附錄 99.1

FiscalNote公佈2023年第二季度財務業績，第二季度收入同比增長21％

上調第三季度盈利指引，預計2023年第三季度按調整後的息税折舊攤銷前利潤實現盈利，比預期提前一個季度

 

通過新的專有FiscalNoteGPT和人工智能驅動的全球運營和供應鏈風險情報的FiscalNote風險連接器，深化其在法律、監管和政策領域的人工智能領導地位

 

華盛頓特區——2023年8月9日星期三——領先的人工智能驅動型企業SaaS政策與全球情報提供商FiscalNote Holdings, Inc.（紐約證券交易所代碼：NOTE）（“FiscalNote” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績。這些業績標誌着在持續的經常性收入和高毛利率的推動下，又實現了符合公司預期的季度業績，這也構成了下個季度加快實現調整後息税折舊攤銷前利潤率的預期的基礎，比公司先前的預期提前了一個季度。結果反映了對FiscalNote值得信賴的、支持人工智能的政策和市場情報的持續需求，這些政策和情報使組織能夠在日益複雜的全球地緣政治、經濟和監管環境中降低風險，更自信地開展業務。

 

2023 年第二季度財務摘要

●
收入增長了21％，達到3,280萬美元，而2022年第二季度為2720萬美元，與公司先前提供的指導區間一致。訂閲收入約佔總收入的90％，同比增長21％，其中9％來自自然增長。
●
毛利為2340萬美元，毛利率為71％，非公認會計準則調整後的毛利（1）為2640萬美元，非公認會計準則調整後的毛利率為80％（1）。
●
GAAP淨虧損為3,090萬美元。
●
調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損430萬美元（1），與公司先前提供的指導區間一致。
●
3,810萬美元的現金及現金等價物以及約9400萬美元的額外債務能力。* 公司繼續有足夠的資金來支持其當前的增長計劃和併購機會，並且不需要額外的資金籌集即可實現其計劃。
 

2023 年第二季度運營指標

●
截至2023年6月30日，Run-Rate收入（2）增至1.35億美元，包括2022年和2023年收購的業務。在此期間，有機運行率收入 (2) (3) 增至1.26億美元，按預期計算，從截至2022年6月30日的1.19億美元增長了6％。
●
截至2023年6月30日，年度經常性收入（2）（“ARR”）增至1.2億美元，包括2022年和2023年收購的業務，按預期計算，總收入同比增長16％，比上年增長7％。截至2023年6月30日，有機ARR (2) (3) 為1.13億美元，而截至2022年6月30日，ARR為1.07億美元，按預期計算，增長率為6％。該公司繼續在其大型企業領域的企業客户羣中實現青春期的有機ARR增長。
●
第二季度的淨收入保留率 (2) 約為98％。

財務展望

 

FiscalNote正在加快其在調整後息税折舊攤銷前利潤基礎上的盈利之路，並提高其對2023年第三季度調整後息税折舊攤銷前利潤率的預期，比之前的預期提前了一個季度，因為該公司繼續實現收入同比增長，將調整後的毛利率維持在80％區間，並實現其成本管理行動的收益。(5)

 

2023年第三季度的指導意見如下：

•
GAAP收入為3,400萬至3500萬美元，同比增長17％至20％。
•
本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) (5) 為正20萬美元至100萬美元，比公司先前預期的第三季度盈虧平衡有所增加。這標誌着與2022年第三季度相比，調整後的息税折舊攤銷前利潤同比提高了760萬至840萬美元。該公司已實施效率計劃，預計將在2023年下半年大幅提高調整後的息税折舊攤銷前利潤。

2023年全年指引如下：

•
GAAP收入為1.36億至1.38億美元，同比增長20％至21％，與先前提供的指導範圍一致，範圍更窄，以反映下半年知名度的提高。
•
營收總額 (2) (4) 為1.43億至1.5億美元，比上年增長13％至18％，包括公司於2023年1月收購Dragonfly Eye, Ltd.這是對公司先前提供的運行率收入指導區間的更新，部分原因是公司決定取消部分無利可圖產品的收入，並採取其他行動來推動整個公司的盈利能力加快。
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) (5) 全年虧損 (800) 萬美元至 (600) 萬美元，同比增長約71％，與先前提供的指導一致。
•
公司2023年全年指引顯示，公司將在2023年第四季度實現調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) (5) 7％至12％的利潤率。

 

FiscalNote預計，調整後的息税折舊攤銷前利潤率未來將增長，隨着時間的推移，調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流利潤率將與其他信息服務公司持平。(5)

FiscalNote董事長、首席執行官兼聯合創始人Tim Hwang表示：“我們在第二季度的運營和財務成就以及我們預計將在下個季度，即第三季度達到調整後息税折舊攤銷前利潤的轉折點，這反映了我們堅定不移地致力於為全球最重要的決策者建立一家持久、盈利、可持續的複利增長公司。”“自公開上市以來的一年中，我們通過擴大客户羣、完成和整合擴大我們產品的增值收購、將支持人工智能的新產品和解決方案推向市場、與市場領先的大型語言模型引擎建立合作伙伴關係，以及為業務盈利和自由現金流增長做好準備，繼續提高我們作為法律、政策和監管情報領域事實上的人工智能領導者的地位。我們最近開發的FiscalNoteGPT和FiscalNote Risk Connector的新產品體現了這種人工智能領導地位，也凸顯了我們為成千上萬的全球客户帶來的基本價值，他們每天都信任FiscalNote的情報，將見解轉化為行動，將挑戰轉化為機遇，降低風險以保護運營。我們期待在2023年下半年及以後，擴大我們在複合增長、無與倫比的創新和卓越客户方面的往績。”

 

在第二季度和最近幾周，FiscalNote因其在人工智能創新領域長達十年的領導地位而獲得了多項行業認可，並在其技術組合的深度和廣度上取得了多項進步，包括：

•
推出了 FiscalNoteGPT，這是第一個專有平臺，它結合了為立法、監管和政策工作流程量身定製的生成式人工智能和大型語言模型 (LLM) 功能。這種大型語言模型專門適用於各種法律和監管數據，以支持法律和監管行業內各種各樣的自然語言處理 (NLP) 任務。
•
推出FiscalNote Risk Connector，這是一款由內部開發的新風險情報解決方案，它利用公司的數據和人工智能能力來揭示企業和政府組織的運營、關係和聲譽風險。
•
宣佈與微軟合作，為微軟的新款人工智能驅動的必應開發插件，讓用户能夠訪問精選的FiscalNote市場領先的實時數據集和內容。與該公司最近被選為OpenAI的ChatGPT Plugin的首個發佈的 “值得信賴的合作伙伴” 以及谷歌與Bard的集成合作夥伴關係類似，這種整合使FiscalNote能夠獲得有關用户如何使用生成模型來理解政治和監管信息的關鍵見解。
•
通過其Aicel Technologies子公司獲得韓國知識產權局（KIPO）的三項新專利。這使該公司的全球知識產權組合總數達到17項專利，這凸顯了FiscalNote致力於提供創新的人工智能和機器學習解決方案以及分析非結構化數據方面業界領先的專業知識。
•
被選為數據、分析和人工智能公司 Databricks 創建的新數據市場的首個啟動合作伙伴。通過這種合作伙伴關係，FiscalNote將向Databricks擁有9,000多名客户的龐大全球基礎出售精選數據集，從而為FiscalNote帶來新的客户獲取機會。
•
推出了新的專有人工智能工具，並與 OpenAI 的 ChatGPT 集成，名為 VoterVoice SmartCheck。這使VoterVoice成為第一個將專有人工智能和ChatGPT嵌入專利平臺的SaaS宣傳活動平臺。

 

同樣在第二季度和最近幾周，公司還實現了其他值得注意的運營和業務里程碑，這反映了其在全球政策、風險緩解和市場情報方面的持續領導地位，包括：

•
通過在第二季度與零售、軟件、製造、能源和醫療保健等各個領域的客户達成新協議，繼續擴大其企業客户羣，這是公司最大、增長最快的客户羣。
•
正如公司今天發佈的另一份新聞稿所概述的那樣，在全球公共部門宣佈了廣泛的新客户協議和續約。
•
2023年6月26日，2023年羅素指數年度重組結束時，加入了大盤羅素3000® 指數。截至4月28日，羅素指數的年度重組涵蓋了4,000只最大的美國股票，按總市值對它們進行排名
•
與韓國外務省建立了首創的合作伙伴關係，為外交部使用FiscalNote的專有數據集和增強的人工智能能力提供了框架，以協助該部應對快速變化的國際動態和相關的國內決策需求。
•
發佈了第二份年度企業可持續發展概覽《我們邁向可持續未來的進展：FiscalNote的可持續發展和社會影響力工作》。
•
宣佈首席執行官Tim Hwang被安永會計師事務所（EY）評選為2023年 “年度企業家” 獎項得主，這是高成長公司企業家和領導者最具競爭力的獎項之一。

 

下文 “非公認會計準則財務指標” 標題下包含有關本新聞稿中討論的非公認會計準則財務指標的更多信息，包括對這些指標及其計算方式的解釋。以下財務表格中還提供了GAAP與非GAAP財務指標的對賬。有關我們的關鍵績效指標的信息包含在下面 “關鍵績效指標” 下。

 

季度電話會議

 

FiscalNote將於今天，即2023年8月9日星期三美國東部時間上午9點舉行電話會議，審查公司截至2023年6月30日的第二季度財務業績。要接聽此電話，請撥打 1 (888) 660-6510 代表美國或加拿大，或撥打 1 (929) 203-0882 撥打會議 ID 為 1271923 的美國或加拿大以外的來電者。電話會議的網絡直播將可從FiscalNote網站的投資者關係部分觀看，網址為 https://investors.fiscalnote.com/，錄音將存檔並通過 https://investors.fiscalnote.com/ 獲取。本次電話會議的音頻重播也將持續到美國東部時間2023年9月9日晚上 11:59（美國），撥打 1-800-770-2030（美國或加拿大），撥打 1-647-362-9199，然後輸入 1271923。

 

* 在公開上市時，FiscalNote簽訂了高達2.5億美元的5年期優先擔保定期貸款，其中包括收盤時的1.5億美元承諾融資，以及1億美元的額外未承諾手風琴貸款，但須遵守某些條件。

(1) 非公認會計準則指標。有關這些財務指標的定義和重要披露，包括與最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閲本財報中的 “非公認會計準則財務指標”。

(2) “運行率收入”、“年度經常性收入” 或 “ARR” 和 “淨收入保留率” 是關鍵績效指標 (KPI)。有關這些指標的定義和重要披露，請參閲本財報中的 “關鍵績效指標”。

(3) 2023年第二季度的有機運行率收入和自然ARR包括截至2022年12月31日收購的企業，以及Aicel Technologies（截至2021年12月31日，已就其簽署了最終收購協議，收盤以FiscalNote的公開上市為條件）。

(4) 運行率總收入包括已完成的收購，但不包括任何未來正在考慮的收購。

(5) 由於影響淨收入的項目的可變性以及未來事件的不可預測性，管理層不付出不合理的努力，就無法將公司預測的調整後息税折舊攤銷前利潤與可比的公認會計原則指標進行調和。

關於 FiscalNote

FiscalNote（紐約證券交易所代碼：NOTE）是政策和全球情報領域的領導者。通過獨特地結合數據、技術和見解，FiscalNote 使客户能夠管理政治和商業風險。自2013年以來，FiscalNote開創了提供關鍵見解的技術，並提供了將其轉化為行動的工具。FiscalNote是CQ、FrontierView、Oxford Analytica、VoterVoice和許多其他行業領先品牌的所在地，為全球約5,000名客户提供服務，在北美、歐洲、亞洲和澳大利亞設有全球辦事處。要了解有關 FiscalNote 及其品牌家族的更多信息，請訪問 FiscalNote.com 並關注 @FiscalNote。

 

前瞻性陳述

 

本新聞稿中的某些陳述可被視為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常與未來事件或FiscalNote未來的財務或經營業績有關。例如，有關 FiscalNote 財務狀況的報表

未來時期的展望、對盈利能力、資本資源的預期以及FiscalNote運營所在行業的預期增長均為前瞻性陳述。在某些情況下，你可以通過諸如 “預期”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“項目”、“努力”、“預算”、“預測”、“預期”、“將”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 之類的術語來識別前瞻性陳述，或這些術語的否定詞或它們的變體或類似的術語.此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。

 

可能影響此類前瞻性陳述的因素包括FiscalNote有效管理其增長的能力；FiscalNote戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預測、預計成本、前景和計劃的變化；FiscalNote的未來資本需求；對FiscalNote服務的需求和需求的驅動因素；FiscalNote向其客户提供高度有用、可靠、安全和創新的產品和服務的能力；FiscalNote的吸引新客户、留住現有客户的能力客户，向現有客户擴展其產品和服務範圍，向地理市場擴展或確定更高增長的領域；FiscalNote成功發現收購機會，以商業上令人滿意的條件進行收購，成功整合潛在收購的業務和服務，隨後發展收購的業務；與國際運營相關的風險，包括合規復雜性和成本，貨幣匯率波動風險增加，政治、社會和政治、社會和經濟不穩定和供應鏈中斷；FiscalNote 開發、增強和整合其現有平臺、產品和服務的能力；FiscalNote 的估計總潛在市場以及其他行業和業績預測；FiscalNote 對第三方系統和數據的依賴、將此類系統和數據與其解決方案整合的能力以及可能無法繼續支持整合；潛在的技術中斷、網絡攻擊、安全、隱私或數據泄露或其他技術泄露或安全事件影響 FiscalNote 或其服務提供商的網絡或系統；FiscalNote 獲取和維護準確、全面或可靠數據以支持其產品和服務的能力；FiscalNote 為其產品和服務引入新功能、集成、功能和增強的能力；FiscalNote 維護和改進其方法和技術以及預測用於數據收集、組織和分析的新方法或技術以支持其產品和服務的能力服務；競爭和競爭壓力FiscalNote運營所在的市場，包括資金充足的大型公司改變現有商業模式以提高與FiscalNote的競爭力；FiscalNote保護和維護其品牌的能力；FiscalNote遵守向美國和外國政府以及其他嚴格監管的行業銷售產品和服務的法律法規的能力；FiscalNote留住或招募關鍵人員的能力；FiscalNote有效維持和發展其研發的能力組隊並進行研究和發展；FiscalNote調整其產品和服務的能力，使其適應與人工智能、機器學習、數據隱私和政府合同有關的法律和法規的變化或此類法律的執行變化；不利的總體經濟和市場條件減少了我們的產品和服務支出；任何已知和未知的訴訟和監管程序的結果；FiscalNote成功建立和維持上市公司質量的財務報告內部控制的能力；以及充分保護 FiscalNote 知識產權的能力。

 

FiscalNote向美國證券交易委員會提交的文件中討論的這些因素和其他重要因素，包括其最新的10-K和10-Q表報告，尤其是這些報告的 “風險因素” 部分，可能會導致實際業績與本新聞稿中前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述基於估計和假設，儘管FiscalNote及其管理層認為這些估計和假設是合理的，但本質上是不確定的。本新聞稿中的任何內容均不應被視為任何人對本文所述前瞻性陳述將實現或此類前瞻性陳述的任何預期結果將實現的陳述。你不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表發表之日。除非適用的證券法另有要求，否則FiscalNote沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

 

 

FiscalNote 控股有限公司

簡明合併運營報表

（未經審計）

（以千計，股票和每股數據除外）

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

訂閲

 

$

29,462

 

 

$

24,332

 

 

$

57,929

 

 

$

47,111

 

諮詢、廣告和其他

 

 

3,380

 

 

 

2,842

 

 

 

6,442

 

 

 

6,134

 

總收入

 

 

32,842

 

 

 

27,174

 

 

 

64,371

 

 

 

53,245

 

運營費用：(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本

 

 

9,485

 

 

 

7,712

 

 

 

18,422

 

 

 

14,882

 

研究和開發

 

 

4,510

 

 

 

3,791

 

 

 

9,630

 

 

 

9,809

 

銷售和營銷

 

 

11,689

 

 

 

10,395

 

 

 

23,987

 

 

 

19,892

 

社論

 

 

4,752

 

 

 

3,346

 

 

 

9,017

 

 

 

7,022

 

一般和行政

 

 

16,174

 

 

 

10,033

 

 

 

34,395

 

 

 

20,590

 

無形資產的攤銷

 

 

2,901

 

 

 

2,609

 

 

 

5,715

 

 

 

5,217

 

商譽減值

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,837

 

 

 

-

 

交易成本（收益），淨額

 

 

309

 

 

 

1,027

 

 

 

1,717

 

 

 

(18

)

運營費用總額

 

 

49,820

 

 

 

38,913

 

 

 

108,720

 

 

 

77,394

 

營業虧損

 

 

(16,978

)

 

 

(11,739

)

 

 

(44,349

)

 

 

(24,149

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，淨額

 

 

7,154

 

 

 

24,255

 

 

 

13,835

 

 

 

46,778

 

金融工具公允價值的變化

 

 

2,987

 

 

 

2,048

 

 

 

(11,693

)

 

 

3,386

 

滅絕後PPP貸款的收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(7,667

)

結算損失

 

 

3,474

 

 

 

-

 

 

 

3,474

 

 

 

-

 

其他費用，淨額

 

 

167

 

 

 

494

 

 

 

38

 

 

 

615

 

所得税前淨虧損

 

 

(30,760

)

 

 

(38,536

)

 

 

(50,003

)

 

 

(67,261

)

所得税準備金（福利）

 

 

213

 

 

 

(176

)

 

 

243

 

 

 

(550

)

淨虧損

 

 

(30,973

)

 

 

(38,360

)

 

 

(50,246

)

 

 

(66,711

)

其他綜合（虧損）收益

 

 

328

 

 

 

(859

)

 

 

(31

)

 

 

(774

)

綜合損失總額

 

$

(30,645

)

 

$

(39,219

)

 

$

(50,277

)

 

$

(67,485

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(30,973

)

 

$

(38,360

)

 

$

(50,246

)

 

$

(66,711

)

視同分紅

 

 

-

 

 

 

(10,614

)

 

 

-

 

 

 

(2,219

)

淨虧損用於計算每股虧損

 

$

(30,973

)

 

$

(48,974

)

 

$

(50,246

)

 

$

(68,930

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於普通股股東的每股收益：

 

基礎版和稀釋版

 

$

(0.23

)

 

$

(2.57

)

 

$

(0.38

)

 

$

(3.65

)

用於計算歸屬於普通股股東的每股收益的加權平均股份：

 

基礎版和稀釋版

 

 

134,117,122

 

 

 

19,020,367

 

 

 

133,601,798

 

 

 

18,876,752

 

(1) 金額包括股票薪酬支出，如下所示：

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入成本

 

$

82

 

 

$

13

 

 

$

140

 

 

$

23

 

研究和開發

 

 

362

 

 

 

51

 

 

 

752

 

 

 

105

 

銷售和營銷

 

 

317

 

 

 

60

 

 

 

677

 

 

 

107

 

社論

 

 

106

 

 

 

24

 

 

 

172

 

 

 

47

 

一般和行政

 

 

4,615

 

 

 

417

 

 

 

10,247

 

 

 

543

 

 

FiscalNote 控股有限公司

簡明合併資產負債表

（未經審計）

（以千計，股票和麪值除外）

 

 

 

2023年6月30日

 

 

2022年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

37,260

 

 

$

60,388

 

限制性現金

 

 

842

 

 

 

835

 

應收賬款，淨額

 

 

14,942

 

 

 

14,909

 

為獲得收入合同而將成本資本化，淨額

 

 

2,998

 

 

 

2,794

 

預付費用

 

 

3,374

 

 

 

4,315

 

其他流動資產

 

 

2,751

 

 

 

2,764

 

流動資產總額

 

 

62,167

 

 

 

86,005

 

 

 

 

 

 

 

 

財產和設備，淨額

 

 

6,724

 

 

 

7,325

 

資本化軟件成本，淨額

 

 

15,240

 

 

 

13,946

 

為獲得收入合同而將非流動成本資本化，淨額

 

 

4,034

 

 

 

3,976

 

經營租賃資產

 

 

18,826

 

 

 

21,005

 

善意

 

 

208,077

 

 

 

194,362

 

客户關係，網絡

 

 

59,951

 

 

 

56,348

 

數據庫，網絡

 

 

19,906

 

 

 

21,020

 

其他無形資產，淨額

 

 

27,610

 

 

 

28,728

 

其他非流動資產

 

 

425

 

 

 

442

 

總資產

 

$

422,960

 

 

$

433,157

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

長期債務的當前到期日

 

$

68

 

 

$

68

 

應付賬款和應計費用

 

 

13,299

 

 

 

13,739

 

遞延收入，當期部分

 

 

48,800

 

 

 

35,569

 

客户存款

 

 

2,019

 

 

 

3,252

 

收購產生的或有負債，流動部分

 

 

1,082

 

 

 

696

 

經營租賃負債，流動部分

 

 

3,471

 

 

 

6,709

 

其他流動負債

 

 

2,040

 

 

 

2,079

 

流動負債總額

 

 

70,779

 

 

 

62,112

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務，扣除當前到期日

 

 

214,700

 

 

 

161,980

 

遞延所得税負債

 

 

2,805

 

 

 

714

 

遞延收入，扣除流動部分

 

 

1,224

 

 

 

918

 

收購產生的或有負債，扣除流動部分

 

 

1,710

 

 

 

883

 

經營租賃負債，扣除流動部分

 

 

27,561

 

 

 

29,110

 

公共和私人認股權證負債

 

 

6,758

 

 

 

18,892

 

其他非流動負債

 

 

3,703

 

 

 

13,858

 

負債總額

 

 

329,240

 

 

 

288,467

 

承付款和意外開支（附註17）

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

A類普通股（面值0.0001美元，授權17億美元，截至2023年6月30日和2022年12月31日分別發行和流通的120,284,209和123,125,595股）

 

 

11

 

 

 

12

 

B類普通股（截至2023年6月30日和2022年12月31日，面值為0.0001美元，已授權900萬美元，已發行和流通的8,290,921股）

 

 

1

 

 

 

1

 

額外的實收資本

 

 

845,725

 

 

 

846,205

 

累計其他綜合虧損

 

 

(816

)

 

 

(785

)

累計赤字

 

 

(751,201

)

 

 

(700,743

)

股東權益總額

 

 

93,720

 

 

 

144,690

 

負債和股東權益總額

 

$

422,960

 

 

$

433,157

 

 

FiscalNote 控股有限公司

簡明合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(50,246

)

 

$

(66,711

)

為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊

 

 

671

 

 

 

581

 

無形資產攤銷和資本化軟件開發成本

 

 

11,373

 

 

 

9,049

 

攤銷遞延成本以獲得收入合同

 

 

1,648

 

 

 

1,247

 

商譽減值

 

 

5,837

 

 

 

-

 

非現金運營租賃費用

 

 

2,366

 

 

 

3,209

 

基於股票的薪酬

 

 

11,988

 

 

 

825

 

經營租賃資產減值

 

 

-

 

 

 

378

 

結算損失

 

 

3,474

 

 

 

-

 

其他非現金支出

 

 

426

 

 

 

488

 

壞賬支出（恢復）

 

 

229

 

 

 

(93

)

收購或有對價公允價值的變化

 

 

(333

)

 

 

(1,537

)

金融工具公允價值的變化

 

 

(11,693

)

 

 

3,386

 

遞延所得税準備金（福利）

 

 

214

 

 

 

(513

)

實物實收利息，淨額

 

 

2,042

 

 

 

27,848

 

非現金利息支出

 

 

2,130

 

 

 

15,072

 

獲得 PPP 貸款豁免的收益

 

 

-

 

 

 

(7,667

)

運營資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應收賬款，淨額

 

 

1,644

 

 

 

(2,793

)

預付費用和其他流動資產

 

 

2,284

 

 

 

(4,618

)

為獲得收入合同而將成本資本化，淨額

 

 

(1,910

)

 

 

(2,071

)

其他非流動資產

 

 

18

 

 

 

-

 

應付賬款和應計費用

 

 

(4,914

)

 

 

(1,217

)

遞延收入

 

 

9,595

 

 

 

13,019

 

客户存款

 

 

(1,233

)

 

 

(1,611

)

其他流動負債

 

 

(797

)

 

 

(758

)

收購產生的或有負債，扣除流動部分

 

 

(39

)

 

 

(1,267

)

經營租賃負債

 

 

(4,974

)

 

 

(4,121

)

其他非流動負債

 

 

(6

)

 

 

1,527

 

用於經營活動的淨現金

 

 

(20,206

)

 

 

(18,348

)

 

 

 

 

 

 

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(4,086

)

 

 

(6,041

)

為企業收購支付的現金，扣除獲得的現金

 

 

(5,010

)

 

 

-

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(9,096

)

 

 

(6,041

)

 

 

 

 

 

 

 

融資活動：

 

 

 

 

 

 

扣除發行成本的長期債務收益

 

 

6,000

 

 

 

19,478

 

長期債務的本金支付

 

 

(53

)

 

 

(30

)

行使股票期權和購買 ESPP 所得的收益

 

 

617

 

 

 

367

 

回購普通股

 

 

-

 

 

 

(88

)

融資活動提供的淨現金

 

 

6,564

 

 

 

19,727

 

 

 

 

 

 

 

 

匯率對現金的影響

 

 

(383

)

 

 

(352

)

 

 

 

 

 

 

 

現金、現金等價物和限制性現金的淨變化

 

 

(23,121

)

 

 

(5,014

)

現金、現金等價物和限制性現金，期初

 

 

61,223

 

 

 

33,009

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

38,102

 

 

$

27,995

 

 

 

 

 

 

 

 

補充非現金投資和融資活動：

 

 

 

 

 

 

優先股贖回價值的增加

 

$

-

 

 

$

(8,390

)

與長期債務發行同時發行的認股權證

 

$

178

 

 

$

436

 

應付給債務持有人的費用通過增加債務本金來結算

 

$

-

 

 

$

100

 

PIK利息通過向票據持有人發行額外可轉換票據來結算

 

$

-

 

 

$

10,734

 

應付賬款中包含的財產和設備採購

 

$

343

 

 

$

28

 

 

 

 

 

 

 

 

補充現金流活動：

 

 

 

 

 

 

支付利息的現金

 

$

9,924

 

 

$

3,263

 

繳納税款的現金

 

$

49

 

 

$

70

 

 

 

非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務指標外，我們還使用某些非公認會計準則財務指標來澄清和增進我們對業績的理解，並幫助進行逐期比較。在適用的情況下，我們會提供這些非公認會計準則指標與相應最密切相關的GAAP指標的對賬表。鼓勵投資者審查每項非公認會計準則財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況。儘管我們認為這些非公認會計準則財務指標提供了有用的補充信息，但非公認會計準則財務指標存在侷限性，不應將其與最具可比性的公認會計準則指標分開考慮，也不應將其作為其替代品。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則編制的，沒有反映全面的會計體系，也可能無法與其他公司的類似標題指標進行比較，因為它們的融資和會計方法、資產的賬面價值、資本結構、資產收購方法以及定義非公認會計準則衡量標準的方式可能存在差異。

調整後的收入

調整後的收入是指調整後的收入，包括在收購會計時未將遞延收入調整為公允價值時本應確認的金額。之所以列報調整後的收入，是因為我們使用該指標來評估我們的業務與前幾個時期相比的業績，並認為它可以作為衡量我們業務基本表現的指標對投資者有用。根據美國公認會計原則，調整後的收入不是一個確認期限。調整後的收入不代表收入，因為該術語是根據GAAP定義的，不應將其視為收入的替代方案，以此作為衡量我們經營業績的指標。此處列出的調整後收入不一定與其他公司提出的類似標題的指標相提並論。

調整後的毛利和調整後的毛利率

我們將調整後的毛利定義為調整後的收入減去收入成本，然後攤銷包含在收入成本中的無形資產。我們將調整後的毛利率定義為調整後的毛利除以調整後的收入。

我們使用調整後的毛利和調整後的毛利率來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢。我們認為，這些指標對我們和我們的投資者來説是有用的衡量標準，可以幫助我們評估我們的核心經營業績，因為它與我們過去的財務業績以及不同財政期之間的一致性和直接可比性，因為這些指標消除了無形資產攤銷和遞延收入的非現金影響，這些非現金影響可能會因與整體經營業績無關的原因而波動。

調整後的毛利和調整後的毛利率作為分析工具存在侷限性，您不應將其孤立地考慮，也不應將其作為對我們根據公認會計原則報告的業績的分析的替代品，也不應被視為公認會計原則確定的毛利和毛利率的替代品，也不應被視為衡量我們盈利能力的指標。我們主要依靠我們的公認會計準則業績，僅將非公認會計準則指標用於補充目的，從而彌補這些限制。此處列出的調整後毛利和調整後的毛利率不一定與其他公司提出的類似標題的指標相提並論。

息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前

息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標。息税折舊攤銷前利潤表示扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤反映

進一步調整息税折舊攤銷前利潤，將某些非現金項目和其他管理層認為不代表持續運營的項目排除在外。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以調整後的收入。

我們披露息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率，因為它們是管理層用來評估我們的業務、衡量我們的經營業績和做出戰略決策的關鍵指標。我們認為，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率有助於投資者和其他人以與管理層相同的方式理解和評估我們的經營業績。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率不應被視為淨虧損、所得税前淨虧損或根據公認會計原則計算的任何其他經營業績指標的替代品。使用這些非公認會計準則財務指標來分析我們的業務會有重大侷限性，因為這些計算基於管理層對投資者可能認為重要的事件和情況的性質和分類的主觀決定。此外，儘管我們行業中的其他公司可能會報告名為息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率的指標或類似指標，但此類非公認會計準則財務指標的計算方式可能與我們計算非公認會計準則財務指標的方式不同，這降低了它們的可比性。由於這些限制，您應考慮息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率以及其他財務業績指標，包括淨收入和我們根據公認會計原則公佈的其他財務業績。

調整後的收入

下表顯示了我們對報告期調整後收入的計算，以及該指標與同期GAAP收入的對賬情況：

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

（以千計）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

訂閲收入

 

$

29,462

 

 

$

24,332

 

 

$

57,929

 

 

$

47,111

 

遞延收入調整

 

 

-

 

 

 

737

 

 

 

-

 

 

 

1,730

 

調整後的訂閲收入

 

 

29,462

 

 

 

25,069

 

 

 

57,929

 

 

 

48,841

 

諮詢、廣告和其他收入

 

 

3,380

 

 

 

2,842

 

 

 

6,442

 

 

 

6,134

 

調整後的收入

 

$

32,842

 

 

$

27,911

 

 

$

64,371

 

 

$

54,975

 

 

調整後的毛利和調整後的毛利率

下表顯示了我們對所列時期調整後毛利和調整後毛利率的計算：

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

（以千計）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

調整後的收入

 

$

32,842

 

 

$

27,911

 

 

$

64,371

 

 

$

54,975

 

收入成本

 

 

(9,485

)

 

 

(7,712

)

 

 

(18,422

)

 

 

(14,882

)

無形資產的攤銷

 

 

3,061

 

 

 

2,009

 

 

 

5,658

 

 

 

3,832

 

調整後的毛利

 

$

26,418

 

 

$

22,208

 

 

$

51,607

 

 

$

43,925

 

調整後的毛利率

 

 

80

%

 

 

80

%

 

 

80

%

 

 

80

%

 

息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前

下表顯示了我們對報告期內息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算：

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

（以千計）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

淨虧損

 

$

(30,973

)

 

$

(38,360

)

 

$

(50,246

)

 

$

(66,711

)

所得税準備金（福利）

 

 

213

 

 

 

(176

)

 

 

243

 

 

 

(550

)

折舊和攤銷

 

 

6,297

 

 

 

4,914

 

 

 

12,044

 

 

 

9,631

 

利息支出，淨額

 

 

7,154

 

 

 

24,255

 

 

 

13,835

 

 

 

46,778

 

税前利潤

 

 

(17,309

)

 

 

(9,367

)

 

 

(24,124

)

 

 

(10,852

)

遞延收入調整 (a)

 

 

-

 

 

 

737

 

 

 

-

 

 

 

1,730

 

基於股票的薪酬

 

 

5,482

 

 

 

565

 

 

 

11,988

 

 

 

825

 

金融工具公允價值的變化 (b)

 

 

2,987

 

 

 

2,048

 

 

 

(11,693

)

 

 

3,386

 

其他非現金（收益）費用 (c)

 

 

58

 

 

 

271

 

 

 

5,931

 

 

 

(8,338

)

與購置有關的成本 (d)

 

 

157

 

 

 

500

 

 

 

1,379

 

 

 

572

 

員工遣散費 (e)

 

 

381

 

 

 

-

 

 

 

750

 

 

 

-

 

不可資本化的債務籌集成本

 

 

110

 

 

 

-

 

 

 

316

 

 

 

403

 

其他不經常性費用 (f)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

20

 

與交易有關的成本 (g)

 

 

150

 

 

 

256

 

 

 

334

 

 

 

459

 

意外損失 (h)

 

 

3,722

 

 

 

-

 

 

 

3,890

 

 

 

-

 

調整後 EBITDA

 

$

(4,262

)

 

$

(4,990

)

 

$

(11,229

)

 

$

(11,795

)

調整後的息税折舊攤銷前利潤率

 

 

(13.0

)%

 

 

(17.9

)%

 

 

(17.4

)%

 

 

(21.5

)%
(a)
反映了與2021年收購相關的收購價格分配產生的遞延收入公允價值調整。
(b)
反映了從大盤到市場調整對我們金融工具的非現金影響。
(c)
反映了以下因素的非現金影響：（i）2023年第一季度商譽減值5,837美元，（ii）2023年第一季度權益法投資虧損34美元，2023年第二季度56美元，（iii）2023年第一季度因與2021年、2022年相關的或有對價和或有薪酬的公允價值變動而在2023年第一季度收取2美元的費用，以及 2023 年的收購；(iv) 2022 年第一季度收益 1,320 美元，2022 年第二季度收購 271 美元與2021年收購相關的或有對價和或有補償相關的公允價值變動，（v）與2022年第一季度部分免除我們的PPP貸款相關的7,667美元收益，以及（vi）2022年第一季度確認的378美元減值費用與2022年1月1日採用ASC 842後放棄我們的租約有關。
(d)
反映了識別、考慮和完成業務合併交易所產生的成本，包括諮詢、法律和其他專業和諮詢成本。
(e)
與業務調整行動相關的勞動力變動相關的遣散費。
(f)
在2022年第一季度，我們認為與訴訟相關的費用超出了我們的正常業務範圍，總額為20美元。
(g)
包括與業務合併相關的不可資本化的交易成本。
(h)
反映 (i) 與2023年第二季度記錄的與GPO FN Noteholder LLC和解相關的3,474美元非現金損失意外開支，以及 (ii) 與GPO FN Noteholder LLC和解相關的會計和法律費用，2023年第一季度總額為168美元，2023年第二季度共計248美元。

關鍵績效指標

我們還監測以下關鍵績效指標，以評估增長趨勢，準備財務預測，做出戰略決策，並衡量我們銷售和營銷工作的有效性。我們的管理團隊根據這些關鍵績效指標評估我們的業績，因為它認為這些指標反映了我們業務的潛在趨勢和指標，是衡量我們持續運營績效的有意義指標。

年度經常性收入 (“ARR”)

我們大約90％的收入是基於訂閲的，這使得收入具有很高的可預測性。我們留住現有訂閲客户的能力是一項關鍵績效指標，有助於解釋我們歷史業績的演變，也是衡量我們後續時期收入和現金流的主要指標。我們使用 ARR 作為

衡量我們的收入趨勢，也是衡量我們未來通過現有定期訂閲客户合同獲得收入機會的指標。我們通過按合同訂閲收入按年計算賬户層面的 ARR，而截至期末我們的 ARR 總額是其總和。ARR 不會根據任何已知或預計的未來客户取消、升級或降級、價格上漲或下降的影響進行調整。我們在任何12個月期間確認的實際收入金額都可能與該時期初的ARR不同，有時會有很大差異。這可能是由於在此期間的收入預訂時間、取消、升級或降級以及待續訂所致。應將ARR與收入分開來看待，因為它是一個運營指標，不打算作為收入的替代或預測。我們對ARR的計算可能與其他公司提供的類似標題的指標不同。

運行速率收入

管理層還監控運行率收入，我們將其定義為ARR加上過去十二個月中獲得的非訂閲收入。我們認為，跑步率收入是我們總收入增長的指標，其中包括我們認為非訂閲收入是對我們整個業務的有意義的貢獻。儘管我們的非訂閲業務是非經常性的，但我們會定期向回頭客出售不同的諮詢服務。我們在任何 12 個月期間確認的實際訂閲和非訂閲收入金額可能與該時期初的跑步收入有所不同，有時會有很大差異。

淨收入留存率 (“NRR”)

我們用我們的NRR來衡量我們在保留和增加現有客户經常性收入方面的成功，它比較了我們在可比時期內從一組客户那裏獲得的確認經常性收入。我們將給定時期的NRR計算為期末的ARR減去該期間沒有記錄歷史收入的新客户簽訂的ARR，再除以該期間的起始ARR。對於我們的聯邦政府客户，在計算我們的賬户級ARR和NRR時，我們將同一個行政部門或獨立機構（例如，單個聯邦部門或機構的部門）的下屬部門視為單一客户。對於我們的商業客户，我們將同一法人實體的子公司視為單獨的客户。在收購客户成為我們12個月的簡明合併業績的一部分之前，他們不包括在NRR中。我們對任何財政期的NRR的計算包括向現有客户出售額外許可證和服務對經常性收入的積極影響，以及這組客户的收縮和流失對已確認的經常性收入的負面影響。我們的NRR可能會因多種因素而波動，包括收入基礎的增長、客户羣的滲透率、產品和功能的擴展以及我們留住客户的能力。我們對NRR的計算可能與其他公司提供的類似標題的指標不同。

 

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