oec-20230331
000160980412/312023Q1假的00016098042023-01-012023-03-3100016098042023-05-01xbrli: 股票iso421:USD00016098042022-01-012022-03-31iso421:USDxbrli: 股票00016098042023-03-3100016098042022-12-3100016098042021-12-3100016098042022-03-310001609804美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001609804US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310001609804US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001609804US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001609804US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001609804US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001609804美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001609804美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001609804US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310001609804US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001609804US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001609804US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001609804美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001609804US-GAAP：美國國債普通股會員2021-12-310001609804US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001609804US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001609804US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310001609804US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001609804美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001609804US-GAAP：美國國債普通股會員2022-03-310001609804US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001609804US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001609804US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310001609804OEC：定期貸款會員OEC：定期貸款機制成員2023-03-310001609804OEC：定期貸款會員OEC：定期貸款機制成員2022-12-310001609804OEC：定期貸款會員OEC：中國銀行定期貸款成員2023-03-310001609804OEC：定期貸款會員OEC：中國銀行定期貸款成員2022-12-310001609804US-GAAP：循環信貸機制成員經合組織：循環信貸額度總承諾成員2023-03-31iso421:EUR0001609804US-GAAP：循環信貸機制成員經合組織：循環信貸額度總承諾成員2022-12-310001609804US-GAAP：循環信貸機制成員OEC：輔助信貸機制成員2023-03-310001609804US-GAAP：循環信貸機制成員OEC：輔助信貸機制成員2022-12-310001609804OEC：輔助信貸機制成員OEC：Orion Engineeredcarbons GMBH 會員2023-03-310001609804OEC：輔助信貸機制成員OEC：Orion Engineeredcarbons GMBH 會員2022-12-310001609804OEC：Orion Engineered carbonslc成員OEC：輔助信貸機制成員2023-03-310001609804OEC：Orion Engineered carbonslc成員OEC：輔助信貸機制成員2022-12-310001609804國家：韓國美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-310001609804國家：韓國美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001609804國家：BR美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-310001609804國家：BR美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001609804OEC：中國營運資本成員2023-03-310001609804OEC：中國營運資本成員2022-12-310001609804OEC：韓國營運資金貸款成員2023-03-310001609804OEC：韓國營運資金貸款成員2022-12-310001609804OEC：輔助信貸機制成員2022-12-3100016098042022-01-012022-12-310001609804US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：貨幣互換會員2023-03-310001609804US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：貨幣互換會員2022-12-310001609804US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員2023-03-310001609804US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員2022-12-310001609804OEC：信貸額度定期貸款會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-03-310001609804OEC：信貸額度定期貸款會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310001609804OEC：信貸額度定期貸款會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001609804OEC：信貸額度定期貸款會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001609804US-GAAP：公允價值計量非經常性會員OEC：中國長期貸款會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-03-310001609804US-GAAP：公允價值計量非經常性會員OEC：中國長期貸款會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310001609804US-GAAP：公允價值計量非經常性會員OEC：中國長期貸款會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001609804US-GAAP：公允價值計量非經常性會員OEC：中國長期貸款會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001609804US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-03-310001609804US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310001609804US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001609804US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001609804US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：貨幣互換會員2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：貨幣互換會員2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率互換成員2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-01-012022-03-310001609804美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-01-012023-03-31xbrli: pure0001609804US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001609804US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001609804US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001609804US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001609804US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310001609804US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-03-310001609804US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-310001609804US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310001609804US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-310001609804US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-03-310001609804US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-03-310001609804US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-03-310001609804OEC: 橡膠會員2023-03-310001609804US-GAAP：員工離職會員2023-03-310001609804US-GAAP：員工離職會員2022-12-310001609804OEC：與重組成員有關的地面補救費用2023-03-310001609804OEC：與重組成員有關的地面補救費用2022-12-310001609804OEC：City of Hurthenten 成為長期供應協議成員2023-03-310001609804OEC：City of Hurthenten 成為長期供應協議成員2022-12-310001609804國家：美國2023-01-012023-03-31經合組織:設施0001609804OEC: 贏創會員2023-03-31經合組織:細分市場0001609804US-GAAP：運營部門成員OEC: 橡膠會員2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：運營部門成員OEC: 專長會員2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：運營部門成員OEC: 橡膠會員2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：運營部門成員OEC: 專長會員2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：企業非細分市場成員2022-01-012022-03-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（D）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _______________ 到 _______________ 的過渡期內
委員會檔案編號： 001-36563
獵户座工程碳素有限公司
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（註冊人的確切姓名如其章程所示）
盧森堡大公國00-0000000
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
（美國國税局僱主識別號）
城市廣場大道 1700 號，300 號套房
春天
德州
77389
（主要行政辦公室地址）
（郵政編碼）
(281) 318-2959
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值OEC紐約證券交易所
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）；以及（2）在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。                             是的 x沒有o 

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。                                        是的 x沒有o 

用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
x
加速過濾器
☐
非加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是 ☐ 不是x
註冊人有 58,866,903截至2023年5月1日的已發行普通股。


Orion 工程碳素有限公司
目錄
第一部分-財務信息
1
第 1 項。財務報表和補充數據（未經審計）
1
簡明合併運營報表
1
簡明綜合收益表
2
簡明合併資產負債表
3
簡明合併現金流量表
4
股東權益變動簡明合併報表
5
簡明合併財務報表附註（未經審計）
6
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
15
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
22
第 4 項。控制和程序
22
第二部分-其他信息
23
第 1 項。法律訴訟
23
第 1A 項。風險因素
23
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
23
第 3 項。優先證券違約
23
第 4 項。礦山安全披露
24
第 5 項。其他
24
第 6 項。展品
24
簽名
25




Orion 工程碳素有限公司
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表和補充數據（未經審計）


簡明合併運營報表
截至3月31日的三個月
20232022
（以百萬計，股票和每股數據除外）
淨銷售額$500.7 $484.5 
銷售成本364.3 366.6 
毛利136.4 117.9 
銷售、一般和管理費用57.7 57.5 
研究和開發成本6.2 5.5 
其他（收入）支出，淨額(1.0)0.3 
運營收入73.5 54.6 
利息和其他財務支出，淨額15.2 8.4 
AOCI 精算收益的重新分類(2.2)— 
扣除關聯公司收益和所得税前的收入60.5 46.2 
所得税支出18.3 13.8 
關聯公司的收益，扣除税款0.1 0.1 
淨收入$42.3 $32.5 
加權平均已發行股數（千股）：
基本60,287 60,879 
稀釋60,623 61,019 
每股收益：
基本$0.70 $0.53 
稀釋$0.70 $0.53 
見本簡明合併財務報表附註


Orion Carbon - Copy.jpg                1
Orion 工程碳素有限公司
簡明綜合收益表
截至3月31日的三個月
20232022
（以百萬計）
淨收入$42.3 $32.5 
其他綜合收益（虧損），扣除税款
外幣折算調整(7.3)11.8 
衍生品淨收益（虧損）(1.8)13.0 
固定福利計劃，淨額(1.4)0.1 
其他綜合收益（虧損）(10.5)24.9 
綜合收入$31.8 $57.4 
見本簡明合併財務報表附註

Orion Carbon - Copy.jpg                2
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簡明合併資產負債表
2023年3月31日2022年12月31日
（以百萬計，股票數據除外）
資產
流動資產
現金和現金等價物$76.8 $60.8 
應收賬款，淨額335.2 367.8 
庫存，淨額271.0 277.9 
所得税應收賬款13.0 5.2 
預付費用和其他流動資產61.3 66.8 
流動資產總額757.3 778.5 
不動產、廠房和設備，淨額832.2 818.5 
使用權資產99.1 97.6 
善意74.9 73.4 
無形資產，淨額27.3 27.8 
投資權益法關聯公司5.2 5.0 
遞延所得税資產41.1 29.1 
其他資產51.7 58.8 
非流動資產總額1,131.5 1,110.2 
總資產$1,888.8 $1,888.7 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$184.4 $184.1 
長期債務和其他金融負債的流動部分230.2 258.3 
應計負債32.7 44.7 
應繳所得税36.8 31.3 
其他流動負債46.7 34.4 
流動負債總額530.8 552.8 
長期債務，淨額664.6 657.0 
員工福利計劃義務51.6 50.0 
遞延所得税負債80.2 70.0 
其他負債100.6 99.5 
非流動負債總額897.0 876.5 
承付款和意外開支
股東權益
普通股
已授權： 65,035,579和 65,035,579沒有面值的股票
已發行— 60,992,259和 60,992,259沒有面值的股票
傑出 — 59,416,191和 60,571,556股份
85.3 85.3 
庫存股，按成本計算， 1,576,068和 420,703
(35.2)(8.8)
額外的實收資本73.9 76.4 
留存收益360.0 319.0 
累計其他綜合虧損(23.0)(12.5)
股東權益總額461.0 459.4 
負債和股東權益總額$1,888.8 $1,888.7 
TY
見本簡明合併財務報表附註
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簡明合併現金流量表
87
截至3月31日的三個月
20232022
（以百萬計）
來自經營活動的現金流：
淨收入$42.3 $32.5 
為將淨收益與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
不動產、廠房和設備的折舊以及無形資產和使用權資產的攤銷25.7 27.3 
債務發行成本的攤銷0.6 0.4 
基於股份的激勵性薪酬2.1 1.5 
遞延所得税準備金1.1 2.6 
外幣交易0.8 (5.6)
AOCI 精算收益的重新分類(2.2)— 
運營資產和負債變動，淨額：
貿易應收賬款35.4 (83.6)
庫存5.7 (25.6)
貿易應付賬款1.4 20.7 
其他條款(12.7)(13.7)
所得税負債(4.1)6.2 
其他資產和負債，淨額12.0 9.5 
由（用於）經營活動提供的淨現金108.1 (27.8)
來自投資活動的現金流：
購置不動產、廠房和設備(30.5)(48.8)
用於投資活動的淨現金(30.5)(48.8)
來自融資活動的現金流：
長期債務借款的收益1.8 0.9 
償還長期債務(0.8)(0.8)
與流動金融負債相關的現金流入30.8 90.4 
與流動金融負債相關的現金流出(63.7)(37.9)
支付給股東的股息(1.3)(1.2)
根據股票回購計劃回購普通股(29.3)— 
由（用於）融資活動提供的淨現金(62.5)51.4 
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）15.1 (25.2)
期初的現金、現金等價物和限制性現金63.4 68.5 
匯率變動對現金的影響0.9 0.7 
期末現金、現金等價物和限制性現金79.4 44.0 
期末現金限制較少2.6 2.7 
期末的現金和現金等價物$76.8 $41.3 
見本簡明合併財務報表附註
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股東權益變動簡明合併報表
普通股總計
（以百萬計，股票和每股金額除外）數字金額庫存股額外的實收資本留存收益累計其他綜合虧損
2023 年 1 月 1 日的餘額60,571,556 $85.3 $(8.8)$76.4 $319.0 $(12.5)$459.4 
淨收入— — — — 42.3 — 42.3 
扣除税款的其他綜合虧損— — — — — (10.5)(10.5)
分紅$0.02每股— — — — (1.3)— (1.3)
回購普通股(1,286,915)— (29.3)— — — (29.3)
基於股份的薪酬— — — 2.1 — — 2.1 
根據股權補償計劃發行股票131,550 — 2.9 (4.6)— — (1.7)
截至2023年3月31日的餘額59,416,191 85.3 (35.2)73.9 360.0 (23.0)461.0 

2022 年 1 月 1 日的餘額60,656,076 $85.3 $(6.3)$71.4 $217.8 $(48.5)$319.7 
淨收入— — — — 32.5 — 32.5 
其他綜合收益，扣除税款— — — — — 24.9 24.9 
分紅$0.02每股— — — — (1.2)— (1.2)
基於股份的薪酬— — — 1.5 — — 1.5 
截至2022年3月31日的餘額60,656,076 85.3 (6.3)72.9 249.1 (23.6)377.4 
見本簡明合併財務報表附註

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簡明合併財務報表附註（未經審計）
目錄—備註
注意 A.
組織、業務描述和重要會計政策摘要
7
注意 B.
應收賬款
7
注意 C.
庫存
7
注意 D.
債務和其他債務
7
注意 E.
金融工具和公允價值計量
8
注意 F.
員工福利計劃
10
注意 G.
累計其他綜合收益（虧損）
11
注意 H.
每股收益
11
注一
所得税
11
注意 J.
承付款和或有開支
12
注意 K.
按細分市場劃分的財務信息
13

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簡明合併財務報表附註—（續）
注意 A. 組織、業務描述和重要會計政策摘要    
Orion Engineered Carbons S.A. 未經審計的簡明合併財務報表包括Orion Engineered Carbons S.A. 及其子公司（“獵户座” 或 “公司”）。未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）和S-X法規第10條編制的。因此，它們不包括公認會計原則要求的年度財務報表的所有信息和腳註。這些財務報表應與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表一起閲讀。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括為公允列報我們在所列中期業績所必需的所有調整。過渡期的業績不一定代表全年預期的業績。
注意事項 B. 應收賬款
扣除信貸損失備抵後的應收賬款如下：
2023年3月31日2022年12月31日
（以百萬計）
應收賬款$338.1 $370.4 
預期的信用損失(2.9)(2.6)
扣除預期信貸損失後的應收賬款$335.2 $367.8 
注意事項 C. 庫存
扣除儲備後的庫存如下：
2023年3月31日2022年12月31日
（以百萬計）
原材料、消耗品和用品，淨額$103.9 $108.3 
製成品，淨額167.1 169.6 
庫存，淨額$271.0 $277.9 
注意事項 D. 債務和其他債務
債務和其他義務如下：
2023年3月31日2022年12月31日
（以百萬計）
當前
定期貸款的當前部分$3.0 $3.0 
遞延債務發行成本-定期貸款(0.7)(0.7)
其他短期債務和債務227.9 256.0 
長期債務和其他金融負債的流動部分230.2 258.3 
非當前
定期貸款618.7 613.2 
遞延債務發行成本-定期貸款(3.6)(3.7)
中國定期貸款49.5 47.5 
長期債務，淨額664.6 657.0 
總計 $894.8 $915.3 
a.循環信貸額度
我們的循環信貸額度（“RCF”）下的容量為歐元350百萬 ($)380.6百萬）。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，區域合作框架下的借款額為美元54.4百萬和美元53.3分別為百萬。我們在簡明合併資產負債表中將區域合作框架下的未償還金額歸類為流動款項，因為借款用於短期營運資金需求，通常為一個月，並且基於管理層打算在提款之日起一年內償還未償還的款項。
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截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，區域合作框架下的可用性為 $196.8百萬和美元165.9分別是百萬。
輔助信貸設施—作為區域合作框架的一部分，公司還可以通過轉換部分貸款機構的承諾來建立輔助信貸額度350.0百萬RCF用於雙邊信貸協議。輔助信貸機制下的原始借款減少了區域合作框架下的可用性。為了確定是否必須測試與區域合作框架相關的信貸協議下的財務契約，輔助信貸額度下的借款不計入根據區域合作框架提取的債務。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，承諾的輔助信貸額度總額為美元291.7百萬和美元286.1分別是百萬。
b.其他短期借款和債務
其他短期債務和債務如下：
2023年3月31日2022年12月31日
（以百萬計）
循環信貸額度$54.4 $53.3 
輔助信貸設施
OEC GmbH 未償借款118.1 148.7 
OEC LLC 未償還借款5.3 5.4 
未承諾的本地信貸額度：
韓國（容量 $）44.0百萬）
— — 
巴西（容量 $3.2百萬）
— 2.9 
中國營運資金4.4 1.5 
韓國營運資金貸款7.7 7.9 
回購協議38.0 36.3 
其他短期債務和債務總額$227.9 $256.0 
補充信息：
總輔助容量-歐元€268.3 €268.3 
輔助容量總額-美元$291.7 $286.1 
截至2023年3月31日，我們遵守了我們的債務契約。
應收賬款保理設施―我們與多家第三方金融機構簽訂了出售某些應收賬款的協議。我們得出的結論是，不支付已出售的應收賬款通常不會給我們帶來損失的風險，因為：
•即使在破產或其他破產管理中，被轉移的金融資產也被隔離開來，我們的債權人無法承受；
•購買應收賬款的一方有權不受限制地質押和/或交換轉讓的資產；以及
•我們對轉移的金融資產沒有有效的控制權。
在簡明合併運營報表中，應收賬款銷售虧損反映在其他支出淨額中。
截至2023年3月31日，出售的應收賬款總額為美元68.9百萬。 沒有銷售是在2022年完成的。
有關我們債務的更多信息，請參閲”附註J. 債務和其他債務”，包含在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。
注意 E. 金融工具和公允價值計量
風險管理
我們制定了管理衍生工具的使用政策，不為交易或投機目的簽訂金融工具。
通過使用衍生工具，我們面臨信用和市場風險。為了最大限度地降低交易對手信貸（或還款）風險，我們主要與投資級金融機構進行交易。對衝市場風險敞口的方式並不是為了完全消除市場狀況變化對收益或現金流的影響。截至2023年3月31日或2022年12月31日，信用風險沒有明顯集中。
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公允價值計量
下表彙總了經常按公允價值計量的未償還金融工具：
2023年3月31日2022年12月31日資產負債表分類
名義金額公允價值名義金額公允價值
（以百萬計）
資產
被指定為套期保值的衍生品：
交叉貨幣互換$197.0 $40.9 $197.0 $46.6 其他金融資產（非流動）
利率互換299.1 8.7 293.3 9.6 其他金融資產（非流動）
總計$496.1 $49.6 $490.3 $56.2 
上表中的所有金融工具均歸類為二級。我們在簡明合併資產負債表中列報了衍生金融工具的總資產和負債。
對於經常在財務報表中確認的金融資產和負債，公司通過在每個報告期結束時重新評估分類來確定層次結構中級別之間是否發生了轉移。在2023年或2022年期間，一級和二級之間沒有以公允價值計量的資產轉移，也沒有三級投資。
下表列出了我們的金融工具的賬面價值和估計公允價值，這些工具在所列期間不按公允價值計量。短期和長期債務按攤銷成本記錄在簡明合併資產負債表中。
2023年3月31日2022年12月31日
名義金額公允價值名義金額公允價值
（以百萬計）
非衍生品：
負債：
定期貸款$621.7 $610.3 $616.2 $596.8 
中國定期貸款49.5 44.9 47.5 42.9 
總計$671.2 $655.2 $663.7 $639.7 
上表中的定期貸款和中國定期貸款被歸類為二級。
由於這些工具的短期性質，在2023年3月31日和2022年12月31日，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計負債、短期借款和浮動利率債務的公允價值都接近其賬面價值。
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下表彙總了累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）中記錄的衍生品和非衍生工具的税前影響、從AOCI重新歸類為收益的收益（虧損）以及直接在收益中確認的額外收益（虧損）：
金融工具的影響
截至3月31日的三個月
AOCI 中確認的收益（虧損）收益（虧損）從 AOCI 重新歸類為收益損益表分類
2023202220232022
（以百萬計）
被指定為套期保值的衍生品：
交叉貨幣互換$(2.2)$12.6 $0.4 $0.5 利息和其他財務支出，淨額
利率互換(0.9)5.9 — — 利息和其他財務支出，淨額
總計$(3.1)$18.5 $0.4 $0.5 
我們的交叉貨幣互換和利率互換被指定為與定期貸款相關的本金和利息支付的現金流套期保值，將於2028年9月到期。AOCI中確認的與現金流套期保值相關的金額約為美元，這些套期保值將在未來十二個月內重新歸類為簡明合併運營報表1.7百萬。
參見”附註K. 金融工具和公允價值計量”，包含在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中，以獲取與我們的衍生工具有關的更多信息。
注意 F. 員工福利計劃
制定養老金規定是為了涵蓋退休、殘疾和未亡受撫養人養老金的福利計劃。福利義務因公司運營所在國家的法律、税收和經濟情況而異。一般而言，福利水平取決於服務年限和薪酬。
定期固定福利養老金淨成本包括以下內容：
截至3月31日的三個月
20232022
（以百萬計）
服務成本$0.3 $0.3 
利息成本0.6 0.4 
精算（收益）攤銷 (2.2)— 
定期養老金淨成本$(1.3)$0.7 
服務成本記錄在銷售業務收入中，一般和管理費用，利息成本記錄在利息和其他財務支出淨額中。
與往年記錄的養老金債務相關的精算（收益）損失攤銷在累計其他綜合收入中 10固定福利債務的百分比按比例記錄在簡明合併運營報表中。
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注意事項 G. 累計其他綜合收益（虧損）
扣除税後，AOCI每個組成部分的變化如下：
貨幣折算調整套期保值活動調整養老金和其他退休後福利負債調整總計
（以百萬計）
2023 年 1 月 1 日的餘額$(47.5)$24.4 $10.6 $(12.5)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）(7.8)(3.3)— (11.1)
所得税影響0.5 1.0 — 1.5 
從 AOCI 中重新分類的金額— 0.4 (2.2)(1.8)
所得税對重新分類的影響— (0.1)0.7 0.6 
貨幣換算 AOCI— 0.2 0.1 0.3 
截至2023年3月31日的餘額$(54.8)$22.6 $9.2 $(23.0)

2022 年 1 月 1 日的餘額$(34.1)$(10.8)$(3.6)$(48.5)
重新分類前的其他綜合損失11.2 18.7 — 29.9 
重新分類前的所得税影響0.6 (6.0)— (5.4)
貨幣換算 AOCI— 0.3 0.1 0.4 
截至2022年3月31日的餘額$(22.3)$2.2 $(3.5)$(23.6)
注意 H. 每股收益
每股基本收益（“EPS”）的計算方法是將歸屬於獵户座的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益等於歸屬於獵户座的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數，並根據我們的股票薪酬獎勵和其他股權薪酬獎勵的攤薄效應進行了調整。
下表反映了基本和攤薄後每股收益計算中使用的收入和份額數據：
截至3月31日的三個月
20232022
（以百萬計，股票和每股數據除外）
歸屬於普通股持有人的淨收益$42.3 $32.5 
普通股的加權平均數（以千計）60,287 60,879 
基本每股收益$0.70 $0.53 
股份支付的攤薄效應（以千計）336 140 
攤薄後普通股的加權平均數（以千計）60,623 61,019 
攤薄後每股$0.70 $0.53 
注意事項一 所得税
公司使用估計的年度有效税率臨時記錄其税收準備金或福利。該税率適用於本期普通收入，以確定分配給過渡期的所得税準備金或福利。來自無法確認收益的司法管轄區的損失以及異常和罕見項目的所得税影響不包括在估計的年度有效税率中，並在受影響的過渡期內作為離散項目確認。估值補貼是針對無法確認收益的司法管轄區因損失而產生的任何未來税收優惠提供的。估計的年度有效税率可能會受到不可扣除的支出以及公司按税務管轄區劃分的預計收益組合的重大影響。對估計的年度有效所得税税率的調整在修訂此類估算的期間予以確認。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，所得税支出為美元18.3百萬和美元13.8分別是百萬。
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我們的有效所得税税率如下：
截至3月31日的三個月
20232022
有效所得税税率30.2 %29.8 %
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，我們的有效税率有所提高，這主要歸因於按地域和税收管轄區劃分的預計收益組合。
注意 J. 承付款和或有開支
重組—2016年，作為橡膠業務部門重組的一部分，該公司停止了位於法國昂貝斯的工廠的運營。與關閉相關的費用包括人事費、拆除、拆除費用和補救費用。截至2023年3月31日，估計和確認的成本總額以及需要支付的剩餘費用總額為美元46.5百萬和美元3.8分別為百萬。獵户座在Ambes停止運營的儲備金反映在簡明合併資產負債表上的應計負債中。獵户座的人事開支應計負債為 $3.3百萬和美元3.2百萬，地面修復費用為 $0.5百萬和美元0.6截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬。
法律訴訟—我們面臨各種訴訟和索賠，包括但不限於涉及合同糾紛、環境損害、人身傷害和財產損失的事項。我們大力為自己辯護，並酌情起訴這些案件。我們會根據我們的專業判斷、經驗和有關我們案件的現有信息，定期評估法定應計額的充足性。
根據對所有相關事實和情況的考慮，我們認為目前針對我們的任何未決訴訟的最終結果不會對我們的運營、財務狀況或簡明合併財務報表產生重大不利影響。
德國胡爾特市（Stadtwerke Hürth/Hürth 市政公用事業）—2020年，我們的一家全資子公司與胡爾特市簽訂了長期蒸汽供應合同。胡爾特市政府為某些渦輪機和基礎設施提供了資金，這些渦輪機和基礎設施由我們根據融資租賃協議運營。此外，我們還與胡爾特市簽訂了長期供熱協議。自2020年第四季度以來，胡爾特市一直沒有完全遵守合同規定的熱量輸送計算方法以及其他規定。結果，獵户座有來自胡爾特市的未結應收賬款，總計 $10.8百萬和美元9.8截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。胡爾特市辯稱，它的未決索賠額約為 $8.2百萬和美元7.0截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別與租賃付款相關的百萬美元。獵户座正在與胡爾特市進行談判，但準備在必要時通過執法大力追求其權利。
美國環保局行動—根據EPA CD，Orion LLC必須安裝某些污染控制技術才能進一步減少其排放 四美國製造工廠。為此，Orion LLC於2021年在其艾芬豪（路易斯安那州）工廠安裝了排放控制技術，以去除尾氣中的二氧化硫、氮氧化物和粉塵顆粒，並於2020年在獵户座位於奧蘭治（德克薩斯州）的工廠安裝了排放控制裝置。2023年第一季度，Orion LLC委託使用排放控制技術，從博格（德克薩斯州）工廠的尾氣中去除二氧化硫、氮氧化物和粉塵顆粒。根據EPA CD條款，其位於俄亥俄州貝爾普雷的第四家也是最後一座美國製造工廠的污染控制技術安裝已經開始，計劃於2023年完成。EPA CD還要求持續監測獵户座有限責任公司需要在幾年內遵守的減排規定。
截至 2023 年 3 月 31 日，我們已經花費了 $285百萬美元與EPA CD相關的資本支出，其中約為美元80贏創從贏創收到了一百萬美元的賠償金。
有關 EPA 行動的進一步討論，請參閲 “附註Q. 承付款和意外開支”， 包括在內 在 我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。
承諾和擔保
根據債務協議，公司已將其在除中國以外的不同地區的大部分資產（包括關聯公司的股份、銀行賬户和應收賬款的股份）作為抵押品。截至2023年3月31日，該公司的擔保總額為美元25.5由各種金融機構發行的百萬美元。
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注意 K。 按細分市場劃分的財務信息
區段信息
我們根據ASC 280披露每個運營部門的業績， 分部報告。我們在以下方面管理我們的業務 二運營部門如下：
•橡膠炭黑—用於增強輪胎和機械橡膠製品中的橡膠，以及
•特種炭黑—用於塗料、聚合物、電池、印刷和特殊應用中的保護、着色和導電性。
企業包括無法直接分配給業務部門或在公司層面管理的收入和支出。這包括財務收入和支出、税收和對基礎核心業務影響較小的項目。
每個細分市場都有離散的財務信息，首席運營決策者（“CODM”）使用每個運營部門的經營業績進行績效評估和資源分配。
我們的CODM使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為審查分部盈利能力的主要衡量標準。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為折舊和攤銷前的運營收入、基於股份的薪酬和非經常性項目（例如重組費用、與公司戰略相關的諮詢費、法律和解收益等）加上扣除税後的關聯公司收益。
CODM不會為了評估業績或分配資源而審查應報告的分部資產或負債信息。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的分部經營業績如下：
橡膠特產企業總計
（以百萬計）
2023
來自外部客户的淨銷售額$338.7 $162.0 $— $500.7 
無形資產、使用權資產以及不動產、廠房和設備的折舊和攤銷15.8 9.9 — 25.7 
關聯公司收益中的權益，扣除税款0.1 — — 0.1 
利息和其他財務支出，淨額(15.2)(15.2)
AOCI 精算收益的重新分類2.2 2.2 
調整後 EBITDA63.8 37.3 — 101.1 
2022
來自外部客户的淨銷售額$306.9 $177.6 $— $484.5 
無形資產、使用權資產以及不動產、廠房和設備的折舊和攤銷16.5 10.8 — 27.3 
關聯公司收益中的權益，扣除税款0.1 — — 0.1 
利息和其他財務支出，淨額(8.4)(8.4)
調整後 EBITDA40.7 42.5 — 83.2 
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簡明合併財務報表附註—（續）
各期關聯公司收益和所得税前收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況如下：
截至3月31日的三個月
20232022
（以百萬計）
扣除關聯公司收益和所得税前的收入$60.5 $46.2 
公司收費1.8 1.2 
無形資產、使用權資產以及不動產、廠房和設備的折舊和攤銷25.7 27.3 
關聯公司收益中的權益，扣除税款0.1 0.1 
利息和其他財務支出，淨額15.2 8.4 
AOCI 精算收益的重新分類(2.2)— 
調整後 EBITDA$101.1 $83.2 
公司費用包括以下內容：
截至3月31日的三個月
20232022
（以百萬計）
長期激勵計劃$2.1 $1.5 
其他非運行狀態(0.3)(0.3)
公司收費$1.8 $1.2 
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管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論和分析總結了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中影響我們經營業績和財務狀況的重要因素，應與項目1下包含的信息一起閲讀。財務報表和補充數據（未經審計） 在本報告的其他地方。我們根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制財務報表。
某些財務和其他信息的列報
非公認會計準則財務指標
我們提出的某些財務指標不是根據公認會計原則或任何其他司法管轄區的會計準則編制的，可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。有關這些非公認會計準則財務指標與其最接近的可比公認會計原則指標的對賬，請參閲第 非公認會計準則財務指標的對賬 下面。
這些非公認會計準則指標包括但不限於每公噸毛利、調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨營運資金、資本支出和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤率（百分比）。
我們定義：
•每公噸毛利—毛利除以交易量（以公噸為單位）。
•調整後 EBITDA—折舊和攤銷前的運營收入、基於股份的薪酬和非經常性項目（例如重組費用、與公司戰略相關的諮詢費、法律和解收益等）加上扣除税後的關聯公司收益。
•淨營運資金—庫存，淨值， 加 應收賬款，淨額， 減去應付賬款。
•資本支出—為購置財產、廠房和設備支付的現金。
•分部調整後的息税折舊攤銷前利潤率（百分比）) —分部調整後的息税折舊攤銷前利潤除以分部收入。
我們的首席運營決策者（“CODM”）使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們的經營業績並做出資本配置決策，因為它不包括對基礎核心業務表現影響較小的項目的影響。我們使用該衡量標準以及公認會計原則下的其他績效衡量標準來比較業務在規劃、預算和審查業務方面的相對運營業績。我們認為，除了根據公認會計原則衡量淨收入、運營收入和其他盈利能力指標外，這些指標也是衡量財務業績的有用指標，因為它們有助於比較不同時期的經營業績。我們認為，通過消除由折舊和攤銷、資產的歷史成本和年限、融資和資本結構以及税收狀況或制度等因素造成的不同時期之間經營業績的潛在差異，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為評估和比較標的業務的當前表現提供了有用的額外依據。此外，我們認為，這些非公認會計準則指標通過提供對我們運營業績的更多見解來幫助投資者，並有助於闡明影響我們業務的趨勢。
但是，其他公司和分析師可能以不同的方式計算非公認會計準則財務指標，因此在此基礎上對公司進行比較時應謹慎行事。根據公認會計原則，非公認會計準則指標不是績效指標，不應單獨考慮，也不應將其解釋為淨銷售額、淨收入、運營收入、毛利和其他公認會計準則指標的替代品，以此作為衡量我們根據公認會計原則運營的指標。

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管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
非公認會計準則財務指標的對賬
下表顯示了每項非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況：
每公噸毛利對賬：
截至3月31日的三個月
20232022三角洲
（以百萬計）%
淨銷售額$500.7 $484.5 $16.2 3.3 
銷售成本(364.3)(366.6)2.3 (0.6)
毛利$136.4 $117.9 $18.5 15.7 
交易量（單位：千噸）233.5 253.2 (19.7)(7.8)
每公噸毛利$584.2 $465.6 $118.6 25.5 
淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬：
截至3月31日的三個月
20232022三角洲
（以百萬計）%
淨收入$42.3 $32.5 $9.8 30.2 
加回所得税支出18.3 13.8 4.5 32.6 
加上關聯公司收益中的淨值，扣除税款(0.1)(0.1)— — 
扣除關聯公司收益和所得税前的收入60.5 46.2 14.3 31.0 
加上利息和其他財務支出，淨額15.2 8.4 6.8 81.0 
加上 AOCI 精算收益的重新分類(2.2)— (2.2)— 
運營收入73.5 54.6 18.9 34.6 
加上不動產、廠房和設備的折舊以及無形資產和使用權資產的攤銷25.7 27.3 (1.6)(5.9)
税前利潤 99.2 81.9 17.3 21.1 
關聯公司收益中的權益，扣除税款0.1 0.1 — — 
長期激勵計劃2.1 1.5 0.6 40.0 
其他調整(0.3)(0.3)— — 
調整後 EBITDA$101.1 $83.2 $17.9 21.5 
調整後息税折舊攤銷前利潤特種炭黑
$37.3 $42.5 $(5.2)(12.2)
調整後息税折舊攤銷前利潤橡膠炭黑
$63.8 $40.7 $23.1 56.8 
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經營業績
下表顯示了根據所示期間的簡明合併財務報表得出的歷史業績。
截至3月31日的三個月同比增長
20232022三角洲
（以百萬計）%
淨銷售額$500.7 $484.5 $16.2 3.3 
銷售成本364.3 366.6 (2.3)(0.6)
毛利136.4117.918.515.7 
銷售、一般和管理費用57.757.50.20.3 
研究和開發成本6.25.50.712.7 
其他（收入）支出，淨額(1.0)0.3(1.3)(433.3)
運營收入73.554.618.934.6 
利息和其他財務支出，淨額15.28.46.881.0 
AOCI 精算收益的重新分類(2.2)—(2.2)不適用
扣除關聯公司收益和所得税前的收入60.546.214.331.0 
所得税支出18.313.84.532.6 
關聯公司的收益，扣除税款0.10.1—— 
淨收入42.3 32.5 9.8 30.2 
其他綜合收益（虧損），扣除税款
外幣折算調整(7.3)11.8 (19.1)(161.9)
衍生品淨收益（虧損）(1.8)13.0 (14.8)(113.8)
固定福利計劃，淨額(1.4)0.1 (1.5)(1,500.0)
扣除税款的其他綜合（虧損）收入總額(10.5)24.9 (35.4)(142.2)
綜合收入$31.8 $57.4 $(25.6)(44.6)
淨銷售額
與2022年第一季度相比，2023年第一季度的淨銷售額增長了1,620萬美元，增長了3.3％，達到5.007億美元，這主要是由2023年談判的橡膠炭黑價格強勁上漲所推動的。特種炭黑產品組合良好。成交量的減少部分抵消了這些漲幅。
與2022年第一季度相比，這兩個細分市場的總銷量在2023年第一季度下降了19.7萬噸，至233.5千噸。特種炭黑的減少是由於我們盈利能力較低的終端市場的經濟放緩，而橡膠炭黑銷量的減少幅度較小是由於短期需求和客户週轉。
銷售成本
與2022年第一季度相比，2023年第一季度的銷售成本下降了230萬美元，下降了0.6％，至3.643億美元，這主要是由於銷量和與生產相關的成本減少。
毛利
毛利同比增長1,850萬美元，增長15.7％，達到1.364億美元，每公噸毛利同比增長25.5％，達到584.2美元。上漲的主要原因是合同橡膠炭黑價格的提高以及特種炭黑組合的有利優勢和時機優勢。這兩個細分市場的音量下降部分抵消了這些影響。每噸利潤率的提高是由於橡膠炭黑的價格上漲以收回與環境和可靠性相關的資本支出，以及特種炭黑的組合改善。
銷售、一般和管理費用
與2022年第一季度相比，2023年第一季度的銷售、一般和管理費用保持平穩。
所得税準備金
在截至2023年3月31日的三個月中，公司確認的扣除關聯公司收益和所得税前的收入為6,050萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為4,620萬美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，所得税準備金分別為1,830萬美元和1,380萬美元。與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月的有效税率持平。
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調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）
2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長1,790萬美元，增長21.5％，達到1.011億美元。
這一增長是由橡膠炭黑價格的上漲和有利的特種炭黑產品組合推動的，但這兩個細分市場的銷量減少部分抵消了這一增長。
綜合收入
與2022年第一季度相比，2023年第一季度的綜合收入減少了2560萬美元。綜合收益各組成部分的活動如下所述：
•外幣折算調整未實現的變動造成1,910萬美元的淨不利影響，這主要是由於美元相對於歐元的疲軟。
•1480萬美元的淨不利影響與金融衍生工具有關，主要由交叉貨幣和利率互換的定期淨變化驅動，以及
•固定養老金和其他退休後福利的淨不利變化為150萬美元。
與2022年第一季度相比，2023年第一季度淨收入增加980萬美元，部分抵消了這些下降。
分段討論
我們的運營通過兩個應報告的部門進行管理， 特種炭黑和 橡膠炭黑。我們使用分部調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量分部業績和盈利能力的指標。
下表顯示了我們的分部業績，這些業績來自我們所示期間未經審計的簡明合併財務報表。
截至3月31日的三個月
20232022三角洲
（以百萬計）%
特種炭黑
淨銷售額$162.0 $177.6 $(15.6)(8.8)
銷售成本109.9 120.0 (10.1)(8.4)
毛利$52.1 $57.6 $(5.5)(9.5)
交易量 (千噸)53.0 65.6 (12.6)(19.2)
調整後 EBITDA$37.3 $42.5 $(5.2)(12.2)
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (%)23.0 23.9 (0.9)(3.8)
橡膠炭黑
淨銷售額$338.7 $306.9 $31.8 10.4 
銷售成本254.4 246.6 7.8 3.2 
毛利$84.3 $60.3 $24.0 39.8 
交易量 (千噸)180.5 187.6 (7.1)(3.8)
調整後 EBITDA$63.8 $40.7 $23.1 56.8 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (%)18.8 13.3 5.5 41.4 
特種炭黑
截至2023年3月31日的三個月，淨銷售額同比下降1,560萬美元，下降8.8％，至1.62億美元。淨銷售額下降的主要原因是低端市場的銷量減少，但部分被有利的產品組合所抵消。
截至2023年3月31日的三個月，銷量同比下降12.6萬噸，下降19.2％，至53.0萬噸。成交量下降的主要原因是所有主要終端市場的經濟放緩和價格競爭。
截至2023年3月31日的三個月，毛利同比下降550萬美元，下降9.5％，至5,210萬美元，這主要是由於價格上漲、有利的時機優勢和產品組合，但銷量減少部分抵消了這一點。
截至2023年3月31日的三個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤同比下降了520萬美元，下降了12.2％，至3,730萬美元，這主要是由於銷量減少，毛利率的提高部分抵消了這一點。
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在截至2023年3月31日的三個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比下降90個基點，至23.0％。
橡膠炭黑
截至2023年3月31日的三個月，淨銷售額同比增長3180萬美元，達到3.387億美元，同比增長10.4％。漲幅主要是由於合同價格的上漲，但部分被成交量的減少所抵消。
由於客户關閉的時機，截至2023年3月31日的三個月中，銷量同比下降7.1萬噸，至180.5萬噸，同比下降3.8％。
截至2023年3月31日的三個月，毛利同比增長2400萬美元，增長39.8％，達到8,430萬美元。漲幅主要是由合約價格的改善和有利的產品組合推動的，但銷量減少部分抵消了這一增長。利潤率提高是由於價格上漲以收回與環境和可靠性相關的資本支出。
截至2023年3月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長2310萬美元，增長56.8％，達到6,380萬美元。增長主要是由於合同價格的改善，毛利率提高了，但銷量減少部分抵消了毛利率的提高。
在截至2023年3月31日的三個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比增長550個基點至18.8％。
流動性和資本資源
歷史現金流
下表顯示了我們的歷史現金流，這些現金流來自我們所示期間未經審計的簡明合併財務報表。
截至3月31日的三個月
20232022
（以百萬計）
由（用於）經營活動提供的淨現金$108.1 $(27.8)
用於投資活動的淨現金(30.5)(48.8)
由（用於）融資活動提供的淨現金(62.5)51.4 
2023
在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金為1.081億美元。經營活動提供的現金主要反映了營運資金的變化和淨收入的增加。營運資金的變化包括出售某些應收賬款的6,890萬美元，詳情見中 附註D. 債務和其他債務。
在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為3,050萬美元。這些支出包括安全、維護相關和增長方面的投資，以及與我們在美國安裝減排技術以滿足EPA要求的持續努力相關的840萬美元支出。
在截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為6,250萬美元。這些流出主要包括與償還我們的輔助信貸額度相關的3,290萬美元和根據股票回購計劃回購普通股的2930萬美元。
2022
截至2022年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為2780萬美元。運營活動中使用的現金主要反映營運資金的變化，部分被淨收入的增加所抵消。
截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為4,880萬美元。這些支出包括安全、維護相關和增長投資的組合，以及與我們在美國安裝減排技術以滿足EPA要求的持續努力相關的支出。
截至2022年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為5,140萬美元。三個月的5,250萬美元現金流入主要與我們的優先擔保循環信貸額度（“RCF”）下的淨提取有關，部分被定期債務還款所抵消。
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流動性來源
我們的主要流動性來源是（i）經營活動產生的淨現金，主要由我們的經營業績和營運資金需求的變化驅動；（ii）融資活動產生的淨現金，主要是由我們承諾的多幣種、優先擔保的區域合作框架和相關輔助設施、各種未承諾的當地信貸額度以及定期貸款借款和應收賬款保理下的可用借款推動的。
我們相信，我們預期的未來運營現金流、現有信貸額度和未承諾的雙邊信貸額度下的容量，以及獲得擔保債券的機會，將足以為我們計劃的資本支出提供資金，結清我們的承諾和意外開支，並滿足我們在可預見的將來正常的預期營運資金需求。
截至2023年3月31日，該公司的總流動性為3.44億美元，包括7,680萬美元的現金及等價物，循環信貸額度（包括輔助額度）下的1.968億美元可用資金，中國淮北定期貸款中未提取的2320萬美元以及其他可用信貸額度下的4,720萬美元容量。淨負債為8.223億美元，淨槓桿率為2.49倍。
淨營運資金（非公認會計準則財務指標）
我們將淨營運資金定義為經常應收賬款、淨額和庫存淨額減去應付賬款的總和。淨營運資金是一種非公認會計準則財務指標，其他公司可能會使用標題相似的財務指標，其計算方式與我們計算淨營運資金的方式不同。下表列出了截至指定日期我們淨營運資金的主要組成部分。
2023年3月31日2022年12月31日
（以百萬計）
應收賬款，淨額$335.2 $367.8 
庫存，淨額271.0 277.9 
應付賬款(184.4)(184.1)
淨營運資金$421.8 $461.6 
我們的淨營運資金狀況可能因月而異，這主要是由於油價的波動和炭黑油出貨量的收入。總的來説，由於炭黑油價格和相關銷售水平的上漲，我們的庫存和貿易應收賬款增加，原材料成本的增加會導致我們的淨營運資金需求增加。這些增加部分被貿易應付賬款的相關增加所抵消。由於我們通常庫存的炭黑油數量眾多，淨營運資金的這種增加將在兩到三個月內逐漸發生。相反，同期原材料成本的下降導致我們的淨營運資金需求減少。
我們的淨營運資金從截至2022年12月31日的4.616億美元減少到截至2023年3月31日的4.218億美元。營運資金的組成部分是：
•應收賬款，淨額—改進了某些客户的付款條件和應收賬款保理。請參閲 附註D. 債務和其他債務 有關公司保理協議的更多信息，請參閲隨附的簡明合併財務報表。
•庫存，淨額—由於需求減少，油價下跌和產量下降。
•應付賬款—保持平穩。
資本支出（非公認會計準則財務指標）
我們將資本支出定義為為收購不動產、廠房和設備而支付的現金。我們計劃用運營活動產生的現金和/或利用現有債務能力為資本支出提供資金。我們目前沒有任何用於資本支出的重大承諾，也不打算在正常業務過程之外進行資本支出。
資產負債表外安排
截至2023年3月31日，我們沒有任何資產負債表外安排。
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就1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款而發表的警示聲明
本報告包含並提及有關我們的財務狀況、經營業績和業務業績的某些前瞻性陳述。這些陳述構成經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於管理層當前預期和假設的未來預期陳述，涉及已知和未知的風險和不確定性，可能導致實際業績、業績或事件與這些陳述中表達或暗示的業績、業績或事件存在重大差異。前瞻性陳述包括有關潛在市場風險敞口的陳述、表達管理層預期、信念、估計、預測、預測和假設的陳述，以及不限於歷史或當前事實或狀況陳述的陳述。
前瞻性陳述通常用 “預期”、“假設”、“保證”、“相信”、“有信心”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“目標”、“展望”、“可能”、“項目”、“將”、“尋求”、“目標”、“成為” 等詞語來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下事項的陳述：
•我們的戰略：(i) 加強我們在特種炭黑或橡膠炭黑中的地位，(ii) 提高我們的特種炭黑或橡膠炭黑利潤率，以及 (iii) 增強我們業務的競爭力；
•我們的現金流預測；
•根據美國環境保護署 (“EPA”) 同意令，在我們的美國（“美國”）製造設施安裝和運行污染控制技術；
•任何正在進行中、未決或可能的訴訟或監管程序的結果；
•對與環境有關的成本和負債的預期；
•對我們行業和全球經濟表現的預期，包括對外匯匯率的預期；
•我們的手頭現金以及運營活動和借款提供的現金是否足以支付我們的運營費用、履行債務義務和為資本支出提供資金；
•支付股息的能力；
•有能力接觸新的債務提供者；
•我們在資本項目（包括增長項目、減排項目和新工廠建設）上的預期支出、及時完成情況和預期影響；
•我們對2023年及以後的定價、財務業績和業績的預測和預期；
•與交易對手的合同談判狀況以及新合同對我們增長的影響；
•實施我們的天然氣和其他原材料消耗減少應急計劃；
•對我們特種產品的需求；
•我們期望我們所服務的市場將繼續保持穩定或增長；以及
•我們減輕 COVID-19 疫情影響的能力及其差異。
所有這些前瞻性陳述都基於估計和假設，儘管這些估計和假設被認為是合理的，但本質上是不確定的。因此，不應過分依賴任何前瞻性陳述。有一些重要因素可能導致實際業績與此類前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。除其他外，這些因素包括：
•不利或不確定的全球經濟狀況和發展；
•我們經營的行業的波動性和週期性；
•化學品製造固有的運營風險，包括技術設施、惡劣天氣條件或自然災害造成的中斷；
•我們對主要客户和供應商的依賴；
•對我們特種產品的需求出現意想不到的波動，包括由於我們無法控制的因素；
•我們在我們經營的行業和市場中的競爭能力；
•我們有能力應對未來交通和出行概念性質的變化，這些變化可能會影響我們的客户和我們的業務；
•我們成功開發新產品和技術的能力，以及我們產品的替代品的可用性；
•我們實施業務戰略的能力；
•我們應對原料價格和質量變化的能力；
•我們從投資、合資企業、收購或聯盟中實現收益的能力；
•我們能夠以令我們滿意的條件與交易對手進行談判，這些交易對手令人滿意地履行對我們的義務，以及我們履行對這些交易對手的履約義務的能力；
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•我們從計劃中的工廠產能擴建和場地開發項目中實現收益的能力，以及此類擴建和項目可能延誤的影響；
•我們的信息技術系統故障、網絡中斷和數據安全漏洞；
•我們與員工的關係，包括與工會的談判、罷工和停工；
•我們招聘或留住關鍵管理人員和人員的能力；
•我們在某些國家開展業務所固有的政治或國家風險；
•俄羅斯對烏克蘭的戰爭和/或戰爭的任何升級造成的任何和所有影響，以及相關的能源短缺或其他經濟或物理損害或幹擾；
•歐盟（“歐盟”）的地緣政治事件、歐盟成員國之間的關係以及歐盟與其他國家和組織之間的未來關係；
•環境、健康和安全法規，包括納米材料和温室氣體排放法規，以及維持合規和處理責任的相關成本；
•政府、超國家機構或其他組織今後可能採取的調查和執法行動；
•我們作為一家化工領域的公司的運營，包括泄漏、火災和有毒物質釋放的相關風險；
•可能影響我們銷售或以其他方式受益於熱發電的能力的市場和監管變化；
•任何訴訟或法律訴訟，包括產品責任、環境或石棉相關索賠；
•我們保護我們的知識產權和專有技術的能力；
•我們有能力籌集償還債務和為我們的運營提供資金所需的資金；
•外幣匯率和利率的任何波動；
•套期保值的可用性和效率；
•國際和當地經濟狀況的任何變化，包括美元和歐元的變化、信貸和資本市場的混亂以及通貨膨脹或通貨緊縮；
•COVID-19 疫情對我們的業務和經營業績的影響；
•某些資產的潛在減值或註銷；
•我們的養老基金繳款的任何必要增加；
•我們的保險範圍是否充足；
•我們的司法管轄區收入組合、税法或這些司法管轄區對税法的公認解釋的任何變化；
•我們在評估和遵守納税義務方面的決策和假設受到的任何質疑；
•在美國或盧森堡以外其他地方獲得或執行判決或對Orion Engineered Carbons S.A.（盧森堡註冊實體）提起法律訴訟的潛在困難；以及
•披露要求和義務、相關審計要求以及我們遵守此類義務和要求的能力的當前或未來任何變化。
可能導致我們的實際業績與此類前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異的因素包括標題下詳述的因素 “就1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款而言，警示性聲明”和 “風險因素”並在”注意 Q. 承諾和意外情況”我們關於或有負債的經審計的合併財務報表，包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告和其中包含的未經審計的簡明合併財務報表中的訴訟。我們的管理層無法預測所有風險因素和不確定性，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。除適用法律要求外，我們沒有義務因新信息、未來事件或其他信息而公開更新或修改任何前瞻性陳述。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
截至2023年3月31日期間有關市場風險的信息與下文所討論的信息沒有重大差異第 7A 項”在我們的 2022 年 10-K 表格中。
第 4 項。控制和程序
截至2023年3月31日，我們在管理層（包括首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15條，對披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自該日起生效。
在截至2023年3月31日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分
第 1 項。法律訴訟
我們不時參與正常業務過程中出現的各種索賠和訴訟，例如與就業相關的索賠和石棉訴訟。有些事項涉及鉅額損害賠償要求以及其他救濟。關於我們對美國環保局執法舉措的和解以及與贏創的仲裁程序，見”第 1 項。商業—環境、健康和安全問題—環境—環境訴訟.” 和”第 1A 項。風險因素——法律和監管事項——訴訟或法律訴訟可能會使我們面臨鉅額負債，從而對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響.” 以及”第 1A 項。風險因素——法律和監管問題——我們可能無法成功保護我們的知識產權” 包含在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中，並以引用方式納入此處。根據目前獲得的信息，我們認為，上述訴訟的結果總體上不會對我們的財務狀況產生重大不利影響，但可能對我們在產生相關費用的任何特定時期的經營業績和現金流產生重大影響。我們注意到，法律訴訟的結果本質上是不確定的，我們不保證這些事項的結果或其對公司的影響。
第 1A 項。風險因素
以下列出的風險因素更新了截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的風險因素，應將其與之一起閲讀。
與負債、貨幣敞口和其他財務事項相關的風險
信貸和資本市場的中斷可能會使我們以及我們的供應商和客户更難借錢或籌集資金。
信貸市場的混亂可能導致銀行和其他貸款機構提供的信貸減少。2023年，聯邦存款保險公司（“聯邦存款保險公司”）控制並被任命為美國某些銀行的接管人，因為這些銀行無法繼續運營。美國的銀行問題也引起了人們對某些國際銀行集團的擔憂。儘管我們沒有在這些銀行持有任何資金，但如果我們與之有業務往來的金融機構進入破產管理或將來破產，則無法保證我們能夠獲得現有的現金、現金等價物和投資，無法保證我們能夠維持任何必要的信用證或其他信貸支持安排，也無法保證我們能夠在很長一段時間內為我們的業務提供充足的資金。同樣，我們無法預測更廣泛的銀行業的高市場波動和不穩定會對經濟活動，尤其是我們的業務產生什麼影響。其他銀行和金融機構的倒閉，以及政府、企業和其他組織為應對這些事件而採取或未採取的措施，可能會對我們為業務和收購獲得融資、推行其他商業計劃或進行必要投資的能力產生不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
此外，我們的客户無法獲得信貸額度或資本市場融資，也無法獲得資金，可能會對他們為各自業務提供資金和履行對我們的義務的能力產生不利影響，這反過來又可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，最近銀行市場的波動可能會減少我們的銷售額並增加我們的壞賬風險，從而對我們的業務產生不利影響，而我們的供應商無法獲得足夠的融資，可能會提高原材料、能源和運輸的價格，從而對我們的業務產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
時期購買的股票總數每隻股票支付的平均價格作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票的總美元價值
（百萬美元）		尚未購買的股票的最大近似美元價值
（百萬美元）
2023 年 1 月 1 日至 31 日
411,351 $19.34 $8.0 
2023 年 2 月 1 日至 28 日
251,177 22.69 5.7 
2023年3月1日至31日
624,387 25.09 15.6 
總計
1,286,915 $29.3 $16.4 
第 3 項。優先證券違約
沒有
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第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有
第 6 項。 展品
展品編號描述
10.1†
Orion Engineered Carbons S.A. 2023 Omnibus 激勵薪酬計劃（參照2023年3月27日提交的附表14A最終委託書附錄A納入）。
10.2†
Orion Engineered Carbons S.A. 2023 非僱員董事計劃（參照2023年3月27日提交的附表14A最終委託書附錄B納入）。
31.1*
《交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條要求對首席執行官進行認證。
31.2*
《交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條要求對首席財務官進行認證。
32.1**
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官進行認證。
32.2**
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席財務官進行認證。
101.INS內聯 XBRL 實例文檔。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構。
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫。
101.LAB內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase。
101.PRE內聯 XBRL 分類學擴展演示文稿鏈接庫。
101.DEF內聯 XBRL 分類擴展定義文檔。
104.0封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。
*隨函提交
**隨函提供
†管理層補償安排

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Orion 工程碳素有限公司
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
獵户座工程碳素有限公司
2023年5月4日由//Jeffrey Glajch
姓名：Jeffrey Glajch
職務：首席財務官

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