Oportun 公佈了強勁的 2023 年第二季度財務業績

創紀錄的收入達到2.67億美元，同比增長18％

預計下半場的虧損會降低

自 2021 年以來最低的季度運營支出，同比下降 14%

執行了兩份新的全部貸款流銷售協議，總額高達7億美元

會員總數超過 200 萬

加利福尼亞州聖卡洛斯——2023年8月8日——Oportun Financial Corporation（納斯達克股票代碼：OPRT）（“Oportun” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績。

Oportun首席執行官勞爾·巴斯克斯説：“我們的第二季度業績標誌着一個重要的轉折點，因為我們強勁的收入表現與2021年年中以來最低的季度運營支出相吻合，而且我們達到或超過了每項指導指標。”“我們在解決信貸損失方面取得了長足的進步，預計從第三季度開始，損失率將大幅下降。儘管信貸狀況持續收緊，但我們也實現了創紀錄的2.67億美元總收入，同比增長18％。此外，我們還完成了兩份新的重要融資協議，在未來十二個月內出售高達7億美元的個人貸款，從而證明瞭Oportun獲得多元化資本來源的能力。進入2023年下半年，會員人數超過200萬，我們看到一個更精簡、利潤更高的Oportun出現了。我們修訂後的指引表明，我們將在未來兩個季度產生9000萬至9500萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤，超過我們作為上市公司的前十六個季度的總和。”

2023 年第二季度業績

業務亮點

◦會員人數為200萬人，與上一季度相比增長了10％

◦產品數量為220萬個，與上一季度相比增長了12％

◦總髮放額為4.85億美元，與上一季度相比下降了45％

◦期末管理的本金餘額為32.5億美元，與去年同期持平

◦年化淨扣除率為12.5％，而去年同期為8.6％

◦30天以上的拖欠率為5.3％，去年同期為4.3％，上一季度為5.5％

財務和經營業績

除非另有説明，否則所有數字均為截至2023年6月30日的季度或季度。

增長亮點

會員 — 截至第二季度末，會員人數增至200萬，較上一季度末的180萬增長了10％。

產品 — 截至第二季度末，產品增長至220萬個，較上一季度末的190萬個增長了12％。

第二季度的發源總額為4.85億美元，與去年同期的8.78億美元相比下降了45％。下降的主要原因是公司收緊了信貸承保標準，將貸款集中在現有和迴歸成員以改善信貸結果，而wa；由於專注於向迴歸成員貸款，平均貸款規模的增長部分抵消了這一下降。

財務業績

收入——第二季度的總收入為2.67億美元，與去年同期的2.26億美元相比增長了18％。增長主要歸因於公司平均每日本金餘額增長導致利息收入增加。第二季度的淨收入為1.19億美元，與上一季度的1.45億美元淨收入相比下降了18％。淨收入比去年同期有所下降，這是由於我們在2022年6月之前發放的貸款賬面推動的扣款增加，當時我們大幅收緊了承保標準並增加了利息支出，但部分被收入的增加所抵消。

運營費用和調整後的運營支出——第二季度的總運營支出為1.36億美元，而去年同期為1.58億美元。這要歸功於2月和5月的一系列綜合舉措，每年節省1.26億至1.36億美元的開支。調整後的運營支出（不包括股票薪酬支出和某些非經常性費用）同比下降17％，至1.16億美元。

淨收益（虧損）和調整後淨收益（虧損）——淨虧損為1500萬美元，而上一季度的淨虧損為920萬美元。調整後的淨收入為230萬美元，而去年同期為380萬美元。淨收入和調整後淨收入的減少歸因於我們的賬面賬面和利息支出增加推動的扣除額增加，但收入的增加和運營支出的減少部分抵消了這一點。

截至2023年6月30日的三個月，每股收益（虧損）和調整後每股收益——GAAP每股淨虧損，基本和攤薄後均為0.41美元。上一季度，GAAP基本和攤薄後的每股淨虧損均為0.28美元。調整後的每股收益為0.06美元，而去年同期為0.11美元。

調整後的息税折舊攤銷前利潤——調整後的息税折舊攤銷前利潤為430萬美元，高於上一季度的450萬美元虧損。

信貸和運營指標

淨扣除率——本季度的年化淨扣除率為12.5％，而去年同期為8.6％。

30天以上的拖欠率——公司在本季度末的30天以上的拖欠率為5.3％，而去年同期為4.3％，上一季度為5.5％。自2022年7月大幅信貸緊縮以來產生的30天以上的年份的拖欠率表現接近或優於2019年的同類年份。30天以上的拖欠率顯示在公司財報的第11頁上 investor.oportun.com。

首次還款違約——由於公司收緊了信貸承保標準，並將貸款集中在現有和迴歸成員以改善信貸結果，新發放的貸款的首次還款違約率繼續保持在2019年疫情前的水平。該公司認為，首次還款違約是信貸表現的早期指標，因為首次還款逾期的貸款的未償本金餘額被認為更有可能違約並導致扣款。首次還款違約按第一筆貸款的本金餘額計算

還款額為逾期30天，除以同一周內發放的所有貸款的本金餘額總額。首次付款違約顯示在公司財報的第10頁上，可在investor.oportun.com上查閲。

運營效率和調整後的運營效率——本季度的運營效率為51％，而去年同期為70％。第二季度調整後的運營效率為43％，而去年同期為62％。調整後的運營效率不包括股票薪酬支出和某些非經常性費用，例如公司的勞動力優化費用以及與收購和整合相關的費用。運營效率和調整後運營效率的下降反映了公司收入的增長，同時實行了嚴格的支出紀律以減少運營支出。

本季度的股本回報率（“ROE”）和調整後的投資回報率——投資回報率為（13）％，而去年同期為（5.7）％。本季度調整後的投資回報率為2.0％，而去年同期為2.3％。

其他產品

有抵押個人貸款 — 截至2023年6月30日，該公司的有擔保個人貸款應收賬款餘額為1.28億美元，較2022年第二季度末的1億美元增長28％。

信用卡應收賬款 — 截至2023年6月30日，該公司的信用卡應收賬款餘額為1.2億美元，較2022年第二季度末的1.19億美元增長1％。

資金和流動性

截至2023年6月30日，現金總額為2.02億美元，包括7300萬美元的現金及現金等價物和1.29億美元的限制性現金。截至2023年7月31日，現金總額為2.09億美元，包括8600萬美元的現金及現金等價物和1.23億美元的限制性現金。2023年第二季度末的債務成本和債務權益成本分別為6.0％和6.3倍，而上一季度和末的債務成本分別為3.0％和3.9倍。截至2023年6月30日，該公司現有的6億美元個人貸款倉庫額度有1.86億美元的未提取產能。該公司的個人貸款倉庫額度承諾到2024年9月。截至2023年6月30日，該公司現有的1.2億美元信用卡倉庫額度有4,600萬美元的未提取產能。該公司的信用卡倉庫額度承諾將持續到2024年12月。

2023年6月16日和2023年8月3日，公司簽訂了遠期流全部貸款銷售協議，並承諾在接下來的十二個月內分別出售其發放的3億美元和4億美元的個人貸款。在截至2023年6月30日的三個月中，公司根據2023年6月16日的安排，轉移了總額為2500萬美元的應收貸款，剩餘的容量高達2.75億美元。雖然這些交易的經濟學結構為全部貸款銷售，但出於會計目的，它們不符合銷售的資格。因此，相關資產仍保留在公司的資產負債表上，收到的現金收益記為擔保借款。

2023年第三季度和全年財務展望

Oportun將為2023年第三季度和2023年全年提供以下指導，具體如下：

電話會議

正如先前宣佈的那樣，Oportun的管理層將於美國東部時間今天下午 5:00（太平洋時間下午 2:00）舉行電話會議，討論2023年第二季度的業績。電話會議的網絡直播將可從Oportun網站的投資者關係頁面上觀看，網址為 https://investor.oportun.com。電話會議的撥入號碼是 1-866-604-1698（免費電話）或 1-201-389-0844（國際）。參與者應在預定開始時間前 10 分鐘致電。電話會議和網絡直播均向公眾開放。對於那些無法收聽直播的人，電話會議的網絡直播重播將在 https://investor.oportun.com 播出，為期一年。在電話會議開始之前，投資者演示文稿將在Oportun網站的投資者關係頁面 https://investor.oportun.com 上公佈，其中包括補充財務信息以及某些非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬情況。

關於非公認會計準則財務指標

本新聞稿提供了有關公司調整後淨收益（虧損）、調整後每股收益、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後運營效率、調整後運營費用和調整後股本回報率（“ROE”）的信息，這些非公認會計準則財務指標是對根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）提供的業績的補充。公司認為，這些非公認會計準則指標可以作為對其核心業務進行逐期比較的有用指標，併為投資者和其他人瞭解和評估其經營業績提供有用的信息。非公認會計準則財務指標是在根據公認會計原則計算的財務指標之外提供的，不能替代也不優於根據公認會計原則計算的財務指標。此外，如上所述，公司使用的非公認會計準則指標可能無法與其他公司使用的類似指標相提並論。非公認會計準則與公認會計準則指標的對賬可以在下面找到。

關於 Oportun

Oportun（納斯達克股票代碼：OPRT）是一家以使命為導向的金融科技公司，其200萬會員的財務目標觸手可及。憑藉智能借款、儲蓄和預算功能，Oportun使會員有信心建立更美好的財務未來。自成立以來，Oportun已提供了超過166億美元的負責任和負擔得起的信貸，為其會員節省了超過24億美元的利息和費用，並幫助其會員平均每年節省超過1800美元。欲瞭解更多信息，請訪問 Oportun.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的安全港條款的約束。除本新聞稿中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括關於未來業績、經營業績和財務狀況的聲明；與公司削減成本措施在加強業務方面的有效性有關的聲明；獲得不同資本來源的能力；公司對出售某些個人貸款的預期；公司戰略優先事項和目標的實現；公司對宏觀經濟狀況的預期；公司對宏觀經濟狀況的預期；公司的未來的增長機會；公司對下半年及未來貸款損失率將提高的預期，以及收緊承保標準對信貸業績的影響；公司對2023年第三季度和全年展望；以及公司對調整後未來盈利能力的預期，均為前瞻性陳述。這些陳述通常可以用 “期望”、“計劃”、“預期”、“項目”、“展望”、“繼續”、“可能”、“相信” 或 “估計” 之類的術語來識別，或者這些詞語或類似詞語的否定版本，以及諸如 “將”、“應該”、“將”、“可能” 和 “可能” 之類的未來或條件動詞。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素，這些因素可能導致Oportun的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。Oportun的這些前瞻性陳述基於其當前對未來事件、財務趨勢以及風險和不確定性的預期和預測，它認為這些事件可能會影響其業務、財務狀況和經營業績。這些風險和不確定性包括Oportun向美國證券交易委員會提交的文件中描述的風險，包括Oportun最新的10-K表年度報告和最新的10-Q表季度報告，包括但不限於Oportun留住現有成員和吸引新成員的能力；Oportun準確預測和開發新的商業上可行的金融產品和服務的需求的能力；Oportun的有效性 Portun 的人工智能模型；宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹率上升和市場利率；未償還貸款、拖欠和扣除的增加；Oportun 增加市場份額和進入新市場的能力；Oportun 從收購中實現收益的能力

整合收購的技術，包括對Digit的收購；影響公司或公司第三方供應商或服務提供商信息技術系統的安全漏洞或事件的風險；Oportun在其他州成功提供貸款的能力；Oportun與目前或將來可能進入其行業的其他公司成功競爭的能力；Oportun 以可接受的條件或根本無法獲得額外融資的能力的變化；以及 Oportun n 可能需要尋求更多戰略替代方案，包括對其債務進行重組或再融資，尋求額外的債務或股權資本，或者減少或推遲其業務活動。前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非聯邦證券法要求，否則Oportun不承擔任何更新任何前瞻性陳述以反映陳述發表之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生的義務。鑑於這些風險和不確定性，無法保證前瞻性陳述所暗示的事件或結果確實會發生，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。

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簡明合併運營報表

（以百萬計，未經審計的股票和每股數據除外）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

簡明的合併資產負債表

（單位：百萬，未經審計）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

簡明的合併現金流量表

（單位：百萬，未經審計）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

合併的關鍵績效指標

（未經審計）

Oportun 金融公司

其他指標

（未經審計）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

關於非公認會計準則財務指標

（未經審計）

這份日期為2023年8月8日的新聞稿包含非公認會計準則財務指標。下表將本新聞稿中的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的最直接可比財務指標進行了核對。

公司認為，提供這些非公認會計準則財務指標可以為Oportun核心業務的逐期比較提供有用的衡量標準，併為投資者和其他人瞭解和評估其經營業績提供有用的信息。但是，非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則計算的，不應將其視為根據公認會計原則編制的財務業績指標的替代或優越。這些非公認會計準則財務指標不反映全面的會計體系，不同於同名的公認會計準則指標，可能與其他公司使用的名稱相同或相似的非公認會計準則財務指標不同。

調整後 EBITDA

公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入，經調整以消除某些項目的影響，如下所述。公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項重要的衡量標準，因為它允許管理層、投資者及其董事會通過進行下述調整，逐期評估和比較經營業績，包括資本回報率和運營效率。此外，它為Oportun業務的各期比較提供了有用的衡量標準，因為它消除了所得税、某些非現金項目、可變費用和時差的影響。

•如報告所述，該公司認為，排除所得税支出的影響是有用的，因為從歷史上看，所得税支出包括不反映持續業務運營的不定期所得税項目。

•公司認為，將折舊和攤銷以及股票薪酬支出排除在外很有用，因為它們是非現金費用。

•公司認為，排除與公司企業融資相關的利息支出的影響很有用，因為它認為這筆支出與其資本結構有關，而不是與資金有關。

•公司不包括某些非經常性費用的影響，例如與我們的勞動力優化、收購和整合相關的費用以及其他非經常性費用，因為它認為這些項目不反映持續的業務運營。其他非經常性費用包括訴訟準備金、減值費用、債務修正和與我們的企業融資機制相關的認股權證攤銷成本。

•公司還撤銷了按公允價值淨值計算的應收貸款的發放費。公司認為，排除此類發放費中未收取的部分是有益的，因為此類金額並不代表收到的現金。

•公司還撤銷了公允價值按市值計價的調整，因為這是非現金調整。

調整後淨收益

公司將調整後淨收益定義為經調整後的淨收入，以消除某些項目的影響，如下所述。公司認為，調整後淨收益是衡量經營業績的重要指標，因為它允許管理層、投資者和Oportun董事會逐期評估和比較其經營業績，包括資本回報率和運營效率，但不包括非現金、股票薪酬支出和某些非經常性費用的税後影響。

•如報告所述，公司認為，排除所得税支出（收益）的影響是有用的，因為從歷史上看，它包括不反映持續業務運營的不定期所得税項目。公司還包括適用標準化法定税率所得税支出的正常化所得税支出的影響。

•公司認為，排除某些非經常性費用的影響是有用的，例如與我們的勞動力優化、收購和整合相關的費用以及其他非經常性費用，因為該公司認為這些項目並不能反映其持續的業務運營。其他非經常性費用包括訴訟準備金、減值費用、債務修正和與我們的企業融資機制相關的認股權證攤銷成本。

•公司認為，排除股票薪酬支出很有用，因為這是非現金費用。

調整後的運營效率和調整後的運營支出

公司將調整後的運營效率定義為調整後的運營費用除以總收入。公司將調整後的運營支出定義為調整後的總運營支出，不包括股票薪酬支出和某些非經常性費用，例如與我們的勞動力優化、收購和整合相關的費用以及其他非經常性費用。其他非經常性費用包括訴訟準備金、減值費用和與我們的企業融資機制相關的債務修正費用。該公司認為，調整後的運營效率是一項重要的衡量標準，因為它允許管理層、投資者和Oportun董事會評估公司管理成本相對於收入的效率。該公司認為，調整後的運營費用是一項重要的衡量標準，因為它允許管理層、投資者和Oportun董事會評估和比較其不同時期的運營成本，不包括非現金、股票薪酬支出和某些非經常性費用的影響。

調整後的股本回報率

公司將調整後的股本回報率（“ROE”）定義為年化調整後淨收益除以平均股東權益。平均股東權益是每個時期期初和期末股東權益餘額的平均值。該公司認為，調整後的投資回報率是一項重要的衡量標準，因為它允許管理層、投資者及其董事會評估企業相對於股東權益的盈利能力以及其從股東權益中獲得收入的效率。

調整後 EPS

公司將調整後每股收益定義為調整後淨收益除以加權平均攤薄後已發行股份。

Oportun 金融公司

非公認會計準則財務指標的對賬

（單位：百萬，未經審計）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或十字英尺。

(1) 某些上期財務信息已重新分類，以符合本期列報方式。

Oportun 金融公司

非公認會計準則財務指標的對賬

（單位：百萬，未經審計）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或十字英尺。

(1) 某些上期財務信息已重新分類，以符合本期列報方式。

Oportun 金融公司

非公認會計準則財務指標的對賬

（以百萬計，未經審計的股票和每股數據除外）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

前瞻性非公認會計準則財務指標的對賬

（單位：百萬，未經審計）

* 由於宏觀經濟狀況的不確定性，我們無法精確預測貸款組合和資產支持票據的公允價值按市值計價調整。因此，儘管我們預計將進行公允價值按市值計價的調整，這將大大增加GAAP淨虧損，但上面顯示的淨虧損數字假設公允價值按市值計價調整沒有變化。實際公允價值按市值計價調整的影響不會影響調整後息税折舊攤銷前利潤的計算，因為它與按公認會計原則計算的淨虧損和我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算具有同等的抵消影響。

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或十字英尺。