、產品和服務的能力；美國政府的審計；全球商業環境和經濟條件的變化；美國政府批准美國由於客户對資本支出的持續限制，對產品和服務的需求減少；與關鍵客户或供應商的關係或財務狀況發生變化；我們依賴數量有限的第三方來製造和供應我們的產品；競爭加劇；新技術的引入和其他影響通信和國防行業整體的因素；不利的監管變化(包括影響頻譜可用性或允許使用的變化)對我們銷售或部署我們的產品和服務的能力的影響；其他人使用頻譜的方式的變化；我們無法獲得更多頻譜、將頻譜用於其他目的和/或在其他軌道位置操作衞星；我們使用或試圖利用的相同頻譜或軌道位置的競爭使用；全球税法變化的影響；我們的負債水平和遵守適用債務契約的能力；我們參與訴訟，包括知識產權索賠和保護我們專有技術的訴訟；我們對數量有限的關鍵員工的依賴；以及在截至2023年3月31日的財政年度10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”標題下識別的其他因素，以及本報告其他部分和提交給美國證券交易委員會(The Securities and Exchange Commission，簡稱“美國證券交易委員會”)的其他文件中“風險因素”標題下的其他因素。因此，實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。我們不承擔以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述的義務。
37
公司概述
我們是一家創新的全球通信技術和服務提供商，專注於為所有人提供可訪問、可用和安全的連接。我們的衞星、地面基礎設施和用户終端的端到端平臺使我們能夠為全球各地的企業、消費者、軍事和政府用户提供經濟高效、高速、高質量的寬帶和其他連接解決方案，無論是地面、空中還是海上。此外，我們的政府業務包括一系列通信網關；態勢感知產品和服務；衞星通信產品和服務；使用各種頻段的衞星通信產品和服務；網絡安全和信息保障產品和服務；以及戰術數據鏈路解決方案。我們相信，我們的多元化戰略-以客户為中心的廣泛產品和服務組合為基礎，以我們的寬帶和窄帶衞星機隊為支撐-我們的垂直整合以及我們在政府和商業應用程序和細分市場以及不同地理市場之間有效交叉部署技術的能力，為我們提供了堅實的基礎，以維持和加強我們在先進通信和網絡技術領域的領先地位。ViaSat，Inc.於1986年在加利福尼亞州註冊成立，並於1996年重新註冊為特拉華州公司。
我們通過三個部門開展業務：衞星服務、商業網絡和政府系統。
Inmarsat收購
2023年5月30日，我們購買了Connect Topco Limited的全部已發行和流通股，這是一家在格恩西島註冊成立的私人股份有限公司(Inmarsat Holdings及其子公司Inmarsat)，以換取約5.507億美元的現金和4636萬股我們普通股的未登記股票(Inmarsat收購)。關於完成對Inmarsat的收購，我們達成了一項6.167億美元的優先擔保定期貸款安排(2023年定期貸款安排)和一項7.334億美元的無擔保過橋貸款安排(橋樑貸款安排)，這兩項貸款在交易完成時已全部動用。
出售Link-16 TDL業務
2023年1月3日，我們完成了向L3Harris Technologies，Inc.(L3Harris)出售包含Link-16戰術數據鏈路業務(Link-16 TDL業務)的某些資產和負債，以換取約19.6億美元的現金，但須進行某些調整(Link-16 TDL出售)。除非另有説明，本季度報告中關於Form 10-Q的討論僅涉及我們的持續運營，不包括Link-16 TDL業務。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表的附註5--非持續經營。
衞星服務
我們的衞星服務部門使用我們的專有技術平臺，通過全球衞星提供高速寬帶和窄帶服務，用於商業應用。
我們在太空中由22顆衞星組成的互補機隊跨越了Ka波段、L波段和S波段。除了Viasat原有的衞星機隊外，完成對Inmarsat的收購還增加了：五顆高帶寬Ka波段衞星、八顆高可用的L波段衞星(其中三顆是在軌應急衞星，但目前尚未投入使用)、一顆支持歐洲航空網絡為歐洲商業航空公司提供國際金融公司服務的S波段衞星，以及兩顆I-6級混合Ka/L波段衞星(I-6 F1和I-6 F2衞星)，另外還有更多的衞星正在開發中。我們擴大的衞星機隊使我們能夠以更大的宂餘度和彈性提供近全球覆蓋(包括強大的海洋覆蓋和極地覆蓋)。我們於2023年4月30日將我國第一顆第三代ViaSat-3級衞星--美洲ViaSat-3衞星送入軌道。2023年7月12日，我們報告了一個反射器部署問題，該問題可能會對ViaSat-3美洲衞星的性能產生重大影響(有關詳細信息，請參閲附註13-後續事件)。
我們的衞星服務部門提供的主要服務包括：
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Inmarsat商業業務的資產和運營結果主要包括在2023年5月30日Inmarsat收購完成後的一段時間內的我們的衞星服務部門(少量包括在我們的商業網絡部門，Inmarsat的政府業務包括在我們的政府系統部門)。
商業網絡
我們的商業網絡部門開發和銷售一系列先進的衞星和無線產品、天線系統以及網絡和終端解決方案，以支持或支持提供高速固定和移動寬帶服務。我們設計、開發和生產適用於多種軌道系統的解決方案，包括地球靜止軌道(GEO)、中地球軌道(MEO)和近地軌道(LEO)。我們的商業網絡部門提供的主要產品、系統、解決方案和服務包括：
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政府系統
我們的政府系統部門提供廣泛的產品和服務，包括：
影響我們經營業績的因素和趨勢
關於影響我們經營結果的因素和趨勢的摘要，請參閲我們截至2023年3月31日的年度報告Form 10-K中的第二部分第7項“影響我們經營結果的因素和趨勢”。
收入來源
我們的衞星服務部門的收入主要來自我們的固定寬帶服務、空中服務、海事和窄帶服務(主要通過收購Inmarsat獲得)以及能源服務。
我們商業網絡和政府系統部門的收入主要來自三種類型的合同：固定價格合同(要求我們根據合同以指定的價格提供產品和服務)、成本補償合同(根據成本補償合同，只要這些成本在合同上限內並在合同條款允許的範圍內，外加費用或利潤)，以及時間和材料合同(根據合同約定的既定小時費率，補償我們所花費的工作小時數，以及提供此類產品或服務所使用的材料成本)。
從歷史上看，我們在商業網絡和政府系統部門的很大一部分收入來自包括產品開發在內的客户合同。開發工作是直接響應客户的具體要求進行的，因此，與這種工作相關的支出在發生時計入銷售成本，相關資金(包括利潤部分)計入收入。有關更多信息，請參閲附註1-簡明綜合財務報表的列報基礎。
40
到目前為止，我們在商業網絡和政府系統部門增長和保持收入的能力取決於我們識別和瞄準客户高度重視技術解決方案的市場的能力，以及我們獲得額外可觀合同的能力。由於這一過程的性質，很難預測在這些市場獲得獎項的概率和時間。
關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析討論了我們的簡明綜合財務報表，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。我們認為以下討論的政策對於理解我們的財務報表至關重要，因為它們的應用對管理層的判斷提出了最重要的要求，而財務報告結果依賴於對本質上不確定事項的影響的估計。我們將在以下段落中描述這些關鍵會計政策的具體風險。對於所有這些政策，我們警告説，未來的事件很少會像預測的那樣發展，即使是最好的估計也經常需要調整。
收入確認
我們將會計準則更新(ASU)2014-09，與客户的合同收入(通常稱為ASC 606)下的五步收入確認模式應用於我們與客户的合同。在這種模式下，我們(1)確定與客户的合同，(2)在合同中確定我們的履約義務，(3)確定合同的交易價格，(4)將交易價格分配給我們的履約義務，(5)在我們履行我們的履約義務時確認收入。這些履約義務一般包括購買服務(包括寬帶容量和寬帶設備租賃)、購買產品以及根據長期合同開發和交付根據客户規格建造的複雜設備。
履行義務的履行時間可能需要作出判斷。我們很大一部分收入來自與客户簽訂的服務合同，主要是連接服務。這些合同通常要求客户預付或定期按月付款。我們提供連接服務的義務隨着時間的推移得到履行，因為客户同時獲得和消費所提供的好處。隨着時間的推移，對進展的測量基於一段時間(例如，在估計的合同期限內)或使用(例如，使用的帶寬/處理的數據字節)。我們根據權威租賃指南(ASC 842)評估作為提供連接服務的一部分提供給客户的寬帶設備是否代表租賃。如附註1--陳述的基礎所述-- 租契 根據我們的簡明綜合財務報表，對於在提供連通性服務的同時租賃給客户的寬帶設備，我們將連通性服務安排的租賃和非租賃部分作為單一履約義務，因為連通性服務是主要組成部分。
我們還從與客户簽訂的提供產品的合同中獲得部分收入。提供產品的履行義務在控制權移交給客户的時間點上得到滿足。這些合同通常要求客户在控制權通過時付款，而確定控制權轉移的地點可能需要判斷。為了確定控制權轉移到客户手中的時間點，我們考慮的指標包括但不限於：(1)我們目前對資產的付款權利，(2)客户對資產的合法所有權，(3)資產的實際佔有權已轉移給客户，(4)客户對資產所有權的重大風險和回報，以及(5)客户已接受資產。對於產品收入，控制權通常在向客户交付貨物後轉移到客户手中。
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我們與美國政府的合同通常受聯邦採購條例(FAR)的約束，並根據生產商品或提供服務的估計或實際成本定價。FAR為根據美國政府合同提供的商品和服務制定價格時允許的成本類型提供了指導。非美國政府合同的定價基於與每個客户的具體談判。根據我們的美國政府固定價格合同的典型付款條款，客户向我們支付基於績效的付款(PBP)或進度付款。PBP是基於可量化的業績衡量或特定事件或里程碑的實現情況的臨時付款。進度付款是根據工程進展所產生的費用的百分比進行的臨時付款。由於客户通常可以保留合同價格的一部分，直到合同完成，我們的美國政府固定價格合同通常會導致確認的收入超過我們在資產負債表上作為未開單應收賬款列示的賬單。我們客户的賬單和到期金額在資產負債表上被歸類為應收賬款。客户在最終合同結算前保留的部分付款不被視為重要的融資組成部分，因為其目的是保護客户。對於我們的美國政府成本類合同，客户通常會為我們在短時間內發生的實際成本向我們付款。對於非美國政府合同，我們通常在工作進展時收到中期付款，但對於某些合同，我們可能有權收到預付款。我們確認這些預付款的負債超過確認的收入，並在資產負債表上作為超過收入和遞延收入的收款列報。預付款通常不被認為是重要的融資組成部分，因為它用於滿足在合同早期階段可能更高的營運資金要求，並保護我們免受對方未能充分履行合同規定的部分或全部義務的影響。
與根據長期合同開發和交付按客户規格建造的複雜設備相關的性能義務隨着時間的推移而得到確認，因為這些性能義務不會為我們創造替代用途的資產，而且我們迄今擁有可強制執行的性能付款權利。為了衡量控制權的轉移，收入是根據完成履約義務的進展程度確認的。衡量完成進度的方法的選擇需要作出判斷，並以所提供的產品或服務的性質為基礎。我們通常使用成本比成本衡量合同的進度，因為這最好地描述了當我們在合同上產生成本時，控制權轉移給客户的情況。根據進度成本比計量，完成進展的程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。在完成履約義務時估算總成本需要管理層對分包商業績、材料成本和可用性、勞動力成本和生產率以及間接費用成本等項目進行估算。當合同所產生的總成本估計超過所獲得收入的總估計時，合同的全部損失準備金在確定損失期間予以確認。截至2023年6月30日，我們對未平倉固定價格合同的未來成本估計只要有1%的差異，就會使我們的所得税前收入(虧損)發生微不足道的變化。
對交易價格的評估，包括分配給履約義務的金額，可能需要作出重大判斷。由於我們許多履約義務需要執行的工作的性質，總收入的估計，以及在適用的情況下完成時的成本，是複雜的，受許多變量的影響，需要做出重大判斷。我們的合同可能包含獎勵費用、獎勵費用或其他條款，包括可能增加或降低交易價格的重要融資部分。這些金額有時是可變的，可以由績效指標、計劃里程碑或成本目標、付款時間和客户自由裁量權決定。我們以我們預期的應得金額估算可變對價。我們在交易價格中計入估計金額，前提是當與可變對價相關的不確定性得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們對可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價格的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。如果協議包括嵌入融資部分，我們將使用實際利息法確認嵌入融資部分的利息支出或利息收入。這一方法採用隱含利率，反映預期在單獨的融資交易中獲得的增量借款利率。如果我們在合同開始時預期，從我們向客户轉讓承諾的貨物或服務到客户為該貨物或服務付款之間的時間不超過一年，我們選擇了實際的權宜之計，不就重大融資部分的影響調整承諾的對價金額。
42
如果一份合同被分成多個履約義務，則總交易價格分配給每個履約義務的金額是基於作為每個履約義務基礎的承諾貨物或服務的估計相對獨立銷售價格。估計獨立的銷售價格可能需要判斷。當可用時，當我們在類似情況下單獨向類似客户銷售該商品或服務時，我們利用該商品或服務的可觀察價格。如果無法直接觀察到獨立銷售價格，我們將通過考慮所有合理可用的信息(包括市場狀況、特定因素以及有關客户或客户類別的信息)來估計獨立銷售價格。
財產、設備和衞星
物業、設備及衞星，淨額包括本公司擁有及租賃的衞星及相關的地面站及聯網設備，以及作為本公司衞星服務分部的一部分而出租予客户的客户駐地設備單位。
衞星及其他財產和設備按成本入賬，如購買某些衞星和其他財產，則按購買之日的公允價值減去累計折舊後的淨值入賬。資本化的衞星成本主要包括衞星建造和發射的費用，包括髮射保險和在軌測試期間的保險、預期應支付給衞星製造商的業績獎勵付款的淨現值(取決於衞星的持續令人滿意的性能)、與監測和支助衞星建造直接相關的費用以及衞星建造期間產生的利息費用。我們還建造地面站、網絡運營系統和其他資產來支持我們的衞星，這些建造成本，包括利息，都在發生時資本化。在衞星投入商業服務時，我們根據每顆衞星相對於原始製造商軌道設計壽命的性能分析、估計的燃料水平和相關消耗率以及衞星運行的歷史趨勢，估計我們衞星的使用壽命用於折舊目的。我們定期審查我們衞星的剩餘估計使用壽命，以確定是否有必要對估計使用壽命進行修訂。
租契
根據ASC 842，我們在合同開始時評估合同是否為或包含租賃。一般而言，我們在以下情況下確定租賃存在：(1)合同涉及使用獨特的已識別資產，(2)我們獲得從使用資產中獲得幾乎所有經濟利益的權利，以及(3)我們有權指示使用資產。當滿足下列一個或多個標準時，租賃被歸類為融資租賃：(1)租賃在租賃期限結束時轉移資產的所有權，(2)租賃包含合理地確定將被行使的購買資產的選擇權，(3)租賃期限是資產剩餘使用壽命的主要部分，(4)租賃支付的現值等於或超過該資產的全部公允價值，或(5)該資產具有特殊性質，預計在租賃期結束時沒有出租人的其他用途。如果租賃不符合上述任何標準，則被歸類為經營性租賃。
於租賃開始日，我們確認所有租賃的使用權資產和租賃負債，但原始期限為12個月或以下的短期租賃除外。使用權資產是指租賃資產在租賃期內的使用權。租賃負債指租賃項下租賃付款的現值。使用權資產最初按成本計量，主要包括租賃負債的初始金額減去收到的任何租賃獎勵。根據適用於長期資產的標準，對所有使用權資產定期進行減值審查。租賃負債最初按租賃付款的現值計量，並使用我們對與相關租賃相同期限的抵押貸款的遞增借款利率的估計進行貼現。
計量租賃負債所包括的租賃付款包括：(1)不可撤銷租賃期的固定租賃付款；(2)合理確定將行使續期選擇權的可選續期的固定租賃付款；以及(3)基於租賃開始時的有效指數或費率而取決於相關指數或費率的可變租賃付款。我們的某些房地產租賃協議要求支付可變租金，而不是依賴於租賃開始時確定的基礎指數或費率。這類付款和基於比率或指數的付款變動在發生時在營業費用中確認。
43
經營性租賃的租賃費用包括在租賃期內按直線原則確認的固定租賃付款加上已發生的可變租賃付款。融資租賃的租賃費用包括融資租賃獲得的資產在租賃期內按直線折舊，以及按租賃開始時的貼現率計算的租賃負債利息支出。對於經營租賃和融資租賃，租賃付款在減少租賃負債和利息支出之間分配。
對於在提供連接服務的同時租賃給客户的寬帶設備，我們已作出會計政策選擇，不將寬帶設備與相關的連接服務分開。連通性服務是這些安排的主要組成部分。根據ASC 606來考慮連接性服務。我們也是某些微不足道的通信設備的出租人。這些租賃符合經營租賃分類的標準。與這些租賃相關的租賃收入並不重要。
企業合併
企業合併的收購價按收購的有形和無形資產以及承擔的負債的估計公允價值分配(如適用)。此外，吾等確認技術、合同及客户關係、衞星代管權、商號及其他為可識別無形資產，並於交易日期按公允價值記錄。當轉移的對價超過可確認資產和負債的公允價值時，就記錄商譽。對已收購資產和承擔負債的計價期間調整，並與商譽進行相應的抵銷，計入發生期間，可能包括自收購日期起計最多一年。或有對價於購置日按公允價值入賬。
長期資產和其他長期資產(財產、設備和衞星以及包括商譽在內的其他資產)的減值
根據有關長期資產減值或處置的權威指引(ASC 360)，當有證據顯示事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，吾等會評估長期資產(包括物業、設備及衞星及其他資產)的潛在減值。當一項資產(或一組資產)預期產生的未貼現現金流少於該資產的賬面價值時，我們確認減值損失。任何必需的減值損失將按資產的賬面價值超出其公允價值的金額計量，並將計入相關資產的賬面價值減值並計入運營業績。截至2023年6月30日及2022年6月30日止三個月，本公司並無錄得重大減值。
我們在權威性的商譽及其他無形資產指引(ASC 350)和ASU 2017-04的規定下，簡化了我們在2020財年採用的商譽減值測試，對商譽進行了會計處理。目前的權威指引允許我們首先評估定性因素，以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。如果在完成定性評估後，我們確定估計公允價值大於賬面價值，我們得出的結論是不存在減值。或者，如果我們在定性評估中確定公允價值很可能低於其賬面價值，則我們進行商譽減值量化測試，通過比較報告單位的公允價值及其賬面價值(包括商譽)來識別減值的存在和減值損失金額。如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值，則將在賬面金額超過公允價值的金額中確認商譽減值費用，但以分配給該報告單位的商譽總額為限。我們在每個財政年度第四季度測試商譽減值，當事件發生或情況發生變化時，有合理的可能存在減值。
根據ASC 350，我們評估定性因素以確定商譽是否受損。定性分析包括評估某些因素變化的影響，這些因素包括：(1)預測經營結果的變化，並將實際結果與預測進行比較；(2)自收購日期以來行業或我們的競爭環境的變化；(3)整體經濟、我們的市場份額和市場利率自收購日期以來的變化；(4)股票價格和相關市值以及企業價值的趨勢；(5)同行公司企業總價值指標的趨勢；以及(6)其他因素，如管理層更替、監管變化和訴訟事項的變化。
根據我們在2023財年第四季度進行的定性和定量評估，我們得出結論，截至2023年3月31日，我們報告單位的估計公允價值很可能超過其賬面價值。
44
所得税和遞延税項資產的估值準備
管理層評估遞延税項資產的變現能力，並按季度評估估值撥備的需要，以確定現有證據的權重是否表明需要額外的估值撥備。根據權威性的所得税指引(ASC 740)，如果根據所有現有證據，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，則遞延税項淨資產應減去估值撥備。如果我們對應税收入的估計低於利用任何遞延税項資產的全部金額所需的估計，則建立估值準備，這將導致在作出該決定的期間收入減少。
我們對遞延税項資產計提估值準備必要性的分析考慮了歷史和預測的未來經營業績。此外，我們的評估考慮了其他因素，包括我們的合同積壓、我們的積極收益歷史、假設我們的衞星服務部門繼續增長的當前收益趨勢、經某些項目調整的應税收入以及按司法管轄區預測的收入。我們還考慮了這些遞延税淨資產可以變現的期限，以及我們沒有聯邦税收損失結轉到期而未使用的歷史。
根據權威性的所得税不確定性會計指引(ASC 740)，為不確定的税務狀況計提了應計項目。在權威的指導下，只有在税務機關根據税收狀況的技術價值進行審查後，該税收狀況更有可能維持下去的情況下，我們才可能確認來自不確定税收狀況的税收利益。在財務報表中確認的來自這種狀況的税收優惠應以最終結算時實現的可能性大於50%的最大好處為基礎來計量。該權威指引涉及所得税資產和負債的取消確認、遞延所得税資產和負債的分類、與税收頭寸相關的利息和罰款的會計處理以及所得税披露。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在正常業務過程中，在計算和交易中，最終的税收決定是不確定的。此外，税收法律法規的變化以及不利的司法裁決可能會對所得税規定產生不利影響。我們相信，我們已經為尚未與聯邦、州和外國税務當局解決的所得税問題做了充分的準備。然而，如果這些撥備金額被證明超過了所需的數額，則準備金的倒轉將導致在我們確定不再需要為負債撥備的期間確認税收優惠。如果最終評税超過我們對納税義務的估計，將導致額外的費用支出。
經營成果
下表顯示了我們在所示時期內持續經營的損益表數據，佔總收入的百分比：
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截至三個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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收入： |
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100 |
% |
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100 |
% |
產品收入 |
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30 |
|
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30 |
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服務收入 |
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70 |
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|
70 |
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運營費用： |
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|
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產品收入成本 |
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25 |
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26 |
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服務成本收入 |
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45 |
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47 |
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銷售、一般和行政 |
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28 |
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30 |
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自主研發 |
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4 |
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6 |
|
已取得無形資產的攤銷 |
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4 |
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1 |
|
持續經營的收入(虧損) |
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(5 |
) |
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(10 |
) |
利息(費用)收入，淨額 |
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|
(5 |
) |
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(1 |
) |
所得税前持續經營的收入(虧損) |
|
|
(10 |
) |
|
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(11 |
) |
(從持續經營中獲得的)所得税 |
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
持續經營的淨收益(虧損) |
|
|
(10 |
) |
|
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(7 |
) |
非持續經營的淨收益(虧損)，税後淨額 |
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|
— |
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3 |
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可歸因於Viasat公司的淨收益(虧損) |
|
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(10 |
) |
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(4 |
) |
45
截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月
收入
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截至三個月 |
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|
美元 |
|
|
百分比 |
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|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
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6月30日， |
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|
6月30日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
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產品收入 |
|
$ |
236.4 |
|
|
$ |
172.5 |
|
|
$ |
63.9 |
|
|
|
37 |
% |
服務收入 |
|
|
543.4 |
|
|
|
402.6 |
|
|
|
140.9 |
|
|
|
35 |
% |
總收入 |
|
$ |
779.8 |
|
|
$ |
575.1 |
|
|
$ |
204.7 |
|
|
|
36 |
% |
我們的總收入增加了2.047億美元，這是服務收入增加1.409億美元和產品收入增加6390萬美元的結果。服務收入的增長主要是由於我們的衞星服務部門增加了8,640萬美元，我們的政府系統部門增加了5,300萬美元。產品收入的增長是由於我們的商業網絡部門增加了3430萬美元，我們的政府系統部門增加了2960萬美元。
收入成本
|
|
截至三個月 |
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|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
產品收入成本 |
|
$ |
197.1 |
|
|
$ |
149.1 |
|
|
$ |
48.0 |
|
|
|
32 |
% |
服務成本收入 |
|
|
347.8 |
|
|
|
268.7 |
|
|
|
79.2 |
|
|
|
29 |
% |
收入總成本 |
|
$ |
544.9 |
|
|
$ |
417.8 |
|
|
$ |
127.1 |
|
|
|
30 |
% |
由於服務成本收入增加了7920萬美元，產品收入成本增加了4800萬美元，收入成本增加了1.271億美元。服務成本收入增加主要是由於服務收入增加，主要來自我們的衞星服務和政府系統部門，導致服務成本收入在不變利潤率基礎上增加9,400萬美元。較高的利潤率部分抵銷了服務成本收入的增長，這主要是由我們的衞星服務和政府系統部門推動的。產品收入增加的成本主要是由於產品收入增加，主要來自我們的商業網絡和政府系統部門，在不變利潤率的基礎上導致產品收入成本增加5520萬美元。產品收入成本的增加被較高的利潤率部分抵消，這主要是由我們的政府系統部門推動的。
銷售、一般和行政費用
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
銷售、一般和行政 |
|
$ |
219.6 |
|
|
$ |
171.6 |
|
|
$ |
48.0 |
|
|
|
28 |
% |
銷售、一般和行政(SG&A)費用增加了4,800萬美元，反映了我們所有三個細分市場的支持成本增加了4,430萬美元。銷售成本增加490萬美元也推動了SG&A費用的增長，這主要反映在我們的政府系統部門。SG&A開支主要包括人事成本及業務發展、市場推廣及銷售、投標及建議、收購及交易相關開支、設施、財務、合同行政及一般管理開支。
自主研發
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
自主研發 |
|
$ |
29.0 |
|
|
$ |
34.8 |
|
|
$ |
(5.8 |
) |
|
|
(17 |
)% |
獨立研發(IR&D)開支減少580萬美元，主要是由於我們的商業網絡部門的IR&D開支減少了750萬美元(主要與下一代消費寬帶綜合網絡技術和下一代衞星有效載荷技術的IR&D開支減少有關)。這一總體降幅被我們的政府系統部門微不足道的增長所抵消。
46
已取得無形資產的攤銷
我們從以前的收購中獲得的無形資產在其估計使用壽命內攤銷，估計使用年限為2至20年。與上一年同期相比，2024財政年度第一季度收購的無形資產攤銷增加了2030萬美元，主要是由於2023年5月收購Inmarsat而獲得的新無形資產的攤銷。下列各期收購無形資產的當期攤銷和預期攤銷如下：
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攤銷 |
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(單位：千) |
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截至2023年6月30日的三個月 |
|
$ |
27,811 |
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預計在2024財年剩餘時間內 |
|
$ |
204,988 |
|
預計2025財年 |
|
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271,553 |
|
預計2026財年 |
|
|
271,401 |
|
預計2027財年 |
|
|
271,401 |
|
預計2028財年 |
|
|
271,401 |
|
此後 |
|
|
1,255,386 |
|
|
|
$ |
2,546,130 |
|
利息收入
截至2023年6月30日的三個月的利息收入較上年同期增加1,910萬美元，主要是由於與L3Harris在Link-16 TDL銷售中收到的約19億美元收益有關的現金投資部分產生的利息。
利息支出
截至2023年6月30日的三個月的利息支出較上年同期增加5,010萬美元，主要是由於與2023年5月30日Inmarsat收購完成時簽訂的2023年定期貸款和橋樑貸款有關的利息支出增加，以及與Inmarsat收購後一個月債務有關的利息支出的影響。利息支出的增加被2024財政年度第一季度資本化的利息金額與上一年同期相比的增加部分抵消。
所得税
在截至2023年6月30日的三個月裏，我們記錄了一項微不足道的所得税優惠，導致實際税率為1%。這一時期的有效税率與美國法定税率不同，這主要是由於聯邦研發税收抵免的好處被與Inmarsat收購相關的不可扣除交易成本的費用所抵消。截至2022年6月30日的三個月，我們記錄了2280萬美元的所得税優惠，實際税率為37%。這一時期的有效税率與美國法定税率不同，主要是由於聯邦研發税收抵免的好處。
截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月的部門業績
衞星服務分部
收入
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
細分產品收入 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
細分服務收入 |
|
|
398.5 |
|
|
|
312.1 |
|
|
|
86.4 |
|
|
|
28 |
% |
部門總收入 |
|
$ |
398.5 |
|
|
$ |
312.1 |
|
|
$ |
86.4 |
|
|
|
28 |
% |
47
在截至2023年6月30日的三個月中，我們的衞星服務部門收入比去年同期增加了8640萬美元，這主要是由於2023年5月收購了Inmarsat以及我們的飛行服務業務的增長。在收購完成後的一個月內，在2024財年第一季度，Inmarsat的收購為我們的衞星服務部門貢獻了大約8570萬美元的服務收入(大約一半來自海事服務)。我們的飛行中服務業務服務收入增加了4930萬美元，因為通過國際金融公司系統接受我們飛行中服務的商用飛機數量和客運都在繼續增加。我們衞星服務部門收入的增長被美國固定寬帶收入的下降部分抵消，因為由於帶寬限制，我們將更大比例的帶寬分配給了我們的IFC業務。
分部營業利潤(虧損)
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
分部營業利潤(虧損) |
|
$ |
11.4 |
|
|
$ |
1.3 |
|
|
$ |
10.1 |
|
|
|
750 |
% |
部門收入百分比 |
|
|
3 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
|
|
|
|
||
我們衞星服務部門營業利潤的增長主要是由2920萬美元的更高收益貢獻推動的，主要是由於收入增加和2023年5月收購Inmarsat帶來的利潤率提高，以及我們的飛行服務業務繼續擴大。營業利潤的增長部分被1,910萬美元的SG&A成本增加所抵消，其中1,650萬美元與2024財年第一季度完成收購後一個月的Inmarsat收購有關。
商業網段
收入
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
細分產品收入 |
|
$ |
127.9 |
|
|
$ |
93.6 |
|
|
$ |
34.3 |
|
|
|
37 |
% |
細分服務收入 |
|
|
20.7 |
|
|
|
19.2 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
8 |
% |
部門總收入 |
|
$ |
148.6 |
|
|
$ |
112.8 |
|
|
$ |
35.8 |
|
|
|
32 |
% |
我們的商業網絡部門收入增加了3580萬美元，原因是產品收入增加了3430萬美元，服務收入增加了150萬美元。產品收入的增加主要是由於移動寬帶衞星通信系統產品增加了2,480萬美元，這與國際金融公司終端出貨量增加有關。服務收入增加的主要原因是移動寬帶衞星通信系統服務的增加。
分部營業利潤(虧損)
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
(增加) |
|
|
(增加) |
|
||||
分部營業利潤(虧損) |
|
$ |
(46.7 |
) |
|
$ |
(49.4 |
) |
|
$ |
2.7 |
|
|
|
5 |
% |
部門收入百分比 |
|
|
(31 |
)% |
|
|
(44 |
)% |
|
|
|
|
|
|
||
48
我們商業網絡部門運營虧損的減少主要是由於IR&D費用減少了750萬美元(主要與下一代消費者寬帶綜合網絡技術和下一代衞星有效載荷技術有關)，以及更高的收益貢獻160萬美元。商業網絡部門運營虧損的減少被較高的640萬美元的SG&A成本部分抵消。
政府系統分部
收入
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
細分產品收入 |
|
$ |
108.5 |
|
|
$ |
78.9 |
|
|
$ |
29.6 |
|
|
|
37 |
% |
細分服務收入 |
|
|
124.2 |
|
|
|
71.3 |
|
|
|
53.0 |
|
|
|
74 |
% |
部門總收入 |
|
$ |
232.7 |
|
|
$ |
150.2 |
|
|
$ |
82.5 |
|
|
|
55 |
% |
我們的政府系統部門的收入增加了8250萬美元，這是因為服務收入增加了5300萬美元，產品收入增加了2960萬美元。服務收入的增加主要是由於2023年5月收購了Inmarsat，以及政府移動寬帶服務增加了680萬美元。在收購完成後的一個月內，在2024財年第一季度，Inmarsat收購為我們的政府系統部門貢獻了大約4020萬美元的服務收入。產品收入的增長主要是由於網絡安全和信息保障產品增加了2530萬美元，政府衞星通信系統增加了510萬美元。
分部營業利潤(虧損)
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
分部營業利潤(虧損) |
|
$ |
21.6 |
|
|
$ |
(1.1 |
) |
|
$ |
22.6 |
|
|
|
(2097 |
)% |
部門收入百分比 |
|
|
9 |
% |
|
|
(1 |
)% |
|
|
|
|
|
|
||
我們的政府系統部門營業利潤增加了2260萬美元，主要是由於2023年5月收購Inmarsat的收入增加，增加了4680萬美元的收益貢獻。營業利潤的增長被SG&A成本增加2240萬美元部分抵消，其中990萬美元與2024財年第一季度完成收購後一個月的Inmarsat收購有關。
積壓
我們截至2023年6月30日的公司和資金積壓如下表所示。
|
|
自.起 |
|
|
|
|
(單位：百萬) |
|
|
公司積壓 |
|
|
|
|
衞星服務分部 |
|
$ |
1,984.4 |
|
商業網段 |
|
|
849.9 |
|
政府系統分部 |
|
|
1,014.8 |
|
總計 |
|
$ |
3,849.1 |
|
資金積壓 |
|
|
|
|
衞星服務分部 |
|
$ |
1,984.4 |
|
商業網段 |
|
|
811.9 |
|
政府系統分部 |
|
|
950.9 |
|
總計 |
|
$ |
3,747.2 |
|
49
公司的積壓不包括合同選項。截至2023年6月30日，預計公司積壓的近一半將在未來12個月內交付，其餘部分將在之後交付。在我們的積壓訂單中，我們只包括我們已經接受的訂單，而不包括預期的採購訂單和請求。在我們的衞星服務部門，我們的積壓包括我們訂户協議下的固定寬帶服務收入，但不包括我們與商業航空公司協議下的未來經常性國際金融公司服務收入。截至2023年6月30日，我們的IFC系統已在大約3270架商用飛機上安裝並投入使用，其中約40架在季度末處於非活動狀態(主要是由於標準飛機維護)。我們預計，根據與商業航空公司現有的客户協議，將有大約1600架額外的商用飛機投入使用我們的國際金融公司系統。然而，由於新冠肺炎疫情對全球航空業的揮之不去的影響，根據現有客户協議，在更多飛機上安裝和投入使用國際金融公司系統的時間可能會推遲。因此，不能保證所有預期的採購訂單和請求都會下達，也不能保證預期的國際金融中心服務會被激活。
我們的新獎勵總額(不包括經常性消費者承諾安排下的未來收入)約為8.03億美元，而截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為約7.826億美元(其中1.18億美元可歸因於非持續運營)。
積壓並不一定預示着未來的銷售。我們的大部分合同可以在客户方便的時候終止。訂單通常是在交貨前下達的，我們的合同通常規定，訂單可以終止，但處罰有限或不處罰。此外，採購訂單可能會提供需要我們完成其他產品開發的產品規格。未能開發出符合這些規格的產品可能會導致相關合同的終止。
公司的積壓金額由有資金和無資金的部分組成。資金積壓是指客户為合同特別承付的合同金額的總和。無資金積壓是指客户在指定的合同履行期內可能承擔的未來金額。我們的客户定期為長期合同支出撥付資金。我們從積壓的合同中實現收入的能力取決於為這些合同提供足夠的資金。雖然我們不控制合同的資金，但我們的經驗表明，實際的合同資金最終大約等於合同的總金額。
流動性與資本資源
概述
到目前為止，我們的運營資金主要來自運營現金流、銀行信貸額度融資、債務融資、出口信貸機構融資和股權融資。截至2023年6月30日，我們有20億美元的現金和現金等價物和限制性現金，1.343億美元的短期投資，20億美元的營運資本，Viasat的7.0億美元循環信貸安排(Viasat循環信貸安排)下沒有未償還借款和借款可用6.619億美元，Inmarsat的7.00億美元循環信貸額度(Inmarsat循環信貸安排和連同Viasat循環信貸安排和循環信貸安排)下沒有未償還借款和借款可用額7.00億美元。截至2023年3月31日，我們有14億美元的現金和現金等價物和限制性現金，13億美元的營運資本，沒有未償還的借款和Viasat循環信貸安排下的6.574億美元的借款可用。我們將超過當前運營要求的現金投資於短期、高流動性的銀行貨幣市場基金，主要投資於美國政府支持的證券和國債。
我們衞星服務、商業網絡和政府系統部門的一般現金需求可能有很大差異，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的衞星項目和我們可能從事的任何未來寬帶衞星項目所需的現金、我們IR&D和營銷工作的擴展、訂單的性質和時間以及與Inmarsat收購相關的集成成本。尤其是：
50
此外，我們將繼續評估其他可能需要使用現金或額外融資的補充業務、產品和技術的收購或投資。
為進一步加強我們的流動資金狀況，或為未來任何衞星的建造和發射、收購、戰略合作安排、合資企業或其他商業投資計劃提供資金，我們可能會從公共和/或私人信貸和資本市場獲得額外融資，可能包括債務、可轉換債務或股權融資。我們不時地向美國證券交易委員會提交通用貨架登記聲明，用於未來無限數量的普通股、優先股、債務證券、存托股份和權證的銷售，這些證券可能會不時單獨或一起發行，由我們直接發行，通過出售證券持有人，或通過承銷商、交易商或代理人發行，金額、價格、利率和其他條款將在發行時確定。此外，我們不時考慮戰略性資產剝離，例如於2023年1月以約19.6億美元現金完成的Link-16 TDL出售，可予調整。
雖然我們不能保證我們未來的流動性，但我們相信我們有足夠的資金來源來滿足我們未來12個月的預期運營需求，包括但不限於手頭現金、借款能力和預期通過運營活動提供的現金。
現金流
2024財政年度前三個月經營活動提供的現金為1.037億美元，而上一財年同期為3960萬美元。這6400萬美元的增長是由於用於淨運營資產的現金同比減少8690萬美元，但部分被我們的運營業績(經摺舊、攤銷和其他非現金費用調整後的淨收益(虧損))所抵消，這導致運營活動提供的現金同比減少2290萬美元。與上一年同期相比，2024財年前三個月用於淨運營資產的現金減少，主要是由於與我們的應收賬款相關的合併應收賬款、淨額和付款時間的增長較低。
2024財政年度前三個月用於投資活動的現金為7.695億美元，而上一財年同期為2.709億美元。用於投資活動的現金同比增加4.987億美元，反映了2024財年第一季度用於Inmarsat收購的3.426億美元現金(扣除收購的現金)，以及用於資本支出的現金增加約1.041億美元(包括自收購之日以來用於Inmarsat資本支出的現金)。
2024財政年度前三個月融資活動提供的現金為13億美元，而上一財年同期為1.442億美元。融資活動提供的現金同比增加11億美元，主要是由於2024財政年度第一季度13億美元的債務借款收益(詳情見附註8-優先票據和其他長期債務)。
51
衞星相關活動
我們預計將繼續投資於IR&D，因為我們繼續專注於衞星和空間技術的領先地位和創新，包括開發任何新一代衞星設計和下一代衞星網絡解決方案。我們在一個財政年度的投資水平將取決於多種因素，包括我們衞星項目的發展階段、新的市場機會和我們的整體經營業績。
隨着我們繼續建立和擴大我們的全球網絡和衞星機隊，我們不時簽訂衞星建造協議，以建造和購買更多的衞星，並(取決於衞星設計)將我們的有效載荷和技術整合到衞星中。有關我們未來五個財政年度及以後的衞星建造合約及其他與衞星有關的採購承諾(包括與ViaSat-1及ViaSat-2衞星有關的衞星性能獎勵責任)的資料，請參閲截至2023年3月31日止年度的Form 10-K年度報告中的附註13-本公司綜合財務報表的承諾。使一顆新衞星投入使用的總項目成本除其他外將取決於地面站基礎設施鋪設的範圍和時間，以及用於採購光纖或其他接入地面站基礎設施的方法。我們為衞星項目提供的全部現金資金可能會通過第三方協議減少，例如潛在的聯合服務產品和其他戰略合作安排。
由於任何新衞星的發射和衞星商業服務的開始，我們預計會產生額外的運營成本，從而對我們的財務業績產生負面影響。例如，當ViaSat-2在2018財年第四季度投入商業服務時，這導致我們的衞星服務部門在服務發射前的上升期和服務發射後的財政年度產生了額外的運營成本。這些增加的業務成本包括折舊、資本化軟件開發攤銷、地面站連接、營銷和廣告費用、後勤、客户服務和各種支持系統。此外，由於我們不再資本化與ViaSat-2及相關網關和網絡設備在衞星投入商業服務後所產生的債務相關的利息支出，因此2019財年的利息支出有所增加。然而，隨着使用新衞星的服務規模擴大，我們的寬帶服務收入基礎擴大，我們獲得了運營成本效益，這些共同產生了增加的部門收益貢獻。我們預計，隨着我們為未來的衞星(包括我們的ViaSat-3星座)準備和推出商業服務，隨着收入基數和規模的擴大，我們將遇到類似的運營成本增加和帶寬供應受限的週期。然而，我們不能保證我們的衞星服務部門將成功地大幅增加收入或實現或保持運營利潤，任何此類收益也可能被對我們全球業務的投資所抵消。此外，在新衞星開始商業服務之前，我們可能會遇到現有衞星的容量限制，例如我們在截至2023年6月30日的季度遇到的容量限制。
長期債務
截至2023年6月30日，我們的未償債務本金總額為76億美元，其中包括(1)Viasat公司2025年到期的5.625%高級擔保債券本金7,000萬美元，Viasat公司2027年到期的5.625%高級擔保債券本金6,000萬美元，Viasat公司2028年到期的6.500%高級擔保債券本金4,000萬美元，以及國際海事衞星組織2026年到期的6.750%高級擔保債券本金20.8億美元。(2)7.0億美元優先擔保定期貸款機制(定期貸款機制)下未償還借款本金6.93億美元，2023年定期貸款機制下未償還借款本金6.167億美元，橋樑貸款機制下未償還借款本金7.334億美元，國際海事衞星組織17.5億美元優先擔保定期貸款機制(國際海事衞星組織定期貸款機制，以及國際海事衞星組織循環信貸機制和國際海事衞星組織擔保信貸機制)下未償還借款本金16.9億美元，循環信貸機制下沒有未償還借款，以及(3)3,350萬美元的融資租賃債務。有關本公司未償債務的資料，請參閲本公司簡明綜合財務報表附註8-優先票據及其他長期債務。
資本支出和研發投資
有關我們的資本支出和IR&D投資的討論，請參閲截至2023年3月31日的Form 10-K年度報告中的第二部分，第7項，“流動性和資本資源--資本支出和IR&D投資”。
52
合同義務
下表彙總了截至2023年6月30日的已知合同義務和承付款的某些重大現金需求：
(單位：千，如適用，包括利息) |
|
未來12個月 |
|
|
此後 |
|
||
經營租約 |
|
$ |
90,165 |
|
|
$ |
791,442 |
|
優先票據和其他長期債務(1) |
|
|
580,854 |
|
|
|
9,569,784 |
|
採購承諾，包括與衞星有關的 |
|
|
1,843,078 |
|
|
|
1,275,346 |
|
總計 |
|
$ |
2,514,097 |
|
|
$ |
11,636,572 |
|
我們從各種供應商購買零部件，並使用幾個分包商和合同製造商為我們的產品提供設計和製造服務。在正常業務過程中，我們與分包商、合同製造商和供應商簽訂協議，允許他們根據我們定義的標準採購庫存，或建立定義我們要求的參數。我們還與供應商簽訂協議和採購承諾，以建造、發射和運營我們的衞星。在某些情況下，這些協議允許我們在下確定訂單之前，根據我們的業務需求選擇取消、重新安排和調整我們的要求。因此，在我們報告的這些協議產生的購買承諾中，只有一部分是堅定的、不可取消的和無條件的承諾。
截至2023年6月30日和2023年3月31日，我們的簡明綜合資產負債表分別包括28億美元和2.185億美元的“其他負債”，其中主要包括遞延所得税和遞延收入的長期部分。由於任何現金付款的時間和/或數額不確定，上表中沒有列出這些剩餘負債。
表外安排
於2023年6月30日，除上文“合約責任”項下所述或於本報告所載簡明綜合財務報表附註或截至2023年3月31日止年度的Form 10-K年度報告所披露外，吾等並無作出S-K規例第303(B)項所界定的重大表外安排。
最近的權威指導
有關最近採納和發佈的會計聲明的信息，請參閲附註1-我們的精簡綜合財務報表的列報基礎。
53
項目3.數量和質量VE關於市場風險的披露
利率風險
我們的金融工具包括現金及現金等價物、受限現金、短期投資、應收賬款、應付賬款及短期及長期債務(包括信貸安排及票據)，以及利率上限合約。我們認為購買日剩餘期限為三個月或以下的高流動性工具的投資為現金等價物。本行借入款項的負債包括本行信貸安排下的借款及本金總額。我們的進出口信貸安排和橋樑安排下的票據和借款按固定利率或上限利率計息，因此我們因利率變化而面臨的市場風險主要涉及我們剩餘的信貸安排、現金等價物、短期投資和短期債務項下的借款。
我們投資活動的主要目標是保留本金，同時在不顯著增加風險的情況下最大化我們從投資中獲得的收入。為了將這種風險降至最低，我們在貨幣市場賬户中保留了相當數量的現金餘額，其中很大一部分是美國政府支持的合格貨幣市場證券。一般而言，貨幣市場賬户不會受到利率風險的影響，因為這類基金的利息會隨當時的利率波動。我們的現金和現金等價物按浮動利率賺取利息。我們的利息收入一直受到並可能繼續受到低市場利率的負面影響。由於利率上升，固定利率證券的公平市場價值可能會受到不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券的收入可能會低於預期。如果我們的現金和現金等價物的基礎加權平均利率，假設餘額在一年內保持不變，變化50個基點，那麼在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月裏，利息收入將分別增加或減少400萬美元和微不足道的金額。由於我們的投資政策限制我們只能投資於保守的、有利息的投資，而且我們的業務戰略不依賴於從我們的投資組合中產生實質性回報，我們預計我們的投資組合的市場風險敞口不會很大。
我們在定期貸款安排和2023年定期貸款安排下的基本利率都是SOFR利率加4.50%。截至2023年6月30日，我們在定期貸款安排下的未償還借款的實際利率為10.14%，在2023年定期貸款安排下的實際利率為10.64%。根據國際海事衞星組織的定期貸款安排，我們的主要利率是SOFR定期利率加3.50%。截至2023年6月30日，根據Inmarsat定期貸款安排，我們未償還借款的加權平均實際利率約為7.03%。我們在Viasat循環信貸安排下的主要利率是歐洲美元利率加上基於我們的總槓桿率的適用保證金。截至2023年6月30日，根據Viasat循環信貸安排，適用於任何基於歐洲美元的新借款的實際利率約為7.29%。根據Inmarsat循環信貸安排，我們的主要利率是SOFR期限利率外加基於Inmarsat的優先擔保第一留置權淨槓桿率的適用保證金。截至2023年6月30日，根據Inmarsat循環信貸安排，適用於任何基於SOFR的新借款的實際利率約為7.29%。截至2023年6月30日，我們的循環信貸安排下沒有未償還的借款。因此，假設定期貸款機制、2023年定期貸款機制和國際海事衞星組織定期貸款機制下的未償還餘額在一年內保持不變，並且我們在循環信貸機制下繼續沒有未償還借款，利率上調50個基點將在資本化利息產生影響之前增加利息，但考慮到國際海事衞星組織關於國際海事衞星組織定期貸款機制的利率上限合同，12個月期間將增加約700萬美元。
該公司已訂立利率上限合約，以對衝國際海事衞星組織定期貸款機制下的浮動利率。從2023年6月30日起，利率上限合同為複合SOFR提供高達2%的保護，並覆蓋國際海事衞星組織定期貸款安排總名義金額的98%。
外匯風險
我們一般是用美元做生意的。然而，由於我們的國際業務是以多種外幣進行的，我們受到外幣匯率波動的影響。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月裏，我們開展國際業務所使用的外幣的5%的差異將使我們的所得税前收入(虧損)分別增加約550萬美元和微不足道的金額。我們管理外匯風險敞口的目標是減少與匯率波動相關的收益和現金流波動。因此，我們可能會不時訂立外幣遠期合約，以減低與外幣資產、負債、承諾及預期外幣交易有關的風險。
54
項目4.控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在提供合理的保證，以實現以下目標：我們的交易所法案報告中的信息在指定的時間段內並根據美國證券交易委員會規則和表格的要求進行記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。
2023年5月30日，Inmarsat的收購完成。美國證券交易委員會指引允許管理層在不超過收購之日起一年內對被收購企業的財務報告內部控制和披露控制程序的評估，在管理層對財務報告和披露控制程序的評估中忽略對被收購企業財務報告內部控制的評估。管理層已開始將國際海事衞星組織納入我們現有的控制程序。與Inmarsat收購相關的整合活動可能會導致我們在未來一段時間內修改某些控制措施。
根據美國證券交易委員會規則13a-15(B)的要求，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下，對截至2023年6月30日，即本報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制程序和程序的有效性進行了評估。基於上述，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年6月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
55
第二部分--其他R信息
項目1.法律規定訴訟程序
我們定期參與在正常業務過程中產生的各種索賠、訴訟、調查和訴訟，包括政府調查和索賠，以及與知識產權、違約、勞動和就業、税務和其他事項有關的其他索賠和訴訟。這類事件可能導致罰款；罰款、補償性賠償、三倍損害賠償或其他損害賠償；或非金錢救濟。違反政府合同法律法規也可能導致終止我們的政府合同或禁止競標未來的政府合同。儘管索賠、訴訟、調查和法律程序本身具有不確定性，其結果也不能確切預測，但我們相信，我們目前懸而未決的問題的解決不會對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生實質性的不利影響。無論結果如何，訴訟都可能因為辯護成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。此外，一個或多個此類訴訟的不利解決可能會在未來對我們的業務、財務狀況、運營結果或特定時期的流動性產生重大不利影響。有關我們現有和未來的索賠、訴訟、調查和訴訟程序所面臨的風險的更多信息，請參閲我們截至2023年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項中的“風險因素”。
第1A項。RISK因子
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們在截至2023年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告中第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況、流動性或未來業績產生重大影響。除下文所述外，在截至2023年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中，“風險因素”一節所述的風險因素並無重大變動。我們在10-K和10-Q報表中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況、流動性或未來業績產生重大不利影響。
與Inmarsat收購相關的其他風險
合併Viasat和Inmarsat的業務可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時，合併後的公司可能無法實現收購Inmarsat的預期協同效應和其他好處，這可能會對合並後的公司的業務業績產生不利影響
ViaSat和Inmarsat獨立運營，直到完成對Inmarsat的收購。Inmarsat收購的成功將取決於Viasat和Inmarsat以促進增長機會和實現預期成本節約的方式合併業務的能力。我們相信，Inmarsat的收購對我們的股東是公平的，符合我們股東的最佳利益，它將產生好處以及成本節約和其他成本和資本支出的協同效應。在完成對Inmarsat的收購後，Viasat和Inmarsat必須以允許實現這些好處的方式成功地合併各自的業務。例如，在整合兩家公司的業務時，除其他外，必須解決以下問題，以實現收購Inmarsat的預期好處：
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整合過程可能會導致Viasat或Inmarsat關鍵員工的流失、客户的流失、任一公司或兩家公司正在進行的業務中斷、標準、控制程序和政策不一致、意外的整合問題、高於預期的整合成本以及整個完工後整合過程的時間長於最初預期。此外，實際的整合可能會導致額外的和不可預見的費用。如果合併後的公司不能充分應對整合挑戰，我們可能無法成功整合運營，整合計劃的預期好處可能無法實現。
此外，合併後的公司必須在不對當前收入和未來增長投資造成不利影響的情況下，實現預期的增長和成本節約。如果合併後的公司不能成功實現這些目標，Inmarsat收購的預期協同效應和其他好處可能無法完全實現，甚至根本無法實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外，Viasat可能會繼承Inmarsat在收購Inmarsat之前發生的法律、法規和其他風險，無論Viasat知道還是不知道，這些風險可能對合並後的公司至關重要。如果實現了實際增長、成本和資本支出協同效應以及其他成本節約，可能會低於我們的預期，並且可能需要比預期更長的時間才能實現。此外，合併後公司管理層和資源的注意力有時可能集中在兩家公司業務的整合上，而不是日常業務運營或其他可能對該公司有利的機會，這可能會擾亂合併後公司的持續業務。
無法充分實現Inmarsat收購的預期收益，以及在整合過程中遇到的任何延誤，都可能對合並後的公司的收入、費用水平和經營業績產生不利影響。
Inmarsat可能有我們不知道的責任，賣方可能不需要為此類責任賠償我們
Inmarsat可能存在我們在對Inmarsat進行盡職調查過程中未能或無法發現的責任。任何此類債務，無論是單獨的還是總體的，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，Inmarsat Holdings前股東對Inmarsat業務相關擔保的責任上限一般為1美元，但欺詐案件除外。此外，我們沒有進行所有必要的估值，以確定收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值以及購買價格的相關分配。Inmarsat收購的收購價格分配可能導致對財產、廠房和設備、無形資產、負債和準備金的歷史價值進行重大調整，這反過來可能導致額外的折舊和攤銷費用。隨着我們融入國際海事衞星組織，我們可能會了解到有關國際海事衞星組織可能對我們產生不利影響的更多信息，例如未知或或有負債、財政儲備的充分性以及與不遵守適用法律有關的問題。
在Inmarsat收購完成後，我們可能無法留住客户、供應商或分銷商，或者客户、供應商或分銷商可能尋求修改與合併後公司的合同關係，這可能會對合並後公司的業務和運營產生不利影響。第三方可以終止或更改與合併後公司的現有合同或關係
由於對Inmarsat的收購，合併後的公司可能會對與客户、供應商和分銷商的關係產生影響，這可能會損害合併後的公司的業務和運營結果。某些客户、供應商或分銷商可能在Inmarsat收購後尋求終止或修改合同義務，無論合同權利是否因Inmarsat收購而觸發。不能保證在收購Inmarsat後，客户、供應商和分銷商將繼續與合併後的公司保持或繼續保持關係，或以相同或類似的合同條款這樣做。如果任何客户、供應商或分銷商試圖終止或修改合同義務或終止與合併後公司的關係，則合併後公司的業務和經營結果可能會受到損害。此外，合併後的公司將不會與其許多重要供應商達成長期安排。如果合併後的公司的供應商
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如果試圖終止或修改與合併後公司的安排，則合併後公司可能無法以及時、有效和可接受的條件從其他供應商採購必要的供應，或者根本無法採購。
Inmarsat不是一家公開報告公司，與整合為上市公司相關的義務將需要大量的資源和管理層的關注
在完成對Inmarsat的收購之前，Inmarsat是一傢俬營公司，不受報告要求的約束，也沒有專門僱用的會計人員來審查財務報告的內部控制。在完成對國際海事衞星組織的收購後，國際海事衞星組織的業務開始受到美國證券交易委員會和納斯達克不時制定的規章制度的約束。此外，作為一家上市公司，我們必須根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條記錄和測試我們對財務報告的內部控制，以便我們的管理層可以在提交給美國證券交易委員會的年度報告中證明我們對財務報告的內部控制的有效性，該年度報告是在完成Inmarsat收購的財政年度(其中將包括收購的Inmarsat業務)之後提交的，這要求我們對財務報告的內部控制做出並記錄重大變化。讓國際海事衞星組織遵守這些規則和條例，並將國際海事衞星組織納入我們目前的合規和會計系統，可能會增加我們的法律和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時或成本高昂，並增加對我們系統和資源的需求。此外，需要建立必要的公司基礎設施來整合國際海事衞星組織，這可能會轉移管理層對實施我們增長戰略的注意力，這可能會阻止我們改善我們的業務、財務狀況和運營結果。然而，我們採取的措施可能不足以履行我們作為上市公司的義務。國際海事衞星組織在編制財務報表期間發現了其財務報告內部控制方面的某些重大弱點，包括具體與Ligado有關的判斷和複雜交易、與收購國際海事衞星組織有關的會計以及遞延税款的評估。儘管國際海事衞星組織認為所有這些重大弱點都已得到完全補救，但不能保證國際海事衞星組織採取的措施完全解決了其財務報告內部控制方面的重大弱點，也不能保證國際海事衞星組織今後不會發現更多重大弱點或重大缺陷。如果我們在收購Inmarsat後不繼續開發和實施正確的流程和工具來管理我們不斷變化的企業並保持我們的文化，我們成功競爭和實現業務目標的能力可能會受到損害，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外，我們無法預測或估計為使國際海事衞星組織遵守這些要求而可能產生的額外成本。我們預計這些成本將大幅增加我們的銷售、一般和管理費用。此外，讓國際海事衞星組織遵守這些規則和條例將增加我們的法律和財務合規成本，並將使一些活動更加耗時和昂貴。這些額外的債務可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
Inmarsat可能無法保留操作其現有衞星系統所需的頻譜的足夠權利，也可能無法獲得足夠的新權利以充分利用未來的商業機會
Inmarsat依靠L頻段、S頻段、C頻段和Ka頻段無線電頻譜提供服務，在截至2023年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項“與我們的衞星和業務有關的風險”項“風險因素”中描述的風險，包括與獲得或維持所需授權和監管環境變化有關的風險，同樣適用於Inmarsat業務中使用的頻譜。國際海事衞星組織對L頻段的使用在一定程度上是通過與其他衞星運營商共享安排來管理的，這些安排通過這些衞星運營商的兩次年度區域多邊會議(一次是針對衞星覆蓋美洲的運營商，另一次是針對衞星覆蓋歐洲、非洲、亞洲和太平洋的運營商)進行重新評估和重新建立。國際海事衞星組織現有衞星有饋線鏈路的C頻段已分配用於國際移動電信用途，這使得許多國家難以繼續發放C頻段網關的許可證，並增加了地面使用幹擾的風險。
Inmarsat與Ligado Networks LLC(前身為LightSquared Inc.(Ligado))共同擁有美洲大部分移動衞星L頻段頻譜分配的權利。2007年12月，Inmarsat與Ligado簽署了一項合作協議(Ligado合作協議)，商定在可預見的未來為美洲分配某些頻譜。Inmarsat認為，這些權利為其提供了足夠的頻譜，以支持其當前水平的現有服務，但不能保證此類頻譜權利將繼續足夠。如上所述，Inmarsat未能維持足夠的頻譜權利可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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2009年5月，國際海事衞星組織通過歐洲議會和理事會第2009/449/EC號決定被選中，在整個歐洲運營S頻段移動衞星服務/互補地面組件(CGC)系統。國際海事衞星組織利用這一授權實施了EAN(與德國電信合作)，為飛越歐洲上空的飛機提供移動寬帶服務。根據歐洲議會和理事會第626/2008/EC號決定(MSS決定)，建立了一個監管框架，要求歐盟成員國授權Inmarsat根據本國和歐洲共同體的法律運營S頻段MSS/CGC系統。在歐洲授予S頻段頻譜是作為一項泛歐洲決定做出的，直到2027年，不能確定Inmarsat是否會成功地續簽或延長迄今為止由個別成員國發布的授權，這些授權是歐洲通信衞星網絡運行所依賴的。
衞星和地面聯合網絡的發展，以及衞星頻譜用於地面操作的重新用途，可能會干擾Inmarsat的服務
2003年1月29日，聯邦通信委員會(FCC)通過了一項命令(ATC命令)，允許分配給MS的頻譜(包括L頻段)用於支持綜合ATC服務，前提是滿足某些先決條件並獲得運營商特定授權。自ATC命令發佈以來，包括Ligado在內的多家MSS運營商已經提出或討論了此類服務。
允許在L頻段綜合MSS/ATC的空管命令和相關決定是基於某些假設，特別是與提供這些服務可能對MSS或衞星運營(如國際海事衞星組織的)造成的幹擾程度有關。如果FCC關於使用L頻段提供MSS/ATC綜合服務的假設被證明是不準確的，或者美國提供了大量的MSS/ATC綜合服務，則提供綜合MSS/ATC服務可能會干擾Inmarsat的衞星、網關運營和用户終端，這可能對其服務、成本和收入產生不利影響。美國以外的司法管轄區正在考慮，並可能在未來實施類似的監管制度。
國際海事衞星組織不能保證在美國、加拿大或其他國家發展衞星和地面聯合網絡不會對其業務造成有害幹擾。此外，如果與地面運營商共享C波段，這可能會對Inmarsat的服務產生負面影響。如果Inmarsat不能防止這種幹擾，可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
國際海事衞星組織可能面臨與里加多合作協議有關的運營、監管和財務風險
國際海事衞星組織的運營、監管和財務風險可能與《里加多合作協議》有關。Inmarsat於2021年底根據Ligado合作協議過渡到30 MHz計劃，該協議減少了Inmarsat在北美的服務可用的L頻段頻譜，並可能要求Inmarsat的美國L頻段服務與Ligado自己的服務在相鄰頻率上共存。不能保證國際海事衞星組織、里加多或第三方為避免、減輕或以其他方式解決各自服務之間的幹擾而採取的行動是否有效或是否足夠。此外，如上所述，如果Ligado推出其空管服務，Inmarsat的美國L頻段服務可能會受到Ligado的空管業務的幹擾。擁塞和幹擾風險可能會對Inmarsat未來北美L頻段的服務性能、收入和成本產生不利影響。不能保證Inmarsat將能夠減輕這種影響。Ligado聲稱Inmarsat違反了Ligado合作協議。Inmarsat打算積極抗辯任何潛在的訴訟，但結果將是不確定的，不利的結果可能會對Inmarsat的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
關於Ligado合作協議，Inmarsat收到了旨在補償其提供給Ligado的頻譜價值的付款，包括Inmarsat使用較少頻譜造成的收入損失，以及為更有效地使用頻譜和保護其網絡免受任何Ligado ATC操作的潛在幹擾而進行的緩解工作的潛在成本。然而，這種支付可能不足以完全補償Inmarsat，Inmarsat的幹擾緩解戰略可能不會成功，或者本身可能會破壞Inmarsat的業務運營。隨着客户希望從一個Inmarsat終端和/或服務遷移到另一個終端和/或服務，存在一些客户可能轉而選擇競爭服務的風險，這可能會對Inmarsat的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，Inmarsat可能面臨其客户、最終用户和/或Ligado就ATC對Inmarsat服務的潛在幹擾提出的索賠。
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2020年4月，FCC批准了Ligado修改其執照以允許在美國提供ATC服務的申請，但須遵守一些運營條件。國家電信信息局和其他機構已經提交了複議申請。如果FCC重新考慮其決定，或者如果上訴成功，那麼Inmarsat根據Ligado合作協議未來從Ligado獲得的收入可能會受到不利影響。此外，不能保證Ligado根據Ligado合作協議支付的剩餘款項將及時支付或根本不支付(無論是由於Ligado違約、破產或其他原因)。
Inmarsat依賴其第三方為其某些窄帶L頻段服務和寬帶服務提供地面基礎設施
Inmarsat有第三方為其窄帶L頻段服務提供地面基礎設施，還將其窄帶L頻段服務出售給第三方分銷合作伙伴，其中一些合作伙伴運營着向Inmarsat衞星發送和接收這些服務的地面地面站(LES)。如果這些分銷合作伙伴中的任何一個無法提供或維護這些LES設施，Inmarsat有一些能力將受影響的流量遷移到它自己的LES設施，儘管可能會有一些服務中斷或限制，包括監管，這可能會影響遷移的能力或時間範圍。這可能會對Inmarsat的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。Inmarsat還擁有為EAN及其GX服務提供地面基礎設施的第三方。如果第三方未能提供或維持這些服務，也可能對國際海事衞星組織的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。
Inmarsat還依賴製造商和合作夥伴提供所需的技術和基礎設施，以支持為新發射的衞星或在建衞星部署新的衞星地面基礎設施，或維護現有的基礎設施和能力，如果沒有這些，Inmarsat的收入將受到負面影響。這就要求海衞組織通過適用於關鍵項目和活動的徹底和有力的辦法，為交付項目以及支助和維護活動採購供應商。
此外，海衞組織依賴一個由LESS、衞星接入站和地面基礎設施組成的網絡，其中一些由第三方管理，如果由於部件或電信故障、物理攻擊、火災、爆炸、極端天氣、自然災害、第三方未能履行其合同義務或其他原因，這些網絡出現重大中斷，這種中斷可能會影響海衞組織的業務、財務狀況和業務結果。
分銷夥伴和經銷商的銷售額佔Inmarsat公司收入的很大一部分；Inmarsat可能要對其分銷夥伴和經銷商違反適用法律採取的行動負責；關鍵分銷夥伴的失敗、損失或破產可能對Inmarsat的收入、盈利能力和流動性產生不利影響
Inmarsat的很大一部分收入仍然依賴於第三方分銷合作伙伴、經銷商和其他服務提供商。Inmarsat的第三方分銷合作伙伴、經銷商或服務提供商可能無法有效地營銷、分銷或支持其產品和服務，或無法以具有競爭力的價格提供其產品和服務，這可能對Inmarsat的收入、盈利能力、流動性和聲譽造成不利影響。Inmarsat商業模式的變化可能會影響第三方分銷合作伙伴、經銷商或其他服務提供商繼續提供Inmarsat服務的意願。
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與Viasat一樣，Inmarsat的銷售和運營受到與貿易、制裁、出口管制和反賄賂法律相關的各種適用法律和法規的約束，違反任何此類法律或法規都可能對Inmarsat的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。根據此類法律法規，Inmarsat還可能對其第三方分銷合作伙伴、經銷商或代表其銷售Inmarsat產品和服務的其他服務提供商採取的行動負責。Inmarsat與第三方分銷合作伙伴、經銷商和其他服務提供商的合同中有條款要求他們遵守此類法律和法規，並明確禁止任何違反制裁法律的行為。Inmarsat也有一個合規小組和旨在應對此類風險的內部程序；然而，不能保證第三方分銷合作伙伴、經銷商或其他服務提供商已經或將一直完全遵守這些公約，也不能保證Inmarsat的內部程序在監測或確保此類合規方面已經或將繼續完全有效。因此，第三方分銷夥伴、轉售商或其他服務提供商一直並可能違反其與國際海事衞星組織的合同以及國際海事衞星組織可能要對其負責的此類法律和條例，不時開展活動。例如，在2021年期間，國際海事衞星組織發現某些分銷商違反了它們與國際海事衞星組織的合同和適用的制裁法律和條例。一旦發現，Inmarsat立即採取行動終止相關服務並調查這些違規行為，以確定其分銷商過去或未來不遵守規定對Inmarsat造成的任何風險，並改進其內部程序，以識別和防止其分銷商、經銷商或其他服務提供商未來的違規行為。不遵守任何適用的貿易管制、制裁、出口管制或反腐敗法律或其他法律要求，可能導致刑事和/或民事處罰、返還和/或其他制裁和補救措施，並可能導致意外的法律或合規費用。此外，對涉嫌違反任何此類法律的現有或未來任何調查都可能對國際海事衞星組織的聲譽、業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
此外，任何關鍵的第三方分銷合作伙伴、轉售商或其他服務提供商的虧損、破產或合併可能會對Inmarsat的市場路線產生重大影響，增加對少數關鍵合作伙伴的依賴，減少客户選擇或導致重大壞賬成本，所有這些都可能對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
項目5.其他信息
規則10b5-1交易計劃選舉
在……上面
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項目6.eXhibit
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以引用方式併入 |
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展品 數 |
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展品説明 |
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已提交或 配備傢俱 特此聲明 |
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2.1 |
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Viasat，Inc.和Connect Topco Limited股東之間的書面協議，日期為2023年4月11日 |
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10-K |
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000-21767 |
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2.1(A) |
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05/22/2023 |
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3.1 |
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Viasat，Inc.第二次修訂和重新註冊的註冊證書的修訂證書。 |
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8-K |
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000-21767 |
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3.1 |
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06/02/2023 |
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4.1 |
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契約，日期為2019年10月7日，由Connect Finco SARL、Connect U.S.FinCo LLC和全國協會Wilmington Trust作為受託人 |
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X |
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10.1* |
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遣散費協議，日期為2023年4月13日，由Viasat，Inc.和K.Guru Gowrappan簽署 |
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10-K |
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000-21767 |
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10.11 |
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05/22/2023 |
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10.2 |
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信貸協議，日期為2023年5月30日，由Viasat，Inc.、美國銀行、N.A.(作為行政代理和抵押品代理)和其他貸款人簽訂 |
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8-K |
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000-21767 |
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10.1 |
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06/02/2023 |
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10.3 |
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橋樑信貸協議，日期為2023年5月30日，由Viasat，Inc.、JP Morgan Chase Bank，N.A.(作為行政代理)和其他貸款方簽署 |
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8-K |
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000-21767 |
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10.2 |
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06/02/2023 |
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10.4 |
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信貸協議，日期為2019年12月12日，由Connect Midco Limited、Connect Bidco Limited、Connect Finco SARL、Connect U.S.FinCo LLC、Barclays Bank PLC(作為行政代理和抵押品代理)和其他貸款方簽署 |
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X |
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10.4.1 |
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對信貸協議的第1號修正案，日期為2021年1月25日，由Connect Midco Limited、Connect Bidco Limited、Connect Finco SARL、Connect U.S.FinCo LLC、巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)(作為行政代理和抵押品代理)和其他貸款人之間簽署 |
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X |
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10.4.2 |
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對信貸協議的第2號修正案，日期為2021年12月17日，由Connect Midco Limited、Connect Bidco Limited、Connect Finco SARL、Connect U.S.FinCo LLC、巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)(作為行政代理和抵押品代理)和其他貸款人之間簽署 |
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X |
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10.4.3 |
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對信貸協議的第3號修正案，日期為2022年12月2日，由Connect Midco Limited、Connect Bidco Limited、Connect Finco SARL、Connect U.S.FinCo LLC、Barclays Bank PLC(作為行政代理和抵押品代理)和其他貸款人之間簽署 |
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X |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
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X |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
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X |
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32.1** |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
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X |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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X |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構 |
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X |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
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X |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
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X |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
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X |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase |
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X |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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X |
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*表示管理合同、補償計劃或安排。
**隨本10-Q表格季度報告附上的附件32.1所附的證明被視為已提供，且未向美國證券交易委員會備案，且不得通過引用將其併入Viasat根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件中，無論是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後提交，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。
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登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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ViaSat公司 |
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2023年8月9日 |
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/秒/分方舟D安克伯格 |
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馬克·丹克伯格 |
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董事會主席兼首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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/s/s哈恩 DUFFY |
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肖恩·達菲 |
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高級副總裁和首席財務官 |
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(首席財務官) |
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