附錄 99.1
附錄 99.1
親愛的股東們， | | |
2021年，SES成為第一家進入汽車鋰金屬電池A樣本的公司，我們與三家原始設備製造商——通用、本田和現代一起這樣做了。今年早些時候，我們制定了過渡到B樣本的目標，我很高興地向大家報告，我們正在取得非常令人興奮的進展。藉助我們獨特的鋰金屬電池技術和Avatar系統，我們繼續在廣泛的温度和功率要求下以高能量密度向前推進。儘管在全面商業化之前，我們還有很長的路要走，但我們已經接近從汽車A樣本躍升為汽車B樣本階段的第一家鋰金屬電池供應商。此外，儘管我們正在加倍努力與汽車客户合作，但我們看到了城市空中交通（UAM）的另一個難得機會。 在電動汽車市場，我們必須解決兩個主要障礙，才能向汽車B樣本過渡。 首先是可製造性。我們説的不是小型電池實驗室規模的製造，而是在試點規模的製造設施中使用100Ah電池，用於真正的汽車A和B樣品認證。今年，我們預計將從2022年總產量約1,000個100Ah的鋰金屬電池過渡到2023年底每條生產線每月約1,000個100 Ah的鋰金屬電池。重要的是，我們的電池質量很高，將繼續在內部和我們的 OEM 客户進行測試。 現在我們已經進入2023年的一半了，我們在上海和韓國都有生產線，每月生產約500個100Ah的大型鋰金屬電池，一次班次。通過增加第二個班次，我們有信心每月每條生產線超過1,000個細胞。除了建造細胞外，我們還增加了測試掩體。我們做了一個測試 |
| 今年早些時候，我們預計將在9月之前完成第二個測試掩體，我們計劃在我們的設施中再增加幾個掩體，這樣我們就可以測試儘可能多的電池。提供一個安全的地方來測試我們的大量鋰金屬電池至關重要。這將使我們能夠加快開發過程，並在巨大的條件下測試我們的細胞，使它們為現實世界的使用做好更好的準備。這些大型的 100Ah 鋰金屬電池要麼由我們的客户直接測試，要麼經過內部測試，其數據與我們的客户共享。
在掩體中，我們可以安全地測試數千個 100Ah 鋰金屬電池 我們的第二個障礙是 B 樣本生產線的製備。我們在今年早些時候宣佈推出了 Line 4，它將專門為我們的一位客户提供 B 樣本電動汽車電池。我們已經與客户一起完成了設備工藝設計和評估，並已開始與幾家供應商進行招標。我們預計這條生產線將在2024年第一季度準備就緒。線 |
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| 致股東的信 | 2023年8月8日 | |
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4 將有 1,400 多個質量檢查點，而前 3 個 A 樣本行中只有 300 個質量檢查點，並且將與我們的 Avatar 系統完全兼容。我們無需等待4號線完工即可開始實際的B樣本階段，因為我們預計我們目前的A樣本生產線很快將能夠每條生產線每月生產近1,000個鋰金屬電池。我們將在 B 樣本的早期階段使用 A 樣本線，在 B 樣本的後半部分完全運行後，我們將移至第 4 行。 我們認為，憑藉我們的鋰金屬電池技術，我們世界領先的能量密度和功率，使得 SES 電池不僅非常適合汽車應用，也非常適合城市空中交通和無人機。因此，除了4號線外，我們還準備建造一條新的5號線，該線將專門用於城市空中交通（UAM）的B樣品，為我們的另一位OEM客户提供電池。我們將利用4號線的設備和工藝設計，為UAM單元進行定製。Line 4 和 Line 5 都將採用我們最新的質量控制系統，擁有 1,400 多個質量檢查點，並且與 Avatar 完全兼容，從而可以完全追溯我們的細胞。我們對4號線和5號線都感到非常興奮。4號線將是我們的第一條電動汽車B樣本生產線。5號線將為UAM和其他需要輕質高容量鋰金屬電池的無人機應用提供電池。在性能方面，Li-Metal 重量輕，放電功率密度高，非常適合 UAM 和無人機應用。 回顧一下，我們現在有3條A樣本生產線在運營，我們預計到今年年底，吞吐量將從去年的每年1,000個100Ah鋰金屬電池提高到每條生產線每月近1,000個100Ah的大型100Ah鋰金屬電池。我們正在準備兩條B樣本生產線，一條專用於電動汽車，其中一個是OEM客户，即4號線，另一條專門用於UAM，另一條是另一個 OEM 客户，即第 5 線。預計4號線和5號線都將開始生產至少1,000條高質量的大型 100Ah Li- |
| 運行後，每條生產線每月的金屬電池，既與 Avatar 完全兼容，又具有完全的質量可追溯性。我們預計將擁有所有 5 條生產線，每條生產線每月至少生產 1,000 個高質量的 100Ah 鋰金屬電池。我們相信，這將加快我們對現有三個 OEM 客户的B樣本開發和資格認證，併為處於B樣本階段的電動汽車和UAM的新OEM渠道開闢額外的採樣能力。 除了為B樣品做準備外，我們還在基礎研發方面進行了大量投資，以加快我們的材料發現。對於像鋰金屬這樣的新型電池技術來説，它從根本上歸結為材料，尤其是我們的核心競爭力，即電解質。我很自豪地宣佈，我們將在波士頓總部附近建造一座新的電解質鑄造廠，該工廠將專注於新的電解質分子的發現和合成途徑的開發。我們相信，這個新穎的材料發現平臺將使我們能夠通過加快新電解質溶劑和鹽分子和配方的設計到數據的時間框架，繼續改善我們的關鍵性能和安全指標。我們正在積極招聘頂尖的電解質科學家、化學家和人工智能/機器學習科學家，以開發全新的分子和合成技術。我們不僅在發現新的材料和技術，而且還在發現新技術來發現新技術。 隨着所有這些激動人心的發展，我們需要更多的人才。我們最近增加了質量高級副總裁小島淳先生，他在三洋/松下和GS Yuasa從事鎳鎘和鋰離子電池的質量管理工作了30多年。他正在管理我們的集團級工程和製造質量，以確保我們的 5 個大型細胞系（3 個 A 樣本和 2 個 B 樣本）採用最嚴格的質量體系並與 Avatar 兼容。由於鋰金屬是新品，這是第一次有人將鋰金屬帶到 A 和 B 樣品，因此我們故意使用更多 |
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| 致股東的信 | 2023年8月8日 | |
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嚴格的質量管理甚至比最嚴格的鋰離子電池生產線還要嚴格。在我們新的質量高級副總裁的領導下，我們的產量最初實際上下降了，因為我們採用的標準要嚴格得多，因此我們在更深層次上發現了問題，這是一件好事。我們希望系統地建立堅實的質量基礎，尤其是在B樣本中，這對我們的未來極為重要。 總而言之，今年早些時候，我們建立了向B樣本過渡的里程碑。我們不僅有信心實現這一目標，而且還期望超越這一目標。我們正在擴展到UAM和無人機應用，除了電動汽車外，這些應用也是我們獨特的高能量和功率密度鋰金屬電池的理想市場。UAM和無人機不僅為我們提供了早期的商業化機會，而且我們還相信，Li-Metal可以像20世紀90年代支持鋰離子電池的便攜式電子設備一樣實現UAM。我們還將擴展到使用人工智能/機器學習進行材料和工藝發現的新技術。 我們正處於可持續發展、電動交通和人工智能/機器學習之間的激動人心的交匯點。我們正在尋找世界上最優秀的材料科學家、化學家、細胞工程師和人工智能/機器學習科學家加入我們。最初只是開發一種新型電池，現在已經變得越來越多，包括實現城市空中交通，以及在電池製造和材料發現方面建立超級智能系統。 23 年第二季度財務亮點與展望 在第二季度，我們公佈的運營費用為1,930萬美元，反映了640萬美元的研發費用以及1,290萬美元的一般和管理費用。按全面攤薄計算，歸屬於普通股股東的淨虧損為每股虧損0.04美元。 |
| 今年迄今為止，用於運營的現金為3,090萬美元。今年到目前為止，資本支出為780萬美元，主要用於設備和設施的支付。隨着我們完成4號線和5號線的供應商選擇流程並正式確定採購訂單，預計下半年的資本支出將加速。 我們的資產負債表仍然非常強勁。第二季度末，我們的現金、現金等價物和有價證券為3.57億美元。我們仍然認為，我們的流動性足以使我們實現商業化。 我們對2023年的財務指引目前保持不變。我們預計運營的現金使用量在8000萬至1億美元之間，資本支出在5000萬至7000萬美元之間。總體而言，我們預計今年的現金使用量在1.3億至1.7億美元之間，儘管我們目前正趨向於該區間的低端。 到2023年中期，我們已經取得了很大進展。我們正在為向B樣品過渡做準備，並將投資為4號線購買更先進的設備。此外，我們預計將業務擴展到UAM市場，Line 5將為公司提供另一個令人興奮的增長機會。 | |
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胡啟超 | 金·尼爾斯 | ||
創始人、首席執行官兼董事長 | 首席財務官 | ||
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| 致股東的信 | 2023年8月8日 | |
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前瞻性陳述
這封信包含SES認為是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於與未來財務業績預期、業務戰略或業務預期有關的陳述。這些陳述基於SES管理層的信念和假設。儘管SES認為其在這些前瞻性陳述中反映或暗示的計劃、意圖和期望是合理的，但它無法保證其將實現或實現這些計劃、意圖或期望。這些陳述構成預測、預測和前瞻性陳述，並不保證業績。此類陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實並不完全相關。在本新聞稿中使用時，諸如 “預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“預測”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“努力”、“目標”、“將”、“將”、“將”、“將” 等詞語 will” 和類似的表達方式可以識別前瞻性陳述，但缺少這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。
您不應過分依賴這些前瞻性陳述。如果出現許多已知和未知的風險和不確定性中的一項或多項，或者如果SES的任何假設被證明不正確，我們的實際業績或表現可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績或表現存在重大差異。可能導致實際業績差異的一些因素包括但不限於以下風險：與SES電池技術的開發和商業化以及預期業務里程碑的時機和實現相關的風險；與實現和維持盈利能力的不確定性相關的風險；與滿足未來資本要求的不確定性相關的風險；SES將其產品集成到電動汽車（“電動汽車”）和城市空中交通（“UAM”）和其他應用中的能力；有可能在預審中出現延遲SES電池的製造開發可能會對SES的業務和前景產生不利影響；潛在的供應鏈困難；SES成功吸引目標原始設備製造商（“OEM”）客户並將SES的產品集成到OEM客户製造的電動汽車的能力；通過新的或現有的供應關係獲得原材料、部件或設備的能力；SES的聯合開發協議和其他戰略聯盟和投資產生的風險；產品責任和其他潛在訴訟，監管和法律合規；SES 吸引、培訓和留住高技能員工和關鍵人員的能力；全球經濟狀況的不確定性以及與健康流行病相關的風險，包括 COVID-19 疫情和任何運營中斷；替代技術或其他化石燃料替代品的發展；與 SES 知識產權相關的風險；與 SES 在美國境外的業務運營相關的商業、監管、政治、運營、財務和經濟風險；SES 已發現重大弱點在對財務報告的內部控制中，可能會發現未來的重大弱點或以其他方式無法制定或維持有效的內部控制體系；SES普通股的波動性和SES公開認股權證的價值；以及 “第一部分第1A項中描述的其他風險。風險因素” 見我們於2023年3月16日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告以及不時向美國證券交易委員會提交的其他文件。SES目前可能知道和/或認為其他無關緊要的風險，這些風險也可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果有所不同。此外，前瞻性陳述僅反映了截至本新聞稿發佈之日SES對未來事件和觀點的預期、計劃或預測。SES預計，後續的事件和事態發展將導致其評估發生變化。但是，儘管SES可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但SES明確表示不承擔任何這樣做的義務。截至本信發出之日之後的任何日期，不應將這些前瞻性陳述視為代表SES的評估。
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| 致股東的信 | 2023年8月8日 | |
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SES 人工智能公司
簡明合併資產負債表(1)
（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外） | | 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | ||
資產 | | |
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流動資產 | | |
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現金和現金等價物 | | $ | 51,474 | | $ | 106,623 |
短期投資 | | | 305,142 | | | 283,460 |
關聯方應收賬款 | | | 2,430 | | | 2,383 |
其他應收賬款 | | | 3,570 | | | — |
庫存 | | | 303 | | | 383 |
預付費用和其他流動資產 | |
| 6,794 | |
| 3,792 |
流動資產總額 | |
| 369,713 | |
| 396,641 |
財產和設備，淨額 | |
| 32,051 | |
| 27,756 |
無形資產，淨額 | |
| 1,409 | |
| 1,473 |
使用權資產，淨額 | | | 11,916 | | | 11,363 |
其他資產 | |
| 2,894 | |
| 3,206 |
總資產 | | $ | 417,983 | | $ | 440,439 |
負債和股東權益 | |
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流動負債 | |
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應付賬款 | | $ | 5,069 | | $ | 6,187 |
經營租賃負債，當前 | | | 2,099 | | | 1,899 |
應計費用和其他流動負債 | |
| 9,437 | |
| 11,271 |
流動負債總額 | |
| 16,605 | |
| 19,357 |
贊助商盈利責任 | | | 7,466 | | | 10,961 |
經營租賃負債，非流動 | | | 10,467 | | | 10,165 |
未賺到的政府補助金 | | | 6,354 | | | 6,657 |
其他負債 | |
| 2,536 | |
| 1,760 |
負債總額 | |
| 43,428 | |
| 48,900 |
承付款和意外開支 | |
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股東權益 | |
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普通股：A類股票，面值0.0001美元，已授權2100,000,000股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別已發行和流通307,330,685股和305,833,589股；B類股票，面值0.0001美元，授權2億股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，已發行和流通43,881,251股股票 | |
| 35 | |
| 35 |
額外的實收資本 | |
| 551,905 | |
| 538,041 |
累計赤字 | |
| (174,460) | |
| (145,286) |
累計其他綜合虧損 | |
| (2,925) | |
| (1,251) |
股東權益總額 | |
| 374,555 | |
| 391,539 |
負債總額：股東權益 | | $ | 417,983 | | $ | 440,439 |
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| 致股東的信 | 2023年8月8日 | |
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SES 人工智能公司
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）(1)
（未經審計）
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | ||||||||
（以千計，股票和每股金額除外） | | 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
運營費用： | | |
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研究和開發 | | $ | 6,347 | | $ | 7,192 | | $ | 14,836 | | $ | 11,259 |
一般和行政 | |
| 12,924 | |
| 11,867 | |
| 26,047 | |
| 26,997 |
運營費用總額 | |
| 19,271 | |
| 19,059 | |
| 40,883 | |
| 38,256 |
運營損失 | |
| (19,271) | |
| (19,059) | |
| (40,883) | |
| (38,256) |
其他收入（支出）： | |
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淨利息收入 | | | 4,129 | | | 465 | | | 8,269 | | | 488 |
贊助商收益負債公允價值變動產生的收益，淨額 | | | 2,926 | | | 28,958 | | | 3,495 | | | 21,270 |
其他收入（支出），淨額 | | | (405) | | | (1,171) | | | 415 | | | (1,331) |
其他收入（支出）總額，淨額 | |
| 6,650 | |
| 28,252 | |
| 12,179 | |
| 20,427 |
所得税前（虧損）收入 | |
| (12,621) | |
| 9,193 | |
| (28,704) | |
| (17,829) |
所得税準備金 | |
| (327) | |
| (178) | |
| (470) | |
| (189) |
淨（虧損）收入 | |
| (12,948) | |
| 9,015 | |
| (29,174) | |
| (18,018) |
其他綜合（虧損）收入： | |
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未實現的投資損失 | | | (721) | | | — | | | (254) | | | — |
外幣折算調整 | |
| (1,492) | |
| (1,377) | |
| (1,420) | |
| (1,268) |
綜合（虧損）收入總額 | | $ | (15,161) | | $ | 7,638 | | $ | (30,848) | | $ | (19,286) |
| | | | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨（虧損）收益： | | | | | | | | | | | | |
基礎版和稀釋版 | | $ | (0.04) | | $ | 0.03 | | $ | (0.09) | | $ | (0.07) |
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已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | | | | | | |
基礎版和稀釋版 | |
| 314,578,498 | |
| 310,255,853 | |
| 314,003,663 | |
| 264,969,675 |
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| 致股東的信 | 2023年8月8日 | |
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SES 人工智能公司
簡明合併現金流量表(1)
（未經審計）
| 截至6月30日的六個月 | ||||
（以千計） | 2023 |
| 2022 | ||
來自經營活動的現金流 | |
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淨虧損 | $ | (29,174) | | $ | (18,018) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
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基於股票的薪酬 |
| 13,787 | |
| 8,733 |
債務證券的增值收入 | | (5,851) | | | — |
折舊和攤銷 |
| 2,317 | |
| 986 |
贊助商收益負債公允價值變動產生的收益 | | (3,495) | | | (21,270) |
其他 | | (346) | | | (584) |
運營資產和負債的變化： |
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關聯方應收賬款 | | (47) | | | 2,522 |
庫存 | | 63 | | | — |
預付費用和其他資產 |
| (6,602) | |
| (4,119) |
應付賬款 |
| 2,332 | |
| 2,317 |
應計費用和其他負債 |
| (3,849) | |
| 1,278 |
用於經營活動的淨現金 |
| (30,865) | |
| (28,155) |
來自投資活動的現金流 |
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購買財產和設備 |
| (7,787) | |
| (10,041) |
購買有價證券 |
| (136,011) | |
| — |
有價證券的到期日 |
| 120,000 | |
| — |
用於投資活動的淨現金 |
| (23,798) | |
| (10,041) |
來自融資活動的現金流 |
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業務合併和PIPE融資的收益，扣除發行成本 | | — | | | 282,940 |
股票期權行使的收益 | | 77 | | | 42 |
融資活動提供的淨現金 |
| 77 | |
| 282,982 |
匯率對現金的影響 |
| (595) | |
| (676) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少） |
| (55,181) | |
| 244,110 |
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| 107,936 | |
| 161,044 |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 52,755 | | $ | 405,154 |
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補充非現金信息： |
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與購買財產和設備有關的應付賬款和應計費用 | $ | 3,877 | | $ | 964 |
因獲得使用權資產而產生的租賃負債 | $ | 1,754 | | $ | — |
將可贖回可轉換優先股轉換為A類普通股 | $ | — | | $ | (269,941) |
發放與業務合併和PIPE融資相關的應計交易成本 | $ | — | | $ | 6,174 |
業務合併中收購的負債 | $ | — | | $ | (387) |
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| 致股東的信 | 2023年8月8日 | |
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(1) SES AI Corporation（“SES”）的前身SES Holdings Pte之間的業務合併。根據美國公認會計原則，Ltd.（“Old SES”）和於2022年2月3日收盤的艾芬豪資本收購公司（“艾芬豪”）（“收盤價”）被視為反向資本重組。根據這種會計方法，就財務報告而言，艾芬豪被視為 “被收購” 公司。因此，出於會計目的，SES的財務報表是Old SES財務報表的延續，業務合併被視為等同於Old SES為艾芬豪的淨資產發行股票，同時進行資本重組。艾芬豪的淨資產按歷史成本列報，沒有記錄商譽或其他無形資產。收盤前的運營是舊 SES 的業務。因此，未經審計的簡明合併財務報表反映了（i）Old SES在收盤前的歷史經營業績；（ii）SES和Old SES在收盤後的合併業績；（iii）按歷史成本計算的老SES的資產和負債；（iv）收盤前的股票和每股金額已使用業務合併的匯率進行追溯轉換。有關更多信息，請參閲我們截至2022年12月31日的年度的10-K表格。
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| 致股東的信 | 2023年8月8日 | |
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