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太平洋會員US-GAAP:分段間消除成員2023-04-012023-06-300001955520KNF: 太平洋會員US-GAAP:分段間消除成員2022-04-012022-06-300001955520KNF: 太平洋會員US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-06-300001955520KNF: 太平洋會員US-GAAP:分段間消除成員2022-01-012022-06-300001955520KNF: 西北會員US-GAAP:分段間消除成員2023-04-012023-06-300001955520KNF: 西北會員US-GAAP:分段間消除成員2022-04-012022-06-300001955520KNF: 西北會員US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-06-300001955520KNF: 西北會員US-GAAP:分段間消除成員2022-01-012022-06-300001955520US-GAAP:分段間消除成員KNF: 山地成員2023-04-012023-06-300001955520US-GAAP:分段間消除成員KNF: 山地成員2022-04-012022-06-300001955520US-GAAP:分段間消除成員KNF: 山地成員2023-01-012023-06-300001955520US-GAAP:分段間消除成員KNF: 山地成員2022-01-012022-06-300001955520US-GAAP:分段間消除成員KNF: 中北部會員2023-04-012023-06-300001955520US-GAAP:分段間消除成員KNF: 中北部會員2022-04-012022-06-300001955520US-GAAP:分段間消除成員KNF: 中北部會員2023-01-012023-06-300001955520US-GAAP:分段間消除成員KNF: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從 _____________ 到 ______________ 的過渡期
委員會檔案編號 1-41642
刀河公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 92-1008893 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主識別號) |
世紀大道西 1150 號
郵政信箱 5568
俾斯麥, 北達科他州 58506-5568
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(701) 530-1400
(註冊人的電話號碼,包括區號)
刀河控股公司
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | KNF | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。是的 ☐ 沒有☒.
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒沒有 ☐.
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☒ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有 ☒.
註明截至2023年8月3日發行人每類普通股的已發行股票數量: 56,566,214股份。
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索引 |
| 頁面 |
定義 | 3 |
導言 | 4 |
第一部分--財務信息 | |
第 1 項。財務報表 | 5 |
合併運營報表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月 | 5 |
綜合收益表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月 | 6 |
合併資產負債表——2023年6月30日和2022年12月31日 | 7 |
合併權益表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月 | 8 |
合併現金流量表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月 | 9 |
合併財務報表附註 | 10 |
1。背景 | 10 |
2。演示依據 | 10 |
| |
3.應收賬款和預期信貸損失備抵金 | 12 |
4。庫存 | 13 |
5.每股收益 | 13 |
6.股權 | 13 |
7。累計其他綜合虧損 | 14 |
8.與客户簽訂合同產生的收入 | 15 |
9。未完成的合同 | 16 |
| |
| |
10。商譽和其他無形資產 | 17 |
11。公允價值測量 | 17 |
12。債務 | 19 |
13。所得税 | 20 |
14。現金流信息 | 20 |
15。業務板塊數據 | 21 |
16。員工福利計劃 | 22 |
17。突發事件 | 23 |
18。關聯方交易 | 23 |
| |
| |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
第 4 項。控制和程序 | 44 |
第二部分--其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 45 |
第 1A 項。風險因素 | 45 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 45 |
第 3 項。優先證券違約 | 45 |
第 4 項。礦山安全披露 | 45 |
第 5 項。其他信息 | 45 |
第 6 項。展品 | 45 |
展品索引 | 46 |
簽名 | 48 |
定義
本表格 10-Q 中使用的以下縮寫詞和首字母縮略詞定義如下:
| | | | | |
縮寫或縮寫 | |
中介機構 | 國家交通部門以及各市縣的公共資助工作已完成 |
ASC | 財務會計準則委員會會計準則編纂法 |
ASU | 財務會計準則委員會會計準則更新 |
一百週年紀念 | Centennial Energy Holdings, Inc.,是MDU Resources的直接全資子公司,也是分拆前Knife River的直接母公司 |
公司 | 刀河公司 |
新冠肺炎 | 2019 年冠狀病毒病 |
分佈 | 按比例向MDU Resources的股東分配約90%的Knife River普通股的已發行股份,即每持有四股MDU Resources普通股就有一股Knife River普通股 |
多德-弗蘭克法案 | 多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法 |
税前利潤 | 扣除利息、税項、折舊、損耗和攤銷前的收益 |
邊緣 | 公司實施了 “競爭優勢” 戰略,以提高利潤率並執行其他旨在實現長期盈利增長的戰略計劃 |
《交易法》 | 經修訂的 1934 年《證券交易法》 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
| |
GAAP | 美利堅合眾國普遍接受的會計原則 |
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KRC Materials, Inc. | Knife River 的直接全資子公司,在分離之前,是百年紀念的直接全資子公司 |
刀河公司 | 該控股公司是與分離一起成立的,在分離之前,是MDU Resources的直接全資子公司 |
MDU 資源 | MDU Resources Group, Inc.,分拆前是 Knife River 的間接母公司 |
秒 | 美國證券交易委員會 |
分離 | 將 Knife River 與 MDU Resources 的其他業務分離,併成立一家獨立的上市公司 |
軟弱 | 有擔保的隔夜融資利率 |
| |
導言
Knife River是美國領先的基於骨料的建築材料和承包服務提供商。該公司的總儲備為其垂直整合業務戰略提供了基礎,截至2022年12月31日的財年,其總儲量中約有40%用於內部用於支持增值的下游產品(預拌混凝土和瀝青)和承包服務(重型土木建築、瀝青鋪路、混凝土施工、場地開發和分級服務)。該公司為公共和私人客户提供建築材料和承包服務,並專注於成為中等規模、高增長市場的首選供應商。Knife River致力於實現其持續增長計劃,並通過執行其四個核心價值觀:人、安全、質量和環境,為其利益相關者——客户、社區、員工和股東——提供服務。
該公司向14個州的客户提供建築材料,還提供相關的承包服務。它在大多數市場都有機會獲得高質量的骨料,這構成了其垂直整合商業模式的基礎。Knife River在其不同地點共享資源,包括工廠、設備和人員,以最大限度地提高效率,並通過卡車、鐵路和駁船運輸其產品,以完成垂直價值鏈,具體取決於特定市場。該公司地理位置優越的骨料場地、預拌站和瀝青廠,以及其預拌車和自卸車車隊,使Knife River能夠更好地為客户提供服務。公司認為,其垂直整合的商業模式具有強大的競爭優勢,可提供規模、效率和卓越運營,使客户、股東及其所服務的更廣泛社區受益。
公司分為六個運營區域:太平洋地區、西北地區、山區、中北部、南部和能源服務區。這些區域用於確定公司的應報告細分市場,這些細分市場基於公司的內部報告方法,並根據建築行業的季節性質,建築材料的生產和相關的承包服務按關鍵地理區域進行調整。Knife River應報告的細分市場是:太平洋、西北、山區和中北部,南方和能源服務憑藉其企業服務被歸入所有其他類別。這些細分市場的內部報告是根據公司首席執行官使用的報告和審查流程定義的。有關公司業務部門的更多信息,請參閲合併財務報表附註的附註15。
2023年5月31日(分離和分配日期),MDU Resources向截至2023年5月22日營業結束時MDU Resources普通股的登記持有人分配了佔Knife River已發行普通股約90%的股份,這是出於美國聯邦税收目的免税的分拆行動。發行後,Knife River成為一家獨立的上市公司。
第一部分--財務信息
第 1 項。財務報表
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刀河公司 |
合併運營報表 |
(未經審計) |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
| 6月30日 | 6月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| (以千計,每股金額除外) |
收入: | | | | |
建築材料 | $ | 431,752 | | $ | 381,131 | | $ | 624,669 | | $ | 576,829 | |
承包服務 | 353,437 | | 330,682 | | 468,420 | | 444,949 | |
總收入 | 785,189 | | 711,813 | | 1,093,089 | | 1,021,778 | |
收入成本: | | | | |
建築材料 | 316,179 | | 303,498 | | 510,308 | | 506,355 | |
承包服務 | 316,027 | | 304,974 | | 425,703 | | 410,968 | |
總收入成本 | 632,206 | | 608,472 | | 936,011 | | 917,323 | |
毛利 | 152,983 | | 103,341 | | 157,078 | | 104,455 | |
銷售、一般和管理費用 | 59,450 | | 42,933 | | 108,108 | | 88,652 | |
營業收入 | 93,533 | | 60,408 | | 48,970 | | 15,803 | |
利息支出 | 19,156 | | 7,424 | | 28,651 | | 12,690 | |
其他收入(支出) | 2,478 | | (2,842) | | 3,304 | | (4,778) | |
所得税前收入(虧損) | 76,855 | | 50,142 | | 23,623 | | (1,665) | |
所得税支出(福利) | 20,019 | | 11,580 | | 8,107 | | (217) | |
淨收益(虧損) | $ | 56,836 | | $ | 38,562 | | $ | 15,516 | | $ | (1,448) | |
| | | | |
每股淨收益(虧損): | | | | |
基本 | $ | 1.00 | | $ | .68 | | $ | .27 | | $ | (.03) | |
稀釋 | $ | 1.00 | | $ | .68 | | $ | .27 | | $ | (.03) | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | |
基本 | 56,566 | 56,566 | 56,566 | 56,566 |
稀釋 | 56,599 | 56,566 | 56,583 | 56,566 |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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刀河公司 |
綜合收益綜合報表 |
(未經審計) |
| | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
| | 6月30日 | 6月30日 |
| | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| | (以千計) |
淨收益(虧損) | | $ | 56,836 | | $ | 38,562 | | $ | 15,516 | | $ | (1,448) | |
其他綜合收入: | | | | | |
淨收益(虧損)中包含的衍生工具虧損的重新分類調整,扣除税款為美元13和 $27在截至的三個月中,$28和 $54分別在截至2023年和2022年的六個月中 | | 44 | | 82 | | 90 | | 164 | |
退休後負債調整: | | | | | |
在此期間產生的退休後負債收益(虧損),扣除税款(美元)(6) 和 $1,879在截至的三個月中,$ (6) 和 $1,879分別在截至2023年和2022年的六個月中 | | (17) | | 5,820 | | (17) | | 5,820 | |
定期福利淨成本中包含的退休後負債損失的攤銷,扣除税款15和 $71在截至的三個月中,$31和 $142分別在截至2023年和2022年的六個月中 | | 48 | | 220 | | 95 | | 441 | |
退休後負債調整 | | 31 | | 6,040 | | 78 | | 6,261 | |
其他綜合收入 | | 75 | | 6,122 | | 168 | | 6,425 | |
歸屬於普通股股東的綜合收益 | | $ | 56,911 | | $ | 44,684 | | $ | 15,684 | | $ | 4,977 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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刀河公司 |
合併資產負債表 |
(未經審計) |
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
資產 | (以千計,股票和每股金額除外) |
流動資產: | | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 68,489 | | $ | 10,090 | |
應收賬款,淨額 | 418,620 | | 210,157 | |
未完成合同超過賬單的成本和估計收益 | 58,020 | | 31,145 | |
應收關聯方款項 | — | | 16,050 | |
庫存 | 374,377 | | 323,277 | |
預付款和其他流動資產 | 38,820 | | 17,848 | |
流動資產總額 | 958,326 | | 608,567 | |
非流動資產: | | |
不動產、廠房和設備 | 2,533,435 | | 2,489,408 | |
減去累計折舊、損耗和攤銷 | 1,221,966 | | 1,174,195 | |
不動產、廠房和設備淨額 | 1,311,469 | | 1,315,213 | |
善意 | 274,478 | | 274,540 | |
其他無形資產,淨額 | 12,110 | | 13,430 | |
經營租賃使用權資產 | 45,933 | | 45,873 | |
投資和其他 | 40,581 | | 36,696 | |
非流動資產總額 | 1,684,571 | | 1,685,752 | |
總資產 | $ | 2,642,897 | | $ | 2,294,319 | |
負債和股東權益 | | |
流動負債: | | |
長期債務-流動部分 | $ | 7,082 | | $ | 211 | |
關聯方應付票據——當期部分 | — | | 238,000 | |
應付賬款 | 174,603 | | 87,370 | |
超過成本的賬單和未完成合同的估計收益 | 44,590 | | 39,843 | |
應付税款 | 29,878 | | 8,502 | |
應計補償 | 26,041 | | 29,192 | |
由於關聯方 | — | | 20,286 | |
當前的經營租賃負債 | 14,067 | | 13,210 | |
其他應計負債 | 88,095 | | 80,276 | |
流動負債總額 | 384,356 | | 516,890 | |
非流動負債: | | |
長期債務 | 832,047 | | 427 | |
關聯方應付票據 | — | | 446,449 | |
遞延所得税 | 170,502 | | 175,804 | |
非流動經營租賃負債 | 31,866 | | 32,663 | |
其他 | 129,274 | | 93,497 | |
負債總額 | 1,548,045 | | 1,265,730 | |
承付款和意外開支 | | |
股東權益: | | |
普通股, 300,000,000授權股份,$0.01面值, 56,997,350股份 發行和 56,566,214截至2023年6月30日的已發行股份; 80,000已授權、已發行和流通的股票,$10截至2022年12月31日的面值 | 570 | | 800 | |
其他實收資本 | 611,562 | | 549,106 | |
留存收益 | 498,530 | | 494,661 | |
子公司按成本持有的MDU Resources普通股- 538,921股價位於 2022年12月31日 | — | | (3,626) | |
按成本持有的庫存股- 431,136股份 | (3,626) | | — | |
累計其他綜合虧損 | (12,184) | | (12,352) | |
股東權益總額 | 1,094,852 | | 1,028,589 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,642,897 | | $ | 2,294,319 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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刀河公司 |
合併權益表 |
(未經審計) |
| 普通股 | 其他 實收資本 | 留存收益 | 持有 MDU Resources 的股票 按子公司劃分 | 累計其他綜合損失 | 國庫股 | |
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 總計 |
| (以千計,股票除外) |
2022 年 12 月 31 日 | 80,000 | | $ | 800 | | $ | 549,106 | | $ | 494,661 | | (538,921) | | $ | (3,626) | | $ | (12,352) | | — | | $ | — | | $ | 1,028,589 | |
淨虧損 | — | | — | | — | | (41,320) | | — | | — | | — | | — | | — | | (41,320) | |
其他綜合收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 93 | | — | | — | | 93 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | 453 | | (39) | | — | | — | | — | | — | | — | | 414 | |
向 Centennial 的淨轉賬 | — | | — | | (1,385) | | (11,622) | | — | | — | | — | | — | | — | | (13,007) | |
截至2023年3月31日 | 80,000 | | $ | 800 | | $ | 548,174 | | $ | 441,680 | | (538,921) | | $ | (3,626) | | $ | (12,259) | | — | | $ | — | | $ | 974,769 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 56,836 | | — | | — | | — | | — | | — | | 56,836 | |
其他綜合收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 75 | | — | | — | | 75 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | 212 | | 14 | | — | | — | | — | | — | | — | | 226 | |
轉讓子公司持有的MDU Resources的股份 | — | | — | | — | | — | | 538,921 | | 3,626 | | — | | — | | — | | 3,626 | |
按成本收取庫存股票 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (431,136) | | (3,626) | | (3,626) | |
與分離有關的歷史普通股的退出 | (80,000) | | (800) | | 800 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
發行與分離有關的普通股 | 56,997,350 | | 570 | | (596) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (26) | |
Centennial 和 MDU Resources 的淨轉移,包括離職調整 | — | | — | | 62,972 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 62,972 | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | 56,997,350 | | $ | 570 | | $ | 611,562 | | $ | 498,530 | | — | | $ | — | | $ | (12,184) | | (431,136) | | $ | (3,626) | | $ | 1,094,852 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| 普通股 | 其他 實收資本 | 留存收益 | 持有 MDU Resources 的股票 按子公司劃分 | 累計其他綜合損失 | 國庫股 | |
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 總計 |
| (以千計,股票除外) |
截至2021年12月31日 | 80,000 | | $ | 800 | | $ | 549,714 | | $ | 430,446 | | (538,921) | | $ | (3,626) | | $ | (24,490) | | — | | $ | — | | $ | 952,844 | |
淨虧損 | — | | — | | — | | (40,010) | | — | | — | | — | | — | | — | | (40,010) | |
其他綜合收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 303 | | — | | — | | 303 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | 333 | | (27) | | — | | — | | — | | — | | — | | 306 | |
向 Centennial 的淨轉賬 | — | | — | | (3,432) | | (12,976) | | — | | — | | — | | — | | — | | (16,408) | |
截至2022年3月31日 | 80,000 | | $ | 800 | | $ | 546,615 | | $ | 377,433 | | (538,921) | | $ | (3,626) | | $ | (24,187) | | — | | $ | — | | $ | 897,035 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 38,562 | | — | | — | | — | | — | | — | | 38,562 | |
其他綜合收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 6,122 | | — | | — | | 6,122 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | 333 | | (27) | | — | | — | | — | | — | | — | | 306 | |
向 Centennial 的淨轉賬 | — | | — | | (5,063) | | (12,974) | | — | | — | | — | | — | | — | | (18,037) | |
截至2022年6月30日 | 80,000 | | $ | 800 | | $ | 541,885 | | $ | 402,994 | | (538,921) | | $ | (3,626) | | $ | (18,065) | | — | | $ | — | | $ | 923,988 | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | |
刀河公司 |
合併現金流量表 |
(未經審計) |
| 六個月已結束 |
| 6月30日 |
| 2023 | 2022 |
| (以千計) |
經營活動: | | |
淨收益(虧損) | $ | 15,516 | | $ | (1,448) | |
為將淨收益(虧損)與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整: | | |
折舊、損耗和攤銷 | 60,760 | | 58,101 | |
遞延所得税 | (5,355) | | (975) | |
信貸損失準備金 | 1,015 | | (241) | |
債務發行成本的攤銷 | 2,059 | | 228 | |
員工以股票為基礎的薪酬成本 | 665 | | 666 | |
養老金和退休後福利計劃定期福利淨成本 | 595 | | 654 | |
未實現(收益)投資損失 | (1,282) | | 2,631 | |
出售資產的收益 | (3,356) | | (2,498) | |
扣除收購後的流動資產和負債變動: | | |
應收款 | (236,395) | | (215,158) | |
應收關聯方款項 | 16,050 | | 1,013 | |
庫存 | (51,100) | | (66,253) | |
其他流動資產 | (20,853) | | (16,782) | |
應付賬款 | 102,566 | | 73,082 | |
由於關聯方 | (7,310) | | 9,836 | |
其他流動負債 | 25,598 | | 8,749 | |
養老金和退休後福利計劃繳款 | (292) | | (208) | |
其他非當前更改 | 30,741 | | 794 | |
用於經營活動的淨現金 | (70,378) | | (147,809) | |
投資活動: | | |
資本支出 | (66,578) | | (80,254) | |
收購,扣除獲得的現金 | — | | (524) | |
出售或處置財產和其他財產所得淨收益 | 4,117 | | 4,294 | |
投資 | (1,655) | | (1,608) | |
用於投資活動的淨現金 | (64,116) | | (78,092) | |
籌資活動: | | |
發行本期關聯方票據,淨額 | — | | 100,000 | |
發行長期關聯方票據,淨額 | 205,275 | | 154,923 | |
發行長期債券 | 855,000 | | — | |
償還長期債務 | (127) | | (147) | |
債務發行成本 | (16,640) | | (749) | |
發行普通股的收益 | (26) | | — | |
向 Centennial 的淨轉賬 | (850,589) | | (29,261) | |
融資活動提供的淨現金 | 192,893 | | 224,766 | |
現金、現金等價物和限制性現金的增加(減少) | 58,399 | | (1,135) | |
現金、現金等價物和限制性現金--年初 | 10,090 | | 13,848 | |
現金、現金等價物和限制性現金--期末 | $ | 68,489 | | $ | 12,713 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
刀河公司
合併附註
財務報表
2023年6月30日和2022年6月30日
(未經審計)
注意事項 1- 背景
2022年8月4日,MDU Resources宣佈,其董事會批准了一項將刀河與MDU Resources分離的計劃。2023年5月31日,公司與Centennial結算了母公司淨投資,分拆是通過按比例分配的股份完成的 90Knife River 已發行普通股的百分比交給 MDU Resources 的股東。截至2023年5月22日收盤時,MDU Resources的股東每持有四股MDU Resources普通股,就會獲得一股Knife River普通股。MDU 資源保留了大約 10Knife River 普通股的百分比。出於美國聯邦所得税的目的,該分配對其股東免税。由於分離,Knife River現在是一家獨立的上市公司,在紐約證券交易所上市,股票代碼為 “KNF”。有關分離和分配以及公司歷史業績的更多信息,可以在公司表格10的註冊聲明中找到。
注意事項 2- 列報依據
隨附的合併中期財務報表是根據中期財務信息的公認會計原則以及第10-Q表和S-X條例第10-01條的説明編制的。中期財務報表不包括年度財務報表中提供的所有披露,因此,這些財務報表應與公司在表格10上的註冊聲明一起閲讀。這些信息未經審計,但包括管理層認為公允列報所附合並中期財務報表所必需的調整,並且具有正常的經常性質。
2023 年 5 月 31 日,公司成為一家獨立的上市公司。在2023年5月31日分離之前,Knife River作為Centennial的全資子公司和MDU Resources的間接全資子公司運營,而不是作為獨立公司運營。這些合併財務報表和腳註反映了公司在分拆完成之前的歷史財務狀況、經營業績和現金流,這些財務狀況和現金流由MDU Resources管理,並反映了分離完成後期間作為獨立公司的財務狀況、經營業績和現金流。歷史合併財務報表和腳註是在與分離有關的 “分離” 基礎上編制的,源自MDU Resources的合併財務報表,就好像公司在報告所述期間獨立運營一樣,是根據公認會計原則使用法人實體方法編制的。截至2022年6月30日的三個月和六個月的業績與之前公佈的MDU Resources的建築材料和承包服務板塊有所不同,原因是調整了過渡期的成本分配,以符合公司的本年度會計。此次調整不影響公司表格10註冊聲明中包含的歷史年度財務報表。此次調整使收入成本降低了 $6.0百萬 ($)4.6截至2022年6月30日的三個月和六個月中,税後為百萬美元)。在截至2022年6月30日的三六個月中,調整不被視為重大調整。
該公司使用分配和分拆方法來編制其歷史合併財務報表和腳註。此處的合併財務報表和腳註可能無法表明公司未來的業績或在本報告所述期間作為獨立公司本應產生的實際支出。
與公司業務活動直接相關的所有收入和成本以及資產和負債均包含在合併財務報表中。在分居之前的時期,合併財務報表包括MDU Resources和Centennial提供的某些職能的支出分配,包括但不限於與高級管理層、法律、人力資源、財務和會計、財務、信息技術、通信、採購、税務、保險和其他共享服務相關的某些一般公司費用。這些一般公司支出包含在合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。分配的金額為 $4.4百萬和美元9.0截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及美元4.7百萬和美元9.7截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。這些費用是根據可識別的直接使用情況分配給公司的,其餘部分主要根據投資總資本的百分比或其他分配方法進行分配,這些方法被認為可以合理反映所獲得福利所提供服務的利用情況,包括以下內容:支付工資並列為每張支票成本的員工人數;所服務的員工人數;差旅、管理單位、國民賬户支出、設備和車隊購置的加權係數;採購訂單花費的美元和採購訂單行數;付款數量、代金券或無人認領的財產報告;工時;跟蹤的時間;以及預計的工作量。
在分離之前,Knife River歷來參與Centennial的集中現金管理計劃,包括其整體融資安排。這種安排並不能反映如果公司在分離完成之前獨立於MDU Resources,本來可以以何種方式為其運營提供資金。Knife River與Centennial簽訂了關聯方票據協議,為其資本需求提供資金,截至2022年12月31日,這些協議反映在合併資產負債表上應付的關聯方票據。截至 2023 年 5 月 30 日,應付給 Centennial 的關聯方票據為 $889.7百萬。作為分離的一部分,Centennial向公司進行了股權出資,以免除公司與未償應付票據相關的債務。同樣作為分離的一部分,公司簽訂了債務協議,隨後支付了$的股息825.0百萬美元來自百年紀念的債務收益,百年紀念用這筆錢償還了公司的部分未償債務。這些交易導致公司獲得的淨股權出資為美元64.7百萬,在合併權益表中反映為 “來自百年紀念和MDU Resources的淨轉賬,包括離職調整”。合併運營報表中的利息支出包括分拆前期間與關聯方票據協議相關的借款和融資利息分配。
在離職之前,合併財務報表中的所得税支出和税收餘額是在單獨的納税申報表基礎上計算的。單獨的納税申報表方法將所得税的會計指導應用於獨立的財務報表,就好像公司是獨立的納税人和獨立企業一樣。管理層認為,支持在單獨申報表基礎上分配和列報所得税的假設是合理的。作為獨立實體,公司將代表自己提交納税申報表,税收餘額和有效所得税税率可能與歷史時期報告的金額不同。
管理層還評估了2023年6月30日之後發生的事件的影響,直至2023年8月8日發佈這些合併中期財務報表之日,這些事件需要在合併財務報表中確認或披露。
整合原則
在分離前期間,公司隨附的財務報表源自MDU Resources的合併財務報表和會計記錄,就好像公司及其全資子公司在報告所述期間獨立運營一樣。合併財務報表是根據公認會計原則編制的,包括公司及其全資子公司的賬目。在隨附的合併財務報表中,所有公司間賬户和組成公司的業務之間的交易均已刪除。公司與MDU Resources或Centennial之間的一般經營活動和公司間債務的關聯方交易已包含在分離前期間的合併財務報表中。這些關聯方交易以現金結算,在分離前的合併資產負債表中以 “關聯方應付款” 或 “應付關聯方” 的形式反映,淨影響總額反映在經營活動現金流量合併報表和 “關聯方應付票據” 中,淨影響總額反映在融資活動現金流量合併報表中。
作為分拆一部分未以現金結算的關聯方交易的總淨效應已反映在分離前合併資產負債表的 “其他實收資本” 中。有關關聯方交易的更多信息,請參見附註18。
估計數的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求公司做出估算和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。估算值用於長期資產和商譽;收購會計方法下收購資產和負債的公允價值;總儲備金;財產折舊壽命;税收準備金;使用合同進展成本對成本比衡量標準確認的收入;預期信貸損失;環境和其他意外損失;訂約服務合同成本;精算確定的福利成本;資產報廢債務;租賃分類;使用權資產和租賃負債的現值;以及股票薪酬的估值。這些估計基於管理層對時事、歷史經驗、公司未來可能採取的行動的最佳瞭解,以及在這種情況下被認為合理的其他各種假設。在獲得更多信息或實際金額可以確定後,對記錄的估計數進行修訂。因此,對先前會計估算的修訂可能會影響經營業績。
新的會計準則
最近沒有任何會計準則預計會對公司產生重大影響。
現金、現金等價物和限制性現金
公司在購買時將所有原始到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金和現金等價物。截至 2023 年 6 月 30 日,美元68.5合併現金流量表上的百萬現金、現金等價物和限制性現金由美元組成40.1百萬現金和現金等價物以及 $28.4百萬美元的限制性現金。截至 2022 年 6 月 30 日,該公司做到了 不有任何限制性現金。限制性現金是指Knife River的專屬保險公司持有的存款,州保險法規要求這些存款作為現金留在專屬保險公司。
運營的季節性
公司的一些業務是季節性的,此類業務的收入和某些支出可能會在每個季度之間大幅波動,冬季的活動減少,夏季的活動增加。因此,特定細分市場以及整個公司的中期業績可能並不代表整個財年或其他未來時期的業績。
注意事項 3- 應收賬款和預期信貸損失備抵金
應收賬款主要包括扣除預期信貸損失後的商品和服務銷售的貿易和合同應收款。公司的大部分應收賬款將在30天或更短的時間內到期。逾期 90 天或更長時間的應收賬款餘額總額為 $11.6百萬和美元11.2截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。 應收賬款如下:
| | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
| (以千計) |
貿易應收賬款 | $ | 220,948 | $ | 104,347 |
合同應收款 | 173,318 | 82,428 |
應收留款 | 30,224 | 28,859 |
應收賬款,毛額 | 424,490 | 215,634 |
較低的預期信用損失 | 5,870 | 5,477 |
應收賬款,淨額 | $ | 418,620 | $ | 210,157 |
公司的預期信用損失是根據歷史信用損失經驗、資產特定特徵的變化、當前狀況以及合理且可支持的未來預測以及其他特定賬户數據進行審查來確定的,並且至少每季度進行一次。公司制定並記錄了其確定預期信貸損失準備金的方法。公司使用的風險特徵可能包括客户組合、對客户的瞭解以及當地各經濟體的總體經濟狀況等。當管理層確定無法收回的金額時,將註銷特定的賬户餘額。管理層審查了通過預期信貸損失備抵預留的餘額,認為這是合理的。
公司預期的信貸損失詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 太平洋 | 西北 | 山 | 北方 中央 | 所有其他 | 總計 |
| (以千計) |
截至2022年12月31日 | $ | 2,045 | | $ | 1,253 | | $ | 1,278 | | $ | 839 | | $ | 62 | | $ | 5,477 | |
當前預期的信用損失準備金 | 45 | | 313 | | 164 | | (89) | | (1) | | 432 | |
減去從備抵金中扣除的註銷額 | 1 | | 68 | | 18 | | — | | — | | 87 | |
| | | | | | |
截至2023年3月31日 | $ | 2,089 | | $ | 1,498 | | $ | 1,424 | | $ | 750 | | $ | 61 | | $ | 5,822 | |
當前預期的信用損失準備金 | 9 | | 74 | | 631 | | (132) | | 1 | | 583 | |
減去從備抵金中扣除的註銷額 | 18 | | 512 | | 3 | | — | | 2 | | 535 | |
| | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | $ | 2,080 | | $ | 1,060 | | $ | 2,052 | | $ | 618 | | $ | 60 | | $ | 5,870 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 太平洋 | 西北 | 山 | 北方 中央 | 所有其他 | 總計 |
| (以千計) |
截至2021年12月31日 | $ | 2,052 | | $ | 512 | | $ | 1,610 | | $ | 1,152 | | $ | 80 | | $ | 5,406 | |
當前預期的信用損失準備金 | 1 | | (125) | | (130) | | 6 | | (5) | | (253) | |
減去從備抵金中扣除的註銷額 | 1 | | 20 | | 4 | | 1 | | 1 | | 27 | |
| | | | | | |
截至2022年3月31日 | $ | 2,052 | | $ | 367 | | $ | 1,476 | | $ | 1,157 | | $ | 74 | | $ | 5,126 | |
當前預期的信用損失準備金 | 11 | | 58 | | (17) | | (37) | | (3) | | 12 | |
減去從備抵金中扣除的註銷額 | — | | 56 | | 4 | | 47 | | 2 | | 109 | |
| | | | | | |
截至2022年6月30日 | $ | 2,063 | | $ | 369 | | $ | 1,455 | | $ | 1,073 | | $ | 69 | | $ | 5,029 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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注意事項 4- 庫存
合併資產負債表上的庫存情況如下:
| | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
| (以千計) |
成品 | $ | 227,683 | | $ | 211,496 | |
原材料 | 104,689 | | 78,571 | |
用品和零件 | 42,005 | | 33,210 | |
總計 | $ | 374,377 | | $ | 323,277 | |
使用平均成本法,按成本或可變現淨值中較低者對庫存進行估值。庫存包括作為公司總採礦活動一部分產生的生產成本。這些可盤存的生產成本包括與骨料生產相關的所有采礦和加工成本。生產階段產生的剝離成本,即為進入礦牀而清除覆蓋物和廢物的成本,是可庫存生產成本的一部分。
注意事項 5- 每股收益
分離前任何時期的基本和攤薄後每股收益的計算基於2023年5月31日(分離和分配日)的已發行股票數量。在分離之前的時期,假設沒有稀釋性股票工具,因為當時沒有未償還的Knife River股票獎勵。
每股基本收益的計算方法是將淨收益(虧損)除以適用時期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方法是將淨收益(虧損)除以適用期內已發行普通股的加權平均總數加上非歸屬限制性股票單位的影響。已發行普通股的加權平均值包括以下已發行股份 56,997,350減去國庫中持有的股份 431,136,如注6所述。 基本和攤薄後每股收益的計算方法如下,其基礎是基本和攤薄後已發行普通股的加權平均值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
| 6月30日 | 6月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| (以千計,每股金額除外) |
淨收益(虧損) | $ | 56,836 | | $ | 38,562 | | $ | 15,516 | | $ | (1,448) | |
加權平均已發行普通股——基本 | 56,566 | | 56,566 | | 56,566 | | 56,566 | |
稀釋限制性股票單位的影響 | 33 | | — | | 17 | | — | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 56,599 | | 56,566 | | 56,583 | | 56,566 | |
股票不包括在攤薄後每股收益的計算範圍內 | — | | — | | — | | — | |
每股淨收益(虧損)-基本 | $ | 1.00 | | $ | .68 | | $ | .27 | | $ | (.03) | |
每股淨收益(虧損)——攤薄 | $ | 1.00 | | $ | .68 | | $ | .27 | | $ | (.03) | |
| | | | |
注意事項 6- 公平
2023年5月31日,該公司發行了 56,997,350面值為 $ 的普通股0.01與分離有關。
該公司歷來持有 538,921通過其子公司之一持有MDU Resources普通股。歷史股票作為子公司持有的MDU Resources的股票在合併權益表中列報。關於分離,Knife River與MDU Resources簽訂了一項協議,將其子公司持有的MDU Resources股票轉讓給MDU Resources,以換取 431,136Knife River 普通股的股票。轉讓給Knife River的股票數量基於分離時的股票價值。子公司持有的歷史MDU Resources普通股,成本為美元3.6截至2023年6月30日,合併資產負債表上的百萬美元反映了MDU Resources普通股在授予Knife River子公司時的價值,並將保持在關聯方之間交易以來的歷史價值。那個 431,136Knife River普通股在合併資產負債表中作為按成本持有的庫存股列報,減少了已發行普通股的數量。
股票薪酬
在離職之前,公司的主要員工參與了由MDU Resources授權和管理的各種MDU Resources股票薪酬計劃。根據這些計劃授予的所有獎勵均基於MDU Resources的普通股,但是,Knife River在其財務報表中確認了參與者的支出。
分離時,Knife River員工持有的每個未償還的MDU Resources定期歸屬限制性股票單位和績效份額獎勵都轉換為Knife River時間歸屬的限制性股票單位。轉換後的獎勵將
在最初的歸屬期內繼續歸屬,通常為自授予之日起三年。根據MDU Resources截至2022年12月31日的實際業績,首次使用綜合績效係數對離職時轉換的所有績效份額獎勵進行了調整。限制性股票單位的數量是用2023年5月31日MDU Resources的每股收盤價除以2023年6月1日Knife River的每股收盤價來確定的。用於轉換MDU Resources基於股份的獎勵的比率旨在與離職前獎勵的總內在價值相比,保留分離後立即獎勵的總內在價值。通過MDU Resources的股票薪酬計劃發放的現有未歸屬股票獎勵已根據分離進行了修改,以在離職前後立即保持等值的價值。此次修改的影響對公司截至2023年6月30日的三個月的股票薪酬支出並不重要。
注意事項 7- 累計其他綜合虧損
累計其他綜合虧損組成部分的税後變化如下:
| | | | | | | | | | | | |
| 未實現淨額 Lost on 衍生物 樂器 符合資格 樹籬 | 退休後 責任 調整 | | 總計 累積的 其他 全面 損失 |
| (以千計) |
截至2022年12月31日 | $ | (90) | | $ | (12,262) | | | $ | (12,352) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | 46 | | 47 | | | 93 | |
本期其他綜合收益淨額 | 46 | | 47 | | | 93 | |
截至2023年3月31日 | $ | (44) | | $ | (12,215) | | | $ | (12,259) | |
重新分類前的其他綜合損失 | — | | (17) | | | (17) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | 44 | | 48 | | | 92 | |
本期其他綜合收益淨額 | 44 | | 31 | | | 75 | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | $ | — | | $ | (12,184) | | | $ | (12,184) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 未實現淨額 Lost on 衍生物 樂器 符合資格 樹籬 | 退休後 責任 調整 | | 總計 累積的 其他 全面 損失 |
| (以千計) |
截至2021年12月31日 | $ | (418) | | $ | (24,072) | | | $ | (24,490) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | 82 | | 221 | | | 303 | |
本期其他綜合收益淨額 | 82 | | 221 | | | 303 | |
截至2022年3月31日 | $ | (336) | | $ | (23,851) | | | $ | (24,187) | |
重新分類前的其他綜合收入 | — | | 5,820 | | | 5,820 | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | 82 | | 220 | | | 302 | |
本期其他綜合收益淨額 | 82 | | 6,040 | | | 6,122 | |
截至 2022 年 6 月 30 日 | $ | (254) | | $ | (17,811) | | | $ | (18,065) | |
以下金額從累計其他綜合虧損中重新歸類為淨收益(虧損)。括號中顯示的金額表示合併運營報表中的淨收益(虧損)有所減少。改敍情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | 合併運營報表上的位置 |
| 6月30日 | 6月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| (以千計) | |
淨收益(虧損)中包含的衍生工具虧損的重新分類調整 | $ | (57) | | $ | (109) | | $ | (118) | | $ | (218) | | 利息支出 |
| 13 | | 27 | | 28 | | 54 | | 所得税 |
| (44) | | (82) | | (90) | | (164) | | |
定期福利淨成本中包含的退休後負債損失攤銷 | (63) | | (291) | | (126) | | (583) | | 其他收入 |
| 15 | | 71 | | 31 | | 142 | | 所得税 |
| (48) | | (220) | | (95) | | (441) | | |
改敍總數 | $ | (92) | | $ | (302) | | $ | (185) | | $ | (605) | | |
注意事項 8- 與客户簽訂合同的收入
當通過將產品或服務的控制權移交給客户來履行履約義務時,即確認收入。收入包括建築材料銷售和承包服務的收入。收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價來衡量的,不包括任何銷售激勵措施和代表第三方收取的金額。公司被視為向客户收取的某些税款的代理人。因此,公司在出售時將扣除這些税款的收入匯給政府當局,包括銷售税和使用税。建築材料的收入在產品交付的時間點確認。合同收入是使用基於項目進度成本對成本衡量的輸入法隨着時間的推移確認的。
分解
在下表中,每個細分市場的收入按類別分列,包括向第三方和內部客户銷售的材料。由於合併要求,必須將內部銷售收入從下游材料和承包服務中使用的建築材料產品中扣除,才能得出外部營業收入。該公司認為,這種分解水平最能説明經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。有關公司應申報細分市場的更多信息,請參閲附註15。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的三個月 | 太平洋 | 西北 | 山 | 北方 中央 | 所有其他 | 總計 |
| (以千計) |
總量 | $ | 27,446 | | $ | 47,966 | | $ | 28,866 | | $ | 30,323 | | $ | 11,815 | | $ | 146,416 | |
預拌混凝土 | 40,526 | | 44,583 | | 34,506 | | 53,900 | | 11,383 | | 184,898 | |
瀝青 | 6,275 | | 34,518 | | 29,472 | | 46,719 | | 7,953 | | 124,937 | |
其他 | 60,968 | | 4,335 | | 8 | | 10,907 | | 66,946 | | 143,164 | |
承包服務公共部門 | 16,848 | | 53,301 | | 80,381 | | 94,548 | | 19,477 | | 264,555 | |
承包服務私營部門 | 16,575 | | 29,353 | | 37,317 | | 5,249 | | 388 | | 88,882 | |
內部銷售 | (26,483) | | (35,322) | | (34,796) | | (54,044) | | (17,018) | | (167,663) | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 142,155 | | $ | 178,734 | | $ | 175,754 | | $ | 187,602 | | $ | 100,944 | | $ | 785,189 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的三個月 | 太平洋 | 西北 | 山 | 北方 中央 | 所有其他 | 總計 |
| (以千計) |
總量 | $ | 24,330 | | $ | 43,466 | | $ | 26,919 | | $ | 26,679 | | $ | 14,994 | | $ | 136,388 | |
預拌混凝土 | 33,069 | | 39,156 | | 31,446 | | 47,173 | | 17,283 | | 168,127 | |
瀝青 | 11,504 | | 26,281 | | 31,137 | | 44,719 | | 7,925 | | 121,566 | |
其他 | 53,248 | | 4,073 | | 9 | | 9,903 | | 57,049 | | 124,282 | |
承包服務公共部門 | 23,626 | | 46,208 | | 30,626 | | 86,011 | | 21,015 | | 207,486 | |
承包服務私營部門 | 12,688 | | 19,564 | | 87,786 | | 3,083 | | 75 | | 123,196 | |
內部銷售 | (30,053) | | (27,963) | | (37,504) | | (50,330) | | (23,382) | | (169,232) | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 128,412 | | $ | 150,785 | | $ | 170,419 | | $ | 167,238 | | $ | 94,959 | | $ | 711,813 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的六個月 | 太平洋 | 西北 | 山 | 中北部 | 所有其他 | 總計 |
| (以千計) |
總量 | $ | 46,143 | | $ | 90,540 | | $ | 38,532 | | $ | 34,343 | | $ | 20,379 | | $ | 229,937 | |
預拌混凝土 | 66,670 | | 78,488 | | 48,876 | | 66,187 | | 21,446 | | 281,667 | |
瀝青 | 7,591 | | 41,445 | | 30,282 | | 46,888 | | 12,350 | | 138,556 | |
其他 | 87,023 | | 7,016 | | 11 | | 12,493 | | 75,214 | | 181,757 | |
承包服務公共部門 | 20,819 | | 70,304 | | 108,619 | | 99,074 | | 37,811 | | 336,627 | |
承包服務私營部門 | 19,474 | | 55,115 | | 50,762 | | 5,357 | | 1,085 | | 131,793 | |
內部銷售 | (37,779) | | (48,290) | | (40,710) | | (55,766) | | (24,703) | | (207,248) | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 209,941 | | $ | 294,618 | | $ | 236,372 | | $ | 208,576 | | $ | 143,582 | | $ | 1,093,089 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的六個月 | 太平洋 | 西北 | 山 | 中北部 | 所有其他 | 總計 |
| (以千計) |
總量 | $ | 43,393 | | $ | 77,138 | | $ | 36,129 | | $ | 30,679 | | $ | 26,696 | | $ | 214,035 | |
預拌混凝土 | 63,125 | | 75,480 | | 47,616 | | 59,529 | | 30,876 | | 276,626 | |
瀝青 | 15,975 | | 34,691 | | 31,468 | | 44,765 | | 12,753 | | 139,652 | |
其他 | 80,138 | | 7,356 | | 15 | | 12,055 | | 62,218 | | 161,782 | |
承包服務公共部門 | 32,921 | | 63,119 | | 53,029 | | 91,531 | | 34,058 | | 274,658 | |
承包服務私營部門 | 24,410 | | 39,897 | | 102,197 | | 3,144 | | 643 | | 170,291 | |
內部銷售 | (46,201) | | (42,106) | | (41,566) | | (51,641) | | (33,752) | | (215,266) | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 213,761 | | $ | 255,575 | | $ | 228,888 | | $ | 190,062 | | $ | 133,492 | | $ | 1,021,778 | |
注意事項 9- 未完成的合同
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。向客户開具發票的時間不一定與成本對成本會計法下確認收入的時間相關。根據商定的合同條款,承包服務合同在工作進展時計費。通常,在確認收入的同時向客户開具賬單。計費時間的差異可能會導致合同資產或合同負債。當根據成本對成本比進展衡量標準確認收入(超過未完成合同的賬單金額)時,就會出現合同資產。這些款項將在標準合同條款允許的情況下開具賬單,通常根據業績或成就的各種衡量標準開具賬單。當賬單超過未完成合同進展的成本對成本比衡量標準下確認的收入時,就會產生合同負債。合同負債隨着相關履約義務的履行而確認收入而減少。
合同資產和負債的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | 改變 | 合併資產負債表上的位置 |
| (以千計) | |
合同資產 | $ | 58,020 | | $ | 31,145 | | $ | 26,875 | | 未完成合同超過賬單的成本和估計收益 |
合同負債 | (44,590) | | (39,843) | | (4,747) | | 超過成本的賬單和未完成合同的估計收益 |
淨合同資產(負債) | $ | 13,430 | | $ | (8,698) | | $ | 22,128 | | |
公司認可了 $11.4百萬和美元31.7截至2023年6月30日的三個月和六個月中,收入分別為百萬美元,此前已包含在截至2022年12月31日的合同負債中。公司認可 $6.2百萬和美元26.2截至2022年6月30日的三個月和六個月的收入分別為百萬美元,此前已包含在截至2021年12月31日的合同負債中。
該公司確認收入淨增長為 $7.4百萬和美元8.1截至2023年6月30日的三個月和六個月中,分別來自前幾個時期履行的履約義務的百萬美元。該公司確認收入淨增長為 $5.7百萬和美元9.2截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別來自前幾個時期履行的履約義務的百萬美元。
剩餘的履約義務
剩餘的履約義務,也稱為積壓,包括公司合理預期將實現的未確認收入。這些未確認的收入可能包括:有書面裁決、意向書、繼續執行通知、商定的按照雙方接受的條款和條件開展工作的工作單的項目,以及管理層認為可以獲得額外合同收入並被認為可能收取的變更單或索賠。公司簽訂的大多數承包服務合同的原始期限都不到一年。
截至2023年6月30日,公司的剩餘履約義務為美元1.04十億。公司預計將在未來各期確認與這些剩餘履約義務相關的以下收入金額:$960.9在接下來的時間裏有百萬 12幾個月或更短;$58.8在接下來的時間裏有百萬 13到 24 個月;以及 $21.2百萬英鎊 25幾個月或更長時間。
注意事項 10- 商譽和其他無形資產
商譽賬面金額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月1日的餘額 | 年內獲得的商譽 | 測量 時期 調整 | 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
| (以千計) |
太平洋 | $ | 38,339 | | $ | — | | $ | (62) | | $ | 38,277 | |
西北 | 90,978 | | — | | — | | 90,978 | |
山 | 26,816 | | — | | — | | 26,816 | |
中北部 | 75,879 | | — | | — | | 75,879 | |
所有其他 | 42,528 | | — | | — | | 42,528 | |
總計 | $ | 274,540 | | $ | — | | $ | (62) | | $ | 274,478 | |
其他可攤銷的無形資產如下:
| | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以千計) |
客户關係 | $ | 18,540 | | | $ | 18,540 | |
減去累計攤銷 | 8,235 | | | 7,367 | |
| 10,305 | | | 11,173 | |
非競爭協議 | 4,039 | | | 4,039 | |
減去累計攤銷 | 3,239 | | | 2,985 | |
| 800 | | | 1,054 | |
其他 | 2,479 | | | 5,279 | |
減去累計攤銷 | 1,474 | | | 4,076 | |
| 1,005 | | | 1,203 | |
總計 | $ | 12,110 | | | $ | 13,430 | |
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,可攤銷無形資產的攤銷費用為美元653,000和 $1.3分別為百萬。截至2022年6月30日的三個月和六個月中,可攤銷無形資產的攤銷費用為美元780,000和 $1.4分別是百萬。 截至2023年6月30日,可識別無形資產的估計攤銷費用為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年的剩餘時間 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 此後 |
| (以千計) |
攤銷費用 | $ | 1,237 | | $ | 2,157 | | $ | 2,042 | | $ | 1,739 | | $ | 1,717 | | $ | 3,218 | |
注意 11- 公允價值測量
公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。公允價值ASC根據投入的重要性建立了資產和負債分組的層次結構。定期計量的公司資產和負債的估計公允價值是使用市場方法確定的。
公司按公允價值衡量其對某些固定收益和股票證券的投資,其公允價值變動計入收益。公司預計將使用這些投資(包括保險合同)來履行其在沒有資金、不合格的固定福利和固定繳款計劃下為公司執行官和某些關鍵管理員工承擔的義務,並投資這些固定收益和股權證券,以獲得投資回報和資本增值。這些投資總額為 $19.1百萬和美元20.1截至2023年6月30日和2022年12月31日,在合併資產負債表上,分別被歸類為投資。這些投資的未實現淨收益為 $197,000和 $1.1截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。這些投資的未實現淨虧損為 $1.6百萬和美元2.6截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。公允價值的變化被視為計劃成本的一部分,在合併運營報表中歸類為其他收入。
作為分離的一部分,公司取消了某些保險合同,這些合同用於履行其在沒有資金、不合格的固定繳款計劃下為公司執行官和某些主要管理人員支付的義務。已退休合同的收益總額為 $4.8百萬,截至2023年6月30日,存放在貨幣市場賬户中。這筆款項將在2023年第三季度用於購買人壽保險單並再投資於固定收益和股權證券。
公司經常按公允價值計量的資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 6 月 30 日的公允價值測量,使用 | |
| 的報價 活躍市場 對於相同 資產 (第 1 級) | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) | 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
| (以千計) |
資產: | | | | |
貨幣市場基金 | $ | — | | $ | 7,529 | | $ | — | | $ | 7,529 | |
保險合同* | — | | 19,141 | | — | | 19,141 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
按公允價值計量的總資產 | $ | — | | $ | 26,670 | | $ | — | | $ | 26,670 | |
* 保險合同的投資額約為 47固定收益投資的百分比, 20現金等價物的百分比, 15大盤股公司普通股的百分比, 8中型股公司普通股的百分比, 6小盤股公司普通股的百分比以及 4目標日期投資的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的公允價值測量,使用 | |
| 的報價 活躍市場 對於相同 資產 (等級 1) | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) | 截至2022年12月31日的餘額 |
| (以千計) |
資產: | | | | |
貨幣市場基金 | $ | — | | $ | 2,448 | | $ | — | | $ | 2,448 | |
保險合同* | — | | 20,083 | | — | | 20,083 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
按公允價值計量的總資產 | $ | — | | $ | 22,531 | | $ | — | | $ | 22,531 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
* 保險合同的投資額約為 63固定收益投資的百分比, 15大盤股公司普通股的百分比, 8中型股公司普通股的百分比, 6小盤股公司普通股的百分比, 6目標日期投資的百分比以及 2現金等價物的百分比。
公司的二級貨幣市場基金根據活躍市場的公開市場報價,或使用其他已知來源,包括外部來源的定價,按期末持有的股票的淨資產價值進行估值。公司二級保險合同的估計公允價值基於合同現金退保價值,這些價值主要由保險公司管理的獨立賬户的投資決定。這些金額接近公允價值。管理的獨立賬户是根據其他可觀察到的輸入或經證實的市場數據進行估值的。
儘管公司認為用於估算公允價值的方法與其他市場參與者使用的方法一致,但使用其他方法或假設可能會導致對公允價值的估計不同。
公司將公允價值計量標準的規定應用於其非經常性、非財務衡量標準,包括長期資產減值。這些資產不是持續按公允價值計量的,只有在某些情況下才需要進行公允價值調整。每當事件或情況變化表明此類賬面金額可能無法收回時,公司就會審查其長期資產的賬面價值,不包括商譽。
公司的長期債務在合併資產負債表上不按公允價值計量,公允價值僅用於披露目的。公允價值在公允價值層次結構中被歸類為二級,基於使用當前市場利率的貼現現金流。 公司二級長期債務的估計公允價值如下:
| | | | | | |
| 2023年6月30日 | |
| (以千計) |
賬面金額 | $ | 855,000 | | |
公允價值 | $ | 862,420 | | |
包含在流動資產和流動負債中的公司剩餘金融工具的賬面金額接近其公允價值。
注意事項 12- 債務
公司的某些債務工具包含限制性契約和交叉違約條款。為了根據債務協議進行借款,公司必須遵守適用的契約和某些其他條件,管理層認為公司在2023年6月30日遵守了所有這些條款(如適用)。如果公司不遵守適用的契約和其他條件,則可能需要尋求其他資金來源。
2023年4月25日,該公司發行了美元425.0百萬的 7.75根據契約,2031年5月1日到期的優先票據百分比。
2023年5月31日,公司簽訂了一項優先擔保信貸協議,其中包括一美元275.0百萬美元定期貸款和一美元350.0百萬美元循環信貸額度,其中 $190.0一百萬美元被提取而且 $35.0在此期間償還了100萬美元。每個債務融資的利率均以SOFR為基礎,到期日為2028年5月31日。定期貸款的強制性年度攤銷額為 2.50第一年和第二年的百分比 5.00第三年和第四年的百分比,以及 7.50第五年的百分比。該協議包含習慣契約和條款,包括Knife River的盟約,即在任何時候都不允許債務總額與過去十二個月息税折舊攤銷前利潤的比率大於 4.75到 1.00。該協議還包含一份利息覆蓋率契約,規定Knife River過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤與利息支出之比將不低於 2.25到 1.00。契約還包括對出售某些資產、貸款和投資的限制。
長期債務
未償長期債務 未償長期債務如下:
| | | | | | | | | | |
| 加權 平均值 利息 費率為 2023年6月30日 | 2023年6月30日 | | |
| | (以千計) |
定期貸款協議將於2028年5月31日到期 | 7.36 | % | $ | 275,000 | | | |
循環信貸協議 | 7.53 | % | 155,000 | | | |
將於2031年5月1日到期的優先票據 | 7.75 | % | 425,000 | | | |
其他票據將於 2061 年 1 月 1 日到期 | — | % | 511 | | | |
減去未攤銷的債務發行成本 | | 16,382 | | | |
長期債務總額 | | 839,129 | | | |
減少當前到期日 | | 7,082 | | | |
長期負債淨額 | | $ | 832,047 | | | |
債務到期日表 截至2023年6月30日,不包括未攤銷債務發行成本的長期債務到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 剩餘的 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 此後 |
| (以千計) |
長期債務到期日 | $ | 3,645 | | $ | 6,977 | | $ | 10,414 | | $ | 13,850 | | $ | 17,187 | | $ | 803,438 | |
該公司目前根據循環信貸協議進行短期借款,可以在整個信貸額度期限內為提款再融資,信貸額度將持續到2028年5月31日。出於這個原因,考慮到長期再融資的意圖和能力,信貸協議被歸類為長期協議。
注意 13- 所得税
在離職之前,合併財務報表中的所得税支出和税收餘額是在單獨的納税申報表基礎上計算的。單獨的納税申報表方法將所得税的會計指導應用於獨立的財務報表,就好像公司是獨立的納税人和獨立的企業一樣。管理層認為,支持在單獨申報表基礎上分配和列報所得税的假設是合理的。作為獨立實體,公司將代表自己提交納税申報表,税收餘額和有效所得税税率可能與歷史時期報告的金額不同。
分離後,所得税準備金是根據Knife River的運營足跡以及納税申報表的選擇和斷言計算的。根據MDU Resources的税收共享協議,MDU Resources的所得税申報表中包含的與公司活動相關的未確認税收優惠的當前所得税負債,被視為立即通過MDU Resources的最終結算分配程序結算。
所得税支出基於所得税前申報的收入。遞延所得税反映了為財務報告目的確認的資產和負債金額與為所得税目的確認的金額之間的暫時差異所產生的税收影響。這些遞延税是通過適用目前頒佈的税法來衡量的。
確認估值補貼是為了將遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。在評估估值補貼的需求時,管理層會考慮每個司法管轄區的所有現有證據,包括過去的經營業績、對未來應納税所得額的估計以及正在進行的税收籌劃策略和行動的可行性。當可以變現的遞延所得税資產金額的確定發生變化時,對估值補貼進行調整,對做出此類決定的期間的所得税準備金產生相應的影響。
由於分離的時機和公司業務的季節性,公司本年度的現金税繳納量可能與往年有很大差異。
其他税務事項
税務事務協議 關於分離,公司與MDU Resources簽訂了税務事項協議。税務事項協議規定了分居後公司與MDU Resources之間在納税義務和福利、税收屬性、納税申報表、税收競賽和其他税收共享方面的權利、責任和義務,涉及美國聯邦、州和地方所得税、其他税務事項和相關納税申報表。
退税和屬性 税務事項協議規定在公司和MDU Resources之間分配某些收盤前的税收屬性。除非法律另有要求,否則税收屬性將根據當時存在的MDU Resources税收共享協議中規定的原則進行分配。根據税務事項協議,公司將有權獲得公司負責的税款的退款。
注意 14- 現金流信息
利息和所得税的現金支出如下:
| | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 6月30日 |
| 2023 | 2022 | |
| (以千計) |
利息,淨額 | $ | 24,802 | | $ | 10,721 | |
已繳所得税,淨額 | $ | 558 | | $ | 16,470 | |
| | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | |
| 6月30日 | |
| 2023 | 2022 | | |
| (以千計) |
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 7,552 | | $ | 4,758 | | |
應付賬款中增加的不動產、廠房和設備 | $ | 3,359 | | $ | 5,785 | | |
| | | |
百年紀念與分離相關的股權出資 | $ | 64,724 | | $ | — | | |
向MDU Resources提供股權出資,用於與分離相關的資產/負債轉移 | $ | (1,548) | | $ | — | | |
MDU Resources 的股票在分拆前因業務合併而發行 | $ | 383 | | $ | — | | |
注意事項 15- 業務板塊數據
該公司通過為客户提供建築材料和相關承包服務的單一來源,專注於其產品和服務的垂直整合。該公司在美國14個州開展業務。其運營部門包括:太平洋、西北、山區、中北部、南部和能源服務。由於施工工作的週期性,運營部門按美國的地理區域進行組織。 公司應報告的細分市場是基於公司內部報告和管理業務方法的細分市場,包括太平洋、西北、山區和中北部。South and Energy Services運營板塊不符合應申報細分市場的標準,因此將其與 “所有其他” 中的企業服務合併。每個細分市場都由一位分部總裁領導,他向公司首席執行官彙報,首席執行官也是公司的首席運營決策者。公司的首席運營決策者評估各細分市場的業績,並根據息税折舊攤銷前利潤向其分配資源。
所有應報告的細分市場開採、加工和銷售建築骨料(碎石、沙子和礫石);生產和銷售瀝青;生產和銷售預拌混凝土,在某些細分市場銷售商品和其他建築材料及相關服務,以及縱向整合其承包服務,以支持基於骨料的產品線,包括重型土木建築、瀝青和混凝土鋪路以及場地開發和分級,在某些細分市場中,還包括預應力的製造混凝土製品。太平洋分部和All Other還生產和銷售液態瀝青產品,太平洋分部銷售水泥。儘管並非所有地點都很常見,但在 All Other 中銷售商品和其他建築材料及相關服務.
以下信息遵循的會計政策與公司表格10註冊報表中包含的經審計的財務報表和附註中所述的會計政策相同。 公司各分部信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
| 6月30日 | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
| (以千計) |
外部營業收入: | | | | |
太平洋 | $ | 142,155 | | $ | 128,412 | | $ | 209,941 | | $ | 213,761 | |
西北 | 178,734 | | 150,785 | | 294,618 | | 255,575 | |
山 | 175,754 | | 170,419 | | 236,372 | | 228,888 | |
中北部 | 187,602 | | 167,238 | | 208,576 | | 190,062 | |
所有其他 | 100,944 | | 94,959 | | 143,582 | | 133,492 | |
外部營業收入總額 | $ | 785,189 | | $ | 711,813 | | $ | 1,093,089 | | $ | 1,021,778 | |
| | | | |
細分市場間營業收入: | | | | |
太平洋 | $ | 26,483 | | $ | 30,053 | | $ | 37,779 | | $ | 46,201 | |
西北 | 35,322 | | 27,963 | | 48,290 | | 42,106 | |
山 | 34,796 | | 37,504 | | 40,710 | | 41,566 | |
中北部 | 54,044 | | 50,330 | | 55,766 | | 51,641 | |
所有其他 | 17,018 | | 23,382 | | 24,703 | | 33,752 | |
分部間營業收入總額 | $ | 167,663 | | $ | 169,232 | | $ | 207,248 | | $ | 215,266 | |
| | | | |
税折舊攤銷前利潤: | | | | |
太平洋 | $ | 22,041 | | $ | 15,198 | | $ | 18,928 | | $ | 20,631 | |
西北 | 40,706 | | 23,196 | | 53,844 | | 35,976 | |
山 | 32,561 | | 28,643 | | 26,014 | | 20,601 | |
中北部 | 24,461 | | 16,108 | | 894 | | (8,160) | |
所有其他 | 5,346 | | 4,173 | | 11,328 | | 78 | |
部門息税折舊攤銷前利潤總額 | $ | 125,115 | | $ | 87,318 | | $ | 111,008 | | $ | 69,126 | |
應申報的分部營業收入與合併營業收入的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
| 6月30日 | 6月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| (以千計) |
應報告的分部營業收入總額 | $ | 834,890 | | $ | 762,704 | | $ | 1,132,052 | | $ | 1,069,800 | |
其他營業收入 | 117,962 | | 118,341 | | 168,285 | | 167,244 | |
取消分部間營業收入 | (167,663) | | (169,232) | | (207,248) | | (215,266) | |
合併營業收入總額 | $ | 785,189 | | $ | 711,813 | | $ | 1,093,089 | | $ | 1,021,778 | |
應申報的分部息税折舊攤銷前利潤與所得税前合併收益(虧損)的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
| 6月30日 | 6月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| (以千計) |
可申報細分市場的息税折舊攤銷前利潤總額 | $ | 119,769 | | $ | 83,145 | | $ | 99,680 | | $ | 69,048 | |
其他 EBITDA | 5,346 | | 4,173 | | 11,328 | | 78 | |
折舊、損耗和攤銷 | 31,130 | | 29,752 | | 60,760 | | 58,101 | |
利息支出,淨額* | 17,130 | | 7,424 | | 26,625 | | 12,690 | |
所得税前合併收益(虧損)總額 | $ | 76,855 | | $ | 50,142 | | $ | 23,623 | | $ | (1,665) | |
*利息,淨額是扣除利息收入後的利息支出。 |
注意事項 16- 員工福利計劃
養老金和其他退休後計劃
公司為某些符合條件的員工提供非繳費型合格固定福利養老金計劃和其他退休後福利計劃。在分居之前,Knife River是MDU Resources退休後福利計劃的參與者。根據ASC 715,公司歷來將其在該計劃下的退休後義務中的份額視為單一僱主計劃 -補償-退休金 並記錄了與Knife River在Knife River的員工相關的資金狀況和定期福利淨成本。關於離職,自2023年6月1日起生效,Knife River制定了一項新的獨立退休後計劃,與MDU Resources的計劃相當,並轉移了其$的債務1.5該計劃的當前參與者(包括從MDU Resources轉到公司的員工),為該計劃提供百萬美元。在分居之前,該公司的養老金福利計劃是獨立的,適用於Knife River。
公司養老金福利計劃的定期淨福利成本組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
| 6月30日 | 6月30日 |
| 2023 | 2022 | 2022 | 2021 |
| (以千計) |
定期淨福利成本的組成部分: | | | | |
| | | | |
利息成本 | $ | 408 | | $ | 282 | | $ | 816 | | $ | 564 | |
預期資產回報率 | (450) | | (493) | | (900) | | (986) | |
| | | | |
淨精算損失的攤銷 | 128 | | 214 | | 256 | | 428 | |
定期福利淨成本 | $ | 86 | | $ | 3 | | $ | 172 | | $ | 6 | |
公司其他退休後福利計劃的定期淨福利成本組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
| 6月30日 | 6月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| (以千計) |
定期淨福利成本的組成部分: | | | | |
服務成本 | $ | 90 | | $ | 131 | | $ | 179 | | $ | 262 | |
利息成本 | 180 | | 128 | | 361 | | 256 | |
預期資產回報率 | 5 | | (3) | | 12 | | (6) | |
先前服務抵免的攤銷 | (20) | | (20) | | (40) | | (40) | |
淨精算(收益)虧損的攤銷 | (44) | | 88 | | (89) | | 176 | |
定期福利淨成本 | $ | 211 | | $ | 324 | | $ | 423 | | $ | 648 | |
除服務成本部分外,定期淨福利成本的組成部分包含在合併運營報表的其他收入中。服務成本部分包含在合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。
注意 17- 突發事件
公司是因其業務及其合併子公司的業務而引起的索賠和訴訟的當事方,這些索賠和訴訟可能包括但不限於涉及財產損失、人身傷害以及環境、合同和法定義務的事項。如果可能發生損失並且可以合理估算金額,則公司為這些意外情況累積負債。如果可以合理估算一定範圍內的金額,並且該範圍內的任何金額都不能比任何其他金額更好,則應計該範圍的最小值。如果可能發生負債但無法合理估算金額,或者認為負債只是合理可能或微不足道時,公司不累積負債。對於可能出現不利結果或合理可能出現重大不利結果的突發事件,公司會披露意外事件的性質,在某些情況下,還會披露對可能損失的估計。應計額基於現有的最佳信息,但在某些情況下,管理層無法估計合理可能的損失的金額或範圍,包括但不限於以下情況:(1)損害賠償沒有得到證實或不確定,(2)訴訟處於初期階段,(3)涉及多個當事方,或(4)問題涉及新穎或懸而未決的法律理論。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司未貼現的應計或有負債為美元970,000和 $1.0分別為百萬。截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司還記錄了相應的保險應收賬款美元325,000在這兩個時期都與應計負債有關。應計款項用於訴訟和環境問題引起的意外開支。這些索賠和訴訟中的大多數都由保險承保,因此公司的風險敞口通常僅限於其免賠額。公司將繼續監控每件事情,並根據新的信息和進一步的事態發展在必要時調整應計額。管理層認為,扣除保險追回款後的可能和合理可能的損失超過應計金額的結果雖然不確定,但要麼無法估計,要麼不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。除非公認會計原則另有要求,否則法律費用在產生時即計為支出。
環境問題
該公司是俄勒岡州波特蘭市一個超級基金場地清理索賠的當事方。先前在公司表格10的註冊聲明中包含的經審計的財務報表和附註中報告的公司的環境事項沒有重大變化。
擔保
公司的某些子公司對第三方負有未償債務,而公司已保證其業績。這些擔保涉及承包服務合同和某些其他擔保。截至2023年6月30日,這些協議下的固定最高擔保金額總計為美元11.5百萬,所有這些都沒有預定的到期日。某些擔保也沒有規定固定的最高金額。曾經有 不截至2023年6月30日,根據上述擔保的未償金額。
公司的某些子公司向第三方發放了與保險單、水泥購買和其他協議有關的未償信用證。截至2023年6月30日,這些信用證下的固定最高擔保金額合計美元4.9百萬。截至2023年6月30日,這些信用證下最高擔保金額的計劃到期金額總計為美元4.52023 年為百萬美元和436,000在 2024 年。曾經有 不截至2023年6月30日,上述信用證項下的未償金額。
在正常業務過程中,公司擁有與承包服務合同和子公司的回收義務相關的擔保債券。如果公司的子公司不履行保税義務,公司將向擔保債券公司負責完成保税合同或義務。預計大部分擔保債券將在未來12個月內到期;但是,該公司將來可能會繼續為其子公司簽訂擔保債券。截至 2023 年 6 月 30 日,大約 $905.4百萬份未償還的擔保債券,這些債券未反映在合併資產負債表上。
注意 18- 關聯方交易
過渡服務協議
作為分離的一部分,MDU Resources正在向公司提供過渡服務,公司正在根據2023年5月30日簽訂的過渡服務協議向MDU Resources提供過渡服務。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司支付了美元599,000並收到了 $277,000與這些活動有關。大多數過渡服務預計將在一年內完成,但不超過離職後的兩年。
關聯方應付票據
截至 2023 年 5 月 30 日,應付給 Centennial 的關聯方票據為 $889.7百萬。作為分離的一部分,Centennial向公司進行了股權出資,以免除公司與未償應付票據相關的債務。同樣作為分離的一部分,公司發行了 $425.0百萬的 7.752031年5月1日到期的優先票據百分比,信貸協議由美元組成275.0百萬美元定期貸款和一美元350.0百萬美元循環信貸額度,其中 $190.0在分離時提取了數百萬美元。2023年5月31日,公司派發了美元股息825.0這些收益中的百萬美元捐給了百年紀念,百年紀念用這筆錢償還了公司的部分未償債務。這些交易導致公司獲得的淨股權出資為美元64.7百萬,在合併權益表中反映為 “來自百年紀念和MDU Resources的淨轉賬,包括離職調整”。有關與分離有關的債務融資的更多信息,請參閲附註12。
有關關聯方交易列報方式的更多信息,請參見附註2。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
Knife River 是一家以人為本的建築材料和承包服務公司。該公司提供建築材料和承包服務,以建造安全的道路、橋樑和機場跑道,將人們與他們想要去的地方和所需的物資聯繫起來。Knife River還通過關注安全、培訓、包容性、薪酬和工作與生活平衡來倡導積極的工作場所文化,並專注於可持續的商業實踐,以造福其團隊、股東和公眾。
Knife River是美國領先的碎石、沙子和碎石供應商之一,業務遍及六個運營區域:太平洋、西北、山區、中北部、南部和能源服務,業務遍及14個州。這些區域用於確定公司的應報告細分市場,並基於公司的內部報告和管理業務的方法。該公司應報告的細分市場是:太平洋、西北、山區和中北部,其企業服務包括南方和能源服務。這些部門主要提供骨料、瀝青和預拌混凝土,以及配套承包服務,例如重型土木建築、瀝青鋪路、混凝土輸送和鋪路、場地開發和分級。
作為美國領先的骨料建築材料和承包服務提供商,該公司的11億噸總儲量為垂直整合的業務戰略奠定了基礎,截至2022年12月31日的財年,其總儲量中約有40%用於內部用於支持增值的下游產品(預拌混凝土和瀝青)和承包服務(重型土木建築、瀝青鋪路、混凝土施工、場地開發和分級服務,在某些細分市場製造預應力混凝土製品)。其骨料場地以及相關的瀝青和預拌站主要位於靠近中等規模、高增長市場的戰略要地,這為Knife River的材料提供了運輸優勢,可以支持具有競爭力的定價和更高的利潤率。Knife River向公共和私人市場提供產品和服務,在整個經濟週期中,公開市場往往更加穩定,這有助於抵消私人市場的週期性。
每個部門都提供各種產品和服務,運營各種設施類型,包括骨料採石場和礦山、預拌混凝土廠、瀝青廠和配送設施。每個分段在以下狀態下運行:
•太平洋:阿拉斯加、加利福尼亞和夏威夷
•西北:俄勒岡州和華盛頓州
•山區:愛達荷、蒙大拿和懷俄明州
•中北:愛荷華州、明尼蘇達州、北達科他州和南達科他州
•所有其他:愛荷華州、內布拉斯加州、北達科他州、南達科他州、德克薩斯州和懷俄明州g
下表彙總了每個細分市場提供的產品和服務以及這些產品的運輸方式:
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| 產品和服務 | 交通方式 |
| | | | | 預製/ | | | | | | |
| | | 現成混合 | 施工 | 預應力 | 液體 | | 沉重的 | | | |
| 總量 | 瀝青 | 混凝土 | 服務 | 混凝土 | 瀝青 | 水泥 | 裝備 | 卡車運輸 | 鐵路 | 駁船 |
太平洋 | X | X | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
西北 | X | X | X | X | X | | | X | X | X | X |
山 | X | X | X | X | | | | X | X | | |
中北部 | X | X | X | X | X | | | X | X | X | |
所有其他 | X | X | X | X | | X | | X | X | X | X |
《分離》
2022年8月4日,MDU Resources宣佈,其董事會批准了一項將刀河與MDU Resources分離的計劃。2023年5月31日,公司與Centennial結算了母公司淨投資,分拆是通過按比例分配的股份完成的 90Knife River 已發行普通股的百分比交給 MDU Resources 的股東。截至2023年5月22日收盤時,MDU Resources的股東每持有四股MDU Resources普通股,就會獲得一股Knife River普通股。MDU 資源保留了大約 10Knife River 普通股的百分比。出於美國聯邦所得税的目的,該分配對其股東免税。由於分離,Knife River現在是一家獨立的上市公司,在紐約證券交易所上市,股票代碼為 “KNF”。有關分離和分配以及公司歷史業績的更多信息,可以在公司表格10的註冊聲明中找到。
前瞻性陳述
這份10-Q表季度報告包含《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述是除歷史事實陳述以外的所有陳述,包括但不限於那些用 “預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測” 等詞語識別的陳述,包括有關計劃、趨勢、目標、戰略、未來事件或績效的陳述,以及
基本假設 (其中許多假設反過來又基於進一步的假設) 以及除歷史事實陳述之外的其他陳述.公司可能會不時發佈或以其他方式提供此類性質的前瞻性陳述,包括與EDGE相關的陳述,這些陳述包含在市場狀況和展望以及業務板塊財務和運營數據部分。
前瞻性陳述涉及風險和不確定性,這可能會導致實際結果或結果與所表達的結果或結果存在重大差異。公司的期望、信念和預測是本着誠意表達的,公司認為這些期望、信念和預測是有合理依據的,包括但不限於管理層對歷史運營趨勢、公司記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據的審查。儘管如此,公司的預期、信念或預測可能無法實現或實現,此類假設和因素的變化可能會導致未來的實際業績存在重大差異。
本文件中包含的任何前瞻性陳述僅代表聲明發表之日,除非法律要求,否則公司沒有義務更新任何前瞻性陳述或陳述以反映陳述發表之日之後發生的事件或情況,也沒有義務反映意外事件的發生。新的因素不時出現,管理層無法預測所有因素,也無法評估每個因素對公司業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。所有前瞻性陳述,無論是書面還是口頭陳述,無論是公司還是代表公司作出,均受公司表格10註冊聲明中標題為 “風險因素” 的部分中報告的風險因素和警示性陳述的明確限制,以及隨後向美國證券交易委員會提交的文件。
演示基礎
Knife River歷來是Centennial的全資子公司,也是MDU Resources的間接全資子公司,在與MDU Resources的分離完成之前,Knife River不是作為獨立公司運營。隨附的歷史合併財務報表和腳註是在與分離有關的 “分離” 基礎上編制的,源自MDU Resources的合併財務報表,就好像公司在所列歷史期間獨立運營一樣,是根據公認會計原則使用法人實體方法編制的。與列報基礎有關的其他信息,見注2。
在分離之前,Knife River歷來參與Centennial的集中現金管理計劃,包括其整體融資安排。Knife River與Centennial簽訂了關聯方票據協議,為其資本需求提供資金,這些協議反映為截至2022年12月31日的合併資產負債表上應付的關聯方票據。合併運營報表中的利息支出反映了與關聯方票據協議相關的借款和融資利息分配。分離完成後,Knife River與貸款人實施了自己的融資協議。
在隨附的合併財務報表中,構成Knife River的業務之間的所有公司間餘額和交易均已刪除。
市場狀況和展望
儘管存在交通中斷、供應鏈限制、通貨膨脹和利率上升等總體和經濟挑戰,但Knife River的市場仍然具有彈性,建築活動總體保持強勁。Knife River約有80%的合同收入來自公共部門項目,能夠平衡其私營部門客户的週期性。儘管Knife River在過去一年中經歷了通貨膨脹壓力,但價格上漲的速度總體上超過了成本的上漲。有關可能對Knife River業務產生負面影響的因素的更多信息,請參閲公司表格10註冊聲明中標題為 “風險因素” 的部分。
待辦事項。隨着Knife River開始進入施工旺季,第二季度創紀錄的積壓量就證明瞭這一點,對Knife River的承包服務的需求仍然很高。
| | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
| (以百萬計) |
太平洋 | $ | 78.3 | | $ | 92.5 | |
西北 | 257.3 | | 169.4 | |
山 | 377.3 | | 348.9 | |
中北部 | 255.4 | | 294.9 | |
所有其他 | 72.6 | | 71.7 | |
| $ | 1,040.9 | | $ | 977.4 | |
截至2023年6月30日,積壓的利潤率高於2022年6月30日的積壓利潤率。公司積壓的項目中約有84%與公共資助的項目有關,包括街道和公路建設項目,這些項目主要由州交通部的公共工程項目推動。同期增減不能用作未來收入、淨收入或息税折舊攤銷前利潤的指標。儘管該公司認為當前積壓的工作量仍然很大,但長期延遲收到關鍵物資和材料或價格持續上漲等,可能會導致客户尋求推遲或終止現有或待處理的協議。請參閲公司表格10註冊聲明中標題為 “風險因素” 的部分,瞭解可能導致在不同時期和水平上實現收入的因素清單,這些因素與最初的預測不同。
公共資金。公共項目的資金取決於聯邦和州的資助,例如對聯邦公路管理局的撥款。2021 年第一季度頒佈的《美國救援計劃法》為州、學校和地方政府提供了 1.9 萬億美元的 COVID-19 救濟資金。各州正在根據聯邦標準和州需求推進這些資金的分配,在某些情況下,基礎設施項目的資金可能會對Knife River產生積極影響。此外,《基礎設施投資和就業法》於2021年第四季度頒佈,該法案撥款119億美元,用於修復和重建橫跨奈夫河足跡的道路和橋樑,從而提供了長期機會。此外,《降低通貨膨脹法》為清潔能源計劃提供了3,690億美元的新資金。這些計劃包括對太陽能、電池儲存和氫氣開發的新税收優惠措施,以及用於擴大電動汽車產量和建設基礎設施以支持電動汽車的資金。除了聯邦資助外,在Knife River運營的14個州中,有12個州已經為公共項目實施了新的融資機制,包括與高速公路、機場和其他公共基礎設施相關的項目。Knife River繼續監測這些立法項目的實施和影響。
盈利能力。Knife River的管理層持續監控其利潤率,並積極採取策略來應對美國各地出現的通貨膨脹影響。該公司實施了一項名為 “競爭優勢” 的戰略,以提高利潤率並執行其他旨在實現長期盈利增長的戰略計劃。EDGE 的首字母縮寫代表息税折舊攤銷前利潤率提高、紀律、增長和卓越。作為該戰略的一部分,Knife River在過去一年中提高了每個地區的產品定價,並繼續實施成本節約計劃,以減輕通貨膨脹對其毛利率的影響。由於現有的合同條款,在宣佈的漲價與完全確認價格上漲之間可能會有間隔。公司繼續定期評估未來的價格上漲,以幫助維持和提高利潤率,從而在通貨膨脹壓力下保持領先地位並提高股東價值。
Knife River在地理位置多樣且競爭激烈的市場中運營,但努力最大限度地提高效率,包括運輸成本和規模經濟,以保持強勁的利潤率。其利潤可能承受競爭帶來的負面壓力,以及柴油、汽油、天然氣、液態瀝青、水泥和鋼鐵等原材料成本波動的影響,其中燃料和液態瀝青成本對業績的影響最大。這種波動和通貨膨脹壓力可能會對公司的利潤率產生影響,包括特別容易受到能源和材料價格波動影響的固定價格承包服務合同。儘管該公司遇到了一些供應鏈限制,但它仍然與供應商保持着良好的關係,並且沒有受到材料短缺或延誤的任何重大不利影響。
Knife River的運營也可能受到有利和不利天氣條件的重大影響。其運營所在州的異常潮濕和/或寒冷的天氣可能會推遲施工季節的開始或導致特定項目的暫時延誤,而其運營所在州的異常乾燥或温暖的天氣可能使施工季節提前開始,或者允許特定項目提前完工。這兩種情況都可能影響其建築材料銷售和承包服務收入。2023年初,美國西部的降水量接近創紀錄水平,這對各個部分的結果產生了負面影響。其他可能影響Knife River利潤率的變量包括項目開始或完工的時機,以及由於建築行業的週期性而導致的新項目和現有項目的下降或延遲。因此,任何特定時期的經營業績可能並不代表任何其他時期的預期業績。
勞動力。作為一家以人為本的公司,Knife River不斷採取措施應對招聘和留住員工的挑戰。為了幫助吸引新員工進入建築行業並提高其現有員工的技能,Knife River建造並運營了最先進的培訓設施。除了安全和領導力培訓外,該培訓設施還為與建築相關的職業提供動手培訓,包括重型設備操作員和卡車司機。2022年10月,該培訓中心因其對安全的承諾而獲得了Liberty Mutual風險管理卓越獎。作為一所能夠培訓人們獲得商業駕照的認可學校,新的培訓設施正在幫助解決最近的一些勞動力短缺和趨勢。
當今的勞動力市場包括勞動力老齡化和勞動力短缺,包括卡車司機短缺,這導致了勞動力相關成本的增加。Knife River繼續監測勞動力市場,並評估其他機會以增強和支持其勞動力。儘管做出了這些努力,但Knife River預計,隨着服務需求的增加,勞動力成本將繼續增加。
合併概述
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 | |
| 6月30日 | | 6月30日 | |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | | | |
| (以百萬計) | | |
收入 | $ | 785.2 | | $ | 711.8 | | | $ | 1,093.1 | | $ | 1,021.8 | | | |
收入成本 | 632.2 | | 608.5 | | | 936.0 | | 917.3 | | | |
毛利 | 153.0 | | 103.3 | | | 157.1 | | 104.5 | | | |
銷售、一般和管理費用 | 59.5 | | 42.9 | | | 108.1 | | 88.7 | | | |
營業收入 | 93.5 | | 60.4 | | | 49.0 | | 15.8 | | | |
利息支出 | 19.1 | | 7.4 | | | 28.7 | | 12.7 | | | |
其他收入(支出) | 2.5 | | (2.8) | | | 3.3 | | (4.8) | | | |
所得税前收入(虧損) | 76.9 | | 50.2 | | | 23.6 | | (1.7) | | | |
所得税支出(福利) | 20.1 | | 11.6 | | | 8.1 | | (.2) | | | |
淨收益(虧損) | $ | 56.8 | | $ | 38.6 | | | $ | 15.5 | | $ | (1.5) | | | |
| | | | | | | |
息税折舊攤銷前利潤* | $ | 125.1 | | $ | 87.3 | | | $ | 111.0 | | $ | 69.1 | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤* | $ | 126.3 | | $ | 90.4 | | | $ | 112.5 | | $ | 74.5 | | | |
*息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。有關更多信息以及與最接近的GAAP指標的對賬,請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。
收入包括銷售建築材料和承包服務的收入。建築材料的收入在產品交付的時間點確認。合同收入是使用基於項目進度成本對成本衡量的輸入法隨着時間的推移確認的。
收入成本包括Knife River產品和服務的生產過程中產生的所有材料、人工和管理費用。這些成本受到各種驅動因素的影響,其中最重要的因素包括原材料成本、能源成本以及工資和福利成本的變化。收入成本還包括可歸因於生產過程中使用的資產的折舊、損耗和攤銷。
如上所述,毛利包括收入減去收入成本,是收入與製造產品或提供服務的成本之間的差額,扣除銷售、一般和管理費用、所得税和利息支出。
銷售、一般和管理費用包括估算、投標和業務發展的成本,以及與公司職能相關的成本。銷售費用可能會有所不同,具體取決於正在進行的項目數量以及分配到估算和投標活動的員工人數。其他一般和管理費用包括外部服務;信息技術;折舊和攤銷;培訓、旅行和娛樂;辦公用品;預期信貸損失補貼;出售資產的損益;以及其他雜項支出。
其他收入(支出)包括公司福利計劃支出的淨定期福利成本,但服務成本除外;利息收入;公司不合格福利計劃的未實現投資損益;合資安排的收益或虧損;以及其他雜項收入或支出。
所得税支出(福利)包括與銷售公司產品和服務相關的企業所得税。有效税率可能受到許多因素的影響,包括税法、法規或税率的變化、對現行法律或法規的新解釋以及公司所得税前總體收入水平的變化。
接下來的討論重點是公司用來評估其業務表現的關鍵財務指標,包括收入、毛利、毛利率、息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率。毛利率的計算方法是將毛利除以收入。毛利率反映了所得收入與成本相比的百分比。息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標。有關更多信息以及與最接近的GAAP指標的對賬,請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。
下表彙總了公司的經營業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 金額 | 佔收入的百分比 | 金額 | 佔收入的百分比 | | 金額 | 佔收入的百分比 | 金額 | 佔收入的百分比 |
| (以百萬計) |
按運營部門劃分的收入: | | | | | | | | | |
太平洋 | $ | 142.2 | | $ | 128.4 | | | $ | 209.9 | | $ | 213.8 | |
西北 | 179.0 | | 151.0 | | | 294.9 | | 256.5 | |
山 | 175.8 | | 170.4 | | | 236.4 | | 228.9 | |
中北部 | 187.6 | | 167.2 | | | 208.6 | | 190.1 | |
所有其他銷售和內部銷售 | 100.6 | | 94.8 | | | 143.3 | | 132.5 | |
總收入 | $ | 785.2 | | $ | 711.8 | | | $ | 1,093.1 | | $ | 1,021.8 | |
| | | | | | | | | |
按運營部門劃分的毛利: | | | | | | | | | |
太平洋 | $ | 27.2 | 19.1% | $ | 18.3 | 14.2% | | $ | 28.9 | 13.8% | $ | 26.6 | 12.4% |
西北 | 43.1 | 24.0% | 24.2 | 16.1% | | 58.8 | 19.9% | 38.3 | 14.9% |
山 | 34.4 | 19.6% | 29.5 | 17.3% | | 28.6 | 12.1% | 23.8 | 10.4% |
中北部 | 28.4 | 15.2% | 17.9 | 10.7% | | 8.2 | 4.0% | (3.1) | (1.6)% |
所有其他 | 19.9 | 19.8% | 13.4 | 14.1% | | 32.6 | 22.7% | 18.9 | 14.3% |
總毛利 | $ | 153.0 | 19.5% | $ | 103.3 | 14.5% | | $ | 157.1 | 14.4% | $ | 104.5 | 10.2% |
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息税折舊攤銷前利潤*: | | | | | | | | | |
太平洋 | $ | 22.0 | 15.5% | $ | 15.2 | 11.8% | | $ | 18.9 | 9.0% | $ | 20.6 | 9.7% |
西北 | 40.7 | 22.7% | 23.2 | 15.4% | | 53.8 | 18.3% | 36.0 | 14.0% |
山 | 32.6 | 18.5% | 28.6 | 16.8% | | 26.0 | 11.0% | 20.6 | 9.0% |
中北部 | 24.4 | 13.0% | 16.1 | 9.6% | | .9 | .4% | (8.2) | (4.3)% |
所有其他 | 5.4 | 5.3% | 4.2 | 4.4% | | 11.4 | 7.9% | .1 | .1% |
息税折舊攤銷前利潤總額* | $ | 125.1 | 15.9% | $ | 87.3 | 12.3% | | $ | 111.0 | 10.2% | $ | 69.1 | 6.8% |
*息税折舊攤銷前利潤、分部息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標。有關更多信息以及與最接近的GAAP指標的對賬,請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
銷售額(千人): | | | | | |
總量(噸) | 9,181 | 9,521 | | 14,049 | 14,491 |
預拌混凝土(立方碼) | 1,113 | 1,140 | | 1,674 | 1,873 |
瀝青(噸) | 1,913 | 2,101 | | 2,092 | 2,417 |
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平均售價:* | | | | | |
總量(每噸) | $ | 15.95 | $ | 14.33 | | $ | 16.37 | $ | 14.77 |
預拌混凝土(每立方碼) | $ | 166.11 | $ | 147.53 | | $ | 168.30 | $ | 147.67 |
瀝青(每噸) | $ | 65.32 | $ | 57.85 | | $ | 66.24 | $ | 57.77 |
*平均銷售價格包括運費和運費以及其他收入。
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 金額 | 佔收入的百分比 | 金額 | 佔收入的百分比 | | 金額 | 佔收入的百分比 | 金額 | 佔收入的百分比 |
| (以百萬計) |
按產品線劃分的收入: | | | | | | | | | |
總量 | $ | 146.4 | | $ | 136.4 | | | $ | 229.9 | | $ | 214.0 | |
預拌混凝土 | 184.9 | | 168.1 | | | 281.7 | | 276.6 | |
瀝青 | 125.0 | | 121.5 | | | 138.5 | | 139.7 | |
其他* | 143.2 | | 124.3 | | | 181.8 | | 161.8 | |
承包服務 | 353.4 | | 330.7 | | | 468.4 | | 445.0 | |
內部銷售 | (167.7) | | | (169.2) | | | | (207.2) | | | (215.3) | | |
總收入 | $ | 785.2 | | $ | 711.8 | | | $ | 1,093.1 | | $ | 1,021.8 | |
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按產品線劃分的毛利: | | | | | | | | | |
總量 | $ | 36.4 | 24.9% | $ | 29.7 | 21.8% | | $ | 38.8 | 16.9% | $ | 30.0 | 14.0% |
預拌混凝土 | 28.1 | 15.2% | 23.4 | 13.9% | | 36.8 | 13.1% | 32.7 | 11.8% |
瀝青 | 16.4 | 13.1% | 11.4 | 9.4% | | 10.3 | 7.5% | 6.3 | 4.5% |
其他* | 34.7 | 24.2% | 13.1 | 10.5% | | 28.5 | 15.6% | 1.5 | .9% |
承包服務 | 37.4 | 10.6% | 25.7 | 7.8% | | 42.7 | 9.1% | 34.0 | 7.6% |
總毛利 | $ | 153.0 | 19.5% | $ | 103.3 | 14.5% | | $ | 157.1 | 14.4% | $ | 104.5 | 10.2% |
*其他包括水泥、液態瀝青、商品、織物和攤鋪物,以及其他單獨不被視為主要業務的產品和服務。
截至2023年6月30日的三個月,而截至2022年6月30日的三個月
收入
收入增加了7,340萬美元,這在很大程度上是由於所有產品線的平均銷售價格上漲。定價上漲使收入增加了6,650萬美元,這主要是由於持續的Edge相關定價舉措和大宗商品定價的上漲。承包服務收入增加了2,270萬美元,這主要是由於更多的可用工作以及西北和中北部地區的一些有影響力的項目。瀝青、骨料和預拌混凝土銷量減少了2,210萬美元,這在一定程度上抵消了這些增長,這主要是由於某些地區的施工季節起步緩慢,沒有影響項目和項目時機,以及德克薩斯州東南部部分出售了非戰略資產。
毛利和毛利率
毛利增長了4,970萬美元,毛利率提高了500個基點,這主要是由於所有產品線的Edge相關定價舉措持續提高了3,060萬美元,設備運營成本降低了810萬美元,主要是燃料成本。此外,承包服務利潤率有所提高,增加了1 170萬美元,這主要歸因於大多數業務領域的可用工作量增加,從而提高了投標利潤率。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用增加了1,660萬美元,這是由於通貨膨脹壓力推高工資和離職後員工增加,以及激勵措施和健康保險應計額的增加,與工資相關的成本增加了850萬美元。此外,該公司還承擔了200萬美元的專業服務費,增加了130萬美元的税收、會費和訂閲費,以及其他雜項費用,包括設備、保險、辦公和信息技術費用,部分原因是作為一家上市公司而站穩腳跟。
利息支出
利息支出增加了1170萬美元,這主要是由於平均利率上升,這導致該期間的利息支出增加了990萬美元。由於公司結算了作為分離一部分應付的歷史關聯方票據並簽訂了新的債務安排,利率上升。該公司的平均債務餘額也更高。
其他收入(支出)
其他收入增加了530萬美元,部分原因是公司非合格福利計劃投資的業績有所改善,如附註11所述,以及分拆完成前發行的4.25億美元優先票據的託管現金的利息收入為200萬美元。
所得税支出
所得税支出增加了850萬美元,與所得税前收入的增加相對應。
截至2023年6月30日的六個月,而截至2022年6月30日的六個月
收入
收入增長了7,130萬美元,這主要是由於與Edge相關的定價舉措,公司所有產品線的平均銷售價格上漲了9,640萬美元。承包服務收入增加了2340萬美元,這主要是由於西北地區的可用工作量增加。瀝青、骨料和預拌混凝土銷量減少了6,240萬美元,部分抵消了這些增長,這主要是由於2023年沒有影響項目、項目時機以及年初某些地區異常潮濕的天氣條件導致施工季節開始較晚,以及2022年12月德克薩斯州東南部的部分非戰略資產出售。
毛利和毛利率
毛利增長了5,260萬美元,毛利率提高了420個基點,這主要是由於所有產品線的Edge相關定價舉措為3,630萬美元,以及設備運營成本(主要是燃料和成本計時)降低了1140萬美元。此外,合同服務利潤率受益於870萬美元,因為第二季度強勁的市場和大多數運營領域的可用工作量增加足以抵消第一季度遭受的不利天氣影響。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用增加了1,940萬美元,這要歸因於通貨膨脹壓力推高工資和離職後員工增加,以及應計激勵金的增加,增加了870萬美元。此外,該公司的專業服務費增加了290萬美元;辦公費用增加了120萬美元;會費和訂閲費增加了120萬美元;保險費用增加了110萬美元;以及其他雜項費用,包括設備和信息技術費用,部分原因是自己作為一家上市公司挺身而出。此外,由於應收賬款餘額在90天內增加以及2022年沒有收回壞賬,該公司的預期信貸損失增加了140萬美元。
利息支出
利息支出增加了1,600萬美元,這主要是由於平均利率上升,這導致該期間的利息支出增加了1,460萬美元。由於公司結算了作為分離一部分應付的歷史關聯方票據並簽訂了新的債務安排,利率上升。該公司的平均債務餘額也更高。
其他收入(支出)
其他收入增加了810萬美元,部分原因是公司非合格福利計劃投資的業績有所改善,如附註11所述,以及分拆完成前發行的4.25億美元優先票據的託管現金的利息收入為200萬美元。
所得税支出
所得税支出增加了830萬美元,這與所得税前收入的增加相對應。
業務板塊財務和運營數據
接下來將討論Knife River業務部門的關鍵財務數據。本次討論的重點是公司用來從細分市場層面評估其業務表現的關鍵財務指標,包括收入、毛利、毛利率、息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率。Knife River將毛利率(定義為毛利佔收入的百分比)作為評估業務業績的關鍵指標,因為管理層認為,分析與收入變化相關的成本變化比單獨研究成本更有意義地瞭解運營業績。息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標。有關更多信息以及與最接近的GAAP指標的對賬,請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。
經營業績-太平洋地區
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| (以百萬計) |
收入 | $ | 142.2 | $ | 128.4 | 11% | | $ | 209.9 | $ | 213.8 | (2)% |
毛利 | $ | 27.2 | $ | 18.3 | 49% | | $ | 28.9 | $ | 26.6 | 9% |
毛利率 | 19.1% | 14.2% | | | 13.8% | 12.4% | |
税前利潤 | $ | 22.0 | $ | 15.2 | 45% | | $ | 18.9 | $ | 20.6 | (8)% |
息税折舊攤銷前利潤率 | 15.5% | 11.8% | | | 9.0% | 9.7% | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| (以百萬計) |
收入: | | | | | |
總量 | $ | 27.5 | $ | 24.3 | | $ | 46.1 | $ | 43.4 |
預拌混凝土 | 40.5 | 33.1 | | 66.7 | 63.1 |
瀝青 | 6.3 | 11.5 | | 7.6 | 16.0 |
其他* | 61.0 | 53.3 | | 87.0 | 80.2 |
承包服務 | 33.4 | 36.3 | | 40.3 | 57.3 |
內部銷售 | (26.5) | (30.1) | | (37.8) | (46.2) |
| $ | 142.2 | $ | 128.4 | | $ | 209.9 | $ | 213.8 |
*其他包括水泥、液態瀝青、商品、織物和塗抹物,以及其他單獨不被視為該細分市場主要業務線的產品。
截至2023年6月30日的三個月,而截至2022年6月30日的三個月
收入
收入增加了1,380萬美元,因為大多數產品線的定價上漲又增加了1170萬美元,這主要是由於與Edge相關的定價舉措。促成增長的還有夏威夷需求增加的720萬美元預拌混凝土產品的強勁銷量,原因是當地經濟通過旅遊和軍費開支繼續恢復勢頭,以及北加州的需求增加,部分原因是2022年12月的收購。瀝青銷量減少和承包服務收入減少940萬美元部分抵消了收入的增加,這兩者都是由於施工季節開始較晚以及加利福尼亞沒有影響力項目。
毛利和毛利率
如前所述,毛利增長了890萬美元,毛利率增長了490個基點,這在很大程度上是由於強勁的產品定價增加了710萬美元。此外,較低的設備運營成本(主要是燃料)對毛利率產生了積極影響。
息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤
息税折舊攤銷前利潤增加了680萬美元,息税折舊攤銷前利潤增長了370個基點。這些增長是前面討論的毛利增加的直接結果,但部分被銷售、一般和管理成本的增加所抵消。銷售、一般和管理成本的增加包括140萬美元的薪資相關成本增加,部分原因是2022年12月的收購導致人員增加以及應計激勵金增加;租金和管理費用各增加20萬美元;以及專業服務費和其他雜項費用增加。
截至2023年6月30日的六個月,而截至2022年6月30日的六個月
收入
由於該細分市場在2023年第一季度經歷了加利福尼亞的潮濕天氣條件,收入減少了390萬美元。與2022年同期的乾旱相比,北加州某些地區的降水率在2023年前三個月高出四到五倍。這些天氣條件使公司無法執行920萬美元的合同服務項目,包括瀝青鋪路工程,並影響了對產品的需求,這導致其大部分產品線的銷售額減少了1,100萬美元。2023年沒有影響項目進一步減少了承包服務收入。如前所述,所有產品線的Edge相關定價舉措的積極影響為2,010萬美元,以及在第二季度強勁的經濟環境的支持下,夏威夷銷量的增加,部分抵消了收入的下降。
毛利和毛利率
毛利增長了230萬美元,毛利率增長了140個基點,這主要是由於前面討論的強勁產品定價,這足以抵消前面討論的加利福尼亞潮濕天氣造成的銷量和合同服務減少以及加利福尼亞州一個項目的成本超支。此外,該細分市場經歷了更高的公用事業和勞動力相關成本,按單位成本計算,同比增長。
息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤
息税折舊攤銷前利潤減少了170萬美元,息税折舊攤銷前利潤率下降了70個基點。這些下降是銷售成本、一般成本和管理成本上漲的結果。銷售、一般和管理成本的增加包括薪資相關成本增加的230萬美元,部分原因是2022年12月的收購導致人員增加以及應計激勵金增加;法律和其他專業服務增加50萬美元;租金支出增加40萬美元;管理費用增加和資產出售收益各減少30萬美元;壞賬回收減少20萬美元;以及其他雜項費用增加。如前所述,毛利的增加在一定程度上抵消了下降。
運營業績-西北
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| (以百萬計) |
收入 | $ | 179.0 | $ | 151.0 | 19% | | $ | 294.9 | $ | 256.5 | 15% |
毛利 | $ | 43.1 | $ | 24.2 | 78% | | $ | 58.8 | $ | 38.3 | 54% |
毛利率 | 24.0% | 16.1% | | | 19.9% | 14.9% | |
税前利潤 | $ | 40.7 | $ | 23.2 | 75% | | $ | 53.8 | $ | 36.0 | 49% |
息税折舊攤銷前利潤率 | 22.7% | 15.4% | | | 18.3% | 14.0% | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| (以百萬計) |
收入: | | | | | |
總量 | $ | 47.9 | $ | 43.5 | | $ | 90.5 | $ | 77.1 |
預拌混凝土 | 44.6 | 39.1 | | 78.5 | 75.5 |
瀝青 | 34.5 | 26.3 | | 41.4 | 34.7 |
其他* | 4.4 | 4.0 | | 7.1 | 7.4 |
承包服務 | 82.7 | 65.8 | | 125.4 | 103.0 |
內部銷售 | (35.1) | (27.7) | | (48.0) | (41.2) |
| $ | 179.0 | $ | 151.0 | | $ | 294.9 | $ | 256.5 |
*其他包括商品、運輸服務和其他產品,這些產品單獨不被視為該細分市場的主要業務範圍。
截至2023年6月30日的三個月,而截至2022年6月30日的三個月
收入
在持續的市場需求和與Edge相關的定價舉措的支持下,收入增加了2,800萬美元,這主要是由於承包服務收入增加到1,690萬美元,平均銷售價格增加了1,480萬美元的收入。與去年相比,承包服務工作受益於更多的可用工作,包括機構、數據中心和停車場工作。490萬美元的瀝青銷量和170萬美元的預拌混凝土產量也得益於承包服務工作的增加,這凸顯了公司成功的垂直整合。總交易量減少了320萬美元,部分抵消了這一增長,部分原因是項目時機。
毛利和毛利率
毛利增加了1,890萬美元,毛利率提高了790個基點,這是由於已實現價格上漲貢獻了970萬美元的毛利,主要來自骨料和瀝青,以及如前所述,可用的承包服務工作增加了530萬美元。包括燃料成本在內的總體設備運營成本的降低,在本季度也帶來了約380萬美元的積極收益。
息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤
息税折舊攤銷前利潤增加了1,750萬美元,息税折舊攤銷前利潤率增加了730個基點,這直接歸因於前面討論的毛利增加。部分抵消了這一增長的是210萬美元的銷售、一般和管理費用,包括更高的110萬美元勞動力相關成本、較低的資產銷售收益和其他雜項支出。
截至2023年6月30日的六個月,而截至2022年6月30日的六個月
收入
收入增加了3,840萬美元,這主要是由於平均銷售價格上漲增加了2730萬美元的收入,這主要是由於所有產品線的Edge相關定價舉措,以及合同服務收入增加到2,240萬美元。與去年相比,承包服務工作受益於更多的可用工作,包括數據中心、停車場、鐵路和機構工作。部分抵消增長的是預拌混凝土減少和總銷量為520萬美元,部分原因是2023年沒有影響項目,氣温較低以及對住宅工程的需求減少。
毛利和毛利率
毛利增長了2,050萬美元,毛利率提高了500個基點,這是由於平均已實現價格和產品組合的提高,總毛利增長了760萬美元,瀝青毛利增加了400萬美元。承包服務利潤率提高了480萬美元,這要歸因於與去年相比大量積壓的工作以及失業人數的減少。此外,單位燃料成本的降低對毛利產生了積極影響。
息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤
息税折舊攤銷前利潤增加了1780萬美元,息税折舊攤銷前利潤增長了430個基點,這直接歸因於前面討論的毛利增加。部分抵消了這一增長的是420萬美元的銷售、一般和管理費用,其中包括與激勵應計額和工資增加相關的200萬美元勞動力相關成本、100萬美元的資產銷售收益減少、會費和訂閲費增加以及其他支出增加。
運營業績-山區
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| (以百萬計) |
收入 | $ | 175.8 | $ | 170.4 | 3% | | $ | 236.4 | $ | 228.9 | 3% |
毛利 | $ | 34.4 | $ | 29.5 | 17% | | $ | 28.6 | $ | 23.8 | 20% |
毛利率 | 19.6% | 17.3% | | | 12.1% | 10.4% | |
税前利潤 | $ | 32.6 | $ | 28.6 | 14% | | $ | 26.0 | $ | 20.6 | 26% |
息税折舊攤銷前利潤率 | 18.5% | 16.8% | | | 11.0% | 9.0% | |
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| (以百萬計) |
收入: | | | | | |
總量 | $ | 28.9 | $ | 26.9 | | $ | 38.5 | $ | 36.1 |
預拌混凝土 | 34.5 | 31.5 | | 48.9 | 47.6 |
瀝青 | 29.5 | 31.1 | | 30.3 | 31.5 |
| | | | | |
承包服務 | 117.7 | 118.4 | | 159.4 | 155.3 |
內部銷售 | (34.8) | (37.5) | | (40.7) | (41.6) |
| $ | 175.8 | $ | 170.4 | | $ | 236.4 | $ | 228.9 |
截至2023年6月30日的三個月,而截至2022年6月30日的三個月
收入
收入增加了540萬美元,這主要是由於在需求和與Edge相關的定價勢頭的支持下,所有產品線的平均銷售價格上漲了820萬美元。由於2023年沒有在2022年第二季度基本完成的影響機場項目,瀝青銷量和承包服務收入的減少部分抵消了這一增長。受某些地區不利天氣條件的影響,瀝青總銷量又減少了350萬美元,預拌混凝土的體積也是如此。
毛利和毛利率
毛利增長了490萬美元,毛利率增長了230個基點,這是由於大多數地區的市場強勁,承包服務利潤率的提高帶來了270萬美元的利潤,以及如前所述,預拌混凝土和骨料的已實現價格上漲了190萬美元。總體設備運營成本的降低(主要與燃料有關)在本季度也帶來了約230萬美元的積極收益。2023年沒有一個在2022年第二季度基本完成的影響機場項目,這影響了瀝青和承包服務的利潤率,這在一定程度上抵消了這一增長。
息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤
息税折舊攤銷前利潤增加了400萬美元,息税折舊攤銷前利潤增長了170個基點,這直接歸因於前面討論的毛利增加。部分抵消增長的是銷售、一般和管理開支的增加,包括60萬美元的工資相關成本增加和60萬美元的信用損失準備金增加。
截至2023年6月30日的六個月,而截至2022年6月30日的六個月
收入
收入增加了750萬美元,這主要是由於需求、與Edge相關的定價和不斷增長的市場勢頭的支持,所有產品線的平均銷售價格上漲了1180萬美元。由於所有地點的市場強勁,承包服務收入增加了410萬美元,但2023年沒有在2022年第二季度基本完成的影響機場項目部分抵消了這一點。由於蒙大拿州需求的增加,總銷量也受益於110萬美元。部分抵消了這些增長的是預拌混凝土和瀝青銷量減少了1,050萬美元,這在很大程度上是由於某些地方的天氣條件不利。前面討論的機場項目沒有影響也影響了瀝青量。
毛利和毛利率
毛利增長了480萬美元,毛利率增長了170個基點,這是由於大多數地區的市場強勁,承包服務利潤率提高了340萬美元,預拌混凝土的已實現價格上漲了270萬美元。包括燃料在內的總體設備運營成本的降低也對該細分市場產生了積極影響,約為170萬美元。2023年沒有一個在2022年第二季度基本完成的影響機場項目,這影響了瀝青和承包服務的利潤率,這在一定程度上抵消了這些增長。
息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤
息税折舊攤銷前利潤增加了540萬美元,息税折舊攤銷前利潤增長了200個基點,這直接歸因於前面討論的毛利增加。
經營業績-中北部
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| (以百萬計) |
收入 | $ | 187.6 | $ | 167.2 | 12% | | $ | 208.6 | $ | 190.1 | 10% |
毛利 | $ | 28.4 | $ | 17.9 | 59% | | $ | 8.2 | $ | (3.1) | 365% |
毛利率 | 15.2% | 10.7% | | | 4.0% | (1.6)% | |
税前利潤 | $ | 24.4 | $ | 16.1 | 52% | | $ | .9 | $ | (8.2) | 111% |
息税折舊攤銷前利潤率 | 13.0% | 9.6% | | | .4% | (4.3)% | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| (以百萬計) |
收入: | | | | | |
總量 | $ | 30.3 | $ | 26.7 | | $ | 34.4 | $ | 30.7 |
預拌混凝土 | 53.9 | 47.1 | | 66.2 | 59.5 |
瀝青 | 46.7 | 44.7 | | 46.8 | 44.8 |
其他* | 10.9 | 9.9 | | 12.5 | 12.0 |
承包服務 | 99.8 | 89.1 | | 104.4 | 94.7 |
內部銷售 | (54.0) | (50.3) | | (55.7) | (51.6) |
| $ | 187.6 | $ | 167.2 | | $ | 208.6 | $ | 190.1 |
*其他包括單獨不被視為該細分市場主要業務線的商品和其他產品。
截至2023年6月30日的三個月,而截至2022年6月30日的三個月
收入
收入增加了2,040萬美元,這主要是由於所有產品線的Edge相關定價舉措增加了1,900萬美元的收入,而承包服務收入增加了1,070萬美元,這得益於某些地點的影響項目和某些項目的時機。預拌混凝土銷量也增加了220萬美元,這要歸因於某些地區的強勁市場導致更多的商業和鋪路項目。部分抵消了這些增長的是瀝青銷量減少了560萬美元,這在很大程度上與某些地點的季節性重載道路限制有關,以及由於2022年沒有影響項目,總銷量減少了230萬美元,以及由於鋪路項目起步較晚而導致的內部銷售量下降。
毛利和毛利率
毛利增長了1,050萬美元,毛利率提高了450個基點,這主要是由於瀝青的已實現價格上漲和總額為410萬美元,以及與投標利潤率提高和影響項目相關的合同服務利潤率提高了410萬美元。總體設備運營成本的降低(主要與燃料有關)在本季度也帶來了約320萬美元的積極收益。與前面討論的銷量減少相關的總量和瀝青利潤率下降在一定程度上抵消了這些增長。
息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤
息税折舊攤銷前利潤增加了830萬美元,息税折舊攤銷前利潤增長了340個基點,這直接歸因於前面討論的毛利增加。240萬美元的銷售、一般和管理費用增加,部分抵消了這一增長,這在很大程度上增加了與勞動力相關的成本,激勵措施和利潤分享應計額增加。
截至2023年6月30日的六個月,而截至2022年6月30日的六個月
收入
收入增加了1,850萬美元,這是由於與Edge相關的定價舉措,所有產品線的平均銷售價格上漲了2160萬美元,而承包服務收入為970萬美元,這得益於某些市場的影響項目和某些項目的時機。與2022年同期相比,明尼蘇達州、北達科他州和南達科他州的某些地區的降水率在2023年前三個月高出兩到三倍。這些天氣條件影響了對產品的需求,導致瀝青和骨料的銷售量減少了930萬美元。
毛利和毛利率
毛利增長了1,130萬美元,毛利率增長了560個基點,這主要是由於骨料和瀝青的已實現價格上漲了440萬美元。承包服務利潤率提高和影響項目帶來了360萬美元的利潤。較低的總體設備運營成本(主要是燃料)在本季度也帶來了積極的好處。
息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤
息税折舊攤銷前利潤增加了910萬美元,息税折舊攤銷前利潤增長了470個基點,這直接歸因於前面討論的毛利增加。部分抵消了這一增長的是260萬美元的銷售、一般和管理費用增加,主要是由於激勵措施和利潤分享應計額的增加,勞動力相關成本增加。
運營結果-所有其他和分段間淘汰
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| (以百萬計) |
收入 | $ | 100.6 | | $ | 94.8 | | 6% | | $ | 143.3 | | $ | 132.5 | | 8% |
毛利 | $ | 19.9 | | $ | 13.4 | | 49% | | $ | 32.6 | | $ | 18.9 | | 72% |
毛利率 | 19.8 | % | 14.1 | % | | | 22.7 | % | 14.3 | % | |
税前利潤 | $ | 5.4 | | $ | 4.2 | | 29% | | $ | 11.4 | | $ | .1 | | n.m。 |
息税折舊攤銷前利潤率 | 5.3 | % | 4.4 | % | | | 7.9 | % | .1 | % | |
截至2023年6月30日的三個月,而截至2022年6月30日的三個月
收入
收入增長了580萬美元,這得益於瀝青產品和預拌混凝土的平均銷售價格上漲了1,470萬美元,但部分被瀝青產品銷量減少540萬美元所抵消,這主要是由於銷售時機、瀝青鋪路工程可用性減少以及公司運營所在地理區域具有競爭力的市場定價。由於2022年12月德克薩斯州東南部的部分非戰略資產出售,預拌混凝土和總銷售額減少了810萬美元,也抵消了增長。
毛利和毛利率
由於瀝青產品和預拌混凝土的已實現價格上漲了1,340萬美元,毛利率增加了650萬美元,毛利率增加了570個基點。預拌混凝土利潤率的下降部分抵消了這些增長,這導致毛利減少了110萬美元,這主要是由於2022年12月德克薩斯州東南部部分出售了非戰略資產。
息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤
息税折舊攤銷前利潤增加了120萬美元,息税折舊攤銷前利潤率提高了90個基點。息税折舊攤銷前利潤的增長是前面討論的毛利增加以及公司290萬美元非合格福利計劃投資業績改善的直接結果。部分抵消增長的是銷售、一般和管理成本的增加,包括薪資相關成本增加280萬美元,專業服務費增加160萬美元,税收和許可費增加50萬美元以及其他雜項成本,部分原因是自己作為上市公司挺身而出。
六個月已結束2023 年 6 月 30 日與 六個月已結束2022年6月30日
收入
由於瀝青產品和預拌混凝土的平均銷售價格上漲了1770萬美元,收入增加了1,080萬美元,而由於成本增加和合同利潤率的提高,承包服務收入增加了420萬美元。由於2022年12月德克薩斯州東南部部分出售了非戰略資產,預拌混凝土總銷售額減少了1,490萬美元,部分抵消了這些增長。此外,瀝青銷量減少了350萬美元,這要歸因於瀝青鋪路工程的可用性減少以及公司運營所在地理區域的競爭性市場定價。
毛利和毛利率
毛利增長了1,370萬美元,毛利率增長了840個基點,這主要是由於瀝青產品和預拌混凝土的已實現價格上漲了1,490萬美元。由於2022年12月德克薩斯州東南部部分出售了非戰略資產,預拌混凝土利潤率下降,部分抵消了這些增長。
息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤
息税折舊攤銷前利潤增加了1,130萬美元,息税折舊攤銷前利潤率增加了780個基點。息税折舊攤銷前利潤的增長是前面討論的毛利增加以及公司570萬美元非合格福利計劃投資業績改善的直接結果。部分抵消增長的是銷售、一般和管理成本的增加,包括210萬美元的專業服務費、70萬美元的保險、40萬美元的工資相關成本和其他雜項費用,部分原因是自己作為一家上市公司而站穩腳跟。
流動性和資本資源
截至2023年6月30日,Knife River的現金、現金等價物和限制性現金為6,850萬美元,營運資金為5.74億美元。營運資金按流動資產減去流動負債計算。分離完成後,Knife River的現金管理、資本結構和流動性來源發生了重大變化。Knife River實施了自己的集中現金管理模式,並打算使用手頭現金和第三方信貸額度為日常運營提供資金。
鑑於其業務的季節性,公司全年營運資金需求和餘額通常會出現大幅波動。隨着公司積累庫存,專注於為施工季節準備設備和設施以及其他啟動成本,上半年的營運資金需求通常會增加。然後,隨着施工季節的結束以及公司收取應收賬款,營運資金水平會下降。
Knife River為其現金需求提供資金的能力將取決於從運營中產生現金和以具有競爭力的利率獲得債務融資的持續能力。Knife River依靠資本市場準入作為資本需求的流動性來源,運營現金流無法滿足,尤其是在上半年,由於該行業的季節性質。Knife River未來現金的主要用途將是為其運營、營運資金需求、資本支出、償還債務和戰略業務發展交易提供資金。
2023年4月25日,Knife River根據契約發行了4.25億美元,其中7.75%的優先票據將於2031年5月1日到期。2023年5月31日,Knife River簽訂了一項優先擔保信貸協議,包括2.75億美元的定期貸款和3.5億美元的循環信貸額度,其中1.9億美元已提取,3500萬美元在此期間償還,每筆利率均基於SOFR,到期日為2028年5月31日。有關債務協議和契約限制的更多信息,請參閲附註12。
資本支出
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,資本支出分別為5,600萬美元和7,070萬美元。Knife River目前估計,2023年的資本支出總額為1.25億美元,將主要用於車輛和設備的例行更換和維護、建築物改善、總儲量和存儲設施更新。
公司繼續評估未來收購的潛力以及其他增長機會,這些機會將為概述的資本計劃增量;但是,這些機會取決於經濟機會的可用性。預計2023年資本支出所需的所有資金將由各種來源提供資金,包括內部產生的資金;信貸額度;必要時發行債務和股權證券。
現金流
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| 六個月已結束 |
| 6月30日 |
| 2023 | 2022 |
| (以百萬計) |
由(用於)提供的淨現金 | | |
經營活動 | $ | (70.4) | | $ | (147.8) | |
投資活動 | (64.1) | | (78.1) | |
籌資活動 | 192.9 | | 224.8 | |
現金、現金等價物和限制性現金的增加(減少) | 58.4 | | (1.1) | |
現金、現金等價物和限制性現金--年初 | 10.1 | | 13.8 | |
現金、現金等價物和限制性現金--期末 | $ | 68.5 | | $ | 12.7 | |
經營活動
| | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | |
| 6月30日 | |
| 2023 | 2022 | 方差 | |
| (以百萬計) | |
經營活動所用淨現金的組成部分: | | | | |
收益(虧損) | $ | 15.5 | | $ | (1.5) | | $ | 17.0 | | |
調整收益(虧損)與經營活動中使用的淨現金對賬 | 55.1 | | 58.6 | | (3.5) | | |
扣除收購後的流動資產和負債變動: | | | | |
應收款 | (236.4) | | (215.2) | | (21.2) | | |
應收關聯方款項 | 16.1 | | 1.0 | | 15.1 | | |
庫存 | (51.1) | | (66.3) | | 15.2 | | |
其他流動資產 | (20.9) | | (16.8) | | (4.1) | | |
應付賬款 | 102.6 | | 73.1 | | 29.5 | | |
由於關聯方 | (7.3) | | 9.8 | | (17.1) | | |
其他流動負債 | 25.6 | | 8.9 | | 16.7 | | |
養老金和退休後福利計劃繳款 | (.3) | | (.2) | | (.1) | | |
其他非流動費用 | 30.7 | | .8 | | 29.9 | | |
用於經營活動的淨現金: | $ | (70.4) | | $ | (147.8) | | $ | 77.4 | | |
截至2023年6月30日的六個月中,用於經營活動的現金總額為7,040萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為1.478億美元。運營活動中使用的現金減少主要是營運資金需求減少的結果。截至2023年6月30日的六個月中,營運資金組成部分使用的現金總額為1.714億美元,而截至2022年6月30日的六個月為2.055億美元。現金使用量的減少主要是由於期末運營費用支付額減少、應納税款支付額減少、長期債務遞延利息支付額增加以及液態瀝青庫存餘額減少,但與本季度收入增加相關的應收賬款餘額增加部分抵消了這一點。此外,與專屬保險公司相關的保險費用的支付時間對運營活動中使用的現金產生了積極影響。
投資活動
| | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | |
| 6月30日 | |
| 2023 | 2022 | 方差 | |
| (以百萬計) | |
資本支出 | $ | (66.6) | | $ | (80.3) | | $ | 13.7 | | |
收購,扣除獲得的現金 | — | | (.5) | | .5 | | |
出售或處置財產和其他財產所得淨收益 | 4.1 | | 4.3 | | (.2) | | |
投資 | (1.6) | | (1.6) | | — | | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (64.1) | | $ | (78.1) | | $ | 14.0 | | |
與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的現金有所減少,這主要是由於即將完工的華盛頓預應力設施的資本支出減少。
籌資活動
| | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | |
| 6月30日 | |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | |
| (以百萬計) | |
發行本期關聯方票據,淨額 | $ | — | | $ | 100.0 | | $ | (100.0) | | |
發行長期關聯方票據,淨額 | 205.3 | | 154.9 | | 50.4 | | |
發行長期債券 | 855.0 | | — | | 855.0 | | |
償還長期債務 | (.1) | | (.1) | | — | | |
債務發行成本 | (16.7) | | (.7) | | (16.0) | | |
向 Centennial 的淨轉賬 | (850.6) | | (29.3) | | (821.3) | | |
融資活動提供的淨現金 | $ | 192.9 | | $ | 224.8 | | $ | (31.9) | | |
與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月中,融資活動提供的現金流有所減少,這在很大程度上與短期關聯方票據的發行量減少有關,而2023年長期關聯方票據的發行量增加在一定程度上抵消了這一點。分拆時向Centennial支付股息的淨轉移主要被分離時第三方債務的發行減去相關的債務發行成本所抵消。
所需物質現金
除下文所述外,公司的合同義務與公司在表格10的註冊聲明中報告的合同義務沒有重大變化。有關公司在關聯方應付票據、經營租賃和購買承諾方面的合同義務的更多信息,請參閲公司表格10註冊聲明中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分的重大現金需求部分。
公司的重大短期和長期現金需求包括償還第三方長期債務和相關利息支付、關聯方應付票據和相關利息支付、運營租賃協議付款、支付購買承諾債務和資產報廢債務。
截至2023年6月30日,該公司的收購承諾比2022年12月31日的餘額增加了約95%。這一增長主要是由於該公司承諾簽訂一份為期三年的水泥合同,而且該公司從第一季度起仍有施工季節的鎖定承諾。該公司預計,由於施工季節的債務得到履行,2023年全年購買承諾將減少。
截至2023年6月30日,該公司的長期債務比2022年12月31日的餘額增加了約3.784億美元。這一增長主要是由於公司償還了短期債務,取而代之的是為分拆做準備的長期債務。總體而言,截至2023年6月30日,借款有所減少,隨着施工季節的繼續,借款預計將減少。
截至2023年6月30日,公司在債務期限內的估計利息支付總額比截至2022年12月31日的預計利息支付總額增加了約2.774億美元。這一增長是由於2023年利率環境的上升以及公司為準備分拆而產生的更高利率債務。該公司的平均利率已從2022年12月31日的3.62%提高到2023年6月30日的6.55%。貸款期限內未償還的利息估計數如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年的剩餘時間 | 1-3 年 | 3-5 年 | 超過 5 年 | 總計 |
| (以百萬計) |
預計利息支付額* | $ | 33.0 | | $ | 128.4 | | $ | 125.0 | | $ | 121.5 | | $ | 407.9 | |
*代表截至2023年6月30日與公司長期未償債務相關的估計利息支付額,假設當前利率和在上述期間各自到期日之前的未償還金額一致。
截至2023年6月30日,該公司預計將在2023年向其合格的非繳費固定福利養老金計劃繳納約120萬美元,以維持理想的資金狀況。截至2022年12月31日,該公司預計不會繳款。
固定福利養老金計劃
公司為某些員工提供非繳費型合格固定福利養老金計劃。在計算與這些計劃相關的福利支出(收入)和負債(資產)時使用了各種假設,因為提供這些福利的成本取決於對未來狀況的假設,因此存在變化的風險。
除了公司預計將在2023年繳納約120萬美元的養老金計劃繳款外,公司的合格非繳費固定福利養老金計劃與公司在表格10上的註冊聲明中報告的計劃沒有其他重大變化,這主要是由於2022年資產價值下降降低了計劃的資金狀況。欲瞭解更多信息,請參閲公司表格10註冊聲明中經審計的年度合併財務報表附註17。
非公認會計準則財務指標
業務板塊的財務和運營數據包括根據公認會計原則編制的財務信息,以及息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率財務指標。Knife River將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、税收和折舊、耗盡和攤銷前的淨收益,將息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比。Knife River將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤,經過進一步調整,不包括福利計劃投資、股票薪酬和一次性離職成本的未實現損益,調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比。
息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率,包括按細分市場劃分的衡量標準,被視為非公認會計準則財務指標,與相應的淨收入、淨收入率、毛利率和毛利率等公認會計準則指標最為直接可比。Knife River認為,這些非公認會計準則財務指標以及相應的公認會計原則指標對投資者很有用,它們通過排除税收管轄區和結構、債務水平和資本投資差異的影響,提供了與同行相比運營效率的有意義的信息。管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是一個有用的績效衡量標準,因為它不包括股票薪酬和福利計劃投資的未實現損益,因為它們被視為非現金,不屬於公司核心業務,從而可以有效評估公司的經營業績。公司還不包括與離職相關的一次性非經常性成本,因為這些費用預計不會持續下去。評級機構和投資者還使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤來計算Knife River的槓桿率為息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的倍數。此外,對於利用債務與息税折舊攤銷前利潤和債務與調整後息税折舊攤銷前利潤比率的債務投資者來説,息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是重要的財務指標。Knife River的管理層認為,息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率,包括按細分市場劃分的衡量標準,是有用的績效指標,因為它們可以清楚地説明公司的經營業績。Knife River的管理層在內部評估其經營業績和計算員工激勵薪酬時,將這些非公認會計準則財務指標與公認會計準則業績結合使用,並使用槓桿作為息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的倍數來確定公司運營的適當融資方法。
息税折舊攤銷前利潤的計算方法是將所得税、利息支出和折舊、耗盡和攤銷費用與淨收入相加。息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將息税折舊攤銷前利潤除以收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方法是將福利計劃投資、股票薪酬和一次性離職成本的未實現損益與息税折舊攤銷前利潤相加。調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。這些非公認會計準則財務指標按細分市場計算並進行合併,不應被視為淨收入或淨收入利潤率等GAAP財務指標的替代方案,也不應被視為更有意義的財務指標,旨在作為投資者瞭解Knife River經營業績的補充財務指標。Knife River的非公認會計準則財務指標尚未標準化;因此,可能無法將這些財務指標與其他名稱相同或相似的公司的息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率指標進行比較。
以下信息將合併和分部淨收入與息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬,並提供了息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算。淨利息支出是指合併運營報表中其他收入中包含的利息收入的淨額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的三個月 | 太平洋 | 西北 | 山 | 中北部 | 所有其他和分段間消除 | 合併 |
| (以百萬計) |
淨收益(虧損) | $ | 16.5 | | $ | 31.0 | | $ | 26.4 | | $ | 18.3 | | $ | (35.4) | | $ | 56.8 | |
折舊、損耗和攤銷 | 5.5 | | 9.7 | | 6.2 | | 6.1 | | 3.6 | | 31.1 | |
利息支出,淨額 | — | | — | | — | | — | | 17.1 | | 17.1 | |
所得税 | — | | — | | — | | — | | 20.1 | | 20.1 | |
税前利潤 | $ | 22.0 | | $ | 40.7 | | $ | 32.6 | | $ | 24.4 | | $ | 5.4 | | $ | 125.1 | |
福利計劃投資的未實現(收益)損失 | | | | | (.4) | (.4) | |
股票薪酬支出 | | | | | (.1) | (.1) | |
一次性離職費用 | | | | | 1.7 | 1.7 | |
調整後 EBITDA | | | | | $ | 6.6 | | $ | 126.3 | |
| | | | | | |
收入 | $ | 142.2 | | $ | 179.0 | | $ | 175.8 | | $ | 187.6 | | $ | 100.6 | | $ | 785.2 | |
淨收入利潤率 | 11.6 | % | 17.3 | % | 15.0 | % | 9.8 | % | (35.2) | % | 7.2 | % |
息税折舊攤銷前利潤率 | 15.5 | % | 22.7 | % | 18.5 | % | 13.0 | % | 5.3 | % | 15.9 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | | | | 6.6 | % | 16.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的三個月 | 太平洋 | 西北 | 山 | 中北部 | 所有其他和分段間消除 | 合併 |
| (以百萬計) |
淨收益(虧損) | $ | 9.9 | | $ | 14.3 | | $ | 22.8 | | $ | 9.9 | | $ | (18.3) | | $ | 38.6 | |
折舊、損耗和攤銷 | 5.3 | | 8.9 | | 5.8 | | 6.2 | | 3.5 | | 29.7 | |
利息支出,淨額 | — | | — | | — | | — | | 7.4 | | 7.4 | |
所得税 | — | | — | | — | | — | | 11.6 | | 11.6 | |
税前利潤 | $ | 15.2 | | $ | 23.2 | | $ | 28.6 | | $ | 16.1 | | $ | 4.2 | | $ | 87.3 | |
福利計劃投資的未實現(收益)損失 | | | | | 2.4 | 2.4 | |
股票薪酬支出 | | | | | .7 | .7 | |
調整後 EBITDA | | | | | $ | 7.3 | | $ | 90.4 | |
| | | | | | |
收入 | $ | 128.4 | | $ | 151.0 | | $ | 170.4 | | $ | 167.2 | | $ | 94.8 | | $ | 711.8 | |
淨收入利潤率 | 7.7 | % | 9.5 | % | 13.4 | % | 5.9 | % | (19.3) | % | 5.4 | % |
息税折舊攤銷前利潤率 | 11.8 | % | 15.4 | % | 16.8 | % | 9.6 | % | 4.4 | % | 12.3 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | | | | 7.7 | % | 12.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的六個月 | 太平洋 | 西北 | 山 | 中北部 | 所有其他和分段間消除 | 合併 |
| (以百萬計) |
淨收益(虧損) | $ | 7.9 | | $ | 35.2 | | $ | 13.8 | | $ | (10.9) | | $ | (30.5) | | $ | 15.5 | |
折舊、損耗和攤銷 | 11.0 | | 18.6 | | 12.1 | | 11.8 | | 7.2 | | 60.7 | |
利息支出,淨額 | — | | — | | .1 | | — | | 26.6 | | 26.7 | |
所得税 | — | | — | | — | | — | | 8.1 | | 8.1 | |
税前利潤 | $ | 18.9 | | $ | 53.8 | | $ | 26.0 | | $ | .9 | | $ | 11.4 | | $ | 111.0 | |
福利計劃投資的未實現(收益)損失 | | | | | (1.7) | (1.7) | |
股票薪酬支出 | | | | | .8 | .8 | |
一次性離職費用 | | | | | 2.4 | 2.4 | |
調整後 EBITDA | | | | | $ | 12.9 | | $ | 112.5 | |
| | | | | | |
收入 | $ | 209.9 | | $ | 294.9 | | $ | 236.4 | | $ | 208.6 | | $ | 143.3 | | $ | 1,093.1 | |
淨收入利潤率 | 3.8 | % | 11.9 | % | 5.8 | % | (5.2) | % | (21.3) | % | 1.4 | % |
息税折舊攤銷前利潤率 | 9.0 | % | 18.3 | % | 11.0 | % | .4 | % | 7.9 | % | 10.2 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | | | | 9.0 | % | 10.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的六個月 | 太平洋 | 西北 | 山 | 中北部 | 所有其他和分段間消除 | 合併 |
| (以百萬計) |
淨收益(虧損) | $ | 10.1 | | $ | 18.8 | | $ | 9.2 | | $ | (20.0) | | $ | (19.6) | | $ | (1.5) | |
折舊、損耗和攤銷 | 10.5 | | 17.2 | | 11.3 | | 11.8 | | 7.3 | | 58.1 | |
利息支出,淨額 | — | | — | | .1 | | — | | 12.6 | | 12.7 | |
所得税 | — | | — | | — | | — | | (.2) | | (.2) | |
税前利潤 | $ | 20.6 | | $ | 36.0 | | $ | 20.6 | | $ | (8.2) | | $ | .1 | | $ | 69.1 | |
福利計劃投資的未實現(收益)損失 | | | | | 4.0 | 4.0 | |
股票薪酬支出 | | | | | 1.4 | 1.4 | |
調整後 EBITDA | | | | | $ | 5.5 | | $ | 74.5 | |
| | | | | | |
收入 | $ | 213.8 | | $ | 256.5 | | $ | 228.9 | | $ | 190.1 | | $ | 132.5 | | $ | 1,021.8 | |
淨收入利潤率 | 4.7 | % | 7.3 | % | 4.0 | % | (10.5) | % | (14.8) | % | (.1) | % |
息税折舊攤銷前利潤率 | 9.7 | % | 14.0 | % | 9.0 | % | (4.3) | % | .1 | % | 6.8 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | | | | 4.2 | % | 7.3 | % |
新會計準則
有關新會計準則的信息,見附註2。
關鍵會計估計
Knife River的關鍵會計估算包括商譽減值測試;收購會計方法下收購資產和負債的公允價值;使用合同進展成本對成本比衡量標準確認的收入;精算確定的福利成本;以及税收條款。與公司先前在表格10的註冊聲明中報告的估算值相比,公司的關鍵會計估算沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
公司面臨與利率和大宗商品價格相關的市場波動的影響。公司制定了協助控制這些市場風險的政策和程序,並且不時使用衍生品來管理部分風險。
利率風險
利率上升已經導致並將繼續導致新債務和現有浮動利率債務的借貸成本上升。Knife River 當時簽訂了具有浮動利率債務安排的優先擔保信貸協議
分離,這可能會影響未來期間確認的利息支出。有關公司已簽訂的債務協議的更多信息,請參閲標題為 “流動性和資本資源” 的部分。截至2023年6月30日,根據信貸協議,公司有4.3億美元的定期貸款和循環信貸借款。當時的定期貸款和循環信貸額度的有效利率分別為7.36%和7.53%。假設這些貸款的利率提高1%,將在未來12個月內增加430萬美元的利息支出。
截至2023年6月30日,該公司沒有未償還的利率套期保值。
大宗商品價格風險
與公司在表格10的註冊聲明中報告的內容相比,公司面臨的大宗商品價格風險沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條對 “披露控制和程序” 一詞進行了定義。公司的披露控制和其他程序旨在提供合理的保證,即公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。公司的披露控制和其他程序旨在提供合理的保證,即需要披露的信息得到積累並傳達給管理層,包括公司首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。截至本報告所涉期末,公司管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了公司披露控制和其他程序的有效性。根據該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所涉期間結束時,此類控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
內部控制的變化
在截至2023年6月30日的三個月中,公司對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何變化,對公司對財務報告的內部控制產生重大影響,或有理由可能產生重大影響。
第二部分--其他信息
第 1 項。法律訴訟
公司的法律訴訟沒有發生公司先前在表格10的註冊聲明中報告的重大變化。
第 1A 項。風險因素
請參閲公司在表格10的註冊聲明中披露的風險因素,這些因素如果發生,可能會對公司的業務、前景、財務狀況或財務業績造成重大損害。截至2023年6月30日,公司表格10中提供的公司風險因素沒有發生重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
有關礦山安全違規行為或《多德-弗蘭克法案》第1503(a)條和S-K法規第104條所要求的其他監管事項的信息,請參閲此表10-Q的附錄95,該表格以引用方式納入此處。
第 5 項。其他信息
在截至2023年6月30日的三個月中, 不公司的董事或高級職員 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或”非規則 10b5-1交易安排”,因為每個術語的定義見S-K法規第408(a)項。
第 6 項。展品
請參閲本報告簽名頁之前的展品索引。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品索引 |
| | | 以引用方式納入 |
展品編號 | 展品描述 | 已歸檔 在此附上 | 表單 | 時期 已結束 | 展覽 | 備案 日期 | 文件號 |
| | | | | | | |
*2(a) | Knife River Corporation與MDU Resources Group, Inc.之間的分離和分銷協議,日期為2023年5月30日 | | 8-K | | 2.1 | 6/01/23 | 1-41642 |
3(a) | Knife River Corporation 的修訂和重述公司註冊 | | 8-K | | 3.1 | 6/01/23 | 1-41642 |
3(b) | 經修訂和重述的刀河公司章程 | | 8-K | | 3.2 | 6/01/23 | 1-41642 |
| | | | | | | |
**4(a) | Knife River Corporation與MDU Resources Group, Inc.簽訂的截至2023年5月30日的股東和註冊權協議 | | 8-K | | 4.1 | 6/01/23 | 1-41642 |
4(b) | 契約,截至2023年4月25日,Knife River Holding Company作為發行人,美國銀行信託公司全國協會作為受託人 | | 10- 12B/A | | 4.2 | 4/28/23 | 1-41642 |
4(c) | 補充契約,簽訂日期為2023年5月31日,由擔保人、Knife River Corporation和美國銀行信託公司、全國協會簽署的補充契約 | | 8-K | | 4.2 | 6/01/23 | 1-41642 |
**10(a) | Knife River Corporation 與 MDU Resources Group, Inc. 之間的過渡服務協議,截至 2023 年 5 月 30 日 | | 8-K | | 10.1 | 6/01/23 | 1-41642 |
10(b) | Knife River Corporation 與 MDU Resources Group, Inc. 簽訂的税務事項協議,截至 2023 年 5 月 30 日 | | 8-K | | 10.2 | 6/01/23 | 1-41642 |
10(c) | Knife River Corporation 與 MDU Resources Group, Inc. 簽訂的截至 2023 年 5 月 30 日的員工事務協議 | | 8-K | | 10.3 | 6/01/23 | 1-41642 |
**10(d) | 截至2023年5月31日,由Knife River Corporation、摩根大通銀行、北卡羅來納州以及貸款人和信用證發行人簽訂的信貸協議 | | 8-K | | 10.4 | 6/01/23 | 1-41642 |
+10(e) | Knife River Corporation 基於績效 | | 8-K | | 10.5 | 6/01/23 | 1-41642 |
+10(f) | Knife River 公司高管激勵薪酬計劃,包括規章制度 | | 8-K | | 10.6 | 6/01/23 | 1-41642 |
+10(g) | Knife River Corporation 遞延薪酬計劃——計劃文件和 | | 8-K | | 10.7 | 6/01/23 | 1-41642 |
**+10(h) | 刀河公司補充收入保障計劃 | | 8-K | | 10.8 | 6/01/23 | 1-41642 |
**+10(i) | Knife River Corporation 非 | | 8-K | | 10.9 | 6/01/23 | 1-41642 |
+10(j) | 刀河公司董事薪酬政策 | | 8-K | | 10.10 | 6/01/23 | 1-41642 |
+10(k) | Knife River Corporation 董事 | | 8-K | | 10.11 | 6/01/23 | 1-41642 |
+10(l) | Knife River Corporation,401 (k) 退休計劃,2023 年 5 月 1 日生效 | X | | | | | |
+10(m) | Knife River Corporation 董事和/或執行官賠償協議表格 | | 10- 12B/A | | 10.16 | 4/28/23 | 1-41642 |
31(a) | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交的首席執行官證書 | X | | | | | |
31(b) | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交的首席財務官證書 | X | | | | | |
32 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條提供的首席執行官兼首席財務官證書 | X | | | | | |
95 | 礦山安全披露 | X | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.INS | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 | | | | | | |
101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | | | |
101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | |
101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | |
101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | | |
101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | | | | | |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) | | | | | | |
+ 管理合同、補償計劃或安排。 |
** 根據 S-K 法規第 601 (a) (5) 項,省略了某些時間表和證物。公司同意提供 應美國證券交易委員會的要求向其補充任何省略的時間表或附錄的副本。 |
簽名
根據《交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 刀河公司 |
| | | |
日期: | 2023年8月8日 | 來自: | //Nathan W. Ring |
| | | 內森 W. Ring |
| | | 副總裁兼首席財務官 |
| | | |
| | | |
| | 來自: | /s/ Marney L. Kadrmas |
| | | Marney L. Karmas |
| | | 首席會計官 |