附錄 99

餐飲品牌國際公司公佈2023年第二季度業績

全系統合併銷售額同比增長14％

全球可比銷售額增長10％，其中加拿大TH的銷售額增長12％，BK International的增長12％，BK US的增長8％

印度儲備銀行在全球突破了3萬家餐廳的大關，在過去的12個月中創造了超過400億美元的全系統銷售額

Topline 的實力幫助加盟商和印度儲備銀行的盈利能力又提高了四分之一

多倫多，2023年8月8日——Restaurant Brands International Inc.（“RBI”）（多倫多證券交易所股票代碼：QSR）（多倫多證券交易所股票代碼：QSP）今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績。印度儲備銀行首席執行官喬什·科布扎評論説：“我為我們的團隊和加盟商的持續表現感到非常自豪，他們幫助推動了全系統銷售額增長了14％，加盟商的盈利能力又提高了四分之一。在卓越的營銷和運營的支持下，我們專注於新的菜單創新，為每個標誌性品牌創造了積極的勢頭和業績。我知道，我們本土市場和世界各地面臨的巨大增長機會非常激勵了我們的團隊。”

2023 年第二季度亮點：

•與上年相比，合併可比銷售額增長了9.6％，餐廳淨額增長了4.1％

•全系統銷售額同比增長 14.0%

•淨收入為3.51億美元，去年同期為3.46億美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為6.65億美元，較上年同期有機增長10.3％

•攤薄後每股收益為0.77美元，去年同期為0.76美元

•調整後的攤薄後每股收益為0.85美元，較上年有機增長6.6％

(a) 合併的全系統銷售增長、合併的可比銷售額和合並的餐廳淨增長不包括Firehouse Subs (FHS) 2022年的業績。FHS 2022 年增長數據僅供參考。

注意：（1）在我們的 2022 年財務報告中，我們的主要業務指標包括我們在俄羅斯的特許經營漢堡王餐廳的業績，提供的補充披露不包括這些餐廳。2022 年，我們沒有從俄羅斯的餐館獲得任何新的利潤，預計在 2023 年也不會產生任何新的利潤。因此，從2023年第一季度開始，我們報告的關鍵業務指標不包括俄羅斯在所有期間的業績。（2）全系統的銷售增長和可比銷售額是按固定貨幣計算的，包括特許經營餐廳和公司自有餐廳的銷售額。全系統的銷售由特許經營餐廳的銷售推動，因為目前約有100％的餐廳是特許經營的。我們不將特許經營銷售記錄為收入；但是，我們的特許權使用費收入和廣告資金繳款是根據特許經營銷售的百分比計算的。此外，如果一家餐廳關閉了一個月的大部分時間，則該餐廳將被排除在每月可比銷售額的計算之外。

合併財務摘要

(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤、BK調整後的息税折舊攤銷前利潤、PLK調整後的息税折舊攤銷前利潤和FHS調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們衡量細分市場盈利能力的指標。

(2) 調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、LTM 自由現金流和調整後息税折舊攤銷前利潤淨槓桿率是非公認會計準則財務指標。更多細節請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

(3) 淨收益淨槓桿率定義為淨負債（總債務減去現金和現金等價物）除以LTM淨收益（符合美國證券交易委員會關於非公認會計準則財務指標的指導方針）。

我們有四個運營部門：蒂姆·霍頓斯（TH）、漢堡王（BK）、Popeyes 路易斯安那廚房（PLK）和Firehouse Subs（FHS）。我們每季度都會根據這些細分市場披露財務業績和運營亮點。

按報告和有機計算，總收入的同比增長主要是由我們所有細分市場的全系統銷售額增長所推動的。據報道，不利的外匯走勢部分抵消了這一增長。

淨收入同比增長的主要原因是我們所有細分市場收入的增加以及所得税支出的減少。這些因素被其他運營支出（收入）的不利變化、淨利息支出的增加、不利的外匯波動以及基於股票的薪酬和非現金激勵性薪酬支出的增加部分抵消。

如報告所示，調整後息税折舊攤銷前利潤同比增長的主要原因是BK、TH和PLK調整後的息税折舊攤銷前利潤的增長。據報道，這一增長被不利的外匯波動部分抵消，這主要影響了TH調整後的息税折舊攤銷前利潤。

調整後淨收入同比增長的主要原因是我們的TH、BK和PLK品牌調整後息税折舊攤銷前利潤的增長，部分被不利的外匯波動、調整後的利息支出的增加以及基於股份的薪酬和非現金激勵性薪酬支出的增加所抵消。

美國漢堡王奪回火焰

2022 年 9 月，漢堡王分享了其 “Reclaim the Flame” 計劃的細節，該計劃旨在加速銷售增長並提高加盟商的盈利能力。在計劃有效期內，我們將投資4億美元，其中包括1.5億美元的廣告和數字投資（“Fuel the Flame”），以及2.5億美元用於高質量的改造和搬遷、餐廳技術、廚房設備和建築改造（“Royal Reset”）。

在截至2023年6月30日的季度中，我們為Fuel the Flame投資提供了約1200萬美元的資金，其中包括1000萬美元的廣告投資和1100萬美元的Royal Reset投資。截至2023年6月30日，我們共為Fuel the Flame投資提供了3200萬美元的資金，為我們的Royal Reset投資提供了3500萬美元的資金。

宏觀經濟環境

在 2022 年和 2023 年上半年，大宗商品、勞動力和能源成本增加，部分原因是烏克蘭戰爭和 COVID-19 的宏觀經濟影響。通貨膨脹的進一步大幅上升可能會影響全球、加拿大和美國的經濟，導致外匯波動和利率上升，如果我們和我們的加盟商無法在不對消費者需求產生負面影響的情況下充分調整價格以抵消成本上漲的影響，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

此外，在截至 2022 年 6 月 30 日的六個月中，COVID-19 傳播引發的全球危機影響了我們的餐廳運營。由於政府強制封鎖，包括中國在內的某些市場受到了重大影響。這些封鎖後來被解除，導致餐廳的運營受到限制，例如堂食容量減少（如果有的話），和/或限制這些市場的營業時間。

TH 分部業績

(4) TH 調整後的息税折舊攤銷前利潤包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月從權益法投資中獲得的300萬美元現金分配。

2023年第二季度，全系統銷售額的增長主要是由11.4％的可比銷售額推動的，其中加拿大可比銷售額為12.5％，餐廳淨增長5.8％。

如報告所示，總收入同比增長和有機增長主要是由全系統銷售額的增長以及轉嫁給加盟商的大宗商品價格上漲所推動的。據報道，總收入的增長被不利的外匯走勢部分抵消。

如報告所示，調整後息税折舊攤銷前利潤同比增長的主要原因是全系統銷售額的增長和細分市場收購的減少，但部分被銷售成本的增加所抵消，包括本年度大宗商品價格上漲和廣告費用超過廣告收入的影響。根據報告，調整後息税折舊攤銷前利潤的增長被不利的外匯波動部分抵消。

BK 分部業績

2023年第二季度，全系統銷售額的增長是由10.2％的可比銷售額推動的，其中包括世界其他地區的可比銷售額為11.6％，美國可比銷售額為8.3％，餐廳淨增長2.4％。

如報告所示，總收入同比增長和有機增長主要是由全系統銷售額的增長以及公司餐廳銷售額的增長所推動的。據報道，總收入的增長被不利的外匯走勢部分抵消。本季度暫時收購了17家公司餐廳，也影響了本季度的銷售額和銷售成本。

如報告所示，調整後息税折舊攤銷前利潤的同比變化主要是由全系統銷售額的增長推動的。這在一定程度上被本年度廣告支出超過廣告收入所抵消，這是由於Fuel the Flame的投資，而廣告收入超過了去年廣告支出，以及主要由於薪酬相關費用的增加，細分市場G＆A的增加。根據報告，調整後息税折舊攤銷前利潤的增長被不利的外匯波動部分抵消。

PLK 分部業績

2023年第二季度，全系統銷售額的增長是由餐廳淨增長10.9％和可比銷售額6.3％推動的，其中包括4.2％的美國可比銷售額。

如報告所示，總收入和調整後息税折舊攤銷前利潤的同比增長主要是由全系統銷售額的增長推動的。根據報告，總收入和調整後息税折舊攤銷前利潤的增長被不利的外匯波動部分抵消。

FHS 分部業績

(a) FHS 2022 年增長數據僅供參考。

2023年第二季度，全系統銷售額的增長是由2.1％的可比銷售額推動的，其中包括2.6％的美國可比銷售額和2.1％的餐廳淨增長。

總收入和調整後息税折舊攤銷前利潤的同比增長主要是由全系統銷售額的增長推動的。此外，廣告收入和其他服務以及廣告費用和其他服務的增加反映了我們對廣告基金安排的修改，使其與其他品牌的安排更加一致。

現金和流動性

截至2023年6月30日，債務總額為133億美元，淨負債（總債務減去12億美元的現金及現金等價物）為121億美元，淨收入淨槓桿為8.1倍，調整後的息税折舊攤銷前利潤淨槓桿為4.9倍。

印度儲備銀行董事會宣佈2023年第二季度派發每股普通股0.55美元的股息，以及Restaurant Brands International Limited Partnership的合夥可交換單位。股息將於2023年10月4日支付給2023年9月20日營業結束時登記在冊的股東和單位持有人。

投資者電話會議

我們將在美國東部時間2023年8月8日星期二上午 8:30 舉辦投資者電話會議和網絡直播，回顧截至2023年6月30日的第二季度財務業績。財報電話會議將通過我們的投資者關係網站 http://rbi.com/investors 進行直播，重播將在發佈後的30天內播出。美國來電者的撥入號碼為1 (833) -470-1428，加拿大來電者的撥入號碼為1 (833) -950-0062，來自其他國家的來電者的撥入號碼為1 (929) -526-1599。對於所有撥入號碼，請使用以下接入代碼：951241。

欲瞭解更多信息：投資者：investor@rbi.com；媒體：media@rbi.com

關於國際餐廳品牌公司

Restaurant Brands International Inc. 是全球最大的快餐服務公司之一，全系統年銷售額超過400億美元，在100多個國家擁有3萬多家餐廳。印度儲備銀行擁有四個世界上最著名、最具標誌性的快餐服務品牌——TIM HORTONS®、BURGER KING®、POPEYES® 和 FIREHOUSE SUBS®。幾十年來，這些獨立經營的品牌一直在為各自的客人、加盟商和社區提供服務。通過其 Restaurant Brands for Good 框架，印度儲備銀行正在改善與其食物、地球、人類和社區相關的可持續成果。要了解有關印度儲備銀行的更多信息，請訪問該公司的網站www.rbi.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含某些前瞻性陳述和信息，這些陳述和信息反映了管理層當前對未來事件和經營業績的信念和期望，僅代表截至本文發佈之日。這些前瞻性陳述不能保證未來的表現，涉及許多風險和不確定性。這些前瞻性陳述包括關於我們對我們利用每個品牌、國內市場和國際增長機會的戰略的預期、烏克蘭戰爭、COVID-19 疫情造成的宏觀經濟環境的影響和持續影響，以及通貨膨脹、利率上升和貨幣波動等相關的宏觀經濟壓力，對我們的運營、業務、流動性、前景和餐廳運營以及我們的加盟商、數字、營銷、改造業績的影響和持續影響以及技術增強舉措以及對與這些舉措相關的進一步支出的預期，包括我們旨在加速漢堡王銷售增長和提高加盟商盈利能力的 “Reclaim the Flame” 計劃、我們對未來FHS交易成本的預期以及我們在俄羅斯暫停運營和財務業績。印度儲備銀行向美國證券交易委員會和適用的加拿大證券監管機構提交的文件，例如其年度和季度報告以及8-K表的最新報告，詳細介紹了可能導致實際業績與印度儲備銀行預期存在重大差異的因素，包括以下內容：與疫情等不可預見的事件相關的風險；與供應鏈相關的風險；與房產所有權和租賃相關的風險；與我們的加盟商財務穩定及其能力相關的風險獲取和維持流動性運營業務所必需的；與我們完全特許經營的商業模式相關的風險；與印度儲備銀行成功實施其國內和國際增長戰略的能力相關的風險以及與其國際業務相關的風險；與印度儲備銀行在競爭激烈的行業中進行國內和國際競爭的能力相關的風險；與技術相關的風險；特許經營和勞動就業法領域不斷演變的立法和法規；與俄羅斯和烏克蘭衝突有關的風險，我們的應對能力環境和社會可持續性問題以及適用税收和其他法律法規的變化或其解釋。除美國聯邦證券法或加拿大證券法的要求外，我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、後續事件或情況、預期變化還是其他原因。

國際餐廳品牌公司和子公司

簡明合併運營報表

（以百萬美元計，每股數據除外）

（未經審計）

國際餐廳品牌公司和子公司

簡明合併資產負債表

（以百萬美元計，股票數據除外）

（未經審計）

國際餐廳品牌公司和子公司

簡明合併現金流量表

（單位：百萬美元）

（未經審計）

(a) 參見非公認會計準則財務指標中的對賬。

國際餐廳品牌公司和子公司

關鍵運營指標

我們根據以下運營指標評估餐廳並評估我們的業務。

全系統銷售增長是指所有特許經營餐廳和公司餐廳的銷售額（稱為全系統銷售額）在一段時間內與去年同期相比的百分比變化。可比銷售額是指TH、BK和FHS開業13個月或更長時間以及PLK開業17個月或更長時間的餐廳在一段時間內與去年同期相比的餐廳銷售額的百分比變化。此外，如果一家餐廳關閉了一個月的大部分時間，則該餐廳將被排除在每月可比銷售額的計算之外。全系統的銷售增長和可比銷售額以固定貨幣為基礎進行衡量，這意味着結果不包括外幣折算的影響（“外匯影響”），是通過按當年的月平均匯率折算上一年的業績來計算的。我們以固定貨幣為基礎分析關鍵運營指標，因為這有助於確定潛在的業務趨勢，而不會因貨幣波動的影響而失真。

全系統銷售代表所有特許經營餐廳和公司自有餐廳的銷售額。我們不將特許經營銷售記錄為收入；但是，我們的特許權使用費收入和廣告資金繳款是根據特許經營銷售的百分比計算的。

餐廳淨增長是指過去十二個月內餐廳數量的淨增長（開業，扣除永久關閉）除以過去十二個月期初的餐廳數量。

這些指標是衡量我們業務總體方向的重要指標，包括銷售趨勢以及每個品牌的營銷、運營和增長計劃的有效性。

在我們的 2022 年財務報告中，我們的主要業務指標包括我們在俄羅斯的特許經營的漢堡王餐廳的業績，提供的補充披露不包括這些餐廳。2022 年，我們沒有從俄羅斯的餐館獲得任何新的利潤，預計在 2023 年也不會產生任何新的利潤。因此，從2023年第一季度開始，我們報告的關鍵業務指標不包括俄羅斯公佈的所有時期的業績。

國際餐廳品牌公司和子公司

補充披露

（未經審計）

一般和管理費用

(1) 分部G&A包括分部一般和管理費用，不包括基於股份的薪酬和非現金激勵性薪酬支出、折舊和攤銷、FHS交易成本以及公司重組和諮詢費。

(2) 分部折舊和攤銷反映了折舊和攤銷，折舊和攤銷包含在相應分部銷售成本、特許經營和房地產支出以及廣告費用和其他服務中。一般和管理費用中包含的折舊和攤銷反映了所有其他折舊和攤銷。

其他運營費用（收入），淨額

(3) 處置資產、關閉餐廳和再特許經營的淨虧損（收益）是指房產的銷售以及與餐廳關閉和再特許經營相關的其他成本。本期確認的損益可能反映了與前幾期發生的關閉和再特許經營有關的某些成本。

(4) 外匯淨虧損（收益）主要與外幣計價資產和負債的重估有關，主要是以歐元和加元計價的資產和負債。

(5) 其他，2023年的淨額主要與與FHS地區代表收購相關的付款有關。

國際餐廳品牌公司和子公司

非公認會計準則財務指標

（未經審計）

下面，我們定義了非公認會計準則財務指標，提供了每項非公認會計準則財務指標與根據美國公認會計原則（“GAAP”）計算的最直接可比財務指標的對賬情況，並討論了我們認為這些信息對管理層有用且可能對投資者有用的原因。根據公認會計原則，這些指標沒有標準化含義，可能與我們行業中其他公司標題相似的衡量標準有所不同。在以下頁面中查看這些非公認會計準則財務指標的對賬。

非公認會計準則指標

為了補充我們按公認會計原則列報的簡明合併財務報表，印度儲備銀行報告了以下非公認會計準則財務指標：息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益（“調整後的攤薄後每股收益”）、有機調整後息税折舊攤銷前利潤增長、有機調整後攤薄每股收益增長、自由現金流、LTM 自由現金流、已付淨利息，以及調整後的息税折舊攤銷前利潤淨槓桿。我們認為，這些非公認會計準則指標對投資者評估我們的經營業績或流動性很有用，因為它們為他們提供的工具與管理層用來評估我們的業績或流動性的工具相同，並且可以回答我們從投資者和分析師那裏收到的問題。通過披露這些非公認會計準則指標，我們打算為投資者提供對報告所述期間的經營業績和趨勢的持續比較。

息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、淨額、提前清償債務的（收益）虧損、所得税（福利）支出以及折舊和攤銷前的收益（淨收入或虧損），管理層使用它來衡量業務的經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤，不包括 (i) 基於股份的薪酬和非現金激勵性薪酬支出的非現金影響，(ii) 權益法投資的（收入）虧損，扣除權益法投資獲得的現金分配，（iii）其他運營費用（收入），淨額，以及（iv）非經常性項目和非經營活動的收入或支出。在所述期間，這包括與Firehouse Subs收購和整合相關的非經常性費用和支出，包括專業費用、薪酬相關費用和整合成本，以及與某些轉型性公司重組計劃相關的專業諮詢和諮詢服務成本，這些計劃使我們的結構合理化並優化現金流動，包括與重大税收改革立法和法規相關的服務。管理層認為，這些類型的支出要麼與我們的潛在盈利驅動因素無關，要麼在可預見的將來不太可能再次發生，這些項目的時機、規模和性質的變化可能會導致我們的業績波動，這與我們的核心業務表現無關，無法反映我們核心業務的趨勢。管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量業務的經營業績，不包括管理層認為與管理層對我們經營業績的評估無關的非現金和其他具體確定的項目。如上所述，調整後的息税折舊攤銷前利潤也代表了我們衡量四個運營板塊中每個分部收入的指標。

LTM調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為截至報告日期的最後十二個月期間的調整後息税折舊攤銷前利潤。

調整後淨收益定義為淨收益，不包括（i）收購會計產生的特許經營協議攤銷，（ii）遞延融資成本的攤銷和債務發行折扣，（iii）提前清償債務和利息支出造成的損失，即與2015年5月、2019年11月和2021年9月取消指定的利率互換相關的從累計綜合收益（虧損）重新歸類為利息支出相關的非現金利息支出，（iv）（收益）權益法投資的虧損，扣除來自權益法投資的現金分配，（v）其他運營費用（收入），淨額以及（vi）來自非經常性項目和非經營活動的收入或支出（如上所述）。

調整後的攤薄後每股收益的計算方法是將調整後淨收益除以印度儲備銀行在報告期內已發行攤薄後的加權平均股份。管理層使用調整後的淨收益和調整後的攤薄每股收益來評估業務的經營業績，不包括管理層認為與管理層對經營業績的評估無關的某些非現金和其他明確確定的項目。

調整後的息税折舊攤銷前利潤淨槓桿率定義為淨負債（總負債減去現金和現金等價物）除以LTM調整後的息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤淨槓桿率是一項衡量經營業績的指標，在考慮了最終可用於償還未償債務的現金和現金等價物後，它可以讓投資者更全面地瞭解我們的槓桿狀況和借貸能力。

收入增長和調整後息税折舊攤銷前利潤增長、調整後淨收入增長和調整後每股收益的有機增長是非公認會計準則指標，不包括外匯波動的影響。管理層認為，有機增長是衡量我們業務經營業績的重要指標，因為它有助於識別潛在的業務趨勢，而不會因外匯波動的影響而失真。我們通過按當年月平均匯率折算上一年度業績來計算外匯變動的影響。

自由現金流是經營活動提供的淨現金總額減去財產和設備付款。自由現金流是一種流動性衡量標準，管理層將其用作確定可用於營運資金需求或其他現金用途的現金金額的因素之一，但是，它並不代表可用於全權支出的剩餘現金流。LTM 自由現金流定義為截至報告日期的最後十二個月期間的自由現金流。

已付淨利息是該期間支付的現金利息、與衍生品相關的現金收益（付款）、來自投資活動和融資活動的淨額以及收到的現金利息收入的總和。管理層使用這種流動性衡量標準來了解已支付、已收利息和相關的套期保值付款和收入的淨影響。

國際餐廳品牌公司和子公司

非公認會計準則財務指標

收入、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收入和調整後攤薄後每股收益的有機增長

（未經審計）

注：由於四捨五入，百分比變動可能無法重新計算。

國際餐廳品牌公司和子公司

非公認會計準則財務指標

淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

（未經審計）

國際餐廳品牌公司和子公司

非公認會計準則財務指標

淨收益與調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益的對賬

（未經審計）

國際餐廳品牌公司和子公司

非公認會計準則財務指標

淨槓桿率、自由現金流和已付淨利息的對賬

（未經審計）

(a) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別不包括收益銷售成本中包含的500萬美元和100萬美元的遠期貨幣合約。

國際餐廳品牌公司和子公司

非公認會計準則財務指標

息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬

（未經審計）

非公認會計準則財務指標

對賬表的腳註

(1) 代表與所述期間股權獎勵相關的基於股份的薪酬支出；還包括符合條件的員工選擇或預計將選擇作為普通股獲得的年度非現金激勵薪酬支出中分別代替其2022年和2023年現金獎勵的部分。

(2) 在收購Firehouse Subs時，我們在截至2023年3月31日的三個月以及截至2022年6月30日的三個月和六個月中支付了某些非經常性一般和管理費用，主要包括專業費用、薪酬相關費用和整合成本。我們預計在2023年剩餘時間內不會產生額外的FHS交易成本。

(3) 運營外成本主要來自與某些轉型性公司重組計劃相關的專業諮詢和諮詢服務，這些計劃使我們的結構合理化並優化現金流動，包括與重大税收改革立法和法規相關的服務。

(4) 代表 (i) 權益法投資的收益) 虧損和 (ii) 我們的權益法投資獲得的現金分配。從我們的權益法投資中獲得的現金分配包含在分部收益中。

(5) 代表提前清償債務和利息支出造成的損失。該金額中包含的利息支出代表與從累計綜合收益（虧損）重新歸類為與2015年5月、2019年11月和2021年9月取消指定的利率互換相關的利息支出相關的損失相關的非現金利息支出。

(6) 調整後的所得税支出包括非公認會計準則調整的税收影響，使用我們在發生成本的司法管轄區的法定税率計算。