注1-組織 和主要活動

Kandi Technologies Group, Inc.（“Kandi Technologies”）於 2004 年 3 月 31 日根據特拉華州法律註冊成立。此處使用的 “公司” 或 “Kandi” 一詞是指康迪科技及其運營子公司，如下所述。

公司總部位於中華人民共和國（“中國” 或 “中國”）浙江省金華市，是中國領先的電動汽車（“EV”）產品、電動汽車零部件和越野車的生產商和 製造商之一，在中國和全球 市場銷售。公司通過其全資子公司浙江康迪車輛有限公司 （“Kandi Vehicles”）、康迪汽車的全資和部分子公司以及SC Autosports, LLC（“SC Autosports”， d/b/a Kandi America）及其全資子公司康迪美國投資有限責任公司（“Kandi Investment”）開展主要業務運營。2021年3月， 浙江康迪車輛有限公司更名為浙江康迪科技集團有限公司（“浙江康迪科技”）。

截至本報告發布日期 的公司組織結構圖如下：

附註 2-流動性

該公司的營運資金為 $249,897,873截至 2023 年 6 月 30 日的 ，上漲了 $2,080,748來自 $ 的營運資金247,817,125截至2022年12月31日。截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司的現金及現金等價物為美元69,406,103和 $84,063,717， 該公司的限制性現金分別為美元54,238,569和 $66,976,554，分別是。截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司 有多張存款證，總金額為美元108,902,429和 $81,191,191，分別地。這些存款證 的年利率為3.10% 至3.99% 可在必要時轉賬，無需支付任何罰款或損失 的利息和本金。

儘管公司預計其來自客户的大部分 未償貿易應收賬款將在未來十二個月內收回，但 收取這些應收賬款的時間尚不確定。

公司對流動性的主要需求 源於其需要為公司業務、資本支出和包括債務償還在內的普通 業務的營運資金需求提供資金。該公司歷來通過 中國銀行的短期商業銀行貸款為其運營提供資金，並通過運營、外部信貸或融資安排的資金為其持續經營活動提供資金。目前 公司手頭有足夠的現金來滿足現有的運營需求，但信貸額度被保留，可以在公司有特殊資本需求時及時使用 。中國子公司有 $2.8百萬美元短期銀行貸款，美國子公司 有 $4.2截至2023年6月30日，未償還的百萬筆短期銀行貸款。

注3-列報依據

隨附的未經審計的簡明合併 財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“U.S. GAAP”）以及證券 和交易委員會（“SEC”）頒佈的第10-Q表格和S-X法規第10-01條的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計準則 要求的年度財務報表的所有信息和附註。管理層認為，中期財務報表反映了 為公允列報所列中期財務業績所必需的所有正常調整。中期 期間的經營業績不一定代表整個財年的預期業績。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表 源自截至該日的經審計的合併財務報表。要更全面地瞭解公司的業務、財務狀況、經營業績、現金流、風險因素和其他事項，請 參閲其於2023年3月16日向 SEC提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（“2022年10-K表格”）。

附註 4-合併原則

公司的簡明合併財務 報表反映了公司的賬目及其在以下子公司的所有權權益：

附註5-估計數的使用

根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明合併 財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響資產負債表日報告的資產和負債金額 、或有資產和負債的相關披露，以及未經審計的簡明合併財務報表和附註中報告期內報告的收入 和支出。公司未經審計的簡明合併財務報表中反映的重要 會計估算主要包括但不限於可疑賬户備抵金、庫存成本和可變現淨值的降低、長期 資產和無形資產減值評估、遞延所得税資產估值、或有對價公允價值的變化、基於股份的 薪酬費用的確定以及股票認股權證的公允價值。

管理層的估算基於歷史 經驗和被認為合理的其他各種假設，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎 。實際結果可能與這些估計值有所不同。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間 期間，公司確認的減值損失均為美元507,603用於商譽和減值虧損 $962,737分別為 有限壽命的無形資產。

附註 6-重要會計 政策摘要

我們的重要會計政策在公司2022年10-K表的 “附註6——重要會計政策摘要” 中有詳細説明 。

附註7-新的會計公告

會計公告已通過

2021年10月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-08， “業務合併（主題805）——與客户簽訂合同產生的合同資產和合同負債的會計處理”， 要求收購方根據主題606確認和衡量在 企業合併中收購的合同資產和合同負債，就好像它起草合同一樣。在此亞利桑那州立大學之前，收購方通常在收購之日按公允價值確認收購的合同資產 和因與客户簽訂的合同而承擔的合同負債。亞利桑那州立大學 在 2022 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內生效，允許提前採用。ASU 適用於修正案生效之日或之後發生的業務 組合（或者如果在過渡期提前通過，則自包括提前申請的過渡期在內的財政年度開始 ）。公司自 2023 年 1 月 1 日 起採納了本會計公告，其合併財務報表的採納並未對其合併財務報表產生重大影響。

注 8-濃度

(a) 客户

在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間，公司的主要客户各佔的比例均超過10佔公司合併收入的百分比， 如下：

在截至2023年6月30日的六個月期間， 公司的主要客户，每個客户佔的比例均超過10佔公司合併收入的百分比為 如下：

在截至2022年6月30日的六個月期間， 沒有客户佔比超過10佔公司合併收入的百分比。

注 9-每股收益

公司根據ASC 260 “每股收益” 計算每股收益（虧損） ，該法要求雙重列報基本和攤薄後的每股收益（虧損）。每股基本 收益（虧損）是使用報告期內已發行股票的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益 （虧損）代表調整後的每股基本收益（虧損），包括已發行股票 期權和認股權證（使用庫存股法）的潛在攤薄效應。

由於在此期間 普通股的平均市場價格低於某些期權和認股權證的行使價， 大約900,000選項和 8,131,332已完全到期的認股權證 2023 年 5 月在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，被排除在 攤薄後每股收益的計算中。2022 年 9 月 7 日， 公司董事會薪酬委員會批准授予 5,000,000股票期權，行權 價格為美元2.07每股。有稀釋效應 1,937,870截至2023年6月30日的三個月期間的股票。有 的稀釋效應 1,503,378截至2023年6月30日的六個月期間的股票。

注 10-應收賬款

應收賬款彙總如下：

下表列出了可疑賬户 準備金的變動情況：

注 11-庫存

庫存彙總如下：

附註12-不動產、廠房和設備，淨額

截至2023年6月30日和2022年12月31日，不動產、廠房和設備包括以下內容：

2021年4月，公司的金華工廠完成了向新工業園的搬遷。新地點佔地面積超過 57,000平方米和建築面積 超過 98,000平方米。該公司的越野車、電動汽車電池組、電動踏板車電池組、smart 電池交換系統和一些電動汽車零件均在金華工廠生產。該公司的金華工廠擁有上述生產 設施。該公司的電動汽車產品、電動汽車零部件和電動越野車，包括鄰裏電動汽車（“NEV”）、 純電動多功能車（“UTV”）、純電動高爾夫球車和電動汽車零件在海南工廠生產。 公司的海南工廠預計年產能（三班倒）為 100,000各種型號 的電動汽車產品、電動汽車零件和電動越野車的單元，並擁有上述設施。目前，海南工廠的環保、規劃、 消防、水土保持、排水均已通過驗收， 正在進行檔案驗收。海南工廠已準備好正式生產。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，折舊費用為美元2,531,916和 $2,584,011，分別是。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，折舊費用為美元5,110,139和 $5,285,517，分別地。

附註13-無形資產

無形資產包括根據收購會計準則以估計公允價值記錄的已收購的專利和技術的其他無形資產 。

下表提供了除商譽以外的每種主要無形資產的賬面總價值 和累計攤銷額：

繼續攤銷的 無形資產的攤銷費用總額反映在未經審計的簡明合併 收益表和綜合收益表中的無形資產攤銷中，為美元390,140和 $493,400分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月 。這些無形資產的總攤銷費用為美元789,897和 $1,007,569分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月 。

附註14-土地使用權，淨額

公司的土地使用權包括 以下：

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月 的攤銷費用為美元21,307和 $22,588，分別是。截至6月30日的六個月， 2023年和2022年，攤銷費用為美元43,138和 $46,126，分別是。下一期的攤銷費用 五年其後情況如下：

附註15-其他長期資產

截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他長期資產包括以下內容：

附註 16-税收

(a) 公司所得税

根據 中華人民共和國的税收法律法規，公司適用的企業所得税（“CIT”）税率為 25%。但是，浙江康迪科技、康迪 Smart Battery Swap、江西惠易和康迪海南有資格成為 中華人民共和國的高新技術企業（“HNTE”）公司，並有權享受較低的所得税税率 15所呈現年份的百分比。HNTE 證書的有效期為三年。當之前的證書到期時，實體 可以重新申請 HNTE 證書。從歷史上看，浙江康迪科技、康迪智能電池 Swap、江西惠宜在之前的證書到期後成功地重新申請了此類證書。自 2020 年 12 月起，海南康迪已獲得 資格。因此，它將在符合條件時申請首次續訂。此外，海南康迪控股 的所得税税率也為 15%，這是由於其在海南自由貿易港的當地優惠税率。本公司 其他每家子公司，康迪新能源、永康Scrou、中國電池交易所及其子公司的適用企業所得税税率為 25%.

公司在過渡期間從 所得税中獲得的準備金或收益是根據公司年度有效税率的估計值確定的，該税率根據相關時期內考慮的離散 項目（如果有）進行了調整。公司每個季度都會更新其對年度有效税率 的估計，如果其估計的税率發生變化，管理層會進行累積調整。2023 年，公司的有效税率 受到符合條件的研發成本超額扣除的有利影響，並受到非美國員工的股票獎勵和部分娛樂費用等不可扣除的 支出的不利影響。公司根據 與我們可能無法實現相關税收優惠的虧損和其他時間差異相關的遞延所得税資產記錄估值補貼。在合併某些符合條件的研發費用25％的研發税收抵免之後，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，公司的有效 税收抵免是 490萬美元的申報税前收入的税收優惠為1.51％，報告的税前虧損約為420萬美元，税收優惠分別為17.72％。

附註17-租賃和使用權資產

2020 年 10 月期間，總價值 的土地使用權為 $3.5根據回購協議，從政府手中收購了百萬美元，作為金華工廠搬遷的新場地。 2021 年 10 月 31 日，公司收購了 $2.8通過收購江西惠益，獲得了數百萬的土地使用權。此土地使用權 已全部預付。

公司已簽訂杭州 辦公室的租約，期限為48個月，從2022年1月1日至2025年12月31日。公司於 2022 年 1 月 1 日記錄了經營租賃資產和經營 租賃負債，剩餘租賃期限為 48月份和折扣率3.70%。自2022年1月1日起，2022年的年度租金 已預付。截至2023年6月30日，公司已支付了2022年和2023年的租賃金額，總計 $477,737.

截至2023年6月30日，公司的運營租賃使用權資產（按資產負債表上的其他長期資產分組）為$5,904,861而租賃負債為 $537,485（在資產負債表上的其他流動負債和其他長期負債中分組 ）。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中， 該公司的經營租賃支出為美元85,314和 $90,443，分別是。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中， 該公司的經營租賃支出為美元172,731和 $184,693，分別地。

與經營 租約相關的補充信息如下：

截至2023年6月30日 租賃負債的到期日如下：

附註18-或有對價負債

2021年7月19日，浙江康迪科技 與江西滙怡的前股東 （“轉讓人”）簽署了股份轉讓協議及其補充協議（“第一補充協議”）。2021年10月31日，本公司完成了對以下公司的收購 100 江西滙怡股權的百分比。根據股份轉讓協議，公司支付了大約人民幣 50百萬（大約 $）7.9million) 在 交易結束時，使用手頭現金，根據第 1 號補充協議，可能需要支付未來 的對價，最多額外支付 2,576,310在未來三年（“評估期”，如下文所述）內實現某些 基於淨收入的里程碑後，普通股或合計成好股。由於最近爆發的 COVID-19 疫情以及中國某些地區的封鎖時間延長，2022年6月，公司與轉讓人達成協議，共同簽署了第二份補充協議（“第二份補充協議”，統稱第1號補充協議，“補充 協議”），以修改年度利潤目標的條件並延長第一年的評估期， 是根據第 1 號補充協議設定的。 根據第二份補充協議，轉讓人有權在以下每個時期內獲得858,770 股KNDI股票，前提是江西滙宜在2021年7月1日至2022年9月30日期間（“第一期”）實現淨收入為1) 人民幣800萬元或以上 ；2) 在2022年10月1日至9月30日期間 人民幣1,500萬元或以上，2023（“第二階段”）；3）2023 年 10 月 1 日至 2024 年 9 月 30 日期間（“第三期”）人民幣1,500萬元或以上。如果江西滙怡在三個時期中的任何一個時期的淨收入未能達到相應的目標數字 ，則轉讓人在該期間有權獲得的股份將相應調整：1) 如果 每個期間的淨收入與其目標數字之間的差額小於或等於其目標數字的20％（第一期為人民幣 800萬元或第二期或第三期為1,500萬元人民幣），受讓人或 KNDI 有權直接從股票總額中扣除 171,754 股 KNDI 股份，轉讓人有權獲得 687,016 股 KNDI 股票；2) 如果每個時期的 淨收入與其目標數量（第一階段為800萬元人民幣，第二階段或第三階段為1,500萬元人民幣）之間的差額超過其目標數量的 20％，但低於其目標數量的40％，則受讓人或 KNDI 有權直接從總成交量中減去 343,508 股 KNDI 股好股，轉讓人有權獲得515,262股KNDI股票；3) 如果 每個時期的淨收入與其目標數量（第一階段為800萬元人民幣或15元人民幣）之間的差額第二階段或第三期）的百萬股 大於或等於其目標數量的40％，KNDI的受讓人有權直接從 make good 股票總額中減去858,770 股KNDI股票，轉讓人無權在該年度獲得任何股份。

2023年，公司在評估了江西滙宜的實際經營情況 後認為，接管管理權並進行資源整合，將江西 Huiyi與公司的戰略合併，有利於提高公司的整體經營業績。2023年8月3日， 浙江康迪科技與轉讓人簽署了一份關於終止增值股票的協議（“終止 協議”），根據該協議，補充協議終止，沒有進一步的評估期或 好股。浙江康迪科技將接管管理權，而轉讓人不得參與江西滙怡的管理 。公司還根據此類終止協議確認，在第一階段，江西滙藝實現了淨利潤 目標，因此轉讓人將獲得 858,770康迪的普通股在截至2022年12月31日的年度內累計，將在該終止協議簽署後的30天內轉讓，但須遵守某些條件。

公司記錄了公司目前預計為實現里程碑而向轉讓人支付的或有對價的估計公允價值的或有對價 負債。與限制性 普通股剩餘股份相關的或有對價負債的公允價值是使用蒙特卡洛模擬方法估算的，該方法考慮了所有可能的情況。該公允價值 衡量標準在 ASC Topic 820 “公允價值衡量和披露” 規定的公允價值層次結構中被歸類為第 3 級。 根據ASC Topic 805 “業務合併”，公司將在每個報告期重新衡量該負債，並通過公司合併收益表中的單獨細列項目記錄 公允價值的變化。

截至2023年6月30日和2022年12月31日， 公司對轉讓人的或有對價負債為美元0和 $1,803,000，分別地。

附註19-普通股

庫存股的退出

2023 年 6 月 9 日， 公司董事會批准退休3,488,559其普通股在國庫中持有，退休已於2023年6月30日 30日完成。這些股票已恢復為已授權但未發行的股票狀態。作為退休的一部分，公司將其普通股和額外實收資本減少了 $9,807,820.

發行股票

2023年5月25日，公司與一家諮詢公司簽訂了諮詢 協議（“顧問協議”），就該諮詢公司擁有的知識或經驗的業務增長和財務諮詢 服務向公司提供建議。根據顧問協議，公司向諮詢公司 及其指定人（“顧問”）發放了總額為 300,0002023年5月25日至2024年5月24日期間 其服務的公司 普通股的限制性股份。

在截至2023年6月 30日的三個月零六個月中，公司確認了 $1,083,000向顧問發行的股票的費用。

附註20-股票期權

2022 年 9 月 7 日，公司董事會薪酬委員會 批准授予購買股票期權 5,000,000公司普通股 的股票，行使價為 $2.07每股發放給公司的高級員工。 股票期權將在三年 年內分別於2023年10月7日、2024年10月7日和2025年10月7日按比例歸屬，並在授予日十週年時到期。 公司對股票期權的估值為 $6,704,829並已在 從 2022 年 9 月 7 日到 2025 年 10 月 7 日的服務期內使用分級歸屬法攤銷了股票補償費用。股票期權的價值是使用二項樹 模型估算的，預期波動率為 79.83%，預期壽命為 10年，無風險利率為 3.27% 且預期股息 收益率為 0.00%。有 $980,893和 $0在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，與股票期權相關的股票薪酬支出中。曾經有 $1,961,787和 $0分別在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，與股票期權相關的股票薪酬支出 。

註釋21-股票獎勵

關於任命 Henry Yu 先生為董事會（“董事會”）成員，董事會授權公司向 Henry Yu 先生提供以下補償5,000從2011年7月開始，每六個月持有公司限制性普通股 作為補償。

作為對傑裏·勒温先生作為董事會成員所做服務的補償 ，董事會授權公司向 Jerry Lewin 先生補償5,000從2011年8月開始，公司 限制性普通股的股票每六個月持有一次。

作為對Kewa Luo女士作為公司投資者關係官所做服務的補償 ，董事會授權公司向 Kewa Luo 女士補償2,500從2013年9月開始，每三個月持有公司普通股 。

2020 年 5 月 15 日，董事會任命 Jehn Ming Lim 先生為首席財務官。林先生有權獲得6,000每年發行普通股， 應在本協議發佈六個月週年之際平均發行。

2023 年 1 月 10 日，董事會任命 董雪琴博士為首席執行官，董博士有權獲得20,000每年的普通股份額。

具有服務條件 的股票獎勵的公允價值根據授予股票當日普通股的收盤價確定。 普通股獎勵的補償成本在必要的服務期內予以確認。

2013 年 12 月 30 日，董事會批准了針對某些高管和其他關鍵員工的獎勵（“2008 年計劃下董事會預先批准的獎勵補助子計劃”） 的提案 （由薪酬委員會提交）。根據2008年計劃授予的每項獎勵的公允價值是根據授予該獎勵之日公司股票的收盤價 確定的。2016 年 9 月 26 日，董事會批准終止先前在 2008 年計劃下的 董事會預先批准的獎勵補助子計劃，並通過了一項新計劃，向選定的高管和關鍵員工授予普通股 股票獎勵總數250,000每個財政年度的普通股份額。2018 年 4 月 18 日，公司授予 238,600向某些管理層成員和員工發放普通股，作為他們過去根據2008年計劃任職的補償 。2019 年 4 月 30 日，公司授予238,600向某些 管理層成員和員工持有普通股，以補償他們過去根據2008年計劃提供的服務。2020 年 5 月 9 日，公司授予238,600向某些管理層成員和員工共享 普通股，作為對他們過去在 2008 年計劃下服務的補償。2021 年 4 月 30 日， ，公司批准了238,600向某些管理層成員和員工提供普通股，作為對他們過去根據2008年計劃提供的 服務的補償。2022 年 5 月 10 日，公司批准了238,600向某些管理層 成員和員工持有普通股，以補償他們過去根據2008年計劃提供的服務。2023年4月29日和2023年5月5日，公司授予520,000向某些管理層成員和員工分享普通股 ，作為對他們過去根據2008年計劃提供的服務的補償。

2023年3月13日，康迪科技與康迪電動汽車（海南）有限公司跨界高爾夫球車項目管理團隊代表潘國慶（“接受方”）簽訂了股權激勵協議（“股權激勵協議”）。， Ltd.（“Kandi EV Hanian”），該公司根據中華人民共和國 法律組建的全資子公司。受理方最初領導海南康迪控股新能源科技 有限公司（“海南康迪控股”）的高爾夫跨界項目管理團隊，該公司是根據中華人民共和國法律組建的公司。接收方 方及其管理團隊已同意受聘為海南康迪電動汽車的管理團隊，負責海南康迪電動汽車的高爾夫 跨界項目的運營，並停止海南康迪控股業務的生產和運營。

附註22-承付款和意外開支

向其他方提供銀行 貸款的擔保和質押抵押品

(1) 銀行貸款擔保

2013 年 3 月 15 日， 公司簽訂了 擔保合同，作為南龍集團有限公司（“NGCL”）的擔保人，擔保NGCL向上海浦東發展銀行金華分行提供的2757,024美元（合人民幣2000萬元） 貸款，期限為2013年3月15日至2016年3月15日。NGCL 與 公司無關。根據該擔保合同，公司同意作為貸款擔保人承擔連帶責任。2017年4月，上海浦東 開發銀行在浙江省永康 市人民法院對NGCL、該公司和其他十方提起訴訟，指控NGCL拖欠了從上海浦東發展銀行借來的銀行貸款，本金約為美元2.9 百萬並要求擔保人承擔賠償責任。2017年5月27日，永康市進行了司法調解，雙方在調解中達成和解，原告同意NGCL將分期償還貸款本金和利息。和解協議從2019年5月開始執行。如果發生違約事件，NGCL無法償還貸款， 公司可能有義務承擔違約金額的責任。根據NGCL目前的財務狀況，該公司 預計不會因此事蒙受任何損失。

(2) 以公司以外的各方為借款人的銀行貸款的質押抵押品。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的土地使用權或廠房和設備均未被質押為銀行貸款的抵押品， 以外的各方是借款人。

附註23-分部報告

該公司有一運營部門。 該公司的收入和長期資產主要來自並位於中國和美國。該公司在中國以外沒有 製造業務。

下表列出了收入的細分 ：

注24-後續事件

2023 年 7 月 1 日， 董事會薪酬委員會批准了一項提案，即授予 1) 共計 68,019免除歸屬條件的公司普通股；以及 2) 共有 68,019以美元的價格從公司收購普通股的不合格股票期權3.96根據現行的公司2008年綜合長期激勵計劃，向 SC Autosports的某些員工發放每股，以激勵他們繼續為公司做出貢獻 。

2023年7月12日，根據與唯一股東Northern Group, Inc.（“NGI”）於2023年6月17日簽訂的股權轉讓協議 ，公司共發行了 3,951,368NGI 唯一股東的限制性股票以 託管形式持有，但有一定的託管限制，將視在 託管期內實現某些商定的里程碑而定。截至2023年8月8日，NGI的收購交易尚未完成。

2023年8月3日，公司與江西滙藝的前股東簽署了終止協議 。詳情請參閲附註18——或有對價負債。