附錄 99.1
響尾蛇能源公司的子公司 VIPER ENERGY PARTNERS LP 公佈了 2023 年第一季度的財務和經營業績
德克薩斯州米德蘭,2023年5月1日(GLOBE NEWSWIRE)——響尾蛇能源公司(納斯達克股票代碼:FANG)(“響尾蛇”)的子公司Viper Energy Partners LP(納斯達克股票代碼:VNOM)(“毒蛇” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務和經營業績。
第一季度亮點
•2023年第一季度的平均產量為20,111桶/日(34,967桶/日),比2022年第四季度增長1%,同比增長11%;創公司歷史最高水平
•獲得750萬美元的租賃獎金收入
•2023年第一季度合併淨收入(包括非控股權益)為8,830萬美元;歸屬於Viper Energy Partners LP的淨收入為3,400萬美元,合每普通單位0.47美元
•2023年第一季度可供分配給Viper普通單位(定義和對賬見下文)的現金為5,080萬美元,合每個普通單位0.70美元
•2023年第一季度基本現金分配為每個普通單位0.25美元;根據2023年4月28日單位收盤價29.44美元,這意味着年化收益率為3.4%
•2023年第一季度每個普通單位的可變現金分配為0.08美元;根據2023年4月28日單位收盤價29.44美元,基本加浮動分配總額為每個普通單位0.33美元,這意味着年化收益率為4.5%
•2023年第一季度以3,270萬美元的價格回購了110萬個普通單位,不包括消費税(平均價格為每單位29.33美元)
•2023年第一季度有限合夥單位持有人的資本回報總額為3,810萬美元,合每普通單位0.53美元,佔單位回購和申報的基礎加變動分配中可供分配的現金的75%
•收購了819英畝的淨特許權使用費土地(其中696英畝由響尾蛇運營),總收購價為1.158億美元,其中包括來自響尾蛇的7,510萬美元降價交易
•2023年第一季度,Viper的總面積為241口水平井(6.0口淨額為100%特許權使用費)投入生產,平均橫向長度為10,384英尺
•2023年第二季度和2023年第三季度的平均日產量預期為21,000至22,500桶/日(36,250至38,750桶/日),其中點意味着與2023年第一季度相比增長8.2%
•將2023年全年平均日產量提高到20,500桶至22,500桶/日(35,250桶至38,750桶/日),中點增長2.4%
“第一季度對Viper來説是一個良好的開端,石油產量連續第四個季度創下公司紀錄。儘管大宗商品價格波動,但我們仍保持了強勁的自由現金流轉換,這凸顯了特許權使用費商業模式的優勢性質。Viper普通合夥人首席執行官特拉維斯·斯蒂斯説,我們通過靈活的資本回報計劃利用了這種波動,機會主義地回購了超過一百萬個普通股,同時仍準備支付年化收益率超過4%的分配。
斯蒂斯繼續説:“Viper今天還宣佈,它完成了Diamondback對位於沃德縣運營的房產的某些特許權使用費權益的下拉交易。這筆交易為Diamondback在未來幾年內在特拉華盆地南部的預期開發計劃提供了很高的NRI敞口,並將提高Viper在同期的增長狀況。由於此次收購,以及我們的傳統資產基礎表現持續跑贏大盤,我們在中點將2023年的產量預期提高了2%以上。”
下拉交易
2023年3月8日,Viper以約7,510萬美元的現金完成了對Diamondback子公司某些特許權使用費權益的收購,但須視收盤後的慣常調整而定。此次收購的資金來自手頭現金和公司循環信貸額度下的借款。
下拉精彩片段
•位於沃德縣的660英畝淨特許權使用費英畝,其中100%由響尾蛇運營
•Acreage 在 Diamondback 運營的十個單位中平均提供 6.9% 的 NRI
•2023年第一季度日均產量約為300桶/日(72% 為石油);根據2023年3月8日截止日期,2023年第一季度的財務狀況貢獻了約80桶/日的產量
•2023年全年估計日均產量為525桶/日
•預計2024年全年平均日產量為550桶/日
財務最新情況
Viper2023年第一季度未對衝的平均已實現價格為每桶石油75.48美元,天然氣每立方英尺2.13美元,液化天然氣每桶24.45美元,等值已實現總價為51.19美元/桶/桶。
Viper2023年第一季度的平均套期保值已實現價格為每桶石油74.30美元,天然氣每立方英尺2.11美元,液化天然氣每桶24.45美元,等值已實現總價為50.48美元/桶/桶。
2023年第一季度,公司的總營業收入為1.690億美元,合併淨收入(包括非控股權益)為8,830萬美元。
截至2023年3月31日,該公司的現金餘額為910萬美元,未償長期債務總額(不包括債務發行、折扣和溢價)為7.004億美元,淨負債(定義和對賬見下文)為6.912億美元。截至2023年3月31日,Viper的未償長期債務包括其2027年到期的5.375%優先票據的本金總額為4.304億美元,以及循環信貸額度的2.70億美元借款,剩下2.3億美元可供未來借款,總流動性為2.391億美元。
2023 年第一季度現金分配和資本回報計劃
Viper今天宣佈,Viper Energy Partners General Partner的董事會(“董事會”)宣佈,2023年第一季度基本分配為每普通單位0.25美元,將於2023年5月18日支付給2023年5月11日營業結束時登記在冊的符合條件的普通單位持有人。
董事會還宣佈,2023年第一季度每個普通單位0.08美元的可變現金分配將於2023年5月18日支付給2023年5月11日營業結束時登記在冊的符合條件的普通單位持有人。
2023年第一季度,Viper回購了110萬個普通單位,總購買價格為3,270萬美元,不包括消費税(平均每單位29.33美元)。自Viper啟動普通單位回購計劃至2023年3月31日以來,該公司總共回購了1,120萬個普通單位,總額為2.533億美元,反映出每單位的平均價格為22.68美元。
操作更新
Viper估計,在2023年第一季度,平均特許權使用費利息為2.5%的總產量(6.0% 淨特許權使用費利息為6.0%)水平井已投入生產,平均橫向長度為10,384英尺。在這241口總油井中,Diamondback是50口總油井的運營商,平均特許權使用費為6.4%,其餘191口總油井(平均特許權使用費為1.4%)由第三方運營。
此外,在2023年第一季度,Viper從第三方賣家手中收購了159英畝的淨特許權使用費,總淨購買價格為4,070萬美元,但須視收盤後慣常調整而定。在收購的房產中,約有36英畝的淨特許權使用費由Diamondback經營。包括下跌在內,Viper在第一季度共收購了819英畝的淨特許權使用費英畝,總淨收購價為1.158億美元。
由於這些收購,截至2023年3月31日,Viper的礦產和特許權使用費淨佔地27,134英畝。
下表彙總了 Viper 的總油井信息:
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| 響尾蛇號運營 | | 第三方運營 | | 總計 |
水平井轉產(2023 年第一季度)(1): | | | | | |
總水井 | 50 | | 191 | | 241 |
淨100%特許權使用費利息井 | 3.2 | | 2.8 | | 6.0 |
特許權使用費淨利息的平均百分比 | 6.4% | | 1.4% | | 2.5% |
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水平生產井數(截至 2023 年 4 月 13 日): | | | | | |
總水井 | 1,633 | | 3,929 | | 5,562 |
淨100%特許權使用費利息井 | 119.4 | | 63.1 | | 182.5 |
特許權使用費淨利息的平均百分比 | 7.3% | | 1.6% | | 3.3% |
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橫向活躍開發井數(截至2023年4月13日): | | | | | |
總水井 | 143 | | 345 | | 488 |
淨100%特許權使用費利息井 | 9.1 | | 3.2 | | 12.3 |
特許權使用費淨利息的平均百分比 | 6.4% | | 0.9% | | 2.5% |
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視線井(截至 2023 年 4 月 13 日): | | | | | |
總水井 | 177 | | 276 | | 453 |
淨100%特許權使用費利息井 | 8.2 | | 4.1 | | 12.3 |
特許權使用費淨利息的平均百分比 | 4.7% | | 1.5% | | 2.7% |
(1) 平均橫向長度為 10,384 英尺。
目前正在積極開發的總共488口油井是那些已經開採的油井,預計將在未來大約六到八個月內投入生產。此外,在Viper資產基礎上的積極開發方面,目前有38台總鑽機在Viper的土地上運營,其中9台由響尾蛇運營。453口視線井是目前尚未積極開發的井,但Viper有理由相信它們將在大約未來15到18個月內投入生產。這些視線井的預期時間主要取決於第三方運營商的許可或響尾蛇目前的預期完工時間表。Viper特許權使用費面積的現有許可證或積極開發並不能確保這些油井能夠投入生產。
指南更新
以下是Viper對2023年全年的最新指引,以及2023年第二季度和2023年第三季度的平均產量預期。
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| 毒蛇能源合作伙伴 |
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2023 年第二季度/2023 年第三季度淨產量——mbo/d | 21.00 - 22.50 |
2023 年第二季度/2023 年第三季度淨產量——mboe/D | 36.25 - 38.75 |
2023 年全年淨產量——mbO/d | 20.50 - 22.50 |
2023 年全年淨產量——mboe/d | 35.25 - 38.75 |
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單位成本(美元/英鎊) | |
枯竭 | $9.75 - $10.75 |
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現金 G&A | $0.60 - $0.80 |
基於非現金單位的薪酬 | $0.10 - $0.20 |
利息支出 (1) | $3.00 - $3.50 |
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生產税和從價税(佔收入的百分比)(2) | 7% - 8% |
現金税率(歸屬於Viper Energy Partners LP的税前收入的百分比)(3) | 20% - 22% |
2023 年第二季度現金税(百萬美元)(4) | $8.0 - $12.0 |
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(1) 假設優先票據本金為4.3億美元,當前的循環餘額為4.3億美元。
(2) 包括原油4.6%的生產税、天然氣和液化天然氣7.5%的生產税以及從價税。
(3) 歸屬於Viper Energy Partners LP的税前收入對賬如下。
(4) 歸屬於 Viper Energy Partners LP
電話會議
Viper將於美國東部時間2023年5月2日星期二上午10點為投資者和分析師舉辦電話會議和網絡直播,討論其2023年第一季度的業績。可在此處查看僅限音頻的網絡直播以及電話會議結束後將提供的重播。財報電話會議的網絡直播也將通過Viper網站www.viperenergy.com的 “投資者關係” 部分提供。
關於 Viper Energy Part
Viper是Diamondback成立的有限合夥企業,旨在擁有、收購和開採北美的石油和天然氣地產,重點是擁有和收購石油加權盆地(主要是二疊紀盆地)的礦產和特許權使用費權益。欲瞭解更多信息,請訪問 www.viperenergy.com。
關於響尾蛇能源公司
Diamondback是一家獨立的石油和天然氣公司,總部位於德克薩斯州米德蘭,專注於收購、開發、勘探和開採非常規陸上石油和天然氣儲量,主要位於西德克薩斯州的二疊紀盆地。欲瞭解更多信息,請訪問 www.diamondbackenergy.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”,涉及風險、不確定性和假設。除歷史事實陳述外,所有陳述,包括有關 Viper 的陳述:未來業績;業務戰略;未來運營;營業收入、虧損、成本和支出、回報、現金流和財務狀況的估計和預測;Viper 擁有礦產和特許權使用費權益的房產產量、其他運營商的開發活動;儲量估算和 Viper 更換或增加儲量的能力;戰略交易(例如收購或剝離)的預期收益);以及計劃而且(包括響尾蛇開發Viper土地的計劃以及Viper的現金分配政策和普通單位回購計劃)的目標是前瞻性陳述。在本新聞稿中使用時,“目標”、“預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“指導”、“打算”、“可能”、“模型”、“展望”、“計劃”、“定位”、“潛力”、“預測”、“項目”、“尋找”、“應該”、“目標”、” “將”、“將” 以及與 Viper 相關的類似表達(包括此類術語的否定詞)旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞。儘管Viper認為其前瞻性陳述中反映的預期和假設在作出時是合理的,但它們涉及難以預測的風險和不確定性,在許多情況下是無法控制的。因此,前瞻性陳述並不能保證Viper的未來表現,實際結果可能與Viper在其前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。
可能導致結果出現重大差異的因素包括(但不限於)以下因素:石油、天然氣和液化天然氣供需水平的變化以及由此對這些大宗商品價格的影響;公共衞生危機的影響,包括 COVID-19 疫情等流行病或流行病,以及任何相關公司或政府的政策或行動;歐佩克和俄羅斯成員國採取的影響石油生產和定價的行動,如以及其他國內和全球政治、經濟或外交事態發展,包括任何影響
烏克蘭對全球能源市場和地緣政治穩定的持續戰爭;金融部門的不穩定;對經濟放緩或潛在衰退的擔憂;利率上升及其對資本成本的影響;區域供需因素,包括毒蛇礦產和特許權使用費面積的延遲、削減延遲或生產中斷,或對此類土地施加產量限制的政府命令、規章或法規;聯邦和州立法和監管舉措水力壓裂,包括現有和未來的法律和政府法規的影響;與氣候變化有關的物理和過渡風險,以及毒蛇向美國證券交易委員會提交的文件中披露的風險和其他因素,包括其10-K、10-Q和8-K表格,這些表格可在美國證券交易委員會的網站 http://www.sec.gov 上免費獲得。
鑑於這些因素,Viper的前瞻性陳述所預期的事件可能不會在預期的時間發生,也可能根本不會發生。此外,新的風險不時出現。Viper無法預測所有風險,也無法評估所有因素對其業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與其可能發表的任何前瞻性陳述所預期的結果存在重大差異。因此,您不應過分依賴本新聞稿中的任何前瞻性陳述。所有前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日,或者,如果更早,則以發表之日為準。除非適用法律要求,否則Viper不打算更新或修改任何前瞻性陳述,也不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
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毒蛇能源夥伴有限責任公司 |
簡明合併資產負債表 |
(未經審計,單位金額除外,以千計) |
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| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 9,106 | | | $ | 18,179 | |
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應收特許權使用費收入(扣除信貸損失備抵金) | 83,038 | | | 81,657 | |
應收特許權使用費收入——關聯方 | 36,324 | | | 6,260 | |
衍生工具 | 1,357 | | | 9,328 | |
其他流動資產 | 3,445 | | | 3,196 | |
流動資產總額 | 133,270 | | | 118,620 | |
財產: | | | |
石油和天然氣權益,全額成本核算法(截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別不包括1,262,269美元和1,297,221美元) | 3,582,601 | | | 3,464,819 | |
土地 | 5,688 | | | 5,688 | |
累積損耗和損傷 | (751,221) | | | (720,234) | |
財產,淨額 | 2,837,068 | | | 2,750,273 | |
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衍生工具 | — | | | 442 | |
遞延所得税(扣除免税額) | 49,228 | | | 49,656 | |
其他資產 | 170 | | | 1,382 | |
總資產 | $ | 3,019,736 | | | $ | 2,920,373 | |
負債和單位持有人權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 436 | | | $ | 1,129 | |
應付賬款——關聯方 | — | | | 306 | |
應計負債 | 17,759 | | | 19,600 | |
衍生工具 | 2,099 | | | — | |
應繳所得税 | 9,477 | | | 911 | |
流動負債總額 | 29,771 | | | 21,946 | |
長期債務,淨額 | 695,154 | | | 576,895 | |
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衍生工具 | 2,383 | | | 7 | |
負債總額 | 727,308 | | | 598,848 | |
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單位持有人淨值: | | | |
普通合夥人 | 629 | | | 649 | |
普通單位(截至2023年3月31日已發行和未償還的72,118,622個單位,截至2022年12月31日,已發行和未償還的73,229,645個單位) | 666,259 | | | 689,178 | |
B 類單位(2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日已發行並未償還的 90,709,946 個單位) | 807 | | | 832 | |
Viper Energy Partners LP 單位持有者的權益總額 | 667,695 | | | 690,659 | |
非控股權益 | 1,624,733 | | | 1,630,866 | |
權益總額 | 2,292,428 | | | 2,321,525 | |
負債總額和單位持有人權益 | $ | 3,019,736 | | | $ | 2,920,373 | |
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毒蛇能源夥伴有限責任公司 |
簡明合併運營報表 |
(未經審計,以千計,單位數據除外) |
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| 截至3月31日的三個月 | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
營業收入: | | | | | | | |
特許權使用費收入 | $ | 161,085 | | | $ | 193,089 | | | | | |
租賃獎金收入——關聯方 | 7,071 | | | 6,280 | | | | | |
租賃獎金收入——第三方 | 400 | | | 2,402 | | | | | |
其他營業收入 | 402 | | | 132 | | | | | |
總營業收入 | 168,958 | | | 201,903 | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
生產税和從價税 | 12,887 | | | 13,870 | | | | | |
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枯竭 | 30,987 | | | 27,411 | | | | | |
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一般和管理費用 | 2,764 | | | 1,953 | | | | | |
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成本和支出總額 | 46,638 | | | 43,234 | | | | | |
運營收入(虧損) | 122,320 | | | 158,669 | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (9,686) | | | (9,645) | | | | | |
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衍生工具的收益(虧損),淨額 | (15,103) | | | (18,359) | | | | | |
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其他收入,淨額 | 141 | | | 6 | | | | | |
其他支出總額,淨額 | (24,648) | | | (27,998) | | | | | |
所得税前收入(虧損) | 97,672 | | | 130,671 | | | | | |
所得税(受益)準備金 | 9,406 | | | 2,630 | | | | | |
淨收益(虧損) | 88,266 | | | 128,041 | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | 54,299 | | | 111,436 | | | | | |
歸屬於Viper Energy Partners LP的淨收入(虧損 | $ | 33,967 | | | $ | 16,605 | | | | | |
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歸屬於普通有限合夥單位的淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.47 | | | $ | 0.22 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.47 | | | $ | 0.22 | | | | | |
未償還的普通有限合夥人單位的加權平均數: | | | | | | | |
基本 | 72,732 | | | 77,106 | | | | | |
稀釋 | 72,815 | | | 77,214 | | | | | |
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濃縮毒蛇能源合夥人唱片 |
合併現金流量表 |
(未經審計,以千計) |
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| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 88,266 | | | $ | 128,041 | | | | | |
為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | | | | |
遞延所得税(受益)準備金 | 429 | | | — | | | | | |
枯竭 | 30,987 | | | 27,411 | | | | | |
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衍生工具的(收益)虧損,淨額 | 15,103 | | | 18,359 | | | | | |
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衍生品的淨現金收入(付款) | (2,215) | | | (10,264) | | | | | |
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其他 | 643 | | | 1,388 | | | | | |
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運營資產和負債的變化: | | | | | | | |
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應收特許權使用費收入 | (1,381) | | | (29,932) | | | | | |
應收特許權使用費收入——關聯方 | (30,064) | | | (2,048) | | | | | |
| | | | | | | |
應付賬款和應計負債 | (2,534) | | | 2,838 | | | | | |
應付賬款——關聯方 | (306) | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
應繳所得税 | 8,566 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | (251) | | | 45 | | | | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 107,243 | | | 135,838 | | | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | |
| | | | | | | |
收購石油和天然氣權益——關聯方 | (75,073) | | | — | | | | | |
收購石油和天然氣權益 | (40,802) | | | 2,621 | | | | | |
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出售石油和天然氣權益的收益 | (1,908) | | | 29,336 | | | | | |
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其他 | 1,200 | | | — | | | | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (116,583) | | | 31,957 | | | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | |
信貸額度下的借款收益 | 118,000 | | | 44,000 | | | | | |
信貸額度的還款 | — | | | (100,000) | | | | | |
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作為單位回購的一部分回購的單位 | (33,022) | | | (39,260) | | | | | |
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向公眾分發 | (35,325) | | | (35,894) | | | | | |
分發給 Diamondback | (49,366) | | | (43,003) | | | | | |
其他 | (20) | | | (20) | | | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 267 | | | (174,177) | | | | | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | (9,073) | | | (6,382) | | | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 18,179 | | | 39,448 | | | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 9,106 | | | $ | 33,066 | | | | | |
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毒蛇能源夥伴有限責任公司 |
選定的操作數據 |
(未經審計) |
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| 三個月已結束 | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年3月31日 | | | | | | | |
生產數據: | | | | | | | | | | | | |
石油 (mbbls) | 1,810 | | | 1,838 | | | 1,633 | | | | | | | | |
天然氣 (mmcF) | 4,224 | | | 4,155 | | | 3,729 | | | | | | | | |
液化天然氣 (mbbls) | 633 | | | 683 | | | 586 | | | | | | | | |
合併交易量 (MBOE) (1) | 3,147 | | | 3,214 | | | 2,841 | | | | | | | | |
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日均石油量 (bo/d) | 20,111 | | | 19,978 | | | 18,144 | | | | | | | | |
每日平均合併交易量 (Boe/d) | 34,967 | | | 34,935 | | | 31,567 | | | | | | | | |
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平均銷售價格: | | | | | | | | | | | | |
石油(美元/桶) | $ | 75.48 | | | $ | 83.30 | | | $ | 94.95 | | | | | | | | |
天然氣 ($/mcf) | $ | 2.13 | | | $ | 3.74 | | | $ | 4.07 | | | | | | | | |
液化天然氣 (美元/桶) | $ | 24.45 | | | $ | 25.65 | | | $ | 38.99 | | | | | | | | |
合計(美元/英國央行)(2) | $ | 51.19 | | | $ | 57.92 | | | $ | 67.97 | | | | | | | | |
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石油,對衝(美元/桶)(3) | $ | 74.30 | | | $ | 82.71 | | | $ | 92.05 | | | | | | | | |
天然氣,套期保值 ($/Mcf) (3) | $ | 2.11 | | | $ | 3.03 | | | $ | 3.71 | | | | | | | | |
液化天然氣 (美元/桶) (3) | $ | 24.45 | | | $ | 25.65 | | | $ | 38.99 | | | | | | | | |
對衝組合價格(美元/BOE)(3) | $ | 50.48 | | | $ | 56.66 | | | $ | 65.82 | | | | | | | | |
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平均成本(美元/BOE): | | | | | | | | | | | | |
生產税和從價税 | $ | 4.10 | | | $ | 3.37 | | | $ | 4.88 | | | | | | | | |
一般和行政-現金部分 (4) | 0.76 | | | 0.70 | | | 0.59 | | | | | | | | |
運營費用總額-現金 | $ | 4.86 | | | $ | 4.07 | | | $ | 5.47 | | | | | | | | |
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一般和管理-非現金單位薪酬支出 | $ | 0.12 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.10 | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | $ | 3.08 | | | $ | 3.19 | | | $ | 3.39 | | | | | | | | |
枯竭 | $ | 9.85 | | | $ | 9.72 | | | $ | 9.65 | | | | | | | | |
(1) Bbl 當量是使用每桶六個 Mcf 的轉換率計算的。
(2) 已實現的價格,扣除所有收集、運輸和加工的扣除額。
(3) 套期保值價格反映了我們到期的商品衍生品交易的現金結算對我們平均銷售價格的影響。
(4) 不包括所列各期間基於非現金單位的薪酬支出。
非公認會計準則財務指標
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項補充的非公認會計準則財務指標,供管理層和財務報表的外部用户(例如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)使用。Viper將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於Viper Energy Partners LP的淨收益(虧損)加上歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)(“淨收益(虧損)”),扣除利息支出、淨額、基於非現金單位的薪酬支出、耗盡支出、衍生工具的非現金(收益)虧損、債務清償和所得税準備金(收益)(如果有)。根據美國公認的會計原則(“GAAP”),調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量淨收入的指標。管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤很有用,因為它使他們能夠更有效地評估Viper的經營業績,並比較其不同時期的運營業績,而不考慮其融資方法或資本結構。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為淨收入、特許權使用費收入、經營活動現金流或根據公認會計原則確定的任何其他財務業績或流動性的衡量標準的替代方案,或比淨收入、特許權使用費收入、經營活動現金流更有意義。調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的某些項目是理解和評估公司財務業績的重要組成部分,例如公司的資本成本和税收結構,以及應折舊資產的歷史成本,這些都不是調整後息税折舊攤銷前利潤的組成部分。
Viper通常將可供分配的現金定義為等於其在適用季度調整後的息税折舊攤銷前利潤減去應付所得税、還本付息、合同義務、固定費用和董事會認為適當的未來運營或資本需求儲備金、租賃獎金收入、分配等值權利支付和優先分配(如果有)所需的現金。管理層認為,可用於分配的現金很有用,因為它使他們能夠更有效地評估Viper的經營業績,不包括非現金財務項目和營運資金短期變化的影響。Viper對調整後息税折舊攤銷前利潤和可供分配的現金的計算可能無法與其他公司的其他類似標題指標或其信貸額度或任何其他合同中的此類衡量標準相提並論。Viper進一步將可用於可變分配的現金定義為可用於分配的現金的75%減去作為其適用季度單位回購計劃的一部分申報和回購的基本分配。
下表顯示了GAAP財務指標的淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤、可供分配的現金和可用於可變分配的現金等非公認會計準則財務指標的對賬情況:
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毒蛇能源夥伴有限責任公司 |
(未經審計,以千計,單位數據除外) |
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| | | | | 截至2023年3月31日的三個月 | | | | |
歸屬於Viper Energy Partners LP的淨收入(虧損 | | | $ | 33,967 | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | | | 54,299 | | | | | |
淨收益(虧損) | | | 88,266 | | | | | |
利息支出,淨額 | | | 9,686 | | | | | |
基於非現金單位的薪酬支出 | | | 370 | | | | | |
枯竭 | | | 30,987 | | | | | |
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衍生工具的非現金(收益)損失 | | | 12,888 | | | | | |
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所得税(受益)準備金 | | | 9,406 | | | | | |
合併後的調整後息税折舊攤銷前 | | | 151,603 | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) | | | 84,242 | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤歸屬於Viper Energy Par | | | $ | 67,361 | | | | | |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤與可供分配的現金保持一致: | | | | | | | | | |
本期應繳所得税 | | | $ | (8,978) | | | | | |
還本付息、合同義務、固定費用和儲備金 | | | (4,186) | | | | | |
租賃獎金收入 (2) | | | (3,309) | | | | | |
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分銷等值權利付款 | | | (72) | | | | | |
首選發行版 | | | (45) | | | | | |
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現金可供分配給 Viper Energy Partners LP 單位持有者 | | | $ | 50,771 | | | | | |
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| 截至2023年3月31日的三個月 | | | | |
| 金額 | | | | 每個普通單位的金額 | | | | |
與可用於可變分配的現金的對賬: | | | | | | | | | |
現金可供分配給 Viper Energy Partners LP 單位持有者 | $ | 50,771 | | | | | $ | 0.70 | | | | | |
| | | | | | | | | |
75% 的承諾資本回報率 | $ | 38,078 | | | | | $ | 0.53 | | | | | |
減去: | | | | | | | | | |
基地分佈 | 18,030 | | | | | 0.25 | | | | | |
作為單位回購的一部分回購的單位 (2) | 14,519 | | | | | 0.20 | | | | | |
可用於可變分配的現金 | $ | 5,529 | | | | | $ | 0.08 | | | | | |
| | | | | | | | | |
每個單位的核定基數和可變分配總額 | | | | | $ | 0.33 | | | | | |
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普通有限合夥人單位優秀 | | | | | 72,119 | | | | | |
(1) 未考慮特殊收入分配對價。
(2) 反映了歸屬於普通單位持有人在Viper Energy Partners LP的所有權益的金額。
下表顯示了所得税前收入(虧損)的GAAP財務指標與歸屬於Viper Energy Partners LP的税前收入的非公認會計準則財務指標的對賬情況。管理層認為,這項衡量標準對投資者很有用,因為它為Viper Energy Partners LP提供了應繳所得税的基礎,該調整旨在將調整後的息税折舊攤銷前利潤與可用於分配給Viper Energy Partners LP單位持有人的現金進行核對。
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毒蛇能源夥伴有限責任公司 | | | | | | | | | |
歸屬於毒蛇能源合夥人有限責任公司的税前收入 | | | | | | | | | |
(未經審計,以千計) | | | | | | | | | |
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| 三個月已結束 |
| 2023年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | $ | 97,672 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | 54,299 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於毒蛇能源合夥人有限責任公司的税前收入 | $ | 43,373 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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本期應繳所得税 | $ | 8,978 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於Viper Energy Partners LP的有效現金税 | 20.7 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的淨收益(虧損)是一項非公認會計準則財務指標,等於歸屬於Viper Energy Partners的淨收益(虧損),LP加上根據衍生工具的非現金(收益)虧損、清償債務後的(收益)虧損(如果有)以及相關的所得税調整調整後的非控股權益的淨收益(虧損)。公司對調整後淨收入的計算可能無法與其他公司的其他類似標題的衡量標準相提並論,也無法與我們的信貸額度或任何其他合同中的此類衡量標準相提並論。管理層認為,調整後的淨收入有助於石油和天然氣行業的投資者衡量公司與其他石油和天然氣公司的業績,將其排除在計算項目之外,這些項目可能因會計方法而異,資產的賬面價值和其他非運營因素。
下表顯示了歸屬於Viper Energy Partners LP的淨收益(虧損)的GAAP財務指標與調整後淨收益(虧損)的非公認會計準則財務指標的對賬情況:
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毒蛇能源夥伴有限責任公司 | | | | |
調整後淨收益(虧損) | | | | |
(未經審計,以千計,單位數據除外) | | | | |
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| 截至2023年3月31日的三個月 | | |
| 金額 | | 每稀釋單位的金額 | | | | |
歸屬於Viper Energy Partners LP (a) 的淨收益(虧損) | $ | 33,967 | | | $ | 0.47 | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | 54,299 | | | 0.74 | | | | | |
淨收益(虧損)(a) | 88,266 | | | 1.21 | | | | | |
衍生工具的非現金(收益)虧損,淨額 | 12,888 | | | 0.18 | | | | | |
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不包括上述項目的調整後收入 (a) | 101,154 | | | 1.39 | | | | | |
上述項目的所得税調整 | (1,241) | | | (0.02) | | | | | |
調整後淨收益(虧損)(a) | 99,913 | | | 1.37 | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的調整後淨收益(虧損) | 61,464 | | | 0.84 | | | | | |
歸屬於Viper Energy Partners LP (a) 的調整後淨收益(虧損) | $ | 38,449 | | | $ | 0.53 | | | | | |
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加權平均未償還的普通單位: | | | | | | | |
基本 | 72,732 | | | | | |
稀釋 | 72,815 | | | | | |
(a) 合夥企業攤薄後每單位金額的收益(虧損)是根據公認會計原則使用兩類方法計算的。兩類方法是一種收益分配,它反映了普通單位和參與證券持有人各自的所有權。使用兩類方法計算的攤薄後每股收益為(i)歸屬於Viper Energy Partners LP的淨收益,(ii)加上歸屬於參與證券的10萬美元收益再分配除以(iii)攤薄後的加權平均已發行普通股。
長期債務與淨負債的對賬
公司將淨負債定義為債務(不包括債務發行成本、折扣和溢價)減去現金和現金等價物。淨負債不應被視為總債務的替代方案,也不應被視為比總債務更有意義,後者是最直接可比的 GAAP 指標。管理層使用淨負債來確定公司的未償債務債務,而其手頭的現金和現金等價物無法輕易償還這些債務。公司認為,該指標對分析師和投資者確定公司的槓桿狀況很有用,因為公司有能力,也可能決定使用部分現金和現金等價物來減少債務。
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| 2023年3月31日 | | 第一季度本金借款淨額/(還款額) | | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2022年6月30日 | | 2022年3月31日 |
| (以千計) |
長期債務總額 (1) | $ | 700,350 | | | $ | 118,000 | | | $ | 582,350 | | | $ | 675,350 | | | $ | 680,350 | | | $ | 727,938 | |
現金和現金等價物 | (9,106) | | | | | (18,179) | | | (11,616) | | | (4,312) | | | (33,066) | |
淨負債 | $ | 691,244 | | | | | $ | 564,171 | | | $ | 663,734 | | | $ | 676,038 | | | $ | 694,872 | |
(1) 不包括債務發行成本、折扣和保費。
衍生品
截至申請日,公司有以下未償還的衍生品合約。該公司的衍生品合約基於大宗商品交易所報告的結算價格,原油衍生品結算基於紐約商品交易所西德克薩斯中質原油定價和布倫特原油。彙總多張合約時,會披露加權平均合約價格。
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| 原油(桶/天,美元/桶) |
| Q2 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2023 | | 2024 財年 |
遞延溢價看跌期權——WTI(庫欣) | 12,000 | | | 12,000 | | | 8,000 | | | — | |
罷工 | $ | 55.00 | | | $ | 55.00 | | | $ | 55.00 | | | $ | — | |
高級 | $ | (1.82) | | | $ | (1.80) | | | $ | (1.89) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 原油(桶/天,美元/桶) |
| Q2 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2023 | | 2024 財年 |
Midland-Cushing 基礎拭子 | 4,000 | | | 4,000 | | | 4,000 | | | — | |
掉期價格 | $ | 1.05 | | | $ | 1.05 | | | $ | 1.05 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天然氣(mmbtu/天,美元/百萬英熱單位) |
| Q2 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2023 | | 2024 財年 |
天然氣基礎互換——Waha Hub | 30,000 | | | 30,000 | | | 30,000 | | | 30,000 | |
掉期價格 | $ | (1.33) | | | $ | (1.33) | | | $ | (1.33) | | | $ | (1.20) | |
投資者聯繫人:
奧斯汀·吉爾菲利安
+1 432.221.7420
agilfillian@viperenergy.com
來源:Viper Energy Partners LP;Diamondback Ener