tdg-20230701
假的2023Q300012602219/300.010.01224,400,000224,400,00060,832,81660,049,6855,688,6395,688,639http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations51100012602212022-10-012023-07-0100012602212023-07-31xbrli: 股票00012602212023-07-01iso421:USD00012602212022-09-30iso421:USDxbrli: 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非航空相關企業會員US-GAAP：運營部門成員2023-04-022023-07-010001260221TDG: 非航空相關企業會員US-GAAP：運營部門成員2022-04-032022-07-020001260221TDG: 非航空相關企業會員US-GAAP：運營部門成員2022-10-012023-07-010001260221TDG: 非航空相關企業會員US-GAAP：運營部門成員2021-10-012022-07-020001260221US-GAAP：運營部門成員2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：運營部門成員2022-04-032022-07-020001260221US-GAAP：運營部門成員2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：運營部門成員2021-10-012022-07-020001260221US-GAAP：企業非細分市場成員2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：企業非細分市場成員2022-04-032022-07-020001260221US-GAAP：企業非細分市場成員2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：企業非細分市場成員2021-10-012022-07-020001260221US-GAAP：材料核對項目成員2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：材料核對項目成員2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：材料核對項目成員2021-10-012022-07-020001260221US-GAAP：材料核對項目成員2022-04-032022-07-020001260221US-GAAP：運營部門成員TDG: 權力與控制成員2023-07-010001260221US-GAAP：運營部門成員TDG: 權力與控制成員2022-09-300001260221US-GAAP：運營部門成員TDG: 機身成員2023-07-010001260221US-GAAP：運營部門成員TDG: 機身成員2022-09-300001260221TDG: 非航空相關企業會員US-GAAP：運營部門成員2023-07-010001260221TDG: 非航空相關企業會員US-GAAP：運營部門成員2022-09-300001260221US-GAAP：企業非細分市場成員2023-07-010001260221US-GAAP：企業非細分市場成員2022-09-300001260221US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：美國2023-04-022023-07-010001260221美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：美國2022-04-032022-07-020001260221美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-04-032022-07-020001260221US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：美國2022-10-012023-07-010001260221美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：美國2021-10-012022-07-020001260221美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2021-10-012022-07-020001260221US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-09-300001260221US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-09-300001260221US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-09-300001260221US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-07-010001260221US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-07-010001260221US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-07-010001260221US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2021-09-300001260221US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-09-300001260221US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-09-300001260221US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-10-012022-07-020001260221US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-07-020001260221US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-07-020001260221US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-07-020001260221US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-10-012022-07-020001260221US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-04-032022-07-020001260221US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2021-10-012022-07-020001260221US-GAAP：運營費用會員2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：運營費用會員2022-04-032022-07-020001260221US-GAAP：運營費用會員2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：運營費用會員2021-10-012022-07-020001260221美國公認會計準則：銷售成員成本2023-04-022023-07-010001260221美國公認會計準則：銷售成員成本2022-04-032022-07-020001260221美國公認會計準則：銷售成員成本2022-10-012023-07-010001260221美國公認會計準則：銷售成員成本2021-10-012022-07-020001260221US-GAAP：利息支出會員2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：利息支出會員2022-04-032022-07-020001260221US-GAAP：利息支出會員2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：利息支出會員2021-10-012022-07-020001260221TDG: SarahwynneMember2023-04-022023-07-010001260221TDG: SarahwynneMember2023-07-01
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年7月1日
☐根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
委員會檔案編號 001-32833
TransDigM 集團股份有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
41-2101738
（美國國税局僱主識別號）
東九街 1301 號30000 套房，克利夫蘭，俄亥俄 44114
（主要行政辦公室地址） （郵政編碼）
(216) 706-2960
（註冊人的電話號碼，包括區號）
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度。）
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。是的  ☒沒有☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短期間）中，是否以電子方式提交併發佈了根據第 S-T 條第 405 條要求提交和發佈的所有互動數據文件（如果有），並將其發佈在其公司網站上。是的  ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒  加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
  規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每節課的標題：交易代碼：註冊的每個交易所的名稱：
普通股，面值0.01美元TDG紐約證券交易所
TransDigm Group Incorporated 普通股的已發行股票數量，面值為每股0.01美元 55,183,160截至2023年7月31日。

目錄
目錄
 
頁面
第一部分財務信息
第 1 項財務報表
簡明合併資產負債表 — 2023年7月1日和2022年9月30日
1
簡明合併損益表——截至2023年7月1日和2022年7月2日的十三週和三十九週期間
2
簡明綜合收益表——截至2023年7月1日和2022年7月2日的十三週和三十九週期間
3
股東赤字變動簡明合併報表——截至2023年7月1日和2022年7月2日的十三週和三十九週期間
4
簡明合併現金流量表——截至2023年7月1日和2022年7月2日的三十九週期間
6
簡明合併財務報表附註
7
第 2 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
29
第 3 項關於市場風險的定量和定性披露
50
第 4 項控制和程序
50
第二部分其他信息
51
第 1 項法律訴訟
51
第 1A 項風險因素
51
第 2 項未登記的股權證券銷售和所得款項的使用：發行人購買股權證券
51
第 5 項其他信息
51
第 6 項展品
52
簽名
54

目錄
TRANSDIGM 集團註冊成立
簡明的合併資產負債表
（金額以百萬計，股票金額除外）
（未經審計）
2023年7月1日2022年9月30日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$3,071 $3,001 
貿易應收賬款——淨額1,159 967 
庫存—網絡1,603 1,332 
預付費用和其他419 349 
流動資產總額6,252 5,649 
財產、廠房和設備——淨額983 807 
善意9,141 8,641 
其他無形資產——淨額2,945 2,750 
其他非流動資產234 260 
總資產$19,555 $18,107 
負債和股東赤字
流動負債：
長期債務的當前部分$67 $76 
短期借款——貿易應收賬款證券化工具350 350 
應付賬款292 279 
應計負債和其他流動負債824 721 
流動負債總額1,533 1,426 
長期債務19,348 19,369 
遞延所得税619 596 
其他非流動負債442 482 
負債總額21,942 21,873 
道明集團股東赤字：
普通股-$.01面值；授權 224,400,000股票；已發行 60,832,816和 60,049,685分別在 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 9 月 30 日
1 1 
額外的實收資本2,375 2,113 
累計赤字(3,034)(3,914)
累計其他綜合虧損(30)(267)
庫存股票，按成本計算； 5,688,639截至 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 9 月 30 日的股票
(1,706)(1,706)
道明集團股東赤字總額(2,394)(3,773)
非控制性權益7 7 
股東赤字總額(2,387)(3,766)
負債總額和股東赤字$19,555 $18,107 
參見簡明合併財務報表附註
1
目錄
TRANSDIGM 集團註冊成立
簡明合併收益表
（金額以百萬計，每股金額除外）
（未經審計） 
 十三週學期已結束 三十九周學期已結束
 2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
淨銷售額$1,744 $1,398 $4,733 $3,919 
銷售成本715 582 1,983 1,706 
毛利1,029 816 2,750 2,213 
銷售和管理費用209 184 578 537 
無形資產的攤銷37 33 105 102 
運營收入783 599 2,067 1,574 
利息支出——淨額291 269 872 799 
再融資成本32 — 41 — 
其他（收入）支出(9)18 (12)9 
所得税前持續經營業務的收入469 312 1,166 766 
所得税條款117 73 281 165 
來自持續經營的收入352 239 885 601 
已終止業務的收入，扣除税款— — — 1 
淨收入352 239 885 602 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益(1)(1)(2)(2)
歸屬於道明集團的淨收益$351 $238 $883 $600 
適用於道明集團普通股股東的淨收益$351 $238 $845 $554 
歸屬於道明集團普通股股東的每股收益：
持續經營業務每股收益——基本收益和攤薄後收益$6.14 $4.10 $14.80 $9.42 
已終止業務的每股收益——基本和攤薄— — — 0.02 
每股收益$6.14 $4.10 $14.80 $9.44 
加權平均已發行股數：
基礎版和稀釋版57.2 58.0 57.1 58.7 
參見簡明合併財務報表附註
2
目錄
TRANSDIGM 集團註冊成立
綜合收益的簡明合併報表
（金額以百萬計）
（未經審計）
 十三週學期已結束 三十九周學期已結束
2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
淨收入$352 $239 $885 $602 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益(1)(1)(2)(2)
歸屬於道明集團的淨收益$351 $238 $883 $600 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整31 (155)211 (208)
衍生品的未實現收益35 24 26 252 
調整養老金和退休後福利計劃— 6 — 6 
歸屬於道明集團的其他綜合收益（虧損），扣除税款66 (125)237 50 
歸屬於道明集團的綜合收益總額$417 $113 $1,120 $650 
參見簡明合併財務報表附註
3
目錄
TRANSDIGM 集團註冊成立
股東赤字變動的簡明合併報表
（金額以百萬計，股票金額除外）
（未經審計）

道明集團股東
普通股額外
付費
資本		累積的
赤字		累計其他綜合虧損國庫股
的數量
股份		標準桿數
價值		的數量
股份		價值非控股權益總計
餘額——2021 年 9 月 30 日59,403,100 $1 $1,830 $(3,705)$(248)(4,198,226)$(794)$6 $(2,910)
合併子公司非控股權益變動，淨額— — — — — — — 1 1 
應計未歸屬股息等價物及其他— — — (3)— — — — (3)
員工股票期權確認的薪酬支出— — 35 — — — — — 35 
行使員工股票期權215,817 — 40 — — — — — 40 
歸屬於道明集團的淨收益— — — 163 — — — — 163 
扣除税款的外幣折算調整— — — — (10)— — — (10)
未實現的衍生品收益，扣除税款— — — — 58 — — — 58 
調整退休金和退休後福利計劃，扣除税款— — — — — — — — — 
餘額——2022 年 1 月 1 日59,618,917 $1 $1,905 $(3,545)$(200)(4,198,226)$(794)$7 $(2,626)
合併子公司非控股權益變動，淨額— — — — — — — (1)(1)
應計未歸屬股息等價物及其他— — — (4)— — — — (4)
員工股票期權確認的薪酬支出— — 39 — — — — — 39 
行使員工股票期權191,403 — 40 — — — — — 40 
回購計劃下的股票回購— — — — — (1,046,815)(667)— (667)
歸屬於道明集團的淨收益— — — 199 — — — — 199 
扣除税款的外幣折算調整— — — — (43)— — — (43)
未實現的衍生品收益，扣除税款— — — — 170 — — — 170 
調整退休金和退休後福利計劃，扣除税款— — — — — — — — — 
餘額——2022 年 4 月 2 日59,810,320 $1 $1,984 $(3,350)$(73)(5,245,041)$(1,461)$6 $(2,893)
合併子公司非控股權益變動，淨額— — — — — — — 2 2 
應計未歸屬股息等價物及其他— — — (2)— — — — (2)
員工股票期權確認的薪酬支出— — 38 — — — — — 38 
行使員工股票期權95,735 — 19 — — — — — 19 
回購計劃下的股票回購— — — — — (443,598)(245)— (245)
歸屬於道明集團的淨收益— — — 238 — — — — 238 
扣除税款的外幣折算調整— — — — (155)— — — (155)
未實現的衍生品收益，扣除税款— — — — 24 — — — 24 
調整退休金和退休後福利計劃，扣除税款— — — — 6 — — — 6 
餘額 — 2022 年 7 月 2 日59,906,055 $1 $2,041 $(3,114)$(198)(5,688,639)$(1,706)$8 $(2,968)
參見簡明合併財務報表附註




4
目錄
TRANSDIGM 集團註冊成立
股東赤字變動的簡明合併報表
（金額以百萬計，股票金額除外）
（未經審計）
道明集團股東
普通股額外
付費
資本		累積的
赤字		累計其他綜合虧損國庫股
的數量
股份		標準桿數
價值		的數量
股份		價值非控股權益總計
餘額 — 2022 年 9 月 30 日60,049,685 $1 $2,113 $(3,914)$(267)(5,688,639)$(1,706)$7 $(3,766)
合併子公司非控股權益變動，淨額— — — — — — — 1 1 
應計未歸屬股息等價物及其他— — — (1)— — — — (1)
員工股票期權確認的薪酬支出— — 24 — — — — — 24 
行使員工股票期權121,490 — 27 — — — — — 27 
歸屬於道明集團的淨收益— — — 228 — — — — 228 
扣除税款的外幣折算調整— — — — 137 — — — 137 
未實現的衍生品收益，扣除税款— — — — 22 — — — 22 
調整退休金和退休後福利計劃，扣除税款— — — — — — — — — 
餘額 — 2022 年 12 月 31 日60,171,175 $1 $2,164 $(3,687)$(108)(5,688,639)$(1,706)$8 $(3,328)
應計未歸屬股息等價物及其他— — — (1)— — — — (1)
員工股票期權確認的薪酬支出— — 28 — — — — — 28 
行使員工股票期權400,474 — 92 — — — — — 92 
歸屬於道明集團的淨收益— — — 304 — — — — 304 
扣除税款的外幣折算調整— — — — 43 — — — 43 
未實現的衍生品虧損，扣除税款— — — — (31)— — — (31)
調整退休金和退休後福利計劃，扣除税款— — — — — — — — — 
餘額——2023 年 4 月 1 日60,571,649 $1 $2,284 $(3,384)$(96)(5,688,639)$(1,706)$8 $(2,893)
合併子公司非控股權益變動，淨額— — — — — — — (1)(1)
應計未歸屬股息等價物及其他— — — (1)— — — — (1)
員工股票期權確認的薪酬支出— — 31 — — — — — 31 
行使員工股票期權261,167 — 60 — — — — — 60 
歸屬於道明集團的淨收益— — — 351 — — — — 351 
扣除税款的外幣折算調整— — — — 31 — — — 31 
未實現的衍生品收益，扣除税款— — — — 35 — — — 35 
調整退休金和退休後福利計劃，扣除税款— — — — — — — — — 
餘額 — 2023 年 7 月 1 日60,832,816 $1 $2,375 $(3,034)$(30)(5,688,639)$(1,706)$7 $(2,387)
參見簡明合併財務報表附註
5
目錄
TRANSDIGM 集團註冊成立
簡明的合併現金流量表
（金額以百萬計）
（未經審計）
三十九周學期已結束
2023年7月1日2022年7月2日
經營活動：
淨收入$885 $602 
已終止業務的收入，扣除税款— (1)
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊93 85 
無形資產攤銷和產品認證成本106 103 
債務發行成本、原始發行折扣和溢價的攤銷30 26 
增加庫存的攤銷2 1 
虧損合同準備金的攤銷(27)(28)
再融資成本41 — 
出售業務的淨收益— (6)
非現金股票和遞延薪酬支出131 129 
遞延所得税(1)(1)
外幣匯兑損失（收益）21 (22)
結算 Esterline 退休計劃（“ERP”）時的（收益）虧損(8)21 
企業資源規劃結算的現金退款（繳款），淨額8 (16)
資產/負債的變化，扣除企業收購和出售的影響：
貿易應收賬款(134)(91)
庫存(244)(108)
應繳所得税70 21 
其他資產(16)(23)
應付賬款(4)23 
應計利息29 (18)
應計負債和其他負債(69)(22)
經營活動提供的淨現金913 675 
投資活動：
資本支出(102)(86)
收購業務，扣除獲得的現金(750)(422)
出售企業所得淨收益— 3 
用於投資活動的淨現金(852)(505)
融資活動：
行使股票期權的收益179 99 
股息等值支付(38)(46)
回購普通股— (912)
發行優先擔保票據所得收益，淨額2,068 — 
優先擔保票據的還款額，淨額(1,122)— 
循環信貸額度的還款— (200)
定期貸款收益，淨額6,238 — 
償還定期貸款(7,318)(56)
融資成本及其他，淨額(18)(1)
用於融資活動的淨現金(11)(1,116)
匯率變動對現金和現金等價物的影響20 (33)
現金和現金等價物的淨增加（減少）70 (979)
現金和現金等價物，期初3,001 4,787 
現金和現金等價物，期末$3,071 $3,808 
現金流信息的補充披露：
期內支付的利息現金，淨額$808 $786 
在此期間支付的所得税現金，扣除退款$231 $138 
見簡明合併財務報表附註
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目錄
TRANSDIGM 集團註冊成立
簡明合併財務報表附註
截至 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 7 月 2 日的三十九周時段
（未經審計）
1.    業務描述
TransDigm Group Incorporated（“TD Group”）通過其全資子公司TransDigm Inc.，是全球領先的高度工程飛機部件的設計商、生產商和供應商，幾乎用於當今所有在役的商用和軍用飛機。TransDigm Inc. 以及TransDigm Inc.的直接和間接全資運營子公司（與道明集團合稱 “公司” 或 “TransDigm”）提供廣泛的專有航空航天產品。道明集團除其外沒有其他重要資產或業務 100TransDigm Inc. 道明集團普通股的所有權百分比在紐約證券交易所或紐約證券交易所上市，交易代碼為 “TDG”。
TransDigm 的主要產品幾乎全部提供給航空航天業的最終用户，包括機械/機電執行器和控制裝置、點火系統和發動機技術、專用泵和閥門、電力調節設備、專用交流/直流電動機和發電機、電池和充電器、工程鎖定裝置、工程杆、工程連接器和彈性體密封解決方案、數據總線和電源控制、駕駛艙安全組件和系統、專業和先進駕駛艙顯示屏、工程音頻、無線電和天線系統、專用洗手間部件、安全帶和安全約束裝置、工程和定製的內表面及相關組件、先進的傳感器產品、開關和繼電器面板、熱保護和隔熱、照明和控制技術、降落傘、高性能升降機、絞車和起重設備、貨物裝載、搬運和運送系統以及專業飛行、風洞和噴氣發動機測試服務和設備。
2.    未經審計的中期財務信息
此處包含的財務信息未經審計；但是，該信息反映了管理層認為公允列報公司中期簡明合併財務報表所必需的所有調整（包括正常的經常性調整）。這些財務報表和附註應與道明集團於2022年11月10日提交的10-K表中包含的截至2022年9月30日的財年的財務報表和相關附註一起閲讀。如其中所披露，公司的年度合併財務報表是根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。2022年9月30日的簡明合併資產負債表源自道明集團經審計的財務報表。截至2023年7月1日的三十九週期間的經營業績不一定代表全年的預期業績。為了符合本年度的列報方式，對上一年度的數額作了某些重新分類，但沒有一項是重要的。
3.    收購
卡爾斯潘公司 — 2023年3月14日，公司簽訂了最終協議，以總收購價為$收購Calspan Corporation（“Calspan”）的所有已發行股票729百萬。此次收購於2023年5月8日完成，資金來自現有手頭現金。Calspan 在美國的七個主要設施運營，是一家領先的獨立提供商，主要為航空航天和國防行業提供高度工程化的專有測試和技術開發服務和系統。Calspan 最先進的跨音速風洞用於商業和國防航空航天終端市場的一系列以售後市場為重點的重要開發活動。這些服務和系統主要是專有的，具有大量的售後市場內容。Calspan的經營業績包含在TransDigm的Airframe板塊中。
公司使用收購會計方法對Calspan的收購進行了核算，並將收購的經營業績自收購生效之日起納入其簡明合併財務報表。根據收購當天獲得的信息，將收購價格分配給可識別的資產和負債。收購價格的分配是初步的，隨着收購資產，特別是無形資產和不動產、廠房和設備以及假設負債的公允價值估算最終確定，未來可能會發生重大變化。自2023年7月1日起，衡量期（不超過一年）已開放；因此，與收購Calspan相關的收購資產和承擔的負債將在相應的衡量期結束之前進行調整。公司正在對卡爾斯潘的某些無形資產以及不動產、廠房和設備進行第三方估值。如果收購發生在截至2023年7月1日或2022年7月2日的三十九週期初，則該收購的預計淨銷售額和經營業績並不重要，因此未提供。
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目錄
下表彙總了截至2023年5月8日收購Calspan收購中收購的資產和承擔的負債的估計公允價值分配情況（以百萬計）：
收購的資產（不包括現金）：
貿易應收賬款$39 
庫存2 
預付費用和其他40 
不動產、廠房和設備105 
善意367 
(1)
其他無形資產243 
(1)
其他非流動資產7 
收購的總資產（不包括現金）803 
假設的負債：
應付賬款10 
應計負債和其他流動負債50 
遞延所得税8 
其他非流動負債6 
承擔的負債總額74 
收購的淨資產$729 
(1)根據所收購淨資產的初步分配，公司預計至少 80兩者的百分比約為 $367百萬的商譽和 $243此次收購中確認的百萬其他無形資產將用於税收目的扣除。商譽和無形資產將可扣除 15年份。
DART 航空航天 — 2022年5月25日，公司收購了DART Aerospace（“DART”）的所有已發行股票，總收購價為美元359百萬美元現金，扣除2022財年第四季度收到的營運資金結算約為美元1百萬。此次收購的資金來自現有手頭現金。DART 在四個主要設施運營，是高度工程化、獨特的直升機任務設備解決方案的領先提供商，主要為民用飛機提供服務。這些產品主要是專有的，售後市場含量很高。DART的經營業績包含在TransDigm的Airframe細分市場中。
公司使用收購會計和第三方估值評估方法對DART的收購進行了核算，並將收購的經營業績納入了自收購生效之日起的簡明合併財務報表。DART的總收購價格分配給收購的標的資產和根據收購之日相應的公允價值承擔的負債。如果收購價格超過所收購的可識別有形和無形資產的公允價值，則超出部分分配給商譽。收購的無形資產的公允價值是根據公司認為合理的估計和假設確定的。重要假設包括貼現率和構成被收購業務預測業績基礎的某些假設，包括收入、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）、增長率、特許權使用費率和技術過時率。這些假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。如果收購發生在截至2022年7月2日的三十九週期初期，則該收購的預計淨銷售額和經營業績並不重要，因此沒有提供。
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目錄
下表彙總了截至收購之日收購DART收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值的最終分配，以及在允許的一年衡量期內記錄的衡量期調整（以百萬計）：
初步的測量週期決賽
分配
調整 (2)
分配
收購的資產（不包括現金）：
貿易應收賬款$16 $(2)$14 
庫存33 (1)32 
預付費用和其他4 — 4 
不動產、廠房和設備9 — 9 
善意236 (31)205 
(1)
其他無形資產112 36 148 
(1)
其他非流動資產8 9 17 
收購的總資產（不包括現金）418 11 429 
假設的負債：
應付賬款4 — 4 
應計負債和其他流動負債11 3 14 
遞延所得税35 — 35 
其他非流動負債8 9 17 
承擔的負債總額58 12 70 
收購的淨資產$360 $(1)$359 
(1)大約 $ 都沒有205百萬的商譽和 $148出於税收目的，本次收購確認的其他無形資產中有百萬可以扣除。
(2)衡量期調整主要與第三方估值中收購的其他無形資產的公允價值調整有關。主要抵消的是商譽。
現有的航空航天收購 — 在截至2023年7月1日的三十九周內，該公司的現存航空航天子公司（屬於TransDigm的電力與控制部門）完成了對符合業務定義的某個產品線的幾乎所有資產和技術數據權利的收購，總收購價格為美元11百萬。收購價格的分配仍然是初步的，隨着收購資產和假設負債的公允價值估算最終確定，在相應的一年衡量期到期之前，收購價格的分配可能會發生變化。該公司預計，所有大約 $6百萬的商譽和所有大約 $4此次收購確認的其他無形資產的百萬美元將用於税收目的扣除 15年份。
在截至2022年9月30日的財年中，該公司的Extant Aerospace子公司完成了對某些產品線的幾乎所有資產和技術數據權利的一系列收購，每條產品線都符合業務的定義，總收購價格為美元88百萬，其中 $102023財年第一季度使用現有手頭現金支付了100萬美元。某些收購的收購價格分配仍然是初步的，隨着所收購資產和假設負債的公允價值估算最終確定，在相應的一年衡量期到期之前，收購價格的分配可能會發生變化。該公司預計，所有大約 $61百萬的商譽和所有大約 $37收購中確認的百萬其他無形資產將用於税收目的扣除 15年份。
在截至2023年7月1日或2022年7月2日的三十九週期初發生的Extant Aerospace收購的預計淨銷售額和經營業績並不重要，因此未提供。
對Calspan、DART和Extant Aerospance產品線的收購鞏固和擴大了公司在利基市場設計、生產和供應高度工程化的專有航空航天零部件的地位，並通過應用我們的三個核心價值驅動型運營策略（獲得有利可圖的新業務、不斷改善我們的成本結構、向客户提供高度工程化的增值產品）提供了創造價值的機會。支付的購買價格反映了當前的息税折舊攤銷前利潤和現金流，以及企業預計產生的未來息税折舊攤銷前利潤和現金流，在大多數情況下，這些支出是由特定飛機使用壽命內的經常性售後市場消費推動的，估計約為 25到 30年份。
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目錄
4.    最近的會計公告
2020年3月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2020-04年《參考利率改革》。2021年1月發佈的亞利桑那州立大學2021-01年《參考利率改革（ASC 848）：範圍》和亞利桑那州立大學2022-06年《參考利率改革（ASC 848）：日落日期的延期》中規定了某些修正案。亞利桑那州立大學2021-01在有限的時間內提供可選指導，以緩解與從倫敦銀行同業拆放利率（“LIBOR”）等預計將停止的參考利率過渡相關的潛在會計影響。本亞利桑那州立大學的修正案僅適用於合約、套期保值關係以及其他參考利率參考倫敦銀行同業拆借利率或預計將終止的參考利率的交易。由於亞利桑那州立大學2022-06推遲了日落日期，ASC 848的有效期至2024年12月31日。在2023財年第二季度，公司簽訂了倫敦銀行同業拆借利率到定期擔保隔夜融資利率（“Term SOFR”）基準利率互換和上限協議，以有效地將其現有的互換和上限從基於倫敦銀行同業拆借利率的期限轉換為基於SOFR的期限。應用了ASC 848允許的實際權宜之計，導致公司保留了其現有掉期和上限作為合格現金流套期保值的列報。有關2023財年第二季度達成的套期保值交易的進一步披露，請參閲附註13 “衍生品和套期保值活動”。該準則的適用並未對公司的簡明合併財務報表和披露產生重大影響。
5.    收入確認
TransDigm 的銷售集中在航空航天和國防行業。該公司的客户包括：航空航天零部件的分銷商、商業航空公司、大型商用運輸以及區域和公務機原始設備製造商（“OEM”）、美國各武裝部隊（“美國”）和友好的外國政府、國防原始設備製造商、系統供應商以及其他各種工業客户。
公司使用ASC 606中規定的五步模型確認與客户簽訂合同的收入。公司的收入主要按時間點記錄。當合同條款規定的義務得到履行並且對承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，即確認銷售產品或服務的收入。當客户有能力指導使用商品或服務並從中獲得好處時，控制權就轉移了。收入以公司預計為換取商品或服務而支付的對價金額來衡量。
在某些合同中，控制權會隨着時間的推移移移交給客户，主要是在合同中，客户在取消時必須支付成品和未完成物品的成本，再加上與為客户定製的產品所完成的工作相關的合理利潤。因此，對於那些有權獲得利潤且所生產的產品沒有替代用途的協議，我們會隨着時間的推移確認收入。
根據我們的生產週期，通常預計與收入相關的商品將在12個月內發貨並開具賬單。對於一段時間內確認的收入，我們會根據某些成本（例如迄今為止產生的材料和勞動力）加上預期利潤（一種成本對成本的輸入法）來估算在生產週期中某一時刻獲得的合同所產生的收入金額。
我們會考慮客户應支付的合同對價，並評估可能影響總交易價格的可變對價。如果有合理估計金額的依據，包括是否應限制估算值以避免未來一段時期收入出現重大逆轉，則在估算的交易價格中包括可變對價。這些估計基於歷史經驗、合同條款下的預期業績以及我們當時的最佳判斷。
當修改合同以考慮到合同規格和要求的變化時，公司會考慮修改是創造新的還是更改了現有的可執行權利和義務。對與現有合同沒有區別的貨物或服務的合同修改，由於與所提供的原始貨物或服務進行了重大整合，則將其作為現有合同的一部分進行核算。對現有合同的合同修改對交易價格的影響以及我們對與之相關的履約義務進展的衡量標準被確認為在累計追趕基礎上對收入的調整。當修改包括不同的額外履約義務時，按相對獨立的銷售價格計算，則將其記為新的合同和履約義務，這些義務在未來予以確認。
公司的付款條件因客户的類型和地點以及所提供的產品或服務而異。公司不提供任何符合作為重要融資組成部分的對價要求的付款條件。
運費和手續費以及與銷售產品有關的成本在簡明合併收益表中記錄在銷售成本中，不被視為對客户的履約義務。
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目錄
公司支付的銷售佣金與產品或服務合同有關，這些合同在某個時間點或一年或更短的時間內得到滿足，並在發生時記入支出。這些成本在簡明合併收益表中作為銷售和管理費用的一部分列報。
合同資產和負債 — 合同資產反映了在客户開具賬單或與特定合同相關的可報銷成本之前確認的收入和履行的履約義務。合同負債（遞延收入）涉及在履行合同之前收到的付款。我們根據合同中規定的條款從客户那裏獲得付款。 下表彙總了我們的合約資產和負債餘額（百萬美元）：
2023年7月1日2022年9月30日
合約資產，流動 (1)
$185 $119 
合同資產，非流動 (2)
1 1 
合約資產總額186 120 
當期合同負債 (3)
79 45 
合同負債，非流動債務 (4)
8 9 
合同負債總額87 54 
淨合約資產$99 $66 
(1)包含在預付費用和簡明合併資產負債表上的其他費用中。
(2)包含在簡明合併資產負債表上的其他非流動資產中。
(3)包含在簡明合併資產負債表上的應計負債和其他流動負債中。
(4)包含在簡明合併資產負債表上的其他非流動負債中。
與2022年9月30日相比，截至2023年7月1日，公司的合同總資產有所增加，這主要是由於對Calspan的收購，以及某些合同的處理時間和狀態和/或里程碑。截至2023年7月1日，公司合同負債總額與2022年9月30日相比有所增加，這主要是由於收購了Calspan以及收到了預付款。在截至2023年7月1日的三十九周內，先前包含在合同負債中的確認收入並不重要。
有關收入分類的披露，請參閲附註14 “細分市場”。
信用損失備抵金 — 公司的信用損失備抵額是無法收回的賬户備抵金。應收賬款備抵額將貿易應收賬款餘額減少到估計的可變現淨值，等於預期收取的金額。
公司制定信貸損失準備金的方法基於歷史註銷經驗、應收賬款的賬齡、對客户信譽的評估、經濟狀況和其他外部市場信息以及可支持的前瞻性信息。該津貼還包括為與客户發生糾紛的估計影響而編列的經費。所有無法收回的賬户備抵準備金均包含在銷售和管理費用中。無法收回的賬款備抵金額的確定取決於管理層的判斷和估計。如果情況發生變化或經濟狀況惡化或改善，則無法收回的賬户備抵可能會增加或減少。
截至2023年7月1日和2022年9月30日，無法收回賬户的備抵額為美元34百萬和美元35分別為百萬。無法收回的賬款備抵由運營單位的管理團隊在每個業務單位單獨評估。
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6.    每股收益
下表列出了使用兩類方法計算每股基本收益和攤薄後每股收益（以百萬計，每股數據除外）：
十三週學期已結束 三十九周學期已結束
2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
每股收益分子：
持續經營的收入$352 $239 $885 $601 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益(1)(1)(2)(2)
歸屬於道明集團的持續經營業務淨收益351 238 883 599 
減去：為參與證券支付的股息— — (38)(46)
已終止業務的收入，扣除税款— — — 1 
適用於道明集團普通股股東的淨收益——基本收益和攤薄後收益$351 $238 $845 $554 
兩類法下每股基本收益和攤薄後每股收益的分母：
已發行普通股的加權平均值55.0 54.4 54.7 55.0 
既得期權被視為參與證券2.2 3.6 2.4 3.7 
基本和攤薄後每股收益的總股數57.2 58.0 57.1 58.7 
持續經營業務每股收益——基本收益和攤薄後收益$6.14 $4.10 $14.80 $9.42 
已終止業務的每股收益——基本和攤薄— — — 0.02 
每股收益$6.14 $4.10 $14.80 $9.44 
7.    股票回購計劃
2022年1月27日，公司董事會（“董事會”）批准了一項新的股票回購計劃，允許回購其已發行普通股不超過美元2,200總共百萬美元（“$2,200百萬股票回購計劃”），取代了 $650董事會先前於2017年11月8日批准的百萬股股票回購計劃， 受任何規定的限制的約束 在截至2014年6月4日的第二次修訂和重述信貸協議和/或管理公司現有票據的契約中。該計劃沒有到期日期。
在2022財年的第二和第三季度，公司回購了 1,490,413普通股，平均價格為美元612.13每股，總金額為 $912百萬。在股東赤字變動表中，回購的普通股被歸類為庫存股。No 在截至7月1日的三十九周內，根據該計劃進行了回購，2023。截至2023年7月1日，$1,288美元以下仍有百萬美元可供回購2,200百萬股票回購計劃。
8.    庫存
庫存按成本或可變現淨值中較低者列報。庫存成本通常由平均成本和先入先出（“FIFO”）方法決定，包括與製造過程相關的材料、勞動力和間接費用。
庫存包括以下內容（以百萬計）：
2023年7月1日2022年9月30日
原材料和購買的零部件$1,133 $959 
正在進行的工作453 359 
成品228 210 
總計1,814 1,528 
過剩和過期庫存儲備(211)(196)
庫存—網絡$1,603 $1,332 
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9.    無形資產
簡明合併資產負債表中的其他無形資產淨額包括以下內容（以百萬計）：
 2023年7月1日2022年9月30日
 總賬面金額累計攤銷網總賬面金額累計攤銷網
商標和商品名稱$1,055 $— $1,055 $990 $— $990 
科技2,195 864 1,331 2,054 780 1,274 
訂單積壓17 7 10 7 3 4 
客户關係674 130 544 580 104 476 
其他10 5 5 9 3 6 
總計$3,951 $1,006 $2,945 $3,640 $890 $2,750 
可識別無形資產的總攤銷費用約為 $37百萬和美元33截至2023年7月1日和2022年7月2日的十三週期間分別為百萬美元，美元105百萬和美元102截至2023年7月1日和2022年7月2日的三十九周內，分別為百萬美元。
正如附註3 “收購” 中所披露的那樣，收購的可識別有形和無形淨資產的估計公允價值基於收購會計方法，某些收購的第三方估值完成後可能會進行調整。可能會進行材料調整。收購的淨可識別有形資產和無形資產的公允價值將在計量期內（不超過一年）最終確定。 下表彙總了截至2023年7月1日的三十九周內收購的無形資產（以百萬計）：
總金額攤銷期
無需攤銷的無形資產：
善意$373 
商標和商品名稱53 
426 
需要攤銷的無形資產：
科技108 20年份
訂單積壓10 1.5年份
客户關係76 20年份
194 
總計$620 
以下是2022年9月30日至2023年7月1日期間按細分市場劃分的商譽賬面價值變動摘要（以百萬計）：
電源與控制機身非航空總計
2022 年 9 月 30 日的餘額$4,155 $4,393 $93 $8,641 
在此期間獲得的商譽（注3）6 367 — 373 
收購價格分配調整 (1)
4 3 — 7 
貨幣折算調整及其他33 87 — 120 
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額$4,198 $4,850 $93 $9,141 
(1)主要與公司現有航空航天子公司（Power & Control）在2022財年完成的一系列收購以及對DART（Airframe）的收購所記錄的期初資產負債表調整有關。有關更多信息，請參閲附註 3 “收購”。
公司自每年第四財季的第一天起對商譽和其他無形資產進行年度減值測試，如果事件或情況發生變化，很可能會使申報單位的公允價值降至其賬面價值以下，則更頻繁地進行減值測試。我們已經評估了截至2023財年第三季度的事件和情況的變化，得出的結論是，沒有發生需要進行中期量化測試的觸發事件。
13
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10.    債務
該公司的債務包括以下各項（以百萬計）：
2023年7月1日
總金額債務發行成本原始發行（折扣）或高級版淨額
短期借款——貿易應收賬款證券化工具$350 $— $— $350 
定期貸款$6,263 $(23)$(51)$6,189 
6.3752026年到期的優先次級票據（“2026年票據6.375％”）的百分比
950 (3)— 947 
6.8752026年到期的優先次級票據（“2026年票據6.875％”）的百分比
500 (3)(1)496 
6.252026年到期的有擔保票據百分比（“2026年有擔保票據”）
4,400 (28)3 4,375 
7.502027年到期的優先次級票據（“7.50% 2027 年票據”）的百分比
550 (3)— 547 
5.502027 年到期的優先次級票據（“2027 年 5.50% 票據”）的百分比
2,650 (13)— 2,637 
6.752028 年到期的有擔保票據百分比（“2028 年有擔保票據”）
2,100 (19)(11)2,070 
4.6252029年到期的優先次級票據（“4.625% 2029 年票據”）的百分比
1,200 (8)— 1,192 
4.8752029年到期的優先次級票據（“4.875％2029年票據”）的百分比
750 (5)— 745 
政府可退還預付款22 — — 22 
融資租賃債務195 — — 195 
19,580 (105)(60)19,415 
減去：當前部分67 — — 67 
長期債務$19,513 $(105)$(60)$19,348 

2022年9月30日
總金額債務發行成本原始發行（折扣）或高級版淨額
短期借款——貿易應收賬款證券化工具$350 $— $— $350 
定期貸款$7,298 $(29)$(13)$7,256 
8.002025 年到期的有擔保票據百分比（“2025 年有擔保票據”）
1,100 (6)— 1,094 
6.375% 2026 票據
950 (4)— 946 
6.875% 2026 票據
500 (3)(2)495 
2026 年擔保票據4,400 (35)3 4,368 
7.50% 2027 票據
550 (3)— 547 
5.50% 2027 票據
2,650 (15)— 2,635 
4.625% 2029 票據
1,200 (9)— 1,191 
4.875% 2029 票據
750 (6)— 744 
政府可退還預付款23 — — 23 
融資租賃債務146 — — 146 
19,567 (110)(12)19,445 
減去：當前部分77 (1)— 76 
長期債務$19,490 $(109)$(12)$19,369 
應計利息在簡明合併資產負債表上被歸類為應計負債和其他流動負債的一部分，為美元199百萬和美元170截至2023年7月1日和2022年9月30日，分別為百萬人。
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目錄
第10號修正案，《貸款修改協議》和《再融資融資協議》 – 2022年12月14日，公司簽訂了截至2014年6月4日的第二次修訂和重述信貸協議（“信貸協議”）的第10號修正案《貸款修改協議和再融資融資協議》（以下簡稱 “第10號修正案”）。根據第10號修正案的條款，除其他外，該公司全額償還了其現有的大約 $1,72520 萬美元的 G 批定期貸款，將於 2024 年 8 月 22 日到期，取而代之的貸款約為 $1,7252027年2月22日到期的H批定期貸款百萬美元。H批定期貸款的利息為定期SOFR plus 3.25與以倫敦銀行同業拆借利率為利息的前G批定期貸款相比的百分比 2.25%。H批定期貸款的發放折扣為 2.00%，或大約 $34.5百萬。H批定期貸款已於2022年12月14日全額提取，適用於H部分定期貸款的其他條款和條件與第10號修正案之前適用於定期貸款的條款和條件基本相同。
公司花費了 $4.6在截至2023年7月1日的三十九周內，與再融資相關的再融資成本為百萬美元。此外，該公司註銷了 $0.2百萬美元未攤銷的債務發行成本和 $0.1在截至2023年7月1日的三十九周內，與G批條款貸款相關的原始發行折扣為百萬美元。
第11號修正案，《貸款修改協議》和《再融資融資協議》 – 2023年2月24日，公司簽訂了信貸協議的第11號修正案《貸款修改協議和再融資融資協議》（以下簡稱 “第11號修正案”）。根據第11號修正案的條款，除其他外，該公司全額償還了其現有的大約 $2,1492025年5月30日到期的E批定期貸款百萬美元，約為美元3,4102025 年 12 月 9 日到期的 F 批定期貸款，取而代之的是大約 $ 的此類貸款4,5592028 年 8 月 24 日到期的第一批定期貸款為 100 萬美元和1,000下文進一步描述了2028年百萬張有擔保票據。第一批定期貸款的利息為定期SOFR plus 3.25與以倫敦銀行同業拆借利率為利息的前E批和F批定期貸款相比，百分比為LIBOR plus 2.25%。第一批定期貸款的發放折扣為 0.25%，或大約 $11.4百萬。第一批定期貸款已於2023年2月24日全額提取，適用於第一批定期貸款的其他條款和條件與第11號修正案之前適用於定期貸款的條款和條件基本相同。
公司花費了 $9.2在截至2023年7月1日的三十九周內，與再融資相關的再融資成本為百萬美元。此外，該公司註銷了 $0.1百萬美元未攤銷的債務發行成本和 $0.1在截至2023年7月1日的三十九周內，與第一批定期貸款相關的原始發行折扣為百萬美元。
第二次修訂和重述的信貸協議第12號修正案 — 2023年6月16日，公司簽訂了第二次修訂和重述的信貸協議的第12號修正案（以下簡稱 “第12號修正案”）。根據第12號修正案的條款，除其他外，公司取消了使用倫敦銀行同業拆借利率作為信貸協議下任何循環貸款和所有未來貸款的基準利率的選項，取而代之的是所有以美元計價的貸款的定期SOFR和所有以歐元計價的循環貸款的歐元銀行同業拆借利率（“EURIBOR”）。
發行2028年到期的10億美元優先擔保票據 – 2023年2月24日，公司簽訂了與私募股權相關的收購協議1,000本金總額為百萬 6.752028年到期的優先有擔保票據（“2028年10億美元有擔保票據”）的百分比，發行價為 100本金的百分比。這個 $1,000截至2023年2月24日，TransDigm作為發行人的TransDigm、TransDigm Group、TransDigm UK和其中提到的TransDigm的其他子公司作為擔保人，根據契約發行了2028萬張有擔保票據。這個 $1,0002028年百萬有擔保票據由TransDigm、TransDigm Group、TransDigm UK和其他擔保人的幾乎所有資產的第一優先擔保權益擔保，與任何其他現有和未來的優先擔保債務，包括公司優先擔保信貸額度下的債務和2026年有擔保票據下的債務，在同等和可分攤的基礎上。所得款項與上文進一步描述的第一批定期貸款的收益一起用於回購E部分和F批定期貸款。
10億美元的2028年有擔保票據的利率為 6.75年息百分比，自2023年2月24日起累計，從2023年8月15日開始，每半年在每年的2月15日和8月15日分期支付。除非提前贖回或回購，否則10億美元的2028年有擔保票據將於2028年8月15日到期，並受契約中規定的條款和條件的約束。
公司資本化了美元9.8與美元相關的百萬美元債務發行成本1,000在截至2023年7月1日的三十九周內，2028百萬張有擔保票據。
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目錄
發行2028年到期的11億美元優先擔保票據 — 2023 年 3 月 9 日，公司就私募發行 $ 簽訂了收購協議1,100本金總額為百萬 6.752028年到期的優先有擔保票據（“2028年11億美元有擔保票據”）的百分比，發行價為 99本金的百分比，約等於 $11.0百萬折扣。這個 $1,100百萬2028年有擔保票據是公司現有美元的新增發行1,000百萬2028年有擔保票據（統稱為 “2028年有擔保票據”），是根據截至2023年2月24日的契約發行的，公司此前根據該契約發行了美元1,0002028年百萬張有擔保票據和截至2023年3月9日的補充契約。這個 $1,100million 2028 有擔保票據與 $ 的類別和系列相同，在其他方面相同1,000百萬2028年有擔保票據，但發行日期和發行價格除外。
這個 $1,100百萬2028年有擔保票據的利率為 6.75年息百分比，自2023年2月24日起累計，從2023年8月15日開始，每半年在每年的2月15日和8月15日分期支付。這個 $1,100百萬2028有擔保票據將於2028年8月15日到期，除非提前贖回或回購，並且受契約中規定的條款和條件的約束。
公司資本化了美元11.5與美元相關的百萬美元債務發行成本1,100在截至2023年7月1日的三十九周內，2028百萬張有擔保票據。
贖回2025年到期的優先擔保票據 — 2023 年 4 月 10 日，公司兑換了所有美元1,100其未償還的2025年有擔保票據的本金總額為百萬美元，贖回價格為其本金的102.00％，加上截至贖回日（但不包括贖回日）的應計和未付利息，使用發行11億美元的2028年有擔保票據的淨收益以及手頭現金。在贖回2025年有擔保票據時，公司支付了約$的應計利息1.7百萬美元和提前贖回溢價 $22.0與2025年有擔保票據相關的百萬美元。
該公司記錄的再融資成本為 $27.0百萬，主要包括 $22.0百萬美元提前贖回溢價和註銷 $4.8在截至2023年7月1日的三十九周內，與贖回2025年有擔保票據相關的未攤銷債務發行成本為百萬美元。
後續事件——貿易應收賬款證券化機制 – 2023年7月25日，公司修訂了貿易應收賬款證券化機制（“證券化機制”），除其他外，將借貸能力從美元提高到美元350百萬到美元450百萬美元，並將到期日延長至2024年7月25日，利率為定期SOFR plus 1.60%，與定期SOFR加息率相比 1.30修訂前適用的百分比。證券化融資機制提取的總額仍為美元350百萬。證券化融資機制幾乎由公司所有國內業務的應收貿易賬款作為抵押。
政府可退還預付款 – 政府可退還的預付款包括加拿大政府為協助與商用航空相關的研發而收到的款項。償還這筆預付款的要求是基於TransDigm的全資子公司CMC Electronics某些產品線的商用航空收入同比增長。截至2023年7月1日和2022年9月30日，這些預付款的未償餘額為美元22百萬和美元23分別是百萬。
融資租賃下的債務 – 公司以融資租賃方式租賃某些建築物和設備。扣除流動部分的最低融資租賃付款額的現值表示餘額為美元195百萬和美元146截至2023年7月1日和2022年9月30日，分別為百萬人。本財年的增長歸因於某些新的設施租賃以及對先前符合租賃修改條件的協議的修訂，導致分類從經營租賃變為融資租賃。有關公司租賃義務的進一步披露，請參閲附註17 “租賃”。
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11.    所得税
在每個報告期結束時，道明集團都會對其年度有效所得税税率進行估算。年初至今期間使用的估計值可能會在後續期間發生變化。
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的十三週期間，有效所得税税率為 24.9% 和 23.4分別為％。在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三十九週期間，有效所得税税率為 24.1% 和 21.5分別為％。在截至2023年7月1日的13周和39周內，公司的有效所得税税率更高，也高於21％的聯邦法定税率，這主要是由於適用於公司淨利息扣除限額結轉的估值補貼增加，部分被與股票支付相關的超額税收優惠的離散影響所抵消。
公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州、地方和外國司法管轄區提交所得税申報表。公司在2017財年之前的幾年內不再接受美國聯邦審查。該公司目前正在審查加拿大2013至2019財年的聯邦所得税，以及德國2014至2017財年的聯邦所得税。此外，公司還需要接受2015財年及以後的財政年度的州所得税審查。
截至2023年7月1日和2022年9月30日，未確認的税收優惠總額為美元，確認這些優惠將對每個財政年度的有效税率產生影響14.9百萬和美元16.6分別為百萬。公司將所有與所得税相關的利息和罰款歸類為所得税支出，在截至2023年7月1日和2022年7月2日的十三週和三十九周內，這些支出並不重要。截至 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 9 月 30 日，該公司的應計收入 $5.2百萬和美元4.5分別為百萬美元，用於可能支付的利息和罰款。在接下來的12個月內，公司預計未確認的税收優惠金額不會大幅增加或減少。
12.    公允價值測量
下表顯示了我們的資產和負債，這些資產和負債是按公允價值定期計量的，並使用公允價值層次結構進行分類。根據用於確定公允價值的投入的可靠性，公允價值層次結構分為三個級別。一級投入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。二級投入是活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價，以及資產或負債可直接或間接觀察到的投入（報價除外）。3級輸入是資產或負債的不可觀察的輸入。金融資產或負債在層次結構中的分類是根據對公允價值計量具有重要意義的最低水平投入確定的。
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目錄
以下彙總了金融工具的賬面金額和公允價值（以百萬計）：
2023年7月1日2022年9月30日
級別攜帶
金額		公允價值攜帶
金額		公允價值
資產：
現金和現金等價物1$3,071 $3,071 $3,001 $3,001 
利率互換協議 (1)
2110 110 77 77 
利率互換協議 (2)
245 45 68 68 
利率上限協議 (2)
255 55 50 50 
利率項圈協議 (2)
210 10 — — 
負債：
外幣遠期外匯合約 (3)
21 1 11 11 
利率上限協議 (4)
21 1 — — 
利率互換協議 (4)
24 4 — — 
短期借款-貿易應收賬款證券化機制 (5)
2350 350 350 350 
長期債務，包括流動部分：
定期貸款 (5)
26,189 6,223 7,256 6,976 
2025 年擔保票據 (5)
1— — 1,094 1,115 
6.375% 2026 票據 (5)
1947 935 946 884 
6.875% 2026 年票據 (5)
1496 496 495 473 
2026 年有擔保票據 (5)
14,375 4,378 4,368 4,257 
7.50% 2027 票據 (5)
1547 550 547 524 
5.50% 2027 票據 (5)
12,637 2,498 2,635 2,286 
2028 安全票據 (5)
12,070 2,108 — — 
4.625% 2029 票據 (5)
11,192 1,065 1,191 966 
4.875% 2029 票據 (5)
1745 668 744 606 
政府可退還預付款222 22 23 23 
融資租賃債務2195 195 146 146 
(1)包含在預付費用和簡明合併資產負債表上的其他費用中。
(2)包含在簡明合併資產負債表上的其他非流動資產中。
(3)包含在簡明合併資產負債表上的應計負債和其他流動負債中。
(4)包含在簡明合併資產負債表上的其他非流動負債中。
(5)債務工具的賬面金額扣除債務發行成本、溢價和折扣。有關賬面總額，請參閲附註10 “債務”。
公司使用行業標準市場方法對其金融工具進行估值，在這種方法中，價格和其他相關信息由涉及相同或可比資產或負債的市場交易生成。沒有使用不可觀察的投入（即3級）確認或披露任何金融工具。
該公司的衍生品包括利率互換、上限和項圈協議以及外幣兑換合約。利率互換、上限和項圈協議的公允價值是通過使用可觀察的市場投入（第二級），例如倫敦銀行同業拆借利率或SOFR利率曲線、期貨、波動率和基差（如果適用），得出預期現金流的淨現值。外幣兑換合約的公允價值是根據活躍市場中可觀察到的即期和遠期匯率使用二級輸入得出的。由於公司自身的信用風險，衍生品負債的公允價值沒有受到任何影響。同樣，根據公司對交易對手信用風險的評估，衍生資產的公允價值沒有受到任何重大影響。
公司定期貸款的估計公允價值基於代理人根據公司信貸協議提供的信息。公司票據的估計公允價值基於市場報價。
由於這些工具在2023年7月1日和2022年9月30日的短期性質，現金及現金等價物、貿易應收賬款淨額和應付賬款的公允價值近似於賬面價值。
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13.    衍生品和套期保值活動
除其他外，公司在正常業務過程中會受到外幣匯率和利率變動的影響。公司的風險管理計劃旨在管理這些風險產生的風險敞口和波動性，並利用衍生金融工具來抵消部分風險。公司僅在對衝已確定的業務風險所必需的範圍內使用衍生金融工具，並且不會出於交易目的進行此類交易。公司通常不要求向這些金融工具的交易對手提供抵押品或其他擔保，因此如果不履約，則會面臨信用風險；但是，公司會監控信用風險，目前預計其他方不會表現不佳。這些衍生金融工具不會給公司帶來不當的風險，因為這些工具的收益和虧損通常會抵消正在對衝的標的資產、負債或預期交易的損益。公司與每個掉期、上限和項圈交易對手簽訂了協議，其中包含一項條款，即如果公司違約信貸協議，也可以宣佈公司違約掉期、上限和項圈，從而加快掉期、上限和項圈下的付款。
所有衍生金融工具均按公允價值記錄在簡明合併資產負債表中。對於未被指定為會計套期保值的衍生品，公允價值的變化立即通過收益進行確認。對於被指定為現有資產或負債的會計對衝工具（公允價值對衝）的衍生品，衍生品和標的資產或負債的公允價值變化立即通過收益進行確認。對於指定為預期交易的會計對衝工具（現金流對衝）的衍生品，公允價值的變化記錄在簡明合併資產負債表上的累積其他綜合虧損中，前提是該衍生品能有效減輕與預期交易相關的風險敞口。與套期保值的無效部分相關的公允價值變化（如果有）立即在收益中確認。累計其他綜合虧損中記錄的金額被重新歸類為基礎套期保值交易影響收益的同一時期的收益。
利率互換、上限和領取協議 — 利率互換、上限和項圈協議用於管理與浮動利率借款（例如我們的定期貸款——見附註 10， “債務”）根據我們的信貸協議。這些協議涉及在協議期限內收到浮動利率金額，以換取固定利率利息支付，而無需交換標的本金。公司使用的協議有效地修改了公司的利率風險敞口，方法是將公司的部分浮動利率債務從相應的利率互換、上限和項圈協議的生效之日到期日轉換為固定利率基準，從而減少了利率變動對未來利息支出的影響。
在修訂信貸協議（如附註10 “債務” 中所披露）之前，公司通過定期貸款的基準利率承受倫敦銀行同業拆借利率的浮動利率。 在2023財年第二季度，由於影響定期貸款的信貸協議修正案，我們簽訂了倫敦銀行同業拆借利率到定期SOFR的基準利率互換和上限交易，以有效地將我們現有的互換和上限從基於倫敦銀行同業拆借利率的期限轉換為基於SOFR的期限。基差掉期和上限抵消了現有掉期和上限的倫敦銀行同業拆借利率敞口，並有效地固定了名義金額的定期SOFR利率。
我們還在2023財年第二季度簽訂了遠期起始利率協議。利率項圈協議確立了一個區間，如果三個月的SOFR利率低於既定的最低利率，我們將向交易對手付款 2.0%，如果三個月的期限 SOFR 利率超過上限，交易對手將向我們付款 3.5%。從生效之日到到期日，項圈將按季度結算。除非利率升至或低於合同規定的上限或最低利率，否則不會交換利率項圈合約的付款或收據。
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下表總結了截至2023年7月1日的掉期、上限和項圈的關鍵條款（按生效日期彙總）。
利率互換協議：
名義總額（以百萬計）生效日期到期日將受定期SOFR約束的相關浮動利率債務轉換為固定利率：
$4003/31/20236/28/2024
6.25% (3.0% 加上 3.25% 毛利百分比）
$9003/31/20236/28/2024
6.35% (3.1% 加上 3.25% 毛利百分比）
$5003/31/20233/31/2025
6.25% (3.0% 加上 3.25% 毛利百分比）
$1,5003/31/20233/31/2025
6.35% (3.1% 加上 3.25% 毛利百分比）
$7003/31/20239/30/2025
4.55% (1.3% 加上 3.25% 毛利百分比）
利率上限協議：
名義總額（以百萬計）生效日期到期日抵消可歸因於上述波動的浮動利率債務：
$7003/31/20239/30/2025
三個月期SOFR利率為 1.25%
利率項圈協議：
名義總額（以百萬計）生效日期到期日抵消可歸因於以下及以上波動的浮動利率債務：
$1,1003/31/20259/30/2026
三個月期SOFR利率為 2.00%（下限）和 3.50%（上限）
$5009/30/20259/30/2026
三個月期SOFR利率為 2.00%（下限）和 3.50%（上限）
根據美國公認會計原則，這些衍生工具可作為有效的現金流套期保值。對於上述倫敦銀行同業拆借利率到定期SOFR的基準利率互換和上限協議，我們運用了ASC 848允許的實際權宜之計，繼續對現有的掉期和上限進行套期保值，作為有效的現金流套期保值。對於我們的現金流套期保值，金融工具收益或虧損的有效部分最初作為股東赤字累計其他綜合虧損的一部分報告，隨後在套期保值項目影響收益的同一個或多個時期重新歸類為與套期保值項目相同的收益。由於利率互換、上限和項圈協議用於管理利率風險，因此重新歸類為收益的衍生工具的任何收益或損失均在簡明合併收益表中記入利息支出淨額。與衍生品合約相關的現金流包含在簡明合併現金流量表的經營活動現金流中。
如果主淨額結算協議規定了合法的抵銷權，則某些衍生資產和負債餘額將被抵消。出於分類目的，我們將預計將在不到一年的時間內與每個交易對手結算的每種衍生品頭寸的淨公允價值記錄為流動資產或負債，將每種類型的長期頭寸記錄為淨非流動資產或負債。下表中顯示的金額代表已確認的資產和負債總額、簡明合併資產負債表中抵消的金額以及其中列報的資產和負債淨額（以百萬計）：
2023年7月1日2022年9月30日
資產責任資產責任
利率上限協議$55 $1 $50 $— 
利率項圈協議10 — — — 
利率互換協議155 4 145 — 
簡明合併資產負債表中分類的淨衍生品 (1)
$220 $5 $195 $— 
(1)有關公司利率互換、上限和項圈協議的簡明合併資產負債表分類，請參閲附註12 “公允價值測量”。
根據截至2023年7月1日確定的公允價值金額，現有（收益）和虧損的估計淨額以及預計將在下一年內重新歸類為利息支出淨額 12月約為 $ (107.3) 百萬。
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外幣遠期外匯合約 — 公司以各種外幣進行業務交易，這使公司的現金流和收益受到與外幣匯率變動相關的風險敞口。這些風險主要來自於從第三方購買或銷售產品和服務。外幣遠期匯兑合約規定在未來的特定日期按規定的匯率購買或出售外幣，用於抵消某些資產或負債的公允價值變化或以外幣計價的交易所產生的預測現金流。截至2023年7月1日，公司有未償還的外幣遠期匯兑合約，用於出售名義金額為美元的美元218.4百萬。截至2023年7月1日，公司外幣現金流對衝合約的最長期限為15個月。這些名義價值由加元和歐元的合約組成，並以相應交易日的即期匯率以等值美元表示。當套期保值交易結算時，股東赤字累計其他綜合虧損中包含的與外幣遠期匯兑合約相關的金額將重新歸類為淨銷售額。
在截至2023年7月1日的三十九周內，被指定為現金流套期保值的外幣遠期匯兑合約結算後的虧損約為淨銷售額2.4百萬。虧損此前記為股東赤字累計其他綜合虧損的一部分。
截至2023年7月1日，公司預計淨虧損約為美元0.9百萬美元外幣遠期匯兑合約被指定為現金流對衝下一年的淨銷售額 12月。
14.    段
公司業務的組織和管理在 三報告部分：動力與控制、機身和非航空。
動力與控制部門包括主要開發、生產和銷售系統和組件的業務，這些系統和部件主要利用電子、流體、動力和機械運動控制技術為飛機提供動力或控制飛機的動力。主要產品包括機械/機電執行器和控制裝置、點火系統和發動機技術、專用泵和閥門、電源調節設備、專用交流/直流電動機和發電機、電池和充電器、數據總線和電源控制、先進的傳感器產品、開關和繼電器面板、高性能起重機、絞車和起重設備以及貨物裝載、搬運和輸送系統。該細分市場的主要客户是發動機和動力系統及子系統供應商、航空公司、第三方維護供應商、軍事採購機構和維修站。產品通過原始設備和售後市場渠道出售。
Airframe細分市場包括主要開發、生產和銷售利用機身和機艙結構技術的非動力機身應用中使用的系統和組件的業務。主要產品包括工程鎖定和鎖定裝置、工程杆、工程連接器和彈性體密封解決方案、駕駛艙安全部件和系統、專業和先進的駕駛艙顯示屏、工程音頻、無線電和天線系統、專用洗手間部件、安全帶和安全約束裝置、工程和定製的內表面及相關部件、隔熱和隔熱、照明和控制技術、降落傘和專業飛行、風洞和噴氣發動機測試服務和設備。該細分市場的主要客户是機身製造商、客艙系統供應商和子系統供應商、航空公司、第三方維護供應商、軍事採購機構和維修站。產品通過原始設備和售後市場渠道出售。
非航空領域包括主要為非航空市場開發、生產和銷售產品的業務。主要產品包括用於地面運輸應用的安全帶和安全約束裝置、用於太空應用的機械/機電執行器和控制裝置、陸基燃氣輪機的液壓/機電執行器和燃料閥，以及採礦、建築和其他行業中使用的重型設備的加油系統以及能源和石油和天然氣市場的渦輪控制。該細分市場的主要客户是越野車供應商和子系統供應商、兒童約束系統供應商、衞星和太空系統供應商、採礦、建築和其他行業使用的重型設備製造商以及渦輪機原始設備製造商、天然氣管道建造商和電力公司。
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目錄
管理層用來審查和評估每個細分市場經營業績的主要衡量標準是按定義的息税折舊攤銷前利潤。公司將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益加上記錄為公司支出的某些非營業項目，包括與公司股票激勵或遞延薪酬計劃相關的非現金薪酬費用、外幣損益、收購整合成本、收購和剝離交易相關費用以及再融資成本。收購和資產剝離相關成本是指與收購業務和產品線相關的庫存的會計調整，這些調整在庫存出售時計入銷售成本；將收購的業務和產品線整合到公司運營中產生的成本、設施搬遷成本和其他與收購相關的成本；收購和剝離的交易相關成本，包括交易費；法律、財務和税務調查費用以及估值成本以及其他購置會計調整。
根據美國公認會計原則，息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）不是衡量財務業績的指標。儘管公司使用 EBITDA As Defined 來評估其業務表現和其他各種目的，但使用這種非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應將其單獨考慮，也不應將其作為對根據美國公認會計原則報告的公司經營業績的分析的替代品。
公司各細分市場的報告依據與內部用於評估業績和分配資源的依據相同。每個分部的會計政策與公司簡明合併財務報表中重要會計政策摘要中描述的會計政策相同。分部間銷售和轉讓按基於市場價格的價值進行記錄，這會通過分部間銷售或合併中消除的轉移創造公司間利潤。在下文所述期間，細分市場間的銷售額並不重要。公司由我們的公司辦公室組成。公司支出主要包括公司辦公室產生的薪酬、福利、專業服務和其他管理費用。公司資產主要由現金和現金等價物組成。公司支出和資產將應報告的分部數據與合併總額進行核對。向運營部門分配了微不足道的公司支出。
下表顯示了按應報告細分市場劃分的淨銷售額（單位：百萬）：
十三週學期已結束 三十九周學期已結束
2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
對外部客户的淨銷售額
電源與控制
商業和非航空航天 OEM$179 $155 $497 $443 
商業和非航空航天售後市場272 221 793 625 
防禦410 361 1,112 1,027 
總功率和控制861 737 2,402 2,095 
機身
商業和非航空航天 OEM254 194 691 514 
商業和非航空航天售後市場307 202 810 551 
防禦274 224 703 640 
機身總數835 620 2,204 1,705 
非航空類合計48 41 127 119 
淨銷售額$1,744 $1,398 $4,733 $3,919 
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下表將按細分市場定義的息税折舊攤銷前利潤與所得税前持續經營的合併收入（單位：百萬美元）進行了對賬：
十三週學期已結束 三十九周學期已結束
2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
定義的息税折舊攤銷前利潤
電源與控制$487 $398 $1,341 $1,100 
機身417 292 1,101 791 
非航空21 16 52 45 
按定義分部息税折舊攤銷前利潤總額925 706 2,494 1,936 
減去：定義的未分配企業息税折舊攤銷前利潤10 10 62 42 
定義的公司息税折舊攤銷前利潤總額915 696 2,432 1,894 
折舊和攤銷費用70 61 199 188 
利息支出，淨額291 269 872 799 
收購和資產剝離交易相關費用6 5 12 13 
非現金股票和遞延薪酬支出53 47 131 129 
再融資成本32 — 41 — 
其他，淨額(6)2 11 (1)
所得税前持續經營的收入$469 $312 $1,166 $766 
下表顯示了按細分市場劃分的總資產（單位：百萬美元）：
2023年7月1日2022年9月30日
總資產
電源與控制$7,292 $6,994 
機身8,991 7,781 
非航空237 238 
企業3,035 3,094 
$19,555 $18,107 
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15.    退休計劃
公司維持某些非繳費型固定福利養老金計劃（統稱為 “養老金計劃”），涵蓋美國和其他某些國家（例如加拿大、法國、德國和英國）的符合條件的員工，還為其在美國和加拿大的員工贊助其他退休後養老金計劃（統稱為 “退休後養老金計劃”）
養老金計劃的定期養老金福利淨成本（收入）的組成部分包括以下內容（以百萬計）：
十三週學期已結束 三十九周學期已結束
2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
美國養老金計劃非美國養老金計劃美國養老金計劃非美國養老金計劃美國養老金計劃非美國養老金計劃美國養老金計劃非美國養老金計劃
服務成本$— $1 $— $1 $— $2 $— $3 
利息成本— 2 1 1 — 6 4 3 
計劃資產的預期回報率— (2)(2)(1)— (6)(6)(5)
淨虧損的攤銷— — — — — 1 — 1 
結算（收益）損失 (1)
(9)— 21 — (8)— 21 — 
定期養老金福利淨成本（收入）$(9)$1 $20 $1 $(8)$3 $19 $2 
(1)自2021年6月30日起，公司根據監管要求終止了Esterline退休計劃（“ERP”）。在2022財年第三季度，公司將剩餘的福利債務轉移給了一家保險公司，以購買團體年金合同。與轉賬相關的結算損失約為 $21在截至2022年7月2日的十三週和三十九周的簡明合併收益表中，百萬美元被記錄為其他（收入）支出的組成部分。在2023財年完成團體年金購買資金後，結算（收益）約為美元（9) 百萬和 $ (8）在截至2023年7月1日的十三週和三十九周的簡明合併收益表中，百萬美元作為其他（收入）支出的一部分入賬。
退休後養老金計劃的定期養老金福利淨成本低於 $1截至2023年7月1日和2022年7月2日的十三週和三十九周分別為百萬美元。除服務成本外，定期養老金福利淨成本的組成部分包含在簡明合併收益表的其他（收入）支出中。
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16.    累計其他綜合虧損
下表按組成部分列出了截至2023年7月1日和2022年7月2日的三十九周內，扣除税款後的累計其他綜合虧損（“AOCI”）的總變化（以百萬計）：
衍生品的未實現收益（虧損） (1)
調整養老金和退休後福利計劃 (2)
外幣折算調整 (3)
總計
2022 年 9 月 30 日的餘額$123 $(10)$(380)$(267)
本期其他綜合收益淨額 (4)
26 — 211 237 
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額$149 $(10)$(169)$(30)
截至2021年9月30日的餘額$(229)$(18)$(1)$(248)
本期其他綜合收益（虧損）淨額 (4)
252 6 (208)50 
截至2022年7月2日的餘額$23 $(12)$(209)$(198)
(1)表示指定並符合現金流套期保值資格的衍生品的未實現收益（虧損），扣除税款，單位：美元10.9百萬和美元7.9截至2023年7月1日和2022年7月2日的十三週期間分別為百萬美元，美元9.7百萬和美元77.8截至2023年7月1日和2022年7月2日的三十九周內，分別為百萬美元。
(2)在截至2022年7月2日的十三週和三十九周內，扣除税款後的養老金負債調整為美元1.4百萬是企業資源規劃結算後重新歸類為其他（收入）支出的未確認精算損失。在截至2023年7月1日的十三週和三十九周內，扣除税款，沒有與固定養老金計劃和退休後福利計劃的活動相關的重大養老金負債調整。
(3)表示按資產負債表日的有效匯率將財務報表（包括某些公司間交易的收益（虧損）折算成美元所產生的收益（虧損）。
(4)扣除從AOCI中重新歸類為收益，特別是利息支出——淨額，用於指定並符合美元現金流套期保值資格的衍生品的已實現收益（虧損）41.9百萬（扣除税款）12.9百萬) 和 $ (64.7) 百萬（扣除税款 $19.9）在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三十九周內，分別為百萬）。
17.    租賃
公司租賃某些製造設施、辦公室、土地、設備和車輛。此類租約在不同的日期到期，其中一些是不可取消的，在許多情況下還包括續約。如果可以合理地確定該期權將被行使，則此類續訂期權將包含在租賃期限中。公司的租賃協議通常不包含任何重要的剩餘價值擔保或限制性契約，某些租賃協議中的付款會根據指數或利率的變化定期進行調整。
公司在開始時就確定安排是否為租賃。經營租賃資產和負債在租賃開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。租賃資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。我們的租賃中隱含的貼現率通常無法確定，因此我們根據增量借款利率來確定貼現率。我們租賃的增量借款利率是根據租賃期限和租賃付款的貨幣確定的。租賃期限包括延長或終止租賃的選項，前提是可以合理地確定公司將行使這些期權。公司在會計政策上選擇不確認租賃資產或租賃負債，期限為 12幾個月或更短。此外，在對租賃進行會計核算時，公司將租賃資產、相關服務和其他租賃組成部分的付款合併在一起。
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租賃費用的組成部分如下（以百萬計）：
十三週學期已結束 三十九周學期已結束
分類2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
運營租賃成本銷售或銷售成本和管理費用$5 $6 $15 $18 
融資租賃成本
租賃資產的攤銷銷售成本2 2 7 4 
租賃負債的利息利息支出——淨額3 3 10 7 
總租賃成本$10 $11 $32 $29 
與租賃相關的補充現金流信息如下（以百萬計）：
三十九周學期已結束
2023年7月1日2022年7月2日
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
經營租賃產生的運營現金流出$16 $18 
融資租賃的運營現金流出7 6 
融資租賃的現金流出融資4 2 
為換取新的租賃債務而獲得的租賃資產：
經營租賃$14 $18 
融資租賃48 34 
與租賃相關的補充資產負債表信息如下（單位：百萬）：
分類2023年7月1日2022年9月30日
經營租賃
經營租賃使用權資產其他非流動資產$66 $85 
當期經營租賃負債應計負債和其他流動負債16 18 
長期經營租賃負債其他非流動負債53 71 
經營租賃負債總額$69 $89 
融資租賃
融資租賃使用權資產，淨額不動產、廠房和設備——淨額$180 $137 
當期融資租賃負債長期債務的當前部分5 2 
長期融資租賃負債長期債務190 144 
融資租賃負債總額$195 $146 
截至2023年7月1日，公司的剩餘租賃期限和加權平均折扣率如下：
加權平均剩餘租賃期限
經營租賃5.7年份
融資租賃20.2年份
加權平均折扣率
經營租賃6.0%
融資租賃7.0%
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截至2023年7月1日的租賃負債到期日如下（以百萬計）：
經營租賃融資租賃
2023$5 $4 
202419 16 
202517 17 
202613 17 
202710 17 
此後19 315 
未來最低租賃付款總額83 386 
減去：估算利息14 191 
報告的租賃負債的現值$69 $195 
18.    承付款和意外開支
在正常業務過程中，公司不時受到法律訴訟和其他訴訟的威脅，或可能成為法律訴訟和其他訴訟的當事方。儘管公司目前正在參與某些法律訴訟，但它認為這些訴訟的結果不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
訴訟索賠 – 2021 年 11 月 1 日，據稱是該公司的股東提起了衍生品投訴，標題是 Sciabacucchi 訴 Howley 等人 C.A. 第 2021-0938-LWW 號（“衍生訴訟”），在特拉華州法院審理 Chancery（“法院”）。該申訴將公司的某些董事（“董事被告”）列為被告，指控董事被告裁定並獲得了過高的賠償。董事被告否認並將繼續否認衍生訴訟中指控的任何和所有不當行為或責任指控。
儘管如此，僅僅為了消除進一步訴訟的不確定性、幹擾、幹擾、負擔、風險和費用，公司和董事被告於2022年8月19日與原告簽訂了妥協、和解和釋放的條款和協議（“規定”）。根據該條款的條款，董事被告已同意實施和維持對公司薪酬政策和做法的某些修改，例如 如果宣佈應向任何公司董事支付等值股息，則這些DEP不會以現金支付，而是通過降低向該董事發行的期權的行使價來支付。 th 還商定了其他加強公司治理的措施e 公司。公司還負責支付原告的律師費。該條款中規定的擬議和解協議，除律師費金額外，已於2022年11月10日獲得法院批准。2023年7月3日，律師費的結算金額獲得批准。和解協議 (i) 通過有偏見地駁回所有主張的索賠來完全解決衍生訴訟；(ii) 解除與衍生訴訟中指控有關的所有索賠。該和解協議未對公司的財務報表產生重大不利影響。
國防部監察主任辦公室審計 – TransDigm 的子公司定期接受定價審查和監管ntn 購買我們部分子公司產品的購買機構定期接受國防部（“DOD”）監察長辦公室（“OIG”）對此類產品支付的價格的審計。2019年，國防部監察主任辦公室收到了一封國會信函，要求對TransDigm在2017年1月至2019年6月期間與國防部的合同進行全面審查，以確定TransDigm是否獲得了超額利潤。隨後，國防部監察主任辦公室進行了審計，其目的是確定TransDigm的商業模式是否影響了國防部為備件支付公平合理價格的能力。2021年12月，監察主任辦公室完成了審計併發布了相關的審計報告。儘管審計報告明確表示TransDigm、其業務或國防部沒有不當行為，但該報告建議TransDigm自願退還至少 $20.8受審計的150份合同的超額利潤為百萬美元。
TransDigm不同意報告中包含的許多含義，並反對使用任意的標準和分析，這會使報告的許多領域不準確和具有誤導性。其中包括：(1) 該報告明確承認它使用了不適用於經審計的合同的任意標準，並警告説，今後不應使用其任意標準。使用不適用的標準會導致分析存在缺陷，具有誤導性；（2）該報告忽略了企業產生的鉅額實際成本，違法將這些成本報告為超額利潤；（3）儘管有數據表明，與類似零件的商業價格相比，國防部支付的價格低於商業價格，但該報告沒有進行價格分析，而是暗示國防部談判的價格過高。
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截至2023年7月1日，尚未記錄與自願退款申請相關的意外損失，因為公司得出的結論是，根據目前的事實和情況，尚不確定是否會提供所要求的自願退款。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
以下關於公司財務狀況和經營業績的討論應與道明集團的簡明合併財務報表以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的相關附註一起閲讀。除非上下文另有説明，否則本節中提及 “TransDigm”、“公司”、“我們”、“我們的” 以及類似提法均指道明集團、TransDigm Inc.和TransDigm Inc.的子公司。
這份10-Q表季度報告包含《交易法》第21E條和《證券法》第27A條所指的歷史和 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，所有涉及我們預期、相信或預計將來會或可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述，特別包括關於我們的計劃、目標、戰略和前景的陳述，包括有關我們的財務狀況、經營業績和業務業績等的陳述。我們已經用諸如 “相信”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預測”、“預期”、“估計” 或 “繼續” 之類的詞語以及其他含義相似的詞語和術語來識別其中一些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可能包含在本10-Q表季度報告中。這些前瞻性陳述基於當前對影響我們的未來事件的預期，受與我們的運營和商業環境等相關的不確定性和因素的影響，所有這些都難以預測，其中許多是我們無法控制的。我們在本10-Q表季度報告中討論中提到的許多因素，包括 “風險因素” 下概述的風險，對於決定未來的業績將很重要。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不知道我們的預期是否會被證明是正確的。它們可能會受到我們可能做出的不準確假設或已知或未知的風險和不確定性的影響，包括10-Q表季度報告中 “風險因素” 下描述的風險和不確定性。由於我們的實際業績、業績或成就可能與這些前瞻性陳述中表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異，因此我們無法保證這些前瞻性陳述所預期的任何事件會發生，也無法保證它們會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生什麼影響。提醒你不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表發表之日。除非聯邦證券法另有要求，否則我們沒有義務更新這些前瞻性陳述或本10-Q表季度報告中包含的風險因素，以反映新信息、未來事件或其他情況。
可能導致實際業績與本10-Q表季度報告中發表的前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括但不限於：COVID-19 疫情對我們的業務、運營業績、財務狀況和流動性的影響；我們的業務對客户飛機在高空停留的飛行時數的敏感性以及客户的盈利能力，這兩者都受到總體經濟狀況的影響；當前和未來的地緣政治或其他全球事件；網絡安全；威脅、自然災害和氣候變化相關事件；我們對某些客户的依賴；美國（“美國”）的國防預算和與成為政府供應商相關的風險，包括政府審計和調查；未能獲得政府或行業的批准；未能完成或成功整合收購；我們的債務；潛在的環境負債；與訴訟有關的責任；氣候相關法規；無法收回的原材料成本、税收和勞動力成本的增加產品定價；與我們的國際銷售和運營相關的風險和成本；以及其他因素。有關可能影響我們業務的上述因素的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的第二部分第1A項和10-K表年度報告的第二部分第1A項。
概述
我們相信，我們是高度工程化的專有航空航天部件的全球領先設計商、生產商和供應商，其售後市場含量很高。我們尋求開發高度定製的產品，以滿足飛機運營商和製造商的特定需求。我們試圖在工程、服務和製造能力的基礎上脱穎而出。我們通常選擇不競爭非專有的 “印刷” 業務，因為它的利潤率通常低於專有產品。我們相信，我們的產品在業內擁有強大的品牌知名度，並且我們以高質量、可靠性和強大的客户支持而聞名。由於我們向客户提供的產品種類繁多，我們的業務非常多元化。我們的主要產品幾乎全部提供給航空航天業的最終用户，包括機械/機電執行器和控制裝置、點火系統和發動機技術、專用泵和閥門、電源調節設備、專用交流/直流電動機和發電機、電池和充電器、工程鎖定裝置、工程杆、工程連接器和彈性體密封解決方案、數據總線和電源控制、駕駛艙安全部件和系統、專業和先進的駕駛艙顯示器、工程音頻、無線電和天線系統、專用洗手間部件、安全帶和安全約束裝置、工程和定製的內表面及相關組件、先進的傳感器產品、開關和繼電器面板、熱保護和隔熱、照明和控制技術、降落傘、高性能升降機、絞車和起重設備、貨物裝載、搬運、交付系統以及專業飛行、風洞和噴氣發動機測試服務和設備。我們的每種產品都由許多單獨的產品組成，這些產品通常是為滿足特定飛機平臺或客户的需求而定製的。
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在2023財年第三季度，我們的淨銷售額為17.44億美元，歸屬於道明集團的淨收入為3.51億美元。根據定義，息税折舊攤銷前利潤為9.15億美元，佔淨銷售額的52.5％。有關息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤的某些信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分，包括息税折舊攤銷前利潤和定義息税折舊攤銷前利潤與持續經營收入和經營活動提供的淨現金的對賬。
在整個 2023 財年，我們繼續看到我們的商用航空航天終端市場從 COVID-19 疫情中反彈，並對迄今為止商業航空航天市場的復甦進展感到鼓舞。國內市場的商業航空旅行繼續引領空中交通的復甦，大多數國內市場的空中交通量已接近或達到疫情前的水平。國際復甦的步伐比國內復甦慢，仍低於疫情前的水平。但是，國際收入乘客里程（“RPK”）（一種用於衡量空中交通需求的指標）繼續取得積極進展，因為大多數國家現在都向國際旅客開放，而且對長途旅行的需求被壓制。商業原始設備製造商（“OEM”）市場正在繼續復甦，航空公司重返商業原始設備製造商下訂單；但是，影響波音和空中客車等製造商的商業原始設備製造商供應鏈挑戰正在減緩新飛機的製造步伐。儘管商業航空航天覆蘇的確切速度和時機，尤其是國際復甦，仍不確定並且還在不斷變化，但我們預計，除非出現任何重大幹擾或挫折，否則該公司的商業航空航天終端市場將在2023財年的剩餘時間內繼續發展。
與商業航空航天市場相比，國防航空航天市場受到疫情的影響要小，這種影響主要源於供應鏈短缺。此外，在國防市場內，美國政府國防開支的步伐和政府資金重新確定優先順序也帶來了不確定性。
疫情還擾亂了全球供應鏈和勞動力市場。中斷導致某些原材料的供應延遲，以及運費、原材料成本和勞動力成本的增加。我們的業務受到了不利影響，儘管不是重大影響，但由於我們及時從供應商那裏獲得所需數量或優惠條件的原材料和零部件的能力中斷，我們的業務可能會繼續受到不利影響。儘管我們相信在大多數情況下，我們可以找到替代供應商，或者替代原材料或零部件，但與航空航天產品相關的漫長而昂貴的航空管理局和原始設備製造商認證流程可能會阻礙供應商、原材料或部件的高效更換。
關鍵會計政策與估計
本報告所列未經審計的合併中期財務報表及附註的編制和公允列報由管理層負責。財務報表和腳註是根據美國公認的中期財務報表會計原則（“美國公認會計原則”）編制的，其中某些金額基於管理層在當時情況下被認為是合理的最佳估計、判斷和假設。我們會持續評估用於編制財務報表的會計政策和估算。估計數基於歷史經驗、判斷和假設，在當前事實和情況下被認為是合理的。實際金額和結果可能與管理層使用的這些估計數不同。
我們於2022年11月10日提交的截至2022年9月30日財年的10-K表年度報告的第二部分第7項中全面討論了公司的關鍵會計政策和管理估算以及編制財務報表時遵循的重要會計政策。有關最近採用或將來需要採用的會計準則的進一步披露，請參閲本文所含簡明合併財務報表附註中的附註4 “最近的會計公告”。
收購
最近的收購在附註3 “收購” 中進行了描述，見此處包含的簡明合併財務報表附註。
30
目錄
運營結果
下表列出了公司在所示期間的某些運營數據，包括按淨銷售額的百分比列報的金額（每股數據除外，金額以百萬計）：
十三週學期已結束
2023年7月1日佔淨銷售額的百分比2022年7月2日佔淨銷售額的百分比
淨銷售額$1,744 100.0 %$1,398 100.0 %
銷售成本715 41.0 %582 41.6 %
銷售和管理費用209 12.0 %184 13.2 %
無形資產的攤銷37 2.1 %33 2.4 %
運營收入783 44.9 %599 42.8 %
利息支出淨額291 16.7 %269 19.2 %
再融資成本32 1.8 %— — %
其他（收入）支出(9)(0.5)%18 1.3 %
所得税準備金117 6.7 %73 5.2 %
持續經營的收入352 20.2 %239 17.1 %
減去：歸屬於非控股權益的淨收益(1)(0.1)%(1)(0.1)%
歸屬於道明集團的持續經營業務收入351 20.1 %238 17.0 %
已終止業務的收入，扣除税款— — %— — %
歸屬於道明集團的淨收益$351 20.1 %$238 17.0 %
適用於道明集團普通股股東的淨收入$351 
(1)
20.1 %$238 
(1)
17.0 %
歸屬於道明集團普通股股東的每股收益：
持續經營業務每股收益——基本收益和攤薄後收益$6.14
(2)
$4.10
(2)
已終止業務的每股收益——基本和攤薄—
(2)
—
(2)
每股收益$6.14$4.10
加權平均流通股——基本股和攤薄後股票57.2 58.0 
其他數據：
税前利潤$830 
(3)
$643 
(3)
定義的息税折舊攤銷前利潤$915 
(3)
52.5 %$696 
(3)
49.8 %
(1)適用於道明集團普通股股東的淨收入是指歸屬於道明集團的淨收入減去為參與證券支付的特別股息，包括等值股息支付。在截至2023年7月1日和2022年7月2日的十三週內，沒有為參與證券申報或支付特別股息，包括股息等值支付。
(2)持續經營業務的每股收益的計算方法是將適用於道明集團普通股股東的淨收入（不包括已終止業務的收入，扣除税款）除以基本和攤薄後的加權平均已發行普通股。已終止業務的每股收益的計算方法是將已終止業務的收入（扣除税款）除以基本和攤薄後的加權平均已發行普通股。在截至2023年7月1日和2022年7月2日的十三週內，已終止業務沒有產生每股收益。
(3)有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息和限制，包括與可比的美國公認會計準則財務指標的對賬，請參閲本討論和分析中的 “非公認會計準則財務指標”。
31
目錄
三十九周學期已結束
2023年7月1日佔淨銷售額的百分比2022年7月2日佔淨銷售額的百分比
淨銷售額$4,733 100.0 %$3,919 100.0 %
銷售成本1,983 41.9 %1,706 43.5 %
銷售和管理費用578 12.2 %537 13.7 %
無形資產的攤銷105 2.2 %102 2.6 %
運營收入2,067 43.7 %1,574 40.2 %
利息支出淨額872 18.4 %799 20.4 %
再融資成本41 0.9 %— — %
其他（收入）支出(12)(0.3)%9 0.2 %
所得税準備金281 5.9 %165 4.2 %
持續經營的收入885 18.7 %601 15.3 %
減去：歸屬於非控股權益的淨收益(2)— %(2)(0.1)%
歸屬於道明集團的持續經營業務收入883 18.7 %599 15.3 %
已終止業務的收入，扣除税款— — %1 — %
歸屬於道明集團的淨收益$883 18.7 %$600 15.3 %
適用於道明集團普通股股東的淨收入$845 
(1)
17.9 %$554 
(1)
14.1 %
歸屬於道明集團普通股股東的每股收益：
持續經營業務每股收益——基本收益和攤薄後收益$14.80
(2)
$9.42
(2)
已終止業務的每股收益——基本和攤薄—
(2)
0.02
(2)
每股收益$14.80$9.44
加權平均流通股——基本股和攤薄後股票57.1 58.7 
其他數據：
税前利潤$2,237 
(3)
$1,753 
(3)
定義的息税折舊攤銷前利潤$2,432 (3)51.4 %$1,894 (3)48.3 %
(1)適用於道明集團普通股股東的淨收入是指歸屬於道明集團的淨收入減去已申報或支付的參與證券的特別股息，包括截至2023年7月1日和2022年7月2日的三十九周分別支付的3,800萬美元和4,600萬美元的股息等值支付。
(2)持續經營業務的每股收益的計算方法是將適用於道明集團普通股股東的淨收入（不包括已終止業務的收入，扣除税款）除以基本和攤薄後的加權平均已發行普通股。已終止業務的每股收益的計算方法是將已終止業務的收入（扣除税款）除以基本和攤薄後的加權平均已發行普通股。
(3)有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息和限制，包括與可比的美國公認會計準則財務指標的對賬，請參閲本討論和分析中的 “非公認會計準則財務指標”。

32
目錄
經營業績變動
截至2023年7月1日的十三週期與截至2022年7月2日的十三週期間相比
道達爾公司
•淨銷售額.截至2023年7月1日的十三週內，淨有機銷售額和收購銷售額以及相關的美元和百分比變化以及 2022年7月2日情況如下（金額以百萬計）：
十三週學期已結束 % 變化
淨銷售額
2023年7月1日2022年7月2日改變
有機銷售$1,687 $1,398 $289 20.7 %
收購銷售57 — 57 4.1 %
淨銷售額$1,744 $1,398 $346 24.7 %
有機銷售額是指公司擁有的現有業務的淨銷售額，不包括收購的銷售額。收購銷售額是指被收購企業在各自收購之日起一年內的淨銷售額。我們認為，這項衡量標準通過持續提供銷售增長，為投資者提供了對潛在銷售趨勢的補充瞭解。有關公司最近收購活動的更多信息，請參閲此處包含的簡明合併財務報表附註中的附註3 “收購”。
與截至2022年7月2日的十三週相比，截至2023年7月1日的13週期間，有機銷售額增長了2.89億美元，這主要與商業售後市場銷售額（1.27億美元，增長30.9％）、國防銷售（9800萬美元，增長16.7％）和商業OEM銷售額（7200萬美元，增長24.0％）有關。商業售後市場銷售額的增長主要歸因於商業航空旅行需求的持續復甦，以及隨之而來的2023財年第三季度的飛行時數和飛機利用率與2022財年相比有所增加。國防銷售的增長主要歸因於美國政府國防開支的改善（儘管據管理層估計，目前的支出授權與支出之間的滯後時間仍高於歷史平均水平，但在2023財年第三季度有所改善）。商用 OEM 銷售額的增長主要歸因於窄體和寬體飛機的產量和交付量持續復甦。
截至2023年7月1日的十三週期間，收購銷售額歸因於2023財年第三季度被收購的卡爾斯潘公司（“Calspan”）和2022財年第三季度被收購的DART Aerospan（“DART”）。
•銷售成本和毛利.截至2023年7月1日的十三週期間，銷售成本增加了1.33億美元，增長了22.9％，達到7.15億美元，而截至2022年7月2日的十三週期間為5.82億美元。截至2023年7月1日和2022年7月2日的十三週期間，銷售成本和淨銷售額的相關百分比如下（金額以百萬計）：
十三週學期已結束
2023年7月1日2022年7月2日改變% 變化
銷售成本-不包括以下成本$719 $605 $114 18.8 %
佔淨銷售額的百分比41.2 %43.3 %
非現金股票和遞延薪酬支出5 5 — — %
佔淨銷售額的百分比0.3 %0.4 %
外匯收益(1)(20)19 95.0 %
佔淨銷售額的百分比(0.1)%(1.4)%
虧損合同攤銷(8)(8)— — %
佔淨銷售額的百分比(0.5)%(0.6)%
總銷售成本$715 $582 $133 22.9 %
佔淨銷售額的百分比41.0 %41.6 %
毛利（淨銷售額減去總銷售成本）$1,029 $816 $213 26.1 %
毛利百分比（毛利/淨銷售額）59.0 %58.4 %
33
目錄
儘管通貨膨脹壓力增加，但在截至2023年7月1日的十三週內，銷售成本的變化佔淨銷售額的百分比有所下降。這主要是由我們三種以價值為導向的核心運營策略（獲得可盈利的新業務、不斷改善我們的成本結構以及向客户提供高度工程化的增值產品）的應用以及分散在更高的產量上所產生的固定管理費用所推動的。有利的銷售組合，特別是商業售後市場銷售額佔淨銷售額的百分比高於商業原始設備製造商淨銷售額的百分比，也促使毛利佔淨銷售額的百分比從截至2022年7月2日的十三週期間的58.4％增長了0.6個百分點至截至2023年7月1日的59.0％。
關於上述銷售成本的具體組成部分，與2023財年相比，2022財年第三季度的外匯匯率，尤其是美元兑英鎊和歐元的匯率走勢更為明顯，導致2023財年第三季度的走勢不那麼樂觀。沒有發現銷售成本各組成部分的其他重大變動。
•銷售和管理費用。截至2023年7月1日的13週期間，銷售和管理費用從截至2022年7月2日的13週期間的1.84億美元（佔淨銷售額的13.2％）增加了2500萬美元，至2.09億美元，佔淨銷售額的12.0％。截至2023年7月1日和2022年7月2日的十三週期間，銷售和管理費用以及淨銷售額的相關百分比如下（金額以百萬計）：
十三週學期已結束
2023年7月1日2022年7月2日改變% 變化
銷售和管理費用-不包括以下成本$157 $139 $18 12.9 %
佔淨銷售額的百分比9.0 %9.9 %
非現金股票和遞延薪酬支出48 42 6 14.3 %
佔淨銷售額的百分比2.8 %3.0 %
收購和資產剝離交易相關費用4 3 1 33.3 %
佔淨銷售額的百分比0.2 %0.2 %
銷售和管理費用總額$209 $184 $25 13.6 %
佔淨銷售額的百分比12.0 %13.2 %
在截至2023年7月1日的十三週期間，銷售和管理費用佔淨銷售額的百分比與截至2022年7月2日的十三週期間相比有所改善，這要歸功於淨銷售額的增加以及我們持續的戰略成本緩解措施。
•無形資產的攤銷。截至2023年7月1日的十三週期間，無形資產的攤銷額為3,700萬美元，而截至2022年7月2日的十三週期間為3,300萬美元。攤銷費用增加400萬美元，主要是由於自2023財年第三季度收購Calspan和2022財年第三季度收購DART以來，無形資產的攤銷費用已確認。
•利息支出-淨額。淨利息支出包括未償借款的利息、債務發行成本的攤銷、原始發行折扣和溢價、循環信貸額度費用、融資租賃、利息收入以及被指定為現金流套期保值的利率互換和上限的影響。截至2023年7月1日的十三週期間，利息支出淨額從上一財年同期的2.69億美元增加了2200萬美元，增長了8.2％，至2.91億美元。利息支出淨額的增加主要是由於基本利率，即定期擔保隔夜融資利率（“定期SOFR”）和倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）的提高，這是由於我們的浮動利率債務中未通過利率互換或上限進行套期保值的部分。這部分被利息收入增加的2 300萬美元所抵消。截至2023年7月1日的十三週期間，未償借款總額的現金利息支付的加權平均利率為6.1％，而截至2022年7月2日的十三週期間為5.3％。
•再融資成本。在截至2023年7月1日的十三週內，產生的3200萬美元再融資成本主要與2023財年第三季度完成的再融資活動所產生的第三方費用有關，如附註10 “債務” 所概述， 在此處包含的簡明合併財務報表附註中。在截至2022年7月2日的十三週內，沒有產生再融資費用。
•其他（收入）支出。截至2023年7月1日的十三週期間，其他（收入）支出為900萬美元，而截至2022年7月2日的十三週期間的其他（收入）支出為1,800萬美元。截至2023年7月1日的十三週期間的其他（收入）支出主要與團體年金購買資金敲定後為Esterline退休計劃（“ERP”）收到的（900）萬美元現金退款有關。截至2022年7月2日的十三週期間的其他（收入）支出主要由ERP約2100萬美元的養老金結算費用所驅動。出售企業的收益部分抵消了這筆支出（300）萬美元。
34
目錄
•所得税條款。截至2023年7月1日的十三週期間，所得税支出佔所得税前收入的百分比約為24.9％，而截至2022年7月2日的十三週期間，所得税支出佔所得税前收入的百分比約為23.4％。在截至2023年7月1日的十三週內，公司提高的有效税率主要是由於適用於公司淨利息扣除限額結轉的估值補貼增加，部分被與股票支付相關的超額税收優惠的離散影響所抵消。
•歸屬於道明集團的淨收益.截至2023年7月1日的十三週內，歸屬於道明集團的淨收益增長了1.13億美元，增長了47.5％，達到3.51億美元，而截至2022年7月2日的十三週內，歸屬於道明集團的淨收入為2.38億美元，這主要是上述因素造成的。
•每股收益。截至2023年7月1日的十三週內，持續經營業務的基本和攤薄後每股收益為6.14美元，截至2022年7月2日的十三週期間為4.10美元。在截至2023年7月1日和2022年7月2日的十三週內，已終止的業務對每股收益沒有影響。
業務板塊
•細分市場淨銷售額.截至2023年7月1日和2022年7月2日的十三週期間，按細分市場劃分的淨銷售額如下（金額以百萬計）：
十三週學期已結束
2023年7月1日佔淨銷售額的百分比2022年7月2日佔淨銷售額的百分比改變% 變化
電源與控制$861 49.4 %$737 52.7 %$124 16.8 %
機身835 47.9 %620 44.4 %215 34.7 %
非航空48 2.7 %41 2.9 %7 17.1 %
淨銷售額$1,744 100.0 %$1,398 100.0 %$346 24.7 %
與截至2022年7月2日的十三週相比，截至2023年7月1日的13週期間，電力與控制板塊的淨銷售額增長了1.24億美元，增長了16.8％。銷售增長的主要原因是商業售後市場（5500萬美元，增長26.2％）、國防（4,800萬美元，增長13.4％）和商業OEM（2500萬美元，增長19.0％）的有機銷售額增長。商業售後市場銷售額的增長主要歸因於商業航空旅行需求的持續復甦，以及隨之而來的2023財年第三季度的飛行時數和飛機利用率與2022財年相比有所增加。國防銷售的增長主要歸因於美國政府國防開支的緩慢改善（儘管據管理層估計，目前的支出授權與支出之間的滯後時間仍高於歷史平均水平，但在2023財年第三季度有所改善）。商用 OEM 銷售額的增長主要歸因於窄體和寬體飛機的產量和交付量持續復甦。
截至2023年7月1日的十三週期間，機身板塊的淨銷售額與截至2022年7月2日的十三週期間相比增長了2.15億美元，增長了34.7％。銷售增長的主要原因是商業售後市場（7200萬美元，增長36.0％）、國防（4900萬美元，增長21.7％）和商業OEM（4,600萬美元，增長28.7％）的有機銷售額增長。Airframe細分市場的商業售後市場銷售額、國防銷售和商業OEM銷售額的增長歸因於上段所述動力與控制領域相同的因素。由於收購Calspan和DART的影響，在截至2023年7月1日的十三週內，收購銷售額增長了約5700萬美元。收購銷售額是指被收購企業在各自收購之日起一年內的淨銷售額。
與上一財年的十三週相比，非航空淨銷售額的變化並不大。
35
目錄
•定義的息税折舊攤銷前利潤.有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息和限制，包括與可比的美國公認會計準則財務指標的對賬，請參閲本討論和分析中的 “非公認會計準則財務指標”。截至2023年7月1日和2022年7月2日的十三週期間，按細分市場定義的息税折舊攤銷前利潤如下（金額以百萬計）：
 十三週學期已結束   
 2023年7月1日佔細分市場的百分比
淨銷售額		2022年7月2日佔細分市場的百分比
淨銷售額		改變% 變化
電源與控制$487 56.6 %$398 54.0 %$89 22.4 %
機身417 49.9 %292 47.1 %125 42.8 %
非航空21 43.8 %16 39.0 %5 31.3 %
按定義分部息税折舊攤銷前利潤總額925 53.0 %706 50.5 %219 31.0 %
減去：定義的未分配企業息税折舊攤銷前利潤10 0.5 %
(1)
10 0.7 %
(1)
— — %
定義的公司息税折舊攤銷前利潤總額$915 52.5 %
(1)
$696 49.8 %
(1)
$219 31.5 %
(1)按佔合併淨銷售額的百分比計算。
電力與控制板塊的息税折舊攤銷前利潤增長了約8900萬美元，增長了22.4％，這要歸因於商業售後市場、商業原始設備製造商和國防渠道的有機銷售額增加。儘管貨運、勞動力和某些原材料的通貨膨脹環境持續惡化，但我們運用了三種以價值為導向的核心運營策略以及對固定管理成本的積極槓桿作用，這也促成了息税折舊攤銷前利潤的增長。
Airframe板塊的息税折舊及攤銷前利潤按定義增長了約1.25億美元，增長了42.8％。Airframe板塊定義的息税折舊攤銷前利潤的增長歸因於上段所述動力與控制板塊的相同因素。由於收購對Calspan和DART的影響，Airframe板塊的息税折舊及攤銷前利潤按定義增加了1900萬美元。按定義來自收購的息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）代表收購之日起一年內收購業務的息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）。
非航空板塊的息税折舊攤銷前利潤按定義增長了約500萬美元，比上一財年同期增長了31.3％。
公司支出主要包括公司辦公室產生的薪酬、福利、專業服務和其他管理費用。向運營部門分配了微不足道的公司支出。
截至2023年7月1日的39週期間，與截至2022年7月2日的三十九週期相比
道達爾公司
•淨銷售額.截至2023年7月1日和2022年7月2日的三十九周內，淨有機銷售額和收購銷售額以及相關的美元和百分比變化如下（金額以百萬計）：
三十九周學期已結束% 變化
淨銷售額
2023年7月1日2022年7月2日改變
有機銷售$4,623 $3,919 $704 18.0 %
收購銷售110 — 110 2.8 %
淨銷售額$4,733 $3,919 $814 20.8 %
有機銷售額是指公司擁有的現有業務的淨銷售額，不包括收購的銷售額。收購銷售額是指被收購企業在各自收購之日起一年內的淨銷售額。我們認為，這項衡量標準通過持續提供銷售增長，為投資者提供了對潛在銷售趨勢的補充瞭解。有關公司最近收購活動的更多信息，請參閲此處包含的簡明合併財務報表附註中的附註3 “收購”。
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目錄
與截至2022年7月2日的三十九周相比，截至2023年7月1日的39週期間，有機銷售額增長了7.04億美元，這主要與商業售後市場銷售額（3.85億美元，增長34.1％）、商業OEM銷售額（1.93億美元，增長23.0％）和國防銷售（1.43億美元，增長8.6％）有關。商業售後市場銷售額的增長主要歸因於商業航空旅行需求的持續復甦，以及隨之而來的2023財年飛行時數和飛機利用率與2022財年相比有所增加。商用 OEM 銷售額的增長主要歸因於窄體和寬體飛機的產量和交付量持續復甦。國防銷售的增長主要歸因於美國政府國防開支的改善（儘管據管理層估計，目前的支出授權與支出之間的滯後時間仍高於歷史平均水平，但在2023財年第三季度有所改善）。
截至2023年7月1日的三十九週期間，收購銷售額歸因於2023財年第三季度被收購的Calspan和2022財年第三季度被收購的DART。
•銷售成本和毛利.截至2023年7月1日的三十九週期間，銷售成本增加了2.77億美元，增長了16.2％，達到19.83億美元，而截至2022年7月2日的第三十九週期間的銷售成本為17.06億美元。截至2023年7月1日和2022年7月2日的三十九週期間，銷售成本和淨銷售額的相關百分比如下（金額以百萬計）：
三十九周學期已結束
2023年7月1日2022年7月2日改變% 變化
銷售成本-不包括以下成本$1,975 $1,743 $232 13.3 %
佔淨銷售額的百分比41.7 %44.5 %
外匯損失（收益）21 (22)43 195.5 %
佔淨銷售額的百分比0.4 %(0.6)%
非現金股票和遞延薪酬支出14 13 1 7.7 %
佔淨銷售額的百分比0.3 %0.3 %
虧損合同攤銷(27)(28)1 3.6 %
佔淨銷售額的百分比(0.6)%(0.6)%
總銷售成本$1,983 $1,706 $277 16.2 %
佔淨銷售額的百分比41.9 %43.5 %
毛利（淨銷售額減去總銷售成本）$2,750 $2,213 $537 24.3 %
毛利百分比（毛利/淨銷售額）58.1 %56.5 %
儘管通貨膨脹壓力增加，但在截至2023年7月1日的三十九周內，銷售成本的變化佔淨銷售額的百分比有所下降。這主要是由我們三種以價值為導向的核心運營策略（獲得可盈利的新業務、不斷改善我們的成本結構以及向客户提供高度工程化的增值產品）的應用以及分散在更高的產量上所產生的固定管理費用所推動的。有利的銷售組合，具體而言，商業售後市場銷售額佔淨銷售額的百分比高於商業OEM淨銷售額的百分比，也促使毛利佔淨銷售額的百分比從截至2022年7月2日的三十九週期間的56.5％增長了1.6個百分點至截至2023年7月1日的58.1％。
關於上面列出的銷售成本的具體組成部分，外匯匯率，尤其是美元兑英鎊和歐元的匯率，尤其是在2023財年的上半年，出現了不利的走勢。沒有發現銷售成本各組成部分的其他重大變動。
37
目錄
•銷售和管理費用。截至2023年7月1日的三十九週期間，銷售和管理費用從截至2022年7月2日的三十九週期間的5.37億美元（佔淨銷售額的13.7％）增加了4100萬美元，達到5.78億美元，佔淨銷售額的12.2％。截至2023年7月1日和2022年7月2日的三十九週期間，銷售和管理費用以及淨銷售額的相關百分比如下（金額以百萬計）：
三十九周學期已結束
2023年7月1日2022年7月2日改變% 變化
銷售和管理費用-不包括以下成本$454 $406 $48 11.8 %
佔淨銷售額的百分比9.6 %10.4 %
非現金股票和遞延薪酬支出117 116 1 0.9 %
佔淨銷售額的百分比2.5 %3.0 %
收購整合成本5 6 (1)(16.7)%
佔淨銷售額的百分比0.1 %0.2 %
收購和資產剝離交易相關費用5 4 1 25.0 %
佔淨銷售額的百分比0.1 %0.1 %
壞賬支出(3)5 (8)(160.0)%
佔淨銷售額的百分比(0.1)%0.1 %
銷售和管理費用總額$578 $537 $41 7.6 %
佔淨銷售額的百分比12.2 %13.7 %
由於淨銷售額的增加以及我們持續的戰略成本緩解措施，截至2023年7月1日的39週期間，銷售和管理費用佔淨銷售額的百分比與上一財年的39周相比有所改善。2023財年壞賬支出的逆轉與商業航空航天市場狀況的改善以及與某些貿易應收賬款可收回性相關的評估風險降低有關。
•無形資產的攤銷。截至2023年7月1日的三十九週期間，無形資產的攤銷為1.05億美元，而截至2022年7月2日的三十九週期間為1.02億美元。攤銷費用增加300萬美元，主要是由於2023財年第三季度收購Calspan和2022財年第三季度收購DART時確認的無形資產攤銷費用。Cobham Aero Connectivity的收購積壓在2022財年全部攤銷，部分抵消了這一增長。
•利息支出-淨額。淨利息支出包括未償借款的利息、債務發行成本的攤銷、原始發行折扣和溢價、循環信貸額度費用、融資租賃、利息收入以及被指定為現金流套期保值的利率互換和上限的影響。截至2023年7月1日的39週期間，利息支出淨額從上一財年同期的7.99億美元增加了7300萬美元，增長了9.1％，至8.72億美元。利息支出淨額的增加主要是由於基本利率，即定期擔保隔夜融資利率（“定期SOFR”）和倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）的提高，這是由於我們的浮動利率債務中未通過利率互換或上限進行套期保值的部分。這部分被利息收入增加的6900萬美元所抵消。截至2023年7月1日的三十九週期間，未償借款總額的現金利息支付的加權平均利率為6.1％，而截至2022年7月2日的三十九週期間為5.3％。
•再融資成本。 在截至2023年7月1日的三十九周內，產生的4100萬美元再融資成本主要與截至2023年7月1日的三十九週期間完成的再融資活動所產生的第三方費用有關，如附註10 “債務” 所概述， 在此處包含的簡明合併財務報表附註中。在截至2022年7月2日的三十九周內，沒有產生再融資費用。
•其他（收入）支出。截至2023年7月1日的三十九週期間，其他（收入）支出為1,200萬美元，而截至2022年7月2日的三十九週期間的其他（收入）支出為900萬美元。截至2023年7月1日的三十九週期間的其他（收入）支出主要與團體年金購買資金最終確定後為ERP收到的900萬美元現金退款有關。截至2022年7月2日的三十九週期間的其他（收入）支出主要是由ERP約2100萬美元的養老金結算費用推動的。部分抵消這筆開支的是出售業務的收益為600萬美元，公司福利計劃中與服務無關的福利成本部分為300萬美元。
•所得税條款。截至2023年7月1日的三十九週期間，所得税支出佔所得税前收入的百分比約為24.1％，而截至2022年7月2日的三十九週期間，所得税支出佔所得税前收入的百分比約為21.5％。在截至2023年7月1日的三十九周內，公司提高的有效税率主要是由於適用於公司淨利息扣除限額結轉的估值補貼增加，部分被與股票支付相關的超額税收優惠的離散影響所抵消。
38
目錄
•已終止業務的收入，扣除税款。 在截至2023年7月1日的三十九周內，已終止業務的扣除税款後未記錄任何收入。截至2022年7月2日的三十九周內，已終止業務的扣除税款收入為100萬美元，與剝離Souriau-Sunbank Connection Technologies業務後收到的最終營運資金結算有關。
•歸屬於道明集團的淨收益.截至2023年7月1日的三十九周內，歸屬於道明集團的淨收益增加了2.83億美元，增幅為47.2％，達到8.83億美元，而截至2022年7月2日的三十九周內，道明集團的淨收入為6億美元，這主要是由於上述因素。
•每股收益。截至2023年7月1日的三十九周內，持續經營業務的基本和攤薄後每股收益為14.80美元，截至2022年7月2日的三十九週期間為9.42美元。截至2022年7月2日的三十九周內，已終止業務的基本和攤薄後每股收益為0.02美元。在截至2023年7月1日的三十九周內，已終止的業務對每股收益沒有影響。截至2023年7月1日的三十九周內，道明集團歸屬於道明集團的淨收益為8.83億美元，其中股息等值支付額為3,800萬美元，合每股0.67美元，導致適用於道明集團普通股股東的淨收入為8.45億美元。截至2022年7月2日的三十九周內，道明集團歸屬於道明集團的淨收益為6億美元，其中股息等值支付額為4,600萬美元，合每股0.78美元，導致適用於道明集團普通股股東的淨收入為5.54億美元。
業務板塊
•細分市場淨銷售額.截至2023年7月1日和2022年7月2日的三十九週期間，按細分市場劃分的淨銷售額如下（金額以百萬計）：
三十九周學期已結束
2023年7月1日佔淨銷售額的百分比2022年7月2日佔淨銷售額的百分比改變% 變化
電源與控制$2,402 50.7 %$2,095 53.5 %$307 14.7 %
機身2,204 46.6 %1,705 43.5 %499 29.3 %
非航空127 2.7 %119 3.0 %8 6.7 %
淨銷售額$4,733 100.0 %$3,919 100.0 %$814 20.8 %
與截至2022年7月2日的三十九周相比，截至2023年7月1日的三十九週期間，電力與控制板塊的淨銷售額增長了3.07億美元，增長了14.7％。銷售增長的主要原因是商業售後市場（1.89億美元，增長32.2％）、國防（8500萬美元，增長8.3％）和商業OEM（5500萬美元，增長14.2％）的有機銷售額增長。商業售後市場銷售額的增長主要歸因於商業航空旅行需求的持續復甦，以及隨之而來的2023財年飛行時數和飛機利用率與2022財年相比有所增加。國防銷售的增長主要歸因於美國政府國防開支的緩慢改善（儘管據管理層估計，目前的支出授權與支出之間的滯後時間仍高於歷史平均水平，但在2023財年第三季度有所改善）。商用 OEM 銷售額的增長主要歸因於窄體和寬體飛機的產量和交付量持續復甦。
截至2023年7月1日的三十九週期間，機身板塊的淨銷售額與截至2022年7月2日的三十九周相比增長了4.99億美元，增長了29.3％。銷售增長的主要原因是商業售後市場（1.97億美元，增長36.1％）、商用OEM（1.36億美元，增長30.9％）和國防（5700萬美元，增長8.9％）的有機銷售額增長。Airframe細分市場的商業售後市場銷售額、商業OEM銷售額和國防銷售的增長歸因於上段所述動力與控制領域相同的因素。由於收購Calspan和DART的影響，截至2023年7月1日的三十九周內，收購銷售額增加了1.1億美元。收購銷售額是指被收購企業在各自收購之日起一年內的淨銷售額。
與上一財年的三十九周相比，非航空淨銷售額的變化並不大。
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目錄
•定義的息税折舊攤銷前利潤.有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息和限制，包括與可比的美國公認會計準則財務指標的對賬，請參閲本討論和分析中的 “非公認會計準則財務指標”。截至2023年7月1日和2022年7月2日的三十九週期間，按細分市場定義的息税折舊攤銷前利潤如下（金額以百萬計）：
 三十九周學期已結束  
 2023年7月1日佔細分市場的百分比
淨銷售額		2022年7月2日佔細分市場的百分比
淨銷售額		改變% 變化
電源與控制$1,341 55.8 %$1,100 52.5 %$241 21.9 %
機身1,101 50.0 %791 46.4 %310 39.2 %
非航空52 40.9 %45 37.8 %7 15.6 %
按定義分部息税折舊攤銷前利潤總額2,494 52.7 %1,936 49.4 %558 28.8 %
減去：定義的未分配企業息税折舊攤銷前利潤62 1.3 %
(1)
42 1.1 %
(1)
20 47.6 %
定義的公司息税折舊攤銷前利潤總額$2,432 51.4 %
(1)
$1,894 48.3 %
(1)
$538 28.4 %
(1)按佔合併淨銷售額的百分比計算。
電力與控制板塊的息税折舊攤銷前利潤按定義增長了約2.41億美元，增長了21.9％，這要歸因於商業售後市場、商業OEM和國防渠道的有機銷售額增加。儘管貨運、勞動力和某些原材料的通貨膨脹環境持續惡化，但我們運用了三種以價值為導向的核心運營策略以及對固定管理成本的積極槓桿作用，這也促成了息税折舊攤銷前利潤的增長。
Airframe板塊的息税折舊及攤銷前利潤按定義增長了約3.1億美元，增長了39.2％。Airframe板塊定義的息税折舊攤銷前利潤的增長歸因於上段所述動力與控制板塊的相同因素。由於收購對Calspan和DART的影響，Airframe板塊的息税折舊及攤銷前利潤按定義增加了3500萬美元。按定義來自收購的息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）代表收購之日起一年內收購業務的息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）。
與上一財年的三十九周相比，非航空業息税折舊攤銷前利潤的變化並不大。
公司支出主要包括公司辦公室產生的薪酬、福利、專業服務和其他管理費用。向運營部門分配了微不足道的公司支出。與上一財年的三十九周相比，這一增長主要歸因於2022財年第四季度對某些非執行管理層成員採用的遞延薪酬計劃以及2022財年第一季度記錄的某些非經常性交易。
流動性和資本資源
從歷史上看，我們的資本結構包括股權和債務融資。我們調整槓桿作用既是為了優化股本回報，也是為了進行收購。我們預計將通過當前運營水平的內部資金和/或在債務到期日之前的債務市場再融資來償還當前的債務債務。
下表顯示了下述期間與公司流動性或資本資源相關的部分資產負債表、現金流和其他財務數據（金額以百萬計）：
2023年7月1日2022年9月30日
部分資產負債表數據：
現金和現金等價物$3,071 $3,001 
營運資金（流動資產總額減去流動負債總額）4,719 4,223 
總資產19,555 18,107 
債務總額 (1)
19,765 19,795 
道明集團股東赤字(2,394)(3,773)
(1)包括債務發行成本、原始發行折扣和保費。有關更多信息，請參閲此處包含的簡明合併財務報表附註中的附註10 “債務”。
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三十九周學期已結束
2023年7月1日2022年7月2日
精選現金流和其他財務數據：
提供的現金流由（用於）：
經營活動$913 $675 
投資活動(852)(505)
籌資活動(11)(1,116)
資本支出102 86 
收益與固定費用的比率 (1)
2.3x2.0x
(1)為了計算收益與固定費用的比率，收益包括所得税前持續經營的收益加上固定費用。固定費用包括利息支出、債務發行成本攤銷、原始發行折扣和溢價以及租金支出的 “利息部分”。
公司繼續戰略性地管理其現金和現金等價物。如果公司有多餘的現金，它通常會優先按以下方式分配多餘的現金：（1）現有企業的資本支出，（2）收購企業，（3）支付特別股息和/或回購我們的普通股，以及（4）預付債務或回購債務。
在2023財年第三季度，我們使用現有的手頭現金為2023年5月8日完成的對Calspan的7.29億美元收購提供了資金。
公司為公司債務支付定期利息或為公司債務再融資，或者為與收購無關的資本支出和研發工作提供資金的能力將取決於公司未來產生現金的能力。這取決於其無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素，包括疫情。
在2023財年上半年，公司對其總債務中的約83.84億美元進行了再融資，以延長到期日，降低利率（就2025年有擔保票據的11億美元再融資而言），並將浮動利率債務的基準利率從基於倫敦銀行同業拆借利率的基準利率過渡到定期SOFR。由於再融資活動，受影響的定期貸款和票據的到期日延長至2027和2028財年。
關於2023財年上半年的再融資活動，我們簽訂了名義總額為16億美元的遠期起始利率協議。對於剩餘的47億美元名義利率互換和上限，我們簽訂了倫敦銀行同業拆借利率到定期SOFR的基準利率互換和上限交易，以有效地將我們現有的掉期和上限從基於倫敦銀行同業拆借利率的期限轉換為基於期限SOFR的利率互換和上限。基差掉期和上限抵消了現有掉期和上限的倫敦銀行同業拆借利率敞口，並有效地固定了名義金額的定期SOFR利率。
該公司的目標是維持至少75％的固定利率和25％的浮動利率債務的配置，從而限制其受短期利率變化的影響。此處包含的簡明合併財務報表附註中的附註13 “衍生品和套期保值活動” 進一步描述了分別用於對衝和抵消定期貸款浮動利率的利率互換、上限和項圈。截至 2023年7月1日，我們總債務的75％以上是按固定利率計算的。
截至2023年7月1日，公司擁有大量現金流動性，如下表所示（以百萬計）：
截至2023年7月1日
現金和現金等價物$3,071 
循環信貸額度的可用性765 
現金流動性$3,836 
我們相信，我們的大量現金流動性將使我們能夠滿足預期的資金需求。我們預計將通過經營活動產生的淨現金、手頭現金以及在需要時提取循環信貸額度來滿足我們的短期現金流動性需求（包括利息義務和資本支出）。長期現金流動性需求主要包括我們的長期債務協議下的債務。任何一批定期貸款或票據的到期日要到2026年3月。
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隨着我們三項以價值為導向的核心運營戰略（獲得有利可圖的新業務、不斷改善我們的成本結構以及向客户提供高度工程化的增值產品）的持續應用，我們預計我們的努力將繼續產生強勁的利潤，並通過運營活動提供足夠的現金來滿足我們的利息義務和流動性需求。我們相信，運營活動和可用借貸能力提供的現金將使我們能夠繼續保持財務靈活性，專注於有效的資本配置，包括進行戰略業務收購、向股東支付股息以及對自有股票進行機會主義投資。
如果當前的市場條件有利，公司可能會發行額外債務。此外，如果經營活動產生的現金流不足以為當前運營提供資金或其他短期現金需求或普通股回購或分紅，公司可能會增加與收購相關的借款。我們未來的槓桿率也將受到當時信貸市場狀況的影響。
經營活動。在截至2023年7月1日的三十九周內，公司從經營活動中創造了9.13億美元的淨現金，而截至2022年7月2日的三十九週期間為6.75億美元。
在截至2023年7月1日的三十九週期間，應收賬款的變化是使用了1.34億美元的現金，而在截至2022年7月2日的第三十九週期間，現金使用量為9100萬美元。現金使用量增加4,300萬美元，主要歸因於銷售量的增加以及相關的現金收入時間。公司繼續積極管理其應收賬款、相關的賬齡和收款工作。
在截至2023年7月1日的三十九週期間，庫存的變化是使用了2.44億美元的現金，而在截至2022年7月2日的第三十九週期間，現金的使用量為1.08億美元。與2022年7月2日相比，原材料庫存增加了約1.94億美元，這主要是由於2023財年因需求增加而增加的採購量增加了1.36億美元。公司還繼續積極和戰略性地管理庫存水平，以應對持續的供應鏈挑戰。
在截至2023年7月1日的三十九週期間，應付賬款的變化是使用了400萬美元的現金，而在截至2022年7月2日的第三十九週期間，現金來源為2300萬美元。這一變化是由於向供應商付款的時間安排造成的。
投資活動。在截至2023年7月1日的三十九周內，用於投資活動的淨現金為8.52億美元，其中包括以7.29億美元的價格收購Calspan、總額為2100萬美元的某些產品線收購和1.02億美元的資本支出。
在截至2022年7月2日的三十九周內，用於投資活動的淨現金為5.05億美元，其中包括以約3.6億美元的價格收購DART、總額約為6200萬美元的某些產品線收購和8,600萬美元的資本支出。這被ScioTeq和TREALITY剝離的最終營運資金結算中獲得的300萬美元收益略有抵消。
融資活動。在截至2023年7月1日的三十九周內，用於融資活動的淨現金為1100萬美元。現金的使用主要歸因於定期貸款的償還額為73.18億美元，其中包括全額償還E期、F部分和G批定期貸款的現有本金（72.84億美元），外加E期、F批、H和第一批定期貸款的正常過程本金（3,400萬美元），以11.22億美元的價格贖回2025年有擔保票據，股息等值支付額為3,800萬美元，其他融資費用為1,800萬美元。這主要被髮行H批和第一批定期貸款的62.38億美元淨收益、2028年有擔保票據發行完成後的20.68億美元淨收益以及股票期權行使的1.79億美元收益所抵消。
在截至2022年7月2日的三十九周內，用於融資活動的淨現金為11.16億美元。現金的使用主要歸因於9.12億美元的普通股回購、之前的循環信貸額度提取的2億美元償還、4,600萬美元的股息等值支付以及5600萬美元的定期貸款還款。這部分被股票期權行使所得的9,900萬美元收益所抵消。
合同義務
根據與債務和利息支付、財務和運營租賃、養老金和退休後福利計劃以及購買義務有關的各種合同，我們有未來的債務。在截至2023年7月1日的三十九周內，附註10 “債務” 中進一步描述的再融資活動除外，” 在此處包含的簡明合併財務報表附註中，正如我們在截至2022年9月30日的財年的10-K表年度報告中報告的那樣，這些義務沒有發生重大變化。
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目錄
優先擔保定期貸款和契約的描述
高級擔保信貸設施
2022年12月14日，公司簽訂了截至2014年6月4日的第二次修訂和重述信貸協議（“信貸協議”）的第10號修正案《貸款修改協議和再融資融資協議》（以下簡稱 “第10號修正案”）。根據第10號修正案的條款，除其他外，公司全額償還了到期於2024年8月22日到期的現有約17.25億美元的G批定期貸款，並用2027年2月22日到期的約17.25億美元的H批定期貸款取代了此類貸款。H批定期貸款的利息為定期SOFR加3.25％，而以前的G批定期貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率加上2.25％。H批定期貸款的發放折扣率為2.00％，約合3,450萬美元。H批定期貸款已於2022年12月14日全額提取，適用於H部分定期貸款的其他條款和條件與第10號修正案之前適用於定期貸款的條款和條件基本相同。
2023年2月24日，公司簽訂了信貸協議的第11號修正案《貸款修改協議和再融資融資協議》（以下簡稱 “第11號修正案”）。根據第11號修正案的條款，除其他外，公司全額償還了2025年5月30日到期的現有約21.49億美元的E批定期貸款和2025年12月9日到期的約34.1億美元的F批定期貸款，並用2028年8月24日到期的約45.59億美元的第一批定期貸款以及下文進一步描述的10億美元2028年有擔保票據取代了此類貸款。第一批定期貸款的利息為定期SOFR加3.25％，而以前的E和F批定期貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率加上2.25％。第一批定期貸款的發放折扣率為0.25％，約合1140萬美元。第一批定期貸款已於2023年2月24日全額提取，適用於第一批定期貸款的其他條款和條件與第11號修正案之前適用於定期貸款的條款和條件基本相同。
2023年6月16日，公司簽訂了第二次修訂和重述的信貸協議的第12號修正案（以下簡稱 “第12號修正案”）。根據第12號修正案的條款，除其他外，公司取消了使用倫敦銀行同業拆借利率作為信貸協議下任何循環貸款和所有未來貸款的基準利率的選項，取而代之的是所有以美元計價的貸款的定期SOFR和所有以歐元計價的循環貸款的歐元銀行同業拆借利率（“EURIBOR”）。
截至2023年7月1日，TransDigm擁有62.63億美元的全額定期貸款（“定期貸款機制”）和8.1億美元的循環信貸額度。定期貸款機制由兩批定期貸款組成，如下所示（披露的本金總額截至2023年7月1日）：
定期貸款機制聚合主體到期日利率
H 檔次的17.16 億美元2027年2月22日期限 SOFR 加上 3.25%
第一部分45.47 億美元2028年8月24日期限 SOFR 加上 3.25%
定期貸款機制要求每季度支付的本金總額為1,600萬美元。循環承付款包括兩部分，其中包括高達1.52億美元的多幣種循環承付款。截至2023年7月1日，根據循環承諾，公司有4,500萬美元的未償信用證和7.65億美元的可用借款。從循環承諾中提取的年利率為2.50％。循環承付款的未使用部分每年需支付0.5％的費用。
根據TransDigm的選擇，適用於信貸協議下H部分和第一批定期貸款的年利率等於TransDigm選擇的一、三或六個月利息期的替代基準利率或調整後的定期SOFR，在每種情況下，再加上適用的保證金百分比。與H部分和第一批定期貸款相關的調整後的定期SOFR不受下限的限制。有關如何使用我們的利率互換、上限和項圈協議分別對衝和抵消債務中浮動利率部分的信息，請參閲此處包含的簡明合併財務報表附註中的附註13 “衍生品和套期保值活動”。
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目錄
契約
下表顯示了截至2023年7月1日未償還的優先次級和有擔保票據：
描述聚合主體到期日利率
2026 年擔保票據44 億美元2026年3月15日6.25%
6.875% 2026 年票據5 億美元2026年5月15日6.875%
6.375% 2026 票據9.5 億美元2026年6月15日6.375%
7.50% 2027 票據5.5 億美元2027年3月15日7.50%
5.50% 2027 票據26.5 億美元2027年11月15日5.50%
2028 安全票據2100 億美元2028年8月15日6.75%
4.625% 2029 票據12億美元2029年1月15日4.625%
4.875% 2029 票據7.5 億美元2029年5月1日4.875%
6.375％的2026年票據、7.50％的2027年票據、5.50％的2027年票據、4.625％的2029年票據和4.875％的2029年票據（統稱為 “TransDigm Inc.票據”）的發行價格為本金的100％。2018年5月發行的6.875％的2026年票據（“TransDigm UK票據”，與TransDigm Inc.票據一起統稱為 “票據”，下文將進一步介紹）以本金的99.24％發行，總收益為4.96億美元。2026年有擔保票據的首次發行的38億美元發行價格為其本金的100％，隨後分別在2019財年第二季度和2020財年第三季度發行的2026年有擔保票據的2億美元和4億美元以本金的101％的價格發行，總收益為44.11億美元。2028財年第二季度首次發行了10億美元的2028年有擔保票據，隨後發行了11億美元的2028年有擔保票據（與2026年有擔保票據一起統稱為 “有擔保票據”），發行價格分別為本金的100％和99％，總收益為20.89億美元。
票據不要求在到期前支付本金。票據的利息每半年支付一次。根據適用契約的定義，這些票據代表了我們的無抵押債務，其排名從屬於我們的優先債務。這些票據包含信貸協議中包含的許多限制性契約。TransDigm 符合附註中包含的所有契約。
擔保人信息
這些票據隸屬於我們所有現有和未來的優先債務，與我們所有現有和未來的優先次級債務處於同等地位，優先於我們未來所有明確附屬於票據的債務。TransDigm Inc. 票據由道明集團和TransDigm Inc.在優先次級無抵押基礎上全額無條件擔保。”s 國內受限子公司（定義見適用的契約）。TransDigm UK 票據由 TransDigm Inc.、TD Group 和 TransDigm Inc. 在優先次級基礎上擔保。”s 國內受限子公司。票據的擔保從屬於擔保人所有現有和未來的優先債務，與其所有現有和未來的優先次級債務處於同等地位，優先於其未來所有明確從屬於票據擔保的債務。這些票據在結構上從屬於道明集團非擔保子公司的所有負債。
有擔保票據是TransDigm的優先擔保債務，與TransDigm的所有現有和未來優先擔保債務（包括TransDigm現有優先擔保信貸額度下的債務）具有同等的受付權，並且是TransDigm所有現有和未來優先次級債務（包括票據、TransDigm的其他未償還優先次級票據以及TransDigm對TransDigm的擔保）的優先償還權 m UK 的未償還優先次級票據。有擔保票據由道明集團、TransDigm UK和TransDigm Inc.的國內限制性子公司在優先擔保基礎上擔保，這些子公司在有擔保票據契約中列出。有擔保票據的擔保在償付權上與擔保人所有現有和未來的優先擔保債務具有同等地位，並且優先於其所有現有和未來的優先次級債務。有擔保票據在結構上從屬於TransDigm的非擔保子公司的所有負債。有擔保票據包含信貸協議中包含的許多限制性契約。TransDigm 符合有擔保票據中包含的所有契約。
TransDigm Inc.沒有單獨列報財務報表，因為有擔保票據由道明集團、TransDigm UK和所有TransDigm Inc.在優先擔保基礎上全額無條件擔保。”s 國內受限子公司。除了對TransDigm Inc.的投資外，道明集團沒有其他重要的業務或資產。
TransDigm UK沒有單獨列報財務報表，因為TransDigm UK於2018年5月發行的6.875％2026年票據由道明集團、TransDigm Inc.和所有TransDigm Inc.在優先次級基礎上提供全額無條件擔保。”s 國內受限子公司。除了對TransDigm Inc.的投資外，道明集團沒有其他重要的業務或資產。
44
目錄
提供的財務信息是道明集團和擔保人（包括TransDigm Inc.和TransDigm UK）的合併財務信息，不包括非發行人和非擔保子公司的財務信息。道明集團與擔保人之間的公司間餘額和交易已被清除，應付金額、應付金額以及與非發行人和非擔保子公司的交易分別列報。
（單位：百萬）2023年7月1日
流動資產$4,214 
善意7,228 
其他非流動資產3,130 
流動負債862 
非流動負債20,035 
應付給非發行人和非擔保人的子公司（來自）的金額-淨額(1,628)
三十九週期已結束
（單位：百萬）2023年7月1日
淨銷售額$3,714 
向非發行人和非擔保人的子公司銷售23 
銷售成本1,449 
來自非發行人和非擔保人的子公司的費用——淨額37 
持續經營的收入611 
歸屬於道明集團的淨收益611 
我們的債務文件中的某些限制性契約
信貸協議和管理票據和有擔保票據的契約包含限制性契約，除其他外，這些契約限制了額外負債的產生、特別股息的支付、與關聯公司的交易、資產出售、收購、合併和合並、留置權和抵押權以及某些其他債務的預付。
信貸協議中包含的限制性契約須定期進行修訂。影響信貸協議中包含的限制性契約的最新修正案是2023年2月24日執行的第11號修正案。
根據信貸協議的條款，TransDigm有權一次或多次申請額外的定期貸款或額外的循環承諾，前提是現有或新的貸款機構同意提供此類增量定期貸款或額外的循環承諾，前提是除其他條件外，我們的合併淨槓桿率不超過7.25倍，合併後的有擔保淨負債比率在每種情況下均不超過5.00倍定期貸款或額外的循環承諾。
如果發生任何此類違約，信貸協議下的貸款人以及票據和有擔保票據的持有人可以選擇宣佈所有未償借款以及應計利息和根據該協議應付的其他應付金額立即到期支付。在這種情況下，信貸協議下的貸款人也有權終止他們必須提供進一步借款的任何承諾。此外，在信貸協議下發生違約事件後，該協議下的貸款人和有擔保票據的持有人將有權對授予他們的抵押品進行訴訟，以擔保債務，其中包括我們的可用現金，他們還有權阻止我們對票據支付還本付息。
除循環信貸額度外，公司現有的定期貸款和契約協議中沒有撫養契約。根據信貸協議，如果循環信貸額度的使用量超過循環承諾總額的35％，即2.84億美元，則公司必須在本財季的最後一天將淨負債與過去四個季度息税折舊攤銷前利潤的最大合併淨槓桿率維持在7.25倍。
截至2023年7月1日，該公司已遵守其所有債務契約，並預計將在後續期間繼續遵守其債務契約。
貿易應收賬款證券化機制
在2014財年，公司設立了貿易應收賬款證券化機制（“證券化機制”）。證券化機制有效地提高了公司的借貸能力，具體取決於國內業務應收貿易賬款的金額。證券化融資機制包括公司每年延長一年的權利，前提是沒有協議所定義的終止事件。公司將證券化機制的收益用作其他形式債務的替代方案，從而有效地降低了借貸成本。
45
目錄
2022年7月25日，公司修訂了證券化機制，除其他外，將到期日延長至2023年7月25日，利率為定期SOFR加1.30％，而修訂前的利率為倫敦銀行同業拆借利率加1.20％。證券化融資機制幾乎由公司所有國內業務的應收貿易賬款作為抵押。截至2023年7月1日，公司已在證券化機制下借款3.5億美元，該貸款已全部提取。在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三十九周內，適用利率分別為6.37％和2.23％。
2023年7月25日，公司修訂了證券化機制，除其他外，將借貸能力從3.5億美元提高到4.5億美元，並將到期日延長至2024年7月25日，利率為定期SOFR加1.60％，而修正前適用的定期SOFR加1.30％的利率。證券化融資機制提取的資金總額仍為3.5億美元。
股息和等值股息支付
在截至2023年7月1日的三十九周內，沒有宣佈分紅。根據第四次修訂和重述的TransDigm Group Incorporated 2006年股票激勵計劃股息等值計劃、經修訂和重報的2014年股票期權計劃股息等值計劃和2019年股票期權計劃股息等值計劃，在公司宣佈分紅的情況下，根據現有股票期權計劃授予的所有期權，除向董事會成員發放的補助外，都有權獲得某些股息等值支付。2022年8月，董事會所有成員執行了對期權協議的修訂，導致董事不再以現金形式獲得等值的股息，而是對於2022年6月1日之後宣佈的股息，股息導致董事持有的未償還期權的行使價降低。
股息等值支付是在公司每年的第一財季支付的，也是在支付本財年申報的任何股息時支付。2023財年第一季度的股息等值支付總額約為3,800萬美元。
未來宣佈的普通股特別現金分紅將由董事會自行決定，並將取決於我們的經營業績、收益、資本要求、財務狀況、未來前景、信貸協議和契約下的合同限制、特拉華州法律規定的盈餘可用性以及董事會認為相關的其他因素。道明集團是一家控股公司，其所有業務均通過直接和間接子公司進行。除非道明集團從子公司獲得股息、分配、預付款、資金轉移或其他付款，否則道明集團將來將無法為我們的普通股支付任何股息。任何子公司採取上述任何行動的能力都受到我們的定期貸款機制和契約條款的限制，也可能受到我們可能簽訂的未來債務或其他協議的限制。
資產負債表外安排
公司利用信用證來償還某些付款和履約義務。信用證的限額取決於公司循環信貸額度下的未償金額。截至2023年7月1日，該公司的未償信用證為4,500萬美元。
46
目錄
非公認會計準則財務指標
我們在下面根據我們的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）提供某些財務信息。提及 “息税折舊攤銷前利潤” 是指扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，提及 “定義的息税折舊攤銷前利潤” 是指息税折舊攤銷前利潤加上適用於每個相關時期、持續經營業務收入與息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤的對賬中規定的某些調整，如下所示。
根據美國公認會計原則，息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤都不是衡量財務業績的指標。我們之所以列出息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤，是因為我們認為它們是評估經營業績和流動性的有用指標。
我們的管理層認為，息税折舊攤銷前利潤和按定義的息税折舊攤銷前利潤可用作流動性的指標，因為證券分析師、投資者、評級機構和其他人使用息税折舊攤銷前利潤來評估公司的產生和償還債務的能力。此外，EBITDA As Defined 對投資者很有用，因為我們的高級擔保信貸額度下的循環信貸額度要求在某些情況下，在形式上遵守財務契約，該契約衡量我們的有擔保債務金額與合併息税折舊攤銷前利潤的比率，其定義方式與我們在此定義的息税折舊攤銷前利潤相同。
除此之外，我們的管理層還使用息税折舊攤銷前利潤（EBITDA As Defined）來審查和評估管理團隊在員工激勵計劃方面的業績，並編制其年度預算和財務預測。此外，我們的管理層使用按定義的息税折舊攤銷前利潤來評估收購。
儘管我們使用定義的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤作為評估業務績效的衡量標準以及用於上述其他目的，但使用這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮其中的任何一個，也不能替代根據美國公認會計原則報告的經營業績分析。其中一些限制是：
•息税折舊攤銷前利潤和定義的息税折舊攤銷前利潤均未反映償還債務利息所必需的鉅額利息支出或現金需求；
•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常需要更換，而且息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤均未反映此類置換的任何現金需求；
•遺漏與我們的無形資產相關的大量攤銷費用進一步限制了息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤的用處；
•息税折舊攤銷前利潤和定義的息税折舊攤銷前利潤均不包括納税，而税收是我們運營的必要組成部分；以及
•定義的息税折舊攤銷前利潤不包括我們在將收購的業務整合到運營中而產生的現金支出，這是我們某些收購的必要要素。
由於這些限制，不應將息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）視為衡量我們可用於投資業務增長的可支配現金的衡量標準。管理層通過不單獨查看息税折舊攤銷前利潤或息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）來彌補這些限制，特別是使用其他美國公認會計準則指標，例如淨收入、淨銷售額和營業利潤，來衡量我們的經營業績。根據美國公認會計原則，息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤都不是衡量財務業績的指標，兩者都不應被視為根據美國公認會計原則確定的運營淨收入或現金流的替代方案。我們對息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司報告的類似標題指標的計算相提並論。
47
目錄
下表列出了持續經營業務收入與息税折舊攤銷前利潤和固定息税折舊攤銷前利潤的對賬情況（單位：百萬）：
 十三週學期已結束 三十九周學期已結束
 2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
持續經營的收入$352 $239 $885 $601 
調整：
折舊和攤銷費用70 61 199 188 
利息支出，淨額291 269 872 799 
所得税準備金117 74 281 165 
税前利潤830 643 2,237 1,753 
調整：
與收購和資產剝離交易相關的費用和調整 (1)
6 5 12 13 
非現金股票和遞延薪酬支出 (2)
53 47 131 129 
再融資成本 (3)
32 — 41 — 
其他，淨額 (4)
(6)1 11 (1)
定義的息税折舊攤銷前利潤$915 $696 $2,432 $1,894 
(1)
代表與收購業務和產品線相關的庫存的會計調整，這些調整在出售庫存時計入銷售成本；將收購的業務和產品線納入道明集團運營所產生的成本、設施搬遷成本和其他收購相關成本；收購和資產剝離的交易相關成本，包括交易費用、法律、財務和税務盡職調查費用以及需要在發生時記為支出的估值成本。
(2)
代表道明集團根據我們的股票激勵計劃和遞延薪酬計劃確認的薪酬支出。
(3)
代表與債務融資活動相關的成本，包括新發行、註銷、再融資和現有協議的修改。
(4)
主要代表外幣交易（收益）或虧損、與股息等值支付和股票期權行使相關的工資預扣税、遞延薪酬支付、包括ERP養老金結算（收益）虧損在內的與服務無關的養老金成本（詳見附註15 “退休計劃”） 此處包含的簡明合併財務報表附註），以及2022財年從ScioteQ和TREALITY剝離的最終營運資金結算中獲得的收益。
48
目錄
下表列出了經營活動提供的淨現金與息税折舊攤銷前利潤和固定息税折舊攤銷前利潤的對賬情況（以百萬計）：
三十九周學期已結束
2023年7月1日2022年7月2日
經營活動提供的淨現金$913 $675 
調整：
資產和負債的變化，扣除企業收購的影響345 240 
利息支出，淨額 (1)
842 773 
所得税條款-當前282 166 
虧損合同攤銷27 28 
非現金股票和遞延薪酬支出 (2)
(131)(129)
再融資成本 (3)
(41)— 
税前利潤2,237 1,753 
調整：
與收購和資產剝離交易相關的費用和調整 (4)
12 13 
非現金股票和遞延薪酬支出 (2)
131 129 
再融資成本 (3)
41 — 
其他，淨額 (5)
11 (1)
定義的息税折舊攤銷前利潤$2,432 $1,894 
(1)
表示扣除利息收入後的利息支出，不包括債務發行成本的攤銷以及債務的溢價和折扣。
(2)
代表道明集團根據我們的股票激勵計劃和遞延薪酬計劃確認的薪酬支出。
(3)
代表與債務融資活動相關的成本，包括新發行、註銷、再融資和現有協議的修改。
(4)
代表與收購業務和產品線相關的庫存的會計調整，這些調整在出售庫存時計入銷售成本；將收購的業務和產品線納入道明集團運營所產生的成本、設施搬遷成本和其他收購相關成本；收購和資產剝離的交易相關成本，包括交易費用、法律、財務和税務盡職調查費用以及需要在發生時記為支出的估值成本。
(5)
主要代表外幣交易（收益）或虧損、與股息等值支付和股票期權行使相關的工資預扣税、遞延薪酬支付、包括ERP養老金結算（收益）虧損在內的與服務無關的養老金成本（詳見附註15 “退休計劃”） 此處包含的簡明合併財務報表附註），以及2022財年從ScioteQ和TREALITY剝離的最終營運資金結算中獲得的收益。

49
目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
本項目所要求的信息在標題下提供”優先擔保定期貸款和契約的描述” 在第一部分第 2 項中。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。下文更全面地描述了市場風險 關於市場風險的定量和定性披露在我們最新的10-K表格（截至2022年9月30日的財年，於2022年11月10日提交）的第二部分第7A項中。這些市場風險在2023財年第三季度並未發生重大變化。
第 4 項。控制和程序
截至2023年7月1日，道明集團在道明集團管理層（包括其總裁、首席執行官兼董事（首席執行官）和首席財務官（首席財務官）的監督和參與下，對道明集團披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估，總裁、首席執行官兼董事兼首席財務官得出結論，道明集團的披露控制和程序是有效的，可以確保道明集團在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並傳達給道明集團管理層，包括其總裁兼首席執行官執行官兼董事首席財務官（視情況而定），以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，道明集團管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層在設計和評估控制和程序時必須運用自己的判斷。
在截至2023年7月1日的財政季度中，公司完成了對Calspan的收購。該公司目前正在將此次收購納入其運營、合規計劃和內部控制流程。根據美國證券交易委員會規章制度的允許，截至2023年7月1日，公司已將此次收購排除在管理層對財務報告內部控制的評估之外。截至2023年7月1日，此次收購約佔公司總資產（包括收購的無形資產）的4.2％，在截至2023年7月1日的財季中，約佔公司淨銷售額和所得税前持續經營收入的2.2％和1.7％。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年7月1日的財季中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。

50
目錄
第二部分：其他信息
第 1 項。法律訴訟
公司參與了在正常業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟。美國證券交易委員會的法規要求我們在政府機構參與環境訴訟時披露有關環境訴訟的某些信息，前提是我們有理由認為此類訴訟可能導致超過規定門檻的金錢制裁。根據此類法規，公司使用100萬美元或以上的門檻來確定是否需要披露任何此類訴訟，因為我們認為低於該門檻的事項對公司來説並不重要。儘管公司目前正在參與某些法律訴訟，但它認為這些訴訟的結果不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
有關我們法律訴訟的信息載於附註18 “承諾和意外開支”， 在此處包含的簡明合併財務報表附註中以及第四部分第15項中的附註15 “承付款和意外開支”. 附錄和財務報表附表，我們於2022年11月10日提交的截至2022年9月30日財年的10-K表年度報告。此信息沒有實質性變化。
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮2022年11月10日提交的截至2022年9月30日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素。10-K表格中描述的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未登記的股權證券銷售和所得款項的使用：發行人購買股權證券
2022年1月27日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，允許回購總額不超過22億美元的已發行普通股（“22億美元的股票回購計劃”），取代了董事會先前於2017年11月8日批准的6.5億美元股票回購計劃， 受任何規定的限制的約束 在截至2014年6月4日的第二次修訂和重述信貸協議和/或管理公司現有票據的契約中。該計劃沒有到期日期。在2022財年的第二和第三季度，公司以每股612.13美元的平均價格回購了1,490,413股普通股，總額為9.12億美元。在股東赤字變動表中，回購的普通股被歸類為庫存股。
No 在截至7月1日的三十九周內，根據該計劃進行了回購，2023。截至2023年7月1日，根據2億美元的股票回購計劃，仍有12.88億美元可供回購。
第 5 項。其他信息
開啟 2023年6月2日, 莎拉·韋恩，該公司的 首席財務官, 終止a “規則 10b5-1 交易安排”（定義見第 S-K 號法規第 408 項），用於出售 5,420行使既得期權時可發行的普通股。開啟 2023年6月8日, Wynne 女士 訂立了新的《規則》第 10b5-1 條交易安排用於出售 5,420行使既得期權時可發行的普通股，旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條的肯定辯護條件，該法第10b5-1條的交易安排計劃不遲於2024年10月31日終止。
51
目錄
第 6 項。展品
展品編號描述隨函提交或以引用方式收錄自
3.1
2019 年 7 月 16 日提交的城市中心大道 703 號有限責任公司的組織章程
隨函提交
3.2
城市中心大道703號有限責任公司首次修訂和重述的運營協議
隨函提交
3.3
4455 Genesee Properties, LLC 於 2019 年 9 月 10 日提交的成立證書
隨函提交
3.4
4455 Genesee Properties, LLC 首次修訂和重述的有限責任公司協議
隨函提交
3.5
Genesee Street 4455, LLC 於 2004 年 10 月 27 日提交的成立證書
隨函提交
3.6
Genesee Street, LLC 4455 的首次修訂和重述運營協議
隨函提交
3.7
Ashford Properties, LLC 於 2004 年 10 月 27 日提交的成立證書
隨函提交
3.8
Ashford Properties, LLC的首次修訂和重述運營協議
隨函提交
3.9
Aero Systems Engineering, Inc. 於 2014 年 10 月 31 日提交的第二次修訂和重述的公司章程
隨函提交
3.10
Aero Systems Engineering, Inc. 於 2020 年 8 月 4 日提交的公司章程修正案
隨函提交
3.11
Calspan Aero Systems Engineering, Inc.（fka Aero Systems Engineering, Inc.）的第三次修訂和重述
隨函提交
3.12
Calspan Air Facilities, LLC 於 2023 年 6 月 5 日提交的重述組織章程
隨函提交
3.13
Calspan Air Facilities, LLC 第二次修訂和重述運營協議
隨函提交
3.14
Calspan Air Services, LLC 於 2013 年 10 月 15 日提交的組織章程
隨函提交
3.15
Calspan Air Services, LLC的首次修訂和重述運營協議
隨函提交
3.16
Calspan ASE Portugal, Inc. 於 2021 年 4 月 16 日提交的公司註冊證書
隨函提交
3.17
Calspan ASE Portugal, Inc. 的首次修訂和重述章程
隨函提交
3.18
Calspan Holdings, LLC 於 2023 年 6 月 5 日提交的重述組織章程
隨函提交
3.19
Calspan Holdings, LLC 第八次修訂和重述運營協議
隨函提交
3.20
Calspan Systems, LLC 的運營協議
隨函提交
3.21
Calspan Systems, LLC 於 2023 年 4 月 27 日提交的組織章程
隨函提交
3.22
Calspan Technology 收購公司（現名為 Calspan Technology 收購公司）於 2020 年 7 月 13 日提交的公司註冊證書
隨函提交
3.23
Calspan Technology 收購公司（現名為 Calspan Technology 收購公司）於 2020 年 7 月 15 日提交的公司註冊證書修正證書
隨函提交
3.24
Calspan 科技收購公司章程首次修訂和重述
隨函提交
3.25
Calspan Genesee, LLC 的運營協議
隨函提交
3.26
Calspan Genesee, LLC（現名為 Calspan, LLC）於 2023 年 4 月 25 日提交的組織章程
隨函提交
3.27
Calspan, LLC（fka Calspan Genesee, LLC）於 2023 年 5 月 2 日提交的組織章程修正證書
隨函提交
3.28
CTHC LLC 於 2023 年 4 月 24 日提交的組織章程
隨函提交
3.29
CTHC LLC首次修訂和重述的有限責任公司協議
隨函提交
3.30
Genesee Holdings II, LLC 於 2023 年 6 月 5 日提交的重述組織章程
隨函提交
3.31
Genesee Holdings II, LLC 第二次修訂和重述的運營協議
隨函提交
3.32
Genesee Holdings III, LLC 於 2020 年 10 月 8 日提交的組織章程
隨函提交
3.33
Genesee Holdings III, LLC 的首次修訂和重述運營協議
隨函提交
3.34
Genesee Holdings, LLC 於 2023 年 6 月 5 日提交的重述組織章程
隨函提交
3.35
Genesee Holdings, LLC 第二次修訂和重述的運營協議
隨函提交
10.1
截至2023年7月25日，TransDigm Receivables LLC、TransDigm Inc.、PNC Bank、National Associations作為承諾購買者、其買方集團的買方代理人和管理人，以及富國銀行、全國協會作為承諾買方和買方集團的買方代理人*
隨函提交
52
目錄
展品編號描述隨函提交或以引用方式收錄自
10.2
TransDigm Inc.、TransDigm Incorporated、TransDigm Incorporated、TransDigm Incorporated、TransDigm Incorporated、貸款方和作為貸款人行政代理人和抵押代理人的美國高盛銀行於2014年6月4日簽訂的第二次修訂和重述的信貸協議的第12號修正案*
隨函提交
22
附屬擔保人名單
隨函提交
31.1
TransDigm Group Incorporated 首席執行官根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 條進行認證
隨函提交
31.2
TransDigm Group Incorporated 首席財務官根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 條進行認證
隨函提交
32.1
TransDigm Group Incorporated 首席執行官根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條頒發的認證
隨函提供
32.2
TransDigm Group Incorporated 首席財務官根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條頒發的認證
隨函提供
101.INS內聯 XBRL 實例文檔：XBRL 實例文檔未出現在 Inveractive 數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inveractive XBRL 文檔中隨函提交
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構隨函提交
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫隨函提交
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫隨函提交
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase隨函提交
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫隨函提交
104封面交互式數據文件：封面 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中，包含在附錄 101 中隨函提交
*根據S-K法規第601 (a) (5) 項，省略了附表和證物。公司特此承諾，應美國證券交易委員會的要求，在補充基礎上提供任何省略的附表或證物的副本。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
TRANSDIGM 集團註冊成立
 
簽名標題日期
/s/ 凱文·斯坦總裁、首席執行官兼董事
（首席執行官）		2023年8月8日
凱文斯坦
//Sarah Wynne首席財務官
（首席財務官）		2023年8月8日
莎拉·韋恩

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