附錄 99.1
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ANGI INC.2023 年第二季度報告
第二季度營業虧損增長20%,至1700萬美元
第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤增長 89% 至1,800萬美元
丹佛——2023年8月8日——Angi Inc. (納斯達克股票代碼:ANGI)今天發佈了第二季度業績。Angi Inc. 董事長兼首席執行官兼IAC首席執行官Joey Levin給IAC股東的信可在IAC網站ir.iac.com的投資者關係部分查閲。
ANGI INC.摘要結果
(除每股金額外,$ 以百萬計)
Q2 2023 | Q2 2022 | 成長 | ||||||||||
收入 | $ | 375.1 | $ | 515.8 | -27 | % | ||||||
預計淨收入 | 375.6 | 444.7 | -16 | % | ||||||||
毛利 | 343.4 | 388.0 | -11 | % | ||||||||
營業虧損 | (16.7 | ) | (20.9 | ) | 20 | % | ||||||
淨虧損 | (14.7 | ) | (24.2 | ) | 39 | % | ||||||
攤薄後的每股虧損 | (0.03 | ) | (0.05 | ) | 40 | % | ||||||
調整後 EBITDA | 18.3 | 9.7 | 89 | % |
參見 從第 10 頁開始的 GAAP 與非 GAAP 指標的對賬。
2023 年第二季度亮點
● | 收入為3.75億美元,反映了 2023年1月1日生效的服務淨收入確認變更所產生的影響。按預期淨額計算,2023年第二季度收入下降了16%,這反映了廣告和Leads 收入為2.92億美元(同比下降14%),服務下降了18%,Roofing 下降了43%,部分被17%的國際增長所抵消。 |
● | 營業虧損下降了20%,至1700萬美元 ,調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了89%,至1,800萬美元。 |
o | Services 營業虧損減少了1,600萬美元至500萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了1,600萬美元 至200萬美元的利潤 |
o | Ads 和Leads的營業收入下降了79%,至500萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了33% 至2,800萬美元 |
● | 2023年第二季度,交易服務專業人員為 20.7萬筆,貨幣化交易為780萬筆(過去 十二個月為2,800萬筆)。 |
● | 在截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金增加了7100萬美元,達到7800萬美元。Free Cash Flow 增加了1.11億美元,至正5500萬美元,部分原因是 資本支出減少了4000萬美元。 |
● | Angi Inc. 預計 2023年全年的營業虧損為1500萬至7000萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為1億至1.3億美元。 |
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收入
Q2 2023 | Q2 2022 | 成長 | ||||||||||
(百萬美元;可能會出現舍入差異) | ||||||||||||
廣告和線索 | $ | 292.5 | $ | 341.9 | -14 | % | ||||||
服務 | 29.9 | 108.2 | -72 | % | ||||||||
屋頂 | 24.5 | 42.6 | -43 | % | ||||||||
分段間淘汰 | (1.0 | ) | (1.9 | ) | 49 | % | ||||||
國內總計 | $ | 345.8 | $ | 490.8 | -30 | % | ||||||
國際 | 29.2 | 25.0 | 17 | % | ||||||||
總計 | $ | 375.1 | $ | 515.8 | -27 | % | ||||||
Pro Forma 服務淨收入 | $ | 30.4 | $ | 37.1 | -18 | % | ||||||
Pro Forma Angi Inc. 淨收入總額 | $ | 375.6 | $ | 444.7 | -16 | % |
● | 收入為3.751億美元,同比下降27%,這反映了服務淨收入確認的變化, 於2023年1月1日生效。按預期計算,收入下降了16%,這反映了: |
o | 廣告 和潛在客户 由於持續的用户體驗改善、房主 和服務專業人員收購優化以及對整體需求的宏觀影響,收入下降了14% |
o | 服務 由於2022年底退出複雜的服務以及利潤 優化計劃,收入下降了18% |
o | 屋頂 在過去的 年中,由於需求減少和退出某些市場,收入下降了43% |
o | 國際 收入增長了17%,這主要得益於更大的服務專業網絡以及 每位服務專業人員的收入增加 |
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營業收入(虧損)和調整後息税折舊攤銷前利潤
Q2 2023 | Q2 2022 | 成長 | ||||||||||
(百萬美元;可能會出現舍入差異) | ||||||||||||
營業收入(虧損) | ||||||||||||
廣告和線索 | $ | 4.8 | $ | 23.3 | -79 | % | ||||||
服務 | (5.2 | ) | (21.1 | ) | 75 | % | ||||||
屋頂 | (1.3 | ) | (3.8 | ) | 66 | % | ||||||
企業 | (16.6 | ) | (18.1 | ) | 8 | % | ||||||
國內總計 | $ | (18.3 | ) | $ | (19.6 | ) | 7 | % | ||||
國際 | 1.6 | (1.2 | ) | NM | ||||||||
總計 | $ | (16.7 | ) | $ | (20.9 | ) | 20 | % | ||||
調整後 EBITDA | ||||||||||||
廣告和線索 | $ | 28.2 | $ | 42.2 | -33 | % | ||||||
服務 | 1.7 | (13.9 | ) | NM | ||||||||
屋頂 | (1.3 | ) | (3.1 | ) | 58 | % | ||||||
企業 | (13.1 | ) | (15.1 | ) | 13 | % | ||||||
國內總計 | $ | 15.5 | $ | 10.1 | 54 | % | ||||||
國際 | 2.8 | (0.4 | ) | NM | ||||||||
總計 | $ | 18.3 | $ | 9.7 | 89 | % |
● | 營業虧損減少了420萬美元 至1,670萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了860萬美元至1,830萬美元,這得益於: |
o | 服務 營業虧損下降了75%,至520萬美元,這反映了: |
§ | 調整後 息税折舊攤銷前利潤增加1,560萬美元,達到170萬美元的利潤,原因是: |
● | 由於過去一年的定價 和配送優化工作,毛利增加 |
● | 由於退出複雜的服務, 降低了總體成本基礎,從而降低了運營費用 |
§ | 由於退出複雜的服務, 股票薪酬支出降低 |
§ | 由於上一年度對資本化軟件的投資, 折舊率上升 |
o | 國際 營業收入增加了280萬美元至160萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤增加320萬美元至280萬美元,這主要是由於所有支出類別的收入和運營費用槓桿率增長了17% |
o | 屋頂 營業虧損減少了250萬美元至130萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損減少了180萬美元至130萬美元,主要原因是: |
§ | 更低 且更高效的營銷支出 |
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§ | 由於退出某些 市場導致員工人數減少, 一般和管理費用降低 |
o | 廣告 和潛在客户營業收入下降了79%,至480萬美元,這反映了: |
§ | 調整後 息税折舊攤銷前利潤下降33%,至2,820萬美元,原因是: |
● | 收入減少 14% |
● | 部分被營銷效率提高導致的銷售 和營銷費用減少,以及薪酬成本和其他運營費用降低導致的一般和管理 費用減少所抵消 |
§ | 由於上一年度對資本化軟件的投資, 折舊率上升 |
所得税
公司在2023年第二季度記錄了210萬美元的所得税優惠,有效税率為12%,低於法定税率,這主要是由於不可扣除的股票薪酬和按不同税率徵税的國外收入,部分被研究抵免額和對預測的年度 有效税率的調整所抵消。該公司在2022年第二季度記錄了370萬美元的所得税優惠,有效税率為13%,這比法定税率低 ,這主要是由於沒有受益的外國損失。
運營指標
Q2 2023 | Q2 2022 | 成長 | ||||||||||
服務請求(以千計) | 6,862 | 8,631 | -21 | % | ||||||||
貨幣化交易(以千計) | 7,805 | 8,303 | -6 | % | ||||||||
與服務專業人員進行交易(以千計) | 207 | 264 | -22 | % |
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自由現金流
在截至2023年6月30日的六個月中, 經營活動提供的淨現金為7,780萬美元,同比增長7,070萬美元。自由現金流增加了1.105億美元,達到5,550萬美元,這主要是由於資本支出減少了3,980萬美元,營運資金充足,調整後的息税折舊攤銷前利潤增加。
截至6月30日的六個月 | ||||||||
(百萬美元;可能會出現舍入差異) | 2023 | 2022 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 77.8 | $ | 7.1 | ||||
資本支出 | (22.3 | ) | (62.1 | ) | ||||
自由現金流 | $ | 55.5 | $ | (55.1 | ) |
流動性和資本資源
截至2023年6月30日:
● | Angi Inc. 已發行5.06億股A類 和B類普通股。 |
● | IAC在 Angi Inc.的經濟利益為83.9%,IAC對Angi Inc.的投票權為98.1%。 |
● | Angi Inc. 擁有3.71億美元的現金 和現金等價物以及5億美元的債務(到期於2028年8月15日),這些債務由ANGI Group, LLC(Angi Inc.的子公司)持有 。 |
2023年第二季度,Angi Inc. 回購了110萬股 普通股,總額為340萬美元(平均每股價格為3.22美元)。
Angi Inc. 的股票回購授權還剩1400萬股股票。
Angi Inc. 可以根據此 授權在公開市場和私下談判的交易中無限期回購股票,具體取決於管理層 認為在任何特定時間相關的因素,包括但不限於市場狀況、股價和未來前景。
電話會議
IAC和Angi Inc.將於美國東部時間2023年8月9日星期三上午8點30分舉行電話會議 ,回答有關其第二季度業績的問題。本次電話會議 將包括披露某些信息,包括前瞻性信息,這些信息可能對投資者 對IAC和Angi Inc.業務的理解至關重要。電話會議將在 ir.angi.com 和 ir.iac.com 上向公眾開放。
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稀釋證券
Angi Inc. 有各種稀釋證券。下表詳細介紹了 這些證券以及按各種股票價格計算的潛在稀釋情況(百萬股;可能會出現四捨五入的差異)。
平均。 | ||||||||||||||||||||||||||||
運動 | 截至 | |||||||||||||||||||||||||||
股份 | 價格 | 8/4/23 | 稀釋於: | |||||||||||||||||||||||||
股票價格 | $ | 3.70 | $ | 4.00 | $ | 5.00 | $ | 6.00 | $ | 7.00 | ||||||||||||||||||
截至 2023 年 4 月 8 日的絕對份額 | 506.3 | 506.3 | 506.3 | 506.3 | 506.3 | 506.3 | ||||||||||||||||||||||
SARS | 0.4 | $ | 3.18 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||
選項 | 0.5 | $ | 11.70 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||||||||||
RSU 和子公司計價的股票獎勵 | 26.5 | 6.9 | 6.9 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | ||||||||||||||||||||||
總稀釋度 | 6.9 | 6.9 | 6.9 | 6.9 | 6.9 | |||||||||||||||||||||||
% 稀釋度 | 1.4 | % | 1.4 | % | 1.4 | % | 1.4 | % | 1.4 | % | ||||||||||||||||||
攤薄後已發行股票總額 | 513.2 | 513.2 | 513.2 | 513.2 | 513.1 |
稀釋性證券的列報是使用 方法和下述假設計算的,這些方法與公認會計原則稀釋所使用的假設不同,後者是根據庫存股 方法計算的。
公司目前按淨額結算所有股權獎勵 ;因此,稀釋效應以行使或歸屬時預計發行的股票淨數表示, ,就期權而言,假設公司沒有收到任何收益。假設預扣税率為 50%,則由 公司代表員工以現金支付任何必需的預扣税。此外,假設行使或歸屬這些獎勵時獲得的税收 扣除額的估計所得税優惠用於回購Angi Inc. 的股票。假設所有獎勵 均在2023年8月4日行使或歸屬,假設股價為3.70美元,預扣税率為50%,公司在淨結算 時代表員工繳納的預扣税將為4,830萬美元。上表假設非公開交易子公司計價股票獎勵的公平 價值估計值與2023年6月30日使用的價值相比沒有變化。
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GAAP 財務報表
ANGI INC.合併的 運營報表
(以千計 ,每股數據除外)
已於 6 月 30 日結束 的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | $ | 375,068 | $ | 515,782 | $ | 767,475 | $ | 951,941 | ||||||||
收入成本(不包括下文單獨顯示的折舊) | 31,662 | 127,771 | 73,703 | 226,769 | ||||||||||||
毛利 | 343,406 | 388,011 | 693,772 | 725,172 | ||||||||||||
運營成本和支出: | ||||||||||||||||
銷售和營銷費用 | 212,713 | 251,159 | 417,622 | 476,960 | ||||||||||||
一般和管理費用 | 96,985 | 119,626 | 199,503 | 229,281 | ||||||||||||
產品開發費用 | 25,549 | 20,954 | 50,861 | 38,813 | ||||||||||||
折舊 | 22,179 | 13,354 | 47,614 | 27,353 | ||||||||||||
無形資產的攤銷 | 2,663 | 3,804 | 5,325 | 7,608 | ||||||||||||
運營成本和支出總額 | 360,089 | 408,897 | 720,925 | 780,015 | ||||||||||||
營業虧損 | (16,683 | ) | (20,886 | ) | (27,153 | ) | (54,843 | ) | ||||||||
利息支出 | (5,034 | ) | (5,026 | ) | (10,063 | ) | (10,048 | ) | ||||||||
其他收入(支出),淨額 | 5,188 | (1,750 | ) | 8,999 | (2,141 | ) | ||||||||||
所得税前虧損 | (16,529 | ) | (27,662 | ) | (28,217 | ) | (67,032 | ) | ||||||||
所得税優惠(準備金) | 2,050 | 3,665 | (1,262 | ) | 9,748 | |||||||||||
淨虧損 | (14,479 | ) | (23,997 | ) | (29,479 | ) | (57,284 | ) | ||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | (220 | ) | (235 | ) | (545 | ) | (338 | ) | ||||||||
歸屬於安吉公司股東的淨虧損 | $ | (14,699 | ) | $ | (24,232 | ) | $ | (30,024 | ) | $ | (57,622 | ) | ||||
歸屬於安吉公司股東的每股信息: | ||||||||||||||||
每股基本虧損 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.11 | ) | ||||
攤薄後的每股虧損 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.11 | ) | ||||
按職能劃分的股票薪酬支出: | ||||||||||||||||
銷售和營銷費用 | $ | 1,484 | $ | 1,891 | $ | 2,764 | $ | 3,130 | ||||||||
一般和管理費用 | 6,236 | 8,662 | 15,134 | 18,297 | ||||||||||||
產品開發費用 | 2,410 | 2,864 | 5,109 | 4,975 | ||||||||||||
股票薪酬支出總額 | $ | 10,130 | $ | 13,417 | $ | 23,007 | $ | 26,402 |
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ANGI INC.合併 資產負債表
(以千美元計)
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 370,579 | $ | 321,155 | ||||
應收賬款,淨額 | 78,484 | 93,880 | ||||||
其他流動資產 | 62,279 | 69,167 | ||||||
流動資產總額 | 511,342 | 484,202 | ||||||
資本化軟件、租賃權改善和設備,淨額 | 129,670 | 153,855 | ||||||
善意 | 885,893 | 882,949 | ||||||
無形資產,淨額 | 173,388 | 178,105 | ||||||
遞延所得税 | 148,850 | 145,460 | ||||||
其他非流動資產,淨額 | 53,075 | 63,207 | ||||||
總資產 | $ | 1,902,218 | $ | 1,907,778 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | 36,925 | $ | 30,862 | ||||
遞延收入 | 53,990 | 50,907 | ||||||
應計費用和其他流動負債 | 212,493 | 200,015 | ||||||
流動負債總額 | 303,408 | 281,784 | ||||||
長期債務,淨額 | 495,660 | 495,284 | ||||||
遞延所得税 | 3,014 | 2,906 | ||||||
其他長期負債 | 58,252 | 76,426 | ||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
A 類普通股 | 105 | 103 | ||||||
B 類普通股 | 422 | 422 | ||||||
C 類普通股 | - | - | ||||||
額外的實收資本 | 1,426,280 | 1,405,294 | ||||||
累計赤字 | (220,103 | ) | (190,079 | ) | ||||
累計其他綜合收益(虧損) | 1,122 | (1,172 | ) | |||||
庫存股 | (169,581 | ) | (166,184 | ) | ||||
Angi Inc. 股東權益總額 | 1,038,245 | 1,048,384 | ||||||
非控股權益 | 3,639 | 2,994 | ||||||
股東權益總額 | 1,041,884 | 1,051,378 | ||||||
負債總額和股東權益 | $ | 1,902,218 | $ | 1,907,778 |
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ANGI INC.合併 現金流量表
(以千美元計)
截至6月30日的六個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | (29,479 | ) | $ | (57,284 | ) | ||
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
折舊 | 47,614 | 27,353 | ||||||
信貸損失準備金 | 46,876 | 47,926 | ||||||
股票薪酬支出 | 23,007 | 26,402 | ||||||
非現金租賃費用(包括使用權 資產的減值) | 6,677 | 8,354 | ||||||
無形資產的攤銷 | 5,325 | 7,608 | ||||||
遞延所得税 | (3,326 | ) | (12,095 | ) | ||||
其他調整數,淨額 | (1,830 | ) | 2,429 | |||||
扣除收購和處置影響的資產和負債變動: | ||||||||
應收賬款 | (31,184 | ) | (84,105 | ) | ||||
其他資產 | 5,621 | (11,140 | ) | |||||
應付賬款和其他負債 | 16,131 | 55,541 | ||||||
經營租賃負債 | (12,913 | ) | (8,624 | ) | ||||
應付所得税和應收所得税 | 2,258 | 1,571 | ||||||
遞延收入 | 3,002 | 3,143 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | 77,779 | 7,079 | ||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
資本支出 | (22,315 | ) | (62,138 | ) | ||||
購買有價債務證券 | (12,362 | ) | - | |||||
有價債務證券到期日的收益 | 12,500 | - | ||||||
出售固定資產的收益 | 256 | 164 | ||||||
用於投資活動的淨現金 | (21,921 | ) | (61,974 | ) | ||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
購買庫存股 | (3,397 | ) | (8,144 | ) | ||||
代表員工繳納的淨結算 股票獎勵的預扣税 | (4,124 | ) | (3,513 | ) | ||||
其他,淨額 | (57 | ) | - | |||||
用於融資活動的淨現金 | (7,578 | ) | (11,657 | ) | ||||
提供的現金總額(已使用) | 48,280 | (66,552 | ) | |||||
匯率變動對現金 、現金等價物和限制性現金的影響 | 543 | (983 | ) | |||||
現金和現金等價物及限制性現金的淨減少 | 48,823 | (67,535 | ) | |||||
期初的現金和現金等價物以及限制性的 現金 | 322,136 | 429,485 | ||||||
期末現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | 370,959 | $ | 361,950 |
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公認會計準則與非公認會計準則指標的對賬
(以百萬美元計;可能會出現四捨五入的差異 )
營業收入 (虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
在截至2023年6月30日的三個月中 | ||||||||||||||||||||
經營 收入 (虧損) | 以股票為基礎的 補償 費用 | 折舊 | 攤銷
無形資產 | 調整後 息税折舊攤銷前利潤 | ||||||||||||||||
廣告和線索 | $ | 4.8 | $ | 5.3 | $ | 15.4 | $ | 2.7 | $ | 28.2 | ||||||||||
服務 | (5.2 | ) | 1.2 | 5.7 | - | 1.7 | ||||||||||||||
屋頂 | (1.3 | ) | (0.2 | ) | 0.2 | - | (1.3 | ) | ||||||||||||
企業 | (16.6 | ) | 3.5 | - | - | (13.1 | ) | |||||||||||||
國內總計 | (18.3 | ) | 9.8 | 21.3 | 2.7 | 15.5 | ||||||||||||||
國際 | 1.6 | 0.3 | 0.9 | - | 2.8 | |||||||||||||||
總計 | $ | (16.7 | ) | $ | 10.1 | $ | 22.2 | $ | 2.7 | $ | 18.3 |
在截至2022年6月30日的三個月中 | ||||||||||||||||||||
營業
收入 (虧損) | 以股票為基礎的 補償 費用 | 折舊 | 攤銷
無形資產 | 調整後 息税折舊攤銷前利潤 | ||||||||||||||||
廣告和線索 | $ | 23.3 | $ | 5.4 | $ | 10.8 | $ | 2.7 | $ | 42.2 | ||||||||||
服務 | (21.1 | ) | 4.5 | 1.7 | 1.0 | (13.9 | ) | |||||||||||||
屋頂 | (3.8 | ) | 0.4 | 0.1 | 0.2 | (3.1 | ) | |||||||||||||
企業 | (18.1 | ) | 3.0 | - | - | (15.1 | ) | |||||||||||||
國內總計 | (19.6 | ) | 13.3 | 12.6 | 3.8 | 10.1 | ||||||||||||||
國際 | (1.2 | ) | 0.1 | 0.8 | - | (0.4 | ) | |||||||||||||
總計 | $ | (20.9 | ) | $ | 13.4 | $ | 13.4 | $ | 3.8 | $ | 9.7 |
在截至2023年6月30日的六個月中 | ||||||||||||||||||||
營業
收入 (虧損) | 以股票為基礎的 補償 費用 | 折舊 | 攤銷
無形資產 | 調整後 息税折舊攤銷前利潤 | ||||||||||||||||
廣告和線索 | $ | 18.3 | $ | 10.8 | $ | 33.6 | $ | 5.3 | $ | 68.0 | ||||||||||
服務 | (17.6 | ) | 5.4 | 11.8 | - | (0.5 | ) | |||||||||||||
屋頂 | (0.9 | ) | - | 0.4 | - | (0.5 | ) | |||||||||||||
企業 | (31.5 | ) | 6.0 | - | - | (25.5 | ) | |||||||||||||
國內總計 | (31.8 | ) | 22.2 | 45.8 | 5.3 | 41.6 | ||||||||||||||
國際 | 4.6 | 0.8 | 1.8 | - | 7.2 | |||||||||||||||
總計 | $ | (27.2 | ) | $ | 23.0 | $ | 47.6 | $ | 5.3 | $ | 48.8 |
在截至2022年6月30日的六個月中 | ||||||||||||||||||||
營業
收入 (虧損) | 以股票為基礎的 補償 費用 | 折舊 | 攤銷
無形資產 | 調整後 息税折舊攤銷前利潤 | ||||||||||||||||
廣告和線索 | $ | 38.8 | $ | 10.3 | $ | 22.1 | $ | 5.3 | $ | 76.5 | ||||||||||
服務 | (46.8 | ) | 9.1 | 3.3 | 2.0 | (32.5 | ) | |||||||||||||
屋頂 | (9.9 | ) | 1.2 | 0.3 | 0.3 | (8.1 | ) | |||||||||||||
企業 | (31.1 | ) | 5.6 | - | - | (25.6 | ) | |||||||||||||
國內總計 | (49.1 | ) | 26.2 | 25.7 | 7.6 | 10.3 | ||||||||||||||
國際 | (5.8 | ) | 0.2 | 1.7 | - | (3.8 | ) | |||||||||||||
總計 | $ | (54.8 | ) | $ | 26.4 | $ | 27.4 | $ | 7.6 | $ | 6.5 |
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2023財年營業虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤展望的對賬
(百萬美元) | 外表 | ||
營業虧損 | ($70-$15) | ||
無形資產的攤銷 | 10-5 | ||
折舊 | 110-100 | ||
股票薪酬支出 | 50-40 | ||
調整後 EBITDA | $100-$130 |
報告收入與預計淨收入的對賬
三個月已結束 | ||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
服務 | ||||||||
報告的收入 | $ | 29.9 | $ | 108.2 | ||||
調整數 (a) | 0.5 | (71.1 | ) | |||||
Pro Forma 服務淨收入 | $ | 30.4 | $ | 37.1 | ||||
Total Angi Inc. | ||||||||
報告的收入 | $ | 375.1 | $ | 515.8 | ||||
服務調整 (a) | 0.5 | (71.1 | ) | |||||
Pro Forma Angi Inc. 淨收入 | $ | 375.6 | $ | 444.7 |
(a) 2023年第二季度反映了對2023年1月1日之前簽訂的合同報告的服務收入的調整,這些合同根據公認會計原則報告為 總收入。
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ANGI INC.財務報告原則
Angi Inc. 公佈了預估淨收入、調整後 息税折舊攤銷前利潤和自由現金流,這些是美國公認會計原則(“GAAP”)的補充指標。這些 是我們評估業務表現的主要指標之一,也是我們的內部預算所依據的主要指標之一, 可能會影響管理層的薪酬。我們認為,投資者應該有機會獲得我們分析業績時使用的 工具,我們有義務提供。除了根據 和 GAAP 編制的業績外,還應考慮這些非公認會計準則指標,但不應將其視為公認會計準則業績的替代品或優於公認會計準則業績。Angi Inc. 通過提供同等或更突出的可比公認會計準則指標和描述 對賬項目,包括量化此類項目,以得出非公認會計準則衡量標準,努力彌補非公認會計準則指標的侷限性。我們鼓勵投資者研究本新聞稿中包含的GAAP和非GAAP指標之間的對賬調整 。中期業績不一定代表全年可能出現的業績 。
非公認會計準則指標的定義
Pro Forma Net Revenue 反映了服務部門所有時期的服務工作淨收入 ,也反映了合併後的收入。Angi Inc. 修改了 服務條款和條件,以便服務專業人員,而不是 Angi Inc.,與提供服務的消費者 和 Angi Inc. 簽訂合同關係。”對消費者的履約義務是將他們與服務專業人員聯繫起來。合同條款的這一 變更要求將收入報告為從消費者那裏收到的淨金額,扣除對2022年12月31日之後簽訂的所有安排生效的服務專業人員的欠款 。 我們認為 Pro Forma Net Revenue 對分析師和投資者很有用,因為它可以增強 個時期之間收入趨勢的可比性,我們在內部將其用於此目的。
調整後的扣除利息、税項、 折舊和攤銷前的收益(調整後息税折舊攤銷前利潤)定義為營業收入,不包括:(1)股票薪酬支出; (2)折舊;以及(3)包括無形資產攤銷和商譽減值 和無形資產(如果適用)的收購相關項目。我們認為,該衡量標準對分析師和投資者很有用,因為該衡量標準可以對我們的表現和競爭對手的表現進行更有意義的 比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤有一定的限制,因為它不包括這些支出的影響 。
自由現金流定義為經營活動提供的淨現金 減去資本支出。我們認為自由現金流對分析師和投資者很有用,因為它 代表我們運營業務產生的現金,然後再考慮非運營現金流動。Free Cash Flow 有一定的侷限性,因為它不代表該期間現金餘額的總增加或減少,也不代表全權支出的剩餘現金流。例如,它沒有考慮到強制性的還本付息要求。 因此,我們認為評估自由現金流以及我們的合併現金流量表很重要。
調整後 息税折舊攤銷前利潤中不包括的非現金支出
股票薪酬支出包括與補助金相關的支出,包括在收購中假設的未投入補助、股票增值權 (SAR)、受限 股票單位 (RSU)、股票期權和基於績效的限制性股票單位以及基於市場的獎勵。這些費用不是以現金支付的,我們認為 股票獎勵的經濟成本是我們股本的稀釋;我們還使用庫存股法,將經過全面攤薄後的 股中包括相關股份,按公認會計準則每股收益發行。只有在滿足適用的業績或市場條件的情況下,才包括基於績效的限制性股票單位和基於市場的獎勵 (假設報告期結束是 應急期的結束)。該公司目前正在按淨額結算所有股票獎勵,並從其流動資金中匯出所需的預扣税 金額。
請參閲第 6 頁,瞭解我們截至2023年8月4日的稀釋性 證券摘要以及計算方法的描述。
折舊是與 我們的資本化軟件、租賃權改善和設備相關的非現金支出,使用直線法計算,將可折舊資產的成本 分配給運營的預計使用壽命,如果是租賃權改善,則分配租賃期限(如果是 較短)。
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無形資產的攤銷以及商譽和無形資產的減值 是主要與收購相關的非現金支出。在收購時,被收購公司的可識別的 固定壽命的無形資產,例如服務專業關係、技術和商品名稱,在估計壽命內進行估值和攤銷。還為收購的無限期無形資產分配價值,這些資產包括 商品名稱和商標以及無需攤銷的商譽。當 無形資產或商譽的賬面價值超過其公允價值時,即記錄減值。我們認為,無形資產是被收購的公司 在收購前為創造價值而產生的成本,而無形資產或商譽的相關攤銷和減值(如果適用)不是 的持續經商成本。
指標定義
廣告和潛在客户收入——反映國內廣告和潛在客户收入, 包括消費者匹配的消費者連接收入、簽訂廣告合同的服務專業人員的收入以及服務專業人員和消費者的會員 訂閲收入。
服務收入 — 反映預先定價的 產品的國內收入,消費者通過公司平臺請求服務,公司將他們與服務專業人員 聯繫起來以提供服務。
屋頂收入 — 反映屋頂更換 業務產品的收入,通過這種服務,消費者直接從公司購買服務,公司聘請服務專業人員來提供服務 。
國際收入 — 反映了 國際細分市場(由歐洲和加拿大的企業組成)產生的收入,包括消費者匹配的消費者聯繫收入 以及服務專業人士和消費者的會員訂閲收入。
企業 — 反映企業計劃的成本、 共享成本,例如高管和上市公司成本,以及其他未分配給運營部門的成本。
預計淨收入 — 從 2020 年 1 月 1 日到 2022 年 12 月 31 日,Services 按總收入計算。自 2023 年 1 月 1 日起,我們修改了服務條款和 條件,使服務專業人員(而不是 Angi Inc.)與消費者簽訂了提供 服務的合同關係,而我們對消費者的履約義務是將他們與服務專業人員聯繫起來。合同條款的這種變更 要求將收入報告為從消費者那裏收到的淨金額,扣除對2022年12月31日之後簽訂的所有安排生效的提供服務的服務 專業人員的欠款。收入確認變更不會對運營 (虧損)收入或調整後息税折舊攤銷前利潤產生任何影響。
(a) Pro Forma 服務淨收入— 反映了所列所有期間的服務收入淨額。
(b) Pro Forma Angi Inc. 淨收入— 反映了所有期間的服務收入淨額,也反映了其他細分市場的報告收入,這些細分市場的收入確認報告均沒有變化 。
指標
服務請求——反映 (i) 已完全完成並提交的 個與廣告和潛在客户服務專業人員建立聯繫的國內服務請求,(ii) 通過服務專業名錄生成的 Ads and Leads 服務專業人員 的聯繫人,這些聯繫人來自不同類別的獨特用户(例如,同一天來自同一類別的同一用户 的多個聯繫人算作一個服務請求)以及 (iii) 在此期間預訂服務職位的請求。
獲利交易 — 反映 (i) 該期間與付費廣告和潛在客户服務專業人員匹配的服務請求 以及 (ii) 該期間已完成和正在處理的服務任務;單個服務請求可能導致多筆獲利交易。
交易服務專業人員 — 在最近一個季度中,(i) 為消費者匹配或廣告付費的廣告 和 Leads 服務專業人員以及 (ii) 從事服務工作的服務專業人員的數量。
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其他信息
1995 年《私人證券 訴訟改革法》下的安全港聲明
本新聞稿和我們的電話會議將於美國東部時間2023年8月9日星期三上午8點30分舉行,可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》 所指的 “前瞻性陳述”。使用 “預期”、“估計”、“期望”、 “計劃” 和 “相信” 等詞語通常表示前瞻性陳述。這些前瞻性陳述 除其他外,包括與以下內容有關的陳述:公司未來的財務業績、業務前景和戰略、家庭服務行業的預期 趨勢和前景以及其他類似事項。實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含的 存在重大差異,原因有很多,其中包括:(i)家庭服務 市場繼續在線遷移,(ii)我們能夠以成功且具有成本效益的方式推銷我們的各種產品和服務,(iii) 繼續在搜索結果中以顯著方式顯示提供我們產品和服務的網站鏈接,(iv)我們的能力 } 成功實施我們的品牌計劃並擴展服務(我們的預定價產品),同時平衡Angi平臺上服務 請求和目錄服務的整體組合,(v)我們與優質且值得信賴的 服務專業人員建立和維持關係的能力,(vi)我們持續開發適用於移動設備和其他 數字設備的產品和服務版本並從中獲利的能力,(vii)我們訪問、共享和使用消費者個人數據的能力,(viii)我們與消費者溝通的持續能力服務專業人員通過電子郵件(或其他足夠方式),(xix) 任何挑戰承包商 服務專業人員的分類或就業狀況,(x)我們的競爭能力,(xi)不利的經濟事件 或趨勢(尤其是影響消費者信心和支出行為的趨勢),(xii)我們建立、維護和/或 增強各種品牌的能力,(xii)COVID-19 和其他類似疫情對我們業務的不利影響,(xiv)我們保護系統、技術和基礎設施免受侵害的能力網絡攻擊以及保護個人和機密用户信息 (包括信用卡)信息),以及第三方遭受的網絡攻擊的影響,(xv) 數據安全漏洞和/或欺詐的發生,(xvi)與處理、存儲、使用和披露 個人和機密用户信息相關的責任和成本增加,(xvii)我們的系統、技術 和基礎設施(以及與我們有業務往來的第三方)的完整性、質量、效率和可擴展性,(xviii) 關鍵人員的變動,(xix) 與我們與 IAC 的關係相關的各種 風險,(xx) 我們的能力產生足夠的現金來償還我們的債務以及(xxi)與A類普通股所有權相關的某些 風險。Angi Inc.向美國證券交易委員會提交的文件中討論了其中某些風險和其他風險和不確定性。可能不時出現其他可能對 Angi Inc. 的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響的未知或不可預測因素。鑑於這些風險和不確定性, 這些前瞻性陳述可能不準確。因此,您不應過分依賴這些前瞻性 聲明,這些陳述僅反映了截至本新聞稿發佈之日Angi Inc. 管理層的觀點。Angi Inc. 不承諾 更新這些前瞻性陳述。
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