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LoanDue2024年2月2022-12-310001749723美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-06-300001749723美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310001749723NFE:EquipmentNotesDueJune2026成員2023-06-300001749723NFE:EquipmentNotesDueJune2026成員2022-12-310001749723NFE:EquipmentNotesDueJune2026成員2023-06-012023-06-300001749723美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-04-3000017497232021-04-012021-04-300001749723美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-12-310001749723美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMember2023-02-280001749723美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMember2023-01-012023-03-310001749723美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-03-310001749723美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersSRT:最小成員數2023-01-012023-06-300001749723美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersNfe:December312021ThroughSeptember302023Member2023-01-012023-06-300001749723美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersNfe:FiscalQuarterEndedThroughDecember312023Member2023-01-012023-06-300001749723美國公認會計準則:債務成員2023-04-012023-06-300001749723美國公認會計準則:債務成員2022-04-012022-06-300001749723美國公認會計準則:債務成員2023-01-012023-06-300001749723美國公認會計準則:債務成員2022-01-012022-06-300001749723美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2023-01-012023-06-300001749723美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-012022-06-300001749723美國-公認會計準則:股權單位購買協議成員2023-01-012023-06-300001749723美國-公認會計準則:股權單位購買協議成員2022-01-012022-06-300001749723美國-公認會計準則:公共類別成員2022-12-310001749723美國-公認會計準則:公共類別成員2022-10-012022-12-310001749723美國-公認會計準則:公共類別成員2023-04-012023-06-300001749723美國-公認會計準則:公共類別成員2022-04-012022-06-300001749723美國-公認會計準則:公共類別成員2023-01-012023-06-300001749723美國-公認會計準則:公共類別成員2022-01-012022-06-300001749723Nfe:SeriesACumulativeRedeemablePreferredUnitMemberNFE:GMLP合併協議成員2023-04-012023-06-300001749723Nfe:SeriesACumulativeRedeemablePreferredUnitMemberNFE:GMLP合併協議成員2022-04-012022-06-300001749723Nfe:SeriesACumulativeRedeemablePreferredUnitMemberNFE:GMLP合併協議成員2023-06-300001749723Nfe:SeriesACumulativeRedeemablePreferredUnitMemberNFE:GMLP合併協議成員2022-06-300001749723Nfe:SeriesACumulativeRedeemablePreferredUnitMemberNFE:GMLP合併協議成員2022-01-012022-06-300001749723Nfe:SeriesACumulativeRedeemablePreferredUnitMemberNFE:GMLP合併協議成員2023-01-012023-06-300001749723NFE:FarawayMaritime 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-Q
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2023年6月30日
或
| | | | | |
¨ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-38790
新堡壘能源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 83-1482060 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | |
19號大街西111號, 8樓 紐約, 紐約 | 10011 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(516) 268-7400
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x不是¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | |
大型加速文件服務器x | 加速文件管理器¨ |
非加速文件服務器¨ | 規模較小的報告公司☐ |
| 新興成長型公司☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是¨不是x
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股 | | “NFE” | | 納斯達克全球精選市場 |
截至2023年8月4日,註冊人擁有205,031,406已發行的A類普通股。
目錄
| | | | | | | | |
術語表 | II |
| | |
關於前瞻性陳述的警示性聲明 | 四. |
| | |
第一部分財務信息 | 1 |
| | |
第1項。 | 財務報表。 | 1 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 | 28 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 46 |
| | |
第四項。 | 控制和程序。 | 47 |
| | |
第二部分其他資料 | 48 |
| | |
第1項。 | 法律訴訟。 | 48 |
| | |
第1A項。 | 風險因素。 | 48 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券的銷售和收益的使用。 | 80 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約。 | 80 |
| | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露。 | 80 |
| | |
第五項。 | 其他信息。 | 80 |
| | |
第六項。 | 展品。 | 81 |
| | |
簽名 | 87 |
術語表
作為液化天然氣行業的常用術語,在適用的範圍內,以及在本表格10-Q季度報告(“季度報告”)中使用的術語,下列術語具有以下含義:
| | | | | |
ADO | 車用柴油 |
| |
Bcf/年 | 每年10億立方英尺 |
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BTU | 在絕對壓力為每平方英寸14.696磅的情況下,將一磅純水的温度從59華氏度提高到60華氏度所需的熱量 |
| |
CAA | 《清潔空氣法》 |
| |
CERCLA | 綜合環境響應、賠償和責任法 |
| |
CWA | 《清潔水法》 |
| |
無名氏 | 美國能源部 |
| |
圓點 | 美國交通部 |
| |
環境保護局 | 美國環保署 |
| |
自貿區國家 | 與美國有自由貿易協定規定天然氣貿易國民待遇的國家 |
| |
公認會計原則 | 美國公認會計原則 |
| |
温室氣體 | 温室氣體 |
| |
GSA | 天然氣銷售協議 |
| |
亨利·哈勃 | 位於路易斯安那州埃拉斯的一條天然氣管道,作為紐約商品交易所期貨合約的官方交割地點 |
| |
ISO容器 | 國際標準化組織,多式聯運集裝箱 |
| |
液化天然氣 | 天然氣在大氣壓下或接近常壓時處於沸點或以下的液態 |
| |
MMBtu | 100萬Btus,相當於大約12.1加侖的液化天然氣 |
| |
Mtpa | 公噸/年 |
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兆瓦 | 兆瓦。我們估計生產1兆瓦需要2500個液化天然氣加侖 |
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NGA | 1938年《天然氣法》,經修訂 |
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非自貿協定國家 | 未與美國簽訂自由貿易協定規定天然氣貿易國民待遇並允許與其進行貿易的國家 |
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OPA | 《石油污染法》 |
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我們的 | 公用事業辦公室條例(牙買加) |
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PHMSA | 管道和危險材料安全管理 |
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PPA | 購電協議 |
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SSA | 蒸汽供應協議 |
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待定 | 1萬億Btus,相當於大約1210萬加侖的液化天然氣 |
關於前瞻性陳述的警示性聲明
這份季度報告包含前瞻性陳述,涉及我們的計劃、戰略、前景和預測,包括商業和財務方面。本季度報告中除歷史信息外的所有陳述均為前瞻性陳述,涉及已知和未知風險,與未來事件、我們未來的財務表現或我們預期的業務結果有關。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“目標”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語或其他類似術語的負面含義來識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述必然是基於當前信息的估計,涉及許多風險和不確定因素。由於各種因素,實際事件或結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。雖然不可能確定所有這些因素,但可能導致實際結果與我們估計的結果大不相同的因素包括:
•我們有限的經營歷史;
•我們投資的子公司、聯營公司、合資企業和特殊目的實體的業績以及它們向我們分紅或分配的能力;
•與我們的設施和資產相關的建設和運營風險,包括成本超支和延誤;
•液化天然氣或天然氣在我們經營和尋求經營的市場中未能成為具有競爭力的能源來源;
•與我們的業務、資產和運營相關的複雜監管和法律環境,包括政府實體的行動或法規或立法的變化,特別是與我們設施建設和運營的許可、批准和授權有關的;
•拖延或未能獲得並保持政府和監管機構的批准和許可;
•未能從我們用於開發項目和資產以及實施我們的業務戰略的投資中獲得回報;
•未能為我們的業務和資產的發展和運營保持足夠的營運資金;
•未能將我們的客户渠道轉化為實際銷售;
•缺乏資產、地域或客户多元化,包括失去一個或多個客户;
•我們業務中來自第三方的競爭;
•液化天然氣和天然氣的需求和價格的週期性或其他變化;
•無法以必要數量或優惠價格採購液化天然氣以滿足客户需求,或以其他方式管理液化天然氣供應和價格風險,包括套期保值安排;
•無法成功開發和實施我們的技術解決方案;
•無法償還我們的債務並遵守我們的契約限制;
•無法獲得額外的資金來實施我們的戰略;
•無法成功完成與我們的業務或資產相關的合併、出售、撤資或類似交易,或整合此類業務或資產並實現預期利益;
•與我們開展或尋求開展業務的司法管轄區相關的經濟、政治、社會和其他風險;
•天氣事件或其他自然災害或人為災害或現象;
•全球新冠肺炎疫情或任何其他重大健康安全事件的程度;
•勞動力成本增加、糾紛或罷工,以及無法獲得熟練工人或我們無法吸引和留住合格人員;
•適用於我們或我們的業務或對我們A類股票的投資的税收待遇或税法的變化;以及
•本季度報告“風險因素”部分描述的其他風險。
所有前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日發表。在考慮前瞻性陳述時,您應牢記“第1A項”中所列的風險。我們在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告(“我們的年度報告”)、本季度報告以及在提交給美國證券交易委員會的其他文件(“美國證券交易委員會”)中包含的“風險因素”和其他警示聲明。本節提及的警示性陳述也應與我們或代表我們行事的人隨後可能發表的任何書面或口頭前瞻性陳述一併考慮。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述,即使我們的情況在未來可能會發生變化。此外,我們不能保證未來的結果、事件、活動水平、業績、預測或成就。
第一部分
財務信息
項目1.編制財務報表。
新堡壘能源公司
簡明綜合資產負債表
截至2023年6月30日和2022年12月31日
(未經審計,以千美元計,不包括股票金額)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 104,342 | | | $ | 675,492 | |
受限現金 | 100,513 | | | 165,396 | |
應收賬款,扣除準備淨額#美元805及$884,分別 | 275,292 | | | 280,313 | |
庫存 | 128,411 | | | 39,070 | |
預付費用和其他流動資產,淨額 | 105,133 | | | 226,883 | |
流動資產總額 | 713,691 | | | 1,387,154 | |
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在建工程 | 4,593,132 | | | 2,418,608 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 2,161,930 | | | 2,116,727 | |
權益法投資 | 138,569 | | | 392,306 | |
使用權資產 | 504,299 | | | 377,877 | |
無形資產,淨額 | 74,540 | | | 85,897 | |
| | | |
商譽 | 776,760 | | | 776,760 | |
遞延税項資產,淨額 | 8,074 | | | 8,074 | |
其他非流動資產,淨額 | 164,244 | | | 141,679 | |
總資產 | $ | 9,135,239 | | | $ | 7,705,082 | |
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負債 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務和短期借款的當期部分 | $ | 366,945 | | | $ | 64,820 | |
應付帳款 | 602,759 | | | 80,387 | |
應計負債 | 821,137 | | | 1,162,412 | |
流動租賃負債 | 133,431 | | | 48,741 | |
其他流動負債 | 143,598 | | | 52,878 | |
流動負債總額 | 2,067,870 | | | 1,409,238 | |
| | | |
長期債務 | 5,064,188 | | | 4,476,865 | |
非流動租賃負債 | 349,331 | | | 302,121 | |
遞延税項負債,淨額 | 27,192 | | | 25,989 | |
其他長期負債 | 75,783 | | | 49,010 | |
總負債 | 7,584,364 | | | 6,263,223 | |
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承付款和或有事項(附註19) | | | |
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股東權益 | | | |
A類普通股,$0.01面值,750授權的百萬股,205.0截至2023年6月30日已發行和未償還的100萬美元;208.8截至2022年12月31日已發行和未償還的百萬美元 | 2,050 | | | 2,088 | |
額外實收資本 | 1,039,201 | | | 1,170,254 | |
留存收益 | 290,564 | | | 62,080 | |
累計其他綜合收益 | 74,346 | | | 55,398 | |
歸屬於NFE的股東權益總額 | 1,406,161 | | | 1,289,820 | |
非控制性權益 | 144,714 | | | 152,039 | |
股東權益總額 | 1,550,875 | | | 1,441,859 | |
總負債和股東權益 | $ | 9,135,239 | | | $ | 7,705,082 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
新堡壘能源公司
簡明合併經營和全面收益報表(虧損)
截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月和六個月
(未經審計,以數千美元為單位,不包括每股和每股金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 494,619 | | | $ | 497,240 | | | $ | 996,307 | | | $ | 897,315 | |
船舶租賃收入 | 65,840 | | | 75,134 | | | 142,364 | | | 167,554 | |
其他收入 | 886 | | | 12,481 | | | 1,805 | | | 25,104 | |
總收入 | 561,345 | | | 584,855 | | | 1,140,476 | | | 1,089,973 | |
| | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
銷售成本(不包括下面單獨列出的折舊和攤銷) | 225,768 | | | 272,401 | | | 410,706 | | | 480,699 | |
船舶營運費用 | 11,443 | | | 18,628 | | | 24,734 | | | 41,592 | |
運營和維護 | 33,697 | | | 20,490 | | | 60,368 | | | 43,658 | |
銷售、一般和行政 | 55,803 | | | 50,310 | | | 107,941 | | | 98,351 | |
交易和整合成本 | 1,554 | | | 4,866 | | | 2,048 | | | 6,767 | |
| | | | | | | |
折舊及攤銷 | 42,115 | | | 36,356 | | | 76,490 | | | 70,646 | |
資產減值費用 | — | | | 48,109 | | | — | | | 48,109 | |
總運營費用 | 370,380 | | | 451,160 | | | 682,287 | | | 789,822 | |
營業收入 | 190,965 | | | 133,695 | | | 458,189 | | | 300,151 | |
利息支出 | 64,396 | | | 47,840 | | | 136,069 | | | 92,756 | |
其他(收入)費用,淨額 | (6,584) | | | (22,102) | | | 18,421 | | | (41,827) | |
| | | | | | | |
權益法投資和所得税前收益 | 133,153 | | | 107,957 | | | 303,699 | | | 249,222 | |
權益法投資收益(虧損) | 2,269 | | | (372,927) | | | 12,249 | | | (322,692) | |
税收撥備(優惠) | 15,322 | | | (86,539) | | | 44,282 | | | (136,220) | |
淨收益(虧損) | 120,100 | | | (178,431) | | | 271,666 | | | 62,750 | |
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (852) | | | 8,666 | | | (2,212) | | | 5,754 | |
股東應佔淨收益(虧損) | $ | 119,248 | | | $ | (169,765) | | | $ | 269,454 | | | $ | 68,504 | |
| | | | | | | |
每股淨收益(虧損)-基本 | $ | 0.58 | | | $ | (0.81) | | | $ | 1.30 | | | $ | 0.33 | |
每股淨收益(虧損)-稀釋後 | $ | 0.58 | | | $ | (0.81) | | | $ | 1.29 | | | $ | 0.33 | |
| | | | | | | |
加權平均流通股數--基本 | 205,045,121 | | | 209,669,188 | | | 206,867,828 | | | 209,797,133 | |
加權平均流通股數--稀釋 | 205,711,467 | | | 209,669,188 | | | 207,534,174 | | | 209,810,647 | |
| | | | | | | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 120,100 | | | $ | (178,431) | | | $ | 271,666 | | | $ | 62,750 | |
貨幣換算調整 | 16,908 | | | (39,703) | | | 19,049 | | | 81,127 | |
綜合收益(虧損) | 137,008 | | | (218,134) | | | 290,715 | | | 143,877 | |
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 | (758) | | | 9,812 | | | (2,313) | | | 4,944 | |
股東應佔綜合收益(虧損) | $ | 136,250 | | | $ | (208,322) | | | $ | 288,402 | | | $ | 148,821 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
新堡壘能源公司
簡明合併股東權益變動表
截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月和六個月
(未經審計,以千美元計,不包括股票金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | A類普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 留存收益 | | 累計其他 全面 收入 | | 非- 控管 利息 | | 總計 股東權益 |
| | | | | | | | | 股票 | | 金額 |
截至2022年12月31日的餘額 | | | | | | | | | 208,770,088 | | | $ | 2,088 | | | $ | 1,170,254 | | | $ | 62,080 | | | $ | 55,398 | | | $ | 152,039 | | | $ | 1,441,859 | |
淨收入 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 150,206 | | | — | | | 1,360 | | | 151,566 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,946 | | | 195 | | | 2,141 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股份註銷 | | | | | | | | | (4,100,000) | | | (41) | | | (122,713) | | | — | | | — | | | — | | | (122,754) | |
分紅 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (20,467) | | | — | | | (3,019) | | | (23,486) | |
截至2023年3月31日的餘額 | | | | | | | | | 204,670,088 | | | $ | 2,047 | | | $ | 1,047,541 | | | $ | 191,819 | | | $ | 57,344 | | | $ | 150,575 | | | $ | 1,449,326 | |
淨收入 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 119,248 | | | — | | | 852 | | | 120,100 | |
其他全面收益(虧損) | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,002 | | | (94) | | | 16,908 | |
基於股份的薪酬費用 | | | | | | | | | — | | | — | | | 1,179 | | | — | | | — | | | — | | | 1,179 | |
發行股份以換取基於既得股份的薪酬獎勵 | | | | | | | | | 689,401 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
與基於股份的薪酬有關的員工扣留股份,按成本計算 | | | | | | | | | (328,083) | | | — | | | (9,519) | | | — | | | — | | | — | | | (9,519) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分紅 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (20,503) | | | — | | | (6,619) | | | (27,122) | |
截至2023年6月30日的餘額 | | | | | | | | | 205,031,406 | | | $ | 2,050 | | | $ | 1,039,201 | | | $ | 290,564 | | | $ | 74,346 | | | $ | 144,714 | | | $ | 1,550,875 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | A類普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 留存收益(累計 赤字) | | 累計其他 綜合收益(虧損) | | 非- 控管 利息 | | 總計 股東的 股權 |
| | | | | | | 股票 | | 金額 |
截至2021年12月31日的餘額 | | | | | | | | | 206,863,242 | | | $ | 2,069 | | | $ | 1,923,990 | | | $ | (132,399) | | | $ | (2,085) | | | $ | 202,479 | | | $ | 1,994,054 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 238,269 | | | — | | | 2,912 | | | 241,181 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 118,874 | | | 1,956 | | | 120,830 | |
基於股份的薪酬費用 | | | | | | | | | — | | | — | | | 880 | | | — | | | — | | | — | | | 880 | |
為既得RSU發行股份 | | | | | | | | | 1,121,255 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
與基於股份的薪酬有關的員工扣留股份,按成本計算 | | | | | | | | | (442,146) | | | — | | | (15,274) | | | — | | | — | | | — | | | (15,274) | |
分紅 | | | | | | | | | — | | | — | | | (20,754) | | | — | | | — | | | (3,019) | | | (23,773) | |
截至2022年3月31日的餘額 | | | | | | | | | 207,542,351 | | | $ | 2,076 | | | $ | 1,888,842 | | | $ | 105,870 | | | $ | 116,789 | | | $ | 204,328 | | | $ | 2,317,905 | |
淨收益(虧損) | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (169,765) | | | — | | | (8,666) | | | (178,431) | |
其他綜合(虧損) | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,557) | | | (1,146) | | | (39,703) | |
基於股份的薪酬費用 | | | | | | | | | — | | | — | | | 358 | | | — | | | — | | | — | | | 358 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
為既得RSU發行股份 | | | | | | | | | 13,898 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分紅 | | | | | | | | | — | | | — | | | (20,582) | | | — | | | — | | | (7,019) | | | (27,601) | |
截至2022年6月30日的餘額 | | | | | | | | | 207,556,249 | | | $ | 2,076 | | | $ | 1,868,618 | | | $ | (63,895) | | | $ | 78,232 | | | $ | 187,497 | | | $ | 2,072,528 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
新堡壘能源公司
現金流量表簡明合併報表
截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月
(未經審計,單位:千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 |
經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 271,666 | | | $ | 62,750 | |
對以下各項進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 76,949 | | | 71,172 | |
(收益)權益法被投資人損失 | (12,249) | | | 322,692 | |
幹船塢開支 | — | | | (12,439) | |
從權益法被投資人那裏收到的股息 | 5,830 | | | 14,859 | |
衍生工具的市值變動 | 572 | | | (9,798) | |
遞延税金 | — | | | (178,109) | |
資產減值費用 | — | | | 48,109 | |
從租給第三方轉讓給Energos的船舶確認的收益 | (71,536) | | | — | |
權益法投資處置損失 | 37,401 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 12,435 | | | 6,808 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款(增加) | (14,532) | | | (123,843) | |
庫存(增加) | (60,710) | | | (35,167) | |
其他資產減少(增加) | 63,576 | | | (58,949) | |
使用權資產減少 | 40,655 | | | 35,265 | |
應付賬款/應計負債增加 | 75,746 | | | 71,603 | |
| | | |
租賃負債(減少) | (38,885) | | | (31,352) | |
其他負債增加(減少) | 116,959 | | | (12,668) | |
經營活動提供的淨現金 | 503,877 | | | 170,933 | |
| | | |
投資活動產生的現金流 | | | |
資本支出 | (1,465,642) | | | (441,708) | |
出售權益法投資 | 100,000 | | | — | |
其他投資活動 | (1,450) | | | — | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的現金淨額 | (1,367,092) | | | (441,708) | |
| | | |
融資活動產生的現金流 | | | |
舉債所得收益 | 919,625 | | | 437,917 | |
支付遞延融資成本 | (6,659) | | | (4,805) | |
償還債務 | — | | | (146,030) | |
與股票薪酬的預扣税款有關的付款 | (9,519) | | | (13,054) | |
支付股息 | (676,918) | | | (47,374) | |
其他融資活動 | (3,946) | | | — | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 222,583 | | | 226,654 | |
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 1,608 | | | (2,018) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (639,024) | | | (46,139) | |
現金、現金等價物和限制性現金--期初 | 855,083 | | | 264,030 | |
現金、現金等價物和受限現金--期末 | $ | 216,059 | | | $ | 217,891 | |
| | | |
| | | |
補充披露非現金投資和融資活動: | | | |
與在建工程及財產、廠房和設備增建有關的應付帳款和應計負債的變化 | $ | 732,858 | | | $ | 5,302 | |
第三方承租人向Energos支付融資義務的本金 | (32,836) | | | — | |
在Hilli Exchange收到的股票 | (122,754) | | | — | |
回購義務 | $ | 24,320 | | | $ | — | |
下表列明瞭現金和現金等價物、現金流量表中列報的當前限制性現金和非流動限制性現金中的資產負債表行項目:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 104,342 | | | $ | 138,329 | |
流動受限現金 | 100,513 | | | 71,602 | |
非流動受限現金 | — | | | 7,960 | |
分類為持有待售的現金和現金等價物 | 11,204 | | | — | |
現金、現金等價物和受限現金--期末 | $ | 216,059 | | | $ | 217,891 | |
現金和現金等價物包括$11,204已分類為持有待售資產,並計入簡明綜合資產負債表上的其他非流動資產。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
1.組織結構
新堡壘能源公司(“NFE”,及其子公司“公司”)是特拉華州的一家全球性能源基礎設施公司,成立的目的是幫助解決能源貧困問題,並加快世界向可靠、負擔得起的清潔能源的過渡。該公司擁有並運營天然氣和液化天然氣(“LNG”)基礎設施、船舶和物流資產,以快速向全球市場提供交鑰匙能源解決方案。該公司在美國、牙買加、巴西和墨西哥擁有液化、再氣化和發電業務。該公司擁有海運業務,船舶以定期租賃方式在全球現貨市場運營。
該公司目前通過以下途徑開展業務二經營部門、碼頭和基礎設施以及船舶。業務和可報告分部信息反映了首席運營決策者(“CODM”)定期審查和管理業務的情況。
2.陳述依據
本文所載的未經審核中期簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制,並反映管理層認為為提供有關中期財務狀況、經營業績及現金流量的公允報表所需的所有正常及經常性調整。這些簡明綜合財務報表及附註應與公司的年度經審計綜合財務報表及附註一併閲讀,附註包括在截至該年度的Form 10-K年度報告中2022年12月31日(《年報》)。上一年度的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表時,管理層須作出估計及假設,以影響截至簡明綜合財務報表日期的資產及負債額、淨收益及或有資產及負債的披露。實際結果可能與這些估計不同。
3.採用新的和經修訂的標準
本公司已審閲最近發出的會計聲明,並斷定該等聲明不適用於本公司,或預期未來採用該等聲明不會對簡明綜合財務報表造成重大影響。
4.收入確認
營業收入中的簡明綜合業務報表和全面收益(虧損)包括銷售液化天然氣和天然氣的收入,以及該公司天然氣發電設施(包括電力和蒸汽)的產出,以及液化天然氣貨物的銷售。截至2023年6月30日的三個月和六個月,公司確認向客户銷售液化天然氣貨物的金額為267,777及$617,138,其中包括$162,500及$332,000分別是合同結算量。截至2022年6月30日的三個月和六個月的液化天然氣貨運銷售額為309,030及$594,201, 分別進行了分析。
根據大多數客户合同,一旦公司履行了履行義務,就會開具發票,在這一點上,付款是無條件的。截至2023年6月30日和2022年12月31日,與客户合同收入相關的應收賬款合計為1美元。269,973及$280,382,並計入應收賬款、簡明綜合資產負債表上的淨額、扣除當前預期信貸損失#美元的淨額。805及$884,分別為。應收款中的其他項目,與與客户的合同收入無關的淨額是指在ASC 606範圍之外核算的租賃,以及與可償還費用有關的應收款。
合同資產包括分配給已完成的履約義務的交易價格,這些債務將在隨後的期間向客户支付。本公司已確認合同負債,包括在本公司履行相關履約義務之前根據與客户的合同到期或支付的無條件付款。截至2023年6月30日和2022年12月31日的合同負債和合同資產餘額明細如下:
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| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
合同資產,淨流動 | $ | 8,414 | | | $ | 8,083 | |
合同資產,淨額-非流動 | 24,379 | | | 28,651 | |
合同總資產,淨額 | $ | 32,793 | | | $ | 36,734 | |
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合同責任 | $ | 91,771 | | | $ | 12,748 | |
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本年度確認的收入來自: | | | |
年初列入合同負債的金額 | $ | 12,613 | | | $ | 2,951 | |
合同資產是扣除預期信貸損失#美元后列報的。351及$401分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。截至2023年6月30日和2022年12月31日,合同資產包括32,603及$36,483未開賬單的應收款分別代表無條件的付款權利,只有在時間流逝的情況下才能獲得。
在截至2023年6月30日的六個月中,合同負債增加,這是由於根據公司在波多黎各的合同收到的預付款,這些合同提供臨時電力以及運營和維護PREPA的發電資產。這些付款將在這些合同的預期期限內確認為收入。
該公司已確認履行與客户的合同的成本,這主要包括根據與這些客户的協議加強資源交付所需的費用。這些費用可包括在服務期之前發生的設置和動員費用,這些費用將在協議預期期限內以直線方式確認。截至2023年6月30日,公司已資本化美元26,349其中$2,104這些費用中包括預付費用和其他流動資產,淨額和#美元24,245在其他非流動資產內列報,在簡明綜合資產負債表上淨額列報。截至2022年12月31日,公司已資本化美元10,377,其中$604這些費用中包括預付費用和其他流動資產,淨額和#美元。9,773在其他非流動資產內列報,在簡明綜合資產負債表上淨額。
分配給剩餘履約債務的交易價格
該公司的部分合約屬短期性質,合約期不足一年。該公司適用可選豁免,不報告與這些合同有關的任何未履行的履約義務。
根據該公司的安排,液化天然氣、天然氣或公司發電設施的產品以“不收即付”的方式出售,客户有義務支付最低保證量,即使它不接受交貨。根據這些協議,價格通常是基於市場指數加上固定保證金。根據這些安排分配給剩餘履約債務的固定交易價格為固定利潤率乘以未償還的最低保證額。該公司預計將在以下時間段確認這筆收入。確認模式反映了每個時期的最低保證量:
| | | | | |
期間 | 收入 |
2023年剩餘時間 | $ | 846,988 | |
2024 | 2,043,173 | |
2025 | 1,355,952 | |
2026 | 525,753 | |
2027 | 522,876 | |
此後 | 7,988,459 | |
總計 | $ | 13,283,201 | |
對於期限超過一年的所有其他銷售合同,本公司選擇了ASC 606中的實際權宜之計,根據該條款,如果可變對價完全分配給完全未履行的履約義務,公司不會披露分配給剩餘履約義務的交易價格。對於這些被排除的合同,變化的來源是(A)用於為合同定價的天然氣市場指數價格,以及(B)可能交付給客户的數量的變化。這兩個可變性來源預計都將在或不久之前得到解決
每單位液化天然氣、天然氣、電力或蒸汽的交付。由於液化天然氣、天然氣、電力或蒸汽的每一個單位都代表着單獨的履約義務,未來的產量完全無法滿足。
出租人安排
受租船合同約束的財產、廠房和設備被視為經營租賃,包括在“附註12財產、廠房和設備淨額”內的船隻內。包括在Energos構造交易中的船舶(定義見“附註10權益法投資”),包括租給第三方的船舶,繼續在簡明綜合資產負債表中確認。根據經營租約出租給第三方的這些船隻的賬面金額如下:
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| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
財產、廠房和設備 | $ | 902,839 | | | $ | 1,292,957 | |
累計折舊 | (74,615) | | | (80,233) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 828,224 | | | $ | 1,212,724 | |
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的三個月和六個月的船舶經營租賃租賃收入組成部分如下。由於本公司尚未確認出售Energos編隊交易中包括的所有船舶,下面顯示的截至2023年6月30日的三個月和六個月的運營租賃收入包括Energos編隊交易中包括的第三方船舶租賃收入。
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
經營租賃收入 | $ | 65,840 | | | $ | 71,682 | | | $ | 142,364 | | | $ | 151,904 | |
可變租賃收入 | — | | | 668 | | | — | | | 11,232 | |
經營租賃收入總額 | $ | 65,840 | | | $ | 72,350 | | | $ | 142,364 | | | $ | 163,136 | |
在完成Energos的組建交易之前,本公司的Nanook作為融資租賃入賬,公司確認利息收入為#美元。11,545及$23,126截至2022年6月30日止三個月及六個月分別與該融資租賃有關,該融資租賃於簡明綜合經營報表及全面收益(虧損)中列示於其他收入內。該公司還確認收入為#美元。2,784及$4,418截至2022年6月30日止三個月及六個月,分別與簡明綜合經營報表及綜合收益(虧損)內的營運及服務協議及船舶租賃收入內的可變租船收入有關。本公司確認出售本公司融資租賃的淨投資Nanook作為Energos組建交易的一部分。
在Energos的組建交易之後,船舶租賃的所有現金收入,包括Nanook,將由Energos接收。因此,經營租賃沒有未來的現金收入,截至2023年6月30日,其他融資租賃的未來現金收入並不顯著。
5.作為承租人的租契
根據不可撤銷的租賃協議,該公司擁有主要用於液化天然氣船舶、海上港口空間、辦公空間、土地和設備的運營租賃。本公司的租約可能包括多個可選擇的續期,這些續期完全由本公司酌情決定。當本公司合理地確定將會行使續期選擇權時,續期期間包括在租賃期內,而該等期間的相關租賃付款已反映在使用權(“ROU”)資產及租賃負債中。
該公司的租賃包括固定租賃付款,其中可能包括基於固定百分比的升級條款,也可能根據通脹指數或其他市場調整而變化。在計算租賃負債或ROU資產時,基於通脹指數變化和市場調整的遞增以及其他租賃成本因標的資產的使用而有所變化,不計入租賃付款;當觸發可變付款的債務成為可能時,該等付款計入可變租賃成本。可變租賃成本包括按公司佔用百分比計算的辦公空間或有租金,以及公共面積費用和其他性質可變的費用。本公司亦設有與LNG船隻有關的可變租賃付款部分,本公司可根據LNG船隻在該期間的表現收取信貸。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,ROU資產、流動租賃負債和非流動租賃負債包括:
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| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
經營性使用權資產 | $ | 442,192 | | | $ | 355,883 | |
融資使用權資產(1) | 62,107 | | | 21,994 | |
使用權資產總額 | $ | 504,299 | | | $ | 377,877 | |
| | | |
流動租賃負債: | | | |
經營租賃負債 | $ | 105,739 | | | $ | 44,371 | |
融資租賃負債 | 27,692 | | | 4,370 | |
流動租賃負債總額 | $ | 133,431 | | | $ | 48,741 | |
非流動租賃負債: | | | |
經營租賃負債 | $ | 319,240 | | | $ | 290,899 | |
融資租賃負債 | 30,091 | | | 11,222 | |
非流動租賃負債總額 | $ | 349,331 | | | $ | 302,121 | |
(1) 融資租賃ROU資產是扣除累計攤銷後的淨額$9,693和$2,134截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為。
截至2023年、2023年及2022年6月30日止三個月及六個月,本公司於簡明綜合經營報表及全面收益(虧損)內記錄的經營租賃成本如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
固定租賃成本 | $ | 22,858 | | | $ | 20,413 | | | $ | 39,226 | | | $ | 38,913 | |
可變租賃成本 | 1,004 | | | 466 | | | 1,601 | | | 936 | |
短期租賃成本 | 2,370 | | | 1,897 | | | 5,919 | | | 6,122 | |
| | | | | | | |
租賃成本-銷售成本 | $ | 15,137 | | | $ | 20,112 | | | $ | 30,891 | | | $ | 41,015 | |
租賃成本--運營和維護 | 9,207 | | | 844 | | | 12,048 | | | 1,609 | |
租賃銷售成本、一般成本和行政成本 | 1,888 | | | 1,820 | | | 3,807 | | | 3,347 | |
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,公司資本化了14,449及$2,973分別計算租賃成本。截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月,公司已資本化18,705及$11,215分別計算租賃成本。資本化成本包括開發項目投產期間使用的船舶和港口空間。
項目。公司租用的船隻將庫存從供應商的設施運輸到公司的儲存地點的短期租賃成本計入庫存。
本公司擁有渦輪機、ISO儲罐和一塊土地的租約,這些租約在租約結束時將標的資產的所有權轉讓給本公司,這些租約被視為融資租賃。截至2023年、2023年及2022年6月30日止三個月及六個月,本公司於簡明綜合經營報表及全面收益(虧損)內分別計入利息支出及折舊及攤銷的財務利息支出及攤銷如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
與融資租賃相關的利息支出 | $ | 1,218 | | | $ | 218 | | | $ | 1,686 | | | $ | 447 | |
與融資租賃相關的使用權資產攤銷 | 5,771 | | | 380 | | | 7,560 | | | 759 | |
經營租賃支付的現金在經營活動中在簡明綜合現金流量表中列報。與租賃相關的補充現金流信息如下:截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 |
經營租賃負債的現金流出 | $ | 61,506 | | | $ | 52,254 | |
融資租賃負債的現金流出 | 5,589 | | | 2,554 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | 126,863 | | | 134,075 | |
以新的融資租賃負債換取的使用權資產 | 47,672 | | | — | |
截至2023年6月30日,根據經營和融資租賃到期的未來付款如下:
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
2023年剩餘時間到期 | $ | 67,316 | | | $ | 16,095 | |
2024 | 136,911 | | | 29,997 | |
2025 | 74,914 | | | 12,427 | |
2026 | 52,013 | | | 3,041 | |
2027 | 51,547 | | | 436 | |
此後 | 185,473 | | | 943 | |
租賃付款總額 | $ | 568,174 | | | $ | 62,939 | |
減去:折扣的影響 | 143,195 | | | 5,156 | |
租賃負債現值 | $ | 424,979 | | | $ | 57,783 | |
| | | |
流動租賃負債 | $ | 105,739 | | | $ | 27,692 | |
非流動租賃負債 | 319,240 | | | 30,091 | |
截至2023年6月30日,經營性租賃的加權平均剩餘租期為6.4年限和融資租賃是2.4好幾年了。由於公司通常無法獲得租賃中隱含的利率,因此遞增借款利率被用作貼現率。截至2023年6月30日,與經營租賃相關的加權平均貼現率為8.8%,截至2022年12月31日為8.5%。截至2023年6月30日,與融資租賃相關的加權平均貼現率為8.3%,截至2022年12月31日為5.1%.
6.金融工具
商品風險管理
該公司利用大宗商品掉期交易來管理天然氣或液化天然氣市場價格變化的風險敞口。這些交易的已實現和未實現損益已在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)的銷售成本中確認。
於2022年第四季度,本公司訂立一項商品掉期交易,以掉期市場定價敞口約6.8TBTUS,固定價格為$40.55每個MMBtu。掉期在2023年第一季度結算,收益為1美元。41,315在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認為銷售成本的減少。收益由已實現的收益#美元組成。146,112和未實現收益美元的逆轉。104,797於2022年第四季度獲得認可。
本公司於2023年1月訂立商品掉期交易。按市值計價的未實現收益為1美元2,816截至以下三個月2023年6月30日和 $2,914為六個人截至2023年6月30日的月份已在簡明綜合經營報表的銷售成本和全面收益(虧損)中確認這一工具。
利率和貨幣風險管理
該公司是利率互換的一方,並於2023年第一季度終止了利率互換。
本公司並無持有或發行作投機用途的票據,而該等合約的對手方為主要銀行及金融機構。信用風險存在於交易對手無法履行合同的程度;然而,本公司預計任何交易對手都不會不履行合同。
利率互換及其他衍生工具的按市價計算的損益,如非用以減輕商品風險,則在其他(收益)開支、簡明綜合經營報表及全面收益(虧損)淨額中列報。
公允價值
公允價值計量和披露要求使用估值技術來計量公允價值,最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。這些輸入的優先順序如下:
•第1級--可觀察到的投入,例如相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級--第1級中可直接或間接觀察到的報價以外的投入,例如類似資產或負債的報價或經市場證實的投入。
•第3級-市場數據很少或根本沒有市場數據的不可觀察的輸入,需要公司就市場參與者如何為資產或負債定價制定自己的假設。
可用於計量公允價值的估值技術如下:
•市場法-使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。
•收益法-使用估值技術,如貼現現金流技術,根據當前市場對這些未來金額的預期,將未來金額轉換為單一現值。
•成本法--基於目前替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。
本公司在估值時採用市場法截至2023年6月30日和2022年12月31日在簡明綜合資產負債表上計入其他非流動資產的股權證券投資。
本公司在評估下列金融工具時採用收益法:
◦利率互換-截至2023年6月30日,該公司沒有任何未償還的利率互換。截至2022年12月31日,本公司擁有一項利率互換,該利率互換記錄在壓縮綜合資產負債表上的其他非流動資產中。
◦與商品掉期相關的負債和資產分別計入截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明綜合資產負債表中的其他流動負債和預付費用及其他流動資產。
◦或有對價衍生負債是指當某些或有事件發生時,賣方在資產收購中應得到的對價。與該等衍生負債相關的負債按預期結算時間在簡明綜合資產負債表的其他流動負債及其他長期負債內入賬。
衍生工具(包括商品掉期)的公允價值是根據當前利率、外匯匯率、收盤報價市場價格和交易對手的信譽來估計的。本公司採用貼現現金流量法估計或有代價衍生負債的公允價值,貼現率基於信用評級相似且條款與貼現期相匹配的債券的平均收益率曲線以及或有事件發生的概率。
下表列出了公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的金融資產和金融負債,包括按公允價值計量的資產和金融負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
2023年6月30日 | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
股權證券投資 | | $ | 12,789 | | | $ | — | | | $ | 7,678 | | | $ | 20,467 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
商品互換 | | $ | — | | | $ | 2,816 | | | $ | — | | | $ | 2,816 | |
或有對價衍生負債 | | — | | | — | | | 44,552 | | | 44,552 | |
| | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
股權證券投資 | | $ | 10,128 | | | $ | — | | | $ | 7,678 | | | $ | 17,806 | |
利率互換 | | — | | | 11,650 | | | — | | | 11,650 | |
商品互換 | | — | | | 104,797 | | | — | | | 104,797 | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
或有對價衍生負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 46,619 | | | $ | 46,619 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
本公司認為,現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其於2023年6月30日和2022年12月31日的公允價值,並在公允價值層次中被歸類為第一級。
下表彙總了按公允價值等級第3級計量的工具的公允價值調整,包括或有對價衍生負債。這些調整已記入其他(收入)費用,淨額記入簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
或有對價衍生負債-公允價值調整-收益 | $ | (22) | | | $ | 1,385 | | | $ | (3,035) | | | $ | 984 | |
外幣遠期買入-(收益) | $ | — | | | $ | (17,471) | | | $ | — | | | $ | (17,471) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在.期間截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月,本公司並無結算其他金融工具或任何進出公允價值層次第三級的轉賬。
7.受限現金
截至2023年6月30日和2022年12月31日,限制性現金包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
根據貸款協議條款限制的現金 | $ | 40,678 | | | $ | 124,085 | |
信用證抵押品和履約保證金 | 59,835 | | | 41,392 | |
利率互換的抵押品 | — | | | 2,500 | |
| | | |
*受限現金總額 | $ | 100,513 | | | $ | 167,977 | |
| | | |
流動受限現金 | $ | 100,513 | | | $ | 165,396 | |
非流動受限現金 | — | | | 2,581 | |
截至2023年6月30日,作為信用證和履約保證金抵押品的餘額包括美元。21,300支持一份信用證,以便利購買2023年第三季度完成的渦輪機。這些渦輪機的一部分將用於支持該公司在波多黎各臨時發電的合同。
Barcarena定期貸款項下現金收益的使用僅限於用於建設Barcarena發電廠的某些付款(每項付款在我們的年度報告中定義)。非流動限制性現金在其他非流動資產中列報,淨額計入壓縮綜合資產負債表。
8.庫存
截至2023年6月30日和2022年12月31日,庫存包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
液化天然氣和天然氣庫存 | $ | 100,373 | | | $ | 15,398 | |
車用柴油庫存 | 9,195 | | | 8,164 | |
船用燃料、材料、供應品和其他 | 18,843 | | | 15,508 | |
總庫存 | $ | 128,411 | | | $ | 39,070 | |
每季度庫存調整為成本或可變現淨值中的較低者。存貨價值的變動計入簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)的銷售成本內。在截至2023年6月30日的六個月內,公司確認了對庫存的調整為#美元。6,232。2023年第二季度,公司以更高的成本收購了一批現貨貨物,以獲得新的客户合同,截至2023年6月30日,這批貨物的可變現淨值低於成本。不是在截至2022年6月30日的六個月內記錄了調整。
9.預付費用和其他流動資產
截至2023年6月30日和2022年12月31日,預付費用和其他流動資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
預付費用 | $ | 18,618 | | | $ | 56,380 | |
可退還的税款 | 60,956 | | | 37,504 | |
商品互換 | — | | | 104,797 | |
應由關聯公司支付 | 1,174 | | | 698 | |
其他流動資產 | 24,385 | | | 27,504 | |
預付費用和其他流動資產總額,淨額 | $ | 105,133 | | | $ | 226,883 | |
截至2022年12月31日的預付費用包括$34,882預付液化天然氣庫存。該公司做到了不是截至2023年6月30日,我沒有任何重大的預付費液化天然氣。截至2023年6月30日和2022年12月31日的其他流動資產主要由存款和合同資產的本期部分組成(附註4)。
10.權益法投資
本公司權益法投資餘額變動情況如下:
| | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | |
截至2022年12月31日的權益法投資 | $ | 392,306 | | | |
| | | |
分紅 | (5,830) | | | |
被投資人收益中的權益 | 12,249 | | | |
| | | |
出售權益法投資 | (260,156) | | | |
| | | |
截至2023年6月30日的權益法投資 | $ | 138,569 | | | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司權益法投資的賬面金額為:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
Hilli LLC | $ | — | | | $ | 260,000 | |
埃內爾戈斯 | 138,569 | | | 132,306 | |
總計 | $ | 138,569 | | | $ | 392,306 | |
截至2023年6月30日,本公司權益法投資的賬面價值比其在被投資方基礎淨資產中的比例少#美元1,548。截至2022年12月31日,本公司權益法投資的賬面價值比其所佔被投資方相關淨資產的比例高出#美元16,976,應佔攤銷淨資產的基差攤銷為簡明綜合經營報表和全面收益表中權益法投資的收益(虧損)。(虧損)標的資產的剩餘估計可用年限。
Hilli LLC
於2023年3月15日,本公司完成與Golar LNG Limited(“GLNG”)的交易,出售本公司於Hilli LLC公用單位的投資,以換取約4.1百萬股NFE股票和$100,000現金(“Hilli交易所”)。於2022年第四季度,本公司就Hilli LLC的投資確認非暫時性減值$118,558這一減值在綜合業務表和綜合收益表中權益法投資的收益(虧損)中確認(虧損)。Hilli交易所完成後,出售虧損$37,401被認可為其他(收入)費用,淨額在濃縮的合併中
經營情況表和全面收益表(虧損)。由於Hilli Exchange,本公司不再擁有山丘。從GLNG收到的NFE股票在Hilli交易所收盤時被註銷。
該公司曾保證50Hilli Corp.是Hilli LLC的直接子公司,其應付未償還本金和利息的百分比。本公司亦已根據與客户訂立的液化收費協議,為某金融機構出具的信用證提供擔保,以防Hilli Corp.的S表現不佳或不能履行。聯同Hilli交易所,本公司不再是此等安排下的擔保人,而餘下的擔保責任為#元。2,286在2023年第一季度的簡明綜合業務報表中被取消確認為銷售、一般和行政費用的減少。
埃內爾戈斯
2022年8月,公司完成了一筆交易(“Energos的組建交易”)與Apollo Global Management,Inc.的一家關聯公司,根據該公司轉讓的所有權11船舶至Energos基礎設施(“Energos”),以換取約$1.85十億以現金和 a 20Energos的%股權。公司的股權投資提供了某些權利,包括在董事會的代表權,這使公司對Energos的運營產生了重大影響,因此,這項投資已按權益法入賬;這項投資包括在船舶分部。Energos也是附屬公司,與Energos的所有交易都是與附屬公司的交易。
由於Energos財務信息的時間和可獲得性,該公司在財務報告滯後一個會計季度的情況下確認其權益法投資收益或虧損的比例份額。截至2023年6月30日的三個月和六個月,公司確認來自Energos的收益為$2,269及$6,263.
11.在建工程
公司在截至2023年6月30日的六個月內的在建活動詳情如下:
| | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | |
截至2022年12月31日的在建工程 | $ | 2,418,608 | | | |
| | | |
加法 | 2,248,628 | | | |
| | | |
貨幣換算調整的影響 | 28,620 | | | |
已投入使用的資產 | (102,724) | | | |
截至2023年6月30日的在建工程 | $ | 4,593,132 | | | |
利息支出$118,573及$29,495,包括攤銷債務發行成本,分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的資本化。
該公司在拉丁美洲有大量的開發活動以及公司的快速液化天然氣解決方案的開發,這些開發項目的完成受到成功完成的風險的影響,包括與政府批准、選址、融資、建設許可和合同遵守有關的風險。本公司的開發活動為截至2023年6月30日的六個月主要集中在快速液化天然氣和建設臨時發電資產,以支持波多黎各電網穩定項目;2023年前六個月正在進行的建設增加了$2,031,681是開發快速液化天然氣項目和波多黎各臨時電力。
12.財產、廠房和設備,淨額
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司的財產、廠房和設備淨額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
船隻 | $ | 1,524,959 | | | $ | 1,518,839 | |
終端和發電廠設備 | 248,192 | | | 218,296 | |
生防護中心設施 | 125,015 | | | 123,897 | |
天然氣終端 | 177,780 | | | 177,780 | |
國際標準化組織集裝箱和其他設備 | 136,632 | | | 134,324 | |
液化天然氣液化設施 | 63,316 | | | 63,316 | |
天然氣管道 | 66,319 | | | 65,985 | |
土地 | 53,665 | | | 52,995 | |
租賃權改進 | 66,520 | | | 9,377 | |
累計折舊 | (300,468) | | | (248,082) | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | $ | 2,161,930 | | | $ | 2,116,727 | |
截至2023年6月30日在Energos形成交易中因出售回租失敗而確認的船舶的賬面價值2022年12月31日是$1,308,746及$1,328,553,分別為。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的折舊費用總計為美元30,275及$25,958分別為,其中$232及$228分別計入簡明綜合經營報表及全面收益的銷售成本內(虧損)。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的折舊費用總計為美元56,275及$52,067分別為,其中$463及$527分別計入簡明綜合經營報表及全面收益的銷售成本內(虧損).
13.商譽和無形資產
商譽
商譽的賬面價值為$。776,760從兩個版本開始2023年6月30日和2022年12月31日.
無形資產
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日的無形資產構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 貨幣換算 調整,調整 | | 淨載運 金額 | | 加權 平均壽命 |
已確定壽命的無形資產 | | | | | | | | | |
有利的船舶租賃合同 | $ | 106,500 | | | $ | (76,704) | | | $ | — | | | $ | 29,796 | | | 3 |
許可證和發展權 | 48,217 | | | (4,827) | | | (1,013) | | | 42,377 | | | 38 |
| | | | | | | | | |
地役權 | 1,556 | | | (317) | | | — | | | 1,239 | | | 30 |
| | | | | | | | | |
活生生的無限無形資產 | | | | | | | | | |
地役權 | 1,191 | | | — | | | (63) | | | 1,128 | | | 不適用 |
無形資產總額 | $ | 157,464 | | | $ | (81,848) | | | $ | (1,076) | | | $ | 74,540 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 貨幣換算 調整,調整 | | 淨載運 金額 | | 加權 平均壽命 |
已確定壽命的無形資產 | | | | | | | | | |
有利的船舶租賃合同 | $ | 106,500 | | | $ | (64,836) | | | $ | — | | | $ | 41,664 | | | 3 |
許可證和發展權 | 48,217 | | | (4,115) | | | (2,239) | | | 41,863 | | | 38 |
地役權 | 1,556 | | | (294) | | | — | | | 1,262 | | | 30 |
| | | | | | | | | |
活生生的無限無形資產 | | | | | | | | | |
地役權 | 1,191 | | | — | | | (83) | | | 1,108 | | | 不適用 |
無形資產總額 | $ | 157,464 | | | $ | (69,245) | | | $ | (2,322) | | | $ | 85,897 | | | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的攤銷費用為6,285及$9,959,分別為。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的攤銷費用為13,081及$18,302,分別為。攤銷費用包括因攤銷不利合同債務而減少的費用。
截至2023年6月30日及2022年12月31日,與收購購電協議相關的無形資產已被分類為持有待售;分類時未確認減值損失(見附註14)。
14.其他非流動資產,淨額
截至2023年6月30日和2022年12月31日,其他非流動資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
持有待售資產 | $ | 45,371 | | | $ | 40,685 | |
合同資產淨額(附註4) | 24,379 | | | 28,651 | |
股本證券投資(附註6) | 20,467 | | | 17,806 | |
履行成本(附註4) | 24,245 | | | 9,773 | |
向客户預付款項 | 8,862 | | | 9,158 | |
其他 | 40,920 | | | 35,606 | |
其他非流動資產合計,淨額 | $ | 164,244 | | | $ | 141,679 | |
該公司確認其股權證券投資的未實現虧損為#美元。1,314及$898截至2023年、2023年和2022年6月30日止三個月,分別在其他(收入)支出內,在簡明綜合經營報表和全面收益中淨額(虧損)。該公司確認了一項未實現收益#美元。1,211以及未實現虧損#美元1,090截至2023年、2023年和2022年6月30日止六個月的股權證券投資,分別計入其他(收入)支出、簡明綜合經營報表和全面收益淨額(虧損)。股權證券投資包括公允價值不能輕易確定為$的投資。7,678截至2023年6月30日和2022年12月31日。
向客户支付的預付款包括公司已支付的與二天然氣銷售與客户簽訂合同,建設客户將擁有的燃料輸送基礎設施。其他非流動資產包括與循環貸款有關的遞延融資成本。
持有待售資產
2022年第三季度,NFE的合併間接子公司NFE巴西控股有限公司(“巴西控股”)與Centrais Elétricas de伯南布哥S.A.-EPESA(“EPESA”)簽訂了一項股份購買協議,據此,巴西控股同意出售股份。100在內部重組後,佩塞姆和穆裏奇的股份將被轉讓給EPESA。銷售價格包括BRL的現金對價59萬(約為$12萬使用截至6月30日的匯率,
2023年),以及對滿足某些里程碑的額外考慮。根據本協議的考慮還包括基於以下公司持有的購電協議產生的收入的潛在未來分紅付款佩塞姆還有穆裏奇。佩塞姆和穆裏希的出售需要得到監管部門的批准,以及交易完成前的慣例條款和條件。
截至2023年6月30日,培生和穆裏奇的所有資產和負債均被歸類為持有待售以及2022年12月31日。該等實體基於協議代價的估計公允價值超過賬面值,分類時並無確認任何減值虧損為待售。持有待售的資產及負債並未在簡明綜合資產負債表中列為單獨的財務報表項目,而是作為其他非流動資產及其他長期負債列報。為出售而持有的法律責任$20,263及$23,543作為其他長期負債列示分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。持有待售資產包括現金餘額#美元。11,204及$11,614分別截至2023年6月30日和2022年12月31日已計入簡明綜合現金流量表的期末現金及現金等價物。
15.應計負債
截至2023年6月30日和2022年12月31日,應計負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
應計發展成本 | $ | 618,815 | | | $ | 364,157 | |
應計利息 | 61,398 | | | 51,994 | |
應計存貨 | 50,432 | | | 45,511 | |
應計獎金 | 23,665 | | | 37,739 | |
| | | |
應計股利 | — | | | 626,310 | |
其他應計費用 | 66,827 | | | 36,701 | |
應計負債總額 | $ | 821,137 | | | $ | 1,162,412 | |
16.其他流動負債
自.起2023年6月30日和2022年12月31日、其他流動負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
衍生負債 | $ | 21,278 | | | $ | 19,458 | |
合同責任 | 62,403 | | | 12,748 | |
回購義務 | 24,327 | | | — | |
應付所得税 | 19,159 | | | 6,261 | |
由於附屬公司 | 7,192 | | | 7,499 | |
其他流動負債 | 9,239 | | | 6,912 | |
其他流動負債總額 | $ | 143,598 | | | $ | 52,878 | |
自.起2023年6月30日,公司確認回購義務為$24,327,依據與同一客户買賣液化天然氣貨物的協議。向客户出售和交付液化天然氣貨物的工作已於2023年第二季度完成;我們預計購買液化天然氣貨物的工作將於2023年第三季度完成。根據該等協議,本公司購買液化天然氣貨物的價格超過向客户出售的價格,由於購買價格超過原來的銷售價格,購買液化天然氣貨物作為融資安排入賬。公司購買液化天然氣貨物的價格與出售給客户的價格之間的差額確認為利息支出。
17.債務
截至2023年6月30日和2022年12月31日,債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
高級擔保票據,2025年9月到期 | $ | 1,244,487 | | | $ | 1,243,351 | |
高級擔保票據,2026年9月到期 | 1,483,823 | | | 1,481,639 | |
船舶融資義務,2042年8月到期 | 1,371,221 | | | 1,406,091 | |
2029年5月到期的南方電力2029年債券 | 216,575 | | | 216,177 | |
Barcarena定期貸款,2024年2月到期 | 196,870 | | | 194,427 | |
循環設施 | 741,600 | | | — | |
設備票據,2026年6月到期 | 98,532 | | | — | |
短期借款 | 78,025 | | | — | |
債務總額 | $ | 5,431,133 | | | $ | 4,541,685 | |
長期債務和短期借款的當期部分 | $ | 366,945 | | | $ | 64,820 | |
長期債務 | 5,064,188 | | | 4,476,865 | |
長期債務在簡明綜合資產負債表中按攤銷成本入賬。該公司長期債務的公允價值為#美元5,217,159及$4,327,311分別截至2023年6月30日和2022年12月31日,在公允價值層次結構中被歸類為2級。公司債務工具的條款已在Form 10-K年度報告中進行了説明。公司未償債務的重大變化如下所述。 設備説明
2023年6月,公司與貸款人簽署了總貸款和擔保協議,最高借款金額為$200,000根據2023年第一季度購買的某些渦輪機擔保的期票,以支持我們在波多黎各的電網穩定項目(“設備票據”)。在2023年6月30日之前,公司借入了$100,000利息大約為7.4%,本金按月分期付款部分償還36貸款的月期限,餘額於2026年6月到期。
收到的收益扣除應付貸款人的預付費用後,截至2023年6月30日,公司已產生1,468在……裏面與錄入設備附註相關的起始費、構造費和其他費用.
設備票據不包含任何限制性財務契約。
短期借款
本公司可不時與金融機構訂立銷售及回購協議,據此,本公司向該金融機構出售液化天然氣貨物,並同時訂立協議,即時回購該液化天然氣貨物,回購價格於未來日期支付,一般不超過自出售及回購之日起計90天(“短期借款”)。截至2023年6月30日,該公司擁有78,025根據加權平均利率為#的回購安排到期9.43%.
循環設施
2021年4月,本公司簽訂了一項美元200,000優先擔保循環信貸安排(“循環貸款”)。循環融資項下的借款按基於有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的利率加上基於循環融資用途的保證金計息。循環貸款將於2025年到期,公司有可能每隔一年延長一次到期日一年制增量。循環融資項下的借款可由本公司選擇在任何時間預付,無需支付溢價。
2022年,對循環貸款機制進行了兩次修訂,將借款能力總共增加了#美元。240,000,2023年2月,公司簽訂了一項修正案,將借款能力增加了$301,700,總計
容量為$741,700。修訂不影響循環融資的利率或期限,也沒有註銷遞延成本。
在2023年上半年,該公司提取了741,600來自循環貸款,這筆貸款截至2023年6月30日.
該公司產生了$5,398與進入循環融資機制有關的發起、結構和其他費用,其中包括2022年擴大該融資機制的額外費用。在2023年第一季度和第二季度,公司額外產生了5,298與2023年修正案有關的費用。這些成本已在簡明綜合資產負債表中的其他非流動資產中資本化。自.起2023年6月30日和2022年12月31日,循環融資機制的未攤銷遞延融資費用總額為#美元。9,198及$5,172,分別為。
循環貸款項下的債務由本公司若干附屬公司擔保。本公司須遵守循環融資及信用證融資下的契約,包括要求將債務與資本比率維持在0.7:1.0,以及循環設施大於50%提取,債務與年化EBITDA比率必須小於5.0:1.0截至2021年12月31日至2023年9月30日的財政季度及以下4.0:截至2023年12月31日及以後的財季:1.0。截至2023年6月30日,該公司遵守了所有公約。
利息支出
在重大開發和建設項目期間確認的債務發行成本、溢價和折扣的利息和相關攤銷被資本化並計入項目成本。在截至2023年6月30日、2023年和2022年6月30日的三個月和六個月確認的利息支出,扣除資本化金額後,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
按合同利率計算的利息 | $ | 75,160 | | | $ | 60,662 | | | $ | 139,419 | | | $ | 116,011 | |
船舶融資義務利息支出 | 52,465 | | | — | | | 106,795 | | | — | |
債務發行成本、溢價和貼現攤銷 | 3,150 | | | 3,318 | | | 6,742 | | | 5,793 | |
融資租賃義務產生的利息支出 | 1,218 | | | 218 | | | 1,686 | | | 447 | |
總利息成本 | $ | 131,993 | | | $ | 64,198 | | | $ | 254,642 | | | $ | 122,251 | |
資本化利息 | 67,597 | | | 16,358 | | | 118,573 | | | 29,495 | |
利息支出總額 | $ | 64,396 | | | $ | 47,840 | | | $ | 136,069 | | | $ | 92,756 | |
船舶融資債務的利息支出包括#美元的非現金支出32,460及$82,363 f或截至2023年6月30日的三個半月與Energos從第三方承租人收到的付款有關。
18.所得税
截至以下三個月的實際税率2023年6月30日曾經是11.3百分比與32.7截至三個月的百分比2022年6月30日。截至以下三個月的税項撥備總額2023年6月30日是$15,322相比之下,收益為$86,539截至以下三個月2022年6月30日。截至以下六個月的實際税率2023年6月30日曾經是14.0百分比與185.4截至該六個月的百分比2022年6月30日。截至以下六個月的税項撥備總額2023年6月30日是$44,282相比之下,收益為$136,220截至以下日期的六個月2022年6月30日。我們上一年的收益和有效税率主要是由重大的離散項目推動的,包括結合內部重組對遞延税收負債的重新計量。本公司於2023年上半年未確認任何重大離散項目。
19.承付款和或有事項
本公司可能會受到在正常業務過程中出現的某些法律程序、索賠和糾紛的影響。該公司不認為這些訴訟,無論是個別的還是整體的,都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
20.每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 120,100 | | | $ | (178,431) | | | $ | 271,666 | | | $ | 62,750 | |
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (852) | | | 8,666 | | | (2,212) | | | 5,754 | |
A類普通股應佔淨收益 | $ | 119,248 | | | $ | (169,765) | | | $ | 269,454 | | | $ | 68,504 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加權平均股-基本股 | 205,045,121 | | | 209,669,188 | | | 206,867,828 | | | 209,797,133 | |
每股淨收益-基本 | $ | 0.58 | | | $ | (0.81) | | | $ | 1.30 | | | $ | 0.33 | |
| | | | | | | |
稀釋 | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 120,100 | | | $ | (178,431) | | | $ | 271,666 | | | $ | 62,750 | |
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (852) | | | 8,666 | | | (2,212) | | | 5,754 | |
可歸因於稀釋證券的調整 | (304) | | | — | | | (1,954) | | | — | |
A類普通股應佔淨收益(虧損) | 118,944 | | | (169,765) | | | 267,500 | | | 68,504 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加權平均股份-稀釋股份 | 205,711,467 | | | 209,669,188 | | | 207,534,174 | | | 209,810,647 | |
每股淨收益-稀釋後 | $ | 0.58 | | | $ | (0.81) | | | $ | 1.29 | | | $ | 0.33 | |
下表列出了在本報告所述期間的每股攤薄淨收入的計算中不包括的潛在攤薄證券,因為它的影響將是反攤薄的。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| | | |
未歸屬的RSU | — | | | 30,486 | |
股權協議股份(1) | — | | | 475,755 | |
總計 | — | | | 506,241 | |
(1)代表A類普通股,將根據與上一年資產收購同時執行的發行股票協議而發行。
2022年第四季度,董事會宣佈股息為#美元。626,310代表$3.00每股A類股,於2023年1月支付。公司還宣佈和支付了#美元的股息。20,503及$20,582在截至以下三個月內2023年6月30日和2022,分別代表#美元。0.10每股A類股。公司宣佈並支付股息#美元。40,970及$41,336截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月內,分別為#美元0.10每股A類股。
在截至以下三個月的每個月內2023年6月30日和2022,公司支付股息#美元。3,019致Golar LNG Partners LP(“GMLP”)持有人8.75A系列累計可贖回優先股百分比(“A系列優先股”)。於截至2023年6月30日及2022年6月30日止六個月內,本公司每月派發股息$6,038給A系列優先股的持有人。由於該等權益由本公司的一間綜合附屬公司發行,A系列優先股的價值在簡明綜合財務報表中確認為非控股權益。
於截至2023年6月30日止三個月及六個月期間,本公司其中一間持有多數股權的綜合附屬公司向所有股東派發股息,股息為$3,600向非控股股東支付的款項已在簡明合併財務報表中確認為非控股權益。
21.基於股份的薪酬
公司已根據新堡壘能源公司2019年綜合激勵計劃向某些員工和非員工授予績效份額單位(PSU),這些員工和非員工包含績效條件。授予是基於授予後一年的業績指標的完成情況來確定的,將授予的股票數量可以從零授予的單位的倍數。截至2023年6月30日,本公司認為不太可能達到2022年第四季度授予的PSU所需的業績條件(“2022年授予”),因此,不會為這項獎勵確認任何補償費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已授予PSU | | 已批出單位 | | 歸屬範圍 | | 歸屬單位/歸屬可能性單位 | | 無法識別 補償 成本(1) | | 加權平均 剩餘歸屬 期間 |
2022年贈款 | | 746,296 | | 0至1,492,592 | | — | | 48,309 | | | 0.50年份 |
(1) 未確認的補償成本是基於可以授予的最大股份金額。
22.關聯方交易
管理服務
首席執行官兼董事會主席埃登斯先生和董事會成員納爾多先生目前受僱於豐澤投資集團(“豐澤”)。於正常業務過程中,炮臺透過關聯實體向本公司收取根據其行政服務協議(“行政協議”)產生的行政及一般開支。行政協議項下可歸於本公司的費用合共為$1,296及$1,144截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,總額為2,641及$2,659截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年6月30日的六個月。與行政協議相關的成本包括在簡明綜合經營報表和全面收益中的銷售、一般和行政成本(虧損)。截至2023年6月30日和2022年12月31日,美元2,487及$4,629分別應歸於堡壘。
除行政服務外,堡壘的一家附屬公司在運營過程中擁有和租賃一架由公司包租的飛機,用於商業目的。該公司按飛機運營者費率計算的包機費用為#美元。640及$1,125截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月,以及美元1,411及$2,147截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年6月30日的六個月。截至2023年6月30日和2022年12月31日,美元1,232及$416分別歸功於這家附屬公司。
土地租約
The Co.MPANY從佛羅裏達東海岸工業有限責任公司(FECI)租用了土地,FECI由堡壘的一家附屬公司管理的基金控制。公司確認了與土地租賃有關的費用#美元。126及$103分別在截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月內,以及252及$206於截至2023年、2023年及2022年6月30日止六個月內,分別計入簡明綜合經營報表及全面收益(虧損)內的營運及維護項目。該公司欠FECI的款項為$。46及$0分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司已記錄租賃負債$3,349及$3,340分別計入簡明綜合資產負債表的非流動租賃負債內。
DevTech投資
於2018年8月,本公司與DevTech Environment Limited(“DevTech”)訂立諮詢安排,以提供業務發展服務以擴大本公司的客户基礎。DevTech還提供了現金對價,以換取10在合併子公司中的%權益。這個10%的利息反映為非
本公司簡明綜合財務報表的控股權。該公司確認了大約$96及$119截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的銷售、一般和行政費用,以及201及$217在截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月的銷售、一般和行政費用中。截至2023年6月30日和2022年12月31日,美元201及$80分別歸因於DevTech。
堡壘附屬實體
本公司為包括堡壘關聯實體在內的關聯方提供一定的行政服務。本公司不會因該等行政服務而招致任何費用,因為本公司已獲全數償還所產生的所有費用。公司已將部分辦公空間轉租給堡壘管理的實體的附屬公司,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,331及$201租金及寫字樓相關開支分別由該等聯營公司支付。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月,美元541及$396租金及寫字樓相關開支分別由該等聯營公司支付。截至2023年6月30日和2022年12月31日,美元1,176及$700分別來自堡壘的所有附屬實體。
此外,一家以前隸屬於堡壘公司、目前由埃登斯和納爾多先生擁有的實體向公司提供某些行政服務,並根據每月非獨家許可協議提供辦公場所。該公司產生的租金和行政費用約為#美元。660及$582截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月,以及美元1,249及$1,182截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年6月30日的六個月。截至2023年6月30日和2022年12月31日,美元3,427及$2,455已被刪除UE分別到堡壘附屬實體。
23.細分市場
截至2023年6月30日,公司在二可報告的細分市場:碼頭、基礎設施和船舶:
•碼頭和基礎設施包括公司垂直整合的天然氣到電力解決方案,跨越從天然氣採購和液化到物流、航運、設施和天然氣發電轉換或開發的整個生產和交付鏈。用於公司碼頭或物流業務的船隻包括在這一部分。
碼頭及基礎設施營運利潤率包括本公司在收入、開支及營運費用中的有效份額。50在Centrais Elétricas de Sergipe Participaçóes S.A.(“CELSEPAR”)的投資百分比;該公司於2022年第四季度出售了這筆投資。
終端及基礎設施分部包括結算作為經濟對衝以降低與大宗商品價格相關的市場風險的衍生品交易的已實現損益。
•船舶包括根據長期或現貨安排租賃給客户的船舶,截至2023年6月30日,八船舶包括在這一部分。該公司對Energos的投資也包括在船舶部分。
船舶運營利潤率包括我們在收入、費用和運營利潤率中的有效份額,可歸因於我們擁有50在2023年第一季度處置這筆投資之前,Hilli LLC普通股的百分比。
CODM使用部門營業利潤率來評估部門的表現並分配資源。分部營業利潤率定義為分部收入減去銷售成本減去營運和維護減去船舶營運開支,不包括按公允價值確認的金融工具的未實現收益或虧損。
管理層認為分部營業利潤率是在報告期內一致地評估和比較本公司各分部持續經營業績的適當指標,因為它消除了管理層認為不能反映每個分部經營業績的項目的影響。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的細分市場信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
(單位:千元) | 航站樓和 基礎設施 | | 船舶 | | 總計 細分市場 | | 整固 以及其他(4) | | 已整合 |
運營説明書: | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 495,504 | | | $ | 65,841 | | | $ | 561,345 | | | $ | — | | | $ | 561,345 | |
銷售成本(1) (3) | 222,371 | | | — | | | 222,371 | | | 3,397 | | | 225,768 | |
船舶營運費用 | — | | | 11,443 | | | 11,443 | | | — | | | 11,443 | |
運營和維護 | 33,697 | | | | | 33,697 | | | — | | | 33,697 | |
分部營業利潤率 | $ | 239,436 | | | $ | 54,398 | | | $ | 293,834 | | | $ | (3,397) | | | $ | 290,437 | |
資產負債表: | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 7,924,074 | | | $ | 1,211,165 | | | $ | 9,135,239 | | | $ | — | | | $ | 9,135,239 | |
其他細分財務信息: | | | | | | | | | |
資本支出(2) | $ | 1,316,805 | | | $ | — | | | $ | 1,316,805 | | | $ | — | | | $ | 1,316,805 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
(單位:千元) | 航站樓和 基礎設施 | | 船舶 | | 總計 細分市場 | | 整固 以及其他(4) | | 已整合 |
運營説明書: | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 998,112 | | | $ | 163,758 | | | $ | 1,161,870 | | | $ | (21,394) | | | $ | 1,140,476 | |
銷售成本(1) (3) | 296,169 | | | — | | | 296,169 | | | 114,537 | | | 410,706 | |
船舶營運費用 | — | | | 30,682 | | | 30,682 | | | (5,948) | | | 24,734 | |
運營和維護 | 60,368 | | | — | | | 60,368 | | | — | | | 60,368 | |
分部營業利潤率 | $ | 641,575 | | | $ | 133,076 | | | $ | 774,651 | | | $ | (129,983) | | | $ | 644,668 | |
資產負債表: | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 7,924,074 | | | $ | 1,211,165 | | | $ | 9,135,239 | | | $ | — | | | $ | 9,135,239 | |
其他細分財務信息: | | | | | | | | | |
資本支出(2) | $ | 2,248,628 | | | $ | — | | | $ | 2,248,628 | | | $ | — | | | $ | 2,248,628 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
(單位:千元) | 航站樓和 基礎設施 | | 船舶 | | 總細分市場 | | 整固 以及其他(4) | | 已整合 |
運營説明書: | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 543,455 | | | $ | 111,024 | | | $ | 654,479 | | | $ | (69,624) | | | $ | 584,855 | |
銷售成本(3) | 271,948 | | | — | | | 271,948 | | | 453 | | | 272,401 | |
船舶營運費用 | 4,255 | | | 21,288 | | | 25,543 | | | (6,915) | | | 18,628 | |
運營和維護 | 29,540 | | | — | | | 29,540 | | | (9,050) | | | 20,490 | |
分部營業利潤率 | $ | 237,712 | | | $ | 89,736 | | | $ | 327,448 | | | $ | (54,112) | | | $ | 273,336 | |
資產負債表: | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 5,189,044 | | | $ | 2,062,332 | | | $ | 7,251,376 | | | $ | — | | | $ | 7,251,376 | |
其他細分財務信息: | | | | | | | | | |
資本支出(2) | $ | 242,808 | | | $ | 11,148 | | | $ | 253,956 | | | $ | — | | | $ | 253,956 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
(單位:千元) | 航站樓和 基礎設施 | | 船舶 | | 總細分市場 | | 整固 以及其他(4) | | 已整合 |
運營説明書: | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 1,023,804 | | | $ | 225,966 | | | $ | 1,249,770 | | | $ | (159,797) | | | $ | 1,089,973 | |
銷售成本(3) | 507,480 | | | — | | | 507,480 | | | (26,781) | | | 480,699 | |
船舶營運費用 | 7,747 | | | 47,230 | | | 54,977 | | | (13,385) | | | 41,592 | |
運營和維護 | 59,782 | | | — | | | 59,782 | | | (16,124) | | | 43,658 | |
分部營業利潤率 | $ | 448,795 | | | $ | 178,736 | | | $ | 627,531 | | | $ | (103,507) | | | $ | 524,024 | |
資產負債表: | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 5,189,044 | | | $ | 2,062,332 | | | $ | 7,251,376 | | | $ | — | | | $ | 7,251,376 | |
其他細分財務信息: | | | | | | | | | |
資本支出(2) | $ | 439,198 | | | $ | 14,437 | | | $ | 453,635 | | | $ | — | | | $ | 453,635 | |
(1)本公司分部計量的銷售成本僅包括作為商品買賣的經濟對衝的衍生品交易的已實現損益,以及 $3,911和未實現的收益$141,853在截至6月30日的三個月和六個月中,2023年分別被確認為細分指標中銷售成本的降低。
公司確認未實現收益#美元。2,835和未實現虧損#美元。108,305分別於截至2023年6月30日止三個月及六個月的衍生工具交易按市價計算的價值,以及該等損益將分部的銷售成本與簡明綜合經營報表及全面收益的銷售成本核對(虧損).
本公司已將不符合資本化標準的合同收購成本從分部計量中剔除。合同採購成本為$6,232在截至2023年6月30日的三個月和六個月,將部門中的銷售成本與精簡綜合經營報表和全面收益(虧損)中的銷售成本進行核對。
(2)資本支出包括在此期間資本化為在建工程以及增加的財產、廠房和設備的金額。
(3)銷售成本在簡明綜合經營報表和全面收益表中列報,不包括折舊和攤銷成本。(虧損).
(4) 合併和其他調整,以計入公司應佔收入、費用和營業利潤率的有效份額50在出售該等投資前,CELSEPAR及Hilli LLC於該分部的普通單位的所有權百分比計算,不包括衍生工具的未實現按市值計價的收益或虧損,以及不包括不可資本化的合同收購成本。
綜合分部營業利潤率被定義為淨收入,經銷售、一般和行政費用、交易和整合成本、折舊和攤銷、利息支出、其他費用(收入)、淨額、權益法投資收入和税項撥備(收益)調整後的淨收入。
這個 下表將最具可比性的財務報表衡量指標--淨收入與合併部門營業利潤率進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 120,100 | | | $ | (178,431) | | | $ | 271,666 | | | $ | 62,750 | |
添加: | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 55,803 | | | 50,310 | | | 107,941 | | | 98,351 | |
交易和整合成本 | 1,554 | | | 4,866 | | | 2,048 | | | 6,767 | |
| | | | | | | |
折舊及攤銷 | 42,115 | | | 36,356 | | | 76,490 | | | 70,646 | |
資產減值費用 | — | | | 48,109 | | | — | | | 48,109 | |
利息支出 | 64,396 | | | 47,840 | | | 136,069 | | | 92,756 | |
其他費用(收入),淨額 | (6,584) | | | (22,102) | | | 18,421 | | | (41,827) | |
| | | | | | | |
税收撥備(優惠) | 15,322 | | | (86,539) | | | 44,282 | | | (136,220) | |
權益法投資的(收益) | (2,269) | | | 372,927 | | | (12,249) | | | 322,692 | |
合併部門營業利潤率 | $ | 290,437 | | | $ | 273,336 | | | $ | 644,668 | | | $ | 524,024 | |
24.後續事件
EB-5貸款協議
2023年7月21日,該公司根據美國公民和移民服務局EB-5計劃(“EB-5貸款協議”)簽訂了一項貸款協議,用於支付在德克薩斯州開發和建設新的綠色氫氣設施的費用。EB-5貸款協議規定的最高本金總額為#美元100,000,而未償還借款的利息固定為4.75%。這筆貸款將於年到期5從最初的預付款起數年,可選擇將到期日延長二一年制句號。預計這筆貸款將由NFE的綠色氫氣設施擔保,NFE已為我們在EB-5貸款協議下的義務提供了擔保。2023年7月,$25,600根據EB-5貸款協議提供資金。
定期貸款信貸協議
於二零二三年八月三日,本公司訂立定期貸款信貸協議(“定期貸款協議”),根據該協議,貸款人向本公司提供本金總額為$400,000。定期貸款的收益可用於營運資金和其他一般企業用途。定期貸款將於2024年8月1日到期,並在到期日全額支付。
定期貸款由作為2025年票據、2026年票據及循環融資(定義見年報)項下擔保人的每間境內附屬公司以優先擔保基準擔保,並將由作為2025年票據、2026年票據及循環融資(各項)擔保人的每名外國擔保人以優先擔保基準擔保。
如年度報告所界定),按結算後基準計算。定期貸款的抵押品與2025年票據、2026年票據和循環貸款項下的第一筆留置權義務基本相同。
定期貸款按調整後期限SOFR(定義見定期貸款協議)加年利率計息3.50%。本公司可隨時按其選擇預付定期貸款,而無需支付溢價(受慣例中斷融資成本的限制)。該公司必須用某些資產出售、譴責、債務和可轉換證券發行的淨收益來預付定期貸款,在每種情況下,都要遵守某些例外和門檻。此外,從截至2023年12月31日的財政季度開始,公司將被要求用公司的超額現金流量(如定期貸款協議中的定義)預付定期貸款。
定期貸款協議載有慣常和慣常的陳述和保證,以及慣常和慣常的肯定和否定契約,包括要求維持一定水平的總債務與資本比率和第一留置權債務總額與EBITDA的比率,以及須維持的比率與循環融資機制的要求一致。
設備説明
2023年7月31日,我們又借了一筆美元85,000在設備票據項下,我們預計將收到設備票據最後一批#美元的資金。15,0002023年8月。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論和分析中包含的某些信息,包括與我們的計劃、戰略、預測以及我們業務和相關融資的預期時間表有關的信息,包括前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於當前信息的估計,涉及許多風險和不確定因素。由於各種因素,實際事件或結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
您應閲讀本Form 10-Q季度報告(“季度報告”)的其他部分以及截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告(“我們的年度報告”)中類似標題下的“風險因素”和“關於前瞻性聲明的警示聲明”,以討論可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性聲明所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。
以下信息應與本季度報告中其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表和附註一併閲讀。我們的財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。這些信息旨在讓投資者瞭解我們過去的業績和我們目前的財務狀況,並不一定表明我們未來的業績。請參閲“-影響我們財務結果可比性的因素”以作進一步討論。除非另有説明,否則美元金額以百萬為單位。
除文意另有所指外,凡提及“公司”、“NFE”、“我們”或類似術語時,均指新堡壘能源公司及其子公司。
概述
我們是一家全球能源基礎設施公司,旨在幫助解決能源貧困問題,並加快世界向可靠、負擔得起的清潔能源的過渡。我們擁有和運營天然氣和液化天然氣(“LNG”)基礎設施,以及一支綜合船隊和物流資產,以快速向全球市場提供交鑰匙能源解決方案;此外,我們還將重點擴大到建立我們的模塊化LNG製造業務。我們的近期使命是提供現代基礎設施解決方案,以創造更清潔、可靠的能源,同時在全球範圍內產生積極的經濟影響。我們的長期使命是通過利用我們的全球集成能源基礎設施組合,成為提供無碳排放電力的世界領先公司之一。我們在年度報告“可持續發展--邁向一個非常低碳的未來”下的“項目1和項目2:商業和物業”中更詳細地討論了這一重要目標。
我們的首席運營決策者根據碼頭和基礎設施和船舶這兩個運營部門做出資源分配決策並評估業績。
我們的碼頭和基礎設施部門包括整個生產和交付鏈,從天然氣採購和液化到物流、航運、設施和天然氣發電的轉換或開發。我們目前從與第三方供應商的長期供應協議以及我們在佛羅裏達州邁阿密的液化設施中採購液化天然氣。從2023年第三季度開始,我們預計將開始從我們的模塊化浮動液化設施中採購一部分液化天然氣,我們將其稱為“快速液化天然氣”或“FLNG”。碼頭和基礎設施部分包括牙買加、波多黎各、墨西哥和巴西的所有碼頭業務,以及用於我們碼頭或物流業務的船隻。我們集中管理我們的液化天然氣供應和我們在碼頭或物流運營中使用的船隻的部署,這使我們能夠優化管理我們的液化天然氣供應和船隊。
我們的船舶部分包括根據長期或現貨安排租賃給客户的所有船舶。該公司對Energos的投資(定義見下文)也包括在船舶部分。隨着時間的推移,隨着這些船隻的租賃協議到期,我們預計將在我們自己的碼頭作業中使用這些船隻。
我們目前的運營-碼頭和基礎設施
我們的管理團隊成功地實施了我們的戰略,與重要客户簽訂了長期合同,這些客户包括牙買加唯一的公用事業公司牙買加公共服務有限公司(JPS)、JPS的附屬公司南牙買加電力有限公司(SJPC)、牙買加鋁土礦開採和氧化鋁生產商Jamalco、波多黎各電力局(PREPA)和墨西哥電力公司Comisión Federal de Electric(CFE)。
其中的每一個都在下面更詳細地描述。我們為服務這些重要客户而建立的資產具有為其他客户服務的能力。
蒙特哥灣設施
蒙特哥灣設施是我們在牙買加北部的供應樞紐,為JPS提供天然氣,為牙買加蒙特哥灣145兆瓦的博格發電廠(“博格發電廠”)提供燃料。我們的蒙特哥灣設施於2016年10月開始商業運營,每天能夠處理高達61,000 MMBtu的液化天然氣,並具有約7,000立方米的現場存儲能力。蒙特哥灣設施還包括一個ISO裝載設施,可以將液化天然氣運輸到島上的許多工業用户。
舊海港設施
老海港設施是一個離岸設施,由一個FSRU組成,每天能夠處理高達750,000 MMBus的液化天然氣。舊海港設施於2019年6月開始商業運作,併為深港控股營運的190兆瓦舊海港發電廠(“舊海港發電廠”)供應天然氣。老海港設施還向我們位於牙買加克拉倫登的雙燃料熱電聯產設施(“熱電聯產廠”)供應天然氣。熱電聯產廠根據一項長期協議向JPS供電。熱電聯產工廠還根據一項長期的、要麼接受要麼付費的協議向Jamalco提供蒸汽。老港口設施還直接向Jamalco供應天然氣,供其燃氣鍋爐使用。
聖胡安設施
我們的聖胡安工廠於2020年第三季度全面投入運營。它被設計為一個位于波多黎各聖胡安港的陸上微型燃料處理設施。聖胡安設施有多個卡車裝卸區,為島上工業用户提供液化天然氣。聖胡安工廠靠近PREPA聖胡安發電廠,是我們在波多黎各的PREPA聖胡安發電廠和其他工業最終用户客户的供應中心。
在2023年第一季度和第二季度,我們與Weston Solutions,Inc.(“Weston”)達成協議,安裝和運營波多黎各的Palo Seco發電廠和San Juan發電廠將產生的大約350兆瓦的額外電力以及天然氣供應。韋斯頓已經與美國陸軍工程兵團簽訂了合同,為波多黎各的電網穩定項目提供額外的電力能力,以支持波多黎各電力系統和電網的維護和維修工作。我們在2023年第二季度利用我們的天然氣供應投產了150兆瓦的雙燃料發電,我們預計剩餘的200兆瓦將在2023年第三季度投產。
2023年第一季度,我們的全資子公司Genera PR LLC(“Genera”)獲得了一份為期10年的合同,運營和維護PREPA的熱力發電資產,目標是降低成本並提高波多黎各發電的可靠性。我們將獲得年度管理費,並有資格獲得績效獎勵費用,從2023年7月1日開始的合同服務期結束後開始。
拉巴斯設施
2021年7月,我們開始在墨西哥南下加利福尼亞州的皮奇林格港(“拉巴斯設施”)進行商業運營。拉巴斯設施預計在開始運營後,每天向我們的100兆瓦燃氣模塊化發電機組(“拉巴斯發電廠”)供應約22,300 MMBtu的液化天然氣。拉巴斯發電廠的天然氣供應可能會增加到每天約29,000 MMBtu液化天然氣,功率最高可達135兆瓦。
2022年第四季度,我們與CFE敲定了短期協議,以擴大和延長我們對下加利福尼亞州南區CFE多個發電設施的天然氣供應,並將拉巴斯發電廠出售給CFE。我們在2023年第二季度簽署了最終的長篇天然氣銷售協議,該協議取決於某些先決條件,包括執行出售拉巴斯發電廠的最終協議。我們預計將在2023年下半年執行最終的長期協議,出售拉巴斯發電廠。
邁阿密設施
我們的邁阿密工廠於2016年4月開始運營。該設施的液化能力約為每天8300 MMBtu液化天然氣,使我們能夠生產液化天然氣,直接銷售給佛羅裏達州南部的工業最終用户。
包括通過我們的火車裝載設施的佛羅裏達東海岸鐵路,以及整個加勒比海地區使用ISO集裝箱的其他客户。
我們的液化天然氣供應和貨運銷售
NFE為世界各地的客户提供可靠、負擔得起的清潔能源供應,我們計劃通過以下來源滿足這些供應:1)我們目前的合同供應承諾;2)預計將於2027年開始的額外LNG供應合同;3)我們的邁阿密設施;以及4)我們自己的快速液化天然氣生產供應。我們已獲得承諾,為我們的每個下游碼頭,包括蒙特哥灣設施、老海港設施、聖胡安設施、拉巴斯設施、桑迪諾港設施、巴卡萊納設施和聖卡塔琳娜設施,購買和接收100%預期承諾量的液化天然氣實物交貨量。此外,我們還有兩個獨立的美國液化天然氣設施的液化天然氣產量合同,每個合同的期限都是20年,預計將於2027年開始。最後,我們計劃開始生產從我們自己的快速液化天然氣設施在年第三季度2023。我們計劃在未來兩年更多的快速液化天然氣裝置上線後擴大產能。
最近歐洲發生的地緣政治事件對天然氣和液化天然氣市場產生了前所未有的價格上漲和波動。我們的大多數液化天然氣供應合同是基於基於天然氣的指數Henry Hub加上合同價差。我們限制天然氣價格波動的風險敞口,因為我們與客户簽訂的合同的定價主要基於Henry Hub指數價格加上固定費用部分。另外,我們自己的快速液化天然氣生產預計將在第三季度開始1/42023,我們計劃進一步減少我們對液化天然氣價格波動的敞口。由於目前的市場狀況,我們預計我們的收入和運營結果將在短期內受益於向日益高漲的全球液化天然氣市場銷售貨物。隨着FLNG設施開始投產,我們的長期戰略是通過我們的下游碼頭,以長期、按需付費的方式向客户銷售基本上所有生產的貨物。
我們目前的行動--船舶
我們的船舶分部包括浮式儲存及再氣化單元(“FSRU”)、浮式儲存及再氣化單元(“FSU”)及液化天然氣運輸船(“LNG”),以長期或現貨安排出租予客户。在Energos Infrastructure(“Energos”)擁有的第三方船隻租賃到期後,我們計劃為我們自己的運營目的租用這些船隻。Energos基礎設施是一個成立於2022年的實體,下文將更詳細地介紹。兩艘FSRU、一艘FSU和LNG運輸船目前在我們的碼頭作業中使用,這些船舶的作業結果反映在碼頭和基礎設施部分。
2022年8月,我們完成了一筆交易(“Energos的組建交易”)與阿波羅全球管理公司的一家附屬公司合作,根據該協議,我們將11艘船的所有權轉讓給Energos,以換取大約18.5億美元以現金和擁有Energos公司20%的股權。其中10艘船以NFE目前或未來的租船合同為準,1艘船(Nanook)不受未來NFE憲章的約束。NFE現有和未來租給NFE的10艘船隻阻止確認將這些船隻出售給Energos,與這些船隻相關的收益一直被視為失敗的出售回租。因此,這10艘船隻繼續在我們的綜合資產負債表上確認為財產、廠房和設備,收益確認為債務。與此被視為失敗的銷售回租一致,(I)第三方租賃收入繼續被吾等確認為船舶租賃收入;(Ii)運營船隻的成本計入第三方租賃剩餘期限的船舶運營費用;及(Iii)該等收入計入銷售回租融資債務的償債部分,並計入利息支出淨額內的額外融資成本。
我們的發展項目
我們目前正在開發的項目包括開發一系列模塊化的浮動液化設施,以通過我們的快速液化天然氣技術向世界各地的客户提供低成本的液化天然氣供應來源;我們在尼加拉瓜桑迪諾港的液化天然氣終端設施和發電廠(“桑迪諾港設施”);我們位於巴西帕拉的LNG終端(“Barcarena設施”)和發電廠(“Barcarena發電廠”);位於巴西南海岸的LNG終端(“Santa Catarina終端”);以及我們的LNG終端(“愛爾蘭設施”)和在愛爾蘭的發電廠。我們還在積極討論在世界各地的多個地區開發項目,這些項目可能
對額外電力、液化天然氣和天然氣的大量需求,儘管不能保證這些討論將導致額外的合同,或我們將能夠實現我們的目標收入或運營結果。
我們項目的設計、開發、建設和運營都是嚴格監管的活動,需要獲得各種批准和許可。獲得所需許可、批准和授權的過程複雜、耗時、具有挑戰性,而且在我們開展業務的每個司法管轄區都有所不同。我們在適當的時候為我們的項目獲得與每個里程碑相關的所需許可、批准和授權。
我們將在下面介紹我們目前的每個開發項目。
快速液化天然氣
我們目前正在開發多個模塊化浮動液化設施,為世界各地的客户提供低成本的液化天然氣供應來源。我們已經為我們日益增長的客户羣設計並正在建設海上液化設施,我們認為這些設施的建造速度更快,而且比許多傳統的液化解決方案更經濟。“快速液化天然氣”或“FLNG”的設計將模塊化中型液化技術的進步與自升式鑽井平臺、半潛式鑽井平臺或類似的海上浮動基礎設施結合在一起,以實現比陸上替代方案更低的成本和更快的部署時間表。半永久繫泊浮式儲存裝置(S)(FSU)將與浮動液化基礎設施一起提供液化天然氣儲存,該基礎設施可以部署在任何有豐富和擱淺的天然氣的地方。
我們最初的快速液化天然氣裝置正在德克薩斯州科珀斯克里斯蒂附近的Kiewit Offshore Services造船廠建造。Kiewit工廠專門從事海上項目的製造和集成。我們相信,通過與Kiewit的合作,我們已經建立了一套高效且可重複的流程,以減少建造增量液化能力的成本和時間。我們預計將部署我們的第一個快速液化天然氣裝置在第三節2023年的季度和2024年的額外單元。
我們計劃在世界各地的不同地點部署幾個快速液化天然氣裝置,並在下面描述我們目前計劃的項目。
阿爾塔米拉
2023年第一季度,我們與CFE簽署了一項協議,其中包括尚未滿足的有效性條件,為位於墨西哥塔毛利帕斯州阿爾塔米拉海岸外的一家FLNG工廠供應天然氣。年產140萬噸(“Mtpa”)的FLNG裝置將利用CFE在德州南部-塔克斯潘管道上堅固的管道運輸能力來接收原料氣量。我們希望將這支民陣部隊部署到阿爾塔米拉在第三節2023年的第四季度。
路易斯安那州
此外,我們計劃在距離路易斯安那州格蘭德島東南海岸約16海里的地方安裝最多兩個民族解放陣線。我們已經向美國海事管理局(“MARAD”)和美國海岸警衞隊提交了申請,以獲得該設施的深水港口許可證申請。該設施每年將能夠出口高達約1450億立方英尺的天然氣,相當於約280萬噸液化天然氣。
拉卡奇
此外,在2022年第四季度,我們與墨西哥國家石油公司(“Pemex”)敲定了協議,其中包括尚未滿足的有效性條件,以形成長期戰略合作伙伴關係,為Pemex開發Lakach深水天然氣田,為Pemex向墨西哥陸上國內市場供應天然氣,並讓NFE生產液化天然氣出口到全球市場。如果協議生效,NFE將在兩年內投資於Lakach油田的持續開發,完成7口海上油井,並部署一個140萬噸/年的Fast LNG裝置,以液化大部分生產的天然氣。墨西哥國家石油公司將在墨西哥陸上國內市場利用剩餘的天然氣和相關凝析油產量。
桑迪諾港設施
我們正在尼加拉瓜的桑迪諾港開發一個近海設施,其中包括一個FSRU和相關的基礎設施,包括繫泊和海上管道。我們已經與尼加拉瓜的配電公司簽訂了為期25年的PPA,我們預計將利用大約57,500 MMBtu從…每天向世界提供天然氣的天然氣
與25年購電協議有關的桑迪諾港發電廠。作為我們與當地公用事業公司長期合作伙伴關係的一部分,我們正在評估解決方案,以優化發電效率,並允許在一個服務不足的市場增加電力容量。我們預計在2024年完成這一優化。
Barcarena設施
Barcarena設施包括一個FSRU和相關的基礎設施,包括繫泊和海上和陸上管道。Barcarena工廠每天能夠處理高達79萬MMBtu的天然氣,並儲存高達17萬立方米的液化天然氣。Barcarena工廠預計將向第三方工業和電力客户以及Barcarena發電廠供應天然氣,Barcarena發電廠是一座新的630兆瓦聯合循環熱電廠,將位於我們擁有的巴西帕拉。Barcarena發電廠由多個為期25年的電力購買協議支持,向國家電網供電。該電力項目計劃從2025年開始,在25年內向9名承諾接受供電的人供電。我們於2022年基本完成了Barcarena設施,預計將於2023年底開始運營。我們預計將於2025年完成Barcarena發電廠並開始運營。
根據一項融資協議,我們為Barcarena發電廠的發展提供了資金。有關此融資協議的信息,請參閲我們年報中的“-長期債務和優先股”。
聖卡塔琳娜設施
聖卡塔琳娜工廠將位於巴西南部海岸,由一個FSRU組成,每天的處理能力約為57萬MMBtus,液化天然氣存儲能力高達170,000立方米。我們正在開發一條33公里、20英寸長的管道,該管道將通過Garuva市的一個互聯點,將Santa Catarina設施與現有的內陸Transportadora Brasileira Gasoduto玻利維亞-巴西S.A.(“TBG”)管道連接起來。聖卡塔琳娜設施和相關管道預計每天的總可尋址市場為1500萬立方米。我們預計將於2024年第一季度完成聖卡塔琳娜工廠並開始運營。
愛爾蘭設施
我們打算在愛爾蘭塔爾伯特附近的香農河口開發和運營一個液化天然氣設施和發電廠。我們正在從愛爾蘭的Bord Pleanála(“總部基地”)獲得最終規劃許可。雖然獲得所需許可證的具體時間尚不清楚,但我們已經進行了開發前工作,使我們能夠在收到所需許可證後大約9-15個月內完成航站樓。2023年4月,作為愛爾蘭輸電系統運營商運營的拍賣過程的一部分,我們獲得了一份開發約353兆瓦發電量的產能合同,合同期限為10年。該發電廠被要求在2026年10月之前投入運營。
最新發展動態
於2023年8月3日,吾等訂立定期貸款信貸協議(“定期貸款協議”),根據該協議,貸款人向吾等提供本金總額為4億美元的定期貸款(“定期貸款”)。定期貸款的收益可用於營運資金和其他一般企業用途。定期貸款將於2024年8月1日到期,並在到期日全額支付。
定期貸款按調整後期限SOFR加3.50%的年利率計息。我們可以在任何時候以我們的選擇預付定期貸款,而不需要溢價,我們必須用某些資產出售、譴責以及債務和可轉換證券發行的淨收益來預付定期貸款。此外,從2023年第四季度開始,我們將被要求提前償還超額現金流的定期貸款(定義見定期貸款協議)。
定期貸款協議載有慣常和慣常的陳述和保證,以及慣常和慣常的肯定和否定契約,包括要求維持一定水平的總債務與資本比率和第一留置權債務總額與EBITDA的比率,以及須維持的比率與循環融資機制的要求一致。
其他事項
2020年6月18日,我們收到了聯邦能源管理委員會(FERC)的命令,該命令要求我們要解釋為什麼我們的聖胡安設施不受FERC根據NGA第3條的管轄。由於我們不相信聖胡安設施具有管轄權,我們於2020年7月20日向FERC提供了答覆,並要求FERC迅速採取行動。2021年3月19日,FERC發佈了一項命令,聖胡安設施確實屬於FERC的管轄範圍。FERC指示我們在命令發佈後180天內(即2021年9月15日)提交聖胡安設施運營授權申請,但也發現允許聖胡安設施在申請懸而未決期間繼續運營符合公眾利益。FERC還得出結論,假設我們遵守了命令的要求,沒有理由對我們採取任何執法行動。訴訟各方,包括本公司,尋求重新審理2021年3月19日的FERC命令,以及FERC在2021年7月15日發佈的命令中拒絕了所有重新審理的請求;美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院於2022年6月14日確認了FERC命令。在……裏面為了遵守FERC的指令,我們於2021年9月15日提交了聖胡安設施運營授權申請,該申請仍在等待中。
2023年7月18日,我們提交了對2021年3月19日和2021年7月15日FERC命令的修正案,允許聖胡安設施在正式申請待決期間繼續運行,允許我們建造和互聯通過波多黎各電力穩定工作組徵求的供應天然氣臨時發電所需的220英尺長的增量10英寸管道。2023年7月31日,FERC發佈命令,聲明不會採取行動阻止管道和互聯互通的建設和運營。
經營業績-截至2023年6月30日的三個月與截至2023年3月31日的三個月和截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月
我們的兩個部門,碼頭和基礎設施和船舶,其業績是根據部門的營業利潤率進行評估的。分部營業利潤率與綜合分部營業利潤率進行核對,如下所示,這是一項非公認會計準則衡量標準。我們將綜合分部營業利潤率與公認會計準則毛利(包括折舊和攤銷)進行核對。綜合分部營業利潤率在數學上等於收入減去銷售成本(不包括單獨反映的折舊和攤銷)減去運營和維護減去船舶運營費用,每一項都在我們的財務報表中報告。 我們相信,按照我們的定義,這一非GAAP衡量標準在評估我們的盈利能力時,為我們的運營資產的整體表現提供了一個有用的補充衡量標準,其方式與管理層評估我們的運營資產的整體表現所使用的指標一致。
綜合分部營業利潤率不是根據公認會計準則衡量財務業績的指標,不應單獨考慮或作為毛利率、營業收入/(虧損)、淨收益/(虧損)、營業活動現金流或根據公認會計準則得出的任何其他業績或流動性指標的替代指標。由於綜合分部營業利潤率是根據管理層可能在短期內產生影響的經營因素衡量我們的財務業績,因此不包括短期內管理層無法控制的項目,如折舊和攤銷。因此,這一補充指標使管理層能夠做出決策,並有助於衡量和實現我們當前業務的最佳財務業績。這一非公認會計準則的主要侷限性是,它排除了公認會計準則所要求的重大費用和收入。對非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP指標毛利率進行了對賬。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及非GAAP財務指標與我們的毛利率的協調,而不是依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
下表列出了截至2023年6月30日和2023年3月31日的三個月以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的部門信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
(單位:千元) | 航站樓和 基礎設施 | | 船舶 | | 總細分市場 | | 整固 以及其他(3) | | 已整合 |
總收入 | $ | 495,504 | | | $ | 65,841 | | | $ | 561,345 | | | $ | — | | | $ | 561,345 | |
銷售成本(1)(2) | 222,371 | | | — | | | 222,371 | | | 3,397 | | | 225,768 | |
船舶營運費用(4) | — | | | 11,443 | | | 11,443 | | | — | | | 11,443 | |
運營和維護(4) | 33,697 | | | | | 33,697 | | | — | | | 33,697 | |
分部營業利潤率 | $ | 239,436 | | | $ | 54,398 | | | $ | 293,834 | | | $ | (3,397) | | | $ | 290,437 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的三個月 |
(單位:千元) | | | | | | | | | 已整合 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
毛利率(GAAP) | | | | | | | | | $ | 248,322 | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | 42,115 | |
合併部門營業利潤率(非GAAP) | | | | | | | | | $ | 290,437 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
(單位:千元) | 航站樓和 基礎設施 | | 船舶 | | 總細分市場 | | 整固 以及其他(3) | | 已整合 |
總收入 | $ | 502,608 | | | $ | 97,917 | | | $ | 600,525 | | | $ | (21,394) | | | $ | 579,131 | |
銷售成本(2) | 73,798 | | | — | | | 73,798 | | | 111,140 | | | 184,938 | |
船舶營運費用(4) | — | | | 19,239 | | | 19,239 | | | (5,948) | | | 13,291 | |
運營和維護(4) | 26,671 | | | — | | | 26,671 | | | — | | | 26,671 | |
分部營業利潤率 | $ | 402,139 | | | $ | 78,678 | | | $ | 480,817 | | | $ | (126,586) | | | $ | 354,231 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三個月 |
(單位:千元) | | | | | | | | | 已整合 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
毛利率(GAAP) | | | | | | | | | $ | 319,856 | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | 34,375 | |
合併部門營業利潤率(非GAAP) | | | | | | | | | $ | 354,231 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
(單位:千元) | 航站樓和 基礎設施 | | 船舶 | | 總細分市場 | | 整固 以及其他(3) | | 已整合 |
總收入 | $ | 998,112 | | | $ | 163,758 | | | $ | 1,161,870 | | | $ | (21,394) | | | $ | 1,140,476 | |
銷售成本(1)(2) | 296,169 | | | — | | | 296,169 | | | 114,537 | | | 410,706 | |
船舶營運費用(4) | — | | | 30,682 | | | 30,682 | | | (5,948) | | | 24,734 | |
運營和維護(4) | 60,368 | | | — | | | 60,368 | | | — | | | 60,368 | |
分部營業利潤率 | $ | 641,575 | | | $ | 133,076 | | | $ | 774,651 | | | $ | (129,983) | | | $ | 644,668 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的六個月 |
(單位:千元) | | | | | | | | | 已整合 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
毛利率(GAAP) | | | | | | | | | $ | 568,178 | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | 76,490 | |
合併部門營業利潤率(非GAAP) | | | | | | | | | $ | 644,668 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
(單位:千元) | 航站樓和 基礎設施 | | 船舶 | | 總細分市場 | | 整固 以及其他(3) | | 已整合 |
總收入 | $ | 1,023,804 | | | $ | 225,966 | | | $ | 1,249,770 | | | $ | (159,797) | | | $ | 1,089,973 | |
銷售成本(2) | 507,480 | | | — | | | 507,480 | | | (26,781) | | | 480,699 | |
船舶營運費用(4) | 7,747 | | | 47,230 | | | 54,977 | | | (13,385) | | | 41,592 | |
運營和維護(4) | 59,782 | | | — | | | 59,782 | | | (16,124) | | | 43,658 | |
分部營業利潤率 | $ | 448,795 | | | $ | 178,736 | | | $ | 627,531 | | | $ | (103,507) | | | $ | 524,024 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的六個月 |
(單位:千元) | | | | | | | | 已整合 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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毛利率(GAAP) | | | | | | | | $ | 453,378 | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | 70,646 | |
合併部門營業利潤率(非GAAP) | | | | | | | | $ | 524,024 | |
(1)本公司分部衡量的銷售成本只包括衍生產品交易的已實現損益,而衍生品交易是商品買賣的經濟對衝,以及已實現損失截至2023年6月30日的三個月和六個月,SSE分別為390萬美元和1.419億美元的未實現收益被確認為細分指標中銷售成本的減少。
截至2023年6月30日的三個月和六個月,我們分別確認了衍生品交易按市值計價的未實現收益280萬美元和未實現虧損1.083億美元,這些損益將部門衡量的銷售成本與精簡綜合統計中的銷售成本進行了協調。經營要素和綜合收益(虧損).
本公司已將不符合資本化標準的合同收購成本從分部計量中剔除。合同採購成本620萬美元在截至2023年6月30日的三個月和六個月,將部門中的銷售成本與精簡綜合經營報表和全面收益(虧損)中的銷售成本進行核對。
(2)銷售成本在簡明綜合經營報表和全面收益表中列報,不包括折舊和攤銷成本。(虧損).
(3)綜合及其他調整,以計入本公司於出售該等投資前於分部計量中應佔Centrais Elétricas de Sergipe Participaçóes S.A.(“CELSEPAR”)及Hilli LLC普通股的收入、開支及營業利潤率的有效份額,不包括衍生工具的未實現按市值計價收益或虧損,以及不計入不可資本化的合約收購成本。
(4)營運及維護及船舶營運開支直接歸因於我們碼頭及船舶的創收活動,並計入根據公認會計原則界定的毛利計算內。
終端和基礎設施細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月過去了, | | |
(單位:千元) | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 變化 | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 495,504 | | | $ | 502,608 | | | $ | (7,104) | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | 222,371 | | | 73,798 | | | 148,573 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
運營和維護 | 33,697 | | | 26,671 | | | 7,026 | | | | | | | | | | | | | | | |
分部營業利潤率 | $ | 239,436 | | | $ | 402,139 | | | $ | (162,703) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月過去了, | | |
(單位:千元) | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 變化 | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 998,112 | | | $ | 1,023,804 | | | $ | (25,692) | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | 296,169 | | | 507,480 | | | (211,311) | | | | | | | | | | | | | | | |
船舶營運費用 | — | | | 7,747 | | | (7,747) | | | | | | | | | | | | | | | |
運營和維護 | 60,368 | | | 59,782 | | | 586 | | | | | | | | | | | | | | | |
分部營業利潤率 | $ | 641,575 | | | $ | 448,795 | | | $ | 192,780 | | | | | | | | | | | | | | | |
總收入
截至2023年6月30日的三個月,碼頭和基礎設施部門的總收入與截至2023年3月31日的三個月相比減少了710萬美元。這一下降主要是由於向第三方銷售液化天然氣的收入下降以及Henry Hub指數的下降,該指數構成了向我們這一細分市場的大多數客户開具發票的定價的一部分,但部分被交付給我們下游終端客户的數量增加所抵消。
與2023年第一季度相比,2023年第二季度收入減少的主要原因如下:
•截至2023年6月30日的三個月,液化天然氣貨運銷售收入為2.678億美元,其中1.625億美元確認為從客户那裏收到的取消未來交貨的費用,低於截至2023年3月31日的三個月的3.494億美元。
•與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月,用於向下遊客户開具發票的Henry Hub指數的平均定價下降了39%。
•交付給下游終端客户的業務量從2023年第一季度的12.1TB增加到2023年第二季度的14.0TB。在第二季度,我們開始支持波多黎各的電網穩定項目,我們在帕洛塞科發電廠開工,導致消耗了更多的電量。
截至2023年6月30日的6個月,碼頭和基礎設施部門的總收入與截至2022年6月30日的6個月相比減少了2570萬美元。這一下降主要是由於我們不再按比例反映我們以前在CELSEPAR的投資在我們的部門衡量中的收入比例。收入也是
受Henry Hub指數下降的影響,該指數是向我們這一細分市場的大多數客户開具發票的定價的一部分,向第三方銷售LNG貨物的收入增加,以及向我們下游終端客户交付的數量增加。
與截至2022年6月30日的6個月相比,截至2023年6月30日的6個月的收入下降的主要原因如下:
•在2022年第四季度完成出售我們在CELSEPAR的投資後,我們不再在我們的部門措施中確認這項投資的收入。截至2022年6月30日止六個月,我們來自CELSEPAR的收入份額分別為1.07億美元,其中主要包括根據相關PPA收到的固定容量付款。
與截至2022年6月30日的6個月相比,截至2023年6月30日的6個月的收入增加抵消了這一減少,原因如下:
•截至2023年6月30日的6個月,向下遊客户交付的業務量為26.1 TB tu,而截至2022年6月30日的6個月為15.6 TB tu。2022年第一季度,由於我們工廠所在的蒙特哥灣港需要重新配置和部分搬遷我們的資產,博格發電廠沒有消耗任何電量。此外,維護活動降低了聖胡安發電廠的消耗;這些設施在2023年期間沒有受到重大維護停機的影響。前一年的維護停機對聖胡安發電廠的影響最大,向聖胡安發電廠交付的容量從截至2022年6月30日的6個月的3.8 TB增加到截至2023年6月30日的6個月的11.0 TB。
•截至2023年6月30日的6個月,液化天然氣銷售收入為6.171億美元,其中3.32億美元確認為從客户那裏收到的取消未來交貨的費用,而截至2022年6月30日的6個月為5.942億美元。
•與截至2022年6月30日的6個月相比,截至2023年6月30日的6個月,Henry Hub用於向下遊客户開具發票的平均指數定價下降了54%。
銷售成本
銷售成本包括採購原料氣或液化天然氣,以及將液化天然氣或天然氣輸送到我們設施的運輸和物流成本。我們的液化天然氣和天然氣供應是從第三方購買或在我們的邁阿密工廠進行轉換。將天然氣轉換為液化天然氣的成本,包括運營邁阿密工廠的勞動力、折舊和其他直接成本,也包括在銷售成本中。
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月的銷售成本增加了1.486億美元,這是由於:
•我們結算了一筆大宗商品掉期交易,這筆交易是為了在2023年第一季度降低與大宗商品價格相關的市場風險而進行的經濟對衝,實現的收益146.1美元被計入我們的細分指標中,作為銷售成本的降低。對於分部業績衡量,未實現的按市價計價的損益在結算前不包括在內。在2023年第二季度,我們確認了390萬美元的已實現虧損,作為細分市場指標中銷售成本的減少。
•從第三方購買銷售給我們下游客户的液化天然氣成本增加了3210萬美元。本季度向下遊客户交付的業務量增加了約16%;在截至2023年6月30日的三個月中,我們交付這些業務量的成本從截至2023年3月31日的三個月的每MMBtu 7.23美元增加到每MMBtu 8.08美元。
•2023年第二季度,由於交貨量減少,我們從第三方購買液化天然氣用於液化天然氣貨運銷售的成本減少了2100萬美元。
與截至2022年6月30日的6個月相比,截至2023年6月30日的6個月的銷售成本減少了2.113億美元,原因如下:
•商品互換交易結算的已實現收益1.419億美元,作為降低與商品價格相關的市場風險的經濟對衝手段,計入了銷售成本的減少。對於分部業績衡量,未實現的按市價計價的損益在結算前不包括在內。
•在截至2023年6月30日的六個月內,由於我們供應合同下的液化天然氣成本下降,我們從第三方購買液化天然氣用於液化天然氣貨運銷售的成本減少了2660萬美元。
•在截至2023年6月30日的六個月內,由於交貨量增加,我們從第三方購買銷售給下游客户的液化天然氣成本增加了4,150萬美元;與截至2022年6月30日的六個月相比,我們在本期間向下遊終端客户交付的數量增加了67%。雖然我們向下遊客户交付的數量明顯增加,但我們購買液化天然氣交付給此類客户的價格大幅下降,從截至2022年6月30日的六個月的每MMBtu 9.66美元降至2023年6月30日的每MMBtu 7.66美元。
•與截至2022年6月30日的6個月相比,截至2023年6月30日的6個月的船舶成本減少了3840萬美元,這主要是由於投入開發項目的船舶成本資本化,以及當我們的船舶被用於將庫存從供應商的設施運輸到我們的儲存地點和碼頭時,確認為庫存的船舶成本。
•截至2022年6月30日的六個月的銷售成本包括我們在CELSEPAR投資的銷售成本份額中的2650萬美元,其中主要包括為CELSEPAR擁有的一座發電廠提供燃料的液化天然氣成本。
截至2023年6月30日,我們將用於下游碼頭運營的液化天然氣庫存餘額的加權平均成本和2022年12月31日分別為8.09美元/MMBtu和10.42美元/MMBtu。
船舶營運費用
船舶運營費用包括與運營船舶相關的直接成本,這些成本通常包括在船舶部分。一旦我們開始在碼頭作業中使用船舶,船舶的成本就開始計入碼頭和基礎設施部分。在截至2022年6月30日的六個月內,我們在這一部門產生了770萬美元的船舶運營費用;在截至2023年6月30日的六個月中,我們沒有在這一部門產生船舶運營成本。
運營和維護
運營和維護包括運營我們設施的成本,不包括反映在銷售成本中的轉換成本。
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月的運營和維護增加了700萬美元。增加的主要原因是,作為波多黎各電網穩定項目的一部分,帕洛塞科發電廠為發電而租賃的渦輪機的租賃費用增加。
與截至2022年6月30日的6個月相比,截至2023年6月30日的6個月運營和維護增加了60萬美元. 增加的主要原因是,作為波多黎各電網穩定項目的一部分,帕洛塞科發電廠為發電而租賃的渦輪機的租賃成本增加,以及與我們繼續擴大業務相關的工資成本和物流成本增加。在截至6月30日的六個月中,我們在CELSEPAR的投資中計入了我們在運營和維護方面的份額,抵消了這些增長。
2022年;在2022年第二季度出售我們在CELSEPAR的投資後,我們不包括截至2023年6月30日的六個月內的這些成本。
船段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月過去了, | | |
(單位:千元) | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 變化 | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 65,841 | | | $ | 97,917 | | | $ | (32,076) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
船舶營運費用 | 11,443 | | | 19,239 | | | (7,796) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分部營業利潤率 | $ | 54,398 | | | $ | 78,678 | | | $ | (24,280) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月過去了, | | |
(單位:千元) | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 變化 | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 163,758 | | | $ | 225,966 | | | $ | (62,208) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
船舶營運費用 | 30,682 | | | 47,230 | | | (16,548) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分部營業利潤率 | $ | 133,076 | | | $ | 178,736 | | | $ | (45,660) | | | | | | | | | | | | | | | |
船舶分部的收入包括定期租船項下的營運租賃收入、船隻定位及重新定位的費用,以及若干船隻營運成本的償還。在完成以下工作之前Energos形成交易,我們也確認了與租賃付款利息部分相關的收入,以及與銷售類型租賃相關的運營和服務協議Nanook。我們將銷售類租賃的利息收入計入收入,因為根據包租和運營服務協議獲得的收入代表我們正在進行的普通業務黨衞軍行動。
2023年3月15日,我們完成了與Golar LNG Limited(“GLNG”)的交易,出售我們在Hilli LLC公共單位的投資,以換取約410萬股NFE股票和1億美元現金(“Hilli Exchange”)。在2022年第四季度,我們確認了在Hilli的投資虧損1.186億美元;這一虧損在綜合經營報表和全面收益表中的權益法投資虧損中確認(虧損)。於2023年第一季度完成Hilli交易所後,我們確認了3,740萬美元的額外處置虧損,該虧損已計入其他費用(收入)淨額。由於Hilli Exchange,我們不再擁有山丘。從GLNG收到的NFE股票在Hilli交易所收盤時被註銷。
截至2023年6月30日,四艘FSRU和四艘LNG運輸船以長期或現貨安排租賃給客户。這個神靈以及馬佐繼續處於冷藏狀態,這些船舶沒有產生任何租船收入。
總收入
在截至2023年6月30日的三個月中,船舶部門的總收入比截至2023年3月31日的三個月。兩艘船的租約於2023年第一季度簽訂,這些船不再包括在船舶部分。船舶分部的船舶租賃收入較低,原因是這些船舶不再租用,不再計入該分部。在2023年第一季度末的Hilli交易所之後,我們不再確認來自Hilli的收入,導致本季度船舶部門的收入減少。
與截至2022年6月30日的6個月相比,截至2023年6月30日的6個月,船舶部門的總收入減少了6220萬美元。收入的減少主要是由於出售了Nanook作為Energos形成交易的一部分,我們不再確認與Nanook在2023年。我們的其中一艘船舶租賃在2023年初以較低的費率續簽;此外,兩艘船舶的租賃在2023年第一季度簽訂,導致截至2023年6月30日的整個6個月的船舶收入下降。我們計劃在2023年晚些時候開始進行改裝和其他升級後,在我們的運營中使用這些船隻。
船舶營運費用
船舶營運費用包括與營運船隻有關的直接成本,例如船員、維修及保養、保險、補給品、潤滑油、通訊費、管理費及營運船隻的成本。山丘在上文討論的Hilli交易所之前。我們還確認船舶運營費用中的航程費用,主要包括在定期租船期限之前或之後或當船舶停租時消耗的燃料。根據定期包機,大部分航程費用由客户支付。如果這些費用是租船合同中規定的固定數額,而不取決於返還地點,則估計航程費用應在定期租船合同期限內確認。
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月的船舶運營費用減少了780萬美元。船舶營運費用減少的原因是與山丘在2023年第一季度末的Hilli Exchange之後。此外,b例如,在2023年第二季度,兩艘船現在被納入碼頭和基礎設施部門,從而減少了船舶部門的船舶運營費用。
船舶運營費用減少了1,650萬美元截至2023年6月30日的六個月相比於截至2022年6月30日的六個月。船舶營運費用減少的主要原因是與山丘在2023年第一季度末的Hilli Exchange之後。船舶營運開支亦因出售Nanook作為Energos形成交易的一部分,我們確認了與Nanook在2022年期間,不再確認與Nanook在2023年。
其他經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月過去了, | | | | 六個月過去了, | | |
(單位:千元) | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 變化 | | | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 變化 | | | | | | |
銷售、一般和行政 | $ | 55,803 | | | $ | 52,138 | | | $ | 3,665 | | | | | $ | 107,941 | | | $ | 98,351 | | | $ | 9,590 | | | | | | | |
交易和整合成本 | 1,554 | | | 494 | | | 1,060 | | | | | 2,048 | | | 6,767 | | | (4,719) | | | | | | | |
折舊及攤銷 | 42,115 | | | 34,375 | | | 7,740 | | | | | 76,490 | | | 70,646 | | | 5,844 | | | | | | | |
資產減值費用 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 48,109 | | | (48,109) | | | | | | | |
總運營費用 | 99,472 | | | 87,007 | | | 12,465 | | | | | 186,479 | | | 223,873 | | | (37,394) | | | | | | | |
營業收入 | 190,965 | | | 267,224 | | | (76,259) | | | | | 458,189 | | | 300,151 | | | 158,038 | | | | | | | |
利息支出 | 64,396 | | | 71,673 | | | (7,277) | | | | | 136,069 | | | 92,756 | | | 43,313 | | | | | | | |
其他(收入)費用,淨額 | (6,584) | | | 25,005 | | | (31,589) | | | | | 18,421 | | | (41,827) | | | 60,248 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
權益法投資和所得税前收益 | 133,153 | | | 170,546 | | | (37,393) | | | | | 303,699 | | | 249,222 | | | 54,477 | | | | | | | |
權益法投資收益(虧損) | 2,269 | | | 9,980 | | | (7,711) | | | | | 12,249 | | | (322,692) | | | 334,941 | | | | | | | |
税收撥備(優惠) | 15,322 | | | 28,960 | | | (13,638) | | | | | 44,282 | | | (136,220) | | | 180,502 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 120,100 | | | $ | 151,566 | | | $ | (31,466) | | | | | $ | 271,666 | | | $ | 62,750 | | | $ | 208,916 | | | | | | | |
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用包括我們公司員工的薪酬費用、員工差旅費用、保險、我們顧問的專業費用,以及處於初始階段和開發還不太可能的項目的篩選成本。
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月的銷售、一般和行政管理增加了370萬美元。截至6個月,銷售、一般和行政管理增加了960萬美元
2023年6月30日與截至2022年6月30日的六個月相比增加的主要原因是與2023年我們的業務繼續擴大相關的工資成本增加。
交易和整合成本
截至2023年6月30日的三個月,交易和整合成本與截至2023年3月31日的三個月相比相對持平。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們產生了200萬美元的交易和整合成本,而截至2022年6月30日的六個月的交易和整合成本為680萬美元。在截至2022年6月30日的六個月內,我們因出售我們在CELSEPAR的投資而產生了交易和整合成本,其中主要包括財務諮詢、法律會計和諮詢成本。
折舊及攤銷
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月的折舊和攤銷增加了770萬美元,與截至2022年6月30日的六個月相比增加了580萬美元。2023年,作為波多黎各電網穩定項目的一部分,我們開始投入使用資產,包括根據融資租賃為帕洛塞科發電廠租賃的渦輪機。我們還在2023年第二季度將帕洛塞科工廠的其他資產投入使用,增加了本季度的折舊費用。
資產減值費用
由於我們在2021年收購了Hygo Transition Limited,我們確認了與Sergipe發電廠擴建相關的長期資產。於截至2022年6月30日止六個月內,我們確認資產減值支出4,810萬美元,因為該等資產的公允價值低於賬面價值,而該資產組為待售資產。截至2023年6月30日的6個月內,沒有此類交易。
利息支出
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月的利息支出減少了730萬美元。減少主要是由於資本化利息增加,但部分被我們擴大循環貸款項下借款、發行設備票據及短期借款(定義見下文)所引致的利息開支增加所抵銷。
利息支出增加4,330萬美元截至2023年6月30日的六個月,與截至2022年6月30日的六個月。增加的主要原因是由於額外的未償還本金餘額,包括Energos形成交易下的債務,未償還本金總額增加。截至2023年6月30日,未償還貸款的本金餘額總額為55億美元,而截至2022年6月30日的未償還本金總額為42億美元。
其他(收入)費用,淨額
在截至2023年6月30日和2023年3月31日的三個月中,其他(收入)支出淨額分別為660萬美元和2500萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的6個月,其他支出(收入)淨額分別為1840萬美元和4180萬美元。
在截至2023年6月30日的三個月中確認的其他收入主要包括外幣重新計量淨收益。
中確認的其他費用 截至2023年6月30日止六個月主要包括出售Hilli權益法投資於Hilli Exchange的虧損3,740萬美元。利息收入和外幣重新計量淨收益部分抵消了這一損失。
税收撥備
我們確認了截至2023年6月30日的三個月的税收撥備為1,530萬美元,而截至2023年3月31日的三個月的税收撥備為2,900萬美元。我們確認截至2023年6月30日的6個月的税收撥備為4430萬美元,而截至2022年6月30日的6個月的税收優惠為1.362億美元。這個
2022年確認的重大税收優惠主要是由重大離散項目推動的,包括結合內部重組對遞延税項負債的重新計量以及我們在CELSEPAR的投資減值。截至2023年第二季度,我們沒有確認任何重大的離散項目。
權益法投資收益(虧損)
截至2023年6月30日和2023年3月31日的三個月,我們確認的權益法投資收入分別為230萬美元和1000萬美元。我們在2023年第一季度完成了Hilli交易所,因此,2022年第二季度權益法投資的收入完全由我們在Energos的投資收益組成。2023年第一季度,我們確認了我們在Energos的權益法投資收入400萬美元,以及在Hilli交易所完成之前的期間我們在Hilli的投資收入600萬美元。
在截至2023年6月30日的6個月中,我們確認了1220萬美元的權益法投資收入,而截至2022年6月30日的6個月虧損3.227億美元。關於2022年第二季度出售我們在CELSEPAR的投資的宣佈,我們確認了CELSEPAR投資的臨時減值以外的345,447美元;我們沒有任何此類減值影響我們2023年的權益法投資收益。
影響我國財務業績可比性的因素
我們過去的經營業績和現金流並不代表未來預期的經營業績和現金流,主要原因如下:
•我們的歷史財務業績並不反映我們的快速液化天然氣解決方案,該解決方案將降低我們的液化天然氣供應成本。我們目前從第三方購買大部分液化天然氣供應,大約98%的液化天然氣產量來自第三方,用於 截至2023年6月30日的六個月。我們預計,快速液化天然氣浮動液化設施的部署將顯著降低我們液化天然氣供應的成本,並減少我們對第三方供應商的依賴。我們預計將在2023年第三季度部署我們的第一個快速液化天然氣裝置。
•我們的歷史財務業績不包括最近已完成或即將完成的重大項目。 我們的行動結果是三個和六個截至的月份2023年6月30日包括我們的蒙特哥灣工廠、老海港工廠、聖胡安工廠、某些工業終端用户和我們的邁阿密工廠。我們已經將拉巴斯工廠的一部分投入使用,我們的收入和運營結果已經開始受到我們在墨西哥的業務的影響。我們已簽署協議,延長和修改我們的向南下加利福尼亞州的多個CFE發電設施供應天然氣。我們還在繼續開發我們的桑迪諾港設施,我們目前的業績不包括這些項目的收入和運營結果。我們目前的結果還排除了其他開發項目,包括Barcarena設施、Santa Catarina設施和愛爾蘭設施。
此外,作為2023年第二季度電網穩定項目的一部分,我們開始從帕洛塞科發電廠向波多黎各電網供電。一旦完全投入運營,我們預計我們在帕洛塞科發電廠和聖胡安發電廠的發電資產將滿負荷運行,我們預計我們的收入和運營結果將受益於運營這些資產所需的大量天然氣消耗。
•我們的歷史財務業績包括我們對Hilli LLC和CELSEPAR共同部門的投資結果。2023年3月15日,我們完成了Hilli Exchange,並在2022年第四季度出售了我們在CELSEPAR的權益,CELSEPAR是巴西塞爾吉普發電廠的間接所有者。作為這些交易的結果,我們不再擁有山丘或Sergipe發電廠,他們的結果將不再包括在NFE的運營結果中。
流動性與資本資源
我們相信,我們將從最近借款的收益、獲得額外資本來源和運營現金流中獲得足夠的流動性,為未來12個月和合理可預見的未來的資本支出和營運資本需求提供資金。我們的重要資本項目,主要是我們的第一個FLNG單元,即將完成,以及
與許多基本工程項目一樣,總資本支出的很大一部分在項目接近完成時到期。作為波多黎各電網穩定項目的一部分,我們還為部署350兆瓦的臨時電力支付了大量資本費用。
我們預計目前的營運資本狀況將有所改善,原因是:(1)在2023年6月30日之後,我們根據新的定期貸款協議借款,並根據設備票據獲得了額外融資,總額達4.85億美元;(2)我們有超過20億美元的未支配資產可以出售或槓桿利用;(3)臨時電力項目和我們第一個部署的Fast LNG裝置產生的銷售我們自己的LNG產生的預期現金流;以及(4)我們與某些建造我們的Fast LNG資產的重要供應商的關係使我們能夠延長我們的付款期限,以更好地與預期的Fast LNG完工保持一致。
我們希望通過手頭的現金、債務工具下的借款,為我們目前的運營和繼續開發額外設施提供資金,某些銷售和融資交易產生的現金和運營產生的現金。我們也可以機會性地選擇通過未來發行債券或股票以及出售資產來產生額外的流動性,為我們的開發和交易提供資金。
我們假設所有已完成和現有項目的承諾支出總額約為49.97億美元,其中截至2023年6月30日已支付約35.26億美元。這一估計是我們的快速液化天然氣項目的承諾支出,以及完成拉巴斯設施、桑迪諾港設施、Barcarena設施、Barcarena發電廠、Santa Catarina設施所需的承諾支出,以及支持我們在波多黎各的電網穩定項目的承諾資本支出。我們預計,完全建成的快速液化天然氣單位的成本在11億至13億美元之間。與傳統液化建設的工程、採購和建設協議不同,我們與供應商簽訂的建設Fast LNG裝置的合同使我們能夠嚴格控制我們支出和建設時間表的時間,以便我們能夠在時間框架內完成每個項目,以滿足我們的業務需求。例如,我們的第二和第三個快速液化天然氣裝置的預期支出目前沒有簽約,這不包括在估計的承諾支出中。每一次快速完成LNG都取決於許可、不同的合同條款、項目可行性、我們繼續進行的決定和時間。我們仔細管理我們的合同承諾、相關的資金需求和我們的各種資金來源,包括手頭現金、運營現金流以及現有和未來債務安排下的借款。我們還可能達成其他融資安排,以產生收益,為我們的發展提供資金。
截至2023年6月30日,我們已花費約1.286億美元開發賓夕法尼亞設施。由於我們尚未向我們的工程、採購和建築承包商發出最終通知,已支出約2250萬美元的建設和開發成本。土地成本以及可部署到其他設施的工程和設備成本以及約1.061億美元的相關融資成本已資本化,到目前為止,我們已將約1680萬美元的工程和設備重新用於我們的快速液化天然氣項目。我們打算為賓夕法尼亞設施申請最新的許可證,目的是在施工活動開始時獲得這些許可證。
2022年12月12日,我們的董事會批准了對我們股息政策的更新。關於股息政策更新,董事會宣佈派發股息6.263億美元,相當於每股A類股3.00美元,於2023年第一季度支付。此外,在截至2023年6月30日的六個月裏,我們宣佈並支付了總計4100萬美元的季度股息,相當於每股A類股0.10美元。我們未來的股息政策由我們的董事會酌情決定,並將取決於當時的條件,包括我們的運營結果和財務狀況、資本要求、業務前景、對我們支付股息能力的法律和合同限制,包括我們的債務協議中包含的限制,以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。2023年第三季度,我們的董事會恢復了季度股息政策,目標是每股0.10美元。
合同義務
我們承諾根據某些合同在未來支付現金。下表彙總了截至2023年6月30日的某些合同義務。
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(單位:千元) | 總計 | | 少於1年 | | 二至三年 | | 四年級至五年級 | | 多過 5年 |
長期債務債務 | $ | 7,836,484 | | | $ | 259,024 | | | $ | 2,952,126 | | | $ | 2,093,200 | | | $ | 2,532,134 | |
購買義務 | 14,996,844 | | | 1,256,540 | | | 2,170,489 | | | 1,354,518 | | | 10,215,297 | |
租賃義務 | 631,113 | | | 83,411 | | | 254,249 | | | 107,037 | | | 186,416 | |
總計 | $ | 23,464,441 | | | $ | 1,598,975 | | | $ | 5,376,864 | | | $ | 3,554,755 | | | $ | 12,933,847 | |
長期債務債務
有關我們的長期債務義務的信息,見我們年度報告中的“-流動性和資本資源--長期債務”。上表所列金額是根據截至2023年6月30日的總債務餘額、預定到期日和有效利率計算的。
根據Energos對第三方的組建交易中所包括的船隻租賃,將向Energos支付一部分償債。這些船隻的剩餘價值也是債務的一部分,將在租約結束時確認為子彈式付款。由於這些第三方租賃費和這些船隻的剩餘價值都不代表NFE應付的現金付款,上表中未包括此類金額。
購買義務
我們簽署了購買、生產和運輸液化天然氣和天然氣的合同承諾,以及開發我們的終端和相關基礎設施的工程、採購和建設協議。我們購買液化天然氣和天然氣的承諾主要是按需付費的合同,要求購買最低數量的液化天然氣和天然氣,這些承諾旨在確保供應來源,預計不會超過正常要求。某些液化天然氣採購承諾受到先行條件的約束,我們將這些預期承諾包括在上表中,假設所有合同條件都得到滿足,則這些預期承諾在預計交付時開始。對於根據Henry Hub等指數定價的購買承諾,上表中顯示的金額是基於該指數截至2023年6月30日的現貨價格。
我們有與我們的發展項目相關的建設採購承諾,包括我們的Fast LNG項目、拉巴斯設施、波多黎各桑迪諾設施、Barcarena設施、Santa Catarina設施,以及承諾的資本支出,以支持我們在波多黎各的電網穩定項目。上表所列承付款包括已發出開工通知的工程、採購和建築合同項下的承付款。
租賃義務
不可撤銷租賃協議下的未來最低租賃付款,包括我們有理由確定將會行使的續期的固定租賃付款,包含在上表中。短期租賃的固定租賃付款也包括在上表中。我們的租賃義務主要涉及液化天然氣船舶定期租賃、海運港口租賃、ISO儲罐租賃、辦公場所、燃氣輪機和土地租賃。
現金流
下表彙總了分別截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的現金流變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
(單位:千元) | 2023 | | 2022 | | 變化 |
現金流來自: | | | | | |
經營活動 | $ | 503,877 | | | $ | 170,933 | | | $ | 332,944 | |
投資活動 | (1,367,092) | | | (441,708) | | | (925,384) | |
融資活動 | 222,583 | | | 226,654 | | | (4,071) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | $ | (640,632) | | | $ | (44,121) | | | $ | (596,511) | |
經營活動提供的現金
截至2023年6月30日的6個月,我們的經營活動提供的現金流為5.039億美元,比截至2022年6月30日的6個月的1.709億美元增加了3.329億美元。截至2023年6月30日的六個月,經營活動提供的現金增加,主要是由於營運資金的變化,包括應收賬款收款的改善,以及根據我們的臨時電力協議,需要作為合同負債遞延的大量現金收入。
用於投資活動的現金
截至2023年6月30日止六個月,本公司用於投資活動的現金流為13.671億美元,較截至2022年6月30日止六個月的4.417億美元增加9.254億美元。截至2023年6月30日的六個月內,投資活動的現金流出主要用於繼續開發我們的Fast LNG項目和服務於波多黎各電網穩定項目的資產。現金流出被出售我們在Hilli Exchange的Hilli LLC的權益法投資所得的1.00億美元所抵消。
截至2022年6月30日的六個月內,投資活動的現金流出用於繼續開發我們的快速液化天然氣項目、聖卡塔琳娜設施、巴卡萊納設施,以及完成我們的拉巴斯設施和桑迪諾港設施的支出。
融資活動提供的現金
截至2023年6月30日的6個月,我們的融資活動提供的現金流為2.226億美元,比截至2022年6月30日的6個月融資活動提供的現金2.267億美元減少了410萬美元。 2022年12月,我們的董事會批准並宣佈了6.263億美元的股息,相當於每股A類股3.00美元;這筆股息於2023年1月支付。我們已在擴大後的循環融資機制下借款,額外借款總額為7.416億美元,這些借款主要用於為我們的快速液化天然氣項目的持續發展提供資金。我們也在設備票據項下借入1億美元,以支持我們在波多黎各的電網穩定項目,並根據回購安排借入7800萬美元的短期借款。
在截至2022年6月30日的6個月中,融資活動提供的現金主要是由於發行債務所得的4.379億美元,被1.46億美元的債務償還和4740萬美元的股息所抵消。
長期債務和優先股
我們的債務工具和相關債務的條款已在我們的年報中進行了描述。除下文所述外,我們的未償債務、契約要求或付款義務的條款沒有重大變化。
設備説明
於2023年6月,吾等與貸款人簽訂總貸款及擔保協議,以2023年第一季購入的若干渦輪機作抵押的本票借款最多200,000美元,以支持波多黎各的電網穩定項目(“設備票據”)。在2023年6月30日之前,我們借入了100,000美元的計息貸款,利率約為7.4%,本金在36個月的貸款期限內按月分期付款,餘額於2026年6月到期。2023年7月31日,我們又借了85,000美元,我們預計將在2023年第三季度收到15,000美元的最後一批設備票據資金。
收到的收益扣除應付貸款人的預付費用後,截至2023年6月30日,我們已產生1,468美元的始發、結構和其他費用,與進入設備筆記相關。
設備票據不包含任何限制性財務契約。
短期借款
吾等可不時與金融機構訂立銷售及回購協議,據此,本公司向該金融機構出售液化天然氣貨物,並同時訂立協議,即時回購同一液化天然氣貨物,回購價格須於日後支付,一般不超過自該日期起計90天。
出售和回購(“短期借款”)。截至2023年6月30日,根據加權平均利率9.43%的回購安排,我們有78,025美元到期。
循環設施
2023年2月,我們對我們的循環貸款機制進行了修訂,將承付款增加了3.017億美元,總容量為7.417億美元。循環貸款項下的借款利率根據該貸款的當前使用情況沒有變化,到期日或契諾也沒有變化。與這項修訂一起,我們產生了530萬美元的額外費用,這些費用已在其他非流動資產中資本化。
債務和租賃限制
我們必須遵守循環融資和信用證融資的條款,包括要求保持債務與資本比率低於0.7:1.0,對於循環融資大於50%的季度,截至2021年12月31日至2023年9月30日的財政季度的債務與年化EBITDA比率必須低於5.0:1.0,而截至2023年12月31日的財政季度的債務與年化EBITDA比率必須低於4.0:1.0。截至2023年6月30日,我們遵守了所有公約。
關鍵會計政策和估算
我們的年度報告中包含了對我們的關鍵會計政策和估計的完整討論。自.起2023年6月30日,自我們的年度報告以來,我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
最新會計準則
有關最近發佈的會計準則的説明,請參閲本季度報告中其他部分對精簡綜合財務報表的附註“採用新的和修訂的準則”。
第三項:加強對市場風險的定量和定性披露。
在正常的業務過程中,公司會遇到幾種重大的市場風險,包括商品風險和利率風險。
商品價格風險
商品價格風險是指由於市場價格和價格的不利變化而產生的損失風險。我們能夠限制我們對天然氣價格波動的敞口,因為我們在與下游客户在很大程度上是基於Henry Hub指數價格加上合同價差。我們面臨與液化天然氣價格變化相關的市場風險,可能會對我們的業務產生不利影響。2022年,我們達成了一項大宗商品掉期交易,作為一種經濟對衝,以降低與大宗商品價格相關的風險它於2023年第一季度落户從而實現收益1.461億美元。2023年1月,我們達成了一項大宗商品掉期交易,我們確認了一項未實現的虧損的六人290萬美元截至2023年6月30日的月份。我們目前沒有其他衍生工具來減輕液化天然氣價格波動對我們業務的影響;未來我們可能會加入更多的衍生工具。
利率風險
2025年債券、2026年債券、設備債券和南方電力2029年債券(均在上文或我們的年報中定義)以固定利率發行,因此,利率的變化將影響未償還債務的公允價值,但這種變化不會影響我們的運營業績或現金流。市場利率每上升或下降100個基點,我們固定利率債務的公允價值將減少或增加約7300萬美元。本文的敏感性分析是基於某些簡化的假設,包括利率的瞬時變化和收益率曲線的平行移動。
Barcarena定期貸款的利息部分以有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)為基礎。市場利率每上升或下降100個基點,我們的年度利息支出將減少或增加約200萬美元。
外幣兑換風險
我們有以巴西雷亞爾計價的交易、資產和負債,我們的巴西子公司和投資以巴西雷亞爾收取收入和支付費用。根據我們巴西雷亞爾的收入和支出,美元對巴西雷亞爾貶值10%不會顯著減少我們的收入或支出。隨着我們在巴西的業務擴大,我們的運營結果將受到巴西雷亞爾波動的影響,這可能會對我們的運營結果產生重大影響。
在巴西以外,我們的業務主要以美元進行,因此,由於外幣匯率的變化,我們的業務結果和現金流沒有受到實質性影響。我們目前在巴西以外的外國司法管轄區以當地貨幣支付的費用有限。由於我們預計我們的國際業務在短期內將繼續增長,E可能會與第三方進行衍生或對衝交易,以管理我們在擴大國際業務時面臨的外匯兑換風險變化。
第四項:控制措施和程序。
信息披露控制和程序的評估
根據經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(B)條的規定,我們在管理層(包括我們的主要高管和首席財務官)的監督和參與下,評估了我們的披露控制和程序(如交易法下第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)的設計和運作的有效性,截至2023年6月30日。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於需要披露的決定,並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在2023年6月30日在合理的保證水平上。
財務報告內部控制的變化
在截至本季度結束的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》規則13a-15(F)和規則15d-15(F)的定義)沒有發生變化2023年6月30日這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或有可能產生重大影響。.
第II部
其他信息
第一項:提起法律訴訟。
WE目前不是任何實質性法律程序的一方。在正常業務過程中,針對我們的各種法律和監管索賠和訴訟可能待決或受到威脅。如果我們將來成為訴訟的一方,我們可能無法肯定地預測這種索賠和訴訟的最終結果。
第1A項。這些都是風險因素。
投資我們的A類普通股有很高的風險。您應該仔細考慮下面描述的風險。如果發生以下任何風險,我們A類普通股的價值可能會受到重大不利影響,或者我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響,從而間接導致我們A類普通股的價值下降。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們的業務和A類普通股的價值產生重大影響。由於任何這些已知或未知的風險,您在我們A類普通股上的投資可能全部或部分損失。下文討論的風險也包括前瞻性陳述,實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。
彙總風險因素
可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或前景產生實質性不利影響的一些因素包括:
與我們的業務相關的風險
•我們的經營歷史有限,這可能不足以評估我們的業務和前景;
•我們實施業務戰略的能力可能會受到許多已知和未知因素的實質性和不利影響;
·中國:我們面臨着各種建設風險;
·我們的基礎設施、設施和船隻的運營涉及重大風險;
·中國:我們依賴第三方承包商、運營商和供應商;
·如果液化天然氣不能在我們運營和尋求運營的市場成為具有競爭力的能源,可能會對我們的擴張戰略產生不利影響;
·*我們在高度監管的環境中運營,政府實體的行動或法規和立法的變化可能會對我們的運營產生不利影響;
·如果不能以有利的條件獲得和維持政府和監管機構以及第三方的許可、批准和授權,可能會阻礙運營和建設;
·當我們投入大量資本開發項目時,我們面臨的風險是項目開發不成功,我們的客户在我們對項目進行資本投資後沒有履行他們對我們的付款義務;
·如果不能保持足夠的營運資本,可能會限制我們的增長,損害我們的業務、財務狀況和運營結果;
·我們創造收入的能力在很大程度上取決於我們目前和未來的長期協議以及客户在此類協議下的表現;
·我們目前缺乏資產和地域多元化,可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生不利影響;
·由於我們目前依賴的客户數量有限,因此失去一個重要客户可能會對我們的經營業績產生不利影響;
·:我們可能無法將預期的客户渠道轉換為具有約束力的長期合同,如果我們無法將潛在銷售轉化為實際銷售,我們將無法產生預期的收入和利潤;
·在某些情況下,我們與客户的合同可能會被終止;
·全球液化天然氣行業競爭激烈,我們的一些競爭對手擁有比我們目前擁有的更多的資金、技術和其他資源;
·液化天然氣和天然氣的需求和價格出現週期性或其他變化,可能會對我們的業務和客户的業績產生不利影響;
·中國認為,我們的風險管理戰略無法消除所有液化天然氣價格和供應風險。此外,任何不遵守我們風險管理策略的行為都可能導致重大財務損失;
·中國:我們依賴第三方液化天然氣供應商,我們自己的投資組合的發展受到各種風險和假設的影響;
·**我們尋求開發創新和新技術,作為我們戰略的一部分,這些技術尚未得到證實,也可能無法實現我們預期實現的時間和成本節約;
·我們的快速液化天然氣技術尚未得到驗證,我們可能無法按計劃實施,或者根本無法實施;
·我們已經招致並可能在未來招致大量債務;
·我們的業務依賴於從各種來源獲得大量額外資金,這些資金可能無法獲得,也可能只有在不利的條件下才能獲得;
·全球天氣事件或其他自然災害或人為災害或現象,其中一些可能受到全球氣候變化的不利影響,可能對我們的業務和項目以及我們開展業務或計劃開展業務的市場經濟體產生實質性不利影響;
·我們可能會經歷勞動力成本和監管的增加,無法獲得熟練工人或我們無法吸引和留住合格人員,以及我們遵守此類勞動法的能力,可能會對我們產生不利影響;
與我們運營的司法管轄區相關的風險
·美國:我們受制於我們所在司法管轄區的經濟、政治、社會和其他條件;
·預計我們的財務狀況和經營業績可能會受到外匯波動的不利影響;**
與我們A類普通股所有權相關的風險
•我們的少數原始投資者有能力指導我們大多數股票的投票,他們的利益可能與我們其他股東的利益衝突;
•宣佈和支付股息給我們A類普通股的持有者由我們的董事會酌情決定,不能保證我們將繼續支付股息的金額或基礎與之前分配給我們的投資者一致,如果有的話;
一般風險
•我們是一家控股公司,我們的運營和綜合財務業績取決於我們投資的子公司、附屬公司、合資企業和特殊目的實體的業績。;
•未來可能進行與本公司業務或資產相關的合併、出售、收購、重組或類似交易,可能無法順利完成該交易或未能實現預期價值;
•我們無法預測全球新冠肺炎疫情將在多大程度上對我們的運營、財務業績或實現戰略目標的能力產生負面影響。我們也無法預測這場全球大流行可能如何影響我們的客户和供應商;以及
•在我們開展業務的任何國家/地區,税法的變化都可能對我們產生不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們的經營歷史有限,這可能不足以評估我們的業務和前景。
我們的運營歷史和往績都很有限。因此,我們以前的經營歷史和歷史財務報表可能不是評估我們的業務前景或A類普通股價值的可靠基礎。我們於2014年2月25日開始運營,2018年淨虧損約7820萬美元,2019年淨虧損2.043億美元,2020年淨虧損2.64億美元。我們確認2021年的收入為9270萬美元,2022年為1.848億美元,2023年第二季度為1.201億美元。我們有限的運營歷史也意味着我們繼續制定和實施我們的戰略、政策和程序,包括與項目發展規劃、運營供應鏈規劃、數據隱私和其他事項相關的那些。我們不能向您保證我們的戰略將會成功,或者我們將能夠及時實施我們的戰略,或者實現我們的內部模式,或者我們的假設將是準確的。
我們實施業務戰略的能力可能會受到許多已知和未知因素的實質性和不利影響。
我們的業務戰略依賴於多種因素,包括我們向最終用户成功銷售液化天然氣、天然氣、蒸汽和電力的能力,開發和維護供應鏈中具有成本效益的物流的能力,以及建造、開發和
在我們運營的國家運營與能源相關的基礎設施,並將我們的項目和運營擴展到我們目前沒有運營的其他國家,等等。這些假設受到重大的經濟、競爭、監管和運營不確定性、意外情況和風險的影響,其中許多是我們無法控制的,其中包括:
·無法實現我們購買、液化和出口天然氣和/或液化天然氣的目標成本以及我們的長期合同目標定價;
·中國指責未能發展戰略關係;
·未能獲得建設和運營這些項目所需的政府和監管批准以及其他相關批准;
·禁止不利的法律法規、法律的修改或對法律法規的不利解釋或適用;以及
·在美國、我們開展業務的其他司法管轄區和其他地方,經濟復甦的時間、速度和程度存在不確定性,這反過來可能會影響對原油和天然氣的需求。
此外,作為我們業務戰略的一部分,我們的目標客户不是傳統的天然氣購買者,包括髮展中國家的客户,這些客户的信用風險可能比典型的天然氣購買者更大。因此,我們可能比業內其他公司面臨更大的客户信用風險。我們的信貸程序和政策可能不足以充分消除不付款和不履行義務的風險。
我們的戰略可能會隨着時間的推移而演變。我們未來執行業務戰略的能力是不確定的,可以預計,我們的一個或多個假設將被證明是不正確的,我們將面臨可能對我們執行業務戰略的能力產生不利影響並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的意外事件和情況。
我們面臨着各種各樣的施工風險。
我們參與開發複雜的小型、中型和大型工程和建設項目,包括我們的設施、液化設施、發電廠和相關基礎設施,這些項目通常分多個階段開發,涉及商業和政府談判、場地規劃、盡職調查、許可證申請、環境影響研究、許可證申請和審查、海洋物流規劃和運輸以及最終用户交付物流。除了我們的設施外,這些基礎設施項目還可以將設施的開發和建設作為我們客户合同的一部分。這類項目面臨許多風險,其中包括:
•工程、環境或地質問題;
•設備和用品的交付短缺或延誤;
•政府或監管部門的批准、許可或其他授權;
•未達到測試或調試所需的技術規格或調整要求;
•可能造成人身傷害或者生命損失的建築事故;
•缺乏足夠和合格的人員來執行該項目;
•受天氣影響;以及
•潛在的勞動力短缺、停工或工會糾紛。
此外,由於我們基礎設施的性質,我們依賴於與包括我們的客户和/或政府實體在內的第三方的輸電系統和其他基礎設施項目的互連。此類第三方項目可以是綠地或棕地項目,包括修改現有基礎設施或增加現有設施的能力等,並受到各種建設風險和額外的運營監測和平衡要求的影響,這些要求可能會影響待建設施的設計。此類第三方或政府實體的延誤可能會阻止與我們的項目的連接,並導致我們開發自己的項目的能力出現延誤。此外,我們業務的一個主要重點是在外國司法管轄區開發項目,包括在我們以前沒有開發經驗的地區,我們預計未來將繼續擴展到新的司法管轄區。在法律程序、語言差異、文化期望、貨幣兑換要求、與美國政府的政治關係、政治觀點和結構的變化、政府代表、新法規、監管審查、僱傭法律和盡職調查要求可能使項目開發變得更加困難、耗時和昂貴的司法管轄區,這些風險可能會增加。見“--與我們開展業務的司法管轄區相關的風險--我們受制於我們開展業務的司法管轄區的經濟、政治、社會和其他條件。”
這些因素中的任何一個的發生,無論是什麼原因,都可能導致我們的項目出現意想不到的延誤或成本超支。開發延遲超過我們的預計時間,或對我們的
建築合同可能會導致我們的開發成本增加,超出我們最初的估計,這可能需要我們獲得額外的融資或資金,並可能使項目的利潤低於最初的估計,或者可能根本沒有利潤。此外,任何此類延遲都可能導致我們預期的收入接收延遲,在重大延遲的情況下失去一個或多個客户,以及我們無法滿足客户合同中的里程碑或條件先例,這可能導致延遲處罰,並可能終止與客户的協議。由於上述各種因素的出現,我們在項目的建設和開發過程中遇到了工期延誤和成本超支,無法保證我們不會在未來繼續經歷類似的事件,任何可能對我們的業務、經營業績、現金流和流動性產生重大不利影響的事件。
我們的基礎設施、設施和船隻的運作存在重大風險。
我們現有的基礎設施、設施和船舶以及預期的未來運營和業務面臨運營風險,包括但不限於以下風險:
•表現低於預期的效率或能力水平或持續運營所需的規格變化;
•設備出現故障或故障,或供應短缺或延誤;
•卡車操作失誤,包括在運輸天然氣、液化天然氣或任何其他化學或有害物質時發生的卡車運輸事故;
•與我們運營中使用的油輪或拖輪的運營商和服務提供商有關的風險;
•我方或相關第三方基礎設施的任何合同設施、港口或其他運營商的操作錯誤;
•未能保持所需的政府或監管部門的批准、許可或其他授權;
•事故、火災、爆炸或者其他事件、災難;
•缺乏足夠和合格的人員;
•潛在的勞動力短缺、停工或工會糾紛;
•與天氣或自然災害有關的作業中斷;
•影響作業的污染、有毒物質的釋放、暴露或者環境污染;
•任何與設施有關的協議的任何對手方不能或不能履行其合同義務;
•我們客户的需求減少,包括新冠肺炎疫情的結果;以及
•計劃內和計劃外停電或因計劃內或計劃外維護而導致的供電故障。
特別是,我們的設施、浮式儲存再氣化裝置(“FSRU”)和液化天然氣運輸船的發電廠、液化設施、海運和其他液化天然氣業務的運營受到風險的影響,這些業務操作複雜、具有技術挑戰性,並受到機械風險和問題的影響。特別是,海上液化天然氣業務面臨各種風險,其中包括海洋災難、海盜、惡劣天氣、機械故障、環境事故、流行病、擱淺、火災、爆炸和碰撞、人為錯誤以及戰爭和恐怖主義。涉及我們的貨物或我們租用的任何船隻的事故可能導致人員傷亡、財產損失或環境破壞;貨物交付延遲;收入損失;租賃合同終止;政府罰款、罰款或開展業務的限制;更高的保險費率;以及對我們的聲譽和客户關係的損害。任何這些情況或事件都可能增加我們的成本或減少我們的收入。如果我們租用的船隻因這類事件而受損,可能需要進行維修。現有船舶的維修和維護成本很難預測,可能比我們自建造以來運營的船舶高出很多,導致運營費用高於預期或需要額外的資本支出。這些船隻在維修過程中的收益損失將降低我們的運營業績。如果我們租用的船隻發生事故,有可能造成環境影響或污染,媒體的報道可能會對我們的聲譽、我們的業務、我們的運營結果和現金流產生重大不利影響,並削弱我們的財務狀況。我們的離岸運營成本取決於各種因素,包括船員成本、物資供應、甲板和發動機庫存和備件、潤滑油、保險、維護和維修以及造船成本,其中許多因素是其無法控制的,例如全球新冠肺炎疫情造成的整體經濟影響。其他因素,如合格和經驗豐富的船員成本增加以及監管要求的變化,也可能增加業務支出。未來很可能會增加運營成本。如果成本上升,可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。此外,運營問題可能導致收入損失或高於預期的運營費用,或需要額外的資本支出。這些結果中的任何一個都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們不能向您保證,未來發生上述任何事件或類似或不同性質的任何其他事件不會顯著減少或消除我們設施或資產的收入,或顯著增加運營成本。
我們依賴第三方承包商、運營商和供應商。
我們依賴第三方承包商、設備製造商、供應商和運營商來開發、建設和運營我們的項目和資產。我們尚未就我們所有設施和資產的建設、開發和運營簽訂具有約束力的合同,我們不能向您保證,我們將能夠以商業上有利的條款簽訂所需的合同,這可能會使我們面臨價格波動和計劃時間表的潛在變化。如果我們不能簽訂有利的合同,我們可能無法按預期建造和運營這些資產,或者根本不能。此外,這些協議是保持距離談判的結果,可能會發生變化。不能保證承包商和供應商將成功履行其與我們簽訂的協議規定的義務。如果任何承包商因任何原因不能或不願意按照其各自協議的談判條款和時間表履行合同,或因任何原因終止其協議,我們將被要求聘請替代承包商,這在我們計劃運營的某些市場可能特別困難。例如,我們的每艘船都由GLNG或其附屬公司根據船舶管理協議進行運營和維護。GLNG或其關聯公司在我們的船舶運營中的任何失敗都可能對我們的海運業務產生不利影響,並可能導致我們無法按照客户協議的要求向客户交付LNG。雖然有些協議可能規定,如果承包商或供應商未能履行其義務所要求的方式,則支付違約金,但觸發此類違約金的事件可能會延遲或損害設施的完工或運營,我們收到的任何違約金可能會延遲或不足以彌補我們因任何此類延誤或損害而遭受的損害,其中包括我們根據與客户、開發服務、天然氣、液化天然氣或蒸汽的供應和電力供應的協議支付違約金或罰款的任何契約或義務,以及增加的費用或減少的收入。此類違約金也可能受到責任上限的限制,我們可能沒有充分的保護來要求我們的承包商支付此類款項和其他後果的賠償。我們可能會僱傭承包商在他們以前沒有經驗的司法管轄區執行工作,或者我們以前沒有僱用過的承包商在我們開始開發的司法管轄區執行工作,這可能會導致這些承包商無法根據其各自的協議履行工作。此外,我們可能與我們的承包商在施工過程的不同要素上存在分歧,這可能導致根據他們的合同主張權利和補救措施,並增加適用設施的成本或導致承包商不願進行進一步的工作。如果我們無法按預期建造和委託我們的設施和資產,或者在建造時和如果建造時,它們無法實現我們的目標或性能預期,或者如果我們在設計、建造、試運行或運營方面遇到延誤或成本超支,我們的業務、運營業績、現金流和流動性可能會受到重大不利影響。
在我們運營和尋求運營的市場上,液化天然氣未能成為具有競爭力的能源來源,可能會對我們的擴張戰略產生不利影響。
我們的運營現在和將來都依賴於液化天然氣在我們運營的市場上是一種具有競爭力的能源來源。在美國,主要由於歷史上豐富的天然氣供應和大量非常規天然氣或頁巖天然氣的發現,進口液化天然氣尚未發展成為重要的能源來源。我們商業計劃中國內液化部分的成功在一定程度上取決於,在很長一段時間內,在很大程度上,美國能夠以低於國內供應的其他替代能源的成本生產天然氣,並能通過適當規模的基礎設施以合理的速度運輸天然氣。自2021年8月以來,液化天然氣價格大幅上漲,全球事件,如新冠肺炎疫情、俄羅斯入侵烏克蘭和全球通脹壓力,導致能源價格進一步波動,這可能對液化天然氣市場定價和全球對我們產品的需求產生不利影響,以及我們在我們運營的市場保持競爭力的能力。我們可能在加勒比海、拉丁美洲和世界其他地區開展業務的潛在擴張主要取決於液化天然氣在這些地理位置作為一種具有競爭力的能源。例如,在加勒比地區,主要由於缺乏再氣化基礎設施和國際天然氣市場不發達,天然氣尚未發展成為一種重要的能源。在巴西,水力發電是主要的電力來源,液化天然氣是用於補充水力發電的其他幾種能源之一。我們業務的成功在一定程度上取決於液化天然氣能否在很長一段時間內大量在國際上生產並以低於提供其他替代能源的成本交付給我們的客户。
出口液化天然氣的外國的政治不穩定,或這些國家與加勒比和拉丁美洲國家之間的緊張關係,也可能阻礙這些國家的液化天然氣供應商和商人向加勒比、拉丁美洲和我們運營或尋求運營的其他國家出口液化天然氣的意願或能力。此外,一些外國液化天然氣供應商可能有經濟或其他理由將其液化天然氣運往其他市場,或從我們競爭對手的液化天然氣設施或前往我們的競爭對手的液化天然氣設施。天然氣還與其他能源競爭,包括煤炭、石油、核能、氫氣、水力發電、風能和太陽能,這些能源在某些市場上可能會以較低的成本獲得。由於這些和其他因素,在我們打算服務的市場或其他地方,天然氣可能不是一種有競爭力的能源來源。天然氣未能成為石油和其他替代能源的競爭性供應替代品
來源可能會對我們在商業基礎上向客户輸送液化天然氣或天然氣的能力產生不利影響,這可能會對我們的業務、從未來項目中實現收益的能力、運營結果、財務狀況、流動性和前景產生重大不利影響。
我們在高度監管的環境中運營,政府實體的行動或法規和立法的變化可能會對我們的運營產生不利影響
在我們經營的各個司法管轄區,我們的業務受到嚴格的監管,並受到許多政府法律、規則和法規的約束,需要許可證、授權以及各種政府和機構的批准,這些限制和義務可能會對我們的業務和運營結果產生實質性影響。通過在聯邦、州或地方一級頒佈的新法規,或通過可能根據現有法律實施的新法規或經修改的法規,每個適用的法規要求和限制都可能發生變化。這些法律、規則、法規和許可證的任何變化的性質和程度可能是不可預測的,具有追溯力,並可能對我們的業務產生實質性影響。未來的法律和法規或現有法律和法規的變化或其解釋,例如與電力、天然氣或液化天然氣業務有關的變化,包括勘探、開發和生產活動、液化、再氣化或運輸我們的產品,可能會導致與我們的業務以及其他未來項目相關的額外支出、限制和延誤,其程度無法預測,在某些情況下可能需要我們大幅限制、推遲或停止運營。
此外,這些規則和條例由不同的政府機構和機構進行評估、管理、管理和執行,它們的行動和決定可能會對我們的業務或運營產生不利影響。在美國和波多黎各,要建造和運營液化天然氣設施和出口液化天然氣,可能需要獲得能源部(“能源部”)根據NGA第3條的批准,以及其他一些政府和監管許可、批准和授權,包括根據CAA和CWA及其州類似物。從能源部和其他聯邦和州監管機構獲得的許可、批准和授權也包含持續的條件,可能會施加額外的要求。某些聯邦許可程序可能會觸發國家環境政策法案(“NEPA”)的要求,該法案要求聯邦機構評估可能對環境產生重大影響的主要機構行動。遵守《國家環境政策法》可能會延長獲得與我們運營相關的必要政府批准的時間和/或增加成本,並對《國家環境政策法》分析的充分性產生獨立的法律挑戰風險,這可能導致延遲,從而可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和盈利能力產生不利影響。2020年7月15日,白宮環境質量委員會發布了修訂其《國家環境政策法》的最終規則。這些規定已經生效,雖然在法庭上受到了挑戰,但並未被擱置。環境質量委員會宣佈,它正在對修訂後的條例進行持續和全面的審查,並正在評估委員會最終是否以及如何進行新的規則制定以修訂條例。在可預見的未來,可能通過的任何此類修訂的影響都是不確定和不能確定的。2020年6月18日,我們收到了FERC的命令,要求我們解釋為什麼我們的聖胡安設施不受FERC根據NGA第3條的管轄。2021年3月19日,根據2021年7月15日重審的維持,FERC確定我們的聖胡安設施受其管轄,並指示我們在命令發佈後180天內(即2021年9月15日)提交聖胡安設施運營授權申請,但也發現允許聖胡安設施在申請懸而未決期間繼續運營符合公眾利益。美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院於2022年6月14日確認了FERC的命令。為了遵守FERC的指令,2021年9月15日,我們提交了聖胡安設施運營授權申請,申請仍在等待中。
我們可能不會在將來或在任何時候都遵守這些要求,包括對此類法律法規或其解釋的任何更改。未能滿足任何適用的法律要求可能會導致我們的業務暫停、罰款和/或補救措施、暫停或終止許可證或其他授權,以及可能的行政、民事和刑事處罰,這可能會顯著增加合規成本和需要額外的資本支出。
如果不能以優惠的條件獲得和維護來自政府和監管機構以及第三方的許可、批准和授權,可能會阻礙運營和建設。
我們基礎設施、設施和業務的設計、建設和運營,包括我們的FSRU、FLNG裝置和LNG運輸船、LNG進出口、勘探和開發活動以及天然氣運輸等,在國家、州和地方各級都是受到嚴格監管的活動,必須獲得各種批准和許可。獲得我們開展業務所需的許可、批准和授權的過程以及對這些規則的解釋是複雜、耗時、具有挑戰性的,而且在我們開展業務的每個司法管轄區都有所不同。我們可能無法在對我們的運營令人滿意的條款和滿足我們商業義務的時間表上獲得此類批准。這些許可、批准和授權中的許多都需要公告和評論
在發放之前,這可能會導致延誤對此類評論的答覆,甚至可能修改許可證申請。我們也可能(在某些情況下)受到當地反對,包括公民團體或非政府組織,如環保團體,這可能會在我們的批准過程中造成延誤和挑戰,並可能招致負面宣傳,這可能會對我們的聲譽造成不利影響。此外,此類規則經常變化,經常受到酌情解釋的影響,包括監管機構的行政和司法挑戰,所有這些都可能使合規變得更加困難,並可能增加我們的業務獲得監管批准所需的時間長度,特別是在我們開展業務的國家,如墨西哥和巴西。例如,在墨西哥,我們基本上已經獲得了所有許可證,但正在等待我們發電廠的再氣化和傳輸許可證以及運營我們的碼頭所需的許可證。關於我們向美國海事管理局(“MARAD”)提出的與我們在路易斯安那州海岸外的FLNG項目相關的申請,MARAD宣佈,它最初於2022年8月16日暫停了法定的356天申請審查時間表,以等待收到更多信息,並於2022年10月28日重新啟動了時間表。2022年11月23日,MARAD發佈了第二次停止通知,2022年12月22日,MARAD發佈了第三次數據請求,要求補充信息。在審查了NFE對2022年12月數據請求的答覆後,MARAD在澄清答覆和收到更多信息之前,於2023年2月21日延長了停止時鐘。不能保證我們將能夠及時或完全獲得與我們的項目相關的政府和監管機構的批准,並獲得所需的許可、批准和授權。我們打算為賓夕法尼亞設施申請最新的許可證,目的是在施工活動開始時獲得這些許可證。我們不能保證我們是否或何時會獲得這些許可,這些許可是在開始與設施相關的某些建設活動之前需要的。任何行政和司法挑戰都可能拖延和延長獲得和實施許可證的進程,還可能增加巨大的成本和不確定性。我們無法控制任何審查或批准過程的結果,包括是否或何時將獲得任何此類許可和授權、其發放條款、可能的上訴或第三方可能進行的其他幹預,這些可能會干擾我們獲得和維護此類許可和授權或其條款的能力。此外,我們正在開發新技術,並在可能缺乏成熟的法律和監管系統並可能經歷法律不穩定的司法管轄區運營,這可能會受到監管和法律挑戰,法律、規則和法規在我們的業務和新技術中的應用不穩定或不清晰,這可能會導致在獲得或獲得所需的許可或授權方面的困難和不穩定。我們不能保證我們將以有利的條件獲得和維護這些許可和授權,或我們將能夠及時獲得這些許可和授權,我們可能無法完成我們的項目、開始或繼續運營、收回我們對項目的投資,並可能受到財務處罰或根據我們的客户和其他協議終止,這可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和前景產生重大不利影響。
當我們投入大量資本來開發一個項目時,我們面臨着項目沒有成功開發以及我們的客户在我們對項目進行資本投資後沒有履行他們對我們的付款義務的風險。
我們業務戰略的一個關鍵部分是通過同意資助和開發新設施、發電廠、液化設施和相關基礎設施來吸引新客户,以贏得天然氣、液化天然氣、蒸汽或電力供應的新客户合同。這一戰略要求我們投入資金和時間來開發一個項目,以換取未來銷售我們的產品並從客户那裏獲得費用的能力。當我們開發這些項目時,我們所需的資本支出可能會很大,而且在項目開始商業運營之前,我們通常不會從客户那裏產生有意義的費用,這可能需要一年或更長時間才能實現。如果項目由於任何原因沒有成功開發,我們就面臨着無法收回部分或全部投資資本的風險,這可能是巨大的。如果項目開發成功,我們將面臨客户可能無法履行他們的付款義務或可能無法履行其他影響我們收取付款能力的履約義務的風險。我們的客户合同和開發協議並不能完全保護我們免受這種風險,在某些情況下,可能無法提供任何有意義的風險保護。這種風險在外國司法管轄區加劇,特別是如果我們的對手方是政府或與政府相關的實體,因為任何試圖強制執行我們的合同或其他權利的嘗試都可能涉及漫長且代價高昂的訴訟,最終結果不確定。如果我們在一個項目上投資資本,但我們沒有收到我們預期的付款,我們可投資於其他項目的資本將減少,我們的流動性、運營結果和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響,我們可能面臨無法遵守現有債務或其他協議的條款,這將加劇這些不利影響。
如果不能保持足夠的營運資金,可能會限制我們的增長,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們有大量的營運資金需求,主要是由於天然氣購買和付款之間的延遲,以及我們向客户提供的延長的付款期限。我們向供應商付款的日期和我們從客户那裏收到付款的日期之間的差異可能會對我們的流動性和現金流產生不利影響。我們預計,隨着我們總業務量的增加,我們的營運資金需求也會增加。如果我們沒有足夠的工作
如果我們沒有足夠的資本,我們可能無法推行我們的增長戰略、應對競爭壓力或為關鍵的戰略舉措提供資金,例如開發我們的設施,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們創造收入的能力在很大程度上取決於我們目前和未來的長期協議以及客户在這些協議下的表現。
我們的業務戰略有賴於我們有能力成功地向現有和新客户推銷我們的產品,並簽訂或取代我們銷售天然氣、液化天然氣、蒸汽和電力的長期供應和服務協議。如果我們與客户簽訂短期合同,我們的定價可能會受到更大的波動和更不利的條款的影響,我們的收益可能會變得更加不穩定。隨着對短期或現貨液化天然氣市場的日益重視,未來我們可能需要簽訂基於可變市場價格的合同,而不是基於固定費率的合同,這可能導致其現金流在液化天然氣運輸市場價格低迷或資金不足的時期減少,以支付相關船舶的融資成本。 我們產生現金的能力取決於這些客户繼續購買我們的產品和服務以及履行他們各自合同規定的義務的持續意願和能力。他們的義務可能包括某些提名或運營責任,建造或維護他們自己的設施,使我們能夠運輸和銷售天然氣或液化天然氣,以及遵守某些合同陳述和保證。此外,我們行業的不利經濟狀況增加了客户不付款和不履行合同的風險,特別是具有次級投資級信用評級的客户。新冠肺炎疫情可能會通過經濟活動和旅遊業減少導致電力需求下降,或通過疫情對電力客户的不利經濟影響,對我們的客户產生不利影響。新冠肺炎疫情對我們客户的影響,包括政府和其他第三方的應對措施,可能會增加此類客户根據我們的合同無法付款的風險,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。特別是,JPS和SJPC是牙買加的公用事業公司,可能會受到國際貨幣基金組織(“IMF”)和其他國際貸款組織對牙買加實施的緊縮措施的約束。牙買加目前受到與國際貨幣基金組織協議規定的某些公共支出限制,這些協議下的任何變化都可能限制JPS和SJPC根據其長期GSA付款的能力,就JPS而言,它根據其PPA與我們付款的能力也可能受到限制。此外,PREPA目前正面臨美國波多黎各地區法院的破產程序待決。因此,PREPA履行合同規定的付款義務的能力將在很大程度上取決於聯邦來源的資金。具體地説,PREPA在波多黎各恢復和維修PREPA電網的合同做法以及其中某些合同的條款一直受到評論,並受到美國聯邦和波多黎各政府實體的審查和聽證。我們的某些子公司是與包括PREPA在內的政府實體簽訂合同的對手方。雖然這些合同要求支付和履行某些義務,但我們在執行保護這些政府實體的合同條款方面仍然受到法定限制。如果PREPA或任何適用的政府交易對手沒有或沒有獲得履行我們協議下對我們的義務所需的資金,或者如果他們在協議期限結束前終止我們的協議,我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大和不利的影響。如果任何這些客户因上述原因或任何其他原因未能履行其合同義務,我們提供產品或服務的能力以及我們收取付款的能力可能會受到負面影響,這可能會對我們的經營業績、現金流和流動性產生重大不利影響,即使我們最終成功地向該客户尋求違約損害賠償。
我們目前缺乏資產和地域多元化,可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生不利影響。
我們在截至2022年12月31日的年度和截至2023年6月30日的六個月的運營結果包括我們的蒙特哥灣設施、老港口設施、聖胡安設施、某些工業最終用户和我們的邁阿密設施。此外,我們的拉巴斯設施的一部分於2022年投入使用,我們的收入和運營結果已開始受到墨西哥業務的影響,包括與南下加利福尼亞州某些發電設施的協議。我們2023年的結果不包括其他開發項目,包括我們的桑迪諾港設施、巴卡萊納設施、聖卡塔琳娜設施和愛爾蘭設施。牙買加、墨西哥和波多黎各歷來經歷過經濟動盪,我們無法控制的這些經濟體的總體狀況和表現可能會影響我們的業務、財務狀況和業務結果。牙買加、墨西哥和波多黎各遭受恐怖主義行為或破壞和自然災害,特別是颶風、極端天氣條件、犯罪和可能對我們在該地區的行動產生不利影響的類似其他風險。見“-與我們開展業務的司法管轄區相關的風險-我們受到我們開展業務的司法管轄區的經濟、政治、社會和其他條件的制約。我們還可能受到貿易限制的影響,比如關税或其他貿易管制。此外,旅遊業是這些地區經濟活動的重要推動力,直接和間接影響當地對液化天然氣的需求,因此
我們的行動結果。這些地區的旅遊業趨勢主要是由遊客所在國家或地區的經濟狀況、目的地的狀況以及航空旅行和郵輪的可用性、可負擔性和可取性決定的。此外,意想不到的因素隨時可能減少旅遊業,包括當地或全球經濟衰退、恐怖主義、旅行限制、流行病,包括新冠肺炎大流行、惡劣天氣或自然災害。由於我們目前缺乏資產和地域多元化,與我們保持更多樣化的資產和經營領域相比,我們運營設施、能源行業或這些地區的經濟狀況的不利發展將對我們的財務狀況和經營業績產生顯著更大的影響。
由於我們目前依賴的客户數量有限,失去一個重要客户可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們目前的經營業績及流動資金在很大程度上依賴於數量有限的客户,包括JPS(定義見本文)、SJPC(定義見本文)及PREPA(定義見本文),且就JPS而言,分別與吾等訂立長期GSA,就JPS而言,與吾等訂立與熱電聯產工廠(定義見本文)所產生的電力有關的購買力評估協議,以及Jamalco(定義見本文定義),已與吾等訂立長期特別協議,並佔吾等收入的大部分。我們的經營業績目前取決於我們是否有能力維持對這些客户的液化天然氣、天然氣、蒸汽和電力銷售。我們短期內產生現金的能力取決於這些客户繼續購買我們的產品和服務以及履行各自合同義務的持續意願和能力。失去這些客户中的任何一個都可能對我們的收入產生不利影響,我們可能無法以像終止協議那樣優惠的條款達成替代協議。我們可能無法通過吸引廣泛的客户來實現我們多樣化和擴大客户基礎的業務計劃,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們可能無法將我們預期的客户渠道轉化為具有約束力的長期合同,如果我們無法將潛在銷售轉化為實際銷售,我們將無法產生我們預期的收入和利潤。
我們正在積極尋求與多個司法管轄區的多個交易對手簽訂大量新的液化天然氣、天然氣、蒸汽和電力銷售合同。對手方以不同程度的正式形式紀念其對這些產品的採購承諾,從傳統合同到不太正式的安排,包括不具約束力的意向書、不具約束力的諒解備忘錄、不具約束力的條款説明書以及迴應潛在客户的建議書請求。這些協議和徵求建議書後的任何裁決均以談判最終最終文件為準。談判過程可能會導致我們或我們的潛在交易對手調整協議的重要條款,包括價格、期限、時間表和任何相關的開發義務。我們不能向您保證,我們是否或何時就最初在非約束性協議中描述的交易達成具有約束力的最終協議,並且我們的約束性協議的條款可能與相關的非約束性協議的條款存在實質性差異。此外,我們具有約束力的協議的效力可能受到一些先例條件的制約,這些條件可能無法實現,從而使這些協議無效。此外,雖然我們的某些長期合同包含最低數量承諾,但根據現有合同,我們對客户的預期銷售額可能大大超過此類最低數量承諾。我們短期內產生現金的能力取決於這些客户繼續願意和有能力提名超過最低數量的產品,並履行各自合同規定的義務。鑑於銷售流程的多樣性和交易對手對他們將購買的數量的確認,我們有時會將潛在的銷售量確定為“已承諾”或“正在討論”。“承諾”數量一般是指管理層根據有約束力的合同或根據徵求建議書授予合同預期銷售的數量。“討論中”卷一般是指與潛在客户有關的卷,管理層正在積極談判、迴應建議書請求,或管理層預計將根據與潛在客户的討論宣佈建議書請求或競爭性投標過程。管理層對“已承諾”和“正在討論”數量的估計可能被證明是不正確的。因此,我們不能向您保證“已承諾”或“正在討論”的數量將導致實際銷售,並且這些數量不應被用來預測公司未來的業績。我們可能永遠不會簽署具有約束力的協議,將我們的產品出售給交易對手,或者我們的銷售量可能比我們估計的要少得多,這可能導致我們無法產生我們預期的收入和利潤,對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
在某些情況下,我們與客户的合同可能會終止。
我們與客户的合同包含各種終止權。例如,我們的每一份長期客户合同,包括與JPS、SJPC、Jamalco和PREPA的合同,都包含允許我們的客户終止合同的各種終止權,包括但不限於:
•在發生某些不可抗力事件時;
•如果我們不能提供指定的預定貨運量;
•發生某些未治癒的付款違約;
•發生破產事件;
•發生某些未治癒的實質性違規行為;以及
•如果我們未能在商定的時間框架內開始商業運營或實現財務收尾。
我們可能無法以理想的條件替換這些合同,或者如果它們被終止,我們可能根本無法替換它們。我們未來簽訂的合同可能會包含類似的條款。如果我們當前或未來的任何合同被終止,這種終止可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
液化天然氣行業的競爭非常激烈,我們的一些競爭對手擁有比我們目前擁有的更多的資金、技術和其他資源。
我們很大一部分收入依賴於向第三方銷售液化天然氣。我們在競爭激烈的液化天然氣行業運營,面臨着來自獨立、技術驅動型公司以及大型和其他獨立石油、天然氣公司和公用事業公司的激烈競爭,這些競爭來自我們運營的各個市場,其中許多市場的運營時間比我們長。與競爭有關的各種因素可能會阻止我們以與現有客户合同在經濟上具有可比性的條款簽訂新的或替換的客户合同,或根本無法簽訂,其中包括:
•全球液化天然氣產能增加,市場供應液化天然氣供應增加;
•天然氣需求增加,但低於保持目前供應價格平衡所需的水平;
•向我們的液化項目供應天然氣原料的成本增加;
•向我們的設施供應液化天然氣原料的成本增加;
•天然氣、液化天然氣或煤、重油和車用柴油等替代燃料(“ADO”)競爭來源的成本下降;
•液化天然氣價格下降;以及
•替代燃料或能源或技術(包括但不限於核能、風能、太陽能、生物燃料和電池)在目前無法獲得或普遍獲得這些能源的地方,在更廣泛的範圍內取代液化天然氣或化石燃料。
此外,我們可能無法成功執行我們的戰略,即在賓夕法尼亞州設施建成後或通過我們的Fast LNG解決方案向現有和未來客户供應主要在我們自己的液化設施中生產的LNG。許多競爭對手已經並正在開發其他市場的液化天然氣設施,這將與我們的液化天然氣設施競爭,包括我們的快速液化天然氣解決方案。其中一些競爭對手擁有比我們目前擁有的更長的運營歷史、更多的開發經驗、更高的知名度、更多的員工、更大和更多功能的機隊,以及更多的財務、技術和營銷資源。我們還面臨着建設我們設施所需的承包商和熟練員工的競爭。見-我們可能會經歷勞動力成本和監管的增加,而無法獲得熟練工人或我們無法吸引和留住合格人員,以及我們遵守此類勞動法的能力,可能會對我們產生不利影響。其中一些競爭對手可用於部署的優勢資源可能使他們能夠成功地與我們競爭,這可能會對我們的業務、從未來項目中實現利益的能力、運營結果、財務狀況、流動性和前景產生實質性的不利影響。我們預計,將有越來越多的離岸運輸公司進入液化天然氣運輸市場和FSRU市場,其中包括許多具有良好聲譽和豐富資源和經驗的公司。這種日益激烈的競爭可能會導致我們產品的價格競爭加劇。由於這些因素,我們可能無法擴大與現有客户的關係或在有利的基礎上獲得新客户,這將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
液化天然氣和天然氣的需求和價格的週期性或其他變化可能會對我們的業務和客户的業績產生不利影響。
我們的業務以及能源相關基礎設施和項目的發展一般基於對未來天然氣和液化天然氣的供應和價格以及國際天然氣和液化天然氣市場前景的假設。由於下列一個或多個因素,天然氣和液化天然氣價格在不同時期一直波動,並可能變得不穩定:
•在北美、巴西、歐洲、亞洲和其他市場增加具有競爭力的再氣化能力,這可能會使我們的業務分流液化天然氣或天然氣;
•中國或者其他司法管轄區對從美國進口的液化天然氣徵收關税;
•全球天然氣液化或出口能力不足或過剩;
•液化天然氣罐車運力不足;
•天氣條件和自然災害;
•天然氣需求減少,價格下降;
•管道的天然氣產量增加,這可能會抑制對液化天然氣的需求;
•石油和天然氣勘探活動減少,包括關閉和可能的按比例分配,這可能會減少天然氣的產量;
•成本改善,使競爭對手能夠以更低的價格提供液化天然氣再氣化服務;
•煤炭、石油、核能、水電、風能和太陽能等替代能源的供應和價格變化,這可能會減少對天然氣的需求;
•關於進出口液化天然氣、天然氣或替代能源的監管、税收或其他政府政策的變化,這可能會減少對進出口液化天然氣和/或天然氣的需求;
•天然氣產區的政治條件;
•與其他市場相比,對液化天然氣的相對需求不利,這可能會減少北美的液化天然氣進口或出口;以及
•引起天然氣需求變化的一般商業和經濟狀況的週期性趨勢。
影響上述任何因素的不利趨勢或事態發展,包括與我們購買和銷售天然氣和液化天然氣有關的這些因素的影響時間,可能會導致我們必須為天然氣或液化天然氣支付的價格上升,這可能會對我們客户的業績產生重大不利影響,並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。新冠肺炎大流行和石油輸出國組織(“歐佩克”)某些與市場石油供應有關的行動已導致石油價格波動和中斷,這可能對我們的潛在客户簽訂新的天然氣合同的意願或能力產生負面影響。此外,如果我們的供應鏈受到產能限制,導致我們無法根據我們的長期液化天然氣供應協議接收所有數量的液化天然氣,我們的供應商可能會以緩解銷售的方式向第三方銷售大量液化天然氣。在這些情況下,上述因素可能會影響我們在緩解銷售項下收到的價格和金額,我們可能會產生虧損,從而對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。相反,目前的市場狀況已將液化天然氣價格推高至歷史高位。較高的市場價值可能會增加LNG賣家未能向我們交付LNG貨物的經濟動機,如果他們能夠在履行賣方因未能交付而欠我們的任何合同罰款後,以更高的價格將相同的LNG貨物出售給市場上的另一位買家。我們的合同可能不要求液化天然氣賣方賠償我們購買的液化天然氣貨物的全部當前市場價值,如果是這樣的話,如果液化天然氣賣方未能將液化天然氣貨物交付給我們,我們可能沒有合同資格獲得全額經濟賠償。 最近,液化天然氣行業經歷了波動性增加。如果市場中斷和第三方液化天然氣供應商和託運人的破產對我們購買足夠數量的液化天然氣的能力造成負面影響,或者大幅增加我們購買液化天然氣的成本,我們的業務、經營業績、現金流和流動性可能會受到實質性的不利影響。不能保證我們會實現我們的目標成本或定價目標。特別是,由於我們目前沒有采購固定價格的長期液化天然氣供應來滿足所有未來客户的需求,液化天然氣價格上漲和/或液化天然氣供應短缺可能會對我們的盈利能力產生不利影響。我們出售液化天然氣的實際成本和實現的任何利潤可能與我們最初簽訂的原料氣合同所基於的估計金額不同。評估過程中存在固有的風險,包括由於上述因素導致液化天然氣需求和價格的重大變化,其中許多因素不在我們的控制範圍之內。如果由於供應商設施或油輪的維修或損壞、產能不足、國際航運障礙或任何其他原因,目前或未來的天然氣產量無法使用液化天然氣,我們繼續向最終用户輸送天然氣、電力或蒸汽的能力可能會受到限制,從而減少我們的收入。任何關鍵液化天然氣供應鏈的任何永久性中斷,如果導致我們油輪和設施上或運往我們的油輪和設施的運輸量大幅減少,都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的風險管理策略無法消除所有液化天然氣價格和供應風險。此外,任何不遵守我們風險管理策略的行為都可能導致重大財務損失。
我們的戰略是,一方面在液化天然氣採購和銷售或未來交付義務之間保持可控的平衡。通過這些交易,我們尋求通過向第三方用户(如公用事業、航運/海運公司、工業用户、鐵路、卡車車隊和其他從傳統的ADO或石油燃料轉換為天然氣的潛在最終用户)銷售LNG實物交付來賺取LNG的利潤率。然而,這些策略不能消除所有的價格風險。例如,任何擾亂我們預期供應鏈的事件都可能使我們面臨價格變化導致的損失風險,如果我們被要求獲得替代供應來覆蓋這些交易。當我們根據一個定價指數購買液化天然氣,並根據另一個指數出售液化天然氣時,我們也面臨基差風險。此外,我們還面臨其他風險,包括我們擁有的液化天然氣的價格風險,必須保持這些風險,以便將液化天然氣運輸到我們的客户或我們的設施。如果我們招致一個
如果與大宗商品價格風險相關的重大損失,可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
任何套期保值安排的使用都可能對我們未來的經營業績或流動性產生不利影響。
為減少與購買天然氣相關的價格、交易量和時機風險的波動,我們已經並可能在未來與其他天然氣商人和金融機構簽訂在洲際交易所和紐約商品交易所交易或清算的期貨、掉期和期權合約或場外(OTC)期權和掉期合約。在某些情況下,套期保值安排將使我們面臨財務損失的風險,包括當預期供應少於套期保值金額、套期保值合同的對手方拖欠其合同義務,或套期保值協議的標的價格與實際收到的價格之間的預期差額發生變化。使用衍生品還可能需要向交易對手提交現金抵押品,這可能會在大宗商品價格變化時影響營運資本。
我們依賴第三方液化天然氣供應商,我們自己的投資組合的開發受到各種風險和假設的影響。
根據我們的GSA、PPA和SSA,我們必須在指定的時間和特定的規格內分別向客户交付指定數量的LNG、天然氣、電力和蒸汽,所有這些都要求我們從第三方LNG供應商或我們自己的投資組合中獲得足夠數量的LNG。我們可能無法購買或接收足夠數量的液化天然氣實物交付來履行這些交付義務,這可能使交易對手有權終止其GSA、PPA或SSA(視情況而定),或使我們承擔這些協議下的補救義務。雖然我們已在2023年至2030年期間簽訂了購買液化天然氣的供應協議,但我們可能需要購買大量額外的液化天然氣,以履行我們對下游客户的交付義務。天然氣和液化天然氣的價格波動可能會使我們獲得足夠的這些物品供應或以有吸引力的價格出售我們的天然氣或液化天然氣庫存變得昂貴或不划算。如果不能獲得購買足夠數量的液化天然氣或以優惠價格購買的合同,可能會對我們的業務、經營業績、現金流和流動性產生重大不利影響。
我們自己的液化天然氣投資組合的開發受到各種風險和假設的影響。特別是,已探明天然氣儲量的估計涉及到基於現有的地質、技術、合同和經濟信息的主觀判斷和確定。由於生產或鑽探活動的新信息、石油和天然氣價格等經濟因素的變化、東道國政府監管政策的變化或其他事件,估計可能會隨着時間的推移而發生變化。估計也會發生變化,以反映收購、撤資、新發現、現有油田和礦山的擴建以及回收技術的改進。已公佈的已探明天然氣儲量估計也可能受到更正,因為規則的應用存在錯誤,指導方針也有變化。向下調整可能意味着未來產量下降,也可能導致資產減值。這可能會對我們的業務、經營業績、現金流和流動性產生實質性的不利影響。
此外,我們依賴第三方液化天然氣供應商和託運人以及其他油輪和設施來提供往返我們的油輪和能源相關基礎設施的運輸選擇。如果任何第三方違約或尋求破產保護,我們可能無法更換此類合同或在現貨市場購買液化天然氣或接收足夠數量的液化天然氣,以履行我們根據GSA、PPA和SSA或以優惠條款承擔的交付義務。根據油輪租約,我們將有義務支付我們租來的油輪的費用,無論使用情況如何。我們可能無法與購買數量等於或大於我們購買的油輪容量的液化天然氣購買者簽訂合同,因為我們的船隻可能太小,無法履行這些義務。任何此類未能購買或接收足夠數量的液化天然氣或天然氣的交付都可能導致我們無法履行對客户的義務,這可能導致損失、罰款、賠償,並可能終止與客户的協議。此外,我們可能會尋求對我們的第三方液化天然氣供應商和託運人的任何此類違規行為提起訴訟。這類法律程序可能涉及一大筆錢的索賠,而我們可能無法成功追索這類索賠。即使我們成功了,任何訴訟都可能既昂貴又耗時。如果任何此類訴訟導致不利的結果,我們可能無法追回我們的損失(包括利潤損失)或因我們與客户達成的協議而遭受的任何損害。見“-一般風險-我們正在並可能參與法律程序,可能會遇到不利的結果。”這些行動還可能使我們面臨負面宣傳,這可能會對我們的聲譽產生不利影響,從而影響我們的運營結果。此外,如果它可能對我們的業務、經營業績、現金流和流動資金產生不利影響,進而可能對我們償還債務或遵守我們的財務比率和其他公約的流動資金產生重大不利影響。見“--我們已經並可能在未來招致大量債務。”
我們可能無法充分利用我們的FSRU和其他設施的能力。
我們的FSRU設施有大量過剩產能,目前並不專用於特定的主要客户。我們業務戰略的一部分是利用我們FSRU設施的非專用過剩產能,為我們所在地區的更多下游客户提供服務。然而,我們沒有、也可能無法為我們所有的過剩產能爭取到承諾。可能導致我們的合同低於滿負荷的因素包括與潛在交易對手談判的困難,以及我們無法控制的因素,如液化天然氣的價格和需求。如果不能在未滿負荷的情況下獲得承諾,可能會影響我們未來的收入,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
在FSRU上加工和/或儲存並通過管道運輸的液化天然氣有丟失或損壞的風險。
在FSRU上處理和存儲的液化天然氣可能會因設備故障、處理錯誤、老化或其他原因而損失或損壞。如果我們已經包租,但隨後沒有超過FSRU,這反過來導致我們無法轉移損失或損壞風險,我們可以承擔所有這些LNG在FSRU上存儲或發送到管道期間的滅失或損壞風險。液化天然氣和天然氣供應的任何此類中斷都可能導致我們設施的電力生產延遲、中斷或削減,這可能對我們的收入、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們船隻的運營取決於我們是否有能力將我們的船隻部署到NFE碼頭或長期租用。
對於我們的FSRU和LNG運輸船,我們的主要戰略是為NFE碼頭提供穩定可靠的運輸、再氣化和離岸運營,並在對我們的業務有利的情況下,更換我們的船隻或簽訂新的長期承運人定期租賃合同。新液化天然氣項目的大部分需求仍然是長期提供的,儘管現貨航次和期限不到12個月的短期租約以及最長為5年的中期租約的水平近年來有所增加。隨着液化天然氣現貨市場的擴大,這一趨勢預計將繼續下去。船舶尺寸、推進技術和排放狀況的更頻繁變化,加上承租人越來越希望獲得現代噸位,也可能降低承租人承諾與其全部需求期限相匹配的長期租賃的胃口。因此,長期租約的期限也可能隨着時間的推移而縮短。在合同到期或提前終止時,我們也可能面臨簽訂長期定期租船合同的困難。獲得FSRU和液化天然氣運輸船長期租約的過程競爭激烈,通常涉及密集的篩選過程和競爭性投標,通常需要幾個月的時間。如果我們失去了我們的任何承租人,並且無法在較長一段時間內將相關船隻重新部署到NFE碼頭或簽訂新的更換合同,我們將不會從該船隻獲得任何收入,但我們將被要求支付維持船隻在適航運營條件下所需的費用,並償還任何相關債務。
我們的液化天然氣運輸和轉運依賴於船隊以外的油輪和其他船隻。
除了我們自己的船隊外,我們還依賴第三方遠洋油輪和貨船(用於ISO集裝箱)來運輸LNG,以及船對船套件來在船舶之間傳輸LNG。我們可能無法成功地簽訂合同或續簽現有合同,以優惠條款或根本不能租賃油輪,這可能導致我們無法履行我們的義務。我們簽訂合同或續簽現有合同的能力將取決於管理適用資產租賃或租賃的合同到期後的現行市場條件。因此,在租船費率和合同條款方面,我們可能面臨更大的波動性。運費的波動是運力供求變化和海運商品需求變化的結果。由於影響供需的因素不在我們的控制範圍之內,高度不可預測,行業狀況變化的性質、時機、方向和程度也是不可預測的。同樣,我們的交易對手可能尋求終止或重新與我們談判他們的租約或租賃。如果我們不能直接續簽或獲得新的租約或租賃,或者如果新的租約或租賃的費率大大高於現有費率或條款低於現有合同條款,我們的業務、前景、財務狀況、運營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
此外,我們向客户提供服務的能力可能會受到以下因素的不利影響:油輪市場動態的變化、可用貨物運載能力的短缺、政策和做法的變化,如時間表、定價、服務路線和服務頻率的變化,或燃料成本、税收和勞動力成本的增加、排放標準、海事監管變化以及其他我們無法控制的因素。由於LNG油輪的建造和交付需要大量資金和較長的建造週期,油輪的供應可能會被推遲,從而損害我們的LNG業務和我們的客户。我們無法控制的海運能力的變化可能會帶來負面影響
如果液化天然氣運輸能力受到不利影響,液化天然氣運輸成本增加,影響我們提供天然氣的能力,因為我們可能承擔此類增加的風險,可能無法將這些增加轉嫁給我們的客户。
遠洋油輪和套件的操作存在固有風險。這些風險包括髮生自然災害的可能性;機械故障;觸地、起火、爆炸和碰撞;海盜行為;人為錯誤;流行病;以及戰爭和恐怖主義。我們目前沒有維持多餘的船隻、船對船套件或其他設備的供應。因此,如果我們現有的設備發生故障,無法或不足以滿足我們的液化天然氣採購、生產或交付承諾,我們可能需要採購新設備,而這些設備可能不是現成的或昂貴的。任何此類事件都可能推遲我們打算投產的設施的開始運營,中斷我們現有的運營,並增加我們的運營成本。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
FSRU和LNG運輸船的租金可能會大幅波動。如果我們在尋求新的租約時費率較低,我們的收入可能會下降。
由於與當前和未來的FSRU和LNG運輸船運力相關的供需平衡發生變化,FSRU和LNG運輸船的出租率隨着時間的推移而波動。這種供需關係在很大程度上取決於許多我們無法控制的因素。例如,部分受液化天然氣產能增加的推動,市場供應一直在增加,特別是液化天然氣運輸船。我們認為,這一次以及未來全球LNG運輸船隊的任何擴張都可能對租船費率、船舶利用率和船舶價值產生負面影響,如果LNG產能的擴張跟不上船隊增長的步伐,這種影響可能會放大。液化天然氣市場還與世界天然氣價格和能源市場密切相關,而這是它無法預測的。對天然氣或液化天然氣的需求大幅或持續下降,可能會對我們以可接受的費率租用或重新租用船隻的能力造成不利影響,或購買並有利可圖地運營新船隻的能力。因此,這可能會對我們的收益、財務狀況、經營業績和前景產生實質性的不利影響。
船隻價值可能會大幅波動,如果在我們試圖處置船隻時這些價值較低,我們可能會招致損失。
由於許多不同的因素,血管價值可能會隨着時間的推移而大幅波動,包括:
•天然氣和能源市場的當前經濟狀況;
•液化天然氣需求大幅或持續下降;
•在需求沒有相應增加的情況下增加船舶能力的供應;
•船隻的大小及船齡;及
•由於船舶設計或設備的技術進步、適用的環境或其他法規或標準、客户要求或其他方面的變化,對現有船舶進行改裝、鋼材或改裝的成本。
隨着我們的船隻老化,預計與維護和運營船隻相關的費用將會增加,如果我們沒有保持足夠的現金儲備用於維護和更換資本支出,這可能會對我們的業務和運營產生不利影響。此外,更換一艘船的成本將是巨大的。
在船舶承租期間,未經承租人同意,我們不允許出售該船舶以利用船舶增值的機會。如果租約終止,我們可能無法以有吸引力的費率重新部署受影響的船隻或用於我們的運營,而不是繼續產生維護和融資成本,我們可能會尋求處置它們。當船隻價值較低時,當我們希望出售船隻時,我們可能無法以合理價格出售船隻,反之,當船隻價值上升時,我們可能無法以有吸引力的價格購買額外船隻,這可能會對我們的業務、經營業績、現金流及財務狀況造成不利影響。
我們船隻的賬面價值在任何時候都未必代表其公平的市場價值,因為二手船隻的市場價格往往會隨租船費和新造船隻成本的變動而波動。每當發生事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時,我們的船舶都會被檢查是否出現減損。儘管我們沒有在截至2022年12月31日的年度確認任何船舶的減值費用,但我們不能向您保證,我們將不會在未來幾年確認我們的船舶的減值損失。由於租船費下降而產生的任何減值費用都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生負面影響。
海事索賠人可能會扣押我們的船隻,這可能會中斷我們的現金流。
如果我們未能履行與我們的船舶有關的某些義務,例如對我們的貸款人、船員、我們船舶的貨物和服務供應商或貨物託運人的義務,這些當事人可能有權對我們的一艘或多艘船舶享有海運優先權。在許多法域,海事留置權持有人可以通過止贖程序扣押船舶來強制執行其留置權。在一些司法管轄區,申索人可嘗試就與另一艘香港船隻有關的索償,向我們船隊中的一艘船隻主張“姊妹船”責任。扣押或扣押我們的一艘或多艘船隻可能會中斷我們的現金流,並要求我們支付解除逮捕的費用。根據我們目前的一些租船合同,如果船隻因向我們提出索賠而被扣押或扣留(就我們的租船合同而言,扣留時間最短為14天),我們可能違約,承租人可能終止租船合同。這將對我們的收入和現金流產生負面影響。
我們尋求開發創新和新技術,作為我們戰略的一部分,這些技術尚未得到證實,也可能無法實現我們預期實現的時間和成本節約。
我們分析並尋求實施創新和新技術,以補充我們的業務,以降低我們的成本,為我們的業務和客户實現效率,並推進我們的長期目標,如我們的ISO集裝箱配送系統、我們的快速液化天然氣解決方案和我們的綠色氫氣項目。 我們目前業務和未來項目的成功將在一定程度上取決於我們在天然氣液化行業創造和保持競爭地位的能力。我們制定了快速液化天然氣戰略,以便比其他市場參與者使用的傳統液化天然氣採購和交付戰略更快、更具成本效益地採購和交付液化天然氣給我們的客户。見--我們的快速液化天然氣技術尚未得到驗證,我們可能無法按計劃實施,甚至根本無法實施。我們還在投資開發綠色氫能技術,作為我們成為世界領先的無碳能源供應商之一的長期目標的一部分。我們繼續在我們運營的各個市場開發我們的ISO集裝箱配送系統。我們預計未來將在這一領域進行更多投資。因為這些技術是創新的,我們可能會投資於未經證實的商業戰略和技術,而我們以前的開發或運營經驗有限或沒有。作為這些技術的投資者,我們也可能面臨索賠和負債、費用、監管挑戰和其他風險。我們可能無法成功開發這些技術,即使我們成功了,我們最終也可能無法實現我們目前期望通過這些戰略實現的時間、收入和成本節約,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
技術創新可能會削弱我們項目的經濟吸引力。
我們目前業務和未來項目的成功將在一定程度上取決於我們在天然氣液化行業創造和保持競爭地位的能力。特別是,儘管我們計劃使用經過驗證的技術在賓夕法尼亞州北部建立我們的配送物流鏈,例如我們的邁阿密工廠目前正在運營的那些技術,但我們並不擁有任何這些技術的獨家權利。此外,這些技術可能會因法律或法規要求、技術進步、更高效和更具成本效益的流程或由我們的一個或多個競爭對手或其他公司開發的完全不同的方法而過時或不經濟,這可能會對我們的業務、從未來項目實現收益的能力、運營結果、財務狀況、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的快速液化天然氣技術尚未得到驗證,我們可能無法按計劃實施,甚至根本無法實施。
我們制定了快速液化天然氣戰略,以便比其他市場參與者使用的傳統液化天然氣採購和交付戰略更快、更具成本效益地採購和交付液化天然氣給我們的客户。我們在天然氣液化行業創造和保持競爭地位的能力可能會因為我們無法有效實施我們的快速液化天然氣技術而受到不利影響。我們正在完成我們第一個快速液化天然氣解決方案的建設,因此受到建設風險、與第三方合同和服務提供商相關的風險、許可和監管風險的影響。見“-我們面臨各種建築風險”和“-我們依賴第三方承包商、運營商和供應商”。由於我們的FAST LNG技術之前尚未實施、測試或驗證,我們也面臨與新技術開發相關的未知和不可預見的風險,包括未能滿足設計、工程或性能規範、系統不兼容、無法與具有足夠技術經驗的第三方或承包商無法執行其工作、延遲和進度更改、可能會增加或難以預期的高成本和費用、法規和法律挑戰、法律、規則和法規對該技術的應用不穩定或不清晰,以及在獲得或獲得所需的許可或授權方面的困難等等。見“-未能以優惠條件獲得和維護政府和監管機構以及第三方的許可、批准和授權,可能會阻礙運營和建設。我們的快速液化天然氣技術的成功和盈利能力還取決於天然氣和液化天然氣價格相對於實施該技術所需的相關資本支出水平的波動性。天然氣和液化天然氣價格在不同時期一直不穩定,而且可能會因為一個原因而波動
或者更多的因素。天然氣或液化天然氣價格的波動或疲軟可能會使我們通過Fast LNG採購的LNG對我們的客户來説過於昂貴,我們可能無法從我們的投資中獲得預期回報或使我們的技術盈利。此外,我們可能尋求在司法管轄區建設和開發海上浮動液化裝置,作為我們快速液化天然氣的一部分,這可能會使我們面臨更多的政治、經濟、社會和法律不穩定,法律、規則和法規對我們的技術應用缺乏監管清晰度,或與貨幣兑換、關税和其他税收、法律變更、內亂和類似風險相關的額外司法風險。見“--與我們開展業務的司法管轄區相關的風險--我們受制於我們開展業務的司法管轄區的經濟、政治、社會和其他條件。”此外,作為我們快速液化天然氣業務戰略的一部分,我們可能會與包括髮展中國家在內的第三方簽訂通行費協議,這些交易對手的信用風險可能比通常情況下更大。因此,我們可能比業內其他公司面臨更大的客户信用風險。我們的信貸程序和政策可能不足以充分消除不付款和不履行義務的風險。我們可能無法成功開發、構建和實施我們的快速LNG解決方案,即使我們成功開發和構建了該技術,我們最終也可能無法實現目前預期的成本節約和收入,這可能會對我們的運營和業務造成實質性的不利影響。
我們已經並可能在未來招致鉅額債務。
在持續的基礎上,我們與貸款人和其他金融機構接觸,努力改善我們的流動性和資本資源。截至2022年12月31日和2023年6月30日,我們在綜合基礎上的未償債務本金總額分別約為45億美元和55億美元。我們負債的條款和條件包括限制性契約,這些契約可能限制我們經營業務、產生債務或對債務進行再融資、進行某些交易以及要求我們保持某些財務比率的能力,其中任何一項都可能限制我們為未來的業務和資本需求提供資金、對我們的業務和整體經濟的變化做出反應以及追求商業機會和活動的能力。 如果我們未能遵守任何這些限制或無法在到期時支付我們的債務,我們的債務可能會加速或交叉加速,我們不能向您保證我們將有能力償還此類加速的債務。任何此類違約也可能對我們的地位和報告要求產生不利後果,降低我們快速進入資本市場的能力。我們償還現有和任何未來債務的能力將取決於我們的業績和業務,這受到我們無法控制的因素的影響,以及遵守管理此類債務的協議中的公約。我們可能會招致額外的債務,為我們的業務和戰略計劃提供資金。 如果我們產生額外的債務和其他債務,與我們的大量槓桿和償還該等債務的能力相關的風險將會增加,這可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務依賴於從各種來源獲得大量額外資金,這些資金可能無法獲得,也可能只有在不利的條件下才能獲得。
我們相信,我們將擁有足夠的流動資金、運營現金流以及獲得額外資本來源的渠道,以滿足我們未來12個月和合理可預見的未來的資本支出和營運資本需求。未來,我們預計將產生更多債務,以幫助我們發展業務,我們正在考慮替代融資方案,包括在特定市場或機會性出售我們的一項非核心資產。從歷史上看,我們還依賴定期貸款和其他債務工具下的借款來為我們的資本支出提供資金,未來可能也會依賴。如果支持這些債務工具的銀團中有任何貸款人無法履行其承諾,我們可能需要尋求替代融資。 我們不能向您保證,這些額外的資金將以可接受的條件提供,或者根本不能。我們以可接受的條件籌集額外資本的能力將取決於金融、經濟和市場狀況,這些狀況的波動性增加,有時由於新冠肺炎疫情、我們在執行業務戰略方面的進展以及其他因素而受到負面影響,這些因素中許多是我們無法控制的,包括國內或國際經濟狀況、關鍵基準利率和/或信用利差的上升、新的或修訂的銀行或資本市場法律或法規的採用、市場風險和資本和金融市場波動的重新定價、與我們客户的信用風險以及我們經營所在司法管轄區相關的風險。以及適用於能源部門的一般風險。 如果有額外的債務融資,可能會使我們受到更多限制性公約的限制,限制我們未來開展業務活動的靈活性,並可能導致我們花費大量資源來履行我們的義務。此外,我們可能需要調整我們計劃的資本支出和設施發展的時間,這取決於我們現有資金的需求和這些額外資金的可獲得性。如果我們無法不時獲得額外資金、批准或修訂我們的未償還融資,或如果額外資金僅按我們認為不可接受的條款提供,我們可能無法完全執行我們的業務計劃,我們可能無法償還或再融資我們的債務或為我們的其他流動資金需求提供資金,我們的財務狀況或經營結果可能受到重大不利影響。
我們已經並可能在未來加入或修改現有的合資企業,這些合資企業可能會限制我們的運營和公司靈活性,或需要信貸支持。
我們已就我們的項目及資產與第三方訂立合資安排,並可能在未來訂立有關安排。2022年8月,我們成立了Energos,作為由阿波羅管理的某些基金或投資工具的合資平臺,用於開發全球海洋基礎設施平臺,我們擁有Energos 20%的股份。由於我們不經營這些合資企業擁有的資產,我們對這些合資企業運營的控制受到我們與我們的合資夥伴簽訂的協議的條款以及我們在該等合資企業中的百分比所有權的限制。由於我們不能控制我們合資企業的所有決策,我們可能很難或不可能促使合資企業採取我們認為符合其或合資企業最大利益的行動。例如,我們不能單方面導致我們的合資企業分配現金。此外,由於合資企業是獨立的法律實體,我們在其清算或重組時可能獲得任何合資企業的資產或其他付款的任何權利,實際上將從屬於該合資企業的債權人(包括税務機關、貿易債權人和要求這種從屬關係的任何其他第三方,如貸款人和其他債權人)的債權。此外,合資安排涉及各種風險和不確定性,例如我們對運營和/或資本支出的資金承諾、我們可能無法控制的時間和金額,以及我們的合資夥伴可能無法履行其對合資企業的財務義務。我們已經並可能在未來向我們的合資企業和/或關聯公司提供擔保或其他形式的信貸支持。我們的任何合資企業、股權法被投資人和/或關聯公司未能償還其債務要求並遵守其商業貸款協議中包含的任何條款,包括支付預定分期付款和遵守某些契約,可能會導致相關貸款協議下的違約事件。因此,如果我們的合資企業、股權法被投資人和/或關聯公司無法獲得豁免或手頭沒有足夠的現金償還未償還的借款,相關貸款人可以取消其對相關資產或擔保貸款的船舶的留置權,或要求我們償還貸款,或兩者兼而有之。這兩種可能性都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,由於我們對合資企業和/或附屬公司的擔保,這可能會降低我們從某些貸款人那裏獲得未來信貸的能力。
掉期監管和《多德-弗蘭克法案》的其他條款以及根據該法案通過的規則和其他法規,包括EIMR和REIT,可能會對我們對衝與我們的業務以及我們的經營業績和現金流相關的風險的能力產生不利影響。
我們已經並可能在未來與其他天然氣商人和金融機構簽訂在洲際交易所和紐約商品交易所交易或清算的期貨、掉期和期權合約,或場外期權和掉期合約。多德-弗蘭克法案的第七章建立了對場外衍生品市場的聯邦監管,並對商品交易法做出了與我們的業務相關的其他修訂。多德-弗蘭克法案第七章的條款以及美國商品期貨交易委員會(“商品期貨交易委員會”)、美國證券交易委員會和其他聯邦監管機構據此採納的規則可能會對我們可用於套期保值的掉期的成本和可用性產生不利影響,包括但不限於對某些合約中的頭寸設定限制的規則、有關頭寸聚合的規則、通過特定衍生品清算組織和交易平臺進行清算的要求、公佈保證金的要求、對掉期市場參與者的監管要求。我們的交易對手也須遵守巴塞爾銀行監管委員會於2011年訂立的資本要求,通常稱為“巴塞爾協議III”,他們可能會增加我們與他們訂立掉期合約的成本,或儘管根據保證金規則不需要向吾等收取保證金,但會要求吾等就此類掉期合約向他們提供抵押品,以抵銷他們增加的資本成本,或降低他們的資本成本,以維持資產負債表上的這些掉期合約。作為能源批發市場參與者,我們在歐洲和加勒比地區運營的子公司和聯屬公司可能需要遵守《歐洲市場基礎設施法規》(“EMIR”)和《能源批發市場誠信和透明度法規》(“REMIT”),這可能會施加更多的監管義務,包括禁止在能源批發市場使用或披露內幕信息或從事市場操縱,以及報告某些數據的義務,以及要求流動抵押品。這些規定可能會大幅增加衍生工具合約的成本(包括要求提交保證金或抵押品),大幅改變衍生工具合約的條款,減少衍生工具的可獲得性以防範我們遇到的某些風險,並降低我們將衍生工具合約貨幣化或重組以及執行我們的對衝策略的能力。如果由於上文討論的掉期監管制度,我們放棄使用掉期來對衝我們的風險,例如我們在業務中遇到的大宗商品價格風險,我們的經營業績和現金流可能會變得更加不穩定,否則可能會受到不利影響。
我們可能會對長期資產產生減值。
每當事件或環境變化顯示我們的長期資產的賬面價值可能無法收回時,我們就測試這些資產的減值。重大的負面行業或經濟趨勢、我們市值的下降、對我們業務部門未來現金流的估計減少或我們業務的中斷、政府實體的不利行動、法規或立法的變化可能導致我們的長期資產計提減值費用。我們評估減值的估值方法要求管理層作出判斷和假設。
根據歷史經驗,並在很大程度上依賴對未來經營業績的預測。對未來經營業績和現金流的預測可能與業績大不相同。此外,如果我們的分析導致我們的長期資產減值,我們可能需要在確定存在此類減值的期間在我們的簡明綜合財務報表中計入收益費用,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
天氣事件或其他自然災害或人為災害或現象,其中一些可能受到全球氣候變化的不利影響,可能會對我們的業務和項目以及我們運營或計劃運營的市場的經濟體產生實質性的不利影響。
天氣事件,如風暴及相關的風暴活動和附帶影響,或其他災難、事故、災難或類似事件,如爆炸、火災、地震事件、洪水或事故,可能會導致我們的設施、液化設施或相關基礎設施受損,我們的運營或供應鏈中斷,以及我們建議的設施或其他基礎設施的建設和發展延遲或成本增加。全球氣候的變化可能會產生重大的物理影響,例如風暴、洪水和海平面上升的頻率和嚴重程度增加;如果發生任何此類影響,可能會對我們的陸上和海上作業產生不利影響。由於我們業務的性質,我們特別容易受到颶風、熱帶風暴及其附帶影響的影響,特別是在船隊作業、海上浮式液化裝置和我們可能開發的與我們的快速液化天然氣技術相關的其他基礎設施方面。特別是,我們可能尋求建造和開發海上浮動液化裝置,作為我們快速液化天然氣的一部分,這些地點可能會受到颶風和類似惡劣天氣條件或自然災害或其他不利事件或條件的影響,這些風險可能會嚴重影響我們的基礎設施,導致損害或損失、該地區的污染以及我們的運營暫停。 例如,我們在佛羅裏達南部、加勒比海、墨西哥灣和拉丁美洲沿海地區的業務經常面臨海平面上升、沿海洪水、龍捲風、酷熱、颶風和地震等自然災害。這些氣候風險可能會影響我們的運營,甚至可能損壞或摧毀我們的設施,導致生產降級、代價高昂的延誤、勞動力生產率下降,並可能對我們的員工造成傷害。此外,政治、經濟、社會和法律不穩定加劇的司法管轄區,在對我們的技術應用法律、規則和法規方面缺乏監管清晰度,並可能使我們面臨與貨幣兑換、關税和其他税收、法律變更、內亂和類似風險相關的額外司法風險。此外,由於我們的一些業務所在的地點,我們還受到其他自然現象的影響,包括2020年1月在波多黎各附近發生的地震,這導致我們波多黎各項目的發展暫時推遲、颶風和熱帶風暴。如果一艘或多艘油輪、管道、設施、液化設施、船舶、設備或電子系統受到惡劣天氣或任何其他災難、事故、災難或類似事件的破壞,我們的建設項目和運營可能會受到嚴重中斷、損壞或破壞。這些延誤、中斷和損害可能涉及對人員、財產或環境的重大損害,修復可能需要相當長的時間,特別是在發生重大中斷或重大破壞的情況下。我們不會,也不打算為所有這些風險和損失提供保險。我們可能無法在未來以我們認為合理的費率維持所需或所需的保險。見“-我們的保險可能不足以覆蓋我們的財產可能發生的損失或我們的業務造成的損失。”重大事件的發生或威脅可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
現有和未來的環境、社會、健康和安全法律和法規可能導致更多或更嚴格的合規要求,這可能難以遵守或導致額外成本,否則可能導致重大責任和聲譽損害。
我們的業務現在和未來都將受到廣泛的國家、聯邦、州、市政和地方法律、規則和法規的約束,在美國和我們運營的司法管轄區,與環境、社會、健康和安全以及危險物質有關。這些要求規範和限制我們的設施的選址和設計;排放到空中、陸地和水中的物質,特別是保護人類健康、環境和自然資源以及免受與儲存、接收和運輸液化天然氣、天然氣和其他物質有關的風險的安全;處理、儲存和處置危險材料、危險廢物和石油產品;以及與釋放危險物質有關的補救措施。其中許多法律和法規,如《民航法》和《公約》,以及我們運營所在司法管轄區的類似法律和法規,限制或禁止與我們的設施和船隻的建造和運營相關的物質的類型、數量和濃度,並要求我們獲得和維護許可證,並允許政府當局進入我們的設施和船隻進行檢查,並提供與我們的合規相關的報告。例如,賓夕法尼亞州環保部的法律和法規將適用於賓夕法尼亞州設施的建設和運營。變化或新的環境、社會、健康和安全法律法規可能會在我們的業務和運營中造成額外的支出、限制和延誤,其程度無法預測,在某些情況下可能需要我們大幅限制、延遲或停止運營。例如,在
2017年10月,美國政府問責局發佈了一項法律裁定,2013年的一份跨部門指導文件是一項受國會審查法案(CRA)約束的規則。這一法律決定可能會使更廣泛的機構指導文件集在CRA下面臨潛在的反對和無效,從而可能增加適用於我們業務的法律和法規在未來受到我們無法預測的修訂解釋的影響的可能性。修訂、重新解釋或額外的法律法規導致合規成本增加或額外的運營或建設成本和限制可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的運營在環境、社會、健康和安全方面的任何失誤都可能導致對我們的員工、其他人和/或環境造成人身傷害或傷害,以及因不遵守相關法規要求或訴訟而實施禁令救濟和/或處罰或罰款。 這樣的失敗或能源行業其他領域的類似失敗(特別是包括液化天然氣液化、儲存、運輸或再氣化操作)可能會引起公眾的擔憂,這可能會導致新的法律和/或法規對我們的運營提出更嚴格的要求,對我們獲得許可和批准的能力產生相應的影響,並以其他方式危及我們的聲譽或我們行業的聲譽以及我們與相關監管機構和當地社區的關係。作為我們設施的所有人和運營者以及我們船隻的所有人或承租人,我們可能會對在我們的設施或從我們的設施向環境中排放某些類型或數量的危險物質以及由此對自然資源造成的任何損害負責,而不考慮過錯或最初行為的合法性,這可能導致重大責任、罰款和罰款、與清理工作和污染控制設備相關的資本支出,以及限制或削減我們的業務。超出我們保險承保範圍的任何此類責任、罰款和處罰。見“-我們的保險可能不足以覆蓋我們的財產可能發生的損失或我們的業務造成的損失。”無論是單獨還是整體,這些事態發展可能會對我們擴大業務的能力產生不利影響,包括進入新市場。
温室氣體/氣候變化。氣候變化的威脅繼續在美國和世界各地引起相當大的關注。已經提出並可能繼續在國際、國家、地區和州政府各級提出許多建議,以監測和限制現有和未來的温室氣體排放。因此,我們的業務受到與化石燃料的加工、運輸和使用以及温室氣體排放相關的一系列風險的影響。到目前為止,美國尚未在聯邦一級實施全面的氣候變化立法,儘管各個州和州聯盟已經通過或考慮通過立法、法規或其他監管舉措,包括温室氣體排放和交易計劃、碳税、報告和跟蹤計劃、排放限制、減少污染的激勵措施、可再生能源或低碳替代燃料配額。在國際一級,197個國家簽署了聯合國發起的《巴黎協定》,同意在2020年後每五年通過不具約束力的、各自確定的減排目標限制温室氣體排放。美國重新加入了2021年2月19日生效的《巴黎協定》,我們運營或計劃運營的其他國家,包括牙買加、巴西、愛爾蘭、墨西哥和尼加拉瓜,已經簽署或加入了該協定。然而,未來以氣候和温室氣體排放為重點的監管要求的範圍(如果有的話)仍然不確定。政府、科學和公眾對温室氣體排放引起的氣候變化威脅的擔憂,導致美國和世界範圍內的政治不確定性增加。例如,部分基於已公佈的氣候計劃和總裁·拜登的承諾,可能會有重大立法、規則制定或行政命令尋求應對氣候變化,激勵低碳基礎設施或倡議,或者禁止或限制化石燃料的勘探和生產。例如,可能會發布行政命令,或者可能會通過聯邦立法或監管舉措,以實現美國在《巴黎協定》下的目標。
與氣候有關的訴訟和許可風險也在增加,因為一些城市、地方政府和私人組織要麼尋求在州或聯邦法院起訴石油和天然氣公司,指控它們犯下各種公共妨害索賠,要麼尋求挑戰基礎設施開發所需的許可。由於股東對氣候變化的擔憂,以及未來全面的氣候和温室氣體相關監管可能導致資產擱淺,化石燃料生產商還面臨着改變資本可獲得性的普遍風險。雖然其中幾起案件已經被駁回,但不能保證未來的訴訟可能會如何解決。
通過和實施新的或更全面的國際、聯邦或州立法、法規或其他監管舉措,對温室氣體排放施加更嚴格的限制,可能會導致合規成本增加,從而減少對我們加工和銷售的天然氣的需求或侵蝕其價值。我們運營成本的潛在增加可能包括運營和維護我們的設施、在我們的設施上安裝新的排放控制、獲得授權我們的温室氣體排放的額度、支付與我們的温室氣體排放相關的税款以及管理温室氣體排放計劃的新成本。我們可能無法通過提高客户價格或費率來收回這些增加的成本。此外,監管政策的變化導致對被認為對温室氣體有貢獻的碳氫化合物產品的需求減少,或限制其使用,可能會減少我們可用於加工、運輸、營銷和儲存的數量。此外,政治、訴訟和金融風險可能導致天然氣生產活動減少,氣候變化導致的基礎設施破壞責任增加,或者
削弱了繼續以經濟方式經營的能力。這些發展中的一個或多個可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
化石燃料。我們的商業活動有賴於充足和可靠的天然氣原料供應,因此,某些公眾部門對天然氣和其他化石燃料的勘探、生產和運輸以及更廣泛的化石燃料消費感到擔憂。例如,PHMSA頒佈了管理其管轄範圍內的液化天然氣設施的詳細規定,以解決選址、設計、施工、設備、運營、維護、人員資格和培訓、消防和安全問題。雖然邁阿密設施受這些法規的約束,但我們目前正在開發的液化天然氣設施都不受PHMSA的管轄,但我們運營所在司法管轄區的監管機構和政府機構可以施加類似的選址、設計、建設和運營要求,這可能會影響我們的項目、設施、基礎設施和運營。為迴應公眾的關注而採取的立法和監管行動,以及可能的訴訟,也可能對我們的運營產生不利影響。我們可能受制於未來的法律、法規或行動,以解決公眾對化石燃料的產生、分配和燃燒、温室氣體以及全球氣候變化影響的擔憂。我們的客户也可能出於聲譽或被認為與風險相關的原因而不再使用液化天然氣等化石燃料,以滿足他們的發電需求。這些問題代表了我們業務運營和管理中的不確定性,並可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
水力壓裂。我們的某些天然氣和液化天然氣供應商使用水力壓裂技術來刺激非常規地質地層(包括頁巖地層)的天然氣生產,目前需要向井筒中注入加壓壓裂液(由水、砂和某些化學品組成)。此外,水力壓裂天然氣井佔美國天然氣產量的很大比例;美國能源情報署(US Energy Information Administration)2016年報告稱,2015年水力壓裂井提供了美國市場天然氣產量的三分之二。可以在國家、聯邦或地方各級對水力壓裂活動進行監管,由政府機構對某些水力壓裂活動和用於生產、傳輸和分配石油和天然氣的設備行使權力,包括通過水力壓裂生產的石油和天然氣。這些當局可能尋求進一步規範甚至禁止這類活動。例如,特拉華河流域委員會(“DRBC”)是通過州際契約成立的一個區域機構,負責特拉華河流域的水質保護、供水分配、監管審查、節水舉措和流域規劃等工作,自2010年以來,在監管該盆地天然氣生產活動的新法規獲得批准之前,該委員會已實施了事實上的水力壓裂活動禁令。最近,DRBC表示,它將考慮新的法規,禁止在該盆地進行天然氣生產活動,包括水力壓裂。如果對水力壓裂作業施加更多的監管或許可要求,北美的天然氣價格可能會上漲,這反過來可能對近年來有利於國內天然氣價格(基於Henry Hub定價)的相對定價優勢產生重大不利影響。
對進行這些活動的許可或授權的要求因進行這種鑽井和完井活動的地點而異。幾個司法管轄區已經通過或考慮通過法規,對水力壓裂作業實施更嚴格的許可、公開披露或建井要求,或完全禁止水力壓裂。正如大多數許可和授權程序一樣,在某種程度上,是否會發出許可證、發出許可證或批准所需的時間,以及與發出許可證有關的任何條件,都存在一定的不確定性。見“-未能以優惠條件獲得和維護政府和監管機構以及第三方的許可、批准和授權,可能會阻礙運營和建設。某些監管當局推遲或暫停發放許可證或授權,同時可以研究與發放這類許可證有關的潛在環境影響,並評估適當的緩解措施。此外,一些地方司法管轄區已通過或考慮採用土地使用限制,例如城市或市政法令,這些法令可能限制或禁止一般鑽井和/或水力壓裂的實施。監管的增加或水力壓裂許可的困難,以及國內天然氣價格的任何相應上漲,都可能對液化天然氣的需求和我們開發商業上可行的液化天然氣設施的能力產生重大不利影響。
土著社區。土著社區--包括在巴西的非裔土著(“Quilombola”)社區--受到國際法和國家法律的某些保護。巴西批准了國際勞工組織的《土著和部落人民公約》(《勞工組織第169號公約》),該公約規定,各國政府應確保直接受到立法或行政措施影響的部落成員通過適當程序和通過其代表機構,特別是利用土著和傳統社區在自由、事先和知情同意的基礎上協商和參與的原則,與直接受立法或行政措施影響的部落成員進行協商。巴西法律沒有具體規定受企業影響的土著和傳統居民的創業投資程序,也沒有規定受影響社區的個人成員應就可能對他們產生影響的企業提供創業投資。然而,為了為我們的運營獲得某些環境許可證,我們必須遵守
關於保護土著利益的一些機構的要求、諮詢和某些授權:IBAMA、我們所在地區的地方環境主管部門、聯邦檢察官辦公室和全國印第安人基金會(民族基金會或“FUNAI”)(土著人民)或Palmares文化基金會(文化棕櫚樹基金會)(對於Quilombola社區)。
此外,巴西加入的《美洲人權公約》規定了所有人享有的權利和自由,包括不受種族、語言、民族或社會出身歧視的財產權。《非洲人權公約》還規定就可能影響土著社區土地和自然資源完整性的活動與土著社區進行協商。如果巴西的協商和保護土著權利的法律程序在《非洲人權公約》下受到質疑,並被發現不充分,可能會導致最終可能對其業務產生不利影響的命令或判決。例如,2020年2月,美洲人權法院(“美洲人權法院”)認定,阿根廷沒有在法律或行動上採取適當步驟,確保與土著社區協商,並就影響其領土的項目獲得這些社區的自由事先知情同意。美洲人權委員會還認為,阿根廷沒有采取有效措施制止土著社區傳統土地上的有害第三方活動,侵犯了土著社區的財產權、文化特性權、健康環境權以及充足的食物和水的權利,從而違反了《美洲人權公約》。因此,美洲人權委員會命令阿根廷除其他事項外,對土著社區的領土進行劃界和授予所有權,並將第三方從土著領土上除名。我們無法預測這一決定是否會對巴西現有的與保護土著權利有關的法律要求的適當性提出質疑,是否會改變現有的巴西政府機構協商程序,或影響我們現有的發展協定或在我們開展業務的地區與土著社區就未決發展協定進行的談判。
我們在巴西的業務周圍有幾個土著社區。我們的某些子公司已經與這些社區中的一些社區簽訂了協議,主要規定將其土地用於我們的運營,為我們的運營可能間接給他們造成的任何潛在不利影響提供補償,與其他此類社區的談判正在進行中。如果我們不能為我們在土著社區居住的地區的運營及時獲得必要的授權或以優惠的條件獲得這些授權,我們與這些社區的關係未來會惡化,或者這些社區不遵守與我們的運營相關的任何現有協議,我們可能面臨建設延誤、成本增加,或者以其他方式對其業務和運營結果產生不利影響。
近海作業。我們在國際水域和其他國家領水的作業受國際水域有效的廣泛和不斷變化的國際、國家和地方環境保護法律、條例、條約和公約、我們作業所在國家的管轄水域以及我們船隻註冊國的監管,包括關於漏油、向空中和水的排放、有害物質和廢物的處理和處置以及壓載水管理的規定。國際海事組織(“海事組織”)1973年的“國際防止船舶造成污染公約”,經不時修訂,一般稱為“MARPOL”,會影響我們租用船隻的運作。此外,我們租用的液化天然氣船舶可能會受到1996年通過的《危險和有毒物質海上運輸損害責任和賠償國際公約》(下稱《HNS公約》)的約束,該公約隨後於2010年4月經HNS公約的議定書修訂。其他規例包括但不限於根據《防污公約》指定排放管制區、經不時修訂的1969年《國際海事組織油污損害民事責任國際公約》、經不時修訂的1974年《國際海事組織海上人命安全公約》、《國際船舶安全營運及防止污染管理規則》、經不時修訂的1966年《國際海事組織載重線國際公約》及於2004年2月修訂的《控制和管理船舶壓載水及沉積物國際公約》。
特別是,天然氣和液化天然氣海上業務的開發受到廣泛的環境、工業、海事和社會法規的約束。例如,潛在的Lakach項目的任何開發和未來運營都將受到墨西哥能源部的監管,該項目將被開發為墨西哥的一個深水天然氣田,以及在塔毛利帕斯州阿爾塔米拉海岸外開發一個新的FLNG樞紐。Energía祕書)(“SENER”)、墨西哥國家碳氫化合物委員會(“CNH”)、國家碳氫化合物部門工業安全和環境保護局(“ASEA”)以及墨西哥其他相關監管機構。管理墨西哥能源部門活動的法律和法規在過去十年中經歷了重大改革,隨着SENER、CNH和其他墨西哥監管機構隨着行業的發展發佈新的法規和指導方針,法律監管框架不斷演變。此類法規可能會發生變化,因此SENER、CNH或其他墨西哥監管機構可能會強加新的或修訂的要求,從而增加我們在墨西哥近海水域作業的運營成本和/或資本支出。此外,我們在墨西哥沿海水域的作業受到ASEA的監管。關於保護健康、安全和環境不受墨西哥能源部門活動影響的法律和條例也
相對較新的是,在2013年和2014年進行了重大改革,隨着ASEA和其他墨西哥監管機構發佈新的法規和指導方針,隨着行業現代化和適應市場變化,法律監管框架繼續發展。此類法規可能會發生變化,ASEA或其他墨西哥監管機構可能會提出新的或修訂的要求,這可能會增加我們在墨西哥近海水域作業的運營成本和/或資本支出。
此外,整體趨勢是更多的監管和更嚴格的要求,這可能會增加我們的經營成本。例如,2020年1月1日生效的國際海事組織法規,從2020年1月1日起將船舶燃料油的硫含量限制在0.5%的重量百分比,從而增加了燃料成本,增加了我們的費用。同樣,歐洲聯盟正在考慮將其排放交易計劃擴展到海運,以減少船舶的温室氣體排放。我們與液化天然氣市場行業領先的船舶供應商簽訂合同,希望他們帶頭遵守所有此類要求,儘管我們的租船協議條款可能要求我們承擔部分或全部相關成本。雖然我們認為與其他租船公司相比,我們處於類似的地位,但我們不能向您保證,這些要求不會對我們的業務產生實質性影響。
我們租用的船隻現在或將來在美國水域作業,還將受到各種與環境保護有關的聯邦、州和地方法律法規的約束,包括OPA、CERCLA、CWA和CAA。在某些情況下,這些法律和法規在進行某些活動之前需要政府的許可和授權。這些環境法律法規可能會對違反規定的行為施加重大處罰,並對污染承擔重大責任。不遵守這些法律和法規可能會導致大量的民事和刑事罰款和處罰。與整個行業一樣,我們租用的船隻在這些方面的運作將會帶來風險,而遵守這些可能會經常修訂和重新詮釋的法律和法規,可能會增加我們的整體業務成本。
我們受到許多政府出口法、貿易和經濟制裁法律法規以及反腐敗法律法規的約束。
我們在世界各地開展業務,我們的業務活動和服務受美國和其他國家,特別是加勒比、拉丁美洲、歐洲和我們尋求開展業務的其他國家的各種適用的進出口管制法律和法規的約束。我們還必須遵守貿易和經濟制裁法律,包括美國商務部的出口管理條例和美國財政部外國資產管制辦公室維持的經濟和貿易制裁條例。例如,2018年,美國通過立法限制美國對尼加拉瓜的援助,2018年至2022年,美國和歐洲政府當局對尼加拉瓜和委內瑞拉政府內或與其有關聯的實體和個人實施了一系列制裁。2022年俄羅斯入侵烏克蘭後,美國和歐洲政府當局對俄羅斯境內或與俄羅斯有關的實體和個人實施了一系列制裁,包括專門針對俄羅斯石油和天然氣行業的制裁。儘管我們採取預防措施遵守所有此類法律和法規,但違反政府出口管制和經濟制裁法律和法規的行為可能會給我們帶來負面後果,包括政府調查、制裁、刑事或民事罰款或處罰、更嚴格的合規要求、失去開展我們國際業務所需的授權、聲譽損害和其他不利後果。此外,我們有可能將時間和資金投入到一個涉及可能成為制裁對象的交易對手的項目中。如果我們的任何交易對手因這些法律法規、其變更或其他原因而受到制裁,我們可能面臨一系列問題,包括但不限於(I)不得不暫時或永久暫停我們的開發或運營,(Ii)無法收回之前投入的時間和資本或受到訴訟,或(Iii)調查或監管程序可能耗時和昂貴的迴應,並可能導致刑事或民事罰款或處罰。
我們還受到反腐敗法律和法規的約束,包括美國《反海外腐敗法》(FCPA),該法律一般禁止公司及其中介機構為了獲取或保留業務和/或其他利益而向外國官員支付不當款項。我們目前或未來可能開展業務的一些司法管轄區可能會增加《反海外腐敗法》問題的風險,例如尼加拉瓜、牙買加、巴西和墨西哥或拉丁美洲、亞洲和非洲的其他國家。儘管我們採取了旨在確保我們、我們的員工和其他中介機構遵守《反海外腐敗法》的政策和程序,但要採取政策和程序來確保各方面都遵守《反海外腐敗法》,尤其是在高風險司法管轄區,這是非常具有挑戰性的。制定和執行政策和程序是一項複雜的工作。不能保證這些政策和程序始終有效,也不能保證我們不會因我們的員工和其他中介機構對我們的業務或我們可能收購的任何業務採取的行動而承擔反腐敗法律和法規(包括《反腐敗法》)下的責任。
如果我們不遵守貿易和經濟制裁法律和反腐敗法律和法規,包括《反海外腐敗法》,我們可能會受到昂貴和侵入性的刑事和民事調查,以及可能的重大刑事和民事處罰和其他補救措施,包括改變或加強我們的程序、政策和控制,實施獨立的合規監督,以及可能的人員變動和紀律處分。此外,不遵守此類法律可能構成違反運營或債務協議中的某些公約,而我們某些協議中的交叉違約條款可能意味着我們某些商業協議下的違約事件可能會觸發我們其他協議(包括我們的債務協議)下的違約事件。任何對我們不利的發現也可能對我們與現有和潛在客户的關係和聲譽產生負面影響。此外,在某些國家/地區,我們通過第三方代理和其他中介服務或預期服務我們的客户。這些第三方代理或中介機構違反適用的進出口、貿易和經濟制裁以及反腐敗法律法規,也可能給我們帶來不良後果和影響。不能保證我們和我們的代理商及其他中介機構將來會遵守這些規定。任何此類事件的發生都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和未來業務前景產生重大不利影響。 美國的制裁和禁運法律和法規在適用方面各不相同,因為它們並不都適用於相同的受覆蓋人員或禁止相同的活動,隨着時間的推移,此類制裁和禁運法律和法規可能會被修改或加強。
儘管我們認為我們一直遵守所有適用的制裁、禁運和反腐敗法律和條例,並打算保持這種遵守,但不能保證我們將來會遵守,特別是因為某些法律的範圍可能不明確,可能會受到變化的解釋。任何此類違規行為都可能導致罰款、處罰或其他制裁,嚴重影響我們進入美國資本市場和開展業務的能力。此外,某些金融機構可能會制定政策,禁止向與美國禁運國家或被美國政府認定為支持恐怖主義的國家簽訂合同的公司提供貸款或提供信貸,這可能會對我們獲得資金和流動性的能力、我們的財務狀況和前景產生不利影響。
我們的承租人可能會無意中違反適用的制裁和/或停靠受美國或其他政府限制的國家/地區的港口或與其進行交易,這可能會對其業務產生不利影響。
我們的船隻沒有停靠過位於受到美國政府全面制裁和禁運的國家的港口,也沒有停靠過被美國政府認定為支持恐怖主義的國家的港口。 當我們將我們的船隻出租給第三方時,我們對承租人進行全面的盡職調查,包括禁止承租人停靠受美國全面制裁的國家的港口或以其他方式與這些國家進行商業往來。然而,我們的船隻可以在承租人的指示下,在我們不知情或不同意的情況下,轉租給受制裁方,或停靠受制裁國家的港口。 如果我們的承租人或分承租人因不涉及我們的行動而違反適用的制裁和禁運法律法規,這些違規行為可能反過來對我們的聲譽產生負面影響,並導致我們在應對任何此類違規行為的調查時產生重大成本。
不斷增加的交通法規可能會增加我們的成本,並對我們的運營結果產生負面影響。
我們正在開發一種專門用於使用ISO罐式集裝箱和卡車將液化天然氣運輸到我們的客户和設施的運輸系統。這種運輸系統可能包括我們或我們的附屬公司擁有和運營的卡車。任何此類作業都將受到我們運營的各個國家的各種卡車運輸安全法規的約束,包括由聯邦汽車承運人安全管理局(FMCSA)制定、審查和修訂的法規。這些監管機構行使廣泛的權力,管理各種活動,如授權從事機動承運人業務、駕駛執照、保險要求和危險材料的運輸。在很大程度上,州內機動承運人的運營受到州和/或地方安全法規的約束,這些法規反映了聯邦法規,但也規範了貨物的重量和尺寸尺寸。 任何卡車運輸業務都可能受到監管和立法變化的影響,這可能會增加我們的成本。其中一些可能的變化包括環境法規的變化,管理司機在任何特定時期可以駕駛或工作的時間的服務時間法規的變化,車載黑匣子記錄器設備要求或對車輛重量和大小的限制。除了增加成本、罰款和處罰外,任何不遵守或違反這些規定的行為都可能導致我們的業務暫停,這可能對我們的業務以及綜合運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在某些司法管轄區(包括美國)營運的租船,無論現在或將來,都可能受船運法約束,包括經修訂的1920年《商船法令》(“瓊斯法令”)。
與我們的物流和航運業務相關的某些活動可能構成美國和我們運營所在的其他司法管轄區法律法規意義上的“沿海貿易”。根據這些法律和法規,包括美國的瓊斯法案,只有符合特定國家所有權和註冊要求的船舶,或者受到例外或豁免的船舶,才可以從事這種“沿海貿易”。這些法律法規通常被稱為“海運法”。當我們經營或租賃懸掛外國國旗的船隻時,我們是在此類船運法關於允許懸掛外國國旗的船隻的活動的現行解釋範圍內這樣做的。在我們運營的地方,如果航運法律或此類法律的解釋發生重大變化,可能會影響我們在這些水域運營或租賃、或競爭性運營或租賃懸掛外國國旗的船隻的能力。如果我們不繼續遵守這些法律和法規,我們可能會受到嚴厲的懲罰,如罰款或沒收任何船隻或其貨物,任何不遵守或不遵守的指控可能會擾亂我們在相關司法管轄區的運營。任何不遵守或被指控的不遵守可能對我們的聲譽、我們的業務、我們的運營結果和現金流產生實質性的不利影響,並可能削弱我們的財務狀況。
我們不擁有我們項目所在的土地,我們的運營受租約、通行權、地役權和其他財產權的約束。
我們已經獲得了各種項目所在土地的長期租賃和相應的通行權協議和地役權,包括牙買加設施、連接蒙特哥灣設施和博格發電廠的管道(如本文中定義的)、邁阿密設施、聖胡安設施和熱電聯產工廠所在的設施,巴西的設施,例如連接TBG管道和南聖弗朗西斯科碼頭的加魯瓦-伊塔波阿管道,巴西國家石油公司/Transspetro OSPAR石油管道設施的通行權等等。此外,我們的業務將需要與我們設施附近的港口達成協議,這些港口能夠處理從我們佔領的船隻直接運送到我們的運輸資產的液化天然氣。我們並不擁有這些設施所在的土地。因此,保留必要的土地使用權以及適用的法律和法規,包括政府機構或第三方的許可和授權,成本可能會增加。如果我們失去這些權利或被要求搬遷,我們將無法繼續在這些地點開展業務,我們的業務可能會受到實質性和不利的影響。舉例來説,我們是否有能力經營熱電聯產廠,視乎我們執行有關租約的能力。作為出租人之一的General Alumina牙買加有限公司(“GAJ”)是來寶集團的子公司,來寶集團於2018年完成了財務重組。如果GAJ捲入破產或類似的程序,這種程序可能會對我們執行租賃的能力產生負面影響。如果我們因GAJ破產或任何其他原因而無法執行租約,我們可能無法運營熱電聯產工廠或執行與之相關的合同。如果我們不能以有利的條件簽訂有利的合同或獲得必要的監管和土地使用批准,我們可能無法按預期建設和運營我們的資產,或者根本不能,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們可能會受到環境、社會和治理(“ESG”)以及與可持續發展相關的問題的負面影響。
政府、投資者、客户、員工和其他利益相關者越來越關注企業ESG實踐和披露,對這一領域的期望正在迅速演變。我們已經宣佈,並可能在未來宣佈以可持續發展為重點的目標、倡議、投資和夥伴關係。這些倡議、願望、目標或目標反映了我們目前的計劃和願望,並不能保證我們能夠實現這些目標。我們為實現和準確報告這些計劃和目標所做的努力帶來了許多運營、監管、聲譽、財務、法律和其他風險,其中任何一項都可能產生實質性的負面影響,包括對我們的聲譽和股價的影響。
此外,關於ESG事項的跟蹤和報告標準相對較新,尚未統一,並在繼續演變。我們選擇的披露框架力求與各種自願報告標準保持一致,可能會不時發生變化,並可能導致不同時期缺乏比較數據。此外,我們的流程和控制可能並不總是與不斷髮展的用於識別、測量和報告ESG指標的自願標準保持一致,我們對報告標準的解釋可能與其他標準不同,此類標準可能會隨着時間的推移而變化,其中任何一項都可能導致對我們的目標進行重大修訂或報告在實現這些目標方面的進展。在這方面,評估我們ESG實踐和披露的標準可能會因快速變化的環境而發生變化,這可能會導致對我們的期望更高,並導致我們採取代價高昂的舉措來滿足這些新標準。對公司ESG倡議的日益關注也可能導致更多的調查和訴訟或對其的威脅。如果我們不能滿足這樣的新標準,投資者可能會得出結論,我們的ESG和可持續發展實踐不夠充分。如果我們未能或被認為未能實現之前宣佈的計劃或目標,或未能準確披露我們在此類計劃或目標上的進展,我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
信息技術故障和網絡攻擊可能會對我們產生重大影響。
我們依靠電子系統和網絡來溝通、控制和管理我們的業務,並準備我們的財務管理和報告信息。如果我們記錄不準確的數據或遇到基礎設施中斷,我們的通信以及控制和管理業務的能力可能會受到不利影響。我們面臨各種安全威脅,包括來自第三方和未經授權用户的網絡安全威脅,他們未經授權訪問敏感信息或使數據或系統無法使用,我們的設施、液化設施和基礎設施或第三方設施和基礎設施(如加工廠和管道)的安全受到威脅,以及恐怖主義行為的威脅。我們的網絡系統和存儲及其他業務應用程序,以及由我們的第三方提供商維護的系統和存儲及其他業務應用程序,在過去和將來都可能受到未經授權訪問我們的網絡或信息、違規或其他系統中斷的企圖。
我們實施各種程序和控制來監控和緩解安全威脅,並提高我們的信息、設施、液化設施和基礎設施的安全性,這可能會導致資本和運營成本增加。此外,不能保證這些程序和控制措施足以防止安全漏洞的發生。如果發生安全漏洞,可能會導致敏感信息、關鍵基礎設施或對我們的行動至關重要的能力的損失。如果我們遭遇攻擊,而我們的安全措施失敗,對我們的業務和我們所在的社區的潛在後果可能會非常嚴重,可能會損害我們的聲譽,並導致補救行動、業務損失或潛在責任造成的經濟損失。
我們的保險可能不足以覆蓋我們的財產可能發生的損失或我們的業務造成的損失。
我們目前的業務和未來項目受到與能源相關基礎設施建設、液化天然氣、天然氣、電力和海上業務、運輸和運輸危險物質,包括爆炸、污染、有毒物質釋放、火災、地震事件、颶風和其他不利天氣條件、侵略行為或恐怖主義行為以及其他風險或危害的固有風險的影響,每一種風險或危害都可能導致業務的重大延遲或中斷,和/或導致設施、液化設施和資產的損壞或破壞,或對人身和財產的損害。我們不會,也不打算為所有這些風險和損失提供保險。特別是,我們一般不購買業務中斷保險或政治風險保險,以應對我們所在國家的政治動盪,而且未來可能會經歷重大的政治動盪。因此,如果發生一個或多個沒有得到充分保險或賠償的重大事件,可能會對我們的發展時間表造成重大負債和損失或延誤,這可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。即使我們選擇在未來為這些事件購買保險,也可能不足以保護我們免受損失,例如,可能包括項目延誤造成的損失或與政治中斷有關的業務中斷造成的損失。任何試圖從政治動盪中恢復過來的嘗試都可能既耗時又昂貴,結果可能也不確定。此外,由於我們的某些行為,保險公司可能會使我們的保險無效。此外,我們將來可能無法以商業上合理的費率購買足夠的保險。例如,環境法規在過去導致環境損害或污染風險的保險成本增加,未來可能導致缺乏保險。可歸因於恐怖襲擊或政治變化的保險市場的變化也可能使我們更難或更昂貴地獲得某些類型的保險。
我們的成功取決於我們管理層的關鍵成員,他們中的任何一個人的流失都可能擾亂我們的業務運營。
我們在很大程度上依賴於我們的首席執行官韋斯利·R·埃登斯、我們的一些其他高管和其他關鍵員工的服務。伊登斯先生沒有和我們簽訂僱傭協議。失去Edens先生或我們的一名或多名其他主要高管或員工的服務可能會擾亂我們的運營,並增加我們面臨本項目1A中描述的其他風險的風險。風險因素。我們不為伊登斯先生或我們的任何員工提供關鍵人物保險。因此,我們不為關鍵員工的死亡造成的任何損失投保。
我們可能會經歷勞動力成本和監管的增加,技術工人的缺乏或我們無法吸引和留住合格的人員,以及我們遵守此類勞動法的能力,都可能對我們產生不利影響。
我們依賴可用的熟練員工來建設和運營我們的設施和液化設施,以及我們的FSRU、FLNG和LNG運輸船。我們與其他能源公司和其他僱主競爭,以吸引和留住具有所需技術技能和經驗的合格人員,以建設和運營我們的基礎設施和資產,併為我們的客户提供最高質量的服務。此外,由於熟練員工短缺導致勞動力市場收緊,可能會影響我們招聘和留住員工的能力
技術熟練的員工,損害了我們的運營,要求我們支付更高的工資。我們在運營和僱用員工所在的司法管轄區遵守勞動法,這些法律可以管理最低工資、加班、工會關係、當地含量要求和其他工作條件等事項。例如,我們的一些船隻在巴西和印度尼西亞運營,這些國家要求我們僱用一定比例的當地人員為我們的船隻提供船員。任何無法吸引和留住合格本地船員的情況都可能對我們的運營、業務、運營結果和財務狀況造成不利影響。 此外,如果我們的設施或船隻上爆發新冠肺炎,可能沒有足夠的人員或船員來履行我們合同規定的義務。由於新冠肺炎,我們可能面臨:(I)難以找到健康合格的替補員工;(Ii)當地或國際運輸或檢疫限制,限制將受感染的員工從我們的設施或船隻轉移到我們的設施或船隻的能力;(Iii)由於第三方供應商或運輸替代方案中斷,我們項目所需物資的可用性受到限制。見“-一般風險-我們無法預測全球新冠肺炎疫情將在多大程度上對我們的運營、財務業績或我們實現戰略目標的能力產生負面影響。我們也無法預測這場全球大流行可能會如何影響我們的客户和供應商。熟練工人勞動力短缺或其他普遍的通脹壓力或適用法律法規的變化,可能會使我們更難吸引和留住合格人員,並可能需要我們提供更高的工資和福利待遇,從而增加我們的運營成本。我們經營成本的任何增加都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動資金和前景產生重大不利影響。
我們的業務可能會受到勞資糾紛、罷工或停工的不利影響。
我們的一些員工,特別是我們拉丁美洲業務的員工,由工會代表,並根據適用的勞動法遵守集體談判協議。因此,我們面臨着勞資糾紛、罷工、停工和其他勞動關係問題的風險。我們可能會遇到運營中斷或持續勞動力成本上升的情況,這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。未來與工會或其他經認證的談判代表的談判可能會分散管理層的注意力,擾亂運營,這可能會導致運營費用增加和淨收入下降。此外,未來與加入工會和未加入工會的員工的協議條款可能與我們目前的協議一樣有吸引力,或者與我們的競爭對手達成的協議相當。工會還可以尋求組織一些或所有未加入工會的勞動力。
與我們運營的司法管轄區相關的風險
我們受制於我們所在司法管轄區的經濟、政治、社會和其他條件。
我們的項目位於牙買加和美國(包括波多黎各)、加勒比海、巴西、墨西哥、愛爾蘭、尼加拉瓜和其他地區,我們在其他市場開展業務並獲得收入。此外,我們戰略的一部分是尋求將我們的業務擴展到其他司法管轄區。因此,我們的項目、運營、業務、運營結果、財務狀況和前景在很大程度上取決於這些司法管轄區的經濟、政治、社會和其他條件和發展。其中一些國家在最近經歷了政治、安全和社會經濟不穩定,未來可能會經歷不穩定,包括能源政策或管理這些政策的人員的變化,有時是頻繁或顯著的變化,沒收財產,取消或修改合同權利,改變管理外國公司經營的法律和政策,政府實體單方面重新談判合同,重新界定國際邊界或邊界爭端,外匯限制或管制,貨幣波動,特許權使用費和税收增加,以及由於政府對我們開展業務的地區的主權而產生的其他風險,以及社會動盪行為、恐怖主義行為造成的損失風險,腐敗和賄賂。例如,2019年,波多黎各的公眾示威導致州長辭職,由此產生的政治變化中斷了PREPA輸電和配電系統私有化的競標進程。雖然到目前為止,我們的運營尚未受到波多黎各示威或政治變化的實質性影響,但我們履行與PREPA任何協議規定的義務的能力發生任何重大中斷,都可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外,我們無法預測我們與PREPA的關係會如何改變,因為PREPA將其輸電、配電和發電系統私有化。PREPA可能尋求尋找替代能源,或者從我們那裏購買的天然氣比我們目前預期出售給PREPA的天然氣要少得多。此外,我們無法預測在波多黎各發電系統私有化後,當地的情緒和對我們在波多黎各的子公司業務的支持可能會發生什麼變化。如果我們的業務面臨當地的重大反對,可能會對我們履行合同義務的能力產生重大不利影響,或可能對PREPA或任何適用的政府對手方履行對我們的義務產生重大不利影響。這些司法管轄區的政府在結構、憲法和穩定性方面差異很大,一些國家缺乏成熟的法律和監管制度。由於我們的運作依賴於政府的批准和監管決定,我們可能會受到以下每個國家的政治結構或政府代表變化的不利影響
這是我們經營的。此外,這些司法管轄區,特別是新興國家,面臨着受到其他新興國家和市場的經濟、政治和社會發展影響的風險。
此外,我們開展活動的一些區域遭受了嚴重的恐怖主義活動和社會動盪,特別是在航運和海運業。其中一些地區過去的政治衝突包括襲擊船隻、開採水道和其他擾亂該地區航運的努力。除恐怖主義行為外,在這些區域和其他區域進行貿易的船隻在少數情況下也受到海盜行為的影響。由於恐怖襲擊、敵對行動或其他原因,美國或其他國家對中東、東南亞、非洲或其他地區國家實施的關税、貿易禁運和其他經濟制裁可能會限制與這些國家的貿易活動。見“-我們的承租人可能無意中違反適用的制裁和/或停靠受美國或其他國家政府施加限制的國家的港口或與之進行交易,這可能對其業務產生不利影響。我們不會,也不打算為所有這些風險和損失提供保險(如業務中斷保險或恐怖主義保險)。保險承保的任何索賠都將受到免賠額的限制,這可能是很大的一筆,而且我們可能無法全額償還與此類風險造成的任何損失相關的所有費用。見“-我們的保險可能不足以覆蓋我們的財產可能發生的損失或我們的業務造成的損失。”因此,在我們經營的司法管轄區發生任何經濟、政治、社會和其他不穩定或不利條件或事態發展,都可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的財務狀況和經營業績可能會受到外匯波動的不利影響。
雖然我們的簡明綜合財務報表是以美元列報的,但我們在業務所在國家以歐元、墨西哥比索和巴西雷亞爾等當地貨幣產生收入和產生運營費用和債務。我們在特定國家以特定貨幣計價的收入金額通常與我們在該國家的業務產生的費用或債務金額不同,因為某些成本可能以不同於該國當地貨幣的貨幣發生,如美元。因此,用於將其他貨幣兑換成美元的匯率波動可能會導致匯率波動導致我們的潛在損失和利潤率下降,這可能會影響我們報告的綜合財務狀況、運營業績和現金流。匯率的這些波動也會影響我們投資的價值和投資回報。此外,我們經營業務的一些司法管轄區可能會限制我們將當地貨幣兑換成美元的能力,並選擇通過實施匯率制度進行幹預,包括突然貶值、定期小幅貶值、外匯管制、雙重匯率市場和浮動匯率制度。不能保證非美國貨幣不會受到波動和貶值的影響,也不能保證影響這些貨幣的當前匯率政策將保持不變。例如,墨西哥比索和巴西雷亞爾過去曾經歷過相對於美元的大幅波動。我們可能選擇不對衝,或者我們可能無法有效地對衝這種外匯風險。見“-與我們業務相關的風險-任何對衝安排的使用都可能對我們未來的經營業績或流動性產生不利影響。”這些貨幣對美元的貶值或波動可能會導致交易對手無法支付我們協議下的合同義務,或對我們失去信心,並可能因匯率波動而導致我們的支出相對於我們的收入不時增加,這可能會影響我們在未來期間報告的淨收益。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的市場價格和交易量可能會波動,這可能會給我們的股東帶來迅速而重大的損失。
我們A類普通股的市場價格可能波動很大,可能會受到廣泛波動的影響。此外,我們A類普通股的交易量可能會波動,導致價格發生重大變化。如果我們A類普通股的市場價格大幅下跌,您可能無法以您的買入價或高於您的買入價轉售您的股票,如果真的有的話。我們A類普通股的市場價格未來可能會大幅波動或下跌。一些可能對我們的股價產生負面影響或導致A類普通股價格或交易量波動的因素包括:
•我們投資者基礎的轉變;
•我們的季度或年度收益,或其他可比公司的收益;
•經營業績的實際或預期波動;
•會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大投資、收購或處置;
•證券分析師未能覆蓋我們的A類普通股;
•證券分析師盈利預估的變化或我們滿足這些預估的能力;
•其他可比公司的經營業績和股價表現;
•整體市場波動;
•一般經濟狀況;以及
•我們所參與的市場和市場部門的發展。
美國股市經歷了極端的價格和成交量波動。市場波動,以及一般政治和經濟條件,如恐怖主義行為、長期的經濟不確定性、經濟衰退或利率或貨幣匯率波動,都可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們是納斯達克規則意義上的“受控公司”,因此,我們有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免。
由韋斯利·R·埃登斯、蘭德爾·A·納爾多控制的某些實體的關聯公司和堡壘投資集團有限責任公司的關聯公司(“創始實體”),以及能源轉換控股有限公司的關聯公司,持有我們股票的大部分投票權。此外,根據日期為2019年2月4日的股東協議(“股東協議”),創始實體目前有權提名本公司董事會的多數成員。此外,股東協議規定,訂約方將各自作出合理努力(包括投票或安排投票表決各自實益擁有的所有本公司有表決權股份),以促使當選為董事會成員,並促使創始實體選定的董事被提名人繼續留任。Energy Transion Holdings LLC的關聯公司是股東協議的締約方,截至2023年6月30日,它們持有我們股票約12.5%的投票權。因此,我們是納斯達克公司治理標準意義上的受控公司。根據納斯達克規則,個人、集團或其他公司在董事選舉中擁有超過50%的投票權的公司是受控公司,可以選擇不遵守納斯達克的某些公司治理要求,包括以下要求:
•董事會的多數成員由納斯達克規則中定義的獨立董事組成;
•提名和管治委員會完全由獨立董事組成,並附有説明委員會宗旨和責任的書面章程;以及
•薪酬委員會完全由獨立董事組成,並有一份書面章程,説明委員會的宗旨和職責。
只要我們仍然是一家受控公司,這些要求就不適用於我們。受控公司不需要董事會擁有多數獨立董事,也不需要組成獨立的薪酬、提名和治理委員會。我們打算利用這些豁免的一部分或全部。因此,我們的公司治理可能無法提供與受納斯達克所有公司治理要求約束的公司相同的保護。
我們的少數原始投資者有能力指導對我們大部分股票的投票,他們的利益可能與我們其他股東的利益衝突。
截至2023年6月30日,創始實體的聯屬公司共持有約87,136,768股A類普通股,約佔我們投票權的42.5%,而股東協議締約方Energy Transion Holdings LLC的聯屬公司共擁有約25,559,846股A類普通股,約佔我們A類普通股投票權的12.5%。我們50%以上有表決權股票的實益所有權意味着方正實體和能源轉換控股有限責任公司的附屬公司能夠控制需要股東批准的事項,包括董事選舉、我們組織文件的更改和重大公司交易。這種所有權的集中使得我們A類普通股的任何其他持有者或持有者羣體不太可能能夠影響我們的管理方式或我們業務的方向。這些各方在潛在或實際涉及或影響我們的事項上的利益,例如未來的收購、融資和其他公司機會以及收購我們的企圖,可能會與我們其他股東的利益衝突,包括A類普通股的股東。
鑑於這種集中的所有權,方正實體和能源轉換控股有限責任公司的附屬公司必須批准對我們的任何潛在收購。大股東的存在可能會阻止敵意收購,推遲或阻止控制權的變更或管理層的變動,或者限制我們的其他股東批准他們認為最符合我們公司利益的交易的能力。此外,方正實體和能源轉換控股有限責任公司的關聯公司的股票所有權集中可能會對我們證券的交易價格產生不利影響,包括我們的A類普通股,只要投資者認為擁有重要股東的公司的證券是不利的。
此外,根據股東協議的條款,新堡壘能源控股公司已向創始實體轉讓了新堡壘能源控股公司指定一定數量的個人被提名進入我們的董事會的權利,只要其受讓人共同實益擁有至少5%的已發行A類普通股。股東協議規定,股東協議的各方(包括新堡壘能源控股的某些前成員)應投票支持該等被提名者。此外,我們的公司註冊證書賦予創辦人實體批准某些重大交易的權利,只要創辦人實體及其關聯公司共同、直接或間接擁有至少30%的已發行A類普通股。
我們的公司註冊證書和章程,以及特拉華州的法律,都包含可能阻止收購出價或合併提議的條款,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響,並可能剝奪我們的投資者獲得A類普通股溢價的機會。
本公司的公司註冊證書及附例授權本公司的董事會在未經股東批准的情況下發行一個或多個系列的優先股,指定組成任何系列的股票數量,並確定其權利、優先、特權和限制,包括股息權、投票權、權利和贖回條款、贖回價格或該系列的價格和清算優先。如果我們的董事會選擇發行優先股,第三方可能更難收購我們。此外,我們的公司註冊證書和附例中的一些條款可能會使第三方更難獲得對我們的控制權,即使控制權的改變對我們的證券持有人有利。這些規定包括:
•將董事會分為三級,每一級交錯任職三年;
•規定任何空缺,除非法律另有要求,或如適用,一系列優先股持有人的權利,只能由當時在任的董事投贊成票才能填補,即使不足法定人數(但新設立的董事產生的空缺需要法定人數);
•允許我們的股東召開特別會議只能由(I)我們的董事會主席,(Ii)我們的董事會的多數成員,或(Iii)董事會正式指定的董事會委員會召開,其權力包括召開此類會議的權力;
•禁止在董事選舉中進行累積投票;
•為股東會議提出的股東建議和董事會選舉提名作出事先通知的規定;
•只要董事會被明確授權在法律允許的範圍內採納、更改或廢除我們組織文件中的某些條款。
此外,我們的公司註冊證書規定,我們已選擇退出特拉華州公司法第203條。然而,我們的公司註冊證書包括一項類似的條款,除某些例外情況外,該條款禁止我們與“有利害關係的股東”進行業務合併,除非該業務合併是以規定的方式批准的。除某些例外情況外,“有利害關係的股東”指與該人士的聯營公司及聯營公司一起持有我們已發行有表決權股票15%或以上的任何人士,或在過去三年內任何時間持有我們已發行有表決權股票15%或以上的任何人士,但不包括從創始實體或能源轉換控股有限公司(公開招股除外)購入該等股票的任何人士,或任何因我們單獨採取任何行動而擁有超過我們已發行有表決權股票15%的人士。我們的公司註冊證書規定,創始實體和能源轉換控股有限責任公司及其各自的任何直接或間接受讓人,以及該等人士所屬的任何團體,就本條款而言並不構成“利益股東”。
我們的章程指定特拉華州衡平法院為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的章程規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院在適用法律允許的最大範圍內是以下方面的唯一和獨家法院:(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;(Ii)任何聲稱違反我們任何董事、高級職員、僱員或代理人對我們或我們股東的受信責任的訴訟;(Iii)根據我們的組織文件或特拉華州通用公司法的任何規定向我們或我們的任何董事、高級職員或僱員提出索賠的任何訴訟。或(Iv)針對吾等或吾等的任何董事、高級職員或僱員提出申索的任何訴訟,而該訴訟受內部事務原則所管限,在每宗訴訟中,該等訴訟均受該衡平法院管轄,而該等訴訟須對被指名為被告的不可或缺的各方擁有個人司法管轄權。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們股票的任何權益,將被視為已知悉並同意前述規定。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為更可能有利於與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人發生糾紛的索賠的能力,
這可能會阻止針對我們和這些人的此類訴訟。或者,如果法院發現我們的組織文件中的這些條款不適用於一種或多種特定類型的訴訟或訴訟程序,或對於一種或多種特定類型的訴訟或訴訟程序,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類問題相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生不利影響。
宣佈和向A類普通股持有者支付股息由我們的董事會酌情決定,不能保證我們將繼續支付股息的金額或基礎與之前分配給我們的投資者一致,如果有的話。
向A類普通股持有者宣佈和支付股息將由我們的董事會根據適用的法律酌情決定,在考慮了各種因素後,包括經營的實際結果、流動性和財務狀況、經營活動提供的淨現金、適用法律施加的限制、我們的應納税所得額、我們的運營費用和我們的董事會認為相關的其他因素。不能保證我們將繼續支付股息的金額或基礎與之前分配給我們的投資者,如果有的話。由於我們是一家控股公司,沒有直接業務,我們只能從手頭的可用現金支付股息,我們從子公司獲得的任何資金以及我們從子公司獲得分配的能力可能會受到融資協議的限制。
在我們清算時產生或發行優先於我們A類普通股的債務,以及未來發行股權或與股權相關的證券,這將稀釋我們現有A類普通股股東的持有量,並可能出於定期或清算時進行分配的目的而優先於我們A類普通股,可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。
我們已經發生,並可能在未來發生或發行債務,或發行股權或股權相關證券,為我們的運營、收購或投資提供資金。在我們清算時,我們債務的貸款人和持有人以及我們優先股的持有人(如果有)將在A類普通股股東之前獲得我們可用資產的分配。未來發生或發行任何債務都將增加我們的利息成本,並可能對我們的運營業績和現金流產生不利影響。我們不需要在優先購買權的基礎上向現有A類普通股股東提供任何額外的股本證券。因此,額外發行A類普通股,直接或通過可轉換或可交換證券(包括我們經營合夥企業中的有限合夥權益)、認股權證或期權,將稀釋我們現有A類普通股股東的持股,而此類發行,或對此類發行的看法,可能會降低我們A類普通股的市場價格。我們發行的任何優先股都可能優先於定期或清算時的分派付款,這可能會消除或以其他方式限制我們向A類普通股股東進行分配的能力。由於我們決定在未來產生或發行債務或發行股權或與股權相關的證券將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,因此我們無法預測或估計我們未來融資努力的金額、時機、性質或成功。因此,A類普通股股東承擔的風險是,我們未來發生或發行債務,或發行股本或與股本有關的證券,將對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們可能會發行優先股,其條款可能會對我們A類普通股的投票權或價值產生不利影響。
本公司的公司註冊證書及章程授權本公司發行一種或多種類別或系列的優先股,其名稱、優先股、限制和相對權利,包括在股息和分派方面相對於A類普通股的優先股,由我們的董事會決定。一個或多個類別或系列優先股的條款可能會對我們A類普通股的投票權或價值產生不利影響。例如,我們可以授予優先股持有者在所有情況下或在特定事件發生時選舉一定數量的董事的權利,或否決特定交易的權利。同樣,我們可能分配給優先股持有人的回購或贖回權利或清算優先權可能會影響A類普通股的剩餘價值。
我們A類普通股的出售或發行可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
在公開市場上大量出售我們的A類普通股,或認為可能發生這種出售,可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。發行我們的A類普通股與房地產、投資組合或業務收購有關,或行使未償還期權或其他方面,也可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們A類普通股的活躍、流動和有序的交易市場可能無法維持,我們A類普通股的價格可能會大幅波動。
在2019年1月之前,我們的A類普通股沒有公開市場。我們A類普通股的活躍、流動和有序的交易市場可能無法維持。活躍、流動和有序的交易市場通常會減少價格波動,提高投資者買入和賣出指令的執行效率。由於許多因素,我們A類普通股的市場價格可能會有很大差異,其中一些因素是我們無法控制的。如果我們A類普通股的市場價格下跌,您在我們A類普通股上的投資可能會損失相當大的一部分或全部。
一般風險
我們是一家控股公司,我們的運營和綜合財務業績取決於我們投資的子公司、聯屬公司、合資企業和特殊目的實體的業績。
我們主要通過我們的運營子公司和附屬公司開展業務,包括合資企業和其他特殊目的實體,這些實體是專門為參與項目或管理特定資產而創建的。因此,我們履行財務義務的能力部分與我們的子公司和聯屬公司的現金流和收益有關,以及這些實體以股息、貸款或其他預付款和付款的形式向我們分配或以其他方式轉移收益的能力或意願,這些都受到各種股東協議、合資企業融資和經營安排的制約。此外,我們的一些運營子公司、合資企業和特殊目的實體受到與其債務相關的限制性契約的約束,包括對股息分配的限制。任何額外的債務或其他融資可能包括類似的限制,這將限制他們以股息、貸款或其他預付款和付款的形式向我們分配或以其他方式轉移收入的能力。同樣,我們可能無法實現任何合資企業或類似安排的預期收益,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們可能在未來從事與我們的業務或資產相關的合併、出售和收購、撤資、重組或類似交易,而我們可能無法成功完成此類交易或實現預期價值。
為了推進我們的業務戰略,我們可能會在未來從事與我們的業務或資產相關的合併、購買或出售、撤資、重組或其他類似交易。任何此類交易可能面臨重大風險和或有事項,包括整合、估值和成功實施的風險,我們可能無法實現任何此類交易的好處。我們也可能從事出售我們的資產或出售和回租交易,試圖將我們的資產貨幣化,但不能保證此類資產的出售將以我們希望的價格或高於我們目前資產負債表上這些資產的價值進行。 我們不知道我們是否能夠成功完成任何此類交易,或者我們是否能夠留住關鍵人員、供應商或分銷商。我們能否通過此類交易成功實施我們的戰略,取決於我們識別、談判和完成適當交易的能力,以及以我們可以接受的條件獲得所需融資的能力。這些努力可能既昂貴又耗時,擾亂我們正在進行的業務,並分散管理層的注意力。如果我們不能成功完成我們的交易,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到重大不利影響。
我們無法預測全球流行病和健康危機,如新冠肺炎疫情,將在多大程度上對我們的運營、財務業績或實現戰略目標的能力產生負面影響。我們也無法預測這場全球大流行可能如何影響我們的客户和供應商。
新冠肺炎疫情已經造成,並預計將繼續造成各地區經濟中斷,全球供應鏈中斷,金融市場以及石油和其他大宗商品價格大幅波動和中斷。此外,與大流行前的情況相比,大流行使未來的任何全球衞生危機或大流行都可能使旅行和商業活動變得更加繁瑣和效率低下。由於任何此類危機或流行病的嚴重性、規模和持續時間及其經濟後果都是不確定、快速變化和難以預測的,因此它對我們的運營和財務業績的影響,以及對我們成功執行業務戰略和計劃的能力的影響,仍然或可能是不確定和難以預測的。此外,任何此類大流行或危機對我們的運營和財務業績的最終影響取決於許多我們無法控制的因素,包括但不限於:政府、企業和個人針對新冠肺炎大流行已經並將繼續採取的行動(包括對旅行和運輸的限制以及勞動力壓力);此類大流行或危機的影響和為應對全球和地區經濟、旅行和經濟活動而採取的行動;聯邦、州、地方或非美國資金計劃的可用性以及
各國政府制定的其他貨幣和金融政策(包括貨幣政策、税收、外匯管制、利率、對銀行和金融服務及其他行業的監管、政府預算編制和公共部門融資);任何變數捲土重來的持續時間和嚴重程度;主要全球市場的總體經濟不確定性和金融市場波動;全球經濟狀況和經濟增長水平;以及大流行病或危機消退時的復甦速度。我們的業務、財務業績和財務狀況一直受到新冠肺炎疫情的影響,在未來的任何此類疫情或危機中都可能面臨許多運營財務風險。雖然我們提供的服務通常被認為是必不可少的,但我們可能會面臨基於保護員工健康和安全的需要而增加的運營挑戰、工作場所中斷和對包括我們的員工和分包商在內的人員流動的限制,以及與我們自己的設施、液化設施以及客户和供應商的原材料和商品相關的供應鏈中斷的負面影響。我們可能還會遇到現有客户對天然氣的需求下降,潛在客户的興趣也會下降,這是因為大流行對我們的客户和潛在客户的運營和財務狀況以及包括石油燃料在內的現有燃料選擇的價格產生了影響,以及大流行使潛在客户評估購買我們的商品和服務的能力受到壓力。由於政府指導或客户要求,我們可能會遇到潛在的延期付款或其他合同修改的客户請求,以及潛在或正在進行的建設項目的延遲。金融和信貸市場的狀況可能會限制資金的可獲得性,並對我們可能需要的未來融資構成更高的風險。這些因素和其他我們無法預料的因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。有可能的是,這種經濟和全球供應鏈和中斷持續的時間越長,對我們的業務運營、財務業績和運營結果可能產生的不利影響的不確定性就越大。
在我們開展業務的任何國家/地區,税法的變化都可能對我們產生不利影響。
税收法律、法規和條約是高度複雜的,需要加以解釋。因此,我們受制於我們開展業務的國家內部和國家之間不斷變化的法律、條約和法規。我們的税收支出是根據我們對支出發生時生效的税法的解釋計算的。税收法律、法規或條約的變化,或其解釋的變化,可能會導致我們的税收支出大幅增加,或我們的收入產生更高的實際税率。我們的税後盈利能力可能會受到眾多因素的影響,包括可獲得税收抵免、豁免和其他福利以減少我們的納税負擔、我們在經營所在的各個司法管轄區繳納税款的相對金額的變化、我們的業務可能擴展到其他司法管轄區或以其他方式在其他司法管轄區納税、我們現有業務和運營的變化、我們公司間交易的程度以及相關司法管轄區的税務機關對該等公司間交易的尊重程度。我們的税後盈利能力也可能受到相關税法和税率、法規、行政慣例和原則、司法裁決和解釋的變化的影響,在每種情況下都可能具有追溯效力。
我們已經並可能捲入法律程序,可能會遇到不利的結果。
在我們的業務過程中或其他方面,我們一直並可能在未來受到重大法律訴訟的影響,包括但不限於與合同糾紛、商業慣例、知識產權、房地產和租賃以及其他商業、税務、監管和許可事項有關的訴訟。此類法律程序可能涉及對大量資金或其他救濟的索賠,或者可能需要改變我們的業務或運營,而為此類訴訟辯護可能既耗時又昂貴。此外,訴訟過程需要大量時間,這可能會分散我們的管理人員的注意力。即使我們勝訴,任何訴訟都可能代價高昂,並可能接近所尋求的損害賠償的成本。這些行動還可能使我們面臨負面宣傳,這可能會對我們的聲譽產生不利影響,從而影響我們的運營結果。此外,如果任何此類訴訟導致不利的結果,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不能發展或維持一個有效的內部控制系統,我們可能無法準確地報告我們的財務結果或防止欺詐。因此,現有和潛在的股東可能會對我們的財務報告失去信心,這將損害我們的業務和我們A類普通股的交易價格。
有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告、防止欺詐和作為一家上市公司成功運營是必要的。如果我們不能提供可靠的財務報告或防止欺詐,我們的聲譽和經營業績將受到損害。我們不能確定我們是否能夠在未來對我們的財務流程和報告保持足夠的控制,或者我們是否能夠遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條規定的義務。任何未能發展或維持有效的內部控制,或在實施或改善我們的內部控制方面遇到困難,都可能損害我們的經營業績或導致我們未能履行我們的報告義務。無效的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。
第二項禁止股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
(A)沒有。
(B)沒有。
(C)沒有。
我們的一些運營子公司、合資企業和特殊目的實體受到與其債務相關的限制性契約的約束,包括對股息分配的限制。有關我們的長期債務義務以及債務和租賃限制的信息,請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源--長期債務和優先股--債務和租賃限制。”
第三項高級證券違約。
沒有。
第四項:披露煤礦安全信息。
不適用。
項目5.提供其他信息。
定期貸款信貸協議
於2023年8月3日(“結算日”),本公司與作為行政代理及抵押品代理的摩根士丹利高級融資有限公司、貸款方及其他各方訂立定期貸款信貸協議(“定期貸款協議”),據此,貸款方於結算日向本公司提供本金總額為4,000,000美元的定期貸款(“定期貸款”)。定期貸款的收益可用於營運資金和其他一般企業用途。定期貸款將於2024年8月1日到期,並在到期日全額支付。
於截止日期,定期貸款協議項下的責任由本公司的全資受限制附屬公司的每一家境內附屬公司共同及個別擔保,惟(定義見定期貸款協議)(I)任何合資格清盤發展實體、(Ii)任何應收賬款附屬公司、(Iii)任何無形附屬公司、(Iv)任何專屬自保保險附屬公司、(V)任何非牟利或特殊目的附屬公司及(Vi)本公司合理釐定擔保將導致重大不良税務後果的任何附屬公司除外。作為本公司全資受限制附屬公司的每一家外國子公司(除上文所述的例外情況外)均須在交易結束後作為擔保人加入融資安排。本公司及其擔保人的債務為本公司及該等擔保人的優先擔保債務,並於成交後以同等基準以本公司相同資產的留置權及擔保人作為抵押,以擔保本公司現有的2025年到期的6.750%優先擔保票據、本公司現有的6.50%優先擔保票據、本公司現有的循環融資及本公司現有的信用證融資。這類抵押品的處理方式由同等優先權的債權人間協議管轄。
定期貸款按調整後期限SOFR(定義見定期貸款協議)加3.50%的年利率計息。本公司可隨時按其選擇預付定期貸款,而無需支付溢價(受慣例中斷融資成本的限制)。該公司必須用某些資產出售、譴責、債務和可轉換證券發行的淨收益來預付定期貸款,在每種情況下,都要遵守某些例外和門檻。此外,從截至2023年12月31日的財政季度開始,公司將被要求用公司的超額現金流量(如定期貸款協議中的定義)預付定期貸款。
定期貸款協議包含通常和習慣的陳述和保證,以及通常和習慣的肯定和否定契約。這些平權公約除其他事項外,包括交付財務報表、合規證書和通知、繳納税款和其他義務、經營業務和維持生存、遵守適用的法律和條例、維持財產和保險、維持簿冊和記錄以及提供擔保和抵押品。
負面公約包括對限制性付款的限制、影響子公司的股息和其他付款限制、負債、資產出售、與關聯公司的交易、留置權、合併、合併或出售所有或幾乎所有資產、以及維持總債務與資本比率和總第一留置權債務與EBITDA的比率(後一項公約僅在需要根據循環融資進行測試的情況下進行測試)。定期貸款協議還載有通常和慣例的違約事件(受寬限期限制),包括不支付本金、利息、手續費和其他金額;重大違反陳述或擔保;契約違約、加速其他重大債務;重大判決;破產或無力償債;與ERISA相關的違約;擔保或擔保的減值;以及控制權的變更。
高級船員的委任
2023年8月7日,威廉·L·佩恩被任命為公司首席運營官。
項目6.所有展品。
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展品 數 | 描述 |
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3.1 | 新堡壘能源股份有限公司的轉換證書(通過引用附件99.2併入註冊人於2020年8月4日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告中)。 |
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3.2 | 新堡壘能源股份有限公司註冊證書(參考註冊人於2020年8月4日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的第99.3號附件)。 |
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3.3 | 新堡壘能源公司章程(通過引用註冊人於2020年8月4日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件99.4而併入)。 |
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10.1† | 新堡壘能源有限責任公司2019年綜合激勵計劃(參考2019年2月4日提交給美國證券交易委員會的註冊人註冊説明書S-8表格附件4.4併入)。 |
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10.2† | 董事限制性股份獎勵協議表格(參照2018年12月24日提交給美國證券交易委員會的登記人登記説明書S-1/A表格附件10.4併入)。 |
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10.3† | 根據修訂和重訂的新堡壘能源公司2019年綜合激勵計劃(通過引用附件10.5併入註冊人於2022年11月8日提交給委員會的10-Q表格季度報告的附件10.5)下的限制性股票獎勵協議。 |
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10.4 | 新堡壘能源有限責任公司、新堡壘能源控股有限公司、韋斯利·R·埃登斯和蘭德爾·A·納爾多於2019年2月4日簽署的股東協議(通過參考2019年2月5日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K表格報告的附件4.1合併而成)。 |
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10.5 | 行政服務協議,日期為2019年2月4日,由新堡壘中級有限責任公司和FIG有限責任公司簽訂(通過引用登記人於2019年2月5日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.3併入)。 |
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10.6† | 賠償協議(EDENS)(通過引用附件10.4併入註冊人當前的8-K表格報告,於2019年2月5日提交給美國證券交易委員會)。 |
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10.7† | 賠償協議(Guinta)(通過參考2019年2月5日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K表報告的附件10.5併入)。 |
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10.8† | 賠償協議(CATERALL)(通過參考2019年2月5日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K表報告的附件10.7併入)。 |
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10.9† | 賠償協議(穀物)(通過引用附件10.8併入註冊人於2019年2月5日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
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10.10† | 賠償協議(格里芬)(通過引用附件10.9併入註冊人當前的8-K表格報告,於2019年2月5日提交給美國證券交易委員會)。 |
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10.11† | 賠償協議(MACK)(通過引用附件10.10併入註冊人當前的8-K表格報告,於2019年2月5日提交給美國證券交易委員會)。 |
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10.12† | 賠償協議(NARDONE)(通過參考2019年2月5日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K表報告的附件10.11併入)。 |
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10.13† | 賠償協議(WANER)(通過引用附件10.12併入註冊人於2019年2月5日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
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10.14† | 賠償協議(Jay)(通過引用註冊人於2023年5月4日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.15併入)。 |
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10.15† | 賠償協議,日期為2019年3月17日,由新堡壘能源有限責任公司與雲永新簽訂(通過引用註冊人於2019年3月26日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告附件10.29納入)。 |
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10.16 | 信件協議,日期為2019年12月3日,由NFE Management LLC和JunYoung Shin簽署。(通過引用註冊人於2020年5月6日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.3併入)。 |
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10.17 | NFE Management LLC和Christopher S.Guinta之間的信函協議,日期為2017年3月14日(通過參考2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表的附件10.17併入)。 |
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10.18 | 契約,日期為2020年9月2日,由本公司、其不時的附屬擔保人、作為受託人和票據抵押品代理的美國銀行全國協會(通過引用註冊人於2020年9月2日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。 |
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10.19 | 質押和擔保協議,日期為2020年9月2日,由本公司、其不時的附屬擔保人和美國銀行協會作為票據抵押品代理簽署(通過參考2020年9月2日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前報告8-K表的附件4.2併入)。 |
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10.20 | 第一補充契約,日期為2020年12月17日,由本公司、其不時的附屬擔保人和作為受託人和票據抵押品代理的美國銀行全國協會(通過參考註冊人於2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1合併而成)。 |
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10.21 | 第二補充契約,日期為2021年3月1日,由NFE US Holdings LLC作為擔保子公司,和美國銀行信託公司(作為美國銀行全國協會的利息繼承人)作為受託人(通過引用2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-K表格年度報告的附件10.21合併)。 |
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10.22 | 第三補充契約,日期為2021年6月11日,由Golar GP LLC(現稱為NFE GP LLC)作為擔保子公司,與美國銀行信託公司(作為美國銀行全國協會的利息繼承人)作為受託人(通過引用2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-K表格年度報告的附件10.22併入)。 |
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10.23 | 第四補充契約,日期為2021年9月13日,由NFE墨西哥電力控股有限公司和NFE墨西哥碼頭控股有限公司作為擔保子公司,美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的利息繼承人)作為受託人(通過引用2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表的附件10.23合併)。 |
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10.24 | 第五補充契約,日期為2021年11月24日,由NFE International Shipping LLC、NFE Global Shipping LLC、NFE Grand Shipping LLC和NFE International Holdings Limited作為擔保子公司,以及美國銀行信託公司(美國銀行全國協會的利息繼承人)作為受託人(通過參考2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表格註冊人年度報告附件10.24合併)。 |
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10.25 | 第六份補充契約,日期為2022年3月23日,由NFE UK Holdings Limited、NFE Global Holdings Limited和NFE百慕大控股有限公司作為擔保子公司,以及美國銀行信託公司(U.S.Bank National Association)(作為美國銀行協會的利益繼承人)作為受託人(通過參考2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-K年度報告附件10.25合併)。 |
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10.26 | 第七份補充契約,日期為2022年12月22日,由NFE安德羅梅達特許經營有限責任公司作為擔保子公司,與美國銀行全國協會(作為美國銀行全國協會的利息繼承人)作為受託人(作為美國銀行全國協會的利息繼承人)作為受託人(通過引用2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表格註冊人年度報告的第10.26號附件合併)。 |
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10.27 | 契約,日期為2021年4月12日,由本公司、其不時的附屬擔保方、作為受託人和票據抵押品代理的美國銀行全國協會(通過參考2021年4月12日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K表格報告的附件4.1併入)。 |
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10.28 | 質押和擔保協議,日期為2021年4月12日,由公司、附屬擔保人(不時作為協議當事人)和美國銀行協會作為票據抵押品代理(通過參考2021年4月12日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前報告8-K表的附件4.2併入)。 |
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10.29 | 第一補充契約,日期為2021年6月11日,由Golar GP LLC(現稱為NFE GP LLC)作為擔保子公司,美國銀行信託公司(作為美國銀行全國協會的利息繼承人)作為受託人(通過引用2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表格註冊人年度報告的附件10.29併入)。 |
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10.30 | 第二補充契約,日期為2021年9月13日,由NFE墨西哥電力控股有限公司和NFE墨西哥碼頭控股有限公司作為擔保子公司,美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的利息繼承人)作為受託人(通過參考2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表的附件10.30合併)。 |
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10.31 | 第三補充契約,日期為2021年11月24日,由NFE International Shipping LLC、NFE Global Shipping LLC、NFE Grand Shipping LLC和NFE International Holdings Limited作為擔保子公司,以及美國銀行信託公司(美國銀行全國協會的利息繼承人)作為受託人(通過參考2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表格註冊人年度報告附件10.31合併)。 |
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10.32 | 第四補充契約,日期為2022年3月23日,由NFE UK Holdings Limited、NFE Global Holdings Limited和NFE百慕大控股有限公司作為擔保子公司,以及美國銀行信託公司(U.S.Bank National Association)(作為美國銀行協會的利益繼承人)作為受託人(通過引用2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-K年度報告附件10.32合併)。 |
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10.33 | 第五補充契約,日期為2022年12月22日,由作為擔保子公司的NFE安德羅梅達特許經營有限責任公司和作為受託人的美國銀行信託公司(美國銀行全國協會的利息繼承人)(通過引用2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表的附件10.33併入)。 |
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10.34 | 信貸協議,日期為2021年4月15日,由本公司作為借款人、不時的擔保人、不時的幾個貸款人和開證行以及摩根士丹利高級融資公司簽署。作為行政代理和抵押品代理(通過引用註冊人於2021年4月21日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2合併)。 |
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10.35 | 對信貸協議的第一次修訂,日期為2021年7月16日,由本公司及本公司之間進行,日期為2021年4月15日,本公司作為借款人、擔保人、幾家貸款人和發行銀行不時對授信協議進行了部分修訂,摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理(通過引用2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表格的附件10.30加入)。 |
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10.36 | 信貸協議第二次修訂,日期為2022年2月28日,由本公司作為借款人、不時的擔保人、數家貸款人和開證行,以及摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理和抵押品代理(通過參考2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-K年報附件10.31合併)。 |
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10.37 | 信貸協議第三次修訂,日期為2022年5月4日,由本公司作為借款人、不時的擔保人、數家貸款人和開證行,以及摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理和抵押品代理(通過參考2022年5月6日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-Q季度報告附件10.32合併)。 |
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10.38 | 信貸協議第四修正案,日期為2023年2月7日信貸協議,日期為2021年4月15日,由本公司作為借款人、不時的擔保人、不時的貸款人和開證行,以及作為行政代理和抵押品代理的三菱UFG銀行有限公司(通過參考2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表格註冊人年度報告的附件10.38合併)。 |
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10.39 | 綜合協議,日期為2021年4月15日,由公司、GLNG和某些其他協議各方簽署(通過參考2021年5月7日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-Q季度報告附件10.30併入)。 |
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10.40 | 賠償協議,日期為2021年4月15日,由公司、GLNG和石峯的某些關聯公司之間簽訂(通過引用註冊人於2021年5月7日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.31納入)。 |
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10.41 | 綜合協議,日期為2021年4月15日,由公司、普洛斯、格力新和某些當事人簽署(通過引用註冊人於2021年5月7日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.32而併入)。 |
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10.42 | NFE International和GLNG之間的税收賠償協議,日期為2021年4月15日(通過引用附件10.33併入註冊人於2021年5月7日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告中)。 |
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10.43# | LNG Power Limited、Ebrasil Energia Ltd.、其中所載個別DC Energia賣方(統稱為賣方)、Eneva S.A.(買方)和Eletricidade do Brasil S.A.-Ebrasil作為DC Energia賣方義務的擔保人的股份購買協議,日期為2022年5月31日(通過參考2022年8月5日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-Q季度報告附件10.38納入)。 |
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10.44 | 股權購買和出資協議,日期為2022年7月2日,由Golar LNG Partners LP和Hygo Energy Transion Ltd.作為賣方,AP海王星控股有限公司作為買方,Floating Infrastructure Holdings LLC作為公司,Floating Infrastructure Intermediate LLC作為持股人,Floating Infrastructure Holdings Finance LLC作為借款人,以及新堡壘能源公司(通過引用註冊人於2022年8月5日提交給美國美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件10.39合併)。 |
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10.45 | 對未承諾信用證和償付協議的第二修正案,日期為2022年7月27日,由作為擔保方的新堡壘能源公司、Natixis紐約分行作為行政代理、Natixis紐約分行作為ULCA抵押品代理的Natixis紐約分行以及作為貸款人和開證行的每一家其他金融機構(通過參考2022年8月5日提交給美國證券交易委員會的註冊人季度報告10-Q表的附件10.40併入)。 |
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10.46 | 關於未承諾信用證和償付協議的增量合併協議,日期為2023年2月6日,由作為擔保方的新堡壘能源公司、作為行政代理和開證行的Natixis紐約分行、作為開證行的法國農業信貸銀行和投資銀行以及作為開證行的三井住友銀行(通過引用2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的登記人10-K表格年度報告的附件10.45併入)。 |
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10.47 | 承銷協議,日期為2022年12月14日,由新堡壘能源公司、Energy Transion Holdings LLC和J.P.Morgan Securities LLC簽署(通過引用註冊人於2022年12月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件1.1合併)。 |
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31.1* | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的證明。 |
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31.2* | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的證明。 |
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32.1** | 首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的證明。 |
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32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官的證明。 |
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101.INS* | 內聯XBRL實例文檔 |
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101.Sch* | 內聯XBRL架構文檔 |
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101.卡爾* | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔 |
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101.實驗所* | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔 |
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101.前期* | 內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔 |
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101.定義* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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104* | 封面交互數據文件,格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
*作為本季度報告的證物提交。
**作為本季度報告的證物。
†補償性計劃或安排。
#根據S-K條例第601(B)(10)(Iv)項,部分展品(用星號表示)已被省略。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| 新堡壘能源公司。 |
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日期:2023年8月8日 | | |
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| 發信人: | /S/韋斯利·R·埃登斯 |
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| 姓名: | 韋斯利·R·伊登斯 |
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| 標題: | 首席執行官兼董事長 |
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| | (首席行政主任) |
日期:2023年8月8日 | | |
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| 發信人: | /S/克里斯托弗·S·金塔 |
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| 姓名: | 克里斯托弗·S·金塔 |
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| 標題: | 首席財務官 |
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| | (首席財務官) |
日期:2023年8月8日 | | |
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| 發信人: | /發稿S/申允永 |
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| 姓名: | 申允永 |
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| 標題: | 首席會計官 |
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| | (首席會計主任) |