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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 
表單10-Q
 （Mark One）
 
☒     根據1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年6月30日
 
或者
 
☐        根據1934年《證券法》第13或15 (d) 條提交的過渡報告

在從到的過渡期內。
 
委員會檔案編號 001-14775

 DMC GLOBAL INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
 
84-0608431
（註冊國或組織國） （美國國税局僱主識別號）
11800 Ridge Parkway, 300 套房, 布魯姆菲爾德, 科羅拉多州80021
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
 
(303) 665-5700
（註冊人的電話號碼，包括區號）
 
每個班級的標題交易符號註冊的交易所名稱
普通股，面值0.05美元
繁榮納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。 是的  ☒沒有 ☐
 
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的  ☒沒有 ☐
 
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
 
大型加速過濾器 ☐
 
加速過濾器  ☒
   
非加速過濾器 ☐
 
規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 ☐沒有☒
 
已發行普通股的數量為 19,764,347截至2023年8月3日。




關於前瞻性陳述的警示性説明
 
這份10-Q表季度報告包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。我們打算將這份10-Q表季度報告中的前瞻性陳述納入前瞻性陳述的安全港條款。本報告中包含的不是歷史事實的陳述是前瞻性陳述，涉及風險和不確定性，可能導致實際業績與預期業績存在重大差異。這些陳述有時可以通過我們使用前瞻性詞語來識別，例如 “可能”、“相信”、“計劃”、“預期”、“估計”、“期望”、“打算” 和其他含義相似的短語。此類陳述包括對DynaEnergetics終端市場彈性和客户定價的預期，儘管預計2023年下半年完井活動將減少，製造流程的變化和DynaEnergetics推出新產品將導致利潤率提高，我們對2023年剩餘時間DynaEnergetics專利訴訟費用減少的預期，阿卡迪亞核心地理區域和終端市場的彈性，盈利能力的預期恢復在在2023年剩餘時間內，阿卡迪亞完成新企業資源規劃系統第一階段的預期收益，NobelClad的需求預計將增加，我們在NobelClad的積壓，我們未來獲得市場產品或資本市場的能力，支持我們流動性狀況的資金可用性以及我們預期的未來流動性狀況。前瞻性信息基於截至本季度報告發布之日的可用信息，以及我們無法控制的許多假設和發展。儘管我們認為我們在這些前瞻性陳述中表達的期望是合理的，但我們無法向您保證我們的預期會是正確的。可能導致實際業績出現重大差異的因素包括但不限於我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中提及的那些因素以及以下因素：地緣政治和經濟不穩定，包括衰退或蕭條；通貨膨脹；供應鏈延誤和中斷；能源供應和成本；運輸中斷；以有吸引力的價格獲得新合同的能力；客户訂單和發貨的規模和時間；產品定價和利潤；我們的能力實現積壓的銷售；客户需求的波動；外幣的波動；競爭因素；合同的及時完成；支出的時間和規模；及時獲得政府批准和許可；金屬、鋁和其他原材料的價格和供應情況；關税或配額的波動；國內外法律法規的變化影響了我們的業務和我們所服務的最終市場用户的業務；我們設施中當地勞動力供應的充足性；當前或將來我們各種業務的製造能力限制；我們成功整合阿卡迪亞的能力；未決或未來的訴訟或監管事項的影響；資金的可用性和成本；我們在信貸額度下獲得借貸能力或進入資本市場的能力；全球經濟狀況；以及戰爭、恐怖主義和武裝衝突。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映管理層截至本文發佈之日的分析。我們沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，這些修訂可能是為了反映本文發佈之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。


索引
 
  頁面
第一部分-財務信息
第 1 項
簡明合併財務報表
4
   
 
截至2023年6月30日（未經審計）和2022年12月31日的簡明合併資產負債表
4
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表（未經審計）
5
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併綜合收益（虧損）報表（未經審計）
6
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的股東權益和可贖回的非控股權益簡明合併報表（未經審計）
7
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表（未經審計）
9
 
簡明合併財務報表附註（未經審計）
10
   
第 2 項
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
23
   
第 3 項
關於市場風險的定量和定性披露
37
   
第 4 項
控制和程序
38
   
第二部分-其他信息
   
第 1 項
法律訴訟
39
   
第 1A 項
風險因素
39
   
第 2 項
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
39
   
第 3 項
優先證券違約
39
   
第 4 項
礦山安全披露
39
   
第 5 項
其他信息
39
   
第 6 項
展品
39
   
 
簽名
40

3
目錄

第一部分-財務信息

第 1 項。簡明合併財務報表

DMC GLOBAL INC.
簡明的合併資產負債表
（金額以千計，股票和每股數據除外）
2023年6月30日2022年12月31日
（未經審計）
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$18,724 $25,144 
有價證券2,414 — 
應收賬款，扣除可疑賬款備抵金美元750和 $925，分別地
112,177 94,415 
庫存190,947 156,590 
預付費用和其他16,434 10,723 
流動資產總額340,696 286,872 
不動產、廠房和設備217,633 211,277 
減去-累計折舊(89,006)(81,832)
不動產、廠房和設備，淨額128,627 129,445 
善意141,725 141,725 
購買的無形資產，淨額206,593 217,925 
遞延所得税資產7,279 7,633 
其他資產85,427 95,378 
總資產$910,347 $878,978 
負債、可贖回的非控股權益和股東權益
流動負債：
應付賬款$57,559 $46,816 
應計費用13,966 8,415 
應計所得税9,455 4,256 
應計員工薪酬和福利13,185 14,441 
合同負債32,863 32,080 
長期債務的當前部分15,000 15,000 
其他流動負債13,108 7,042 
流動負債總額155,136 128,050 
長期債務108,069 117,798 
遞延所得税負債2,214 1,908 
其他長期負債59,100 63,053 
負債總額324,519 310,809 
承付款和或有開支（注11）
可贖回的非控制性權益187,522 187,522 
股東權益
優先股，$0.05面值； 4,000,000授權股份； 不已發行和流通股票
— — 
普通股，$0.05面值； 50,000,000授權股份； 20,450,043和 20,140,654分別發行的股票
1,022 1,007 
額外的實收資本310,455 303,893 
留存收益138,801 125,215 
其他累積綜合虧損(27,543)(28,758)
按成本計算的庫存股和用於遞延薪酬的公司股票（按面值計算）； 685,542和 605,723分別為股票
(24,429)(20,710)
股東權益總額398,306 380,647 
負債總額、可贖回的非控制性權益和股東權益$910,347 $878,978 

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
DMC GLOBAL INC.
簡明合併運營報表
（金額以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2023202220232022
淨銷售額$188,664 $165,831 $373,005 $304,547 
銷售產品的成本126,774 113,732 258,904 215,542 
毛利61,890 52,099 114,101 89,005 
成本和支出：    
一般和管理費用17,526 18,816 44,026 36,534 
銷售和分銷費用11,700 10,545 24,524 20,635 
已購無形資產的攤銷5,667 12,793 11,334 25,769 
重組費用— 13 — 45 
成本和支出總額34,893 42,167 79,884 82,983 
營業收入26,997 9,932 34,217 6,022 
其他（支出）收入：    
其他（支出）收入，淨額(439)54 (639)(155)
利息支出，淨額(2,432)(1,263)(4,813)(2,287)
所得税前收入24,126 8,723 28,765 3,580 
所得税準備金6,600 2,264 9,100 1,401 
淨收入$17,526 $6,459 $19,665 $2,179 
減去：歸屬於可贖回非控股權益的淨收益（虧損）3,823 907 5,053 (85)
歸屬於DMC Global Inc. 股東的淨收益$13,703 $5,552 $14,612 $2,264 
歸屬於DMC Global Inc. 股東的每股淨收益（虧損）：  
基本$0.70 $0.20 $0.69 $(0.26)
稀釋$0.70 $0.20 $0.69 $(0.26)
加權平均已發行股數：    
基本19,497,871 19,374,714 19,477,576 19,338,049 
稀釋19,504,963 19,374,736 19,485,863 19,338,049 

為計算每股收益而調整可贖回的非控股權益後，與歸屬於DMC Global Inc. 股東的淨收益（虧損）的對賬
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
2023202220232022
歸屬於DMC Global Inc. 股東的淨收益$13,703 $5,552 $14,612 $2,264 
調整可贖回的非控股權益112 (1,535)(1,026)(7,252)
調整可贖回的非控股權益後，歸屬於DMC Global Inc. 股東的淨收益（虧損）$13,815 $4,017 $13,586 $(4,988)

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
DMC GLOBAL INC.
綜合收益（虧損）的簡明合併報表
（金額以千計）
（未經審計）

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2023202220232022
淨收入$17,526 $6,459 $19,665 $2,179 
累計外幣折算調整的變動446 (2,587)1,215 (3,791)
其他綜合收益（虧損）$17,972 $3,872 $20,880 $(1,612)
減去：歸屬於可贖回的非控股權益的綜合收益（虧損）3,823 907 5,053 (85)
歸屬於DMC Global Inc. 股東的綜合收益（虧損）$14,149 $2,965 $15,827 $(1,527)
 
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
目錄
DMC GLOBAL INC.
股東權益和可贖回的非控股權益的簡明合併報表
（金額以千計，股票數據除外）
（未經審計）

     其他按成本計算的庫存股，以及總計可兑換
   額外 累積的持有的公司股票DMC Global Inc非-
 普通股付費已保留全面遞延薪酬，按面值計算股東控制
 股份金額資本收益損失股份金額公平利息
餘額，2022 年 12 月 31 日20,140,654 $1,007 $303,893 $125,215 $(28,758)(605,723)$(20,710)$380,647 $187,522 
淨收入— — — 909 — — — 909 1,230 
累計外幣折算調整的變動— — — — 769 — — 769 — 
與股票薪酬計劃相關的發行的股票258,807 13 (13)— — — — — — 
基於股票的薪酬— — 4,795 — — — — 4,795 232 
向可贖回的非控股權益持有人分配— — — — — — — — (2,600)
調整可贖回的非控股權益— — — (1,138)— — — (1,138)1,138 
國庫股票活動— — — — — (77,184)(3,705)(3,705)— 
餘額，2023 年 3 月 31 日20,399,461 $1,020 $308,675 $124,986 $(27,989)(682,907)$(24,415)$382,277 $187,522 
淨收入— — — 13,703 — — — 13,703 3,823 
累計外幣折算調整的變動— — — — 446 — — 446 — 
與股票薪酬計劃相關的發行的股票50,582 2 210 — — — — 212 — 
基於股票的薪酬— — 1,570 — — — — 1,570 129 
向可贖回的非控股權益持有人分配— — — — — — — — (3,840)
調整可贖回的非控股權益— — — 112 — — — 112 (112)
國庫股票活動— — — — — (2,635)(14)(14)— 
餘額，2023 年 6 月 30 日20,450,043 $1,022 $310,455 $138,801 $(27,543)(685,542)$(24,429)$398,306 $187,522 

7
目錄
DMC GLOBAL INC.
股東權益和可贖回的非控股權益的簡明合併報表
（金額以千計，股票數據除外）
（未經審計）
     其他按成本計算的庫存股，以及總計可兑換
   額外 累積的持有的公司股票DMC Global Inc非-
 普通股付費已保留全面遞延薪酬，按面值計算股東控制
 股份金額資本收益損失股份金額公平利息
餘額，2021 年 12 月 31 日19,920,829 $996 $294,515 $111,031 $(26,538)(570,415)$(19,479)$360,525 $197,196 
淨虧損— — — (3,288)— — — (3,288)(992)
累計外幣折算調整的變動— — — — (1,204)— — (1,204)— 
與股票薪酬計劃相關的發行的股票163,443 8 (8)— — — — — — 
與可贖回的非控股權益相關的對價調整— — — — — — — — (427)
基於股票的薪酬— — 2,267 — — — — 2,267 102 
向可贖回的非控股權益持有人分配— — — — — — — — (4,400)
調整可贖回的非控股權益— — — (5,717)— — — (5,717)5,717 
國庫股票活動— — — — — (16,773)(1,088)(1,088)— 
餘額，2022 年 3 月 31 日20,084,272 $1,004 $296,774 $102,026 $(27,742)(587,188)$(20,567)$351,495 $197,196 
淨收入— — — 5,552 — — — 5,552 907 
累計外幣折算調整的變動— — — — (2,587)— — (2,587)— 
與股票薪酬計劃相關的發行的股票35,657 2 (2)— — — — — — 
基於股票的薪酬— — 2,133 — — — 2,133 158 
向可贖回的非控股權益持有人分配— — — — — — — — (2,600)
調整可贖回的非控股權益— — — (1,535)— — — (1,535)1,535 
國庫股票活動— — — — — (10,570)(3)(3)— 
餘額，2022 年 6 月 30 日20,119,929 $1,006 $298,905 $106,043 $(30,329)(597,758)$(20,570)$355,055 $197,196 

隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分


8
目錄
DMC GLOBAL INC.
簡明的合併現金流量表
（金額以千計）
（未經審計）
截至6月30日的六個月
 20232022
經營活動提供的現金流：  
淨收入$19,665 $2,179 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：  
折舊6,834 7,037 
已購無形資產的攤銷11,334 25,769 
遞延債務發行成本的攤銷271 267 
與收購相關的庫存估值的攤銷升級— 430 
基於股票的薪酬6,726 4,649 
遞延所得税660 (164)
其他(433)90 
改進：  
應收賬款，淨額(17,313)(22,250)
庫存(33,954)(29,814)
預付費用和其他6,051 1,161 
應付賬款10,015 4,955 
合同負債723 12,389 
應計費用和其他負債7,965 (4,162)
經營活動提供的淨現金18,544 2,536 
用於投資活動的現金流：   
投資有價證券(2,414)— 
與收購業務相關的託管收益— 640 
購置不動產、廠房和設備(5,122)(6,319)
用於投資活動的淨現金(7,536)(5,679)
用於融資活動的現金流：   
定期貸款的還款(10,000)(7,500)
支付債務發行成本— (176)
向可贖回的非控股權益持有人發放(6,311)(7,000)
向員工和董事發行普通股所得淨收益212 — 
購買國庫股(2,171)(1,094)
用於融資活動的淨現金(18,270)(15,770)
匯率對現金的影響842 (78)
現金和現金等價物的淨減少(6,420)(18,991)
期初的現金和現金等價物25,144 30,810 
期末的現金和現金等價物$18,724 $11,819 

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
9
目錄

DMC GLOBAL INC.
簡明合併財務報表附註
（金額以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
 
1.      列報基礎
 
簡明合併財務報表中包含的信息未經審計，但包括所有正常和經常性調整，管理層認為，這些調整是公允列報中期所必需的。在本季度列報中，某些信息和腳註披露，包括通常包含在根據公認會計原則編制的合併財務報表中的關鍵和重要會計政策，已被精簡或省略。這些簡明合併財務報表應與我們在截至2022年12月31日的10-K表上提交的年度報告中包含的財務報表一起閲讀。

2.      重要的會計政策
 
整合原則
 
簡明合併財務報表包括DMC Global Inc.（“DMC”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）及其控股子公司的賬目。只有持有控股權益的子公司才會合併。在合併中，所有公司間賬户、利潤和交易均已清除。

應收賬款

公司使用當前的預期信用損失模型來衡量其應收賬款的預期信用損失，該模型基於歷史經驗，根據當前狀況和合理且可支持的預測進行了調整。公司按業務、地理位置和/或客户風險狀況對應收賬款餘額進行了分類，並利用歷史和其他經驗在確認應收賬款時為信用損失設定了備抵金。為了衡量預期的信貸損失，我們選擇按業務部門彙總貿易應收賬款，並將每個細分市場的應收賬款餘額作為單獨的總數進行分析。在每個細分市場中，應收賬款都表現出相似的風險特徵。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的預期虧損率反映了我們業務中存在的市場狀況的不確定性，包括供應鏈中斷、利率上升以及全球地緣政治和經濟不穩定。此外，我們還審查了未償應收賬款，包括賬齡餘額，在我們知道特定客户無法履行其對我們的財務義務的情況下，我們根據到期金額記錄了特定的備抵額，將確認的應收賬款淨額減少到我們估計將要收取的金額。記錄的補貼抵消費用記入我們的簡明合併運營報表中的 “銷售和分銷費用” 中。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，淨回收額為美元23和 $177，分別被記錄下來。

下表彙總了我們每個業務領域客户應收賬款信貸損失準備金中迄今為止的活動：

世外桃源DynaEnergetNobelCladDMC Global Inc
可疑賬户備抵金，2022年12月31日
$244 $603 $78 $925 
本期預期信貸損失準備金— 32 — 32 
收回先前儲備的金額(184)(25)— (209)
外幣匯率的影響及其他— 1 1 2 
可疑賬款備抵金，2023年6月30日
$60 $611 $79 $750 

10
目錄

可贖回的非控制性權益

2021年12月23日，DMC完成了對以下公司的收購 60Arcadia Products, LLC的會員權益百分比，Arcadia Products, LLC是一家由Arcadia, Inc.（統稱為 “Arcadia”）轉換而產生的科羅拉多州有限責任公司。Arcadia的有限責任公司運營協議（“運營協議”）包含公司在收購截止日期（“看漲期權”）三週年或之後從少數股權持有人那裏購買Arcadia剩餘權益的權利。同樣，Arcadia的少數股權持有人有權在收購截止日期（“看跌期權”）三週年或之後將其在Arcadia的剩餘權益出售給公司。看漲期權和看跌期權均允許各自的持有人根據運營協議中包含的預定義計算行使權利。

該公司最初將收購日的非控股權益的公允價值入賬。我們確定，看漲期權和看跌期權都不符合衍生品的定義，因為運營協議不允許合同淨結算，期權不能在運營協議之外通過市場機制結算，標的股票被視為流動性不足，因為它們不是公開交易的，因此不容易轉換為現金。此外，兩種期權的結算價格均基於與調整後收益掛鈎的預定義計算，而不是固定價格，該公式基於阿卡迪亞三年內調整後平均收益的倍數。因此，我們得出的結論是，看漲期權和看跌期權屬於非控股權益，因此不代表獨立工具。

鑑於非控股權益可能被贖回，贖回權不完全在公司控制範圍內，我們得出的結論是，非控股權益應根據ASC 480區分負債與股權（“ASC 480”）進行核算。非控股權益也有可能被贖回，因為證券可贖回的唯一標準是時間的流逝。因此，在簡明合併資產負債表中，可贖回的非控股權益歸類為臨時權益，與股東權益部分分開。

在收購後的每個資產負債表日期，必須進行兩次單獨的計算以確定可贖回的非控股權益的價值。首先，可贖回的非控股權益必須根據ASC 810合併（“ASC 810”）進行核算，根據該合併，歸屬於可贖回的非控股權益持有人的收入（虧損）和現金分配。發生這種情況之後，必須考慮ASC 480的適用條款，以確定是否需要進一步調整以增加可贖回的非控股權益的賬面價值。根據運營協議的條款，只有在可贖回的非控股權益的估計結算金額超過根據ASC 810計算的賬面價值時，才需要進行調整。如果需要進行此類調整，則該影響將立即記錄在留存收益中，因此不會影響簡明合併運營報表或綜合收益（虧損）。截至2023年6月30日和2022年12月31日，可贖回的非控股權益為美元187,522.

本票

為了使可贖回的非控股權益持有人相對於替代交易結構的税後對價均衡，收購完成後，公司立即貸款 $24,902給可贖回的非控股權益持有人。這筆貸款以無抵押本票為證，貸款將從出售阿卡迪亞可贖回的非控股權益持有人權益的收益中償還，無論是在行使看跌期權、看漲期權還是向運營協議條款允許的第三方出售時獲得的。貸款必須在 2051 年 12 月 16 日之前全額償還，並已記錄在 “其他資產” 中 在簡明合併資產負債表中。

收入確認

公司的收入主要來自客户為有形商品支付的對價。公司按業務領域分析其不同的產品，以確定收入確認的適當依據。收入不是從與客户簽訂的合同以外的其他來源產生的，收入是扣除向客户徵收的任何税款後確認的，這些税款隨後匯給政府當局。與客户簽訂的合同不會產生任何實質性的前期運營成本。

11
目錄

在DynaEnergetics和NobelClad業務領域轉移給客户的貨物的付款權是在某個時間點轉移控制權而不是根據任何其他標準轉移控制權時產生的。當控制權在某個時間點轉移到客户時，我們對在Arcadia業務領域轉移給客户的貨物的付款權通常也會產生；但是，某些基於項目的定製產品的控制權有時會隨着時間的推移移交給客户。付款條款和條件因合同而異，但條款通常包括合同中的付款要求 30到 90我們所有細分市場的天數。如果我們要求客户在訂單發貨前預付款，我們會記錄合同責任。我們已經確定，鑑於我們每個細分市場從訂單啟動到訂單履行之間的時間很短，我們的合同負債不包括重要的融資部分。有關收入的分類披露，請參閲附註9 “業務板塊”。

在我們提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中，查看針對我們每個業務領域的其他收入確認政策披露。

所得税

我們確認遞延所得税資產和負債因財務報告和資產負債税基之間的暫時差異而產生的預期未來所得税後果。所得税税率或税法變化的任何影響均包含在頒佈期間的所得税規定中。税收抵免的遞延所得税影響被視為對所得税支出的即時調整。我們確認遞延所得税資產對所有可扣除的臨時差額的預期未來影響，前提是我們認為這些資產很有可能變現。根據當前情況，當遞延所得税資產的全部或部分可能無法變現時，我們會記錄估值補貼。在做出此類決定時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據，包括未來現有應納税臨時差額的逆轉、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略、最近的財務運營及其相關的估值補貼（如果有）。

只有當根據職位的技術優點，税收狀況很有可能在審查（包括任何相關上訴或訴訟的解決）後得以維持時，我們才承認不確定的税收狀況所帶來的税收優惠。簡明合併財務報表中確認的此類頭寸的税收優惠被衡量為最終解決後很可能實現的最大收益。我們確認與運營費用中不確定的税收狀況相關的利息和罰款。

每股收益

在有淨收入的時期，公司使用兩類方法計算每股收益（“EPS”），這是一種收益分配公式，根據申報的股息和未分配收益的參與權確定 (i) 每類普通股（公司有單一類別的普通股）和（ii）參與證券的每股收益。限制性股票獎勵在淨收入期內被視為參與證券，因為它們作為普通股獲得不可沒收的股息權。限制性股票獎勵不計入淨虧損。

基本每股收益的計算方法是將調整可贖回的非控股權益後歸屬於公司股東的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。公司普通股股東可獲得的淨收益（虧損）包括截至報告期末對可贖回的非控股權益價值的任何調整。有關可贖回非控股權益調整計算的進一步討論，請參閲上文 “可贖回的非控股權益” 部分。攤薄後的每股收益根據限制性股票獎勵、限制性股票單位、績效股票單位和其他潛在的稀釋性金融工具（稀釋性證券）的影響調整基本每股收益，只有在限制性股票獎勵、限制性股票單位、績效股票單位和其他潛在的稀釋性金融工具（稀釋性證券）的影響下才會調整基本每股收益。稀釋證券的影響通過應用（1）庫存股法或（2）兩類法中較高的稀釋係數反映在攤薄後的每股收益中。在所列的適用時期，使用兩類方法的攤薄每股收益比庫存股法更具稀釋性；因此，下面只包括了兩類法。
12
目錄

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
據報道，歸屬於DMC Global Inc. 股東的淨收益$13,703 $5,552 14,612 2,264 
調整可贖回的非控股權益112 (1,535)(1,026)(7,252)
減去：參與證券的未分配淨收益(229)(60)(225)— 
每股基本淨收益（虧損）的分子：13,586 3,957 13,361 (4,988)
加：分配給參與證券的未分配淨收益229 60 225 — 
減去：重新分配給參與證券的未分配淨收益(228)(60)(225)— 
攤薄後每股淨收益（虧損）的分子：13,587 3,957 13,361 (4,988)
分母：
每股基本淨收益（虧損）的加權平均已發行股數19,497,871 19,374,714 19,477,576 19,338,049 
稀釋性證券的影響 (1)
7,092 22 8,287 — 
攤薄後每股淨收益（虧損）的加權平均已發行股數19,504,963 19,374,736 19,485,863 19,338,049 
歸屬於DMC Global Inc. 股東的每股淨收益（虧損）
基本$0.70 $0.20 $0.69 $(0.26)
稀釋$0.70 $0.20 $0.69 $(0.26)

(1)在截至2023年6月30日的三個月和六個月中， 18,337和 12,883股票分別被排除在外，因為它們的作用本來是反稀釋的。

遞延補償計劃

公司維持不合格遞延薪酬計劃（“計劃”），作為其針對某些員工的整體薪酬待遇的一部分。參與者有資格在延税的基礎上通過本計劃推遲部分年薪、年度激勵獎金和股權獎勵。延期加入該計劃不由公司提供相應或補貼，也沒有資格獲得高於市場的收益或優惠收益。

該計劃規定，遞延薪酬義務應根據參與者的繳款和選擇，通過交付固定數量的DMC普通股或現金來結算。對於遞延股權獎勵，在股權獎勵歸屬之後，在本計劃規定的期限之後，參與者可以選擇將股票獎勵的繳款分散到計劃參與者可以選擇的其他投資選擇中。一旦實現多元化，此類捐款將通過交付現金來結算。

公司設立了通常被稱為 “拉比信託” 的設保人信託，並出資了某些資產來償還計劃參與者的未來債務。這些資產受公司普通債權人的潛在債權約束。信託中持有的資產包括未歸屬的限制性股票獎勵（“RSA”）、既得公司股票獎勵、針對某些現任和前任員工的公司擁有的人壽保險（“COLI”），以及貨幣市場和共同基金。信託持有的未歸屬RSA和普通股反映在簡明合併資產負債表中 “按成本計算的庫存股和為遞延薪酬而持有的公司股票”，按普通股或未歸屬的RSA的面值計算。這些賬户未根據普通股公允價值的後續變化進行調整。COLI按現金退還價值入賬，而信託持有的貨幣市場和共同基金按公允價值入賬。

根據本計劃的條款，將以現金結算的遞延薪酬債務按應計制記賬。這些債務是根據計劃參與者選擇的標的投資期權的價值變化進行調整的。遞延薪酬義務將通過交付固定數量的公司普通股來結算，反映在 “普通股” 內的股東權益和可贖回非控股權益簡明合併報表中，按普通股或未歸屬的RSA的面值計算。這些賬户未根據普通股公允價值的後續變化進行調整。

13
目錄

在本報告所述期間，與遞延補償計劃有關的餘額如下。“預付費用和其他” 和 “其他流動負債” 中包含的金額涉及根據計劃條款向我們的前首席執行官（“首席執行官”）進行的定期分配，該分配將在2023年6月30日後的十二個月內進行。有關首席執行官過渡的更多信息，請參閲附註12。

資產負債表位置2023年6月30日2022年12月31日
遞延補償資產預付費用和其他$5,866 $— 
遞延補償資產其他資產8,223 13,566 
遞延補償義務其他流動負債5,866 — 
遞延補償義務其他長期負債11,705 15,292 

金融工具的公允價值

公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。我們必須根據估值的輸入以及它們在市場上可觀察到或不可觀察的程度，使用既定的層次結構進行公允價值測量。層次結構中的三個級別如下所示：

•第 1 級 — 根據截至計量日可訪問的活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）對估值的輸入。

•第 2 級 — 估值的輸入包括不活躍的市場或類似資產或負債的活躍市場的報價、可觀察到的報價以外的投入，以及主要來自可觀察到的市場數據或由可觀察到的市場數據證實的投入。

•第 3 級 — 估值輸入是資產或負債不可觀察的輸入。

最高優先級分配給 1 級輸入，最低優先級分配給 3 級輸入。

現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值接近其公允價值。我們的有價證券是使用活躍市場的報價進行估值的，這些報價自計量之日起即可獲得。我們的循環貸款和信貸額度下的定期貸款的賬面價值在未償還時接近其公允價值，因為這些工具的利率是浮動的，每月按市場利率重置。所有這些賬户餘額均被視為一級資產和負債。

我們的外幣遠期合約使用市場報價進行估值，或者使用基於當前市場匯率的收益率曲線模型確定。因此，我們將這些工具歸類為公允價值層次結構中的二級。貨幣市場基金和共同基金 $8,671截至 2023 年 6 月 30 日和 $8,444截至2022年12月31日，為履行未來遞延薪酬義務而持有的遞延薪酬按標的證券的市值進行估值，在公允價值層次結構中被歸類為二級資產。

截至2023年6月30日或2022年12月31日，我們沒有持有任何三級資產或負債。

最近的會計公告

我們已經考慮了最近發佈的所有會計公告，但尚未生效，我們預計任何公告不會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。

3.      庫存
 
庫存按成本（先入先出）或可變現淨值中較低者列報。庫存中包含的重要成本要素是材料、人工、運費、分包成本和製造間接費用。必要時，我們會通過記錄過剩、流動緩慢和過時庫存的準備金，將庫存減記為其可變現淨值。我們會定期審查現有庫存數量和價值，並將其與未來產品需求、市場狀況、生產要求和技術發展的估計值進行比較。

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目錄

截至2023年6月30日，庫存包括以下內容：
世外桃源DynaEnergetNobelCladDMC Global Inc
原材料$7,122 $27,233 $9,205 $43,560 
在處理中工作10,996 36,215 14,440 61,651 
成品56,970 28,444 — 85,414 
補給品— — 322 322 
庫存總額$75,088 $91,892 $23,967 $190,947 

截至2022年12月31日，庫存包括以下內容：
世外桃源DynaEnergetNobelCladDMC Global Inc
原材料$11,099 $23,701 $8,926 $43,726 
在處理中工作11,468 21,198 7,587 40,253 
成品55,074 16,802 456 72,332 
補給品— — 279 279 
庫存總額$77,641 $61,701 $17,248 $156,590 

4.      購買的無形資產
 
截至2023年6月30日，我們購買的無形資產包括以下內容：
格羅斯累積的
攤銷		網
核心技術$14,351 $(14,327)$24 
客户關係245,143 (58,337)186,806 
商標/商品名稱23,952 (4,189)19,763 
無形資產總額$283,446 $(76,853)$206,593 
 
截至2022年12月31日，我們購買的無形資產包括以下內容：
格羅斯累積的
攤銷		網
核心技術$14,063 $(14,031)$32 
客户待辦事項22,000 (22,000)— 
客户關係244,650 (47,254)197,396 
商標/商品名稱23,914 (3,417)20,497 
無形資產總額$304,627 $(86,702)$217,925 
 
自2022年12月31日起，截至2023年6月30日，我們未攤銷的已購買無形資產的總價值發生了變化，這是由於外幣折算。

5.      合同負債
 
有時，我們要求客户在訂單發貨前預付款，以幫助我們為大宗訂單的庫存投資提供資金，或者將客户的信用額度保持在可接受的水平。 報告所述期間的合同負債如下：
2023年6月30日2022年12月31日
世外桃源$19,456 $27,634 
NobelClad10,553 3,661 
DynaEnerget2,854 785 
合同負債總額$32,863 $32,080 

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目錄

我們通常預計在不超過一年的時間內確認與合同負債相關的收入，但不可預見的情況可能會導致與合同負債相關的發貨延遲，主要是供應鏈延誤和中斷.

6.      租賃

該公司租賃用於製造業以及行政和銷售辦公室的不動產，並租賃汽車和辦公設備。公司在合同開始時確定合同是否包含租賃安排。對於公司作為承租人的租賃，租賃分為融資租賃或運營租賃。使用權（“ROU”）資產最初按租賃期內租賃付款的現值加上初始直接成本（如果有）來衡量。如果租賃沒有提供貼現率，也無法輕易確定隱含利率，則使用遞增借款利率來確定未來租賃付款的現值。在簡明合併運營報表中，最低租賃付款額的租賃費用在租賃期限內按直線方式確認。公司租賃協議中的租賃和非租賃部分一起核算。可變租賃付款在債務發生期間確認。公司沒有以公司為出租人的租約。

公司幾乎所有的租賃安排都被歸類為經營租賃。在本報告所述期間，ROU的資產和租賃負債餘額如下：
2023年6月30日2022年12月31日
ROU 資產$46,391 $48,470 
當前的租賃負債7,242 7,041 
長期租賃負債40,877 43,001 
租賃負債總額$48,119 $50,042 

ROU 資產在” 中報告其他資產” 而當前的租賃負債則在”其他流動負債” 而長期租賃負債在” 中報告其他長期負債” 在公司的簡明合併資產負債表中。為經營租賃負債支付的現金在公司的簡明合併現金流量表中記錄為運營現金流出。

阿卡迪亞向與可贖回的非控股權益持有人和阿卡迪亞前總裁有關聯的實體租賃某些辦公、製造、分銷和倉庫設施。曾經有 八關聯方租賃自2023年6月30日起生效，到期日從2023年到2026日曆年不等，不包括任何續訂選項。截至2023年6月30日，關聯方租賃確認的ROU資產和相關租賃負債總額為美元27,166和 $27,845，分別地。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，營業租賃支出為美元3,115和 $2,774，分別是。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，營業租賃支出為美元6,155和 $5,541，分別是。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，關聯方租賃費用為美元1,156和 $2,313，分別計入每個期間，幷包含在運營租賃費用總額中。在所列的任何時期，短期和可變租賃成本都不大。

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7.      債務
 
未償借款包括以下內容：
2023年6月30日2022年12月31日
銀團信貸協議：  
美元循環貸款$— $— 
定期貸款125,000 135,000 
德國商業銀行信貸額度— — 
未償借款125,000 135,000 
減去：債務發行成本(1,931)(2,202)
債務總額123,069 132,798 
減去：長期債務的流動部分(15,000)(15,000)
長期債務$108,069 $117,798 

銀團信貸協議

2021 年 12 月 23 日，我們簽訂了 五年 $200,000銀團信貸協議（“信貸額度”），其中包括 $150,000定期貸款，可攤還於 10每年本金的百分比，在2026年信貸額度到期日為未償餘額支付氣球，並允許最高為美元的循環貸款50,000。信貸額度具有手風琴功能，可將承諾增加$100,000根據循環貸款類別和/或增加定期貸款，但須經適用貸款人批准。我們與一個集團簽訂了信貸額度 四銀行，由北卡羅來納州KeyBank擔任行政代理人。信貸額度由DMC的某些資產擔保，包括應收賬款、庫存和固定資產，包括Arcadia及其子公司，以及DMC及其子公司的擔保和股票質押。
美元以下的借款150,000定期貸款和 $50,000循環貸款限額可以採用調整後的每日簡單擔保隔夜融資利率（“SOFR”）貸款或一個月調整後的定期SOFR貸款的形式。此外，循環貸款的美元借款可以採用基準利率貸款的形式（基準利率借款基於行政代理人最優惠利率、調整後的聯邦基金利率或調整後的SOFR利率中較高者）。SOFR 貸款按適用的 SOFR 利率加上適用的保證金（不同於 1.50% 至 3.00%)。基準利率貸款按規定的基本利率加上適用的保證金（不同於 0.50% 至 2.00%)。截至2023年6月30日， 不這把左輪手槍的款項尚待支付。

信貸額度包括各種契約和限制，其中一些契約和限制涉及向股東支付股息或其他分配；贖回股本；承擔額外債務；主要資產的抵押、質押或處置；以及維持規定的比率。

在信貸額度中，槓桿率定義為過去四個季度最後一天的合併融資債務（定義在信貸額度中）與該期間的合併預計息税折舊攤銷前利潤（定義見信貸額度）的比率。我們的信貸額度允許的最大槓桿率為 3.0從截至2023年6月30日的季度及以後的季度降至1.0。

在信貸額度中，還本付息覆蓋率定義為合併的預計息税折舊攤銷前利潤減去以現金支付的資本分配（根據運營協議發行的優先股除外）、合併無準備金資本支出（定義在信貸額度中）和淨現金所得税與現金利息支出、以現金支付的優先股的任何股息以及資金負債的定期本金支付的總和。根據我們的信貸額度，允許的最低還本付息覆蓋率為 1.35到 1.0。

截至2023年6月30日，我們遵守了所有財務契約和債務協議的其他條款。

我們還在一家德國銀行維持信貸額度，其借貸能力為歐元7,000適用於某些歐洲業務。該信貸額度還用於向客户發放銀行擔保，以擔保他們支付的預付款。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我們有 不該信貸額度下的未償借款和歐元的銀行擔保1,914和 €2,221, 分別由信貸額度擔保.信貸額度是無限期的，銀行可以隨時取消。
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“長期債務” 中包含的遞延債務發行成本為美元1,931和 $2,202分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。遞延債務發行成本將在信貸額度的剩餘期限內攤銷，信貸額度將於2026年12月23日到期。

8.     所得税

每個報告期的有效税率與美國的法定税率不同，這主要是由於每個司法管轄區在相應時期對合並税前收入的繳款存在差異，美國和外國税率之間的差異（範圍從 20% 至 33%）、賬面收入和應納税所得額之間的永久差額，以及可贖回的非控股權益持有人的收入或虧損。

出於美國税務目的，Arcadia被視為合夥企業。除某些州税外，收入或虧損流向股東，並在股東層面徵税。合併所得税準備金中不包括與阿卡迪亞收入或虧損相關的税收影響，這些影響包含在合併税前業績中，但歸因於可贖回的非控股權益持有人。

我們評估現有的正面和負面證據，以估計未來是否會產生足夠的應納税所得額來使用現有的遞延所得税資產。此外，合併財務報表層面的三年累計虧損可能被視為負面證據，影響本身不處於三年累計虧損狀況的司法管轄區。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，除了與遞延所得税資產餘額變化相關的相應調整外，我們沒有記錄對先前確定的估值補貼的任何調整。這些調整對簡明合併運營報表沒有影響。公司將繼續監測遞延所得税資產的可變現性以及估值補貼的需求，並將在事實支持此類變化的時期內記錄調整。

《減税和就業法》（“TCJA”）規定，國外收入通常可以匯回美國，而不會產生聯邦税收後果。我們已經評估了這樣的説法，即我們的外國子公司的累積收益可以無限期地進行再投資。我們將繼續對國際子公司的收益進行永久再投資，因此我們不提供將這些收益分配給美國母公司可能產生的美國所得税或預扣税。如果任何此類收益最終以股息或其他形式分配給美國，或者如果我們的國際子公司的股票被出售或轉讓，我們可能需要繳納額外的美國聯邦和州所得税。由於收入匯回的途徑多種多樣，而且這些收入中有很大一部分沒有流動性，因此估算這些未分配的國外收入可能要繳納的額外税款金額是不切實際的。

9.      業務板塊
 
我們的業務組織為 三細分市場：Arcadia、DynaEnergetics 和 NobelClad。2021 年 12 月，DMC 收購了 60% 阿卡迪亞控股權。Arcadia為商業建築市場提供建築產品，包括外部和內部框架系統、幕牆、窗户、門和室內隔板；它還為高端住宅建築市場提供定製的門窗。DynaEnergetics設計、製造和分銷高度工程化的產品，這些產品被全球石油和天然氣行業主要用於油氣井的穿孔。NobelClad 是生產用於製造耐腐蝕工業加工設備的爆炸焊接複合金屬板以及用於建造通勤軌道車輛、船舶和液化天然氣 (LNG) 加工設備的專用過渡接頭的領導者。

我們的應報告細分市場是單獨管理的戰略業務部門，提供不同的產品和服務，每個細分市場都有單獨的財務信息，首席運營決策者（“CODM”）在分配資源和評估業績時定期評估這些信息。每個細分市場的產品面向不同的客户類型，需要不同的製造工藝和技術。
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目錄

區段信息如下：
 
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
淨銷售額：
世外桃源$79,158 $76,462 $159,496 $144,430 
DynaEnerget84,754 67,517 166,722 116,404 
NobelClad24,752 21,852 46,787 43,713 
淨銷售額$188,664 $165,831 $373,005 $304,547 

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
所得税前收入（虧損）：
世外桃源$9,580 $2,222 $12,713 $(221)
DynaEnerget17,733 11,309 30,901 14,607 
NobelClad4,707 2,480 7,328 3,185 
分部營業收入32,020 16,011 50,942 17,571 
未分配的公司費用(3,647)(4,183)(10,901)(7,551)
未分配的股票薪酬*
(1,376)(1,896)(5,824)(3,998)
其他（支出）收入，淨額(439)54 (639)(155)
利息支出，淨額(2,432)(1,263)(4,813)(2,287)
所得税前收入$24,126 $8,723 $28,765 $3,580 

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
折舊和攤銷：
世外桃源$6,541 $13,503 $13,010 $26,852 
DynaEnerget1,728 1,967 3,515 3,951 
NobelClad700 911 1,440 1,826 
分部折舊和攤銷8,969 16,381 17,965 32,629 
企業和其他132 90 203 177 
合併折舊和攤銷$9,101 $16,471 $18,168 $32,806 

* 股票薪酬不分配給全資板塊DynaEnergetics和NobelClad。Arcadia板塊的股票薪酬分配為 60此類開支的百分比歸於公司，而其餘的 40% 歸於可贖回的非控股權益持有人。

在下表中，所有業務領域淨銷售額的地理分佈均基於客户所在地。Arcadia的淨銷售額與美國建築師協會提供的美國區域定義一致。
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世外桃源
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2023202220232022
西方$62,975 $56,803 $125,257 113,007 
南方6,839 9,384 15,392 15,223 
東北7,137 5,705 13,990 8,922 
中西部2,207 4,570 4,857 7,278 
Total Arcadia$79,158 $76,462 $159,496 $144,430 

DynaEnerget
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2023202220232022
美國$67,716 $51,555 $132,365 $90,298 
加拿大5,868 5,363 12,908 10,112 
阿拉伯聯合酋長國2,170 3 3,958 1,216 
阿曼1,387 1,063 3,134 1,991 
科威特793 537 2,150 1,079 
印度尼西亞984 511 1,688 853 
印度953 3,781 1,576 4,010 
世界其他地區(1)
4,883 4,704 8,943 6,845 
Total dynaEnerg$84,754 $67,517 $166,722 $116,404 

(1) 世界其他地區不包括在本報告所述期間銷售額超過DynaEnergetics總收入2％的任何個別國家。

NobelClad
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2023202220232022
美國$11,245 $10,779 $20,364 $19,935 
加拿大1,859 2,354 3,714 3,791 
沙特阿拉伯1,747 2,035 1,998 2,043 
巴西1,746 13 1,746 13 
德國1,543 573 2,814 1,160 
比利時1,008 276 1,474 342 
中國861 9 3,067 2,367 
阿拉伯聯合酋長國806 704 2,666 1,702 
南非723 488 1,153 1,331 
法國522 802 1,080 1,153 
荷蘭409 616 762 1,107 
意大利291 285 962 697 
挪威207 345 572 579 
印度152 — 154 2,265 
世界其他地區 (1)
1,633 2,573 4,261 5,228 
NobelClad 總計$24,752 $21,852 $46,787 $43,713 

(1) 世界其他地區不包括在本報告所述期間銷售額超過NobelClad總收入2％的任何個別國家。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，一位DynaEnergetics客户佔了大約 10佔合併淨銷售額的百分比。同一 DynaEnergetics 客户佔的份額約為 19% 和 15分別佔截至2023年6月30日和2022年12月31日的合併應收賬款的百分比。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，沒有一個客户佔合併淨銷售額的10％以上。
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10.      衍生工具

我們面臨因匯率波動而產生的外匯匯兑風險，主要是美元兑歐元、美元兑加元，在較小程度上還有其他貨幣，這些交易源於我們的子公司間和第三方以本位幣以外的貨幣計價的交易。如果此類交易在報告期末尚未結算，或者在交易結算時已實現收益或損失，則這些交易的匯率變動會導致未實現的損益。我們使用外幣遠期合約來抵消以外幣計價的資產和負債頭寸的外匯匯率波動。這些合約均未被指定為會計套期保值，遠期合約公允價值的所有變化均在我們的簡明合併運營報表中的 “其他（支出）淨收入” 中確認。

我們與專業的外匯經紀公司以及其他大型金融機構合作執行衍生品。衍生品協議固有的主要信用風險是，協議對手不履行協議可能會造成損失。在合同簽訂之初，我們會持續審查交易對手的信用風險。我們預計，我們的交易對手將能夠充分履行協議規定的義務，但如果對交易對手的履約能力產生疑問，我們將採取行動。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司持有的遠期合約的名義淨額為美元36,938和 $21,907，分別是。截至2023年6月30日和2022年12月31日，未償還的遠期合約的公允價值為美元0.

下表列出了所列期間套期保值活動的淨收益（虧損）的位置和金額，這些收益和虧損抵消了正常業務過程中記錄的下文未列出的外幣損益。
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
衍生物運營聲明地點2023202220232022
外幣合約其他（支出）收入，淨額$7 $(25)$178 $(152)

11.    承付款和意外開支

或有負債

當虧損既可能發生又可以合理估算時，公司記錄或有負債的應計額。如果損失範圍內的某個金額似乎比該範圍內的任何其他金額都要好，則該金額應計為應計金額。如果某一損失範圍內的任何金額似乎都不比任何其他金額更好，則應計該範圍內的最低金額。

法律訴訟

我們可能會不時捲入正常業務過程中出現的各種訴訟和法律訴訟。但是，訴訟存在固有的不確定性，這些或其他事項可能會不時產生不利結果，從而損害我們的業務。除下述情況外，我們目前尚不知道有任何此類法律訴訟或索賠會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生單獨或總體上的重大不利影響：

工資和工時事宜

Felipe 訴 Arcadia, Inc. 和 One Stop 就業服務公司（“一站式”）。該申訴於2021年10月22日在洛杉磯高等法院提出，旨在代表在申訴之日前四年的任何時候代表One Stop或Arcadia工作的所有非豁免加州僱員提起集體訴訟。One Stop是一家提供臨時工的人事機構，包括為阿卡迪亞提供臨時工。該投訴陳述了根據加利福尼亞州勞動法及其一般《不公平商業行為法》、《加州商業與職業法》第17200條提出的索賠。原告隨後在沒有偏見的情況下駁回了集體訴訟索賠，承認阿卡迪亞的仲裁協議可能禁止此類集體索賠。原告還根據加利福尼亞州的《私人總檢察長法》（“PAGA”）提起了單獨的訴訟，指控工資和工時違規行為基本相同。該行動包括其他阿卡迪亞員工。在 維京河遊輪公司對陣莫里亞納，美國最高法院得出結論，仲裁協議可能禁止PAGA的代表索賠。但是， 維京河對某些州法律問題置之不理，加利福尼亞州最高法院已同意解決這些問題。目前，費利佩的PAGA代表索賠被擱置，並且很可能會一直延續到加利福尼亞州最高法院作出裁決。但是，原告已開始就個人索賠進行仲裁，仲裁定於2024年進行。

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目錄

Mayorga 訴 Arcadia, Inc. 該申訴於 2021 年 11 月 15 日在洛杉磯高等法院提出。它聲稱代表公司在提出申訴之日前四年內在公司工作的所有非豁免加州員工提起集體訴訟。它聲稱的索賠與《公約》中提出的索賠大致相似 菲利佩案件，但不包括作為被告的一站式服務。原告修改了申訴，刪除了集體訴訟索賠和任何非PAGA的個人索賠。因此，原告的申訴現在僅限於PAGA的集體訴訟索賠。如在菲利佩，這些PAGA代表的索賠目前被擱置，很可能會一直擱置，直到加利福尼亞州最高法院解決美國最高法院的裁決留下的州法律問題 維京河遊輪公司對陣莫里亞納。但是，原告僅以個人為基礎就其工資和工時索賠提起了仲裁。仲裁機構已任命一名仲裁員來裁決這些索賠，聽證會定於2024年舉行。剩下的 馬約爾加PAGA 代表的索賠現已分配給與該法官相同的法官 菲利佩案例。

我們已經調解了 馬約爾加索賠, 因此原則上達成了和解.阿卡迪亞已同意支付 $375總計 $600和解金額，以解決其在兩個 PAGA 索賠中所佔的部分 馬約爾加和 菲利佩行動。按照提議，和解不會解決原告的個人索賠 菲利佩。只有雙方就包含所有和解條款的最終書面文件達成協議，並且只有在法院批准此類和解的情況下，和解才會成為最終協議。不保證這兩種情況都會發生。

在 2023 年第二季度，阿卡迪亞預留了 $375這是其目前為解決所有PAGA索賠而估計的損失.根據股權購買協議，公司將因迄今為止確認的與這些事項有關的責任獲得賠償。因此，還確認了抵消應收賬款，因此在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司的簡明合併運營報表沒有受到影響。

關於Felipe 的剩餘的個人索賠，如果原則上沒有通過和解解決，Arcadia打算大力辯護菲利佩和 馬約爾加 行動。由於這些問題的性質和固有的不確定性，在這種情況下，不可能評估出現不利結果的可能性，也無法估計潛在損失的金額或範圍（如果有的話）。

12. 首席執行官過渡

2023年第一季度，公司及其前首席執行官簽訂了離職協議，根據該協議，這位前首席執行官獲得了與其先前與公司簽訂的僱傭協議一致的某些遣散費。這些遣散費包括18個月的工資、一次性現金支付以及未償股權獎勵的加速歸屬。在截至2023年6月30日的六個月中，公司確認了 $1,621遣散費相關費用和 $3,040與加速歸屬未償還股權獎勵相關的股票薪酬支出。這些費用在簡明合併運營報表的 “一般和管理費用” 中確認。
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目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析
 
以下討論應與我們的歷史合併財務報表和附註一起閲讀，這些報表和附註包含在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。
 
除非另有説明，否則所有美元數字均以千 (000) 表示。
 
概述
 
普通的

DMC Global Inc.（“DMC”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）擁有並經營Arcadia、DynaEnergetics和NobelClad，這三家創新的輕資產製造企業，為建築、能源、工業加工和運輸市場的利基細分市場提供差異化產品和工程解決方案。我們的每家企業都提供一套獨特的高度工程化產品和差異化解決方案，並且每家公司都在各自的市場中樹立了領先地位。我們的業務尋求利用其產品和服務差異化來增加市場份額，擴大利潤率，增加現金流並提高股東價值。

我們的業務遵循明確而引人注目的戰略，由優秀的領導團隊領導，我們用業務資源和資本為他們提供支持。我們採取有針對性的資本配置方法，並與我們的商業領袖合作，確定能夠推進其運營戰略併產生可觀回報的投資。我們的方法可以幫助我們的投資組合公司發展其核心業務，推出新計劃，升級技術和系統，擴大市場並提高競爭地位。我們的文化是促進本地創新而不是集中控制。DMC總部位於科羅拉多州布魯姆菲爾德，在納斯達克上市，股票代碼為 “BOOM”。

世外桃源

2021年12月23日，DMC完成了對Arcadia Products, LLC60％的會員權益的收購。Arcadia Products, LLC是一家科羅拉多州有限責任公司，由Arcadia, Inc.（統稱為 “Arcadia”）的轉換產生。Arcadia為商業建築市場提供建築產品，包括外部和內部框架系統、幕牆、窗户、門和室內隔板；它還為高端住宅建築市場提供定製的門窗。

為阿卡迪亞出售的產品成本包括用於製造窗户、幕牆、門和室內隔板的鋁、油漆和其他原材料的成本，以及員工薪酬和福利、製造設施租賃費用、與製造相關的財產、廠房和設備的折舊費用、用品和其他製造管理費用。

DynaEnerget

DynaEnergetics設計、製造和分銷高度工程化的產品，這些產品被全球石油和天然氣行業主要用於油氣井的穿孔。這些產品主要銷往美國、歐洲、加拿大、非洲、中東和亞洲的油田服務公司。完井過程中使用的穿孔產品的市場通常與石油和天然氣勘探和生產活動相對應。完井作業變得越來越複雜，這反過來又增加了對本質安全、可靠和技術先進的穿孔系統的需求。

為DynaEnergetics出售的產品成本包括用於製造成型炸藥、引爆產品和穿孔槍的金屬、炸藥和其他原材料的成本，以及員工薪酬和福利、製造設施和設備的折舊、製造用品和其他製造管理費用。

NobelClad

NobelClad 生產用於建造耐腐蝕工業加工設備的爆炸焊接複合金屬板，以及用於建造通勤軌道車、船舶和液化天然氣加工設備的專用過渡接頭。雖然對我們產品的需求中有很大一部分是由現有化學加工、石化加工、煉油和鋁冶煉設施的維護和改造項目推動的，但新工廠建設和大型工廠擴建項目也佔總需求的很大一部分。這些行業本質上往往是週期性的，新訂單流入的時機仍然難以預測。我們使用積壓作為衡量 NobelClad 業務近期前景的主要手段。我們將任何給定時間點的 “積壓” 定義為當時所有已確定、未履行的採購訂單和承諾。大多數確定的採購訂單和承諾都已兑現，我們預計將在十二個月內發貨積壓的大部分訂單。NobelClad的積壓量從2022年12月31日的55,451美元增加到2023年6月30日的63,521美元。

為NobelClad出售的產品成本包括用於製造複合金屬板的金屬、爆炸性粉末和其他原材料的成本，以及員工薪酬和福利、外部加工成本、製造設備折舊、製造設施租賃費用、用品和其他製造管理費用。

影響結果的因素

•2023年第二季度的合併銷售額為188,664美元，而2022年第二季度的合併銷售額為165,831美元，增長了14％。業績的改善主要是由DynaEnergetics推動的，這是由於DynaStage（“DS”）穿孔系統的銷量增加。

•阿卡迪亞報告稱，2023年第二季度的銷售額為79,158美元，與2022年第二季度相比增長了4％。這一增長主要歸因於2022年大部分時間因鋁金屬通貨膨脹而導致的客户定價上漲，以及其他投入成本的增加。

•由於DS穿孔系統的銷量增加，DynaEnergetics在2023年第二季度的銷售額為84,754美元，與2022年第二季度相比增長了26％。這一增長得益於北美鑽探和完井量的持續彈性，以及國際銷售額增長5％。

•NobelClad在2023年第二季度的銷售額為24,752美元，與2022年第二季度相比增長了13％，這反映了核心能源和石化終端市場的健康活動。

•2023年第二季度的合併毛利為32.8％，而2022年第二季度的合併毛利為31.4％。與去年相比的改善主要歸因於DynaEnergetics的銷售增長對固定制造管理費用的影響。NobelClad 的良好項目組合也為績效的提高做出了貢獻。

•2023年第二季度的合併銷售、一般和管理（SG&A）支出為29,226美元，而2022年第二季度為29,361美元。

•截至2023年6月30日，現金和有價證券為21,138美元，較2022年12月31日的25,144美元現金減少了4,006美元。減少的主要原因是我們的信貸額度下公司定期貸款的本金支付了10,000美元，但被運營產生的正現金流所抵消。2023年第二季度，公司在有價證券上投資了2414美元。這項投資決定是自由裁量的，否則將導致我們的定期貸款的額外預付款。

外表

儘管我們仍處於宏觀經濟持續不確定時期，但我們的業務報告稱，第二季度業績有所改善。

Arcadia主要為美國西部和西南部的商業建築市場以及美國各地的高端住宅市場提供服務。商業和住宅業務都積累了大量的訂單積壓，並受益於彈性的市場，與2022年同期相比，預計這將共同促進Arcadia在2023年剩餘時間內的盈利能力恢復。新的企業資源規劃系統的第一階段已於 2023 年 7 月上線，應能提高運營效率。

在北美，完井活動保持良好在 202 年的第二季度3，這對DynaEnergetics的需求產生了積極影響，使DynaEnergetics完全集成和出廠組裝的DS穿孔系統的銷量又創下了創紀錄的四分之一。我們認為，由於最近活躍的鑽機和水力壓裂人員數量的下降，北美的完井活動將在2023年下半年疲軟，但預計DynaEnergetics的需求和定價將保持彈性。 此外，DynaEnergetics正在實施更高效的製造工藝，並將在2023年推出幾款優質產品，預計這些產品將共同提高利潤率。近年來和2023年第一季度，專利訴訟費用增加了我們的一般和管理費用；但是，這些費用在2023年第二季度大幅下降，我們預計在2023年剩餘時間內，這些費用將保持在較低水平。

DMC的複合金屬業務NobelClad對其用於液化天然氣行業的Cylindra™ 低温過渡接頭的需求不斷增加，而下游能源和石化行業的維修和維護工作也在持續改善。截至2023年6月30日，NobelClad的積壓量為63,521美元，高於截至2022年12月31日的55,451美元。我們預計在 12 個月內發貨積壓的大部分訂單。

2023年1月，公司宣佈任命邁克爾·庫塔和大衞·奧爾多斯為臨時聯席總裁兼首席執行官。此外，DMC任命埃裏克·沃爾特為新任首席財務官，阿卡迪亞任命詹姆斯·奇爾科夫為新任總裁。2023年8月4日，公司任命邁克爾·庫塔為唯一總裁兼首席執行官兼董事。David Aldous 仍然是公司董事會成員，並於 2023 年 8 月 4 日再次被任命為董事會主席。在這些領導層變動方面，短期優先事項包括加快Arcadia的整合，加強DynaEnergetics的盈利能力，通過NobelClad推出的新產品取得商業成功，以及通過更有效的營運資金管理和有針對性的成本削減來改善公司的整體現金流。

非公認會計準則財務指標的使用

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則（公認會計原則）指標，我們認為它為我們的持續經營業績提供了重要指標，我們在運營和財務決策中使用了該指標。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）加上淨利息、税款、折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括基於股票的薪酬、重組費用和資產減值費用（如果適用），以及管理層在評估DMC經營業績時未使用的非經常性項目（詳見下表）。歸屬於DMC Global Inc. 股東的調整後息税折舊攤銷前利潤不包括歸因於阿卡迪亞40％可贖回非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤。對於我們的業務板塊，調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為營業收入（虧損）加上折舊、攤銷、分配的股票薪酬（如果適用）、重組費用和資產減值費用（如果適用），以及管理層在評估經營業績時未使用的非經常性項目。因此，月度運營回顧中使用的內部管理報告以調整後的息税折舊攤銷前利潤為特色，某些管理層激勵獎勵部分基於該年度實現的調整後息税折舊攤銷前利潤。

調整後的淨收益（虧損）定義為歸屬於DMC Global Inc. 股東的淨收益（虧損）加上重組費用和資產減值費用（如果適用），以及管理層在評估DMC經營業績時未使用的非經常性項目。調整後的攤薄後每股收益定義為歸屬於DMC Global Inc. 股東的攤薄後每股收益（不包括可贖回的非控股權益的調整）加上重組費用和資產減值費用（如果適用），以及管理層在評估DMC經營業績時未使用的非經常性項目。

之所以列報調整後的淨收益（虧損）和調整後的攤薄後每股收益，是因為管理層認為這些衡量標準有助於瞭解重組、減值和其他非經常性費用分別對DMC淨收益（虧損）和攤薄後每股收益的影響。

淨負債是我們用來補充簡明合併財務報表中信息的非公認會計準則指標。我們將淨負債定義為總負債減去總現金、現金等價物和有價證券。除了根據公認會計原則制定的傳統指標外，公司還使用這些信息來評估其業績，我們認為某些投資者也可能會這樣做。

本報告中存在非公認會計準則財務指標並不是要單獨考慮這些指標，也不是要將其作為DMC的公認會計原則信息的替代品或優於DMC的GAAP信息，並提醒投資者，非公認會計準則
金融措施的用處有限。鑑於並非所有公司都使用相同的計算方法，DMC對非公認會計準則財務指標的列報可能無法與其他公司類似標題的指標相提並論。
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目錄

合併經營業績

截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月
截至6月30日的三個月
20232022$ 零錢% 變化
淨銷售額$188,664 $165,831 $22,833 14 %
毛利61,890 52,099 9,791 19 %
毛利百分比32.8 %31.4 %
成本和支出：
一般和管理費用17,526 18,816 (1,290)(7 %)
佔淨銷售額的百分比9.3 %11.3 %
銷售和分銷費用11,700 10,545 1,155 11 %
佔淨銷售額的百分比6.2 %6.4 %
已購無形資產的攤銷5,667 12,793 (7,126)(56 %)
佔淨銷售額的百分比3.0 %7.7 %
重組費用— 13 (13)(100 %)
營業收入26,997 9,932 17,065 172 %
其他（支出）收入，淨額(439)54 (493)913 %
利息支出，淨額(2,432)(1,263)(1,169)93 %
所得税前收入24,126 8,723 15,403 177 %
所得税準備金6,600 2,264 4,336 192 %
淨收入17,526 6,459 11,067 171 %
減去：歸屬於可贖回非控股權益的淨收益3,823 907 2,916 321 %
歸屬於DMC Global Inc.的淨收益13,703 5,552 8,151 147 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤歸屬於DMC Global Inc.$31,776 $22,362 $9,414 42 %

淨銷售額 截至2023年6月30日的三個月，為188,664美元，與2022年同期相比增長了14％，這主要是由於DynaEnergetics的DS穿孔系統的銷量增加。

毛利百分比為32.8％，而2022年同期為31.4％。與去年相比的改善歸因於銷量增加對固定制造管理費用的影響，這主要是由於DynaEnergetics的DS穿孔系統的銷量增加。NobelClad 的良好項目組合也為績效的提高做出了貢獻。

一般和管理費用 截至2023年6月30日的三個月中，與2022年同期相比減少了1,290美元。下降的原因是外部服務成本降低了500美元，商務差旅減少了436美元，股票薪酬支出減少了498美元。

銷售和分銷費用 在截至2023年6月30日的三個月中，與2022年同期相比增加了1,155美元。增長的主要原因是營銷和其他外部服務成本上漲了573美元，運費和用品成本上漲了306美元，以及包括228美元可變激勵薪酬在內的薪金、福利和其他與工資相關的成本增加。

已購無形資產的攤銷截至2023年6月30日的三個月中，與2022年同期相比，減少了7,126美元，因為Arcadia客户積壓的購買無形資產在2022年已全部攤銷。

營業收入截至2023年6月30日的三個月，為26,997美元，而2022年同期為9,932美元。營業收入的增加是所有細分市場財務業績改善的結果。

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目錄

其他費用，淨額 的 $439 在截至2023年6月30日的三個月中，主要與已實現的外幣匯兑淨虧損有關。當子公司進行以本位幣以外的貨幣計價的公司間和第三方交易，包括用於抵消某些以外幣計價的資產和負債頭寸的外匯匯率波動的外幣遠期合約時，可能會出現貨幣損益。

利息支出，淨額 的 $2,432 在截至2023年6月30日的三個月中，由於與定期貸款相關的浮動利率上升，與2022年同期相比增長了93％。

所得税準備金 截至2023年6月30日的三個月中，所得税前收入為6,600美元，為24,126美元。我們最重要的業務是在美國，其法定所得税税率為21％，而德國，合併法定所得税税率為32％。這些司法管轄區之間所得税前收入或虧損的混合是我們21％的法定税率和有效税率之間差異的主要驅動因素之一。税前所得税和州税的地域組合也對有效税率產生了不利影響。歸因於可贖回的非控股權益持有人的Arcadia經營業績不在DMC徵税，這部分抵消了對有效税率的有利影響。在截至2022年6月30日的三個月中，我們記錄的所得税前收入的所得税準備金為2,264美元，為8,723美元。去年的有效利率受到71美元的離散股票薪酬影響的不利影響。該比率也受到前面討論的相同因素的影響。

歸屬於DMC Global Inc.的淨收益 在截至2023年6月30日的三個月中，為13,703美元，而2022年同期為5,552美元。

調整後 EBITDA 在截至2023年6月30日的三個月中，與2022年同期相比有所增長，這主要是由於DynaEnergetics的業績改善。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的使用説明，請參閲上文 “非公認會計準則財務指標的使用”。以下是最直接可比的GAAP指標與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
截至6月30日的三個月
 20232022
淨收入$17,526 $6,459 
利息支出，淨額2,432 1,263 
所得税準備金6,600 2,264 
折舊3,434 3,678 
已購無形資產的攤銷5,667 12,793 
税前利潤35,659 26,457 
基於股票的薪酬1,699 2,291 
首席執行官過渡費用 (1)
573 — 
重組費用— 13 
與收購相關的庫存估值的攤銷升級— 172 
其他支出（收入），淨額439 (54)
調整後 EBITDA38,370 28,879 
減去：歸屬於可贖回的非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤(6,594)(6,517)
調整後的息税折舊攤銷前利潤歸屬於DMC Global Inc.$31,776 $22,362 

(1)公司與其前首席執行官於2023年第一季度簽訂了分居協議。在這次活動以及調整短期舉措優先順序的同時，我們在2023年第二季度承擔了某些費用，主要與首席執行官過渡和獵頭公司的531美元成本有關。

調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益 在截至2023年6月30日的三個月中，與2022年同期相比有所增加，這主要是由於上述因素。有關使用非公認會計準則指標的解釋，請參閲上文 “非公認會計準則財務指標的使用”。以下是最直接可比的GAAP指標與調整後淨收入和調整後的攤薄每股收益的對賬情況。

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目錄

截至2023年6月30日的三個月
金額
每股 (1)
歸屬於DMC Global Inc.的淨收益 (2)
$13,703 $0.70 
首席執行官過渡費用，扣除税款428 0.02 
經調整後$14,131 $0.72 
(1)使用攤薄後加權平均已發行股票19,504,963股計算
(2) 調整可贖回的非控股權益前歸屬於DMC Global Inc.的淨收益

截至2022年6月30日的三個月
金額
每股 (1)
歸屬於DMC Global Inc.的淨收益 (2)
$5,552 $0.29 
與收購相關的庫存估值的攤銷上升，扣除税款79 — 
NobelClad 重組費用和資產減值，扣除税款9 — 
經調整後$5,640 $0.29 
(1) 使用攤薄後加權平均已發行股票19,374,736股計算
(2) 調整可贖回的非控股權益前歸屬於DMC Global Inc.的淨收益

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目錄

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
截至6月30日的六個月
20232022$ 零錢% 變化
淨銷售額$373,005 $304,547 $68,458 22 %
毛利114,101 89,005 25,096 28 %
毛利百分比30.6 %29.2 %
成本和支出：
一般和管理費用44,026 36,534 7,492 21 %
佔淨銷售額的百分比11.8 %12.0 %
銷售和分銷費用24,524 20,635 3,889 19 %
佔淨銷售額的百分比6.6 %6.8 %
已購無形資產的攤銷11,334 25,769 (14,435)(56 %)
佔淨銷售額的百分比3.0 %8.5 %
重組費用— 45 (45)(100 %)
營業收入34,217 6,022 28,195 468 %
其他費用，淨額(639)(155)(484)312 %
利息支出，淨額(4,813)(2,287)(2,526)110 %
所得税前收入28,765 3,580 25,185 703 %
所得税準備金9,100 1,401 7,699 550 %
淨收入19,665 2,179 17,486 802 %
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益（虧損）5,053 (85)5,138 6,045 %
歸屬於DMC Global Inc.的淨收益14,612 2,264 12,348 545 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤歸屬於DMC Global Inc.$51,867 $32,867 $19,000 58 %

淨銷售額 截至2023年6月30日的六個月中，為373,005美元，與2022年同期相比增長了22％，這主要是由於DynaEnergetics的DS穿孔系統的銷量增加以及阿卡迪亞因原材料和勞動力通脹而提高的客户定價。

毛利百分比為30.6％，而2022年為29.2％。與去年相比的改善歸因於銷量增加對固定制造管理費用的影響，這主要是由於DynaEnergetics的DS穿孔系統的銷量增加。NobelClad 的良好項目組合也為績效的提高做出了貢獻。

一般和管理費用 在截至2023年6月30日的六個月中，與2022年同期相比增加了7,492美元。這一增長是由首席執行官的3,538美元過渡費用以及與加速歸屬我們前首席執行官的傑出股權獎勵相關的股票薪酬支出增加的3,040美元推動的。外部服務成本也增加了1,231美元，這主要是由於DynaEnergetics的專利侵權訴訟費用以及與Arcadia新的企業資源規劃系統相關的不可資本化的實施成本。

銷售和分銷費用 截至2023年6月30日的六個月中，與2022年同期相比增加了3,889美元。增長的主要原因是工資、福利和其他與工資相關的成本增加，包括2776美元的可變激勵性薪酬以及889美元的營銷和其他外部服務成本增加。

已購無形資產的攤銷在截至2023年6月30日的六個月中，與2022年同期相比，減少了14,435美元，因為Arcadia客户積壓的購買無形資產在2022年已全部攤銷。

營業收入截至2023年6月30日的六個月中，為34,217美元，而去年同期為6,022美元。營業收入的增加是所有細分市場財務業績改善的結果。

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目錄

其他費用，淨額 的 $639 為了 這 截至2023年6月30日的六個月主要與已實現的外幣匯兑淨虧損有關。當子公司進行以本位幣以外的貨幣計價的公司間和第三方交易，包括用於抵消某些以外幣計價的資產和負債頭寸的外匯匯率波動的外幣遠期合約時，可能會出現貨幣損益。

利息支出，淨額 的 截至2023年6月30日的六個月中，4,813美元與2022年同期相比增長了110％ 由於與定期貸款相關的浮動利率上升。

所得税準備金 截至2023年6月30日的六個月中，9,100美元的所得税前收入為28,765美元。我們最重要的業務是在美國，法定所得税税率為21％，德國法定所得税税率為32％。這些司法管轄區之間所得税前收入或虧損的混合是我們21％的法定税率和有效税率之間差異的主要驅動因素之一。有效税率受到税前收入、州税和某些在美國不可抵税的薪酬支出的地理組合的不利影響。此外，有效税率受到1381美元的離散股票薪酬影響的不利影響。歸屬於可贖回的非控股權益持有人的Arcadia的經營業績不在DMC徵税，這對有效税率產生了有利影響。在截至2022年6月30日的六個月中，我們記錄的所得税前收入的所得税準備金為1,401美元，為3580美元。457美元的離散股票薪酬影響對上一年的有效利率產生了不利影響。該比率也受到前面討論的相同因素的影響。

歸屬於DMC Global Inc.的淨收益 在截至2023年6月30日的六個月中，為14,612美元，而2022年同期為2,264美元。

調整後 EBITDA 在截至2023年6月30日的六個月中，與2022年同期相比有所增加，這主要是由於上述因素。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的使用説明，請參閲上文 “非公認會計準則財務指標的使用”。以下是最直接可比的GAAP指標與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
截至6月30日的六個月
 20232022
淨收入$19,665 $2,179 
利息支出，淨額4,813 2,287 
所得税準備金9,100 1,401 
折舊6,834 7,037 
已購無形資產的攤銷11,334 25,769 
税前利潤51,746 38,673 
基於股票的薪酬6,726 4,649 
首席執行官過渡費用 (1)
3,538 — 
重組費用— 45 
與收購相關的庫存估值的攤銷升級— 430 
其他費用，淨額639 155 
調整後 EBITDA62,649 43,952 
減去：歸屬於可贖回的非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤(10,782)(11,085)
調整後的息税折舊攤銷前利潤歸屬於DMC Global Inc.$51,867 $32,867 

(1)公司與其前首席執行官於2023年第一季度簽訂了分居協議。在這次活動以及調整短期舉措優先順序的同時，我們承擔了某些費用，主要包括：(a) 前首席執行官和其他受影響員工的遣散費為1,948美元；(b) 首席執行官過渡和獵頭公司費用為1,088美元；(c) 合同終止費用為350美元。

調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益 在截至2023年6月30日的六個月中，與2022年同期相比有所增加，這主要是由於上述因素。有關使用非公認會計準則指標的解釋，請參閲上文 “非公認會計準則財務指標的使用”。以下是最直接可比的GAAP指標與調整後淨收入和調整後的攤薄每股收益的對賬情況。

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目錄

截至2023年6月30日的六個月
金額
每股 (1)
歸屬於DMC Global Inc.的淨收益 (2)
$14,612 $0.75 
首席執行官過渡費用和加速的股票薪酬，扣除税款 (3)
5,663 0.29 
經調整後$20,275 $1.04 
(1) 使用攤薄後加權平均已發行股票19,485,863股計算
(2) 調整可贖回的非控股權益之前，歸屬於DMC Global Inc.的淨收益。
(3)包括3,538美元的首席執行官過渡費用和3,040美元的加速股票薪酬，這些薪酬與歸屬前首席執行官的未償還股權獎勵（扣除税款）有關。


截至2022年6月30日的六個月
金額
每股 (1)
歸屬於DMC Global Inc.的淨收益 (2)
$2,264 0.12 
與收購相關的庫存估值的攤銷上升，扣除税款199 0.01 
NobelClad 重組費用，扣除税款30 — 
經調整後$2,493 $0.13 
(1) 使用攤薄後的加權平均已發行股票19,338,049股計算
(2) 調整可贖回的非控股權益之前，歸屬於DMC Global Inc.的淨收益。

29
目錄

業務板塊財務信息

我們主要根據分部收入、營業收入和調整後息税折舊攤銷前利潤以及預計的未來業績來評估業績和分配資源。分部營業收入定義為收入減去該細分市場可識別的支出。分部營業收入將通過扣除未分配的公司支出（包括未分配的股票薪酬、其他支出（淨額）和利息支出（淨額）來與所得税前的合併收入保持一致。

世外桃源

截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月

截至6月30日的三個月
20232022$ 零錢% 變化
淨銷售額$79,158 $76,462 $2,696 4 %
毛利27,459 26,227 1,232 5 %
毛利百分比34.7 %34.3 %
成本和支出：
一般和管理費用8,206 7,412 794 11 %
銷售和分銷費用4,021 3,960 61 2 %
已購無形資產的攤銷5,652 12,633 (6,981)(55 %)
營業收入9,580 2,222 7,358 331 %
調整後 EBITDA16,486 16,292 194 1 %
減去：歸屬於可贖回的非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤(6,594)(6,517)77 1 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤歸屬於DMC Global Inc.$9,892 $9,775 117 1 %

淨銷售額 截至2023年6月30日的三個月中，與2022年同期相比增加了2696美元，這主要是由於原材料和勞動力通脹導致客户定價上漲。

毛利百分比 在截至2023年6月30日的三個月中，增長至34.7％，而2022年同期為34.3％，這主要是由於客户定價上漲。

一般和管理費用 上漲了 794 美元 截至2023年6月30日的三個月，與2022年同期相比，由於工資、福利和其他薪資相關成本增加，包括357美元的可變薪酬，外部服務成本增加251美元，部分原因是實施了新的企業資源規劃系統，折舊費用增加了71美元。

已購無形資產的攤銷在截至2023年6月30日的三個月中，與2022年同期相比，減少了6,981美元，因為客户積壓購買的無形資產已在2022年全額攤銷。

營業收入 增加了 7,358 美元 由於上述因素，截至2023年6月30日的三個月，與2022年同期相比。

調整後 EBITDA 由於上述因素，截至2023年6月30日的三個月與2022年同期相比有所增加。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的使用説明，請參閲上文 “非公認會計準則財務指標的使用”。以下是最直接可比的GAAP指標與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
30
目錄

截至6月30日的三個月
20232022
營業收入$9,580 $2,222 
調整：
折舊889 870 
已購無形資產的攤銷5,652 12,633 
基於股票的薪酬323 395 
首席執行官過渡費用42 — 
與收購相關的庫存估值的攤銷升級— 172 
調整後 EBITDA16,486 16,292 
減去：歸屬於可贖回的非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤(6,594)(6,517)
調整後的息税折舊攤銷前利潤歸屬於DMC Global Inc.$9,892 $9,775 

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比


截至6月30日的六個月
20232022$ 零錢% 變化
淨銷售額$159,496 $144,430 $15,066 10 %
毛利49,553 46,472 3,081 7 %
毛利百分比31.1 %32.2 %
成本和支出：
一般和管理費用16,063 13,555 2,508 19 %
銷售和分銷費用9,473 7,697 1,776 23 %
已購無形資產的攤銷11,304 25,441 (14,137)(56 %)
營業收入（虧損）12,713 (221)12,934 5,852 %
調整後 EBITDA26,956 27,712 (756)(3 %)
減去：歸屬於可贖回的非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤(10,782)(11,085)(303)(3 %)
調整後的息税折舊攤銷前利潤歸屬於DMC Global Inc.$16,174 $16,627 (453)(3 %)

淨銷售額 截至2023年6月30日的六個月中，與2022年同期相比增加了15,066美元，這主要是由於原材料和勞動力通脹導致客户定價上漲。

毛利百分比 在截至2023年6月30日的六個月中，下降至31.1％，這主要是由於基本鋁金屬價格上漲和其他投入成本的增加。

一般和管理費用 增加了 2,508 美元 截至2023年6月30日的六個月與2022年同期相比，由於工資、福利和其他薪資相關成本增加，包括可變薪酬為1,257美元，外部服務成本增加678美元，部分原因是實施了新的企業資源規劃系統，折舊費用增加了218美元。

銷售和分銷費用 上漲了 1,776 美元 截至2023年6月30日的六個月與2022年同期相比，由於工資、福利和其他與工資相關的成本增加，包括可變薪酬為1,973美元。這一增長被壞賬支出減少272美元所抵消。

已購無形資產的攤銷在截至2023年6月30日的六個月中，與2022年同期相比，減少了14,137美元，因為客户積壓購買的無形資產已在2022年全額攤銷。

營業收入 增加了 12,934 美元 由於上述因素，截至2023年6月30日的六個月與2022年同期相比。
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目錄


調整後 EBITDA 下降 由於上述因素，截至2023年6月30日的六個月與2022年同期相比。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的使用説明，請參閲上文 “非公認會計準則財務指標的使用”。以下是最直接可比的GAAP指標與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。

截至6月30日的六個月
20232022
營業收入（虧損）$12,713 $(221)
調整：
折舊1,706 1,411 
已購無形資產的攤銷11,304 25,441 
基於股票的薪酬902 651 
首席執行官過渡費用331 — 
與收購相關的庫存估值的攤銷升級— 430 
調整後 EBITDA26,956 27,712 
減去：歸屬於可贖回的非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤(10,782)(11,085)
調整後的息税折舊攤銷前利潤歸屬於DMC Global Inc.$16,174 $16,627 

DynaEnerget

截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月
截至6月30日的三個月
20232022$ 零錢% 變化
淨銷售額$84,754 $67,517 $17,237 26 %
毛利26,552 19,960 6,592 33 %
毛利百分比31.3 %29.6 %
成本和支出：
一般和管理費用3,577 4,411 (834)(19 %)
銷售和分銷費用5,227 4,158 1,069 26 %
已購無形資產的攤銷15 82 (67)(82 %)
營業收入17,733 11,309 6,424 57 %
調整後 EBITDA$19,461 $13,276 $6,185 47 %

淨銷售額 在截至2023年6月30日的三個月中，與2022年同期相比，增長了17,237美元，這要歸因於北美鑽探和完井量的持續強勁，這導致DS穿孔系統的單位銷量增加。與2022年同期相比，2023年第二季度的國際銷售額也增長了5％。

毛利百分比 在截至2023年6月30日的三個月中，增長至31.3％，這主要是由於銷量增加對固定制造管理費用的影響。

一般和管理費用 由於專利侵權訴訟費用降低，截至2023年6月30日的三個月中，與2022年同期相比減少了834美元。

銷售和分銷費用 上漲了 1,069 美元 截至2023年6月30日的三個月，與2022年同期相比，由於營銷成本上漲了506美元，運費和其他用品支出增加了434美元。

營業收入 增加了 6,424 美元 由於上述因素，截至2023年6月30日的三個月，與2022年同期相比。

調整後 EBITDA 由於上述因素，截至2023年6月30日的三個月與2022年同期相比有所增加。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的使用説明，請參閲上文 “非公認會計準則財務指標的使用”。以下是最直接可比的GAAP指標與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
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目錄


截至6月30日的三個月
20232022
營業收入$17,733 $11,309 
調整：
折舊1,713 1,885 
已購無形資產的攤銷15 82 
調整後 EBITDA$19,461 $13,276 

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比

截至6月30日的六個月
20232022$ 零錢% 變化
淨銷售額$166,722 $116,404 $50,318 43 %
毛利50,989 32,568 18,421 57 %
毛利百分比30.6 %28.0 %
成本和支出：
一般和管理費用9,774 9,733 41 — %
銷售和分銷費用10,284 8,061 2,223 28 %
已購無形資產的攤銷30 167 (137)(82 %)
營業收入30,901 14,607 16,294 112 %
調整後 EBITDA$34,416 $18,558 $15,858 85 %

淨銷售額 在截至2023年6月30日的六個月中，與2022年同期相比，增加了50,318美元，這是由於北美鑽探量和完井量增加，導致對DS穿孔系統的需求增加。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的六個月中，國際銷售額也增長了34％。

毛利百分比 在截至2023年6月30日的六個月中，增長至30.6％，而2022年同期為28.0％，這主要是由於銷量增加對固定制造管理費用的影響。

銷售和分銷費用 截至2023年6月30日的六個月中，與2022年同期相比，增加了2,223美元，這主要是由於營銷成本增加了836美元，工資、福利和其他與工資相關的成本增加，包括729美元的可變激勵性薪酬，514美元的運費和其他用品支出增加，以及與商務相關的差旅增加110美元。

營業收入 增加了 16,294 美元 由於上述因素，截至2023年6月30日的六個月與2022年同期相比。

調整後 EBITDA 由於上述因素，截至2023年6月30日的六個月與2022年同期相比有所增加。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的使用説明，請參閲上文 “非公認會計準則財務指標的使用”。以下是最直接可比的GAAP指標與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。

截至6月30日的六個月
20232022
營業收入$30,901 $14,607 
調整：
折舊3,485 3,784 
已購無形資產的攤銷30 167 
調整後 EBITDA$34,416 $18,558 

33
目錄

NobelClad

截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月
截至6月30日的三個月
20232022$ 零錢% 變化
淨銷售額$24,752 $21,852 $2,900 13 %
毛利8,021 6,026 1,995 33 %
毛利百分比32.4 %27.6 %
成本和支出：
一般和管理費用949 1,132 (183)(16 %)
銷售和分銷費用2,365 2,323 42 2 %
已購無形資產的攤銷— 78 (78)(100 %)
重組費用— 13 (13)(100 %)
營業收入4,707 2,480 2,227 90 %
調整後 EBITDA$5,407 $3,404 $2,003 59 %

淨銷售額 截至2023年6月30日的三個月中，與2022年同期相比增加了2,900美元，這主要是由於核心能源和石化終端市場的活動增加。

毛利百分比在截至2023年6月30日的三個月中，由於項目組合更加有利，增長至32.4％。

一般和管理費用 截至2023年6月30日的三個月中，與2022年同期相比下降了183美元e 在企業資源規劃系統實施費用減少的推動下，降低外部服務費用。

營業收入 上漲了 2,227 美元 截至2023年6月30日的三個月，與2022年同期相比，這主要是由於毛利增加。

調整後 EBITDA截至2023年6月30日的三個月中，與2022年同期相比有所增加，這主要是由於上述因素。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的使用説明，請參閲上文 “非公認會計準則財務指標的使用”。以下是最直接可比的GAAP指標與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。

截至6月30日的三個月
20232022
營業收入$4,707 $2,480 
調整：
折舊700 833 
已購無形資產的攤銷— 78 
重組費用— 13 
調整後 EBITDA$5,407 $3,404 



34
目錄

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
截至6月30日的六個月
20232022$ 零錢% 變化
淨銷售額$46,787 $43,713 $3,074 7 %
毛利13,804 10,207 3,597 35 %
毛利百分比29.5 %23.4 %
成本和支出：
一般和管理費用1,872 2,169 (297)(14 %)
銷售和分銷費用4,604 4,647 (43)(1 %)
已購無形資產的攤銷— 161 (161)(100 %)
重組費用— 45 (45)(100 %)
營業收入7,328 3,185 4,143 130 %
調整後 EBITDA$8,768 $5,056 $3,712 73 %

淨銷售額 截至2023年6月30日的六個月中，與2022年同期相比，增加了3,074美元，這主要是由於核心能源和石化終端市場的活動增加以及積壓出貨的時機。

毛利百分比由於項目組合更加有利，在截至2023年6月30日的六個月中，增長至29.5％。

一般和管理費用 截至2023年6月30日的六個月中，與2022年同期相比下降了297美元(e) 主要是由於企業資源規劃系統的減少，外部服務費用降低了144美元遏制實施成本。此外，法律費用減少了92美元，與商務相關的差旅費用減少了27美元。

營業收入 截至2023年6月30日的六個月中，與2022年同期相比增加了4,143美元，這主要是由於毛利增加以及一般和管理費用減少。

調整後 EBITDA由於上述因素，截至2023年6月30日的六個月與2022年同期相比有所增加。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的使用説明，請參閲上文 “非公認會計準則財務指標的使用”。以下是最直接可比的GAAP指標與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
截至6月30日的六個月
20232022
營業收入$7,328 $3,185 
調整：
折舊1,440 1,665 
已購無形資產的攤銷— 161 
重組費用— 45 
調整後 EBITDA$8,768 $5,056 

流動性和資本資源
 
從歷史上看，我們的運營資金來自內部產生的現金流、循環信貸借款和各種長期債務安排。截至2023年6月30日，我們的淨負債頭寸為101,931美元，而截至2022年12月31日為107,654美元。2023年上半年淨負債減少的原因是定期貸款還款額為10,000美元，對有價證券的投資為2414美元，但被現金和現金等價物的減少所抵消。截至2023年6月30日，我們有5萬美元未提取的循環信貸額度。

35
目錄

我們認為，在可預見的將來，手頭的現金和現金等價物、有價證券、運營現金流、我們當前信貸額度下的可用資金以及未來的任何替代資金將足以為我們當前業務運營的營運資金、所需的最低還本付息額和其他資本支出要求提供資金。如果我們認為市場條件有利，我們也可能執行資本市場交易，包括市場發行計劃，以籌集額外資金，但無法保證未來的任何資金會以可接受的條件提供，或者根本無法保證。儘管如此，我們能否從運營中產生足夠的現金流將取決於我們在執行戰略方面的成功。如果我們無法 (i) 從積壓中實現銷售；(ii) 獲得新的客户訂單；(iii) 繼續以有利可圖的利潤銷售產品；以及 (iv) 繼續實施具有成本效益的內部流程，那麼我們通過運營活動滿足現金需求的能力可能會受到影響。此外，對我們信貸額度下借款可用性的任何限制都可能對我們滿足未來現金需求的能力產生負面影響。我們將繼續監測金融市場狀況，包括對信貸可用性和資本市場的相關影響。

債務便利
 
2021年12月23日，我們簽訂了一項為期五年的20萬美元銀團信貸協議（“信貸額度”），其中包括15萬美元的定期貸款，該貸款按每年本金的10％攤銷，並在2026年信貸額度到期日為未償餘額支付氣球，並允許最高50,000美元的循環貸款。信貸額度具有手風琴功能，可將循環貸款類別下的承付款增加100,000美元，和/或增加定期貸款，但須經適用貸款機構批准。我們與一個由四家銀行組成的集團簽訂了信貸額度，由北卡羅來納州KeyBank擔任行政代理人。信貸額度由DMC的資產擔保，包括應收賬款、庫存和固定資產，包括Arcadia及其子公司，以及DMC及其子公司的擔保和股票質押。

15萬美元定期貸款和50,000美元循環貸款限額下的借款可以採用調整後的每日簡單擔保隔夜融資利率（“SOFR”）貸款或一個月的調整後定期SOFR貸款的形式。此外，循環貸款的美元借款可以採用基準利率貸款的形式（基準利率借款基於行政代理人最優惠利率、調整後的聯邦基金利率或調整後的SOFR利率中較高者）。SOFR貸款按適用的SOFR利率加上適用的保證金（從1.50％到3.00％不等）計息。基準利率貸款按規定的基本利率加上適用的保證金（從0.50％到2.00％不等）計息。

信貸額度包括各種契約和限制，其中一些契約和限制涉及向股東支付股息或其他分配；贖回股本；承擔額外債務；主要資產的抵押、質押或處置；以及維持規定的比率。截至2023年6月30日，我們遵守了所有財務契約和債務協議的其他條款。

在信貸額度中，槓桿率定義為過去四個季度最後一天的合併融資債務（定義在信貸額度中）與該期間的合併預計息税折舊攤銷前利潤（定義見信貸額度）的比率。合併的預估息税折舊攤銷前利潤等於 “合併經營業績” 部分中計算的調整後息税折舊攤銷前利潤加上某些預定義的追加額，其中包括在收購Arcadia截止之日後的十二個月內產生的一次性整合費用，最高為5,000美元。自截至2023年6月30日的季度及以後，我們的信貸額度允許的最大槓桿率為3.0比1.0。根據經修訂的信貸額度計算，截至2023年6月30日的實際槓桿率為1.31比1.0。

在信貸額度中，還本付息覆蓋率定義為合併的預計息税折舊攤銷前利潤減去以現金支付的資本分配（根據運營協議發行的優先股除外）、合併無準備金資本支出（定義在信貸額度中）和淨現金所得税與現金利息支出、以現金支付的優先股的任何股息以及資金負債的定期本金支付的總和。根據我們的信貸額度，允許的最低還本付息覆蓋率為1.35比1.0。截至2023年6月30日的過去十二個月中，實際還本付息覆蓋率為3.25比1.0。

截至2023年6月30日，我們信貸額度下定期貸款的12.5萬美元借款尚未償還。截至2023年6月30日，這把價值5萬美元的左輪手槍沒有未償還款項。

我們還在一家德國銀行為某些歐洲業務提供信貸額度。該信貸額度可提供7,000歐元的借款能力。

36
目錄

可贖回的非控制性權益

Arcadia的運營協議包含公司在收購截止日期（“看漲期權”）三週年或之後從少數股權持有人那裏購買Arcadia剩餘權益的權利。同樣，Arcadia的少數股權持有人有權在收購截止日期（“看跌期權”）三週年或之後將其在Arcadia的剩餘權益出售給公司。看漲期權和看跌期權均允許各自的持有人根據運營協議中包含的預定義計算行使權利。

截至 2023年6月30日，可贖回的非控股債券的結算金額其餘187,522美元自2022年12月31日起保持不變。有關可贖回的非控股權益估值的更多信息，請參閲第 1 項中的附註2。

其他合同義務和承諾
 
出於上述原因，我們的債務餘額從2022年12月31日的132,798美元降至2023年6月30日的123,069美元。自 2022 年 12 月 31 日以來，我們的其他合同義務和承諾沒有發生重大變化。

經營活動提供的（用於）現金流
 
截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金為18,544美元，而去年同期為2536美元。增長的主要原因是淨收入增加，但合同負債的減少部分抵消了淨收入。

投資活動中使用的現金流
 
截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為7,536美元，用於收購不動產、廠房和設備5,122美元，投資有價證券為2414美元。截至2022年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為5,679美元，與收購不動產、廠房和設備有關，部分被與完成收購阿卡迪亞相關的營運資金調整所得的託管收益所抵消。

用於融資活動的現金流量
 
截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金流為18,270美元，主要包括向可贖回的非控股權益持有人分配6,311美元、季度本金支付和10,000美元的定期貸款預付款，以及2,171美元的庫存股購買。截至2022年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金流為15,770美元，主要包括向可贖回的非控股權益持有人分配7,000美元，定期貸款的季度本金支付7,500美元，以及購買1,094美元的庫存股。
 
支付股息
 
2020 年 4 月 23 日，DMC 宣佈，由於 COVID-19 疫情導致經濟前景不確定，其董事會無限期暫停季度分紅。除其他外，未來的分紅可能會受到我們對潛在未來資本要求的看法、未來的業務前景、債務契約合規考慮、所得税法的變化以及董事會認為相關的任何其他因素的影響。任何支付現金分紅的決定將由董事會自行決定。

關鍵會計估計

根據美國公認的會計原則編制財務報表要求管理層做出估計、判斷和假設，以影響所報告的收入、支出、資產、負債和其他相關披露金額。我們的關鍵會計估算與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中報告的估算沒有變化。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
 
根據公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第7A項 “市場風險定量和定性披露” 中提供的信息，外匯匯率和利率變化的市場風險沒有重大變化。

37
目錄

第 4 項。 控制和程序
 
評估披露控制和程序

截至本報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下，根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的定義，評估了公司的披露控制和程序，他們得出的結論是這些控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在本10-Q表季度報告所涵蓋的財政季度中，沒有任何變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

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目錄

第 II 部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟
 
請參閲簡明合併財務報表附註11。

第 1A 項。風險因素
     
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中，確定與我們的業務相關的風險因素沒有重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

關於在2023年第二季度根據我們的股權激勵計劃歸屬公司限制性普通股或根據經修訂和重報的不合格遞延薪酬計劃（“遞延薪酬計劃”）分配普通股，我們保留了普通股以履行預扣税義務。由於參與者將遞延薪酬計劃中持有的股票獎勵分散到其他投資選擇，我們還保留了普通股。這些股票由公司作為庫存股持有。
購買的股票總數 (1) (2)
每股支付的平均價格
2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日— $— 
2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日300 $18.24 
2023年6月1日至6月30日452 $17.76 
總計752 $17.95 

(1) 在此期間購買股票是為了抵消（i）根據2016年股權激勵計劃的條款歸屬限制性普通股以及（ii）根據遞延薪酬義務分配普通股時產生的預扣税義務。
(2) 截至2023年6月30日，可以購買的最大股票數量將不超過員工在未歸屬股票（472,410股）和潛在購買時應預扣的税款部分，以將遞延薪酬計劃中持有的股權獎勵（94,265）分散為計劃參與者可用的其他投資選擇。

第 3 項。優先證券違約
 
沒有。
 
第 4 項。礦山安全披露
 
根據1977年《聯邦礦山安全與健康法》（“礦業法”），我們的Coolspring財產受聯邦礦業安全與健康管理局（“MSHA”）的監管。根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》（“多德-弗蘭克法案”）第1503（a）條，作為美國煤炭或其他礦山運營商的子公司的發行人必須在向美國證券交易委員會提交的定期報告中披露有關特定健康和安全違規行為、命令和引文、相關評估和法律訴訟以及與採礦相關的死亡人數的信息。在截至2023年6月30日的季度中，根據多德-弗蘭克法案第1503（a）條，我們沒有發生與美國業務有關的此類特定健康和安全違規行為、命令或引文、相關評估或法律訴訟、與採礦相關的死亡或類似事件。
 
第 5 項。其他信息
 
沒有。

第 6 項。展品

31.1 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的17 CFR 240.13a-14 (a) 或17 CFR 240.15d-14 (a) 對總裁兼首席執行官進行認證。
 
39
目錄

31.2 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的17 CFR 240.13a-14 (a) 或17 CFR 240.15d-14 (a) 對首席財務官進行認證。

32.1 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對總裁兼首席執行官進行認證。
  
32.2 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席財務官進行認證。
 
101 以下材料來自DMC Global Inc.截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告，格式為XBRL（可擴展商業報告語言）：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併運營報表，（iii）簡明合併綜合收益（虧損）報表，（iv）簡明合併股東權益和可贖回非控股權益表，（v）簡明合併股東權益表，（v）簡明合併非控股權益表合併現金流量表，以及 (vi) 簡明合併附註財務報表，標記為文本塊。*
*    根據S-T法規第406T條，就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，本協議附錄101中的交互式數據文件被視為未提交，或者是註冊聲明或招股説明書的一部分，根據經修訂的1934年《證券交易法》第18條，則不承擔這些條款規定的責任。
簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
 
 
  DMC Global Inc
  （註冊人）
   
   
日期： 2023年8月8日 /s/ 埃裏克·沃爾特
  Eric V. Walter，首席財務官（正式授權官兼首席財務官）
日期：2023年8月8日/s/ Brett Seger
Brett Seger，首席會計官（正式授權官兼首席會計官）

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