目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主 | |
公司或組織的) | 證件號) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據1934年《證券交易法》第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ |
| 加速過濾器 | ☐ | |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則. ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2023年7月31日,
目錄
芝士蛋糕工廠註冊成立
索引
| 頁面 | ||
第一部分 | 財務信息 | ||
第 1 項。 | 財務報表: | ||
簡明合併資產負債表(未經審計) | 1 | ||
簡明合併收益表(未經審計) | 2 | ||
簡明綜合收益表(未經審計) | 3 | ||
股東權益簡明合併報表(未經審計) | 4 | ||
簡明合併現金流量表(未經審計) | 6 | ||
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 7 | ||
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 17 | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 29 | |
第二部分 | 其他信息 | 30 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 30 | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 30 | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 30 | |
第 5 項。 | 其他物品 | 30 | |
第 6 項。 | 展品 | 31 | |
簽名 | 32 |
目錄
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表。
芝士蛋糕工廠註冊成立
簡明的合併資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
7 月 4 日 | 1月3日 | |||||
| 2023 |
| 2023 | |||
(未經審計) | ||||||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
賬款和其他應收款 | | | ||||
應收所得税 |
| |
| | ||
庫存 |
| |
| | ||
預付費用 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
財產和設備,淨額 |
| |
| | ||
其他資產: | ||||||
無形資產,淨額 |
| |
| | ||
經營租賃資產 |
| |
| | ||
其他 | | | ||||
其他資產總額 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付賬款 | $ | | $ | | ||
禮品卡負債 |
| |
| | ||
經營租賃負債 | | | ||||
其他應計費用 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
長期債務 |
| |
| | ||
經營租賃負債 |
| |
| | ||
其他非流動負債 | | | ||||
承付款和或有開支(注7) | ||||||
股東權益: | ||||||
優先股,$ | ||||||
普通股,$ | | | ||||
額外的實收資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
包括消費税在內的庫存股, |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合虧損 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表的附註
1
目錄
芝士蛋糕工廠註冊成立
簡明合併收益表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
十三 | 十三 | 二十六 | 二十六 | |||||||||
| 已結束的幾周 | 已結束的幾周 | 已結束的幾周 | 已結束的幾周 | ||||||||
2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 |
| 2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 | ||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
成本和支出: | ||||||||||||
食物和飲料成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
勞動力開支 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他運營成本和支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
一般和管理費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
折舊和攤銷費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
資產減值和租賃終止(收入)/支出 | ( | | | | ||||||||
與收購相關的或有對價、薪酬和攤銷費用 | | | | | ||||||||
開業前成本 |
| |
| |
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| | ||||
成本和支出總額 |
| |
| |
| |
| | ||||
運營收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息和其他費用,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税準備金 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股淨收益: | ||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
攤薄(注10) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均已發行股數: | ||||||||||||
基本 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋 |
| |
| |
| |
| |
見簡明合併財務報表的附註。
2
目錄
芝士蛋糕工廠註冊成立
綜合收益的簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
十三 | 十三 | 二十六 | 二十六 | |||||||||
| 已結束的幾周 |
| 已結束的幾周 |
| 已結束的幾周 |
| 已結束的幾周 | |||||
2023年7月4日 | 2022年6月28日 | 2023年7月4日 | 2022年6月28日 | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合收益/(虧損): |
|
|
|
| ||||||||
外幣折算調整 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
其他綜合收益/(虧損) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
綜合收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表的附註
3
目錄
芝士蛋糕工廠註冊成立
簡明的股東權益合併報表
(以千計)
(未經審計)
在截至2023年7月4日的二十六週內:
|
|
|
|
|
|
| 累積的 |
| |||||||||||||
額外 | 其他 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 付費 | 已保留 | 財政部 | 全面 | |||||||||||||||||
|
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 股票 |
| (虧損)/收入 |
| 總計 | |||||||
餘額,2023 年 1 月 3 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
扣除沒收後申報的普通股現金分紅,美元 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | | | | — | — | — | | ||||||||||||||
購買國庫股 | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
餘額,2023 年 4 月 4 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
扣除沒收後申報的普通股現金分紅,美元 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | | | | — | — | — | | ||||||||||||||
購買庫存股,包括消費税 | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
餘額,2023 年 7 月 4 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
4
目錄
在截至2022年6月28日的二十六週內:
|
|
|
|
|
|
| 累積的 |
| |||||||||||||
額外 | 其他 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 付費 | 已保留 | 財政部 | 全面 | |||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 收益 | 股票 | (虧損)/收入 | 總計 | |||||||||||||||
餘額,2021 年 12 月 28 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
扣除沒收後申報的普通股現金分紅 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | | | | — | — | — | | ||||||||||||||
根據股票薪酬計劃發行的普通股 | | | | — | — | — | | ||||||||||||||
購買國庫股 | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
餘額,2022 年 3 月 29 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
扣除沒收後申報的普通股現金分紅,美元 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ( | | | — | — | — | | ||||||||||||||
根據股票薪酬計劃發行的普通股 | | | | — | — | — | | ||||||||||||||
購買國庫股 | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
餘額,2022年6月28日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
見簡明合併財務報表的附註。
5
目錄
芝士蛋糕工廠註冊成立
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
二十六 |
| 二十六 | |||
已結束的幾周 | 已結束的幾周 | ||||
2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 | |||
來自經營活動的現金流: |
|
| |||
淨收入 | $ | $ | | ||
為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整: | |||||
折舊和攤銷費用 | | | |||
資產減值和租賃終止(收入)/支出 |
| ( |
| | |
遞延所得税 | | | |||
基於股票的薪酬 |
| |
| | |
資產和負債的變化: | |||||
賬款和其他應收款 | | | |||
應收/應付所得税 |
| ( |
| ( | |
庫存 |
| ( |
| ( | |
預付費用 |
| ( |
| | |
經營租賃資產/負債 |
| ( |
| ( | |
其他資產 | ( | | |||
應付賬款 |
| |
| | |
禮品卡負債 |
| ( |
| ( | |
其他應計費用 | | ( | |||
經營活動提供的現金 |
| |
| | |
來自投資活動的現金流: | |||||
財產和設備增補 |
| ( |
| ( | |
無形資產的增加 |
| ( |
| ( | |
其他 | ( | | |||
用於投資活動的現金 |
| ( |
| ( | |
來自融資活動的現金流: | |||||
與收購相關的延期對價和補償 | ( | ( | |||
行使股票期權的收益 | — | | |||
已支付的普通股股息 |
| ( |
| ( | |
購買國庫股 |
| ( |
| ( | |
用於融資活動的現金 |
| ( |
| ( | |
外幣折算調整 |
| |
| ( | |
現金和現金等價物的淨變化 | ( | | |||
期初的現金和現金等價物 |
| |
| | |
期末的現金和現金等價物 | $ | | $ | | |
補充披露: | |||||
支付的利息 | $ | | $ | | |
繳納的所得税 | $ | | $ | | |
應付建築費 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表的附註。
6
目錄
芝士蛋糕工廠註冊成立
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1。重要會計政策
演示基礎
隨附的簡明合併財務報表包括芝士蛋糕工廠公司及其全資子公司(此處統稱為 “公司”、“我們” 和 “我們的”)的賬目,根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制。合併中已刪除所列期間的所有公司間賬户和交易。此處列報的未經審計的財務報表包括所有重大調整(包括正常的經常性調整),管理層認為這些調整是公允報當期財務狀況、經營業績和現金流所必需的。但是,這些結果並不一定表示任何其他過渡期或整個財政年度可能取得的成果。根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規定,通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中包含的某些信息和腳註披露已被省略。隨附的簡明合併財務報表應與我們在2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月3日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
出於財務報告目的,我們使用截至最接近12月31日的星期二的52/53周財年。2023 財年包括
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求我們對財務報表所涵蓋的報告期做出估計和假設。這些估計和假設影響報告的資產、負債、收入和支出數額以及或有負債的披露。實際結果可能與這些估計有所不同。
COVID-19 疫情和對我們運營環境的其他影響
在 2022 財年,COVID-19 疫情繼續影響我們的業務,在病例數加速的時期,我們經歷了餐廳員工缺勤率增加和消費者行為的暫時轉變,例如客户流量的變化或本地和場外渠道的混合。除了 COVID-19 疫情外,我們的經營業績還受到地緣政治和宏觀經濟事件的影響,導致供應鏈挑戰以及大宗商品和工資通脹大幅上升。其中一些因素繼續影響我們在2023財年的經營業績,導致大宗商品和其他成本大幅增加。由於供應鏈挑戰以及許可、施工、房東準備就緒和設備可用性方面的延遲,我們在開設新餐廳方面也遇到了延遲。
地緣政治和宏觀經濟事件的持續影響可能會導致政府進一步的授權,包括但不限於產能限制、消費者行為的轉變、工資上漲、人員配置挑戰、產品和服務成本上漲、供應鏈中斷以及新餐廳開業的延遲。有關與 COVID-19 疫情以及其他地緣政治和宏觀經濟事件相關的業務風險的更多信息,請參閲截至 2023 年 1 月 3 日財年的 10-K 表年度報告第 1A 項 “風險因素”。
最近的會計公告
我們審查了最近發佈的所有會計公告,得出的結論是,這些公告要麼不適用,要麼預計不會對合並財務報表產生重大影響。
7
目錄
2。公允價值測量
公允價值衡量標準是根據估值技術和投入估算的,分類如下:
● | 級別1:活躍市場中相同資產或負債的報價 |
● | 第 2 級:相同資產和負債的活躍市場報價以外的可觀察輸入 |
● | 第 3 級:幾乎或根本不存在市場活動的不可觀察的輸入,因此要求公司制定自己的假設 |
下表列出了我們經常按公允價值(以千計)計量的資產和負債的組成部分和分類:
| 2023年7月4日 | ||||||||
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 | ||||
資產/(負債) |
| ||||||||
不合格的遞延補償資產 | $ | | $ | — | $ | — | |||
不合格的遞延補償負債 | ( | — | — | ||||||
與收購相關的延期對價 | — | ( | — | ||||||
與收購相關的或有對價和補償負債 | — | — | ( |
| 2023年1月3日 | ||||||||
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 | ||||
資產/(負債) | |||||||||
不合格的遞延補償資產 | $ | | $ | — | $ | — | |||
不合格的遞延補償負債 | ( | — | — | ||||||
與收購相關的延期對價 | — | ( | — | ||||||
與收購相關的或有對價和補償負債 | — | — | ( |
下表列出了歸類為第三級的收購相關或有對價和補償負債公允價值的期初和期末金額的對賬情況(以千計):
| 二十六 |
| 二十六 | |||
已結束的幾周 | 已結束的幾周 | |||||
| 2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 | |||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
付款 | ( | ( | ||||
公允價值的變化 |
| |
| | ||
期末餘額 | $ | | $ | |
與收購相關的或有對價和補償負債的公允價值是根據估計的未來收入、利潤率和波動率因素以及其他變量和估計值使用蒙特卡洛模型確定的,沒有最低或最高還款額。根據蒙特卡洛模型,用於確定截至2023年7月4日收購相關或有對價和薪酬負債的公允價值的未貼現結果範圍為 $
由於期限短,我們的現金和現金等價物、賬户和其他應收賬款、應收所得税、預付費用、應付賬款、應付所得税和其他應計負債的公允價值接近其賬面金額。
8
目錄
截至 2023 年 7 月 4 日,我們有 $
3。庫存
庫存包括(以千計):
| 2023年7月4日 |
| 2023年1月3日 | |||
餐廳的食物和用品 | $ | | $ | | ||
烘焙成品和在建工程 |
| |
| | ||
烘焙原料和用品 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
4。禮品卡
下表顯示了與禮品卡相關的信息(以千計):
| 十三 | 十三 | 二十六 | 二十六 | ||||||||
已結束的幾周 | 已結束的幾周 | 已結束的幾周 | 已結束的幾周 | |||||||||
2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 |
| 2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 | ||||||
禮品卡負債: | ||||||||||||
期初餘額 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |
激活 |
| |
| |
| |
| | ||||
兑換和破損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
期末餘額 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| 十三 | 十三 | 二十六 | 二十六 | ||||||||
已結束的幾周 | 已結束的幾周 | 已結束的幾周 | 已結束的幾周 | |||||||||
| 2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 |
| 2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 | |||||
禮品卡合同資產: | ||||||||||||
期初餘額 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |
延期 |
| |
| |
| |
| | ||||
攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
期末餘額 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
5。長期債務
循環信貸額度
2022 年 10 月 6 日,我們簽訂了第四份經修訂和重述的貸款協議(“貸款協議” 和據此提供的循環信貸額度,即 “循環貸款”)。貸款協議全面修訂和重申了我們先前的信貸協議。Revolver Facility 將於 2027 年 10 月 6 日終止,為我們提供的循環貸款承諾總額為 $
2022年10月6日,我們償還了當時存在的信貸協議下的未償餘額,並向Revolver貸款借了相同金額。截至 2023 年 7 月 4 日,我們的借款淨可用量為 $
9
目錄
根據Revolver Facility,截至每個財季的最後一天,我們受以下財務契約的約束:(i)調整後淨負債與息税折舊攤銷前利潤的最大比率(“修正後的調整後淨槓桿比率”)為
根據公司選擇,貸款協議下的借款產生利息,利率等於:(i)(A)調整後期限SOFR(定義見貸款協議,“定期SOFR利率”)加上(B)基於修正後的調整後淨槓桿率的利率變量的總和,範圍為
我們還會受到慣常違約事件的影響,這些事件如果觸發,可能導致Revolver Facility加速到期。除某些例外情況外,Revolver Facility還根據規定的比率限制了我們的股權分配,例如現金分紅和股票回購,還規定了限制債務、留置權、投資、資產出售、基本面變動和其他事項的負面契約。
可轉換優先票據
2021 年 6 月 15 日,我們發行了 $
這些票據是優先的無抵押債務,(i)與我們現有和未來的優先無抵押債務具有同等的償付權;(ii)在償付明確次於票據的現有和未來債務方面具有優先權;(iii)在擔保該債務的抵押品的價值範圍內,實際上處於從屬於我們現有和未來的有擔保債務;以及(iv)在結構上處於從屬地位適用於所有現有和未來的債務和其他負債,包括貿易應付賬款,以及(如果我們不是其持有人)我們子公司的優先股(如果有)。這些票據是根據我們與受託人(“受託人”)之間於2021年6月15日簽訂的契約(“基本契約”)發行並受其管轄,並由截至2021年6月15日的第一份補充契約(“補充契約” 和基本契約,經補充契約,即 “契約”)作為補充公司和受託人。
票據的累積利率為
10
目錄
票據可隨時隨地選擇在2024年6月20日當天或之後以及到期日前的第30個預定交易日當天或之前全部或部分(受下文所述的某些限制約束)進行贖回,現金贖回價格等於待贖回票據的本金加上應計和未付利息(如果有),但僅限於贖回日,但僅限於贖回日如果我們上次報告的普通股每股銷售價格超過
如果發生構成 “基本變革”(定義見契約)的某些公司事件,則除某些現金合併的有限例外情況外,票據持有人可能會要求我們以現金回購價格回購票據,回購價格等於待回購票據的本金加上截至但不包括基本變更回購日的應計和未付利息(如果有)。基本變革的定義包括涉及我們的某些業務合併交易以及與我們的普通股有關的某些除名事件。
票據中有與 “違約事件”(定義見契約)有關的慣例條款,其中包括以下內容:(i)票據的某些付款違約(如果票據利息支付違約,則將受到以下約束
如果發生涉及我們(而不僅僅是我們重要子公司)的破產、破產或重組事件的違約事件,則當時未償還的所有票據的本金及其所有應計和未付利息將立即到期應付,無需任何人採取任何進一步行動或發出任何通知。如果發生任何其他違約事件並且仍在繼續,則受託人通過通知我們或至少以下票據持有人
截至2023年7月4日,這些票據的本金餘額總額為美元
11
目錄
6。租賃
租賃費用的組成部分如下(以千計):
| 十三 |
| 十三 | 二十六 | 二十六 | |||||||
| 2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 |
| 2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 | |||||
正在運營 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
變量 |
| |
| | | | ||||||
短期 |
| |
| | | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
與租賃相關的補充信息(以千計):
二十六 | 二十六 | |||||
已結束的幾周 | 已結束的幾周 | |||||
| 2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 | |||
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | ||||||
經營租賃的運營現金流 | $ | | $ | | ||
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | | |
7。承諾和意外開支
2018 年 6 月 7 日,加州勞資關係部發行了 $
2023年2月10日,美國加利福尼亞南區地方法院對該公司提起了集體訴訟(Lightoller訴TCF Co.LLC.,案件編號 3:23-cv-00272-AJB-NLS),指控違反州隱私法。該訴訟稱,該公司未經許可在公司網站上不當跟蹤和/或記錄訪問者的按鍵,從而違反了州竊聽和隱私法。2023年2月21日,美國馬裏蘭特區地方法院也提起了類似的案件(Curd訴TCF CO.有限責任公司;民事訴訟編號 1:23-cv-00472-JMC)。2023年5月10日,第 3:23-cv-00272 和 1:23-cv-00472 號案件的原告在沒有偏見的情況下自願駁回了對公司的投訴。
在我們的正常業務過程中,我們面臨私人訴訟、政府審計和調查、行政訴訟和其他索賠。這些問題通常涉及客户、工作人員和其他與餐飲服務行業常見的運營和就業問題有關的索賠。其中一些索賠在任何給定時間都可能存在,其中一些索賠可能被視為集體訴訟。我們還不時參與與國內外對我們的註冊商標和其他知識產權的侵權或質疑有關的訴訟。無論此類指控是否有效或法律上是否確定我們應承擔責任,我們都可能受到此類指控所產生的負面宣傳和訴訟費用的影響。
目前,我們認為,任何未決訴訟、審計、調查、訴訟和索賠的最終處置所造成的合理可能的損失不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。但是,我們特定季度或財年的未來經營業績可能會受到與訴訟、審計、訴訟或索賠有關的情況變化的影響。與此類索賠有關的法律費用在發生時記作支出。
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目錄
8。股東權益
普通股 – 分紅和股票回購
2023 年 5 月 10 日,我們的董事會宣佈季度現金分紅為 $
經董事會授權,最多可回購
我們的股票回購計劃沒有到期日期,不要求我們購買特定數量的股票,並且可以隨時修改、暫停或終止。可以通過公開市場購買、私下協商交易、加速股票回購計劃、發行人自投要約或其他方式不時進行股票回購。未來回購股票的決定由董事會自行決定,並基於多種因素,包括當前和預測的運營現金流、與新餐廳開發和現有地點維護相關的資本需求、股息支付、債務水平和借貸成本、與FRC收購協議相關的債務、我們的股價和當前的市場狀況。回購股票的時間和數量也受貸款協議規定的法律限制和契約的約束,這些約束和約定根據規定的比率限制股票回購。(有關我們長期債務的進一步討論,請參閲註釋5。)
9。股票補償
我們維持股票激勵計劃,根據該計劃,可以向員工、顧問和非僱員董事授予激勵性股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性股票和限制性股票單位。
下表顯示了與扣除沒收後的股票薪酬相關的信息(以千計):
十三 | 十三 | 二十六 | 二十六 | |||||||||
已結束的幾周 | 已結束的幾周 | 已結束的幾周 | 已結束的幾周 | |||||||||
| 2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 |
| 2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 | |||||
人工開支 | $ | | $ | $ | | $ | | |||||
其他運營成本和支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
一般和管理費用 |
| |
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股票薪酬總額 |
| |
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| |
| | ||||
所得税優惠 |
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扣除税款後的股票薪酬總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
資本化股票薪酬(1) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 我們的政策是將內部開發部門的股票薪酬成本中與可資本化活動相關的部分資本化,例如設計和建造新餐廳、改造現有地點和設備安裝。資本化股票薪酬包含在不動產和設備中,淨額計入簡明的合併資產負債表。 |
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目錄
股票期權
我們在2023財年第二季度和2022財年沒有發行任何股票期權。截至2023年7月4日的二十六週內,股票期權活動如下:
加權- | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
加權- | 剩餘的 | |||||||||
平均值 | 合同的 | 聚合 | ||||||||
| 股份 |
| 行使價格 |
| 任期 |
| 內在價值 (1) | |||
(以千計) | (每股) | (以年為單位) | (以千計) | |||||||
截至 2023 年 1 月 3 日未支付 | | $ | | $ | | |||||
已授予 |
| | | |||||||
已鍛鍊 |
| — | — | |||||||
被沒收或取消 |
| ( | | |||||||
截至 2023 年 7 月 4 日的未付款 | | $ | | $ | | |||||
可於 2023 年 7 月 4 日開始行使 |
| | $ | | $ | |
(1) | 總內在價值的計算方法是我們在財政期末的收盤價與行使價之間的差額乘以價內期權的數量,代表期權持有人在財政期末全部行使期權後本應獲得的税前金額。 |
有
限制性股票和限制性股份單位
截至2023年7月4日的二十六週內,限制性股票和限制性股票單位的活動如下:
加權- | |||||
平均值 | |||||
| 股份 |
| 公允價值 | ||
(以千計) | (每股) | ||||
截至 2023 年 1 月 3 日未支付 |
| | $ | | |
已授予 |
| | | ||
既得 |
| ( | | ||
被沒收 |
| ( | | ||
截至 2023 年 7 月 4 日的未付款 |
| | $ | |
我們的限制性股票和限制性股票單位的公允價值基於我們在授予之日的收盤股價。2023財年和2022財年第二季度發行的限制性股票和限制性股票單位的加權平均公允價值為美元
10。每股淨收益
每股基本淨收入的計算方法是將淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數,再減去未歸屬的限制性股票獎勵。截至2023年7月4日和2022年6月28日,
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目錄
攤薄後的每股淨收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股等價物的加權平均數。票據的普通股等價物通過應用if轉換法確定,未償還股票期權、限制性股票和限制性股票單位的普通股等價物通過應用庫存股法確定。
十三 | 十三 | 二十六 | 二十六 | |||||||||
已結束的幾周 | 已結束的幾周 | 已結束的幾周 | 已結束的幾周 | |||||||||
| 2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 |
| 2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 | |||||
(以千計,每股數據除外) | ||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
基本加權平均已發行股票 | | |
| | | |||||||
股權獎勵的稀釋效應 (1) | | | | | ||||||||
攤薄後的加權平均已發行股票 | | | | | ||||||||
每股基本淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
攤薄後的每股淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 與已發行股票期權、限制性股票和限制性股票單位相關的普通股等價物 |
11。區段信息
我們的運營部門包括芝士蛋糕工廠、North Italia、Flower Child、其他FRC品牌和我們的烘焙部門,即管理層審查離散財務信息以進行決策的業務。根據會計準則編纂(“ASC”)280、“細分市場報告”、The Cheesecake Factory、North Italia和其他FRC品牌中規定的量化閾值,是唯一符合應申報運營細分市場標準的企業。其餘的運營細分市場(Flower Child和我們的烘焙部門)以及不符合運營細分市場的業務合併為其他。未分配的公司支出、資本支出和資產也合併在 “其他” 中。
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目錄
細分信息如下所示(以千計):
十三 | 十三 | 二十六 | 二十六 | |||||||||
已結束的幾周 | 已結束的幾周 | 已結束的幾周 | 已結束的幾周 | |||||||||
| 2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 |
| 2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 | |||||
收入: | ||||||||||||
芝士蛋糕工廠餐廳 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
北意大利 | | | | | ||||||||
其他 FRC | | | | | ||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
運營收入: | ||||||||||||
芝士蛋糕工廠餐廳 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
北意大利 | | | | | ||||||||
其他 FRC | | | | | ||||||||
其他 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
折舊和攤銷: | ||||||||||||
芝士蛋糕工廠餐廳 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
北意大利 | | | | | ||||||||
其他 FRC | | | | | ||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
資產減值和租賃終止(收入)/支出: | ||||||||||||
芝士蛋糕工廠餐廳 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
北意大利 | — | — | — | — | ||||||||
其他 FRC | — | — | | — | ||||||||
其他 | ( | — | | | ||||||||
總計 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
開業前成本: | ||||||||||||
芝士蛋糕工廠餐廳 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
北意大利 | | | | | ||||||||
其他 FRC | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
資本支出: | ||||||||||||
芝士蛋糕工廠餐廳 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
北意大利 | | | | | ||||||||
其他 FRC | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 2023年7月4日 |
| 2023年1月3日 | |||
總資產: | ||||||
芝士蛋糕工廠餐廳 | $ | | $ | | ||
北意大利 | | | ||||
其他 FRC |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
12。後續事件
2023 年 7 月 27 日,我們的董事會宣佈季度現金分紅為 $
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
前瞻性陳述
本10-Q表格中包含的某些信息以及我們已經或可能向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他材料,以及我們或代表我們發表的口頭或書面聲明中包含的信息,可能包含有關我們當前和當前預期的業績趨勢、增長計劃、業務目標和其他事項的前瞻性陳述。
這些聲明可能包含在我們向美國證券交易委員會提交的文件、我們的新聞稿、其他書面通信中,以及我們授權官員發表或經其批准的口頭聲明中。這些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》(經修訂的1933年《證券法》)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條(連同《證券法》,“法案”)所指的前瞻性陳述。這包括但不限於有關企業社會責任(“CSR”)的陳述、我們的企業社會責任報告中的地緣政治和宏觀經濟因素對我們的財務狀況和經營業績的影響、財務指導和預測以及對我們未來財務狀況的預期、經營業績、銷售、目標增長率、現金流、季度分紅、公司戰略、計劃、目標、目標、業績、增長潛力、競爭地位和業務的預期,以及關於我們能力的聲明至:利用我們的競爭優勢,包括開發和投資新的餐廳概念,將The Cheesecake Factory® 品牌擴展到其他零售機會;維持我們的總銷售量;實現可比的銷售增長;為客户提供差異化體驗;表現優於休閒餐飲行業並增加我們的市場份額;利用銷售增長並管理流量;管理成本壓力,包括提高工資率和保險成本,穩定利潤率;增加收益;保持與消費者的相關性;吸引和留住合格的管理層和其他員工;增加股東價值;尋找合適的場地並管理不斷增加的建築成本;在國內和加拿大擴大我們的概念,並與我們的被許可人合作,將我們的概念擴展到國際;支持北意大利和其他FRC餐廳的發展;並有效利用我們的資本。這些前瞻性陳述可能受到各種因素的影響,包括:影響消費者信心和支出的經濟、公共衞生和政治狀況,包括利率上升、通貨膨脹加劇和市場不穩定時期以及武裝衝突;供應鏈中斷;示威、政治動盪、我們餐廳可能受損或關閉以及我們或我們的任何品牌的聲譽可能受到損害;疫情和相關遏制措施,包括可能隔離或限制面對面餐飲;芝士蛋糕工廠在國際市場上的接受和成功;北意大利和FRC概念的接受和成功;通過公司擁有的餐廳和/或被許可方在國外開展業務的風險;外匯匯率、關税和跨境税收;失業率的變化;影響我們業務的法律變化,最低工資和福利成本的提高;我們餐廳所在零售中心的房東和其他租户的經濟健康狀況,以及我們成功經營的能力管理我們的租約與房東的安排;向我們提供商品或服務的供應商、被許可人、供應商和其他第三方的經濟健康狀況;我們新單位開發的時機;債務契約的遵守情況;戰略資本配置決策,包括股票回購或分紅方面的決策;實現預期財務業績的能力;解決與美國國税局不確定的税收狀況以及税收改革立法的影響;影響我們業務的法律變化;我們所在地區的惡劣天氣狀況餐廳的位置;政府機構、房東和其他第三方控制的因素;與開設新餐廳相關的風險、成本和不確定性;以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳述的其他風險和不確定性。此類前瞻性陳述包括所有其他非歷史事實的陳述,以及前面有、後面或包含諸如 “相信”、“計劃”、“可能結果”、“期望”、“打算”、“將繼續”、“預期”、“估計”、“項目”、“可能”、“可能”、“將”、“應該” 等詞語或短語的陳述。這些陳述基於我們當前的預期,涉及風險和不確定性,這可能會導致結果與此類陳述中列出的結果存在重大差異。
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目錄
關於這些法案的 “安全港” 條款,我們已經確定並正在披露可能導致我們的實際業績與我們或代表我們發表的前瞻性陳述中的預測存在重大差異的重要因素、風險和不確定性。(參見本報告第二部分第1A項 “風險因素” 和第一部分第1A項 “風險因素”,包含在我們截至2023年1月3日的財年10-K表年度報告中。)這些警示性陳述將用作任何前瞻性陳述的參考。這些警示陳述中確定的因素、風險和不確定性不包括在任何其他書面或口頭警示陳述中包含的因素、風險和不確定性,這些聲明可能與前瞻性陳述有關或包含在我們隨後向美國證券交易委員會提交的任何文件中。由於這些因素、風險和不確定性,我們告誡不要過分依賴前瞻性陳述。儘管我們認為前瞻性陳述所依據的假設目前是合理的,但任何假設都可能不正確或不完整,也無法保證前瞻性陳述會被證明是準確的。前瞻性陳述僅代表其發表之日,除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述或發表任何其他前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
以下討論和分析包含前瞻性陳述,應與本報告第一部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及截至2023年1月3日財年的10-K表年度報告中包含的以下項目一起閲讀:第四部分第15項中經審計的合併財務報表和相關附註;第一部分第1A項中包含的 “風險因素”;“管理層的討論和財務狀況和經營業績分析”包含在第二部分第 7 項中;以及本表格 10-Q 中包含的警示聲明。此處包含補充分析和相關信息可能需要我們做出估計和假設,以使我們能夠在所有重大方面公平地呈現我們對經營業績和財務狀況的趨勢和預期的分析。
COVID-19 疫情和對我們運營環境的其他影響
在 2022 財年,COVID-19 疫情繼續影響我們的業務,在病例數加速的時期,我們經歷了餐廳員工缺勤率增加和消費者行為的暫時轉變,例如客户流量的變化或本地和場外渠道的混合。除了 COVID-19 疫情外,我們的經營業績還受到地緣政治和宏觀經濟事件的影響,導致供應鏈挑戰以及大宗商品和工資通脹大幅上升。其中一些因素繼續影響我們在2023財年的經營業績,導致大宗商品和其他成本大幅增加。由於供應鏈挑戰以及許可、施工、房東準備就緒和設備可用性方面的延遲,我們在開設新餐廳方面也遇到了延遲。
地緣政治和宏觀經濟事件的持續影響可能會導致政府進一步的授權,包括但不限於產能限制、消費者行為的轉變、工資上漲、人員配置挑戰、產品和服務成本上漲、供應鏈中斷以及新餐廳開業的延遲。有關與 COVID-19 疫情以及其他地緣政治和宏觀經濟事件相關的業務風險的更多信息,請參閲截至 2023 年 1 月 3 日財年的 10-K 表年度報告第 1A 項 “風險因素”。
普通的
Cheesecake Factory Incorporated 是體驗式餐飲領域的領導者。我們在烹飪方面向前邁進,堅持不懈地專注於酒店業。我們目前在美國和加拿大擁有並經營 321 家餐廳,品牌包括 The Cheesecake Factory®(211 個地點),意大利北部®(33 個地點), Flower Child®(31個分店)以及其他FRC品牌的集合(37個地點)。在國際上,30 芝士蛋糕工廠®餐館根據許可協議經營。我們的烘焙部門擁有兩家工廠,為我們的餐廳、國際特許經營商和第三方面包店客户生產優質的芝士蛋糕和其他烘焙產品。
概述
我們的戰略由我們對客户滿意度的承諾驅動,主要側重於菜單創新、服務和運營執行,以繼續將自己與其他餐廳概念區分開來,並推動可持續的強勁競爭業績。在財務上,我們專注於謹慎地管理餐廳、麪包店和企業支持中心的費用,並利用我們的規模來充分利用我們的購買力。
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目錄
投資公司自有的新餐廳開發是我們的首要長期資本配置優先事項,重點是在新市場和現有市場的黃金地段開設我們的概念。我們計劃繼續擴大芝士蛋糕工廠和北意大利概念,此外,我們的FRC子公司充當孵化引擎,為未來的潛在增長創造更多概念。對於芝士蛋糕工廠的概念,我們的目標是單位層面的平均現金投資回報率約為20%至25%,計算方法是將餐廳層面的利潤(扣除利息、税項、折舊和攤銷以及開業前成本前的收益)除以我們的現金投資。我們的目標是北意大利概念的平均現金回報率約為35%,FRC概念的平均現金回報率為25%至30%。回報受建造餐廳的成本、每家餐廳可以提供的收入水平以及我們最大限度地提高餐廳盈利能力的影響。投資符合我們投資回報率標準的新餐廳開發項目有望支持實現公司層面的投資資本回報率。
我們的整體收入增長主要由新餐廳開業的收入和可比餐廳銷售額的增長所推動。
對於 The Cheesecake Factory 的概念,我們的策略是通過增加平均支票和保持客户流量來增加可比餐廳的銷售額,方法是 (1) 繼續提供創新、高質量的菜單,在口味、價格和價值方面為顧客提供廣泛的選擇;(2) 專注於服務和款待,目標是提供卓越的客户體驗;(3) 繼續為我們的客户提供便捷的場外用餐選擇,因為我們認為有機會我們離岸的長期升高與Covid-19疫情前水平相比,前提組合。我們正在繼續努力開展多項舉措,包括菜單創新、更加註重提高餐廳的顧客吞吐量、利用我們的禮品卡計劃、與第三方合作為我們的餐廳提供送貨服務、提高客户對我們在線訂購能力的認識、加強我們的營銷計劃,包括在全國範圍內啟動賓客獎勵計劃、加強我們的培訓計劃以及利用我們的客户滿意度衡量平臺。
平均支票差異是由菜單價格上漲和/或菜單組合變化推動的。我們通常每年更新兩次The Cheesecake Factory的菜單,我們的理念是利用價格上漲來幫助抵消關鍵運營成本的增加,同時平衡支持我們的利潤目標和客户流量水平。在 2022 財年之前,我們的目標是利用基於市場的戰略來幫助緩解高工資地區的成本壓力,將菜單價格每年上漲約 2% 至 3%。在 2022 財年第一季度,我們開始實施高於歷史水平的菜單價格上調,包括在 2022 財年第四季度逐步提高價格,以抵消巨大的通貨膨脹成本壓力。未來的短期定價行動也可能高於歷史標準,以跟上任何顯著的成本增長。此外,我們會定期仔細考慮調整菜單供應或食材的機會,以幫助管理產品供應和成本。
利潤率受大宗商品成本、勞動力、餐廳層面的入住費用、一般和管理(“G&A”)支出以及開業前支出的波動的影響。我們的目標是通過利用The Cheesecake Factory概念的增量銷售來提高餐廳水平的利潤率,利用我們的麪包店業務、國際和消費品特許權使用費收入來源以及G&A支出,並隨着時間的推移優化我們的餐廳投資組合,從而恢復COVID-19疫情之前的利潤率和長期利潤率以推動利潤增長。
我們計劃採用平衡的資本配置策略,包括投資有望達到目標回報的新餐廳,償還循環融資機制下的借款,以及通過我們的分紅和股票回購計劃向股東返還資本,後者抵消了股權補償計劃的稀釋並支持我們的每股收益增長。未來支付、增加或減少股息或回購股票的決定由董事會自行決定,將取決於多種因素,包括根據貸款協議和適用法律的條款和條件作出的限制。
從長遠來看,我們認為,我們的國內收入增長(包括各概念合計年單位增長7%的目標和可比的銷售增長),加上利潤率擴張、計劃中的債務償還和預期的資本回報計劃,將支持我們實現股東總回報率為13%至14%的長期財務目標。我們將總回報定義為每股收益增長加上股息收益率。
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目錄
運營結果
下表列出了我們在所示期間內以收入百分比表示的簡明合併收益表中的信息。所列的過渡期經營業績不一定代表任何其他過渡期或整個財政年度的預期業績。
| 十三 |
| 十三 |
| 二十六 |
| 二十六 | ||
已結束的幾周 | 已結束的幾周 |
| 已結束的幾周 | 已結束的幾周 | |||||
2023年7月4日 | 2022年6月28日 | 2023年7月4日 | 2022年6月28日 | ||||||
收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
成本和支出: |
|
| |||||||
食物和飲料成本 | 23.2 | 24.5 | 23.5 |
| 24.1 | ||||
勞動力開支 | 35.3 |
| 36.6 | 35.7 |
| 36.9 | |||
其他運營成本和支出 | 26.2 |
| 26.3 | 26.4 |
| 26.3 | |||
一般和管理費用 | 6.4 |
| 6.0 | 6.3 |
| 6.1 | |||
折舊和攤銷費用 | 2.7 |
| 2.7 | 2.7 |
| 2.7 | |||
資產減值和租賃終止(收入)/支出 | (0.1) | — | 0.1 | 0.0 | |||||
與收購相關的或有對價、薪酬和攤銷費用 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |||||
開業前成本 | 0.7 |
| 0.4 | 0.5 |
| 0.3 | |||
成本和支出總額 | 94.5 |
| 96.6 | 95.3 |
| 96.5 | |||
運營收入 | 5.5 |
| 3.4 | 4.7 |
| 3.5 | |||
利息和其他費用,淨額 | (0.3) |
| (0.2) | (0.2) |
| (0.2) | |||
所得税前收入 | 5.2 |
| 3.2 | 4.5 |
| 3.3 | |||
所得税準備金 | 0.3 |
| 0.1 | 0.4 |
| 0.3 | |||
淨收入 | 4.9 | % | 3.1 | % | 4.1 | % | 3.0 | % |
截至2023年7月4日的十三週與截至2022年6月28日的十三週相比
收入
截至2023年7月4日的財政季度,收入增長了4.0%,達到8.662億美元,而去年同期為8.326億美元,這主要是由於可比餐廳銷售額的增加以及與新餐廳開業相關的額外收入。
芝士蛋糕工廠每餐廳每週營業的平均銷售額從2022財年第二季度的237,004美元增長了0.7%,至2023財年第二季度的238,654美元。The Cheesecake Factory餐廳的總營業週數在2023財年第二季度增長了1.1%,達到2734周,而去年同期為2,704周。芝士蛋糕工廠的可比銷售額比2022財年第二季度增長了1.5%,達到960萬美元,按運營周計算,比2019財年第二季度增長了14.1%。與2022財年相比,增長的主要原因是平均支票增長了5.2%(基於菜單定價上漲了10.6%,部分被混合帶來的5.4%的負面影響所抵消),但部分被3.7%的客户流量下降所抵消。我們在2022財年第三和第四季度以及2023財年第一季度分別實現了約4.25%、2.8%和3.5%的有效菜單價格上漲。我們正在2023財年第三季度實施約2.0%的價格上漲。在2023財年第二季度,通過場外渠道的銷售額約佔我們餐廳銷售額的22%,而2022財年第二季度為25%。但是,與2019財年第二季度疫情前的16%相比,場外銷售組合仍然較高。出於流量測量的目的,我們將每筆非本地訂單作為一個客户進行核算。因此,非本地訂單的平均支票通常更高,因為大多數是針對多個客户的訂單。反過來,與去年第二季度相比,2023財年第二季度場外渠道的銷售組合較低,約佔組合負變化的1%,並對流量產生了積極的相關影響。此外,由於受益於2022財年第二季度的疫情後激增帶來的交通量和事故率上升,流量和混雜量均有所下降。但是,與疫情前的水平相比,事故率仍然較高。
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目錄
意大利北部每家餐廳每週營業的平均銷售額從2022財年第二季度的148,778美元增長了3.3%,至2023財年第二季度的153,692美元。2023財年第二季度,意大利北部的總運營週數增長了13.5%,達到429周,而去年同期為378周。按運營周計算,意大利北部的可比銷售額比2022財年第二季度增長了約8%,比2019財年第二季度增長了約30%。與2022財年相比,增長的主要原因是平均支票增長了6.4%(基於菜單定價上漲8.2%,部分被混合帶來的1.8%的負面影響所抵消),以及1.6%的客户流量增加。我們在2022財年第四季度和2023財年第二季度分別實現了約4.25%和4.00%的有效菜單價格上漲。
餐廳有資格在19年進入可比銷售基地第四運營月份。截至2023年7月4日,有四家The Cheesecake Factory餐廳和四家意大利北部餐廳尚未進入可比銷售基地。已停止運營的國際許可地點和餐廳,包括我們已搬遷的餐廳,不包括在可比銷售額計算中。
食物和飲料成本
食品和飲料成本包括在我們的餐廳和向第三方客户出售的食品和飲料產品中使用的原材料和配料。按收入的百分比計算,2023財年和2022財年第二季度的食品和飲料成本分別為23.2%和24.5%,這主要是由於菜單定價槓桿率略高於大多數類別的通貨膨脹(1.3%),但被2022財年第二季度的有利乳製品定價(0.2%)部分抵消。
勞務費用
2023財年和2022財年第二季度,勞動力支出(包括餐廳層面的勞動力成本和烘焙生產勞動力,包括相關的附帶福利)佔收入的百分比分別為35.3%和36.6%。下降的主要原因是菜單定價槓桿率超過了工資率通貨膨脹率(1.3%),但經理人員配置水平的增加(0.2%)部分抵消了這一點。
其他運營成本和支出
其他運營成本和支出包括所有其他餐廳層面的運營成本,其主要組成部分是入住費用(租金、公共區域費用、保險、執照、税收和公用事業)、餐廳和外帶用品、維修和維護、清潔費用、信用卡手續費、包括送貨佣金在內的營銷和激勵性薪酬,以及麪包店生產管理費用。2023財年和2022財年第二季度,其他運營成本和支出佔收入的百分比分別為26.2%和26.3%。這種差異主要是由2022財年第二季度理賠活動增加導致的工傷補償保險成本降低(0.2%)、銷售組合導致的場外成本降低以及供應成本降低(0.2%)所致,部分被與我們的獎勵計劃相關的啟動成本(0.2%)所抵消。
G&A 費用
G&A 費用包括餐廳管理招聘和培訓計劃、餐廳現場監督、企業支持和麪包店管理組織,以及向第三方分銷商支付的禮品卡佣金。按收入的百分比計算,2023財年和2022財年第二季度的併購支出分別為6.4%和6.0%。這種差異主要是由人員配置水平的增加(0.2%)造成的。
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開業前成本
2023財年和2022財年第二季度的開業前成本分別為600萬美元和290萬美元。我們在2023財年第二季度開設了一家The Cheesecake Factory和另外兩家FRC分店,而去年同期只有一家北意大利餐廳和一家Flower Child分店。2023財年第二季度受到新餐廳開業時間延遲的負面影響,導致成本增加。餐廳層面的開業前費用包括在開業前期間調動和補償餐廳管理人員的所有費用、招聘和培訓每小時餐廳員工的費用,以及我們的開業培訓團隊和其他支持人員的工資、差旅和住宿費用。開業前成本中還包括為待開業的空缺職位保留訓練有素的經理名冊的費用、相關的臨時住房以及根據未來餐廳開業和運營需求調動經理所必需的其他費用。根據餐廳開業的數量、組合和時間以及每家餐廳產生的具體開業前成本,開業前的成本可能會因時期而大幅波動。
利息和其他費用,淨額
2023財年和2022財年第二季度的利息和其他支出淨額分別為220萬美元和110萬美元。這一增長主要是由於我們的左輪手槍貸款利息增加(160萬美元)。
所得税準備金
我們的2023財年和2022財年第二季度的有效所得税税率分別為5.8%和4.3%。增長的主要原因是2023財年第二季度就業抵免佔所得税前收入的比例較低(9.4%),部分被2023財年第二季度的非應納税收益所抵消,而去年同期我們投資用於支持我們的不合格遞延薪酬計劃的可變人壽保險合同的不可扣除損失(6.7%),州税支出與税前收入相比的比例較低(0.7%)7%),與之相關的税收缺口比例較低2023財年第二季度與税前收入(0.2%)相關的股權補償。
截至2023年7月4日的二十六週與截至2022年6月28日的二十六週相比
收入
2023年前六個月的收入增長了6.5%,達到17.323億美元,而去年同期為16.264億美元,這主要是由於可比餐廳銷售額的增加以及與新餐廳開業相關的額外收入。
芝士蛋糕工廠每餐廳營業周的平均銷售額從2022財年前六個月的231,264美元增長了3.4%,至2023財年前六個月的239,167美元。在2023財年的前六個月,The Cheesecake Factory餐廳的總營業週數增長了1.2%,達到5,471周,而去年同期為5,408周。由於我們在聖誕節和元旦之間的強勁銷售周被記錄為2022財年的第53周,因此在2023年第一季度,這個高銷量周被平均銷售周所取代。這對2023財年第一季度的收入產生了約1000萬美元的負面影響。芝士蛋糕工廠的可比銷售額比2022財年的前六個月增長了3.6%,即4,400萬美元,按運營周計算,比2019財年的前六個月增長了14.5%。與2022財年相比,增長的主要原因是平均支票增長了5.0%(基於菜單定價上漲了10.5%,部分被混合帶來的5.5%的負面影響所抵消),但部分被1.4%的客户流量下降所抵消。在2023財年的前六個月,通過場外渠道的銷售額約佔我們餐廳銷售額的22%,而2022財年前六個月的這一比例為26%。但是,與2019財年前六個月疫情前的16%相比,場外銷售組合仍然較高。
意大利北部每家餐廳每週營業的平均銷售額從2022財年前六個月的144,365美元增長了4.3%,至2023財年前六個月的150,626美元。2023財年前六個月,意大利北部的總運營週數增長了13.6%,達到858周,而去年同期為755周。按運營周計算,意大利北部的可比銷售額比2022財年的前六個月增長了約8%,比2019財年的前六個月增長了約30%。與2022財年相比,增長的主要原因是平均支票增長了5.6%(基於菜單定價上漲8.0%,部分被混合帶來的2.4%的負面影響所抵消),以及2.4%的客户流量增加。
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食物和飲料成本
按收入的百分比計算,在2023財年和2022財年的前六個月,食品和飲料成本分別為23.5%和24.1%,這主要是由於大多數類別的菜單價格上漲略高於通貨膨脹(0.9%),但被2022財年的有利乳製品定價(0.3%)部分抵消。
勞務費用
按收入的百分比計算,2023財年和2022財年的前六個月勞動力支出分別為35.7%和36.9%。下降的主要原因是菜單定價槓桿超過工資率通貨膨脹(1.1%),以及2023財年第一季度理賠活動減少(0.2%)導致團體醫療保險費用下降。
其他運營成本和支出
按收入的百分比計算,其他運營成本和支出在2023財年和2022財年的前六個月分別為26.4%和26.3%。這種差異主要是由與我們的獎勵計劃相關的啟動成本(0.2%)造成的。
G&A 費用
按收入的百分比計算,2023財年和2022財年的前六個月,併購支出分別為6.4%和6.1%。這種差異主要是由幾個類別的增長所致。
開業前成本
在2023財年和2022財年的前六個月,開業前的成本分別為910萬美元和470萬美元。我們在2023財年上半年開設了一家The Cheesecake Factory、一家Flower Child和其他三家FRC分店,而去年同期在意大利北部開設了一家分店和一家Flower Child分店。2023財年的前六個月受到新餐廳開業時間延遲的負面影響,這導致了額外的成本。
利息和其他費用,淨額
2023財年和2022財年前六個月的利息和其他支出淨額分別為400萬美元和260萬美元。這一增長主要是由於我們的左輪手槍貸款利息增加(280萬美元)。
所得税準備金
在2023財年和2022財年的前六個月,我們的有效所得税税率分別為8.6%和9.0%。下降的主要原因是2023財年前六個月的非應納税收益,而去年同期我們投資用於支持我們的不合格遞延薪酬計劃的可變人壽保險合同的不可扣除損失(4.0%),部分被2023財年前六個月就業抵免佔所得税前收入的較低比例(3.6%)所抵消。
非公認會計準則指標
調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益是衡量我們業績的補充指標,不是公認會計原則所要求或列報的。這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司使用的標題相似的指標進行比較,不應孤立考慮,也不應將其作為根據公認會計原則編制的績效衡量標準的替代品。我們在計算這些非公認會計準則指標時從淨收益和攤薄後的每股淨收益中扣除我們認為不代表我們持續運營的項目的影響。我們使用這些非公認會計準則財務指標進行財務和運營決策,並作為評估各期比較的手段。我們納入這些調整後的指標不應被解釋為表明我們的未來業績不會受到異常或罕見因素的影響。將來,我們可能會產生與調整後項目相似的支出或收入。
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以下是淨收益和攤薄後每股淨收益與相應調整後指標的對賬表(以千計,每股數據除外):
| 十三 |
| 十三 |
| 二十六 |
| 二十六 | |||||
已結束的幾周 | 已結束的幾周 | 已結束的幾周 | 已結束的幾周 | |||||||||
| 2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 |
| 2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 | |||||
淨收入 | $ | 42,675 | $ | 25,656 | $ | 70,725 | $ | 48,819 | ||||
資產減值和租賃終止(收入)/支出 | (653) | 106 | 1,589 | 313 | ||||||||
與收購相關的或有對價、薪酬和攤銷費用 | 1,287 | 948 | 2,476 | 1,839 | ||||||||
調整的税收影響 (1) |
| (165) |
| (275) |
| (1,057) |
| (559) | ||||
調整後淨收益 | $ | 43,144 | $ | 26,435 | $ | 73,733 | $ | 50,412 | ||||
攤薄後的每股淨收益 | $ | 0.87 | $ | 0.50 | $ | 1.43 | $ | 0.96 | ||||
資產減值和租賃終止(收入)/支出 | (0.01) | 0.00 | 0.03 | 0.01 | ||||||||
與收購相關的或有對價、薪酬和攤銷費用 | 0.03 | 0.02 | 0.05 | 0.04 | ||||||||
調整的税收影響 (1) |
| (0.00) |
| (0.01) |
| (0.02) |
| (0.01) | ||||
調整後的攤薄後每股淨收益 (2) | $ | 0.88 | $ | 0.52 | $ | 1.50 | $ | 0.99 |
(1) | 根據聯邦法定税率和估計的州混合税率,對所有調整的税收影響假設税率為26%。 |
(2) | 由於四捨五入,調整後的每股淨收益可能不相加。 |
2023 財年展望
根據最近的趨勢,假設不會出現重大運營或消費者中斷,我們預計2023財年的總收入約為35億美元。
我們目前估計,在2023財年,我們的大宗商品的總通貨膨脹率、勞動力總量(考慮到工資率和渠道組合以及工資税和福利等其他組成部分的最新趨勢)以及其他運營成本和支出將處於中等個位數區間。但是,當前環境導致的成本波動仍存在可衡量的風險。我們估計開業前的成本約為2600萬美元。基於這些因素,我們預計2023財年的淨收入利潤率約為4%。
我們計劃在2023財年開設多達20家新餐廳,包括多達六家The Cheesecake Factory餐廳、五家北意大利餐廳以及FRC業務中的多達九家餐廳,其中包括三家Flower Child分店。近年來,由於供應鏈挑戰以及獲得執照和許可證的準備時間延長,我們在開設新餐廳方面遇到了延遲。我們預計將有大約1.6億至1.7億美元的現金資本支出來支持這一水平的單位開發以及餐廳所需的維護。
2023財年第三季度的總收入預計約為8.35億至8.55億美元。我們預計大宗商品通脹將處於較低的個位數區間,並預計勞動力通脹將處於中個位數區間。基於這些因素,我們預計2023財年第三季度淨收入利潤率約為2.75%,為估計收入區間的中點。
流動性和資本資源
我們的企業財務目標是保持足夠強勁和保守的資產負債表,以支持我們的運營計劃和單位增長,同時保持財務靈活性,提供必要的財務資源來保護和增強我們的餐廳和烘焙品牌的競爭力,並提供謹慎的財務能力來管理我們在各種經濟和行業週期下開展業務運營的風險和不確定性。通常,經營活動產生的現金流是我們的主要流動性來源,我們用這些資金為我們的餐廳擴張計劃提供資金,
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持續維護我們的餐廳和烘焙設施,投資我們的企業和信息技術基礎設施。
與許多餐廳和零售連鎖店業務類似,我們在所有餐廳都採用經營租賃安排。因此,我們的租賃安排在某種程度上降低了我們在資本結構中使用融資債務的能力。我們不僅限於使用租賃安排作為我們開設新餐廳的唯一方法。但是,我們認為,我們的經營租賃安排繼續以財務上有效的方式為我們的資本結構提供適當的槓桿作用。
在2023財年的前六個月中,我們的現金及現金等價物減少了2320萬美元,至9160萬美元。下表彙總了所示期間我們來自運營、投資和融資活動的關鍵現金流(以百萬計):
二十六 | 二十六 | |||||
已結束的幾周 | 已結束的幾周 | |||||
| 2023年7月4日 |
| 2022年6月28日 | |||
經營活動提供的現金 | $ | 101.5 | $ | 87.5 | ||
財產和設備增補 | (62.7) | (46.4) | ||||
與收購相關的延期對價和補償 | (13.0) | (7.2) | ||||
已支付的普通股股息 | (27.0) | (14.3) | ||||
購買庫存股,包括消費税 | (21.7) | (14.8) |
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經營活動提供的現金
與2022財年前六個月相比,來自運營的現金流增加了1400萬美元,這主要是由於與2022財年前六個月相比,2023財年前六個月的淨收入增加和激勵性薪酬的減少。這些因素被2022財年與2021財年年終日期相關的應付賬款支付時間以及2022財年末銷售額增加所產生的銷售税負債部分抵消。通常,我們對營運資金的要求並不高,因為我們的餐廳客户在銷售時以現金或現金等價物支付購買的食品和飲料,而且我們能夠在向此類物品的供應商付款之前出售許多餐廳庫存物品。
財產和設備
2023財年和2022財年的前六個月,包括正在開發的地點在內的新餐廳的資本支出分別為3,780萬美元和2170萬美元。資本支出還包括2023財年和2022財年前六個月用於現有餐廳的2200萬美元和2240萬美元以及麪包店和企業產能和基礎設施投資的290萬美元和230萬美元。
我們在2023財年的前六個月開設了五家餐廳,包括一家芝士蛋糕工廠、一家Flower Child和其他三家FRC分店,而在2022財年的前六個月,我們在意大利北部開了一家和一家Flower Child分店。我們預計在2023財年將開設多達20家新餐廳,涵蓋我們的概念組合。我們預計將有大約1.6億至1.7億美元的資本支出來支持這一水平的單位開發以及餐廳所需的維護。
與收購相關的延期對價和補償
在2023和2022財年的六個月中,我們分別支付了1,300萬美元和720萬美元,作為與收購FRC相關的或有對價和補償。
可轉換優先票據
2021年6月15日,我們發行了本金總額為3.45億美元的可轉換優先票據(“票據”),除非提前回購、贖回或轉換,否則這些票據將於2026年6月15日到期。扣除與票據相關的發行成本後,出售票據的淨收益約為3.349億美元。截至2023年7月4日,票據的轉換率為每1,000美元票據本金13.2717股普通股,這意味着每股普通股的轉換價格約為75.35美元。關於董事會於2023年7月27日宣佈的現金分紅,即2023年8月15日,我們將根據條款調整票據的轉換率(預計將上升)和轉換價格(預計將下降)。(有關附註的進一步討論,請參閲本報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註的附註5。)
信貸額度
2022年10月6日,我們簽訂了第四份經修訂和重述的貸款協議(“貸款協議” 和根據該協議提供的循環信貸額度,“循環額度”)。貸款協議全面修改並重申了我們之前的信貸協議。循環貸款將於2027年10月6日終止,為我們提供了總額為4億美元的循環貸款承諾,其中5000萬美元可用於簽發信用證。Revolver Filment包含增加承付款的功能,在某些先決條件的前提下,可以額外提供2億美元的循環貸款承諾。我們在左輪手槍貸款下的債務是無抵押的。我們的某些重要子公司為我們在左輪手槍設施下的義務提供了擔保。截至2023年7月4日,根據循環貸款下的1.3億美元未償債務餘額和3150萬美元的備用信用證,我們的借款淨可用性為2.385億美元。
根據左輪融資機制,我們受到財務契約和慣常違約事件的約束,這些違約事件如果觸發,可能會加速左輪融資機制的到期。除某些例外情況外,Revolver Facility還根據規定的比率限制了我們的股權分配,例如現金分紅和股票回購,還規定了限制債務、留置權、投資、資產出售、基本面變動和其他事項的負面契約。(有關我們長期債務的進一步討論,請參閲本報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註的附註5。)
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普通股分紅
2023財年和2022財年的前六個月分別支付了2700萬美元和1,430萬美元的普通股股息。這一增長主要是由於受到 COVID-19 對我們業務的影響以及我們修訂後的信貸協議的條款,我們在 2022 財年第二季度恢復了季度分紅,此後,我們於 2022 財年第二季度恢復了季度分紅。正如本報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註12所進一步討論的那樣,我們的董事會於2023年7月宣佈將於2023年8月支付季度股息。未來支付或增加或減少股息的決定由董事會自行決定,將取決於我們的經營業績、財務狀況、資本支出要求、根據貸款協議和適用法律的條款和條件對現金分配的限制,以及董事會認為相關的其他因素。
股票回購
根據董事會授權回購多達6,100萬股普通股,截至2023年7月4日,我們已累計回購了5,580萬股股票,總成本為17.873億美元,不含消費税。在2023財年的前六個月,我們以2170萬美元的成本回購了60萬股股票,不包括消費税,而在2022財年同期回購了50萬股,成本為1480萬美元。這一增長主要是由於我們在2022財年第二季度恢復了股票回購計劃。剩餘的差異代表為履行既得限制性股票獎勵的預扣税義務而進行的回購變動。
我們在股票回購方面的目標是抵消股權補助金對已發行股票的攤薄,並補充我們的每股收益增長。我們的股票回購計劃沒有到期日期,不要求我們購買特定數量的股票,並且可以隨時修改、暫停或終止。未來回購股票的決定由董事會自行決定,並基於多種因素,包括當前和預測的運營現金流、與新餐廳開發和現有地點維護相關的資本需求、股息支付、債務水平和借貸成本、與收購FRC相關的債務、我們的股價和當前的市場狀況。回購股票的時間和數量也受我們的《貸款協議》規定的法律限制和財務契約的約束,這些條款根據規定的比率限制股票回購。(有關我們的回購授權的進一步討論,請參閲本報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註的附註8。)
現金流展望
我們認為,我們的現金和現金等價物,加上運營提供的預期現金流和循環融資機制下的可用借款,將在未來12個月和可預見的將來為我們提供足夠的流動性。
截至2023年7月4日,我們與任何未合併的實體或關聯方沒有任何融資交易、安排或其他關係。此外,我們沒有涉及合成租賃的融資安排或涉及商品合約的交易活動。
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制財務報表要求我們對財務報表所涵蓋的報告期做出估計和假設。這些估計和假設影響報告的資產、負債、收入和支出數額以及或有負債的披露。實際結果可能與這些估計有所不同。與之前在截至2023年1月3日的財年10-K表年度報告中報告的相比,我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
最近的會計公告
新會計準則摘要見本報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註1。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
以下關於市場風險的討論包含前瞻性陳述,應與本報告第一部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及截至2023年1月3日財年的10-K表年度報告中的以下內容一起閲讀:第四部分第15項中經審計的合併財務報表和相關附註;第一部分第1A項中的 “風險因素”;“管理層對財務的討論和分析” 第二部分中的 “運營狀況和結果”第 7 項;以及整個報告中包含的警示聲明。根據大宗商品和金融市場的總體情況,實際結果可能與以下討論存在重大差異。
由於勞動力和配送的相對可用性、天氣、自然災害、庫存水平以及其他影響供應和/或需求的事件,例如地緣政治事件、經濟狀況或其他不可預見的情況,我們運營中使用的產品和服務的成本會受到波動的影響。氣候變化可能會進一步加劇其中一些因素。在 2021 財年,我們開始經歷某些供應短缺和運輸延誤,這主要歸因於 COVID-19 疫情的影響。這些短缺在 2022 財年仍在繼續,並因地緣政治動盪而加劇。這些因素和其他因素的總體影響導致了成本大幅上漲。儘管我們已經看到其中許多領域有所改善,但大宗商品成本的絕對水平仍然居高不下,導致持續的通貨膨脹高於歷史水平。
我們試圖根據市場狀況和預期需求,就我們的一些主要商品、供應和設備需求(例如某些乳製品和家禽)談判短期和長期協議。儘管我們正在為2023財年的某些關鍵食品和非食品供應簽訂合同,但這些努力可能不會成功或產生我們預期的收益。我們將繼續評估對其他大宗商品達成類似安排的可能性,並定期評估套期保值工具,例如直接金融工具,以幫助我們管理與此類大宗商品相關的風險和波動性。截至 2023 年 7 月 4 日,我們尚未簽訂任何套期保值合約。不受固定價格和數量協議約束的商品可能會受到不可預見的供應和成本波動的影響,這種波動有時可能很大。
我們尚未簽訂合同的大宗商品可能會受到不可預見的供應和成本波動的影響,有時波動可能很大。此外,受政府監管的大宗商品(例如乳製品和玉米)的成本特別容易受到價格波動的影響。我們在國際市場上購買的商品的成本和供應量可能會受到更大的波動,這可能是由多種因素造成的,包括美元相對於其他貨幣的價值、國際貿易爭端、關税、地緣政治動盪和不斷變化的全球需求。我們可能無法提高菜單價格或改變菜單項以應對食品價格的上漲。在2023和2022財年的第二季度,假設食品成本增長1%將對銷售成本產生200萬美元的負面影響。
我們面臨融資債務利率變動帶來的市場風險。該風險敞口與我們的貸款協議中與市場利率掛鈎的利率部分有關。根據2023年7月4日和2023年1月3日的未償借款,假設利率上升1%將使利息支出每年增加130萬美元。(有關我們長期債務的進一步討論,請參閲本報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註的附註5。)
我們還承受與用於支持我們不合格計劃的可變人壽保險合同相關的市場風險,前提是這些投資不等同於相關負債。此外,由於這些投資的變化無需納税,因此損益分別產生税收優惠和税收支出,並通過所得税準備金直接影響淨收入。根據2023年7月4日和2023年1月3日的餘額,假設我們的遞延薪酬資產和相關負債的市值下降10%不會影響所得税前的收入。但是,在這種情況下,2023年7月4日和2023年1月3日的淨收入都將減少200萬美元。
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第 4 項控制和程序。
評估披露控制和程序
我們已經建立並維持了披露控制和程序,旨在確保我們在根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並酌情收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。截至本報告所涉期末,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年7月4日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年7月4日的財季中,我們對財務報告的內部控制(定義見1934年《證券交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟。
見本報告第一部分第1項中簡明合併財務報表附註的附註7。
第 1A 項。風險因素。
與我們的業務相關的風險因素的描述載於我們截至2023年1月3日的財年10-K表年度報告(“年度報告”)的第一部分第1A項 “風險因素”。這些警示性陳述將用作任何前瞻性陳述的參考。這些警示陳述中確定的因素、風險和不確定性不包括在任何其他書面或口頭警示陳述中包含的因素、風險和不確定性,這些聲明可能與前瞻性陳述有關或包含在我們隨後向美國證券交易委員會提交的任何文件中。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
下表顯示了我們在截至2023年7月4日的財季購買普通股的情況(以千計,每股數據除外):
|
|
| 的總數 |
| 最大數量 | ||||
購買的股票 | 當年五月的股票百分比 | ||||||||
總數 | 作為公開的一部分 | 還沒被購買 | |||||||
的股份 | 平均價格 | 已宣佈的計劃 | 根據計劃或 | ||||||
時期 |
| 已購買 (1) |
| 每股付費 (2) |
| 或程序 |
| 程式 | |
2023 年 4 月 5 日至 5 月 9 日 |
| 221 | $ | 33.18 |
| 221 |
| 5,284 | |
2023 年 5 月 10 日至 6 月 6 日 |
| 6 |
| 32.99 |
| — |
| 5,278 | |
2023 年 6 月 7 日至 7 月 4 日 |
| 53 |
| 33.50 |
| 49 |
| 5,225 | |
總計 |
| 280 |
|
|
| 270 |
|
|
(1) | 購買的股票總數包括為履行預扣税義務而在歸屬限制性股票獎勵時預扣的10,683股股票。 |
(2)回購股票的美元價值不包括根據2022年《降低通貨膨脹法》應繳的消費税。
根據董事會授權回購多達6,100萬股普通股,截至2023年7月4日,我們已累計回購了5,580萬股股票,總成本為17.873億美元(不含消費税),在2023財年第二季度回購了30萬股股票,成本為930萬美元(不包括消費税)。我們的股票回購計劃沒有到期日,也不要求我們購買特定數量的股票,並且可能隨時修改、暫停或終止。根據我們的貸款協議,回購股票的時間和數量受法律限制和財務契約的約束,這些契約根據規定的比率限制了股票回購。(有關我們回購授權的進一步討論,請參閲本報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註的附註8。)
第 5 項。其他信息。
在截至2023年7月4日的財政季度中,公司沒有董事或高管
要麼 a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”(在每種情況下,定義見第 S-K 法規第 408 項)。30
目錄
第 6 項。展品
展覽 |
| 物品 |
| 表單 |
| 文件號 |
| 註冊於 |
| 向美國證券交易委員會提交 |
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3.1 | 芝士蛋糕工廠股份有限公司重訂的公司註冊證書 | 10-Q | 000-20574 | 3.2 | 8/6/18 | |||||
3.2 | 芝士蛋糕工廠股份有限公司指定證書,日期為2020年4月20日 | 8-K | 000-20574 | 3.1 | 4/20/20 | |||||
3.3 | 芝士蛋糕工廠公司章程,於 2022 年 10 月 26 日修訂和重申 | 8-K | 000-20574 | 3.1 | 11/1/22 | |||||
10.1 | 經修訂的大衞·奧弗頓僱傭協議,日期為2023年4月5日 | — | — | — | 隨函提交 | |||||
31.1 | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證 | — | — | — | 隨函提交 | |||||
31.2 |
| 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證 | — | — | — | 隨函提交 | ||||
32.1 |
| 根據首席執行官 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證 | — | — | — | 隨函提交 | ||||
32.2 |
| 根據首席財務官 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證 | — | — | — | 隨函提交 | ||||
101.1 |
| 以下材料來自芝士蛋糕工廠公司截至2023年7月4日的季度10-Q表季度報告,格式為Inline Extensible Business Reporting Language(ixBRL):(i)簡明合併收益表,(iii)簡明合併綜合收益表,(iv)簡明合併現金流量表,以及(vi)附註簡明合併財務報表 |
| — | — | — | 隨函提交 | |||
104.1 | 芝士蛋糕工廠公司截至2023年7月4日的季度10-Q表季度報告的封面,格式為ixBRL(包含在附錄 101.1 中) | — | — | — | 隨函提交 |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期:2023 年 8 月 7 日 | 芝士蛋糕工廠註冊成立 | |
來自: | /s/ 大衞·奧弗頓 | |
大衞奧弗頓 | ||
董事會主席兼首席執行官 | ||
(首席執行官) | ||
來自: | /s/ 馬修·克拉克 | |
馬修·E·克拉克 | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務官) |
32