Origin Materials, Inc. 公佈2023年第二季度經營和財務業績

— Origin 1 啟動啟動，符合先前的指導方針 —

— 由於強勁的商業化進展和更高的利潤機會，FDCA的批量生產向Origin 2推進，而不是最初計劃的Origin 3 —

— Origin 2 展望已更新；分階段施工計劃降低了盈利之路的風險，第一階段預計在 2026 年底至 2027 年啟動，第 2 階段預計在 2028 年啟動 —

— Origin 主要通過與戰略合作伙伴的合作，在 2030 年之前向客户供應用於生物寵物的 para-Xylene —

— 維持2023年營收和調整後的息税折舊攤銷前利潤展望，客户需求超過100億美元 —

加利福尼亞州西薩克拉門託，2023年8月9日——全球領先的負碳材料公司Origin Materials, Inc.（“Origin”、“Origin Materials” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：ORGN，ORGNW）今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績。

“在第二季度，Origin團隊繼續執行我們的使命，即推動世界向可持續材料過渡。6月，我們宣佈，世界上第一家生產Origin中間體——CMF、HTC以及油和提取物——的商業規模工廠Origin 1已開始啟動。這是我們核心技術平臺部署過程中的一個重要里程碑，我們期待向我們的客户和戰略合作伙伴提供材料。自 Origin 於 2021 年公開交易以來，我們目睹了深刻的市場變化，既帶來了機遇，也帶來了挑戰。最大的機會是FDCA的商業化。事實上，今天我們很高興地宣佈，我們正在更新第二家商業工廠Origin 2的產品清單，將重點放在FDCA的生產上，正如我們在2月份所指出的那樣，FDCA的需求比預期的要大得多。雖然我們最初預計Origin 2將主要專注於Bio-pet的對二甲苯（“pX”）的生產，但我們在FDCA產品開發和商業化方面取得了重大進展，我們現在計劃將FDCA引入Origin 2，而不是像2021年最初報道的那樣在我們計劃中的第三家商業工廠Origin 3。FDCA是我們平臺高度戰略性的重點，因為其應用程序往往為我們的平臺中間產品CMF提供性能優勢、更高的利潤，從而提高價值。今天，我們也面臨着新的挑戰。正如我們在2022年5月首次指出的那樣，我們面臨着比2021年初更高成本的資本項目環境，

當我們宣佈 Origin 2 的初始計劃時。因此，我們正在修改工廠的前景，並引入分階段的施工方法。我們預計，在我們走向盈利之路的過程中，以這種方式適應高成本環境將降低項目風險，第一階段的啟動預計在2026年底至2027年進行，第二階段的啟動預計在2028年進行。在運營 Origin 1、擴展和開發我們的技術平臺以及推行我們的全球許可戰略時，我們仍然對自己的執行能力充滿信心。此外，我們很高興地宣佈與Sustinea Bioglycols、Terphane、Proman和Husky Technologys建立新的戰略合作伙伴關係和舉措，其中許多是FDCA商業化的強勁積極勢頭。我們還宣佈使用Origin的 “全PET” 瓶蓋和瓶子解決方案在回收方面取得突破，旨在使容器更具可持續性。最後，我們任命了世界一流的董事 Jim Stephanou，從而加強了董事會，他擁有數十年的相關經驗，在為全球公司領導製造和技術計劃方面有着良好的記錄。展望未來，隨着Origin 1啟動初創公司，我們很高興能進入將我們的'淨零'材料推向世界的新階段。” Origin聯席首席執行官裏奇·萊利説。

主要公司第二季度和近期業務亮點

Origin Materials報告稱，聯合開發協議和公司的供應鏈激活計劃產生的季度收入為690萬美元，簽署的承購協議和產能預留總額超過100億美元。公司還建立了新的和擴大的合作伙伴關係和客户關係，包括：

•與Braskem（紐約證券交易所代碼：BAK）和雙日公司的合資企業Sustinea Bioglycols的合作重點是使用Origin的技術平臺以及Sustinea的生物基乙二醇產品和市場專業知識生產的先進生物基材料。作為合作伙伴關係的一部分，Sustinea簽署了兩份為期多年的產能保留協議，從Origin Materials購買可再生化學品，包括生物基PTA和生物基FDCA。

•與特種聚酯薄膜（“BOPET”）領域的全球領導者Terphane合作，生產可持續的高性能生物聚合物薄膜。作為合作伙伴關係的一部分，Terphane簽署了一項為期多年的產能保留協議，購買先進的生物聚合物PEF，用於薄膜應用，包括食品和飲料包裝以及高價值的工業應用。

•與Proman的合作伙伴關係，Proman是天然氣衍生產品的全球領導者，也是世界上最大的甲醇生產商之一，重點是利用Origin的技術平臺和Proman的全球燃料能力和專業知識生產低碳生物燃料。作為合作伙伴關係的一部分，Proman和Origin Materials簽署了一項協議，探索低碳生物燃料的生產和全球分銷。

第二季度和近期的其他業務亮點包括：

•Origin Materials宣佈啟動全球第一家商用CMF工廠 Origin 1。新的基礎化學構件CMF預計將首次以商業規模上市。Plant旨在擴大和部署公司的核心技術平臺，重點是資助的聯合開發計劃和用於更高價值應用的合格材料。

•Origin Materials和Husky在高級包裝方面實現商業化里程碑。使用赫斯基的商業規模注塑成型設備，成功地將含有FDCA的可回收PET聚合物加工成預製件，隨後又使用瓶子。與傳統的PET相比，Origin的新型混合聚合物 “PET/F” 有望提供更高的性能，生物含量高達100％。

•Origin Materials 創造可持續的 PET 瓶蓋，實現 “全PET 單一材料” 瓶蓋解決方案，在回收和循環方面取得突破。Origin 正在申請專利的 PET 瓶蓋和防篡改封口可使用回收的 PET 或生物基 PET 生產具有成本競爭力。這種 “單一材料” 使 “100% 可回收的 PET” 從瓶蓋到瓶子成為可能，並提高了可回收性，因為它都是一種材料，無需回收商將瓶蓋與瓶子分開。與普通瓶蓋材料高密度聚乙烯和聚丙烯相比，PET 具有更好的氧氣和二氧化碳阻隔性。

•Origin Materials宣佈任命吉姆·斯蒂芬努為董事會成員。Stephanou 先生三十多年的製造、運營和工程經驗增強了董事會的專業知識。

Origin 2 融資和施工更新

對於Origin 2，該公司正在更新其先前披露的資本預算和施工時間表。在第二季度，Origin與其工程合作伙伴完成了詳細評估，並根據結果更新了基本建設項目計劃。重大的市場變化既帶來了機遇，也帶來了挑戰。影響更新計劃的因素包括：

•對利潤率更高的產品（包括FDCA、PEF和液體生物燃料）的需求明顯高於預期。

•由於全球材料市場的波動，勞動力、材料、工藝投入、冶金（例如鋼鐵）的成本增加，需要進行工程返工。

•通貨膨脹和更高的利率。

•由於與COVID相關的供應鏈限制以及額外的價值工程要求延長了項目時間，導致成本增加。

該公司現在預計Origin 2將分兩個階段完成，第一階段預計將於2026年底至2027年完成，第二階段預計將於2028年完成，而我們最初的預期是在2025年中期完工。在第一階段，公司預計將從其石油和提取物流中實現盈利。Origin計劃利用這一流生產一種即用型生物燃料，其潛在應用包括船用燃料、熱能和發電。潛在的產品好處包括與現有可再生替代品相比提高能量密度，以及提高生物含量所帶來的可持續性好處——考慮到聯合國機構國際海事組織制定的脱碳目標等，預計對價值主張的需求將很高。第二階段將擴大產量，包括平臺化學品CMF和HTC的批量生產。分階段建設工廠旨在提高整體效率，同時改善短期和長期經濟效益。

該公司繼續在開發與Origin 2設計相關的新產品和應用方面取得進展，包括FDCA、PEF、PET/F以及源自我們的油和提取物流的液體生物燃料。Origin 2的生產將主要集中在FDCA上，而不是計劃在2021年初用於Bio-pet的pX。除了潛在的Origin 2生產外，Origin計劃主要通過與戰略合作伙伴的合作向客户提供Bio-px。Origin一直在與多個戰略合作伙伴進行積極討論，他們有興趣在美國和全球範圍內使用Origin的技術許可或共同開發低碳Bio-px工廠，其中大多數是Petro-PTA、PET和其他下游產品的大型、資本充足的工業生產商。

Origin 2第一階段的資本預算預計將高達4億美元，而第二階段的資本預算預計將高達12億美元。相比之下，最初於2021年2月提供的總資本預算估計為10.7億美元。該公司正在探索為Origin 2融資的多種機會，包括現有現金、先前表示的傳統項目融資、聯邦和州政府計劃、許可協議和戰略合作伙伴關係的組合。該公司預計，2024年的資本支出將高達5000萬美元，其中Origin 2的大部分資本支出將在2025年該項目的最終投資決定（“FID”）之後進行。

1月，Origin宣佈，路易斯安那州債券委員會一致通過了一項決議，最終批准發行高達15億美元的免税債券，以支持Origin 2的建設和投產。該金額包括先前宣佈的預計4億美元私人活動債券（“PAB”）交易量上限分配的堅實基礎。Origin已聘請美國銀行承銷這些債券，

向投資者推銷它們。我們仍然認為，使用完全免税的債券可以實現Origin 2的債務融資。

Origin繼續與領先的金融機構合作開展其他形式的傳統私人融資和聯邦貸款計劃，包括通過美國農業部和能源部，並推行其他地方、州和聯邦激勵計劃，以優化Origin 2的融資。其中包括2021年《基礎設施投資和就業法》和2022年《降低通貨膨脹法》的某些條款，包括能源部的先進工業設施部署計劃（AIFD）和第48C條的先進製造業税收抵免。最後，鑑於Origin正在進行的全球技術許可工作和活躍的政府事務團隊，該公司預計戰略合作伙伴關係以及州和聯邦激勵計劃將在Origin 2的融資中發揮有意義的作用。

2023 年第二季度業績

截至2023年6月30日，現金、現金等價物和有價證券為2.177億美元。

第二季度的收入為690萬美元，而去年同期為零。

第二季度的運營支出為1,440萬美元，而去年同期為870萬美元。

第二季度的淨虧損為630萬美元，而去年同期的淨收入為4,690萬美元。

第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為1170萬美元，而去年同期的虧損為690萬美元。

截至2023年6月30日，已發行股票為1.435億股，其中包括根據我們先前在文件中披露的股價表現目標將被沒收的450萬股股票。

2023 年全年展望

根據當前的業務狀況、業務趨勢和其他因素，公司維持以下2023財年收入和調整後息税折舊攤銷前利潤指導方針：

•收入為4000萬至6000萬美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損5000萬至6000萬美元

有關非公認會計準則數字與適用的GAAP數字的對賬情況，請參閲本新聞稿末尾標題為 “GAAP和非公認會計準則業績的對賬” 的表格。除其他外，這些預期沒有考慮或影響不可預見的事件，包括全球經濟狀況的變化。

網絡直播和電話會議信息

公司管理層將於美國東部時間2023年8月9日下午 5:00 主持網絡直播和電話會議，討論公司的財務業績。

感興趣的投資者和其他各方可以通過登錄公司網站 https://investors.originmaterials.com/ 的投資者關係部分收聽電話會議的網絡直播，並訪問公司第二季度的最新簡報。

撥打 1-855-327-6837（國內）或 +1-631-891-4304（國際）可通過電話實時觀看電話會議。電話重播將在電話會議結束大約兩小時後撥打 1-844-512-2921，國際來電者撥打 +1-412-317-6671。直播通話的會議 ID 和重播的 PIN 號碼是 10022002。重播將持續到美國東部時間2023年8月16日晚上 11:59。

關於起源材料有限公司

Origin Materials總部位於西薩克拉門託，是全球領先的負碳材料公司。Origin的使命是推動世界向可持續材料過渡。十多年來，Origin開發了一個平臺，用於將廉價、豐富的非食物生物質（例如可持續木材殘留物）中發現的碳轉化為有用的材料，同時在此過程中捕獲碳。Origin的專利技術平臺可以幫助徹底改變各種終端產品的生產，包括服裝、紡織品、塑料、包裝、汽車零部件、輪胎、地毯、玩具、燃料等，擁有約1萬億美元的潛在市場。此外，預計Origin的技術平臺將提供穩定的定價，這在很大程度上與石油供應鏈脱鈎，與基於可持續木材殘留物的供應鏈相比，石油供應鏈面臨的波動性更大。Origin的專利嵌入式核心技術、經濟性和碳影響得到了越來越多的全球主要客户和投資者的支持。欲瞭解更多信息，請訪問 www.originmaterials.com。

聯繫人

原產材料

投資者：

ir@originmaterials.com

媒體：

media@originmaterials.com

非公認會計準則財務信息

為了補充公司根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）公佈的財務業績，公司還使用非公認會計準則財務指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤，作為審查和評估公司經營業績的補充指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為根據 (i) 股票薪酬支出、(ii) 折舊和攤銷、(iii) 利息收入、(iv) 利息支出、(v) 衍生品公允價值變動、(vi) 認股權證負債公允價值變動、(vii) 收益負債公允價值變動以及 (viii) 其他（收入）支出淨額調整後的淨收益或虧損。公司認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有關公司經營業績的有用信息，增進了對公司過去業績和未來前景的總體理解，並提高了公司管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的知名度。

非公認會計準則財務指標未在美國公認會計原則下定義，也未根據美國公認會計原則列報。這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，在評估公司的經營業績時，投資者不應孤立地考慮它們。此外，這些非公認會計準則財務信息的計算可能與其他公司使用的計算不同，因此可比性可能受到限制。

公司通過協調非公認會計準則財務指標與最具可比性的美國公認會計準則績效指標來緩解這些限制，在評估我們的業績時應考慮所有這些因素。

如果沒有不合理的努力，公司就無法將本新聞稿中提供的調整後息税折舊攤銷前利潤前瞻性信息與淨收益（美國公認會計準則最接近的可比財務指標）進行調節。公司目前無法合理確定地預測某些項目的類型和程度，預計將影響未來淨收益，但預計不會影響前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤。除其他外，其中包括股票薪酬支出、折舊和攤銷、利息收入和利息支出，這些支出本質上是不可預測的。公司目前預計將在未來披露的任何前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤時繼續排除這些項目，還可能排除可能出現的其他項目。目前尚無法獲得與這些項目相關的信息，可能會對公司的美國公認會計原則淨收入產生重大影響。

有關這項非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲本新聞稿末尾標題為 “GAAP和非公認會計準則業績對賬” 的表格。

關於前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿包含聯邦證券法所指的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述通常附有 “相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“期望”、“應該”、“將”、“計劃”、“預測”、“潛力”、“看起來”、“尋找”、“未來”、“展望” 等詞語，以及預測或表明未來事件或趨勢或不是歷史陳述的類似表達事情。這些前瞻性陳述包括但不限於關於Origin Materials的業務戰略、估計的總潛在市場、合作伙伴關係的預期協同效應、獲得融資來源的機會、Origin 2的預算和時間表、降低盈利之路的能力、預期的盈利時機、我們潛在產品和平臺的預期收益和需求、FDCA更高的利潤機會、更新Origin 2產品名單的好處、轉換產能保留和承購的能力協議包括收入、商業和運營計劃、產品開發計劃和此類計劃的公告、預期增長和預計的財務信息，以及實現新聞稿中討論的任何合作伙伴關係的預期收益的能力。這些陳述基於各種假設，無論是否在本新聞稿中確定，也基於Origin Materials管理層的當前預期，而不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅用於説明目的，無意用作擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述，也不得將其用作擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述。實際事件和情況很難或無法預測，並且會與假設有所不同。許多實際事件和情況超出了Origin Materials的控制範圍。這些前瞻性陳述存在許多風險和不確定性，包括Origin Materials可能無法成功將其產品商業化；競爭對Origin Materials業務的影響；與Origin相關的預計財務信息的不確定性；俄羅斯對烏克蘭的軍事幹預、惡劣天氣事件的影響以及其他全球健康或經濟危機對Origin業務的幹擾和其他影響；客户需求的變化；以及中討論的那些因素2023年8月9日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的標題為 “風險因素” 的10-Q表季度報告，以及Origin Materials已經或將要向美國證券交易委員會提交的其他文件。如果這些風險中的任何一個成為現實，或者我們的假設被證明不正確，則實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。可能還有其他風險，而Origin Materials目前不知道，或者Origin Materials目前認為這些風險無關緊要，這也可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果有所不同。此外，前瞻性陳述反映了截至本新聞稿發佈之日Origin Materials對未來事件和觀點的預期、計劃或預測。起源

Materials預計，後續的事件和事態發展將導致其評估發生變化。但是，儘管Origin Materials可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但Origin Materials明確表示不承擔任何這樣做的義務。不應將這些前瞻性陳述視為Origin Materials對本新聞稿發佈之日之後的任何日期的評估。因此，不應過分依賴前瞻性陳述。

原產材料有限公司

簡明的合併資產負債表

原產材料有限公司

簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）

（未經審計）

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簡明的合併現金流量表

（未經審計）

起源材料有限公司

公認會計準則和非公認會計準則業績的對賬

我們認為，列報扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（調整後的息税折舊攤銷前利潤）適合向投資者提供更多信息，説明經某些非現金項目、我們預計未來不會繼續保持相同水平的非常規項目以及其他非我們業務核心的項目，調整後的運營盈利能力。此外，我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量運營盈利能力的有意義指標，因為我們用它來評估我們的業務業績，做出預算決策，並將我們的業績與使用類似衡量標準的其他同行公司的業績進行比較。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經調整後的淨收益或虧損（i）股票薪酬支出、（ii）折舊和攤銷、（iii）利息收入、（iv）利息支出、（v）衍生品公允價值變動、（vii）認股權證負債公允價值變動以及（viii）其他（收入）支出，淨額。