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成員的交叉2019-08-262019-08-2600013849052023-02-130001384905SRT:董事會主席成員US-GAAP:普通階級成員2023-05-160001384905RNG:系列可轉換優先股成員2021-11-080001384905RNG:系列可轉換優先股成員2021-11-082021-11-080001384905US-GAAP:普通階級成員2021-11-080001384905RNG:系列可轉換優先股成員2022-12-310001384905RNG:系列可轉換優先股成員2023-06-300001384905美國公認會計準則:銷售成員成本2023-04-012023-06-300001384905美國公認會計準則:銷售成員成本2022-04-012022-06-300001384905美國公認會計準則:銷售成員成本2023-01-012023-06-300001384905美國公認會計準則:銷售成員成本2022-01-012022-06-300001384905US-GAAP:研發費用會員2023-04-012023-06-300001384905US-GAAP:研發費用會員2022-04-012022-06-300001384905US-GAAP:研發費用會員2023-01-012023-06-300001384905US-GAAP:研發費用會員2022-01-012022-06-300001384905US-GAAP:銷售和營銷費用會員2023-04-012023-06-300001384905US-GAAP:銷售和營銷費用會員2022-04-012022-06-300001384905US-GAAP:銷售和營銷費用會員2023-01-012023-06-300001384905US-GAAP:銷售和營銷費用會員2022-01-012022-06-300001384905US-GAAP:一般和管理費用會員2023-04-012023-06-300001384905US-GAAP:一般和管理費用會員2022-04-012022-06-300001384905US-GAAP:一般和管理費用會員2023-01-012023-06-300001384905US-GAAP:一般和管理費用會員2022-01-012022-06-300001384905US-GAAP:員工股票會員2023-04-012023-06-300001384905US-GAAP:員工股票會員2022-04-012022-06-300001384905US-GAAP:員工股票會員2023-01-012023-06-300001384905US-GAAP:員工股票會員2022-01-012022-06-300001384905US-GAAP:績效股成員2023-04-012023-06-300001384905US-GAAP:績效股成員2022-04-012022-06-300001384905US-GAAP:績效股成員2023-01-012023-06-300001384905US-GAAP:績效股成員2022-01-012022-06-300001384905US-GAAP:限制性股票成員2023-04-012023-06-300001384905US-GAAP:限制性股票成員2022-04-012022-06-300001384905US-GAAP:限制性股票成員2023-01-012023-06-300001384905US-GAAP:限制性股票成員2022-01-012022-06-300001384905RNG:二千一十三股權和激勵計劃成員2023-06-3000013849052022-01-012022-12-310001384905US-GAAP:員工股票會員2023-06-300001384905US-GAAP:限制性股票成員2022-12-310001384905US-GAAP:限制性股票成員2023-06-300001384905US-GAAP:限制性股票單位 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_________________________________________________________
表單 10-Q
_________________________________________________________
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號: 001-36089
_________________________________________________________
RingCentral, Inc
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
_________________________________________________________
| | | | | |
特拉華 | 94-3322844 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織的) | (美國國税局僱主 證件號) |
20 戴維斯大道
貝爾蒙特, 加利福尼亞94002
(主要行政辦公室地址)
(650) 472-4100
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A 類普通股 | | | | RNG | | | | 紐約證券交易所 | |
| 面值 0.0001 美元 | | | | | | | | | |
_________________________________________________________
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 x沒有o
用勾號指明註冊人是否以電子方式提交了在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中,根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條必須提交的所有交互式數據文件。是的 x沒有o
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | x | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的☐沒有 x
截至 2023 年 8 月 1 日,有 84,760,029已發行和流通的A類普通股以及 9,924,538已發行和流通的B類普通股。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 5 |
| 簡明合併資產負債表 | 5 |
| 簡明合併運營報表 | 6 |
| 綜合虧損簡明合併報表 | 7 |
| 股東赤字簡明合併報表 | 8 |
| 簡明合併現金流量表 | 9 |
| 簡明合併財務報表附註 | 10 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 38 |
| | |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 40 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 40 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 78 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 78 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 78 |
第 5 項。 | 其他信息 | 79 |
第 6 項。 | 展品 | 80 |
簽名 | |
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述,這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前可用的信息。前瞻性陳述主要包含但不限於標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述,可以用 “預期”、“相信”、“可以”、“尋求”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 或類似表達方式以及這些術語的否定詞來識別。前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述:
•我們在實現短期和長期目標方面的進展;
•我們未來的財務業績;
•我們的預期增長、增長戰略以及我們有效管理增長和實施這些戰略的能力;
•我們在企業市場的成功;
•我們的業務和運營所在市場的預期趨勢、發展和挑戰以及總體宏觀經濟狀況;
•我們擴展到預期目標的能力,特別是在實施新流程和系統以及增加員工隊伍方面;
•我們行業競爭和競爭對手創新的影響;
•我們預測和適應行業未來變化的能力;
•我們預測訂閲收入、制定準確的財務預測以及根據我們對市場趨勢的分析做出戰略業務決策的能力;
•我們預測市場需求並開發新的和增強的解決方案和訂閲以滿足這些需求的能力,以及我們成功將其貨幣化的能力;
•維護和擴大我們的客户羣;
•維護、擴大和應對我們與其他公司關係的變化;
•維護和擴大我們的分銷渠道,包括我們的銷售代理和經銷商網絡以及我們的戰略合作伙伴關係;
•我們在戰略合作伙伴和全球服務提供商方面的成功;
•我們銷售、營銷和支持我們的解決方案和服務的能力;
•我們有能力將業務擴展到更大的客户,並在國內和國際上擴張;
•隨着我們的擴張,我們有能力實現更高的購買槓桿率和規模經濟;
•季節性對我們業務的影響;
•我們的解決方案或解決方案創新的任何失敗所產生的影響;
•我們對第三方產品和服務提供商的依賴;
•我們可能成為一方的訴訟對我們業務的潛在影響;
•我們的流動性和營運資金需求;
•監管環境變化的影響;
•我們保護知識產權和依賴開源許可證的能力;
•我們對互聯網基礎設施增長和可靠性的期望;
•收購、投資和退出其他實體、業務或技術的時機;
•我們成功及時地執行、整合我們可能進行或進行的任何收購、投資、戰略夥伴關係或其他戰略交易並實現其收益的能力;
•我們的資本支出預測;
•我們的資本配置計劃,包括任何股票回購和其他投資的預期現金分配和時間;
•我們的信貸協議,包括定期貸款和循環信貸額度(定義見下文);
•編制簡明合併財務報表時使用的估算和估算方法;
•我們或我們的分包商運營所在地區的政治環境和穩定性;
•經濟衰退對我們和客户的影響;
•我們保護我們的系統和客户信息免受欺詐和網絡攻擊的能力;
•我們防止在解決方案中使用欺詐性付款方式的能力;
•我們留住關鍵員工和吸引合格人員的能力;以及
•隨着我們的國際業務擴張,外幣對我們非美國業務的影響。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就有顯著差異。我們在標題為 “風險因素” 的部分以及本10-Q表季度報告的其他部分中更詳細地討論了這些風險。鑑於這些不確定性,您不應過分依賴這些前瞻性陳述。此外,前瞻性陳述僅代表我們管理層截至本10-Q表季度報告發布之日的信念和假設。您應該完整閲讀這份10-Q表季度報告,並瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期有顯著差異。
除非法律要求,否則即使將來有新的信息,我們也沒有義務公開更新這些前瞻性陳述,也沒有義務更新實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在顯著差異的原因。
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
RINGCENTRAL, INC
簡明的合併資產負債表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 225,351 | | | $ | 269,984 | |
應收賬款,淨額 | 322,191 | | | 311,318 | |
延期和預付銷售佣金成本 | 170,536 | | | 158,865 | |
預付費用和其他流動資產 | 85,465 | | | 55,849 | |
流動資產總額 | 803,543 | | | 796,016 | |
財產和設備,淨額 | 185,806 | | | 185,400 | |
經營租賃使用權資產 | 31,339 | | | 35,433 | |
遞延和預付銷售佣金成本,非當期 | 403,714 | | | 438,579 | |
善意 | 54,575 | | | 54,335 | |
收購的無形資產,淨額 | 457,434 | | | 528,051 | |
其他資產 | 23,949 | | | 35,848 | |
總資產 | $ | 1,960,360 | | | $ | 2,073,662 | |
負債、臨時權益和股東赤字 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 36,739 | | | $ | 62,721 | |
應計負債 | 308,402 | | | 380,113 | |
長期債務的流動部分,淨額 | 20,000 | | | — | |
遞延收入 | 227,211 | | | 209,725 | |
流動負債總額 | 592,352 | | | 652,559 | |
長期債務,淨額 | 1,558,794 | | | 1,638,411 | |
經營租賃負債 | 16,596 | | | 20,182 | |
其他長期負債 | 65,010 | | | 45,848 | |
負債總額 | 2,232,752 | | | 2,357,000 | |
| | | |
承付款和或有開支(注8) | | | |
| | | |
A 系列可轉換優先股 | 199,449 | | | 199,449 | |
| | | |
股東赤字 | | | |
普通股 | 9 | | | 10 | |
額外的實收資本 | 1,143,124 | | | 1,059,880 | |
累計其他綜合虧損 | (5,197) | | | (8,781) | |
累計赤字 | (1,609,777) | | | (1,533,896) | |
股東赤字總額 | (471,841) | | | (482,787) | |
負債、臨時權益和股東赤字總額 | $ | 1,960,360 | | | $ | 2,073,662 | |
見簡明合併財務報表的附註
RINGCENTRAL, INC
簡明合併運營報表
(未經審計,以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 513,632 | | | $ | 462,984 | | | $ | 1,021,926 | | | $ | 902,911 | |
其他 | 25,673 | | | 23,912 | | | 51,068 | | | 51,641 | |
總收入 | 539,305 | | | 486,896 | | | 1,072,994 | | | 954,552 | |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | 136,067 | | | 131,022 | | | 272,492 | | | 260,711 | |
其他 | 28,350 | | | 27,168 | | | 52,601 | | | 52,953 | |
總收入成本 | 164,417 | | | 158,190 | | | 325,093 | | | 313,664 | |
毛利 | 374,888 | | | 328,706 | | | 747,901 | | | 640,888 | |
運營費用 | | | | | | | |
研究和開發 | 80,280 | | | 96,518 | | | 165,521 | | | 186,792 | |
銷售和營銷 | 264,443 | | | 265,398 | | | 524,655 | | | 519,853 | |
一般和行政 | 75,227 | | | 74,554 | | | 157,318 | | | 145,549 | |
| | | | | | | |
運營費用總額 | 419,950 | | | 436,470 | | | 847,494 | | | 852,194 | |
運營損失 | (45,062) | | | (107,764) | | | (99,593) | | | (211,306) | |
其他收入(支出),淨額 | | | | | | | |
利息支出 | (5,118) | | | (1,203) | | | (7,330) | | | (2,435) | |
其他收入(支出) | 35,651 | | | (49,500) | | | 41,080 | | | (94,719) | |
其他收入(支出),淨額 | 30,533 | | | (50,703) | | | 33,750 | | | (97,154) | |
所得税前虧損 | (14,529) | | | (158,467) | | | (65,843) | | | (308,460) | |
所得税準備金 | 6,953 | | | 1,048 | | | 10,038 | | | 2,027 | |
淨虧損 | $ | (21,482) | | | $ | (159,515) | | | $ | (75,881) | | | $ | (310,487) | |
每股普通股淨虧損 | | | | | | | |
基礎版和稀釋版 | $ | (0.23) | | | $ | (1.68) | | | $ | (0.79) | | | $ | (3.27) | |
| | | | | | | |
計算每股淨虧損時使用的加權平均股票數量 | | | | | | | |
基礎版和稀釋版 | 95,339 | | | 95,130 | | | 95,528 | | | 94,854 | |
| | | | | | | |
見簡明合併財務報表的附註
RINGCENTRAL, INC
綜合虧損的簡明合併報表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (21,482) | | | $ | (159,515) | | | $ | (75,881) | | | $ | (310,487) | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
外幣折算調整,淨額 | (1,570) | | | (8,182) | | | 190 | | | (10,244) | |
衍生工具的未實現收益 | 3,394 | | | — | | | 3,394 | | | — | |
綜合損失 | $ | (19,658) | | | $ | (167,697) | | | $ | (72,297) | | | $ | (320,731) | |
見簡明合併財務報表的附註
RINGCENTRAL, INC
股東(赤字)權益的簡明合併報表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| | | | |
| 股份 | | 金額 | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 95,385 | | | $ | 10 | | | $ | 1,059,880 | | | $ | (8,781) | | | $ | (1,533,896) | | | $ | (482,787) | |
發行與股權激勵和員工股票購買計劃相關的普通股,扣除預扣税 | 1,108 | | | — | | | (1,641) | | | — | | | — | | | (1,641) | |
發行與戰略夥伴關係安排有關的普通股 | 1,265 | | | — | | | 42,585 | | | — | | | — | | | 42,585 | |
回購普通股 | (2,160) | | | — | | | (74,776) | | | — | | | — | | | (74,776) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 97,303 | | | — | | | — | | | 97,303 | |
其他綜合虧損的變化 | — | | | — | | | — | | | 1,760 | | | — | | | 1,760 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (54,399) | | | (54,399) | |
截至2023年3月31日的餘額 | 95,598 | | | 10 | | | 1,123,351 | | | (7,021) | | | (1,588,295) | | | (471,955) | |
發行與股權激勵和員工股票購買計劃相關的普通股,扣除預扣税 | 1,978 | | | — | | | 8,542 | | | — | | | — | | | 8,542 | |
發行與戰略夥伴關係安排有關的普通股 | 428 | | — | | 12,429 | | — | | — | | 12,429 |
回購普通股 | (3,320) | | | (1) | | | (100,505) | | | — | | | — | | | (100,506) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 99,307 | | | — | | | — | | | 99,307 | |
其他綜合虧損的變化 | — | | | — | | | — | | | 1,824 | | | — | | | 1,824 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,482) | | | (21,482) | |
截至2023年6月30日的餘額 | 94,684 | | | $ | 9 | | | $ | 1,143,124 | | | $ | (5,197) | | | $ | (1,609,777) | | | $ | (471,841) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| | | | |
| 股份 | | 金額 | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 94,309 | | | $ | 9 | | | $ | 1,086,870 | | | $ | 644 | | | $ | (748,556) | | | $ | 338,967 | |
會計變更的累積影響 | — | | | — | | | (329,280) | | | — | | | 93,826 | | | (235,454) | |
發行與股權激勵和員工股票購買計劃相關的普通股,扣除預扣税 | 588 | | | — | | | (120) | | | — | | | — | | | (120) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 98,424 | | | — | | | — | | | 98,424 | |
其他綜合收益的變化 | — | | | — | | | — | | | (2,062) | | | — | | | (2,062) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (150,972) | | | (150,972) | |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | 94,897 | | | 9 | | | 855,894 | | | (1,418) | | | (805,702) | | | 48,783 | |
發行與股權激勵和員工股票購買計劃相關的普通股,扣除預扣税 | 842 | | | — | | | 7,827 | | | — | | | — | | | 7,827 | |
回購普通股 | (421) | | | — | | | (25,004) | | | — | | | — | | | (25,004) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 98,402 | | | — | | | — | | | 98,402 | |
其他綜合虧損的變化 | — | | | — | | | — | | | (8,182) | | | — | | | (8,182) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (159,515) | | | (159,515) | |
截至2022年6月30日的餘額 | 95,318 | | | $ | 9 | | | $ | 937,119 | | | $ | (9,600) | | | $ | (965,217) | | | $ | (37,689) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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見簡明合併財務報表的附註
RINGCENTRAL, INC
簡明的合併現金流量表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (75,881) | | | $ | (310,487) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 115,556 | | | 122,201 | |
基於股份的薪酬 | 202,851 | | | 198,119 | |
未實現的投資損失 | 1,646 | | | 98,045 | |
| | | |
遞延和預付銷售佣金成本的攤銷 | 65,160 | | | 50,068 | |
債務折扣和發行成本的攤銷 | 2,398 | | | 2,232 | |
提前償還債務的收益 | (31,107) | | | — | |
| | | |
減少經營租賃使用權資產 | 10,175 | | | 9,857 | |
壞賬準備金 | 4,940 | | | 7,103 | |
其他 | (1,632) | | | 1,736 | |
資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (15,813) | | | (27,832) | |
延期和預付銷售佣金成本 | (62,153) | | | (108,349) | |
預付費用和其他資產 | (2,773) | | | (1,984) | |
應付賬款 | (38,890) | | | 28,494 | |
應計負債和其他負債 | 17,459 | | | 20,147 | |
遞延收入 | 17,486 | | | 30,594 | |
經營租賃負債 | (10,198) | | | (10,271) | |
經營活動提供的淨現金 | 199,224 | | | 109,673 | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買財產和設備 | (13,160) | | | (15,489) | |
大寫的內部使用軟件 | (25,964) | | | (26,232) | |
| | | |
購買無形資產和長期投資 | — | | | (3,990) | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (39,124) | | | (45,711) | |
來自融資活動的現金流量 | | | |
發行與股票計劃有關的股票的收益 | 10,887 | | | 10,889 | |
支付與股權獎勵淨股結算相關的税款 | (3,986) | | | (3,182) | |
回購普通股的款項 | (174,570) | | | (25,004) | |
發行定期貸款的收益,扣除發行成本 | 394,394 | | | — | |
回購可轉換優先票據的款項 | (427,304) | | | — | |
償還融資債務 | (3,291) | | | (3,092) | |
支付或有對價 | (973) | | | (1,538) | |
用於融資活動的淨現金 | (204,843) | | | (21,927) | |
匯率變動的影響 | 110 | | | (2,700) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (44,633) | | | 39,335 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | | | |
期初 | 269,984 | | | 267,162 | |
期末 | $ | 225,351 | | | $ | 306,497 | |
現金流數據的補充披露: | | | |
支付利息的現金 | $ | 3,429 | | | $ | 220 | |
為所得税支付的現金,扣除退款 | $ | 7,654 | | | $ | 1,717 | |
非現金投資和融資活動 | | | |
與戰略夥伴關係安排有關的普通股發行 | $ | 55,014 | | | $ | — | |
已購置設備和資本化內部使用軟件,期末未付款 | $ | 3,452 | | | $ | 9,599 | |
| | | |
| | | |
根據融資義務購置的設備 | $ | 2,997 | | | $ | — | |
見簡明合併財務報表的附註
目錄
RINGCENTRAL, INC
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注意事項 1。業務描述和重要會計政策摘要
業務描述
RingCentral, Inc.(“公司”)是軟件即服務(“SaaS”)解決方案的提供商,該解決方案使企業能夠通信、協作和連接。該公司於 1999 年在加利福尼亞州成立,並於 2013 年 9 月 26 日在特拉華州重新註冊成立。
列報和合並的基礎
公司未經審計的簡明合併財務報表和隨附附註反映了管理層認為公允列報中期所必需的所有調整(所有這些調整都是正常的、經常性的,以及這些附註中討論的調整)。在合併過程中,所有公司間餘額和交易均已清除。所列中期的經營業績不一定代表任何後續季度或截至2023年12月31日的整個年度的預期業績。根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度,通常包含在根據美利堅合眾國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度合併財務報表中的某些信息和附註披露已被縮減或省略。
未經審計的簡明合併財務報表應與公司於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層做出的重大估計影響了收入、可疑賬款備抵金、遞延和預付銷售佣金成本、商譽、無形資產的使用壽命、股票薪酬、內部開發軟件的資本化、回報準備金、衍生工具、所得税準備金、不確定的税收狀況、虧損意外開支、銷售税負債和應計負債。管理層定期評估這些估計數,並將根據此類定期評估的結果進行前瞻性調整。實際結果可能與這些估計值有所不同。
細分信息
公司已確定首席執行官是首席運營決策者。公司首席執行官審查合併提交的財務信息,以評估業績並就如何分配資源做出決策。因此,公司已確定其在單一應報告的細分市場中運營。
濃度
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司的客户佔公司應收賬款總額的比例均不超過10%。
按地理位置劃分的長期資產以擁有該資產的法人所在地為準。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,大約 94公司合併後的長期資產中有%位於美國。除美國外,沒有其他單一國家佔公司合併長期資產的10%以上。
重要會計政策
公司的重要會計政策載於公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。除了下文所述的衍生工具和套期保值政策外,這些政策沒有對截至2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併財務報表和相關附註產生重大影響的重大變化。
目錄
RINGCENTRAL, INC
簡明合併財務報表附註(未經審計)
衍生工具和套期保值
公司按公允價值衡量其衍生金融工具,並在簡明合併資產負債表中將其列為資產和負債。公司記錄了其他綜合收益(虧損)中指定為現金流套期保值的衍生金融工具公允價值的變化。當套期保值交易影響收益時,公司隨後將收益中的衍生品淨收益或虧損重新歸類為與簡明合併運營報表中的套期保值項目相同的項目,以抵消套期保值交易的變化。
與被指定為現金流套期保值的衍生金融工具相關的現金流影響包含在簡明合併現金流量表的經營活動中。
最近的會計公告尚未通過
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,尚未通過任何對公司具有重大或潛在意義的重大近期會計公告。
注意事項 2。收入
該公司的收入主要來自訂閲、產品銷售和專業服務。當控制權移交給客户時,收入即被確認,其金額反映了公司期望為換取這些服務而有權獲得的對價。
收入分類
下表提供了按主要地域市場分列的收入信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
主要地理市場 | | | | | | | |
北美 | 90 | % | | 90 | % | | 90 | % | | 90 | % |
其他 | 10 | | | 10 | | | 10 | | | 10 | |
總收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
公司衍生於 90在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,RingCentral MVP和RingCentral客户參與解決方案產品的訂閲收入百分比。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,RingCentral客户參與解決方案的代表性超過 10佔總收入的百分比。
遞延收入
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司確認的收入為美元43.0百萬和美元169.2分別計入年初相應的遞延收入餘額中的百萬美元。
剩餘的履約義務
典型的訂閲合同期限範圍為 一個月到 五年。截至2023年6月30日,尚未確認的合同收入約為美元2.3十億。這不包括最初預期期限少於一年的合同。在這些剩餘的績效義務中,公司預計將確認收入為 53下一個餘額的百分比 12幾個月和 47% 此後。
其他收入
其他收入主要由銷售預配置電話和專業服務所得的產品收入組成。銷售預配置手機的產品收入為美元11.5百萬和美元11.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元,以及美元21.8百萬和美元22.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
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RINGCENTRAL, INC
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注意事項 3。財務報表組件
現金和現金等價物包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
現金 | $ | 81,690 | | | $ | 88,153 | |
貨幣市場基金 | 143,661 | | | 181,831 | |
現金和現金等價物總額 | $ | 225,351 | | | $ | 269,984 | |
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,$1.1百萬和美元5.5上述現金餘額中的百萬美元分別為限制性現金,以銀行存款的形式持有,用於發行外國銀行擔保。
應收賬款,淨額包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
應收賬款 | $ | 242,947 | | | $ | 242,650 | |
未開票的應收賬款 | 90,761 | | | 78,249 | |
可疑賬款備抵金 | (11,517) | | | (9,581) | |
應收賬款,淨額 | $ | 322,191 | | | $ | 311,318 | |
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
預付費用 | $ | 34,914 | | | $ | 23,306 | |
庫存 | 1,126 | | | 1,209 | |
其他流動資產 | 49,425 | | | 31,334 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 85,465 | | | $ | 55,849 | |
財產和設備,淨額包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
計算機硬件和軟件 | $ | 232,193 | | | $ | 221,727 | |
內部使用的軟件開發成本 | 228,711 | | | 199,642 | |
傢俱和固定裝置 | 8,836 | | | 8,937 | |
租賃權改進 | 13,955 | | | 13,889 | |
財產和設備總額,毛額 | 483,695 | | | 444,195 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (297,889) | | | (258,795) | |
財產和設備,淨額 | $ | 185,806 | | | $ | 185,400 | |
與財產和設備相關的折舊和攤銷費用總額為美元20.5百萬和美元17.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元,以及美元40.8百萬和美元34.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
商譽的賬面價值如下(以千計):
| | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 54,335 | |
| |
外幣折算調整 | 240 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 54,575 | |
目錄
RINGCENTRAL, INC
簡明合併財務報表附註(未經審計)
無形資產的賬面價值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 加權平均剩餘使用壽命 | | 成本 | | 累積的 攤銷和減值 | | 已收購 無形資產,網 | | 成本 | | 累積的 攤銷和減值 | | 已收購 無形資產,網 |
客户關係 | 0.3年份 | | $ | 20,954 | | | $ | 20,230 | | | $ | 724 | | | $ | 20,855 | | | $ | 19,090 | | | $ | 1,765 | |
開發的技術 | 3.3年份 | | 818,737 | | | 362,027 | | | 456,710 | | | 814,614 | | | 288,328 | | | 526,286 | |
收購的無形資產總額 | | | $ | 839,691 | | | $ | 382,257 | | | $ | 457,434 | | | $ | 835,469 | | | $ | 307,418 | | | $ | 528,051 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,收購的無形資產的攤銷費用為美元37.5百萬和美元43.7分別為百萬和美元74.7百萬和美元87.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。在簡明合併運營報表中,已開發技術的攤銷包含在收入成本中,客户關係的攤銷包含在銷售和營銷費用中。
以下財年收購的無形資產的估計攤銷費用如下(以千計):
| | | | | |
2023(剩餘) | $ | 74,594 | |
2024 | 135,159 | |
2025 | 134,289 | |
2026 | 112,980 | |
2027 年以後 | 412 | |
估計的攤銷費用總額 | $ | 457,434 | |
應計負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
應計薪酬和福利 | $ | 42,175 | | | $ | 53,419 | |
應計的銷售税、使用税和電信相關税 | 39,181 | | | 37,836 | |
應計的營銷和銷售佣金 | 58,667 | | | 127,940 | |
短期經營租賃負債 | 16,992 | | | 17,513 | |
| | | |
其他應計費用 | 151,387 | | | 143,405 | |
應計負債總額 | $ | 308,402 | | | $ | 380,113 | |
延期和預付銷售佣金成本
遞延和預付銷售佣金成本的攤銷費用為美元32.9百萬和美元26.9截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元,以及美元65.2百萬和美元50.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。曾經有 不與所述期間資本化的遞延佣金成本相關的減值損失。
在截至2023年6月30日的六個月中,該公司的收益為美元4.5根據與戰略合作伙伴簽訂的經修訂的協議,其他收入(支出)為百萬美元。
供應商融資義務
公司已與某些第三方金融機構和參與的供應商建立了融資安排,可按不同的條件償還,最高可達 五年。截至2023年6月30日,公司與此類安排相關的未償融資債務為美元5.8百萬,其中 $3.5百萬和美元2.3百萬美元分別包含在簡明合併資產負債表中的應計負債和其他長期負債中。其中一些融資安排是以財產和設備為抵押的。
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RINGCENTRAL, INC
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注意事項 4。金融工具的公允價值
公司根據涉及公允價值計量的權威會計指南的規定,衡量和報告某些現金等價物,包括貨幣市場基金和存款證、衍生品利率互換協議以及按公允價值計算的長期投資。本指南為用於衡量公允價值的投入建立了層次結構,通過要求在可用時使用最可觀察的投入,最大限度地利用可觀察的投入,最大限度地減少不可觀察的投入的使用。根據輸入的可靠性,層次結構分為三個級別,如下所示:
第 1 級:反映相同資產或負債活躍市場未經調整的報價的可觀察輸入。
第 2 級:其他輸入,例如類似資產或負債的報價、不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價,或者在資產或負債的整個期限內可以觀察到或可以由可觀察的市場數據證實的其他投入。
第三級:由很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的投入,基於管理層的假設,包括使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的公允價值衡量標準。
按公允價值計入的金融工具是使用以下投入(以千計)確定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值為 2023年6月30日 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 143,661 | | | $ | 143,661 | | | $ | — | | | $ | — | |
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其他資產: | | | | | | | |
利率互換衍生品 | $ | 5,728 | | | $ | — | | | $ | 5,728 | | | $ | — | |
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其他長期負債: | | | | | | | |
利率互換衍生品 | $ | 2,334 | | | $ | — | | | $ | 2,334 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值為 2022年12月31日 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 181,831 | | | $ | 181,831 | | | $ | — | | | $ | — | |
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其他資產: | | | | | | | |
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長期投資 | $ | 1,646 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,646 | |
公司的其他金融工具,包括應收賬款、應付賬款和其他流動負債,均按成本計入,由於這些工具的到期日相對較短,成本接近公允價值。
長期債務的公允價值
截至2023年6月30日,其公允價值 02026年到期的可轉換優先票據(“2026年票據”)的百分比約為美元540.0百萬,以及公允價值 02025 年到期的可轉換優先票據(“2025 年票據”)的百分比約為美元485.3百萬。可轉換票據的公允價值是根據報告期最後一個交易日非活躍市場中此類票據的報價確定的,在公允價值層次結構中被視為二級。
截至2023年6月30日,定期貸款的賬面金額為美元400.0百萬。由於沒有嵌入式特徵或其他可變特徵,定期貸款的公允價值接近其賬面價值。
衍生工具的公允價值
公司的利率互換衍生品在公允價值層次結構中被視為第二級,其估值使用貼現現金流模型進行估值,該模型利用了可觀察的輸入,包括衡量日的遠期利率數據。
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注意事項 5。長期債務
下表列出了未償長期債務的淨賬面金額(以千計):
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| 到期日 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
2025 年筆記 (1) | 2025年3月1日 | | $ | 539,296 | | | $ | 1,000,000 | |
2026 年注意事項 | 2026年3月15日 | | 650,000 | | | 650,000 | |
信貸協議下的定期貸款 | 2028年2月14日 | | 400,000 | | | — | |
信貸協議下的循環信貸額度 (2) | 2028年2月14日 | | — | | | — | |
本金總額 | | | 1,589,296 | | | 1,650,000 | |
減去:未攤銷的債務折扣和發行成本 | | | (10,502) | | | (11,589) | |
減去:定期貸款的流動部分 (3) | | | (20,000) | | | — | |
長期債務的淨賬面金額 | | | $ | 1,558,794 | | | $ | 1,638,411 | |
(1)該公司回購了 $460.72023年第二季度2025年票據的本金百萬美元,按美元計算400.02023 年 5 月從定期貸款中提取的百萬美元收益和 $27.3百萬美元的其他可用現金,產生 $31.1扣除債務發行成本後,提前清償債務獲得的收益為百萬美元。
(2)在 $ 中200.0公司有 100 萬美元可供借款 不截至2023年6月30日,在循環信貸額度下提取了任何金額。
(3)定期貸款要求的季度本金支付額等於 1.25原始本金總額的百分比,餘額在到期時到期。
截至2023年6月30日,公司遵守了信貸協議下的所有契約以及管理2025年票據和2026年票據的契約。
信貸協議
2023 年 2 月 14 日,公司與某些貸款機構簽訂了信貸協議。信貸協議規定了 $200.0百萬循環貸款額度(“循環信貸額度”),金額為 $25.0簽發信用證的次級限額為百萬美元,以及一美元400.0百萬延遲提款定期貸款額度(“定期貸款”)。信貸協議和其他貸款文件下的義務由公司的某些重要國內子公司擔保,並由公司和此類子公司擔保人的幾乎所有個人財產擔保。
循環信貸額度下的貸款收益可用於營運資金和一般公司用途。循環信貸額度承諾將於2028年2月14日終止,所有未償還的循環貸款均於2028年2月14日到期和應付。
未償還的定期貸款 $400.0百萬美元將在2028年2月14日之前到期和支付。如果在任何日期之內 91在任何系列票據的最終預定到期日前幾天,該系列票據的未償本金總額超過等於 50過去十二個月息税折舊攤銷前利潤的百分比(按信貸協議的規定計算),循環信貸額度和定期貸款的到期日應自動修改為該日期。
信貸協議下的借款將按公司選擇按以下任一方式計息:(a)每年的浮動利率等於(i)當時有效的最優惠利率,(ii)當時有效的聯邦基金利率,再加上其中最大值 0.50年利率,以及(iii)根據一個月的利息期確定的調整後期SOFR利率,外加 1.00每種情況下的百分比加上介於兩者之間的邊距 1.00% 和 2.00%;以及 (b) 調整後的定期SOFR利率(基於一、三或六個月的利息期),加上介於兩者之間的差額 2.00% 和 3.00%。每種情況下的適用保證金都是根據公司的總淨槓桿率確定的。對於按替代基準利率計息的借款,按季度拖欠利息,或者在利息期的最後一天支付利息,但對於按SOFR期限利率計息的借款,至少每三個月支付一次。
截至2023年6月30日,該公司的支出為美元5.6與信貸協議相關的百萬美元債務發行成本,其中美元4.9百萬美元已在簡明合併資產負債表中資本化,將在信貸協議期限內按直線攤銷,而剩餘金額則在發生期間支出。
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截至2023年6月30日,定期貸款的未來最低本金還款額如下表所示(以千計):
| | | | | |
2023(剩餘) | $ | 10,000 | |
2024 | 20,000 | |
2025 | 20,000 | |
2026 | 20,000 | |
2027 年以後 | 330,000 | |
總計 | $ | 400,000 | |
部分回購2025年票據
2023年5月,該公司使用了美元提款的全部收益400.0百萬定期貸款用於回購 $460.72025 年票據的百萬本金以美元計算427.3百萬現金(“2025年票據的部分回購”),包括第三方成本。部分回購後,扣除未攤銷的債務發行成本後,2025年票據的賬面價值立即為美元536.6百萬。截至2023年6月30日,$539.32025年票據仍有百萬本金未償還。
可轉換優先票據
2020 年 3 月,該公司發行了 $1.0向合格機構買傢俬募的2025年票據本金總額為10億美元。2025年票據將於2025年3月1日到期,除非公司提前回購或贖回或根據其條款進行轉換。扣除初始購買折扣和債務發行成本後,此次發行的淨收益總額約為 $986.5百萬。
2020 年 9 月,該公司發行了 $650.0向合格機構買傢俬募的2026年票據本金總額為百萬美元。除非公司提前回購或贖回或根據其條款進行轉換,否則2026年票據將於2026年3月15日到期。扣除初始購買折扣和債務發行成本後,此次發行的淨收益總額約為 $640.2百萬。
2025年票據和2026年票據(統稱為 “票據”)是公司的優先無抵押債務,不產生固定利息,票據的本金也不會增加。在與公司未能遵守管理每張票據的契約(統稱為 “票據契約”)下的報告義務有關的特定情況下,或者如果票據無法按照每份票據契約的要求自由交易,這些票據可能具有特殊利益。
票據的其他條款
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| | 2025 年筆記 | | 2026 年注意事項 |
1,000美元本金最初可轉換為公司A類普通股的數量,面值美元0.0001 | | 2.7745 股 | | 2.3583 股 |
每股等值的初始近似轉換價格 | | $ | 360.43 | | | $ | 424.03 | |
兑換率可能會在某些特定事件發生時進行調整,但不會根據任何應計和未付的特別利息進行調整。此外,在發生全面的根本性變動或贖回期(分別見相應票據契約)時,在某些情況下,對於選擇根據此類整體基本面變更或在相關贖回期內轉換票據的持有人,公司將把轉換率額外提高一些股份。
這些票據將在特定時間和未來發生某些事件時進行兑換。此外,2025年票據的2024年12月1日或之後,2026年票據的2025年12月15日或之後,在相關到期日之前的預定交易日營業結束之前,無論這些條件如何,票據的持有人都可以轉換全部或部分票據。根據相應票據契約的條款,自2022年1月1日起生效,公司做出了不可撤銷的選擇,即僅以現金結算票據的本金部分,轉換溢價將以現金或股票結算。
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在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,允許2025年票據和2026年票據持有人轉換的條件沒有得到滿足。此後,如果契約中規定的一個或多個轉換條件在未來的計量期內得到滿足,則票據可以兑換。
公司可以選擇在2022年3月5日當天或之後將票據兑換為2025年票據,在2023年3月20日當天或之後兑換2026年票據,贖回價格等於 100本金的百分比,加上應計和未付的特別利息(但不包括贖回日期),但須遵守某些條件。沒有為票據提供償還資金。
在到期日之前發生根本性變化(定義見每份票據契約)時,持有人可以要求公司以等於的價格回購2025年票據或2026年票據的全部或部分以現金回購 100待回購票據本金的百分比,加上截至基本變更回購日(但不包括基本變更回購日)的任何應計和未付特別利息。
通話上限
在發行票據時,公司與某些交易對手就每系列票據進行了私下談判的上限看漲交易(統稱為 “上限看漲期權”)。票據的初始行使價對應於每張票據的初始轉換價格。上限看漲期權通常旨在減少或抵消票據轉換時對A類普通股的潛在稀釋,視情況而定,根據上限價格設定上限。如果發生影響公司的特定特殊事件,包括合併事件、要約收購以及涉及公司的國有化、破產或退市,則上限看漲期權可能會進行調整或終止。此外,Capped Calls還會受到某些特定的額外中斷事件的影響,這些事件可能會導致封頂看漲期權的終止,包括法律變更、破產申請和套期保值中斷。上限看漲期權交易記錄在股東權益中,不記作衍生品。
下表列出了與每張票據相關的上限看漲期權所產生的關鍵條款和費用:
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| | 2025 年筆記 | | 2026 年注意事項 |
每股的初始大概行使價,可能會有一些調整 | | $ | 360.43 | | | $ | 424.03 | |
每股的初始上限價格,可能會有一些調整 | | $ | 480.56 | | | $ | 556.10 | |
產生的淨成本(以百萬計) | | $ | 60.9 | | | $ | 41.8 | |
涵蓋的A類普通股,需進行反稀釋調整(單位:百萬) | | 2.8 | | 1.5 |
結算開始日期 | | 1/31/2024 | | 2/13/2025 |
結算到期日期 | | 2/28/2024 | | 3/13/2025 |
截至2023年6月30日,所有上限看漲期權交易均未結清。
長期債務的利息支出
下表列出了與長期債務相關的已確認利息支出總額(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
合同利息支出 | $ | 3,286 | | | $ | — | | | $ | 3,286 | | | $ | — | |
債務折扣和發行成本的攤銷 | 1,279 | | | 1,116 | | | 2,398 | | | 2,232 | |
| | | | | | | |
與長期債務相關的總利息支出 | $ | 4,565 | | | $ | 1,116 | | | $ | 5,684 | | | $ | 2,232 | |
定期貸款的有效利率為 8.2截至2023年6月30日的三個月的百分比。
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注意事項 6。衍生工具
2023年5月,該公司簽訂了 五年浮動到固定利率互換協議,目的是通過每季度支付固定利率借款計劃來減少與公司浮動利率借款計劃相關的利率波動所帶來的風險 3.79%,加上邊距 2% 至 3%。利率互換協議於2023年6月30日生效,並於2028年2月14日終止,與定期貸款的到期日一致。截至2023年6月30日,利率互換協議的名義金額為美元400.0百萬。截至2023年6月30日,該公司估計,與預計將在未來12個月內重新歸類為收益的利率互換相關的淨額約為美元5.7百萬。公司不出於交易或投機目的持有利率互換協議。
根據ASC 815,該公司的利率互換協議被指定為現金流對衝協議, 衍生品和套期保值(“ASC 815”),涉及掉期交易對手承擔可變金額,以換取公司在協議有效期內向交易對手支付固定利率付款,而不交換標的名義金額。這些套期保值在抵消因公司浮動利率債務波動而導致的公司未來預期現金流變化方面非常有效。公司每季度監測其套期保值的有效性。
公司將在簡明合併資產負債表中將其設計為現金流套期保值的利率衍生品按總額計為資產和按公允價值計算的負債。利率互換協議的未實現損益包含在其他綜合收益(虧損)中,隨後將在應計套期保值利息支付時計入利息支出之內或計入利息支出的收益。
注意事項 7。租約
該公司主要根據不可取消的運營租約為其美國和國際地點租賃辦公和數據中心空間設施。自2023年6月30日起,不可取消的租約將在2023年至2029年之間的不同日期到期。
租賃的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
經營租賃 | | | |
經營租賃使用權資產 | $ | 31,339 | | | $ | 35,433 | |
| | | |
應計負債 | $ | 16,992 | | | $ | 17,513 | |
經營租賃負債 | 16,596 | | | 20,182 | |
經營租賃負債總額 | $ | 33,588 | | | $ | 37,695 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
補充現金流信息(以千計) | | | |
經營租賃產生的運營現金流: | | | |
為計量租賃負債所含金額支付的現金 | $ | 11,197 | | | $ | 11,348 | |
| | | |
為交換租賃負債而獲得的新ROU資產: | | | |
經營租賃 | $ | 6,089 | | | $ | 3,804 | |
注意事項 8。承付款和或有開支
法律事務
公司受到下述某些法律訴訟的約束,並且可能不時參與與合同糾紛、知識產權、就業事務、監管合規事務以及與正常業務過程中出現的各種索賠有關的其他訴訟事項有關的各種索賠、訴訟、調查和訴訟。
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公司通過評估損失是否被認為是可能的並且可以合理估計來確定是否應計意外開支造成的估計損失。公司通過使用合理可用的信息分析具體的訴訟和監管事項來評估其潛在責任。公司在與內部和外部法律顧問協商後就估計的損失制定了看法,這涉及對潛在結果和結果進行主觀分析,假設適當的訴訟和和解策略有多種組合。由於訴訟本質上不可預測的性質,將來針對公司的實際索賠可能與公司的應計金額大不相同,因此針對公司的實際索賠可能會得到和解或裁決。法律費用在發生期間記為支出。
專利侵權問題
2017 年 4 月 25 日,Uniloc USA, Inc. 和 Uniloc Luxembourch, S.A.(合稱 “Uniloc”)向美國德克薩斯東區地方法院提起訴訟 二對公司提起訴訟,指控RingCentral的Glip統一通信應用程序侵犯了美國專利號為7,804,948、7,853,000和8,571,194號。原告要求宣佈公司侵犯了專利、根據證據獲得的損害賠償、禁令救濟及其費用、律師費、費用和利息。2017年10月9日,公司提出駁回或移交的動議,要求將案件移交給美國加利福尼亞北區地方法院。針對該動議,原告於2017年10月24日提出了第一次修正申訴。公司於2017年11月15日再次提出解僱或調動動議。雖然關於該動議的簡報已經完成,但該動議尚未作出決定。2018年2月5日,Uniloc動議暫停訴訟,等待美國專利商標局審理的某些第三方當事人間複審程序(“知識產權”)得到解決。2018年2月9日,法院在不影響或放棄公司的駁回或轉讓動議的前提下,暫停了訴訟,直到知識產權得到解決。該訴訟仍處於初期階段。根據公司截至提交本文件之日所知道的信息以及適用於編制公司簡明合併財務報表的規章制度,無法提供任何此類損失的估計金額或可能發生的損失範圍。公司打算對這起訴訟進行強有力的辯護。
CIPA 問題
2020年6月16日,原告米娜·魯本(“魯本”)向加利福尼亞州聖馬特奧縣高等法院提起假定集體訴訟,對公司提起訴訟。該投訴指控代表一類個人提出索賠,據稱該公司在未經個人同意的情況下截獲並記錄了個人與公司客户之間的通信,違反了《加州侵犯隱私法》(“CIPA”)第631和632.7條。Reuben 要求賠償 $5,000每一項涉嫌違反第 631 條和第 632.7 條的行為、禁令救濟、律師費和費用以及其他未指明金額的損害賠償。雙方於2021年8月24日參與了調解。2021 年 9 月 16 日,魯本提出了修改後的申訴。該公司於2021年10月18日對修正後的申訴提出異議,並於2023年1月23日對訴狀提出判決動議。法院駁回了公司的異議和要求對訴狀作出判決的動議,雙方現在正在進行披露。該訴訟仍處於初期階段。根據公司截至提交本文件之日所知道的信息以及適用於編制公司簡明合併財務報表的規章制度,無法提供任何此類損失的估計金額或可能發生的損失範圍。公司打算對這起訴訟進行強有力的辯護。
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其他事項
2019年6月14日,該公司在加利福尼亞州阿拉米達縣高等法院對Bright Pattern, Inc.提起訴訟 二指控被告就RingCentral可能以欺詐手段和惡意收購Bright Pattern進行了談判。公司要求賠償根據雙方簽訂的意向書(“意向書”)進行談判所產生的費用,因放棄另一次收購機會而損失的機會所造成的損害賠償,以及律師費和成本。2019 年 8 月 26 日,Bright Pattern 對公司提起了交叉申訴, 二其執行官指控違反了意向書,以及因公司涉嫌誘使Bright Pattern簽訂意向書並隨後延期而提出的侵權索賠,同時涉嫌錯誤地陳述了擬議交易的時間表。作為賠償,Bright Pattern要求賠償據稱產生的審計費,a $5百萬分手費,談判期間所謂的 “現金消耗”,以及未具體説明的機會損失賠償。該公司對Bright Pattern修改後的交叉投訴以及相關的罷工動議提出了異議。2020年5月7日,法院駁回了罷工和異議動議。2022 年 7 月 19 日,雙方提出了一項暫停訴訟的聯合動議,法院於 2022 年 7 月 20 日批准了該動議。根據公司截至提交本文件之日所知的信息以及適用於編制公司簡明合併財務報表的規章制度,無法提供可能發生的任何損失的估計金額或損失範圍。公司打算大力起訴和辯護這起訴訟。
購買義務
2023 年第二季度,公司達成了一項商業安排,增量承諾總額為 $19.8截至 2025 年 1 月,百萬人。截至 2023 年 6 月 30 日,全部增量承諾餘額未付。
在2023年第一季度,公司簽訂了一項商業安排,承諾總額為$124.0截至 2029 年 1 月,百萬美元,其中 $117.8截至2023年6月30日,仍有百萬美元未償還。
注意事項 9。股東赤字和可轉換優先股
股票回購計劃
2023年2月13日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,該公司最多可以回購美元175公司A類普通股的百萬股已發行股份,但受某些限制。隨後,董事會於2023年5月16日批准了一項額外的股票回購計劃,根據該計劃,公司最多可以額外回購1美元125我們已發行的 A 類普通股中的百萬股,也受某些限制。根據這些計劃,公司可以不時通過公開市場交易、私下談判交易或其他方式進行股票回購,但須遵守最低現金餘額。這些計劃不要求公司回購任何特定金額的美元或收購其A類普通股中任何特定數量的股票。根據這些計劃回購的任何股票的時間和數量將取決於多種因素,包括股票價格、交易量以及總體業務和市場狀況。這些計劃的授權有效期至2023年12月31日。
在截至2023年6月30日的六個月中,公司回購並隨後退休 5.5其A類普通股的百萬股,總金額約為 $175百萬。截至 2023 年 6 月 30 日,大約 $125根據公司的股票回購計劃,仍有100萬美元已獲得授權,可用於未來的股票回購。
A 系列可轉換優先股
2021年11月8日,公司簽訂了投資協議,根據該協議,根據經修訂的1933年《證券法》,公司以免註冊的私募方式出售給了Searchlight Investor, 200,000新發行的A系列可轉換優先股的股票,面值 $0.0001每股,總收購價為美元200百萬。根據投資協議向Searchlight Investor發行的A系列可轉換優先股可轉換為公司A類普通股,面值$0.0001每股,轉換價格為美元269.22每股,但須按照指定此類股份條款的指定證書中的規定進行調整。投資協議所設想的交易於2021年11月9日結束。就公司事務的任何自願或非自願清算或清盤的資產分配權而言,A系列可轉換優先股的排名高於公司A類普通股和B類普通股。A系列可轉換優先股是零息永久優先股,清算優先權為美元1,000每股和其他慣常條款,包括在某些情況下與強制轉換和控制權變更溢價有關的條款。A系列可轉換優先股的股票不得贖回或以其他方式到期,除了
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清算或具體説明此類股份條款的指定證書中規定的控制權變更事件。A系列可轉換優先股的持有人將有權在轉換後的基礎上與A類普通股和B類普通股的持有人一起投票。A系列可轉換優先股的持有人將有權就公司組織文件的某些修正案進行單獨的集體表決,這些修正案會對A系列可轉換優先股的權利、優先權、特權或投票權產生不利影響、公司股本或其他可轉換為股本的證券,優先於或等於A系列可轉換優先股的授權或發行,以及增減等以授權數量計A系列可轉換優先股的股份。
由於清算或控制權變更事件不僅在公司的控制範圍內,因此A系列可轉換優先股被歸類為臨時權益,在簡明合併資產負債表中記入股東權益之外。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,有 200,000公司已發行和流通的A系列可轉換優先股的股份,扣除發行成本後的賬面價值為美元199.4百萬。
注意 10。基於股份的薪酬
簡明合併運營報表中確認的基於股份的薪酬支出摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | $ | 8,870 | | | $ | 8,650 | | | $ | 17,604 | | | $ | 17,697 | |
研究和開發 | 22,888 | | | 23,282 | | | 46,093 | | | 46,480 | |
銷售和營銷 | 40,026 | | | 38,964 | | | 76,761 | | | 78,841 | |
一般和行政 | 32,876 | | | 29,615 | | | 62,393 | | | 55,101 | |
基於股份的薪酬支出總額 | $ | 104,660 | | | $ | 100,511 | | | $ | 202,851 | | | $ | 198,119 | |
按獎勵類型劃分的基於股份的薪酬支出摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
員工股票購買計劃權利 | $ | 2,430 | | | $ | 2,012 | | | $ | 4,681 | | | $ | 4,428 | |
性能庫存單位 (“PSU”) | 3,767 | | | 345 | | | 4,336 | | | 512 | |
限制性股票單位(“RSU”) | 98,463 | | | 98,154 | | | 193,834 | | | 193,179 | |
基於股份的薪酬支出總額 | $ | 104,660 | | | $ | 100,511 | | | $ | 202,851 | | | $ | 198,119 | |
股權激勵計劃
截至2023年6月30日,共有 14,280,478根據RingCentral, Inc.修訂和重述的2013年股權激勵計劃(“2013年計劃”),股票仍可供授予。
目錄
RINGCENTRAL, INC
簡明合併財務報表附註(未經審計)
下表彙總了截至2023年6月30日公司所有股權激勵計劃下的期權活動以及截至該日止期間的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 選項 傑出 (以千計) | | 加權- 平均值 行使價格 每股 | | 加權- 平均值 合同的 任期 (以年為單位) | | 聚合 固有的 價值 (以千計) |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 | 22 | | | $ | 12.53 | | | 0.5 | | $ | 509 | |
| | | | | | | |
已鍛鍊 | (14) | | | 10.75 | | | | | |
已取消/已沒收 | — | | | — | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的未償還款項 | 8 | | | $ | 15.55 | | | 0.3 | | $ | 142 | |
已歸屬,預計將於2023年6月30日歸屬 | 8 | | | $ | 15.55 | | | 0.3 | | $ | 142 | |
自2023年6月30日起可行使 | 8 | | | $ | 15.55 | | | 0.3 | | $ | 142 | |
有 不在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月內授予的期權。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,行使的期權的總內在價值為 非實質的,在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,為美元1.8百萬和美元13.3分別為百萬。有 不剩餘未攤銷的基於股份的薪酬支出。
員工股票購買計劃
公司的員工股票購買計劃(“ESPP”)允許符合條件的員工通過工資扣除以折扣價購買公司A類普通股。
截至 2023 年 6 月 30 日,總共有 $2.0與ESPP相關的未確認的基於股份的薪酬支出,扣除估計的沒收額,將在剩餘的加權平均歸屬期內以直線方式確認 0.4年份。截至2023年6月30日,共有 6,547,384根據ESPP,股票可供發行。
限制型和性能型庫存單位
下表彙總了截至2023年6月30日的限制性股票單位和基於業績的股票單位的活動以及截至該日止期間的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 rsus/PSU 傑出 (以千計) | | 加權- 平均值 贈款日期博覽會 每股價值 | | 聚合 內在價值 (以千計) |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 | 5,100 | | | $ | 119.55 | | | $ | 180,577 | |
已授予 | 10,878 | | | 32.73 | | | |
已發佈 | (2,729) | | | 67.23 | | | |
已取消/已沒收 | (739) | | | 91.10 | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的未償還款項 | 12,510 | | | $ | 57.15 | | | $ | 409,426 | |
限制性股票單位
2013年計劃規定向員工、董事和顧問發放限制性股票。根據2013年計劃發行的限制性股票通常歸屬 四年.
截至 2023 年 6 月 30 日,總共有 $474.0與限制性股票單位相關的未確認的基於股份的薪酬支出,扣除估計的沒收額,將在剩餘的加權平均歸屬期內以直線方式確認 3.0年份。
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RINGCENTRAL, INC
簡明合併財務報表附註(未經審計)
高性能庫存單位
2013年計劃規定發行PSU。根據2013年計劃授予的PSU取決於預先確定的市場、業績和服務條件的實現。PSU 費用在必要的服務期限內使用加速歸因方法進行確認。對於基於績效的指標,薪酬費用基於績效條件實現的概率。對於基於市場的條件,如果市場條件得不到滿足,但服務條件得到滿足,PSU將不會歸屬;但是,任何確認的股票薪酬支出都不會被撤銷。
截至 2023 年 6 月 30 日,總共有 $30.1與這些PSU相關的百萬未確認的基於股份的薪酬支出,扣除估計的沒收額,將在大約剩餘的服務期內確認 2.6年份。
員工股權薪酬計劃
公司董事會通過了員工股權獎金和高管股權薪酬計劃(“計劃”),允許領取者在達到季度服務和/或績效條件後獲得公司A類普通股的全部既得股份,代替部分基本工資。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司發行了 638,732和 1,153,999根據這些計劃,分別為限制性股票。這些計劃下的股票將從2013年計劃下可供發行的股票儲備中發行。每季度股權獎勵的總必要服務期約為 0.4年份。
未確認的基於股份的薪酬支出約為 $4.7百萬,將在剩餘的服務期內確認 0.1年份。根據獎金計劃發行的股票將從2013年計劃下可供發行的股票儲備中發行。
注意 11。所得税
所得税準備金為 $7.0百萬和美元1.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元,以及美元10.0百萬和美元2.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的所得税準備金主要包括國外所得税和州所得税。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,所得税準備金與美國聯邦法定税率有所不同,這主要是由於目前應繳的外國和州税。
從2022年開始,2017年的《減税和就業法》取消了在支出期間出於税收目的扣除研發支出的權利,而是要求所有美國和外國研發支出分別在五和十五個納税年度內攤銷。由於需要對研發支出進行資本化,公司記錄的當期所得税支出為美元5.0截至2023年6月30日的季度為百萬美元。當前的所得税準備金主要用於我們預計繳納的州税,這是由於某些州的法定限制,我們用淨營業虧損結轉來抵消預期應納税所得額的能力受到法定限制。
遞延所得税淨資產的税收優惠的實現取決於項目預計可扣除或應納税期間未來具有適當性質的應納税所得額水平。根據現有的客觀證據,公司認為某些遞延所得税淨資產不太可能變現。因此,截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司繼續為全部國內和大部分外國遞延所得税淨資產提供全額估值補貼。在有足夠的積極證據支持估值補貼的撤銷或減少之前,公司打算維持美國和某些外國遞延所得税淨資產的全額估值補貼。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,未確認的税收優惠總額沒有發生重大變化。
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RINGCENTRAL, INC
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注意 12。基本和攤薄後每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨虧損是通過將普通股、股票期權、限制性股票單位、ESPP、可轉換優先票據和可轉換優先股的所有潛在股份生效來計算的,以稀釋為限。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,所有此類普通股等價物都被排除在攤薄後的每股淨虧損之外,因為對每股淨虧損的影響將是反稀釋的。
下表列出了公司普通股每股基本虧損和攤薄後淨虧損的計算方法(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子 | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (21,482) | | | $ | (159,515) | | | $ | (75,881) | | | $ | (310,487) | |
分母 | | | | | | | |
基本和攤薄後每股淨虧損的加權平均已發行普通股 | 95,339 | | | 95,130 | | | 95,528 | | | 94,854 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.23) | | | $ | (1.68) | | | $ | (0.79) | | | $ | (3.27) | |
下表彙總了被排除在攤薄後的加權平均已發行普通股之外的潛在攤薄普通股,因為將其包括在內會產生反攤薄效應(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
根據未償股權激勵計劃可發行的普通股 | 9,745 | | | 3,793 | | | 7,681 | | | 3,523 | |
與可轉換優先股相關的普通股 | 743 | | | 743 | | | 743 | | | 743 | |
| | | | | | | |
攤薄後的每股淨虧損中不包括潛在普通股 | 10,488 | | | 4,536 | | | 8,424 | | | 4,266 | |
根據相應票據契約的條款,自2022年1月1日起生效,公司做出了不可撤銷的選擇,即僅以現金結算票據的本金部分,轉換溢價將以現金或股票結算。
攤薄後每股淨收益的分母不包括公司在發行2025年和2026年票據時達成的上限看漲交易的任何影響,因為這種影響將具有反攤薄作用。在票據轉換的情況下,如果根據上限看漲期權向公司交付股份,它們將抵消公司根據票據發行的股票的攤薄效應。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
注意 13。重組活動
2022年第四季度,公司董事會批准了削減兵力的計劃(“2022年第四季度計劃”),這是在當前環境下使公司的成本基礎與其戰略優先事項保持一致的更廣泛努力的一部分。與2022年第四季度計劃相關的重組成本主要包括遣散費、員工福利和相關成本。
下表彙總了截至2023年6月30日的三個月和六個月中,在隨附的簡明合併運營報表中記錄為運營支出的公司的重組成本(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | | $ | 271 | | | $ | 156 | | | $ | 689 | | | $ | 156 | |
研究和開發 | | 1,053 | | | 89 | | | 2,487 | | | 339 | |
銷售和營銷 | | 1,370 | | | 737 | | | 3,969 | | | 937 | |
一般和行政 | | 912 | | | 594 | | | 1,336 | | | 1,083 | |
重組總成本 | | $ | 3,606 | | | $ | 1,576 | | | $ | 8,481 | | | $ | 2,515 | |
下表彙總了公司的重組負債,該負債包含在隨附的簡明合併資產負債表的應計負債中(以千計):
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 5,485 | |
重組成本 | | 8,481 | |
現金支付 | | (11,422) | |
截至2023年6月30日的餘額 | | $ | 2,544 | |
注意 14。後續事件
2023年7月31日,公司完成了對Hopin, Inc.(“Hopin”)某些技術資產和客户關係的收購,Hopin, Inc.(“Hopin”)是一個虛擬活動平臺,預付購買對價為美元15百萬加上不超過 $ 的額外對價35百萬(或有對價),根據具體績效目標的實現情況計算。收購的技術將整合到RingCentral的全球通信平臺中,為客户提供增強的虛擬活動和網絡研討會體驗。管理層目前正在評估該交易對其簡明合併財務報表的影響。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀,這些報表出現在本10-Q表季度報告和我們根據經修訂的1934年《證券交易法》(“SEC”)於2023年2月23日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-Q表年度報告中。正如標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 的部分所討論的那樣,以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,以及如果這些陳述從未實現或被證明不正確,則可能導致我們的業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在顯著差異的假設。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於下文和本報告其他地方討論的因素,尤其是下文第二部分第1A項中題為 “風險因素” 的部分。
概述
我們是人工智能驅動的全球企業雲通信、視頻會議、協作和聯絡中心軟件即服務(“SaaS”)解決方案的領先提供商。我們相信,我們基於雲的創新通信和聯絡中心解決方案通過提供支持移動和分佈式勞動力的靈活且具有成本效益的解決方案,顛覆了龐大的商業通信和協作市場。我們為所有地點的組織和員工提供便捷有效的溝通,使他們能夠提高工作效率和響應能力。
我們基於雲的業務通信和協作解決方案旨在易於使用,可在多個地點和設備(包括智能手機、平板電腦、個人電腦和臺式電話)上提供用户身份。我們的解決方案可以快速部署,易於配置和管理。我們基於雲的解決方案獨立於位置和設備,與傳統的本地系統相比,更適合滿足現代移動和全球企業員工的需求。通過我們的開放應用程序編程接口 (API) 平臺,我們使第三方開發人員和客户能夠將我們的解決方案與領先的業務應用程序集成,以自定義他們自己的業務工作流程。
我們在產品組合中提供四種關鍵產品:
•RingCentral MVP(前身為 RingCentral Office),一個統一通信即服務(“UCaaS”)平臺,包括團隊消息、視頻會議和雲電話系統;
•客户互動解決方案,包括 RingCentral 聯絡中心、RingCentral Engage 數字和語音;
•RingCentral Video,於 2020 年推出,是我們的品牌視頻會議解決方案,具有團隊消息傳遞功能,可實現智能視頻會議、會議室解決方案和網絡研討會;以及
•RingSense 於 2023 年 3 月發佈,是一個用於增強商業通信的創新人工智能平臺。利用生成式人工智能,RingSense使組織能夠將其對話數據轉化為強大的見解,從而釋放生產力並推動業務成果。
我們有一系列基於雲的產品組合,這些產品以訂閲為基礎,以不同的費率提供,具體的功能、服務和用户數量不同。我們主要通過銷售產品訂閲來創造收入。我們的訂閲計劃有月度、年度或多年合同條款。我們認為,合同期限的靈活性對於滿足客户的不同需求非常重要。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,訂閲收入各佔我們總收入的90%或更多。從歷史上看,我們的剩餘收入主要包括銷售預配置手機和專業服務的產品收入。我們不開發或製造實體電話,而是為了方便客户在訂閲我們的服務時提供整體解決方案;但是,在某些情況下,我們已經在MVP和第三方硬件設備之間建立了 “互操作性”。我們依靠第三方提供商來開發和製造這些設備,並依靠配送合作伙伴來成功為我們的客户提供服務。
我們將繼續支持我們的直接內部銷售隊伍,同時還開發間接銷售渠道來推銷我們的品牌和訂閲產品。銷售我們解決方案的間接銷售渠道包括:
•區域和全球經銷商和分銷商網絡;
•營銷和銷售我們的 MVP 和解決方案(包括聯合品牌解決方案)的戰略合作伙伴。此類合作伙伴關係包括ALE、亞馬遜網絡服務、Atos/Unify、Avaya和Mitel。
•全球服務提供商包括德國電話電報、TELUS、英國電信、沃達豐、Verizon、DT、1&1 Versatel、德國的Ecotel、墨西哥的MCM、Frontier、Charter Communications等。
我們的收入增長主要是由我們的旗艦RingCentral MVP、RingCentral客户參與解決方案產品以及經常性許可和其他費用推動的。我們的收入來自直接和間接銷售渠道的銷售,包括經銷商和分銷商、戰略合作伙伴和全球服務提供商。儘管每位用户的平均訂閲收入保持穩定,但考慮到市場競爭壓力、宏觀經濟和其他因素,我們可能會看到每位用户的平均訂閲收入減少和/或獲取率和續訂率下降,和/或未來向下銷售和流失率增加。截至 2023 年 6 月 30 日,我們的客户來自多個行業,包括金融服務、教育、醫療保健、法律服務、房地產、零售、科技、保險、建築、酒店以及州和地方政府等。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,我們的總收入的絕大部分來自美國和加拿大,儘管我們預計,隨着我們繼續向國際擴張,來自美國和加拿大以外的總收入的百分比將增長。
我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素,包括我們能否將客户羣擴展到更大的客户,擴大間接銷售渠道,繼續創新,從現有客户羣中增加收入,擴大分銷渠道以及進行國際擴張。
2022 年第四季度,我們的董事會批准了一項生效削減計劃,這是使我們的成本基礎與當前環境中的戰略優先事項保持一致的更廣泛努力的一部分。此外,我們還實施了其他措施來提高整個業務的運營效率,包括提高整個公司的自動化程度,通過嚴格的招聘進行勞動力管理,包括在低成本地區招聘,優化我們的市場進入戰略以及合理化可支配開支。
宏觀經濟狀況和其他因素
我們面臨當前宏觀經濟環境造成的風險和敞口。宏觀經濟因素包括通貨膨脹率上升、利率上升、供應鏈中斷、經濟產出下降和貨幣匯率波動,所有這些都可能造成不確定性。我們遇到過來自大型客户的更為謹慎的購買行為,這體現在規模較小的初始部署中。我們的高檔客户的銷售週期繼續縮短,因為客户在做出購買決定之前需要額外的批准。由於客户放緩了招聘速度併合理安排了員工人數,我們還看到現有基礎的追加銷售減少了。我們預計,在宏觀經濟環境變得不那麼不確定之前,這種行為可能會持續下去。如果這些情況持續下去,可能會對我們的業績產生不利影響。我們持續監測這些情況對我們的業務和財務業績以及整個全球經濟和地緣政治格局的影響。宏觀經濟狀況對我們的業務、經營業績和整體財務狀況的影響,尤其是長期影響,仍不確定。
關鍵業務指標
除了美國公認的會計原則(“U.S. GAAP”)和財務指標(例如總收入、毛利率和運營現金流)外,我們還定期審查一些關鍵業務指標,以評估增長趨勢,衡量我們的業績並做出戰略決策。我們在 “經營業績” 下討論收入和毛利率,在 “流動性和資本資源” 下討論運營產生的現金流和自由現金流。其他關鍵業務指標將在下文討論。
按年退出每月定期訂閲
我們認為,我們的年化退出每月定期訂閲(“ARR”)是衡量我們預期訂閲收入的主要指標。我們認為,收入趨勢對於瞭解我們業務的整體健康狀況很重要,我們利用這些趨勢來制定財務預測和做出戰略業務決策。我們的 ARR 等於我們的每月定期訂閲乘以 12。我們的每月定期訂閲等於給定月份末所有客户經常性費用的每月金額。例如,截至 2023 年 6 月 30 日,我們的每月定期訂閲費用為 1.849 億美元。因此,截至2023年6月30日,我們的ARR為22.2億美元,而截至2022年6月30日為19.8億美元。
每月淨訂閲美元留存率
我們相信,我們的每月淨訂閲美元留存率可以讓我們深入瞭解我們保持和增加訂閲收入的能力,以及客户對我們的潛在長期價值。我們相信,隨着時間的推移,我們留住客户並擴大他們對我們解決方案的使用範圍的能力是衡量我們收入基礎穩定的主要指標,我們利用這些趨勢來制定財務預測和做出戰略業務決策。我們將每月淨訂閲美元留存率定義為 (i) 一加 (ii) 美元淨變動的商數除以平均每月定期訂閲量。
我們將 Dollar Net Change 定義為 (i) 期末的每月定期訂閲減去期初的每月定期訂閲減去期末的每月定期訂閲的差額,減去我們在該期間添加的新客户的每月定期訂閲的商數,除以 (ii) 該期間的月數。我們將平均每月定期訂閲量定義為衡量期開始和結束時每月定期訂閲的平均值。
例如,如果我們的每月定期訂閲在季度結束時為118美元,期初為100美元,期末來自我們在該期間添加的新客户的每月定期訂閲為20美元,則美元淨變動將等於 (0.67 美元),或等於 118 美元減去 100 美元減去 20 美元的差額,全部除以三個月。我們的平均每月定期訂閲量等於109美元,或100美元加上118美元的總和除以二。然後,我們的每月淨訂閲美元留存率將等於 99.4%,即大約 99%,或者加上美元淨變動除以平均每月定期訂閲量的商數。
截至2023年6月30日的五個季度中,我們的關鍵業務指標如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2022年6月30日 |
每月淨訂閲美元留存率 | >99% | | >99% | | >99% | | >99% | | >99% |
按年退出每月定期訂閲 | $ | 2,218.7 | | | $ | 2,161.0 | | | $ | 2,099.7 | | | $ | 2,046.9 | | | $ | 1,980.7 | |
| | | | | | | | | |
運營結果
下表列出了精選的簡明合併運營報表數據以及此類數據佔總收入的百分比。下文列出的歷史結果不一定代表未來任何時期的預期結果(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 513,632 | | | $ | 462,984 | | | $ | 1,021,926 | | | $ | 902,911 | |
其他 | 25,673 | | | 23,912 | | | 51,068 | | | 51,641 | |
總收入 | 539,305 | | | 486,896 | | | 1,072,994 | | | 954,552 | |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | 136,067 | | | 131,022 | | | 272,492 | | | 260,711 | |
其他 | 28,350 | | | 27,168 | | | 52,601 | | | 52,953 | |
總收入成本 | 164,417 | | | 158,190 | | | 325,093 | | | 313,664 | |
毛利 | 374,888 | | | 328,706 | | | 747,901 | | | 640,888 | |
運營費用 | | | | | | | |
研究和開發 | 80,280 | | | 96,518 | | | 165,521 | | | 186,792 | |
銷售和營銷 | 264,443 | | | 265,398 | | | 524,655 | | | 519,853 | |
一般和行政 | 75,227 | | | 74,554 | | | 157,318 | | | 145,549 | |
| | | | | | | |
運營費用總額 | 419,950 | | | 436,470 | | | 847,494 | | | 852,194 | |
運營損失 | (45,062) | | | (107,764) | | | (99,593) | | | (211,306) | |
其他收入(支出),淨額 | | | | | | | |
利息支出 | (5,118) | | | (1,203) | | | (7,330) | | | (2,435) | |
其他收入(支出) | 35,651 | | | (49,500) | | | 41,080 | | | (94,719) | |
其他收入(支出),淨額 | 30,533 | | | (50,703) | | | 33,750 | | | (97,154) | |
所得税前虧損 | (14,529) | | | (158,467) | | | (65,843) | | | (308,460) | |
所得税準備金 | 6,953 | | | 1,048 | | | 10,038 | | | 2,027 | |
淨虧損 | $ | (21,482) | | | $ | (159,515) | | | $ | (75,881) | | | $ | (310,487) | |
佔總收入的百分比*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | 95 | % | | 95 | % | | 95 | % | | 95 | % |
其他 | 5 | | | 5 | | | 5 | | | 5 | |
總收入 | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | 25 | | | 27 | | | 25 | | | 27 | |
其他 | 5 | | | 6 | | | 5 | | | 6 | |
總收入成本 | 30 | | | 32 | | | 30 | | | 33 | |
毛利 | 70 | | | 68 | | | 70 | | | 67 | |
運營費用 | | | | | | | |
研究和開發 | 15 | | | 20 | | | 15 | | | 20 | |
銷售和營銷 | 49 | | | 55 | | | 49 | | | 54 | |
一般和行政 | 14 | | | 15 | | | 15 | | | 15 | |
| | | | | | | |
運營費用總額 | 78 | | | 90 | | | 79 | | | 89 | |
運營損失 | (8) | | | (22) | | | (9) | | | (22) | |
其他收入(支出),淨額 | | | | | | | |
利息支出 | (1) | | | — | | | (1) | | | — | |
其他收入(支出) | 7 | | | (10) | | | 4 | | | (10) | |
其他收入(支出),淨額 | 6 | | | (10) | | | 3 | | | (10) | |
所得税前虧損 | (3) | | | (33) | | | (6) | | | (32) | |
所得税準備金 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
淨虧損 | (4) | % | | (33) | % | | (7) | % | | (33) | % |
* 由於四捨五入,百分比加起來可能不相等。
截至2023年6月30日的三個月和六個月與2022年6月30日的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(以千計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
訂閲 | | $ | 513,632 | | | $ | 462,984 | | | $ | 50,648 | | | 11 | % | | $ | 1,021,926 | | | $ | 902,911 | | | $ | 119,015 | | | 13 | % |
其他 | | 25,673 | | | 23,912 | | | 1,761 | | | 7 | | | 51,068 | | | 51,641 | | | (573) | | | (1) | |
總收入 | | $ | 539,305 | | | $ | 486,896 | | | $ | 52,409 | | | 11 | % | | $ | 1,072,994 | | | $ | 954,552 | | | $ | 118,442 | | | 12 | % |
收入百分比 | | | | | | | | | | | | | | | | |
訂閲 | | 95 | % | | 95 | % | | | | | | 95 | % | | 95 | % | | | | |
其他 | | 5 | | | 5 | | | | | | | 5 | | | 5 | | | | | |
總計 | | 100 | % | | 100 | % | | | | | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
訂閲收入。與去年同期相比,截至2023年6月30日的三個月中,訂閲收入增長了5,060萬美元,增長了11%,在截至2023年6月30日的六個月中,訂閲收入增加了1.19億美元,增長了13%。增長的主要原因是收購了新客户、向現有客户羣追加銷售座位以及向現有客户羣提供更多產品,這些產品來自通過我們的直接和間接銷售渠道(包括經銷商和分銷商、戰略合作伙伴和全球服務提供商)進行的銷售。儘管我們預計將繼續增加新客户並增加現有客户的產品使用量,但我們將監測可能影響客户購買行為和需求的宏觀經濟因素的影響,包括合同期限、流失、追加銷售和向下銷售、續訂、付款條款和信用卡拒絕,所有這些都可能導致我們的收入波動。
其他收入。其他收入主要由銷售預配置電話和專業服務所得的產品收入組成。
在截至2023年6月30日的三個月中,其他收入增長了180萬美元或7%,在截至2023年6月30日的六個月中,與去年同期相比減少了60萬美元,或(1)%,這主要是由於專業服務收入合同的時間與去年同期相比有所不同。由於混合工作環境的不斷髮展,我們繼續看到在筆記本電腦和移動設備上使用RingCentral應用程序而不是傳統臺式電話的轉變,這影響了電話的需求和專業服務的時間。我們將繼續監測宏觀經濟因素對電話和專業服務收入的影響。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(以千計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
訂閲 | | $ | 136,067 | | | $ | 131,022 | | | $ | 5,045 | | | 4 | % | | $ | 272,492 | | | $ | 260,711 | | | $ | 11,781 | | | 5 | % |
其他 | | 28,350 | | | 27,168 | | | 1,182 | | | 4 | | | 52,601 | | | 52,953 | | | (352) | | | (1) | |
總收入成本 | | $ | 164,417 | | | $ | 158,190 | | | $ | 6,227 | | | 4 | % | | $ | 325,093 | | | $ | 313,664 | | | $ | 11,429 | | | 4 | % |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | |
訂閲 | | 74 | % | | 72 | % | | | | | | 73 | % | | 71 | % | | | | |
其他 | | (10) | % | | (14) | % | | | | | | (3) | % | | (3) | % | | | | |
總毛利率% | | 70 | % | | 68 | % | | | | | | 70 | % | | 67 | % | | | | |
訂閲成本、收入和毛利率。與去年同期相比,截至2023年6月30日的三個月中,訂閲成本收入增加了500萬美元,增長了4%。訂閲收入成本的增加主要是由於支持我們的解決方案的第三方成本增加了720萬美元,基礎設施支持成本增加了340萬美元,但部分被我們的無形資產攤銷減少610萬美元所抵消。
與去年同期相比,截至2023年6月30日的六個月中,訂閲成本收入增加了1180萬美元,增長了5%。訂閲收入成本的增加主要是由於支持我們的解決方案的第三方成本增加了1,400萬美元,基礎設施支持成本增加了770萬美元,人事和承包商相關成本增加了190萬美元,但部分被我們的無形資產攤銷減少1,260萬美元所抵消。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,與去年同期相比,由於收購的無形資產的攤銷減少和認購收入的增加,我們的認購毛利率有所提高。
我們預計將繼續投資我們的基礎設施和能力,以提高訂閲產品的可用性,從而支持我們的新客户和現有客户的增長。
其他收入成本和毛利率。在截至2023年6月30日的三個月中,其他收入成本與去年同期相比增加了120萬美元,增長了4%,這主要是由於提供專業服務的第三方成本增加。
與去年同期相比,截至2023年6月30日的六個月中,其他收入成本和毛利率保持相對穩定。
研究和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(以千計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
研究和開發 | | $ | 80,280 | | | $ | 96,518 | | | $ | (16,238) | | | (17) | % | | $ | 165,521 | | | $ | 186,792 | | | $ | (21,271) | | | (11) | % |
佔總收入的百分比 | | 15 | % | | 20 | % | | | | | | 15 | % | | 20 | % | | | | |
與去年同期相比,截至2023年6月30日的三個月中,研發費用減少了1,620萬美元,或(17)%,這主要是由於人員和承包商成本減少了1,820萬美元,但被專業費用增加的230萬美元部分抵消。在人事和承包商成本的總減少中,1,100萬美元與俄羅斯-烏克蘭衝突導致的第三方承包商的搬遷有關,690萬美元歸因於員工人數的減少。
在截至2023年6月30日的六個月中,研發費用與去年同期相比減少了2,130萬美元,或(11)%,這主要是由於人員和承包商成本減少了2370萬美元,但部分被專業費用增加的290萬美元所抵消。在人事和承包商成本的總減少中,1,450萬美元與俄羅斯-烏克蘭衝突導致的第三方承包商的搬遷有關,1,030萬美元是由於裁員造成的,但部分被重組成本導致的210萬美元增量支出所抵消。
我們將繼續創新和投資當前和未來的軟件開發項目,同時提高效率。
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(以千計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
銷售和營銷 | | $ | 264,443 | | | $ | 265,398 | | | $ | (955) | | | — | % | | $ | 524,655 | | | $ | 519,853 | | | $ | 4,802 | | | 1 | % |
佔總收入的百分比 | | 49 | % | | 55 | % | | | | | | 49 | % | | 54 | % | | | | |
截至2023年6月30日的三個月中,銷售和營銷費用與去年同期相比減少了100萬美元,這主要是由於廣告和營銷成本減少了1,520萬美元,人事和承包商成本減少了780萬美元,但部分被第三方佣金增加1,340萬美元、遞延銷售佣金成本攤銷610萬美元和專業費用330萬美元所抵消。人事和承包商費用減少的原因是員工人數減少。
與去年同期相比,截至2023年6月30日的六個月中,銷售和營銷費用增加了480萬美元,增長了1%,這主要是由於第三方佣金增加了3,130萬美元,遞延銷售佣金費用增加了1,560萬美元,專業費用為290萬美元,但廣告和營銷成本減少了280萬美元,人事和承包商成本減少了1,510萬美元,管理費用減少了1,510萬美元,部分抵消了這些費用 160 萬美元。人事和承包商成本的減少主要歸因於員工人數的減少,230萬美元是由於承包商相關成本的減少,其中一部分被重組成本產生的290萬美元增量支出所抵消。
我們預計將增加銷售和營銷費用,以支持我們的增長,同時通過進一步優化我們的上市策略來提高成本效率。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(以千計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
一般和行政 | | $ | 75,227 | | | $ | 74,554 | | | $ | 673 | | | 1 | % | | $ | 157,318 | | | $ | 145,549 | | | $ | 11,769 | | | 8 | % |
佔總收入的百分比 | | 14 | % | | 15 | % | | | | | | 15 | % | | 15 | % | | | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,一般和管理費用佔收入的百分比與去年同期相比有所下降,這主要是由於運營效率。
與去年同期相比,截至2023年6月30日的六個月中,一般和管理費用增加了1180萬美元,增長了8%,這主要是由於專業費用增加了910萬美元,人事和承包商成本增加了420萬美元,但管理費用減少了140萬美元,部分抵消了這一點。在人事和承包商成本的總增加中,730萬美元主要是由於基於股份的薪酬支出增加,這主要是由於向新員工和現有員工授予股權獎勵,但部分被員工人數和承包商成本減少的290萬美元所抵消。
我們預計,在我們重新調整招聘策略和合理全權支出時,一般和管理費用將反映我們運營效率措施的影響。
其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(以千計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
利息支出 | | $ | (5,118) | | | $ | (1,203) | | | $ | (3,915) | | | nm | | $ | (7,330) | | | $ | (2,435) | | | $ | (4,895) | | | nm |
其他收入(支出) | | 35,651 | | | (49,500) | | | 85,151 | | | nm | | 41,080 | | | (94,719) | | | 135,799 | | | nm |
其他收入(支出),淨額 | | $ | 30,533 | | | $ | (50,703) | | | $ | 81,236 | | | nm | | $ | 33,750 | | | $ | (97,154) | | | $ | 130,904 | | | nm |
nm-沒有意義
截至2023年6月30日的三個月,其他支出淨額與去年同期相比減少了8,120萬美元。這一變化歸因於我們的長期投資確認的未實現虧損減少了5190萬美元,部分回購2025年票據確認的收益為3,110萬美元,部分被淨利息支出增加的180萬美元所抵消,這部分被2023年第二季度定期貸款提取所抵消。
在截至2023年6月30日的六個月中,其他支出淨額與去年同期相比減少了1.309億美元,這主要是由於我們的長期投資確認的未實現虧損減少了9,860萬美元,部分回購2025年票據的收益為3,110萬美元,因我們與戰略合作伙伴的修訂協議而確認的450萬美元收益,部分被390萬美元的利息支出增加所抵消。
我們預計,由於我們的貨幣市場基金利率的變化、信貸協議的利息支出以及當前宏觀經濟環境中貨幣匯率的波動,未來其他收入和支出淨額將進一步波動。
淨虧損
與去年同期相比,截至2023年6月30日的三個月中,淨虧損減少了1.38億美元,這主要是由於運營虧損減少了6,270萬美元,長期投資確認的未實現虧損減少了5190萬美元,以及2023年第二季度因部分回購2025年票據而確認的收益為3,110萬美元。
截至2023年6月30日的六個月中,淨虧損與去年同期相比減少了2.346億美元,這主要是由於運營虧損減少了1.117億美元,長期投資確認的未實現虧損減少了9,860萬美元,以及2023年第二季度因部分回購2025年票據而確認的收益為3,110萬美元。
流動性和資本資源
流動性是衡量我們獲得足夠現金流以滿足業務運營的短期和長期現金需求的能力的指標。
我們主要通過向客户銷售來為運營融資,這可以按月或每年提前一年計費。對於簽訂年度或多年合同的客户以及選擇按年開具發票的客户,我們通常只提前一個年度開具發票,此類預付賬單的收入將延期。我們還可以從發行可轉換優先票據的收益、發行可轉換優先股的收益、根據我們的股票計劃發行股票的收益以及循環信貸額度的收益中獲得額外的流動性。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的現金和現金等價物分別為2.254億美元和2.7億美元。
2023年2月,我們簽訂了一項信貸協議,規定提供2億美元的循環信貸額度,2500萬美元的信用證發放次級限額和4億美元的定期貸款。循環信貸額度下的貸款收益可用於營運資金和一般公司用途。截至2023年6月30日,我們的循環信貸額度下沒有未償還款項。根據信貸協議的條款,在2023年第二季度,我們全額提取了4億美元的定期貸款,所得款項用於回購2025年票據的一部分。信貸協議下的未償還款項應於2028年2月14日到期支付。參見附註5 長期債務,在本10-Q表季度報告第一部分第1項所附的簡明合併財務報表附註中,以獲取更多信息。截至2023年6月30日,我們遵守了所有債務契約。
截至2023年6月30日,我們的2025年和2026年票據的未償債務為5.369億美元和6.452億美元,相應的到期日分別為2025年3月1日和2026年3月15日。在票據的發行方面,我們簽訂了上限看漲期權交易,這可能會為報廢這些票據提供額外資金。
2023年2月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們可以回購高達1.75億美元的A類普通股已發行股票,但須遵守某些限制。隨後,我們的董事會於2023年5月16日批准了一項額外的股票回購計劃,根據該計劃,我們可以額外回購多達1.25億美元的已發行A類普通股,但也受某些限制。在截至2023年6月30日的六個月中,我們在這些計劃下回購併隨後退回了550萬股A類普通股,總額約為1.75億美元的A類普通股。截至2023年6月30日,根據我們的股票回購授權,仍有約1.25億美元的可用資金用於未來的股票回購。有關更多信息,請參閲本10-Q表季度報告的第二部分第2項。
我們認為,我們的業務、現有流動性來源以及資本資源和通過額外融資籌集現金的能力將至少在未來12個月內滿足我們未來的現金需求和義務。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括收入增長和為支持客户增長、收購和擴張、銷售和營銷、研發、增加的一般和管理費用以支持我們的預期運營增長,以及支持我們的員工人數和支持我們的託管數據中心設施所需的資本設備,回購、償還或以其他方式結算 2025 年票據和/或 2026 年票據的一部分,以及全球的影響宏觀經濟狀況。預計未來一段時期的資本支出將隨着業務的增長而增長。我們會不斷評估我們的資本需求,並可能決定通過公開或私募股權發行或額外的債務融資籌集額外資金,為我們的業務增長提供資金,用於一般公司用途。將來,我們還可能投資或收購可能需要我們尋求額外的股權或債務融資的企業或技術。可能無法獲得額外資本,也可能無法以優惠條件獲得額外資本。全球經濟狀況造成的不確定性,包括對通貨膨脹上升和相關經濟衰退的擔憂,也可能影響我們客户的及時付款能力,這可能會對我們的運營現金流產生負面影響。
下表提供了選定的現金流信息(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 199,224 | | | $ | 109,673 | |
用於投資活動的淨現金 | (39,124) | | | (45,711) | |
用於融資活動的淨現金 | (204,843) | | | (21,927) | |
匯率變動的影響 | 110 | | | (2,700) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | $ | (44,633) | | | $ | 39,335 | |
經營活動提供的淨現金
運營活動中使用或提供的現金由客户收款的時間以及向供應商付款的金額和時間、我們為支持業務預期增長而在人事、營銷和基礎設施成本上投資的現金金額以及戰略安排下的付款所驅動。
截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金為1.992億美元。運營活動產生的現金流是由客户和全球服務提供商的現金收入時間推動的,主要由人事相關費用和供應商的現金支付所抵消。
截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金與去年同期相比增加了8,960萬美元。這一變化反映了付款和收款時間以及更高的營業利潤率所產生的營運資金影響。
用於投資活動的淨現金
我們的主要投資活動包括內部使用軟件和知識產權資產的資本支出和支出。隨着業務的增長,我們預計我們的資本支出將繼續增加。
截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金為3,910萬美元,這主要是由於資本支出,包括與開發內部使用軟件相關的人事成本。
截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金與去年同期相比減少了660萬美元。減少的主要原因是知識產權資產投資減少了400萬美元,資本支出減少和內部使用軟件開發減少了260萬美元。
用於融資活動的淨現金
我們的主要融資活動包括通過根據股票計劃發行股票籌集資金,以及根據我們的信貸協議根據定期貸款提取資金,但被回購A類普通股和部分回購2025年票據所抵消。
截至2023年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金為2.048億美元,這主要是由於根據我們的股票回購計劃支付了約1.75億美元用於回購和償還550萬股A類普通股,以及為部分回購2025年票據支付了4.273億美元,部分被髮行定期貸款的3.944億美元收益(扣除債務發行成本)所抵消。
截至2023年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金與去年同期相比增加了1.829億美元,這主要是由於回購和贖回A類普通股的1.496億美元以及根據我們的信貸協議部分回購2025年票據支付的4.273億美元,包括第三方費用,部分被扣除債務發行成本後的3.944億美元收益所抵消根據我們的定期貸款提款。
非公認會計準則調整、未分配的自由現金流
為了補充按公認會計原則列報的現金流量表,我們使用非公認會計準則的現金流衡量標準來分析運營產生的現金流。我們將調整後的未分配自由現金流(非公認會計準則財務指標)定義為經資本支出調整後的運營活動提供的(用於)GAAP淨現金,包括購買不動產和設備以及資本化內部使用軟件、戰略合作伙伴關係、重組和其他付款,以及支付利息的現金。我們認為,有關調整後未分配自由現金流的信息為管理層和投資者瞭解流動性和可用現金的強度提供了有用的信息。使用調整後的未分配自由現金流的一個侷限性是,它不代表該期間我們現金餘額的總增加或減少。不應孤立地考慮調整後的未分配自由現金流,也不應將其作為運營現金流的替代方案,而應與其他基於公認會計準則的財務流動性績效指標(例如經營活動提供的淨現金和其他公認會計準則財務業績)一起考慮。
我們調整後的未分配自由現金流的改善是由運營槓桿、整個業務的效率以及調整後的自由現金流轉換的擴大所推動的。我們調整後的、未受限制的自由現金流生成使我們能夠採用資本配置策略,包括評估有機和無機投資、回購股票以及解決可轉換債務的到期日問題。
下表顯示了每個報告期內調整後的未分配自由現金流與經營活動提供的淨現金的對賬情況,運營活動是最直接可比的GAAP指標(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 199,224 | | | $ | 109,673 | |
減去: | | | |
資本化支出 | (39,124) | | | (41,721) | |
| | | |
戰略夥伴關係 | (33,250) | | | — | |
添加: | | | |
重組和其他付款 | 11,422 | | | 1,394 | |
支付利息的現金 | 3,429 | | | 220 | |
非公認會計準則調整、未分配的自由現金流 | $ | 141,701 | | | $ | 69,566 | |
待辦事項
我們通常簽訂新客户合同,期限各不相同,從按月到多年訂閲服務不等。在合同期內的任何時候,都可能有一些金額分配給我們尚未通過合同履行的服務,這構成積壓。在我們履行業績義務之前,我們不會在簡明的合併財務報表中將其確認為收入。鑑於合同期限的差異,我們認為積壓量不是衡量未來收入的可靠指標,我們內部也沒有將積壓量用作關鍵管理指標。
遞延收入
遞延收入主要包括我們訂閲的月度或年度發票費用中未賺取的部分,根據我們的收入確認政策,我們將其確認為收入。對於簽訂多年合同的客户,我們通常只提前一個月或每年的訂閲期開具發票。因此,我們的遞延收入餘額並不能反映多年期合同的全部合同價值。因此,我們認為遞延收入不是未來收入的可靠指標,我們在內部也不會將遞延收入用作關鍵管理指標。
合同義務和承諾
除下文所述以及本10-Q表季度報告第一部分第1項所附簡明合併財務報表附註3、5、7和8外,正如我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的那樣,我們在合同義務下的承諾沒有重大變化。
在2023年第二季度,我們達成了一項商業安排,到2025年1月,總增量承諾為1,980萬美元。截至 2023 年 6 月 30 日,全部增量承諾餘額未付。
在2023年第一季度,我們達成了某些商業安排,其中包括截至2029年1月的1.24億美元購買承諾,其中2,080萬美元將在未來12個月內到期。截至2023年6月30日,這些承諾還剩1.178億美元。
我們期望兑現剩餘的承諾。
突發事件
我們現在和將來可能會受到某些法律訴訟的約束,並且可能不時參與各種索賠、訴訟、調查和訴訟,這些索賠、訴訟、調查和訴訟涉及合同糾紛、知識產權、就業事務、監管合規事務,以及與正常業務過程中出現的各種索賠有關的其他事項。當我們認為負債準備金既可能已經發生且金額可以合理估算時,我們會記錄負債準備金。要確定損失的概率和估計的損失金額,需要做出重大判斷。此類法律訴訟本質上是不可預測的,存在重大不確定性,其中一些是我們無法控制的。如果這些估計和假設發生變化或被證明不正確,則可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。
資產負債表外安排
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們與未合併的組織或財務合作伙伴關係沒有任何關係,例如結構性融資或特殊目的實體,這些實體本來是為了促進資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。
關鍵會計政策與估計
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層做出的重大估計影響了收入、可疑賬款備抵金、遞延和預付銷售佣金成本、商譽、無形資產的使用壽命、股票薪酬、內部開發軟件的資本化、回報準備金、衍生工具、所得税準備金、不確定的税收狀況、虧損意外開支、銷售税負債和應計負債。管理層定期評估這些估計數,並將根據此類定期評估的結果進行前瞻性調整。實際結果可能與這些估計值有所不同。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。我們不持有或發行用於交易目的的金融工具。
外幣風險
我們的大部分銷售和合同均以美元計價,因此我們的淨收入目前沒有重大外匯風險。作為我們國際業務的一部分,我們以英鎊、歐盟(“歐盟”)歐元、加元和澳元等向客户收費。外幣匯率的波動以及全球經濟狀況導致的市場波動可能會導致我們的訂閲收入、總收入、年化退出每月經常性訂閲收入和經營業績的波動。我們的運營費用通常以業務所在國家的貨幣計價,這些國家的貨幣主要在美國,在較小程度上在加拿大、歐洲和亞太地區。我們的外國子公司的本位貨幣通常是當地貨幣。因此,我們的合併經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而受到波動的影響,並且將來可能會因外幣匯率的變化而受到不利影響。迄今為止,我們尚未就外幣風險達成任何套期保值安排。在此期間
截至2023年6月30日的三個月和六個月,假設適用於我們業務的外幣匯率變動為10%,不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。隨着我們的國際業務不斷擴大,與外匯匯率波動相關的風險可能會增加。我們將繼續重新評估我們管理這些風險的方法。
利率風險
截至2023年6月30日,我們的現金及現金等價物為2.254億美元。我們將現金和現金等價物投資於短期貨幣市場基金。我們的現金等價物的賬面金額合理地接近公允價值。由於我們的貨幣市場基金的短期性質,我們認為利率變動的風險不會對我們的現金等價物的公允價值產生重大影響。由於當前宏觀經濟環境下的利率波動,未來利息收入可能會進一步波動。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,假設的總利率上升或下降10%不會對我們的利息收入產生重大影響。
截至2023年6月30日,我們的2025年票據和2026年票據(統稱 “票據”)的賬面總額分別為5.393億美元和6.5億美元。我們在資產負債表上按面值減去未攤銷折扣的票據持有,公允價值僅用於必要的披露目的。這些票據的固定年利率為零,因此,我們在經濟上不受利率變化的影響。票據的公允價值面臨利率風險。通常,我們的固定利率票據的公允價值將隨着利率的下降而增加,而隨着利率的上升而降低。此外,票據的公允價值受我們的股價影響。票據的公允價值通常會隨着我們普通股價格的上漲而增加,並且隨着普通股價格價值的下降,票據的公允價值通常會下降。
截至2023年6月30日,我們的循環信貸額度下沒有未償還的款項,根據我們的信貸協議,我們的定期貸款有4億美元的未償還款項。根據我們的信貸協議,借款將在浮動利率機制下產生利息,這使我們面臨利率風險。為了應對這種風險,我們簽訂了為期五年的浮動到固定利率互換協議,目標是通過支付3.79%的固定利率加上2%至3%的保證金來減少與浮動利率借貸計劃相關的利率波動敞口。利率互換協議自2023年6月30日起生效,並於2028年2月14日終止,與定期貸款的到期日一致。我們的利率互換協議被指定為現金流對衝協議,在抵消因浮動利率債務波動而導致的未來預期現金流變化方面非常有效。
通貨膨脹風險
我們認為通貨膨脹對我們的業務、經營業績或財務狀況沒有實質性影響。儘管如此,如果我們與業務運營有關的成本受到巨大的通貨膨脹壓力的影響,我們可能無法通過價格上漲完全抵消這種更高的成本。我們無法或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對截至2023年6月30日的披露控制和程序的有效性進行了評估。《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義的 “披露控制和程序” 一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。根據對截至2023年6月30日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至該日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涵蓋期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能嚴重影響我們對財務報告的內部控制的變化。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,任何披露控制和程序,無論設計和運作得多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理而非絕對的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映以下事實:存在資源限制,管理層必須運用判斷來評估可能的控制和程序相對於成本的好處。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關該項目的信息可在註釋8中找到, 承付款和或有開支,載於本10-Q表季度報告第一部分 “法律事務” 下第1項所包含的簡明合併財務報表附註中,該附註以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述,這些陳述受風險和不確定性影響,可能導致實際業績與預期結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於下述風險因素。本10-Q表季度報告中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務。有關受這些風險因素限制的前瞻性陳述的討論,請參閲本10-Q表季度報告中標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 的部分。如果這些已知或未知的風險或不確定性實際發生並對我們產生重大不利影響,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到嚴重損害。
摘要風險因素
投資我們的A類普通股涉及高度的風險,以下是考慮投資時的關鍵風險因素摘要。這只是一個摘要。您應閲讀本摘要以及下文副標題中對每個風險因素的更詳細描述以及其他風險。
•我們過去曾蒙受過重大虧損和負現金流,預計至少在可預見的將來還會繼續蒙受損失,因此我們將來可能無法實現或維持盈利。
•過去,我們的季度和年度經營業績一直在波動,將來可能會繼續波動。結果,我們可能無法達到或超過研究分析師或投資者的預期,這可能會導致我們的股價波動。
•我們的信貸協議對我們施加了運營和財務限制。
•償還包括票據在內的公司債務可能需要大量現金,而且公司的業務中可能沒有足夠的現金流來償還所有債務。
•我們在軟件開發、質量保證、運營和客户支持方面依賴第三方,包括烏克蘭、格魯吉亞、菲律賓、西班牙和保加利亞等美國以外國家的第三方,其中一些活動可能會受到俄羅斯持續入侵烏克蘭的進一步影響。
•全球經濟狀況可能會損害我們的行業、業務和經營業績,包括中美關係。
•我們的快速增長和我們經營的市場變化使我們難以評估當前的業務和未來前景,這可能會增加投資我們股票的風險。
•我們未來的經營業績將部分取決於我們與戰略合作伙伴和全球服務提供商的成功關係,包括Avaya、亞馬遜、Atos/Unify、ALE、Mitel、Charter Communications、Vodafone、DT 以及其他合作伙伴和經銷商,其中一些或全部可能不會成功。
•我們在市場上面臨激烈的競爭,可能缺乏足夠的財務或其他資源來成功競爭。
•我們依賴並且將來可能會嚴重依賴我們的戰略合作伙伴、代理商、經紀人、經銷商和全球服務提供商來銷售我們的訂閲;我們未能有效開發、管理和維護間接銷售渠道可能會對我們的收入產生重大不利影響。
•為了提供我們的訂閲,我們依賴第三方來提供我們的網絡連接和訂閲中的某些功能。
•我們的第三方數據中心託管設施、主機託管設施和其他第三方提供商的服務中斷或延遲可能會影響我們的訂閲交付,要求我們發放積分或支付罰款並損害我們的業務。
•互聯網基礎設施故障或寬帶接入幹擾可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統不可靠,從而可能導致我們的客户轉向我們的競爭對手或避免使用我們的訂閲。
•網絡攻擊、信息安全漏洞或拒絕服務事件等安全事件可能會延遲或中斷向我們客户提供的服務,損害我們的聲譽或業務,影響我們的訂閲,並使我們承擔重大責任。
•客户流失率的增加或我們留住和追加銷售客户所產生的成本可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。
•如果我們無法以具有成本效益的方式吸引新客户訂閲我們的訂閲或向這些客户追加銷售,我們的業務將受到重大不利影響。
•只要我們的章程文件中包含的普通股雙重類別結構生效,投票控制權將集中在我們首次公開募股之前持有我們股票的有限數量的股東手中,主要包括我們的創始人及其關聯公司,並限制其他股東影響公司事務的能力。
•我們的A系列可轉換優先股擁有的權利、優先權和特權,這些權利、優先於普通股股東的權利,這可能會對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。
與我們的業務和行業相關的風險
我們過去曾蒙受過重大虧損和負現金流,預計至少在可預見的將來還會繼續蒙受損失,因此我們將來可能無法實現或維持盈利。
自成立以來,我們已經蒙受了可觀的淨虧損。在過去的幾年中,我們花費了大量的時間和金錢來開發新的商業通信解決方案和現有商業通信解決方案的增強版本,為未來的增長做好準備。此外,我們蒙受了鉅額損失,並預先花費了大量資源來營銷、推廣和銷售我們的解決方案,預計將來還會繼續這樣做。我們還預計將繼續投資於未來的增長,包括廣告、客户獲取、技術基礎設施、存儲容量、服務開發和國際擴張。此外,作為一家上市公司,我們承擔了大量的會計、法律和其他費用。
我們預計至少在可預見的將來將繼續蒙受損失,並且必須創造和維持增加的收入才能實現未來的盈利。實現盈利需要我們增加收入,管理成本結構,避免鉅額負債。收入增長已經放緩,未來收入可能會下降,或者由於多種可能的原因,我們未來可能會蒙受重大損失,包括總體宏觀經濟狀況、競爭加劇(包括競爭性定價壓力)、客户需求減少或我們競爭市場的增長,尤其是UCaaS和SaaS市場,或者如果我們因任何原因未能繼續利用增長機會。此外,我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、複雜情況、延誤、服務交付和質量問題以及其他可能導致未來損失的未知因素,例如我們之前與Avaya的戰略合作伙伴關係有關的減記費用。如果這些損失超出我們的預期,或者我們的收入增長預期在未來時期得不到滿足,我們的財務業績將受到損害,我們的股價可能會波動或下跌。
過去,我們的季度和年度經營業績一直在波動,將來可能會繼續波動。結果,我們可能無法達到或超過研究分析師或投資者的預期,這可能會導致我們的股價波動。
從歷史上看,我們的季度和年度經營業績因時期而異,我們預計,由於各種因素,業績將繼續波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
•我們擴大和留住現有客户、經銷商、合作伙伴和全球服務提供商,擴大現有客户的用户羣和吸引新客户的能力;
•我們從我們的戰略夥伴關係和其他戰略關係中獲益的能力;
•我們引入新解決方案的能力;
•我們的競爭對手的行為,包括定價變化或新解決方案的引入;
•我們有效管理增長的能力;
•我們成功打入大型企業市場的能力;
•我們向客户追加銷售現有和新產品和服務的能力;
•我們限制和管理向下銷售和流失的能力;
•在任何給定時間混合使用年度訂閲和多年期訂閲;
•我們廣告和營銷工作的時間、成本和有效性;
•與我們業務的運營、維護和擴展相關的時間、運營成本和資本支出;
•我們成功及時地執行、整合和實現我們可能進行或進行的任何收購、投資、戰略夥伴關係或其他戰略交易或夥伴關係並從中受益的能力;
•服務中斷或實際或感知的信息安全漏洞或事件以及對我們聲譽的任何相關影響;
•我們準確預測收入和適當規劃支出的能力;
•我們變現遞延所得税資產的能力;
•與辯護和解決知識產權侵權和其他索賠相關的費用;
•税收法律、法規或會計規則的變化;
•我們的高級管理層和其他關鍵員工執行我們的業務計劃的能力;
•無論是過去還是將來,高級管理層或其他關鍵員工的服務損失;
•開發或收購技術、服務或業務的時間和成本,以及我們成功管理任何此類收購的能力;
•我們成功執行運營計劃的能力,同時降低成本和優化營業利潤率;
•我們創造和增加自由現金流的能力;
•隨着我們繼續在國際上擴展業務,外幣對我們業務的影響;以及
•全球經濟、政治、工業和市場狀況的影響,包括俄羅斯持續入侵烏克蘭的影響,包括對俄羅斯的國際制裁和中美關係。
上述任何一個因素,或上述部分或全部因素的累積效應,都可能導致我們的季度和年度經營業績出現重大波動。這種可變性和不可預測性可能導致我們在任何時期內都無法達到我們公開宣佈的指導方針或證券分析師或投資者的預期,這可能導致我們的股價下跌。此外,我們的運營支出中有很大一部分本質上是固定的,是基於預測的收入趨勢。因此,如果出現收入短缺,我們可能無法在短期內減輕對淨收入(虧損)和利潤率的負面影響。如果我們未能達到或超過研究分析師或投資者的預期,我們股票的市場價格可能會大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
我們的信貸協議對我們施加了運營和財務限制。
2023年2月14日,我們作為行政代理人和抵押代理人簽訂了信貸協議(“信貸協議”),該協議由公司、不時成為其當事方的貸款人和北卡羅來納州的美國銀行簽訂了信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議和其他貸款文件下的義務由我們的某些重要國內子公司擔保,並由我們和此類附屬擔保人的幾乎所有個人財產擔保。信貸協議規定了2億美元的循環貸款額度(“循環信貸額度”)和4億美元的延遲提款定期貸款額度(“定期貸款”)。截至2023年6月30日,我們的循環信貸額度下沒有未償還的款項,定期貸款下還有4億美元的未償還款項。
我們的信貸協議包含的契約限制了我們和某些子公司的以下能力:
•承擔和擔保額外債務;
•招致留置權;
•進行收購和其他投資;
•處置資產;
•支付股息並就股本進行其他分配,或贖回或回購股本;
•預付、贖回或回購某些次級債務;
•與關聯公司進行交易;
•對於此類子公司,簽訂協議,限制其支付股息或進行其他分配的能力;以及
•合併、合併或出售我們或該子公司的全部或大部分資產。
此外,信貸協議包含財務契約,要求遵守最大總淨槓桿率和最低利息覆蓋率,每種情況均在每個財政季度末進行測試。這些契約可能會對我們為運營融資、滿足或以其他方式滿足資本需求、尋求商機或對市場狀況做出反應的能力產生不利影響,或者以其他方式限制我們的活動或商業計劃。此外,我們償還債務本金和利息的義務可能使我們容易受到經濟或市場衰退的影響。
違反這些契約中的任何一項都可能導致信貸協議下的違約事件。截至2023年6月30日,我們遵守了信貸協議下的所有契約,但是,如果發生違約事件,貸款人可能會終止其承諾並加快我們在信貸協議下的義務。任何這樣的加速都可能導致我們的可轉換票據出現違約事件。我們可能無法償還債務或借入足夠的資金以我們可接受的條件為其再融資。請參閲註釋 5 — 長期債務欲瞭解更多信息,請見本10-Q表季度報告第一部分第1項所含的簡明合併財務報表的附註。
償還包括票據在內的公司債務可能需要大量現金,而且公司的業務中可能沒有足夠的現金流來償還所有債務。
截至2023年6月30日,在2025年到期的0%可轉換優先票據(“2025年票據”)中,我們的本金總額為5.393億美元,2026年到期的0%可轉換優先票據(“2026年票據” 以及2025年票據一起是 “票據”)的未償還本金總額為6.5億美元。2025年票據將於2025年3月1日到期,2026年票據將於2026年3月15日到期。在某些條件下,我們可能會根據信貸協議借入額外款項,包括現有循環信貸額度下的最高2億美元。截至2023年6月30日,我們的循環信貸額度下沒有未償還的款項,定期貸款下還有4億美元的未償還款項。
公司定期償還債務(包括票據和根據信貸協議借入的任何金額)的本金、支付利息或為其再融資的能力取決於其未來的業績,而未來表現受公司無法控制的經濟、財務、競爭和其他因素的影響。公司的業務將來可能無法從運營中產生的現金流足以償還債務和進行必要的資本支出。如果公司無法產生此類現金流,則可能需要採取一種或多種替代方案,例如出售資產、重組債務,或者以繁瑣或高度稀釋的條件獲得額外的債務融資或股權資本。公司為未來任何債務再融資的能力將取決於資本市場及其當時的財務狀況。公司可能無法以理想的條件從事任何此類活動或從事這些活動,這可能會導致其債務違約。此外,信貸協議確實包含限制性契約,可能禁止公司採用部分或任何替代方案,公司未來的任何債務協議也可能包含限制性契約。例如,信貸協議包含負面契約,限制了公司及其子公司承擔債務、建立留置權、進行投資、處置資產和支付某些限制性付款的能力。公司不遵守這些契約可能會導致其債務違約事件,如果不彌補或免除,可能會導致其債務加速和信貸協議下的承諾終止。
此外,該公司的債務,加上其其他財務義務和合同承諾,可能會產生其他重要後果。例如,它可以:
•要求我們的部分現金流用於償還債務,而不是用於其他目的,從而減少可用於為收購提供資金、營運資金和資本支出以及其他一般公司用途的現金流;
•使公司更容易受到美國和全球經濟、工業和競爭條件的不利變化以及政府法規的不利變化的影響;
•限制公司規劃或應對其業務和行業變化的靈活性;
•與債務較少的競爭對手相比,使公司處於不利地位;
•限制公司獲得額外融資以資助收購、營運資金和資本支出以及其他一般公司用途的能力;以及
•降低收購公司的吸引力或增加收購的難度。
這些因素中的任何一個都可能損害公司的業務、經營業績和財務狀況。此外,如果公司承擔額外債務,與其業務及其償還或償還債務的能力相關的風險將增加。
我們可能需要額外的資本或需要重組現有債務,以實現我們的業務目標並應對商業機遇、挑戰或不可預見的情況。如果我們無法獲得資金,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們打算繼續進行支出和投資以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資金來實現我們的業務目標,應對商機、挑戰或不可預見的情況,包括需要開發新的解決方案或增強我們現有的解決方案,增強我們的運營基礎設施,收購互補的業務和技術。因此,我們可能需要開展股權或債務融資活動,以獲得額外資金或重組現有債務。但是,可能無法獲得額外資金,或者我們可能無法在需要時以我們可接受的條件重組現有債務,或者根本無法重組現有債務。股權資本市場的波動可能會對我們通過公開或私下出售股權證券或債務重組為業務提供資金的能力產生重大和不利影響。利率上升和/或銀行和金融業的不穩定可能會減少我們獲得債務資本的機會。我們目前的債務協議以及我們未來獲得的任何債務融資都可能涉及限制性契約,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商機。此外,信貸協議中的限制性契約以及我們將來可能獲得的任何其他信貸額度都可能限制我們以適合我們業務的方式開展業務,並可能限制我們的增長,這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們無法向您保證我們將能夠遵守任何此類限制性條款。如果我們將來無法遵守這些契約,我們將尋求對這些契約的修正或豁免。我們無法向您保證任何此類豁免或修正都會獲得批准。在這種情況下,我們可能需要償還任何或全部現有借款,我們無法向您保證我們將能夠根據我們現有的信貸協議進行借款,或者以商業上合理的條件獲得替代融資安排,或者根本無法向您保證。
此外,信貸市場的波動可能會對我們獲得債務融資的能力產生不利影響。我們未償還的票據的轉換以及未來發行的任何其他股權或任何未來發行的股票或可轉換債務證券都可能導致我們現有股東的顯著稀釋,而我們發行的任何新股權或可轉換債務證券都可能具有優於A類普通股持有人的權利、優先權和特權。如果我們無法在需要時以令我們滿意的條件獲得充足的融資或融資,那麼我們繼續追求業務目標和應對商機、挑戰或不可預見情況的能力可能會受到嚴重限制,我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到重大不利影響。
我們在軟件開發、質量保證、運營和客户支持方面依賴第三方,包括烏克蘭、格魯吉亞、菲律賓、西班牙和保加利亞等美國以外國家的第三方,其中一些活動可能會受到俄羅斯持續入侵烏克蘭的進一步影響。
目前,我們的某些軟件開發工作、質量保證、運營和客户支持服務都依賴於各種第三方。具體而言,我們已將部分軟件開發和設計、質量保證和運營活動外包給了第三方承包商,這些承包商的員工和顧問主要在
格魯吉亞第比利斯;西班牙的阿利坎特和瓦倫西亞;保加利亞的索非亞、瓦爾納和布爾加斯;烏克蘭的敖德薩;菲律賓的馬尼拉。此外,我們將部分客户支持、內部銷售和網絡運營控制職能外包給位於菲律賓馬尼拉的第三方承包商。我們對第三方承包商的依賴會帶來許多風險,特別是我們可能無法維持這些業務運營的服務質量、控制或有效管理的風險。
我們在烏克蘭的第三方合作伙伴受到俄羅斯持續入侵烏克蘭的影響。我們在俄羅斯的前第三方合作伙伴也被迫停止在聖彼得堡的業務,很大一部分受影響人員已轉移到格魯吉亞、西班牙和保加利亞等其他國家。目前,我們的烏克蘭合作伙伴繼續在烏克蘭提供服務。但是,俄羅斯對烏克蘭的持續入侵導致我們在烏克蘭的合作伙伴業務減少並可能導致中斷,也可能推遲我們的產品開發工作和/或新功能的發佈。此外,我們已經產生了並將來可能進一步增加與管理或協助合作伙伴人員調動、聘請其他第三方承包商或在俄羅斯和烏克蘭境外僱用員工相關的成本,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。我們正在與烏克蘭和格魯吉亞的第三方承包商合作,將他們的人員轉移到西班牙、保加利亞和其他國家;但是,我們無法向您保證,我們可以以具有成本效益的方式永久調動他們,或者根本不調動他們。此外,我們預計,我們調動此類員工的地理位置的成本效益水平將不如俄羅斯和烏克蘭。我們不在俄羅斯或烏克蘭存儲或處理任何客户數據,目前也不依賴我們在這些地區的運營來繼續提供我們的核心服務。我們可能需要依靠第三方合作伙伴的工作人員來協助我們預防和補救任何網絡攻擊,而持續的入侵可能會影響我們及時或根本無法應對的能力。
此外,由於俄羅斯持續入侵烏克蘭,美國、其他北大西洋公約組織成員國以及非成員國已對俄羅斯和某些俄羅斯銀行、企業和個人實施了制裁。這些制裁,以及未來的任何額外製裁以及由此產生的俄羅斯、美國和其他國家之間的任何衝突,都可能造成全球安全問題,增加網絡攻擊的風險,並對區域和全球經濟產生持久影響,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們還依賴從第三方購買或租賃的許可硬件和軟件來提供訂閲,在某些情況下,我們會將第三方許可的軟件組件集成到我們的平臺中。第三方硬件或軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的訂閲錯誤或失敗,從而損害我們的業務。
我們預計,在可預見的將來,我們將繼續依賴我們的第三方關係來發展我們的業務。如果我們未能成功維持現有關係,並在需要時未能與第三方建立新的關係,則我們有效運營現有服務或開發新服務以及提供充足客户支持的能力可能會受到損害,因此,我們的競爭地位或運營業績可能會受到影響。
全球經濟狀況可能會損害我們的行業、業務和經營業績,包括中美關係。
我們在全球開展業務,因此,我們的業務、收入和盈利能力受到全球宏觀經濟狀況的影響。我們活動的成功受總體經濟和市場狀況的影響,包括通貨膨脹率波動、利率、供應鏈限制、消費者信心下降、股權資本市場波動、税率、經濟不確定性、政治不穩定、法律變化、銀行和金融體系的不穩定以及貿易壁壘和制裁。最近,美國的通貨膨脹和利率上升至幾年來從未見過的水平,這種增長已經增加,並可能繼續增加我們的運營成本。此外,這種經濟波動可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響,未來的市場中斷可能會對我們產生負面影響。不利的經濟條件可能會增加我們的運營成本,而且,由於我們與客户簽訂的典型合同會將我們的價格鎖定幾年,以至於我們無法相應地提高合同定價,因此我們的盈利能力可能會受到負面影響。地緣政治的不穩定可能會影響全球貨幣匯率、供應鏈、貿易和資源流動、能源等大宗商品的價格以及對我們產品和服務的需求,這可能會對我們的客户和潛在客户的技術支出產生不利影響。
我們的一些國際協議規定以當地貨幣付款,而我們的大部分當地費用則以當地貨幣計價。換算成美元后,美元兑外幣的價值波動可能會影響我們的經營業績。因此,由於外幣匯率的變化,特別是歐元、英鎊的變化,我們的經營業績和現金流會受到波動的影響,
保加利亞列弗、人民幣、印度盧比和加元,未來可能會因外幣匯率的變化而受到不利影響。儘管我們對格魯吉亞、菲律賓和烏克蘭貨幣的外匯敞口有限,但我們預計,由於俄羅斯持續入侵烏克蘭和相關事件,這些貨幣和其他貨幣的匯率將繼續比以前更波動。匯率的某些變化已經並將繼續對我們的收入、支出和其他未來以美元表示的經營業績產生負面影響。
我們的快速增長和我們經營的市場變化使我們難以評估當前的業務和未來前景,這可能會增加投資我們股票的風險。
自 2009 年我們推出旗艦產品 RingCentral MVP 以來,我們發展迅速。在瞬息萬變的市場中,我們已經遇到並預計將繼續遇到成長型公司經常遇到的風險和不確定性。如果我們對這些不確定性的假設不正確或因市場變化而發生變化,或者如果我們未能成功管理或應對這些風險,我們的經營業績可能會與我們的預期存在重大差異,我們的業務可能會受到影響。
增長可能會對我們的管理和基礎設施提出重大要求。
我們的業務持續增長。這種增長已經並將繼續對我們的管理、組織結構以及運營和財務基礎設施提出巨大要求,尤其是在我們努力提高財務和運營效率之際。隨着我們業務規模、範圍和複雜性的增長,我們可能需要加大銷售和營銷力度,並可能在全球各個地區增加銷售和營銷人員,改善和升級我們的系統和基礎架構,以吸引、服務和留住越來越多的客户。例如,隨着客户羣的增長,我們預計同步通話量將顯著增加。我們的網絡硬件和軟件可能無法容納額外的同步通話量。我們的系統和基礎設施的擴張將要求我們在業務量增加之前投入大量的財務、運營和技術資源,但不能保證業務量會增加。任何此類額外的資本投資都將增加我們的成本基礎。
持續增長還可能限制我們的能力,使我們無法為客户、經銷商、合作伙伴和全球服務提供商維持可靠的服務水平,制定和改善我們的運營、財務和管理控制,增強我們的計費和報告系統及程序,招聘、培訓和留住高技能人員。此外,我們現有的系統、流程和控制措施可能無法防止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。在管理系統、流程和控制的改進方面,或者在使用許可幫助我們進行此類改進的第三方軟件方面,我們也可能遇到困難。未來的任何增長,尤其是國際擴張的增長,都將增加我們組織的複雜性,需要我們整個組織的有效溝通和協調。為了有效管理未來的任何增長,我們必須繼續改進和擴大我們的信息技術和財務、運營、安全和管理系統和控制,以及我們的業務連續性和災難恢復計劃和流程。此外,如果我們不快速有效地整合和培訓新員工,我們的生產力以及解決方案和服務的質量可能會受到不利影響。如果我們在成長過程中未能在組織中達到必要的效率水平,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到重大和不利影響。
我們未來的經營業績將部分取決於我們與戰略合作伙伴和全球服務提供商的成功關係,包括Avaya、亞馬遜、Atos/Unify、ALE、Mitel、Charter Communications、Vodafone、DT 以及其他合作伙伴和經銷商,其中一些或全部可能不會成功。
兩家獨立企業之間的戰略合作伙伴關係是一個複雜、昂貴且耗時的過程,需要管理層的大量關注和資源。實現合作伙伴關係的好處,特別是我們與戰略合作伙伴和全球服務提供商(包括 Avaya、Atos 及其子公司,包括 Unify、ALE、Mitel、Charter Communications、Vodafone 和 DT)的關係,將取決於多種因素,包括我們與戰略合作伙伴合作開發、營銷和銷售我們的 MVP 和聯合品牌解決方案的能力,例如 RingCentral 的 Avaya Cloud Office(“ACO”),以及我們的其他供應。建立和維護這些戰略關係的運營和流程可能會導致我們承擔鉅額成本並擾亂我們的業務。未能成功、有效、及時地實施和運作我們的戰略關係可能會損害我們實現這些夥伴關係預期收益的能力,並可能對我們的運營業績產生不利影響。此外,成功運營我們的戰略合作伙伴關係的能力取決於合作伙伴的業績,而合作伙伴的業績可能會受到財務狀況、破產、公司重組、資產剝離、管理層變動、控制權變更以及其他影響其業務運營的變化的影響。例如,和以前一樣
披露,鑑於Avaya的財務披露以及根據第11章進行財務重組的可能性,我們在截至2022年12月31日的年度中記錄了2.793億美元的非現金資產減記費用,其中2170萬美元為應計利息,記錄在合併運營報表的其他收入(支出)中。關於Avaya通過第11章加快的預先打包的財務重組,我們和Avaya於2023年2月14日達成了一項新的延長和擴大的合作伙伴協議,根據該安排,Aco仍然是Avaya的獨家UCaaS產品,Avaya同意了某些最低交易量承諾。作為新協議的一部分,我們和Avaya商定了修訂後的上市結構,旨在推動客户遷移到ACO。作為Avaya預先打包的財務重組計劃的一部分,該計劃於2023年3月22日獲得破產法院的批准,並在Avaya成立後於2023年5月1日生效,我們與Avaya簽訂了新的合作伙伴協議,因此在出現後倖存下來。
我們在市場上面臨激烈的競爭,可能缺乏足夠的財務或其他資源來成功競爭。
基於雲的商業通信和協作解決方案行業競爭激烈,我們預計未來競爭將加劇。我們面臨着來自其他商業通信和協作系統及解決方案提供商的激烈競爭。
我們的競爭對手包括傳統的本地硬件業務通信提供商,例如ALE、Avaya、Cisco Systems、Mitel、NEC Corporation、Siemens Enterprise Networks, LLC、他們的經銷商、代理商等,以及微軟公司和思科系統公司等公司及其許可其軟件的經銷商。此外,我們的某些全球服務提供商和戰略合作伙伴,例如AT&T、BT、TELUS、Vodafone、DT、亞馬遜、Avaya、Atos/Unify、Ale和Mitel,都在營銷和銷售我們的解決方案,但他們也是商業溝通、銷售和營銷自己的解決方案以及某些情況下其他第三方解決方案的競爭對手。其中一些公司擁有的資源可能比我們多得多,並且目前或將來可能會通過雲開發和/或託管自己的解決方案或其他解決方案。此類競爭對手可能無法成功或停止向其客户營銷和銷售我們的解決方案,最終可能能夠將部分或全部客户過渡到競爭解決方案,這可能會對我們的收入和增長產生重大和不利影響。我們還面臨來自轉售本地硬件、軟件、雲和託管解決方案的其他公司和知名通信提供商的競爭,例如8x8, Inc.、Amazon.com, Inc.、Dialpad, Inc.、LogMein, Inc.、微軟公司、Nextiva, Inc.、Twilio Inc.、Vonage Holdings Corp. 和推出了語音解決方案的Zoom Video Communications, Inc.知名通信提供商,例如美國的AT&T、Verizon Communications Inc.、T-Mobile和Comcast Corporation,加拿大的TELUS和其他公司,西班牙電信、DT和英國電信、沃達豐集團公司以及英國的其他公司,他們轉售本地硬件、軟件和託管解決方案,在商業通信方面與我們競爭,目前或將來可能開發和/或託管自己的雲解決方案。我們還可能面臨來自其他大型互聯網公司的競爭,例如Alphabet Inc.(谷歌語音)、Meta Platforms, Inc.、甲骨文公司和Salesforce.com, Inc.,這些公司將來都可能推出自己的基於雲的商業通信服務或收購其他基於雲的商業通信公司。我們還通過Twilio Inc.和Slack Technologies, Inc.(被Salesforce, Inc. 收購)等API與通信平臺即服務解決方案和消息傳遞軟件平臺的提供商競爭,客户可以通過將雲通信集成到業務應用程序中來構建多樣化的解決方案。我們面臨着來自聯絡中心和客户關係管理提供商的競爭,例如亞馬遜公司、Avaya、Five9, Inc.、NICE InContact、Genesys 電信實驗室公司、LiveVox Holdings, Inc.、Talkdesk, Inc.、Vonage Holdings Corp.、Salesforce.com, Inc. 和 Twilio Inc.。我們還面臨着來自 eGain Corporation、LivePerson 等數字參與供應商的競爭 Inc.,以及上面提到的可能提供類似功能的公司。
與我們相比,我們當前和潛在的許多競爭對手的運營歷史更長,資源和知名度要高得多,產品多樣化,國際影響力以及更大的客户羣。因此,這些競爭對手在我們現有和潛在客户中的信譽可能更高,並且可能能夠更好地承受長期的下行定價壓力。此外,我們的某些競爭對手已經與其他競爭對手合作或被收購,將來可能會與其他競爭對手合作或收購,利用他們的集體競爭地位提供服務,這使得與他們競爭變得更加困難,並可能對我們的經營業績產生重大不利影響。對我們平臺的需求也對價格很敏感。許多因素,包括我們的營銷、用户獲取和技術成本,以及我們當前和未來競爭對手的定價和營銷策略,都會對我們的定價策略產生重大影響。與我們的服務相比,我們的競爭對手可能能夠採取更激進的定價政策和促銷活動,並將更多的資源用於開發、推廣和銷售他們的服務。其中一些服務提供商過去和將來可能會選擇犧牲收入,以獲得市場份額,方法是以較低的價格或免費提供服務,或者提供替代定價模式,例如 “免費增值” 定價,即免費提供基本服務,付費提供高級功能。儘管我們的訂閲具有技術優勢或優勢,但我們的競爭對手也可能提供捆綁服務安排,以提供更完整的服務。競爭可以
導致我們的價格下跌,減緩我們的增長,增加我們的客户流失率,減少我們的銷售額或減少我們的市場份額。
我們依賴並且將來可能會嚴重依賴我們的戰略合作伙伴、代理商、經紀人、經銷商和全球服務提供商來銷售我們的訂閲;我們未能有效開發、管理和維護間接銷售渠道可能會對我們的收入產生重大不利影響。
我們未來的成功取決於我們持續建立和維護渠道關係網絡的能力,我們預計我們將需要擴大我們的網絡,以支持和擴大我們小型企業的歷史基礎,吸引和支持更大的客户並向國際市場擴張。我們的收入中有越來越多的部分來自我們的銷售代理、經紀人和經銷商網絡,我們將其統稱為渠道合作伙伴,其中許多人出售或將來可能決定出售自己的商業通信服務或其他提供商的商業通信服務。我們通常與這些渠道合作伙伴沒有長期合同,通過這些第三方銷售的損失或減少可能會大大減少我們的收入。在某些情況下,我們的競爭對手可能會有效地促使我們當前或潛在的渠道合作伙伴偏愛他們的服務,或者阻止或減少我們的訂閲銷售。此外,儘管我們的一些戰略合作伙伴和全球服務提供商,例如AT&T、BT、TELUS、Vodafone、DT、Avaya、Atos/Unify、Ale和Mitel,也在獨家或非獨家的基礎上銷售和營銷我們的解決方案,但他們也可能銷售和營銷競爭性商業通信。其中一些公司擁有的資源比我們多得多,目前或將來可能會開發和/或託管自己的或第三方的雲解決方案。此類競爭對手可能會停止向其客户營銷或銷售我們的解決方案,最終可能能夠將部分或全部客户過渡到他們的競爭解決方案,這可能會對我們的收入和增長產生重大和不利影響。
我們還與我們的戰略合作伙伴和全球服務提供商(例如Avaya、亞馬遜、Atos/Unify、ALE、Mitel、Vodafone 和 DT)簽訂了某些協議,以銷售和營銷我們的某些解決方案。但是,無法保證我們的戰略合作伙伴、全球服務提供商和/或他們各自的任何渠道合作伙伴能夠成功地營銷或銷售我們的解決方案,也不能保證他們將來不會停止營銷或銷售我們的解決方案。此外,某些合作伙伴過去未能履行其最低合同席位和/或收入承諾,包括收回預付款,將來可能無法兑現。公司過去和將來都可能重新談判其戰略合作伙伴協議的條款,包括將戰略合作伙伴從獨家合作伙伴轉換為非排他性合作伙伴。例如,關於Avaya通過第11章進行的加快、預先包裝的財務重組,我們和Avaya於2023年2月14日達成了一項新的延期和擴大的合作伙伴關係安排,根據該安排,除其他外,ACO仍然是Avaya的獨家UCaaS產品,Avaya同意了某些最低交易量承諾。作為新協議的一部分,我們和Avaya商定了修訂後的市場進入結構,旨在推動客户向ACO遷移。作為Avaya預先打包的財務重組計劃的一部分,該計劃於2023年3月22日獲得破產法院的批准,並於2023年5月1日Avaya成立後生效,我們與Avaya之間的新合作協議被假定,因此得以倖存。
此外,我們正在總體上改變合作伙伴的市場戰略,越來越重視我們的轉售/批發模式,這需要對我們的系統和流程進行重大改變。這些系統和流程變更可能會導致更長的時間來實施我們的戰略,這可能會影響我們的收入。
如果我們的戰略合作伙伴和全球服務提供商和/或他們各自的任何渠道合作伙伴未能成功營銷和銷售我們的解決方案,或者停止營銷和銷售我們的解決方案,我們的收入和增長可能會受到重大不利影響。如果我們未能與渠道合作伙伴、全球服務提供商和戰略合作伙伴保持關係,或者未能在現有或新市場中建立新的和擴展的關係,或者如果我們的間接渠道關係網絡在銷售工作中不成功,我們的訂閲銷售可能會下降,我們的經營業績將受到影響。此外,我們可能無法成功地管理、培訓現有經銷商和其他渠道合作伙伴、全球服務提供商和戰略合作伙伴併為其提供適當的激勵措施,他們可能無法投入足夠的資源來成功銷售我們的解決方案。
為了提供我們的訂閲,我們依賴第三方來提供我們的網絡連接和訂閲中的某些功能。
我們目前使用第三方網絡服務提供商的基礎設施,包括北美的Lumen Technologies, Inc.和Bandwidth.com, Inc. 以及其他幾家國際網絡服務提供商,通過他們的網絡提供我們的訂閲。我們的第三方網絡服務提供商提供對其互聯網協議 (“IP”) 網絡和公共交換電話網絡的訪問權限,並提供呼叫終止和發起服務,包括美國的 911 緊急呼叫以及
國際同等服務,為我們的客户提供本地號碼的可移植性。我們預計,在可預見的將來,我們將繼續嚴重依賴第三方網絡服務提供商來提供這些訂閲。
通過我們的全資本地交換運營商子公司RCLEC, Inc.(“RCLEC”),我們還直接從現有本地交換運營商(“ILECS”)和某些地理市場的其他競爭性本地交換運營商(“CLEC”)獲得某些連接和網絡服務,價格低於我們通過第三方網絡服務提供商為此類服務支付的價格。但是,RCLEC還使用第三方網絡服務提供商的基礎設施來提供服務,ILEC可能會偏愛自己及其關聯公司,並且可能不會以低於我們通過第三方CLEC獲得的價格向我們提供網絡服務,或者根本無法以低於我們通過第三方CLEC獲得的價格向我們提供網絡服務。如果我們因通過子公司獲得網絡服務而無法繼續降低定價,我們可能會被迫依賴其他第三方網絡服務提供商,從而無法有效地降低我們的服務成本。從歷史上看,我們對第三方網絡的依賴降低了我們的運營靈活性以及及時更改服務和控制服務質量的能力,我們預計這種情況將在可預見的將來持續下去。如果這些網絡服務提供商中的任何一家停止向我們提供其基礎設施的訪問權限,未能在具有成本效益的基礎上或在合理的質量和安全水平上向我們提供這些服務,停止運營或以其他方式終止這些服務,則資格認證和切換到其他第三方網絡服務提供商(如果有)所造成的延誤可能會對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。
此外,我們目前使用並可能繼續使用第三方服務提供商來提供我們訂閲的某些功能。例如,儘管我們在2020年4月推出了自己的視頻和網絡會議解決方案,並將許多客户遷移到RingCentral Video,但仍有一些現有客户繼續使用Zoom Video Communications, Inc.進行高清視頻和網絡會議以及屏幕共享功能,使用Bandwidth.com提供短信功能,使用NICE InContact, Inc.獲得聯絡中心功能。將來,我們可能不會繼續與任何或所有這些第三方提供商簽訂長期合同。這些服務提供商中的任何一個都可能選擇或試圖停止向我們提供其服務的訪問權限,或者我們與這些第三方提供商的合同可能會終止、到期或被違反。如果這些服務提供商中的任何一個停止向我們提供服務,未能在具有成本效益的基礎上或在合理的質量和安全水平上向我們提供這些服務,停止運營,或者以其他方式終止或停止這些服務,則由於獲得資格並切換到其他第三方服務提供商(如果有)或構建專有替代解決方案而造成的延誤可能會對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。此外,我們不再向新客户提供或出售RingCentral Meetings,而是提供自己的RingCentral Video解決方案,而且,鑑於我們與Zoom的和解,我們相信我們將能夠將所有或幾乎所有客户遷移到RingCentral Video。儘管如此,並非所有現有客户都會遷移到RingCentral Video。因此,我們無法提供和銷售RingCentral Meetings,或者無法成功地將現有客户轉移到我們自己的解決方案,這可能會導致一些潛在客户不購買我們的服務和/或現有客户不續訂我們的服務合同或續訂更少的席位。
與此相關的是,美國移動運營商現在要求在RingCentral等頂級提供商上使用短信的企業在The Campaign Registry(“TCR”)註冊,以確保短信符合無線運營商的指導方針,並減少垃圾郵件。這些新規定會影響我們的客户,我們正在與 TCR 建立集成,以代表客户完成這些註冊。將來,未在TCR註冊的客户可能無法使用我們的服務發送或接收短信。
最後,如果這些第三方網絡或服務提供商出現問題,則可能會導致我們的訂閲出現錯誤或通話質量差,我們可能會難以確定問題的根源。我們的訂閲中出現的錯誤或通話質量不佳,無論是由我們的系統還是第三方網絡或服務提供商造成的,都可能導致我們失去現有客户,延遲或失去市場對我們訂閲的接受,我們與渠道合作伙伴、戰略合作伙伴或全球服務提供商的關係和協議終止,或者因未能滿足要求我們發放積分或支付損害賠償的服務級別協議而承擔責任,並可能嚴重損害我們的業務和運營業績。
我們依賴第三方軟件,這些軟件可能難以更換,或者可能導致我們的訂閲出現錯誤或失敗。
我們依靠某些第三方許可的軟件來提供我們的解決方案。在某些情況下,我們會將第三方許可的軟件組件集成到我們的平臺中。本軟件可能無法繼續以合理的價格或商業上合理的條件提供,或者根本無法提供。任何使用此軟件的權利的喪失都可能大大增加我們的開支,否則會導致解決方案的提供延遲,直到我們開發出同等技術或發現、獲得和集成同等技術(如果有)為止。第三方軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的解決方案錯誤或失敗,從而損害我們的業務。
我們的第三方數據中心託管設施、主機託管設施和其他第三方提供商的服務中斷或延遲可能會影響我們的訂閲交付,要求我們發放積分或支付罰款並損害我們的業務。
目前,我們通過北美地理位置不同的數據中心託管設施為北美客户提供服務,我們在那裏從 Equinix, Inc. 和其他提供商那裏租賃空間,並通過歐洲的第三方數據中心託管設施為歐洲客户提供服務。我們還使用位於各個國際地區的第三方託管設施為這些地區的客户提供服務。我們的某些解決方案由第三方數據中心設施託管,包括亞馬遜網絡服務公司(“AWS”)、NICE InContact, Inc.和谷歌雲平臺。此外,RCLEC 使用第三方託管設施在多個地點為我們提供網絡服務。這些設施、與我們或他們簽訂合同的通信網絡提供商,或者我們的通信提供商在包括我們在內的客户之間分配容量的系統的損壞或故障,或者軟件錯誤,過去曾發生過,將來可能會導致我們的服務中斷。此外,在增加新的數據中心或擴展或整合我們現有的數據中心設施時,我們可能會將我們的數據和客户的數據轉移或傳輸到其他數據中心。儘管我們在此過程中採取了預防措施,但任何不成功的數據傳輸都可能損害或導致訂閲交付中斷。訂閲中斷可能會減少我們的收入,可能需要我們發放積分或支付罰款,使我們面臨索賠和訴訟,導致客户終止訂閲,並對我們的續訂率以及我們吸引和留住客户的能力產生不利影響。我們吸引和留住客户的能力取決於我們為客户提供高度可靠的訂閲的能力,即使是訂閲的輕微中斷也可能損害我們的品牌和聲譽,並對我們的業務產生重大不利影響。
作為我們當前災難恢復安排的一部分,我們的北美和歐洲基礎設施以及北美和歐洲客户的數據目前分別在美國和歐洲的數據中心設施中進行近乎實時的複製。我們無法控制這些設施或我們的其他數據中心設施或 RCLEC 的主機託管設施的運營,它們容易受到地震、洪水、火災、停電、電信故障和類似事件的破壞或中斷。他們還可能遭受人為錯誤或入侵、破壞、破壞行為和類似的不當行為。
儘管這些設施採取了預防措施,但自然災害、公共衞生危機(例如 COVID-19 疫情)、人為錯誤、網絡安全事件(包括勒索軟件或拒絕服務攻擊)、恐怖主義行為或其他意外問題的發生都可能導致我們的訂閲長期中斷。即使有了災難恢復安排,我們的訂閲也可能會中斷。
如果我們無法以可接受的條款續訂租約(如果有的話),或者設施的所有者決定關閉其設施,我們可能還需要將服務器轉移到新的數據中心設施,並且我們可能會因此而產生鉅額費用和訂閲中斷。此外,我們的第三方數據中心運營商或與我們或他們簽訂合同的任何服務提供商面臨的任何財務困難,例如破產或喪失抵押品贖回權,都可能對我們的業務產生負面影響,其性質和程度難以預測。此外,如果我們的數據中心無法滿足我們不斷增長的容量需求,我們發展業務的能力可能會受到重大和不利影響。
互聯網基礎設施故障或寬帶接入幹擾可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統不可靠,從而可能導致我們的客户轉向我們的競爭對手或避免使用我們的訂閲。
與傳統通信服務不同,我們的訂閲依賴於客户對互聯網的高速寬帶接入。由於容量限制和其他互聯網基礎設施限制,用户數量的增加和帶寬要求的增加可能會降低我們的服務和應用程序的性能。隨着客户羣的增長以及他們對我們服務的使用率的增加,我們將需要對網絡容量進行額外投資,以保持足夠的數據傳輸速度,其可用性可能受到限制,或者其成本可能以我們無法接受的條款為準。如果隨着客户使用量的增加,我們沒有足夠的容量,我們的網絡可能無法實現或保持足夠高的可靠性或性能。此外,如果互聯網接入服務提供商的服務質量出現中斷或惡化,我們的客户將無法訪問我們的訂閲,或者我們的服務質量可能會下降。頻繁或持續的中斷可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統或服務不可靠,從而導致他們轉向我們的競爭對手或避開我們的訂閲,並可能永久損害我們的聲譽和品牌。
此外,通過智能手機和平板電腦等移動設備訪問我們的訂閲和應用程序的用户必須具有高速連接(例如 Wi-Fi®、4G、5G 或 LTE)才能使用我們的服務和應用程序。目前,
這種接入由在寬帶和互聯網接入市場擁有巨大且不斷增強的市場實力的公司提供,包括現有電話公司、有線電視公司和無線公司。其中一些提供商提供的解決方案和訂閲與我們自己的產品直接競爭,這有可能為他們帶來競爭優勢。此外,這些提供商可以採取措施降低、破壞或增加用户訪問第三方服務(包括我們的產品)的成本,方法是限制或禁止使用其基礎設施來支持或促進第三方服務,或者向第三方或第三方服務的用户收取更高的費用,所有這些都會降低我們的訂閲對用户的吸引力,並減少我們的收入。
由於我們的產品中未被發現的錯誤、故障或錯誤而導致我們的服務中斷,可能會損害我們的聲譽,給我們帶來鉅額成本,並削弱我們銷售訂閲的能力。
我們的服務可能存在錯誤或缺陷,客户在開始使用服務後會發現這些錯誤或缺陷,這可能會導致服務意外中斷。在首次推出或發佈新版本或增強功能時,基於 Internet 的服務通常包含未被發現的錯誤和錯誤。雖然我們的絕大多數客户是中小型企業,但在複雜的大規模網絡環境中使用我們的服務可能會增加我們在服務中出現未被發現的錯誤、故障或錯誤的風險。儘管我們在正式發佈之前測試我們的服務以檢測和糾正錯誤和缺陷,但由於此類錯誤或缺陷,我們的服務不時出現嚴重中斷,如果我們未能發現和糾正這些錯誤和缺陷,將來可能會出現服務中斷。糾正此類缺陷或錯誤所產生的成本可能很高,並可能損害我們的運營業績。此外,我們依靠購買或租賃的硬件以及從第三方獲得許可的軟件來提供服務。
除其他外,我們或第三方軟件或硬件的任何缺陷或不可用導致我們的服務中斷都可能會:
•導致收入減少或市場對我們服務的接受度延遲;
•要求我們向客户、渠道合作伙伴、戰略合作伙伴或全球服務提供商支付罰款或發放積分或退款,或使我們面臨損害索賠;
•導致我們失去現有客户,使吸引新客户變得更加困難;
•轉移我們的開發資源或要求我們對軟件進行大量更改,這將增加我們的開支並減緩創新;
•增加我們的技術支持成本;以及
•損害我們的聲譽和品牌。
網絡攻擊、信息安全漏洞或拒絕服務事件等安全事件可能會延遲或中斷向我們客户提供的服務,損害我們的聲譽或業務,影響我們的訂閲,並使我們承擔重大責任。
我們的運營取決於我們能否保護我們的生產和企業信息技術服務免受網絡攻擊、拒絕服務事件、未經授權的進入、內部威脅、惡意員工或承包商、計算機惡意軟件或其他安全事件(包括我們無法控制的事件)造成的中斷或損害。我們不時遭受通信欺詐和惡意行為者的網絡攻擊,以及拒絕服務事件,將來我們可能會遭受類似的攻擊,尤其是在網絡攻擊的頻率和複雜性增加的情況下。例如,據觀察,與俄羅斯入侵烏克蘭有關的網絡攻擊活動(例如勒索軟件和網絡釣魚攻擊)有所增加。我們無法向您保證,我們的備份系統、定期數據備份、安全控制以及目前或將來可能實施的其他程序足以防止重大損壞、系統故障、服務中斷、數據泄露、數據丟失、未經授權的訪問、無法使用、中斷或我們的技術供應商增加費用。
此外,我們的服務是基於網絡的。隨着業務的增長,我們為客户和用户存儲的數據量也隨之增加。我們託管服務,包括在託管客户數據中心和多個公共雲服務中託管客户數據。我們的解決方案允許用户無限期地在我們的服務上存儲文件、任務、日曆事件、消息和其他數據,或者按照客户的指示存儲文件、任務、日曆事件、消息和其他數據,儘管我們已經開始在客户協議中規定協議終止後將刪除客户內容和某些其他客户數據。我們還在我們自己的系統和多個供應商的雲服務中維護與我們的技術和業務以及我們的員工、戰略合作伙伴、全球服務提供商、渠道合作伙伴和客户的技術和業務相關的敏感數據,包括知識產權、專有業務信息和個人身份信息(也稱為個人數據)。由於維護了大量的數據和用户文件,和/或由於我們的市場持續上漲,或者進入新的客户羣並收購了更大、更受認可的客户,我們可能會更多地成為黑客、民族國家和其他惡意行為者的目標。
此外,我們使用第三方供應商,在某些情況下,這些供應商可以訪問我們的數據以及員工、合作伙伴和客户的數據。我們採用分層安全措施,並有辦法與向我們報告漏洞的第三方合作。儘管我們或我們的供應商實施了安全措施,但我們的計算設備、基礎設施或網絡或供應商的計算設備、基礎設施或網絡可能容易受到黑客、計算機病毒、蠕蟲、勒索軟件、其他惡意軟件程序、員工盜竊或濫用、網絡釣魚、拒絕服務攻擊或由我們或我們供應商的基礎架構、網絡或商業行為中的安全漏洞或漏洞引起的類似破壞性問題的攻擊,或我們或我們供應商的客户、員工,試圖入侵我們或我們供應商的公司和個人計算機、平板電腦、移動設備、軟件、數據網絡或語音網絡的商業合作伙伴、顧問或其他互聯網用户。如果我們、我們的供應商或客户的基礎架構、網絡或商業行為中存在成功針對的安全漏洞或漏洞,我們可能會面臨成本增加、責任索賠,包括與我們的合作伙伴和客户協議中的安全義務相關的合同責任索賠、罰款、索賠、調查和其他訴訟、收入減少或我們的聲譽或競爭地位受到損害。此外,即使沒有針對性,在加強安全控制或修復安全漏洞方面,我們也可能增加成本和資本支出。
我們已經實施了遠程工作協議並向某些員工提供工作發放的設備,但是員工在遠程工作時的行為可能會對我們的基礎設施、網絡和我們處理的信息(包括個人身份信息)的安全產生更大的影響,包括增加因員工個人和私人共同使用設備、使用我們無法控制的無線網絡訪問我們的網絡或信息或傳輸或傳輸能力而產生的系統或數據受到威脅的風險將公司控制的信息存儲在我們的安全網絡之外。儘管其中許多風險並不是遠程工作環境所獨有的,但由於 COVID-19 疫情,我們過去和現在都在家工作的員工人數急劇增加,這加劇了這些風險。我們還允許大量被指定為 “混合” 的員工大約百分之五十(50%)的時間在家辦公。我們的員工或第三方的故意、無意或無意的行為可能會增加我們的漏洞或使我們面臨安全威脅,例如勒索軟件、其他惡意軟件和網絡釣魚攻擊,我們或我們的供應商、業務合作伙伴或顧問處理或以其他方式維護的信息的未經授權訪問、丟失、更改、銷燬、獲取、披露或其他處理方式,即使用於保護此類信息的安全措施符合適用的法律、法規和其他實際或聲稱的內容義務。此外,由於政治不確定性和與俄羅斯入侵烏克蘭相關的軍事行動,我們和我們的供應商、商業夥伴和顧問容易受到來自民族國家行為者或與之有關聯的網絡攻擊的風險增加,包括可能嚴重破壞我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們服務的能力的攻擊。此外,網絡攻擊,包括對供應鏈(包括我們的軟件供應鏈)的網絡攻擊的頻率和規模繼續增加,我們無法保證我們或供應商的預防措施會取得成功。
我們依靠加密和身份驗證技術來確保機密信息的安全傳輸和訪問,包括客户信用卡號、借記卡號、直接借記信息、客户通信和客户上傳的文件。計算機能力的進步、密碼學領域的新發現、軟件錯誤或漏洞的發現、硬件錯誤或漏洞的發現、社會工程活動或其他發展都可能導致我們用來保護數據和客户數據的技術或數據本身受到破壞或破壞。
此外,第三方過去曾試圖誘使國內和國際員工、顧問或客户披露敏感信息,例如用户名、配置數據、客户專有網絡信息(“CPNI”)或其他信息,以便訪問客户的用户帳户或數據,或者我們的數據。CPNI 包括客户撥打的電話號碼、此類通話的頻率、持續時間和時間等信息,以及消費者購買的任何服務,例如呼叫等待、呼叫轉移和來電者
ID,以及可能出現在客户賬單上的其他信息。第三方也可能試圖誘使員工、顧問或客户披露有關我們和我們客户的知識產權、個人數據和其他機密商業信息的信息。此外,用於獲得未經授權的訪問權限、進行黑客攻擊、網絡釣魚和社會工程或破壞系統的技術經常變化和演變,在向目標發射之前可能無法識別,可能是新的、以前未知的或鮮為人知的,或者要等到採取此類行動很久之後才能被發現或理解。我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施,任何安全漏洞或其他事件可能需要比預期更長的時間來補救或以其他方式解決。任何導致我們的運營或客户的計算機系統中斷或數據丟失,或者導致我們或我們客户的機密或個人信息被盜用的系統故障或安全漏洞或事件,都可能導致我們承擔重大責任,失去我們的知識產權,導致我們的訂閲被認為不安全,對我們和我們的聲譽造成重大損害(包括要求通知客户、監管機構或媒體),並阻止現有和潛在的客户使用我們的訂閲。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
保持我們以及員工、戰略合作伙伴、全球服務提供商、渠道合作伙伴和客户的信息安全,讓我們的客户意識到這些信息是安全的,這對我們的業務至關重要。信息安全事件可能導致未經授權的訪問、丟失或未經授權披露此類信息。網絡安全漏洞或事件可能會使我們面臨訴訟、賠償義務、政府調查、合同責任和其他可能的責任。此外,網絡攻擊或其他信息安全事件,無論是實際的還是感知的,都可能導致負面宣傳,這可能會損害我們的聲譽並降低客户對我們解決方案有效性的信心,這可能會對我們的業務和運營業績產生重大和不利影響。破壞我們的安全系統還可能使我們面臨成本增加,包括補救成本、運營中斷或網絡安全保護成本增加,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外,我們客户系統的網絡安全漏洞或事件還可能導致其身份驗證憑證泄露、未經授權訪問其賬户、泄露其賬户信息和數據(包括CPNI)以及對其賬户進行欺詐性通話,這隨後可能對我們產生與上述類似的實際或感知影響。我們的合作伙伴或供應商系統的網絡安全漏洞或事件可能會導致類似的實際或感知影響。
雖然我們保留網絡安全保險,但我們的保險可能不足以支付因隱私或安全事件而產生的所有責任。我們也無法確定我們的保險範圍是否足以支付實際承擔的數據處理或數據安全責任,我們能否繼續以經濟合理的條件獲得保險,或者根本無法確定保險公司不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。成功向我們提出一項或多項超出可用保險範圍的鉅額索賠,或者我們的保險政策發生變化,包括保費增加或實施鉅額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務產生重大不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
與信息安全和隱私相關的法律、法規和執法行動不斷髮展。在安全方面,我們正在密切關注可能適用於我們的規則和指南的制定情況,例如,根據2022年《關鍵基礎設施網絡事件報告法》。為了防止安全事故,我們已經承擔了並將繼續承擔鉅額費用。為了支持適用法律的變更並支持我們將銷售擴展到新的地理區域或新的行業領域,我們可能需要增加或改變我們的網絡安全系統和支出。此外,與安全和隱私相關的法律法規的變化可能會增加在某些司法管轄區的運營成本,並可能增加我們不遵守此類不斷變化的法律和法規的風險。
我們的信息系統的潛在問題可能會干擾我們的業務和運營。
我們依靠我們的信息系統和第三方的信息系統來處理客户訂單、分發訂閲內容、向客户開具賬單、處理信用卡交易、客户關係管理、支持財務規劃和分析、會計職能和財務報表編制,以及以其他方式經營我們的業務。信息系統可能會出現中斷,包括第三方提供商的相關服務中斷,這可能是我們無法控制的。此類業務中斷可能會導致我們無法滿足客户的要求。所有內部和外部信息系統都可能受到各種來源的破壞或中斷,包括但不限於計算機病毒、安全漏洞和事件、能源停電、自然災害、恐怖主義、戰爭、電信故障、員工或其他盜竊以及第三方提供商故障。此外,由於電信計費本質上很複雜,需要高度複雜的信息系統來管理,因此我們內部開發的計費系統可能會出現錯誤,或者我們可能不正確地操作系統,這可能會導致系統錯誤地計算客户為我們的訂閲所欠的費用或相關的税收和管理費。我們的任何此類錯誤
客户賬單可能會損害我們的聲譽,並導致我們違反計費法律和法規中的真實性。我們目前內部開發的計費系統要求我們手動處理越來越多的發票,這可能會導致賬單錯誤。我們的信息系統以及我們所依賴的第三方信息系統中的任何錯誤或中斷都可能對我們的業務產生重大影響。此外,我們將來可能會實施更多和增強的信息系統,以滿足我們發展帶來的需求,並提供額外的能力和功能。新系統和增強功能的實施往往會干擾企業的底層業務,而且可能既耗時又昂貴,增加了管理責任,轉移了管理層的注意力。
我們在很大程度上依賴高級管理層和其他高技能員工的持續服務,如果我們無法招聘、留住、管理和激勵員工,我們可能無法有效增長,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的未來表現取決於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務和貢獻,以執行我們的業務計劃,發現和追求機會和服務創新。無論是過去還是將來,高級管理層或其他關鍵員工的服務流失都可能嚴重延遲或阻礙我們的業務、財務狀況、發展和戰略目標的實現。特別是,我們的聯合創始人、董事長兼首席執行官弗拉基米爾·什穆尼斯(Vladimir Shmunis)20多年來一直為我們提供願景和戰略指導,並建立和維護了我們認為具有吸引力的職場文化。2023年8月,我們的董事會任命現任董事會成員塔雷克·羅比亞蒂接替弗拉基米爾·什穆尼斯擔任我們的首席執行官,自2023年8月28日起生效。弗拉基米爾·什穆尼斯將繼續擔任員工,並在我們的董事會中擔任執行主席。我們高級管理團隊的這種變動,以及未來因高管招聘或離職而導致的任何變化,都可能擾亂我們的業務,並可能影響我們維護文化的能力,從而對我們招聘和留住人員的能力產生負面影響。如果我們不能成功管理新任首席執行官的過渡,我們的客户、合作伙伴、員工或投資者可能會對此持負面看法,並可能對我們的業務產生不利影響。此外,這一變化還增加了我們對留在我們的高級管理團隊其他成員的依賴。我們的執行官或其他高級管理人員均不受書面僱傭協議的約束,因此,他們中的任何人都可以隨時終止在我們的工作,恕不另行通知。更換這些高級管理人員,無論是過去還是將來,都可能需要大量的時間和成本,而這種損失可能會嚴重延遲或阻礙我們的業務目標的實現。
我們未來的成功還取決於我們繼續吸引和留住高技能人才的能力。儘管科技行業和公司最近裁員了許多人,但我們相信,在我們的總部所在的舊金山灣區、我們的美國銷售和客户支持辦公室和網絡運營中心所在的科羅拉多州丹佛以及我們設有辦公室的其他地點,對具有本行業經驗的高技能技術人員和其他人員的激烈競爭將持續下去。此外,美國移民政策,特別是H-1B和其他簽證計劃的變化以及旅行限制可能會限制技術和專業人才流入美國,並可能抑制我們僱用合格人員的能力。我們必須提供有競爭力的薪酬待遇和高質量的工作環境,以招聘、留住和激勵員工。如果我們無法留住和激勵現有員工,無法吸引合格人員填補關鍵職位,我們可能無法有效地管理我們的業務,包括開發、營銷和銷售現有和新訂閲,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。如果我們從競爭對手那裏僱用人員,我們可能會受到指控,稱他們受到不當招攬或泄露了專有或其他機密信息。我們股價的波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵人員的能力。
客户流失率的增加或我們留住和追加銷售客户所產生的成本可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。
儘管我們已經與較大的客户簽訂了長期訂閲合同,但那些與我們沒有長期合同的客户可以隨時終止訂閲,而無需支付罰款或提前終止費用。我們無法準確預測客户終止率、月平均訂閲取消率或續訂失敗率,我們稱之為營業額。簽訂訂閲協議的客户在初始訂閲期(通常為一到三年)到期後沒有義務續訂我們的服務。如果這些客户確實續訂了訂閲,他們可以選擇以更少的用户、更短的合同期限或更便宜的訂閲計劃或版本進行續訂。我們無法預測與我們簽訂訂閲合同的客户的續訂率或續訂類型。
客户流失率以及客户訂閲的用户數量或定價等級的減少,都可能對我們的運營業績產生重大影響,我們在留住客户方面所花費的成本也會對我們的運營業績產生重大影響
並鼓勵他們升級訂閲並增加用户數量。如果客户對我們的服務、我們服務的價值主張、我們提供的客户支持或我們以其他方式滿足他們的需求和期望的能力不滿意,我們的流失率將來可能會增加。由於我們無法控制的因素,包括由於財務限制和經濟放緩的影響,客户未能或不願支付每月訂閲費,客户訂閲的用户數量也可能增加。此外,全球經濟狀況的影響,包括對通貨膨脹上升和相關的經濟衰退的擔憂,以及銀行和金融體系的潛在危機,可能會給我們的客户帶來財務困難,減少技術支出,對客户簽訂或續訂我們的訂閲意願產生重大和負面影響,導致我們的客户尋求減少他們訂閲的用户數量或解決方案數量,或者影響我們及時向客户收款的能力。例如,為了解決客户的困難,我們可能會與客户合作,提供更大的靈活性來管理他們面臨的挑戰,但我們無法保證他們不會減少用户數量或完全終止訂閲。由於客户流失率和訂閲用户數量的減少,我們必須持續獲得新客户,或者在現有客户羣中獲得新用户,這只是為了維持我們現有的客户水平和收入水平。如果大量客户終止、減少或未能續訂訂閲,或者不支付訂閲費,則為了增加新客户數量或追加銷售現有客户,我們可能需要承擔比我們目前預期的要高的營銷和/或銷售支出,而此類額外的營銷和/或銷售支出可能會損害我們的業務和運營業績。
我們未來的成功還部分取決於我們向現有客户銷售額外訂閲和其他功能的能力。升級、擴大和留住現有客户所需成本的任何增加都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。如果我們説服客户增加用户以及將來購買其他功能的努力不成功,我們的業務可能會受到影響。此外,這種成本的增加可能會導致我們提高訂閲率,從而提高我們的流失率。
如果我們無法以具有成本效益的方式吸引新客户訂閲我們的訂閲或向這些客户追加銷售,我們的業務將受到重大不利影響。
為了發展我們的業務,我們必須繼續吸引新客户,並在具有成本效益的基礎上擴大現有客户羣的用户數量和向其提供的服務。我們使用並定期調整廣告和營銷計劃的組合來推廣我們的服務。大幅提高我們一個或多個廣告渠道的定價會增加我們的廣告成本,或者可能導致我們選擇更便宜、可能效果更差的渠道來推廣我們的服務。隨着我們增加或改變廣告和營銷策略的組合,我們可能需要擴展到成本比當前計劃高得多的渠道,這可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。此外,全球經濟活動放緩可能會擾亂我們的銷售渠道和吸引新客户的能力,這可能需要我們調整廣告和營銷計劃或對這些計劃進行進一步投資。我們將在預計確認此類費用產生的任何收入之前產生廣告和營銷費用,否則我們可能無法因為此類支出而獲得收入或品牌知名度的提高。我們過去曾在新的廣告活動上進行過大量支出和投資,將來也可能在新的廣告活動上進行大量支出和投資,但我們無法向您保證,任何此類投資都會以具有成本效益的方式吸引更多客户。如果我們無法維持有效的廣告計劃,我們吸引新客户的能力可能會受到重大和不利影響,我們的廣告和營銷費用可能會大幅增加,我們的經營業績可能會受到影響。
我們的一些潛在客户通過Google、Yahoo! 等領先的搜索引擎瞭解我們,還有微軟必應。雖然我們採用搜索引擎優化和搜索引擎營銷策略,但我們維持和增加訪問我們網站的訪客數量的能力並不完全在我們的控制範圍內。如果搜索引擎公司修改搜索算法以降低我們列表的知名度,或者如果競爭對手的搜索引擎優化工作比我們的更成功,或者如果搜索引擎公司限制或禁止我們使用他們的服務,那麼點擊訪問我們網站的潛在客户就會減少。此外,過去購買的房源的成本有所增加,將來可能會增加。網站流量的減少或搜索成本的增加可能會對我們的客户獲取工作和運營業績產生重大不利影響。
如今,我們收入的很大一部分來自中小型企業,這些企業抵禦經濟衰退的財務資源可能較少。
如今,我們的收入中有很大一部分來自中小型企業。與規模更大、更成熟的企業相比,這些客户可能受到經濟衰退的實質和不利影響更大。與大型實體相比,這些企業的財務資源,包括資本借貸能力,通常更為有限。任何經濟衰退都可能減少科技支出和中小型企業的員工人數
對我們的產品需求產生不利影響的方式可能會增加流失率或向下銷售,損害我們的業務和經營業績。由於我們的大多數客户通過信用卡和借記卡為我們的訂閲付費,信貸市場某些細分市場以及美國和全球經濟的疲軟已經導致並可能在未來導致信用卡和借記卡付款被拒絕的數量增加,這可能會增加客户取消量並影響我們吸引新的中小型客户的能力,從而對我們的業務產生重大影響。如果中小型企業因經濟疲軟、行業整合或任何其他原因而陷入財務困境,那麼對我們訂閲的總體需求可能會受到重大不利影響。
我們在瞄準中型和大型企業銷售訂閲的戰略中面臨重大風險,如果我們不能有效管理這些工作,我們的業務和經營業績可能會受到重大不利影響。
對中型和大型企業的銷售額繼續增長,無論是絕對美元還是佔我們總銷售額的百分比。隨着我們繼續將更多的銷售工作瞄準中型和大型企業,我們預計將產生更高的成本和更長的銷售週期,而且我們預測何時完成這些銷售的效率可能會降低。在這些細分市場中,購買我們的訂閲的決定通常需要獲得潛在客户組織內更多的技術人員和管理層的批准,因此,這些類型的銷售要求我們花更多的時間教育這些潛在客户瞭解我們的訂閲的好處。此外,較大的客户可能需要更多的功能、集成服務和定製,並且可能需要高技能的銷售和支持人員。我們在向這些潛在客户推銷訂閲方面的投資可能不會成功,這可能會對我們的經營業績和擴大客户羣的整體能力產生重大不利影響。此外,我們銷售的許多中型和大型企業可能已經從我們的較大競爭對手那裏購買了商業通信解決方案,或者由於經濟狀況或其他原因,減少了他們的技術支出或減少他們購買我們解決方案的新員工人數,或者減少使用我們解決方案的現有員工人數(即向下銷售)。由於這些因素,這些銷售機會可能需要我們為個人客户投入更多的研發資源和銷售支持,並投資於招聘和留住高技能人員,從而增加成本,並可能延長我們的典型銷售週期,這可能會使我們的銷售和支持資源緊張。此外,這些較大的交易可能要求我們推遲確認從這些客户那裏獲得的相關收入,直到滿足任何技術或實施要求。
對智能手機和平板電腦的支持是我們解決方案不可或缺的一部分。如果我們無法開發在客户使用的移動平臺上運行的強大移動應用程序,我們的業務和運營業績可能會受到重大和不利影響。
我們的解決方案允許我們的客户在智能設備上使用和管理我們基於雲的業務通信解決方案。隨着新的智能設備和操作系統的發佈,我們可能會在支持這些設備和服務時遇到困難,我們可能需要投入大量資源來創建、支持和維護我們的移動應用程序。此外,如果我們將來在將移動應用程序集成到智能設備中遇到困難,或者如果我們與移動操作系統提供商(例如蘋果公司或Alphabet Inc.)的關係出現問題,我們的未來增長和運營業績可能會受到影響。
如果我們無法及時且具有成本效益地開發、許可或獲得新的服務或應用程序,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大和不利影響。
基於雲的商業通信行業的特點是客户需求的快速發展和變化,經常推出新的和增強的服務,以及持續而快速的技術進步。我們無法預測技術變革或引入新的顛覆性技術對我們業務的影響,基於雲的商業通信市場的發展速度可能比我們預期的要慢,或者發展方式與我們的預期不同,我們的解決方案可能無法獲得市場的認可。與電子郵件和其他基於數據的方法相比,我們的持續增長取決於企業對語音和視頻通信的持續使用,以及未來對互聯網語音和視頻通信系統和服務的需求和採用。此外,為了成功競爭,我們必須預測和適應技術變化和不斷變化的行業標準,並繼續設計、開發、製造和銷售新的和增強的服務,以更低的成本提供越來越高的性能和可靠性。隨着我們開發、收購和引入新的服務和技術,包括可能包含人工智能 (AI) 和機器學習的服務和技術,例如RingSense,我們可能會面臨新的或更嚴峻的法律、道德和其他挑戰。目前,我們的大部分收入來自訂閲RingCentral MVP,我們預計這種情況將在可預見的將來持續下去。但是,我們未來的成功也可能取決於我們能否推出和銷售增強或超出我們目前提供的訂閲範圍的新服務、特性和功能,以及提高可用性和
支持並提高客户滿意度。我們未能及時且具有成本效益地開發滿足客户偏好的解決方案可能會損害我們與現有客户續訂訂閲的能力,創造或增加對訂閲的需求,並可能對我們的經營業績產生重大和不利影響。
競爭對手推出新服務或開發全新的技術來取代現有產品可能會使我們的解決方案過時或對我們的業務和運營業績產生不利影響。我們的競爭對手或我們發佈的未來版本以及新的服務和技術的公告可能會導致客户推遲購買我們現有的訂閲,這也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。我們可能會在軟件開發、運營、設計或營銷方面遇到困難,這可能會延遲或阻礙我們開發、推出或實施新的或增強的服務和應用程序。過去,我們曾遇到過新功能和升級的計劃發佈日期延遲的情況,並且在新服務和應用程序推出後發現了缺陷。我們無法向您保證新功能或升級會按計劃發佈,或者在發佈時不會存在缺陷。這兩種情況都可能導致負面宣傳、收入損失、市場接受延遲或客户對我們提出索賠,所有這些都可能損害我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況。此外,開發新的或增強的服務或應用程序可能需要大量投資,我們必須繼續在研發工作中投入大量資源,以開發這些服務和應用程序,以保持競爭力。我們不知道這些投資能否成功。如果客户不廣泛採用任何新的或增強的服務和應用程序,我們可能無法實現投資回報。如果我們無法及時且具有成本效益地開發、許可或獲得新的或增強的服務和應用程序,或者如果此類新的或增強的服務和應用程序沒有獲得市場的認可,我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到重大和不利影響。
我們的人工智能解決方案(包括RingSense)的開發可能不會成功,可能會導致聲譽損害,我們未來的經營業績可能會受到重大損害。
我們提供並計劃繼續為客户提供基於人工智能的解決方案,包括RingSense,涵蓋我們的產品組合,我們預計這將使我們的客户能夠深入瞭解其銷售人員與客户之間的語音對話。但是,我們無法向您保證我們的人工智能模型將達到足夠的準確度。此外,我們可能無法獲得足夠的訓練數據,或者我們的訓練數據可能包含有偏見或其他不準確的信息。我們的競爭對手或其他組織可能會更快或更成功地將人工智能功能整合到他們的產品中,他們的人工智能功能可能獲得比我們的更高的市場接受度,這可能會導致我們無法收回在開發基於人工智能的應用程序方面的投資,從而導致業務損失。如果出現任何這些風險或其他風險,我們的競爭能力、聲譽和經營業績可能會受到重大和不利影響。
如果我們未能繼續發展我們的品牌或我們的聲譽受到損害,我們的業務可能會受到影響。
我們認為,繼續加強我們當前的品牌對於使我們的訂閲獲得廣泛接受至關重要,並且需要繼續專注於積極的營銷工作。對在線和傳統廣告的需求和成本一直在增加,並且可能會繼續增加。因此,我們可能需要增加對廣告、營銷和其他工作的投資,並投入更多的資源,以建立和維持用户的品牌忠誠度。品牌推廣活動可能不會帶來收入增加,即使如此,任何增加的收入也可能無法抵消建立我們品牌所產生的費用。此外,如果我們不能有效處理客户的投訴,我們的品牌和聲譽可能會受到影響,我們可能會失去客户的信心,他們可能會選擇終止、減少或不續訂訂閲。我們的許多客户還參與有關基於互聯網的軟件解決方案的社交媒體和在線博客,包括我們的訂閲,我們的成功部分取決於我們能否通過此類在線渠道最大限度地減少負面反饋併產生積極的客户反饋,讓現有和潛在客户尋求和分享信息。如果我們未能對我們的品牌進行足夠的投資、推廣和維護,我們的業務可能會受到重大和不利影響。
如果我們遇到過多的欺詐活動或無法滿足不斷變化的信用卡協會商户標準,我們可能會產生鉅額費用並失去接受信用卡付款的權利,這可能會導致我們的客户羣大幅下降。
我們的大多數客户都授權我們直接向他們的信用卡賬户收取我們收取的服務費。如果客户使用被盜的信用卡為我們的訂閲付款,我們可能會產生大量的第三方供應商費用,而我們可能無法獲得補償。此外,我們的客户通過在線或電話向我們提供信用卡賬單信息,我們不審查這些交易中使用的實體信用卡,這增加了我們遭受欺詐活動的風險。我們還會因以下索賠而向信用卡公司收取費用,業內稱之為退款
買家未授權特定的信用卡交易來購買我們的訂閲。如果退款次數過多,我們可能會被處以鉅額罰款或被收取更高的交易費用,並且我們可能會失去接受信用卡付款的權利。此外,信用卡髮卡機構可能會不時更改使用其服務所需的商户和/或服務提供商標準,包括數據保護標準。我們已經制定並實施了旨在遵守美國、加拿大和英國支付卡行業數據安全標準(“PCI DSS”)的措施。如果我們未能保持對此類標準的遵守或未能達到新標準,信用卡協會可能會對我們處以罰款或終止與我們的協議,並且我們將無法接受信用卡作為訂閲付款。如果我們未能保持對當前服務提供商標準(例如 PCI DSS)的合規性,或者未能達到新標準,客户可能會選擇不使用我們的服務進行與客户的某些類型的通信。如果發生不遵守相關標準的情況,如果我們被發現不遵守適用法律,這些法律通過引用或採用基本相似的條款,納入了商家或服務提供商標準,包括PCI DSS,我們也可能面臨法律責任。我們的訂閲也可能受到欺詐性使用,包括但不限於收入分成欺詐、國內流量激增、訂閲欺詐、高級短信詐騙和其他欺詐計劃。除其他外,這種使用可能會導致我們的供應商為終止欺詐性通話流量而收取鉅額賬單,我們將對此負責。此外,第三方過去也可能試圖誘使員工、分包商或顧問披露客户憑證和其他賬户信息,這可能會導致未經授權訪問客户賬户和客户數據、未經授權使用客户服務、向客户收取欺詐性使用費用以及我們必須向全球服務提供商支付的費用。儘管我們實施了多種欺詐預防和檢測控制措施,但我們無法向您保證這些控制措施足以防範欺詐。由於欺詐或我們無法接受信用卡付款而造成的巨大損失可能會導致我們的付費客户羣大幅減少,這將對我們的經營業績、財務狀況和發展業務的能力產生重大不利影響。
我們正在擴大我們的國際業務,這使我們面臨重大風險。
我們在美國、加拿大、英國、中國、烏克蘭、菲律賓、德國、格魯吉亞、保加利亞、西班牙和法國直接或通過第三方開展大量業務。我們還向歐洲多個國家以及澳大利亞和新加坡的客户銷售我們的解決方案,我們預計未來我們的國際影響力將有所擴大。我們業務未來的成功將在一定程度上取決於我們在全球範圍內擴大業務和客户羣的能力。在國際市場開展業務需要大量資源和管理層的關注,這將使我們面臨與美國不同的監管、經濟和政治風險。由於我們在國際運營以及開發和管理國際市場銷售和分銷渠道方面的經驗有限,我們的國際擴張努力可能不會成功。此外,我們在開展國際業務時將面臨風險,這些風險可能會對我們的業務產生重大和不利影響,包括:
•我們遵守美國以外不同且不斷變化的技術和環境標準、電信法規和認證要求的能力;
•與人員配備和管理國外業務相關的困難和成本;
•我們在競爭激烈的國際市場上對訂閲進行有效定價的能力;
•收取應收賬款的難度可能更大,付款週期更長;
•需要針對特定國家/地區調整和本地化我們的訂閲;
•需要以各種母語提供客户服務;
•需要在各種不同的法律制度下以各種母語、貨幣簽訂合同和開具賬單;
•依賴我們控制權有限的第三方,包括營銷和轉售我們訂閲的第三方;
•在有待擴張的目標地區提供可靠的寬帶連接和廣域網;
•外國客户使用信用卡或借記卡進行互聯網相關購買的水平較低,遵守與信用卡或借記卡處理和數據保護要求有關的各種外國法規的遵守情況;
•在理解和遵守外國司法管轄區的當地法律、法規和習俗方面存在困難;
•限制前往或離開我們運營所在國家的旅行或無法進入某些區域;
•出口管制和經濟制裁; 外交和貿易關係的變化, 包括關税和其他非關税壁壘, 例如配額和當地內容規則;
•美國政府的貿易限制,包括可能對向外國人出口、再出口、銷售、運輸或以其他方式轉讓程序、技術、部件和/或服務施加限制,包括禁止的限制;
•我們遵守不同且不斷變化的法律、規則和法規的能力,包括《歐洲通用數據保護條例》(“GDPR”)和其他數據隱私和數據保護法律、規則和法規;
•遵守各種反賄賂和反腐敗法律,例如2010年《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》;
•一些國家對知識產權的保護更為有限;
•不利的税收後果;
•貨幣匯率的波動;
•外匯管制條例,這可能會限制或禁止我們將其他貨幣兑換成美元;
•對資金轉移的限制;
•新的和不同的競爭來源;
•自然災害或全球健康危機,例如 COVID-19 疫情;
•俄羅斯入侵烏克蘭造成的政治和經濟不穩定;
•美國與我們開展業務的其他國家,尤其是中國和菲律賓之間的政治關係惡化;以及
•政治或社會動盪、經濟不穩定、這些國家的衝突或戰爭,或美國對這些國家實施的制裁,例如與俄羅斯在烏克蘭的行動有關的持續地緣政治緊張局勢,以及由此產生的美國和其他國家實施的制裁,以及俄羅斯為應對此類制裁而採取的報復行動,所有這些都可能對我們的行動產生重大不利影響。
我們未能成功管理這些風險中的任何一項都可能會損害我們未來的國際業務和整體業務。
我們可能會通過收購、投資其他公司、建立戰略合作伙伴關係或與其他公司進行其他戰略交易來擴張,每一項交易都可能轉移我們管理層的注意力,導致股東的進一步稀釋,增加開支,擾亂我們的運營,損害我們的經營業績。
我們的業務戰略可能不時包括收購或投資補充服務、技術或業務、戰略投資和合作夥伴關係或其他戰略交易,例如我們對戰略合作伙伴和全球服務提供商(例如Avaya、Atos/Unify、亞馬遜、Mitel、沃達豐、DT 和 Charter Communications)的投資和合作夥伴關係。我們無法向您保證,我們將成功找到合適的收購候選人或交易對手,安全或有效地整合或管理不同的技術、業務線、人員和企業文化,實現我們的業務戰略或預期的投資回報,或者管理分散在不同地理位置的公司。任何此類收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。談判、實現和實現收購、投資、戰略合作伙伴關係和戰略交易收益的過程複雜、昂貴且耗時,可能會導致兩家公司的開發、銷售活動和運營中斷或失去動力,我們可能會產生大量成本和支出,並轉移管理層的注意力。我們可能會發行股權證券,這些證券可能會稀釋當前股東的所有權,產生債務,承擔或有負債或其他負債,並將現金用於收購、投資、戰略合作伙伴關係和其他戰略交易,這可能會對我們的財務狀況、股東權益和股價產生負面影響。
收購、投資、戰略夥伴關係和其他戰略交易涉及重大風險和不確定性,包括:
•可能無法實現收購、投資、戰略夥伴關係或其他戰略交易的預期收益;
•意外的成本和負債;
•與我們的合作伙伴可能發生爭議,包括因違反或涉嫌違反任何一方的合同義務而導致的仲裁或訴訟,這可能會導致成本、幹擾和潛在責任以及聲譽損害;
•難以以高效、有效的方式整合新的解決方案和訂閲、軟件、業務、運營和技術基礎設施;
•維持客户關係的困難;
•任何被收購企業的關鍵員工的潛在流失;
•將高級管理層的注意力從我們的日常業務運營上轉移開來;
•如果我們使用現金作為交易對價,對我們的現金狀況可能產生的不利影響;
•如果我們承擔額外債務來支付收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易,我們的利息支出、槓桿率和還本付息要求可能會大幅增加;
•可能發行會削弱我們股東所有權百分比的證券;
•有可能立即產生大量註銷和重組以及其他相關費用;
•與存儲的新類型數據相關的潛在責任或費用、現有的安全義務或責任、我們解決方案中的未知弱點、安全措施不足,以及通過從我們以前無法控制的資產訪問我們的系統而導致我們的網絡受到入侵;以及
•無法維持統一的標準、控制、政策和程序。
任何收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易都可能使我們面臨未知的負債。此外,我們無法向您保證,我們將實現任何收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易的預期收益。此外,我們無法適當、有效、及時地成功運營和整合新收購的業務或新成立的戰略合作伙伴關係,這可能會削弱我們利用未來增長機會和其他技術進步的能力,以及我們的收入和毛利率。
由於各種原因,我們可能無法實現重大投資的預期收益。例如,在與Avaya的戰略合作伙伴關係方面,我們預付了3.75億美元,主要以A類普通股支付,主要用於未來的費用和某些許可權,我們購買了1.25億美元的Avaya A系列優先股。2022年12月13日,Avaya提交了8-K表格,披露了正在進行的關於一項或多項潛在融資、再融資、資本重組、重組、重組或投資交易的討論。鑑於公開披露了Avaya通過第11章進行財務重組的可能性,我們在截至2022年12月31日的年度中記錄了2.793億美元的非現金資產減記費用,其中2170萬美元為應計利息,記錄在合併運營報表的其他收入(支出)中。此外,由於Avaya通過第11章加快了預先打包的財務重組,我們和Avaya於2023年2月14日達成了一項新的延長和擴大的合作伙伴協議,根據該安排,Aco仍然是Avaya的獨家UCaaS產品,Avaya同意了某些最低交易量承諾。作為新協議的一部分,我們和Avaya商定了修訂後的上市結構,旨在推動客户遷移到ACO。作為Avaya預先打包的財務重組計劃的一部分,該計劃於2023年3月22日獲得破產法院的批准,並於2023年5月1日生效,我們與Avaya之間的新合作協議得以簽訂,並在Avaya從第11章中脱穎而出後倖存下來,我們持有的Avaya A系列優先股的股票在沒有任何對價的情況下被取消。
此外,我們提供、出售或轉讓某些投資的能力可能會受到適用的證券法律和法規的限制,我們清算和實現此類投資價值的能力可能會受到我們提供、出售或轉讓某些投資能力的任何延遲或限制的負面和重大影響。此外,某些投資本質上是投機性的,可能會波動或價值下降或完全虧損,這可能會對我們未來的財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
我們可能會對過去的銷售承擔税款、附加費和手續費,如果我們被要求在歷史上未收取此類款項的司法管轄區收取此類款項,我們的經營業績可能會受到損害。
我們認為,根據我們對州和地方適用法律的理解,我們在所有產生銷售的相關司法管轄區徵收州和地方銷售税以及使用税、消費税、公用事業用户税和從價税、費用或附加費。此類税收、費用和附加費法律及税率因司法管轄區而有很大差異,對像我們這樣的電子商務企業適用此類税收是一個複雜且不斷變化的領域。在美國最高法院於2006年作出裁決之後,對於一個州來説,什麼才足以讓一個州對通過互聯網進行的銷售徵收税款、費用和附加費,尚不確定性 南達科他州訴韋費爾案,美國各州可能會要求在州內沒有財產或人員的在線零售商徵收和匯出向該州居民銷售的銷售税,這可能允許更廣泛地執行銷售税徵收要求。因此,對我們的業務適用現行或未來的間接税相關法律,或者就此類税收對我們的業務和運營進行審計,或者税務機關對我們地位的質疑,都可能導致我們或客户的納税義務增加,這可能會對我們的經營業績以及我們與客户的關係產生重大和不利影響。
我們可能無法使用部分或全部淨營業虧損和研究信貸結轉,這可能會對我們報告的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
截至2022年12月31日,我們的聯邦淨營業虧損結轉(“NOL”)為19億美元,其中1.934億美元在2033年至2037年間到期,其餘未到期。此外,我們還有13億美元的州淨營業虧損結轉,將於2023年開始到期。我們還有聯邦研究税收抵免結轉金,將於2028年開始到期。這些淨營業虧損和研究税收抵免結轉的實現取決於未來的收入,我們現有的結轉有可能到期,未使用,無法抵消未來的所得税負債,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
除了上述潛在的結轉限制外,根據經修訂的1986年《美國國税法》第382和383條,如果我們出現 “所有權變更”,我們在任何應納税年度使用NOL或其他税收屬性(例如研究税收抵免)的能力可能會受到限制。通常,如果一個或多個股東或股東羣體(每人擁有我們至少5%的股份)將其集體所有權比連續三年內的最低所有權百分比增加50個百分點以上,就會發生 “所有權變更”。根據州税法,類似的規定可能適用。
我們的合併資產負債表中沒有確認與這些NOL相關的重大遞延所得税資產,因為它們已被估值補貼完全抵消。如果我們之前已經或將來有過一項或多項第382條 “所有權變更”,包括與我們的首次公開募股或其他發行有關的變更,或者如果我們沒有產生足夠的應納税所得額,那麼即使我們實現了盈利,我們也可能無法使用NOL的很大一部分。如果我們在未來有應納税所得額的年份中使用NOL的能力受到限制,那麼我們繳納的税款將比能夠充分利用NOL時還要多。這可能會對我們的經營業績產生重大和不利影響。
如果我們無法及時有效地處理本地號碼和免費電話號碼便攜性配置,我們的增長可能會受到負面影響。
我們支持本地號碼和免費電話號碼可移植性,這使我們的客户可以在訂閲我們的服務時轉接給我們,從而保留他們現有的電話號碼。轉移號碼是一個手動流程,可能需要長達 15 個工作日或更長時間才能完成。在號碼轉移過程中,我們訂閲的新客户必須同時保留我們的訂閲和客户的現有電話服務。我們在轉移這些號碼時遇到的任何延遲通常是由於我們依賴第三方全球服務提供商來轉移這些號碼,這是我們無法控制的過程,這些第三方全球服務提供商可能會拒絕或嚴重延遲將這些號碼轉移給我們。許多潛在客户認為本地號碼可移植性是一項重要功能,如果我們未能減少任何相關的延遲,我們在獲取新客户方面可能會遇到更大的困難。此外,聯邦通信委員會(“FCC”)要求互聯網語音通信提供商在客户取消我們訂閲其他提供商的服務時遵守規定的號碼移植時間表。一些國際司法管轄區對像我們這樣的訂閲提供商施加了類似的號碼可移植性要求。如果我們或我們的第三方全球服務提供商無法在規定的時間範圍內處理號碼可移植性請求,我們可能會受到罰款和處罰。此外,在美國,客户和全球服務提供商都可能因違反本地號碼可移植性要求而向相關州公用事業委員會、聯邦通信委員會或州或聯邦法院尋求救濟。
如果我們無法獲得或保留直接撥入號碼,或者被禁止獲取本地或免費電話號碼,或者我們僅限於向某些客户分配本地或免費電話,我們的業務可能會受到影響。
我們未來的成功取決於我們能否以合理的成本和不受限制地在美國和國外的理想地點購買大量本地和免費直撥電話號碼(“DID”)。我們採購和分發 DID 的能力取決於我們無法控制的因素,例如適用的法規、提供 DID 的全球通信服務提供商的做法、這些 DID 的成本以及對新 DID 的需求水平。例如,法國已經實施了要求服務提供商直接從監管機構獲得DID的新規定,而監管機構尚未解決這些規則對在此類新規則生效之前分配和再分配的現有DID的影響。此外,由於可用性有限,我們通常無法獲得某些常用的區號前綴。我們無法為我們的運營購買 DID 將降低我們的訂閲對受影響當地地理區域潛在客户的吸引力。此外,我們客户羣的未來增長,以及其他基於雲的商業通信提供商的客户羣的增長,都有所增加,這增加了我們對需要足夠大量 DID 的依賴。
我們可能無法有效管理庫存水平,這可能會導致庫存過時,迫使我們進行庫存減記。
我們供應商提供的電話交付給我們的配送代理的交貨時間長達幾個月,並且是根據不精確的預測而設計的。有時,我們的商品庫存可能會過剩或不足。此外,由於我們依賴第三方供應商來供應供應商提供的手機,因此我們的庫存水平受採購訂單時間和交貨日期的條件的約束,這些條件不在我們的控制範圍內。庫存水平過高會使我們面臨庫存過時的風險,而庫存水平不足可能會對與客户的關係產生負面影響。例如,我們的客户依賴於我們在承諾的交付日期之前完成交貨的能力,而我們服務供應的任何中斷都可能導致客户流失或損害我們吸引新客户的能力。供應商向客户提供供應商提供的電話的能力的任何降低或中斷都可能導致我們的收入損失,損害我們的客户關係並損害我們在市場上的聲譽。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們目前依賴數量有限的電話設備供應商和配送代理來配置和交付我們銷售的電話,這些第三方在製造、配置和交付方面的任何延遲或中斷都將導致向我們的客户發貨延遲或減少,並可能損害我們的業務。
我們依靠數量有限的供應商向使用我們服務的客户提供我們出售的手機,並且我們依靠數量有限的配送代理來配置和交付我們向客户出售的手機。因此,如果此類第三方未能維持具有競爭力的電話或配置服務,或者未能繼續以有吸引力的條件提供這些服務,或者根本不提供這些服務,我們可能會受到不利影響。
如果我們的配送代理無法交付質量可接受的手機,或者他們及時交付電話的能力下降或中斷,包括由於任何特定設備的使用壽命結束,我們向市場提供服務的能力、服務的可靠性以及與客户的關係或我們在市場上的整體聲譽都可能受到影響,這可能會導致我們的收入損失。我們預計,有效過渡到新的第三方製造商或配送代理可能需要幾個月的時間。
如果我們供應商提供的電話無法與我們自己的後端服務器和系統有效互操作,我們的客户可能無法使用我們的訂閲,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營業績。
硬電話必須與我們的後端服務器和系統互操作,後端服務器和系統包含複雜的規格,並使用多種協議標準和軟件應用程序。目前,我們的客户使用的手機是由數量有限的第三方提供商製造的。如果這些提供商中的任何一個更改了其手機的操作,我們將需要進行開發和測試,以確保新手機與我們的系統互操作。此外,我們必須成功地將我們的解決方案與戰略合作伙伴的設備集成,才能推銷和銷售這些解決方案。這些工作可能需要大量的資本和員工資源,如果有的話,我們可能無法快速或具有成本效益地完成這些開發工作。如果供應商提供的電話無法與我們的系統有效互操作,我們的客户使用我們的訂閲的能力可能會延遲,或者我們的訂閲訂單可能會被取消,這將損害我們的業務、財務狀況和運營業績。
全球 COVID-19 疫情或未來的任何疫情都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
COVID-19 疫情繼續影響全球經濟活動和金融市場。在疫情開始時關閉辦公室並限制旅行之後,我們於 2022 年向全球員工重新開放了辦公室,並放寬了旅行限制。我們將繼續監測情況,並可能隨着更多信息和公共衞生指導的可用而調整我們目前的政策。這可能會再次導致暫時暫停差旅並限制親自開展業務的能力,這可能會對我們的客户成功工作、銷售和營銷工作產生負面影響,挑戰我們及時簽訂客户和其他商業合同的能力,以及我們尋找、評估、談判、成功實施和執行收購、投資、戰略合作伙伴關係和其他戰略交易、減緩招聘工作或創建運營或其他交易的能力挑戰,其中任何挑戰都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外,COVID-19 疫情已經並將繼續擾亂我們的客户、渠道合作伙伴、戰略合作伙伴、全球服務提供商、供應商和其他第三方提供商的運營,這可能會繼續對我們的業務、財務狀況和運營業績產生負面影響。此外,病毒變種的迅速傳播以及全球持續的疫情和預防措施已經並將繼續對未來的全球經濟和金融市場產生不利影響,這可能會減少技術支出,繼續對我們的解決方案需求產生不利影響,損害我們的業務。COVID-19 疫情可能在多大程度上影響我們的財務狀況或經營業績仍不確定。
與監管事項相關的風險
我們的訂閲受監管,未來的立法或監管行動可能會對我們的業務產生不利影響,並使我們在美國和國際上面臨責任。
聯邦法規
我們的業務受聯邦通信委員會的監管。作為通信服務提供商,我們受聯邦通信委員會現有或潛在法規的約束,這些法規涉及隱私、殘疾人通道、號碼移植和允許縮撥指定號碼、維護斷開號碼的記錄、與執法部門合作、聯邦通用服務基金(“USF”)捐款、增強型911(“E-911”)、中斷報告、呼叫身份驗證、呼叫欺騙、呼叫屏蔽以及其他要求和法規。美國聯邦通信委員會正在加強對呼叫身份驗證和相關的 “瞭解你的客户” 義務的執行,並繼續通過和考慮與自動通話和機器人短信相關的其他規則。美國聯邦通信委員會將我們的互聯網語音通信服務歸類為電信服務可能會導致額外的聯邦和州監管義務。如果我們不遵守聯邦通信委員會的規章制度,我們可能會受到聯邦通信委員會的執法行動、罰款、許可證或授權丟失、資金償還,以及我們運營或提供某些訂閲的能力可能受到限制。聯邦通信委員會的任何執法行動,可能是公開程序,都將損害我們在該行業的聲譽,可能會損害我們向客户出售訂閲的能力,並可能對我們的收入產生重大不利影響。
通過RCLEC,我們還提供具有競爭力的本地交換運營商(“CLEC”)和基於IP的服務(“IPES”),這些服務作為傳統電信服務受聯邦通信委員會監管。我們的CLEC服務依賴於1996年《電信法》的某些條款,這些條款要求現有的本地交換運營商(“iLEC”)向我們提供提供服務所需的設施和服務。在過去的幾年中,聯邦通信委員會減少或取消了許多管理iLEC批發產品的法規。如果法律不再要求iLEC向我們提供此類服務,或者停止以合理的價格、條款和條件提供這些服務,我們的業務可能會受到不利影響,我們提供CLEC服務的成本可能會增加。這可能會對我們的經營業績和現金流產生重大不利影響。
此外,聯邦《電話消費者保護法》(“TCPA”)和聯邦通信委員會實施TCPA的規定禁止發送未經請求的傳真廣告或進行非法的自動通話,但某些例外情況除外。聯邦通信委員會可能會對發送 “垃圾傳真” 或進行非法自動通話的個人或實體採取執法行動,個人也可能有私人訴訟理由。儘管聯邦通信委員會禁止不請自來的傳真廣告或撥打非法自動通話的規定適用於那些 “發送” 廣告或撥打電話的人,但根據聯邦通信委員會的規定,傳真發射機或其他服務提供商也可能面臨責任,如果是非法的自動通話,聯邦貿易局也可能面臨責任,如果是非法的自動通話,聯邦貿易局也可能面臨責任佣金規則。我們採取了重大措施,旨在防止我們的系統被用來進行非法的自動通話或大規模發送未經請求的傳真,而且我們認為我們對使用我們的系統廣播垃圾傳真或進行非法自動通話的參與程度不高,也不會發出任何通知。但是,由於傳真發射器和相關服務
根據TCPA和相關的聯邦通信委員會規則,提供商不享有絕對的責任豁免,如果有人出於此類目的使用我們的系統,我們可能會面臨聯邦通信委員會或聯邦貿易委員會的調查和執法或民事訴訟,或者私人訴訟。如果發生任何這種情況,我們可能需要承擔鉅額費用,管理層的注意力可能會被轉移。此外,如果我們因使用我們的服務發送未經請求的傳真或撥打非法的自動通話或解決任何訴訟或程序而承擔責任,則任何判決、和解或處罰都可能對我們的運營造成重大不利影響。
國家法規
各州目前不對我們的互聯網語音通信訂閲進行監管,這些訂閲被認為是遊牧的,因為它們可以通過任何寬帶連接使用。但是,許多州要求我們註冊為互聯網協議語音(“VoIP”)提供商,向州南佛羅裏達大學繳款,為 E-911 繳款,並支付為各種公用事業佣金計劃提供資金的其他附加費和年費,而其他州正在積極考慮擴大其公共政策計劃,將我們提供的訂閲包括在內。我們會將 USF、E-911 費用和其他附加費用轉嫁給我們的客户,這可能會導致我們的訂閲變得更加昂貴或需要我們承擔這些費用。州公用事業委員會可能會嘗試將州電信法規適用於像我們這樣的互聯網語音通信訂閲者。
在我們提供本地電信服務的州,RCLEC 服務受公用事業監管機構的監管。該法規包括要求在提供我們的CLEC服務之前獲得公共便利和必要性證書或其他類似許可證,以及與IPES服務相關的註冊。我們還可能被要求申報描述我們的 CLEC 服務的費率,並提供這些服務的費率。我們還必須遵守因州而異的有關服務質量、斷開連接和計費要求的法規。各州委員會還有權審查和批准現有電話運營商與我們的子公司等CLEC之間的互連協議。
我們和 RCLEC 還受州消費者保護法的約束,包括隱私要求,以及美國州或市政的銷售、使用、消費税、總收入、公用事業用户税和從價税、費用或附加費。
國際監管
隨着我們的國際擴張,在我們提供訂閲的國外,我們可能會受到電信、消費者保護、數據保護、緊急呼叫服務以及其他法律、法規、税收和費用的約束。任何外國法規都可能給我們帶來巨大的合規成本,限制我們的競爭能力,並影響我們在某些市場擴大服務範圍的能力。此外,監管環境在不斷變化,適用法規的變化可能會帶來額外的合規成本,並需要修改我們的技術和運營以及進入市場慣例。歐盟成員國目前正在實施新的《歐洲電子通信守則》,包括對《德國電信法》、英國和法國法規的重大修改。歐洲和英國的新法規要求提供商對其系統的安全性和彈性進行評估。英國的新指導方針要求提供商實施 “瞭解你的客户” 審查。法國的新規定除了我們現有的商業模式之外還規定了額外的義務,並將要求在法國建設國內基礎設施。在國際上,我們目前在加拿大、英國、澳大利亞、新加坡和幾個歐洲國家銷售訂閲服務。我們還提供我們的 Global MVP 解決方案,使我們銷售解決方案的地點的跨國客户能夠在國際各個國家/地區建立本地電話解決方案。隨着我們繼續在國際上擴展我們的全球 MVP 解決方案,我們可能會受到其他國家/地區的電信、消費者保護、數據保護、緊急呼叫服務、呼叫身份驗證和其他法律法規的約束。
此外,我們的國際業務可能受到特定國家的政府監管和相關行動的約束,這可能會增加我們的成本或影響我們的解決方案和服務供應,或者阻止我們在某些國家/地區提供或提供解決方案和訂閲。我們的某些訂閲可能由位於 VoIP 和其他形式的 IP 通信可能非法或需要特殊許可的國家/地區或美國禁運名單上的國家/地區的客户使用。即使據報道我們的解決方案是非法的或已成為非法的,或者用户位於禁運國家,這些國家/地區的用户仍可以繼續在這些國家/地區使用我們的解決方案和訂閲,儘管存在非法或禁運。如果客户繼續在非法使用我們的解決方案和訂閲的國家/地區使用我們的解決方案和訂閲,我們可能會受到處罰或政府處罰,任何此類處罰或政府行動都可能代價高昂,並可能損害我們的業務並損害我們的品牌和聲譽。我們可能需要承擔額外費用以滿足適用的國際監管要求,或者如果法律要求或者我們無法或不願滿足這些要求,則需要終止這些訂閲。
互聯網語音通信、視頻會議和消息的日益增長和普及,增加了政府對這些服務進行監管或徵收新的或增加的費用或税收的風險。在某種程度上,使用
我們的訂閲量持續增長,用户羣持續擴大,監管機構可能更有可能尋求監管或對我們的訂閲徵收新的或額外的税收、附加費或費用。
我們處理、存儲和使用個人信息和其他數據,這使我們和我們的客户受到各種不斷變化的國際法規、政府法規、行業標準和自律計劃、合同義務以及與隱私和數據保護相關的其他法律義務的約束,這可能會增加我們的成本,減少我們對解決方案和訂閲的採用和使用,並使我們面臨責任。
在提供服務的過程中,我們會收集、存儲和處理許多類型的數據,包括個人數據。此外,我們的客户可以使用我們的訂閲來存儲聯繫人和其他個人信息或身份信息,以及處理、傳輸、接收、存儲和檢索各種通信和消息,包括有關他們自己的客户和其他聯繫人的信息。客户能夠並在某些情況下可能被授權使用我們的訂閲來傳輸、接收和/或存儲個人信息,其中可能包括個人身份的健康信息。
有許多聯邦、州、地方和外國法律法規,以及合同義務和行業標準,對數據隱私和安全以及個人信息和其他客户數據的收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享、披露和保護等方面規定了某些義務和限制。隨着我們的 Global MVP 解決方案的實施,我們受全球其他國家/地區其他數據隱私法規的約束。這些義務和限制的範圍正在變化,可能有不同的解釋,各國之間可能不一致或與其他規則發生衝突,其地位仍不確定。在我們運營的任何司法管轄區不遵守與數據隱私、數據保護和安全相關的義務和限制,可能會使我們面臨訴訟、罰款、刑事處罰、法定賠償、同意令、禁令、負面宣傳和其他可能損害我們業務的損失。
例如,2018年5月生效的GDPR加強了歐盟現有的數據保護法規,其規定包括將歐盟監管機構對最嚴重的違規行為可能處以的最高罰款額提高到2000萬歐元或全球年營業額的4%。國家數據保護監管機構一直在積極監測和制裁不遵守適用法規的行為,特別關注未經同意使用cookie、保護兒童數據和違反安全規定的行為。此類罰款除了 (i) 個人有權就任何導致其遭受傷害的數據隱私泄露行為提起訴訟要求賠償,以及 (ii) 個別成員國有權在GDPR規定的行政罰款之外施加額外製裁。許多其他國家也通過了基於或類似於 GDPR 的綜合隱私法,包括澳大利亞、巴西、加拿大、智利、以色列、日本、新西蘭和南非。
除其他要求外,GDPR 還規定了從歐洲經濟區(“EEA”)傳輸到尚未為此類個人數據提供充分保護的國家/地區的數據。2023 年 7 月 10 日,歐盟委員會通過了其對歐盟-美國的充足性決定。數據隱私框架 (DPF)。我們已通過自我認證符合歐盟-美國法規DPF,英國對歐盟-美國的延伸DPF 和 Swiss-U.S.用於非人力資源數據的 DPF。我們的認證已在由國際貿易管理局和美國商務部管理的數據隱私框架網站上生效。
我們繼續依靠歐盟委員會於 2021 年通過的標準合同條款,將個人數據從歐盟傳輸到歐盟委員會認為不為個人數據提供充分保護的國家(例如美國)。我們採用了 2021 年 SCC,我們的客户和供應商將數據從歐洲經濟區和瑞士轉移出去(經聯邦數據保護和信息專員批准修改)。儘管如此,可能很難為從歐洲經濟區和瑞士傳輸此類數據保持適當的保障措施,特別是由於持續的法律和立法活動質疑或質疑向尚未為個人數據提供充分保護的國家的現有數據傳輸方式。英國退出歐盟後,英國在很大程度上採用了歐盟關於跨境數據流的規則,但允許靈活分歧。2021年6月28日,歐盟委員會根據GDPR和執法指令發佈了一項充分性決定,根據該決定,個人數據通常可以不受限制地從歐盟轉移到英國;但是,該充分性決定受四年 “失效” 期的約束,之後歐盟委員會的充足性決定可能會延長。2022年3月21日,英國議會批准了新的標準合同條款(“UK SCC”),以支持從英國轉移個人數據,除其他影響外,我們還可能因合規負擔增加而產生額外費用,並被要求與第三方進行新的合同談判,以幫助代表我們處理個人數據或本地化某些個人數據。我們現在正在使用英國 SCC,我們的客户和供應商將個人數據轉移出英國。
2021 年 SCC 和英國 SCC 包括要求在將個人數據轉移出歐洲經濟區、瑞士和英國之前進行個人數據傳輸影響評估。評估要求各方考慮傳輸的具體情況、目的地國家的法律和慣例,特別是與政府訪問有關的法律和慣例,以及任何其他相關的合同、技術或組織保障措施。各方都必須進行此類評估,並確定如果沒有足夠的保障措施來保護個人數據的傳輸,是否可以繼續傳輸,或者必須暫停傳輸。除了其他影響外,在實施2021年SCC和UK SCC之後,我們可能會面臨與合規負擔增加相關的額外成本,包括要求阻止或要求對從歐洲經濟區、瑞士和英國流向美國和其他非歐洲經濟區國家的某些數據流所採取的措施進行特別驗證。此外,我們和我們的客户面臨着歐洲經濟區、瑞士或英國的監管機構可能對從歐洲經濟區、瑞士或英國向美國和其他非歐洲經濟區國家的個人數據傳輸適用不同的標準。
DPF對數據傳輸的影響還有待觀察,因此,跨境數據傳輸的某些細節仍然存在不確定性。
此外,《數字服務法》(“DSA”)於2022年11月17日在歐盟生效,其中包括限制非法內容和非法產品的在線傳播,加強對未成年人的保護,為用户提供更多選擇和透明度,並允許處以高達年營業額6%的罰款。DSA對整個行業、商業模式和運營的影響尚不確定,這些法規可能導致我們的訂閲發生變化或引入新的運營要求和管理成本,每一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
歐盟委員會提出了新的立法,以加強對通信服務用户的隱私保護,並加強對個人的保護,使其免受在線跟蹤技術的侵害。擬議的立法,即《隱私和電子通信條例》(“電子隱私條例”),已獲得歐洲理事會的批准,目前正在接受立法審查。《電子隱私條例》獲得歐洲議會批准後,預計將對通信服務提供商施加更大的潛在責任,包括可能對最嚴重的違規行為處以罰款,金額在2,000萬歐元或全球年營業額的4%之間。《電子隱私條例》出臺的新規定可能包括加強對通信服務提供商的同意要求,以便使用通信內容和通信元數據提供增值服務,並限制使用與公司和其他非自然人有關的數據。這些限制如果獲得通過,可能會影響我們在歐洲經濟區的未來業務增長。
歐盟人工智能法草案(“人工智能法案”)已進入最後談判階段,將對人工智能的提供者和用户施加義務。根據擬議的人工智能法案,罰款最高可達3000萬歐元,佔全球收入的6%。人工智能法案一旦通過,可能會影響我們人工智能解決方案在歐洲的開發和採用。
此外,2021年9月1日生效的《中國數據安全法》(“DSL”)和2021年11月1日生效的《中國個人信息保護法》(“PIPL”)對收集、利用、處理、共享和傳輸數據和個人信息進出中國等所有行業和業務的數據和個人數據處理活動實施全面監管。DSL 和 PIPL 不僅適用於中國境內的數據處理,還適用於跨境數據傳輸以及與來自中國的數據相關的某些在中國境外的活動。DSL 和 PIPL 施加的限制及其在實踐中應用的不確定性可能會影響我們和我們的客户,我們可能需要對我們的政策和做法進行修改,以遵守這些法律。
在美國,有許多聯邦和州法律管理個人信息的隱私和安全。特別是,在聯邦一級,1996年《健康保險可移植性和問責法》(“HIPAA”)制定了隱私和安全標準,限制了個人身份健康信息的使用和披露,並要求實施行政、物理和技術保障措施,以保護受保護健康信息的隱私,確保某些機構對受電子保護的健康信息的保密性、完整性和可用性。我們通過與某些客户的關係充當 “商業夥伴”,因此直接受HIPAA的某些條款的約束。此外,如果我們無法保護受保護健康信息的隱私和安全,我們可能會被發現違反了與我們有業務夥伴關係的客户簽訂的合同,還可能面臨監管責任。此外,我們受聯邦通信委員會法規的約束,該法規規定了與使用和披露與我們的互聯VoIP服務相關的某些數據的相關義務。如果我們遇到數據安全事件,州法律或聯邦通信委員會或其他法規可能會要求我們通知我們的客户和/或執法部門。如果聯邦貿易委員會有理由認為我們從事了不公平或欺騙性的隱私或數據安全行為,我們也可能受到聯邦貿易委員會(“FTC”)的執法行動。
不遵守與個人信息隱私和安全相關的法律法規(包括 HIPAA),或不遵守任何 Business Associate 協議下的合同義務,可能會導致鉅額罰款、民事和刑事處罰或責任。美國衞生與公共服務部(“HHS”)對商業夥伴的合規性進行審計,並執行 HIPAA 隱私和安全標準。在過去的幾年中,國土安全部的執法活動變得越來越重要,國土安全部已表示打算延續這一趨勢。違反聯邦通信委員會的隱私規則可能會導致鉅額金錢沒收和禁令救濟。聯邦貿易委員會擁有廣泛的權力,可以為受影響的消費者尋求金錢補救和禁令救濟。除聯邦監管機構外,州檢察長(在某些州,還有個體居民)有權提起民事訴訟,要求禁令或損害賠償,前提是違規行為涉及州居民的隱私。在數據泄露影響財務或其他形式的敏感信息的情況下,集體訴訟很常見。
此外,加利福尼亞州還頒佈了《加州消費者隱私法》(“CCPA”),該法案於2020年1月1日生效,實施條例於2020年8月14日生效。根據CCPA,除其他外,我們還必須加強向加利福尼亞州居民披露我們使用或披露其個人信息的情況,允許加利福尼亞州居民在不受到處罰的情況下選擇不使用和披露其個人信息,向加利福尼亞人提供與我們擁有的個人數據相關的其他選擇,並在使用與16歲以下加利福尼亞人有關的個人信息之前獲得選擇性同意。如果我們不遵守 CCPA,加州總檢察長可能會尋求鉅額罰款和禁令救濟。CCPA還允許加利福尼亞人在發生某些數據泄露時提起私人訴訟。此外,修訂CCPA的《加州隱私權法》(“CPRA”)於2020年11月獲得加州選民的批准,現已生效。根據CPRA,加利福尼亞州居民選擇不出售或共享其數據的權利可能會影響我們的營銷活動,尤其是那些涉及在我們的網站上使用第三方 Cookie 的營銷活動。這可能需要我們在聘請營銷實體推銷我們的產品和服務時實施特定的合同條款,並可能限制我們吸引目標受眾的努力,並要求我們在網站上使用選擇退出圖標。此外,《弗吉尼亞消費者數據保護法》於2023年1月1日生效,這是一項全面的隱私法規,與CCPA、CPRA和其他州提出的立法有相似之處。科羅拉多州於2021年6月8日頒佈了類似的法律,即《科羅拉多州隱私法》,該法案自2023年7月1日起生效。猶他州於2022年3月24日頒佈了類似的法律,即《猶他州消費者隱私法》,自2023年12月31日起生效,康涅狄格州於2022年5月10日頒佈了類似的法律,即《個人數據隱私和在線監控法》,自2023年7月1日起生效。愛荷華州的《消費者數據保護法》將於 2025 年 1 月 1 日生效。僅在上個季度,印第安納州、蒙大拿州、田納西州和德克薩斯州就頒佈了全面的隱私立法,其他一些州也在考慮類似的法律。此外,印第安納州頒佈了《印第安納州消費者數據保護法》,該法將於2026年1月1日生效;蒙大拿州通過了《蒙大拿州消費者數據保護法》,將於2024年10月1日生效;田納西州通過了《田納西州信息保護法》,該法將於2025年7月1日生效;得克薩斯州頒佈了《德克薩斯州數據和隱私安全法》,該法案將於2025年7月1日生效通常於 2024 年 7 月 1 日生效。其他一些州正在考慮類似的法律。這些其他新的和不斷演變的州法律造成了進一步的不確定性,CCPA、CPRA和其他新的和不斷演變的立法可能會要求我們修改我們的政策和慣例,以其他方式產生額外的成本和開支,以努力遵守規定。美國聯邦政府也在考慮聯邦隱私立法,包括《美國數據隱私和保護法》(“ADPPA”)。除了聯邦貿易委員會和州檢察官的執法外,ADPPA還引入了私人訴訟權,允許個人(或羣體)就違反聯邦貿易委員會發布的法規或法規的行為提起訴訟。
美國和其他地方的立法者和監管機構越來越關注對18歲以下未成年人的隱私保護。儘管RingCentral不會故意直接向16歲以下的兒童提供產品或服務,也不會故意收集或索取學校以外的16歲以下兒童的個人信息,但最近的州立法生效後,將對在線服務施加新的義務,前提是 “合理地預期” 兒童會訪問服務、產品或功能。2022年9月15日,加利福尼亞州通過了《加州適合年齡的設計規範法案》,該法案將於2024年7月1日生效。許多州也出臺了類似的立法。美國聯邦通信委員會最近宣佈成立一個新的隱私和數據保護工作組,負責協調整個機構的規則制定和執行。這表明聯邦通信委員會正在考慮制定有關通信服務訂户個人信息處理的新規則。這些不斷演變的新法律法規中有許多要求我們承擔成本和開支,並將要求我們承擔額外的成本和開支,以努力遵守規定。
隨着互聯網商務和通信技術的不斷髮展,從而提高在線服務提供商和網絡用户收集、存儲、保留、保護、使用、處理和傳輸大量個人信息的能力,聯邦、州或外國機構更有可能進行越來越嚴格的監管。
在我們努力盡可能遵守適用的數據保護法律、法規、標準和行為準則以及我們自己發佈的隱私政策和合同承諾的同時,如果我們未能遵守上述任何規定或保護用户的隱私和數據,包括由於我們的系統受到黑客攻擊或其他惡意或祕密活動的入侵,都可能導致用户對我們的訂閲失去信心,最終導致用户流失,這可能會產生重大和不利影響我們的業務。
個人信息的監管在不斷髮展,新法律可能會進一步影響我們處理個人信息的方式,或者可能要求我們承擔額外的合規成本,這兩者都可能對我們的運營產生不利影響。此外,我們的實際合規性、客户對我們合規性的看法、遵守此類法規的成本以及客户對自身合規義務(無論是事實還是錯誤)的義務和擔憂,可能會限制我們訂閲的使用和採用,並減少總體需求。與隱私相關的問題,包括無法就與使用我們的訂閲相關的隱私問題向客户提前通知或不切實際,可能會導致我們的客户的客户拒絕提供必要的個人數據,以使我們的客户能夠有效使用我們的訂閲。即使對隱私相關問題的看法,無論是否正確,都可能抑制我們訂閲在某些行業的市場採用。
此外,由於我們服務的性質,我們無法完全控制數據安全或實施降低數據安全事件風險的措施。例如,我們的客户可能會不小心泄露密碼或將其存儲在丟失或被盜的移動設備上,從而使人認為我們的系統無法安全地防止第三方訪問。此外,我們在菲律賓、美國、格魯吉亞、保加利亞和西班牙的第三方承包商可能有權訪問客户數據;俄羅斯或烏克蘭不存儲任何個人客户數據。如果這些或其他第三方供應商違反了適用的法律或我們的政策,則此類違規行為還可能使我們的客户信息面臨風險,進而可能對我們的業務產生重大和不利影響。
我們的緊急和 E-911 呼叫服務可能會使我們承擔重大責任。
美國聯邦通信委員會要求互聯網語音通信提供商(例如我們公司)在傳統有線線 E-911 網絡覆蓋的所有地理區域提供 E-911 服務。根據聯邦通信委員會的規定,互聯網語音通信提供商必須將呼叫者的電話號碼和註冊的位置信息傳輸到相應的公共安全應答點(“PSAP”)或將呼叫路由到國家緊急呼叫中心。聯邦通信委員會和州監管機構還要求我們的 CLEC 服務在向最終用户提供服務的範圍內提供 E-911 服務。我們在國際上也受到類似要求的約束。
根據監管要求,我們向互連的VoIP客户提供撥號的緊急服務,我們必須在啟動或更改服務之前,從每位客户那裏獲得每條VoIP線路首次使用該服務的物理位置。對於可以從多個物理位置使用的訂閲,我們必須為客户提供一種或多種更新其物理位置的方法。由於我們無法確認客户提供的實際地址使用了該服務,並且由於客户可能提供錯誤的位置或未能提供更新的位置信息,因此緊急服務呼叫可能會被路由到錯誤的 PSAP。如果緊急服務電話未轉接到正確的 PSAP,如果延誤導致嚴重傷害或死亡,我們可能會被起訴,損失巨大。我們正在評估各種措施,以嘗試驗證和更新使用我們訂閲的地點的地址。
此外,客户可能試圖要求我們對因緊急服務電話或短信延遲、路線錯誤或未完成而遭受的任何損失、損害、人身傷害或死亡負責,但須遵守適用法律、法規和我們的客户協議規定的提供商責任限制。
我們依靠第三方來提供我們的大多數客户服務和支持代表,並完成我們 E-911 服務的各個方面。如果這些第三方不為我們的客户提供可靠、高質量的服務,我們的聲譽將受到損害,我們可能會失去客户。
我們通過在線賬户管理網站和多種語言的免費客户支持電話提供客户支持。目前,我們的客户支持主要通過位於菲律賓的第三方提供商以及我們在美國的員工提供。我們的第三方提供商通常在不表明自己是獨立方的情況下為客户提供客户服務和支持。菲律賓的自然災害、惡劣的天氣條件、內亂、罷工和其他不利事件可能會中斷我們為客户提供支持的能力。此外,隨着我們在國際上擴大業務,我們可能需要在客户服務和支持方面投入大量支出和投資,以充分滿足國際客户的複雜需求,例如在其他國外提供支持
語言。在部署我們的解決方案時,我們還使用第三方為客户提供現場專業服務。如果這些供應商不向我們的客户提供及時和高質量的服務,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會失去客户。此外,第三方專業服務供應商在需要時可能無法使用,這將對我們兑現客户承諾的能力產生不利影響。
我們還與第三方簽訂合同,在美國、加拿大、英國以及我們提供緊急服務撥號的其他司法管轄區提供緊急服務呼叫,包括協助路由緊急呼叫和終止緊急服務呼叫。我們的國內提供商運營着一個全國呼叫中心,該中心每週七天、每天 24 小時提供服務,用於接聽某些緊急呼叫並維護 PSAP 數據庫,以便部署和運營 E-911 服務。在其他司法管轄區,我們依賴提供商提供類似的功能,在這些司法管轄區,我們提供緊急服務撥號。在移動設備上,我們依靠底層蜂窩或無線運營商提供緊急服務撥號。供應商的服務中斷可能會導致我們的客户無法訪問 E-911/999/112 服務,使我們面臨責任並損害我們的聲譽。
如果這些第三方中的任何一個不提供可靠、高質量的服務,或者提供的服務不符合監管要求,我們的聲譽和業務將受到損害。此外,向我們提供服務提供商之間的行業整合可能會影響我們獲得這些服務的能力或增加我們獲得這些服務的成本。
與知識產權相關的風險
侵犯第三方知識產權的指控可能會對我們的業務產生重大不利影響。
在我們開展業務的領域,已經出現了與知識產權有關的大量訴訟。例如,我們最近和過去都被第三方起訴,聲稱他們的知識產權受到侵犯,將來我們可能會不時因侵權而被起訴。此外,在某些情況下,我們同意賠償我們的客户、經銷商和全球服務提供商因我們的解決方案聲稱侵犯知識產權而產生的費用和責任。我們會不時收到與知識產權侵權指控有關的賠償請求,我們可能會選擇或被要求承擔辯護和/或補償我們的客户和/或經銷商以及全球服務提供商的費用、和解和/或責任。過去,我們已經解決了針對我們的侵權訴訟;但是,我們無法向您保證我們將能夠解決未來的任何索賠,或者如果我們能夠解決任何此類索賠,則和解將以對我們有利的條件進行。我們廣泛的技術範圍可能會增加第三方聲稱我們或我們的客户和/或經銷商以及全球服務提供商侵犯其知識產權的可能性。
我們過去曾收到過有關侵權、挪用或濫用其他各方所有權的索賠的通知,將來也可能會收到此類通知。此外,無論案情如何,此類指控和訴訟,無論是針對我們還是我們的客户、經銷商和全球服務提供商,都可能需要大量時間和費用進行辯護,可能會對客户關係產生負面影響,可能會轉移管理層對我們運營的其他方面的注意力,一旦解決,可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
實際上,我們提供訂閲所需的某些技術現在或將來可能會被其他方申請專利。如果此類技術由他人有效申請專利,我們將不得不就使用該技術的許可進行談判。我們可能無法以我們可接受的價格或根本無法就此類許可進行談判。此類專利的存在,或者我們無法以可接受的條件就任何此類技術的許可進行談判,都可能迫使我們停止使用該技術並停止提供包含該技術的訂閲,這可能會對我們的業務和經營業績產生重大和不利影響。
如果我們或我們的任何解決方案被發現侵犯了任何第三方的知識產權,我們可能會為此類侵權行為承擔責任,侵權行為可能是重大侵權行為。我們也可能被禁止使用或出售某些訂閲,禁止使用某些流程,或者要求我們重新設計某些訂閲,每種訂閲都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
這些結果和其他結果可能會:
•導致大量現有客户流失或禁止收購新客户;
•促使我們為我們被視為侵權的知識產權支付許可費;
•導致我們承擔成本並投入寶貴的技術資源來重新設計我們的訂閲;
•導致我們的收入成本增加;
•促使我們管理或辯護法律糾紛,包括可能導致成本增加、負債、聲譽損害和分散我們管理團隊注意力的訴訟;
•促使我們加快支出以保持現有收入;
•促使現有或新的供應商要求預付款或信用證;
•對我們在市場上的品牌產生重大和不利影響,並造成大量商譽損失;
•促使我們更改我們的業務方式或訂閲;
•要求我們停止某些業務運營或提供某些訂閲或功能;以及
•導致我們的破產或清算。
我們保護知識產權的能力有限,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們部分依靠專利、商標、版權和商業祕密法來保護我們在美國和國外的知識產權。我們力求根據商業祕密和版權法保護我們的技術、軟件、文檔和其他信息,這些法律只提供有限的保護。例如,我們通常與員工、顧問、第三方承包商、客户和供應商簽訂保密協議,以控制對我們的技術、軟件、文檔和其他信息的訪問、使用和分發。這些協議可能無法有效防止未經授權使用或披露機密信息,也可能無法在發生此類未經授權的使用或披露時提供適當的補救措施,第三方有可能在未經授權的情況下合法地對我們的技術進行反向工程、複製或以其他方式獲取和使用。此外,我們的現任或前任員工、顧問、第三方承包商、客户或供應商向公眾或其他可能利用商業祕密信息的人不當披露商業祕密信息,可能會使這些信息無法作為商業祕密受到保護。
我們還在一定程度上依靠專利法來保護我們在美國和國際上的知識產權。我們的知識產權組合包括超過432項已頒發的專利,包括通過戰略合作交易獲得的專利,這些專利將在2023年至2041年之間到期。我們還有 58 項專利申請在美國待審,25 項專利申請在外國司法管轄區待審,所有這些都與美國的申請有關。我們無法預測此類待處理的專利申請是否會產生已頒發的專利,也無法預測任何已頒發的專利是否會有效保護我們的知識產權。即使待審的專利申請產生了已頒發的專利,該專利也可能被規避,或者其有效性可能會在美國地方法院或美國專利商標局的各種訴訟中受到質疑,例如授權後複審或 Inter Partes 審查,這可能需要法律代理,涉及大量成本和分散管理時間和資源。在轉讓完成之前,我們無法保證所獲得專利的所有權鏈的完整性。此外,我們無法向您保證我們解決方案的每一項重要功能都受我們的專利保護,也無法向您保證,我們將在我們的解決方案上標上它們所體現的任何或所有專利。因此,我們可能無法因侵犯我們的專利而全部或部分尋求禁令救濟或賠償。
此外,將來,我們可能會不繼續在某些司法管轄區續訂我們的部分專利,以 “削減” 我們的專利組合,或者可能決定剝離我們的部分專利。
第三方未經許可使用我們的品牌(包括域名)可能會損害我們的聲譽,在客户中造成混亂,並削弱我們推銷解決方案和訂閲的能力。為此,我們註冊了許多商標和服務標誌,並申請了其他商標和服務商標的註冊,並在美國境內外收購了大量域名,以建立和保護我們的品牌名稱,這是我們知識產權戰略的一部分。如果我們的申請收到反對意見或成功遭到第三方的反對,我們將很難阻止第三方在未經我們許可的情況下使用我們的品牌。此外,成功對我們的申請提出異議可能會鼓勵第三方提出更多異議或對我們提起商標侵權訴訟,這可能既昂貴又耗時。如果我們未能成功保護我們的商標,我們的商標權可能會被削弱,受到質疑或宣告無效,這可能會對我們的品牌產生重大和不利影響。
儘管我們努力實施我們的知識產權戰略,但我們可能無法在美國或國際(在這些國家,有效的知識產權保護可能不可用或受到限制)保護或執行我們的所有權。例如,我們簽訂了包含保密和發明轉讓條款的協議,涉及將某些軟件開發和質量保證活動外包給位於烏克蘭、西班牙和以前在俄羅斯的第三方承包商。我們還簽訂了一項包含保密條款的協議
位於菲律賓的第三方承包商,我們將很大一部分客户支持職能外包給了菲律賓。我們無法向您保證,與這些第三方承包商簽訂的協議或他們與其員工和承包商達成的協議將充分保護我們在適用司法管轄區和國外的所有權,因為他們各自的法律可能無法像美國法律那樣保護所有權。此外,我們的競爭對手可能會獨立開發與我們的技術相似或優於我們的技術,以不侵犯我們的知識產權的方式複製我們的技術,或者圍繞我們的任何一項進行設計專利。此外,檢測和監管未經授權使用我們的知識產權既困難又需要大量資源。此外,將來可能需要提起訴訟,以強制執行我們的知識產權,確定他人所有權的有效性和範圍,或者對侵權或無效的索賠進行辯護。此類訴訟,無論成功與否,都可能導致鉅額成本並分散管理時間和資源,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們對開源技術的使用可能會限制我們將訂閲商業化的能力。
我們在訂閲的平臺上使用開源軟件。此類軟件的版權所有者有可能聲稱此類許可對我們推銷或提供訂閲的能力施加了意想不到的條件或限制。如果此類所有者在此類索賠中佔上風,我們可能會被要求免費向包括競爭對手在內的第三方提供我們的專有軟件(其中包含我們寶貴的商業祕密)的源代碼,以便向第三方尋求許可以繼續提供我們的訂閲、重新設計我們的技術,或者在無法及時完成重新設計或根本無法完成重新設計時停止提供我們的訂閲,其中任何一項都可能導致我們停止我們的訂閲訂閲,損害我們的聲譽,導致客户損失或索賠,增加我們的成本或以其他方式對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
與我們的A類普通股、票據和章程條款相關的風險
我們的A類普通股的市場價格可能會波動並可能下跌。
總體而言,股票市場,尤其是SaaS和其他科技相關股票的市場,波動性很大。因此,我們的A類普通股的市場價格和交易量一直並將繼續保持高度波動,我們的A類普通股的投資者可能會面臨股票價值的下跌,包括與我們的經營業績或前景無關的下跌。可能導致我們的A類普通股市場價格大幅波動的因素包括:
•我們的運營和財務業績和前景以及包括我們的戰略合作伙伴和全球服務提供商在內的其他類似公司的業績;
•我們或我們行業中其他公司的季度或年度收益;
•影響我們訂閲需求的條件;
•公眾對我們的新聞稿、財務指導和其他公開公告以及向美國證券交易委員會提交的文件的反應;
•追蹤我們的A類普通股的證券或研究分析師的收益估算或建議的變化;
•實際或感知的安全漏洞,或其他隱私或網絡安全事件;
•市場和行業對我們在推行增長戰略方面的成功或不成功的看法;
•我們或競爭對手的戰略行動,例如收購或重組;
•政府和其他法規的變化;
•會計準則、政策、指導、解釋或原則的變化;
•關鍵人員的抵達和離開;
•我們、我們的投資者或我們的管理團隊成員出售普通股;
•美國和全球經濟或金融市場的總體市場、經濟和政治狀況的變化,包括自然災害、電信故障、網絡攻擊、外交或貿易關係的變化、銀行危機、世界各地的內亂、戰爭行為(包括與俄羅斯持續入侵烏克蘭有關的地緣政治緊張局勢)導致的美國實施的制裁
和其他國家,以及俄羅斯為應對此類制裁而採取的報復行動)、恐怖襲擊或其他災難性事件,例如 COVID-19 的全球爆發;以及
•中美之間的地緣政治關係。
這些因素中的任何一個都可能導致我們的A類普通股的交易量和市場價格發生巨大而突然的變化,並可能使投資者無法以或高於他們為我們的A類普通股支付的價格出售股票。在公司證券市場價格波動一段時間之後,股東經常對該公司提起證券集體訴訟。我們參與集體訴訟可能會轉移高級管理層的注意力,如果作出不利的決定,可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。
只要我們的章程文件中包含的普通股雙重類別結構生效,投票控制權將集中在我們首次公開募股之前持有我們股票的有限數量的股東手中,主要包括我們的創始人及其關聯公司,並限制其他股東影響公司事務的能力。
我們的B類普通股,面值為每股0.0001美元(“B類普通股”,加上我們的A類普通股,我們的 “普通股”),每股有10張選票,我們的A類普通股每股有一票。此外,我們的A系列可轉換優先股的投票權以轉換為A類普通股時為基礎來衡量。截至2023年6月30日,持有B類普通股的股東,包括我們的創始人和某些執行官及其關聯公司,總共擁有我們已發行股本的大約54%的投票權,而我們的創始人,包括我們的首席執行官和董事長,共同擁有此類投票權的多數。因此,只要B類投票結構保持不變,少數在我們完成首次公開募股之前收購股票的股東將繼續對我們公司的管理和事務以及提交股東批准的許多事項的結果產生重大影響,包括董事的選舉和重大公司交易,例如合併、合併或出售我們幾乎所有資產。
此外,由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票比例為十比一,即使B類普通股的持有人持有的股票佔我們已發行股本投票權的不到50%,他們仍將繼續控制提交給股東批准的許多事項。這種集中控制將限制您在可預見的將來影響公司事務的能力,因此,我們的A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
B類普通股持有人未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為A類普通股,隨着時間的推移,這可能會增加長期保留股票的B類普通股持有者的相對投票權。例如,如果什穆尼斯先生長期保留其持有的B類普通股的很大一部分,那麼他將來可以控制我們股本的大部分合並投票權。作為董事會成員,什穆尼斯先生對我們的股東負有信託責任,必須以他合理認為符合股東最大利益的方式本着誠意行事。作為股東,即使是控股股東,什穆尼斯先生通常有權為自己的利益對股票進行投票,這可能並不總是符合我們股東的總體利益。
我們從未支付過現金分紅,預計也不會為普通股支付任何現金分紅。
我們目前不打算在可預見的將來申報普通股的分紅,而是計劃保留任何收益為我們的運營和增長提供資金。由於我們從未支付過現金分紅,也預計在可預見的將來也不會為普通股支付任何現金分紅,因此實現投資者對我們公司的投資回報的唯一機會是我們的A類普通股的市場價格升值而投資者出售股票以獲利。無法保證我們在市場上佔主導地位的A類普通股的價格會超過投資者支付的價格。
我們可能無法籌集必要的資金來以現金結算票據的轉換,也無法在管理票據的適用契約發生根本變化時回購票據,也無法在到期時支付票據的本金,而且我們的未來債務可能限制我們在票據轉換或回購時支付現金的能力。
任一系列票據的持有人都有權要求我們在適用的到期日之前發生根本變化時回購全部或部分此類票據,回購價格等於待回購票據本金的100%,再加上其任何應計和未付的特別利息(如果有),如上所述
適用於每個系列票據的適用契約(“票據契約”)。此外,根據適用的票據契約的規定,在轉換適用系列的票據後,我們將需要為正在轉換的此類票據支付現金。此外,除非提前轉換、贖回或回購,否則我們將要求在相應的到期日以現金償還適用系列的票據。但是,儘管我們在2023年2月14日簽訂了信貸協議,但我們無法向您保證,在我們被要求回購為此交出的此類票據或為正在轉換的此類票據或在相應到期時支付現金時,我們將有足夠的可用現金或能夠獲得融資。
此外,我們回購適用系列票據或在票據轉換時或在票據各自到期時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的潛在協議的限制。此外,根據此類票據契約,我們未能在適用的票據契約要求回購時回購此類票據,或者在轉換此類票據時或在相應票據契約的要求到期時支付現金,將構成此類票據契約下的違約。根據此類票據契約,違約或發生根本性變化,也可能導致管理我們未來債務的潛在協議的違約。此外,根據任何此類票據契約,適用的票據契約發生根本性變更本身都可能構成違約事件。如果在任何適用的通知或寬限期後加快償還相關債務,我們可能沒有足夠的資金來償還債務和回購該系列票據或在轉換時支付現金。
每系列票據的有條件轉換功能如果觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果觸發了任何系列票據的有條件轉換功能,則根據適用的票據契約,適用系列票據的持有人將有權在指定期限內的任何時候隨心所欲地轉換此類票據。如果系列的一位或多位持有人選擇轉換票據,我們將需要以現金結算部分或全部轉換債務,這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,在某些情況下,例如持有人轉換或贖回,根據適用的會計規則,我們可能需要將此類票據系列的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的淨營運資金大幅減少。
上限看漲交易可能會影響票據和我們的A類普通股的價值,我們面臨交易對手風險。
關於票據的發行,我們與交易對手就每系列票據進行了上限看漲交易。上限看漲交易涵蓋了最初作為每個系列票據基礎的A類普通股的股票數量,但須進行慣例調整。預計有上限的看漲交易將抵消票據轉換帶來的潛在攤薄。
交易對手或其各自的關聯公司可以在票據相應到期日之前的任何時候(並且很可能在上限看漲交易的每個行使日)通過二級市場交易購買或出售我們的A類普通股或其他證券來修改其對衝頭寸,與我們的A類普通股有關的各種衍生品和/或在二級市場交易中購買或出售我們的A類普通股或其他證券。這種活動還可能導致或阻止我們的A類普通股市場價格上漲或下跌。
對於上述交易可能對每系列票據或我們的A類普通股的價格產生的任何潛在影響的方向或規模,我們不作任何陳述或預測。此外,我們不表示這些交易不會在不另行通知的情況下終止。
此外,上限看漲交易的交易對手是金融機構,我們將面臨一個或多個交易對手可能違約或以其他方式未能履行或可能行使某些權利終止其在上限看漲交易下的義務的風險。如果一項或多項上限看漲期權交易的交易對手進入破產程序,我們將在這些程序中成為無擔保債權人,其債權等於我們在該交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但通常,如果市場價格或A類普通股的波動率上升,風險敞口將增加。如果交易對手違約或其他不履行義務或終止義務,我們的A類普通股可能會遭受不利的税收後果和攤薄幅度超過我們目前的預期。我們無法對交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
A系列可轉換優先股的持有人有權在轉換為A類普通股的基礎上進行投票,並有權批准某些行動。
我們的A系列可轉換優先股的持有人通常有權在轉換後的基礎上與普通股持有人一起就所有提交股本持有人投票的事項進行投票(與普通股持有人一起作為一個類別進行投票)。但是,我們需要徵得A系列可轉換優先股(作為單獨類別一起投票)大多數已發行股份持有人的同意才能採取某些行動,包括 (i) 修改、修改或廢除 (A) 我們的公司註冊證書或章程中在任何重大方面對A系列可轉換優先股或其持有人的權利、偏好、特權或投票權產生不利影響的任何條款,或 (B) 我們的指定證書的任何規定,(ii) 簽發的在股息權或清算資產分配權方面,優先於A系列可轉換優先股或等於A系列可轉換優先股的證券,(iii)A系列可轉換優先股或其發行的授權數量的任何增加或減少,以及(iv)我們的普通股的任何股息,即1億美元或以上的一次性特別股息。因此,A系列可轉換優先股的持有人將來可能有能力影響影響我們治理和資本化的某些事項的結果。
我們的A系列可轉換優先股的發行降低了普通股持有者的相對投票權,而將這些股票轉換為我們的A類普通股將削弱普通股股東的所有權,並可能對我們的A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們的A系列可轉換優先股的持有人通常有權在轉換後的基礎上與普通股持有人一起就提交給我們資本股持有人投票的所有事項進行投票,這削弱了我們普通股持有人的相對投票權。此外,將我們的A系列可轉換優先股轉換為A類普通股將削弱我們普通股現有持有人的所有權權益,而A系列可轉換優先股的任何轉換都將增加可供公開交易的A類普通股的數量,這可能會對我們的A類普通股的現行市場價格產生不利影響。
我們的A系列可轉換優先股擁有的權利、優先權和特權,這些權利、優先於普通股股東的權利,這可能會對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。
在向任何其他類別或系列股本的持有人支付任何款項之前,我們的A系列可轉換優先股的持有人有權獲得與股息權有關的付款,並根據我們業務的任何自願或非自願清算、解散或清盤的資產分配。此外,在事先發出有關某些控制權變更事件的書面通知後,我們將自動贖回所有A系列可轉換優先股,回購價格等於 (i) A系列可轉換優先股每股1,000美元(“清算優先權”)或(ii)如果適用的控制權變更發生在2021年11月9日兩週年之前,1.5乘以該A系列可轉換優先股的清算優先股。這些股息和股票回購義務可能會影響我們的流動性,減少可用於營運資金、資本支出、增長機會、收購和其他一般公司用途的現金流。我們對A系列可轉換優先股持有人的義務也可能限制我們獲得額外融資的能力,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。優先權還可能導致我們的A系列可轉換優先股持有人與普通股持有人之間的利益分歧。
我們無法保證我們的股票回購計劃將得到全面實施,也不能保證它們會提高長期股東價值。
2023年2月13日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們可以回購高達1.75億美元的已發行A類普通股,但須遵守某些限制。隨後,我們的董事會於2023年5月16日批准了一項額外的股票回購計劃,根據該計劃,我們可以額外回購多達1.25億美元的已發行A類普通股,但也受某些限制。我們計劃從未來的現金流產生以及其他潛在現金來源(包括與票據相關的上限看漲期權)中為這些計劃下的回購提供資金。根據這些計劃,我們可以不時通過公開市場交易、私下談判交易或其他方式進行股票回購。這些計劃不要求我們回購任何特定金額的美元或收購任何特定數量的A類普通股。截至2023年6月30日,我們已經根據這些計劃回購了約1.75億美元的A類普通股。根據這些計劃回購未來股票的時間和數量將取決於多種因素,包括股票價格、交易量以及總體業務和市場狀況。董事會將定期審查這些計劃,並可能授權調整
他們的條款(如果適用)。因此,我們無法保證股票回購的時間或數量。這些計劃可能會影響我們的A類普通股的價格,增加波動性並減少我們的現金儲備。其中一項或兩項計劃可能隨時暫停或終止,即使已全面實施,也可能無法提高長期股東價值。有關更多信息,請參閲本10-Q表季度報告的第二部分第2項。
我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州公司法中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,限制股東更換或罷免現任管理層的嘗試,並限制我們的A類普通股的市場價格。
我們的公司註冊證書和章程中的規定可能會延遲或防止控制權變更或管理層變更。我們的公司註冊證書和章程包括以下條款:
•授權我們的董事會在股東不採取進一步行動的情況下發行多達1億股未指定優先股,其中20萬股目前被指定為A系列可轉換優先股;
•要求,一旦我們的已發行B類普通股佔普通股總投票權的多數,則股東採取的任何行動都必須在正式召集的年度或特別會議上生效,不得經書面同意;規定我們的股東特別會議只能由我們的董事會、董事會主席或首席執行官召開;
•為向年會提交的股東提案,包括提名候選人蔘加我們的董事會選制定提前通知程序;
•禁止在董事選舉中進行累積投票;
•規定我們的董事會空缺只能由當時在職的多數董事填補,即使少於法定人數;
•聲明修改我們的章程和公司註冊證書的某些條款需要獲得董事會或絕大多數已發行股本持有人的批准;以及
•如上所述,反映了兩類普通股。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員,從而挫敗或阻止我們的股東更換或罷免我們現任管理層的任何企圖。此外,由於我們在特拉華州註冊成立,因此我們受《特拉華州通用公司法》第203條的規定管轄,該條款通常禁止特拉華州公司在未經特定批准的情況下在股東成為 “感興趣” 股東之日起的三年內與任何 “感興趣” 股東進行任何廣泛的業務合併。
一般風險因素
有效税率的變化或因審查我們的收入或其他納税申報表而產生的不利結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們未來的有效税率可能會受到波動或受到多種因素的不利影響,包括:
•我們的遞延所得税資產和負債估值的變化;
•研發税收抵免法的到期或失效;
•淨營業虧損結轉額到期或未使用;
•基於股份的薪酬的税收影響;
•擴展到新的司法管轄區;
•與我們的公司間安排的實施和持續運營相關的潛在挑戰和成本;
•税收法律法規和會計原則的變化或其解釋或適用;以及
•收購產生的某些不可扣除的費用。
我們有效税率的任何變化都可能對我們的經營業績產生不利影響。
美國和外國税法的變化可能會對我們的業務、現金流、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們受美國聯邦、州和地方政府以及外國司法管轄區類似税務機關的税收法律、法規和政策的約束。税法的變化以及其他因素可能會導致我們在2018年及以後的納税義務和有效税率波動,並以其他方式對我們的税收狀況和/或納税義務產生不利影響。例如,2019年,法國對法國數字活動產生的收入徵收了3%的數字服務税,而其他司法管轄區正在提出或將來可能出臺類似的法律。此外,美國最近對股票回購徵收1%的消費税,這可能會增加我們實施股票回購計劃或回購A系列優先股的成本,並對調整後的財務報表收入徵收15%的替代性最低税。包括美國在內的許多國家以及經濟合作與發展組織等組織也在積極考慮修改現行税法,或者已經提出或頒佈了新的法律,這些法律可能會增加我們在開展業務的國家的納税義務或促使我們改變業務運營方式,包括擬議的15%的全球最低税。歐盟理事會已通過擬議的15%全球最低税率,供歐盟成員國在2023年12月31日之前頒佈,並在2023年底之前在這些國家的國內法律中實施。這些規定將適用於2023年12月31日或之後開始的財政年度,適用於達到年度合併收入至少7.5億歐元門檻的跨國公司。聯邦、州或國際税法或税收裁決的任何發展或變化都可能對我們的有效税率和經營業績產生不利影響。無法保證我們的有效税率、納税、税收抵免或激勵措施不會受到這些或其他法律發展或變更的不利影響。
如果我們對財務報告的內部控制無效,可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第 404 條,我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所必須並已於 2022 年 12 月 31 日發佈認證報告。儘管管理層得出結論,截至2022年12月31日,對財務報告的內部控制處於合理的保證水平,但無法保證將來不會發現重大弱點。“重大弱點” 是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷組合,因此我們的年度或中期財務報表的重大錯報很有可能無法及時預防或發現。在評估和測試過程中,如果我們發現財務報告的內部控制存在一個或多個重大缺陷,我們將無法斷言我們的內部控制是有效的。因此,我們可能需要採取各種行動,例如實施新的內部控制和程序以及僱用會計或內部審計人員。我們的補救措施可能無法使我們避免將來出現實質性弱點。
如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對內部控制的有效性發表意見,我們可能會失去投資者對財務報告的準確性和完整性的信心,這可能會導致我們的A類普通股價格下跌,我們可能會受到美國證券交易委員會的調查或制裁。
我們的業務性質要求適用複雜的收入和支出確認規則,當前影響公認會計原則的立法和監管環境尚不確定。現行原則的重大變化可能會影響我們未來的財務報表,財務會計準則或慣例的變化可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動並損害我們的經營業績。
我們必須遵守的會計規則和條例很複雜,有待財務會計準則委員會(“FASB”)、美國證券交易委員會和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各個機構進行解釋。財務報告準則委員會和美國證券交易委員會最近的行動和公眾意見側重於財務報告和內部控制的完整性。此外,許多公司的會計政策正受到監管機構和公眾的嚴格審查。此外,會計規則和條例在不斷變化,可能會對我們的財務報表產生重大影響。
我們無法預測未來會計原則或會計政策的變更對我們未來財務報表的影響,這可能會對我們報告的財務業績產生重大影響,並可能影響在變更宣佈之前完成的交易的報告。雖然我們不知道有任何具體事件或情況需要對我們的估計、判斷或假設進行實質性更新,但這種情況將來可能會改變。在
此外,如果我們更改關鍵會計估計,包括與確認訂閲收入和其他收入來源有關的估計,我們的經營業績可能會受到重大影響。
我們對關鍵會計政策的估計或判斷可能基於改變或被證明不正確的假設,例如我們對Avaya的預付銷售佣金餘額的可收回性評估,這可能會導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期,從而導致A類普通股的市場價格下跌。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層做出的重大估計影響了收入、可疑賬款備抵金、長期投資估值、遞延和預付銷售佣金成本、商譽、無形資產的使用壽命、股票薪酬、內部開發軟件的資本化、回報準備金、所得税準備金、不確定的税收狀況、意外損失、銷售税負債和應計負債。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設,如標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分所述。這些估計的結果構成了對某些資產和負債以及收入和支出的確認和計量做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源不容易看出。我們涉及判斷的會計政策包括與收入、可疑賬户備抵金、長期投資估值、遞延和預付銷售佣金成本、商譽、無形資產的使用壽命、股票薪酬、內部開發軟件資本化、回報準備金、所得税準備金、不確定的税收狀況、虧損意外開支、銷售税負債和應計負債有關的會計政策。如果我們的假設發生變化,或者實際情況與我們的假設不同,我們的經營業績可能會受到不利影響,這可能導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期,從而導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
特別是,在Avaya合作伙伴關係方面,我們向Avaya支付了一筆預付款,主要是RingCentral在合夥期內出售的每台符合條件的Avaya Cloud Office單位的未來佣金。根據與Avaya的戰略合作伙伴關係的最初條款,未使用的預付銷售佣金餘額將在合同期限結束時償還給我們。2022 年 12 月 13 日,Avaya 提交了一份 8-K 表格,披露了正在進行的關於一項或多項潛在融資、再融資、資本重組、重組、重組或投資交易的討論。鑑於公開披露了Avaya可能通過第11章進行財務重組,我們在截至2022年12月31日的年度中記錄了2.793億美元的非現金資產減記費用,其中2170萬美元為應計利息,記入合併運營報表中的其他收入(支出)。此外,關於Avaya通過第11章快速進行預先包裝的財務重組,我們和Avaya於2023年2月14日達成了一項新的延期和擴大的合作伙伴關係安排,根據該安排,除其他外,ACO仍然是Avaya的獨家UCaaS產品,Avaya同意了某些最低交易量承諾。作為新協議的一部分,我們和Avaya商定了修訂後的市場進入結構,旨在推動客户向ACO遷移。作為Avaya預先打包的財務重組計劃的一部分,該計劃於2023年3月22日獲得破產法院批准,並於2023年5月1日生效,我們與Avaya之間的新合夥協議在Avaya脱離第11章後得以生效,我們持有的Avaya系列優先股的股票在不加任何考慮的情況下被取消。
我們的公司總部、數據中心和主機託管設施、我們的第三方客户服務和支持設施以及研發設施位於已知的地震斷層帶附近,地震、海嘯或其他災難性災難的發生可能會損壞我們的設施或承包商的設施,這可能會導致我們削減運營。
我們的公司總部和許多數據中心、主機託管和研發設施以及第三方客户服務呼叫中心位於加利福尼亞州、西班牙、喬治亞州、保加利亞和亞洲多個國家,包括菲律賓、印度和澳大利亞。這些地點中有許多位於已知的地震斷層帶附近,這些斷層帶容易受到地震和海嘯的破壞,或者位於颶風影響的地區。我們和我們的承包商還容易受到其他類型的災難的影響,例如停電、火災、洪水、COVID-19 全球爆發等流行病、網絡攻擊、戰爭(包括與俄羅斯在烏克蘭的行動有關的持續地緣政治緊張局勢、由此產生的美國和其他國家實施的制裁,以及俄羅斯為應對此類制裁而採取的報復行動)、政治動盪、恐怖襲擊以及我們無法控制的類似事件。如果發生任何災難,我們的業務運營能力可能會受到嚴重損害,我們可能會忍受系統中斷、聲譽損害、知識產權損失、訂閲開發延遲、服務長時間中斷、數據安全漏洞和關鍵數據丟失,所有這些都是
這可能會損害我們未來的運營業績。此外,我們不提供地震保險,也可能沒有足夠的保險來彌補因其他災難或其他類似的重大業務中斷而造成的損失。任何根據我們的保險單無法彌補的重大損失都可能嚴重損害我們的業務和財務狀況。
如果研究分析師不發佈有關我們業務的研究或報告,或者他們發表不利評論或下調我們的A類普通股,我們的股價和交易量可能會下跌。
我們的A類普通股的交易市場將部分取決於研究分析師發佈的有關我們和我們業務的研究和報告。如果我們沒有保持足夠的研究報道,或者如果報道我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級,或者發表了有關我們業務的不準確或不利的研究,我們的A類普通股的價格可能會下跌。如果一位或多位研究分析師停止報道我們公司,或者未能定期發佈有關我們的報告,對我們的A類普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
發行人及關聯買家購買股權證券
下表彙總了截至2023年6月30日的三個月中我們的A類普通股的股票回購活動(以千計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 購買的股票總數 (1) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (1) | | 根據這些計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值 (1) |
截至2023年3月31日的餘額 (2) | | | | | | | | 100,542 |
2023年4月1日至2023年4月30日 | | — | | $ | — | | | — | | 100,542 |
2023 年 5 月 1 日至 2023 年 5 月 31 日 | | 2,802,447 | | $ | 29.71 | | | 2,802,447 | | 18,619 |
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | | 517,499 | | $ | 35.01 | | | 517,499 | | 539 |
批准額外股票回購計劃 | | — | | $ | — | | | — | | 125,000 |
截至2023年6月30日的餘額 | | 3,319,946 | | | | 3,319,946 | | 125,539 |
(1)2023年2月13日,我們的董事會(“董事會”)批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們可以回購公司A類普通股中高達1.75億美元的已發行股份,但須遵守某些限制(“2023年2月股票回購計劃”)。隨後,董事會於2023年5月16日批准了一項額外的股票回購計劃,根據該計劃,我們可以再回購最多1.25億美元的已發行A類普通股,但也受某些限制。根據這些計劃,公司可以不時通過公開市場交易、私下談判交易或其他方式進行股票回購,但須遵守最低現金餘額。這些計劃不要求我們回購任何特定金額的美元或收購其A類普通股中任何特定數量的股票。根據這些計劃回購的任何股票的時間和數量將取決於多種因素,包括股票價格、交易量以及總體業務和市場狀況。這些計劃的授權有效期至2023年12月31日。參見注釋9, 股東赤字和可轉換優先股,在本10-Q表季度報告第一部分第1項所附簡明合併財務報表附註中,以獲取更多信息。
(2)指截至2023年3月31日的2023年2月股票回購計劃下的現有餘額。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項礦山安全披露
沒有。
第 5 項其他信息
董事和執行官的證券交易計劃
在截至2023年6月30日的三個月中,根據1934年《證券交易法》第16a-1 (f) 條的定義,沒有董事或高管, 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”,每種安排的定義見法規 S-K 第 408 項。
軍官辭職
2023年8月7日,Mo Katibeh和公司共同同意,Katibeh先生將因辭職而與公司分離,這是有充分理由的。Katibeh先生上任的最後一天將是2023年8月15日,他已同意在2023年11月15日之前擔任即將上任的首席執行官的顧問。就其辭職而言,Katibeh先生與公司簽訂了分居協議並解除了索賠,其中包括一項有效期至2024年8月15日的非競爭協議。如果卡蒂貝先生遵守此類離職協議的條款,他將有權:在控制權變更期以外有充分理由辭職的遣散費政策説明中規定的福利;在他擔任特別顧問期間,分3次等額每月分期支付20萬美元;在非競爭協議所涵蓋的期限結束時支付40萬美元。
上述描述是Katibeh先生分居協議實質性條款的摘要,並不聲稱完整,而是參照分居協議對其進行了全面限定。
Katibeh先生的辭職不是由於與公司或董事會有任何分歧,也不是由於與公司運營、政策或做法有關的任何問題。
控制權變更和遣散費政策
董事會薪酬委員會於2023年8月7日通過了控制權變更和遣散費政策(“遣散費政策”),該政策適用於管理員不時指定的公司第16條高管(定義見遣散費政策)(每人都是 “符合條件的員工”)。
根據遣散費政策,如果公司在控制權變更(控制權變更期)之前或之後的12個月內因正當理由終止符合條件的員工的工作,則在遣散費條件(定義見下文)的前提下,該符合條件的員工可能有資格獲得以下遣散費,減去適用的預扣税(如適用):
•符合條件的員工適用的年基本工資的 12 個月(執行主席兼首席執行官為 18 個月)的工資遣散費。
•僅限執行董事長兼首席執行官,遣散費等於該符合條件的員工年度目標獎金的150%。
•符合條件的員工的未償還股權獎勵的100%將歸屬,並在適用範圍內,立即可以行使。
•根據COBRA為符合條件的員工和符合條件的員工的受撫養人支付或報銷12個月的持續健康保險(執行主席兼首席執行官為18個月)。
此外,根據遣散費政策,如果公司出於原因、死亡或殘疾以外終止符合條件的員工的工作,或者該符合條件的員工在控制權變更期以外的任何時候出於正當理由辭職,則在遵守遣散費條件的前提下,該符合條件的員工將有資格獲得以下遣散費,減去適用的預扣税:
•在 12 個月內持續支付符合條件的員工適用的年基本工資 12 個月。
•符合條件的員工的傑出股權獎勵的歸屬期為一年。
•根據COBRA為符合條件的員工和符合條件的員工的受撫養人支付或報銷持續健康保險,期限最長為12個月。
要在符合條件的解僱時領取遣散費,無論是與控制權變更有關還是與控制權變更無關,符合條件的員工都必須簽署但不得撤銷公司的離職協議和解除索賠
遣散費政策中規定的時限,並繼續遵守該新聞稿中的限制性契約(“遣散費條件”)。
上述描述是遣散費政策重要條款的摘要,並不聲稱完整,並且參照遣散費政策完全符合資格。
第 6 項。展品。
隨附的附錄索引中列出的證物以引用方式歸檔或納入本10-Q表季度報告的一部分。
展覽
索引
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展覽 數字 | | 描述 | | 註冊於 參考來自 表單 | | 註冊成立 按引用 來自展品 數字 | | 歸檔日期 |
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10.1+ | | 經修訂和重述的股權加速政策 | | 隨函提交 | | | | |
31.1 | | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 | | 隨函提交 | | | | |
31.2 | | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 | | 隨函提交 | | | | |
32.1* | | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 | | 隨函提供 | | | | |
32.2* | | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 | | 隨函提供 | | | | |
| | | | | | | | |
101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | | 隨函提交 | | | | |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 | | 隨函提交 | | | | |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 隨函提交 | | | | |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | 隨函提交 | | | | |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | 隨函提交 | | | | |
101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | 隨函提交 | | | | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中)。 | | 隨函提交 | | | | |
___________________________
+ 表示管理或補償計劃
*本文附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-Q表季度報告附件,就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言,不被視為 “已提交”。除非註冊人以提及方式具體納入了經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》,否則此類認證不得被視為以提及方式納入任何申報中。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| RingCentral, Inc |
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日期:2023 年 8 月 7 日 | 來自: | //Sonalee Parekh |
| | Sonalee Parekh |
| | 首席財務官 (首席財務官) |
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日期:2023 年 8 月 7 日 | 來自: | //Vaibhav Agarwal |
| | Vaibhav Agarwal |
| | 首席會計官 (首席會計官) |
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