Hecla報告2023年第二季度業績

愛達荷州科達倫--(美國商業資訊)--2023年8月8日--赫克拉礦業公司(紐約證券交易所代碼：HL)今天公佈了2023年第二季度的財務和經營業績。

第二季度亮點

可操作的

今年上半年生產了380萬盎司白銀，產量為790萬盎司；在公司歷史上六個月內白銀產量排名第三。

基諾希爾的鋼廠重新開工，生產了184,264盎司白銀，預計年底前將全面投產。

幸運星期五的白銀產量為130萬盎司，是2000年第一季度以來的最高水平。

肯定了白銀生產和成本指導；黃金生產指導根據地下采礦減少和與野火有關的Casa Berardi暫停作業進行了調整。

金融

• 銷售額為1.781億美元，其中45%來自白銀，35%來自黃金。
• 合併白銀銷售總成本為9,680萬美元，現金成本和每銀盎司(扣除副產品信貸後)的AISC分別為3.32美元和11.63美元。^3,4
• 該季度的綜合運營現金流為2380萬美元，今年迄今為6440萬美元；白銀業務本季度的運營現金流為6220萬美元，今年迄今為1.517億美元。
• 白銀業務本季度創造了3880萬美元的自由現金流，今年迄今為1.074億美元。² 自2020年以來，白銀業務產生的現金流為7.88億美元，自由現金流為5.66億美元。
• 適用於普通股股東的淨虧損為1580萬美元或每股0.03美元，調整後的淨收益為1510萬美元或每股0.03美元。⁵
• 強勁的資產負債表，擁有1.068億美元的現金和現金等價物，可用流動性為2.19億美元。

環境、社會、治理

• 強大的安全性能，全傷發生率為1.18，為公司歷史最低水平。

戰略

• 於7月7日收購ATAC Resources^這是收購價值1880萬美元的Hecla股票，增加一個超過700平方英里的大片土地，包括育空地區的Rackla和Connaut地產。

小菲利普斯·貝克、總裁兼首席執行官菲利普斯·S·貝克表示：“我們的白銀業務報告了又一個穩健的季度運營和財務表現，產生了強勁的自由現金流，以及我們歷史上最低的全傷率。綠溪繼續保持強勁和持續的表現，幸運星期五生產了自2000年以來最多的一個季度的白銀，隨着服務提升機現在開始運行，這個礦接近達到425,000噸的年產量，我們在本季度重新啟動了基諾山磨坊。”

貝克繼續説道：“今年上半年，我們的銀礦產生了1.07億美元的自由現金流，自2020年以來，我們的自由現金流已經超過5.6億美元。有了這些自由現金流，我們正在投資延長銀礦的壽命，提高我們銀礦的產量，使Hecla成為增長最快的老牌白銀生產商，預計今年的產量為1700萬盎司，到2025年將達到約2000萬盎司，全部在美國和加拿大。”

貝克總結道：“白銀是推動向綠色經濟轉型的重要金屬，尤其是光伏產業，其快速增長目前佔全球白銀年產量的15%至20%。Hecla擁有我們不斷增長的、壽命長的低成本礦山，處於有利地位，能夠可靠地提供世界所需的白銀。“

財務概述

在下表和本新聞稿中，“銷售總成本”由銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷組成。

除非另有説明，否則以千計		2Q-2023				1Q-2023				4Q-2022				3Q-2022				2Q-2022				YTD-2023				YTD-2022
財務和生產總結
銷售額		$	178,131			$	199,500			$	194,825			$	146,339			$	191,242			$	377,631			$	377,741
銷售總成本		$	140,472			$	164,552			$	169,807			$	137,892			$	153,979			$	305,024			$	295,049
毛利		$	37,659			$	34,948			$	25,018			$	8,447			$	37,263			$	72,607			$	82,692
適用於普通股股東的淨(虧損)		$	(15,832	)		$	(3,311	)		$	(4,590	)		$	(23,664	)		$	(13,661	)		$	(19,143	)		$	(9,646	)
每股普通股基本(虧損)(美元)		$	(0.03	)		$	(0.01	)		$	(0.01	)		$	(0.04	)		$	(0.03	)		$	(0.03	)		$	(0.02	)
調整後的EBITDA1		$	67,739			$	61,903			$	62,261			$	26,555			$	70,474			$	129,642			$	128,676
淨債務與調整後EBITDA之比1																							2.1				1.9
經營活動提供的現金		$	23,777			$	40,603			$	36,120			$	(24,322	)		$	40,183			$	64,380			$	78,092
資本支出		$	(51,468	)		$	(54,443	)		$	(56,140	)		$	(37,430	)		$	(34,329	)		$	(105,911	)		$	(55,807	)
自由現金流2		$	(27,691	)		$	(13,840	)		$	(20,020	)		$	(61,752	)		$	5,854			$	(41,531	)		$	22,285
生產的銀盎司			3,832,559				4,040,969				3,663,433				3,549,392				3,645,454				7,873,528				6,970,162
已售出可支付的銀盎司			3,360,694				3,604,494				3,756,701				2,479,724				3,387,909				6,965,188				6,075,170
生產的黃金盎司			35,251				39,717				43,634				44,747				45,719				74,822				87,361
售出的黃金應付盎司			31,961				39,619				40,097				40,443				44,225				71,580				85,278
副產品信用後的現金成本和AISC
每盎司白銀現金成本3		$	3.32			$	2.14			$	4.79			$	3.43			$	(1.14	)		$	2.70			$	(0.07	)
每盎司白銀AISC4		$	11.63			$	8.96			$	13.98			$	12.93			$	8.08			$	10.21			$	7.75
每盎司黃金現金成本3		$	1,658			$	1,775			$	1,696			$	1,349			$	1,371			$	1,725			$	1,440
每盎司黃金AISC4		$	2,147			$	2,392			$	2,075			$	1,669			$	1,605			$	2,286			$	1,680
已實現價格
白銀，美元/盎司		$	23.67			$	22.62			$	22.03			$	18.30			$	20.68			$	23.12			$	22.45
黃金，美元/盎司		$	1,969			$	1,902			$	1,757			$	1,713			$	1,855			$	1,928			$	1,867
鉛，美元/磅		$	0.99			$	1.02			$	1.05			$	0.95			$	0.97			$	1.00			$	1.02
鋅，美元/磅		$	1.13			$	1.39			$	1.24			$	1.23			$	1.44			$	1.26			$	1.61

第二季度銷售額較2023年第一季度(“上一季度”)下降11%，至1.781億美元，這是由於所有金屬的銷售量下降以及已實現的鉛鋅價格下降，但貴金屬價格的上漲部分抵消了這一下降。

毛利增至3770萬美元，較上一季度增長8%，原因是金屬銷量減少導致銷售總成本下降，抵消了銷售額下降的影響。

第二季度適用於普通股股東的淨虧損為1580萬美元，原因是：

• 增加坡道和停工費用500萬美元，反映了6月份由於魁北克野火和基諾山啟動而暫停Casa Berardi業務的影響。
• 用於關閉業務和環境事項的經費增加210萬美元，反映了對Johnny M和Durita遺留財產的翻新費用的調整。
• 投資未實現虧損560萬美元，而收益為220萬美元，反映了我們有價證券投資組合公允價值的變化。
• 匯兑虧損390萬美元，而收益為10萬美元，反映了加元升值對我們貨幣資產和負債的影響。
• 增加了190萬美元的所得税和採礦税支出，反映了我們美國資產的應税收入增加。

上述項目被以下項目部分抵銷：

• 在我們的Casa Berardi和內華達州業務中，庫存調整較低，可變現淨值為150萬美元。
• 折舊、損耗和攤銷費用減少630萬美元，反映了Casa Berardi 6月份暫停運營和白銀銷售下降的影響。

綜合白銀第二季度的總銷售成本較上一季度下降4%至9,680萬美元，主要是由於銷售的精礦噸減少，但幸運星期五的生產成本上升部分抵消了這一影響。扣除副產品信用後，每銀盎司的現金成本和AISC分別為3.32美元和11.63美元。^3,4 每盎司現金成本的增加是由於幸運星期五的生產成本上升，綜合白銀產量下降，以及由於實現價格下降而導致的賤金屬副產品信用下降，部分被Greens Creek黃金產量和實現價格上升所抵消。AISC進一步受到白銀業務計劃持續資本支出增加的影響。^3,4

由於6月份與野火有關的Casa Berardi停產導致生產成本下降，第二季度綜合黃金銷售總成本下降32%，至4360萬美元。扣除副產品信用後，每盎司黃金的現金成本和AISC分別為1,658美元和2,147美元。^3,4 每盎司現金成本的下降是由於生產成本的下降被Casa Berardi的黃金產量下降所部分抵消，AISC也受到持續資本支出下降的影響。

第二季度經調整的EBITDA較上一季度增長9%至6770萬美元，這是由於毛利潤增加、一般和管理費用下降以及鋅套期保值貨幣化所致。本季度，鋅的平均價格降至1.15美元/磅，為2020年4月以來的最低水平，較上一季度下降19%。該公司在本季度將其鋅對衝合約貨幣化，收益為760萬美元。

第二季度淨債務與調整後EBITDA的比率增加到2.1，這主要是由於Casa Berardi礦與野火有關的暫停。隨着基諾·希爾繼續全面投產，以及Casa Berardi恢復生產，公司預計淨債務與調整後EBITDA的比率將下降至低於公司2的目標。¹

第二季度末的現金和現金等價物為1.068億美元，其中包括從循環信貸安排中提取的3100萬美元。截至季度末，可用流動資金為2.19億美元。

經營活動提供的現金為2,380萬美元，較上一季度減少1,680萬美元，主要是由於不利的營運資金變化，部分原因是幸運星期五和基諾山在本季度開始生產時增加了產品庫存，以及支付了2022年的獎勵補償。

第二季度資本支出為5150萬美元(扣除融資租賃的淨額為1520萬美元)，而上一季度為5440萬美元(扣除融資租賃的淨額為90萬美元)。Casa Berardi的資本支出用於購買約1,190萬美元的露天設備(部分資金來自660萬美元的租賃)，因為該礦開始從地下和露天生產過渡到地面作業的所有生產。Greens Creek資本支出的增加與設備採購的時機和季節性地面項目有關，幸運星期五的資本支出的增加還受到設備採購時機以及服務提升機和粗礦庫項目的影響。基諾希爾的資本支出為350萬美元(扣除融資租賃淨額670萬美元)，與上一季度相比有所下降，因為該礦在本季度開始全面投產。

該季度的自由現金流為負2770萬美元，而上一季度為負1380萬美元。自由現金流減少的原因是由於本季度不利的營運資金變化導致運營現金流減少 。²

基本金屬和外幣遠期銷售合同

該公司使用財務結算的遠期銷售合同來管理鋅和鉛價格在預測精礦發貨量中的風險敞口。截至2023年6月30日，該公司的合同涵蓋了2023-2025年預計應支付的鉛產量的約39%，平均價格為每磅0.99美元。

該公司還通過遠期合同管理CAD風險敞口。截至2023年6月30日，該公司以1.32加元兑美元的平均匯率對衝了2026年前預測的Casa Berardi CAD直接生產成本的約48%。本公司 還對Casa Berardi資本成本的約22%進行了對衝，截至2026年，資本成本為1.35。在基諾山，2023年和2024年計劃總支出的54%是以加元/美元的平均匯率1.36進行對衝的。

運營概述

格林斯克裏克煤礦--阿拉斯加
除每噸成本外，美元以千為單位		2Q-2023				1Q-2023				4Q-2022				3Q-2022				2Q-2022				YTD-2023				YTD-2022
格林斯克裏克
已加工礦石噸數			232,465				233,167				230,225				229,975				209,558				465,632				421,245
每噸總生產成本		$	194.94			$	198.60			$	211.29			$	185.34			$	197.84			$	196.77			$	194.98
礦石級磨礦--銀(盎司/噸)			12.8				14.4				13.1				13.6				14.0				13.6				13.9
礦石品位磨礦-黃金(盎司/噸)			0.10				0.08				0.08				0.07				0.08				0.09				0.08
礦石品位磨礦鉛(%)			2.5				2.6				2.6				2.4				3.0				2.6				2.9
礦石品位磨礦-鋅(%)			6.5				6.0				6.7				6.3				7.2				6.2				6.9
白銀產量(盎司)			2,355,674				2,772,859				2,433,275				2,468,280				2,410,598				5,128,533				4,840,380
黃金產量(盎司)			16,351				14,884				12,989				11,412				12,413				31,235				23,815
鉛產量(噸)			4,726				5,202				4,985				4,428				5,184				9,928				10,067
鋅產量(噸)			13,255				12,482				13,842				12,580				13,396				25,737				25,890
銷售額		$	95,891			$	98,611			$	95,374			$	60,875			$	92,723			$	194,502			$	178,813
銷售總成本		$	(63,054	)		$	(66,288	)		$	(70,075	)		$	(52,502	)		$	(60,506	)		$	(129,342	)		$	(110,143	)
毛利		$	32,837			$	32,323			$	25,299			$	8,373			$	32,217			$	65,160			$	68,670
運營現金流		$	43,302			$	43,346			$	44,769			$	7,749			$	41,808			$	86,648			$	98,103
探索		$	1,760			$	448			$	1,050			$	3,776			$	929			$	2,208			$	1,094
增資		$	(8,828	)		$	(6,658	)		$	(12,150	)		$	(6,988	)		$	(14,668	)		$	(15,486	)		$	(17,760	)
自由現金流2		$	36,234			$	37,136			$	33,669			$	4,537			$	28,069			$	73,370			$	81,437
扣除副產品信用後的每盎司現金成本3		$	1.33			$	1.16			$	4.26			$	2.65			$	(3.29	)		$	1.23			$	(2.09	)
AISC每盎司，扣除副產品信用後4		$	5.34			$	3.82			$	8.61			$	7.07			$	3.10			$	4.51			$	2.47

Greens Creek在第二季度生產了240萬盎司白銀，比上一季度減少了15%，原因是預期開採的品位較低。由於品位較高，黃金產量增加10%至16,351盎司；鋅和鉛產量與上一季度持平。該季度的日產量為2,555噸，該礦仍在按計劃在年底前實現2,600噸的日產量。

第二季度銷售額為9,590萬美元，較上一季度下降3%，原因是基本金屬(主要是鋅)的實現價格下降，以及銷售的應付金屬(黃金除外)減少，但被白銀和黃金的較高實現價格部分抵消。銷售總成本為6310萬美元，比上一季度下降5%，原因是銷售量下降，以及燃料價格下降導致生產成本下降。扣除副產品信貸後的現金成本和每銀盎司AISC分別為1.33美元和5.34美元，較上一季度有所上升，原因是生產成本的下降被賤金屬副產品信貸(主要是鋅)和白銀產量的下降所抵消。每盎司白銀的AISC增加是由於設備採購和地面項目的時間安排導致持續資本支出增加880萬美元。^3,4

運營現金流為4330萬美元，與上一季度持平。本季度資本支出為880萬美元(全部持續)，比上一季度增加220萬美元，原因是設備採購的時間安排和季節性建設項目。該季度的自由現金流為3620萬美元，比上一季度略有下降，原因是勘探和資本支出增加。Greens Creek礦在2023年上半年產生了7340萬美元的自由現金流。²

幸運星期五礦山-愛達荷州
除每噸成本外，美元以千為單位		2Q-2023				1Q-2023				4Q-2022				3Q-2022				2Q-2022				YTD-2023				YTD-2022
幸運星期五
已加工礦石噸數			94,043				95,303				90,935				90,749				97,497				189,346				175,222
每噸總生產成本		$	248.65			$	210.72			$	232.73			$	207.10			$	211.45			$	229.56			$	227.30
礦石級磨礦--銀(盎司/噸)			14.3				13.8				14.0				12.5				13.2				14.1				12.7
礦石品位磨礦鉛(%)			9.1				8.8				9.1				8.5				8.8				9.0				8.5
礦石品位磨礦-鋅(%)			4.2				4.1				4.1				4.2				3.9				4.2				3.8
白銀產量(盎司)			1,286,666				1,262,464				1,224,199				1,074,230				1,226,477				2,549,130				2,114,335
鉛產量(噸)			8,180				8,034				7,934				7,172				8,147				16,214				14,127
鋅產量(噸)			3,338				3,313				3,335				3,279				3,370				6,651				5,822
銷售額		$	42,648			$	49,110			$	45,434			$	28,460			$	35,880			$	91,758			$	73,920
銷售總成本		$	(32,190	)		$	(34,534	)		$	(32,819	)		$	(24,166	)		$	(30,348	)		$	(66,724	)		$	(59,613	)
毛利		$	10,458			$	14,576			$	12,615			$	4,294			$	5,532			$	25,034			$	14,307
運營現金流		$	18,893			$	46,132			$	(7,437	)		$	11,624			$	21,861			$	65,025			$	33,626
增資		$	(16,317	)		$	(14,707	)		$	(13,714	)		$	(16,125	)		$	(11,501	)		$	(31,024	)		$	(21,153	)
自由現金流2		$	2,576			$	31,425			$	(21,151	)		$	(4,501	)		$	10,360			$	34,001			$	12,473
扣除副產品信用後的每盎司現金成本3		$	6.96			$	4.30			$	5.82			$	5.23			$	3.07			$	5.64			$	4.54
AISC每盎司，扣除副產品信用後4		$	14.24			$	10.69			$	12.88			$	15.98			$	9.91			$	12.48			$	11.27

幸運星期五生產了130萬盎司白銀，比上一季度增加了2%，這是由於較高的品級部分被當地公用事業公司計劃外更換主電力變壓器導致的較低產量所抵消。第二季度白銀產量為2000年第一季度以來的最高水平，標誌着白銀產量連續第五個季度超過100萬盎司。該季度的日吞吐量為1,033噸，預計到年底將增加到425,000噸的年率。

第二季度的銷售額為4,260萬美元，較上一季度下降13%，這是由於銷售的應付金屬較低和已實現的基本金屬價格較低，但部分被較高的已實現白銀價格所抵消。 銷售較低的應付金屬是由於銀精礦庫存增加(影響約300萬美元)，因為維護活動影響了冶煉廠在季度末接收某些發貨的能力，銷售 推遲到第三季度。銷售總成本為3,220萬美元，較上一季度減少7%，主要原因是精礦銷售量下降。該礦的生產成本較上一季度上升，原因是與2023年第一季度簽署的新集體談判協議(“CBA”)相關的勞動力成本上升(預計本年度與CBA相關的成本為250萬美元)，以及較高的消耗品成本被較低的燃料成本部分抵消。扣除副產品信貸後，每銀盎司的現金成本和AISC分別為6.96美元和14.24美元，增加的主要原因是生產成本上升，鋅副產品信貸因實現價格下降而減少，但被較高的白銀產量部分抵消。^3,4每盎司白銀的AISC進一步受到持續資本支出增加的不利影響，反映出項目加速完成。^3,4

運營現金流為1890萬美元，比上一季度減少2720萬美元。減少的原因是銷售額下降、生產成本上升、不利的營運資金變化以及上一季度因支付2022年第四季度發運的銀精礦船貨而產生的670萬美元的有利收據。本季度資本支出總額為1,630萬美元(扣除融資租賃淨額200萬美元)，其中包括維持和增長資本各約920萬美元，其中包括粗礦庫和服務提升項目。服務提升機項目已於8月初完成，粗礦庫項目預計將於第四季度完成，該項目將使磨礦脱鈎。自由現金流為260萬美元，比上一季度減少2880萬美元，主要是由於本季度運營現金流減少和資本支出增加。² 幸運星期五在2023年上半年創造了3400萬美元的自由現金流。²

Casa Berardi-魁北克
除每噸成本外，美元以千為單位		2Q-2023				1Q-2023				4Q-2022				3Q-2022				2Q-2022				YTD-2023				YTD-2022
卡薩·貝拉爾迪
已加工礦石噸數--地下			94,124				110,245				160,150				162,215				176,576				204,369				338,185
噸級礦石加工--露天礦坑			224,580				318,909				250,883				227,726				225,042				543,489				449,586
已加工礦石噸數--總計			318,704				429,154				411,033				389,941				401,618				747,858				787,771
地表噸已開採的礦石和廢物			2,461,196				2,136,993				2,657,638				2,822,906				2,149,412				4,598,189				4,041,751
每噸總生產成本		$	97.69			$	107.95			$	125.75			$	114.52			$	113.07			$	103.58			$	115.46
礦石品位磨礦-黃金(盎司/噸)-地下			0.14				0.13				0.15				0.15				0.19				0.13				0.17
礦石品位-黃金(盎司/噸)-露天礦坑			0.04				0.05				0.05				0.06				0.05				0.05				0.05
礦石級別磨礦-黃金(盎司/噸)-綜合			0.07				0.07				0.09				0.10				0.10				0.07				0.09
黃金生產(盎司)-地下			10,226				11,788				20,365				22,181				22,866				22,014				42,240
黃金產量(盎司).表面凹坑			8,675				12,898				10,344				11,154				10,440				21,573				21,306
黃金產量(盎司)-總計			18,901				24,686				30,709				33,335				33,306				43,587				63,546
白銀產量(盎司)-總計			5,956				5,645				5,960				6,882				8,379				11,601				15,447
銷售額		$	36,946			$	50,998			$	53,458			$	56,939			$	62,639			$	87,944			$	124,740
銷售總成本		$	(42,576	)		$	(62,998	)		$	(65,328	)		$	(59,532	)		$	(61,870	)		$	(105,574	)		$	(124,038	)
毛利(虧損)		$	(5,630	)		$	(12,000	)		$	(11,870	)		$	(2,593	)		$	769			$	(17,630	)		$	702
運營現金流		$	(8,148	)		$	(684	)		$	10,188			$	8,721			$	7,417			$	(8,832	)		$	15,506
探索		$	1,107			$	1,054			$	1,637			$	2,624			$	1,341			$	2,161			$	3,976
增資		$	(20,816	)		$	(17,086	)		$	(12,995	)		$	(10,771	)		$	(8,093	)		$	(37,902	)		$	(15,901	)
自由現金流2		$	(27,857	)		$	(16,716	)		$	(1,170	)		$	574			$	665			$	(44,573	)		$	3,581
扣除副產品信用後的每盎司現金成本3		$	1,658			$	1,775			$	1,696			$	1,349			$	1,371			$	1,725			$	1,440
AISC每盎司，扣除副產品信用後4		$	2,147			$	2,392			$	2,075			$	1,669			$	1,605			$	2,286			$	1,680

Casa Berardi在第二季度生產了18,901盎司黃金，比上一季度減少了23%，主要是由於6月份與野火相關的停產導致開採和精煉噸減少。在本季度的前兩個月，該廠的平均日產量為4,600噸。

本季度產量下降導致銷售額下降3690萬美元，比上一季度下降28%，總銷售成本下降4260萬美元，比上一季度下降32%。扣除副產品信貸後，現金成本和每盎司黃金的AISC分別為1,658美元和2,147美元，較上一季度下降，原因是生產成本下降抵消了黃金產量的下降。AISC受到持續資本支出下降的進一步有利影響 ，因為分配給增長的資本在本季度增加。^3,4

運營現金流為負810萬美元，比上一季度減少750萬美元，原因是銷售額下降，部分被成本下降所抵消。該季度的資本支出為2,080萬美元(扣除融資租賃淨額660萬美元) ，其中持續資本支出為900萬美元，增長資本支出為1,840萬美元。資本支出增長包括用於露天作業的設備車隊增加1,190萬美元，因為礦山開始從地下/露天作業過渡到僅露天作業。該季度的自由現金流為負2790萬美元，而上一季度的自由現金流為負1670萬美元，原因是運營現金流下降和資本支出增加。²

本公司於2023年5月宣佈，Casa Berardi礦正開始從地下/露天礦作業過渡到只進行露天礦作業。作為這一過渡的一部分，較低邊際東部煤礦的地下作業於7月份關閉。西礦地下較好的邊際採礦點計劃開採到2024年年中，屆時除勘探外，大多數地下活動將停止。為了提高地面作業的生產率，該公司已經開始外包，購買了價值1190萬美元的移動採礦設備，預計第三季度還將花費400萬美元。

該公司預計將在2024年第一季度發佈最新的技術報告。在2024年關閉地下作業後，Casa Berardi將開採160個露天礦場，直至2027年，預計自由現金流為正。 在2028年至2030年的投資期內，公司預計在許可完成期間不會生產，投資於基礎設施和設備，並暴露了第一個礦石。預計2030年後將出現大量自由現金流。

東部礦山關閉和6月的野火使2023年的產量指引減少了約25,000盎司，並使AISC每盎司黃金(扣除副產品信用後)的指引增加了約200美元。有關更多詳細信息，請參閲本版本的 指導部分。

基諾山-育空地區

在基諾山，磨礦廠於六月重新開工並開始處理低品位庫存礦石，於本季度生產184,264盎司白銀，日產量330噸，佔預計年終產量的73%，處理庫存低品位礦石每噸17盎司(“OPT”)。該礦充分推進了一次開發，啟動了採礦。該鋼廠在本季度與模型很好地協調，噸略少，品位更好，導致預期的銀和鉛含量與更多的鋅 。預計2023年白銀產量將超過250萬盎司。

該季度的資本支出為340萬美元(扣除融資租賃淨額670萬美元)，其中包括礦山開發、地面基礎設施項目和磨坊升級。到今年年底，凱諾·希爾將被納入白銀運營報告 。

勘探和前期開發

第二季度勘探和開發前支出總計690萬美元，上半年為1190萬美元。本季度的勘探活動主要集中在格林斯克裏克和基諾山的地下目標。亮點包括：

• 基諾山：勘探鑽探在伯明翰城鎮礦脈中發現了高品位礦化，該礦脈距離計劃中的礦山基礎設施不到500英尺。
• 格林斯克裏克：勘探和定義鑽探在當前礦化的走向上繼續定義和擴大礦化，並從四個目標地區獲得了強勁的化驗結果。

育空地區基諾山

在基諾山，預計今年的勘探費用為370萬美元。本季度的重點是擴大高品位熊區的礦化和資源轉換，並在城鎮區定義新的礦產資源。在上半年，一個地下鑽機完成了超過11,000英尺的定義鑽探，而兩個地面巖心鑽機完成了針對貝爾斯登和城鎮地區的超過13,000英尺的勘探鑽探。

熊區定義：鑽探的目標是將熊區向北延伸至紅寶石斷層，這被解釋為限制伯明翰主脈和貝爾斯登礦脈的礦化。在貝爾斯登礦脈，鑽探結果 表明，品位在當前規劃的採場之外繼續並加強，並開放進行擴張。亮點包括：

• 44.9盎司/噸銀，1.7%鉛，0.8%鋅超過11.1英尺
• 120.9盎司/噸銀，1.5%鉛，3.3%鋅
• 7.8英尺以上，銀47.5盎司/噸，鉛0.8%，鋅0.2%
• 6.1英尺以上，銀79.4盎司/噸，鉛3.0%，鋅1.3%

城鎮用地地帶：在歷史上的城鎮礦場西南約2,000英尺處的城鎮礦脈中發現了高品位礦化，深度為1,300英尺。該高品位礦化可供擴展 ，並繼續確認區內的勘探潛力。到目前為止，檢測結果包括：

• 25.5oz/噸銀，0.9%鉛和0.3%鋅，超過9.2英尺，包括108.2盎司/噸銀，4.5%鉛和1.0%鋅

格林斯克裏克，阿拉斯加

在Greens Creek，800萬美元的勘探重點是從地表和地下擴大礦化。四個地下巖心鑽探在132個孔中完成了超過70,000英尺的鑽探，重點是200個南部、東部、加拉格爾、上部板塊、9A和西部礦帶的資源轉換，以及針對南部200個礦帶和加拉格爾地區南部延伸的勘探。此外，兩個直升機支持的巖心鑽機在12個孔中完成了超過4,000英尺的鑽探，目標是靠近上板塊和東部礦區的礦場延伸部分。已經收到了在南部、東部、加拉格爾、上板塊和西部200個地區進行鑽探的化驗結果，結果繼續確認和擴大礦帶。 要點包括：

200南區:

• 17.0盎司/噸銀，0.19盎司/噸黃金，3.3%鋅，1.9%鉛超過8.1英尺

東區：

• 超過5.7英尺，銀12.6盎司/噸，黃金0.05盎司/噸，鋅7.7%，鉛3.5%
• 超過3.6英尺，銀20.9盎司/噸，黃金0.04盎司/噸，鋅3.4%，鉛2.2%

加拉格爾區:

• 45.3英尺以上，7.9盎司/噸銀，0.22盎司/噸金，10.5%鋅和4.8%鉛
• 9.0英尺以上為15.0盎司/噸銀、0.28盎司/噸黃金、2.6%鋅和1.3%鉛
• 超過25.7英尺，銀9.8盎司/噸，黃金0.19盎司/噸，鋅10.8%，鉛2.9%
• 41.3英尺以上，銀21.6盎司/噸，黃金0.07盎司/噸，鋅0.6%，鉛0.4%

上板塊帶：地下鑽探和地面鑽探分別擴大了資源的走向長度超過600英尺和300英尺。到目前為止完成的初步地面鑽孔已經截獲了大量富含賤金屬的白色 礦石巖性。這些最初的地面鑽孔的化驗結果預計將在第三季度公佈。到目前為止的結果表明，鑽探正在提升和擴大上板塊帶的礦化。此次鑽探的亮點 包括：

• 13.2英尺以上，銀23.0盎司/噸，黃金0.05盎司/噸，鋅6.2%，鉛3.1%
• 20.7盎司/噸銀，0.06盎司/噸黃金，1.7%鋅和0.7%鉛超過18.0英尺

西區：地下鑽探延長了550英尺的走向長度，在相當大的寬度上形成了強烈的高品位礦化。此次鑽探的亮點包括：

• 15.2英尺以上，銀63.4盎司/噸，黃金0.84盎司/噸，鋅11.9%，鉛3.8%
• 超過8.3英尺，銀13.0盎司/噸，黃金0.11盎司/噸，鋅14.4%，鉛3.4%

詳細的完整鑽探化驗要點可在新聞稿末尾的表A中找到。

分紅

普通股

這個 董事會宣佈季度現金股息為普通股每股0.00625美元，其中最低股息部分為每股0.00375美元，與白銀掛鈎的部分為每股0.0025美元。普通股股息將於2023年9月7日左右支付給2023年8月24日登記在冊的股東。第二季度實現白銀價格為23.67美元，符合公司普通股白銀掛鈎股息政策的標準 。

優先股

這個 董事會決定宣佈季度現金股息為每股優先股0.875美元，於2023年10月2日左右支付給2023年9月15日登記在冊的股東。

2023年指南⁶

本公司已更新其年度黃金產量、成本和資本指引如下。白銀生產指引沒有變化。

格林斯克裏克的黃金生產指導增加，以反映更高的黃金產量。6月份與野火有關的暫停作業和East礦山地下作業的關閉導致2023年預期黃金產量下降。三年黃金生產前景也有所下降，包括2024年年中關閉地下作業，並在2024年過渡到全面地面作業。

2023年產量展望

	白銀生產(MOZ)	黃金產量(科茲)		銀當量(Moz)		黃金當量(科茲)
		上一首	當前	上一首	當前	上一首	當前
2023格林斯克裏克*	9.0 - 9.5	50.0 - 55.0	55.0 - 65.0	21.0 - 22.0	21.5 - 22.5	255 – 265	255 - 270
2023年幸運星期五*	4.5 - 5.0	不適用	不適用	8.5 - 9.0	8.5 - 9.0	105 - 110	105 - 110
2023年卡薩·貝拉爾迪	不適用	110.0 - 115.0	85.0 - 95.0	9.0 - 9.5	7.0 - 8.0	110 – 115	85 – 95
2023年基諾山*	2.5 - 3.0	不適用	不適用	2.5 - 3.0	2.5 - 3.0	35 - 40	35 - 40
2023年總計	16.0 - 17.5	160.0 - 170.0	140.0 - 160.0	41.0 - 44.5	40.0 - 43.0	505 – 535	480 – 520
2024年合計	17.5 - 18.5	145.0 - 161.0	105.0 - 125.0	42.5 - 44.5	38.5 - 41.5	510 - 540	465 - 505
2025年合計	18.5 - 20.0	142.0 - 161.5	100.0 - 115.0	41.0 - 44.0	38.0 - 41.0	495 - 535	460 – 495
*當量盎司包括鉛和鋅產量

2023年成本展望

在Greens Creek，每銀盎司(扣除副產品)的現金成本指引略有上升，以反映由於鋅價下降而導致的副產品信用鋅價格下降。由於預期黃金產量增加，以及計劃的持續資本支出減少，鞍鋼每銀盎司(每個副產品 信用額度後)的指引有所下降。在幸運星期五，由於CBA導致預期勞動力成本上升，以及鋅價格下降導致鋅副產品信用下降，每銀盎司現金成本(扣除副產品信用後的每一次)的指引都有所增加。AISC的幸運星期五指引每銀盎司(副產品信貸後的每盎司)已被提高，以反映更高的預期持續資本。 CBA變化對2023年勞動力成本的影響約為250萬美元。每銀盎司合併AISC(扣除副產品信用後)保持不變。

在Casa Berardi礦，扣除副產品信貸後，現金成本和每盎司黃金的AISC增加，主要是由於與野火有關的6月份暫停運營和East礦山運營關閉導致黃金產量下降。

	銷售成本(百萬)		每盎司白銀/黃金扣除副產品信用後的現金成本3		鞍鋼，扣除副產品信用後，每生產白銀/黃金盎司4
	上一首	當前	上一首	當前	上一首	當前
格林斯克裏克	245	245	$0.00 - $0.25	$0.00 - $0.50	$6.00 - $6.75	$5.25 - $5.75
幸運星期五	128	131	$2.00 - $2.50	$4.00 - $4.75	$8.50 - $9.50	$11.50 - $13.00
基諾山	40	40	$11.00 - $13.50	$11.00 - $13.50	$12.25 - $14.75	$12.25 - $14.75
總銀牌	413	416	$2.50 - $3.00	$3.00 - $4.00	$10.25 - $11.50	$10.25 - $11.50
卡薩·貝拉爾迪	220	215	$1,450 - $1,550	$1,750 - $1,950	$1,975 - $2,050	$2,000 - $2,250

2023年資本和勘探展望

除Greens Creek外，所有業務的合併資本指引都有所增加。在幸運星期五，資本指引的增加歸因於主要與服務吊車項目相關的更高增長資本支出，該項目於8月初投入使用。持續資本支出增加的原因是增加了移動設備的開發和接收時間。在基諾山，資本的增加歸因於磨坊升級和地下開發的增加。

在Casa Berardi，資本增加主要歸因於增長資本，其中包括地面設備車隊的增加(約1600萬美元)和160個礦坑廢物剝離成本的資本化。由於剝離成本被分配給增長資本，礦場的持續資本支出被引導較低。

勘探和開發前支出指引保持不變，仍為3250萬美元。

(百萬)	上一首	當前	維持電流	當前增長
資本支出	$190 - $200	$225 - $235	$114 - $119	$111 - $116
格林斯克裏克	$49 - $52	$47 - $50	$43 - $45	$4 - $5
幸運星期五	$48 - $51	$59 - $62	$34 - $36	$25 - $26
卡薩·貝拉爾迪	$51 - $53	$72 - $74	$36 - $37	$36 - $37
基諾山	$42 - $44	$47 - $49	$0.5 - $1	$46.5 - $48
基諾山增加了成本	$9	$13

管理層變動

赫克拉今天宣佈，勞倫·羅伯茨、高級副總裁和首席運營官在服務12年後將於2023年底退休。Lauren在Hecla任職期間的重大貢獻包括在我們的運營中應對COVID的挑戰 ，在幸運星期五實施祕密閉合工作臺採礦法，以及收購Alexo。他於20世紀80年代在Hecla開始了他的職業生涯，並於5年前重返Hecla擔任首席運營官；他的領導對Hecla的生產增長和安全績效的改善起到了重要作用。

卡洛斯·阿吉亞爾將被任命為總裁副運營部門。卡洛斯在過去27年中曾在公司擔任多個職位，並於2016年至2021年擔任聖塞巴斯蒂安副總裁兼總經理，自2021年起擔任幸運星期五礦副總裁兼總經理。卡洛斯將讓四個行動部門向他彙報，並向勞倫彙報。

電話會議和網絡廣播

電話會議和網絡直播將於8月9日星期三上午10：00舉行。東部時間討論這些結果。我們建議您至少在通話開始前10分鐘撥打電話。您可以通過撥打免費電話1-888-330-2391或撥打國際電話1-240-789-2702加入電話會議。會議ID為4812168，撥入時必須提供。赫克拉的現場直播和存檔網絡直播可在https://events.q4inc.com/attendee/295670289或
網站上收看。

虛擬投資者活動

Hecla將於8月9日星期三中午12點開始舉行虛擬投資者活動。至下午2：00東部時間。

Hecla邀請股東、投資者和其他相關方安排一次30分鐘的個人虛擬會議(視頻或電話)，與高級管理層成員討論財務、勘探、運營、ESG或一般事務。單擊下面的鏈接可安排通話(或將鏈接複製並粘貼到您的Web瀏覽器中)。輸入會議日曆後，即可選擇主題。如果您由於需求過高或其他 原因無法預約時間，請聯繫安維塔·M·帕蒂爾，總裁副總裁，投資者關係和財務主管，電子郵件：hmc-info@herla.com或208-769-4100。

一對一會議網址：https://calendly.com/2023-aug-vie

關於赫克拉

赫克拉礦業公司(紐約證券交易所代碼：HL)成立於1891年，是美國最大的白銀生產商。除了在阿拉斯加、愛達荷州和加拿大魁北克經營礦山外，該公司還在加拿大育空地區開發一座礦山，並在北美各地世界級的銀和金礦礦區擁有多個勘探和開發前項目。

注意事項

非公認會計準則財務指標

非GAAP財務計量僅用於提供額外信息，並不具有美國公認會計原則(“GAAP”)所規定的任何標準含義。不應孤立地考慮這些衡量標準，也不應將其作為根據公認會計原則編制的績效衡量標準的替代品。本新聞稿中引用並在下文中列出的非GAAP財務指標在本新聞稿結束時與其最具可比性的GAAP指標進行了調整。

⁽¹⁾ 調整後的EBITDA是一種非GAAP計量，其與淨收益的對賬可以在新聞稿結束時找到，這是最具可比性的GAAP計量。調整後的EBITDA是管理層用來評估公司經營業績的指標，但不應被視為淨收益或經營活動提供的現金的替代指標，這些術語由公認會計準則定義，並不一定表明現金流是否足以滿足 現金需求。此外，公司可在制定其激勵計劃下的績效目標和指標時使用該指標。淨債務與調整後EBITDA的比率是非GAAP計量，其與債務和淨收益(虧損)的對賬可以在新聞稿結束時找到，這是最具可比性的GAAP計量。這是管理層衡量相對負債和相對於同行償債能力的重要衡量標準。其計算方法為未償債務總額減去手頭現金總額除以調整後的EBITDA。

⁽²⁾ 自由現金流是一種非公認會計準則的衡量標準，其計算方式為經營活動提供的現金減去物業、廠房和設備的增加。綠溪、幸運星期五和Casa經營部門的經營活動提供的現金不包括勘探和開發前費用，因為這是一項可自由支配的支出，不是礦山經營業績的組成部分。

⁽³⁾扣除副產品信用後的現金成本，每盎司白銀和黃金是一種非公認會計準則計量，銷售總成本的對賬，可以在發佈的末期找到。這是管理層用來衡量每個煤礦經營業績的一項重要經營統計數據。它還允許對每個礦場的業績與我們競爭對手的業績進行基準比較。作為一家主要的銀礦公司，管理層還使用綜合統計數據--彙總Greens Creek和Lucky Five礦--與其他銀礦公司的業績進行比較，並彙總Casa Berardi和內華達的業務，以與其他金礦公司的業績進行比較。 同樣，該統計數據在識別收購和投資機會方面也很有用，因為它為衡量具有不同地質、冶金和運營特徵的其他礦山的財務業績提供了一個通用工具。 此外，公司可以在制定其激勵計劃下的績效目標和指標時使用該指標。

⁽⁴⁾扣除副產品信用後的AISC是一種非GAAP計量，其與總銷售成本的對賬可以在發佈結束時找到，這是最接近GAAP的計量。鞍鋼在扣除副產品信用後，包括銷售總成本和其他直接生產成本、礦場復墾費用以及所有礦場持續資本成本。AISC扣除副產品信用後，計算方法是扣除折舊、損耗、 以及攤銷和副產品信用。上一年的列報已進行調整，以符合本年度的列報。

⁽⁵⁾適用於普通股股東的調整後淨收益(虧損)是一種非GAAP計量，其與適用於普通股股東的淨收益(虧損)的對賬可在新聞稿結束時找到，這是最具可比性的GAAP計量。適用於普通股股東的調整後淨收益(虧損)是管理層用來評估公司經營業績的指標，但不應被視為適用於GAAP定義的普通股股東的淨收益(虧損)的替代方案。它們排除了某些影響，我們認為這些影響的性質不能反映我們的潛在表現。管理層認為，適用於普通股股東的調整後淨收益(虧損)為投資者提供了更好地評估我們基本經營業績的能力。

採礦業目前使用的公認會計準則衡量標準，如銷售商品的總成本，並未涵蓋發現、開發和維持白銀和黃金生產所產生的所有支出。管理層認為，AISC是一項非GAAP指標 ，為管理層、投資者和分析師提供額外信息，以幫助(I)瞭解我們的運營和業績與其他生產商相比的經濟性，以及(Ii)通過更好地定義與生產相關的總成本 來提高透明度。同樣，統計數據在確定收購和投資機會方面也很有用，因為它為衡量具有不同地質、冶金和運營特徵的其他礦山的財務業績提供了一種通用工具。此外，公司可在制定其激勵計劃下的績效目標和指標時使用該指標。

其他

⁽⁶⁾對2023年的預期包括綠溪、幸運星期五、基諾山和Casa Berardi的白銀、黃金、鉛和鋅的產量，使用等量盎司 計算的Au$1,800/oz、Ag$22/oz、Zn$1.15/lb和Pb0.90美元/磅以及用於副產品信用計算的Au$1,950/oz、Ag$24.50/oz、Zn$1.15/lb和Pb1.00美元/lb換算後的銀、金、鉛和鋅產量。數字是四捨五入的。

關於前瞻性陳述的警示聲明，包括2023年展望

本新聞稿包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”，這些前瞻性聲明旨在由這些條款和其他適用法律(包括加拿大證券法)所創造的安全港涵蓋。“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“打算”、“項目”、“相信”、“估計”、“目標”、“預期”等詞彙以及類似的 表述用於識別這些前瞻性表述。這些前瞻性陳述可能包括但不限於：(1)幸運星期五到2023年底將實現425,000噸的年產量，並將能夠按計劃完成基本項目(粗礦庫)；(2)Greens Creek到第四季度將實現日產量2,600噸；(3)基諾山將在年底實現全面投產，預計日產量約為440噸；(Iv)關於Casa Berardi：(1)到2024年將是一次全面的地面作業，在尾礦設施的剝離和7號單元完成後，自由現金流為正；(2)公司預計將於2024年第一季度發佈Casa Berardi的最新技術報告；(3)在2024年地下作業結束後，Casa Berardi預計將開採160個露天礦，直到2027年，(4)批准較高品位的主礦和西礦礦冠 未來四年預計將進行剝離和脱水投資，以及(5)公司預計2028至2030年間的生產缺口約為兩年，一旦較高品位的 礦坑投產，預計將從2030年開始產生可觀的自由現金流；(V)到2025年，公司將實現白銀產量2000萬盎司；(Vi)公司將能夠實現淨債務與調整後EBITDA的比率

對未來事件或結果的估計或預期是基於某些假設，這些假設可能被證明是不正確的，這可能導致實際結果與前瞻性陳述不同。此類假設包括但不限於：(I)目前的巖土、冶金、水文和其他物理條件沒有重大變化；(Ii)公司項目的許可、開發、運營和擴建符合當前的預期和採礦計劃，包括Casa Berardi從地下/露天作業向露天作業的過渡；(Iii)公司運營的任何司法管轄區的政治/監管發展與其目前的預期一致；(Iv)美元/加元的匯率與當前水平大致一致；(V)黃金、白銀、鉛和鋅的某些價格假設；(Vi)主要供應品的價格與當前水平大致一致；(Vii)我們目前礦產儲量和礦產資源估計的準確性；(Vii)由於新冠肺炎或任何其他公共衞生問題，公司2023年及以後的計劃沒有重大變化，包括但不限於員工、供應商和設備的可用性；(Ix)公司的開發和生產計劃將按預期進行，不會因 已知、未知或意想不到的風險或不確定性而需要修改；(X)交易對手履行其在對衝工具和看跌期權合同下的義務；(Xi)有足夠的勞動力並受過培訓，以執行指定的任務；(Xii)正常季節範圍內的天氣模式和雨/雪，以避免影響運營；(Xiii)與包括原住民和美洲原住民在內的相關方的關係保持富有成效；(Xiv)維持可用水權；(Xv)不會出現減少可用現金結餘的因素；及(Xvi)我們目前提交或維持填海工程及履約保證金或與之相關的抵押品的需求並無大幅增加。

此外，可能導致實際結果與前瞻性陳述不同的重大風險包括但不限於：(1)黃金、白銀和其他金屬價格的波動；(2)經營風險；(3)匯率波動；(4)生產成本增加以及礦石品位或回收率與採礦計劃假設的差異；(5)社區關係；(6)衝突的解決和項目或反對意見的結果；(Vii)訴訟、政治、監管、勞工和環境風險，包括與獲得或更新許可證有關的風險；(Viii)勘探風險和結果，包括礦產資源不是礦產儲量，它們沒有證明的經濟可行性，也不確定它們能否通過繼續勘探升級為礦產儲量；(Ix)交易對手未能履行其根據套期保值工具承擔的義務；(X)我們對我們的任何資產收取重大減值費用；和 (Xi)通貨膨脹導致我們的成本比我們目前預期的更高。有關此類風險和其他因素的更詳細討論，請參閲公司於2023年2月17日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-K《2022年年度報告》。除適用證券法可能要求外，公司不承擔任何公開發布對任何“前瞻性陳述”的修訂的義務，包括但不限於，反映本陳述之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。投資者不應認為之前發佈的“前瞻性聲明”的任何更新都構成了對該聲明的重申。繼續依賴“前瞻性陳述”的風險由投資者自己承擔。

合格人員(QP)

作為S-K1300和NI 43-101的合格人員，Hecla礦業公司勘探副總裁Kurt D.Allen和Hecla Limited首席地質學家Keith Blair負責監督本新聞稿中有關Hecla礦產項目的科學和技術信息的準備工作。公司每個材料屬性的技術報告摘要(每個都是“TRS”)作為附件96.1、96.2和96.3提交給公司截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K，並可在www.sec.gov上查閲。有關數據核實、勘測和調查、質量保證計劃和質量控制措施以及分析或測試程序摘要的信息 包含在Greens Creek礦的TRS和NI 43-101技術報告中，生效日期為2018年12月31日，(Ii)幸運星期五礦包含在其TRS中， 包含在其名為“美國愛達荷州肖肖恩縣幸運星期五礦的技術報告”的技術報告中，生效日期為2014年4月2日(Iii)Casa Berardi載於其TRS及題為“加拿大魁北克西北部Casa Berardi礦礦產資源及儲量估計的技術報告”的技術報告，生效日期為2018年12月31日；及(Iv)墨西哥San Sebastian礦的技術報告載於為Hecla編制的題為“墨西哥杜蘭戈San Sebastian Ag-Au礦藏的技術報告”，生效日期為2015年9月8日。每一份技術報告和四份技術報告中還介紹了用於估計礦產儲量和資源的主要假設、參數和方法，並對估計可能受到任何已知環境、許可、法律、所有權、税收、社會政治、營銷或其他相關因素影響的程度進行了一般性討論。有關數據核實、勘測和調查、質量保證計劃和質量控制措施以及樣品、分析或測試程序摘要的信息 載於KLondex Mines Ltd.為(I) Fire Creek礦(日期為2018年3月31日的技術報告)、(Ii)Hollister礦(日期為2017年5月31日的技術報告，修訂於2017年8月9日)和(Iii)Midas礦(日期為2014年8月31日，修訂於2015年4月2日)的技術報告。這些技術報告的副本 可在SEDAR上的Hecla個人資料中找到，網址為www.sedar.com。艾倫先生和布萊爾先生審查並核實了有關鑽探取樣、所有數字收集數據的數據核實、鑽探調查和與所有地雷有關的比重測定的信息。審查包括質量保證計劃和質量控制措施，包括分析或測試實踐、監管鏈程序、樣品存儲程序，幷包括獨立的樣品收集和分析。審查發現，這些信息和程序符合行業標準，足以用於礦產資源和礦產儲量評估以及礦山規劃目的。

赫克拉礦業公司
簡明綜合損失表
(以千計的美元和股票，每股金額除外-未經審計)
		截至三個月								截至六個月
		6月30日， 2023				3月31日， 2023				6月30日， 2023				6月30日， 2022
銷售額		$	178,131			$	199,500			$	377,631			$	377,741
銷售成本和其他直接生產成本			107,754				125,550				233,304				221,679
折舊、損耗和攤銷			32,718				39,002				71,720				73,370
銷售總成本			140,472				164,552				305,024				295,049
毛利			37,659				34,948				72,607				82,692
其他運營費用：
一般和行政			10,783				12,070				22,853				17,986
勘探和前期開發			6,893				4,967				11,860				24,008
提升成本和暫停成本			16,323				11,336				27,659				11,447
關於封閉式作業和環境事項的規定			3,111				1,044				4,155				2,373
其他營業(收入)費用			(4,262	)			(22	)			(4,284	)			4,408
			32,848				29,395				62,243				60,222
營業收入			4,811				5,553				10,364				22,470
其他(費用)收入：
利息支出			(10,311	)			(10,165	)			(20,476	)			(20,911	)
公允價值調整，淨額			(2,558	)			3,181				623				(10,463	)
匯兑損益			(3,850	)			108				(3,742	)			2,444
其他收入			1,376				1,392				2,768				2,975
			(15,343	)			(5,484	)			(20,827	)			(25,955	)
所得税前收入(虧損)			(10,532	)			69				(10,463	)			(3,485	)
所得税和採礦税(費用)福利			(5,162	)			(3,242	)			(8,404	)			(5,885	)
淨虧損			(15,694	)			(3,173	)			(18,867	)			(9,370	)
優先股股息			(138	)			(138	)			(276	)			(276	)
適用於普通股股東的淨虧損		$	(15,832	)		$	(3,311	)		$	(19,143	)		$	(9,646	)
優先股息後每股普通股基本虧損和攤薄虧損(單位：美分)		$	(0.03	)		$	(0.01	)		$	(0.03	)		$	(0.02	)
基本已發行普通股加權平均數			604,088				600,075				602,077				538,943
稀釋後的已發行普通股的加權平均數			604,088				600,075				602,077				538,943

赫克拉礦業公司
現金流量表簡明合併報表
(千美元-未經審計)
		截至的季度								截至六個月
		6月30日， 2023				3月31日， 2023				6月30日， 2023				6月30日， 2022
經營活動
淨虧損		$	(15,694	)		$	(3,173	)		$	(18,867	)		$	(9,370	)
淨收益(虧損)中包含的非現金要素：
折舊、損耗和攤銷			34,718				39,892				74,610				73,656
將存貨調整為可變現淨值			2,997				4,521				7,518				754
公允價值調整，淨額			2,558				(3,181	)			(623	)			(14,185	)
填海及封閉費撥備			3,634				1,694				5,328				3,271
股票薪酬			1,498				1,190				2,688				2,525
遞延所得税			4,027				558				4,585				(1,290	)
匯兑損失(收益)			6,025				(2,218	)			3,807				(3,442	)
其他非現金項目，淨額			1,388				186				1,574				982
資產和負債變動情況：
應收賬款			13,087				15,477				28,564				19,199
盤存			(8,882	)			(9,239	)			(18,121	)			(8,352	)
其他流動和非流動資產			(5,207	)			(9,856	)			(15,063	)			(894	)
應付賬款、應計賬款和其他流動負債			9,447				(9,304	)			143				17,119
應計工資總額和相關福利			(14,248	)			4,705				(9,543	)			278
應計税			(2,311	)			2,226				(85	)			(5,683	)
應計填海和關閉費用及其他非流動負債			(9,260	)			7,125				(2,135	)			3,524
經營活動提供的現金			23,777				40,603				64,380				78,092
投資活動
物業、廠房、設備和礦產權益的增加			(51,468	)			(54,443	)			(105,911	)			(55,807	)
出售或交換投資的收益			—				—				—				2,487
處置財產、廠房、設備和礦產權益所得收益			80				—				80				730
購買投資			—				—				—				(21,899	)
用於投資活動的現金淨額			(51,388	)			(54,443	)			(105,831	)			(74,489	)
融資活動
發行股票所得收益，扣除相關成本			14,003				11,885				25,888				—
收購庫藏股			(1,554	)			(482	)			(2,036	)			(3,677	)
借入債務			43,000				13,000				56,000				—
償還債務			(12,000	)			(13,000	)			(25,000	)			—
支付給普通股和優先股股東的股息			(3,917	)			(3,891	)			(7,808	)			(7,027	)
已支付信貸便利飼料			—				0				—				(74	)
融資租賃的償還			(2,301	)			(2,464	)			(4,765	)			(3,333	)
融資活動提供(用於)的現金淨額			37,231				5,048				42,279				(14,111	)
匯率對現金的影響			1,046				171				1,217				(1,321	)
現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增(減)			10,666				(8,621	)			2,045				(11,829	)
期初現金、現金等價物和限制性現金			97,286				105,907				105,907				211,063
期末現金、現金等價物和限制性現金		$	107,952			$	97,286			$	107,952			$	199,234

赫克拉礦業公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位的美元和股票-未經審計)
		6月30日， 2023				十二月三十一日， 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物		$	106,786			$	104,743
應收賬款			30,716				55,841
盤存			94,613				90,672
其他流動資產			27,040				16,471
流動資產總額			259,155				267,727
投資			20,778				24,018
受限現金			1,166				1,164
財產、廠房、設備和礦產權益，淨額			2,615,747				2,569,790
經營性租賃使用權資產			9,901				11,064
遞延税項資產			2,703				21,105
其他非流動資產			36,009				32,304
總資產		$	2,945,459			$	2,927,172
負債
流動負債：
應付賬款和應計負債		$	81,653			$	84,747
應計工資總額和相關福利			25,993				37,579
應計税			4,036				4,030
融資租賃			11,213				9,483
應計填海和關閉費用			9,693				8,591
應計利息			14,404				14,454
其他流動負債			4,348				19,582
流動負債總額			151,340				178,466
應計填海和關閉費用			110,236				108,408
包括融資租賃在內的長期債務			559,817				517,742
遞延税項負債			118,611				125,846
其他非流動負債			12,619				17,743
總負債			952,623				948,205
股東權益
優先股			39				39
普通股			153,334				151,819
資本盈餘			2,289,607				2,260,290
累計赤字			(430,606	)			(403,931	)
累計其他綜合收益，淨額			14,196				2,448
庫存股			(33,734	)			(31,698	)
股東權益總額			1,992,836				1,978,967
總負債和股東權益		$	2,945,459			$	2,927,172
已發行普通股			613,682				607,620

非GAAP衡量標準
(未經審計)

銷售總成本與現金成本、副產品貸項前和現金成本、副產品貸項後(非GAAP)和全部投入維持成本、副產品貸項前和全部投入維持成本、副產品貸項後的對賬 (非GAAP)

下表列出了最具可比性的GAAP總銷售成本計量與非GAAP計量之間的對賬：(I)扣除副產品前的現金成本，(Ii)扣除副產品信用後的現金成本，(Iii)扣除副產品信用前的AISC，以及(Iv)截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的AISC，截至2023年3月31日、2022年12月31日、2022年9月30日和6月30日的三個月2022年。

每盎司副產品信用後的現金成本和AISC副產品信用後的每盎司現金成本是貴金屬公司(包括白銀協會和世界黃金協會)為提供統一的標準進行比較而制定的計量單位。然而，我們不能保證我們報告的這些非GAAP衡量標準與其他礦業公司報告的衡量標準相同。

扣除副產品信用後的每盎司現金成本是我們用來衡量每個礦山運營業績的一個重要運營統計數據。我們使用AISC(扣除副產品信用後的單位盎司)作為衡量我們礦山在扣除回收和持續資本成本後的淨現金流的指標。這類似於我們報告的扣除副產品信用後的現金成本，每盎司非GAAP衡量標準，但也包括回收和持續資本成本。採礦業目前使用的公認會計原則衡量標準，如銷售商品成本，並未涵蓋發現、開發和維持白銀和黃金生產所產生的所有支出。扣除副產品信用後的每盎司現金成本和扣除副產品信用後的AISC每盎司現金成本也使我們能夠對我們每個礦山的業績與我們競爭對手的業績進行基準比較。作為一家白銀和黃金開採公司，我們也綜合使用這些統計數據-彙總Greens Creek和幸運星期五礦場以將我們的業績與其他銀礦開採公司進行比較，並彙總Casa Berardi和內華達運營公司以與其他金礦開採公司進行比較。同樣，這些統計數據在確定收購和投資機會方面也很有用，因為它們為衡量具有不同地質、冶金和運營特徵的其他礦山的財務業績提供了一種通用工具。

扣除副產品信用和鞍鋼之前的現金成本，包括與生產金屬的實物活動直接相關的所有直接和間接經營現金成本，包括採礦、加工和其他工廠成本、第三方精煉費用、現場一般和行政成本、特許權使用費和採礦生產税。鞍鋼在扣除每個礦場的副產品信貸之前，還包括回收和維持資本成本。AISC，在扣除我們合併的白銀物業的副產品信貸 之前，還包括一般和行政費用以及持續資本成本的公司成本。副產品信用包括從每個單位生產的主要金屬以外的所有金屬獲得的收入。如下表所示，副產品信用構成我們的白銀單位成本結構的一個基本元素，由於其礦體的多金屬性質，使我們的白銀業務與眾不同。

除上述用途外，每盎司副產品信用後的現金成本和AISC在副產品信用後的每盎司現金成本為管理層和投資者提供了在考慮生產平均價格後的運營現金流指標。我們還使用這些衡量標準，從現金流的角度對我們的採礦業務的業績進行逐期比較監測。

Casa Berardi和內華達業務部門和綜合黃金資產信息如下所示，報告了扣除副產品信用後的每黃金盎司和AISC在副產品信用後的每黃金盎司生產黃金的現金成本、其主要產品 和從Casa Berardi和內華達業務的副產品白銀賺取的副產品收入。只有與具有相同初級產品的單位生產的成本和盎司相結合，才能表示扣除副產品信用後的每盎司現金成本和扣除副產品信用後的AISC每盎司現金成本。因此，在計算現金時，我們Casa Berardi和內華達運營部門生產的黃金不包括在副產品信用中 成本，扣除副產品信用後，每銀盎司和鞍鋼，扣除副產品信用後，每銀盎司總計Greens Creek和幸運星期五，我們的合併白銀物業。同樣，在計算Casa Berardi和內華達運營的黃金指標時，我們其他兩個單位生產的白銀不包括在 副產品信用中。

以千為單位(每盎司除外)		截至三個月 2023年6月30日														截至三個月 2023年3月31日											截至六個月 2023年6月30日														截至六個月 2022年6月30日(5)
		格林斯克裏克			幸運星期五			基諾山(6)			公司(2)		總銀牌			格林斯克裏克			幸運星期五			公司(2)		總銀牌			綠地 小溪			幸運的 星期五			基諾山(6)			公司(2)		總銀牌			格林斯克裏克			幸運星期五(2)			公司 和其他(3)		總銀牌
銷售總成本		$63,054			$32,190			$1,581			$—		$96,825			$66,288			$34,534			$—		$100,822			$129,342			$66,724			$1,581			$—		197,647			$110,143			$59,613			$—		$169,756
折舊、損耗和攤銷		(13,078	)		(8,979	)		(261	)		—		(22,318	)		(14,464	)		(10,456	)		—		(24,920	)		(27,542	)		(19,435	)		(261	)		—		(47,238	)		(25,049	)		(16,894	)		—		(41,943	)
治療費用		10,376			4,187			113			—		14,676			10,369			5,276			—		15,645			20,745			9,464			113			—		30,322			17,892			8,480			—		26,372
產品庫存的變化		(1,242	)		1,546			—			—		304			(1,614	)		(2,409	)		—		(4,023	)		(2,856	)		(863	)		—			—		(3,719	)		5,436			(402	)		—		5,034
填海工程及其他費用		263			(250	)		—			—		13			(129	)		(408	)		—		(537	)		134			(658	)		—			—		(524	)								—
不包括基諾希爾現金成本		—			—			(1,433	)		—		(1,433	)								—		—			-			-			(1,433	)		—		(1,433	)		(1,872	)		(619	)		—		(2,491	)
副產品信用前的現金成本(1)		59,373			28,694			—			—		88,067			60,450			26,537			—		86,987			119,823			55,232			—			—		175,055			106,550			50,178			—		156,728
填海工程及其他費用		722			285			—			—		1,007			722			285			—		1,007			1,444			570			—			—		2,014			1,410			564			—		1,974
可持續資本		8,714			9,081			—			688		18,483			6,641			7,784			—		14,425			15,355			16,865			—			594		32,814			20,624			13,671			147		34,442
一般和行政		—			—			—			10,783		10,783			—			—			12,070		12,070			—			—			—			22,853		22,853			—			—			17,986		17,986
鞍鋼副產品學分前(1)		68,809			38,060			—			11,471		118,340			67,813			34,606			12,070		114,489			136,622			72,667			—			23,447		232,736			128,584			64,413			18,133		211,130
副產品積分：
鋅		(20,923	)		(5,448	)		—			—		(26,371	)		(24,005	)		(6,816	)		—		(30,821	)		(44,928	)		(12,264	)		—			—		(57,192	)		(61,479	)		(14,204	)		—		(75,683	)
黃金		(28,458	)		—			—			—		(28,458	)		(25,286	)		—			—		(25,286	)		(53,744	)		-			—			—		(53,744	)		(38,947	)		—			—		(38,947	)
鉛		(6,860	)		(14,287	)		—			—		(21,147	)		(7,942	)		(14,299	)		—		(22,241	)		(14,802	)		(28,586	)		—			—		(43,388	)		(16,237	)		(26,379	)		—		(42,616	)
副產品信用總額		(56,241	)		(19,735	)		—			—		(75,976	)		(57,233	)		(21,115	)		—		(78,348	)		(113,474	)		(40,850	)		—			—		(154,324	)		(116,663	)		(40,583	)		—		(157,246	)
副產品抵扣後的現金成本		$3,132			$8,959			$—			$—		$12,091			$3,217			$5,422			$—		$8,639			$6,349			$14,382			$—			$—		$20,731			$(10,113	)		$9,595			$—		$(518	)
鞍鋼副產品信用後		$12,568			$18,325			$—			$11,471		$42,364			$10,580			$13,491			$12,070		$36,141			$23,148			$31,817			$—			$23,447		$78,412			$11,921			$23,830			$18,133		$53,884
除以生產的盎司		2,356			1,287								3,642			2,773			1,262					4,035			5,129			2,549								7,678			4,840			2,114					6,954
每銀盎司副產品信用前的現金成本		$25.20			$22.30								$24.18			$21.80			$21.03					$21.56			$23.36			$21.67								$22.80			$22.01			$23.74					$22.54
每盎司副產品信用		(23.87	)		(15.34	)							(20.86	)		(20.64	)		(16.73	)				(19.42	)		(22.13	)		(16.03	)							(20.10	)		(24.10	)		(19.20	)				(22.61	)
每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本		$1.33			$6.96								$3.32			$1.16			$4.30					$2.14			$1.23			$5.64								$2.70			$(2.09	)		$4.54					$(0.07	)
鞍鋼副產品信用前每銀盎司		$29.21			$29.58								$32.49			$24.46			$27.42					$28.38			$26.64			$28.51								$30.31			$26.57			$30.47					$30.36
每盎司副產品信用		(23.87	)		(15.34	)							(20.86	)		(20.64	)		(16.73	)				(19.42	)		(22.13	)		(16.03	)							(20.10	)		(24.10	)		(19.20	)				(22.61	)
鞍鋼副產品信用後每銀盎司		$5.34			$14.24								$11.63			$3.83			$10.69					$8.96			$4.51			$12.48								$10.21			$2.47			$11.27					$7.75

以千為單位(每盎司除外)		截至三個月 2023年6月30日												截至三個月 2023年3月31日												截至六個月 2023年6月30日												截至六個月 2022年6月30日(5)
		卡薩·貝拉爾迪				內華達州 運營 和 其他(4)				總金牌				卡薩·貝拉爾迪				內華達州 運營 和 其他(4)				總金牌				卡薩·貝拉爾迪				內華達州 運營 和 其他(4)				總金牌				卡薩·貝拉爾迪				總金牌
銷售總成本		$	42,576			$	1,071			$	43,647			$	62,998			$	732			$	63,730			$	105,574			$	1,803			$	107,377			$	124,038			$	124,038
折舊、損耗和攤銷			(10,272	)			(127	)			(10,399	)			(14,036	)			(47	)			(14,083	)			(24,308	)			(174	)			(24,482	)			(31,305	)			(31,305	)
治療費用			351				—				351				467				—				467				818				—				818				915				915
產品庫存的變化			(951	)			—				(951	)			(2,417	)			—				(2,417	)			(3,368	)			—				(3,368	)			(1,356	)			(1,356	)
填海工程及其他費用			(219	)			—				(219	)			(217	)			—				(217	)			(436	)			—				(436	)			(419	)			(419	)
排除Casa Berardi現金成本(3)			—				—				—				(2,851	)			—				(2,851	)			(2,851	)			—				(2,851	)			—				—
不包括內華達州和其他費用			—				(944	)			(944	)			—				(685	)			(685	)			—				(1,629	)			(1,629	)			—				—
副產品信用前的現金成本(1)			31,485				—				31,485				43,944				—				43,944				75,429				—				75,429				91,873				91,873
填海工程及其他費用			219				—				219				217				—				217				436				—				436				419				419
可持續資本			9,025				—				9,025				15,015				—				15,015				24,041				—				24,041				14,878				14,878
鞍鋼副產品學分前(1)			40,729				—				40,729				59,176				—				59,176				99,906				—				99,906				107,170				107,170
副產品積分：
白銀			(144	)							(144	)			(127	)			—				(127	)			(271	)			—				(271	)			(354	)			(354	)
副產品信用總額			(144	)			—				(144	)			(127	)			—				(127	)			(271	)			—				(271	)			(354	)			(354	)
副產品抵扣後的現金成本		$	31,341			$	—			$	31,341			$	43,817			$	—			$	43,817			$	75,158			$	—			$	75,158			$	91,519			$	91,519
鞍鋼副產品信用後		$	40,585			$	—			$	40,585			$	59,049			$	—			$	59,049			$	99,635			$	—			$	99,635			$	106,816			$	106,816
除以生產的黃金盎司			19				—				19				25				—				25				44				—				44				64				64
每金盎司副產品信用前的現金成本		$	1,666			$	—			$	1,666			$	1,780			$	—			$	1,780			$	1,731			$	—			$	1,731			$	1,446			$	1,446
每盎司副產品信用			(8	)			—				(8	)			(5	)			—				(5	)			(6	)			—				(6	)			(6	)			(6	)
每金盎司扣除副產品信用後的現金成本		$	1,658			$	—			$	1,658			$	1,775			$	—			$	1,775			$	1,725			$	—			$	1,725			$	1,440			$	1,440
鞍鋼副產品信用前每金盎司		$	2,155			$	—			$	2,155			$	2,397			$	—			$	2,397			$	2,292			$	—			$	2,292			$	1,686			$	1,686
每盎司副產品信用			(8	)			—				(8	)			(5	)			—				(5	)			(6	)			—				(6	)			(6	)			(6	)
鞍鋼副產品信用後每金盎司		$	2,147			$	—			$	2,147			$	2,392			$	—			$	2,392			$	2,286			$	—			$	2,286			$	1,680			$	1,680

以千為單位(每盎司除外)		截至三個月 2023年6月30日												截至三個月 2023年3月31日												截至六個月 2023年6月30日												截至六個月 2022年6月30日(5)
		總銀牌				總金牌				總計				總銀牌				總金牌				總計				總銀牌				總金牌				總計				總銀牌				總金牌				總計
銷售總成本		$	96,825			$	43,647			$	140,472			$	100,822			$	63,730			$	164,552			$	197,647			$	107,377			$	305,024			$	169,756			$	124,038			$	293,794
折舊、損耗和攤銷			(22,318	)			(10,399	)			(32,717	)			(24,920	)			(14,083	)			(39,003	)			(47,238	)			(24,482	)			(71,720	)			(41,943	)			(31,305	)			(73,248	)
治療費用			14,676				351				15,027				15,645				467				16,112				30,322				818				31,140				26,372				915				27,287
產品庫存的變化			304				(951	)			(647	)			(4,023	)			(2,417	)			(6,440	)			(3,719	)			(3,368	)			(7,087	)			5,034				(1,356	)			3,678
填海工程及其他費用			13				(219	)			(206	)			(537	)			(217	)			(754	)			(524	)			(436	)			(960	)			(2,491	)			(419	)			(2,910	)
不包括基諾希爾現金成本			(1,433	)			—				(1,433	)			—				—				—				(1,433	)			—				(1,433	)			—				—				—
排除Casa Berardi現金成本(3)			—				—				—				—				(2,851	)			(2,851	)			—				(2,851	)			(2,851	)			—				—				—
排除內華達州和其他地區			—				(944	)			(944	)			—				(685	)			(685	)			—				(1,629	)			(1,629	)			—				—				—
副產品信用前的現金成本(1)			88,067				31,485				119,552				86,987				43,944				130,931				175,055				75,429				250,484				156,728				91,873				248,601
填海工程及其他費用			1,007				219				1,226				1,007				217				1,224				2,014				436				2,450				1,974				419				2,393
可持續資本			18,483				9,025				27,508				14,425				15,015				29,440				32,814				24,041				56,855				34,442				14,878				49,320
一般和行政			10,783				—				10,783				12,070				—				12,070				22,853				—				22,853				17,986				—				17,986
鞍鋼副產品學分前(1)			118,340				40,729				159,069				114,489				59,176				173,665				232,736				99,906				332,642				211,130				107,170				318,300
副產品積分：
鋅			(26,371	)			—				(26,371	)			(30,821	)			—				(30,821	)			(57,192	)			—				(57,192	)			(75,683	)			—				(75,683	)
黃金			(28,458	)			—				(28,458	)			(25,286	)			—				(25,286	)			(53,744	)			—				(53,744	)			(38,947	)			—				(38,947	)
鉛			(21,147	)			—				(21,147	)			(22,241	)			—				(22,241	)			(43,388	)			—				(43,388	)			(42,616	)			—				(42,616	)
白銀			—				(144	)			(144	)			—				(127	)			(127	)			—				(271	)			(271	)			—				(354	)			(354	)
副產品信用總額			(75,976	)			(144	)			(76,120	)			(78,348	)			(127	)			(78,475	)			(154,324	)			(271	)			(154,595	)			(157,246	)			(354	)			(157,600	)
副產品抵扣後的現金成本		$	12,091			$	31,341			$	43,432			$	8,639			$	43,817			$	52,456			$	20,731			$	75,158			$	95,889			$	(518	)		$	91,519			$	91,001
鞍鋼副產品信用後		$	42,364			$	40,585			$	82,949			$	36,141			$	59,049			$	95,190			$	78,412			$	99,635			$	178,047			$	53,884			$	106,816			$	160,700
除以生產的盎司			3,642				19								4,035				25								7,678				44								6,954				64
每盎司副產品信用前的現金成本		$	24.18			$	1,666							$	21.56			$	1,780							$	22.80			$	1,731							$	22.54			$	1,446
每盎司副產品信用			(20.86	)			(8	)							(19.42	)			(5	)							(20.10	)			(6	)							(22.61	)			(6	)
每盎司扣除副產品信用後的現金成本		$	3.32			$	1,658							$	2.14			$	1,775							$	2.70			$	1,725							$	(0.07	)		$	1,440
鞍鋼副產品信用前每盎司		$	32.49			$	2,155							$	28.38			$	2,397							$	30.31			$	2,292							$	30.36			$	1,686
每盎司副產品信用			(20.86	)			(8	)							(19.42	)			(5	)							(20.10	)			(6	)							(22.61	)			(6	)
鞍鋼，扣除副產品信用後，每盎司		$	11.63				2,147							$	8.96				2,392							$	10.21				2,286							$	7.75				1,680

以千為單位(每盎司除外)		截至三個月 2022年12月31日(5)															截至三個月 2022年9月30日(5)															截至三個月 2022年6月30日(5)
		格林斯克裏克				幸運星期五				公司(2)			總銀牌				格林斯克裏克				幸運星期五				公司(2)			總銀牌				格林斯克裏克				幸運星期五				公司(2)			總銀牌
銷售總成本		$	70,074			$	32,819			$	—		$	102,893			$	52,502			$	24,164			$	—		$	76,666			$	60,506			$	30,348			$	—		$	90,854
折舊、損耗和攤銷			(13,557	)			(9,549	)			—			(23,106	)			(10,305	)			(7,261	)			—			(17,566	)			(13,629	)			(8,862	)			—			(22,491	)
治療費用			10,467				5,334				—			15,801				9,477				4,791				—			14,268				8,778				4,803				—			13,581
產品庫存的變化			(4,014	)			(571	)			—			(4,585	)			4,464				3,022				—			7,486				(1,102	)			503				—			(599	)
填海工程及其他費用			499				(265	)			—			234				(118	)			(152	)			—			(270	)			(1,005	)			(256	)			—			(1,261	)
副產品信用前的現金成本(1)			63,469				27,768				—			91,237				56,020				24,564				—			80,584				53,548				26,536				—			80,084
填海工程及其他費用			706				282				—			988				705				282				—			987				705				282				—			987
可持續資本			9,862				8,369				—			18,231				10,219				11,264				187			21,670				14,668				8,110				99			22,877
一般和行政			—				—				14,395			14,395				—				—				11,003			11,003				—				—				9,692			9,692
鞍鋼副產品學分前(1)			74,037				36,419				14,395			124,851				66,944				36,110				11,190			114,244				68,921				34,928				9,791			113,640
副產品積分：
鋅			(26,112	)			(6,249	)			—			(32,361	)			(26,244	)			(7,155	)			—			(33,399	)			(32,828	)			(8,227	)			—			(41,055	)
黃金			(19,630	)			—				—			(19,630	)			(17,019	)			—				—			(17,019	)			(20,364	)			—				—			(20,364	)
鉛			(7,351	)			(14,392	)			—			(21,743	)			(6,212	)			(11,796	)			—			(18,008	)			(8,271	)			(14,543	)			—			(22,814	)
副產品信用總額			(53,093	)			(20,641	)			—			(73,734	)			(49,475	)			(18,951	)			—			(68,426	)			(61,463	)			(22,770	)			—			(84,233	)
副產品抵扣後的現金成本		$	10,376			$	7,127			$	—		$	17,503			$	6,545			$	5,613			$	—		$	12,158			$	(7,915	)		$	3,766			$	—		$	(4,149	)
鞍鋼副產品信用後		$	20,944			$	15,778			$	14,395		$	51,117			$	17,469			$	17,159			$	11,190		$	45,818			$	7,458			$	12,158			$	9,791		$	29,407
除以生產的盎司			2,433				1,224							3,657				2,469				1,075							3,544				2,410				1,226							3,636
每銀盎司副產品信用前的現金成本		$	26.08			$	22.68						$	24.95			$	22.69			$	22.87						$	22.74			$	22.21			$	21.65						$	22.03
每盎司副產品信用			(21.82	)			(16.86	)						(20.16	)			(20.04	)			(17.64	)						(19.31	)			(25.50	)			(18.58	)						(23.17	)
每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本		$	4.26			$	5.82						$	4.79			$	2.65			$	5.23						$	3.43			$	(3.29	)		$	3.07						$	(1.14	)
鞍鋼副產品信用前每銀盎司		$	30.43			$	29.74						$	34.14			$	27.11			$	33.62						$	32.24			$	28.60			$	28.49						$	31.25
每盎司副產品信用			(21.82	)			(16.86	)						(20.16	)			(20.04	)			(17.64	)						(19.31	)			(25.50	)			(18.58	)						(23.17	)
鞍鋼副產品信用後每銀盎司		$	8.61			$	12.88						$	13.98			$	7.07			$	15.98						$	12.93			$	3.10			$	9.91						$	8.08

以千為單位(每盎司除外)		截至三個月 2022年12月31日(5)								截至三個月 2022年9月30日(5)								截至三個月 2022年6月30日(5)
		卡薩·貝拉爾迪				總金牌				卡薩·貝拉爾迪				總金牌				卡薩·貝拉爾迪			總金牌
銷售總成本		$	65,328			$	65,328			$	59,532			$	59,532			$	61,870		$	61,870
折舊、損耗和攤銷			(14,568	)			(14,568	)			(15,089	)			(15,089	)			(15,459	)		(15,459	)
治療費用			521				521				429				429				457			457
產品庫存的變化			1,122				1,122				420				420				(793	)		(793	)
填海工程及其他費用			(196	)			(196	)			(203	)			(203	)			(209	)		(209	)
副產品信用前的現金成本(1)			52,207				52,207				45,089				45,089				45,866			45,866
填海工程及其他費用			196				196				204				204				209			209
可持續資本			11,438				11,438				10,457				10,457				7,597			7,597
鞍鋼副產品學分前(1)			63,841				63,841				55,750				55,750				53,672			53,672
副產品積分：
白銀			(124	)			(124	)			(131	)			(131	)			(188	)		(188	)
副產品信用總額			(124	)			(124	)			(131	)			(131	)			(188	)		(188	)
副產品抵扣後的現金成本		$	52,083			$	52,083			$	44,958			$	44,958			$	45,678		$	45,678
鞍鋼副產品信用後		$	63,717			$	63,717			$	55,619			$	55,619			$	53,484		$	53,484
除以生產的黃金盎司			31				31				33				33				33			33
每金盎司副產品信用前的現金成本		$	1,700			$	1,700			$	1,353			$	1,353			$	1,377		$	1,377
每盎司副產品信用			(4	)			(4	)			(4	)			(4	)			(6	)		(6	)
每金盎司扣除副產品信用後的現金成本		$	1,696			$	1,696			$	1,349			$	1,349			$	1,371		$	1,371
鞍鋼副產品信用前每金盎司		$	2,079			$	2,079			$	1,673			$	1,673			$	1,611		$	1,611
每盎司副產品信用			(4	)			(4	)			(4	)			(4	)			(6	)		(6	)
鞍鋼副產品信用後每金盎司		$	2,075			$	2,075			$	1,669			$	1,669			$	1,605		$	1,605

以千為單位(每盎司除外)		截至三個月 2022年12月31日(5)												截至三個月 2022年9月30日(5)												截至三個月 2022年6月30日(5)
		總銀牌				總金牌				總計				總銀牌				總金牌				總計				總銀牌				總金牌				總計
銷售總成本		$	102,893			$	65,328			$	168,221			$	76,666			$	59,532			$	136,198			$	90,854			$	61,870			$	152,724
折舊、損耗和攤銷			(23,106	)			(14,568	)			(37,674	)			(17,566	)			(15,089	)			(32,655	)			(22,491	)			(15,459	)			(37,950	)
治療費用			15,801				521				16,322				14,268				429				14,697				13,581				457				14,038
產品庫存的變化			(4,585	)			1,122				(3,463	)			7,486				420				7,906				(599	)			(793	)			(1,392	)
填海工程及其他費用			234				(196	)			38				(270	)			(203	)			(473	)			(1,261	)			(209	)			(1,470	)
副產品信用前的現金成本(1)			91,237				52,207				143,444				80,584				45,089				125,673				80,084				45,866				125,950
填海工程及其他費用			988				196				1,184				987				204				1,191				987				209				1,196
可持續資本			18,231				11,438				29,669				21,670				10,457				32,127				22,877				7,597				30,474
一般和行政			14,395				—				14,395				11,003								11,003				9,692				—				9,692
鞍鋼副產品學分前(1)			124,851				63,841				188,692				114,244				55,750				169,994				113,640				53,672				167,312
副產品積分：
鋅			(32,361	)			—				(32,361	)			(33,399	)			—				(33,399	)			(41,055	)			—				(41,055	)
黃金			(19,630	)			—				(19,630	)			(17,019	)			—				(17,019	)			(20,364	)			—				(20,364	)
鉛			(21,743	)			—				(21,743	)			(18,008	)			—				(18,008	)			(22,814	)			—				(22,814	)
白銀			—				(124	)			(124	)							(131	)			(131	)							(188	)			(188	)
副產品信用總額			(73,734	)			(124	)			(73,858	)			(68,426	)			(131	)			(68,557	)			(84,233	)			(188	)			(84,421	)
副產品抵扣後的現金成本		$	17,503			$	52,083			$	69,586			$	12,158			$	44,958			$	57,116			$	(4,149	)		$	45,678			$	41,529
鞍鋼副產品信用後		$	51,117			$	63,717			$	114,834			$	45,818			$	55,619			$	101,437			$	29,407			$	53,484			$	82,891
除以生產的盎司			3,657				31								3,544				33								3,636				33
每盎司副產品信用前的現金成本		$	24.95			$	1,700							$	22.74				1,353							$	22.03			$	1,377
每盎司副產品信用			(20.16	)			(4	)							(19.31	)			(4	)							(23.17	)			(6	)
每盎司扣除副產品信用後的現金成本		$	4.79			$	1,696							$	3.43			$	1,349							$	(1.14	)		$	1,371
鞍鋼副產品信用前每盎司		$	34.14			$	2,079							$	32.24			$	1,673							$	31.25			$	1,611
每盎司副產品信用			(20.16	)			(4	)							(19.31	)			(4	)							(23.17	)			(6	)
鞍鋼，扣除副產品信用後，每盎司		$	13.98			$	2,075							$	12.93			$	1,669							$	8.08			$	1,605

(1)		包括與生產金屬的實際活動有關的所有直接和間接運營成本，包括採礦、加工和其他工廠成本、第三方精煉和營銷費用、現場一般和行政成本以及特許權使用費，在從每個運營所生產的主要金屬以外的所有金屬賺取副產品收入之前。AISC，扣除副產品信用也包括回收和持續資本成本。
(2)		本公司合併白銀物業的副產品抵免前，包括一般及行政開支及維持資本的公司成本。
(3)		於截至2023年3月31日止三個月內，本公司完成必要的研究，以確定F-160礦坑在採礦完成後用作尾礦儲存設施。因此，一部分採礦成本被排除在副產品信貸之前的現金成本和副產品信貸之前的鞍鋼。
(4)		其他包括截至2023年6月30日的三個月和六個月的銷售總成本分別為354,000美元和786,000美元，與作為收購Alexo的一部分收購的環境服務業務有關。
(5)		上一年度列報已作出調整，以符合本年度列報，以剔除副產品入賬前AISC計算中的勘探成本 ，因為勘探是一項直接在公司層面尋找新礦產儲量及資源礦藏的活動，因此我們認為不宜在AISC的計算中計入勘探成本，然後才計入特定採礦作業的副產品入賬 。
(6)		基諾·希爾正處於生產的升級階段，因此，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與此次運營的升級相關的成本分別為940萬美元和1530萬美元，不包括銷售總成本、副產品信用前的現金成本、副產品信用後的現金成本、副產品信用後的現金成本、副產品信用前的AISC成本和副產品信用後的AISC成本。
(7)		根據魁北克自然資源和林業部的指示，Casa Berardi於2023年6月暫停運營。在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，暫停成本總計220萬美元，不包括銷售總成本、現金成本、副產品信貸前、現金成本、副產品信貸後、AISC(副產品信貸前)、 和AISC(副產品信貸後)。

2023年指導意見、以往和當前估計數：銷售成本與非公認會計準則計量的對賬

以千為單位(每盎司除外)		截至2023年12月31日的12個月的先前估計
		格林斯克裏克				幸運星期五				基諾山				公司(3)				總銀牌				卡薩·貝拉爾迪				總金牌
銷售總成本		$	245,000			$	128,000			$	40,000			$	—			$	413,000			$	220,000			$	220,000
折舊、損耗和攤銷			(46,000	)			(37,900	)			(6,800	)			—				(90,700	)			(52,800	)			(52,800	)
治療費用			43,700				15,375				5,150				—				64,225				300				300
產品庫存的變化			(5,100	)			(750	)			1,000				—				(4,850	)			(1,300	)			(1,300	)
填海工程及其他費用			1,000				1,000				750				—				2,750				500				500
副產品信用前的現金成本(1)			238,600				105,725				40,100				—				384,425				166,700				166,700
填海工程及其他費用			2,800				1,100				—				—				3,900				800				800
探索			5,900				—				2,600				2,250				10,750				5,400				5,400
可持續資本			48,500				30,200				550				—				79,250				52,200				52,200
一般和行政			—				—				—				44,000				44,000				—				—
鞍鋼副產品學分前(1)			295,800				137,025				43,250				46,250				522,325				225,100				225,100
副產品積分：
鋅			(113,500	)			(29,900	)			(2,400	)			—				(145,800	)			—				—
黃金			(90,100	)			—				—				—				(90,100	)			—				—
鉛			(34,800	)			(64,700	)			(4,500	)			—				(104,000	)			—				—
白銀			—				—				—				—				—				(600	)			(600	)
副產品信用總額			(238,400	)			(94,600	)			(6,900	)			—				(339,900	)			(600	)			(600	)
副產品抵扣後的現金成本		$	200			$	11,125			$	33,200			$	—			$	44,525			$	166,100			$	166,100
鞍鋼副產品信用後		$	57,400			$	42,425			$	36,350			$	46,250			$	182,425			$	224,500			$	224,500
除以生產的銀盎司			9,250				4,750				2,750								16,750				112.5				112.5
每銀盎司副產品信用前的現金成本		$	25.79			$	22.26			$	14.58							$	22.95			$	1,482			$	1,482
每銀盎司的副產品信用			(25.77	)			(19.92	)			(2.51	)							(20.29	)			(5	)			(5	)
每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本		$	0.02			$	2.34			$	12.07							$	2.66			$	1,477			$	1,477
鞍鋼副產品信用前每銀盎司		$	31.98			$	28.85			$	15.73							$	31.18			$	2,001			$	2,001
每銀盎司的副產品信用			(25.77	)			(19.92	)			(2.51	)							(20.29	)			(5	)			(5	)
鞍鋼副產品信用後每銀盎司		$	6.21			$	8.93			$	13.22							$	10.89			$	1,996			$	1,996

以千為單位(每盎司除外)		截至2023年12月31日的12個月的當前估計
		格林斯克裏克				幸運星期五				基諾山				公司(2)				總銀牌				卡薩·貝拉爾迪				總金牌
銷售總成本		$	245,000			$	130,600			$	40,000			$	—			$	415,600			$	215,000			$	215,000
折舊、損耗和攤銷			(46,000	)			(38,500	)			(6,800	)			—				(91,300	)			(52,800	)			(52,800	)
治療費用			43,700				18,900				5,150				—				67,750				300				300
產品庫存的變化			(5,100	)			(2,500	)			1,000				—				(6,600	)			(1,300	)			(1,300	)
填海工程及其他費用			1,000				500				750				—				2,250				500				500
副產品信用前的現金成本(1)			238,600				109,000				40,100				—				387,700				161,700				161,700
填海工程及其他費用			2,800				1,100				—				—				3,900				800				800
可持續資本			44,350				35,600				550				—				80,500				37,900				37,900
一般和行政			—				—				—				44,000				44,000				—				—
鞍鋼副產品學分前(1)			285,750				145,700				40,650				44,000				516,100				200,400				200,400
副產品積分：
鋅			(92,700	)			(26,300	)			(1,800	)			—				(120,800	)			—				—
黃金			(110,000	)			—				—				—				(110,000	)			—				—
鉛			(32,800	)			(62,100	)			(3,200	)			—				(98,100	)			—				—
白銀			—				—				—				—				—				(600	)			(600	)
副產品信用總額			(235,500	)			(88,400	)			(5,000	)			—				(328,900	)			(600	)			(600	)
副產品抵扣後的現金成本		$	3,100			$	20,600			$	35,100			$	—			$	58,800			$	161,100			$	161,100
鞍鋼副產品信用後		$	50,250			$	57,300			$	35,650			$	44,000			$	187,200			$	199,800			$	199,800
除以生產的銀盎司			9,250				4,750				2,750								16,750				90.0				90.0
每銀盎司副產品信用前的現金成本		$	25.79			$	22.95			$	14.58							$	23.15			$	1,797			$	1,797
每銀盎司的副產品信用			(25.46	)			(18.61	)			(1.82	)							(19.64	)			(7	)			(7	)
每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本		$	0.34			$	4.34			$	12.76							$	3.51			$	1,790			$	1,790
鞍鋼副產品信用前每銀盎司		$	30.89			$	30.67			$	14.78							$	30.81			$	2,227			$	2,227
每銀盎司的副產品信用			(25.46	)			(18.61	)			(1.82	)							(19.64	)			(7	)			(7	)
鞍鋼副產品信用後每銀盎司		$	5.43			$	12.06			$	12.96							$	11.18			$	2,220			$	2,220

(1)		包括與生產金屬的實際活動有關的所有直接和間接運營成本，包括採礦、加工和其他工廠成本、第三方精煉和營銷費用、現場一般和行政成本以及特許權使用費，在從每個運營所生產的主要金屬以外的所有金屬賺取副產品收入之前。AISC，扣除副產品信用也包括回收和持續資本成本。
(2)		本公司合併白銀物業的副產品抵免前，包括一般及行政開支及維持資本的公司成本。

淨收益(虧損)(GAAP)和債務(GAAP)與調整後EBITDA(非GAAP)和淨債務(非GAAP)的對賬

本新聞稿指的是非公認會計準則中的調整後利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)，這是對我們經營業績的衡量，而淨債務與過去12個月調整後EBITDA之比(或“LTM調整後EBITDA”)，是衡量我們償債能力的指標。經調整的EBITDA按扣除下列項目前的淨收益(虧損)計算：利息支出、所得税和採礦税、折舊、損耗和攤銷費用、啟動和暫停成本、處置物業、廠房、設備和礦產權益的損益、匯兑損益、公允價值調整、淨利息和其他收入、環境事項撥備、股票補償、暫定價格損益、鋅套期保值貨幣化和存貨對可實現淨值的調整。淨債務以總債務計算，包括優先票據、資本租賃和其他應付票據的負債餘額，減去我們的現金和現金等價物以及短期投資的總額。管理層認為，當與可比的GAAP措施一起列報時，調整後的EBITDA和淨債務與LTM的調整後的EBITDA對投資者評估我們的經營業績和履行債務的能力是有用的。下表將淨虧損和債務與調整後的EBITDA和淨債務進行了核對：

美元以千為單位		2Q-2023				1Q-2023				4Q-2022				3Q-2022				2Q-2022				LTM 2023年6月30日				2022財年
淨虧損		$	(15,694	)		$	(3,171	)		$	(4,452	)		$	(23,526	)		$	(13,523	)		$	(46,843	)		$	(37,348	)
利息支出			10,311				10,165				11,008				10,874				10,505				42,358				42,793
所得税和採礦税			5,162				3,242				(3,924	)			(9,527	)			254				(5,047	)			(7,566	)
折舊、損耗和攤銷			34,718				39,892				37,576				32,992				38,072				145,178				143,938
提升成本和暫停成本			16,323				11,336				7,575				5,092				5,242				40,326				24,114
(收益)處置財產、廠房、設備和礦產權益的損失			(75	)			—				—				19				5				(56	)			16
匯兑損失(收益)			3,850				(108	)			900				(5,667	)			(4,482	)			(1,025	)			(7,211	)
公允價值調整，淨額			2,558				(3,181	)			(9,985	)			4,241				16,428				(6,368	)			4,788
暫定價格(收益)損失			(2,143	)			(2,093	)			(625	)			6,625				15,807				1,764				20,839
關於封閉式作業和環境事項的規定			3,111				1,044				3,741				1,781				1,628				9,677				8,793
基於股票的薪酬			1,498				1,190				1,714				1,773				1,254				6,175				6,012
存貨對可變現淨值的調整			2,997				4,521				487				1,405				754				9,410				2,646
鋅套期保值的貨幣化			5,467				(579	)			16,664				—				—				21,552				16,664
其他			(343	)			(355	)			1,582				473				(1,470	)			1,357				(986	)
調整後的EBITDA		$	67,739			$	61,903			$	62,261			$	26,555			$	70,474			$	218,458			$	217,492
債務總額																						$	571,030			$	527,225
減去：現金和現金等價物																							106,786				104,743
淨債務																						$	464,244			$	422,482
淨債務/LTM調整後的EBITDA(非GAAP)																							2.1				1.9

適用於普通股股東(GAAP)的淨(虧損)收入與適用於普通股股東(非GAAP)的調整後淨(虧損)收入的對賬

本新聞稿指的是適用於普通股股東的調整後淨收益(虧損)和調整後每股淨收益(虧損)的非GAAP衡量標準，這些都是我們業績的指標。它們排除了我們認為不能反映我們潛在業績的某些性質的影響。管理層認為，調整後的每股普通股淨收益(虧損)為投資者提供了更好地評估我們基本經營業績的能力。

美元以千為單位		2Q-2023				1Q-2023				4Q-2022				3Q-2022				2Q-2022				YTD-2023				YTD-2022
適用於普通股股東的淨虧損		$	(15,832	)		$	(3,309	)		$	(4,590	)		$	(23,664	)		$	(13,661	)		$	(19,143	)		$	(9,646	)
根據以下項目進行調整：
公允價值調整，淨額			2,558				(3,181	)			(9,985	)			4,241				16,428			$	(624	)			10,532
暫定定價(收益)損失			(2,143	)			(2,093	)			(625	)			6,625				15,807			$	(4,236	)			14,839
環境應計項目			1,989				—				2,860				—				—			$	1,989				14
匯兑損失(收益)			3,850				(108	)			900				(5,667	)			(4,482	)		$	3,742				(2,444	)
提升成本和暫停成本			16,323				11,336				7,575				5,092				5,242			$	27,659				11,447
(收益)處置財產、廠房、設備和礦產權益的損失			(75	)			—				—				19				5			$	(75	)			(3	)
存貨對可變現淨值的調整			2,997				4,521				487				1,405				754			$	7,518				754
鋅套期保值的貨幣化			5,467				(579	)			16,664				—				—			$	4,888				—
其他			—				—				939				—				—			$	—				—
適用於普通股股東的調整後收益(虧損)		$	15,133			$	6,587			$	14,225			$	(11,949	)		$	20,093			$	21,720			$	25,493
加權平均股份-基本			604,088				600,075				596,959				554,531				539,401				602,077				538,943
加權平均股份-稀釋			604,088				600,075				596,959				554,531				539,401				602,077				539,401
每股普通股基本調整後淨收益(虧損)(以美分為單位)			0.03				0.01				0.02				(0.02	)			0.04				0.04				0.05
每股普通股攤薄調整後淨收益(虧損)(以美分為單位)			0.03				0.01				0.02				(0.02	)			0.04				0.04				0.05

經營活動提供的現金(GAAP)與自由現金流量(非GAAP)的對賬

本新聞稿指的是對自由現金流的非公認會計準則衡量，計算方法為經營活動提供的現金減去物業、廠房、設備和礦產權益的增加。管理層相信，當自由現金流與可比的GAAP指標一起列報時，自由現金流對投資者評估我們的經營業績是很有用的。下表將經營活動提供的現金與自由現金流進行調節：

美元以千為單位		截至三個月 6月30日，								截至六個月 6月30日，
		2023				2022				2023				2022
經營活動提供的現金		$	23,777			$	40,183			$	64,380			$	78,092
減去：物業、廠房、設備和礦產權益的增加		$	(51,468	)		$	(34,329	)		$	(105,911	)		$	(55,807	)
自由現金流		$	(27,691	)		$	5,854			$	(41,531	)		$	22,285

自由現金流是一種非公認會計準則的衡量標準，其計算方式為經營活動提供的現金減去物業、廠房和設備的增加。格林斯克裏克、幸運星期五和Casa Berardi運營部門的經營活動提供的現金不包括勘探和開發前費用，因為這是一項可自由支配的支出，不是礦山經營業績的組成部分。

美元以千為單位		白銀業務總量				截至六個月 6月30日，				截止的年數 12月31日，
						2023				2022				2021				2020
經營活動提供的現金		$	787,521			$	151,673			$	188,434			$	271,309			$	176,105
探索		$	12,719			$	2,208			$	5,920			$	4,591			$	-
減去：物業、廠房、設備和礦產權益的增加		$	(233,629	)		$	(46,510	)		$	(87,890	)		$	(53,768	)		$	(45,461	)
自由現金流		$	566,611			$	107,371			$	106,464			$	222,132			$	130,644

表A
化驗結果-2023年第二季度

格林斯克裏克(阿拉斯加)
分帶	鑽孔數	鑽孔方位/傾角	樣本來源(英尺)	採樣至(英尺)	Est.真實寬度(英尺)	銀(盎司/噸)	黃金(盎司/噸)	鋅(%)	銷售線索(%)	從礦井入口開始的深度(英尺)
9A	GC6023	207/21	239.8	250.2	10.1	10.7	0.04	8.8	6.5	-19
200南	GC5854	243/-31	110.0	112.0	0.7	0.9	0.00	11.1	4.5	-1357
200南	GC5872	239/-89	1173.0	1188.0	15.0	10.6	0.09	0.2	0.1	-2477
200南	GC5891	157/-64	103.4	106.8	3.3	15.2	0.02	19.5	7.5	-1399
200南	GC5891	157/-64	715.0	725.0	8.1	17.0	0.19	3.3	1.9	-1950
200南	GC5891	157/-64	753.5	755.0	1.2	4.1	0.01	14.7	8.9	-1950
200南	GC5913	305/49	418.0	422.0	2.2	0.9	0.24	4.9	1.7	-1449
東區	GC5926	74/21	573.5	577.0	2.4	8.1	0.08	1.0	0.5	860
東區	GC5926	74/21	585.2	590.0	3.2	14.8	0.14	4.5	2.0	860
東區	GC5937	63/-28	322.0	328.0	5.7	12.6	0.05	7.7	3.5	402
東區	GC6027	49/47	145.0	151.8	3.6	20.9	0.04	3.4	2.2	10
東區	GC6027	49/47	158.0	163.0	2.7	13.9	0.02	2.7	1.7	10
加拉格爾區	GC5931	63/-60	200.0	202.0	1.8	6.9	0.24	2.0	1.0	-926
加拉格爾區	GC5931	63/-60	211.0	260.5	45.3	7.9	0.22	10.5	4.8	-976
加拉格爾區	GC5931	63/-60	377.0	389.5	12.5	3.7	0.12	8.8	3.8	-1089
加拉格爾區	GC5931	63/-60	463.0	464.0	0.9	2.8	0.02	9.1	5.9	-1154
加拉格爾區	GC5931	63/-60	480.5	486.0	4.9	6.4	0.06	4.4	2.0	-1173
加拉格爾區	GC5945	75/-59	208.0	213.5	5.2	10.6	0.15	1.9	1.2	-992
加拉格爾區	GC5945	75/-59	235.0	237.0	1.9	27.0	0.19	5.4	3.4	-992
加拉格爾區	GC5945	75/-59	244.0	266.0	13.7	7.8	0.17	7.1	4.2	-1067
加拉格爾區	GC5957	67/-81	210.3	212.3	2.0	7.4	0.04	3.9	2.1	-957
加拉格爾區	GC5971	74/-51	427.0	432.0	4.4	9.5	0.21	7.0	3.3	-1088
加拉格爾區	GC5971	74/-51	469.3	484.2	14.9	9.0	0.07	2.6	1.3	-1127
加拉格爾區	GC5974	76/-39	268.8	298.0	22.4	3.6	0.07	6.0	2.6	-920
加拉格爾區	GC5985	63/-21	78.5	92.0	9.0	15.0	0.28	2.6	1.3	-752
加拉格爾區	GC5985	63/-21	212.0	242.0	24.9	3.9	0.09	8.4	3.5	-804
加拉格爾區	GC5985	63/-21	306.5	322.0	15.3	3.9	0.03	6.8	3.8	-835
加拉格爾區	GC5988	63/-36	75.0	80.3	5.0	26.1	0.08	4.7	2.4	-769
加拉格爾區	GC5988	63/-36	89.5	115.7	25.7	9.8	0.19	10.8	2.9	-786
加拉格爾區	GC5988	63/-36	202.0	222.7	20.6	4.8	0.11	5.5	2.6	-847
加拉格爾區	GC5988	63/-36	289.0	291.0	2.0	9.7	0.03	8.3	5.3	-897
加拉格爾區	GC5989	63/-59	57.0	61.5	4.3	7.3	0.10	7.7	4.0	-776
加拉格爾區	GC5989	63/-59	86.5	119.0	32.4	3.4	0.10	7.4	3.4	-812
加拉格爾區	GC5990	63/-87	53.0	62.0	9.0	4.1	0.06	9.7	3.9	-784
加拉格爾區	GC5993	73/-23	70.0	75.0	3.5	7.5	0.11	17.6	9.3	-758
加拉格爾區	GC5993	73/-23	150.5	250.5	74.0	4.7	0.13	6.9	2.6	-819
加拉格爾區	GC5993	73/-23	320.0	329.0	8.6	4.7	0.04	11.3	9.1	-876
加拉格爾區	GC5999	63/-49	57.5	67.0	9.5	2.8	0.06	8.1	4.2	-771
加拉格爾區	GC5999	63/-49	100.5	113.5	13.0	3.0	0.13	9.5	3.0	-806
加拉格爾區	GC6001	60/-29	95.7	233.0	111.1	4.2	0.13	9.2	3.9	-802
加拉格爾區	GC6003	63/-11	111.0	115.0	2.9	14.2	0.18	3.5	1.6	-832
加拉格爾區	GC6003	63/-11	450.0	452.0	1.9	20.0	0.08	0.5	0.3	-1197
加拉格爾區	GC6003	63/-11	455.0	458.0	2.4	14.5	0.03	0.7	0.3	-1177
加拉格爾區	GC6007	243/25	86.5	94.0	5.1	16.9	0.57	5.9	2.7	-668
加拉格爾區	GC6007	243/25	141.0	158.2	12.2	5.2	0.07	4.4	2.0	-649
加拉格爾區	GC6008	244/52	35.0	45.5	7.9	3.5	0.06	4.9	2.3	-669
加拉格爾區	GC6014	257/-84	43.0	51.4	8.3	5.0	0.06	4.7	2.6	-741
加拉格爾區	GC6014	257/-84	496.5	543.5	41.3	21.6	0.07	0.6	0.4	-1239
加拉格爾區	GC6014	257/-84	556.5	559.0	2.2	20.5	0.13	3.0	1.6	-1239
加拉格爾區	GC6021	57/-45	13.3	18.5	5.2	2.4	0.04	10.7	5.1	-735
加拉格爾區	GC6021	57/-45	124.0	132.0	4.6	7.2	0.08	3.6	1.8	-812
加拉格爾區	GC6021	57/-45	192.0	195.0	2.8	0.3	0.39	0.0	0.0	-859
加拉格爾區	GC6022	63/-11	17.8	33.4	12.4	12.5	0.21	9.5	4.6	-722
加拉格爾區	GC6022	63/-11	60.8	73.0	10.0	7.5	0.08	5.5	2.2	-730
加拉格爾區	GC6022	63/-11	160.0	190.0	26.9	4.1	0.10	3.9	1.8	-750
上板	GC6004	313/77	500.5	502.2	1.7	24.3	0.00	1.1	0.6	306
上板	GC6020	282/63	590.5	597.5	7.0	10.8	0.06	14.1	6.0	344
上板	GC6025	27/47	750.4	752.6	2.1	26.1	0.26	16.6	6.6	372
上板	GC6036	40/73	490.0	503.5	13.5	17.0	0.07	6.4	3.2	304
上板	GC6036	40/73	526.5	529.0	2.5	13.6	0.03	13.4	4.1	336
上板	GC6039	47/68	485.5	500.5	13.4	15.2	0.04	1.1	0.5	328
上板	GC6039	47/68	534.0	537.5	3.4	21.2	0.02	18.0	6.5	288
上板	GC6041	61/67	476.2	491.0	13.2	23.0	0.05	6.2	3.1	278
上板	GC6041	61/67	512.5	515.3	2.8	13.6	0.02	23.4	6.9	302
上板	GC6044	59/73	467.0	468.5	1.5	4.2	0.00	14.8	8.0	275
上板	GC6044	59/73	478.8	489.0	10.1	12.2	0.06	5.2	2.7	295
上板	GC6044	59/73	508.5	509.5	1.0	19.5	0.02	7.7	2.6	315
上板	GC6048	75/67	461.0	462.0	1.0	25.7	0.02	14.8	2.1	251
上板	GC6050	88/64	432.0	434.5	2.3	16.3	0.01	13.0	7.3	219
上板	GC6054	100/71	499.0	502.0	2.9	0.3	2.35	0.2	0.2	295
上板	GC5979	14/74	492.0	510.0	18.0	20.7	0.06	1.7	0.7	319
上板	GC5979	14/74	545.0	549.5	4.3	33.3	0.03	13.8	5.4	263
上板	GC6004	313/77	500.5	502.2	1.7	24.3	0.00	1.1	0.6	306
上板	GC6025	27/47	750.4	752.6	2.1	26.1	0.26	16.6	6.6	372
西方定義	GC5933	73/-19	169.0	194.0	23.3	4.5	0.21	5.9	0.9	-534
西方定義	GC5933	73/-19	283.5	289.0	4.8	2.1	0.05	17.3	1.7	-570
西方定義	GC5933	73/-19	500.3	502.0	1.6	9.5	0.01	3.2	1.4	-651
西方定義	GC5933	73/-19	538.3	539.3	1.0	10.3	0.05	15.2	3.9	-669
西方定義	GC5934	63/-43	321.5	322.5	1.0	14.5	0.03	3.7	1.7	332
西方定義	GC5934	63/-43	327.5	328.5	1.0	8.3	0.04	2.6	1.2	332
西方定義	GC5939	72/-14	176.5	202.5	21.9	4.7	0.23	10.2	1.9	-528
西方定義	GC5939	72/-14	296.5	297.5	0.9	5.2	0.04	12.6	1.9	-565
西方定義	GC5939	72/-14	527.0	530.5	3.3	7.9	0.03	6.4	2.9	-621
西方定義	GC5940	45/-58	314.0	318.0	3.8	41.2	0.46	5.2	2.5	305
西方定義	GC5944	49/-49	320.5	332.5	12.0	10.1	0.05	1.9	0.9	308
西方定義	GC5947	34/-49	314.0	316.0	2.0	9.9	0.03	1.5	0.6	311
西方定義	GC5948	72/-10	581.9	593.0	10.2	5.8	0.04	12.7	3.2	-590
西方定義	GC5950	75/-47	327.5	340.0	12.2	8.8	0.05	3.5	1.9	304
西方定義	GC5952	73/-40	309.0	312.0	3.0	5.4	0.02	5.4	2.6	345
西方定義	GC5952	73/-40	334.7	355.0	17.6	5.9	0.01	3.4	2.1	318
西方定義	GC5954	92/-56	342.0	344.0	1.9	38.2	0.20	4.3	0.8	-746
西方定義	GC5954	92/-56	358.5	361.0	2.4	62.8	0.34	1.0	0.4	-741
西方定義	GC5956	67/-11	558.0	563.0	4.8	10.5	0.04	11.5	3.6	-582
西方定義	GC5956	67/-11	578.5	580.0	1.4	20.2	0.09	19.2	7.4	-587
西方定義	GC5958	84/-42	343.0	355.0	11.4	6.6	0.09	2.4	1.4	285
西方定義	GC5958	84/-42	360.0	372.0	11.4	14.0	0.08	7.6	5.1	267
西方定義	GC5964	67/-20	168.0	182.0	11.2	6.3	0.15	8.9	1.5	-536
西方定義	GC5964	67/-20	271.8	275.1	3.2	2.4	0.07	19.8	1.0	-571
西方定義	GC5973	62/-15	537.0	542.0	4.2	4.4	0.09	17.7	4.9	-609
西方定義	GC5973	62/-15	554.5	558.5	3.4	7.8	0.03	14.4	5.6	-613
西方定義	GC5976	61/-22	162.0	179.0	15.8	4.4	0.22	6.7	0.8	-531
西方定義	GC5976	61/-22	496.6	505.2	8.3	13.0	0.11	14.4	3.4	-635
西方定義	GC5980	61/-27	477.5	486.0	8.1	7.7	0.04	8.0	3.3	-670
西方定義	GC5982	56/-14	546.0	557.5	9.4	9.2	0.06	31.6	10.8	-579
西方定義	GC5986	54/-28	455.9	461.8	5.7	10.3	0.05	16.4	2.5	-676
西方定義	GC5987	57/-10	558.5	559.5	0.7	9.5	0.02	9.0	3.2	-544
西方定義	GC5992	53/-34	443.2	449.4	6.2	2.9	0.03	14.3	2.3	-718
西方定義	GC6000	50/-21	536.0	554.0	15.2	63.4	0.84	11.9	3.8	-641
西方定義	GC6005	71/-7	606.5	620.0	11.6	7.4	0.04	12.3	2.6	-530
西方定義	GC6009	47/-30	478.2	489.0	10.0	4.6	0.13	6.9	1.6	-704
西方定義	GC6013	71/-2	613.2	621.6	7.4	23.9	0.04	8.9	3.6	-519
西方定義	GC6019	54/-7	541.0	544.0	2.7	7.0	0.06	14.7	4.0	-543
西方定義	GC6019	54/-7	548.5	549.5	0.9	12.2	0.06	5.6	2.8	-543
西方定義	GC6019	54/-7	554.0	555.0	0.9	7.6	0.08	3.3	1.3	-543
西方定義	GC6028	54/-11	515.8	519.0	3.1	22.3	0.29	8.8	3.3	-585
西方定義	GC6032	55/-2	545.9	551.9	5.5	16.7	0.20	7.3	2.5	-517
西方定義	GC6040	60/-5	545.0	546.5	1.3	18.6	0.04	10.1	5.4	-528
西方定義	GC6042	65/-23	468.4	470.5	2.1	5.6	0.03	18.7	4.5	-678
西方定義	GC6049	85/-12	563.0	571.1	6.0	2.2	0.02	19.0	2.8	-565
西方定義	GC6055	65/-18	501.5	506.0	3.3	3.0	0.04	26.7	4.6	-603
西方定義	GC6056	52/2	322.0	324.5	1.8	3.6	0.13	11.3	0.1	-451
西方定義	GC6058	52/6	658.1	665.3	5.4	7.5	0.07	7.7	1.4	-391
西方定義	GC6062	51/-13	495.5	501.0	5.1	4.6	0.05	20.6	4.6	-606

基諾山(育空)
分帶	鑽孔數	鑽孔方位/傾角	樣本來源(英尺)	採樣至(英尺)	真實寬度(英尺)	銀(盎司/噸)	黃金(盎司/噸)	銷售線索(%)	鋅(%)	曲面深度(英尺)
火焰與蛾子	FMUG22-030	276/-10	164.7	167.6	2.6	4.9	0.01	1.5	0.3	368
火焰與蛾子	FMUG22-030	276/-10	193.4	197.1	3.4	16.5	0.00	2.5	0.5	372
火焰與蛾子	FMUG22-030	276/-10	209.3	220.1	10.4	9.7	0.01	2.6	1.7	374
火焰與蛾子	FMUG22-030	276/-10	227.4	228.1	0.8	34.4	0.00	2.0	3.3	377
火焰與蛾子	FMUG22-031	268/-16	200.0	207.8	5.9	16.0	0.00	0.9	0.2	398
火焰與蛾子	FMUG22-031	268/-16	216.2	222.3	5.2	4.1	0.00	1.6	0.4	400
火焰與蛾子	FMUG22-031	268/-16	230.6	231.7	0.9	7.4	0.00	1.6	0.6	404
火焰與蛾子	FMUG22-032	262/12	271.8	286.3	8.2	1.8	0.01	0.7	0.2	277
火焰與蛾子	FMUG22-032	262/12	293.8	305.1	8.8	9.6	0.00	1.1	1.3	270
火焰與蛾子	FMUG22-034	262/-6	191.9	193.2	0.7	1.2	0.00	1.9	0.1	360
火焰與蛾子	FMUG22-034	262/-6	206.0	207.2	0.6	6.3	0.01	0.1	0.2	361
火焰與蛾子	FMUG22-034	262/-6	230.9	253.3	16.5	1.7	0.00	0.5	0.3	365
火焰與蛾子	FMUG22-036	262/-25	202.9	207.0	2.6	8.4	0.00	0.9	0.2	429
火焰與蛾子	FMUG22-036	262/-25	215.9	241.6	21.3	5.9	0.00	2.5	0.5	440
火焰與蛾子	FMUG22-037	256/-2	255.1	257.7	1.1	2.7	0.00	0.6	0.2	346
火焰與蛾子	FMUG22-039	252/-6	276.2	276.9	0.4	4.1	0.00	0.9	0.8	366
火焰與蛾子	FMUG22-039	252/-6	292.7	295.3	1.5	15.3	0.00	0.7	2.6	367
火焰與蛾子	FMUG22-039	252/-6	301.8	303.3	0.8	11.9	0.00	0.1	0.3	368
伯明翰	BMUG23-037	140/4	227.0	239.9	12.2	3.1	0.00	0.6	0.6	359
伯明翰	BMUG23-037	140/4	259.6	262.5	2.8	2.2	0.00	0.1	1.1	357
伯明翰	BMUG23-037	140/4	285.1	289.3	4.0	2.0	0.00	0.0	0.3	353
伯明翰	BMUG23-037	140/4	425.2	426.2	0.5	10.6	0.00	0.1	0.3	339
伯明翰	BMUG23-037	140/4	435.9	443.7	5.2	12.3	0.01	1.7	0.6	337
伯明翰	BMUG23-038	140/-8	240.5	241.1	0.6	7.7	0.00	0.6	0.2	408
伯明翰	BMUG23-038	140/-8	362.2	362.9	0.4	3.8	0.00	1.5	0.8	419
伯明翰	BMUG23-038	140/-8	478.8	480.8	1.2	16.1	0.00	0.5	2.5	397
伯明翰	BMUG23-038	140/-8	520.0	521.2	0.7	3.1	0.00	0.5	0.5	433
伯明翰	BMUG23-039	137/-1	227.6	230.6	2.7	19.7	0.00	0.1	2.0	378
伯明翰	BMUG23-039	137/-1	447.8	452.8	3.5	4.9	0.00	0.5	0.2	373
伯明翰	BMUG23-040	134/-4	236.9	238.2	1.2	1.4	0.00	1.3	0.0	358
伯明翰	BMUG23-040	134/-4	246.1	248.3	2.0	8.6	0.00	0.1	1.0	357
伯明翰	BMUG23-040	134/-4	295.3	295.7	0.4	30.0	0.00	4.6	0.3	352
伯明翰	BMUG23-040	134 / -4	406.1	414.8	4.2	1.6	0.00	0.5	1.0	326
伯明翰	BMUG23-041	131 / 7	215.1	226.6	11.2	3.5	0.00	0.4	0.4	342
伯明翰	BMUG23-041	131 / 7	245.2	246.1	0.8	23.6	0.00	1.9	0.2	339
伯明翰	BMUG23-041	131 / 7	354.3	354.7	0.2	5.4	0.00	0.7	2.0	319
伯明翰	BMUG23-042	131 / 1	226.4	233.4	6.6	1.2	0.00	0.5	0.2	373
伯明翰	BMUG23-042	131 / 1	423.6	425.0	0.7	2.9	0.00	0.8	3.5	363
伯明翰	BMUG23-043	128/4	220.7	221.8	1.1	4.6	0.00	1.6	0.2	359
伯明翰	BMUG23-043	128/4	236.2	239.3	2.9	1.5	0.00	0.1	0.5	358
伯明翰	BMUG23-043	128/4	319.9	320.8	0.8	18.2	0.00	16.3	0.1	350
伯明翰	BMUG23-043	128/4	403.0	406.0	1.7	0.1	0.00	0.1	0.0	340
伯明翰	BMUG23-044	120/7	219.1	226.6	7.1	1.8	0.00	0.1	0.1	349
伯明翰	BMUG23-044	120/7	232.7	235.7	2.8	120.9	0.01	1.5	3.3	346
伯明翰	BMUG23-045	116/1	246.1	255.9	8.9	6.3	0.00	0.6	0.2	379
伯明翰	BMUG23-046	105/12	243.6	244.1	0.4	86.2	0.01	4.4	4.4	322
伯明翰	BMUG23-046	105/12	357.9	359.4	1.0	1.6	0.00	0.6	0.5	295
伯明翰	BMUG23-047	97/13	169.7	173.3	2.2	2.1	0.00	0.1	0.4	337
伯明翰	BMUG23-047	97/13	291.3	300.6	5.7	18.4	0.00	0.9	1.1	312
伯明翰	BMUG23-047	97/13	310.5	311.2	0.5	2.0	0.00	0.7	0.5	307
伯明翰	BMUG23-047	97/13	367.2	370.5	1.7	1.9	0.00	0.8	1.2	292
伯明翰	BMUG23-048	134/-18	268.2	278.3	7.5	4.2	0.00	0.3	2.1	463
伯明翰	BMUG23-049	128/-7	228.4	232.9	4.1	41.7	0.00	1.9	2.9	402
伯明翰	BMUG23-050	119/-6	224.4	233.6	8.3	21.3	0.00	1.7	2.5	400
伯明翰	BMUG23-050	119/-6	225.1	226.4	1.2	87.9	0.01	7.9	8.7	400
伯明翰	BMUG23-050	119/-6	276.0	278.1	1.5	18.2	0.00	0.7	1.1	403
伯明翰	BMUG23-050	119/-6	290.4	295.1	3.5	13.3	0.00	3.2	3.6	404
伯明翰	BMUG23-051	119/-9	228.0	243.8	14.1	9.7	0.00	0.7	0.8	419
伯明翰	BMUG23-051	119/-9	228.0	233.4	4.8	22.1	0.00	1.6	1.4	419
伯明翰	BMUG23-051	119/-9	343.7	345.0	1.2	48.5	0.00	2.1	3.5	433
伯明翰	BMUG23-051	119/-9	458.2	470.6	11.2	2.8	0.00	0.8	0.5	447
伯明翰	BMUG23-051	119/-9	482.1	490.0	7.1	1.0	0.00	0.2	0.4	450
伯明翰	BMUG23-052	120/-19	244.5	255.0	7.8	47.5	0.00	0.8	0.2	457
伯明翰	BMUG23-052	120/-19	244.5	245.0	0.4	40.3	0.00	2.1	0.1	457
伯明翰	BMUG23-052	120/-19	254.1	255.0	0.7	531.9	0.02	8.0	0.2	461
伯明翰	BMUG23-052	120/-19	266.2	267.7	1.1	6.3	0.00	3.6	0.0	465
伯明翰	BMUG23-052	120/-19	276.6	283.9	5.5	22.6	0.00	0.5	1.8	470
伯明翰	BMUG23-052	120/-19	536.0	565.0	21.8	2.5	0.01	0.4	0.2	555
伯明翰	BMUG23-052	120/-19	538.5	544.9	4.8	5.0	0.02	0.9	0.1	555
伯明翰	BMUG23-052	120/-19	573.4	590.6	11.1	44.9	0.01	1.7	0.8	569
伯明翰	BMUG23-052	120/-19	576.9	586.5	6.1	79.4	0.02	3.0	1.3	569
伯明翰主脈	K-23-0838	270/-55	1071.0	1080.9	9.2	0.5	0.00	0.1	0.3	780
伯明翰城鎮礦脈	K-23-0839	281/-66	1299.9	1312.1	9.2	25.5	0.00	0.9	0.3	1139
伯明翰城鎮礦脈	包括		1309.8	1312.1	1.7	108.2	0.01	4.5	1.0	1142