CPNG-20230630假象2023Q212/31000183458400018345842023-01-012023-06-300001834584美國-公認會計準則:公共類別成員2023-08-03Xbrli:共享0001834584美國-公認會計準則:公共類別成員2023-08-030001834584美國-公認會計準則:產品成員2023-04-012023-06-30ISO 4217:美元0001834584美國-公認會計準則:產品成員2022-04-012022-06-300001834584美國-公認會計準則:產品成員2023-01-012023-06-300001834584美國-公認會計準則:產品成員2022-01-012022-06-300001834584美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2023-04-012023-06-300001834584美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2022-04-012022-06-300001834584美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2023-01-012023-06-300001834584美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-06-3000018345842023-04-012023-06-3000018345842022-04-012022-06-3000018345842022-01-012022-06-30ISO 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6-300001834584Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310001834584Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-06-300001834584Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310001834584US-GAAP:LineOfCreditMember2023-04-012023-04-300001834584US-GAAP:LineOfCreditMember2023-04-30Xbrli:純0001834584US-GAAP:LineOfCreditMember2023-04-012023-04-300001834584US-GAAP:LineOfCreditMember2023-04-300001834584美國-公認會計準則:資產質押資產抵押成員美國-GAAP:LandAndBuildingMembersUS-GAAP:LineOfCreditMember2023-04-300001834584美國公認會計準則:次要事件成員Cpng:2024年2月信用額度匹配US-GAAP:聯邦基金有效交換率成員US-GAAP:LineOfCreditMember2023-07-012023-07-010001834584美國公認會計準則:次要事件成員Cpng:2024年2月信用額度匹配Cpng:調整後的一個月自組織成員US-GAAP:LineOfCreditMember2023-07-012023-07-010001834584美國公認會計準則:次要事件成員Cpng:2024年2月信用額度匹配US-GAAP:LineOfCreditMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-07-012023-07-010001834584美國公認會計準則:次要事件成員Cpng:2024年2月信用額度匹配US-GAAP:LineOfCreditMember2023-07-01 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的規定提交季度報告
截至本季度末:2023年6月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文檔號001-40115
Coupang公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | | 27-2810505 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | | | (税務局僱主 識別碼) |
橄欖道720號, 600套房
西雅圖, 華盛頓98101
(206) 333-3839
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
A類普通股,每股票面價值0.0001美元 | | CPNG | | 紐約證券交易所 |
(每個班級的標題) | | (交易代碼) | | (註冊的每間交易所的名稱) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 小型報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是,☐不是☒
截至2023年8月3日,有1,608,940,757註冊人的A類普通股和174,802,990註冊人的B類普通股,每股面值0.0001美元,已發行。
Coupang公司
表格10-Q
截至2023年6月30日的季度
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分財務信息 | 頁面 |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 4 |
| 簡明綜合業務報表 | 4 |
| 簡明綜合全面收益表(損益表) | 5 |
| 簡明綜合資產負債表 | 6 |
| 股東權益簡明合併報表 | 7 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 8 |
| 簡明合併財務報表附註 | 9 |
| 附註1.主要會計政策的列報基礎和摘要 | 9 |
| 附註2.淨收入 | 9 |
| 注3.分部報告 | 9 |
| 附註4.基於股權的薪酬計劃 | 10 |
| 注5.確定的離職福利 | 11 |
| 注6.所得税 | 11 |
| 注7.每股淨收益(虧損) | 11 |
| 附註8.公允價值計量 | 12 |
| 附註9.補充財務信息 | 12 |
| 附註10.短期借款和長期債務 | 13 |
| 附註11.或有事項 | 13 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 15 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 25 |
第四項。 | 控制和程序 | 26 |
| | |
| 第二部分:其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 27 |
第1A項。 | 風險因素 | 27 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 27 |
第三項。 | 高級證券違約 | 27 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
第五項。 | 其他信息 | 27 |
第六項。 | 陳列品 | 28 |
| 簽名 | 29 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 1 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q(“Form 10-Q”)的季度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述,這些陳述涉及我們和我們的行業,涉及重大風險和不確定性。除本10-Q表格中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述,都是前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“朝向”、“將”或“將”等詞語,“或這些詞語或其他類似術語或短語的否定。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•我們對未來經營和財務業績的預期,包括我們實現、維持和提高長期未來盈利能力的能力;
•我們成功執行業務和增長戰略的能力;
•零售市場持續增長,潛在客户對網上交易的接受度提高;
•我們潛在市場的規模、市場份額和市場趨勢;
•我們在行業中的競爭能力;
•我們維持和改善市場地位的能力;
•我們管理向新市場和產品擴張的能力;
•我們有能力有效地管理我們的勞動力和運營的持續增長;
•我們對新產品和產品的預期投資,以及這些投資對我們經營業績的影響;
•我們的現金和現金等價物以及滿足我們流動性需求的投資是否充足;
•我們有能力保留現有的供應商和商家,並增加新的供應商和商家;
•我們的供應商和商家向我們的客户提供高質量和合規商品的能力;
•我們對我們的系統保持足夠的網絡安全的能力;
•我們與員工的關係以及員工的地位;
•我們有能力運營和管理我們的履行和物流基礎設施的擴展;
•季節性趨勢對我們經營結果的影響;
•我們實施、維護和改進財務報告內部控制的能力;
•我們有效管理外幣匯率波動風險敞口的能力;
•世界事件和全球宏觀經濟狀況的影響,包括大流行病、俄羅斯入侵烏克蘭及其對區域和全球的影響、通貨膨脹壓力、普遍經濟放緩或衰退、利率進一步上升和貨幣政策變化;
•我們有能力吸引、留住和激勵技術人才,包括我們高級管理層的關鍵成員;
•我們有能力遵守目前在韓國和國際上適用或可能適用於我們的業務的法律和法規,包括税法,以及我們對與我們的業務相關的各種法律和限制的期望;以及
•任何索賠、訴訟、政府審計、檢查和調查的結果;以及
•本局截至2022年12月31日的財政年度年報表格10-K(“2022年表格10-K”)第1部分第1A項“風險因素”所載的其他因素
我們提醒您,上述列表可能不包含本10-Q表格中所作的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素在我們的2022 Form 10-K和本Form 10-Q的第1部分Item1A“風險因素”中描述。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現,我們無法預測所有可能對本10-Q表格中的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的大不相同。
此外,諸如“我們相信”之類的聲明和類似聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本10-Q表格之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應宣讀給
| | | | | | | | | | | | | | |
| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 2 |
表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的,投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。
在本表格10-Q中所作的前瞻性陳述僅涉及截至陳述之日的事件。除法律要求外,我們沒有義務更新本10-Q表格中所作的任何前瞻性陳述,以反映本10-Q表格日期後的事件或情況,或反映新的信息、實際結果、修訂的預期或意外事件的發生。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
投資者和其他人應注意,我們可能會通過我們的投資者關係網站(ir.aboutCoupang.com)、我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件、網絡廣播、新聞稿、電話會議和社交媒體向投資者發佈重要的商業和金融信息。我們使用這些媒體與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和其他問題進行溝通。我們在網站上提供的信息可能被視為重要信息。因此,我們鼓勵投資者和其他對我們公司感興趣的人查看我們在網站上提供的信息。儘管如此,本段提及的我們網站上包含的信息並未通過引用的方式併入本10-Q表格或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 3 |
第一部分金融信息
Coupang公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(以千為單位,每股除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨零售額 | $ | 5,140,346 | | | $ | 4,481,165 | | | $ | 10,345,146 | | | $ | 9,037,272 | |
淨其他收入 | 697,543 | | | 556,656 | | | 1,293,273 | | | 1,117,235 | |
淨收入合計 | 5,837,889 | | | 5,037,821 | | | 11,638,419 | | | 10,154,507 | |
| | | | | | | |
銷售成本 | 4,314,101 | | | 3,884,028 | | | 8,694,704 | | | 7,957,308 | |
營運、一般及行政 | 1,376,146 | | | 1,220,936 | | | 2,689,298 | | | 2,470,047 | |
總運營成本和費用 | 5,690,247 | | | 5,104,964 | | | 11,384,002 | | | 10,427,355 | |
| | | | | | | |
營業收入(虧損) | 147,642 | | | (67,143) | | | 254,417 | | | (272,848) | |
| | | | | | | |
利息收入 | 41,630 | | | 7,364 | | | 73,491 | | | 10,898 | |
利息支出 | (12,813) | | | (6,143) | | | (21,091) | | | (13,511) | |
其他費用,淨額 | (5,241) | | | (9,229) | | | (11,780) | | | (8,739) | |
所得税前收入(虧損) | 171,218 | | | (75,151) | | | 295,037 | | | (284,200) | |
| | | | | | | |
所得税費用 | 26,026 | | | 340 | | | 58,990 | | | 585 | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 145,192 | | | $ | (75,491) | | | $ | 236,047 | | | $ | (284,785) | |
| | | | | | | |
每股A類和B類普通股股東應佔淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | 0.08 | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.13 | | | $ | (0.16) | |
用於計算A類和B類普通股股東每股淨收益(虧損)的加權平均股份: | | | | | | | |
基本信息 | 1,779,508 | | | 1,763,264 | | | 1,777,188 | | | 1,760,019 | |
稀釋 | 1,800,102 | | | 1,763,264 | | | 1,797,293 | | | 1,760,019 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 4 |
Coupang公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | $ | 145,192 | | | $ | (75,491) | | | $ | 236,047 | | | $ | (284,785) | |
| | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
外幣折算調整,税後淨額 | (8,692) | | | (4,970) | | | (27,680) | | | (1,959) | |
確定的遣散費的精算(損失)收益,税後淨額 | (9,684) | | | 34,196 | | | (8,828) | | | 38,007 | |
其他綜合(虧損)收入合計 | (18,376) | | | 29,226 | | | (36,508) | | | 36,048 | |
綜合收益(虧損) | $ | 126,816 | | | $ | (46,265) | | | $ | 199,539 | | | $ | (248,737) | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 5 |
Coupang公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(單位為千,面值除外) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 4,473,193 | | | $ | 3,509,334 | |
受限現金 | 268,975 | | | 176,316 | |
應收賬款淨額 | 138,855 | | | 184,463 | |
盤存 | 1,565,373 | | | 1,656,851 | |
預付和其他流動資產 | 270,382 | | | 303,166 | |
流動資產總額 | 6,716,778 | | | 5,830,130 | |
| | | |
長期限制性現金 | 1,523 | | | 1,624 | |
財產和設備,淨額 | 2,119,340 | | | 1,819,945 | |
經營性租賃使用權資產 | 1,427,407 | | | 1,405,248 | |
長期租賃保證金和其他 | 421,965 | | | 455,956 | |
總資產 | $ | 10,687,013 | | | $ | 9,512,903 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
應付帳款 | $ | 4,077,023 | | | $ | 3,622,332 | |
應計費用 | 271,950 | | | 298,869 | |
遞延收入 | 93,255 | | | 92,361 | |
短期借款 | 232,248 | | | 175,403 | |
長期債務的當期部分 | 185,753 | | | 128,936 | |
長期經營租賃債務的當期部分 | 331,505 | | | 325,924 | |
其他流動負債 | 451,586 | | | 418,681 | |
流動負債總額 | 5,643,320 | | | 5,062,506 | |
| | | |
長期債務 | 718,681 | | | 537,880 | |
長期經營租賃義務 | 1,255,344 | | | 1,233,680 | |
確定的遣散費福利和其他 | 294,191 | | | 264,924 | |
總負債 | 7,911,536 | | | 7,098,990 | |
| | | |
或有事項(附註11) | | | |
股東權益 | | | |
A類普通股,$0.0001面值,10,000,000授權股份,1,606,466和1,597,804截至2023年6月30日和2022年12月31日分別發行和發行的股票;B類普通股,$0.0001面值,250,000授權股份,174,803截至2023年6月30日和2022年12月31日發行和發行的股票 | 178 | | | 177 | |
額外實收資本 | 8,316,100 | | | 8,154,076 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | (34,289) | | | 2,219 | |
累計赤字 | (5,506,512) | | | (5,742,559) | |
股東權益總額 | 2,775,477 | | | 2,413,913 | |
總負債和股東權益 | $ | 10,687,013 | | | $ | 9,512,903 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 6 |
Coupang公司
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
截至期初的股東權益總額 | $ | 2,560,030 | | | $ | 2,037,261 | | | $ | 2,413,913 | | | $ | 2,175,957 | |
| | | | | | | |
A類和B類普通股 | | | | | | | |
期初餘額 | 178 | | | 176 | | | 177 | | | 175 | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | 1 | | | — | | | 2 | |
在限制股單位結算時發行普通股 | — | | | — | | | 1 | | | — | |
期末餘額 | 178 | | | 177 | | | 178 | | | 177 | |
| | | | | | | |
額外實收資本 | | | | | | | |
期初餘額 | 8,227,469 | | | 7,937,813 | | | 8,154,076 | | | 7,874,038 | |
行使股票期權時發行普通股 | 2,227 | | | 4,183 | | | 5,721 | | | 12,365 | |
基於股權的薪酬 | 86,404 | | | 72,916 | | | 156,303 | | | 128,509 | |
期末餘額 | 8,316,100 | | | 8,014,912 | | | 8,316,100 | | | 8,014,912 | |
| | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
期初餘額 | (15,913) | | | (40,917) | | | 2,219 | | | (47,739) | |
外幣折算調整,税後淨額 | (8,692) | | | (4,970) | | | (27,680) | | | (1,959) | |
確定的遣散費的精算(損失)收益,税後淨額 | (9,684) | | | 34,196 | | | (8,828) | | | 38,007 | |
期末餘額 | (34,289) | | | (11,691) | | | (34,289) | | | (11,691) | |
| | | | | | | |
累計赤字 | | | | | | | |
期初餘額 | (5,651,704) | | | (5,859,811) | | | (5,742,559) | | | (5,650,517) | |
淨收益(虧損) | 145,192 | | | (75,491) | | | 236,047 | | | (284,785) | |
期末餘額 | (5,506,512) | | | (5,935,302) | | | (5,506,512) | | | (5,935,302) | |
| | | | | | | |
截至期末的股東權益總額 | $ | 2,775,477 | | | $ | 2,068,096 | | | $ | 2,775,477 | | | $ | 2,068,096 | |
| | | | | | | |
A類和B類普通股 | | | | | | | |
期初的股份 | 1,777,291 | | | 1,761,058 | | | 1,772,607 | | | 1,754,203 | |
行使股票期權時發行普通股 | 1,009 | | | 2,031 | | | 2,597 | | | 6,178 | |
在限制股單位結算時發行普通股 | 2,969 | | | 2,028 | | | 6,065 | | | 4,736 | |
期末股份 | 1,781,269 | | | 1,765,117 | | | 1,781,269 | | | 1,765,117 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 7 |
Coupang公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | |
淨收益(虧損) | $ | 236,047 | | | $ | (284,785) | |
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 130,423 | | | 119,639 | |
遣散費福利撥備 | 76,102 | | | 87,436 | |
基於股權的薪酬 | 156,303 | | | 128,509 | |
非現金經營租賃費用 | 163,329 | | | 155,686 | |
其他 | 85,131 | | | 63,621 | |
營業資產和負債變動: | | | |
應收賬款淨額 | 41,198 | | | (37,342) | |
盤存 | 18,226 | | | (185,091) | |
其他資產 | 7,594 | | | (147,058) | |
應付帳款 | 578,763 | | | 190,578 | |
應計費用 | (27,933) | | | (37,665) | |
其他負債 | (144,129) | | | (126,729) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 1,321,054 | | | (73,201) | |
| | | |
投資活動 | | | |
購置財產和設備 | (471,623) | | | (419,674) | |
出售財產和設備所得收益 | 7,213 | | | 7,810 | |
其他投資活動 | (47,710) | | | (17,834) | |
用於投資活動的現金淨額 | (512,120) | | | (429,698) | |
| | | |
融資活動 | | | |
發行普通股的收益,基於股權的薪酬計劃 | 5,722 | | | 12,367 | |
短期借款和長期債務的收益 | 319,422 | | | 403,436 | |
償還短期借款和長期債務 | (37,150) | | | (333,097) | |
淨短期借款和其他融資活動 | 40,686 | | | (2,038) | |
融資活動提供的現金淨額 | 328,680 | | | 80,668 | |
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | (81,197) | | | (115,962) | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) | 1,056,417 | | | (538,193) | |
截至期初的現金和現金等價物以及限制性現金 | 3,687,274 | | | 3,810,347 | |
截至期末的現金和現金等價物,以及受限現金 | $ | 4,743,691 | | | $ | 3,272,154 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 8 |
Coupang公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 主要會計政策的列報依據和摘要
隨附的Coupang,Inc.(“Coupang”)及其全資子公司(統稱“我們”、“我們”或“我們”)未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則和規定編制的。根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響在簡明綜合財務報表日期披露的資產和負債額、或有負債的披露以及報告期內的收入和費用的報告金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與這些估計值大不相同。
未經審計的中期財務資料反映管理層認為公平列報中期業績所必需的所有正常經常性調整。按照美國公認會計原則編制的年度綜合財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據該等規則和規定予以精簡或遺漏。未經審計的簡明綜合財務報表應與我們的2022年Form 10-K中包括的已審計綜合財務報表和附註一起閲讀。
最近通過的會計公告
2022年9月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2022-04,“供應商財務計劃(子主題405-50)-供應商財務計劃義務的披露”。該標準要求使用供應商融資計劃的實體披露該計劃的關鍵條款、相關金額的資產負債表列報並披露未償還金額,包括提供此類金額的前滾。ASU在2022年12月15日之後的財年追溯有效,但前滾披露除外,它將在2023年12月15日之後的財年預期生效。第一季度採用ASU導致我們的簡明合併財務報表中增加了披露。
2. 淨收入
淨收入總額詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨零售額 | $ | 5,140,346 | | | $ | 4,481,165 | | | $ | 10,345,146 | | | $ | 9,037,272 | |
第三方商户服務 | 562,757 | | | 475,553 | | | 1,023,732 | | | 966,900 | |
其他收入 | 134,786 | | | 81,103 | | | 269,541 | | | 150,335 | |
淨收入合計 | $ | 5,837,889 | | | $ | 5,037,821 | | | $ | 11,638,419 | | | $ | 10,154,507 | |
這一收入分類水平考慮了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。淨零售額是從網上產品銷售到消費者的確認。第三方商家服務是指通過我們的在線業務銷售產品的商家賺取的佣金、廣告、物流和送貨費,以及來自餐廳的送貨費。其他收入包括我們的火箭魔獸世界會員計劃和各種其他服務的收入。
合同負債包括交貨前的預付款和客户忠誠度積分,這些款項計入簡明綜合資產負債表的遞延收入。我們確認的收入為$90百萬美元和美元84截至2023年、2023年和2022年6月30日止六個月的600萬美元,主要與交付前預付款有關,這些款項在各自年度開始時計入綜合資產負債表的遞延收入。
3. 細分市場報告
我們擁有並經營一家主要服務於韓國零售市場的零售企業。首席運營決策者(“CODM”)是我們的首席執行官。我們有二運營和報告部門:產品商務和開發產品。這些細分基於CODM如何管理業務、分配資源、做出運營決策和評估運營業績。
產品商務主要包括核心零售(自有庫存)和市場產品(第三方商家)和我們的生鮮雜貨Rocket Fresh,以及與這些產品相關的廣告產品。來自產品的收入
| | | | | | | | | | | | | | |
| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 9 |
商業主要來自向韓國客户銷售自有庫存的在線產品、通過我們的移動應用程序和網站銷售產品的商家賺取的佣金以及物流和履行費用,以及Rocket WOW會員資格。
正在開發的產品主要包括更新的產品和服務,包括Coupang Eats,我們的餐廳訂購和送貨服務,Coupang Play,我們的在線內容流媒體服務,金融科技,我們在臺灣的零售業務,以及與這些產品相關的廣告產品。開發產品的收入主要來自我們的移動應用程序和網站上提供的在線餐廳訂購和送貨服務。
我們的部門經營業績衡量標準是部門調整後的EBITDA。分段調整後的EBITDA被定義為折舊和攤銷前一段時間的所得税前收入(虧損)、基於股權的薪酬費用、利息費用、利息收入和其他收入(費用)、淨額。分部調整後的EBITDA也不包括減值和其他我們認為不能反映我們正在進行的業務的項目。
我們通常根據使用情況將運營費用分配到各個細分市場。CODM不使用資產信息評估分部,因此,我們不按分部報告資產信息。
可報告部門和所得税前收入(虧損)對賬的經營結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | | | | | | | |
產品商務 | $ | 5,681,590 | | | $ | 4,877,531 | | | $ | 11,339,939 | | | $ | 9,813,584 | |
開發產品 | 156,299 | | | 160,290 | | | 298,480 | | | 340,923 | |
淨收入合計 | $ | 5,837,889 | | | $ | 5,037,821 | | | $ | 11,638,419 | | | $ | 10,154,507 | |
分部調整後的EBITDA | | | | | | | |
產品商務 | $ | 407,597 | | | $ | 97,840 | | | $ | 695,967 | | | $ | 100,717 | |
開發產品 | (107,373) | | | (31,668) | | | (154,824) | | | (125,417) | |
分部調整後的EBITDA總額 | $ | 300,224 | | | $ | 66,172 | | | $ | 541,143 | | | $ | (24,700) | |
對帳項目: | | | | | | | |
折舊及攤銷 | $ | (66,178) | | | $ | (60,399) | | | $ | (130,423) | | | $ | (119,639) | |
基於股權的薪酬 | (86,404) | | | (72,916) | | | (156,303) | | | (128,509) | |
利息支出 | (12,813) | | | (6,143) | | | (21,091) | | | (13,511) | |
利息收入 | 41,630 | | | 7,364 | | | 73,491 | | | 10,898 | |
其他費用,淨額 | (5,241) | | | (9,229) | | | (11,780) | | | (8,739) | |
所得税前收入(虧損) | $ | 171,218 | | | $ | (75,151) | | | $ | 295,037 | | | $ | (284,200) | |
4. 基於股權的薪酬計劃
限售股(《RSU》S)
截至2023年6月30日的六個月RSU活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 未完成的RSU |
(單位為千,單價除外) | RSU數量 | | 加權平均資助額- 日期公允價值 |
2022年12月31日 | 35,178 | | | $ | 19.29 | |
授與 | 19,682 | | | $ | 15.97 | |
既得 | (6,065) | | | $ | 21.11 | |
被沒收/取消 | (2,040) | | | $ | 20.97 | |
2023年6月30日 | 46,755 | | | $ | 17.58 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 10 |
基於股權的薪酬費用
下表列出了簡明合併經營報表中基於權益的補償的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
銷售成本 | $ | 3,357 | | | $ | 3,887 | | | $ | 6,915 | | | $ | 7,872 | |
營運、一般及行政 | 83,047 | | | 69,029 | | | 149,388 | | | 120,637 | |
總計 | $ | 86,404 | | | $ | 72,916 | | | $ | 156,303 | | | $ | 128,509 | |
5. 定義的離職金福利
下表提供了定期福利淨成本的構成部分以及這些成本中計入費用的部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
當前服務成本 | $ | 33,304 | | | $ | 37,689 | | | $ | 67,752 | | | $ | 76,656 | |
利息成本 | 3,286 | | | 1,627 | | | 6,673 | | | 3,331 | |
攤銷: | | | | | | | |
以前的服務積分 | 816 | | | 866 | | | 1,656 | | | 1,772 | |
淨精算損失 | 5 | | | 2,772 | | | 21 | | | 5,677 | |
定期淨收益成本 | $ | 37,411 | | | $ | 42,954 | | | $ | 76,102 | | | $ | 87,436 | |
6. 所得税
我們的中期所得税撥備或利益是根據我們對年度有效税率的估計來確定的,並對相關期間考慮的離散項目(如有)進行了調整。每個季度我們都會更新我們對年度有效税率的估計,如果我們的估計税率發生變化,我們就會進行累積調整。由於相關遞延税項資產已由估值津貼完全抵銷,因此我們預期於整個財政年度出現虧損的司法管轄區並無應計所得税優惠。我們由此產生的實際税率與適用的法定税率不同,主要是由於對其遞延税項資產的估值準備、税收抵免、納入全球無形低税收入(GILTI)撥備以及其他永久性差異。
鑑於我們目前的收入和預期的未來收入,我們認為有合理的可能性在未來期間能夠獲得足夠的積極證據,使我們能夠得出不再需要估值免税額的結論,這將導致重大遞延税項資產的確認和所得税支出的相應減少。發放任何估值免税額的確切時間和數額,可能會根據我們所能達到的持續收入水平、外匯波動和宏觀經濟狀況等各種因素而發生變化。
7. 每股淨收益(虧損)
我們計算每股淨收益(虧損)時使用的是多類普通股和參股證券所需的兩類方法。由於清算權和股息權相同,未分配的收益或虧損按比例分配給每一類普通股,因此,由此產生的普通股股東每股基本和稀釋後淨收益(虧損)在個人和合並基礎上對A類和B類普通股都是相同的。每股基本淨收入(虧損)是用當期已發行的A類和B類普通股的加權平均數計算的。每股攤薄淨收益(虧損)是根據期內已發行的A類和B類普通股以及潛在稀釋性A類和B類潛在普通股的加權平均數計算的。
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| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 11 |
下表列出了每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法:
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(以千為單位,每股除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 145,192 | | | $ | (75,491) | | | $ | 236,047 | | | $ | (284,785) | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
用於計算A類和B類普通股股東每股淨收益(虧損)的加權平均股份: | | | | | | | |
基本信息 | 1,779,508 | | | 1,763,264 | | | 1,777,188 | | | 1,760,019 | |
股權補償裁決的稀釋效應 | 20,594 | | | — | | | 20,105 | | | — | |
稀釋 | 1,800,102 | | | 1,763,264 | | | 1,797,293 | | | 1,760,019 | |
| | | | | | | |
每股A類和B類普通股股東應佔淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.08 | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.13 | | | $ | (0.16) | |
稀釋 | $ | 0.08 | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.13 | | | $ | (0.16) | |
| | | | | | | |
反攤薄股份(四捨五入) | 4,000 | | | 21,000 | | | 5,000 | | | 25,000 | |
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8. 公允價值計量
公允價值指於計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的價格或為轉移負債而支付的價格。美國公認會計準則建立了一個層次框架,根據計量的重要投入的可觀測性將公允價值計量分為三個級別之一。
下表彙總了按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 分類 | | 測量水平 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
金融資產 | | | | | | | |
現金存款(1) | 現金和現金等價物 | | 1級 | | $ | 4,473,193 | | | $ | 3,509,334 | |
現金和定期存款 | 受限現金 | | 1級 | | $ | 190,434 | | | $ | 99,730 | |
貨幣市場信託 | 受限現金 | | 1級 | | $ | 78,541 | | | $ | 76,586 | |
定期存款 | 其他流動資產 | | 1級 | | $ | 74,269 | | | $ | 17,754 | |
現金和定期存款 | 長期限制性現金 | | 1級 | | $ | 1,523 | | | $ | 1,624 | |
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(1)現金存款包括銀行存款、貨幣市場信託和定期存款。由於到期日少於三個月,因此賬面價值接近公允價值。
9. 補充財務信息
現金流量信息的補充披露
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| 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 |
現金流量信息的補充披露 | | | |
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | $ | 39,329 | | | $ | 1,341 | |
支付利息的現金 | $ | 12,735 | | | $ | 11,459 | |
用於計量經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 210,827 | | | $ | 177,322 | |
以租賃義務換取的經營性租賃資產 | $ | 166,029 | | | $ | 291,370 | |
因重新計量租賃債務而產生的經營性租賃使用權資產淨增 | $ | 64,574 | | | $ | 32,334 | |
非現金投融資活動 | | | |
與財產和設備有關的應付帳款增加(減少) | $ | 4,675 | | | $ | (54,975) | |
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| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 12 |
供應商融資安排
我們與第三方金融機構簽訂了協議,以促進參與的供應商和供應商有能力清償我們對指定第三方金融機構的付款義務。參與的供應商和供應商可自行決定以折扣價在預定到期日之前向參與的金融機構清償債務。根據該計劃已確認有效的發票需要根據原始標準發票條款全額付款。根據這些方案欠金融機構的確認發票包括在應付賬款中,金額為#美元。403百萬美元和美元337分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。支付寶或金融機構可以提前通知終止本協議。
累計其他綜合(虧損)收入
累計其他綜合(虧損)收入包括一段時期內尚未在收入中確認的所有權益變動。主要組成部分是外幣換算調整和我們確定的遣散費福利的精算收益(損失)。截至2023年6月30日和2022年12月31日,與外幣換算調整相關的累計其他綜合(虧損)收入的期末餘額為#美元。18百萬美元和美元45與界定遣散費的精算損失有關的金額為$(52)百萬元及(43)分別為100萬。
10. 短期借款和長期債務
我們的短期借款一般包括信用額度和與金融機構的定期貸款安排,用於一般經營目的。
2023年4月,我們進入了一個新的一年制 $61用於一般經營目的的百萬信貸貸款安排。這筆貸款的利息為91天期CD利率加平均數4.40%.
我們的長期債務一般包括循環信貸安排和用於一般經營目的的各種貸款協議,以及定期貸款安排。截至2023年6月30日和2022年12月31日,904百萬美元和美元667根據這些協議,扣除未攤銷折扣後,未償還貸款的淨額分別為100萬美元。
2023年4月,我們進入了一個新的三年制 $175百萬定期貸款融資協議,為購買履約中心和土地提供資金。我們承諾的最高金額是209數百萬的某些土地和建築物作為抵押品。這筆貸款的利息固定在6.76%.
我們的2021年循環信貸安排根據協議進行了修訂,規定用另一種基準利率取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。自2023年7月1日起,該機制以有擔保的隔夜融資利率(SOFR)取代了LIBOR利率。2021年循環信貸安排下的借款將按我們的選擇計息,年利率等於(I)等於(A)最優惠利率、(B)聯邦基金利率或綜合隔夜銀行借款利率中最高者的基本利率加0.50%,或(C)一個月利率加調整後的定期SOFR利率1.00%或(Ii)調整後的期限SOFR加上等於以下的邊際1.00%. 不是貸款是在該安排下進行的。
我們的債務是按攤銷成本入賬的。公允價值是根據我們對類似類型借款安排的當前利率使用第2級投入估算的。債務的賬面價值接近其截至2023年6月30日和2022年12月31日的公允價值,主要是由於利率接近市場利率。
截至2023年6月30日,我們每筆借款和債務協議都遵守了契約。
11. 或有事件
法律事務
在正常業務過程中,我們可能會不時地成為索賠、調查、訴訟和其他訴訟的一方。吾等評估與該等事項有關的任何不利判斷或結果的可能性,並在評估發生虧損的可能性及虧損是否可合理估計後,按總基準釐定或有損失評估。此外,我們還考慮其他相關因素,這些因素可能會影響我們合理估計損失的能力。在對每一事項進行分析後,確定這些或有事項所需的準備金數額。我們的儲備將來可能會因處理這些事宜的新發展或策略改變而改變。雖然這些事項的結果無法確切預測,但我們目前相信,目前懸而未決的法律事項的最終結果不會對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源轉移等因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。
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| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 13 |
Choi訴Coupang,Inc.等人
2022年8月26日,代表Coupang A類普通股的所有買家根據和/或可追溯到Coupang就我們的首次公開募股而發佈的註冊聲明,提起了一項推定的集體訴訟。這起訴訟是針對Coupang,Inc.及其某些前任和現任董事、現任高管以及此次發行的某些承銷商提起的。這起訴訟是在美國紐約南區地區法院提起的,指控Coupang的註冊聲明中對重大事實的不準確和誤導性或遺漏的陳述違反了1933年證券法第11、12和15條。該訴訟於2023年5月22日進行了修訂,根據1934年《證券交易法》第10條和第20條增加了證券欺詐指控。這起訴訟要求未指明的補償性損害賠償、律師費以及合理的成本和支出。我們認為這一行為是沒有根據的,並打算對此進行有力的辯護。目前無法對任何可能的損失金額或損失範圍作出合理估計。因此,我們不能保證此事的範圍和結果,也不能保證我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流不會受到重大不利影響。
韓國公平貿易委員會的調查
2021年6月28日,韓國公平貿易委員會(“KFTC”)對可能違反壟斷法規和公平貿易法(“公平貿易法”)的行為展開調查,包括涉嫌優待由我們的子公司Coupang Private Label Business(“CPLB”)提供的自有品牌產品。KFTC還在就涉嫌違反KFTC規定的其他事項對我們進行調查。我們正在努力配合這些調查,並酌情積極為我們的做法辯護。
根據韓國法律,調查中涉及的問題可以通過民事、行政或刑事程序解決。最終的案件解決方案可能包括罰款、命令改變我們的流程或程序,以及對個人或我們進行刑事調查或指控。我們無法合理估計KFTC的各種調查可能產生的任何處罰、損失或損失範圍。因此,我們不能保證這些事項的範圍和結果,也不能保證我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流不會受到重大不利影響。
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| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 14 |
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們在本10-Q表格中其他地方出現的簡明綜合財務報表和相關附註以及我們在2022表格10-K中包括的經審計綜合財務報表一起閲讀。這一討論,特別是關於我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的信息,包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,如本10-Q表格中“關於前瞻性陳述的特別説明”標題下所述。由於許多因素的影響,包括但不限於在我們的2022 Form 10-K報表中的“風險因素”部分以及隨後的Form 10-Q季度報告中的“風險因素”部分闡述的那些因素,我們的實際結果或某些事件的時間可能與這些前瞻性陳述中描述或暗示的結果或時間有很大的不同。
概述
我們是韓國領先的零售商,在美國、臺灣、新加坡和中國都有業務。我們相信,我們是市場上卓越的在線目的地,因為我們有廣泛的選擇,低廉的價格,以及通過我們自己的庫存選擇以及第三方商家提供的產品提供的卓越交貨和客户體驗。我們獨特的端到端集成履行、物流和技術網絡使Rocket Delivery能夠為數百萬種產品提供全天候、甚至午夜前幾秒的免費次日送貨服務。我們的結構性優勢來自完全的端到端集成、對技術的投資和規模經濟,從而產生更高的效率,使我們能夠以更低的價格將節省的成本傳遞給客户。我們建立的能力為我們提供了擴展到其他產品和地理位置的機會。
我們的細分市場反映了我們評估業務業績和管理運營的方式。見本季度報告表格10-Q第一部分第1項所列簡明合併財務報表的附註3--“分部報告”。
產品商務 主要包括核心零售(自有庫存)和市場產品(第三方商家)和我們的生鮮雜貨產品Rocket Fresh,以及與這些產品相關的廣告產品。產品商務的收入主要來自向韓國客户銷售自有庫存的在線產品、通過我們的移動應用程序和網站銷售產品的商家賺取的佣金、物流和履行費用,以及Rocket WOW會員資格。
開發產品主要包括更新的產品和服務,包括Coupang Eats,我們的餐廳訂購和送貨服務,Coupang Play,我們的在線內容流媒體服務,金融科技,我們在臺灣的零售業務,以及與這些產品相關的廣告產品。開發產品的收入主要來自我們的移動應用程序和網站上提供的在線餐廳訂購和送貨服務。
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| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 15 |
主要財務和運營亮點:
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(單位:千) | 截至6月30日的三個月, | | 更改百分比 | | 截至6月30日的六個月, | | 更改百分比 |
2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
淨收入合計 | $ | 5,837,889 | | | $ | 5,037,821 | | | 16 | % | | $ | 11,638,419 | | | $ | 10,154,507 | | | 15 | % |
總淨收入,不變貨幣(1) | $ | 6,083,419 | | | $ | 5,667,005 | | | 21 | % | | $ | 12,223,956 | | | $ | 11,201,183 | | | 20 | % |
毛利(2) | $ | 1,523,788 | | | $ | 1,153,793 | | | 32 | % | | $ | 2,943,715 | | | $ | 2,197,199 | | | 34 | % |
淨收益(虧損) | $ | 145,192 | | | $ | (75,491) | | | NM(3) | | $ | 236,047 | | | $ | (284,785) | | | NM(3) |
淨收益(虧損)利潤率 | 2.5 | % | | (1.5) | % | | | | 2.0 | % | | (2.8) | % | | |
調整後的EBITDA(1) | $ | 300,224 | | | $ | 66,172 | | | NM(3) | | $ | 541,143 | | | $ | (24,700) | | | NM(3) |
調整後EBITDA利潤率(1) | 5.1 | % | | 1.3 | % | | | | 4.6 | % | | (0.2) | % | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 819,751 | | | $ | (18,262) | | | NM(3) | | $ | 1,321,054 | | | $ | (73,201) | | | NM(3) |
自由現金流(1) | $ | 449,898 | | | $ | (195,465) | | | NM(3) | | $ | 856,644 | | | $ | (485,065) | | | NM(3) |
部門調整後的EBITDA: | | | | | | | | | | | |
產品商務 | $ | 407,597 | | | $ | 97,840 | | | NM(3) | | $ | 695,967 | | | $ | 100,717 | | | NM(3) |
開發產品 | $ | (107,373) | | | $ | (31,668) | | | 239 | % | | $ | (154,824) | | | $ | (125,417) | | | 23 | % |
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| | | | | | | 截至6月30日的往績12個月, | | 更改百分比 |
(單位:千) | | | | | | | 2023 | | 2022 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | | | $ | 1,959,694 | | | $ | (331,313) | | | NM(3) |
自由現金流(1) | | | | | | | $ | 1,096,068 | | | $ | (1,099,605) | | | NM(3) |
(1)淨收入總額、不變貨幣、淨收入增長總額、不變貨幣、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和自由現金流都是非GAAP衡量標準。請參閲下文“非GAAP財務計量和調整”,以對非GAAP計量與其根據美國公認會計原則(“美國GAAP”)編制的可比金額進行對賬。
(2)毛利的計算方法是淨收入總額減去銷售成本。
(3)沒有意義
關鍵業務指標和非GAAP財務指標
關鍵業務指標
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| 截至三個月 |
(單位為千,不包括每個活躍客户的淨收入) | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 |
活躍客户 | 19,713 | | 19,010 | | 18,115 | | 17,992 | | 17,885 | |
每個活躍客户的總淨收入 | $ | 296 | | $ | 305 | | $ | 294 | | $ | 284 | | $ | 282 | |
活躍客户
自每個報告期的最後日期起,我們通過計算在相關期間從我們在韓國的應用程序或網站直接訂購至少一次的個人客户總數來確定我們的活躍客户數量。客户是指在我們的應用程序或網站上創建帳户的任何人,通過唯一的電子郵件地址進行標識。報告期間活躍客户的變化既包括新客户的流入,也包括在該期間沒有購買的現有客户的流出。我們將活躍客户數量視為衡量我們總淨收入增長潛力、網絡覆蓋範圍、品牌知名度和客户參與度的關鍵指標。
每個活躍客户的淨收入
每一活躍客户的淨收入是一段時間內產生的總淨收入除以該期間的活躍客户總數。增長的一個關鍵驅動力是提高在我們的應用程序或網站上購物的活躍客户的消費頻率和水平。因此,我們將每個活躍客户的淨收入視為客户參與度和保留率以及我們在增加錢包份額方面的成功與否的關鍵指標。
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| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 16 |
非公認會計準則財務計量與調整
我們根據美國公認會計準則報告我們的財務業績。然而,管理層認為,某些非公認會計準則財務指標為投資者提供了更多有用的信息,以評估我們的業績。這些非GAAP財務衡量標準可能與其他公司使用的類似名稱的衡量標準不同。
我們的非GAAP財務措施不應與根據美國GAAP編制的財務信息分開考慮,也不應作為財務信息的替代品。非GAAP計量具有侷限性,因為它們不能反映與我們根據美國GAAP確定的經營結果相關的所有金額。這些衡量標準只能與相應的美國公認會計準則衡量標準一起用於評估我們的運營結果。
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非GAAP衡量標準 | 定義 | 我們如何使用這一措施 |
自由現金流 | ·運營現金流 減去:購買房產和設備, 加上:出售財產和設備的收益。 | ·向管理層和投資者提供有關我們持續運營產生的現金數量的信息,這些現金在購買和出售財產和設備後可用於戰略舉措,包括投資於我們的業務和加強我們的資產負債表,包括償還債務和向股東支付股息。 |
調整後的EBITDA | ·淨收益(虧損),不包括下列影響: -折舊和攤銷, -利息支出, -利息收入, -其他收入(費用)、淨額、 -所得税支出(福利), -基於股權的薪酬, -減值,以及 -其他項目不能反映我們正在進行的運營。
| ·向管理層提供信息,以評估和評估我們的業績並分配內部資源。 ·我們相信,調整後的EBITDA和調整後的EBITDA保證金經常被投資者和其他相關方用於評估零售業公司的期間與期間的比較,因為它們消除了某些不能代表我們正在進行的業務的項目的影響,如重大非現金項目和某些可變費用。 |
調整後EBITDA利潤率 | ·調整後的EBITDA佔淨收入總額的百分比。 | |
不變貨幣收入 | ·恆定的貨幣信息比較不同時期的結果,就好像匯率一直保持不變一樣。 ·我們將不變貨幣收入定義為不包括匯率變動影響的總收入,並使用它在比較的基礎上確定恆定貨幣收入增長。 ·不變貨幣收入通過使用上期匯率換算本期收入來計算。 | ·匯率對我們業務的影響是理解不同時期比較的一個重要因素。我們的財務報告貨幣是美元,外匯匯率的變化會對我們的報告業績和綜合趨勢產生重大影響。例如,我們的業務主要以韓元(“韓元”)銷售,當美元相對韓元走弱時,這會受到有利的影響,而當美元相對於韓元走強時,會受到不利的影響。 ·我們使用恆定的貨幣收入和恆定的貨幣收入增長來進行財務和運營決策,並將其作為評估不同時期的比較的一種手段。我們相信,除了美國公認會計原則的結果外,在不變貨幣基礎上公佈我們的結果有助於提高了解我們業績的能力,因為它們排除了不能反映我們實際經營結果的外幣波動的影響。 |
貨幣收入持續增長 | ·不變貨幣收入增長(百分比)是通過確定本期收入比上期收入的增長來計算的,其中本期外幣收入是使用上期匯率換算的。 |
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| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 17 |
下表列出了每項美國GAAP衡量標準與其相應的非GAAP衡量標準之間的對賬情況:
自由現金流
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | 截至6月30日的往績12個月, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 819,751 | | | $ | (18,262) | | | $ | 1,321,054 | | | $ | (73,201) | | | $ | 1,959,694 | | | $ | (331,313) | |
調整: | | | | | | | | | | | |
購買土地和建築物 | (271,286) | | | (25,563) | | | (298,611) | | | (48,492) | | | (476,706) | | | (134,391) | |
購買設備 | (105,116) | | | (155,205) | | | (173,012) | | | (371,182) | | | (399,505) | | | (643,450) | |
購置財產和設備總額 | (376,402) | | | (180,768) | | | (471,623) | | | (419,674) | | | (876,211) | | | (777,841) | |
出售財產和設備所得收益 | 6,549 | | | 3,565 | | | 7,213 | | | 7,810 | | | 12,585 | | | 9,549 | |
調整總額 | $ | (369,853) | | | $ | (177,203) | | | $ | (464,410) | | | $ | (411,864) | | | $ | (863,626) | | | $ | (768,292) | |
自由現金流 | $ | 449,898 | | | $ | (195,465) | | | $ | 856,644 | | | $ | (485,065) | | | $ | 1,096,068 | | | $ | (1,099,605) | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (429,388) | | | $ | (180,670) | | | $ | (512,120) | | | $ | (429,698) | | | $ | (930,676) | | | $ | (799,642) | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 250,561 | | | $ | (117,914) | | | $ | 328,680 | | | $ | 80,668 | | | $ | 495,364 | | | $ | 101,160 | |
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入合計 | $ | 5,837,889 | | | $ | 5,037,821 | | | $ | 11,638,419 | | | $ | 10,154,507 | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | 145,192 | | | (75,491) | | | 236,047 | | | (284,785) | |
淨收益(虧損)利潤率 | 2.5 | % | | (1.5) | % | | 2.0 | % | | (2.8) | % |
調整: | | | | | | | |
折舊及攤銷 | 66,178 | | | 60,399 | | | 130,423 | | | 119,639 | |
利息支出 | 12,813 | | | 6,143 | | | 21,091 | | | 13,511 | |
利息收入 | (41,630) | | | (7,364) | | | (73,491) | | | (10,898) | |
所得税費用 | 26,026 | | | 340 | | | 58,990 | | | 585 | |
其他費用(收入),淨額 | 5,241 | | | 9,229 | | | 11,780 | | | 8,739 | |
基於股權的薪酬 | 86,404 | | | 72,916 | | | 156,303 | | | 128,509 | |
調整後的EBITDA | $ | 300,224 | | | $ | 66,172 | | | $ | 541,143 | | | $ | (24,700) | |
調整後EBITDA利潤率 | 5.1 | % | | 1.3 | % | | 4.6 | % | | (0.2) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 18 |
恆定貨幣收入和恆定貨幣收入增長
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 同比增長 |
| 2023 | 2022 |
(單位:千) | 如報道所述 | 匯率效應 | 不變貨幣基礎 | 如報道所述 | 匯率效應 | 不變貨幣基礎 | 如報道所述 | 不變貨幣基礎 |
已整合 | | | | | | | |
淨零售額 | $ | 5,140,346 | | $ | 215,384 | | $ | 5,355,730 | | $ | 4,481,165 | | $ | 559,765 | | $ | 5,040,930 | | 15 | % | 20 | % |
淨其他收入 | 697,543 | | 30,146 | | 727,689 | | 556,656 | | 69,419 | | 626,075 | | 25 | % | 31 | % |
淨收入合計 | $ | 5,837,889 | | $ | 245,530 | | $ | 6,083,419 | | $ | 5,037,821 | | $ | 629,184 | | $ | 5,667,005 | | 16 | % | 21 | % |
| | | | | | | | |
按細分市場劃分的淨收入 | | | | | | | |
產品商務 | $ | 5,681,590 | | $ | 238,847 | | $ | 5,920,437 | | $ | 4,877,531 | | $ | 608,782 | | $ | 5,486,313 | | 16 | % | 21 | % |
開發產品 | 156,299 | | 6,683 | | 162,982 | | 160,290 | | 20,402 | | 180,692 | | (2) | % | 2 | % |
淨收入合計 | $ | 5,837,889 | | $ | 245,530 | | $ | 6,083,419 | | $ | 5,037,821 | | $ | 629,184 | | $ | 5,667,005 | | 16 | % | 21 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | 同比增長 |
| 2023 | 2022 |
(單位:千) | 如報道所述 | 匯率效應 | 不變貨幣基礎 | 如報道所述 | 匯率效應 | 不變貨幣基礎 | 如報道所述 | 不變貨幣基礎 |
已整合 | | | | | | | |
淨零售額 | $ | 10,345,146 | | $ | 520,471 | | $ | 10,865,617 | | $ | 9,037,272 | | $ | 931,517 | | $ | 9,968,789 | | 14 | % | 20 | % |
淨其他收入 | 1,293,273 | | 65,066 | | 1,358,339 | | 1,117,235 | | 115,159 | | 1,232,394 | | 16 | % | 22 | % |
淨收入合計 | $ | 11,638,419 | | $ | 585,537 | | $ | 12,223,956 | | $ | 10,154,507 | | $ | 1,046,676 | | $ | 11,201,183 | | 15 | % | 20 | % |
| | | | | | | | |
按細分市場劃分的淨收入 | | | | | | | |
產品商務 | $ | 11,339,939 | | $ | 570,520 | | $ | 11,910,459 | | $ | 9,813,584 | | $ | 1,011,535 | | $ | 10,825,119 | | 16 | % | 21 | % |
開發產品 | 298,480 | | 15,017 | | 313,497 | | 340,923 | | 35,141 | | 376,064 | | (12) | % | (8) | % |
淨收入合計 | $ | 11,638,419 | | $ | 585,537 | | $ | 12,223,956 | | $ | 10,154,507 | | $ | 1,046,676 | | $ | 11,201,183 | | 15 | % | 20 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 19 |
經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | 更改百分比 | 2023 | | 2022 | 更改百分比 |
淨零售額 | $ | 5,140,346 | | | $ | 4,481,165 | | 15 | % | $ | 10,345,146 | | | $ | 9,037,272 | | 14 | % |
淨其他收入 | 697,543 | | | 556,656 | | 25 | % | 1,293,273 | | | 1,117,235 | | 16 | % |
淨收入合計 | 5,837,889 | | | 5,037,821 | | 16 | % | 11,638,419 | | | 10,154,507 | | 15 | % |
| | | | | | | | |
銷售成本 | 4,314,101 | | | 3,884,028 | | 11 | % | 8,694,704 | | | 7,957,308 | | 9 | % |
營運、一般及行政 | 1,376,146 | | | 1,220,936 | | 13 | % | 2,689,298 | | | 2,470,047 | | 9 | % |
總運營成本和費用 | 5,690,247 | | | 5,104,964 | | 11 | % | 11,384,002 | | | 10,427,355 | | 9 | % |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損) | 147,642 | | | (67,143) | | NM(1) | 254,417 | | | (272,848) | | NM(1) |
利息收入 | 41,630 | | | 7,364 | | NM(1) | 73,491 | | | 10,898 | | NM(1) |
利息支出 | (12,813) | | | (6,143) | | 109 | % | (21,091) | | | (13,511) | | 56 | % |
其他費用,淨額 | (5,241) | | | (9,229) | | (43) | % | (11,780) | | | (8,739) | | 35 | % |
所得税前收入(虧損) | 171,218 | | | (75,151) | | NM(1) | 295,037 | | | (284,200) | | NM(1) |
所得税費用 | 26,026 | | | 340 | | NM(1) | 58,990 | | | 585 | | NM(1) |
淨收益(虧損) | $ | 145,192 | | | $ | (75,491) | | NM(1) | $ | 236,047 | | | $ | (284,785) | | NM(1) |
(1)沒有意義
淨收入合計
我們將我們的淨收入總額歸類為(1)淨零售額和(2)淨其他收入。總淨收入包括估計回報、促銷折扣和賺取的忠誠度獎勵的減少,不包括代表第三方收取的金額,如增值税。我們定期向客户提供零售價的促銷折扣,如百分比折扣和其他類似優惠,以激勵客户增加支出和忠誠度。這些促銷折扣是可自由支配的,反映為在每筆相應交易中確認的銷售價格和收入的減少。忠誠度獎勵作為收入交易的一部分提供給所有零售客户,即按每次購買的百分比賺取獎勵,供客户應用於未來交易的購買價格。我們根據獲得的忠誠度獎勵的估計獨立銷售價格,遞延每筆發起交易的部分收入,然後將收入確認為忠誠度獎勵在未來交易中贖回或到期時的收入。與這些忠誠度獎勵相關的遞延收入金額並不重要。
聯邦的履約和物流(“FLC”)
FLC是一種產品商務產品,使參與的商家能夠利用我們的端到端集成物流和履行網絡。之前與FLC商户簽訂的合同條款導致將商户產品的控制權轉讓給我們,Coupang是這些交易中有記錄的賣方,因此收入按毛數(本金)記錄。2023年第二季度,我們改變了FLC計劃和與商家的相關合同,簡化了商家和我們的整體流程。由於這些變化,這些產品的控制權在銷售前不再移交給公司。這一變化影響了我們如何確認一部分收入,從毛基礎(本金)到淨基礎(代理)。截至第二季度末,之前的合同條款已經到期。這將繼續導致與FLC相關的總淨收入預期減少,而不會對預期毛利潤產生重大相應影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 更改百分比 | 截至6月30日的六個月, | 更改百分比 |
(單位:千) | 2023 | 2022 | 如報道所述 | 不變貨幣 | 2023 | 2022 | 如報道所述 | 不變貨幣 |
淨零售額 | $ | 5,140,346 | | $ | 4,481,165 | | 15 | % | 20 | % | $ | 10,345,146 | | $ | 9,037,272 | | 14 | % | 20 | % |
淨其他收入 | 697,543 | | 556,656 | | 25 | % | 31 | % | 1,293,273 | | 1,117,235 | | 16 | % | 22 | % |
淨收入合計 | $ | 5,837,889 | | $ | 5,037,821 | | 16 | % | 21 | % | $ | 11,638,419 | | $ | 10,154,507 | | 15 | % | 20 | % |
淨零售額佔我們淨收入總額的大部分,這些收入是我們通過向客户銷售我們自己的庫存的在線產品而獲得的。淨其他收入包括佣金收入,以及通過我們的應用程序或網站銷售產品的商家賺取的物流和履行費用。在這些交易中,我們不是記錄在案的商人,也不擁有相關的庫存。從2023年第二季度開始,其他淨收入還包括根據新合同從FLC商户那裏賺取的佣金、物流和送貨費。
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| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 20 |
淨其他收入還包括我們提供的在線餐廳訂購和送貨服務以及我們的應用程序或網站上提供的廣告服務的考慮。我們還從我們的火箭魔獸世界會員計劃的會員資格中賺取訂閲收入,這也包括在淨其他收入中。
下表按部門列出了我們的總淨收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 更改百分比 | 截至6月30日的六個月, | 更改百分比 |
(單位:千) | 2023 | 2022 | 如報道所述 | 不變貨幣 | 2023 | 2022 | 如報道所述 | 不變貨幣 |
產品商務 | $ | 5,681,590 | | $ | 4,877,531 | | 16 | % | 21 | % | $ | 11,339,939 | | $ | 9,813,584 | | 16 | % | 21 | % |
開發產品 | 156,299 | | 160,290 | | (2) | % | 2 | % | 298,480 | | 340,923 | | (12) | % | (8) | % |
淨收入合計 | $ | 5,837,889 | | $ | 5,037,821 | | 16 | % | 21 | % | $ | 11,638,419 | | $ | 10,154,507 | | 15 | % | 20 | % |
截至2023年6月30日的三個月和六個月的產品商務增長主要是由於我們的活躍客户和每個活躍客户的總淨收入持續同比增長,這是由於我們自有庫存的產品選擇增加,更多產品類別的客户參與度增加,以及我們市場上可用商家的增加。這部分被我們將FLC商户過渡到現在按淨額確認的新合同帶來的淨收入影響以及不利的外匯匯率變化所抵消。
在截至2023年6月30日的三個月裏,開發產品的情況基本沒有變化。截至2023年6月30日的六個月的下降是由於我們的Eats產品的活躍客户和交易量下降,加上不利的匯率變化,部分被這些客户的平均支出增加所抵消。
銷售成本
銷售成本主要包括直接銷售給客户的產品的採購價格,其中包括我們記錄的總收入,幷包括物流成本。從供應商接收產品的入站運輸和搬運成本包括在庫存中,並在銷售產品時在銷售成本中確認。此外,銷售成本包括與出境運輸和物流相關的費用、我們餐廳送貨業務的送貨成本以及折舊和攤銷費用。
截至2023年6月30日的三個月和六個月的增長主要反映了銷售和客户需求的增加帶來的銷量增加。銷售成本佔收入的比例從截至2022年6月30日的三個月和六個月的77.1%和78.4%下降到截至2023年6月30日的三個月和六個月的73.9%和74.7%,這主要是由於運營效率進一步提高,供應鏈持續優化,以及從更高利潤率的收入類別和產品獲得的收入百分比增加,包括增強的FLC計劃。
營運、一般及行政開支
運營、一般和行政費用包括我們所有的運營成本,不包括銷售成本,如上所述。更具體地説,這些費用包括我們履行中心的運營和人員配備成本(包括與接收、檢查、挑選、包裝和準備客户訂單有關的成本)、與客户服務相關的成本、支付處理費用、與我們的技術基礎設施和在線產品的設計、執行和維護相關的成本、廣告成本、一般公司職能成本以及折舊和攤銷費用。
截至2023年6月30日的三個月和六個月的增長主要反映了廣告費用略有增加,反映了收入的增長和恢復到COVID之前的水平,以及由於我們業務的增長而導致的履行成本的增加。這些費用佔收入的百分比從截至2022年6月30日的三個月和六個月的24.2%和24.3%下降到截至2023年6月30日的三個月和六個月的23.6%和23.1%,主要是由於運營效率和運營槓桿的提高。
利息收入
利息收入主要包括我們在金融機構的存款所賺取的利息。
截至2023年6月30日的三個月和六個月的利息收入分別比去年同期增加了3400萬美元和6300萬美元。利息收入的增加主要是由於2023年利率上升以及我們的平均現金餘額增加。
所得税費用
我們主要在韓國以及美國和我們開展業務的其他外國司法管轄區繳納所得税。外國司法管轄區的法定税率與美國不同。此外,我們的某些海外收入也可能在美國納税。因此,我們的實際税率會有很大的變動,
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| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 21 |
可以根據税前收益或虧損的金額而有所不同。從2022年開始,目前頒佈的減税和就業法案要求納税人將研發費用資本化,攤銷期限分別為五年和十五年,預計這將增加我們將全球無形低税收入(GILTI)納入的金額。
截至2023年6月30日的三個月和六個月,我們的有效所得税税率分別為15.2%和20.0%,而去年同期分別為0.5%和0.2%。這些期間的增長反映了2023年本期間和預計期間的強勁經營業績和應税收入,而前幾個期間產生的應税收入最低。我們的有效税率與聯邦法定税率不同,這是由於期間使用的估值津貼、淨營業虧損和税收抵免,部分抵消了我們在業務所在的各個司法管轄區產生的所得税前收入(虧損)的組合,包括《減税和就業法案》國際條款的影響以及與不可扣除費用的永久差異。
分部調整後的EBITDA
每個分部的經營業績衡量標準為分部調整後的EBITDA。分部調整後的EBITDA被定義為折舊和攤銷前一段時間的所得税前收益(虧損)、利息費用、利息收入、所得税費用(福利)、其他收入(費用)、淨額、基於股權的薪酬、減值和其他我們認為不能反映與我們部門相關的持續業務的項目。
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | 更改百分比 | 2023 | | 2022 | 更改百分比 |
產品商務 | $ | 407,597 | | | $ | 97,840 | | NM(1) | $ | 695,967 | | | $ | 100,717 | | NM(1) |
開發產品 | (107,373) | | | (31,668) | | 239 | % | (154,824) | | | (125,417) | | 23 | % |
合併調整後EBITDA | $ | 300,224 | | | $ | 66,172 | | NM(1) | $ | 541,143 | | | $ | (24,700) | | NM(1) |
(1)沒有意義
截至2023年6月30日的三個月和六個月,產品商務部門調整後的EBITDA有所改善,主要是由於淨收入增加,運營效率進一步提高,供應鏈優化的利潤率提高,從高利潤率收入類別獲得的收入比例增加,以及運營槓桿的改善。
截至2023年6月30日的三個月和六個月,開發產品調整後EBITDA的虧損增加是由於對我們的Eats和臺灣產品的持續投資,以及我們Coupang Play產品的內容成本上升。這些損失被與Coupang Eats相關的較低交付成本部分抵消。
流動性與資本資源
流動性
流動性是衡量我們獲得足夠現金流以滿足我們業務運營的短期和長期現金需求的能力。我們的主要流動資金來源是手頭的現金,並通過各種債務融資安排和出售我們的股權證券來補充。截至2023年6月30日,我們的現金、現金等價物和限制性現金總額為47億美元,其中30億美元由我們的外國子公司持有,由於當地法律或其他限制,可能無法自由轉移到美國。此外,我們在2022年和2021年的循環信貸安排下還有11億美元可用,如下所述。
某些子公司向Coupang,Inc.轉移資金或支付股息的能力也受到限制,因為條款要求子公司必須滿足某些財務契約,包括要求保持正的淨股本餘額或具有當期收入。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的股東權益分別為28億美元和24億美元。我們將來可能會蒙受損失。我們預計,我們對增長戰略的投資將繼續大幅增長,特別是在我們正在開發的產品部門,該部門將繼續專注於我們的較新產品和進入新的地理位置,以及我們履行能力、物流和技術能力的全面擴展。作為這一擴張的一部分,以滿足預期的未來客户需求並繼續擴大服務,我們計劃建設新的履行中心。我們已就各項基本工程簽訂新的建造合約,這些合約預計在未來三年內完成。截至2023年6月30日,這些合同的剩餘資本支出承諾為1.6億美元。我們預計,未來幾年,我們在基礎設施和與勞動力相關的成本方面的支出將超過數十億美元。
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| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 22 |
我們現金流的變化如下:
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| | | 截至6月30日的六個月, | | |
(單位:千) | | | | | 2023 | | 2022 | | 變化 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | $ | 1,321,054 | | | $ | (73,201) | | | $ | 1,394,255 | |
用於投資活動的現金淨額 | | | | | (512,120) | | | (429,698) | | | (82,422) | |
融資活動提供的現金淨額 | | | | | 328,680 | | | 80,668 | | | 248,012 | |
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| | | | | | | | | |
經營活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月, | | |
(單位:千) | | | | | 2023 | | 2022 | | 變化 |
淨收益(虧損) | | | | | $ | 236,047 | | | $ | (284,785) | | | $ | 520,832 | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | 611,288 | | | 554,891 | | | 56,397 | |
經營性資產和負債變動 | | | | | 473,719 | | | (343,307) | | | 817,026 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | $ | 1,321,054 | | | $ | (73,201) | | | $ | 1,394,255 | |
營業現金流的同比變化主要是由於淨虧損減少5.21億美元,這導致了本期的淨收益。此外,經營活動中使用的現金的改善得益於經營資產和負債的變化,其中1.55億美元來自其他資產,這主要是由於對某些大型跨國供應商的預付款減少,庫存減少2.03億美元,主要是由於實施新的FLC計劃和改善庫存管理,以及主要由於改善了付款條件,主要是與某些大型跨國供應商的付款條件的改善,應付賬款增加了3.88億美元,但部分被FLC變化導致的應付款減少所抵消。
投資活動
現金流出的增加主要是由於購買物業和設備增加了5,200萬美元,主要與本年度在我們的履約和物流基礎設施方面的投資有關,包括購買建築物、土地和設備。
融資活動
現金流入增加的主要原因是,由於到期日的原因,債務和短期借款的償還減少了2.96億美元,但債務和短期借款的收益減少了8400萬美元,部分抵消了這一減少。
我們相信,我們的流動資金來源將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。然而,如果我們找到並尋求投資、收購、戰略合作或其他類似行動的機會,可能包括投資於技術、我們的物流和履行基礎設施或相關人才,我們未來可能需要額外的現金資源。如果我們確定我們的現金需求超過了我們手頭的現金數量,或者如果我們決定進一步優化我們的資本結構,我們可能會尋求發行額外的債務或股權證券,或者獲得信貸安排或其他融資來源。這種融資可能不會以優惠的條款提供,或者根本不會。
資本資源
我們已經簽訂了無條件購買材料的義務。這些合同承諾主要涉及與技術相關的服務合同、履行中心建設合同和軟件許可。我們通常簽訂定期貸款安排協議,為收購物業或建設我們的履行中心提供資金。這些協議可能要求我們提供的抵押品等於或高於根據該協議借入的金額。隨着我們繼續建設更多的履約中心,我們預計我們在債務融資安排下的借款將繼續增加。
關於披露我們的最低合同承付款,請參閲我們2022年表格10-K第二部分第8項的合併財務報表附註13-“承付款和或有事項”。
我們的短期和長期借款通常包括可用於一般經營目的的金融機構的信用額度。
我們有一項為期兩年的循環信貸安排協議(“2022年循環信貸安排”),借款上限為1.22億美元,按91天定期存單利率加2.30%的平均利率計息。循環設施是由我們的某些庫存擔保的。截至2023年6月30日,2022年循環信貸安排沒有餘額。
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我們有一個三年期10億美元的無擔保信貸安排(“2021年循環信貸安排”)。我們的2021年循環信貸安排根據協議進行了修訂,規定用另一種基準利率取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。自2023年7月1日起,該機制以有擔保的隔夜融資利率(SOFR)取代了LIBOR利率。2021年循環信貸安排下的借款將按我方選擇的年利率計息,利率等於(I)等於(A)最優惠利率、(B)聯邦基金利率或綜合隔夜銀行借款利率中較高者的基本利率加0.50%,或(C)一個月的調整期限SOFR利率加1.00%或(Ii)調整後期限SOFR加等於1.00%的保證金。在這項安排下,沒有進行任何借款。
2023年4月,我們簽訂了一項新的一年期信用貸款安排,借入6100萬美元用於一般運營目的。這筆貸款的利息為91天期CD利率加4.40%的平均利率。
2023年4月,我們簽訂了一項新的三年期定期貸款安排協議,借入1.75億美元,為購買履行中心和土地提供資金。我們抵押了高達2.09億美元的某些土地和建築物作為抵押品。這筆貸款的固定利率為6.76%。
關於我們的債務義務和抵押品的披露,請參閲我們的2022年Form 10-K第二部分第8項中的合併財務報表的附註12-“短期借款和長期債務”。
關鍵會計政策和估算
我們根據美國公認會計準則編制財務報表。編制這些財務報表要求我們做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。有關我們的關鍵會計政策和估計的討論,請參閲我們的2022 Form 10-K中題為“關鍵會計政策和估計”的部分。
其他重要會計政策也在2022年10-K表格第二部分第8項合併財務報表的附註1“業務説明和重要會計政策摘要”中進行了討論。
最近採用的會計公告
見本季度報告表格10-Q其他部分第一部分第1項所列簡明綜合財務報表的附註1--“主要會計政策的列報基礎和摘要”。
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除了我們運營中固有的風險外,我們在正常的業務過程中也面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率、外幣和信貸波動的結果。
利率風險
截至2023年6月30日,我們擁有現金、現金等價物和限制性現金47億美元。賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。我們不為交易或投機目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。我們的利率風險主要來自我們未提取的循環信貸安排。以浮動利率發行的借款使我們面臨現金流的波動。在利率風險管理方面,我們的政策是在固定和浮動利率金融工具以及我們的現金和現金等價物以及我們可能持有的任何短期投資之間建立合理的平衡。我們管理層達成的平衡取決於任何時候的現行利率市場。
我們的借款通常包括與金融機構的信用額度,其中一些實行浮動利率。截至2023年6月30日,我們的循環信貸安排沒有餘額。根據2021年和2022年循環信貸安排發生的任何未來借款將按當前市場狀況的利率計息。
外幣風險
我們在海外子公司的分類賬上有賬户,這些賬户是以各自子公司的當地貨幣保存的,並轉換為美元,用於報告我們的合併財務報表。因此,我們面臨着各種貨幣對美元和包括韓元在內的其他貨幣匯率波動的風險。
事務性的
我們的大部分收入來自韓國境內的客户。通常,我們的目標是使成本與以同一貨幣計價的收入保持一致,但我們並不總是能夠做到這一點。由於我們業務的地理分佈,以及我們依賴某些產品和服務以韓元以外的貨幣定價,我們的業務、運營結果和財務狀況一直並將繼續受到韓元兑外幣波動的影響。
翻譯
Coupang,Inc.的S功能貨幣和報告貨幣為美元。我們的韓國子公司Coupang Corp.是我們的主要運營子公司,其當地和功能貨幣是韓元。其他子公司主要使用當地貨幣作為其職能貨幣。各附屬公司的資產及負債均按每期期末的有效匯率折算為美元。這些子公司的收入和支出使用與該期間有效匯率相近的平均匯率換算成美元。因此,美元價值的增加或減少會影響這些項目在合併財務報表中相對於非美元計價業務的價值,即使這些項目的價值以其原始貨幣計算沒有變化。例如,美元走強將減少非美元計價企業的運營報告業績,反之,美元走弱將增加非美元計價企業的運營報告業績。假設用於將外幣兑換成美元的平均匯率出現10%的不利變化,將導致截至2023年6月30日的三個月和六個月的總淨收入分別下降約5.33億美元和10億美元,並對淨收益(虧損)造成非實質性影響。
目前,我們沒有,但我們未來可能會進入衍生品或其他金融工具,試圖對衝我們的外匯風險。很難預測套期保值活動將對我們的運營結果產生什麼影響。
信用風險
我們在銀行和金融機構的現金和現金等價物、存款和貸款可能受到信用風險的集中影響。我們將現金和現金等價物存放在管理層認為具有高信用質量的金融機構。信用風險的程度將根據許多因素而有所不同,包括交易的持續時間和協議的合同條款。管理層酌情評估和批准信用標準,並監督與投資有關的信用風險管理職能。
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信息披露控制和程序的評估
截至2023年6月30日,在我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,在我們的監督下並在我們的首席財務官(CFO)的參與下,對我們的披露控制和程序(根據1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)進行了評估,以評估它們是否有效地提供合理保證,即我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息是累積的,並傳達給我們的管理層,包括我們的CEO和CFO(視情況而定)。允許及時就所需披露做出決定,並提供合理保證,確保在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告此類信息。
基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度內,根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。無論控制系統的設計和運作如何完善,都只能合理地保證控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。
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第二部分:其他信息
本公司於簡明綜合財務報表附註“法律事宜”附註中“或有”項下所載資料,在此併入作為參考。
投資我們的證券涉及高度風險。您應仔細考慮並閲讀2022年10-K表格第1部分第1A項“風險因素”中披露的所有風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。在這種表格10-K中討論的風險因素沒有發生實質性變化。這些風險因素可能不是我們面臨的唯一因素,因為我們的業務運營也可能受到我們目前不知道的或我們目前認為對我們的運營無關緊要的其他因素的影響。我們的業務運營還可能受到其他因素的影響,這些因素適用於所有在全球運營的公司。
沒有。
沒有。
不適用。
C)交易計劃
在截至2023年6月30日的季度內,沒有董事或16號部門的官員通過或已終止任何規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排。
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展品編號 | | 展品介紹: | | 在此提供 | | 以引用方式併入 | | | | | | | | |
| | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | | |
3.1 | | 註冊人註冊成立證書. | | | | 10-Q | | 001-40115 | | 3.1 | | 2021年11月12日 | | | | | | | | |
3.2 | | 註冊人的附例. | | | | 10-Q | | 001-40115 | | 3.2 | | 2021年11月12日 | | | | | | | | |
10.1+ | | 非員工董事薪酬政策 | | X | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.2 | | 《循環信貸和擔保協議第四修正案》,日期為2023年6月29日,註冊人、擔保方、貸款人和開證行與北卡羅來納州摩根大通銀行之間的協議。 | | X | | | | | | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 首席執行官第302條認證 | | X | | | | | | | | | | | | | | | | |
31.2 | | 首席財務官第302條認證 | | X | | | | | | | | | | | | | | | | |
32.1* | | 首席執行官第906條認證 | | X | | | | | | | | | | | | | | | | |
32.2* | | 首席財務官第906條認證 | | X | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| Coupang公司 | | 2023年第二季度表格10-Q | 28 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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Coupang公司(註冊人) |
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發信人: | /發稿S/喬納森·李 |
| 喬納森·李 |
| 首席會計官 (首席會計主任) |
日期:2023年8月9日
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