表格 6-K

證券交易委員會
華盛頓特區 20549

外國私人發行人的報告
根據第 13a-16 或 15d-16 條
1934 年的《證券交易法》

在 2023 年 8 月份

委員會檔案編號：001-37889

頂級船舶公司
（將註冊人姓名翻譯成英文）

1 華氏度索非亞斯和梅格。
亞歷山德羅街
151 24，MAROUSSI
雅典，希臘
（主要行政辦公室地址）


用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告。
20-F 表格 [ X ]40-F 表格 []

用複選標記表示註冊人是否按照 S-T 規則 101 (b) (1): _______ 的允許以紙質形式提交 6-K 表格。

注意：S-T 第 101 (b) (1) 條 僅允許以紙質形式提交 6-K 表格，前提是提交表格僅用於向證券持有人提供所附年度報告。

用複選標記表示註冊人是否按照 S-T 規則 101 (b) (7) 的允許以紙質形式提交 6-K 表格：________。

注意：S-T 規則 101 (b) (7) 僅允許以紙質形式提交 6-K 表格，前提是註冊人外國私人發行人必須根據註冊人註冊所在司法管轄區的法律、 居住地或合法組織（註冊人的 “母國”）或註冊人所在國交易所的規則提供和公開的報告或其他文件只要報告或其他文件不是新聞稿，ant的證券就可以進行交易，不需要 並且尚未分發提交給註冊人的證券持有人，如果討論重大事件，則已經成為向EDGAR提交的6-K表格或其他委員會文件的主題。

這份 6-K 表格報告中包含的信息

截至2023年6月30日的六個月，管理層對財務 經營狀況和業績的討論和分析，以及TOP Ships Inc.（“公司”）未經審計的中期簡明合併財務報表及其相關附註，作為附錄99.1附錄99.1。

特此將本報告中包含的信息以引用方式納入公司在 F-3表格（文件編號333-267170、333-268475和333-267545）上的註冊聲明中。

關於前瞻性陳述的警示性聲明

本報告中討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年的《私人證券訴訟改革法》（PSLRA， 為前瞻性陳述提供了安全港保護，以鼓勵公司提供有關其業務的潛在信息。前瞻性陳述包括有關計劃、目標、目標、策略、 未來事件或業績的陳述，以及基本假設和其他陳述，這些陳述除歷史事實陳述外。

該公司希望利用PSLRA的安全港條款，並在 該安全港立法中加入本警示聲明。本報告以及我們或代表我們發表的任何其他書面或口頭陳述可能包括前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對未來事件和財務業績的看法。在本報告中使用 時，“預期”、“相信”、“期望”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“計劃”、“潛力”、“繼續”、“可能”、“可能”、“應該” 等詞語表示前瞻性陳述。

本報告中的前瞻性陳述基於各種假設，其中許多假設反過來又基於進一步的假設， 包括但不限於管理層對歷史運營趨勢的審查、我們記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。儘管公司認為這些假設在做出時是合理的，因為 這些假設本質上會受到重大的不確定性和突發事件的影響，這些不確定性和突發事件難以或無法預測，也是我們無法控制的，但我們無法向您保證我們將實現或實現這些期望、信念或 預測。

除了本文其他地方以及此處以引用方式納入的文件中討論的這些假設和事項外，在我們看來，可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異的重要 因素還包括以下內容：


 •
我們與主要成品油進口商和出口商、主要原油公司和主要大宗商品 貿易商維持或發展新的和現有的客户關係的能力，包括我們為船隻簽訂長期租船的能力；

•
我們未來的經營和財務業績；

•
我們未來的船舶收購、我們的業務策略以及預期和意想不到的資本支出或運營費用，包括任何干船停靠、船員、燃油成本和 保險成本；

•
我們的財務狀況和流動性，包括我們未來獲得融資以資助資本支出、收購和其他一般公司 活動的能力；

•
石油和化學品油輪行業趨勢，包括租船費率和船舶價值的波動以及影響船舶供需的因素；

•
我們有能力接收、融入我們的船隊、使用我們已經訂購或將來可能收購或訂購的任何新建築，以及造船廠 及時交付船隻的能力；

•
我們的船隻老化以及隨之而來的運營和幹船停靠成本的增加；

•
我們的船隻通過石油巨頭和大型化工公司的分類檢查和審查檢查的能力；

•
船舶性能的重大變化，包括船舶故障增加；

•
我們的租船人的信譽以及我們的合同對手履行對我們的義務的能力；

•
在每種情況下，我們都有能力按商業上可接受的 費率償還未償債務、獲得額外融資和為我們的船隻獲得替代租約；

•
政府規章制度的變更或監管機構採取的行動及其預期成本；

2


 •
我們維持普通股在納斯達克或其他交易市場上市的能力；

•
我們遵守與環境、社會和治理政策相關的額外成本和風險的能力；

•
訴訟產生的潛在責任，包括所謂的集體訴訟；

•
總體經濟和商業狀況的變化；

•
國內和國際總體政治狀況、事故、政治事件（包括 “貿易戰”）、海盜行為、 恐怖分子的行為或重大疾病疫情（例如最近的全球冠狀病毒疫情）可能導致的航線中斷；

•
全球或特定區域石油和石油產品及化學品的產量或需求變化；

•
世界經濟和貨幣的實力，包括租船費率和船舶價值的波動；

•
未來訴訟的潛在責任以及我們船舶運營造成的潛在成本，包括污染物排放、任何環境損害和船隻 碰撞；

•
包括 COVID-19 在內的流行病和流行病的持續時間和嚴重程度及其對商業海運需求和 金融市場狀況的持續影響；

•
國際制裁、禁運、進出口限制、國有化、海盜和戰爭或 其他衝突，包括烏克蘭戰爭； 和

•
其他重要 因素 在我們向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的報告中不時描述.

此處包含的任何前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出，除非適用 法律或法規要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述或陳述以反映此類陳述發表之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。新的因子 不時出現，我們不可能預測所有這些或任何因素。此外，我們無法評估每個此類因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際 業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。


3
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人 代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

 
 
 頂級船舶公司
 
 
（註冊人）
     
日期：2023 年 8 月 9 日
來自： /s/Evangelos J.Pistiolis
    Evangelos J. Pistiolis
    首席執行官


4
管理層對截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月 個月的財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層的討論和分析旨在討論截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月我們的財務狀況、財務狀況 的變化和經營業績，應與本文件中包含的未經審計的中期簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。有關 其他背景信息，請參閲我們於2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告。
本討論包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對未來事件和 財務業績的看法。由於某些因素，例如2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的 20-F表年度報告中包含的 “風險因素” 部分，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。
概述
我們是現代節油環保油輪的國際所有者和運營商，專注於原油、石油產品（清潔和骯髒）和散裝液體化學品的運輸 。截至 2023 年 6 月 30 日，我們的船隊包括一艘 50,000 載重噸的產品/化學品油輪、M/T Eco Marina Del Ray、五艘 15.9 萬載重噸的 Suezmax 油輪、M/T Eco Beverly Hills、M/T Eco West Coast、M/T Eco Malibu 和 M/T Eco Oceano CA，以及兩艘 30 萬載重噸的 VLCC 油輪 M/T Julius Caesar 和 M/T Equestris。我們還擁有兩艘50,000載重噸的產品/化學品油輪的50％權益，即M/T Eco Yosemite Park和M/T Eco Joshua Park。
我們打算繼續審查市場，以增值條件確定潛在的收購目標。
我們相信，我們已經在國際海運行業樹立了聲譽，因為我們以高標準的性能、可靠性和安全性運營和維護 艘船。我們組建了一支由高管組成的管理團隊，他們在運營大型多元化油輪船隊方面擁有豐富的經驗，並且與多家 國家、地區和國際石油公司、租船人和貿易商有着密切的聯繫。
A.
經營業績
欲瞭解更多信息，請參閲我們於2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告，“第5項。運營和財務回顧與展望。”
截至2022年6月30日和2023年6月30日止六個月的經營業績
下表描述了截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比 的六個月的經營業績變化。
   
截至6月30日的六個月期間，
    
改變
  
   
2022
    
2023
    
2022 年 6 月 30 日 vs 2023 年 6 月 30 日
  
 
  
（以千美元計）
    
%
  
收入
    
38,846
      
41,145
      
2,299
      
6
%
航行費用
    
875
      
804
      
(71
)
    
-8
%
運營租賃費用
    
5,378
      
5,378
      
-
      
0
%
其他船舶運營費用
    
9,705
      
9,624
      
(81
)
    
-1
%
船舶折舊
    
6,114
      
7,175
      
1,061
      
17
%
管理費相關方
    
1,030
      
1,092
      
62
      
6
%
一般和管理費用
    
691
      
799
      
108
      
16
%
出售船隻（收益）
    
(78
)
    
-
      
78
      
-100
%
營業收入
    
15,131
      
16,273
      
1,142
      
8
%
利息和財務成本
    
(6,927
)
    
(10,528
)
    
(3,601
)
    
52
%
未合併合資企業的股權收益/（虧損）
    
401
      
(29
)
    
(430
)
    
-107
%
利息收入
    
-
      
58
      
58
      
-
  
其他支出總額，淨額
    
(6,526
)
    
(10,499
)
    
(3,973
)
    
61
%
淨收入
    
8,605
      
5,774
      
(2,831
)
    
-33
%

5
經營業績的同期比較

 1.
收入
在截至2023年6月30日的六個月中，收入與 2022年同期相比增長了230萬美元，增長了6％。這一增長主要是由於在截至2023年6月30日的整個六個月中，僱用了M/T的Eco Oceano Ca、Julius Caesar和Legio X Equestris的收入增加了4.6美元，而在2022年同期，這些船隻自2022年第一季度從造船廠交付以來，分別使用了118、164和120天。由於M/T的Eco Los Angeles和Eco City of Angels於2022年2月28日和3月15日出售，收入減少了230萬美元，抵消了這一增長。

 2.
船舶折舊
在截至2023年6月30日的六個月中，船舶折舊與2022年同期相比增加了110萬美元，增長了17％。這一增長主要是由於上述在截至2023年6月30日的六個月中，與2022年相比，在截至2023年6月30日的六個月中，大型船隻的所有權天數更多。值得注意的是，5萬載重噸的MR產品油輪M/T Eco Marina Del Ray的年折舊額為135萬美元，而30萬載重噸的VLCC油輪M/T Julius Caesar的年折舊額為318萬美元。

 3.
未合併合資企業的股權收益/（虧損）
在截至2023年6月30日的六個月中， 與2022年同期相比，未合併合資企業的股權收益/（虧損）減少了40萬美元，下降了107％。下降的主要原因是，由於兩個時期之間倫敦銀行同業拆借利率的提高，在截至2023年6月30日的六個月中，我們50％的合資公司的利息支出與2022年同期相比增加了0.8美元（按50％計算為40萬美元）。

 4.
利息和財務成本
在截至2023年6月30日的六個月中，利息和財務成本與2022年同期相比增加了360萬美元，增長了52％，這主要是由於：

 •
利息成本增加了420萬美元，這主要是由於在截至2023年6月30日的六個月 個月中，我們的信貸額度（倫敦銀行同業拆借利率或SOFR，視情況而定）的浮動利率從1月的4.08％到6月的5.51％不等，而在2022年同期則從0.10％到1.64％不等。

•
在截至2023年6月30日的六個月中，與嘉吉設施相關的船舶公允價值參與負債攤銷130萬美元的債務折扣 （請參閲截至2023年6月30日的六個月未經審計的中期簡明合併財務報表——本文件其他地方包含的 “附註——債務”）。
在截至2023年6月30日的六個月中，M/T的Eco Los Angeles和Eco City of Angeles在截至2022年6月30日的六個月中出售的190萬美元遞延融資費以及同期預付的Central Mare Bridge貸款的190萬美元加速攤銷抵消了這些增長。
非美國公認會計原則衡量標準

本報告描述了扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA），這不是根據美國公認會計原則 編制的衡量標準（即 “非美國”GAAP” 衡量標準）。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。

息税折舊攤銷前利潤為非美國數據GAAP 財務指標，由管理層和財務報表的外部用户（例如投資者）用作補充財務指標，以評估我們的財務和經營業績。我們認為，這個非美國人GAAP財務指標通過提高我們不同時期業績的可比性來幫助我們的管理層和投資者。這 是通過排除利息期或公司、其他財務項目、折舊和攤銷以及税收之間可能存在的不同影響來實現的，哪些項目受到各種可能變化的融資方法、資本 結構和歷史成本基礎的影響，以及哪些項目可能會對不同時期之間的淨收入產生重大影響。我們認為，將息税折舊攤銷前利潤作為衡量經營業績的衡量標準有利於投資者（a）在投資我們和其他 投資選擇之間做出選擇，以及（b）監測我們的持續財務和運營實力。

6
根據美國公認會計原則，息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標，不代表也不應被視為淨收入、營業收入、經營活動現金流或根據美國公認會計原則列報的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。下文所示的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的同類指標相提並論。有關息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬情況，請參閲下文 ，這是最直接可比的美國公認會計準則指標。

淨收益與息税折舊攤銷前利潤的對賬

   
截至6月30日的六個月
  
（以千美元表示）
  
2022
    
2023
  
             
淨收入
    
8,605
      
5,774
  
                 
加：船舶折舊
    
6,114
      
7,175
  
加：利息和財務成本
    
6,927
      
10,528
  
減去：利息收入
    
-
      
(58
)
                 
税前利潤
    
21,646
      
23,419
  

最近的事態發展

2023年7月6日，我們與Clearlake Shipping Pte Ltd簽訂了一項協議，將M/T Eco West Coast和M/T Eco Malibu船的租船合同期限延長至至少30個月，最長36個月。延長期的每日費率商定為32 850美元。

2023 年 7 月 17 日，我們收到了一家大型中國租賃公司的條款表，內容涉及 船 M/T Eco Marina Del Ray 的嘉吉設施再融資，但須經最終融資文件和銀行信貸委員會的批准。該融資將採用售後回租協議的形式，根據該協議，我們將以光船租賃費率光船租回 船，其中包括基於對最後一次購買選擇的直線攤銷的融資本金，加上基於SOFR的利息加保證金。作為本次交易的一部分，我們將有持續的選擇權，根據期權的行使時間，以光船協議中規定的購買價格回購 該船隻。信貸額度不承擔任何承諾費。銷售和回租融資機制將包含慣例契約和 違約事件條款，包括交叉違約條款以及限制性契約和績效要求。這份售後回租協議將作為融資交易記賬，因為控制權將留在我們手中，該船將 繼續作為資產記錄在我們的資產負債表上。此外，我們將有持續的選擇權，以低於公允價值回購該船隻。

B.
流動性和資本資源

自我們成立以來，我們的主要資金來源一直是股東通過股權 發行或市場銷售、運營現金流和長期借款（包括出售和回租協議）以及短期借款提供的股權。我們的資金主要用途是資本支出，用於建立和發展船隊，保持船隻的質量，遵守國際航運標準和環境法律法規，為營運資金要求提供資金。
我們的業務是資本密集型的，其未來的成功將取決於我們通過收購新船和選擇性出售舊船來維持高質量船隊的能力 。我們的做法是使用從股權投資者那裏獲得的資金、由船舶抵押貸款擔保的銀行債務以及 銷售和回租協議中的資金組合來收購船隻。未來的收購取決於管理層對未來市場狀況的預期、我們以優惠條件收購船隻的能力以及我們的流動性和資本資源。
截至2023年6月30日，我們的負債為2.272億美元，扣除未攤銷的融資費用和債務折扣後，總負債為2.328億美元（請參閲截至2023年6月30日的六個月未經審計的中期簡明合併財務報表——本文件其他地方包含的 “票據——債務”）。截至2023年6月30日，我們的現金和現金 等值餘額為1,360萬美元，存放在美元賬户中，其中400萬美元被歸類為限制性現金。

7
營運資金要求和資本來源
截至2023年6月30日，我們的營運資金赤字（流動資產減去流動負債）為4,450萬美元。營運資金赤字的很大一部分包括嘉吉設施的未償餘額，該餘額已計入長期債務的流動部分（2180萬美元），以及與該融資相關的船舶公允價值參與負債（360萬美元），後者也列為流動負債。2023 年 7 月 17 日，我們收到了一家大型中國租賃公司的條款表，要求在嘉吉融資到期後為其提供全額再融資 融資（見 “最新進展”）。此外，營運資金赤字的另一很大一部分與未賺取收入（630萬美元）中列報的預收收入有關。 此金額代表無需將來現金結算的流動負債。
與 2022 年同期相比，我們在 2023 年剩餘時間的運營現金流預計將減少， 因為除了 M/T Marina del Rey 以外的所有自有船隻的貸款利率波動，導致利息成本大幅增加。
我們認為，在接下來的12個月中，我們將能夠用手頭現金、 運營現金流以及嘉吉設施的預期成功完成再融資（請參閲截至2023年6月30日的六個月未經審計的中期簡明合併財務報表——本文件其他地方包含的 “附註——持續經營” ）來彌補營運資金赤字。
現金流信息
截至2022年6月30日和2023年6月30日，不受限制的現金和現金等價物分別為1,430萬美元和960萬美元。
來自經營活動的淨現金 .
在截至2022年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金減少了90萬美元，至1,300萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為1,390萬美元。
來自投資活動的淨現金 .
在截至2023年6月30日的六個月中，投資活動提供的淨現金為130萬美元，完全來自未合併合資企業的投資回報 。

來自融資 活動的淨現金.
在截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金為2530萬美元，其中包括2,630萬美元的贖回 優先股、780萬美元的定期償還長期債務和350萬美元的優先股股息，被股票發行的1,230萬美元淨收益所抵消。

8
頂級船舶公司

索引到 未經審計的中期簡明的 合併財務報表

 
頁面
截至2022年12月31日和2023年6月30日的未經審計的中期簡明合併資產負債表
F-2
   
截至2022年6月30日和2023年6月30日止六個月的未經審計的中期簡明合併綜合收益表
F-3
   
截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月未經審計的中期簡明合併夾層和股東權益報表
F-4
   
截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月未經審計的中期簡明合併現金流量表
F-5
   
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
F-6

F-1
頂級船舶公司
未經審計的中期簡明合併資產負債表
2022 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日
（以千美元表示，股票和每股數據除外）

   
十二月三十一日
    
6月30日
  
    2022     2023  
資產
            
             
流動資產：
            
現金和現金等價物
    
20,544
      
9,629
  
貿易應收賬款
    
8
      
-
  
預付款和其他
    
1,314
      
1,626
  
庫存
    
1,026
      
1,057
  
應付款來自 相關方
   
-
      
622
  
流動資產總額
    
22,892
      
12,934
  
                 
固定資產：
                
船隻，淨船（注4）
    
389,059
      
381,884
  
經營租賃中的使用權資產
    
28,708
      
24,093
  
其他固定資產，淨額
    
505
      
505
  
固定資產總額
    
418,272
      
406,482
  
                 
其他非流動資產：
                
限制性現金
    
4,000
      
4,000
  
對未合併合資企業的投資
    
22,173
      
20,804
  
存款資產
    
2,000
      
2,000
  
非流動資產總額
    
28,173
      
26,804
  
                 
總資產
    
469,337
      
446,220
  
                 
負債、夾層權益和股東權益
                
                 
流動負債：
                
長期債務的流動部分（注7）
    
12,344
      
34,874
  
由於 相關方（注五）
    
237
      
-
  
應付賬款
    
1,953
      
1,759
  
應計負債
    
2,061
      
2,083
  
未賺取的收入
    
7,030
      
6,286
  
經營租賃負債的流動部分（注6）
    
8,610
      
8,795
  
船舶公允價值參與責任（注7）
     -
       3,605
  
流動負債總額
    
32,235
      
57,402
  
                 
非流動負債：
                
長期債務的非流動部分（注7）
    
221,370
      
192,309
  
經營租賃負債的非流動部分（注6）
    
15,338
      
10,847
  
其他非流動負債
    
100
      
50
  
船舶公允價值參與責任（注7）
     3,271
       -
  
非流動負債總額
    
240,079
      
203,206
  
                 
承付款和或有開支（注8）
    
     
 
                 
負債總額
     272,314
       260,608
  
                 
夾層資產：
                
優先股，$0.01面值； 20,000,000授權股份； 13,452E 系列已發行和流通股票 12 月 31 日, 2022和 6 月 30 日, 2023和 5,850,748和 3,659,628F系列股票已發行和流通於 12 月 31 日, 2022和 6 月 30 日, 2023（注十二）
    
59
      
37
  
優先股，實收資本超過面值
    
86,292
      
60,021
  
夾層資產總額
    
86,351
      
60,058
  
                 
股東權益：
                
優先股，$0.01面值； 20,000,000已授權股份；其中 100,000 D 系列股票的流通量為 12 月 31 日, 2022和 6 月 30 日, 2023
    
1
      
1
  
普通股，$0.01面值； 1,000,000,000授權股份； 10,294,906 股已發行和流通股票 12 月 31 日, 2022和 20,346,091已發行和流通的股票 6 月 30 日, 2023
    
103
      
203
  
額外的實收資本
    
428,374
      
437,382
  
累計赤字
    
(317,806
)
    
(312,032
)
股東權益總額
    
110,672
      
125,554
  
                 
負債、夾層權益和股東權益總額
    
469,337
      
446,220
  

F-2
頂級船舶公司
截至2022年6月30日和2023年6月30日止六個月的未經審計的中期簡明合併綜合收益表
（以千美元表示，股票和每股數據除外）

   
六個月已結束
  
   
6月30日
    
6月30日
  
   
2022
    
2023
  
收入：
            
             
定期包機收入
  
$
36,060
    
$
36,710
  
來自關聯方的定期租船收入（注5）
    
2,786
      
4,435
  
總收入
    
38,846
      
41,145
  
                 
費用：
                
                 
航行費用
    
875
      
804
  
運營租賃費用
    
5,378
      
5,378
  
其他船舶運營費用
    
9,705
      
9,624
  
船舶折舊
    
6,114
      
7,175
  
管理費相關方（注5）
    
1,030
      
1,092
  
出售船隻的收益
    
(78
)
    
-
  
一般和管理費用
    
691
      
799
  
                 
營業收入
    
15,131
      
16,273
  
                 
其他收入（支出）：
                
                 
利息和財務成本
    
(6,927
)
    
(10,528
)
利息收入
    
-
      
58
  
未合併合資企業的股權收益/（虧損）
    
401
      
(29
)
                 
其他支出總額，淨額
     (6,526 )     (10,499 )
                 
淨收益和綜合收益
     8,605
       5,774
  
                 
減去：與贖回價值相關的F系列股票的視同股息等價物
    
(14,400
)
    
-
  
減去：優先股股息（附註5和12）
    
(7,322
)
    
(3,485
)
                 
歸屬於普通股股東的淨（虧損）/收入和綜合收益
     (13,117 )     2,289  
                 
 （虧損）/普通股每股收益，基本（附註10）     (6.15 )     0.13
  
攤薄後（虧損）/普通股每股收益（附註10）
     (6.15 )     0.10
  
                 
 已發行普通股加權平均值，基本（注10）     2,132,179       17,793,072  
攤薄後已發行普通股的加權平均值（注10）
    
2,132,179
      
33,079,436
  

F-3
頂級船舶公司
未經審計的夾層和股東權益中期簡明合併報表
截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月
（以千美元表示，股票數量和每股數據除外）

   
夾層股權
    
股東權益
  
         
優先股
    
普通股
     額外           總計  
   
股票數量
    
標準桿數
價值
    
實收資本
    
股票數量
    
標準桿數
價值
    
股票數量
    
標準桿數
價值
    
已付費 —
在資本中
    
累計赤字
    
股東會
公正
  
餘額，2021 年 12 月 31 日
    
13,452
      
-
      
16,142
      
100,000
      
1
      
1,991,598
      
19
      
429,956
      
(336,754
)
    
93,222
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
8,605
      
8,605
  
基於股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(16
)
    
-
      
(16
)
根據股票發行發行普通股和預先注資的認股權證
   
-
      
-
              
-
      
-
      
364,443
      
4
      
8,499
      
-
      
8,503
  
發行F系列股票
    
7,200,000
      
72
      
71,928
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
與贖回價值相關的F系列股票的視同股息等價物
    
-
      
-
      
14,400
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(14,400
)
    
-
      
(14,400
)
優先股股息
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(7,322
)
    
-
      
(7,322
)
平衡， 6 月 30 日, 2022
    
7,213,452
      
72
      
102,470
      
100,000
       1
      
2,356,041
      
23
      
416,717
      
(328,149
)
    
88,592
  

    夾層股權     股東權益  
         
優先股
    
普通股
     額外           總計  
   
股票數量
    
標準桿數
價值
    
實收資本
    
股票數量
    
標準桿數
價值
    
股票數量
    
標準桿數
價值
    
已付費 —
在資本中
    
累計赤字
    
股東會
公正
  
平衡， 12 月 31 日, 2022
    
5,864,200
      
59
      
86,292
      
100,000
      
1
      
10,294,906
      
103
      
428,374
      
(317,806
)
    
110,672
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
5,774
      
5,774
  
根據股票發行發行普通股（附註9）
    
-
      
-
       -      
-
      
-
      
10,045,185
      
100
      
12,481
      
-
      
12,581
  
行使認股權證，扣除費用（附註9）
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
6,000
      
-
      
12
      
-
      
12
  
優先股的贖回（附註5和12）
    
(2,191,121
)
    
(22
)
    
(26,271
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
優先股股息
($74.41E 系列股票的每股和 $0.68F系列股票每股）
（注 5 和 12）
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,485
)
    
-
      
(3,485
)
平衡， 6 月 30 日, 2023
    
3,673,079
      
37
      
60,021
      
100,000
       1
      
20,346,091
      
203
      
437,382
      
(312,032
)
    
125,554
  

F-4
頂級船舶公司
未經審計的中期簡明合併現金流量表
截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月
（以千美元表示）

   
截至6月30日的六個月
  
   
2022
    
2023
  
經營活動提供的淨現金
     13,947
       13,023
  
                 
來自投資活動的現金流：
                
在建船舶的預付款
    
(216,559
)
    
-
  
出售船隻的淨收益
    
72,060
      
-
  
未合併合資企業的投資回報
    
1,449
      
1,340
  
淨現金（用於）/由投資活動提供
     (143,050 )     1,340  
                 
來自融資活動的現金流：
                
債務收益
    
156,201
      
-
  
債務的本金支付
    
(6,906
)
    
(7,813
)
預付債務
    
(54,179
)
    
-
  
發行F系列優先股所得收益
    
47,630
      
-
  
關聯方債務的收益
    
9,000
      
-
  
預付關聯方債務
    
(9,000
)
    
-
  
股票發行收益總額（附註9）
    
9,217
      
13,561
  
股票發行成本
    
(574
)
    
(1,260
)
優先股股息（附註5和12）
    
(6,921
)
    
(3,485
)
支付融資費用
    
(3,468
)
    
-
  
贖回優先股
     -       (26,293 )
認股權證行使所得收益，淨額
     -       12  
融資活動提供/（用於）的淨現金
    
141,000
      
(25,278
)
                 
現金及現金等價物和限制性現金的淨增加/（減少）
    
11,897
      
(10,915
)
                 
年初的現金和現金等價物以及限制性現金
    
6,370
      
24,544
  
                 
期末的現金和現金等價物以及限制性現金
    
18,267
      
13,629
  
                 
現金明細
                
現金和現金等價物
    
14,267
      
9,629
  
限制性現金，非流動
    
4,000
      
4,000
  
                 
補充現金流信息
                
資本支出包含在應付賬款/應計負債/應付關聯方款項中
    
155
      
-
  
已付利息扣除資本化利息
    
4,414
      
8,814
  
財務費用包含在應付賬款/應計負債/應付關聯方款項中
    
100
      
16
  
應付關聯方款項中包含的優先股股息
    
1,369
      
-
  
發行費用包含在負債中
    
141
      
-
  
與贖回價值相關的F系列股票的視同股息等價物
    
14,400
      
-
  
發行F系列股票時結清欠關聯方的應付款
    
24,370
      
-
  
關聯方與船舶銷售收益相關的標準普爾佣金已包含在應付關聯方款項中
    
346
      
-
  

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F-5
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以千美元表示，除非另有説明，但股票、每股數據和每日匯率除外）
 
1.
演示基礎和一般信息：

隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表包括Top Ships Inc.及其全資子公司（統稱 “公司”）的賬目。Ocean Holdings Inc. 根據馬紹爾羣島的法律於2000年1月10日成立，並分別於2004年5月和2007年12月更名為Top Tankers Inc.和Top Ships Inc.該公司是 全球石油、石油產品和散裝液體化學品運輸服務的國際供應商。

截至2023年6月30日，公司是以下子公司所有已發行股份的唯一所有者。以下清單並不詳盡，因為 公司還有其他與已出售船隻有關的子公司，這些子公司在未經審計的中期簡明合併財務報表所列期間仍處於休眠狀態，還有中介公司 100擁有船東公司的公司子公司的百分比。

公司
的日期
公司註冊
的國家
公司註冊
活動
頂級油輪管理公司
2004 年 5 月
馬紹爾羣島
管理公司

全資船東公司（“SPC”）
期末有船隻在運營
2023年6月30日
的日期
註冊成立
的國家
註冊成立
船隻
交貨日期
1
PCH Dreaming Inc.
2018 年 1 月
馬紹爾羣島
M/T 生態瑪麗娜德爾雷
2019 年 3 月
2
南加州公司
2018 年 1 月
馬紹爾羣島
M/T Eco Bel Air
2019 年 4 月（已於 2020 年出售和出租）
3
馬里布勇士公司
2018 年 1 月
馬紹爾羣島
M/T 生態比佛利山莊
2019 年 5 月（已於 2020 年出售和出租）
4
羅馬帝國公司
2020 年 2 月
馬紹爾羣島
M/T 生態西海岸
2021 年 3 月
5
雅典帝國公司
2020 年 2 月
馬紹爾羣島
M/T Eco Malibu
2021 年 5 月
6
Eco Oceano Ca Inc.
2020 年 12 月
馬紹爾羣島
M/T Eco Oceano Ca
2022 年 3 月
7
凱撒大帝公司
2020 年 5 月
馬紹爾羣島
M/T 凱撒大帝
2022 年 1 月
8
Legio X Inc.
2020 年 12 月
馬紹爾羣島
M/T Legio X Equestris
2022 年 3 月

截至2023年6月30日，該公司是以下所有者 50以下公司已發行股份的% 。

 
SPC
的日期
公司註冊
的國家
公司註冊
船隻
交貨日期
1
California 19
2019 年 5 月
馬紹爾羣島
M/T 生態優勝美地公園
2020 年 3 月
2
加州 20 Inc.
2019 年 5 月
馬紹爾羣島
M/T 生態約書亞公園
2020 年 3 月

隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據 美國（“U.S. GAAP”）普遍接受的中期財務信息會計原則編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。這些報表和隨附的附註應與公司於2023年4月3日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日財年的20-F表年度報告一起閲讀。

這些未經審計的中期簡明合併財務報表的編制基礎與年度財務報表相同， 管理層認為，它們反映了所有調整，其中僅包括公允列報公司財務狀況、經營業績和所列期間現金流所必需的正常經常性調整。截至2023年6月30日的六個月的經營業績 不一定代表截至2023年12月31日的財年的預期業績。

F-6
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以千美元表示，除非另有説明，但股票、每股數據和每日匯率除外）
2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭後，美國、幾個歐盟國家、英國和其他國家宣佈對俄羅斯實施制裁。 美國、歐盟和其他國家宣佈的對俄羅斯的制裁措施包括限制在受影響地區或從受影響地區銷售或進口商品、服務或技術，旅行禁令和資產凍結，影響俄羅斯境內的相關個人以及政治、軍事、商業和金融組織，切斷大型俄羅斯銀行與美國和/或其他金融體系的聯繫，以及禁止一些俄羅斯企業在美國市場籌集資金。由於戰爭，美國、歐盟 國家和其他國家可能會實施更廣泛的制裁並採取其他行動。由於迄今為止已經宣佈的制裁的全球影響以及 可能在未來一段時間內俄羅斯方面實施額外製裁和報復措施，不確定性仍然很高，因此很難準確評估對公司的確切影響。迄今為止，尚未發現對 公司的業務產生任何明顯影響，也沒有對其任何現有交易對手（包括客户、供應商和貸款人）產生任何具體影響。儘管如此，這些緊張局勢最終可能會對 公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。

2.
重要會計政策：

關於公司重要會計政策的討論可以在公司截至2022年12月31日財年的年度財務報表中找到，該報表已於2023年4月3日以20-F表向美國證券交易委員會提交。在截至2023年6月30日的六個月中，除以下政策外，這些政策沒有發生任何變化。

2020年3月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2020-04號《參考利率改革》（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響，由亞利桑那州立大學第2022-06號於2022年12月更新 ，推遲主題848的落日日期。華碩適用於所有擁有合約、套期保值關係以及其他參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的交易的實體 ，由於參考利率改革，這些交易預計將停止。如果符合某些標準，華碩為將GAAP應用於合約、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。華碩提供的權宜之計和 例外情況不適用於在2024年12月31日之後進行的合同修改和簽訂或評估的套期保值關係，但截至2024年12月31日存在的套期保值關係除外，這些對衝關係已選擇 某些可選權宜之計，並且在套期保值關係結束之前一直保留。亞利桑那州立大學2020-04由亞利桑那州立大學2022-06更新，自2020年3月12日起對所有實體生效，直至2024年12月31日。此次採用的影響 並未對公司未經審計的中期簡明合併財務報表產生重大影響。

最近的會計公告：

最近沒有任何會計公告的通過預計會對公司本期未經審計的中期簡明合併 財務報表產生重大影響。

3.
持續關注：

截至2023年6月30日，該公司的營運資金赤字為美元44,468 以及現金及現金等價物，包括限制性現金，為 $13,629在截至2023年6月30日的六個月中，實現的淨收入為美元5,774並從運營中產生的現金流為美元13,023.

營運資金赤字的很大一部分包括嘉吉設施的未償餘額，該餘額將於 2024 年第一季度到期，因此 已列為長期債務的流動部分 ($)21,792），以及船舶公允價值參與負債（美元3,605）與該融資掛鈎，該融資也已在流動負債中列報（附註7）。此外，營運資金 赤字的另一很大一部分與未賺取收入 ($) 中顯示的預收收入有關6,286）。該金額代表當前負債， 不需要將來現金結算。2023年7月17日，公司收到了一家大型中國租賃公司的條款表，該貸款將在嘉吉融資到期後為其提供全額再融資（注13），但須遵守最終貸款文件。

公司認為，公司將能夠在未來12個月內用手頭現金、運營現金流和 預期的成功完成再融資來彌補其營運資金赤字。公司認為，它有能力繼續作為持續經營企業，因此，未經審計的中期簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的 ，其中考慮在正常業務過程中變現資產和償還負債。

F-7
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以千美元表示，除非另有説明，但股票、每股數據和每日匯率除外）
4.
船隻，淨值：

隨附的未經審計的中期簡明合併資產負債表中的餘額分析如下：
 
   
船隻
成本
    
累積的
折舊
    
賬面淨值
  
餘額，2022 年 12 月 31 日
    
409,264
      
(20,205
)
    
389,059
  
— 折舊
    
-
      
(7,175
)
    
(7,175
)
餘額，2023 年 6 月 30 日
    
409,264
      
(27,380
)
    
381,884
  

根據每艘船隻的銷售和回租協議作為擔保，公司的船舶所有權已轉讓給各自的融資銀行， 船隻出售和租回，對於通過銀行貸款融資的船隻，相應的船隻已根據每項貸款機制抵押作為擔保。

5.
與關聯方的交易：

(a)
Central Mare — 執行官和其他人事協議：2010年9月1日，公司與隸屬於Evangelos J. Pistiolis先生家族的關聯方Central Mare簽訂了單獨的協議，根據該協議，Central Mare向公司提供其執行官和其他行政員工（首席執行官、首席財務官 、首席技術官兼首席運營官）。


在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中，Central Mare收取的費用如下：

   
截至6月30日的六個月
    
   
2022
    
2023
  
發表於：
執行官和其他人事開支
    
180
      
180
  
一般和管理費用-綜合收益表
獎勵股份的攤銷
    
(16
)
    
-
管理費-關聯方-綜合收益表
總計
    
164
      
180
    

F-8
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以千美元表示，除非另有説明，股票和每股數據除外）
(b)
Central Shipping Inc (“CSI”) — 信函協議和管理協議： 2019年1月1日，公司與CSI簽訂了信函協議，CSI是隸屬於Evangelos J. Pistiolis先生家屬的關聯方 ，詳細説明瞭公司機隊管理的服務和費用。

截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中，CSI收取的費用和與之相關的支出如下：

   
截至6月30日的六個月
    
   
2022
    
2023
  
發表於：
管理費
    
61
      
-
  
資本化為船隻，淨額/在建船舶預付款——資產負債表
   
866
      
912
  
管理費-關聯方-綜合收益表
監管服務費
    
14
      
-
  
資本化為船隻，淨額/在建船舶預付款——資產負債表
主管費
    
13
      
7
  
船舶運營費用——綜合收益表
   
129
      
-
  
資本化為船隻，淨額/在建船舶預付款——資產負債表
會計和報告成本
    
180
      
180
  
管理費-關聯方-綜合收益表
船舶買賣佣金
    
730
      
-
  
船舶銷售收益——綜合收益表
   
455
      
-
  
資本化為船隻，淨額/在建船舶預付款——資產負債表
包機租賃協議委員會
    
486
      
514
  
航行費用-綜合收益表
融資費用
    
312
      
-
  
長期債務的流動部分和非流動部分的淨額——資產負債表
總計
    
3,246
      
1,613
    


在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中，CSI向公司收取了與新建築監管相關的轉手費用，金額為美元236和 $-分別未包含在上表中 ，而是列在Vessels中，淨額出現在公司隨附的未經審計的中期簡明合併資產負債表中。

(c)
Family Trading Inc（“Family Trading”）E系列股票的股息： 2022年6月30日和2023年6月30日，該公司宣佈派發美元股息1,015和 $1,001分別為截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個 個月。截至 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日，有 不 Family Trading 應得的股息。

(d)
Africanus Inc（“Africanus”）F系列股票的股息： 2022年6月30日和2023年6月30日，該公司宣佈派發美元股息6,307和 $2,484分別為截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個 個月。截至 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日，有 不 Africanus 應得的股息。

(e)
Central Tankers Chartering Inc.（“CTC”）的租船合同：在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中，CTC時間章程產生了美元2,786和 $4,435分別為收入 ，在隨附的未經審計的中期簡明合併綜合收益表中列報了關聯方的定期租賃收入。截至 2023 年 6 月 30 日，有 不應向CTC繳納的款項。

F-9
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以千美元表示，除非另有説明，股票和每股數據除外）
6.
租賃

未來最低經營租賃付款額：
該公司未來需要在2023年6月30日之後支付的與光船租賃的M/T Eco Beverly Hills和M/T Eco Beverly Hills有關的最低運營租賃付款如下：

年末 12 月 31 日,
  
光船包機租賃付款
  
2023（剩餘部分）
    
5,152
  
2024
    
10,038
  
2025
    
6,777
  
總計
    
21,967
  
減去估算的利息
    
(2,325
)
租賃負債總額
    
19,642
  
         
呈現如下：
        
運營租賃負債的流動部分
    
8,795
  
運營租賃負債的非流動部分
    
10,847
  

我們的租船合同的平均剩餘租期超過 12 個月 29.2月。

在截至2023年6月30日的六個月中，這些光船租船創造的收入總額為美元8,688。用於計算租賃付款現值的貼現率是根據最初的租賃期限和租賃付款計算得出的，估計為 6.72%（與加權平均貼現率相同），即公司在租約開始時估計的增量借款利率， 反映了公司在類似期限和相似經濟環境下以抵押方式借入資金所必須支付的利息。為原始期限超過 12 個月的經營租賃支付的現金為 $5,068在截至2023年6月30日的六個月中。

租賃安排，根據該安排，公司作為出租人

章程協議：
截至2023年6月30日，該公司已運營 一與嘉吉國際股份公司簽訂的定期租船 （M/T Marina Del Ray）， 一與 CTC 簽訂定期租約的船隻（M/T Eco Oceano Ca） 二Clearlake Shipping 私人有限公司的船隻（M/T Eco West Coast 和 M/T Eco Malibu）以及 四船隻（M/T 的 Eco Bel Air、Eco Beverly Hills、Julius Caesar 和 Legio X Equestris）在 Trafigura Maritime Logistris 私人有限公司定期租用

根據與不可取消的定期租船合同 相關的承諾，截至2023年6月30日，公司運營的船隻的未來最低定期租船收入如下：

年末 12 月 31 日,
  
定期包機收據
  
2023（剩餘）
    
40,638
  
2024
    
66,674
  
2025
    
43,342
  
2026
    
34,428
  
2027此後
    
91,615
  
總計
    
276,697
  

在計算未來的最低包機收入時，估計 20 天 已扣除預計每艘船的幹船年份進行定期幹船停靠的停租時間，並且假設不會產生額外的停租時間，儘管無法保證這種估計值會反映未來的實際停租時間。

F-10
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以千美元表示，除非另有説明，股票和每股數據除外）
7.
債務：

公司截至2022年12月31日止年度的年度財務報表附註7中討論了公司信貸額度的細節，下文討論了截至2023年6月30日的 六個月的變化。

銀行/船隻
      
   
十二月三十一日
2022
    
6月30日
2023
  
長期債務總額：
            
2和荷蘭銀行設施 (M/T 生態西海岸)
    
32,495
      
31,265
  
2和阿爾法銀行貸款 (M/T Eco Malibu)
    
33,500
      
32,000
  
嘉吉工廠 (M/T 生態瑪麗娜德爾雷— 列於長期債務的流動部分）
     25,189       24,161  
2和CMBFL 設施 (M/T Julius Caesar 和 M/T Legio X Equestris)
    
103,952
      
101,252
  
2和中航工業工廠 (M/T Eco Oceano Ca)
    
45,489
      
44,133
  
長期債務總額
    
240,625
      
232,811
  
減去：遞延融資費
    
(3,640
)
    
(3,331
)
減去：與船舶公允價值參與負債相關的債務折扣（分配給長期債務的流動部分）
     (3,271 )     (2,297 )
扣除遞延融資費用和債務折扣後的長期債務總額
    
233,714
      
227,183
  
                 
已呈現：
                
長期債務的流動部分（包括將於 2023 年 3 月到期的嘉吉設施）
    
12,344
      
34,874
  
長期債務
     221,370       192,309  
                 
扣除遞延融資費後的債務總額
    
233,714
      
227,183
  

嘉吉工廠

由於嘉吉有權參與該船的市值升值，自 2022 年 12 月 31 日起，公司確認的參與負債為 $3,271相應的借記記入債務折扣賬户，與相應的貸款餘額對比，相應地細分為流動和非流動 長期債務。由於油輪價值的增加，公司將參與責任增加了美元334 在截至2023年6月30日的期間，隨着該融資機制將於2024年第一季度到期，此類參與負債列在流動負債項下。在截至2023年6月30日的期間，公司攤銷了美元1,308在債務折扣中，此類攤銷在未經審計的 綜合收益中期簡明合併報表中的利息和財務成本中列報。

第二個 Alpha 銀行貸款

從2023年6月9日起，Alpha Bank將該貸款的浮動利率從倫敦銀行同業拆借利率改為定期SOFR。截至2023年6月30日，該設施的定期SOFR利率為 5.13%.

F-11
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以千美元表示，除非另有説明，股票和每股數據除外）
第二個 ABN 設施

從2023年6月23日起，荷蘭銀行將該貸款的浮動利率從倫敦銀行同業拆借利率改為複合SOFR。截至2023年6月30日，該設施的複合SOFR利率為 5.24%.

截至 2023年6月30日，該公司遵守了與其信貸額度有關的所有債務契約。2023年6月30日未償債務的公允價值近似於根據2023年6月30日適用的 商業參考利率（“CIRR”）對嘉吉融資進行估值時的賬面金額，根據公允價值層次結構，該利率被視為二級項目。截至2023年6月30日，第二期CMBFL貸款的適用平均倫敦銀行同業拆借利率為 5.39%，在第二筆中航工業融資中，適用的倫敦銀行同業拆借利率為 5.51%.

8.
承付款和或有開支：

法律訴訟：
航運業務的正常過程中會出現各種索賠、訴訟和投訴，包括涉及政府法規和產品責任的索賠、訴訟和投訴。 作為正常運營過程的一部分，公司的客户可能會就合同條款應付給公司的金額存在分歧，這些合同通常通過與客户的談判來解決。在公司與客户就應付金額達成協議時，有爭議的金額通常反映在收入中。

除其業務附帶的例行法律訴訟外，公司不是任何針對公司提出索賠或反訴的重大訴訟的當事方。

環境負債：
當管理層意識到可能存在負債並能夠合理估計 可能的風險敞口時，公司就會計入環境負債成本。目前，管理層不知道有任何此類索賠或或有負債，這些索賠或或有負債應在隨附的未經審計的中期簡明合併財務 報表中列出準備金。

F-12
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以千美元表示，除非另有説明，股票和每股數據除外）
9.
普通股、額外實收資本和股息：

關於公司普通股、額外實收資本和股息的討論可以在公司截至2022年12月31日的財年 的年度財務報表中找到，該報表已於2023年4月3日以20-F表向美國證券交易委員會提交。
作為2023年2月註冊直接發行的一部分，發行普通股和認股權證：2023年2月14日，公司與多家機構投資者簽訂了購買美元的證券購買協議13,561公司的單位（共計 10,045,185 個單位是以註冊直接發行的形式發行的，價格為 $1.35每單位。公司獲得了 2023 年 2 月 註冊直接發行的收益（扣除 6% 費用），總計 $12,747併產生了 $163與本次發行相關的費用。每個單位包括 一普通股和 一認股權證（ “2023 年 2 月認股權證”）。2023 年 2 月的認股權證可立即行使，到期 五年自發行之日起， 的行使價為 $1.35每股普通股。本次發行已於2023年2月16日結束。另外，既然結束了 802023年2月註冊直接發行的投資者中有百分比是C類認股權證持有人，我們同意將C類認股權證的每股普通股 股行使價降至美元1.35每股普通股，原行使價為美元2.00每股普通股，以誘使他們參與發行。公司已確認增量公允價值為 $121修改後的C類認股權證作為股票發行成本。

在截至 2023 年 6 月 30 日的 期間， 不2023 年 2 月認股權證已行使。
的會計處理 2023年2月認股權證

根據衍生品會計指南，公司將2023年2月的認股權證記為權益。公司得出結論，應將這些認股權證 歸類為權益，因為它們不包含要求公司將認股權證記為衍生負債的規定，因此最初是按永久權益的公允價值計量的，隨後公平 價值的變化沒有計量。

截至發行日，2023年2月認股權證的公允價值為美元0.79每份認股權證，使用 Black-Scholes 方法。公司認為公允價值在公允價值層次結構中被歸類為第三級，因為它是由 不可觀察的投入得出的。與公司2023年2月認股權證的估值有關的主要不可觀察的輸入是估值模型中使用的波動率，該波動率是通過使用近似值得出的 五年公司股價的每日曆史觀察。按年計算 五年最初在認股權證估值中應用的每日曆史波動率為 154%. A 5應用的波動率增加百分比本來會導致 的增加 1.8佔2023年2月認股權證公允價值的百分比。

C 類認股權證： 在截至2023年6月30日的期間， 6,000C 類認股權證的行使價格為 $12 和 6,000普通股的發行與上述活動有關。

F-13
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以千美元表示，除非另有説明，股票和每股數據除外）
分紅： 沒有在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中，向普通股持有人支付了股息。

10.
（虧損）/普通股每股收益：

所有已發行的股票均包含在公司的普通股中，擁有平等的投票權、參與股息和未分配收益的權利。

截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月基本和攤薄（虧損）/每股收益的計算組成部分如下：

   
截至6月30日的六個月
  
   
2022
    
2023
  
淨收入
     8,605       5,774  
減去：優先股股息
    
(7,322
)
    
(3,485
)
減去：與贖回價值相關的F系列股票的視同股息等價物
    
(14,400
)
    
-
  
（虧損）/歸屬於普通股股東的收益，基本
    
(13,117
)
    
2,289
  
已發行普通股的加權平均值，基本
     2,132,179       17,793,072  
（虧損）/每股收益，基本
     (6.15 )     0.13  
                 
                 
（虧損）/歸屬於普通股股東的收益，基本
     (13,117 )     2,289  
加：可轉換優先股的股息
     -       1,001  
攤薄後（虧損）/歸屬於普通股股東的收益
     (13,117 )     3,290  
                 
稀釋性證券的影響：
                
E 系列股票
     -       15,286,364  
已發行普通股的加權平均值，攤薄
     2,132,179       33,079,436  
攤薄後（虧損）/每股收益
     (6.15 )     0.10  

截至2022年6月30日止 的時期 不稀釋股包含在攤薄後的每股普通股虧損的計算中，因為在報告所述期間，這樣做本來是反稀釋的 。

在截至2023年6月30日的 期間，由於公司的所有認股權證都已用完， 不在行使時假設稀釋股份， 公司使用if轉換法計算了與E系列股票發行期間加權E系列股票的潛在轉換相關的稀釋股份。
 
F-14
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以千美元表示，除非另有説明，股票和每股數據除外）
11. 金融工具和衍生工具的公允價值：

公司的主要金融資產包括庫存現金和銀行現金、限制性現金、存款資產、預付費用和其他應收賬款。公司的 主要金融負債包括長期貸款、應付給供應商的應付賬款、應付關聯方的款項和應計負債。


 a)
利率風險：公司承受與2項下未償債務利率變動相關的市場風險和荷蘭銀行，2和阿爾法銀行，2和中航工業和 2和CMBFL按倫敦銀行同業拆借利率或SOFR支付利息的貸款再加上保證金。截至2023年6月30日，公司尚未簽訂任何利率互換協議， 但是，為了管理因這種浮動利率債務而受到利率變化的部分或全部風險，公司將來可能會這樣做。


b)
信用風險：金融工具主要由現金組成，可能使公司面臨大量集中的信用風險。該公司將其臨時現金 投資（主要由存款組成）存入具有高信用資格的金融機構。公司定期對其進行臨時現金 投資的金融機構的相對信用狀況進行評估。


c)
公允價值：

以下方法和假設用於估算每類金融工具的公允價值：

現金和現金等價物以及限制性現金被視為一級物品，因為它們代表短期到期的流動資產。公司在確定其流動資產的公允價值時會考慮其 的信譽。

由於利率可變，可變利息長期債務的公允價值接近記錄的價值。固定利息 長期債務的公允價值是使用截至期末的現行市場利率估算的（見附註7）。該公司認為，其貸款條款與截至2023年6月30日可能獲得的貸款條件相似。長期債務的公允價值 是使用可觀察到的基於市場的投入確定的，因此根據價值層次結構，它被視為二級。

公司遵循公允價值計量的會計指南。該指南使財務報表的讀者能夠通過建立層次結構，對用於確定公允價值的信息的質量和可靠性進行排名，從而評估用於 制定這些衡量標準的輸入。該指南要求按公允價值計入的資產和負債按以下三個類別之一進行分類和披露 ：

級別1：相同資產或負債在活躍市場上的報價；
級別2：基於市場的可觀察輸入或經市場數據證實的不可觀察的輸入；
第 3 級：未經市場數據證實的不可觀察的輸入。

12.
夾層股權

E 系列股票
在截至2023年6月30日的六個月中，該公司做到了 不t 問題 不r 贖回任何 E 系列股票。截至 2023 年 6 月 30 日，以 E 系列股票轉換價格進行轉換後，轉換價格為 $0.60的 13,452Family Trading Inc. 本來會收到的 E 系列已發行股票 22,420,000普通股。公司按其最大贖回金額 ($) 列報E 系列股票的賬面價值16,142). 

F 系列股票
在截至2023年6月30日的六個月中 ，該公司做到了 不t 發行任何 F 系列股票並兑換 2,191,121F系列股票售價 $26,293。 公司按其最大贖回金額 ($) 列報 F 系列股票的賬面價值43,916). 

F-15
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以千美元表示，除非另有説明，股票和每股數據除外）
13.
後續事件

2023 年 7 月 6 日，公司簽訂了一項協議，將與 Clearlake 簽訂的租約期限延長至最低固定期限 30 個月，最大值為 36M/T Eco West Coast 和 M/T Eco Malibu 船隻使用幾個月。延長期的每日匯率商定為 $32,850.

2023年7月17日，該公司收到了一家大型中國租賃公司的條款表，內容涉及嘉吉M/T Eco Marina Del Ray船的設施再融資，但須經最終貸款文件和銀行信貸委員會的批准。該融資將採用售後回租協議的形式，根據該協議，出售後的公司將以光船租賃費率光船租回該船 ，包括基於對最後一次購買選擇的直線攤銷的融資本金，加上基於SOFR的利息加上保證金。作為本次交易的一部分，公司將有持續的選擇權，根據期權的行使時間，以光船協議規定的購買價格回購 該船隻。信貸額度不承擔任何承諾費。銷售和回租融資機制將包含慣例契約和 違約事件條款，包括交叉違約條款以及限制性契約和績效要求。該出售和回租協議將記為融資交易，因為控制權將保留在公司手中，該船將 繼續作為資產記錄在公司的資產負債表上。 此外，公司可以持續選擇以低於公允價值回購該船隻。

F-16