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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_____________________________________
表單 10-Q
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日要麼 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號 001-15451
_____________________________________
聯合包裹服務有限公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 58-2480149 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (國税局僱主 證件號) |
| | | |
55 Glenlake Parkway N.E., | 亞特蘭大, | 格魯吉亞 | | 30328 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(404) 828-6000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
____________________
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
B類普通股,面值每股0.01美元 | | UPS | | 紐約證券交易所 |
2023 年到期的優先票據為 0.375% | | UPS23A | | 紐約證券交易所 |
1.625% 2025年到期的優先票據 | | UPS25 | | 紐約證券交易所 |
2028 年到期的 1% 優先票據 | | UPS28 | | 紐約證券交易所 |
1.500% 2032年到期的優先票據 | | UPS32 | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 ☑沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☑沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | x | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。¨
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的☐沒有☑
有 131,174,099A 類股票,以及 723,275,790B類股票,面值為每股0.01美元,於2023年7月24日發行。
目錄 | | | | | | | | |
第一部分—財務信息 |
| 關於前瞻性陳述的警示聲明 | 1 |
第 1 項。 | 財務報表 | 2 |
| 合併資產負債表 | 2 |
| 合併收益表 | 3 |
| 合併綜合收益(虧損)表 | 3 |
| 合併現金流量表 | 4 |
| 未經審計的合併財務報表附註 | 5 |
| 附註1—列報基礎和會計政策 | 5 |
| 附註2—最近的會計公告 | 7 |
| 附註 3—收入確認 | 8 |
| 附註 4—基於股票的薪酬 | 10 |
| 附註5——有價證券和非流動投資 | 12 |
| 注6——財產、廠房和設備 | 15 |
| 附註 7—員工福利計劃 | 16 |
| 附註8——商譽和無形資產 | 18 |
| 附註9——債務和融資安排 | 20 |
| 附註 10—租賃 | 23 |
| 附註 11—法律訴訟和突發事件 | 26 |
| 附註12——股東權益 | 27 |
| 注 13—區段信息 | 33 |
| 附註14——每股收益 | 34 |
| 附註15——衍生工具和風險管理 | 35 |
| 附註16——所得税 | 40 |
| 注 17—轉型戰略成本 | 41 |
| 注18——後續事件 | 42 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 43 |
| 概述 | 43 |
| 補充信息-影響可比性的項目 | 45 |
| 運營業績-分部回顧 | 47 |
| 美國國內包裹業務 | 48 |
| 國際包裹運營 | 51 |
| 供應鏈解決方案運營 | 54 |
| 合併運營費用 | 56 |
| 其他收入和(費用) | 59 |
| 所得税支出 | 60 |
| 流動性和資本資源 | 61 |
| 來自經營活動的現金流 | 61 |
| 來自投資活動的現金流 | 62 |
| 來自融資活動的現金流 | 63 |
| 信貸來源 | 64 |
| 合同承諾 | 64 |
| 法律訴訟和突發事件 | 64 |
| 集體談判協議 | 64 |
| 最近的會計公告 | 64 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 65 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 66 |
第二部分——其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 67 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 67 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 68 |
第 5 項。 | 其他信息 | 69 |
第 6 項。 | 展品 | 70 |
第一部分財務信息
關於前瞻性陳述的警示聲明
本報告、我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件包含並將來可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。當前或歷史事實以外的陳述,以及所有附有 “意願”、“相信”、“項目”、“期望”、“估計”、“假設”、“打算”、“預期”、“目標”、“計劃” 等術語的陳述均為前瞻性陳述。根據1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條,前瞻性陳述受聯邦證券法的安全港條款的約束。
我們還不時在其他公開披露的材料中包括書面或口頭的前瞻性陳述。此類陳述可能與我們對戰略方向、前景、未來業績或未來事件的意圖、信念、預測或當前預期有關;它們與歷史或當前事實並不完全相關。管理層認為,這些前瞻性陳述在作出時是合理的。但是,應謹慎行事,不要過分依賴任何前瞻性陳述,因為此類陳述僅代表其發表日期,就其本質而言,無法確定地預測未來。
前瞻性陳述受某些風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際業績與我們的歷史經驗以及我們目前的預期或預期業績存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於:COVID-19 疫情帶來的持續不確定性;美國或國際總體經濟狀況的變化;行業演變和激烈的競爭;我們與任何重要客户的關係變化;我們吸引和留住合格員工的能力;員工罷工、停工或放緩;勞動合同談判和批准產生的影響;我們維護品牌形象和企業形象的能力聲譽;增加或更復雜的物理安全要求;重大數據泄露或信息技術系統中斷;全球氣候變化;自然或人為事件或災難(包括恐怖襲擊、流行病或流行病)對我們的業務的中斷或影響;國際市場不斷變化的經濟、政治和社會發展所帶來的影響;我們從收購、處置、合資企業或戰略聯盟中實現預期收益的能力;包括汽油、柴油在內的能源價格的變化以及噴氣燃料,或這些大宗商品供應的中斷;匯率或利率的變化;我們準確預測未來資本投資需求的能力;與員工健康、退休人員健康和/或養老金福利有關的鉅額支出和融資義務;我們管理保險和索賠支出的能力;可能導致我們資產減值的商業戰略、政府監管或經濟或市場狀況的變化;美國或國際税收負債可能增加;越來越嚴格的法律以及法規,包括與氣候變化有關的法規;與勞動和就業、人身傷害、財產損失、商業行為、環境責任和其他事項有關的潛在索賠或訴訟;以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時討論的其他風險,包括我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及隨後提交的報告。您應該考慮前瞻性陳述的侷限性和與之相關的風險,不要過度依賴此類前瞻性陳述中包含的預測的準確性。除非法律要求,否則我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映這些陳述發佈之日之後發生的事件、情況、預期變化或意外事件的發生。
我們希望不時參加分析師和投資者會議。在這些會議上提供或展示的材料,例如幻燈片和演示文稿,可能會發布在我們的投資者關係網站上 www.investors.up在提供後, 列在 “演示文稿” 標題下.這些演示文稿可能包含有關我們公司的新重要非公開信息,我們鼓勵您關注本網站上的任何新帖子,因為我們可能會使用此機制作為公告。
第 1 項。 財務報表
聯合包裹服務有限公司和子公司
合併資產負債表
2023 年 6 月 30 日(未經審計)和 2022 年 12 月 31 日(以百萬計)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 4,812 | | | $ | 5,602 | |
有價證券 | 3,071 | | | 1,993 | |
應收賬款 | 9,738 | | | 12,729 | |
減去:信用損失備抵金 | (151) | | | (146) | |
應收賬款,淨額 | 9,587 | | | 12,583 | |
其他流動資產 | 1,969 | | | 2,039 | |
流動資產總額 | 19,439 | | | 22,217 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 35,501 | | | 34,719 | |
經營租賃使用權資產 | 4,219 | | | 3,755 | |
善意 | 4,250 | | | 4,223 | |
無形資產,淨額 | 2,890 | | | 2,796 | |
遞延所得税資產 | 137 | | | 139 | |
其他非流動資產 | 3,911 | | | 3,275 | |
總資產 | $ | 70,347 | | | $ | 71,124 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務、商業票據和融資租賃的當前到期日 | $ | 1,412 | | | $ | 2,341 | |
經營租賃的當前到期日 | 673 | | | 621 | |
應付賬款 | 6,085 | | | 7,515 | |
應計工資和預扣款 | 2,962 | | | 4,049 | |
自保儲備 | 1,101 | | | 1,069 | |
應計團體福利和退休計劃繳款 | 1,200 | | | 1,078 | |
其他流動負債 | 1,253 | | | 1,467 | |
流動負債總額 | 14,686 | | | 18,140 | |
長期債務和融資租賃 | 19,351 | | | 17,321 | |
非當前經營租約 | 3,680 | | | 3,238 | |
養老金和退休後福利義務 | 4,635 | | | 4,807 | |
遞延所得税負債 | 4,421 | | | 4,302 | |
其他非流動負債 | 3,537 | | | 3,513 | |
股東權益: | | | |
A 類普通股 (132和 134分別於2023年和2022年發行的股票) | 2 | | | 2 | |
B 類普通股 (723和 725分別於2023年和2022年發行的股票) | 7 | | | 7 | |
額外的實收資本 | — | | | — | |
留存收益 | 21,584 | | | 21,326 | |
累計其他綜合虧損 | (1,574) | | | (1,549) | |
遞延補償義務 | 9 | | | 13 | |
減去:國庫股 (0.22023 年和 2022 年的股份) | (9) | | | (13) | |
控股權益的總權益 | 20,019 | | | 19,786 | |
非控股權益 | 18 | | | 17 | |
股東權益總額 | 20,037 | | | 19,803 | |
總負債和股東權益 | $ | 70,347 | | | $ | 71,124 | |
| | | |
見未經審計的合併財務報表附註。
聯合包裹服務有限公司和子公司
合併收益表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 22,055 | | | $ | 24,766 | | | $ | 44,980 | | | $ | 49,144 | |
運營費用: | | | | | | | |
薪酬和福利 | 11,197 | | | 11,344 | | | 22,659 | | | 22,945 | |
維修和保養 | 682 | | | 727 | | | 1,407 | | | 1,428 | |
折舊和攤銷 | 828 | | | 762 | | | 1,662 | | | 1,526 | |
購買的交通工具 | 3,173 | | | 4,390 | | | 6,716 | | | 8,997 | |
燃料 | 1,090 | | | 1,697 | | | 2,361 | | | 2,917 | |
其他佔用率 | 458 | | | 422 | | | 1,009 | | | 923 | |
其他開支 | 1,847 | | | 1,889 | | | 3,845 | | | 3,622 | |
總運營費用 | 19,275 | | | 21,231 | | | 39,659 | | | 42,358 | |
營業利潤 | 2,780 | | | 3,535 | | | 5,321 | | | 6,786 | |
其他收入和(支出): | | | | | | | |
投資收入和其他 | 131 | | | 333 | | | 300 | | | 648 | |
利息支出 | (191) | | | (171) | | | (379) | | | (345) | |
其他收入和(支出)總額 | (60) | | | 162 | | | (79) | | | 303 | |
所得税前收入 | 2,720 | | | 3,697 | | | 5,242 | | | 7,089 | |
所得税支出 | 639 | | | 848 | | | 1,266 | | | 1,578 | |
淨收入 | $ | 2,081 | | | $ | 2,849 | | | $ | 3,976 | | | $ | 5,511 | |
每股基本收益 | $ | 2.42 | | | $ | 3.26 | | | $ | 4.62 | | | $ | 6.31 | |
攤薄後的每股收益 | $ | 2.42 | | | $ | 3.25 | | | $ | 4.61 | | | $ | 6.28 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
合併綜合收益(虧損)表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 2,081 | | | $ | 2,849 | | | $ | 3,976 | | | $ | 5,511 | |
扣除税款的外幣折算調整變動 | (18) | | | (245) | | | 100 | | | (285) | |
扣除税款後的有價證券未實現收益(虧損)的變化 | (16) | | | (1) | | | (9) | | | (7) | |
現金流套期保值未實現收益(虧損)的變化,扣除税款 | (80) | | | 234 | | | (157) | | | 277 | |
扣除税款後未確認的養老金和退休後福利成本的變化 | 21 | | | 18 | | | 41 | | | 42 | |
綜合收益(虧損) | $ | 1,988 | | | $ | 2,855 | | | $ | 3,951 | | | $ | 5,538 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
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合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 3,976 | | | $ | 5,511 | |
為核對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 1,662 | | | 1,526 | |
養老金和退休後福利(收入)支出 | 486 | | | 433 | |
養老金和退休後福利繳款 | (1,328) | | | (123) | |
自保儲備 | 64 | | | 112 | |
遞延所得税(福利)費用 | 168 | | | 360 | |
股票補償費用 | 165 | | | 617 | |
其他(收益)損失 | (19) | | | 11 | |
扣除業務收購影響的資產和負債變動: | | | |
應收賬款 | 2,898 | | | 820 | |
其他資產 | 187 | | | (62) | |
應付賬款 | (1,921) | | | (508) | |
應計工資和預扣款 | (535) | | | (348) | |
其他負債 | (132) | | | 22 | |
其他經營活動 | (77) | | | (78) | |
來自經營活動的淨現金 | 5,594 | | | 8,293 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (1,820) | | | (1,388) | |
處置企業、不動產、廠房和設備所得收益 | 50 | | | 9 | |
購買有價證券 | (2,970) | | | (132) | |
有價證券的銷售和到期 | 1,903 | | | 130 | |
收購,扣除獲得的現金 | (34) | | | (99) | |
其他投資活動 | 12 | | | (19) | |
用於投資活動的淨現金 | (2,859) | | | (1,499) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
短期債務的淨變動 | — | | | — | |
長期借款的收益 | 2,503 | | | — | |
長期借款的償還 | (1,596) | | | (1,105) | |
購買普通股 | (1,498) | | | (1,242) | |
普通股的發行 | 119 | | | 136 | |
分紅 | (2,693) | | | (2,567) | |
其他籌資活動 | (417) | | | (508) | |
用於融資活動的淨現金 | (3,582) | | | (5,286) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 57 | | | (28) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (790) | | | 1,480 | |
現金、現金等價物和限制性現金: | | | |
期初 | 5,602 | | | 10,255 | |
期末 | $ | 4,812 | | | $ | 11,735 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
見未經審計的合併財務報表附註。
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未經審計的合併財務報表附註
注意事項 1。 列報基礎和會計政策
整合原則
隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及第10-Q表和S-X條例第10-01條的説明編制的。這些未經審計的合併財務報表包含所有必要的調整(包括正常的經常性應計費用),以公允列報我們截至2023年6月30日的財務狀況、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的現金流。這些未經審計的合併財務報表中報告的業績不應被視為任何其他時期或全年可能出現的預期業績。未經審計的合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
在2023年的前六個月,我們對某些運營費用進行了重新分類,以更好地適應我們管理運營的方式。實際上,所有這些費用以前都歸類為運營費用 其他開支現已歸類為運營開支 維修和保養在合併收益表中。業務費用中受此次重新分類影響的其餘細列項目無關緊要。因此,合併收益表使這一重新分類生效如下:
•在截至2023年6月30日的三個月和六個月中:下降 其他開支由 $92和 $180百萬,而且還在增加 維修和保養由 $93和 $176分別是百萬。
•在截至2022年6月30日的三個月和六個月中:下降 其他開支由 $77和 $154百萬,而且還在增加 維修和保養 由 $84和 $159分別是百萬。
此次重新分類對我們報告的收入、營業利潤、淨收入或管理層所依據的任何內部績效指標沒有影響。
金融工具的公允價值
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的現金和現金等價物、應收賬款、財務應收賬款和應付賬款的賬面金額近似於公允價值。我們的有價證券的公允價值在附註5中披露,我們的已確認的多僱主養老金提取負債在附註7中披露,我們的短期和長期債務在附註9中披露,我們的衍生工具在附註15中披露。在按公允價值衡量和報告項目時,我們採用公允價值層次結構(第 1、2 和 3 級)。公允價值以上市市場價格(第 1 級)為基礎,前提是此類價格可用。如果無法獲得上市市場價格,則根據其他相關因素確定公允價值,包括經銷商報價(第 2 級)。如果無法獲得上市市場價格或其他相關因素,則根據無法觀察的數據得出輸入,這些數據反映了我們自己的假設,包括資產或負債市場活動很少或根本沒有的情況(第 3 級)。
估算值的使用
隨附的未經審計的合併財務報表的編制要求管理層做出估計和判斷,這些估計和判斷會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、意外開支的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。
儘管我們的估計酌情考慮了當前和預期的未來狀況,但實際情況可能與我們的預期不同,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。因此,隨着時間的推移,我們的會計估計和假設可能會發生重大變化。
供應商融資計劃
作為我們營運資本管理的一部分,某些金融機構向我們的某些供應商提供供應鏈融資(“SCF”)計劃。無論供應商是否選擇參與 SCF 計劃,我們都同意與供應商的商業條款,包括價格、數量和付款條款。供應商根據商定的合同條款向我們開具發票。如果他們參與了 SCF 計劃,我們的供應商將自行決定向金融機構出售哪些發票(如果有)。我們的供應商自願將發票納入SCF計劃對我們的付款條款沒有影響。根據SCF計劃,我們不提供任何擔保。供應商的參與決定對我們沒有經濟利益,我們與金融機構沒有直接的財務關係,因為這與SCF計劃有關。
應付給參與SCF計劃的供應商的款項包含在 應付賬款在我們的合併資產負債表中。參與的金融機構告訴我們,截至2023年6月30日和2022年12月31日,供應商向它們出售了美元807和 $806分別是我們未償還的付款義務的數百萬美元。
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注意事項 2。 最近的會計公告
採用新會計準則
2022年9月,財務會計準則委員會發布了《會計準則更新》(“ASU”),以加強供應商財務計劃的披露。該亞利桑那州立大學不影響供應商融資計劃所涵蓋債務的確認、衡量或財務報表列報。自 2023 年 1 月 1 日起,我們採納了該亞利桑那州立大學的要求,並在附註 1 中包含了必要的披露。
在未經審計的合併財務報表所涉期間通過的其他會計聲明對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流沒有重大影響。
會計準則已發佈但尚未生效
在2023年6月30日之前發佈但要等到2023年6月30日之後才生效的會計公告預計不會對我們的合併財務狀況、經營業績、現金流或內部控制產生重大影響。
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注意事項 3。 收入確認
收入確認
基本上,我們的所有收入都來自與包裹和貨物的提貨、運輸和交付(“運輸服務”)相關的合同。這些服務可能由我們提供或由我們安排,通常在很短的時間內提供。此外,我們還通過我們的全球配送中心和現場庫存網絡為客户提供增值物流服務。
我們與客户簽訂的絕大多數合同都是運輸服務,其中僅包含一項履約義務:運輸服務本身。我們通常根據合同中服務完成的進展情況,確認一段時間內的收入。我們所有的主要業務在其收入安排中都充當主體,因此,我們在合併收益表中按毛額報告收入和相關的購買運輸成本。
收入分解 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
次日播出 | $ | 2,407 | | | $ | 2,656 | | | $ | 4,868 | | | $ | 5,250 | |
已推遲 | 1,169 | | | 1,392 | | | 2,363 | | | 2,812 | |
地面 | 10,820 | | | 11,411 | | | 22,152 | | | 22,521 | |
美國國內包裹 | 14,396 | | | 15,459 | | | 29,383 | | | 30,583 | |
| | | | | | | |
國內 | 763 | | | 829 | | | 1,557 | | | 1,680 | |
出口 | 3,468 | | | 3,976 | | | 7,020 | | | 7,754 | |
貨物及其他 | 184 | | | 268 | | | 381 | | | 515 | |
國際套餐 | 4,415 | | | 5,073 | | | 8,958 | | | 9,949 | |
| | | | | | | |
轉發 | 1,376 | | | 2,389 | | | 2,890 | | | 4,978 | |
物流 | 1,431 | | | 1,290 | | | 2,841 | | | 2,541 | |
其他 | 437 | | | 555 | | | 908 | | | 1,093 | |
供應鏈解決方案 | 3,244 | | | 4,234 | | | 6,639 | | | 8,612 | |
| | | | | | | |
合併收入 | $ | 22,055 | | | $ | 24,766 | | | $ | 44,980 | | | $ | 49,144 | |
合同資產和負債
合同資產包括在途運輸產生的已開單和未開票的金額,因為只有在服務完成(即貨物已交付)後,我們才有無條件的付款權。金額不超過其可變現淨值。合同資產通常歸類為流動資產,全部餘額每季度根據交易的短期性質進行轉換。
合同負債包括預付款和超過收入的賬單以及遞延收入。預付款和超過收入的賬單是指從我們的客户那裏收到的將在合同期內賺取的款項。遞延收入表示根據我們選擇的進展衡量標準,與在途發貨相關的客户應付金額,這些款項尚未被確認為收入。我們將預付款和超過收入的賬單歸類為當期付款或長期賬單,具體取決於賺取金額的期限。我們根據交易的短期性質將遞延收入歸類為當期收入。我們的合同資產和負債在每個報告期結束時以每份合同的淨頭寸列報。為了確定該期內從合同負債中確認的收入,我們首先將收入分配到期初未清的個人合同負債餘額,直到收入超過該遞延收入餘額。
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截至2023年6月30日和2022年12月31日,合同資產和負債如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債表地點 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
合同資產: | | | | | | |
與在途包裹相關的收入 | | 其他流動資產 | | $ | 252 | | | $ | 308 | |
| | | | | | |
合同負債: | | | | | | |
客户的短期預付款 | | 其他流動負債 | | $ | 12 | | | $ | 11 | |
客户的長期預付款 | | 其他非流動負債 | | $ | 25 | | | $ | 26 | |
應收賬款,淨額
應收賬款,淨額,包括已向客户開具賬單和當前應付的金額。應付金額按其估計可變現淨值列報。當合理和可支持的預測影響預期可收回性時,應收賬款損失即予以確認。這要求我們在每個資產負債表日期對應收賬款固有的當前預期損失做出最佳估計。該估算需要考慮歷史損失經驗,根據當前狀況進行調整,前瞻性指標,客户付款頻率的趨勢,以及對相關可觀測數據可能產生的影響的判斷,包括當前和未來的經濟狀況以及特定客户和市場領域的財務狀況。我們的風險管理流程包括審查主要賬户風險敞口和風險集中的標準和政策。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的信用損失準備金為美元151和 $146分別為百萬。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,收回前記入支出的信用損失金額均為美元41和 $52截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元83和 $106分別是百萬。
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注意事項 4。 股票薪酬
我們根據各種激勵性薪酬計劃發放基於股票的獎勵,包括非合格和激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票和股票單位(“RSU”)以及限制性績效股票和績效單位(“RPU”,統稱為 “限制性單位”)。歸屬後,限制性單位將在扣除必要的預扣税後發行等量的 UPS A 類普通股。限制性單位的應計股息將在每個股息支付日再投資於額外的限制性單位,並受與標的限制性單位相同的歸屬和沒收條件的約束。
我們的主要股權薪酬計劃是 UPS 長期激勵績效計劃(“LTIP”)和 UPS 股票期權計劃。我們還維持員工股票購買計劃,允許符合條件的員工以折扣價購買UPS A類普通股。
2022年11月2日,我們修改並重申了自2023年1月1日起生效的UPS管理激勵計劃(“MIP”)的條款和條件,規定MIP下的獎勵將以現金或A類普通股的非限制性股票的形式完全選出。
確認的基於股份的獎勵的税前補償支出 薪酬和福利在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的合併收益表中,合併收益表為美元39和 $231分別為百萬美元,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為美元165和 $617分別是百萬。
管理激勵計劃
2022年之前根據MIP發行的RPU在授予之日起一年後歸屬,但須繼續在公司工作,並在必要的服務期內按直線計算(減去估計的沒收額)支出。在死亡、殘疾或退休的情況下,RPU 歸屬並立即支出。
2022年根據MIP發行的RPU於2022年12月31日歸屬。因此,該裁決被歸類為賠償義務並記錄在 應計工資和預扣款 在該日的合併資產負債表上。根據UPS董事會薪酬與人力資本委員會(“薪酬委員會”)對2022年MIP的批准,我們將美國員工和高級管理層的獎勵衡量日期定為2023年2月8日,國際員工的獎勵衡量日期為2023年3月20日。根據MIP發行的每個RPU都是使用紐約證券交易所(“NYSE”)的收盤價進行估值的 $186.36和 $183.49在那些日期。截至2022年12月31日確認的補償義務已解除,RPU的發行被記錄為 額外的實收資本在測量日期。
長期激勵績效計劃
最後在 LTIP 背心下發行的 RPU 三年績效期,但須繼續在公司工作(死亡、殘疾或退休的情況除外,在這種情況下,按比例立即歸屬)。實際獲得的 RPU 數量取決於在授予日期確定的績效目標的實現情況。
調整後的每股收益和累積自由現金流之間的績效目標權重相同。實際賺取的RPU數量有待根據相對於標準普爾500指數(“標準普爾500指數”)的股東總回報進行調整。我們使用蒙特卡羅模型確定RPU的授予日期公允價值,並根據預期獲得的獎勵數量按比例確認歸屬期內的薪酬支出(減去估計沒收額)。
根據薪酬委員會對2023年LTIP獎勵績效目標的批准,我們確定2023年3月22日為獎勵衡量日期,授予的每個目標RPU的價值為美元200.01.
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使用的加權平均假設和2023年和2022年授予的LTIP獎勵的加權平均公允價值如下: | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | |
無風險利率 | 3.81 | % | | 2.35 | % | |
預期波動率 | 30.30 | % | | 31.92 | % | |
授予的 RPU 的公允價值 | $ | 199.95 | | | $ | 227.00 | | |
分享支出 | 107.80 | % | | 107.37 | % | |
由於單位獲得的股息等價物,因此沒有預期的股息收益率。
不合格股票期權
根據UPS股票期權計劃,我們向少數符合條件的高級管理人員授予不合格的股票期權。股票期權獎勵背心 五年時間約為 20在補助日每週年時歸屬的獎勵的百分比(死亡、殘疾或退休除外,在這種情況下,將立即歸屬)。期權授予到期 10自撥款之日起數年。2023 年 3 月 22 日,我們批准了 0.1百萬份股票期權,行使價為美元185.54,紐約證券交易所當天的收盤價。
授予的每種期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的。使用的加權平均假設和2023年和2022年授予的期權的加權平均公允價值如下: | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
預期股息收益率 | 3.54 | % | | 2.35 | % |
無風險利率 | 3.70 | % | | 2.39 | % |
預期壽命(年) | 5.93 | | 7.50 |
預期波動率 | 28.31 | % | | 25.04 | % |
授予期權的公允價值 | $ | 41.08 | | | $ | 48.45 | |
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注意事項 5。 有價證券和非流動投資
以下是截至2023年6月30日和2022年12月31日歸類為交易和可供出售的有價證券摘要(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 估計的 公允價值 |
2023 年 6 月 30 日: | | | | | | | |
當前交易的有價證券: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股權證券 | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可交易的有價證券總額 | 6 | | | — | | | — | | | 6 | |
| | | | | | | |
當前可供出售的證券: | | | | | | | |
美國政府和機構債務證券 | 975 | | | — | | | (11) | | | 964 | |
抵押貸款和資產支持債務證券 | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
公司債務證券 | 2,059 | | | — | | | (15) | | | 2,044 | |
美國州和地方市政債務證券 | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | |
非美國政府債務證券 | 46 | | | — | | | — | | | 46 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售的有價證券總額 | 3,091 | | | — | | | (26) | | | 3,065 | |
| | | | | | | |
當前有價證券總額 | $ | 3,097 | | | $ | — | | | $ | (26) | | | $ | 3,071 | |
| | | | | | | |
| 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 估計的 公允價值 |
2022 年 12 月 31 日: | | | | | | | |
當前交易的有價證券: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股權證券 | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可交易的有價證券總額 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | |
當前可供出售的證券: | | | | | | | |
美國政府和機構債務證券 | 355 | | | — | | | (8) | | | 347 | |
抵押貸款和資產支持債務證券 | 9 | | | — | | | — | | | 9 | |
公司債務證券 | 1,472 | | | — | | | (6) | | | 1,466 | |
美國州和地方市政債務證券 | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | |
非美國政府債務證券 | 165 | | | — | | | — | | | 165 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售的有價證券總額 | 2,005 | | | — | | | (14) | | | 1,991 | |
| | | | | | | |
當前有價證券總額 | $ | 2,007 | | | $ | — | | | $ | (14) | | | $ | 1,993 | |
|
投資減值
我們得出的結論是 不截至2023年6月30日,存在重大減值損失。在做出這一決定時,我們考慮了每個發行人的財務狀況和前景、與成本相比的損失規模、我們無法根據證券的合同條款收取所有到期金額的可能性、證券的信用評級以及我們在預期的市值回升之前持有這些投資的能力和意圖。
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成熟度信息
截至2023年6月30日,按合同到期日劃分的有價證券的攤銷成本和估計公允價值如下所示(以百萬計)。實際到期日可能與合同到期日不同,因為證券的發行人可能有權在有或沒有預付款罰款的情況下預付債務。 | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 估計的 公允價值 |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 1,596 | | | $ | 1,591 | |
一年到三年後到期 | 1,489 | | | 1,468 | |
三年到五年後到期 | 6 | | | 6 | |
五年後到期 | — | | | — | |
| 3,091 | | | 3,065 | |
股權證券 | 6 | | | 6 | |
| $ | 3,097 | | | $ | 3,071 | |
非流動投資
我們持有內部報告的非流動投資 其他非流動資產在我們的合併資產負債表中。為這些投資支付的現金包含在 其他投資活動在我們的合併現金流量表中。
•權益法投資: 截至2023年6月30日和2022年12月31日,權益法核算的權益證券的賬面價值為美元252和 $256分別是百萬。
•其他股票證券:某些不易確定的公允價值的股票證券是根據ASC Topic 321中的衡量替代方案報告的 投資-股票證券。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們使用計量替代方案持有股票證券33和 $31分別是百萬。
•其他投資: 我們投資了一份可變人壽保險保單,為 UPS 超額協調福利計劃的福利提供資金。該投資的公允市場價值為美元19和 $18截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。
公允價值測量
使用一級投入估值的有價證券包括活躍的交易所交易股票證券和股票指數基金,以及大多數美國政府債務證券,因為這些證券在活躍市場都有報價。使用二級投入估值的有價證券包括資產支持證券、公司債券和市政債券。這些證券使用經市場證實的定價、矩陣定價或其他利用可觀測輸入(例如收益率曲線)的模型進行估值。
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下表顯示了截至2023年6月30日和2022年12月31日我們經常按公允價值計量的投資的信息,並指出了用於確定此類公允價值的估值技術的公允價值層次結構(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價 處於活動狀態 的市場 相同的資產 (第 1 級) | | 重要的其他 可觀測的輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) | | 總計 |
2023 年 6 月 30 日: | | | | | | | |
有價證券: | | | | | | | |
美國政府和機構債務證券 | $ | 964 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 964 | |
抵押貸款和資產支持債務證券 | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
公司債務證券 | — | | | 2,044 | | | — | | | 2,044 | |
美國州和地方市政債務證券 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
股權證券 | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
非美國政府債務證券 | — | | | 46 | | | — | | | 46 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有價證券總額 | 964 | | | 2,107 | | | — | | | 3,071 | |
其他非流動投資(1) | — | | | 19 | | | — | | | 19 | |
總計 | $ | 964 | | | $ | 2,126 | | | $ | — | | | $ | 3,090 | |
(1) 代表 UPS 超額協調福利計劃的可變人壽保險單資金福利。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
2022 年 12 月 31 日: | 報價 處於活動狀態 的市場 相同的資產 (第 1 級) | | 重要的其他 可觀測的輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) | | 總計 |
有價證券: | | | | | | | |
美國政府和機構債務證券 | $ | 279 | | | $ | 68 | | | $ | — | | | $ | 347 | |
抵押貸款和資產支持債務證券 | — | | | 9 | | | — | | | 9 | |
公司債務證券 | — | | | 1,466 | | | — | | | 1,466 | |
美國州和地方市政債務證券 | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
股權證券 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | |
非美國政府債務證券 | — | | | 165 | | | — | | | 165 | |
| | | | | | | |
有價證券總額 | 279 | | | 1,714 | | | — | | | 1,993 | |
其他非流動投資(1) | — | | | 18 | | | — | | | 18 | |
總計 | $ | 279 | | | $ | 1,732 | | | $ | — | | | $ | 2,011 | |
| | |
(1) 代表 UPS 超額協調福利計劃的可變人壽保險單資金福利。 |
在截至2023年6月30日、2023年6月30日或2022年6月30日的六個月中,沒有將投資轉移到或轉出3級。
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注意事項 6。 財產、廠房和設備
截至2023年6月30日和2022年12月31日,不動產、廠房和設備包括以下內容(以百萬計): | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
車輛 | $ | 11,098 | | | $ | 10,628 | |
飛機 | 22,828 | | | 22,598 | |
土地 | 2,151 | | | 2,140 | |
建築物 | 6,178 | | | 6,032 | |
建築物和租賃權改進 | 5,169 | | | 5,067 | |
工廠設備 | 16,456 | | | 16,145 | |
科技設備 | 2,567 | | | 2,411 | |
在建工程 | 2,870 | | | 2,409 | |
| 69,317 | | | 67,430 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (33,816) | | | (32,711) | |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 35,501 | | | $ | 34,719 | |
賬户內購買的財產、廠房和設備為美元684 和 $176截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,有 不重大減值費用。
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注意事項 7。 員工福利計劃
公司贊助的福利計劃
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,我們公司贊助的養老金和退休後福利計劃的定期淨福利成本(收入)的信息如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國養老金福利 | | 美國退休後 醫療福利 | | 國際 養老金福利 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
截至6月30日的三個月: | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 293 | | | $ | 506 | | | $ | 5 | | | $ | 7 | | | $ | 11 | | | $ | 17 | |
利息成本 | 627 | | | 487 | | | 29 | | | 21 | | | 16 | | | 11 | |
預期資產回報率 | (741) | | | (820) | | | (3) | | | (1) | | | (21) | | | (20) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
先前服務成本的攤銷 | 26 | | | 23 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨定期福利成本(收入) | $ | 205 | | | $ | 196 | | | $ | 32 | | | $ | 27 | | | $ | 6 | | | $ | 9 | |
| | | | | | | | | | | |
| 美國養老金福利 | | 美國退休後 醫療福利 | | 國際 養老金福利 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
截至6月30日的六個月: | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 586 | | | $ | 1,012 | | | $ | 10 | | | $ | 15 | | | $ | 22 | | | $ | 35 | |
利息成本 | 1,254 | | | 975 | | | 58 | | | 41 | | | 33 | | | 23 | |
預期資產回報率 | (1,483) | | | (1,640) | | | (6) | | | (2) | | | (42) | | | (40) | |
先前服務成本的攤銷 | 53 | | | 46 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
結算和削減(收益)損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33) | |
淨定期福利成本(收入) | $ | 410 | | | $ | 393 | | | $ | 63 | | | $ | 54 | | | $ | 13 | | | $ | (14) | |
除當期服務成本外,定期淨福利成本(收入)的組成部分列於其中 投資收入和其他在合併收益表中。
在 2022 年的前六個月中,我們修訂了 UPS Canada Ltd. 退休計劃,從 2023 年 12 月 31 日起停止未來應計福利。我們重新衡量了該計劃的資產和福利債務,這導致削減收益為美元33百萬 ($)24截至2022年6月30日的六個月中,税後百萬美元)。增益包含在 投資收入和其他在合併收益表中。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們捐款了 $1.2十億和美元92百萬美元分別用於我們公司贊助的養老金和美國退休後醫療福利計劃。我們預計捐款約為 $45和 $26在今年剩餘時間裏,分別向我們的養老金和美國退休後醫療福利計劃提供100萬英鎊。
多僱主福利計劃
根據涵蓋工會代表員工的集體談判協議條款,我們為許多多僱主固定福利以及健康和福利計劃繳款。我們目前的集體談判協議規定了分配給我們參與的計劃的年度繳款增加額,我們遵守了這些繳款率。這些對年繳費率的限制將在現有集體談判協議的整個條款中一直有效。
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們有 $817和 $821分別記錄在百萬上 其他非流動負債在我們的合併資產負債表中和 $8截至2023年6月30日和2022年12月31日,各記錄了百萬人 其他流動負債在我們之前退出新英格蘭 Teamsters 和卡車運輸行業養老基金相關的合併資產負債表中。該負債應在大約剩餘的期限內按月等額分期支付 39年份。根據我們目前可用於類似期限長期融資的借款利率,截至2023年6月30日和2022年12月31日,該提款負債的公允價值為美元705和 $686分別為百萬。我們使用估值技術公允價值層次結構中的二級輸入來確定該負債的公允價值。
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UPS 一直是中央各州養老基金(“CSPF”)的繳款僱主,直到 2007 年 UPS 退出了 CSPF。根據與國際Teamsters兄弟會(“IBT”)達成的集體談判協議,UPS同意在UPS/IBT全職員工養老金計劃(“UPS/IBT計劃”)中為其最後一位僱主是UPS且截至2008年1月1日尚未退休的UPS參與者(“UPS轉移小組”)提供協調福利,前提是CSPF根據我們與CBT的退出協議的條款減少了福利 SPF。根據本協議,未經我們同意,不得減少 UPS Transfer Group 的福利,只能依法減少。在我們撤出之後,CSPF蒙受了巨大的資產損失,並表示預計將破產。在這種情況下,CSPF的福利將減少到法律允許的養老金福利擔保公司(“PBGC”)的限額,從而觸發集體談判協議中的協調福利條款。
2021 年 3 月,《美國救援計劃法案》(“ARPA”)頒佈為法律。ARPA包含允許符合條件的多僱主養老金計劃向PBGC申請特別經濟援助(“SFA”)的條款,該援助將由美國政府資助。SFA批准後,符合條件的多僱主養老金計劃將獲得一次性付款,使其能夠在2051年之前繼續支付未減少的養老金福利。多僱主計劃沒有義務償還SFA。ARPA旨在防止PBGC和某些陷入財務困境的多僱主養老金計劃(包括CSPF)在2051年之前破產。CSPF提交了SFA申請,該申請於2022年12月獲得批准,2023年1月,CSPF從PBGC獲得了358億美元。
我們根據ASC Topic 715考慮了支付協調福利的潛在義務,該主題要求我們在12月31日的衡量養老金福利義務時對各種精算假設提供最佳估計。截至2022年12月31日,我們對SFA資金用盡後UPS/IBT計劃可能需要支付的協調福利的最佳估計並不重要。
我們對未來協調收益的估計值將繼續受到多種因素的影響,包括對ARPA的解釋、未來的立法行動、精算假設以及CSPF維持其長期承諾的能力。實際事件可能會導致我們對預計福利債務的最佳估計發生變化。我們將繼續根據ASC Topic 715評估這些不確定性的影響。
集體談判協議
我們有超過 300,000根據全國總協議和與Teamsters有關聯的地方工會的各種補充協議僱用的美國員工。這些協議原定於2023年7月31日到期。2023年7月25日,我們與Teamsters達成了一項新的暫定全國主協議。關於這些協定和批准程序的更多信息,見注18。無法保證批准程序的時機。如果客户認為此類批准程序或批准時間可能會對我們提供服務的能力產生不利影響,他們可能會進一步減少業務或停止與我們開展業務。在這種情況下,我們可能會永久失去客户,這可能會對我們產生重大不利影響。未來集體談判協議的條款也可能影響我們的競爭地位和經營業績。
我們大約有 10,000根據與Teamsters簽訂的集體談判協議僱用的加拿大員工,該協議有效期至2025年7月31日。
我們大約有 3,500根據與獨立飛行員協會(“IPA”)簽訂的集體談判協議受僱的飛行員。該集體談判協議可於2025年9月1日修改。
我們大約有 1,800受與Teamsters Local 2727簽訂的集體談判協議所涵蓋的航空公司機械師,該協議可於2026年11月1日修改。此外,大約 3,100未根據與Teamsters簽訂的協議受僱的我們的汽車和維修機械師是根據與國際機械師和航空航天工人協會(“IAM”)簽訂的集體談判協議僱用的。與IAM的集體談判協議有效期至2024年7月31日。
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注意事項 8。 商譽和無形資產
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年12月31日的商譽分配情況(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國國內 包裹 | | 國際 包裹 | | 供應鏈解決方案 | | 合併 |
2022 年 12 月 31 日: | $ | 847 | | | $ | 492 | | | $ | 2,884 | | | $ | 4,223 | |
已收購 | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
損傷 | — | | | — | | | (8) | | | (8) | |
貨幣 /其他 | — | | | 3 | | | 24 | | | 27 | |
2023 年 6 月 30 日: | $ | 847 | | | $ | 495 | | | $ | 2,908 | | | $ | 4,250 | |
在截至2023年6月30日的六個月中:
•我們記錄的商譽增加了 $8百萬,作為我們2022年11月收購博米集團的收購核算的一部分。截至2023年6月30日,某些領域,包括我們對税收狀況的估計,仍處於初步狀態。
•我們記錄了與Supply Chain Solutions旗下貿易管理服務業務關閉相關的非重大減值費用。
•其餘變動是由於美元價值的變化對非美元折算的影響。美元商譽餘額。
截至7月1日,我們在申報單位的基礎上完成了年度商譽減值評估。我們2022年的年度減值測試表明,與我們的Roadie申報部門相關的商譽公允價值仍高於其賬面價值,儘管超額額不到10%。截至2023年6月30日,與我們的Roadie報告部門相關的商譽為美元241百萬。
對於我們的每個申報單位和無限期的商品名稱,我們將繼續監測宏觀經濟狀況和業務表現對我們公允價值估計的綜合影響。儘管我們認為截至2023年6月30日,我們的申報單位公允價值不太可能低於其各自的賬面價值,但實際申報單位業績、對申報單位業績預測的修訂、與我們的年度測試相關的估計值或假設的變化,或者兩者兼而有之,都可能導致我們的一個或多個申報單位在2023年第三季度或未來其他時期收取減值費用.
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以下是截至2023年6月30日和2022年12月31日的無形資產摘要(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 總承載量 金額 | | 累積的 攤銷 | | 淨負載 價值 |
2023 年 6 月 30 日: | | | | | |
資本化軟件 | $ | 5,507 | | | $ | (3,694) | | | $ | 1,813 | |
許可證 | 55 | | | (38) | | | 17 | |
特許經營權 | 260 | | | (42) | | | 218 | |
客户關係 | 860 | | | (472) | | | 388 | |
商標名稱 | 126 | | | (12) | | | 114 | |
商標、專利和其他 | 187 | | | (51) | | | 136 | |
可攤銷的無形資產 | $ | 6,995 | | | $ | (4,309) | | | $ | 2,686 | |
無限期存續的無形資產 | 204 | | | — | | | 204 | |
無形資產總額,淨額 | $ | 7,199 | | | $ | (4,309) | | | $ | 2,890 | |
2022 年 12 月 31 日: | | | | | |
資本化軟件 | $ | 5,186 | | | $ | (3,500) | | | $ | 1,686 | |
許可證 | 55 | | | (30) | | | 25 | |
特許經營權 | 226 | | | (37) | | | 189 | |
客户關係 | 872 | | | (453) | | | 419 | |
商標名稱 | 125 | | | (8) | | | 117 | |
商標、專利和其他 | 183 | | | (27) | | | 156 | |
可攤銷的無形資產 | $ | 6,647 | | | $ | (4,055) | | | $ | 2,592 | |
無限期存續的無形資產 | 204 | | | — | | | 204 | |
無形資產總額,淨額 | $ | 6,851 | | | $ | (4,055) | | | $ | 2,796 | |
賬面價值為 $ 的商品名稱和許可證200和 $4截至2023年6月30日,分別有百萬被視為無限期無形資產,因此不攤銷。在截至2023年6月30日的六個月中,沒有任何事件或情況變化表明截至本報告發布之日,我們的無限期無形資產的賬面金額可能受到減值。
當發生可能表明該無形資產的賬面價值可能無法收回的觸發事件時,將對壽命有限的無形資產進行減值測試。曾經有 不截至2023年6月30日、2023年6月30日或2022年6月30日的六個月內的有限壽命無形資產的減值費用。
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聯合包裹服務有限公司和子公司
未經審計的合併財務報表附註
注意事項 9。 債務和融資安排
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們未償債務的賬面價值包括以下內容(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 校長 金額 | | | | 賬面價值 | | | | | | | | |
| | 成熟度 | | 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
固定利率優先票據: | | | | | | | | | | | | | | | |
2.500% 優先票據 | $ | — | | | 2023 | | $ | — | | | $ | 999 | | | | | | | | | |
2.800% 優先票據 | 500 | | | 2024 | | 499 | | | 499 | | | | | | | | | |
2.200% 優先票據 | 400 | | | 2024 | | 399 | | | 399 | | | | | | | | | |
3.900% 優先票據 | 1,000 | | | 2025 | | 998 | | | 997 | | | | | | | | | |
2.400% 優先票據 | 500 | | | 2026 | | 499 | | | 499 | | | | | | | | | |
3.050% 優先票據 | 1,000 | | | 2027 | | 995 | | | 995 | | | | | | | | | |
3.400% 優先票據 | 750 | | | 2029 | | 747 | | | 747 | | | | | | | | | |
2.500% 優先票據 | 400 | | | 2029 | | 398 | | | 397 | | | | | | | | | |
4.450% 優先票據 | 750 | | | 2030 | | 745 | | | 744 | | | | | | | | | |
4.875% 優先票據 | 900 | | | 2033 | | 894 | | | — | | | | | | | | | |
6.200% 優先票據 | 1,500 | | | 2038 | | 1,485 | | | 1,485 | | | | | | | | | |
5.200% 優先票據 | 500 | | | 2040 | | 494 | | | 494 | | | | | | | | | |
4.875% 優先票據 | 500 | | | 2040 | | 491 | | | 491 | | | | | | | | | |
3.625% 優先票據 | 375 | | | 2042 | | 369 | | | 369 | | | | | | | | | |
3.400% 優先票據 | 500 | | | 2046 | | 492 | | | 492 | | | | | | | | | |
3.750% 優先票據 | 1,150 | | | 2047 | | 1,138 | | | 1,137 | | | | | | | | | |
4.250% 優先票據 | 750 | | | 2049 | | 743 | | | 743 | | | | | | | | | |
3.400% 優先票據 | 700 | | | 2049 | | 688 | | | 688 | | | | | | | | | |
5.300% 優先票據 | 1,250 | | | 2050 | | 1,231 | | | 1,231 | | | | | | | | | |
5.050% 優先票據 | 1,100 | | | 2053 | | 1,082 | | | — | | | | | | | | | |
浮動利率優先票據: | | | | | | | | | | | | | | | |
浮動利率優先票據 | — | | | 2023 | | — | | | 500 | | | | | | | | | |
浮動利率優先票據 | 1,566 | | | 2049-2073 | | 1,549 | | | 1,027 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
債券: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
7.620% 債券 | 276 | | | 2030 | | 280 | | | 280 | | | | | | | | | |
英鎊紙幣: | | | | | | | | | | | | | | | |
5.500% 筆記 | 84 | | | 2031 | | 83 | | | 79 | | | | | | | | | |
5.125% 筆記 | 573 | | | 2050 | | 545 | | | 521 | | | | | | | | | |
歐元高級票據: | | | | | | | | | | | | | | | |
0.375% 優先票據 | 763 | | | 2023 | | 763 | | | 745 | | | | | | | | | |
1.625% 優先票據 | 763 | | | 2025 | | 761 | | | 744 | | | | | | | | | |
1.000% 優先票據 | 545 | | | 2028 | | 543 | | | 531 | | | | | | | | | |
1.500% 優先票據 | 545 | | | 2032 | | 542 | | | 530 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
加拿大高級筆記: | | | | | | | | | | | | | | | |
2.125% 優先票據 | 566 | | | 2024 | | 564 | | | 553 | | | | | | | | | |
融資租賃債務 | 416 | | | 2023-2046 | | 416 | | | 390 | | | | | | | | | |
融資票據和債券 | 320 | | | 2029-2045 | | 320 | | | 320 | | | | | | | | | |
其他債務 | 10 | | | 2023-2026 | | 10 | | | 36 | | | | | | | | | |
債務總額 | $ | 20,952 | | | | | 20,763 | | | 19,662 | | | | | | | | | |
減去:當前到期日 | | | | | (1,412) | | | (2,341) | | | | | | | | | |
長期債務 | | | | | $ | 19,351 | | | $ | 17,321 | | | | | | | | | |
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商業票據
我們被授權最多借款 $10.0美國商業票據計劃下的十億美元和歐元5.0根據歐洲商業票據計劃,數十億美元(以各種貨幣計算)。截至 2023 年 6 月 30 日,我們有 不我們的商業票據計劃下的未償餘額。預計2023年這些計劃下未償還的商業票據金額將波動。
債務分類
我們在合併資產負債表中將某些可由票據持有人選擇贖回的浮動利率優先票據歸類為長期負債,這是因為我們打算和能力在行使看跌期權後為債務再融資。
償還債務
在 2023 年第一季度,我們償還了大約 $16收購博米集團時承擔的百萬外幣計價債務。
2023 年 4 月 1 日,我們的 2.500% 本金餘額為美元的優先票據1.0十億美元以及我們的浮動利率優先票據,本金餘額為美元500百萬到期並已全額償還。
債務發行
2023 年 2 月 23 日,我們發佈了 二本金為美元的一系列票據900百萬和美元1.1十億。這些筆記引起了人們的興趣 4.875% 和 5.050分別為百分比,分別於2033年3月3日和2053年3月3日到期。從2023年9月開始,票據的利息每半年支付一次。每系列票據均可由我們選擇贖回,贖回價格等於兩者中較高者 100本金的百分比,或定期支付的本金和利息加上應計和未付利息的現值之和。
2023年3月7日,我們發行了本金餘額為美元的浮動利率優先票據529百萬。這些票據的利率等於複合擔保隔夜融資利率(“SOFR”)減去 0.350每年百分比,於 2073 年 3 月 15 日到期。這些票據可以在之後的不同時間調用30年期按規定的面值百分比計算,一年後的不同時間可由票據持有人選擇按規定的面值百分比兑換。
參考利率改革
我們的浮動利率優先票據在2049年至2067年之間到期,其利率參考了倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)的美元利率。作為更廣泛的參考利率改革計劃的一部分,美元倫敦銀行同業拆借利率在2023年6月之後停止公佈。從2023年7月1日起,我們將這些票據過渡到替代參考利率SOFR,後者是根據替代參考利率委員會的建議通過的。
信貸來源
我們維護 二與銀行財團簽訂信貸協議。這些協議中的第一項提供循環信貸額度1.0十億,並將於 2023 年 12 月 5 日到期。本協議下的未償金額按定期固定利率計息,該利率等於定期SOFR利率,再加上 0.10年利率和基於我們當時的信用評級的適用利潤率。截至2023年6月30日,信貸定價網格的適用利潤率為 0.70%。或者,浮動利率等於 (1)《華爾街日報》最後一次報價為美國最優惠利率的利率;(2) 聯邦基金有效利率加上的最高值 0.50%;或 (3) 一個月利息期加上調整後期限SOFR利率 1.00%,可由我們酌情使用。
第二份協議提供了 $的循環信貸額度2.0十億,並將於 2026 年 12 月 7 日到期。該貸款機制下的未償金額按定期固定利率計息,利率等於SOFR利率加上 0.10年利率和基於我們當時的信用評級的適用利潤率。截至2023年6月30日,信貸定價網格的適用利潤率為 0.875%。或者,浮動利率等於 (1)《華爾街日報》最後一次報價為美國最優惠利率的利率;(2) 聯邦基金有效利率加上的最高值 0.50%;或 (3) 一個月利息期加上調整後期限SOFR利率 1.00百分比加上適用的保證金,可由我們酌情使用。
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如果標準普爾和穆迪設定的信用評級不同,則將使用較高的評級,除非較低的評級低於兩個或更多級別。在這種情況下,將使用比更高評級低一步的評級。我們還可以根據適用利率的競爭性投標在這些設施下申請預付款。
有 不截至2023年6月30日,這些融資機制下的未償金額。
債務契約
我們現有的債務工具和信貸額度要求我們遵守某些財務契約。截至2023年6月30日,以及之前提交的所有時期,我們已經履行了這些財務契約。這些契約將我們可能承擔的有擔保債務金額限制為,並將售後回租交易中的歸屬債務金額限制為 10佔有形資產淨值的百分比。截至2023年6月30日, 10淨有形資產的百分比等於美元4.9十億,我們有 不承保的售後回租交易或未償有擔保債務。我們預計這些契約不會對我們的財務狀況或流動性產生重大影響。
債務的公允價值
根據我們目前可用的條款和到期日相似的長期債務的借款利率,包括當前到期日在內的長期債務的公允價值約為美元20.2和 $18.2截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為十億美元。我們在估值技術的公允價值層次結構中利用二級輸入來確定我們所有債務工具的公允價值。
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注意 10。 租賃
我們為房地產(主要是包裝中心、機場設施和倉庫)、飛機和發動機、信息技術設備、車輛和用於運營業務的各種其他設備提供融資和運營租賃。某些房地產和飛機的租賃包含購買、延長或終止租賃的選項。
飛機
除了我們擁有的飛機外,我們還包租飛機來處理某些國際貿易航線和國內航線上的包裹和貨物。由於這些協議的性質,主要是任何一方都可以在短時間內取消協議,因此我們將其歸類為短期租賃。我們的大多數長期飛機運營租賃均由第三方運營,用於處理地理區域的包裹和貨運量,在這些地區,由於政府法規,我們只能運營航空公司。
運輸設備和其他設備
我們簽訂了運輸設備的長期和短期租約,以補充我們的能力或滿足合同需求。其中一些資產是按月租賃的,可以終止租賃而不會受到處罰。我們還簽訂了設備租賃協議,以在需求旺盛時期增加產能。這些租賃被視為短期租約,因為累計使用權在合同期限內不到12個月。
我們的一些運輸和技術設備租賃要求我們根據資產的基本用途支付額外的租賃款項。由於這些成本的性質多變,這些費用在發生時記為支出,不包括在使用權租賃資產和相關的租賃債務中。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,租賃費用的組成部分如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運營租賃成本 | $ | 219 | | | $ | 184 | | | $ | 426 | | | $ | 367 | |
融資租賃成本: | | | | | | | |
資產攤銷 | 28 | | | 28 | | | 57 | | | 56 | |
租賃負債的利息 | 5 | | | 3 | | | 9 | | | 7 | |
融資租賃費用總額 | 33 | | | 31 | | | 66 | | | 63 | |
可變租賃成本 | 68 | | | 64 | | | 140 | | | 132 | |
短期租賃成本 | 226 | | | 323 | | | 503 | | | 625 | |
租賃費用總額(1) | $ | 546 | | | $ | 602 | | | $ | 1,135 | | | $ | 1,187 | |
(1)該表不包括轉租收入,因為轉租收入對截至2023年6月30日、2023年6月30日或2022年6月30日的三個月和六個月並不重要。 |
除了上表中披露的租賃成本外,我們還監控所有租賃類別,以瞭解資產賬面價值可能無法收回的任何指標。我們認出了 $13在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,減值額為百萬美元。曾經有 不在截至2022年6月30日的三六個月內確認的物質減值。
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與租賃和合並資產負債表中的地點相關的補充信息如下(以百萬計,租賃期限和折扣率除外): | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
經營租賃: | | | |
經營租賃使用權資產 | $ | 4,219 | | | $ | 3,755 | |
| | | |
經營租賃的當前到期日 | $ | 673 | | | $ | 621 | |
非當前經營租約 | 3,680 | | | 3,238 | |
經營租賃債務總額 | $ | 4,353 | | | $ | 3,859 | |
| | | |
融資租賃: | | | |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 843 | | | $ | 959 | |
| | | |
長期債務、商業票據和融資租賃的當前到期日 | $ | 84 | | | $ | 92 | |
長期債務和融資租賃 | 332 | | | 298 | |
融資租賃債務總額 | $ | 416 | | | $ | 390 | |
| | | |
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位): | | | |
經營租賃 | 11.2 | | 10.8 |
融資租賃 | 8.4 | | 8.4 |
| | | |
加權平均折扣率: | | | |
經營租賃 | 2.91 | % | | 2.32 | % |
融資租賃 | 3.59 | % | | 3.17 | % |
與租賃相關的補充現金流信息如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
為計量債務所列金額支付的現金: | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | $ | 419 | | | $ | 354 | |
來自融資租賃的運營現金流 | 8 | | | 2 | |
為來自融資租賃的現金流融資 | 79 | | | 105 | |
| | | |
為換取租賃義務而獲得的使用權資產: | | | |
經營租賃 | $ | 826 | | | $ | 345 | |
融資租賃 | $ | 106 | | | $ | 72 | |
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截至2023年6月30日,租賃債務的到期日如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | |
| 融資租賃 | | 經營租賃 |
2023 | $ | 54 | | | $ | 382 | |
2024 | 90 | | | 763 | |
2025 | 66 | | | 688 | |
2026 | 44 | | | 586 | |
2027 | 40 | | | 504 | |
此後 | 207 | | | 2,249 | |
租賃付款總額 | 501 | | | 5,172 | |
減去:估算利息 | (85) | | | (819) | |
租賃債務總額 | 416 | | | 4,353 | |
減去:當期債務 | (84) | | | (673) | |
長期租賃債務 | $ | 332 | | | $ | 3,680 | |
截至 2023 年 6 月 30 日,我們有 $752數百萬份尚未開始的額外租約。這些租約將在2023年至2025年之間開始,屆時我們獲準使用該物業,例如出租人完成租賃權改善或獲得佔用證書。
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注意 11。 法律訴訟和突發事件
我們參與了許多司法訴訟和因我們的業務開展而產生的其他事項。
儘管無法保證最終結果,但我們普遍否認或認為我們有合理的抗辯理由,並將拒絕對所有未決事項承擔責任,包括(除非本文另有説明),我們打算為每個問題進行有力的辯護。當損失可能發生並且可以合理估計時,我們會累積與法律訴訟相關的金額。解決法律訴訟的實際費用可能大大高於或低於這些索賠的應計金額。
對於我們無法估計可能的損失或損失範圍的事項,我們無法確定任何此類損失是否會對我們的運營或財務狀況產生重大影響。對於這些問題,我們已經描述了我們無法估計可能的損失或損失範圍的原因。
司法程序
我們是州和聯邦法院提起的多起訴訟的被告,這些訴訟包含根據州工資和工時法提出的各種集體訴訟。目前,我們認為與任何此類事項相關的任何損失都不會對我們的運營或財務狀況產生重大影響。其中一個案件,即休斯訴UPS供應鏈解決方案公司和聯合包裹服務公司此前已在肯塔基州法院被認證為集體訴訟。2019年第二季度,法院批准了我們對與工資和工時索賠有關的訴狀作出判決的動議。原告對該裁決的上訴被駁回。但是,他們獲得了肯塔基州最高法院的自由裁量審查。2023 年第一季度,肯塔基州最高法院作出了有利於我們的裁決。原告已向肯塔基州最高法院提出複審動議。
2023年7月,另一起案件,即貝克訴聯合包裹服務公司(德國)和聯合包裹服務公司(俄亥俄州)在華盛頓東區聯邦法院被認證為集體訴訟。此事的原告指控UPS違反了《統一服務就業和再就業權利法》。在這個問題上,我們正在大力為自己辯護,並認為我們有許多值得稱讚的辯護,還有一些懸而未決的法律和事實問題可能對最終解決這個問題很重要。因此,我們目前無法估計此事可能造成的損失或損失範圍,也無法確定此類損失(如果有)是否會對我們的運營或財務狀況產生重大不利影響。
其他事項
2016年8月,西班牙國家市場和競爭委員會(“CNMC”)宣佈對以下問題進行調查 10商業快遞和包裹行業的公司,包括UPS,與涉嫌分配客户的互不侵犯協議有關。2017 年 5 月,我們收到了CNMC發佈的反對聲明。2017 年 7 月,我們收到了CNMC的擬議決定。2018年3月,CNMC通過了一項最終決定,認定存在侵權行為,並對UPS處以無關緊要的罰款。我們對該決定提出上訴。2022年12月,初審法院作出了不利於我們的裁決。我們已向西班牙最高法院提起上訴。我們正在大力為自己辯護,並相信我們有許多值得稱讚的防禦。還有一些懸而未決的法律問題可能對最終解決這個問題很重要。我們認為,此事造成的任何損失都不會對我們的運營或財務狀況產生重大影響。
我們是正常業務過程中出現的各種其他事項的當事方。我們認為,這些其他問題(無論是單獨的還是總體的)的最終解決,包括任何合理可能的超過當前應計額的損失,不會對我們的運營或財務狀況產生重大影響。
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注意 12。 股東權益
股本、額外實收資本、留存收益和非控股少數權益
我們有權發行 二普通股類別,它們之間的區別主要在於它們各自的投票權。UPS 的 A 類股票有權 10每股選票,而B類股票有權獲得 一每股投票。A類股票主要由UPS員工和退休人員以及公司創始人的信託和後代持有,這些股票可隨時完全轉換為B類股票。B類股票在紐約證券交易所公開交易,股票代碼為 “UPS”。A 類和 B 類股票都有 $0.01面值,截至2023年6月30日,有 4.6十億股 A 類股票和 5.6獲準發行的十億股B類股票。此外,還有 200獲準發行的百萬股優先股,面值為美元0.01每股。截至2023年6月30日, 不優先股已經發行。
以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的普通股、額外實收資本、留存收益和非控股少數股權賬户的展期(以百萬計,每股金額除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的三個月: | 2023 | | 2022 |
| 股份 | | 美元 | | 股份 | | 美元 |
A 類普通股 | | | | | | | |
期初餘額 | 135 | | | $ | 2 | | | 140 | | | $ | 2 | |
股票獎勵計劃 | — | | | — | | | 2 | | | — | |
普通股發行 | — | | | — | | | — | | | — | |
將 A 類普通股轉換為 B 類普通股 | (3) | | | — | | | (4) | | | — | |
期末發行的A類股票 | 132 | | | $ | 2 | | | 138 | | | $ | 2 | |
B 類普通股 | | | | | | | |
期初餘額 | 724 | | | $ | 7 | | | 734 | | | $ | 7 | |
購買普通股 | (4) | | | — | | | (6) | | | — | |
將 A 類普通股轉換為 B 類普通股 | 3 | | | — | | | 4 | | | — | |
期末發行的B類股票 | 723 | | | $ | 7 | | | 732 | | | $ | 7 | |
額外的實收資本 | | | | | | | |
期初餘額 | | | $ | — | | | | | $ | 1,231 | |
股票獎勵計劃 | | | 32 | | | | | 212 | |
購買普通股 | | | (135) | | | | | (983) | |
普通股發行 | | | 108 | | | | | 113 | |
其他 (1) | | | (5) | | | | | — | |
期末餘額 | | | $ | — | | | | | $ | 573 | |
留存收益 | | | | | | | |
期初餘額 | | | $ | 21,510 | | | | | $ | 17,433 | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | | | 2,081 | | | | | 2,849 | |
股息 ($)1.62和 $1.52每股) (2) | | | (1,393) | | | | | (1,327) | |
購買普通股 | | | (615) | | | | | — | |
其他 | | | 1 | | | | | 3 | |
期末餘額 | | | $ | 21,584 | | | | | $ | 18,958 | |
非控股少數股權 | | | | | | | |
期初餘額 | | | $ | 15 | | | | | $ | 18 | |
非控股少數股權變動 | | | 3 | | | | | 3 | |
期末餘額 | | | $ | 18 | | | | | $ | 21 | |
(1)包括 1適用於股票回購的消費税百分比。 (2) A類普通股和B類普通股的每股股息金額相同。包括股息 $48和 $44截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日,分別以A類普通股結算。 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的六個月: | 2023 | | 2022 |
| 股份 | | 美元 | | 股份 | | 美元 |
A 類普通股: | | | | | | | |
期初餘額 | 134 | | | $ | 2 | | | 138 | | | $ | 2 | |
股票獎勵計劃 | 3 | | | — | | | 6 | | | — | |
普通股發行 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
將 A 類普通股轉換為 B 類普通股 | (6) | | | — | | | (7) | | | — | |
期末流通的A類股票 | 132 | | | $ | 2 | | | 138 | | | $ | 2 | |
B 類普通股: | | | | | | | |
期初餘額 | 725 | | | $ | 7 | | | 732 | | | $ | 7 | |
購買普通股 | (8) | | | — | | | (7) | | | — | |
將 A 類普通股轉換為 B 類普通股 | 6 | | | — | | | 7 | | | — | |
期末已發行的 B 類股票 | 723 | | | $ | 7 | | | 732 | | | $ | 7 | |
額外實收資本: | | | | | | | |
期初餘額 | | | $ | — | | | | | $ | 1,343 | |
股票獎勵計劃 | | | 377 | | | | | 177 | |
購買普通股 | | | (627) | | | | | (1,243) | |
普通股發行 | | | 255 | | | | | 296 | |
其他 (1) | | | (5) | | | | | — | |
期末餘額 | | | $ | — | | | | | $ | 573 | |
留存收益: | | | | | | | |
期初餘額 | | | $ | 21,326 | | | | | $ | 16,179 | |
歸屬於控股權益的淨收益 | | | 3,976 | | | | | 5,511 | |
股息 ($)3.24和 $3.04每股) (2) | | | (2,846) | | | | | (2,733) | |
購買普通股 | | | (873) | | | | | — | |
其他 | | | 1 | | | | | 1 | |
期末餘額 | | | $ | 21,584 | | | | | $ | 18,958 | |
非控股權益: | | | | | | | |
期初餘額 | | | $ | 17 | | | | | $ | 16 | |
非控股權益的變化 | | | 1 | | | | | 5 | |
期末餘額 | | | $ | 18 | | | | | $ | 21 | |
(1)包括 1適用於股票回購的消費税百分比。 (2)A類和B類普通股的每股股息金額相同。股息包括 $153和 $166截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日,分別以A類普通股結算。 |
我們回購了 4.3和 8.4百萬股 B 類普通股,售價 $750百萬和美元1.5在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,分別為10億美元。我們回購了 5.5和 6.7百萬股 B 類普通股,售價 $983百萬和美元1.2在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別為10億美元。這些回購按如下方式完成:
•2021 年 8 月,董事會授權公司回購不超過 $5.0十億股A類和B類普通股(“2021年授權”)。在截至2023年6月30日的六個月中,我們回購了 0.5百萬股 B 類普通股,售價 $82根據這項授權,百萬美元。上述截至2022年6月30日的三個月和六個月的股票回購是在該授權下完成的。
•2023 年 1 月,董事會終止了 2021 年的授權,並批准了新的股票回購授權5.0十億股A類和B類普通股(“2023年授權”)。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們回購了 4.3和 7.9百萬股為 $750百萬和美元1.4根據2023年授權,分別為十億美元。截至 2023 年 6 月 30 日,我們有 $3.6根據此次回購授權,有十億美元可用。
我們預計我們的股票回購總額約為美元3.02023 年將達到十億。
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未來的股票回購可能採取加速股票回購計劃、公開市場購買或其他我們認為合適的方法的形式。股票回購的時間將取決於市場狀況。除非董事會提前終止,否則該計劃將在我們購買了根據該計劃獲準回購的所有股票後到期。
股票獎勵計劃額外實收資本的變動包括未歸屬獎勵的應計額,由該期間授予的獎勵的調整所抵消。
累計其他綜合收益(虧損)
我們確認外幣折算調整的其他綜合收益活動、可供出售證券的未實現持有損益、符合現金流對衝條件的衍生品的未實現收益和虧損以及未確認的養老金和退休後福利成本。 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的累計其他綜合收益(虧損)活動如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的三個月: | 2023 | | 2022 |
税後外幣折算收益(虧損): | | | |
期初餘額 | $ | (1,328) | | | $ | (1,202) | |
折算調整(扣除税收影響 $2和 $7) | (18) | | | (245) | |
重新歸類為收益(扣除税收影響)0和 $0) | — | | | — | |
期末餘額 | (1,346) | | | (1,447) | |
扣除税款的有價證券未實現收益(虧損): | | | |
期初餘額 | (4) | | | (7) | |
本期公允價值變動(扣除税收影響)5) 和 $0) | (16) | | | (1) | |
重新歸類為收益(扣除税收影響)0和 $0) | — | | | — | |
期末餘額 | (20) | | | (8) | |
現金流套期保值的未實現收益(虧損),扣除税款: | | | |
期初餘額 | 90 | | | 26 | |
本期公允價值變動(扣除税收影響)14) 和 $89) | (43) | | | 283 | |
重新歸類為收益(扣除税收影響)(12) 和 $ (16)) | (37) | | | (49) | |
期末餘額 | 10 | | | 260 | |
未確認的養老金和退休後福利成本,扣除税款: | | | |
期初餘額 | (239) | | | (2,074) | |
重新計量計劃資產和負債產生的淨精算收益(虧損)(扣除税收影響)0和 $0) | — | | | — | |
重新歸類為收益(扣除税收影響)6和 $6) | 21 | | | 18 | |
期末餘額 | (218) | | | (2,056) | |
期末累計其他綜合收益(虧損) | $ | (1,574) | | | $ | (3,251) | |
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| | | | | | | | | | | |
截至6月30日的六個月: | 2023 | | 2022 |
扣除税後的外幣折算收益(虧損): | | | |
期初餘額 | $ | (1,446) | | | $ | (1,162) | |
折算調整(扣除税收影響)(13) 和 $7) | 97 | | | (285) | |
重新歸類為收益(扣除税收影響)0和 $0) | 3 | | | — | |
期末餘額 | (1,346) | | | (1,447) | |
扣除税款後的有價證券未實現收益(虧損): | | | |
期初餘額 | (11) | | | (1) | |
本期公允價值變動(扣除税收影響)4) 和 $ (2)) | (11) | | | (7) | |
重新歸類為收益(扣除税收影響)1和 $0) | 2 | | | — | |
期末餘額 | (20) | | | (8) | |
現金流套期保值的未實現收益(虧損),扣除税款: | | | |
期初餘額 | 167 | | | (17) | |
本期公允價值變動(扣除税收影響)22) 和 $112) | (69) | | | 355 | |
重新歸類為收益(扣除税收影響)(28) 和 $ (25)) | (88) | | | (78) | |
期末餘額 | 10 | | | 260 | |
未確認的養老金和退休後福利成本,扣除税款: | | | |
期初餘額 | (259) | | | (2,098) | |
重新計量計劃資產和負債產生的淨精算收益(虧損)(扣除税收影響)0和 $11) | — | | | 31 | |
重新歸類為收益(扣除税收影響)13和 $3) | 41 | | | 11 | |
期末餘額 | (218) | | | (2,056) | |
期末累計其他綜合收益(虧損) | $ | (1,574) | | | $ | (3,251) | |
目錄
聯合包裹服務有限公司和子公司
未經審計的合併財務報表附註
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月從累計其他綜合收益(虧損)重新歸類為合併收益表的收益(虧損)明細如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 從 AOCI 重新分類的金額(1) | | 損益表中受影響的細列項目 |
截至6月30日的三個月: | 2023 | | 2022 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
現金流套期保值的未實現收益(虧損): | | | | | |
利率合約 | $ | (2) | | | $ | (2) | | | 利息支出 |
外幣兑換合約 | 51 | | | 67 | | | 收入 |
| | | | | |
所得税(費用)補助 | (12) | | | (16) | | | 所得税支出 |
對淨收入的影響 | 37 | | | 49 | | | 淨收入 |
未確認的養老金和退休後福利費用: | | | | | |
先前的服務成本 | (27) | | | (24) | | | 投資收入和其他 |
| | | | | |
| | | | | |
所得税(費用)補助 | 6 | | | 6 | | | 所得税支出 |
對淨收入的影響 | (21) | | | (18) | | | 淨收入 |
該期間重新分類的總金額 | $ | 16 | | | $ | 31 | | | 淨收入 |
(1) 累計其他綜合收益(虧損) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 從 AOCI 重新分類的金額(1) | | 損益表中受影響的細列項目 |
截至6月30日的六個月: | 2023 | | 2022 | |
外幣折算的未實現收益(虧損): | | | | | |
業務倒閉的已實現收益(虧損) | $ | (3) | | | $ | — | | | 其他開支 |
所得税(費用)補助 | — | | | — | | | 所得税支出 |
對淨收入的影響 | (3) | | | — | | | 淨收入 |
有價證券的未實現收益(虧損): | | | | | |
出售證券的已實現收益(虧損) | (3) | | | — | | | 投資收入和其他 |
所得税(費用)補助 | 1 | | | — | | | 所得税支出 |
對淨收入的影響 | (2) | | | — | | | 淨收入 |
現金流套期保值的未實現收益(虧損): | | | | | |
利率合約 | (3) | | | (5) | | | 利息支出 |
外幣兑換合約 | 119 | | | 108 | | | 收入 |
| | | | | |
所得税(費用)補助 | (28) | | | (25) | | | 所得税支出 |
對淨收入的影響 | 88 | | | 78 | | | 淨收入 |
未確認的養老金和退休後福利成本: | | | | | |
先前的服務成本 | (54) | | | (47) | | | 投資收入和其他 |
| | | | | |
削減福利義務 | — | | | 33 | | | 投資收入和其他 |
所得税(費用)補助 | 13 | | | 3 | | | 所得税支出 |
對淨收入的影響 | (41) | | | (11) | | | 淨收入 |
該期間重新分類的總金額 | $ | 42 | | | $ | 67 | | | 淨收入 |
(1) 累計其他綜合收益(虧損) | | | | | |
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聯合包裹服務有限公司和子公司
未經審計的合併財務報表附註
遞延補償債務和國庫股票
我們維持遞延薪酬計劃,根據該計劃,某些員工以前可以選擇通過將行使時獲得的股份推遲到拉比信託基金來推遲行使股票期權的收益。該信託中持有的股份被歸類為庫存股,對參與的員工的負債被歸類為遞延補償義務之內 股東權益在合併資產負債表中。在計算基本和攤薄後的每股收益時,結算遞延薪酬負債所需的股票數量均包含在分母中。員工通常無法再推遲行使股票期權的收益。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,遞延薪酬計劃的活動如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
截至6月30日的三個月: | 股份 | | 美元 | | 股份 | | 美元 |
遞延補償義務: | | | | | | | |
期初餘額 | | | $ | 9 | | | | | $ | 12 | |
再投資股息 | | | — | | | | | 1 | |
補助金支付 | | | — | | | | | (1) | |
期末餘額 | | | $ | 9 | | | | | $ | 12 | |
庫存股: | | | | | | | |
期初餘額 | — | | | $ | (9) | | | — | | | $ | (12) | |
再投資股息 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
補助金支付 | — | | | — | | | — | | | 1 | |
期末餘額 | — | | | $ | (9) | | | — | | | $ | (12) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
截至6月30日的六個月: | 股份 | | 美元 | | 股份 | | 美元 |
遞延補償義務: | | | | | | | |
期初餘額 | | | $ | 13 | | | | | $ | 16 | |
再投資股息 | | | — | | | | | 1 | |
補助金支付 | | | (4) | | | | | (5) | |
期末餘額 | | | $ | 9 | | | | | $ | 12 | |
庫存股: | | | | | | | |
期初餘額 | — | | | $ | (13) | | | — | | | $ | (16) | |
再投資股息 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
補助金支付 | — | | | 4 | | | — | | | 5 | |
期末餘額 | — | | | $ | (9) | | | — | | | $ | (12) | |
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聯合包裹服務有限公司和子公司
未經審計的合併財務報表附註
注意 13。 區段信息
我們有 二應報告的細分市場:美國國內包裹和國際包裹,它們統稱為我們的全球小包裹業務。據報告,我們的剩餘業務為供應鏈解決方案。全球小包裝業務是我們最重要的業務,分為世界各地的區域業務。區域運營經理負責其地理區域內的國內和出口產品。供應鏈解決方案包括不可申報的運營分部的業績,這些分部的業績不符合ASC主題280——細分市場報告中定義的可申報分部的定量和定性標準。
美國國內包裹
美國國內包裹業務包括在美國各地限時交付信件、文件和包裹。
國際套餐
國際包裹業務包括配送至 220全球國家和地區,包括完全在美國境外的貨物,以及起運地或目的地在美國境外的貨物。我們的國際包裹報告部分包括我們在亞洲、歐洲、印度次大陸、中東、非洲、加拿大和拉丁美洲的業務。
供應鏈解決方案
供應鏈解決方案包括我們的貨運代理、物流、UPS Mail Innovations、Coyote、醫療保健和其他業務。我們的貨運、物流和 UPS Mail Innovations 業務提供的服務超過 200全球國家和地區,包括國際空運和海運代理、報關、配送和售後服務、郵件和諮詢服務。Coyote主要在美國提供卡車運輸經紀服務。我們的醫療保健業務為醫療保健和生命科學行業提供供應鏈解決方案。供應鏈解決方案中的其他業務包括UPS商店、UPS Capital、Roadie和Delivery Solutions。
在評估財務業績時,我們側重於將營業利潤作為衡量利潤或虧損的指標。營業利潤扣除投資收入(支出)及其他、利息支出和所得税支出。某些費用是使用基於活動的成本計算方法在各細分市場之間分配的。這些基於活動的成本計算方法要求我們進行估算,以影響歸因於每個細分市場的每個支出類別的金額。這些估算值的變化直接影響分配給每個細分市場的支出金額,從而影響每個報告細分市場的營業利潤。我們的分配方法會根據需要定期完善,以反映我們業務的變化。在第二季度或年初至今期間,我們的分配方法沒有重大變化。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
美國國內包裹 | $ | 14,396 | | | $ | 15,459 | | | $ | 29,383 | | | $ | 30,583 | |
國際套餐 | 4,415 | | | 5,073 | | | 8,958 | | | 9,949 | |
供應鏈解決方案 | 3,244 | | | 4,234 | | | 6,639 | | | 8,612 | |
合併收入 | $ | 22,055 | | | $ | 24,766 | | | $ | 44,980 | | | $ | 49,144 | |
營業利潤: | | | | | | | |
美國國內包裹 | $ | 1,602 | | | $ | 1,829 | | | $ | 3,068 | | | $ | 3,491 | |
國際套餐 | 883 | | | 1,193 | | | 1,711 | | | 2,309 | |
供應鏈解決方案 | 295 | | | 513 | | | 542 | | | 986 | |
合併營業利潤 | $ | 2,780 | | | $ | 3,535 | | | $ | 5,321 | | | $ | 6,786 | |
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聯合包裹服務有限公司和子公司
未經審計的合併財務報表附註
注意 14。 每股收益
A類和B類普通股的每股收益金額相同,因為每個類別的持有人在法律上都有權通過分紅或清算獲得平等的每股分配。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的基本和攤薄後每股收益的計算(以百萬計,每股金額除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 2,081 | | | $ | 2,849 | | | $ | 3,976 | | | $ | 5,511 | |
分母: | | | | | | | |
加權平均份額 | 857 | | | 871 | | | 858 | | | 871 | |
| | | | | | | |
受限單位的既得部分 | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 3 | |
每股基本收益的分母 | 860 | | | 874 | | | 861 | | | 874 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | |
受限單位 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 3 | |
股票期權 | — | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
攤薄後每股收益的分母 | 861 | | | 876 | | | 863 | | | 878 | |
每股基本收益 | $ | 2.42 | | | $ | 3.26 | | | $ | 4.62 | | | $ | 6.31 | |
攤薄後的每股收益 | $ | 2.42 | | | $ | 3.25 | | | $ | 4.61 | | | $ | 6.28 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的攤薄後每股收益不包括以下影響 0.2和 0.1在行使員工股票期權時可以分別發行百萬股普通股,因為這種效果具有反稀釋作用。
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聯合包裹服務有限公司和子公司
未經審計的合併財務報表附註
注 15。 衍生工具和風險管理
風險管理政策
燃油價格、利率和外幣匯率的變化會影響我們的經營業績,我們會積極監測這些風險敞口。在認為適當的情況下,為了管理這些風險敞口對收益和/或現金流的影響,我們可能會進入各種衍生金融工具。我們不持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。
信用風險管理
下文討論的遠期合約、互換和期權包含交易對手可能無法履行協議條款的風險因素。我們力求通過將交易對手限制在符合既定信用準則的銀行和金融機構中來最大限度地減少這些工具的此類風險敞口。我們可以通過使用零門檻雙邊抵押品條款和/或利用主淨結算安排提前終止權來進一步管理信用風險,在這種安排下,根據與每個交易對手相關的衍生品的淨公允價值交換現金。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們持有的現金抵押品為美元238和 $534根據這些協議,分別為百萬人。此抵押品包含在 現金和現金等價物在合併資產負債表中,不受限制。自 2023 年 6 月 30 日起,我們被要求發佈 $1與我們的交易對手共計數百萬美元。截至2022年12月31日, 不必須向我們的交易對手發佈抵押品。
樹籬的類型
商品風險管理
目前,我們在國內和國際包裹業務中適用的燃油附加費是降低燃油價格不利變動對我們的業務造成風險的主要手段。為了減輕外部承運人對我們徵收的燃油附加費的影響,我們會定期調整貨運經紀服務收取的費率。
外幣風險管理
為了防止我們的國際一攬子業務預測的外幣現金流的價值下降,我們維持了外幣現金流對衝計劃。我們最重要的外匯風險敞口與歐元、英鎊、加元、中國人民幣和港元有關。我們通常將這些合約指定並核算為預期外幣計價收入的現金流對衝工具。
我們還可能對某些外幣計價債務的本金和利息的預期現金結算進行部分套期保值。我們通常將這些合約指定為預測的以外幣計價的交易的現金流套期保值。
我們使用外幣計價的債務工具對衝我們在某些國外業務中的淨投資。
利率風險管理
我們可以組合使用衍生工具來管理我們總債務投資組合的固定和浮動利率組合以及相關的總體借貸成本。
我們通常將固定利率利息支付轉換為浮動利率利息支付的利率互換指定併入賬,作為相關債務工具的公允價值套期保值。我們指定並核算將浮動利率利息支付轉換為固定利率利息支付的利率互換,作為預測還款義務的現金流套期保值。
我們可以通過使用遠期起始利率互換、利率鎖定或類似衍生品,定期對衝與預期債務發行相關的預測固定息利息支付。
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聯合包裹服務有限公司和子公司
未經審計的合併財務報表附註
傑出職位
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們未償還的衍生品頭寸的名義金額如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
貨幣套期保值: | | | | |
歐元 | 歐元 | 3,778 | | | 4,115 | |
英鎊 | 英鎊 | 733 | | | 856 | |
加元 | CAD | 1,470 | | | 1,598 | |
港元 | 港元 | 3,553 | | | 4,261 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
利率套期保值: | | | | |
| | | | |
浮動利率到固定利率互換 | 美元 | 28 | | | 28 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們有 不未平倉的大宗商品對衝頭寸。
資產負債表識別
下表顯示了我們的衍生資產和負債在合併資產負債表中的確認位置、適用於每種衍生品類型的公允價值層次結構水平以及這些衍生品的相關公允價值。
我們與幾乎所有交易對手都有主淨額結算安排,賦予我們抵消衍生品頭寸的權利。但是,我們沒有選擇抵消合併資產負債表中記錄的衍生合約的公允價值頭寸。標有標籤的列 適用抵消權時的淨金額説明截至2023年6月30日和2022年12月31日,如果我們選擇適用抵消權,則在合併資產負債表中按合同類型和地點劃分的潛在淨公允價值頭寸(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值層次級別 | | 合併資產負債表中列報的總金額 | | 如果是權利,則淨額 已應用抵消 |
資產衍生品 | | 資產負債表地點 | | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
被指定為對衝的衍生品: | | | | | | | | | | | | |
外幣兑換合約 | | 其他流動資產 | | 第 2 級 | | $ | 116 | | | $ | 174 | | | $ | 100 | | | $ | 171 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
外幣兑換合約 | | 其他非流動資產 | | 第 2 級 | | 127 | | | 250 | | | 89 | | | 226 | |
| | | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝的衍生品: | | | | | | | | | | | | |
外幣兑換合約 | | 其他流動資產 | | 第 2 級 | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
總資產衍生品 | | | | | | $ | 243 | | | $ | 425 | | | $ | 189 | | | $ | 398 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值層次結構級別 | | 列報的總金額 合併資產負債表 | | 如果是權利,則淨額 已應用抵消 |
負債衍生品 | | 資產負債表地點 | | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
被指定為套期保值的衍生品: | | | | | | | | | | | | |
外幣兑換合約 | | 其他流動負債 | | 第 2 級 | | $ | 16 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
外幣兑換合約 | | 其他非流動負債 | | 第 2 級 | | 39 | | | 24 | | | 1 | | | — | |
利率合約 | | 其他非流動負債 | | 第 2 級 | | 5 | | | 5 | | | 5 | | | 5 | |
未被指定為對衝的衍生品: | | | | | | | | | | | | |
外幣兑換合約 | | 其他流動負債 | | 第 2 級 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
總負債衍生工具 | | | | | | $ | 60 | | | $ | 32 | | | $ | 6 | | | $ | 5 | |
目錄
聯合包裹服務有限公司和子公司
未經審計的合併財務報表附註
我們的外匯匯率、利率和投資市場價格衍生品主要由場外衍生品組成,這些衍生品主要使用依賴於收益率曲線、外幣匯率和遠期投資價格等市場可觀察輸入的定價模型進行估值;因此,這些衍生品被歸類為二級。
資產負債表中套期保值項目在公允價值套期保值中的位置
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年12月31日合併資產負債表中記錄的與公允價值套期保值累計基礎調整相關的金額(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併資產負債表中包含套期保值項目的細列項目 | | 賬面金額 的對衝負債 | | 累積金額 公允價值對衝 調整 | | 賬面金額 的對衝負債 | | 累積金額 公允價值對衝 調整 |
| 2023年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | | |
長期債務和融資租賃 | | $ | 280 | | | $ | 5 | | | $ | 280 | | | $ | 5 | |
損益表和AOCI對指定套期保值的確認
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的公允價值和現金流套期保值合併收益表中確認的收益(虧損),以及公允價值套期保值的標的套期保值項目的相關收益(虧損)(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
公允價值收益和現金流套期保值關係中確認的收益(虧損)的位置和金額 | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | | 利息支出 | | 投資收益及其他 | | 收入 | | 利息支出 | | 投資收益及其他 |
公允價值套期保值關係的收益或(虧損): | | | | | | | | | | | | |
利息合約: | | | | | | | | | | | | |
對衝物品 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | |
被指定為對衝工具的衍生品 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | |
現金流對衝關係的收益或(虧損): | | | | | | | | | | | | |
利息合約: | | | | | | | | | | | | |
從累計其他綜合收益中重新歸類的收益或(虧損)金額 | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | | | — | |
外幣兑換合約: | | | | | | | | | | | | |
從累計其他綜合收益中重新歸類的收益或(虧損)金額 | | 51 | | | — | | | — | | | 67 | | | — | | | — | |
收入表中列報的收入和支出細列項目總額,其中記錄了公允價值或現金流套期保值的影響 | | $ | 51 | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | 67 | | | $ | (2) | | | $ | — | |
目錄
聯合包裹服務有限公司和子公司
未經審計的合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 |
公允價值收益和現金流套期保值關係中確認的收益(虧損)的位置和金額 | | 收入 | | 利息支出 | | 投資收益及其他 | | 收入 | | 利息支出 | | 投資收益及其他 |
公允價值套期保值關係的收益(虧損): | | | | | | | | | | | | |
利率合約: | | | | | | | | | | | | |
對衝物品 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | — | |
被指定為對衝工具的衍生品 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | — | |
現金流套期保值關係的收益(虧損): | | | | | | | | | | | | |
利率合約: | | | | | | | | | | | | |
從累計其他綜合收益中重新歸類的收益(虧損)金額 | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | (5) | | | — | |
外幣兑換合約: | | | | | | | | | | | | |
從累計其他綜合收益中重新歸類的收益(虧損)金額 | | 119 | | | — | | | — | | | 108 | | | — | | | — | |
收入表中列報的收入和支出細列項目總額,其中記錄了公允價值或現金流套期保值的影響 | | $ | 119 | | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | 108 | | | $ | (5) | | | $ | — | |
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中被指定為現金流套期保值的衍生品在AOCI中確認的收益(虧損)金額(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的三個月: | | | | | | | | | | |
現金流對衝關係中的衍生工具 | | AOCI中確認的衍生品收益(虧損)金額 | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | |
利率合約 | | $ | — | | | $ | 1 | | | | | | | |
外幣兑換合約 | | (57) | | | 371 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | (57) | | | $ | 372 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至6月30日的六個月: | | | | | | | | | | |
現金流對衝關係中的衍生工具 | | AOCI中確認的衍生品收益(虧損)金額 | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | |
利率合約 | | $ | — | | | $ | 4 | | | | | | | |
外幣兑換合約 | | (91) | | | 463 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | (91) | | | $ | 467 | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日,有 $94與AOCI遞延的現金流套期保值相關的百萬美元税前收益,預計將在截至2024年6月30日的12個月期間重新歸類為收入。由於市場狀況的變化,未來12個月將重新歸類為收入的實際金額將與該金額有所不同。我們對現金流可變性風險敞口進行套期保值的最大期限約為 9年份。
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聯合包裹服務有限公司和子公司
未經審計的合併財務報表附註
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,AOCI中被指定為淨投資套期保值的工具在外幣折算調整中確認的收益(虧損)金額(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的三個月: | | | | |
淨投資對衝關係中的非衍生工具 | | AOCI中確認的債務收益(虧損)金額 |
| 2023 | | 2022 |
以外幣計價的債務 | | $ | (25) | | | $ | 181 | |
總計 | | $ | (25) | | | $ | 181 | |
| | | | |
截至6月30日的六個月: | | | | |
淨投資對衝關係中的非衍生工具 | | AOCI中確認的債務收益(虧損)金額 |
| 2023 | | 2022 |
以外幣計價的債務 | | $ | (98) | | | $ | 227 | |
總計 | | $ | (98) | | | $ | 227 | |
損益表確認非指定衍生工具
未被指定為套期保值的衍生工具按公允價值入賬,未實現的收益和虧損均在每期收益中報告。衍生工具結算產生的現金流出現在合併現金流量表中,與對衝項目的現金流量屬於同一類別。
我們可能會定期終止利率互換和外幣兑換遠期合約,或者與不同的交易對手簽訂抵消掉期和外幣頭寸。作為此過程的一部分,我們會取消原有的對衝關係。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,與公允價值變動以及利率互換和未指定為套期保值的外幣遠期合約結算相關的合併收益表中記錄的金額(以百萬計)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定的衍生工具 對衝關係 | | 收益(虧損)地點 在收入中確認 | | 收入中確認的收益(虧損)金額 |
| | 2023 | | 2022 |
截至6月30日的三個月: | | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
外幣兑換合約 | | 投資收入和其他 | | $ | (1) | | | $ | (58) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
總計 | | | | $ | (1) | | | $ | (58) | |
| | | | | | |
截至6月30日的六個月: | | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
外幣兑換合約 | | 投資收入和其他 | | $ | 3 | | | $ | (86) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
總計 | | | | $ | 3 | | | $ | (86) | |
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未經審計的合併財務報表附註
注 16。 所得税
我們的有效税率提高到 23.5第二季度起的百分比 22.92022年同期的百分比 (24.2年初至今的百分比 22.32022 年為%)。與股票薪酬相關的超額税收優惠減少、司法管轄區收益組合的不利變化以及税收狀況的不確定推動了同比增長。
我們已經確認了不確定税收狀況的負債,並且我們每季度重新評估這些不確定的税收狀況。可能要過幾年才能對不確定的税收狀況進行審計並最終結算。很難預測不確定的税收狀況的最終結果或解決時機。可能導致未確認的税收優惠發生變化的項目包括扣除額的減免或拒絕、扣除的時間以及税務管轄區之間的收入和支出的分配。這些變化可能是由於正在進行的訴訟的解決、正在進行的審查的完成、訴訟時效的到期或其他不可預見的情況造成的。在接下來的十二個月中,未確認的税收優惠金額有可能減少多達 $186百萬。
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未經審計的合併財務報表附註
注 17。 轉型戰略成本
我們正在對組織進行全企業範圍的轉型,包括影響全球直接和間接運營成本的舉措以及流程和技術變革。在本季度,我們開始實施人員配置調整計劃,以降低管理成本,更好地使直接勞動力人數與銷量保持一致。截至2023年6月30日,我們記錄的離職費用應計額為美元85合併資產負債表上的百萬美元。我們預計,所有這些費用將在2023年12月31日之前支付。
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的轉型戰略成本(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
轉型戰略成本: | | | | | | | |
薪酬和福利 | $ | 109 | | | $ | 23 | | | $ | 97 | | | $ | 56 | |
其他支出總額 | 30 | | | 18 | | | 45 | | | 40 | |
轉型戰略的總成本 | $ | 139 | | | $ | 41 | | | $ | 142 | | | $ | 96 | |
| | | | | | | |
轉型戰略成本帶來的所得税收益 | (33) | | | (10) | | | (33) | | | (22) | |
税後轉型戰略成本 | $ | 106 | | | $ | 31 | | | $ | 109 | | | $ | 74 | |
轉型戰略成本的所得税影響是通過將調整金額乘以每個税收司法管轄區適用的法定税率來計算的。
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未經審計的合併財務報表附註
注 18。 後續事件
2023 年 7 月 25 日,我們與 Teamsters 達成了一項暫定的新的國家主協議,該協議為我們提供了繼續創新和提供行業領先客户服務所需的靈活性。暫定新的國家主協議中的經濟條款包括增加我們的兼職和全職Teamster員工的工資和福利,以及改善員工的工作場所。新協議將於 2023 年 8 月 1 日起追溯生效,但須經我們的 Teamster 代表員工批准。
截至本文發佈之日,我們無法就批准的時機或確定性提供任何保證。但是,Teamsters公開表示,批准投票程序將在8月22日之前結束。Teamster員工未能批准新的國家主協議可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
作為全球首屈一指的包裹遞送公司和全球供應鏈管理解決方案的領先提供商,我們力求通過將我們的數字能力與我們的全球綜合網絡相結合,為客户提供行業領先的服務。在我們之下 客户至上、以人為本、創新驅動戰略,我們將繼續投資我們的業務,以改善客户體驗,提高生產率並推動目標客户羣的增長。
在第二季度,我們繼續在全球範圍內擴大數字訪問計劃,以使電子商務平臺和中小型企業(“SMB”)更容易與我們開展業務。我們繼續部署我們的 智能包裝-智能 設施技術,增加了我們的專用醫療保健分銷設施網絡,並繼續擴大我們在印度國內市場的合資企業。
宏觀經濟的不利因素,包括持續的全球通貨膨脹、美國製造業產量下降以及我們與Teamsters的勞資談判導致的銷量轉移,導致第二季度和年初至今的運營環境充滿挑戰。在國際上,亞洲的經濟復甦在第二季度放緩,而在此期間,歐洲的情況仍然充滿挑戰。
這些因素導致我們在本季度和今年迄今為止的全球小包裹業務銷量下降,我們預計這些因素將在今年剩餘時間內繼續影響我們。
儘管外部環境充滿挑戰,但我們還是敏捷地管理了我們的網絡,專注於生產力和控制成本,以實現符合我們預期的營業利潤。此外,我們還通過分紅和股票回購向股東返還了現金,並繼續進行長期投資以支持我們的戰略。
2023年7月25日,我們與Teamsters國際兄弟會達成了一項暫定的新的全國主協議。欲瞭解更多信息,見所附未經審計的合併財務報表附註18。
我們有兩個應申報的航段:美國國內包裹和國際包裹。我們的剩餘業務被報告為供應鏈解決方案。
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聯合包裹服務有限公司和子公司
管理層對財務狀況的討論和分析,以及
操作結果
下文將詳細討論我們的合併業績要點,包括: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 改變 | | 六個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
收入(單位:百萬) | $ | 22,055 | | | $ | 24,766 | | | $ | (2,711) | | | (10.9) | % | | $ | 44,980 | | | $ | 49,144 | | | $ | (4,164) | | | (8.5) | % |
運營支出(百萬美元) | 19,275 | | | 21,231 | | | (1,956) | | | (9.2) | % | | 39,659 | | | 42,358 | | | (2,699) | | | (6.4) | % |
營業利潤(單位:百萬) | $ | 2,780 | | | $ | 3,535 | | | $ | (755) | | | (21.4) | % | | $ | 5,321 | | | $ | 6,786 | | | $ | (1,465) | | | (21.6) | % |
營業利潤率 | 12.6 | % | | 14.3 | % | | | | | | 11.8 | % | | 13.8 | % | | | | |
淨收入(單位:百萬) | $ | 2,081 | | | $ | 2,849 | | | $ | (768) | | | (27.0) | % | | $ | 3,976 | | | $ | 5,511 | | | $ | (1,535) | | | (27.9) | % |
每股基本收益 | $ | 2.42 | | | $ | 3.26 | | | $ | (0.84) | | | (25.8) | % | | $ | 4.62 | | | $ | 6.31 | | | $ | (1.69) | | | (26.8) | % |
攤薄後的每股收益 | $ | 2.42 | | | $ | 3.25 | | | $ | (0.83) | | | (25.5) | % | | $ | 4.61 | | | $ | 6.28 | | | $ | (1.67) | | | (26.6) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
營業天數 | 64 | | | 64 | | | | | | | 128 | | | 128 | | | | | |
平均每日包裹量(以千計) | 20,902 | | | 23,071 | | | | | (9.4) | % | | 21,445 | | | 23,175 | | | | | (7.5) | % |
每件商品的平均收入 | $ | 13.92 | | | $ | 13.72 | | | $ | 0.20 | | | 1.5 | % | | $ | 13.83 | | | $ | 13.49 | | | $ | 0.34 | | | 2.5 | % |
•本季度和年初至今,我們全球小包裹業務的平均每日包裹量和收入有所下降,商業和住宅出貨量均有所下降,這主要是由於本文所述的外部條件和與勞動力相關的不確定性。
•本季度和年初至今的運營支出有所下降,這得益於供應鏈解決方案中購買的運輸減少以及我們正在進行的生產力舉措的影響。
•由於收入下降幅度大於運營支出的減少,本季度和年初至今的營業利潤和營業利潤率均有所下降。
•我們公佈的第二季度淨收入為21億美元,攤薄後每股收益為2.42美元(年初至今為40億美元和每股4.61美元)。第二季度調整後的攤薄後每股收益為2.54美元,其中包括轉型戰略成本的税後影響,即攤薄每股0.12美元。年初至今,調整後的攤薄後每股收益為4.74美元,其中包括1.15億美元的轉型策略成本和商譽減值費用的税後影響,即攤薄每股0.13美元。
在美國國內套餐領域,本季度和年初至今的收入下降是由銷量和燃油附加費收入減少所推動的。由於基本費率的提高、收入質量和客户組合的改善,每件收入的增長在一定程度上抵消了這些增長。本季度和年初至今的支出有所下降,這主要是由於工會僱員的工作時間減少、管理層薪酬支出減少以及燃料支出和購買的交通工具的下降。
在我們的國際包裝板塊中,本季度和年初至今的收入下降是由銷量減少以及與燃料和需求相關的附加費下降所推動的。本季度和年初至今的支出減少主要是由銷量下降和燃油價格下跌導致的燃料支出減少和購買的運輸造成的。
在 Supply Chain Solutions 方面,本季度和年初至今的收入下降是由貨運的銷量和市場價格下降推動的,但物流的增長(包括2022年第四季度收購博米集團的影響)略有抵消。本季度和年初至今的支出有所下降,這主要是由於貨運購買量減少所致。物流部門開支的增加略微抵消了這一點。
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管理層對財務狀況的討論和分析,以及
操作結果
補充信息-影響可比性的項目
我們使用某些非公認會計準則財務衡量標準來補充根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的財務信息的報告。
除了我們根據公認會計原則編制的報告的業績外,還應考慮調整後的財務指標,而不是將其作為替代方案。我們調整後的財務指標並不代表全面的會計基礎,因此可能無法與其他公司報告的標題相似的指標進行比較。
調整後的金額反映了以下內容(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
非公認會計準則調整 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運營費用: | | | | | | | |
轉型戰略成本 | $ | 139 | | | $ | 41 | | | $ | 142 | | | $ | 96 | |
商譽和資產減值以及資產剝離費用 | — | | | — | | | 8 | | | — | |
運營費用調整總額 | $ | 139 | | | $ | 41 | | | $ | 150 | | | $ | 96 | |
| | | | | | | |
其他收入和(支出): | | | | | | | |
固定福利計劃(收益)虧損 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (33) | |
其他收入和(支出)調整總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (33) | |
| | | | | | | |
所得税前收入調整總額 | $ | 139 | | | $ | 41 | | | $ | 150 | | | $ | 63 | |
| | | | | | | |
所得税(福利)支出: | | | | | | | |
轉型戰略成本 | $ | (33) | | | $ | (10) | | | $ | (33) | | | $ | (22) | |
商譽和資產減值以及資產剝離費用 | — | | | — | | | (2) | | | — | |
固定福利計劃(收益)虧損 | — | | | — | | | — | | | 9 | |
所得税(福利)支出調整總額 | $ | (33) | | | $ | (10) | | | $ | (35) | | | $ | (13) | |
| | | | | | | |
淨收益調整總額 | $ | 106 | | | $ | 31 | | | $ | 115 | | | $ | 50 | |
轉型費用以及商譽、資產減值和剝離費用
我們在列報營業利潤、營業利潤率、所得税前收入、淨收入和每股收益時使用非公認會計準則衡量標準來補充營業利潤、營業利潤率、所得税前收入、淨收入和每股收益,這些指標不包括與轉型活動相關的費用以及商譽、資產減值和剝離費用的影響。我們認為,排除這些費用的影響可以更好地使我們財務報表的用户從管理層的角度查看和評估基礎業務業績。在評估業務部門的經營業績、做出資源分配決策或確定激勵性薪酬獎勵時,我們不考慮這些成本。有關轉型活動的更多信息,見未經審計的合併財務報表附註17,商譽減值費用見未經審計的合併財務報表附註8。
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操作結果
外幣匯率變動和套期保值活動
我們用調整後的衡量標準來補充收入、每件收入和營業利潤的報告,這些指標不包括外幣匯率變動和套期保值活動的同期影響。我們認為,貨幣中立的收入、每件收入和營業利潤信息可以讓我們的財務報表用户瞭解我們產品和業績的增長趨勢。我們在這種貨幣中立的基礎上評估國際包裝和供應鏈解決方案的表現。
貨幣中立收入、每件收入和營業利潤的計算方法是將本期報告的美元收入、每件收入和營業利潤除以本期平均匯率,得出當期當地貨幣收入、每件收入和營業利潤。然後,將得出的金額乘以平均外幣匯率,用於折算上一年中每個月的可比結果(包括外幣套期保值活動的同期影響)。本期報告的美元收入、每件收入和營業利潤與得出的本期美元收入、每件收入和營業利潤之間的差額是貨幣波動的同期影響。
固定福利計劃的收益和損失
我們承擔與養老金和退休後醫療福利相關的某些就業相關費用。公司贊助的固定福利計劃的這些養老金和退休後醫療福利成本是使用各種精算假設和方法計算的,包括折扣率、計劃資產的預期回報率、醫療保健成本趨勢率、通貨膨脹、薪酬增加率、死亡率以及與非UPS贊助的計劃的福利協調。除非情況需要對我們的任何計劃進行臨時重新評估,否則精算假設每年都會進行審查。
作為養老金和退休後固定福利計劃的一部分,我們立即確認計劃資產公允價值的變化和超過10%走廊(定義為計劃資產公允價值或計劃預計福利債務中較大值的10%)的淨精算收益和虧損,以及計劃削減和和解所產生的損益 投資收入和其他在合併收益表中。我們在所得税前收入、淨收益和每股收益的列報中使用調整後的衡量標準來補充所得税前收入、淨收益和每股收益的列報,這些指標不包括這些損益的影響以及相關的所得税影響。我們認為,排除這些固定福利計劃的損益可以消除與計劃修正相關的波動性以及市場利率、股票價值和類似因素的短期變化,從而提供重要的補充信息。
在 2022 年第一季度,我們修訂了 UPS 加拿大有限公司退休計劃,從 2023 年 12 月 31 日起停止未來應計福利。因此,我們重新衡量了該計劃的資產和福利負債,導致了削減 截至2022年6月30日的六個月中,收益為3,300萬美元(税後2400萬美元)。
欲瞭解更多信息,請參閲未經審計的合併財務報表附註7。
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操作結果
運營業績-分部回顧
以下結果和討論反映了管理層如何監測和評估未經審計的合併財務報表附註13所定義的各分部的業績。
某些運營費用是使用基於活動的成本計算方法在我們的報告部門之間分配的。這些基於活動的成本計算方法要求我們進行估算,以影響歸因於每個細分市場的每個支出類別的金額。這些估算值的變化直接影響分配給每個細分市場的支出金額,從而影響每個報告細分市場的營業利潤。我們的分配方法會根據需要定期完善,以反映我們業務的變化。在第二季度或年初至今期間,我們的分配方法沒有重大變化。
作為管理航空網絡的正常部分,我們經常暫時將飛機和發動機閒置以進行維護或調整網絡容量。由於 2023 年上半年的運量減少,我們發現了更多機會,讓飛機在我們的網絡中暫時閒置,以便更好地將運力與當前需求相匹配。暫時閒置的資產被歸類為持有和使用的資產,我們將繼續記錄這些資產的折舊費用。截至 2023 年 6 月 30 日,我們有四架飛機平均暫時空轉了大約四個月。我們預計這些飛機將恢復營收服務。
如果發生事件或情況發生變化,表明商譽和其他無限期無形資產的賬面價值很可能受到減值,我們每年7月1日在年度測試之間測試商譽和其他無限期無形資產的減值。測試商譽和其他無限期無形資產的減值需要我們做出一些重要的假設,包括與未來收入、成本、資本支出、營運資金、資本成本和市場可比數據相關的假設。我們還必須對我們的整體業務和運營戰略以及監管和市場環境做出假設。
我們的業務受到宏觀經濟狀況的負面影響,包括利率上升和通貨膨脹壓力,這些狀況減少了對我們服務的需求。儘管我們認為截至2023年6月30日,我們的申報單位的公允價值不大可能低於其賬面價值,但如果艱難的宏觀經濟狀況持續存在,那麼這些因素或其他因素,包括市場可比數據,可能會對我們在制定申報單位公允價值時使用的某些估計和假設產生負面影響。對於公允價值未顯著超過其賬面價值的申報單位來説,這種影響可能更為明顯。在我們43億美元的合併商譽餘額中,Supply Chain Solutions的某些申報單位,包括Roadie,截至最近一次估值,其公允價值超過賬面價值不到10%,約為3億美元。
實際申報單位業績、對申報單位業績預測的修訂、與我們的年度測試相關的估計值或假設的變化,或者三者兼而有之,都可能導致我們的一個或多個申報單位在2023年第三季度或未來另一個時期收取減值費用。
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管理層對財務狀況的討論和分析,以及
操作結果
美國國內包裹 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 改變 | | 六個月已結束 6月30日 | | 改變 |
2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
平均每日包裹量(以千計): | | | | | | | | | | | | | | |
次日播出 | 1,679 | | | 1,910 | | | | | (12.1) | % | | 1,708 | | | 1,928 | | | | | (11.4) | % |
已推遲 | 1,087 | | | 1,401 | | | | | (22.4) | % | | 1,113 | | | 1,455 | | | | | (23.5) | % |
地面 | 14,974 | | | 16,374 | | | | | (8.6) | % | | 15,385 | | | 16,330 | | | | | (5.8) | % |
平均每日包裹總量 | 17,740 | | | 19,685 | | | | | (9.9) | % | | 18,206 | | | 19,713 | | | | | (7.6) | % |
每件商品的平均收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
次日播出 | $ | 22.40 | | | $ | 21.73 | | | $ | 0.67 | | | 3.1 | % | | $ | 22.27 | | | $ | 21.27 | | | $ | 1.00 | | | 4.7 | % |
已推遲 | 16.80 | | | 15.52 | | | 1.28 | | | 8.2 | % | | 16.59 | | | 15.10 | | | 1.49 | | | 9.9 | % |
地面 | 11.29 | | | 10.89 | | | 0.40 | | | 3.7 | % | | 11.25 | | | 10.77 | | | 0.48 | | | 4.5 | % |
每件商品的平均總收入 | $ | 12.68 | | | $ | 12.27 | | | $ | 0.41 | | | 3.3 | % | | $ | 12.61 | | | $ | 12.12 | | | $ | 0.49 | | | 4.0 | % |
期內營業天數 | 64 | | | 64 | | | | | | | 128 | | | 128 | | | | | |
收入(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | |
次日播出 | $ | 2,407 | | | $ | 2,656 | | | $ | (249) | | | (9.4) | % | | $ | 4,868 | | | $ | 5,250 | | | $ | (382) | | | (7.3) | % |
已推遲 | 1,169 | | | 1,392 | | | (223) | | | (16.0) | % | | 2,363 | | | 2,812 | | | (449) | | | (16.0) | % |
地面 | 10,820 | | | 11,411 | | | (591) | | | (5.2) | % | | 22,152 | | | 22,521 | | | (369) | | | (1.6) | % |
總收入 | $ | 14,396 | | | $ | 15,459 | | | $ | (1,063) | | | (6.9) | % | | $ | 29,383 | | | $ | 30,583 | | | $ | (1,200) | | | (3.9) | % |
運營費用(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | $ | 12,794 | | | $ | 13,630 | | | $ | (836) | | | (6.1) | % | | $ | 26,315 | | | $ | 27,092 | | | $ | (777) | | | (2.9) | % |
轉型戰略成本 | (79) | | | (26) | | | (53) | | | 203.8 | % | | (101) | | | (69) | | | (32) | | | 46.4 | % |
調整後的運營費用 | $ | 12,715 | | | $ | 13,604 | | | $ | (889) | | | (6.5) | % | | $ | 26,214 | | | $ | 27,023 | | | $ | (809) | | | (3.0) | % |
營業利潤(百萬元)和營業利潤率: | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤 | $ | 1,602 | | | $ | 1,829 | | | $ | (227) | | | (12.4) | % | | $ | 3,068 | | | $ | 3,491 | | | $ | (423) | | | (12.1) | % |
調整後的營業利潤 | $ | 1,681 | | | $ | 1,855 | | | $ | (174) | | | (9.4) | % | | $ | 3,169 | | | $ | 3,560 | | | $ | (391) | | | (11.0) | % |
營業利潤率 | 11.1 | % | | 11.8 | % | | | | | | 10.4 | % | | 11.4 | % | | | | |
調整後的營業利潤率 | 11.7 | % | | 12.0 | % | | | | | | 10.8 | % | | 11.6 | % | | | | |
收入
收入的變化是由於以下因素造成的: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 音量 | | 費率/ 產品組合 | | 燃料 附加費 | | 總收入 改變 |
收入變化驅動因素: | | | | | | | |
2023 年第二季度與 2022 年第二季度 | (9.9) | % | | 6.1 | % | | (3.1) | % | | (6.9) | % |
2023 年迄今為止與 2022 年相比 | (7.6) | % | | 4.5 | % | | (0.8) | % | | (3.9) | % |
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操作結果
音量
第二季度和年初至今的平均日交易量有所下降,住宅和商業出貨量均有所下降。在這兩個時期,艱難的外部條件,包括持續的通貨膨脹、美國製造業產量的下降和消費者支出的變化,都導致了總銷量的下降。在第二季度,我們與Teamsters的勞資談判結果的不確定性也對交易量產生了負面影響。我們預計,與上半年相比,2023年下半年的日均交易量將增加,下半年日均交易量的同比下降幅度將低於上半年。
第二季度企業對消費者的出貨量下降了11.5%(年初至今下降了8.5%),這主要是由於上述不利因素導致可自由支配的消費者支出減少,以及我們與Teamsters的勞資談判的影響。在本季度和年初至今,中小型企業的住宅銷量下降幅度均低於我們的大型客户,部分原因是我們的數字訪問計劃的持續增長。根據我們的合同條款,我們最大的客户的交易量在第二季度和年初至今均有所下降。
企業對企業出貨量下降了7.7%(年初至今下降了6.5%),這主要是由於對上述因素敏感的多個行業的下降。圍繞我們勞動合同的不確定性也對第二季度的銷量產生了負面影響。第二季度的退貨量保持相對平穩,但今年迄今為止有所增加。
在我們的空氣產品中,本季度和年初至今,所有客户羣的平均日銷量均有所下降。這些下降主要是由於根據與我們最大的客户的合同條款繼續執行,以及其他客户進行成本權衡以及利用我們地面網絡中提高的速度。
本季度地面住宅和地面商業平均每日交易量分別下降9.6%和7.3%(年初至今分別下降5.8%和5.7%),這主要歸因於上述經濟因素導致我們的許多大型客户的銷量下降。
費率和產品組合
2022年12月,空運和地面費率平均上漲了6.9%。本季度和年初至今,我們的空運和地面產品的每件收入都有所增加,這要歸因於基本費率的提高和額外的定價行動,以及客户組合的有利變化。在本季度和年初至今,這些增長都被產品組合的變化部分抵消。本季度,燃油附加費的下降也對每件收入產生了負面影響。
我們預計,下半年每件收入的同比增長率將放緩,這主要是由於預計燃油附加費收入將進一步下降。
燃油附加費
我們對國內航空和地面服務徵收燃油附加費,每週調整一次。我們的航空燃油附加費基於美國能源部(“DOE”)墨西哥灣沿岸每加侖煤油類燃料的現貨價格,而我們的地面燃料附加費基於美國能源部的公路柴油價格。
本季度燃油附加費收入減少了4.71億美元,這得益於每加侖價格下跌以及銷量減少的影響。今年迄今為止,燃油附加費收入減少了2.65億美元,原因是每加侖價格上漲以及我們在第一季度定價舉措的影響被上述第二季度的下降所抵消。根據當前的大宗商品市場前景,我們預計在2023年剩餘時間內,燃油附加費收入將持續同比下降。
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運營費用
本季度和年初至今的運營支出和調整後的運營支出均有所下降。我們的取件和送貨成本在第二季度下降了3.08億美元(年初至今下降了2.69億美元),我們的綜合空中和地面網絡的運營成本在第二季度下降了5.36億美元(年初至今下降了5.86億美元),我們的包裹分揀成本在第二季度下降了8600萬美元(年初至今下降了1.1億美元)。第二季度其他間接運營成本增加4100萬美元(年初至今增長1.56億美元)部分抵消了這些下降。運營費用總體下降的主要原因是:
•由於銷量下降導致工會直接勞動時間減少以及激勵性薪酬計劃設計的變更,本季度和年初至今的薪酬支出均有所降低。這些下降被合同費率上漲和工會員工生活成本調整部分抵消。
•在用於衡量這些計劃預計福利義務的貼現率提高的推動下,我們公司贊助的養老金和退休後計劃的服務成本下降,第二季度我們的工會員工的員工福利支出減少。
•本季度和年初至今的購買運輸成本都有所下降,這要歸因於總運量下降和第三方承運人處理的地面運輸量減少,以及持續的戰略生產力舉措的影響。
•第二季度噴氣燃料、柴油和汽油的銷量減少以及價格的下跌推動了燃料開支的減少。
由於上述原因,本季度每件的總成本增長了4.2%(年初至今增長了5.1%),本季度調整後的每件成本增長了3.7%(年初至今增長了5.0%)。我們預計,2023年下半年的每件成本增長率將與上半年保持一致,因為與Teamsters簽訂的暫定新國家主協議所產生的成本增加預計將在很大程度上被日均銷量增長、網絡改善和生產率舉措以及燃料成本降低的影響所抵消。
營業利潤和利潤率
由於上述因素,第二季度的營業利潤下降了2.27億美元(年初至今下降了4.23億美元),營業利潤率下降了70個基點至11.1%(年初至今下降了100個基點至10.4%)。第二季度調整後的營業利潤減少了1.74億美元(年初至今下降了3.91億美元),調整後的營業利潤率下降了30個基點至11.7%(年初至今下降了80個基點至10.8%)。
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國際套餐 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 改變 | | 六個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
平均每日包裹量(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | |
國內 | 1,554 | | | 1,703 | | | | | (8.7) | % | | 1,594 | | | 1,754 | | | | | (9.1) | % |
出口 | 1,608 | | | 1,683 | | | | | (4.5) | % | | 1,645 | | | 1,708 | | | | | (3.7) | % |
平均每日包裹總量 | 3,162 | | | 3,386 | | | | | (6.6) | % | | 3,239 | | | 3,462 | | | | | (6.4) | % |
每件商品的平均收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
國內 | $ | 7.67 | | | $ | 7.61 | | | $ | 0.06 | | | 0.8 | % | | $ | 7.63 | | | $ | 7.48 | | | $ | 0.15 | | | 2.0 | % |
出口 | 33.70 | | | 36.91 | | | (3.21) | | | (8.7) | % | | 33.34 | | | 35.47 | | | (2.13) | | | (6.0) | % |
每件商品的平均總收入 | $ | 20.91 | | | $ | 22.17 | | | $ | (1.26) | | | (5.7) | % | | $ | 20.69 | | | $ | 21.29 | | | $ | (0.60) | | | (2.8) | % |
期內營業天數 | 64 | | | 64 | | | | | | | 128 | | | 128 | | | | | |
收入(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | |
國內 | $ | 763 | | | $ | 829 | | | $ | (66) | | | (8.0) | % | | $ | 1,557 | | | $ | 1,680 | | | $ | (123) | | | (7.3) | % |
出口 | 3,468 | | | 3,976 | | | (508) | | | (12.8) | % | | 7,020 | | | 7,754 | | | (734) | | | (9.5) | % |
貨物及其他 | 184 | | | 268 | | | (84) | | | (31.3) | % | | 381 | | | 515 | | | (134) | | | (26.0) | % |
總收入 | $ | 4,415 | | | $ | 5,073 | | | $ | (658) | | | (13.0) | % | | $ | 8,958 | | | $ | 9,949 | | | $ | (991) | | | (10.0) | % |
運營費用(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | $ | 3,532 | | | $ | 3,880 | | | $ | (348) | | | (9.0) | % | | $ | 7,247 | | | $ | 7,640 | | | $ | (393) | | | (5.1) | % |
轉型戰略成本 | (19) | | | (11) | | | (8) | | | 72.7 | % | | 3 | | | (15) | | | 18 | | | 不適用 |
調整後的運營費用 | $ | 3,513 | | | $ | 3,869 | | | $ | (356) | | | (9.2) | % | | $ | 7,250 | | | $ | 7,625 | | | $ | (375) | | | (4.9) | % |
營業利潤(百萬元)和營業利潤率: | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤 | $ | 883 | | | $ | 1,193 | | | $ | (310) | | | (26.0) | % | | $ | 1,711 | | | $ | 2,309 | | | $ | (598) | | | (25.9) | % |
調整後的營業利潤 | $ | 902 | | | $ | 1,204 | | | $ | (302) | | | (25.1) | % | | $ | 1,708 | | | $ | 2,324 | | | $ | (616) | | | (26.5) | % |
營業利潤率 | 20.0 | % | | 23.5 | % | | | | | | 19.1 | % | | 23.2 | % | | | | |
調整後的營業利潤率 | 20.4 | % | | 23.7 | % | | | | | | 19.1 | % | | 23.4 | % | | | | |
貨幣收益/(成本)—(單位:百萬)*: | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | $ | (34) | | | | | | | | | $ | (195) | | | |
運營費用 | | | | | 2 | | | | | | | | | 112 | | | |
營業利潤 | | | | | $ | (32) | | | | | | | | | $ | (83) | | | |
* 扣除貨幣套期保值後的淨額;金額表示與上一年相比的貨幣折算變化。 |
收入
收入的變化是由於以下原因: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 音量 | | 費率/ 產品組合 | | 燃料 附加費 | | 貨幣 | | 總收入 改變 |
收入變化驅動因素: | | | | | | | | | |
2023 年第二季度與 2022 年第二季度 | (6.6) | % | | 0.6 | % | | (6.3) | % | | (0.7) | % | | (13.0) | % |
2023 年迄今為止與 2022 年相比 | (6.4) | % | | 1.1 | % | | (2.7) | % | | (2.0) | % | | (10.0) | % |
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音量
第二季度和年初至今,國內和出口產品的日均銷量均有所下降。在零售和科技行業下跌的推動下,大客户和中小型企業的交易量均有所下降。由於包括高利率和持續通貨膨脹在內的全球宏觀經濟不利因素繼續影響消費者需求,第二季度企業對消費者的交易量下降了10.4%(年初至今下降了9.1%)。這些因素也對企業對企業的交易量產生了負面影響,第二季度下降了5.1%(年初至今下降了5.4%)。我們預計,2023年下半年日均交易量將出現類似的同比下降。
受歐洲內部和亞洲活動下降的推動,本季度和年初至今的出口量均有所下降。歐洲內部貿易通道的下降主要是由於經濟狀況導致消費者支出減少。受整體經濟狀況影響的推動,亞洲至美國和亞洲區內貿易航線的銷量下降幅度最大。亞洲至美國的貿易通道也受到美國庫存水平上升的負面影響。
我們的優質產品在第二季度銷量下降了11.9%(年初至今下降了9.3%),主要是我們的Worldwide和Transborder Express Saver產品。受跨境標準和全球快遞業務下降的推動,我們的非優質產品的銷量在第二季度下降了0.8%(年初至今下降了1.0%)。這些下降在很大程度上是由經濟狀況推動的。此外,美國消費者的進口需求疲軟進一步影響了我們的全球產品。
艱難的經濟狀況也影響了國內銷量,在德國和加拿大的下降的推動下,國內銷量在第二季度和年初至今均有所下降。
費率和產品組合
2022 年 12 月,我們對源自美國的國際貨運實施了平均淨增6.9%的基本費率和附加費率。從美國境外發貨的運費會全年變動,並因地域市場而異。
本季度每件總收入下降了5.7%(年初至今下降了2.8%),這主要是由於燃料和需求相關的附加費下降以及我們在亞洲以外的全球產品的銷量減少。基準利率上調的影響略微抵消了這些因素的影響。不包括貨幣的影響,本季度每件收入下降了4.9%(年初至今下降了0.7%)。下半年,我們預計每件作品的總收入將與去年同期持平。
受我們全球產品下降的影響,本季度每件出口收入下降了8.7%(年初至今下降了6.0%)。不包括貨幣的影響,本季度每件出口收入下降了8.1%(年初至今下降了4.3%)。
本季度每件國內收入增長0.8%(年初至今增長2.0%), 這主要是由於基準利率提高和客户組合的有利轉變的影響。 這在很大程度上被不利的貨幣波動所抵消。 不包括貨幣的影響,本季度國內每件收入增長了2.1%(年初至今增長6.3%)。
燃油附加費
我們對來自美國境內或境外的國際航空服務徵收的燃油附加費主要與美國能源部墨西哥灣沿岸每加侖煤油類噴氣燃料的現貨價格掛鈎。從美國境外出發的地面服務的燃油附加費與貨物始發地區或國家的燃油價格掛鈎。
在本季度,國際燃油附加費總收入減少了3.22億美元(年初至今下降了2.94億美元),這主要是由於每加侖價格的下跌 以及銷量下降的影響。根據當前的大宗商品市場前景,我們預計燃油附加費收入將在今年剩餘時間內保持穩定。
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運營費用
第二季度和年初至今的運營支出和調整後的運營支出均有所下降。主要驅動因素是:
•本季度運營我們的綜合國際空中和地面網絡的成本減少了3.43億美元(年初至今下降了3.17億美元),這主要是由於燃油價格下跌和飛機輪擋時數的減少。我們預計,在今年剩餘時間裏,燃料價格將保持穩定。
•由於銷量減少,本季度提貨和送貨成本下降了1700萬美元(年初至今下降了3,800萬美元)。
營業利潤和利潤率
由於上述因素,第二季度的營業利潤下降了3.1億美元(年初至今下降了5.98億美元),第二季度的營業利潤率下降了350個基點至20.0%(年初至今下降了410個基點至19.1%)。第二季度調整後的營業利潤減少了3.02億美元(年初至今下降了6.16億美元),而第二季度調整後的營業利潤率下降了330個基點至20.4%(年初至今下降了430個基點至19.1%)。
2022 年 3 月,我們在俄羅斯和白俄羅斯的業務基本上全部暫停,2023 年,我們已開始清算我們在這些國家的小包裹、貨運和物流子公司。實際上,我們在烏克蘭的所有業務仍無限期暫停。這些行動沒有對我們產生實質性影響,預計也不會產生重大影響。
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供應鏈解決方案 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 改變 | | 六個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
收入(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | |
轉發 | $ | 1,376 | | | $ | 2,389 | | | $ | (1,013) | | | (42.4) | % | | $ | 2,890 | | | $ | 4,978 | | | $ | (2,088) | | | (41.9) | % |
物流 | 1,431 | | | 1,290 | | | 141 | | | 10.9 | % | | 2,841 | | | 2,541 | | | 300 | | | 11.8 | % |
其他 | 437 | | | 555 | | | (118) | | | (21.3) | % | | 908 | | | 1,093 | | | (185) | | | (16.9) | % |
總收入 | $ | 3,244 | | | $ | 4,234 | | | $ | (990) | | | (23.4) | % | | $ | 6,639 | | | $ | 8,612 | | | $ | (1,973) | | | (22.9) | % |
運營費用(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | $ | 2,949 | | | $ | 3,721 | | | $ | (772) | | | (20.7) | % | | $ | 6,097 | | | $ | 7,626 | | | $ | (1,529) | | | (20.0) | % |
轉型戰略成本 | (41) | | | (4) | | | (37) | | | 925.0 | % | | (44) | | | (12) | | | (32) | | | 266.7 | % |
商譽和資產減值以及資產剝離費用 | — | | | — | | | — | | | 不適用 | | (8) | | | — | | | (8) | | | 不適用 |
調整後的運營費用: | $ | 2,908 | | | $ | 3,717 | | | $ | (809) | | | (21.8) | % | | $ | 6,045 | | | $ | 7,614 | | | $ | (1,569) | | | (20.6) | % |
營業利潤(百萬元)和營業利潤率: | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤 | $ | 295 | | | $ | 513 | | | $ | (218) | | | (42.5) | % | | $ | 542 | | | $ | 986 | | | $ | (444) | | | (45.0) | % |
調整後的營業利潤 | $ | 336 | | | $ | 517 | | | $ | (181) | | | (35.0) | % | | $ | 594 | | | $ | 998 | | | $ | (404) | | | (40.5) | % |
營業利潤率 | 9.1 | % | | 12.1 | % | | | | | | 8.2 | % | | 11.4 | % | | | | |
調整後的營業利潤率 | 10.4 | % | | 12.2 | % | | | | | | 8.9 | % | | 11.6 | % | | | | |
貨幣收益/(成本)—(單位:百萬)*: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | $ | (7) | | | | | | | | | $ | (57) | | | |
運營費用 | | | | | 10 | | | | | | | | | 65 | | | |
營業利潤 | | | | | $ | 3 | | | | | | | | | $ | 8 | | | |
* 金額表示與上一年相比貨幣折算的變化。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 改變 | | 六個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| | 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
運營費用調整(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | |
轉型戰略成本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
轉發 | | $ | 23 | | | $ | 2 | | | $ | 21 | | | 1,050.0 | % | | $ | 24 | | | $ | 8 | | | $ | 16 | | | 200.0 | % |
物流 | | 18 | | | 1 | | | 17 | | | 1,700.0 | % | | 20 | | | 2 | | | 18 | | | 900.0 | % |
其他 | | — | | | 1 | | | (1) | | | (100.0) | % | | — | | | 2 | | | (2) | | | (100.0) | % |
轉型戰略的總成本 | | $ | 41 | | | $ | 4 | | | $ | 37 | | | 925.0 | % | | $ | 44 | | | $ | 12 | | | $ | 32 | | | 266.7 | % |
商譽和資產減值以及資產剝離費用 | | | | | | | | | | | | | | | | |
轉發 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 不適用 | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | 不適用 |
物流 | | — | | | — | | | — | | | 不適用 | | — | | | — | | | — | | | 不適用 |
其他 | | — | | | — | | | — | | | 不適用 | | — | | | — | | | — | | | 不適用 |
商譽和資產減值總額以及資產剝離費用 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 不適用 | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | 不適用 |
運營費用調整總額 | | $ | 41 | | | $ | 4 | | | $ | 37 | | | 925.0 | % | | $ | 52 | | | $ | 12 | | | $ | 40 | | | 333.3 | % |
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收入
供應鏈解決方案的總收入在第二季度和年初至今均有所下降。這是由我們的貨運業務下滑所推動的,因為艱難的經濟條件推動了客户活動的下降,而運力的增加導致了市場費率的降低。
•本季度國際空運收入減少了約3.65億美元(年初至今下降了7.85億美元),原因是客户需求仍然疲軟,尤其是在亞洲出口航線上,運力增長繼續超過需求。這些因素降低了我們在本季度和年初至今期間對服務收取的費率,我們預計它們將在下半年繼續給費率帶來壓力。
•由於銷量減少和市場價格持續下降,我們的卡車運輸經紀業務本季度收入減少了3.72億美元(年初至今下降了7.75億美元)。在第二季度和年初至今,我們仍然專注於我們的收入質量舉措,並經歷了中小型企業的銷量增長。
•本季度和年初至今的剩餘收入減少歸因於我們的海運代理業務。由於需求減少、庫存水平增加以及進入市場的運力增加,這兩個時期的市場價格和銷量都有所下降,尤其是在亞洲至美國的航線上。我們預計,由於產能增長預計將繼續超過需求,2023年下半年的收入仍將受到挑戰。
在我們的物流業務中,第二季度醫療保健物流收入增加了1.06億美元(年初至今增長了2.04億美元),這主要是由於2022年第四季度收購博米集團的影響,以及我們當年的臨牀試驗業務增長。由於銷量增長、費率提高以及產品特徵的有利轉變,本季度郵件服務收入增長了4,800萬美元(年初至今增長了1.03億美元)。第二季度和今年迄今為止,我們的其他分銷業務的下降略微抵消了醫療保健和郵件服務的增長。
隨着我們繼續結束這些安排,向UPS Freight收購方提供的過渡服務預計將減少1.3億美元(年初至今減少2.15億美元),Supply Chain Solutions其他業務的收入在本季度和年初至今有所下降。在業務增長的推動下,我們的數字業務在第二季度和今年迄今為止的收入增加部分抵消了這一點。
運營費用
Supply Chain Solutions的總運營支出和調整後的運營支出總額在本季度和年初至今有所下降。
本季度貨運運營費用減少了8.32億美元(年初至今下降了17億美元)。這主要是由於我們的貨運業務的銷量和市場價格下降,本季度購買的運輸費用減少了約7.85億美元(年初至今下降了16億美元)。我們預計,隨着下半年的推移,這些情況將持續下去,從而降低購買的運輸成本。
在收購博米集團的影響下,本季度物流運營支出增加了1.12億美元(年初至今增長了2.67億美元)。由於數量和費率的增加以及產品特性的變化,郵件服務在這兩個時期都產生了更高的購買運輸成本。
本季度和年初至今,Supply Chain Solutions其他業務的支出均有所下降,這主要是由於為UPS Freight的收購方採購運輸和向其提供過渡服務所產生的成本減少。在業務同比增長的推動下,我們的數字業務運營成本上漲,部分抵消了這一點。
營業利潤和利潤率
由於上述因素,第二季度的總營業利潤減少了2.18億美元(年初至今下降了4.44億美元),第二季度的營業利潤率下降了300個基點至9.1%(年初至今下降了320個基點至8.2%)。經調整後,第二季度的營業利潤下降了1.81億美元(年初至今下降了4.04億美元),第二季度調整後的營業利潤率下降了180個基點至10.4%(年初至今下降了270個基點至8.9%)。
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合併運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 改變 | | 六個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
運營費用(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | |
薪酬和福利 | $ | 11,197 | | | $ | 11,344 | | | $ | (147) | | | (1.3) | % | | $ | 22,659 | | | $ | 22,945 | | | $ | (286) | | | (1.2) | % |
轉型戰略成本 | (109) | | | (23) | | | (86) | | | 373.9 | % | | (97) | | | (56) | | | (41) | | | 73.2 | % |
調整後的薪酬和福利 | $ | 11,088 | | | $ | 11,321 | | | $ | (233) | | | (2.1) | % | | $ | 22,562 | | | $ | 22,889 | | | $ | (327) | | | (1.4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
維修和保養 | $ | 682 | | | $ | 727 | | | $ | (45) | | | (6.2) | % | | $ | 1,407 | | | $ | 1,428 | | | $ | (21) | | | (1.5) | % |
折舊和攤銷 | 828 | | | 762 | | | 66 | | | 8.7 | % | | 1,662 | | | 1,526 | | | 136 | | | 8.9 | % |
購買的交通工具 | 3,173 | | | 4,390 | | | (1,217) | | | (27.7) | % | | 6,716 | | | 8,997 | | | (2,281) | | | (25.4) | % |
燃料 | 1,090 | | | 1,697 | | | (607) | | | (35.8) | % | | 2,361 | | | 2,917 | | | (556) | | | (19.1) | % |
其他佔用率 | 458 | | | 422 | | | 36 | | | 8.5 | % | | 1,009 | | | 923 | | | 86 | | | 9.3 | % |
其他開支 | 1,847 | | | 1,889 | | | (42) | | | (2.2) | % | | 3,845 | | | 3,622 | | | 223 | | | 6.2 | % |
其他費用共計 | 8,078 | | | 9,887 | | | (1,809) | | | (18.3) | % | | 17,000 | | | 19,413 | | | (2,413) | | | (12.4) | % |
轉型戰略成本 | (30) | | | (18) | | | (12) | | | 66.7 | % | | (45) | | | (40) | | | (5) | | | 12.5 | % |
商譽和資產減值以及資產剝離費用 | — | | | — | | | — | | | 不適用 | | (8) | | | — | | | (8) | | | 不適用 |
調整後的其他支出總額 | $ | 8,048 | | | $ | 9,869 | | | $ | (1,821) | | | (18.5) | % | | $ | 16,947 | | | $ | 19,373 | | | (2,426) | | | (12.5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總運營費用 | $ | 19,275 | | | $ | 21,231 | | | $ | (1,956) | | | (9.2) | % | | $ | 39,659 | | | $ | 42,358 | | | $ | (2,699) | | | (6.4) | % |
調整後的總運營費用 | $ | 19,136 | | | $ | 21,190 | | | $ | (2,054) | | | (9.7) | % | | $ | 39,509 | | | $ | 42,262 | | | $ | (2,753) | | | (6.5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣(收益)/成本-(單位:百萬)* | | | | | $ | (12) | | | | | | | | | $ | (177) | | | |
* 金額表示與上一年相比貨幣折算的變化。 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 改變 | | 六個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
運營費用調整(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | |
轉型戰略成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
補償 | $ | 5 | | | $ | 8 | | | $ | (3) | | | (37.5) | % | | $ | 10 | | | $ | 24 | | | $ | (14) | | | (58.3) | % |
好處 | 104 | | | 15 | | | 89 | | | 593.3 | % | | 87 | | | 32 | | | 55 | | | 171.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他開支 | 30 | | | 18 | | | 12 | | | 66.7 | % | | 45 | | | 40 | | | 5 | | | 12.5 | % |
轉型戰略的總成本 | $ | 139 | | | $ | 41 | | | $ | 98 | | | 239.0 | % | | $ | 142 | | | $ | 96 | | | $ | 46 | | | 47.9 | % |
商譽和資產減值以及資產剝離費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
其他開支 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 不適用 | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | 不適用 |
運營費用調整總額 | $ | 139 | | | $ | 41 | | | $ | 98 | | | 239.0 | % | | $ | 150 | | | $ | 96 | | | $ | 54 | | | 56.3 | % |
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薪酬和福利
第二季度和今年迄今為止,薪酬和福利總額以及調整後的薪酬和福利總額有所下降。第二季度的薪酬成本減少了2.01億美元(年初至今下降了3.79億美元)。經調整後,第二季度的薪酬成本減少了1.97億美元(年初至今下降了3.65億美元)。影響下降的主要因素有:
•第二季度管理層薪酬減少了1.12億美元(年初至今下降了3.18億美元),這得益於2022年第四季度激勵薪酬計劃的設計變更、激勵性薪酬應計額的減少以及總員工人數的減少。
•美國國內勞動力成本在第二季度下降了1.02億美元(年初至今下降了5600萬美元),這主要是由於銷量下降和行政勞動力的減少導致直接勞動時間減少。合同工資率的提高和工會員工的生活成本調整部分抵消了這一下降。
•2022年第四季度對博米集團的收購導致第二季度額外薪酬成本為2700萬美元(今年迄今為止為5100萬美元)。
第二季度的福利成本增加了5400萬美元(年初至今增加了9300萬美元)。經調整後,第二季度的福利成本減少了3,600萬美元(年初至今增長了3,800萬美元)。影響變化的主要因素有:
•第二季度的健康和福利成本增加了4,600萬美元(年初至今增長了1.35億美元),這得益於合同規定的加息導致對多僱主計劃的繳款增加。
•受本年度索賠增加的推動,第二季度工傷補償支出增加了1300萬美元(年初至今增長了3,600萬美元),但總工作時數的減少以及前幾年索賠準備金的有利發展部分抵消了這一點。
•第二季度的養老金和其他退休後福利成本減少了7500萬美元(今年迄今為止為1.23億美元):
◦公司贊助的固定福利計劃的成本在第二季度減少了1.09億美元(年初至今下降了2.19億美元),這得益於貼現率提高導致的服務成本降低。UPS 退休計劃中停止的未來服務應計額被UPS 401 (k) 儲蓄計劃的替代繳款費用所抵消。
◦第二季度對多僱主計劃的繳款增加了2500萬美元(年初至今增加了6400萬美元),原因是合同規定的繳款增加的影響被符合條件的員工人數的減少部分抵消。
◦今年迄今為止,UPS 401(k)儲蓄計劃的支出增加了1800萬美元,這主要是由於人口結構的變化。
•其他福利,主要是與員工離職有關的成本,在第二季度增加了8900萬美元(年初至今增長了5500萬美元),這要歸因於我們實施了人員配置調整計劃,以降低管理費用並更好地使直接勞動力人數與數量保持一致。
維修和保養
第二季度和年初至今的維修和保養費用減少的主要原因是飛機發動機的維護推遲,因為銷量的下降導致某些飛機暫時空轉。
折舊和攤銷
由於更多設施投入使用,我們的車輛和飛機機隊規模擴大以及 MD-11 飛機的估計剩餘價值減少,我們在第二季度和年初至今期間的折舊費用有所增加。為了支持我們的戰略計劃,我們在資本化軟件投資上支付了更高的攤銷費用,以及與收購博米集團相關的無形資產的攤銷費用。
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購買的交通工具
在本季度和年初至今,空運、海運和地面承運人向我們收取的第三方運輸費用有所下降。這些變化主要是由以下因素推動的:
•第二季度供應鏈解決方案支出減少8.51億美元呃(今年迄今為止下降了17億美元),這得益於貨運業務中為服務支付的銷量下降和市場費率的降低。由於業務增長、郵件服務業務的第三方費率提高以及對博米集團的收購,我們的物流業務的增長,略微抵消了這一點。
•第二季度美國國內支出減少了2.43億美元(年初至今下降了3.37億美元)),這得益於我們的網絡優化計劃導致第三方運營商處理的地面運輸量減少。
•第二季度國際套餐支出減少了1.23億美元(年初至今下降了1.98億美元),這主要是由於銷量下降。
燃料
本季度和年初至今的燃料支出減少的主要原因是噴氣燃料、柴油和汽油價格下跌以及銷量減少的影響。市場價格和我們購買燃料的方式會影響我們的成本。我們的大多數燃料採購都使用基於指數的定價公式加上或減去固定的地點/供應商差異。儘管許多指數是相互關聯的,但每個指數對基礎價格變化的反應可能不同,這反過來又會導致我們的成本波動。
其他入住率
由於更多的運營設施投入使用、租金上漲以及公用事業成本上漲,本季度和年初至今的其他佔用費用有所增加。我們預計,在今年剩餘時間裏,通貨膨脹可能會繼續對這些成本產生不利影響。
其他開支
本季度其他支出和調整後的其他支出有所下降,但年初至今有所增加。本季度下降的主要原因是:
•由於銷量下降,車輛租賃減少了3,300萬美元,運營用品減少了1,800萬美元。
•降低了與 UPS Freight 收購方簽訂的過渡服務協議所產生的成本。
•自保汽車責任支出減少了1400萬美元。
本季度的其他下降主要歸因於銷量減少的影響。以下開支的增加部分抵消了減少額:
•託管軟件應用程序費用和其他技術成本增加了3000萬美元,以支持我們對數字化轉型的持續投資。
•由於越來越多地利用第三方服務來支持我們的業務計劃,外包和專業費用增加了2900萬美元。
由於上述原因,今年迄今為止,增長是由託管軟件應用程序費用以及外包和專業費用推動的。為某些在線發貨支付的佣金增加也促成了這一增長。
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其他收入和(費用)
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的投資收入、其他和利息支出(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 改變 | 六個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
投資收益及其他 | $ | 131 | | | $ | 333 | | | $ | (202) | | | (60.7) | % | $ | 300 | | | $ | 648 | | | $ | (348) | | | (53.7) | % |
固定福利計劃(收益)虧損 | — | | | — | | | — | | | 不適用 | — | | | (33) | | | 33 | | | (100.0) | % |
調整後的投資收益及其他 | $ | 131 | | | $ | 333 | | | $ | (202) | | | (60.7) | % | $ | 300 | | | $ | 615 | | | $ | (315) | | | (51.2) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (191) | | | (171) | | | (20) | | | 11.7 | % | (379) | | | (345) | | | (34) | | | 9.9 | % |
其他收入和(支出)總額 | $ | (60) | | | $ | 162 | | | $ | (222) | | | 不適用 | $ | (79) | | | $ | 303 | | | $ | (382) | | | 不適用 |
調整後的其他收入和(支出) | $ | (60) | | | $ | 162 | | | $ | (222) | | | 不適用 | $ | (79) | | | $ | 270 | | | $ | (349) | | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | | | |
投資收益及其他
第二季度和年初至今的投資收入和其他收入分別減少了2.02億美元和3.48億美元。不包括我們在2022年第一季度確認的3,300萬美元固定福利計劃削減收益的影響,今年迄今為止,調整後的投資收入和其他收益減少了3.15億美元。這些減少的主要原因是其他養老金收入減少和外匯損失,部分被投資餘額收益率的提高和某些非流動投資公允價值的變化所抵消。
本季度其他養老金收入減少了2.32億美元(年初至今下降了4.64億美元),原因是:
•由於以下原因,本季度和年初至今的養老金資產預期回報率降低由於2022年虧損,資產基礎較低,但部分被我們假設的回報率提高所抵消。
•由於貼現率提高和人口假設的變化,本季度和年初至今的養老金利息成本增加。
受浮動利率債務有效利率提高以及債務總額增加的推動,本季度和年初至今的利息支出有所增加。資本化利息的增加部分抵消了這些影響。
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所得税支出
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的所得税支出和有效税率(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 改變 | | 六個月已結束 6月30日 | | 改變 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税支出 | $ | 639 | | | $ | 848 | | | $ | (209) | | | (24.6) | % | | $ | 1,266 | | | $ | 1,578 | | | $ | (312) | | | (19.8) | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税的影響: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
轉型戰略成本 | 33 | | | 10 | | | 23 | | | 230.0 | % | | 33 | | | 22 | | | 11 | | | 50.0 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商譽和資產減值以及資產剝離費用 | — | | | — | | | — | | | 不適用 | | 2 | | | — | | | 2 | | | 不適用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
固定福利計劃(收益)虧損 | — | | | — | | | — | | | 不適用 | | — | | | (9) | | | 9 | | | (100.0) | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的所得税支出 | $ | 672 | | | $ | 858 | | | $ | (186) | | | (21.7) | % | | $ | 1,301 | | | $ | 1,591 | | | $ | (290) | | | (18.2) | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有效税率 | 23.5 | % | | 22.9 | % | | | | | | 24.2 | % | | 22.3 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的有效税率 | 23.5 | % | | 22.9 | % | | | | | | 24.1 | % | | 22.2 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有關我們的所得税支出和有效税率的更多信息,請參閲未經審計的合併財務報表附註16。
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流動性和資本資源
我們採用紀律嚴明和平衡的資本配置方法,包括通過分紅和股票回購向股東帶來回報。截至2023年6月30日,我們有79億美元的現金、現金等價物和有價證券。我們認為,這些頭寸、預期的運營現金、獲得商業票據計劃和資本市場的機會以及其他可用的流動性選擇將足以為我們的重大短期和長期現金需求提供資金,包括我們的業務運營、計劃資本支出和養老金繳款、轉型戰略成本、債務和計劃股東回報。我們會定期評估優化資本結構的機會,包括髮行債務,為現有債務再融資和為運營提供資金。
來自經營活動的現金流
以下是經營活動現金的重要來源(用途)的摘要(以百萬計): | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 3,976 | | | $ | 5,511 | |
非現金經營活動 (a) | 2,526 | | | 3,059 | |
養老金和退休後醫療福利計劃繳款(公司贊助的計劃) | (1,328) | | | (123) | |
對衝保證金應收賬款和應付賬款 | (298) | | | 286 | |
所得税應收賬款和應付賬款 | (61) | | | 14 | |
營運資金和其他非流動資產和負債的變化 | 856 | | | (376) | |
其他經營活動 | (77) | | | (78) | |
來自經營活動的淨現金 | $ | 5,594 | | | $ | 8,293 | |
___________________
(a)代表折舊和攤銷、衍生交易和外幣兑換的損益、遞延所得税、預期信貸損失準備金、經營租賃資產攤銷、養老金和退休後醫療福利計劃(收入)支出、股票補償支出、意外自保準備金變動、商譽和其他資產減值費用以及其他非現金項目。
2023年期間,來自經營活動的淨現金減少了27億美元,這受以下影響:
•向我們公司贊助的固定福利養老金和退休後醫療計劃繳款的時機。在截至2023年6月30日的六個月中,我們向符合條件的美國養老金計劃繳納了12億美元的全權繳款。在比較期間,這些計劃沒有可自由支配的繳款。
•由於我們的貨幣套期保值計劃中使用的衍生品合約公允價值的變化,我們的淨對衝保證金抵押品頭寸下降。
•我們的營運資金受益於收款的改善,但供應商付款的增加部分抵消了這一點。銷量的減少也降低了我們的總體營運資金需求,與比較期相比,工資和其他薪酬相關項目的發放時間安排使我們受益。
•在2023年的前六個月中,我們繳納了根據2020年冠狀病毒援助、復甦和經濟安全(CARES)法案遞延的剩餘3.23億美元的僱主工資税。
截至2023年6月30日,我們在全球持有的現金、現金等價物和有價證券總額中,約有28億美元由外國子公司持有。我們的美國和國外子公司持有的現金、現金等價物和有價證券的金額全年會因各種因素而波動,包括正常業務過程中現金收入和支出的時機。美國經營活動提供的現金仍然是我們為國內運營需求、資本支出、股票回購、養老金繳款和向股東支付股息提供資金的主要資金來源。外國子公司持有的所有現金、現金等價物和有價證券通常可以分配到美國,無需繳納任何美國聯邦所得税。任何此類分配都可能需要繳納國外預扣税和美國州税。當外國子公司的收入預計將無限期地再投資時,不提供應計税款。截至 2023 年 6 月 30 日或 2022 年 6 月 30 日,我們沒有任何限制性現金.
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來自投資活動的現金流
我們的投資活動現金的主要來源(用途)如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
用於投資活動的淨現金 | $ | (2,859) | | | $ | (1,499) | |
| | | |
資本支出: | | | |
建築物、設施和工廠設備 | $ | (818) | | | $ | (524) | |
飛機和零件 | (272) | | | (406) | |
車輛 | (277) | | | (129) | |
信息技術 | (453) | | | (329) | |
資本支出總額(1) | $ | (1,820) | | | $ | (1,388) | |
| | | |
資本支出佔收入的百分比 | 4.0 | % | | 2.8 | % |
| | | |
其他投資活動: | | | |
處置企業、不動產、廠房和設備所得收益 | $ | 50 | | | $ | 9 | |
有價證券的淨額(購買)/銷售額和到期日 | $ | (1,067) | | | $ | (2) | |
收購,扣除獲得的現金 | $ | (34) | | | $ | (99) | |
其他投資活動 | $ | 12 | | | $ | (19) | |
(1) 除了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為18億美元和14億美元的資本支出外,融資租賃債務的本金償還額分別為7900萬美元和1.05億美元。這些都包含在融資活動產生的現金流量中。
我們承諾購買飛機、車輛、設備和房地產,以替代現有產能和預期的未來增長。未來用於預期增長和替代資產的資本支出將取決於多種因素,包括經濟和行業狀況。我們的2023年投資計劃預計將投資於技術計劃和增強的網絡能力,包括約10億美元的項目,以支持我們的環境可持續發展目標。它還規定了建築物、設施和設備的維護以及我們機隊中某些飛機的更換。我們目前預計,到2023年,我們的資本支出總額將達到約53億美元,其中約50%將分配給戰略擴張項目。
與2022年相比,2023年前六個月的資本支出總額有所增加,這主要是由於:
•由於設施維護和產能擴張項目,建築物、設施和工廠設備的支出有所增加。
•車輛支出增加,這得益於車輛更換的時機和可用性以及對我們網絡的持續投資。
•由於對我們的數字能力和網絡自動化的持續投資,信息技術支出有所增加。
•飛機支出減少的原因是與未完成的飛機訂單相關的付款時間。
由於我們在2023年第二季度出售了剩餘的房地產,出售企業、不動產、廠房和設備的收益與同期相比有所增加。
由於持續轉向長期投資,有價證券的淨購買量增加。
2023年期間為收購支付的現金代表為The UPS Store購買開發區域。2022年,這還包括我們在第二季度對Delivery Solutions的收購。其他投資活動受到我們的非流動投資、購買合同存款和其他各種非物質項目的變化的影響。
目錄
聯合包裹服務有限公司和子公司
管理層對財務狀況的討論和分析,以及
操作結果
來自融資活動的現金流
我們的融資活動現金的主要來源(用途)如下(金額以百萬計,每股數據除外): | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
2023 | | 2022 |
用於融資活動的淨現金 | $ | (3,582) | | | $ | (5,286) | |
股票回購: | | | |
為回購股票而支付的現金 | $ | (1,498) | | | $ | (1,242) | |
回購的股票數量 | (8.4) | | | (6.7) | |
期末已發行股份 | 855 | | | 870 | |
分紅: | | | |
每股申報的股息 | $ | 3.24 | | | $ | 3.04 | |
為分紅支付的現金 | $ | (2,693) | | | $ | (2,567) | |
借款: | | | |
債務本金的淨借款(償還) | $ | 907 | | | $ | (1,105) | |
其他融資活動: | | | |
普通股發行收到的現金 | $ | 119 | | | $ | 136 | |
其他籌資活動 | $ | (417) | | | $ | (508) | |
資本化: | | | |
期末未償債務總額 | $ | 20,763 | | | $ | 20,576 | |
期末股東權益總額 | 20,037 | | | 16,310 | |
資本總額 | $ | 40,800 | | | $ | 36,886 | |
| | | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,根據股票回購計劃,我們分別以15億美元和12億美元的價格回購了840萬股和670萬股B類普通股。我們預計,到2023年,我們的股票回購總額將達到約30億美元。有關我們股票回購活動的更多信息,請參閲未經審計的合併財務報表附註12。
股息的申報由董事會自行決定,並取決於各種因素,包括我們的淨收入、財務狀況、現金需求、未來前景和其他相關因素。2023年,我們將季度現金股息提高至每股1.62美元,而2022年為1.52美元。2023年8月3日,董事會批准了每股1.62美元的股息,該股息將於2023年8月31日支付給2023年8月14日登記在冊的股東。
在截至2023年6月30日的六個月中,發行的債務包括不同期限的固定利率和浮動利率優先票據,總額為25億美元。我們在第二季度使用這些債務發行的收益償還了15億美元的固定利率和浮動利率優先票據,我們預計將在下半年到期時將大部分剩餘收益用於償還額外的未償債務。
在截至2022年6月30日的六個月中,沒有債務發行。2022年的債務償還包括不同期限的固定利率和浮動利率優先票據,總額為10億美元,以及我們融資租賃債務的定期本金支付。
截至2023年6月30日,我們有7.63億美元的未償還固定利率優先票據,這些票據將於2023年到期。在規劃未來債務發行和不定期償還債務時,我們會考慮投資組合的整體固定利率和浮動利率組合以及相關的總體借貸成本。
從普通股發行中獲得的現金變動主要是由於UPS 401(k)儲蓄計劃和我們的員工股票購買計劃在本期和比較時期的活動。
其他融資活動包括用於回購股票以履行既得員工股票獎勵的預扣税義務的現金。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,用於此目的的現金流出量分別為3.95億美元和5.12億美元。減少的原因是所需回購金額的變化。
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聯合包裹服務有限公司和子公司
管理層對財務狀況的討論和分析,以及
操作結果
除非我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的那樣,否則我們沒有擔保或其他表外融資安排,包括可變利息實體,我們認為這些安排可能會對我們的財務狀況或流動性產生重大影響。
信貸來源
有關我們的可用信貸以及作為信貸協議一部分應遵守的財務契約的討論,請參閲未經審計的合併財務報表附註9。
合同承諾
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項中描述的合同承諾沒有重大變化,但以下情況除外。2023年5月31日,我們簽訂了2.5億美元的加速股票回購協議。該交易於2023年7月7日開始,並於2023年7月31日完成。
有關2023年債務發行的更多信息,請參閲未經審計的合併財務報表附註9。
法律訴訟和突發事件
關於我們開展業務活動產生的司法程序和其他事項的討論,見未經審計的合併財務報表附註7和附註11;關於所得税相關事項的討論,見附註16。
集體談判協議
集體談判協議的現狀
有關我們集體談判協議狀況的討論,請參閲未經審計的合併財務報表附註7和附註18。
多僱主福利計劃
有關我們參與多僱主福利計劃的討論,請參閲未經審計的合併財務報表附註7。
最近的會計公告
採用新會計準則
關於最近通過的會計準則的討論,見未經審計的合併財務報表附註2。
會計準則已發佈但尚未生效
關於已發佈但尚未生效的會計準則的討論,見未經審計的合併財務報表附註2。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
某些大宗商品價格、外幣匯率、利率和股票價格的變化使我們面臨市場風險。所有這些市場風險都是在正常業務過程中產生的,因為我們不從事投機交易活動。為了管理這些風險敞口產生的風險,我們可能會使用各種大宗商品、外幣兑換和利率遠期合約、期權和互換。未經審計的合併財務報表附註15討論了我們的衍生工具會計政策及進一步披露。
下表彙總了我們的衍生金融工具的淨公允價值資產(負債)總額(以百萬計): | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
貨幣衍生品 | $ | 188 | | | $ | 398 | |
| | | |
利率衍生品 | (5) | | | (5) | |
| | | |
| $ | 183 | | | $ | 393 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們沒有未償還的大宗商品對衝頭寸。
我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中標題為 “市場風險的定量和定性披露” 的第7A項中有關市場風險的信息以引用方式納入此處。
截至2023年6月30日,我們的市場風險、套期保值策略和金融工具頭寸與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的未發生重大變化。2023年第二季度,我們簽訂了歐元、英鎊和加元的外匯遠期合約,遠期合約到期。上表中2022年12月31日至2023年6月30日之間的公允價值變化主要是由於這兩個日期之間的利率和外幣匯率波動。
前面討論的外匯遠期合約、互換和期權包含交易對手可能無法履行協議條款的風險因素;但是,我們力求通過將交易對手限制在符合既定信貸準則的銀行和金融機構,以及監測交易對手信用風險以防止信用風險集中在任何單一交易對手手中,從而最大限度地減少這些工具的此類風險敞口。
我們與所有活躍的交易對手(涵蓋我們的所有衍生品頭寸)簽訂了協議,其中包含提前終止權和/或零門檻雙邊抵押品條款,根據與這些交易對手相關的衍生品的淨公允價值,需要現金。諸如信用評級下調(取決於最終評級水平)之類的事件也可能使我們能夠採取額外的保護措施,例如提前終止交易。截至2023年6月30日,我們持有2.38億美元的現金抵押品,根據這些協議,我們被要求向交易對手過賬100萬美元。從歷史上看,我們沒有因為交易對手違約而蒙受任何損失,預計將來也不會蒙受任何損失。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末,包括我們的首席執行官兼首席財務和會計官在內的管理層評估了我們的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性。根據評估並截至評估之日,我們的首席執行官兼首席財務和會計官得出結論,披露控制和程序是有效的,可以確保我們在根據《交易法》提交和提交的報告中要求披露的信息在需要時得到記錄、處理、彙總和報告,並酌情累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務和會計官,以便及時做出決定關於必要的披露。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關影響公司的重大法律訴訟的討論,請參閲本報告所含未經審計的合併財務報表附註11。
第 1A 項。風險因素
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第1部分第1A項中描述的風險因素沒有重大變化。其中所述任何風險的發生都可能對我們產生重大影響,包括影響我們的業務、財務狀況、經營業績、股票價格或信用評級以及我們的聲譽。這些風險並不是我們面臨的唯一風險。我們也可能受到我們未知或我們目前認為不具有重大意義的其他事件、因素或不確定性的重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(c) 2023年第二季度回購我們的A類和B類普通股的摘要如下(以百萬計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買的股票總數 (1) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | 0.9 | | | $ | 185.10 | | | 0.9 | | | $ | 4,173 | |
2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | 3.2 | | | 171.90 | | | 3.2 | | | 3,620 | |
2023 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 | 0.2 | | | 175.28 | | | 0.2 | | | $ | 3,582 | |
2023 年 4 月 1 日至 6 月 30 日合計 | 4.3 | | | $ | 174.71 | | | 4.3 | | | |
(1) 包括通過我們公開宣佈的股票回購計劃回購的股票以及為支付員工股票期權的行使價和預扣税而競標的股票。 |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們分別以7.5億美元和15億美元的價格回購了430萬股和840萬股B類普通股。這些回購按如下方式完成:
•2021年8月,董事會批准了50億美元的A類和B類普通股的股票回購授權(“2021年授權”)。在截至2023年6月30日的六個月中,根據這項授權,我們以8200萬美元的價格回購了50萬股B類普通股。
•2023年1月,董事會終止了2021年的授權,並批准了A類和B類普通股50億美元的新股票回購授權。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,根據這項授權,我們分別以7.5億美元和14億美元的價格回購了430萬股和790萬股B類普通股。
我們預計到2023年將回購約30億美元的股票。
有關我們股票回購活動的更多信息,請參閲未經審計的合併財務報表附註12。
第 5 項。 其他信息
1934 年《證券交易法》第 13 (r) 條要求的披露
公司維持嚴格的經濟制裁合規程序,旨在促進遵守適用的制裁法律。但是,公司可能會不時無意中從個人或實體那裏領取包裹或向其交付包裹,從而導致根據第13(r)條進行必要的披露。
在2022年1月12日至提交本文件之日之間,公司無意中交付了:伊朗駐德國大使館(鋁箔紙——收入為5.75美元,無利潤);Ascotec——交付了2批貨物(警報設備——收入為8.88美元,無利潤);梅利銀行(碳粉盒——收入為5.92美元,無利潤);Saderat銀行(打印機碳粉——收入為4.45美元,無利潤);伊朗駐英國大使館(電池——收入為3.77美元,無利潤);Sepah銀行(文件——收入為22.08美元,利潤為8.36美元);Europaisch Iranische Handelsbank(文件——收入為5.11美元,否利潤);以及易卜拉欣·布伊西爾(文件——收入為9.88美元,無利潤)。在此期間,該公司還從伊朗航空交付了一批貨物(碳粉盒——收入為4.80美元,無利潤)。
UPS 不打算進一步向這些各方提貨或交貨,並打算繼續實施流程改進,以更好地識別和防止可能運往受限制方的貨物。
內幕交易安排和政策
沒有.
第 6 項。展品 | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
3.1 | | — | | 聯合包裹服務公司重述的公司註冊證書(參照2010年5月12日提交的表格8-K附錄3.3合併)。 |
| | |
3.2 | | — | | 經修訂和重述的聯合包裹服務公司章程(參照2023年5月9日提交的8-K表附錄3.1納入)。 |
| | | | |
31.1 | | — | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
| | |
31.2 | | — | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(a)條對首席財務和會計官進行認證。 |
| | |
32.1 | | — | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。 |
| | |
32.2 | | — | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務和會計官進行認證。 |
| | |
101 | | — | | 截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中的以下未經審計的財務信息採用Inline XBRL(內聯可擴展業務報告語言)的格式:(i)合併資產負債表,(ii)合併收益表,(iii)合併綜合收益表(虧損),(iv)合併現金流量表,以及(v)合併財務報表附註。 |
| | | | |
104 | | — | | 封面互動數據文件——截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式(作為附錄101)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 聯合包裹服務有限公司 (註冊人) |
| | |
日期: | 2023年8月8日 | 來自: | | //BRIAN O. NEWMAN |
| | | | Brian O. Newman |
| | | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | | | (首席財務和會計官) |