Clearway Energy, Inc. 公佈2023年第二季度財務業績

•與Clearway Group簽署協議，承諾投資147兆瓦的電池儲能系統和160兆瓦的風力發電場

•收到Clearway Group提出的投資55兆瓦風電場的提議

•更新 2023 年財務指南

•提高預期 CAFD 展望

•在2023年第三季度將季度股息提高2％，至每股0.3891美元，按年計算為每股1.5564美元

•繼續將每股年股息增長目標定在5％至8％的上限範圍內，到2026年

新澤西州普林斯頓——2023年8月8日——Clearway Energy, Inc.（紐約證券交易所代碼：CWEN，CWEN.A）今天公佈了2023年第二季度財務業績，包括淨收入為8400萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.16億美元，運營活動現金為1.34億美元，可供分配的現金（CAFD）為1.37億美元。

“正如我們在7月中旬披露的那樣，第二季度風能產量處於歷史最低水平，對本季度的財務業績產生了負面影響。鑑於第一和第二季度的業績受到可再生資源疲軟的影響，我們將下調2023年的財務預期。” Clearway Energy, Inc.總裁兼首席執行官克里斯托弗·索托斯説。“儘管修訂了2023年的指導方針，但我們的長期前景和實現該目標的可見性仍步入正軌，本季度對Rosamond Central電池存儲項目和Cedar Creek風電場的投資承諾突顯了這一點。該公司繼續對Thermal出售的超額收益的未來部署持有看法，並預計到2026年將達到其股息增長目標的上限。”

本新聞稿中使用的調整後息税折舊攤銷前利潤和可用於分配的現金均為非公認會計準則指標，將在下文 “非公認會計準則財務信息” 下詳細解釋。

財務和經營業績概覽

分部業績

表 1：淨收入/（虧損）

表 2：調整後的息税折舊攤銷前利潤

表 3：來自經營活動的現金和可供分配的現金（CAFD）

						三個月已結束												六個月已結束
（百萬美元）						6/30/23						6/30/22						6/30/23						6/30/22
來自經營活動的現金						$	134					$	186					$	209					$	279
可供分配的現金 (CAFD)						$	137					$	176					$	133					$	174

2023年第二季度，該公司公佈的淨收入為8400萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.16億美元，運營活動現金為1.34億美元，CAFD為1.37億美元。與2022年相比，淨收入有所下降，這主要是由於2022年記錄的熱能業務處置的非現金收益。第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤和經營活動現金業績低於2022年，這是由於熱能業務的處置、可再生能源產量的減少以及常規車隊某些收費協議的到期。CAFD在2023年第二季度的業績低於2022年，這主要是由於息税折舊攤銷前利潤的下降被傳統項目層面到期日減少的還本付息所部分抵消。

運營績效

表 4：部分經營業績1

2023年第二季度，傳統細分市場的供應量高於2022年第二季度，這主要是由於第一季度和第二季度之間出現春季停機時間。2023年第二季度，可再生能源板塊的發電量比2022年第二季度下降了10％，這主要是由於風力資源的減少被增長投資的貢獻部分抵消。

流動性和資本資源

表 5：流動性

截至2023年6月30日，總流動性為14.3億美元，比2022年12月31日高出6400萬美元，這主要是由於循環信貸額度的再融資，將其總容量從4.95億美元增加到7億美元。增長型投資的執行部分抵消了這一點。

1 不包括權益法投資

已售出的 2 代不包括因經濟削減而可報銷的兆瓦時

截至2023年6月30日，該公司的流動性包括3.71億美元的限制性現金。限制性現金主要包括滿足某些債務安排要求的資金以及公司項目中持有的限制其使用的資金。截至2023年6月30日，這些限制性基金包括專門用於支付運營開支的1.04億美元，用於當期還本付息的約1.68億美元，以及用於還本付息、履約義務和其他項目（包括資本支出）的8500萬美元儲備金。其餘的1 400萬美元存放在分配儲備金賬户中。

未來的潛在流動性來源包括過剩的運營現金流、循環信貸額度的可用性、資產處置，以及視市場情況而定的新的公司債務和股權融資。

成長型投資和戰略公告

投資 Dan's Mountain Wind 的提議

2023年8月4日，Clearway Group向公司提供了擁有位於馬裏蘭州阿勒格尼縣的55兆瓦風電項目的100％現金股權的機會，該項目預計將於2024年下半年實現商業運營。這項投資的潛在企業資本承諾預計約為7700萬美元。該投資有待與Clearway Group進行談判，並由公司獨立董事審查和批准。

Rosamond 中央電池存儲器

2023年6月30日，公司通過間接子公司收購了一家實體50％的所有權，該實體將促進和資助位於加利福尼亞州羅薩蒙德的147兆瓦電池儲能系統（BESS）的建設，該系統預計將於2024年實現商業運營。BESS系統將位於公司目前擁有50％所有權的Rosamond Central太陽能設施內。BESS項目以與投資級負荷服務實體簽訂的為期15年的資源充足合同為基礎。達到某些里程碑後，公司預計將投資總額為3200萬美元的公司資本。該公司預計，從2025年1月1日起，該項目將按五年平均每年貢獻約350萬美元的CAFD資產。

雪松溪風

2023年5月19日，公司通過間接子公司達成協議，以1.07億美元的現金收購位於愛達荷州賓厄姆縣的Cedar Creek風電項目，這是一個160兆瓦的項目，但須進行慣常的營運資金調整。預計將於2024年上半年實現商業運營後，該項目將以投資級公用事業公司為期25年的PPA出售其電力。該公司預計，從2025年1月1日起，該項目將按五年平均每年貢獻約1000萬美元的CAFD資產。

季度分紅

2023年8月7日，Clearway Energy, Inc.董事會宣佈，A類和C類普通股的季度股息為每股0.3891美元，將於2023年9月15日支付給截至2023年9月1日的登記股東。

公司預計，出於美國聯邦所得税的目的，預計將在2023年及以後支付的部分股息可能被視為應納税。未來幾年的股息中被視為應納税的部分將取決於許多因素，包括但不限於公司的整體業績以及2023年及以後向股東支付的任何股息的總額。

季節性

Clearway Energy, Inc. 的季度經營業績受到季節性因素以及可能影響可再生能源的天氣變化的影響。公司的大部分收入來自5月至9月，因為合同定價和可再生資源在公司投資組合中處於最高水平。推動淨收入、調整後息税折舊攤銷前利潤、經營活動現金和CAFD波動的因素包括：

•傳統資產帶來的夏季產能價格上漲；

•夏季太陽日照量較高；

•春季和夏季風力資源增加；

•每季度或每半年支付一次的還本付息；

•維護資本支出的時間以及非強制和強制停電的影響；以及

•未合併關聯公司的分配時間

公司考慮了這些因素的時機，以確保每季度有足夠的資金用於分配和運營活動。

財務指導和預期 CAFD 展望

該公司正在將2023年CAFD的全年預期從4.1億美元更新為3.3億至3.6億美元。更新後的2023年財務指引反映了迄今為止的實際業績，以及下半年風能和太陽能的潛在產量變化以及傳統領域商用能源利潤率的敏感性。修訂後的財務指南中反映的潛在產量變異基於年初至今對生產和天氣模式的觀測。根據當前的預期收盤時間表，該公司的2023年財務指引還考慮了承諾增長投資的貢獻。2023年CAFD指引沒有考慮根據2023年以後的5年平均水平從新的增長投資中實現CAFD的時機。

由於承諾的增長投資，該公司正在將其CAFD的預計展望預期提高到約4.2億美元。CAFD的預計展望仍然基於管理層對可再生能源產量估計中位數的預期。

財報電話會議

2023年8月8日，Clearway Energy, Inc.將在美國東部時間上午8點舉行電話會議，討論這些業績。投資者、新聞媒體和其他人可以通過登錄Clearway Energy, Inc.的網站 http://www.clearwayenergy.com 並單擊 “投資者關係” 下的 “演示和網絡廣播” 來訪問電話會議的網絡直播和隨附的演示材料。

Clearway Energy, Inc.

Clearway Energy, Inc. 是美國最大的可再生能源所有者之一，風能和太陽能發電項目淨裝機量超過5,500兆瓦。該公司的淨資產超過8,000兆瓦，還包括約2,500兆瓦的環保、高效的天然氣發電設施。通過這種環保的多元化投資組合，Clearway Energy致力於為其投資者提供穩定且不斷增長的股息收入。Clearway Energy, Inc.的C類和A類普通股分別在紐約證券交易所上市，股票代碼為CWEN和CWEN.A。Clearway Energy, Inc. 由其控股投資者克利爾威能源集團有限責任公司贊助。欲瞭解更多信息，請訪問 investor.clearwayenergy.com。

安全港披露

本新聞稿包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述受某些風險、不確定性和假設的影響，通常可以通過使用 “期望”、“估計”、“目標”、“預期”、“預測”、“計劃”、“展望”、“相信” 等詞語來識別。此類前瞻性陳述包括但不限於有關公司股息預期及其運營、設施和財務業績、與 COVID-19（包括病毒的任何變體）或任何其他疫情相關的影響的陳述、有關

上述交易的預期完成、交易的預期收益、機會和業績，包括公司與全球基礎設施合作伙伴、TotalEnergies和Clearway Energy Group的未來關係和安排，以及公司的淨收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、經營活動現金、可供分配的現金、公司未來收入、收入、負債、資本結構、戰略、計劃、預期、目標、預計財務業績和/或商業結果和其他未來事件, 以及對經濟和市場狀況的看法.

儘管Clearway Energy, Inc. 認為預期是合理的，但它無法保證這些預期會被證明是正確的，實際結果可能會有重大差異。可能導致實際業績與上述業績存在重大差異的因素包括公司維持和增加季度股息的能力、與 COVID-19（包括病毒的任何變體）或任何其他疫情相關的影響、與公司與贊助商的關係有關的風險、未能識別、執行或成功實施收購或處置

（包括獲得第三方同意和監管部門的批准）、公司從發起人那裏收購資產的能力、公司因負債、公司結構、市場狀況或其他原因借入額外資金和進入資本市場的能力、電力行業的常見危險、包括風能和太陽能表現在內的天氣條件、公司高效運營業務、有效管理維護資本支出和成本以及從資產中產生收益和現金流的能力與其債務和其他義務相關的業務、公司承購協議的交易對手履行此類協議義務的意願和能力、公司在現有合同到期時簽訂新合同的能力、政府法規的變化、公司及其子公司的項目級債務融資安排和其他協議中對公司施加的運營和財務限制，以及網絡恐怖主義和網絡安全不足。此外，任何股息均受可用資本、市場狀況以及相關法律法規的遵守情況而定。

Clearway Energy, Inc. 沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。可供分配的現金是截至今天（2023年8月8日）的估計值，基於截至該日期被認為合理的假設。Clearway Energy, Inc. 明確表示不打算更新此類指南。上述對可能導致Clearway Energy, Inc.實際業績與本新聞稿中包含的前瞻性陳述中設想的存在重大差異的因素的審查應與Clearway Energy, Inc.向美國證券交易委員會提交的文件中包含的有關可能影響Clearway Energy, Inc.未來業績的風險和不確定性的信息一起考慮，網址為www.sec.gov。此外，Clearway Energy, Inc. 在www.clearwayenergy.com上免費提供其向美國證券交易委員會提交或提供的材料的副本。

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聯繫人：

投資者：媒體：

Akil Marsh Zadie Oleksiw

investor.relations@clearwayenergy.com media@clearwayenergy.com

    609-608-1500                202-836-5754

CLEARWAY 能源公司

合併收益表

（未經審計）

CLEARWAY 能源公司

綜合收益合併報表

（未經審計）

CLEARWAY 能源公司

合併資產負債表

CLEARWAY 能源公司

合併現金流量表

（未經審計）

CLEARWAY 能源公司

股東權益合併報表

截至2023年6月30日的六個月中

（未經審計）

CLEARWAY 能源公司

股東權益合併報表

在截至2022年6月30日的六個月中

（未經審計）

附錄表 A-1：截至2023年6月30日的三個月，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬

下表彙總了調整後息税折舊攤銷前利潤的計算，並提供了與淨收入/（虧損）的對賬：

（百萬美元）						常規						可再生能源						熱的						企業						總計
淨收益（虧損）						$	37					$	98					$	—					$	(51)					$	84
另外：
所得税支出						—						—						—						22						22
利息支出，淨額						7						21						—						18						46
折舊、攤銷和 ARO						32						96						—						—						128
合同攤銷						5						42						—						—						47
經濟套期保值的市值 (MtM)（收益）/虧損						—						(26)						—						—						(26)
交易和整合成本						—						—						—						2						2
其他非經常性的						(8)						1						—						—						(7)
調整以反映CWEN在未合併關聯公司調整後息税折舊攤銷前利潤中的按比例份額						3						16						—						—						19
非現金股權補償						—						—						—						1						1
調整後 EBITDA						$	76					$	248					$	—					$	(8)					$	316

附錄表 A-2：截至2022年6月30日的三個月，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬

下表彙總了調整後息税折舊攤銷前利潤的計算，並提供了與淨收入/（虧損）的對賬：

（百萬美元）						常規						可再生能源						熱的						企業						總計
淨收益（虧損）						$	33					$	83					$	4					$	1,029					$	1,149
另外：
所得税支出						—						—						—						225						225
利息支出，淨額						10						10						1						24						45
折舊、攤銷和 ARO						33						93						—						—						126
合同攤銷						6						35						—						—						41
經濟套期保值的市值 (MtM)（收益）/虧損						—						52						—						—						52
交易和整合成本						—						—						—						3						3
其他非經常性的						—						—						—						(1,291)						(1,291)
調整以反映CWEN在未合併關聯公司調整後息税折舊攤銷前利潤中的按比例份額						3						12						—						—						15
非現金股權補償						—						—						—						1						1
調整後 EBITDA						$	85					$	285					$	5					$	(9)					$	366

附錄表 A-3：截至2023年6月30日的六個月，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬

下表彙總了調整後息税折舊攤銷前利潤的計算，並提供了與淨收入/（虧損）的對賬：

（百萬美元）						常規						可再生能源						熱的						企業						總計
淨收益（虧損）						$	61					$	50					$	—					$	(67)					$	44
另外：
所得税支出						—						—						—						10						10
利息支出，淨額						17						83						—						36						136
折舊、攤銷和 ARO						65						191						—						—						256
合同攤銷						11						83						—						—						94
經濟套期保值的市值 (MtM)（收益）/虧損						—						(45)						—						—						(45)
交易和集成成本						—						—						—						2						2
其他非經常性						(8)						5						—						—						(3)
調整以反映CWEN在未合併關聯公司調整後息税折舊攤銷前利潤中的按比例份額						6						32						—						—						38
非現金股權補償						—						—						—						2						2
調整後 EBITDA						$	152					$	399					$	—					$	(17)					$	534

    

附錄表 A-4：截至2022年6月30日的六個月，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬

下表彙總了調整後息税折舊攤銷前利潤的計算，並提供了與淨收入/（虧損）的對賬：

（百萬美元）						常規						可再生能源						熱的						企業						總計
淨收益（虧損）						$	80					$	(36)					$	17					$	991					$	1,052
另外：
所得税支出						—						—						—						224						224
利息支出，淨額						18						18						6						50						92
折舊、攤銷和 ARO						66						184						—						—						250
合同攤銷						12						71						—						—						83
債務清償造成的損失						—						2						—						—						2
經濟套期保值的市值 (MtM)（收益）/虧損						—						178						—						—						178
交易和集成成本						—						—						—						5						5
其他非經常性						1						—						—						(1,291)						(1,290)
調整以反映CWEN在未合併關聯公司調整後息税折舊攤銷前利潤中的按比例份額						6						22						—						—						28
非現金股權補償						—						—						—						2						2
調整後 EBITDA						$	183					$	439					$	23					$	(19)					$	626

附錄表 A-5：可用於分配對賬的現金

下表彙總了可用於分配的現金的計算結果，並提供了與經營活動現金的對賬情況：

3 主要與熱開發費用有關

4 2023 不包括與 Rosamond Central Battery Storage、Waiawa 和 Daggett 資金相關的2.29億美元捐款；2022 年不包括與 Mesquite Sky、Black Rock 和 Mililani 資金相關的5000萬美元捐款

5 2023 不包括償還與 Waiawa 和 Daggett 相關的建築貸款的 1.3 億美元，以及用於償還與 Walnut Creek Holdings 氣球有關的2400萬美元；2022年不包括用於償還橋樑貸款機制和左輪手槍還款的6.6億美元、用於償還Tapestry Wind、Laredo Ridge和Viento的再融資的1.86億美元以及與米利拉尼有關的過橋貸款的2700萬美元

6 不包括與熱銷相關的所得税繳納

附錄表 A-6：截至2023年6月30日的六個月，流動性的來源和用途

下表彙總了2023年流動性的來源和用途：

附錄表 A-5：調整後的息税折舊攤銷前利潤和可用於分配的現金指導

7 報告實際數據時，未合併關聯公司的分配可歸類為未合併關聯公司的投資回報率。這低於經營活動產生的現金

8 包括税收權益收益和對税收股權合夥人的分配

9 不包括 2023 年的氣球到期付款

10 不包括與熱銷相關的所得税繳納

附錄表 A-6：調整後的息税折舊攤銷前利潤和可用於分配的現金 Pro Forma Outlook

附錄表 A-7：成長型投資 5 年平均CAFD

非公認會計準則財務信息

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和可供分配的現金（CAFD）是非公認會計準則財務指標。這些衡量標準不符合公認會計原則，不應被視為公認會計原則績效衡量標準的替代方案。不應將非公認會計準則財務指標的列報解釋為推斷Clearway Energy的未來業績不會受到異常或非經常性項目的影響。

息税折舊攤銷前利潤是指扣除利息（包括債務清償損失）、税項、折舊和攤銷前的淨收益。之所以列出息税折舊攤銷前利潤，是因為Clearway Energy認為這是衡量其業績的重要補充指標，並認為債務和股東經常使用息税折舊攤銷前利潤來分析經營業績和還本付息能力。息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應將其孤立地考慮，也不應將其作為根據公認會計原則報告的經營業績分析的替代品。其中一些限制是：

•息税折舊攤銷前利潤不反映現金支出、未來資本支出需求或合同承諾；

•息税折舊攤銷前利潤並未反映營運資金需求的變化或現金需求；

•息税折舊攤銷前利潤並未反映債務或現金所得税的鉅額利息支出或償還利息或本金所需的現金需求；

•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換，息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類替代的任何現金需求；以及

•該行業的其他公司計算息税折舊攤銷前利潤的方式可能與Clearway Energy不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。

由於這些限制，不應將息税折舊攤銷前利潤視為可用於投資Clearway Energy業務增長的可自由支配現金的衡量標準。Clearway Energy主要依賴我們的GAAP業績，僅補充使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，從而彌補了這些限制。請參閲作為本新聞稿一部分的財務報表中包含的現金流量表。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的進一步補充指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤是根據按市值計價的收益或虧損、非現金股權薪酬支出、資產註銷和減值調整後的息税折舊攤銷前利潤；以及我們認為不代表未來經營業績的因素，例如過渡和整合相關成本。鼓勵讀者評估每項調整以及Clearway Energy認為適合進行補充分析的原因。作為一種分析工具，調整後的息税折舊攤銷前利潤受適用於息税折舊攤銷前利潤的所有限制的約束。此外，在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤時，讀者應該意識到，Clearway Energy將來可能會產生與本新聞稿中的調整類似的費用。

管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者和其他財務報表用户評估我們的經營業績很有用，因為它為他們提供了一種額外的工具，可以比較各公司和不同時期的業務業績。投資者廣泛使用該衡量標準來衡量公司的經營業績，而不考慮利息支出、税收、折舊和攤銷等項目，這些項目可能因公司而異，具體取決於會計方法和資產賬面價值、資本結構和資產收購方法。

此外，管理層認為，投資者通常會調整息税折舊攤銷前利潤信息，以消除重組和其他支出的影響，這些影響因公司而異，會損害可比性。正如我們所定義的那樣，調整後的息税折舊攤銷前利潤是根據減值損失、銷售收益或虧損、非現金股權補償支出、資產處置或報廢、衍生品會計的任何按市值計價的收益或虧損、為排除回購、修改或清償債務的收益或損失而進行的調整，以及任何特別、不尋常或非經常性項目的影響調整後的息税折舊攤銷前利潤，以及為反映未合併投資中調整後的息税折舊攤銷前利潤而進行的調整。我們在調整後的息税折舊攤銷前利潤中對這些項目進行了調整，因為我們的管理層認為這些項目將扭曲他們有效查看和評估我們核心運營趨勢的能力。

總而言之，我們的管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量經營業績的指標，以幫助持續比較不同時期的業績，便於查看經營趨勢，作為規劃和預測總體預期以及根據此類預期評估實際業績的衡量標準，以及與董事會、股東、債權人、分析師和投資者就我們的財務業績進行溝通。

可供分配的現金

作為非公認會計準則衡量標準，截至2023年6月30日，可供分配的現金定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤加上未合併關聯公司的現金分配/投資回報、應收票據的現金收入、非控股權益的現金分配、為反映銷售類型的租賃現金支付和租賃支出而進行的調整、減去對非控股權益的現金分配、維護資本支出、未合併關聯公司的按比例調整後的息税折舊攤銷前利潤、已付現金利息、已繳所得税，本金攤銷債務, 預付和應計產能付款的變化, 並根據開發費用進行調整.管理層認為，CAFD是衡量公司賺取和向投資者分配現金回報能力的相關補充指標。

我們認為，CAFD對投資者評估我們的經營業績很有用，因為證券分析師和其他利益相關方使用此類計算來衡量我們進行季度分配的能力。此外，我們的管理團隊還使用CAFD來確定未來的收購和管理我們的增長。與CAFD最直接可比的GAAP指標是經營活動提供的現金。

但是，CAFD作為分析工具存在侷限性，因為它不包括運營資產和負債的變化，也不包括某些其他現金流項目的影響，所有這些項目都可能對我們的財務狀況和運營業績產生重大影響。CAFD是一項非公認會計準則指標，不應被視為運營活動或根據公認會計原則確定的任何其他業績或流動性衡量標準提供的現金的替代方案，也不表示可用於滿足我們的現金需求的資金。此外，我們對CAFD的計算不一定與其他公司計算的CAFD相提並論。投資者不應依賴這些指標來替代任何公認會計原則指標，包括經營活動提供的現金。