tra-20230331
2023Q1假的0001857853--12-31P10Y33.3300018578532023-01-012023-03-3100018578532023-05-05xbrli: 股票00018578532023-03-31iso421:USD00018578532022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00018578532022-01-012022-03-310001857853美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001857853US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001857853US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001857853US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001857853美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001857853US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001857853US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001857853US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310001857853美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001857853US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001857853US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001857853US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001857853美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001857853US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001857853US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001857853US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-3100018578532021-12-310001857853美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001857853US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001857853US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001857853US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-01-012022-03-310001857853美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001857853US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001857853US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001857853US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-03-3100018578532022-03-310001857853SRT：Scenio之前報道過的成員2023-03-310001857853SRT: 重述調整成員2023-03-310001857853SRT：Scenio之前報道過的成員2023-01-012023-03-310001857853SRT: 重述調整成員2023-01-012023-03-310001857853SRT：Scenio之前報道過的成員TRA：Cashflow HedgeMemper 的調整2023-01-012023-03-310001857853SRT: 重述調整成員TRA：Cashflow HedgeMemper 的調整2023-01-012023-03-310001857853TRA：Cashflow HedgeMemper 的調整2023-01-012023-03-310001857853SRT：Scenio之前報道過的成員US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001857853SRT：Scenio之前報道過的成員US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001857853SRT：Scenio之前報道過的成員2022-12-310001857853SRT：Scenio之前報道過的成員US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001857853SRT：Scenio之前報道過的成員US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310001857853SRT：Scenio之前報道過的成員US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001857853SRT：Scenio之前報道過的成員US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001857853SRT: 重述調整成員US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001857853SRT: 重述調整成員US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001857853SRT: 重述調整成員2022-12-310001857853SRT: 重述調整成員US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001857853SRT: 重述調整成員US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310001857853SRT: 重述調整成員US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001857853SRT: 重述調整成員US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001857853US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入TRA：客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-31xbrli: pure0001857853US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入TRA：客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-03-310001857853US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員tra: customerber2023-01-012023-03-310001857853US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員tra: customerber2022-01-012022-03-310001857853US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員TRA: customerC 會2023-01-012023-03-310001857853US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員TRA: customerC 會2022-01-012022-03-310001857853TRA：客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2023-01-012023-03-310001857853US-GAAP：客户集中度風險成員tra: customerberUS-GAAP：應收賬款會員2023-01-012023-03-310001857853US-GAAP：客户集中度風險成員TRA: customerC 會US-GAAP：應收賬款會員2023-01-012023-03-310001857853TRA：客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2022-01-012022-12-310001857853US-GAAP：客户集中度風險成員tra: customerberUS-GAAP：應收賬款會員2022-01-012022-12-310001857853US-GAAP：客户集中度風險成員TRA: customerC 會US-GAAP：應收賬款會員2022-01-012022-12-310001857853TRA: GrillsMember2023-01-012023-03-310001857853TRA: GrillsMember2022-01-012022-03-310001857853TRA: 消耗品會員2023-01-012023-03-310001857853TRA: 消耗品會員2022-01-012022-03-310001857853tra: 配件會員2023-01-012023-03-310001857853tra: 配件會員2022-01-012022-03-310001857853SRT: 北美會員2023-01-012023-03-310001857853SRT: 北美會員2022-01-012022-03-310001857853TRA：非北美會員2023-01-012023-03-310001857853TRA：非北美會員2022-01-012022-03-310001857853US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-01-012023-03-310001857853US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-01-012022-03-310001857853US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-01-012023-03-310001857853US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2022-01-012022-03-310001857853US-GAAP：利率互換成員2022-02-250001857853TRA: First lientermloanCredit 協議會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-02-2500018578532023-01-012023-01-310001857853美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利率互換成員2023-03-310001857853美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利率互換成員2022-12-310001857853US-GAAP：外匯合同成員2023-03-310001857853US-GAAP：外匯合同成員2022-12-310001857853US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001857853US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001857853US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001857853US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001857853US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001857853US-GAAP：後續活動成員tra: apptionLabs 限定會員2023-04-012023-04-300001857853tra: apptionLabs 限定會員2023-03-310001857853US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001857853US-GAAP：公允價值輸入三級會員2021-12-310001857853US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-01-012023-03-310001857853US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-01-012022-03-310001857853US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001857853US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001857853TRA: First lientermloanCredit 協議會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-03-310001857853US-GAAP：公允價值輸入三級會員TRA: First lientermloanCredit 協議會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310001857853TRA: First lientermloanCredit 協議會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001857853US-GAAP：公允價值輸入三級會員TRA: First lientermloanCredit 協議會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001857853US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-03-310001857853US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310001857853US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001857853US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001857853TRA: First lientermloanCredit 協議會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2021-06-290001857853TRA: First lientermloanCredit 協議會員TRA：延遲提款期貸款會員2021-06-290001857853US-GAAP：循環信貸機制成員TRA: First lientermloanCredit 協議會員美國公認會計準則：信用額度成員2021-06-290001857853TRA: First lientermloanCredit 協議會員SRT: 最低成員2021-07-310001857853TRA: First lientermloanCredit 協議會員SRT: 最大成員2021-07-310001857853TRA: First lientermloanCredit 協議會員TRA：延遲提款期貸款會員SRT: 最低成員2021-06-292021-06-290001857853TRA: First lientermloanCredit 協議會員美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-01-012023-03-310001857853TRA: First lientermloanCredit 協議會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-03-310001857853US-GAAP：循環信貸機制成員TRA: First lientermloanCredit 協議會員美國公認會計準則：信用額度成員SRT: 最低成員2021-07-310001857853US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最大成員TRA: First lientermloanCredit 協議會員美國公認會計準則：信用額度成員2021-07-310001857853US-GAAP：循環信貸機制成員TRA: First lientermloanCredit 協議會員美國公認會計準則：信用額度成員SRT: 最低成員2021-06-292021-06-290001857853US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最大成員TRA: First lientermloanCredit 協議會員美國公認會計準則：信用額度成員2021-06-292021-06-290001857853TRA: First lientermloanCredit 協議會員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：信用證會員2021-06-290001857853US-GAAP：循環信貸機制成員TRA: First lientermloanCredit 協議會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-310001857853TRA: First lientermloanCredit 協議會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-08-090001857853美國公認會計準則：信用額度成員SRT: 最低成員tra: 應收賬款信用設施會員2021-06-280001857853SRT: 最大成員美國公認會計準則：信用額度成員tra: 應收賬款信用設施會員2021-06-280001857853美國公認會計準則：信用額度成員tra: 應收賬款信用設施會員2021-06-290001857853tra: cprateMember美國公認會計準則：信用額度成員tra: 應收賬款信用設施會員2021-06-292021-06-290001857853美國公認會計準則：信用額度成員SRT: 最低成員tra: 應收賬款信用設施會員2021-06-292021-06-290001857853SRT: 最大成員美國公認會計準則：信用額度成員tra: 應收賬款信用設施會員2021-06-292021-06-290001857853TRA：2021 年計劃成員2023-03-310001857853TRA：2021 年計劃成員2022-01-010001857853美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001857853美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-03-310001857853US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-03-310001857853US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-01-012022-03-310001857853US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001857853US-GAAP：一般和管理費用會員2022-01-012022-03-310001857853US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-07-200001857853US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員SRT: 首席執行官成員2021-07-200001857853TRA：員工董事和某些非僱員，不包括首席執行官成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-07-200001857853TRA：基於時間的限制股票單位會員SRT: 首席執行官成員2021-07-200001857853TRA：基於績效的限制股票單位會員SRT: 首席執行官成員2021-07-200001857853TRA：基於時間的限制股票單位會員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員SRT: 首席執行官成員2021-07-202021-07-200001857853TRA：基於時間的限制股票單位會員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第三批成員SRT: 首席執行官成員2021-07-202021-07-200001857853TRA：基於時間的限制股票單位會員SRT: 首席執行官成員TRA：基於股份的付款安排第五階段成員2021-07-202021-07-200001857853TRA：基於時間的限制股票單位會員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員SRT: 首席執行官成員2021-07-202021-07-200001857853tra：基於股份的付款安排 Tranchefour 會員TRA：基於時間的限制股票單位會員SRT: 首席執行官成員2021-07-202021-07-200001857853US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員SRT: 首席執行官成員2021-07-202021-07-200001857853TRA：基於績效的限制股票單位會員SRT: 首席執行官成員2021-07-202021-07-20tra: tranche0001857853TRA：基於績效的限制股票單位會員TRA: vestingTrancheOneSRT: 首席執行官成員2021-07-202021-07-200001857853TRA：基於績效的限制股票單位會員SRT: 首席執行官成員TRA: VestingtheFive 成員2021-07-202021-07-200001857853TRA: vestingTranchefour 會員TRA：基於績效的限制股票單位會員SRT: 首席執行官成員2021-07-202021-07-200001857853TRA：基於績效的限制股票單位會員TRA: vestingThree ThreeSRT: 首席執行官成員2021-07-202021-07-200001857853TRA: vestingTranchetwomerTRA：基於績效的限制股票單位會員SRT: 首席執行官成員2021-07-202021-07-200001857853TRA：基於績效的限制股票單位會員TRA: vestingTrancheOneUS-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員SRT: 首席執行官成員2023-01-012023-03-310001857853TRA：基於績效的限制股票單位會員TRA: vestingTrancheOneUS-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員SRT: 首席執行官成員2023-01-012023-03-310001857853TRA: vestingTranchetwomerTRA：基於績效的限制股票單位會員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員SRT: 首席執行官成員2023-01-012023-03-310001857853US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第三批成員TRA: vestingTranchetwomerTRA：基於績效的限制股票單位會員SRT: 首席執行官成員2023-01-012023-03-310001857853US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第三批成員TRA：基於績效的限制股票單位會員TRA: vestingThree ThreeSRT: 首席執行官成員2023-01-012023-03-310001857853tra：基於股份的付款安排 Tranchefour 會員TRA：基於績效的限制股票單位會員TRA: vestingThree ThreeSRT: 首席執行官成員2023-01-012023-03-310001857853tra：基於股份的付款安排 Tranchefour 會員TRA: vestingTranchefour 會員TRA：基於績效的限制股票單位會員SRT: 首席執行官成員2023-01-012023-03-310001857853TRA: vestingTranchefour 會員TRA：基於績效的限制股票單位會員SRT: 首席執行官成員TRA：基於股份的付款安排第五階段成員2023-01-012023-03-310001857853TRA：基於績效的限制股票單位會員SRT: 首席執行官成員TRA: VestingtheFive 成員TRA：基於股份的付款安排第五階段成員2023-01-012023-03-310001857853TRA：基於股份的付款安排 TrancheSix 成員TRA：基於績效的限制股票單位會員SRT: 首席執行官成員TRA: VestingtheFive 成員2023-01-012023-03-310001857853US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員SRT: 首席執行官成員2022-08-312022-08-310001857853US-GAAP：績效股成員SRT: 首席執行官成員2022-08-312022-08-310001857853SRT: 首席執行官成員2022-01-012022-12-310001857853TRA：基於時間的限制股票單位會員TRA：員工董事和某些非僱員，不包括首席執行官成員2021-07-200001857853TRA：基於績效的限制股票單位會員TRA：員工董事和某些非僱員，不包括首席執行官成員2021-07-200001857853TRA: vestingTranchetwomerTRA：員工董事和某些非僱員，不包括首席執行官成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-07-202021-07-200001857853TRA: vestingTrancheOneTRA：員工董事和某些非僱員，不包括首席執行官成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-07-202021-07-200001857853美國公認會計準則：IPO成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-08-012022-08-310001857853美國公認會計準則：IPO成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-12-310001857853TRA：基於績效的限制股票單位會員TRA：員工董事和某些非僱員，不包括首席執行官成員美國公認會計準則：IPO成員2021-07-202021-07-200001857853TRA：基於績效的限制股票單位會員TRA: vestingTrancheOneTRA：員工董事和某些非僱員，不包括首席執行官成員2021-07-202021-07-200001857853TRA: vestingTranchetwomerTRA：基於績效的限制股票單位會員TRA：員工董事和某些非僱員，不包括首席執行官成員2021-07-202021-07-200001857853TRA：基於時間的限制股票單位會員2022-12-310001857853TRA：基於時間的限制股票單位會員2023-01-012023-03-310001857853TRA：基於時間的限制股票單位會員2023-03-310001857853TRA：基於績效的限制股票單位會員2022-12-310001857853TRA：基於績效的限制股票單位會員2023-01-012023-03-310001857853TRA：基於績效的限制股票單位會員2023-03-310001857853SRT: 場景預測成員TRA：2021 年計劃成員2023-04-012023-06-300001857853TRA：基於績效的限制股票單位會員TRA：2021 年計劃成員SRT: 首席執行官成員US-GAAP：後續活動成員2023-04-132023-04-1300018578532022-08-012022-08-310001857853TRA：客户服務和支持成員SRT: 附屬機構身份會員2023-01-012023-03-310001857853TRA：客户服務和支持成員SRT: 附屬機構身份會員2022-01-012022-03-310001857853TRA：客户服務和支持成員SRT: 附屬機構身份會員2023-03-310001857853TRA：客户服務和支持成員SRT: 附屬機構身份會員2022-12-310001857853US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001857853US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-03-3100018578532022-07-012022-09-300001857853US-GAAP：員工離職會員2022-12-310001857853US-GAAP：合同終止成員2022-12-310001857853US-GAAP：員工離職會員2023-01-012023-03-310001857853US-GAAP：合同終止成員2023-01-012023-03-310001857853US-GAAP：員工離職會員2023-03-310001857853US-GAAP：合同終止成員2023-03-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q/A
（第1號修正案）

☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
適用於從到的過渡期
委員會檔案編號 001-40694
Traeger, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華82-2739741
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
識別碼）
    
1215 E Wilmington Ave, 200 套房
鹽湖城, 猶他
84106
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

(801) 701-7180
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.0001美元煮紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒不是 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒不是 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

目錄
大型加速過濾器☐加速過濾器☒
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☒
新興成長型公司☒
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）：是 ☐沒有 ☒
截至2023年5月5日，有 123,910,539註冊人的已發行普通股，面值每股0.0001美元。

目錄
目錄
頁面
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）（重報）
1
簡明合併資產負債表
1
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
2
股東權益變動簡明合併報表
3
簡明合併現金流量表
4
未經審計的簡明合併財務報表附註
6
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（經重述）
22
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
31
第 4 項。控制和程序（如重述）
31
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
32
第 1A 項。風險因素（如重述）
32
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
33
第 3 項。優先證券違約
33
第 4 項。礦山安全披露
33
第 5 項。其他信息
33
第 6 項。展品（如重述）
33
簽名
35

i
目錄
解釋性説明
Traeger, Inc.（“公司”）正在提交截至2023年3月31日的季度10-Q/A表的第1號修正案（以下簡稱 “10-Q/A表格”），該修正案最初於2023年5月10日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交（“原始申報”）。2023年8月7日，公司向美國證券交易委員會提交了8-K表最新報告，披露了審計委員會的決定，此前考慮了管理層和諮詢公司的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所（“E&Y”）的建議，即由於下述錯誤，公司將重報截至中期之前發佈的未經審計的簡明合併財務報表和相關披露已於 2023 年 3 月 31 日結束。參見附註1， 業務描述和陳述依據本10-Q/A表格中包含的未經審計的簡明合併財務報表，用於調整與本重報相關的簡明合併財務報表。
根據適用的美國證券交易委員會規則，這份10-Q/A表格還包括經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條和第906條要求的截至提交本10-Q/A表格之日由我們的首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）出具的新認證。
重報反映了對與ASC 815中不正確應用會計指導相關的錯誤的更正 衍生品和套期保值 與現金流對衝公司利率互換取消指定後的累積其他綜合收益中的金額的處理有關。該錯誤導致其他收入多報了2,130萬美元，利息支出多報了240萬美元，導致截至2023年3月31日的簡明合併運營報表和綜合虧損中少報了1,890萬美元的淨虧損，以及對截至三個月的簡明合併資產負債表、簡明合併股東權益變動表和簡明合併現金流量表的相應影響已於 3 月 31 日結束，2023 年在原始文件中。
本10-Q/A表格還酌情修改和重申了公司管理層對財務狀況和經營業績、風險因素和其他披露的討論和分析，以反映相關時期的重述和修訂。原始文件中修改的項目列在下面 “本表格10-Q/A中修改的項目” 下。除了 “本表格10-Q/A中修改的項目” 外，原始10-Q表格中的披露保持不變。但是，為了方便讀者，這份10-Q/A表格完整地重申了經修訂的公司原始申報文件。除非需要反映重述的影響，否則公司沒有修改或更新原始文件中提供的披露。因此，這僅代表截至原始申報提交之日，並不反映提交原始申報後發生的事件，除非此處特別提及，否則本10-Q/A表格未嘗試修改或更新原始申報中提供的其他披露。因此，本10-Q/A表格應與公司在提交原始申報後向美國證券交易委員會提交的文件一起閲讀。
由於這些修訂被視為對我們上一期間財務業績的錯誤更正，因此根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”），這些修訂被視為 “重報”。因此，本10-Q/A表格中包含的修訂後的財務信息已被確定為 “已重報”。
公司管理層得出結論，鑑於上述錯誤，公司對財務報告的內部控制存在重大弱點，公司的披露控制和程序無效。有關管理層對所發現重大弱點的考慮的討論，請參閲本表格10-Q/A的第一部分第4項 “控制和程序”。
本表格 10-Q/A 中修改的項目
原始報告中的以下部分在本表格10-Q/A中進行了修訂，這完全是由於重述的結果，也是為了反映重述：
• 第一部分，第 1 項：財務報表
• 第一部分，第 2 項：管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
• 第一部分，第 4 項：控制和程序
• 第二部分，第 1A 項：風險因素
• 第二部分，第 6 項：展品
除非如上所述，本表格10-Q/A中另有規定，否則本10-Q/A表格不修改或更新原始申報中包含的任何其他信息。此表格 10-Q/A 無意反映任何信息或事件
ii
目錄
在原始申報之後，除非此處明確説明。除其他外，原始申報中的前瞻性陳述未經修改，以反映原始申報之日之後發生的事件、結果或事態發展或我們所知道的事實，但重述除外，此類前瞻性陳述應與我們向美國證券交易委員會提交的文件一起閲讀，包括提交原始申報後的陳述。
iii
目錄
關於前瞻性陳述的警示性説明
此10-Q/A表格包含前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條中關於前瞻性陳述的安全港條款。除本10-Q/A表格中包含的歷史事實陳述外，所有陳述都可能是前瞻性陳述。在某些情況下，你可以用 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“預測”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語或其他類似表達方式的負面來識別前瞻性陳述。本10-Q/A表格中包含的前瞻性陳述包括但不限於關於我們未來經營業績和財務狀況、總體宏觀經濟趨勢、行業和業務趨勢、股權薪酬、業務戰略、計劃、市場增長和未來運營目標以及我們彌補財務報告內部控制重大弱點的能力的陳述。
此表10-Q/A中的前瞻性陳述只是預測。這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於我們的營業虧損歷史、有效管理未來增長的能力、向其他市場擴張的能力、維持和加強品牌以創造和維持對我們產品的持續需求的能力，我們能夠經濟高效地吸引新客户並留住現有客户，我們未能以可接受的成本維持產品質量和產品性能，產品責任和保修索賠以及產品召回的影響，我們運營的市場競爭激烈，社交媒體和社區大使的使用，烤架銷量下降，我們對三家主要零售商的依賴，與我們的國際業務相關的風險，我們對有限數量的第三方製造商的依賴以及問題（或損失的）我們的供應商或無法獲得原材料，以及我們的股東影響公司事務的能力以及第一部分第1A項中討論的其他重要因素。我們的 “風險因素” 10-K 表年度報告截至2022年12月31日的財年，於2023年3月16日向美國證券交易委員會提交，經第二部分第1A項更新。本表格10-Q/A中的 “風險因素”。本表格10-Q/A中的前瞻性陳述基於截至本10-Q/A表格發佈之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，我們的陳述不應被理解為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過度依賴這些陳述。
您應該閲讀這份10-Q/A表格以及我們在10-Q/A表格中引用的文件，並已作為本10-Q/A表格的附錄提交，但有一項諒解，即我們未來的實際業績、表現和成就可能與我們預期的有重大差異。我們用這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q/A表格發佈之日。除非適用法律要求，否則我們不打算公開更新或修改本10-Q/A表格中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。









iv
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
TRAEGER, INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計，股票和每股金額除外）
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
（未經審計）
（經重述）
資產
流動資產
現金和現金等價物$15,232 $39,055 
限制性現金12,500 12,500 
應收賬款，淨額99,591 42,050 
庫存132,381 153,471 
預付費用和其他流動資產28,034 27,162 
流動資產總額287,738 274,238 
不動產、廠房和設備，淨額49,775 55,510 
經營租賃使用權資產12,221 13,854 
善意74,725 74,725 
無形資產，淨額502,290 512,858 
其他非流動資產11,248 15,530 
總資產$937,997 $946,715 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$26,244 $29,841 
應計費用56,286 52,295 
信用額度40,909 11,709 
應付票據的當前部分250 250 
經營租賃負債的流動部分4,491 5,185 
或有對價的當前部分12,400 12,157 
其他流動負債803 1,470 
流動負債總額141,383 112,907 
扣除本期部分的應付票據438,936 468,108 
經營租賃負債，扣除流動部分8,045 9,001 
或有對價，減去當期部分11,390 10,590 
遞延所得税負債10,375 10,370 
其他非流動負債479 870 
負債總額610,608 611,846 
承付款和意外開支——見附註10
股東權益：
優先股，$0.0001面值； 25,000,000授權股份和 不截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行或流通的股票
— — 
普通股，$0.0001面值； 1,000,000,000授權股份
已發行和流通股份- 122,642,599和 122,624,414截至2023年3月31日和2022年12月31日
12 12 
額外的實收資本890,012 882,069 
累計赤字
(581,405)(570,475)
累計其他綜合收益
18,770 23,263 
股東權益總額327,389 334,869 
負債和股東權益總額$937,997 $946,715 
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
1
目錄
TRAEGER, INC.
簡明的合併運營報表和綜合虧損
（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
截至3月31日的三個月
20232022
（經重述）
收入$153,161 $223,710 
收入成本97,738 141,066 
毛利55,423 82,644 
運營費用：
銷售和營銷22,075 34,854 
一般和行政26,679 40,716 
無形資產的攤銷8,889 8,889 
或有對價公允價值的變化1,043 1,700 
運營支出總額58,686 86,159 
運營損失
(3,263)(3,515)
其他收入（支出）：
利息支出(8,081)(5,837)
其他收入，淨額
578 544 
其他支出總額
(7,503)(5,293)
所得税準備金前的虧損(10,766)(8,808)
所得税準備金
164 152 
淨虧損
$(10,930)$(8,960)
基本和攤薄後的每股淨虧損
$(0.09)$(0.08)
已發行普通股、基本股和攤薄後加權平均值122,699,114 117,889,233 
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整$(32)$(3)
現金流對衝的變化(2,088)6,589 
非指定現金流套期保值的攤銷(2,373)— 
其他綜合收益總額（虧損）
(4,493)6,586 
綜合損失
$(15,423)$(2,374)
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
目錄
TRAEGER, INC.
股東權益變動的簡明合併報表
（未經審計）
（以千計，股票金額除外）
普通股額外的實收資本累積的
赤字		累積的
其他綜合收入		總計
股東權益
股份金額
截至2022年12月31日的餘額
122,624,414 $12 $882,069 $(570,475)$23,263 $334,869 
根據股票計劃發行普通股18,185 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 7,943 — — 7,943 
淨虧損（重報）
— — — (10,930)— (10,930)
外幣折算調整— — — — (32)(32)
現金流對衝變動（重報）— — — — (2,088)(2,088)
非指定現金流套期保值的攤銷（重報）— — — — (2,373)(2,373)
截至2023年3月31日的餘額
122,642,599 $12 $890,012 $(581,405)$18,770 $327,389 
普通股額外的實收資本累積的
赤字		累積的
其他綜合收益（虧損）		總計
股東權益
股份金額
截至2021年12月31日的餘額
117,547,916 $12 $794,413 $(188,317)$(86)$606,022 
根據股票計劃發行普通股529,630 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 15,483 — — 15,483 
淨虧損
— — — (8,960)— (8,960)
外幣折算調整— — — — (3)(3)
現金流對衝的變化— — — — 6,589 6,589 
截至2022年3月31日的餘額
118,077,546 $12 $809,896 $(197,277)$6,500 $619,131 
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
TRAEGER, INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
截至3月31日的三個月
20232022
（經重述）
來自經營活動的現金流
淨虧損
$(10,930)$(8,960)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
不動產、廠房和設備的折舊3,564 2,481 
無形資產的攤銷10,638 10,645 
遞延融資成本的攤銷534 495 
不動產、廠房和設備處置損失1,870 152 
股票薪酬支出7,943 15,483 
壞賬支出56 72 
衍生品合約的未實現虧損
1,698 570 
非指定現金流套期保值的攤銷(2,373)— 
或有對價公允價值的變化1,043 1,700 
其他非現金調整(16)— 
經營資產和負債的變化：
應收賬款(57,145)(70,383)
庫存21,090 (18,561)
預付費用和其他流動資產(1,214)1,741 
其他非流動資產18 4 
應付賬款和應計費用(73)17,638 
其他非流動負債(293)12 
用於經營活動的淨現金
(23,590)(46,911)
來自投資活動的現金流
購買不動產、廠房和設備(2,082)(4,524)
專利成本資本化(123)(124)
出售不動產、廠房和設備的收益2,450 — 
由（用於）投資活動提供的淨現金
245 (4,648)
來自融資活動的現金流量
信貸額度收益62,200 46,100 
通過信用額度還款(62,500)(78)
償還長期債務(51)— 
融資租賃債務的本金支付(127)(105)
由（用於）融資活動提供的淨現金
(478)45,917 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少
(23,823)(5,642)
期初現金、現金等價物和限制性現金51,555 16,740 
期末現金、現金等價物和限制性現金$27,732 $11,098 
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
TRAEGER, INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
（續）截至3月31日的三個月
20232022
（經重述）
現金流信息的補充披露：
在此期間支付的利息現金$4,718 $4,897 
為所得税支付的現金$470 $654 
非現金融資和投資活動
根據融資租賃購買的設備$72 $56 
應付賬款和應計費用中包含的不動產、廠房和設備$2,568 $7,226 
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
TRAEGER, INC.
未經審計的簡明合併財務報表附註
1 – 業務描述和陳述基礎
操作性質— Traeger, Inc. 及其全資子公司（統稱為 “Traeger” 或 “公司”）設計、採購、銷售和支持向零售商、分銷商和直接向消費者出售的木質顆粒燃料燒烤爐。該公司生產和銷售用於燒烤的顆粒，還銷售Traeger品牌的磨砂膏、香料和醬汁，以及燒烤配件（包括蓋子、燒烤工具、託盤、襯墊、MEATER智能温度計和商品）。公司銷售額的很大一部分來自美國各地（“美國”）的客户，公司繼續在加拿大和歐洲發展分銷。該公司的總部位於猶他州鹽湖城。
Traeger, Inc. 成立於2021年7月，涉及在公司首次公開募股（“IPO”）時將TGPX Holdings I LLC從特拉華州的一家有限責任公司轉換為特拉華州公司，除了其合併子公司的所有權外，沒有其他重大資產和負債或獨立業務。TGPX Holdings II LLC是Traeger, Inc.的唯一直接子公司。TGPX Holdings II LLC是一家控股公司，除TGP Holdings III LLC的股權外，沒有其他業務、現金流、物質資產或負債。根據法定公司轉換（“公司轉換”），TGPX Holdings I LLC的所有未償有限責任公司權益均轉換為Traeger, Inc.的普通股，TGP Holdings LP（“合夥企業”）成為Traeger, Inc.此類普通股的持有者。在公司轉換方面，合夥企業清算了這些普通股並將其分配給合夥權益持有人與他們各自的利益成正比的夥伴關係合作伙伴關係基於Traeger, Inc.在首次公開募股時的價值，其價值由首次公開募股中出售的普通股的首次公開募股價格所暗示。
列報基礎和合並原則— 隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“U.S. GAAP”）編制的。隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間餘額和交易均已清除。
截至2022年12月31日的資產負債表源自該日經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些隨附的未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計合併財務報表一起閲讀 10-K 表年度報告，於2023年3月16日向美國證券交易委員會提交（“10-K表年度報告”）。
管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有必要的正常和經常性調整，以公允地列報所列中期合併財務狀況、經營業績和現金流。截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表任何其他過渡期或截至2023年12月31日的年度的預期業績。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間餘額和交易均已清除。    
新興成長型公司地位— 根據2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》（“JOBS Act”）的定義，該公司是一家 “新興成長型公司”。根據喬布斯法案，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂的財務會計準則，直到這些準則適用於私營公司。公司選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則的採用，由於這次選擇，其財務報表可能無法與遵守上市公司生效日期的公司進行比較。公司將一直是一家新興成長型公司，直到 (i) 截至最近完成的第二財季的最後一個工作日，非關聯公司持有的普通股的市值至少為7億美元的財年末；(ii) 公司在該財年的年總收入為12.4億美元或以上的財政年度末；(iii) 公司當日在三年內或 (iv) 2026年12月31日發行超過10億美元的不可轉換債務。
重報先前發佈的未經審計的簡明合併財務報表 – 公司將重申截至2023年3月31日的三個月未經審計的簡明合併財務報表，該報表包含在本10-Q/A表季度報告的第1號修正案中。
6
目錄
重述反映了對與適用ASC 815中指導方針相關的錯誤的更正 衍生品和套期保值 關於在現金流對衝公司利率互換取消指定後的累積其他綜合收益（虧損）中的金額的處理。
下表列出了重報的金額、所做的調整和先前報告的金額，以彙總更正對先前報告的簡明合併資產負債表、簡明合併運營和綜合收益（虧損）報表以及簡明合併現金流量表的影響 截至2023年3月31日的三個月（以千計，每股金額除外）:
未經審計的簡明合併資產負債表：
截至2023年3月31日
如先前報道的那樣調整如重述
股東權益：
累計赤字$(562,457)$(18,948)$(581,405)
累計其他綜合收益（虧損）(178)18,948 18,770 
股東權益總額327,389 — 327,389 
負債和股東權益總額$937,997 $— $937,997 
未經審計的簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）
截至2023年3月31日的三個月
如先前報道的那樣調整如重述
其他收入（支出）：
利息支出$(10,454)$2,373 $(8,081)
其他收入（支出），淨額21,899 (21,321)578 
其他收入總額（支出）11,445 (18,948)(7,503)
所得税準備金前的收入（虧損）8,182 (18,948)(10,766)
淨收益（虧損）$8,018 $(18,948)$(10,930)
基本和攤薄後的每股淨虧損$0.07 $(0.16)$(0.09)
其他綜合收益（虧損）：
現金流對衝的變化$— $(2,088)$(2,088)
非指定現金流套期保值的攤銷— (2,373)(2,373)
其他綜合損失總額(32)(4,461)(4,493)
綜合收益（虧損）$7,986 $(23,409)$(15,423)
未經審計的股東權益變動簡明合併報表
7
目錄
如先前報道的那樣
累積的
赤字		累積的
其他綜合收益（虧損）		總計
股東權益
截至2022年12月31日的餘額$(570,475)$23,263 $334,869 
淨收入8,018 — 8,018 
現金流對衝的變化— (23,409)(23,409)
非指定現金流套期保值的攤銷— — — 
截至2023年3月31日的餘額$(562,457)$(178)$327,389 
調整
累積的
赤字		累積的
其他綜合收益（虧損）		總計
股東權益
截至2022年12月31日的餘額$— $— $— 
淨虧損(18,948)— (18,948)
現金流對衝的變化— 21,321 21,321 
非指定現金流套期保值的攤銷— (2,373)(2,373)
截至2023年3月31日的餘額$(18,948)$18,948 $— 
如重述
累積的
赤字		累積的
其他綜合收益（虧損）		總計
股東權益
截至2022年12月31日的餘額$(570,475)$23,263 $334,869 
淨虧損(10,930)— (10,930)
現金流對衝的變化— (2,088)(2,088)
非指定現金流套期保值的攤銷— (2,373)(2,373)
截至2023年3月31日的餘額$(581,405)$18,770 $327,389 
未經審計的簡明合併現金流量表
截至2023年3月31日的三個月
如先前報道的那樣調整如重述
淨收益（虧損）$8,018 $(18,948)$(10,930)
經營資產和負債的變化：
衍生品合約的未實現虧損（收益）(19,623)21,321 1,698 
非指定現金流套期保值的攤銷— (2,373)(2,373)
除上述變動外，由於這些調整，在以下附註中重報了金額：
附註7，衍生產品
注意 14。每股虧損

2 – 重要會計政策摘要
估算值的使用— 根據美國公認會計原則編制這些財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層做出的估算不確定性最大的最重要的估計和假設包括或有對價債務的公允價值、客户信貸和回報、過時的庫存儲備、包括商譽在內的無形資產的估值和減值、外幣衍生品的未實現頭寸和保修準備金。實際結果可能與這些估計值有所不同。
8
目錄
限制性現金— 當法律限制提款或一般用途時，公司認為現金受到限制。限制性現金餘額與延遲提取期貸款機制的借款有關，這些貸款的使用受到限制。公司預計將利用這些借款來償還或有對價債務。
濃度— 可能使公司面臨信用風險集中的金融工具包括銀行現金、貿易應收賬款、外幣合同以及與我們產品的某些第三方合同製造商的業務活動。根據對客户財務狀況的評估，向客户提供信貸，公司的銷售交易通常不需要抵押品。 佔淨銷售額很大一部分的三個客户（均為美國大型零售商）如下：
截至3月31日的三個月
20232022
客户 A17 %17 %
客户 B22 %23 %
客户 C12 %14 %
截至2023年3月31日，客户A、B和C佔貿易應收賬款的很大一部分 19%, 28%，以及 12%，與 31%, 20%，以及 8截至2022年12月31日的百分比。在延長這三個大客户的信貸期限的範圍內，存在信用風險集中的現象。三位客户中任何一位的業務失敗都可能給公司帶來可觀的風險。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有其他單一客户佔公司淨銷售額的10％以上。此外，截至2023年3月31日和2022年12月31日，沒有其他單一客户佔貿易應收賬款的10％以上。
公司對美國境外的經銷商和分銷商的銷售通常以美元計價。該公司確實向位於歐盟、英國和加拿大的某些經銷商進行銷售，這些經銷商分別以歐元、英鎊和加元計價。
該公司依賴數量有限的供應商進行烤架和配件的合同製造。其中某些製造商的運營或零件和配件的運輸出現重大中斷將在相當長的一段時間內影響公司產品的生產，這可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
收入確認和銷售退貨和補貼— 當與客户簽訂的合同中規定了以商定的銷售價格提供的商品和服務以及履行履約義務時，公司將按其預計有權獲得的金額確認收入。當控制權轉移時，公司大多數銷售交易的履約義務被視為完成，控制權移交取決於合同條款，控制權移交決定產品何時發貨或交付給客户。銷售是按照正常和慣常的短期信貸條件進行的，或者是在銷售點交易交付時進行的。
向客户收取的運費包含在淨銷售額中，相關的運費包含在銷售成本中。公司已選擇將控制權移交給客户後開展的運輸和處理活動記作配送成本。
公司以個人客户訂單的形式與客户簽訂合同安排，其中規定了商品、數量、定價和相關的訂單條款。公司沒有隨着時間的推移而履行的長期合同。由於合同的性質，在確定客户合同或履行履約義務方面不存在任何重大判斷。由於合同的短期性質，公司支出了獲得合同的增量成本。
公司與客户有某些合同計劃和慣例，這些計劃和做法可能會產生可變的考慮因素，例如客户合作廣告和批量激勵回扣。公司根據與每位客户的銷售和合同費率，使用最有可能的金額法估算可變對價，並將這些計劃的估計積分金額記錄為淨銷售額的減少。
公司已與一些客户簽訂了合同，允許就某些運營合規問題申請積分，或者允許最終消費者向零售客户退貨。將發放的與這些物品相關的抵免額是使用預期價值法估算的，基於實際的歷史經驗，記錄為
9
目錄
在確認時或情況變化導致估計回報變動時收入減少。收入是扣除向客户徵收的任何税款後確認的，這些税款隨後匯給政府當局。
最近通過的新會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度的《金融工具——信用損失》（主題326），要求各實體根據歷史經驗、當前狀況和合理的可支持預測，衡量截至報告日持有的金融工具的所有預期信用損失。這取代了現有的已發生損失模型，適用於衡量按攤銷成本計量的金融工具的信用損失，也適用於某些資產負債表外的信用敞口。公司已採納本指導方針，自 2023 年 1 月 1 日起生效。本指引的通過並未對公司隨附的簡明合併財務報表產生重大影響。
3 – 收入
下表按產品類別、地域和銷售渠道對指定期間的收入進行了細分（以千計）：
截至3月31日的三個月
按產品類別劃分的收入20232022
燒烤$89,738 $150,431 
消耗品30,045 39,651 
配飾33,378 33,628 
總收入$153,161 $223,710 
截至3月31日的三個月
按地域劃分的收入20232022
北美$138,937 $207,339 
世界其他地區14,224 16,371 
總收入$153,161 $223,710 
截至3月31日的三個月
按銷售渠道劃分的收入20232022
零售$132,610 $203,217 
直接面向消費者20,551 20,493 
總收入$153,161 $223,710 
4 – 應收賬款，淨額
應收賬款包括以下內容（以千計）：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
貿易應收賬款$114,692 $56,822 
預期信用損失備抵金(860)(867)
退貨、折扣和津貼準備金(14,241)(13,905)
應收賬款總額，淨額$99,591 $42,050 
5 – 庫存
庫存包括以下各項（以千計）：
10
目錄
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
原材料$6,470 $7,110 
工作正在進行中13,028 12,155 
成品112,883 134,206 
庫存$132,381 $153,471 
庫存中包括對美元的調整0.5百萬和美元1.3截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬美元，以記錄庫存佔可變現淨價值。
6 – 應計費用
應計費用包括以下各項（以千計）：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
在途庫存的應計金額$7,185 $7,987 
保修期累計8,693 7,368 
應計薪酬和獎金5,600 4,499 
其他34,808 32,441 
應計費用$56,286 $52,295 
公司應計質保額的變化（包含在隨附的簡明合併資產負債表上的應計費用中）在所示財政期內如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
應計質保，期初$7,368 $8,326 
保修索賠(1,472)(1,484)
應計的保修費用2,797 1,889 
保修期累計，期末$8,693 $8,731 
7 – 衍生品
利率互換
2022年2月25日，公司簽訂了浮動利率到固定利率互換協議，以對衝或以其他方式保護公司部分浮動利率債務免受歐洲貨幣基準利率（定義見第一留置權信貸協議）的波動。該協議規定的名義金額為美元379.2百萬，固定利率為 2.08%，到期日為 2026 年 2 月 28 日。該協議被指定為現金流對衝工具，以應對未來現金流的波動風險，受美元每月浮動利率的影響379.2第一留置權定期貸款機制（定義如下）下的定期貸款部分的百萬美元。該公司在簽訂協議時利用迴歸分析評估了套期保值的有效性，並確定套期保值預計將非常有效。
作為現金流對衝工具，利率互換按當前市場利率進行重估，估值變化記錄在隨附的簡明合併運營報表和綜合虧損表中的其他綜合收益中，前提是套期保值有效。利率互換的損益記錄在隨附的簡明合併資產負債表中的累計其他綜合收益中，並在利率互換影響收益的時期內重新歸類為利息支出。與利息結算和估值變動相關的現金流被歸類為與隨附的簡明合併現金流量表中通常將對衝的每月利息支付視為經營活動的做法一致。
公司每季度評估利率互換的對衝有效性，必要時更頻繁地評估。2023年1月，公司將第一留置權定期貸款額度（定義見下文）下的定期貸款部分的利息重置期從一個月改為三個月。因此，該公司取消了其套期保值關係的名稱。取消指定時，累計其他綜合收益（“AOCI”）中記錄的總金額為美元21.3百萬哪個
11
目錄
在先前套期保值的利息支付期限內，這筆金額將作為利息支出的減少，攤銷為收益。
利率互換合約頭寸的總餘額和淨餘額如下（以千計）：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
總資產公允價值$18,959 $23,410 
總負債公允價值— — 
淨資產公允價值$18,959 $23,410 
在截至2023年3月31日的三個月中，由於終止了現金流對衝會計處理，利率互換產生的已實現收益和未實現虧損記錄在隨附的簡明合併運營報表中的其他收入和綜合虧損中，AOCI中記錄的金額的攤銷記在利息支出中。在截至2022年3月31日的三個月中，利率互換的已實現虧損和未實現收益分別記錄在隨附的簡明合併運營報表和綜合虧損表中的利息支出和其他綜合收益（虧損）中。
外幣合約
公司面臨與其收購和國際業務相關的外幣匯率風險。公司利用外幣合同來管理購買庫存和資本設備以及未來結算外幣計價資產和負債時的外幣風險。公司的外幣合約活動量受每種外幣的交易風險敞口金額以及公司選擇是否對衝交易的限制。沒有任何用於投機目的的衍生工具。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司有未償還的外幣合約。該公司沒有為這些合約選擇套期保值會計。資產頭寸合約的公允市場價值被處於負債頭寸的合約的公允市場價值所抵消，以達到淨頭寸。對於淨頭寸為資產餘額的時期，餘額記錄在隨附的簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中；對於淨頭寸為負債餘額的時期，餘額記錄在隨附的簡明合併資產負債表上的其他流動負債中。合同公允價值淨值的變化記錄在隨附的簡明合併運營報表和綜合虧損表中的其他收入中。
外幣合約頭寸的總餘額和淨餘額如下（以千計）：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
總資產公允價值$— $— 
總負債公允價值337 1,001 
淨負債公允價值$337 $1,001 
外幣合約的收益（虧損）記錄在隨附的簡明合併運營報表和綜合虧損表中的其他收入中，具體如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
已實現收益（虧損）$(867)$1,165 
未實現收益（虧損）620 (570)
總收益（虧損）$(247)$595 
8 – 公允價值測量
對於經常性或非經常性按公允價值記錄的金融資產和負債，公允價值是指公司在衡量日市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的本金或最有利市場中出售資產或轉移負債所獲得的價格。在沒有此類數據的情況下，使用與市場參與者在假設交易中使用的信息一致的內部信息來估算公允價值。
12
目錄
在確定公允價值時，可觀察的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察的投入反映了市場假設。這兩種類型的輸入創建了以下公允價值層次結構：
•第 1 級：活躍市場中相同工具的報價。
•第 2 級：活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或相似工具的報價；以及輸入可觀測或重要價值驅動因素可觀察的模型衍生估值。
•第 3 級：估值模型的重要輸入是不可觀察的。
下表顯示了有關公司金融工具公允價值計量的信息（以千計）：
經常性按公允價值記錄的金融工具：公允價值
測量
級別
截至
3月31日
2023
截至
十二月三十一日
2022
資產：
衍生資產——利率互換合約 (1)
2$18,959 $23,410 
總資產$18,959 $23,410 
負債：
衍生負債——外幣合約 (2)
2$337 $1,001 
偶然考慮——賺錢 (3)
323,790 22,747 
負債總額$24,127 $23,748 
(1)包含在隨附的簡明合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產和其他非流動資產中
(2)包含在隨附的簡明合併資產負債表中的其他流動負債中
(3)包含在隨附的簡明合併資產負債表中的流動和非當期或有對價中
1、2和3級之間的資產和負債轉移以導致轉移的事件或情況變化的實際日期入賬。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司以公允價值計量的資產或負債的公允價值層次結構層次之間沒有轉移。
公司通過外幣合約獲得的衍生資產的公允價值基於可觀察到的市場投入，這些投入反映了每份合約的未來估計外幣匯率與固定未來結算價格之間差異的現值，因此被歸類為二級。公司與金融機構持有的利率互換合約的公允價值被歸類為二級金融工具，這些工具使用報告日可觀測的基礎利率和市場確定的風險溢價進行估值。
2022 年 11 月 10 日，公司簽署了與 Apption Labs 業務合併相關的股票購買協議的第二項修正案，將盈利期延長至 2023 財年年底。該修正案還修改了與實現2022和2023財年某些收入、收益和成功產品發佈門檻相關的或有對價計算。2023 年 4 月，公司使用限制性現金餘額支付了 $12.4百萬美元與基於2022財年特定門檻的實現情況向賣方支付的或有現金對價有關。根據或有對價安排，公司可能需要支付的剩餘未貼現金額為 $15.0百萬，將在2024財年上半年到期。
公司或有對價收益負債的公允價值是使用Black Scholes模型估算的。這些估算中使用的關鍵假設包括加權平均資本成本，以及根據實現風險水平對實現預測業績目標的可能性進行的概率評估。由於這些是重要的不可觀察的投入，因此或有對價收益義務包含在第 3 級輸入中。
在每個報告日，公司將或有對價債務重新估值為其公允價值，並在隨附的簡明合併運營和綜合虧損報表中記錄或有對價重估中公允價值的增減。或有對價債務公允價值的變化源於貼現期和利率的變化以及與實現績效目標可能性有關的概率假設的變化。
13
目錄
下表列出了公允價值或有對價（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
或有對價，期初餘額$22,747 $25,300 
或有對價的支付— — 
或有對價公允價值的變化1,043 1,700 
或有對價，期末餘額$23,790 $27,000 
以下金融工具按其賬面金額（以千計）入賬：
截至2023年3月31日
截至2022年12月31日
按賬面金額記錄的金融工具：攜帶
金額		估計的
公允價值		攜帶
金額		估計的
公允價值
負債：
債務信貸便利 (1)
$446,508 $361,024 $476,070 $393,236 
負債總額$446,508 $361,024 $476,070 $393,236 
(1)包含在應付票據和應付票據的本期部分中，扣除隨附的簡明合併資產負債表中的流動部分。由於投入的不可觀察性質，這些金融工具被視為公允價值層次結構中的三級工具。
9 – 債務和融資安排
應付票據
2021年6月29日，公司對其現有信貸額度進行了再融資，並以借款人身份簽訂了新的第一留置權信貸協議，瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理人和抵押代理人，其他貸款人作為聯合牽頭安排人和聯席賬簿管理人（“第一留置權信貸協議”）。第一留置權信貸協議規定了 $560.0百萬美元優先擔保定期貸款額度（“第一留置權定期貸款額度”），包括一美元50.0百萬美元延期提取期貸款，以及 1 美元125.0百萬循環信貸額度（“循環信貸額度”，以及與第一留置權定期貸款額度一起稱為 “信貸額度”）。
第一留置權定期貸款機制按考慮固定和浮動部分的年利率累積利息。公司於2021年7月完成首次公開募股後，固定成分範圍為 3.00% 至 3.25每年百分比基於公司的公共債務評級（定義見第一留置權信貸協議）。浮動部分基於相關利息期的歐元貨幣基本利率（定義見第一留置權信貸協議）。第一留置權定期貸款機制要求在2021年12月至2028年6月期間定期支付本金，剩餘的未付本金以及任何應計和未付利息在2028年6月29日到期日到期。延遲提取期貸款包括可變承諾費，該費用基於固定利率，範圍為 0適用税率（定義見第一留置權信用協議）的百分比。2022 年，該公司借了美元25.0延遲提取期貸款下的百萬美元，用於為公司的盈利債務融資。借款是在延遲提取期限承諾日期（2022 年 12 月 29 日）到期之前進行的。截至2023年3月31日，第一留置權定期貸款機制的未償本金總額為美元404.0百萬。
循環信貸機制下的貸款按考慮固定部分和浮動部分的年利率計息。公司於2021年7月完成首次公開募股後，固定成分範圍為 2.75% 至 3.25年利率基於公司最近確定的第一留置權淨槓桿率（定義見第一留置權信貸協議）。浮動部分基於相關利息期的歐元貨幣基準利率。循環信貸額度還有可變承諾費，該費用基於公司最近確定的第一留置權淨槓桿率，範圍從 0.25% 至 0.50未提取金額的年百分比。可根據循環信貸額度簽發的信用證，金額不超過美元15.0百萬美元一旦發行，就會降低該機制的總體借貸能力。循環信貸額度將於2026年6月29日到期，在此日期之前無需支付任何本金。截至2023年3月31日，該公司已提取了美元42.5循環信貸額度下的百萬美元用於一般公司和營運資金用途。
第一留置權信貸協議包含某些肯定和負面契約，這些契約限制了公司承擔額外債務或留置權（某些例外）、進行某些投資、進行根本性變更或交易（包括控制權變更）、轉讓或處置某些資產、進行限制性付款（包括
14
目錄
分紅），從事新的業務領域，支付某些預付款並進行某些關聯交易。此外，公司受財務契約的約束，並且必須將第一留置權淨槓桿率（定義見第一留置權信貸協議）維持在不超過第一留置權信貸協議中 6.20到 1.00。
2022年8月9日，公司對第一留置權信貸協議進行了第二項修正案（“修正案”），規定了 “契約修正期”（定義見其中定義），包括2023年6月30日之前以及公司自行決定向行政代理人發出關於公司選擇結束契約修正期的書面通知的日期。在此期間，公司如雨後春筍般簽訂的第一留置權淨槓桿率協議將從 6.20: 1.00 到 8.50: 1.00，最低流動性契約為美元35.0百萬將生效。流動性將按公司資產負債表上的現金、循環信貸額度下的可用性以及應收賬款融資協議（定義見下文）下的可用性總和計算，只有在公司要求根據循環信貸額度進行借款時，才會測試最低流動性契約。在契約修正期內，“固定美元金額” 定義中的固定美元部分將從美元降低127.0百萬到美元102.0百萬，某些限制性付款籃子的使用將減少或完全取消。截至2023年3月31日，公司遵守了修正案規定的這些經修訂的契約。
應收賬款信貸額度
2020年11月2日，公司簽訂了應收賬款融資協議（經修訂的 “應收賬款融資協議”）。通過應收賬款融資協議，公司參與了一項貿易應收賬款證券化計劃，該計劃由三菱日聯銀行有限公司（“MUFG”）代表其管理，使用未付的應收賬款餘額作為抵押品，該餘額由公司捐贈給其全資子公司和特殊目的實體Traeger SPE LLC（“SPE”）。雖然公司向SPE提供運營服務，但一旦公司向SPE繳款，應收賬款即歸SPE所有。公司是SPE的主要受益人，持有SPE的所有股權，因此公司在沒有任何重大判斷的情況下合併了SPE。
2021年6月29日，公司簽訂了應收賬款融資協議的第1號修正案，並將淨借款能力從之前的範圍提高了美元30.0百萬到美元45.0百萬美元不超過 $100.0百萬。借款能力在每個月底根據可用作抵押品的符合條件的未償國內應收賬款金額而波動。公司必須為該融資支付年度預付費，以及未償現金預付款的固定利息 1.7%，基於CP利率（定義見應收賬款融資協議）的浮動部分，以及未使用容量費用，範圍為 0.25% 至 0.5%。該設施定於2024年6月29日終止。截至2023年3月31日，公司遵守了應收賬款融資協議下的契約。
截至2023年3月31日，該公司已提取了美元40.9該融資機制下有100萬美元用於一般公司和營運資金用途。
10 – 承付款和意外開支
法律事務
在正常業務過程中，公司面臨各種索賠、投訴和法律訴訟。該公司認為，目前沒有任何未決訴訟的結果會對其運營或財務狀況產生重大不利影響。
11 – 股票薪酬
Traeger, Inc. 2021 年激勵獎勵計劃（“2021 年計劃”）於 2021 年 7 月 28 日生效，也就是我們普通股首次公開交易日的前一天。2021年計劃規定向公司員工、公司及其子公司的顧問和董事授予股票期權，包括激勵性股票期權、非合格股票期權、限制性股票、股息等價物、限制性股票單位、股票增值權以及其他股票或現金獎勵。根據下句所述的調整，根據2021年計劃授予的獎勵可供發行的公司普通股的初始數量等於 19,983,145股票，哪些股票可以獲得授權，但未發行的股票、庫存股或在公開市場上購買的股票。2023 年 1 月 1 日，又有一個 6,131,220由於2021年計劃中實行了年度自動增長條款，普通股可以根據2021年計劃發放的獎勵發行。儘管2021年計劃中有任何相反之處，但不超過 100,000,000我們的普通股可以根據2021年計劃行使激勵性股票期權來發行。
15
目錄
該公司的股票薪酬在隨附的內容中分類如下 簡明合併運營報表和綜合虧損（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
收入成本$16 $138 
銷售和營銷730 1,763 
一般和行政7,197 13,582 
股票薪酬總額$7,943 $15,483 
2021 年 7 月 20 日，董事會（“董事會”）批准了限制性股票單位（“RSU”）的授予，包括 12,163,242與公司完成首次公開募股有關生效的普通股，其中包括涵蓋的限制性股票 7,782,957授予公司首席執行官（“首席執行官”）和限制性股的股份包括 4,380,285授予其他員工、董事和某些非僱員的股份。
首席執行官獎
這些獎項包括基於時間和基於績效的獎勵相結合。具體而言，基於時間的限制性單位涵蓋了 2,594,319股票（“RSU 首席執行官獎”）和基於績效的 RSU（“PSU”）包括 5,188,638股票（“PSU 首席執行官獎”）授予首席執行官。
RSU 首席執行官獎
RSU 首席執行官獎將授予 20首次公開募股結束第一、第二、第三、四和五週年標的股份的百分比，但須繼續在本公司擔任首席執行官或董事會執行主席。
在公司無故終止首席執行官的職務、首席執行官有正當理由、由於首席執行官殘疾（均在獎勵協議中定義）或由於其死亡（均為 “首席執行官資格解僱”），則前提是首席執行官（或其遺產）及時執行和不撤銷全面的索賠聲明，並在生效日期之前繼續遵守首席執行官必須遵守的限制性契約在正式發佈的索賠中，RSU 首席執行官獎的任何未歸屬部分都將歸屬。在RSU首席執行官獎的任何授予範圍內，首席執行官必須持有既得和已結算的股份 兩年在授予日期之後，但授予協議中規定的某些例外情況除外。
PSU 首席執行官獎
PSU 首席執行官獎將根據股價目標（以交易量加權股價超出來衡量）的實現情況而獲得 60連續交易日）在任何時候，直到 十首次公開募股結束十週年。PSU 首席執行官獎分為 五第一部分，第一批的股價目標為 125IPO 價格的百分比，接下來的四個股票價格目標均等於 125前一個股價目標的百分比。截至2023年3月31日，PSU首席執行官獎的第一部分歸屬是根據適用的股價目標的實現情況獲得的，並已根據信函協議（如下所述）進行歸屬。 除第一批歸屬外，PSU首席執行官獎將在下表所述的適用歸屬日期授予，如果更晚，則授予適用的股價目標的實現日期，具體取決於首席執行官繼續擔任我們的首席執行官或董事會執行主席：


已獲得 PSU 的歸屬部分歸屬日期
第一批授權
50% 在一週年之際和 50首次公開募股結束兩週年之際的％
第二批授權
50% 在兩週年之際 50在首次公開募股結束三週年之際的％
第三批授權
50% 在三週年之際 50在首次公開募股結束四週年之際的％
第四批歸屬
50% 在四週年之際 50在首次公開募股完成五週年之際的％
第五批歸屬權
50% 在五週年之際 50在首次公開募股結束六週年之際的％
然後，在首席執行官資格終止後，在首席執行官（或其遺產）及時執行和不撤銷全面解除索賠並繼續遵守首席執行官必須遵守的限制性契約的前提下，任何先前獲得的受首席執行官PSU獎勵約束的PSU都將歸屬，而以前未獲得的任何剩餘PSU將被沒收和終止，無需對價。如果任何 PSU 必須獲得 CEO PSU Award 背心，首席執行官
16
目錄
必須持有此類既得股份 兩年在授予日期之後，但授予協議中規定的某些例外情況除外。 如果首席執行官遇到除首席執行官資格解僱之外的其他服務終止，則所有受PSU CEO獎項約束但尚未歸屬的PSU（包括獲得的PSU）將自動沒收並自終止之日起不加任何考慮地終止。
如果公司發生控制權變動，則任何先前獲得的PSU都將歸屬，任何剩餘的PSU將根據與交易相關的普通股股東收到或應付的每股價格進行歸屬，按比例進行評級，以反映介於兩個股價目標之間的每股價格。
截至到期日仍未歸屬的PSU將被自動沒收並終止，恕不另行對價。
信函協議
2022 年 8 月 31 日，董事會批准了公司與公司首席執行官之間的信函協議（“信函協議”），旨在促進個人税收籌劃計劃。
信函協議規定加快歸屬 2,075,455未歸屬股票受 RSU 首席執行官獎項約束；以及 518,864根據PSU首席執行官獎勵賺取但未歸屬的股份，並要求首席執行官通過現金或支票繳納與加速獎勵相關的預扣税，而不是通過出售既得股票來支付與此類加速歸屬相關的納税義務。
此外，信函協議規定了某些回扣權，旨在通過反映RSU首席執行官獎和PSU首席執行官獎以前的授予時間表來維持其留用激勵措施。如果首席執行官在限制性股票或PSU的原始歸屬日期之前因符合條件的解僱（定義見適用的獎勵協議）而被終止服務，則首席執行官將沒收並向公司歸還根據原始獎勵協議條款本來無法歸屬的公司普通股數量，或者，如果他已經處置或轉讓了此類股份，他將向公司交付這些股票的相應價值加上因此類出售或其他方式實現的任何收益轉移。
加快歸屬的批准被確定為一項修改，因此，公司對每項修改後的獎勵進行了評估，以確定必要的會計處理方法。根據評估，在修改之前和修改後立即授予獎勵是可能的，從而根據最初的授予日期公允價值，加快了剩餘支出的支出。修改後，公司記錄了大約 $39.4截至2022年12月31日止年度的百萬美元加速股票薪酬。
其他首次公開募股獎項
授予其他員工、董事和某些非僱員的限制性股票包括 3,635,287基於時間的限制性單位（“IPO 限制性單位”）和 744,998授予本公司某些高級管理人員的基於績效的限制性股份（“IPO PSU”）。
IPO 限制性股票
IPO 限制性股票根據適用的獎勵協議中規定的某些時間條件歸屬。授予公司某些高級管理人員的首次公開募股限制性股票最初有資格歸屬 50首次公開募股結束三週年和四週年的標的股份的百分比，前提是能否繼續在公司或其子公司工作。
對限制性單位的修正
2022 年 8 月，董事會批准了適用於某些高管和其他員工持有的IPO RSU 的歸屬時間表修正案。根據該修正案，IPO 限制性股票單位有資格在首次公開募股結束一週年、二週年和三週年之際授予多達三分之一的標的股份，但須繼續在公司或其子公司工作。
此外，2022 年 8 月，董事會批准了對先前授予某些受公司裁員影響的員工的 RSU 的修正案。該修正案規定，在服務終止（定義見2021年計劃）時，加快歸屬每項獎勵所依據的三分之一的限制性股份，前提是持有人及時執行並向公司交付有利於公司的全面索賠（並在適用情況下不可撤銷）。
17
目錄
歸屬時間表修正案的批准被確定為一項修改，因此，公司對每項修改後的獎勵進行了評估，以確定必要的會計處理方法。根據原始授予日期公允價值，在修改之前和之後可能進行歸屬的獎勵會加速部分剩餘支出，這與加速歸屬時間表一致。在修改之前不可能歸屬的獎勵會導致截至修改日的公允價值的重新計量，這導致獎勵的公允價值總額減少了約美元6.7百萬美元是由於原始授予日期和修改日期之間的公允價值減少所致.由於原始授予日和修改日之間的公允價值下降，公司記錄了累積效應調整。由於加快了歸屬時間表，扣除累積效應調整，公司錄得美元1.1截至2022年12月31日止年度的百萬美元加速股票薪酬。
IPO PSU
IPO PSU 包括 二相等的部分，第一批的股價目標為 200IPO 價格的百分比和第二批股票的股價目標為 300首次公開募股價格的百分比。一旦獲得，適用的IPO PSU將歸屬（i） 50首次公開募股結束或實現適用股價目標一週年之後的所賺取的PSU的百分比，以及（ii） 50在首次公開募股完成兩週年或相關歸屬部分實現相應股價目標一週年之日以較晚時獲得的PSU的百分比，在每種情況下，都取決於是否繼續在公司或其子公司工作。
在因高管殘疾（均在適用的獎勵協議中定義）或因其死亡而解僱時，除非該高管（或其遺產）及時執行和不撤銷全面發佈的索賠，並繼續遵守該高管必須遵守的限制性契約，任何先前獲得的受IPO PSU約束的PSU都將歸屬，任何剩餘的PSU受IPO PSU獎勵約束從那時起，以前未獲得的獎勵將自動沒收並終止終止日期不加考慮。
如果公司發生控制權變動，則任何先前獲得的PSU都將歸屬，任何剩餘的PSU將根據與交易相關的普通股股東收到或應付的每股價格進行歸屬，按比例進行評級，以反映介於兩個股價目標之間的每股價格。
截至到期日仍未歸屬的PSU將被自動沒收並終止，恕不另行對價。
對於 RSU 和 PSU，薪酬支出分別在歸屬時間表上以直線方式確認，並在分批的必要服務期內以加速方式確認。此外，如果獎勵在歸屬日之前被沒收，公司將確認沒收期內先前確認的支出的調整，但已提供必要服務期的基於績效的獎勵除外。
公司使用蒙特卡羅定價模型估算截至授予之日其PSU的公允價值，並通過隨機模型對未來股票價格進行各種模擬，估算截至授予之日業績期剩餘期限內的公允價值。
在截至2023年3月31日的三個月中，基於時間的限制性股票單位活動摘要如下：
單位加權平均撥款日期公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日已發行
5,923,835 $6.73 
已授予18,821 3.95 
既得(18,284)14.30 
被沒收(134,554)8.75 
截至 2023 年 3 月 31 日已發放
5,789,818 $6.65 
截至2023年3月31日，該公司有 $26.4百萬與未歸屬相關的未確認的股票薪酬支出 基於時間的限制性股票單位預計這將在加權平均市盈率上得到認可irod of 1.83年份。
在截至2023年3月31日的三個月中，基於業績的限制性股票單位活動摘要如下：
18
目錄
單位加權平均撥款日期公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日已發行
4,714,242 $12.59 
已授予— — 
既得— — 
被沒收— — 
截至 2023 年 3 月 31 日已發放
4,714,242 $12.59 
截至2023年3月31日，該公司有 $33.2百萬與未歸屬績效單位相關的未確認股票薪酬支出，預計將在加權平均期內確認 3.03年份。
首席執行官和首次公開募股 PSU 取消；績效股票
2023 年 4 月 13 日，經公司與每位指定執行官達成協議，董事會批准取消和終止最初於 2021 年 8 月 2 日授予高管的未賺取的 CEO PSU 和 IPO PSU。因此，公司預計將確認約美元27.52023 年第二季度與取消相關的數百萬美元股票薪酬支出。
同一天，董事會批准了向首席執行官發放的獎勵 1,037,728基於績效的限制性股票（“績效股票”）。績效股票是根據2021年計劃發行的，旨在留住和激勵首席執行官帶領公司實現持續、長期的優異財務業績。
在截至2023年12月31日的財年內實現調整後的息税折舊攤銷前利潤目標後，有資格獲得績效股份。如果調整後的息税折舊攤銷前利潤目標得以實現，則獲得的績效股份將在2024年3月31日歸屬。
如果調整後的息税折舊攤銷前利潤目標未實現，則績效股票將有資格根據股價目標的實現情況獲得18.00自2024年1月1日起至2031年8月2日止的每股（“股價目標”）。如果實現股價目標，則所獲得的績效股份將在2024年3月31日的晚些時候歸屬，也就是實現股價目標的日期。
在任何情況下，績效股份的歸屬都取決於首席執行官繼續擔任公司首席執行官或董事會執行主席。
如果首席執行官無故終止對公司的服務，或由於首席執行官死亡或殘疾（定義見其獎勵協議），則從終止之日起，任何先前獲得的績效股份將被沒收和終止，所有剩餘的績效股份將被沒收和終止，不加任何對價。符合條件的終止後任何績效股份的歸屬將取決於首席執行官及時執行和不撤銷全面索賠聲明，並繼續遵守慣例限制性契約。
如果公司發生控制權變更（定義見2021年計劃），則任何先前獲得的績效股份都將歸屬，如果根據與交易相關的普通股持有人收到或應付給我們的普通股持有人的每股價格實現股票價格目標，則任何剩餘的績效股份將歸屬。在控制權變更之前，任何剩餘的績效股份將被沒收和終止，無需對價。
根據經修訂的1986年《美國國税法》第83（b）條，首席執行官必須就績效股份作出選擇，並繳納與發行績效股份相關的預扣税。在績效股份歸屬的範圍內，首席執行官必須持有此類股份 兩年在適用的歸屬日期之後，但獎勵協議中規定的某些例外情況除外。
12 – 所得税
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司記錄的所得税支出為美元0.2百萬和美元0.2分別是百萬。
公司定期評估其遞延所得税資產的可變現性，如果部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現，則設立估值補貼。在做出這樣的決定時，公司會考慮所有可用的正面和負面證據，包括未來對現有應納税臨時差額的撤銷，
19
目錄
預計的未來應納税所得額、虧損抵前和税收籌劃策略。通常，更重視可客觀核實的證據，例如近年來的累積損失，將其視為需要克服的重要負面證據。截至2023年3月31日，公司在美國的業務已造成虧損，因此，公司維持其幾乎所有美國遞延所得税資產的估值補貼。
13 – 關聯方交易
公司通過共同所有權將部分客户服務和支持外包給第三方，該第三方是公司的關聯公司。公司記錄的與此類服務相關的費用總額為美元1.0百萬和美元1.7截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日，應付給第三方的金額為美元0.7百萬和美元0.4分別是百萬。
14 – 每股虧損
公司計算歸屬於普通股股東的每股基本收益（虧損）（“EPS”），方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益是通過調整加權平均已發行股票來計算的，以確定潛在普通股的攤薄效應，使用國庫股票法確定。為了計算攤薄後的每股收益，限制性股票單位被視為潛在的普通股。
下表列出了公司在所述財政期內歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股收益的計算結果（以千計，股票和每股金額除外）：
截至3月31日的三個月
20232022
（經重述）
淨虧損
$(10,930)$(8,960)
加權平均流通普通股——基本122,699,114 117,889,233 
稀釋性證券的影響：
限制性庫存單位— — 
已發行普通股的加權平均值——攤薄122,699,114 117,889,233 
每股虧損
基礎版和稀釋版$(0.09)$(0.08)
下表包括未來可能屬於攤薄型普通股的單位數量，未包含在攤薄後每股收益（虧損）的計算中，因為該效應在所示財政期內具有反攤薄作用：
截至3月31日的三個月
20232022
限制性庫存單位10,504,060 11,629,644 
15 – 重組計劃
2022 年 7 月，董事會批准了一項重組計劃（“2022 年重組計劃”），這是其在艱難的宏觀經濟壓力下降低公司成本和提高長期運營效率的努力的一部分。作為 2022 年重組計劃的一部分，公司取消了大約 14佔其全球員工總數的百分比，暫停了Traeger Provisions（該公司的優質冷凍餐包業務）的運營，並推遲了在墨西哥生產產品的近岸業務。這些行動已在 2022 財年第三季度基本完成。
與公司2022年重組計劃相關的重組儲備金活動摘要記錄在隨附的簡明合併資產負債表中的應計費用中，如下所示（以千計）：
20
目錄
員工相關費用合同退出成本
截至2022年12月31日的餘額
$135 $2,953 
計入開支的淨增加額— — 
用儲備金支付現金(116)(2,673)
截至2023年3月31日的餘額
$19 $280 
21
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的合併財務報表、本10-Q/A表格其他地方包含的相關附註和其他財務信息，以及我們經審計的合併財務報表和包含在我們的附註中的相關附註一起閲讀 10-K 表年度報告截至2022年12月31日的財年（我們的 “10-K表年度報告”），於2023年3月16日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交。本討論和分析中包含的某些信息或本10-Q/A表格其他地方列出的某些信息包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多重要因素，例如第一部分第1A項中規定的因素。我們的 “風險因素” 10-K 表年度報告，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。為便於演示，下文對部分數字進行了四捨五入。
本第一部分第 2 項中的某些項目。由於對10-Q/A表季度報告的修訂和重述，“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 已更新，詳見 “解釋性説明”。有關重報的更多詳情，另見所附未經審計的簡明合併財務報表附註1和第一部分第4項。“控制和程序。”
概述
Traeger 是木質顆粒燒烤爐的創建者和類別領導者，這是一種户外烹飪系統，可點燃全天然硬木進行燒烤、煙霧、烘烤、烘烤、燉煮和燒烤。我們的燒烤爐用途廣泛且易於使用，使各種技能的廚師都能製作具有燃木風味的美味佳餚，煤氣、木炭或電烤爐無法複製。烤架是我們平臺的核心，配有 Traeger 木質顆粒、磨砂膏、醬汁和配件。
我們的營銷策略在建立品牌和推動客户宣傳和收入方面發揮了重要作用。我們顛覆了户外烹飪市場，創建了一個充滿激情的社區，即Traegerhood，其中包括美食家、維修大師、後院英雄、爸爸媽媽、職業運動員、户外運動員和户外運動員以及世界一流的廚師。這個社區，加上我們的各種營銷舉措，幫助向更廣泛的消費者羣體推廣我們的品牌和產品，並支持我們努力將户外烹飪重新定義為一種人人都能獲得的體驗。我們擁有活躍的在線和社交媒體影響力以及內容豐富的網站，可推動大量的客户參與並將我們的Traegerhood整合在一起。我們還通過贊助和參與各種活動直接與現有客户和目標客户互動，包括現場表演、户外音樂節、牛仔競賽、音樂和電影節、燒烤比賽、釣魚比賽和零售商活動。我們相信，客户互動的風格和真實性增強了我們的品牌，並激發了新老客户對我們的產品和社區的興趣。
我們的收入主要來自銷售木質顆粒烤架、消耗品和配件。我們目前提供六個系列的燒烤爐——專業版（帶和不帶WiFire）、Ironwood和Timberline——以及我們的 Town and Travel 系列中的精選小型便攜式燒烤爐，以及通過目標渠道提供的特別俱樂部陣容。我們的烤架有多種不同的尺寸可供選擇，可以通過各種配件進行升級。我們越來越多的烤架採用 WiFire 技術，允許用户使用我們的 Traeger 應用程序遠程監控和調整烤架。我們的消耗品包括我們的木質顆粒，這些顆粒由天然的原始硬木製成，有多種口味可供選擇，還有磨砂膏和醬汁。我們的配件包括燒烤罩、襯裏、工具、MEATER 智能温度計、服裝和其他輔助物品。
我們使用全渠道分銷策略銷售烤爐，該策略主要由零售和直接面向消費者（“DTC”）渠道組成。我們的零售渠道涵蓋實體零售商、電子商務平臺和多渠道零售商，這些零售商反過來又將我們的烤架出售給最終客户。我們的零售商包括Ace Hardware、亞馬遜、Costco、The Home Depot 和百思買等，以及大量面向當地社區和特定類別（例如硬件、露營、户外、農場、牧場、燒烤和其他類別）的獨立零售商。我們的DTC渠道涵蓋通過我們的網站和Traeger應用程序以及某些特定國家和地區的Traeger或分銷商網站直接向客户進行的銷售。我們的消耗品和配件可通過與烤架相同的渠道獲得。
在過去的幾年中，我們對供應鏈和製造業務進行了大量投資。我們的供應鏈包括提供烤架和配件的第三方製造商，以及我們擁有或租賃的木屑顆粒的顆粒生產設施。我們與製造商密切合作，在設計、製造工藝和產品質量方面不斷髮展。我們的烤架目前在中國和越南製造，我們的木屑顆粒在紐約、俄勒岡州、喬治亞州和德克薩斯州的工廠生產，我們的 MEATER 智能温度計配件目前在香港製造。我們已經簽訂了製造協議，涵蓋了我們幾乎所有的烤架和配件的供應，
22
目錄
根據該協議，我們根據採購訂單進行採購。我們依賴多家第三方供應商提供烤架中使用的組件，包括集成電路、處理器和片上系統。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的收入與截至2022年3月31日的三個月相比下降了31.5％，截至2023年3月31日的三個月為1.532億美元，低於截至2022年3月31日的三個月的2.237億美元。截至2023年3月31日的三個月，我們的淨虧損為1,090萬美元，而截至2022年3月31日的三個月淨虧損為900萬美元。
影響我們財務狀況和經營業績的關鍵因素
我們認為，我們的財務狀況和經營業績已經並將繼續受到許多因素的影響，這些因素為我們帶來了重大機遇，但也構成了風險和挑戰，包括下文和第一部分第1A項。我們的 “風險因素” 10-K 表年度報告.
宏觀經濟狀況
持續的全球經濟不確定性、政治條件和美國和國外的財政挑戰可能導致不利的宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹、增長放緩或衰退。特別是，在2023年第一季度，我們繼續面臨通貨膨脹壓力和消費者需求放緩。這些艱鉅的宏觀經濟壓力導致我們在2023年第一季度的收入與去年同期相比有所下降。如果這些宏觀經濟趨勢持續到2023財年的剩餘時間，與去年同期相比，我們的收入和利潤率可能會降低。
供應鏈限制導致產品部件和運費成本增加，這增加了我們的收入成本。如果這些宏觀經濟不確定性或供應鏈挑戰在未來持續或惡化，我們可能會觀察到客户對我們產品的需求減少，對關鍵零部件的競爭加劇，在履行某些客户訂單方面遇到挑戰，或者零部件和運費成本持續增加，這可能會影響我們的經營業績，包括我們實現歷史收入水平的能力
運營結果的組成部分
收入
我們的所有收入基本上來自北美（包括美國和加拿大）的烤架、消耗品和配件的銷售。我們的烤架、消耗品和配件通常在通過我們的零售渠道交付給零售商以及通過我們的DTC渠道交付給客户時，即確認扣除產品退貨後的收入。估計的產品退貨在確認時被記錄為收入減少，並根據產品退貨歷史記錄、退貨行為的可觀察到的變化以及基於銷售量和組合的預期回報進行計算。我們還有某些合同計劃，這些計劃可能會產生可變的考慮因素，例如交易量激勵回扣，預計的信貸金額被記錄為收入減少。
儘管我們全年都有對產品的需求，但我們認為我們的收入可能會出現某些季節性波動。由於我們的零售商在天氣變暖之前購買庫存，而主要市場對户外烹飪產品的需求最高，因此在今年的第一和第二季度，我們的烤架銷售水平通常會略有增加。銷售額的增加還與社交活動和國定假日相吻合，這些活動和國定假日發生在同樣的温暖天氣期間。
毛利
毛利潤反映了收入減去收入成本。收入成本包括產品成本，包括組件成本、第三方製造商的產品成本、所有產品的直接和間接製造成本、包裝、入境運費和關税、倉儲和配送、保修成本、產品質量測試和檢驗成本、過期庫存減記、WiFire 聯網烤架的雲託管成本、工具和製造設備的折舊、內部使用軟件和專利技術的攤銷以及某些與員工相關的費用開支。
毛利率的計算方法是毛利除以收入。毛利率可能受到多種因素的影響，特別包括產品組合和銷售渠道組合。例如，通過我們的 DTC 渠道銷售的毛利率通常高於通過零售渠道銷售的毛利率。如果我們的 DTC 銷售額增長速度快於零售渠道的銷售增長，如果我們能夠通過工程設計實現更大的規模經濟或產品成本改善
23
目錄
採購，我們預計隨着時間的推移，整體毛利率將受到有利影響。此外，我們某些產品的銷售毛利率高於其他產品。如果木屑顆粒銷售收入佔總收入的百分比增加，我們預計整體毛利率將增加。這些有利的預期毛利率影響可能無法實現，或者可能被其他不利的毛利率因素所抵消。此外，我們開發的任何新產品或計劃向新地區擴張都可能影響我們未來的毛利率。我們無法控制的外部因素，例如關税和關税以及在某些地區的經商成本，也會影響毛利率。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的產品廣告和營銷相關的成本以及與員工相關的費用，包括工資、福利和股票薪酬支出以及銷售激勵和專業服務。這些成本可能包括印刷、互聯網和電視廣告、差旅相關費用、直接客户獲取成本、與會議和活動相關的成本以及經紀人佣金。我們預計，隨着我們繼續降低成本以提高運營效率，同時繼續擴大與潛在新客户的接觸範圍以推動長期收入增長，我們的銷售和營銷支出將在短期內減少，從絕對美元計算將增加。我們還預計，銷售和營銷費用佔收入的百分比將根據該時期的收入以及擴大銷售和營銷職能的時機而在不同時期之間波動，因為這些活動的範圍和規模在未來時期可能會有所不同。
一般和行政
一般和管理費用主要包括我們的行政、財務、會計、法律、人力資源、信息技術和其他行政職能的員工相關費用和設施。一般和管理費用還包括外部法律、會計、信息和技術服務等專業服務費用以及保險費。
此外，一般和管理費用包括為開發和改進我們未來的產品和流程而產生的研發費用，主要包括員工和設施相關費用，包括工資、福利和股票薪酬支出，以及專業服務費用、與原型工具和材料相關的成本以及軟件平臺成本。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，研發費用分別為220萬美元和490萬美元。
根據2022年的重組計劃，我們預計，隨着我們繼續管理投資以支持我們的增長以及開發新的和增強現有產品，包括我們的研發費用以及外部法律和會計費用，將恢復正常。我們預計，一般和管理費用佔收入的百分比將因時期而異，但隨着收入的增長，我們預計隨着時間的推移，這些費用將得到充分利用。
無形資產攤銷
無形資產的攤銷主要包括攤銷已確定的終身客户關係、分銷商關係、非競爭安排和商標資產，這些資產是2017年公司重組和收購我們業務以及2021年7月根據股份購買協議（“股份購買協議”）收購Apption Labs Limited及其子公司（統稱為 “Apption Labs”）的收購價格的很大一部分。這些成本在2.5至25年的使用壽命內按直線攤銷，因此，這些資產的攤銷費用預計在未來幾年將保持穩定。未來的業務收購可能會導致在任何此類交易中獲得的無形資產的增量攤銷。
或有對價公允價值的變化
我們與Apption Labs業務合併相關的或有對價收益債務的公允價值是根據預計使用大量投入轉移的對價的概率調整後現值估算的。在每個報告日，我們將或有對價債務重估為其公允價值，並在隨附的簡明合併運營和綜合虧損報表中記錄或有對價公允價值變動中的公允價值的增減。或有對價債務公允價值的變化源於貼現期和利率的變化，以及與實現股票購買協議中績效目標的可能性有關的概率假設的變化。
24
目錄
其他費用總額
其他支出總額包括利息支出和其他收入。利息支出包括與我們的信貸額度和應收賬款融資協議（各定義見下文）相關的利息和其他費用，以及在利率互換衍生品合約被取消為現金流對衝之前累積綜合收益（虧損）中記錄的金額的攤銷。其他收入還包括掉期合約從現金流對衝中撤銷後我們的利率掉期衍生品合約的任何未實現收益（虧損）、以美元以外貨幣計價的交易的匯率波動以及我們用來管理與購買和國際業務相關的外幣匯率風險敞口的外幣合約所產生的已實現和未實現的損益。
運營結果
下表總結了我們在所述期間經營業績的關鍵組成部分。我們對歷史業績的逐期比較不一定能預示未來可能出現的結果。
 三個月已結束
3月31日		改變
 20232022金額%
 （未經審計）
 （千美元）
（經重述）
收入$153,161 $223,710 $(70,549)(31.5)%
收入成本97,738 141,066 (43,328)(30.7)%
毛利55,423 82,644 (27,221)(32.9)%
運營費用：
銷售和營銷22,075 34,854 (12,779)(36.7)%
一般和行政26,679 40,716 (14,037)(34.5)%
無形資產的攤銷8,889 8,889 — — %
或有對價公允價值的變化1,043 1,700 (657)(38.6)%
運營支出總額58,686 86,159 (27,473)(31.9)%
運營損失(3,263)(3,515)252 (7.2)%
其他收入（支出）：
利息支出(8,081)(5,837)(2,244)(38.4)%
其他收入，淨額578 544 34 6.3 %
其他支出總額(7,503)(5,293)(2,210)(41.8)%
所得税準備金前的虧損(10,766)(8,808)(1,958)22.2 %
所得税準備金164 152 12 7.9 %
淨虧損$(10,930)$(8,960)$(1,970)22.0 %
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的比較
收入
三個月已結束
3月31日		改變
20232022金額%
（千美元）
收入：
燒烤$89,738 $150,431 $(60,693)(40.3)%
消耗品30,045 39,651 (9,606)(24.2)%
配飾33,378 33,628 (250)(0.7)%
總收入$153,161 $223,710 $(70,549)(31.5)%
截至2023年3月31日的三個月，收入減少了7,050萬美元，下降了31.5％，至1.532億美元，而截至2022年3月31日的三個月為2.237億美元。下降是由烤架和消耗品的單位銷量減少所推動的，但銷售價格的上漲部分抵消了這一下降。
25
目錄
截至2023年3月31日的三個月，我們的燒烤收入減少了6,070萬美元，下降了40.3％，至8,970萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為1.504億美元。下降的主要原因是單位銷量減少，但部分被新產品推出導致的平均銷售價格上漲所抵消。
截至2023年3月31日的三個月，我們的消耗品收入減少了960萬美元，下降了24.2％，至3,000萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為3,970萬美元。減少是由木質顆粒和其他消耗品的單位體積減少所推動的。
截至2023年3月31日的三個月，我們的配件收入減少了30萬美元，下降了0.7％，至3,340萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為3,360萬美元。下降的主要原因是Traeger品牌配件的單位銷量減少，但MEATER智能温度計銷量的增加部分抵消了這一下降。
毛利
三個月已結束
3月31日		改變
20232022金額%
（千美元）
毛利$55,423 $82,644 $(27,221)(32.9)%
毛利率（毛利佔收入的百分比）36.2 %36.9 %
截至2023年3月31日的三個月，毛利減少了2720萬美元，下降了32.9％，至5,540萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為8,260萬美元。截至2023年3月31日的三個月，毛利率從截至2022年3月31日的三個月的36.9％降至36.2％。毛利率的下降主要是由市場促銷投資的時機和更高的產品成本推動的，但有利的國內物流成本和外匯匯率部分抵消。
銷售和營銷
三個月已結束
3月31日		改變
20232022金額%
（千美元）
銷售和營銷$22,075 $34,854 $(12,779)(36.7)%
佔收入的百分比14.4 %15.6 %
截至2023年3月31日的三個月，銷售和營銷費用減少了1,280萬美元，下降了36.7％，至2,210萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為3,490萬美元。按佔收入的百分比計算，銷售和營銷費用從截至2022年3月31日的三個月的15.6％降至截至2023年3月31日的三個月的14.4％。銷售和營銷支出的減少是由需求創造成本、員工支出、專業服務費以及差旅和娛樂成本的減少所推動的。
一般和行政
三個月已結束
3月31日		改變
20232022金額%
（千美元）
一般和行政$26,679 $40,716 $(14,037)(34.5)%
佔收入的百分比17.4 %18.2 %
截至2023年3月31日的三個月，一般和管理費用減少了1,400萬美元，下降了34.5％，至2670萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為4,070萬美元。按佔收入的百分比計算，一般和管理費用從截至2022年3月31日的三個月的18.2％降至截至2023年3月31日的三個月的17.4％。一般和管理費用的減少是由股票薪酬支出減少640萬美元、專業服務費減少和員工支出減少所推動的，但部分被出售不動產、廠房和設備的虧損所抵消。
26
目錄
無形資產攤銷
三個月已結束
3月31日		改變
20232022金額%
（千美元）
無形資產的攤銷$8,889 $8,889 $— — %
佔收入的百分比5.8 %4.0 %
無形資產的攤銷主要歸因於2017年公司重組和收購公司以及2021年7月對Apption Labs的收購，在截至2023年3月31日的三個月中持平至890萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為890萬美元。
或有對價公允價值的變化
三個月已結束
3月31日		改變
20232022金額%
（千美元）
或有對價公允價值的變化$1,043 $1,700 $(657)(38.6)%
佔收入的百分比0.7 %0.8 %
在截至2023年3月31日的三個月中，或有對價的公允價值變動歸因於與Apption Labs業務合併相關的重估收益債務，從截至2022年3月31日的三個月的170萬美元下降了70萬美元，跌幅為38.6％。公允價值的變化主要是由更短的折扣期推動的。
其他費用總額
三個月已結束
3月31日		改變
20232022金額%
（千美元）
（經重述）
利息支出$(8,081)$(5,837)$(2,244)(38.4)%
其他收入，淨額
578 544 34 6.3 %
其他支出總額
$(7,503)$(5,293)$(2,210)(41.8)%
佔收入的百分比(4.9)%(2.4)%
截至2023年3月31日的三個月，其他支出總額增加了220萬美元，增長了41.8％，達到750萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為530萬美元。這一增長主要是由於利率上升導致利息支出增加。
流動性和資本資源
從歷史上看，我們的現金需求主要用於營運資金用途、資本支出和還本付息。我們通過經營活動產生的現金流、手頭現金以及信貸便利和應收賬款融資協議下的借款為我們的運營提供資金。公司將其大部分現金和現金等價物存放在包括摩根大通銀行、滙豐銀行、世界第一銀行、Handelsbanken和Stadtsparkasse München在內的美國和跨國金融機構的賬户中，我們在這些機構的存款超過了保險限額。市場狀況可能會影響這些機構的生存能力。如果我們存放現金和現金等價物的任何金融機構出現倒閉，就無法保證我們能夠及時或根本獲得未投保的資金。無法獲得或延遲獲得這些資金都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物為1,520萬美元，限制性現金為1,250萬美元，循環信貸額度（定義見下文）下的借貸能力為8,250萬美元，應收賬款融資協議（定義見下文）下的借貸能力為10萬美元。截至2023年3月31日，我們已經從循環信貸額度中提取了4,250萬美元，在應收賬款融資協議中提取了4,090萬美元。截至2023年3月31日，本金總額
27
目錄
我們的第一留置權定期貸款機制下的未償還金額為4.04億美元。根據我們目前的業務計劃和收入前景，我們仍然認為，自本10-Q表季度報告發布之日起，我們現有的現金和現金等價物、限制性現金、循環信貸額度和應收賬款融資協議下的可用性以及運營活動的預期現金流將足以滿足我們至少十二個月的營運資本和運營資源支出需求。但是，我們未來的營運資金需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率和盈利率、未來收購的時機和規模，以及推出新產品和投資供應鏈和實施技術的時機。
我們可能會不時尋求籌集額外的股權或債務融資，以支持我們的增長或與收購補充業務有關。我們可能進行的任何股權融資都可能對我們現有的股東產生稀釋作用，而我們可能進行的任何額外債務融資都可能需要還本付息以及財務和運營要求，這可能會對我們的業務產生不利影響。無法保證我們將來能夠以可接受的條件獲得融資，也無法保證根本無法獲得融資。見第一部分，第 1A 項。我們的 “風險因素” 10-K 表年度報告.
現金流
下表列出了其中所示期間的現金流數據（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20232022
用於經營活動的淨現金$(23,590)$(46,911)
由（用於）投資活動提供的淨現金245 (4,648)
由（用於）融資活動提供的淨現金(478)45,917 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少$(23,823)$(5,642)
經營活動產生的現金流
在截至2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金包括1,090萬美元的淨虧損和2,500萬美元的非現金調整淨虧損，部分被運營資產和負債的淨變動3,760萬美元所抵消。非現金調整包括170萬美元的衍生品合約未實現收益、1,060萬美元的無形資產攤銷、790萬美元的股票薪酬以及360萬美元的財產、廠房和設備折舊。在截至2023年3月31日的三個月中，運營資產和負債淨變動導致的淨現金減少，主要是由於應收賬款增加了5,710萬美元，部分被庫存減少的2,110萬美元所抵消。
在截至2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金包括900萬美元的淨虧損和對淨虧損3,160萬美元的非現金調整，部分被6,950萬美元的運營資產和負債淨變動所抵消。非現金調整包括250萬美元的不動產、廠房和設備折舊，1,060萬美元的無形資產攤銷，1,550萬美元的股票薪酬以及60萬美元的衍生合約的未實現虧損。在截至2022年3月31日的三個月中，運營資產和負債淨變動產生的淨現金減少主要是由於應收賬款增加了7,040萬美元，庫存增加了1,860萬美元，但部分被應付賬款和應計費用增加1,760萬美元所抵消。
來自投資活動的現金流
在截至2023年3月31日的三個月中，投資活動提供的淨現金為20萬美元。提供的現金流主要來自250萬美元的不動產、廠房和設備的出售，但部分被購買210萬美元的不動產、廠房和設備所抵消，主要與購買工具設備以及內部使用的軟件和網站開發成本有關。
在截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為460萬美元。使用的現金流是由購買450萬美元的不動產、廠房和設備推動的，主要與購買模具設備、購買木屑顆粒生產設備以及內部使用的軟件和網站開發成本有關。
來自融資活動的現金流
28
目錄
在截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為50萬美元。使用的現金流主要由我們在循環信貸額度和應收賬款融資協議下用於一般企業和營運資金用途的30萬美元信貸額度的淨還款額推動。
在截至2022年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金為4,590萬美元。提供的現金流主要是由我們在循環信貸額度和應收賬款融資協議下用於一般企業和營運資金用途的4,600萬美元信貸額度的總淨借款推動的。
信貸設施
2021 年 6 月 29 日，我們對現有信貸額度進行了再融資，並以借款人的身份簽訂了新的第一留置權信貸協議，由瑞士信貸股份公司開曼羣島分行擔任行政代理人（在此身份為 “行政代理人”）和抵押代理人，其他貸款人作為聯合牽頭安排人和聯合賬簿管理人（“第一留置權信貸協議”）。第一留置權信貸協議規定了優先擔保定期貸款額度（“第一留置權定期貸款額度”）和循環信貸額度（“循環信貸額度”，以及與第一留置權定期貸款額度一起稱為 “信貸額度”）。
第一留置權信用協議
第一留置權信貸協議規定了5.6億美元的第一留置權定期貸款額度（包括5,000萬美元的延遲提取期貸款）和1.25億美元的循環信貸額度。
第一留置權定期貸款機制按考慮固定和浮動部分的年利率累積利息。在2021年7月完成首次公開募股後，根據我們的公共債務評級（定義見第一留置權信用協議），固定部分每年從3.00％到3.25％不等。浮動部分基於相關利息期的歐元貨幣基本利率（定義見第一留置權信貸協議）。第一留置權定期貸款機制要求在2021年12月至2028年6月期間定期支付本金，剩餘的未付本金以及任何應計和未付利息在2028年6月29日到期日到期。延遲提取期貸款包括可變承諾費，該費用基於固定利率，範圍從0％到適用利率（定義見第一留置權信貸協議）。2022 年，公司通過延遲提取期貸款借入了 2,500 萬美元，用於為公司的盈利債務融資。借款是在延遲提取期限承諾日期（2022 年 12 月 29 日）到期之前進行的。截至2023年3月31日，第一留置權定期貸款機制的未償本金總額為4.04億美元。
循環信貸機制下的貸款按考慮固定部分和浮動部分的年利率計息。在我們於2021年7月完成首次公開募股後，根據我們最近確定的第一留置權淨槓桿率（定義見第一留置權信用協議），固定部分從每年2.75％到3.25％不等。浮動部分基於相關利息期的歐元貨幣基本利率。循環信貸額度還有可變承諾費，該費用基於我們最近確定的第一留置權淨槓桿率，未提取金額的年利率從0.25％到0.50％不等。可根據循環信貸額度簽發金額不超過1,500萬美元的信用證，簽發時會降低該機制的總借款能力。循環信貸額度將於2026年6月29日到期，在此日期之前無需支付任何本金。截至2023年3月31日，我們已在循環信貸額度下提取了4,250萬美元，用於一般企業和營運資金用途。
除下文所述外，信貸額度由TGP Holdings III LLC、TGPX Holdings II LLC、Traeger Pellet Grills Holdings LLC和Traeger Pellet Grills Holdings LLC的某些子公司的幾乎所有資產抵押，包括知識產權、抵押貸款和每個實體的股權。Traeger SPE LLC的資產主要由我們的應收賬款組成，用於抵押下文討論的應收賬款融資協議，不抵押信貸額度。Traeger, Inc.以上的母公司不提供任何擔保。
第一留置權信貸協議包含某些肯定和負面契約，這些契約限制了我們承擔額外債務或留置權（某些例外情況）、進行某些投資、進行根本性變更或交易（包括控制權變更、轉讓或處置某些資產）、進行限制性付款（包括分紅）、從事新的業務領域、支付某些預付款和進行某些關聯交易的能力。此外，我們受財務契約的約束，根據該契約，我們需要將第一留置權淨槓桿率（定義見第一留置權信貸協議）維持在6.20至1.00之間。截至2023年3月31日，我們遵守了信貸額度下的契約。
29
目錄
2022年8月9日，公司對第一留置權信貸協議進行了第二項修正案（“修正案”），規定了 “契約修正期”（定義見其中定義），包括2023年6月30日之前的日期，以及公司自行決定向行政代理人發出關於公司選擇結束契約修正期的書面通知的日期。在此期間，公司新出台的第一留置權淨槓桿率協議將從6.20：1.00提高到8.50：1.00，3500萬美元的最低流動性契約將生效。流動性將按公司資產負債表上的現金、循環信貸額度下的可用性以及應收賬款融資協議（定義見下文）下的可用性總和計算，只有在公司要求根據循環信貸額度進行借款時，才會測試最低流動性契約。在契約修正期內，“固定美元金額” 定義中的固定美元部分將從1.27億美元減少到1.020億美元，某些限制性付款籃子的使用將減少或完全取消。截至2023年3月31日，公司遵守了修正案規定的這些經修訂的契約。
應收賬款信貸額度
2020 年 11 月 2 日，我們簽訂了應收賬款融資協議（經修訂的 “應收賬款融資協議”）。通過應收賬款融資協議，我們參與了一項貿易應收賬款證券化計劃，該計劃由三菱日聯銀行有限公司（“MUFG”）代表我們管理，使用未付應收賬款餘額作為抵押品，這些餘額由我們捐給我們的全資子公司Traeger SPE LLC（“SPE”）。雖然我們向SPE提供運營服務，但一旦我們向SPE繳款，應收賬款即歸SPE所有。我們是SPE的主要受益人，持有SPE的所有股權，因此我們在沒有任何重大判斷的情況下合併了SPE。
2021 年 6 月 29 日，我們簽訂了《應收賬款融資協議》第 1 號修正案，並將淨借款能力從之前的 3,000 萬美元提高到 4,500 萬美元，增加到 1000 萬美元。借款能力在每個月底根據可用作抵押品的符合條件的未償國內應收賬款金額而波動。在沒有任何超過SPE可用現金的現金預付款的情況下，SPE會從應收賬款中收取收益並將可用現金定期轉給我們。我們需要為貸款支付年度預付費，以及1.7％的未償現金預付款的固定利息，基於CP利率（定義見應收賬款融資協議）的浮動部分，以及從0.25％到0.50％不等的未使用容量費用。該設施定於2024年6月29日終止。截至2023年3月31日，公司遵守了應收賬款融資協議下的契約。
截至2023年3月31日，公司已在該融資機制下提取了4,090萬美元，用於一般企業和營運資金用途。
合同義務
截至2023年3月31日，我們的合同義務與我們在合同中披露的義務相比沒有重大變化 10-K 表年度報告。請參閲我們的標題 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源” 10-K 表年度報告分別用於討論我們的債務和經營租賃義務。
關鍵會計政策與估計
我們的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表發佈之日的某些申報資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。
我們的關鍵會計政策和估算在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計” 的標題下進行了描述 10-K 表年度報告，其中包含的合併財務報表附註和附註2 — 重要會計政策摘要本表格10-Q/A第1項中包含的隨附未經審計的簡明合併財務報表。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的關鍵會計政策和估算與我們的關鍵會計政策和估算相比沒有重大變化 10-K 表年度報告.
30
目錄
最近的會計公告
有關近期會計公告的信息，請參閲附註 2 — 重要會計政策摘要到本表格10-Q/A第1項中隨附的未經審計的簡明合併財務報表。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
如第二部分第7A項所述，我們關於市場風險敞口的披露沒有重大變化。我們的 “關於市場風險的定量和定性披露” 10-K 表年度報告.
第 4 項。控制和程序
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時必須作出判斷。
評估披露控制和程序
截至本10-Q/A表季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）無法合理保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息在時間段內記錄、處理、彙總和報告在美國證券交易委員會的規則和表格中規定，並酌情收集此類信息並傳達給管理層，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制存在重大缺陷
公司意識到，截至2023年3月31日的三個月未經審計的合併財務報表包含與累積其他綜合收益（AOCI）中金額的評估、會計和列報有關的重大錯報，這些錯誤陳述是在現金流對衝公司利率互換的取消指定時，簡明合併財務報表附註1中對此進行了更全面的描述。公司管理層得出的結論是，由於評估衍生品等複雜金融工具的會計和披露的控制措施沒有有效運作，導致未能發現錯報，因此缺陷是公司財務報告內部控制的重大弱點。儘管存在重大弱點，但管理層得出的結論是，我們在本10-Q/A表季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表在所有重大方面均根據其中列報的每個時期的美國公認會計原則進行了公允的陳述。
重大缺陷是指財務報告內部控制中的缺陷或缺陷的組合，因此很有可能無法及時防止或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。

在截至2023年3月31日的期間，我們對根據ASC 815衍生品和套期保值進行評估和評估指導的內部控制沒有發現與AOCI中金額的核算和列報相關的錯誤。這種控制缺陷導致公司重報了截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中未經審計的合併財務報表，如果不加以糾正，可能會導致未來的年度或中期合併財務報表出現無法預防或發現的重大錯報。因此，管理層已確定這些控制缺陷構成重大缺陷。

材料薄弱補救計劃
為了彌補公司財務報告內部控制中的重大缺陷，公司計劃啟動一項補救計劃，其中包括：（i）在我們的會計部門實施額外的審查程序，（ii）
31
目錄
對會計人員進行額外培訓，以及 (iii) 加強我們現有的流程和內部控制文件以及財務報表編制流程，特別是包括更新衍生品和對衝工具的會計政策，以確保根據美國公認會計原則完成財務報告和適當會計。
在控制措施運行足夠長的時間並且管理層通過測試得出結論，我們的內部控制正在有效運作之前，不能認為重大弱點已得到補救。儘管管理層認為補救工作將解決已發現的重大弱點，但無法保證管理層迄今為止所做的努力足夠，也無法保證沒有必要採取額外的補救行動或足以防止將來出現重大弱點。我們也無法向您保證，我們已經發現了我們現有的所有重大弱點。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。 其他信息
第 1 項。法律訴訟
在我們的正常業務過程中，我們會不時受到各種法律訴訟、索賠和政府檢查、審計或調查的影響。我們認為，預計這些問題的最終解決不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
除下文所述風險因素外，第一部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。我們的 “風險因素” 10-K 表年度報告.
與我們的普通股相關的風險
我們已經發現財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們無法保證重大缺陷會得到有效補救，也無法保證將來不會出現其他弱點。
在編制截至2023年6月30日的未經審計的簡明合併財務報表時，我們發現並評估了與發現的與AOCI中記錄的金額的會計和財務報告處理有關的錯誤陳述相關的控制缺陷。作為重報流程的一部分，我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。
重大缺陷是指財務報告內部控制中的缺陷或缺陷的組合，因此很有可能無法及時防止或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。
我們對會計指導的評估和解釋的內部控制，特別是在 ASC 815 中 衍生品和套期保值未能有效運作，導致在截至2023年3月31日的期間，與現金流套期保值變化相關的綜合收益（虧損）調整的評估、會計和列報不正確。這些控制缺陷導致公司重報了截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中未經審計的合併財務報表，如果不加以糾正，可能會導致未來的年度或中期合併財務報表出現無法預防或發現的重大錯報。因此，管理層已確定這種控制缺陷構成重大缺陷。
為了彌補公司財務報告內部控制中的重大缺陷，公司計劃啟動一項補救計劃，其中包括：（i）在我們的會計部門實施額外的審查程序，（ii）對會計人員進行額外的培訓，以及（iii）加強我們現有的流程和內部控制文件以及財務報表編制流程，特別是包括更新衍生品和對衝工具的會計政策，以確保完成財務報告並根據美國公認會計原則進行適當會計。
32
目錄
在控制措施運行足夠長的時間並且管理層通過測試得出結論，我們的內部控制正在有效運作之前，不能認為重大弱點已得到補救。儘管管理層認為補救工作將解決已發現的重大弱點，但無法保證管理層迄今為止所做的努力足夠，也無法保證沒有必要採取額外的補救行動來彌補這一重大弱點，也無法保證足以防止將來出現重大弱點。我們也無法向您保證，我們已經發現了我們現有的所有重大弱點。
如果我們無法彌補重大弱點，那麼我們準確記錄、處理和報告財務信息以及在美國證券交易委員會規則和形式規定的時間內編制財務報表的能力可能會受到不利影響，這反過來又可能對我們的聲譽和業務以及普通股的市場價格產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
近期出售未註冊證券；發行人或關聯購買者購買股權證券
沒有。
所得款項的用途
不適用。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
以引用方式納入
展品編號
展品描述
表單
日期
數字
已備齊/已提供
在此附上
31.1
根據規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 頒發的首席執行官證書
*
31.2
根據細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 頒發的首席財務官證書
*
32.1
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節頒發的首席執行官證書
**
32.2
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節頒發的首席財務官證書
**
101.INS
行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
*
101.SCH
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
*
101.CAL
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
*
33
目錄
101.DEF
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
*
101.LAB
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
*
101.PRE
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
*
104
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
*
* 隨函提交。
** 隨函提供。

34
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

TRAEGER, INC.
日期：2023 年 8 月 7 日
來自：/s/ 傑裏米·安德魯斯
姓名：傑裏米·安德魯斯
標題：首席執行官
(首席執行官)
日期：2023 年 8 月 7 日
來自：//多米尼克·布洛西爾
姓名：多米尼克·布洛西爾
標題：首席財務官
(首席財務官兼首席會計官)
35