美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會文件編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（公司或組織的州或其他司法管轄區） |
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（美國國税局僱主識別號） |
（主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼）
(
註冊人的電話號碼，包括區號
根據《交易法》第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
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交易品種 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12（g）條註冊的證券：無
按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表示註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是 ☒ 不是 ☐
根據該法第 13 條或第 15 (d) 條，註冊人是否無需提交報告，請用複選標記註明。是 ☐ 不是 ☒
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
用複選標記表明註冊人是否已提交報告並證明其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262 (b)）第404 (b) 條對財務報告的內部控制的有效性的評估。☒
如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
用複選標記表明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何高管在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 獲得的基於激勵的薪酬進行追回分析。 ☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
2023 年 7 月 28 日，註冊人有
HUB GROUP, INC.
目錄
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頁面 |
第一部分財務信息 |
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第 1 項。 財務報表 合併資產負債表 — 2023年6月30日（未經審計）和2022年12月31日 |
3 |
未經審計的合併損益表和綜合收益表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月零六個月 |
4 |
未經審計的合併股東權益表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月 |
5 |
未經審計的合併現金流量表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月 |
6 |
未經審計的合併財務報表附註 |
7 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
10 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
17 |
第 4 項。控制和程序 |
17 |
第二部分。其他信息 |
17 |
第 1 項。法律訴訟 |
17 |
第 1A 項。風險因素 |
17 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
17 |
第 5 項。其他信息 |
18 |
第 6 項。展品 |
18 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
HUB GROUP, INC.
合併球舞蹈表
（以千計，股票金額除外）
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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資產 |
（未經審計） |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款交易，淨額 |
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其他應收賬款 |
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預付税款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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限制性投資 |
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財產和設備，淨額 |
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使用權資產-經營租賃 |
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使用權資產-融資租賃 |
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其他無形資產，淨額 |
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善意 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款交易 |
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其他應付賬款 |
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應計工資單 |
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應計其他 |
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租賃負債-經營租賃 |
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租賃負債-融資租賃 |
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長期債務的當前部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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非流動負債 |
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租賃負債-經營租賃 |
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租賃負債-融資租賃 |
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遞延税 |
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股東權益： |
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優先股：$ |
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普通股 |
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A 級：$ |
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B 類：$ |
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額外的實收資本 |
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收購價格超過之前的基準，扣除税收優惠後的金額 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
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庫存股；按成本計算， |
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股東權益總額 |
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負債總額和股東權益 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
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HUB GROUP, INC.
未經審計的合併收益表
和綜合收入
（以千計，每股金額除外）
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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營業收入 |
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運營費用： |
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購買的運輸和倉儲 |
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工資和福利 |
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折舊和攤銷 |
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保險和索賠 |
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一般和行政 |
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出售資產的收益，淨額 |
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運營費用總額 |
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營業收入 |
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其他收入（支出）： |
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利息支出 |
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利息收入 |
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其他，淨額 |
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其他支出總額，淨額 |
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所得税準備金前的收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 |
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其他綜合收入： |
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外幣折算調整 |
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綜合收入總額 |
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普通股每股基本收益 |
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攤薄後的每股普通股收益 |
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基本加權平均已發行股票數量 |
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攤薄後的加權平均已發行股票數量 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
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HUB GROUP, INC.
未經審計的合併報表股東權益
（以千計，每股金額除外）
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購買價格 |
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A 級和 B 級 |
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超過了 |
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累積的 |
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普通股 |
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額外 |
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前任 |
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其他 |
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股份 |
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付費 |
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已保留 |
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全面 |
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國庫股 |
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已發行 |
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資本 |
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税收的 |
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收益 |
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收入 |
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金額 |
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總計 |
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2022 年 3 月 31 日餘額 |
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為支付預扣税而預扣的股票 |
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發行限制性股票獎勵，扣除沒收後的股票 |
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基於股份的薪酬支出 |
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淨收入 |
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外幣折算調整 |
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餘額 2022 年 6 月 30 日 |
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2023 年 3 月 31 日餘額 |
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購買庫存股票 |
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為支付預扣税而預扣的股票 |
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發行限制性股票獎勵，扣除沒收後的股票 |
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基於股份的薪酬支出 |
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外幣折算調整 |
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餘額 2023 年 6 月 30 日 |
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2021 年 12 月 31 日餘額 |
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為支付預扣税而預扣的股票 |
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發行限制性股票獎勵，扣除沒收後的股票 |
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2022 年 12 月 31 日餘額 |
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購買庫存股票 |
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為支付預扣税而預扣的股票 |
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發行限制性股票獎勵，扣除沒收後的股票 |
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基於股份的薪酬支出 |
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淨收入 |
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外幣折算調整 |
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餘額 2023 年 6 月 30 日 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
5
HUB GROUP, INC.
U未經審計的合併現金流量表
（以千計）
|
截至6月30日的六個月 |
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2023 |
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2022 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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使用權資產的減值 |
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遞延税 |
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與基於股份的薪酬計劃相關的薪酬支出 |
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出售資產的收益 |
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運營資產和負債的變化： |
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限制性投資 |
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應收賬款，淨額 |
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預付税款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他資產 |
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應付賬款 |
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應計費用 |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流： |
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出售設備的收益 |
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購買財產和設備 |
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收購時使用的現金 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流： |
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購買庫存股票 |
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償還長期債務 |
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為支付預扣税而預扣的股票 |
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融資租賃付款 |
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發行債務的收益 |
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融資活動提供的（用於）淨現金 |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物的淨增長 |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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已支付現金的補充披露： |
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利息 |
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所得税 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
6
HUB GROUP, INC.
N未經審計的備註
合併財務報表
注意事項 1。中期財務報表
我們隨附的Hub Group, Inc.（“公司”、“Hub”、“我們” 或 “我們的”）未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會的規章制度編制的。根據這些細則和條例，年度財務報表中通常包含的某些資料和腳註披露已省略。但是，我們認為，此處包含的披露足以使所提供的信息不會產生誤導。
我們認為，財務報表反映了為公允列報我們截至2023年6月30日的財務狀況以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績所必需的所有重大調整（僅包括正常的經常性調整）。
這些未經審計的合併財務報表及其附註應與我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年10-K”）中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。由於季節性因素，過渡期的經營業績不一定代表全年預期的業績。
重新分類：由於我們的合併損益表的列報方式發生了變化，上年度的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
注意事項 2。每股收益
以下是我們每股收益的對賬表（以千計，每股數據除外）：
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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基本和攤薄後每股收益的淨收益 |
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加權平均已發行股票——基本 |
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限制性股票的攤薄效應 |
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加權平均已發行股票——攤薄 |
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每股收益-基本 |
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每股收益——攤薄 |
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注意事項 3。細分報告
隨着我們繼續擴大服務範圍和實現業務多元化，我們還修改了被確定為首席運營決策者（CODM）的首席執行官在做出運營和資本決策時使用的財務信息。從 2023 年第一季度開始，我們得出的結論是
7
多式聯運和運輸解決方案。 我們的多式聯運和運輸解決方案部門提供高服務、全國範圍的門到門多式聯運，通過將鐵路運輸與本地卡車運輸相結合，在橫貫大陸和當地的車道上提供價值、知名度和可靠性。該細分市場還包括我們的卡車運輸業務，該業務為我們的多式聯運服務提供拖運服務，並使用專門滿足其需求的設備為需要高服務本地和區域卡車運輸的客户提供服務。我們專門的服務運營部門根據合同為每位客户提供設備和司機車隊，並提供相應的管理和基礎設施g 滿足客户的高服務期望。截至 2023 年 6 月 30 日，我們的卡車運輸業務包括大約
物流。我們的物流部門提供全方位的卡車運輸服務，包括乾貨車、加急、小於卡車、冷藏和平板運輸服務，所有這些服務均由與我們簽訂合同的第三方承運人提供。該細分市場還提供廣泛的物流服務，包括運輸管理、裝運優化、裝載合併、模式選擇、承運人管理、裝載計劃和執行、倉儲、配送、越庫配送、合併服務和最後一英里交付。我們利用專有技術以及與第三方服務提供商的合作關係，為客户提供成本節約和性能增強的供應鏈服務。我們的運輸管理產品也是我們ITS細分市場的銷量來源。
沒有按分部編制單獨的資產負債表，因此，資產無法單獨識別或按分部列報。我們的首席執行官使用合併的資產信息來做出資本決策。
下表按細分市場彙總了我們的財務和運營數據（以千計）：
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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營業收入 |
6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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多式聯運和運輸解決方案 |
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物流 |
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分段間淘汰 |
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總營業收入 |
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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營業收入 |
6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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多式聯運和運輸解決方案 |
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物流 |
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總營業收入 |
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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折舊和攤銷 |
6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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多式聯運和運輸解決方案 |
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物流 |
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折舊和攤銷總額 |
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注意事項 4。公允價值測量
截至2023年6月30日和2022年12月31日，現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值近似於公允價值。截至2023年6月30日，公司固定利率借款的公允價值為美元
8
我們將所有原始到期日為三個月或更短的高流動性工具視為現金等價物。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的現金和臨時投資是向高質量的金融機構投資活期存款賬户、儲蓄賬户、支票賬户和貨幣市場賬户。
限制性投資包括 $
注意事項 5。長期債務和融資安排
2022 年 2 月，我們簽訂了
我們有過期的備用信用證
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我們有
我們為購買拖拉機、拖車、集裝箱和製冷機組簽訂了各種設備備註（“備註”）。這些票據由協議中融資的基礎設備擔保。
9
我們的未償還票據如下（以千計）： |
6月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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已收到並預計將在次年轉換為設備票據的設備的臨時資金；按浮動利率支付的利息 |
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安全設備票據將於不同日期到期 |
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安全設備票據將於不同日期到期 |
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安全設備票據將於不同日期到期 |
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安全設備票據將於不同日期到期 |
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安全設備票據將於不同日期到期 |
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安全設備票據將於不同日期到期 |
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減少當前部分 |
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長期債務總額 |
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注意事項 6。法律事務
公司參與了因正常業務行為而產生的某些索賠和未決訴訟，包括涉及就業相關索賠的假定集體訴訟。根據管理層目前的知識，管理層認為，在考慮到任何現有的結算應計額或確定為可能和可估算的損失之後，這些未決事項產生的任何潛在未記錄的損失意外情況都不會對公司的整體財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，實際業績可能對公司在任何特定時期的財務狀況、經營業績或現金流具有重要意義。
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本節和本10-Q表季度報告中非歷史事實的陳述是前瞻性陳述，是根據1995年《私人證券訴訟改革法》建立的安全港提供的。這些前瞻性陳述不能保證未來的業績，涉及風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致公司的實際業績與本次討論所表達或暗示的業績存在重大差異，因此應謹慎看待。有關可能影響公司業務的風險的更多信息包含在公司不時向美國證券交易委員會提交的文件中，包括2022年10-K和後續文件中 “風險因素” 部分討論的內容。公司沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。
執行摘要
我們是北美領先的供應鏈解決方案提供商，提供全面的運輸和物流管理服務，專注於為客户提供可靠性、可見性和價值。我們的服務包括全方位的貨運和物流服務，其中一些由我們擁有和運營的資產提供，還有一些由我們簽訂合同的第三方提供。我們的服務包括多式聯運、卡車運輸、零擔運輸、平板車、温度控制、專用和區域卡車運輸。其他服務包括全面的外包物流解決方案、運輸管理服務、貨運合併、倉儲和配送、最後一英里交付、包裹和國際服務。
10
我們為各行各業的龐大多元化客户羣提供服務，包括零售、消費品和耐用品。我們相信，我們提供多模式供應鏈管理解決方案的戰略有助於加強和深化我們與客户的關係，並使我們能夠提供更具成本效益和更高的服務解決方案。
從2023年第一季度開始，我們有兩個應報告的細分市場——多式聯運和運輸解決方案以及物流，它們主要基於每個細分市場提供的服務。截至2022年6月30日的三個月和六個月的業績已經過重算，以符合本期的列報。
多式聯運和運輸解決方案。 我們的多式聯運和運輸解決方案部門提供高服務、全國範圍的門到門多式聯運，通過將鐵路運輸與本地卡車運輸相結合，在橫貫大陸和當地的車道上提供價值、知名度和可靠性。該細分市場還包括我們的卡車運輸業務，該業務為我們的多式聯運服務提供拖運服務，並使用專門滿足其需求的設備為需要高服務本地和區域卡車運輸的客户提供服務。我們專門的服務運營部門根據合同為每位客户提供設備和司機車隊，並提供管理和基礎設施，以根據客户的高服務期望進行運營。我們安排客户在大約 49,000 個集裝箱中的一個集裝箱中運送貨物。我們與鐵路公司簽訂合同，為鐵路碼頭之間的長途運輸提供運輸。始發地或目的地與鐵路終點站之間的本地取件和送貨服務（稱為 “拖運”）由我們自己的卡車運輸業務和與我們簽訂合同的第三方提供。截至 2023 年 6 月 30 日，我們的卡車運輸業務包括大約 2,400 輛拖拉機、3,200 名員工司機和 4,400 輛拖車。我們還與大約 560 家獨立業主運營商簽訂了服務合同。
物流。我們的物流部門提供全方位的卡車運輸服務，包括乾貨車、加急、小於卡車、冷藏和平板運輸服務，所有這些服務均由與我們簽訂合同的第三方承運人提供。該細分市場還提供廣泛的物流服務，包括運輸管理、裝運優化、裝載合併、模式選擇、承運人管理、裝載計劃和執行、倉儲、配送、越庫配送、合併服務和最後一英里交付。這些解決方案的許多客户都是向零售渠道銷售的消費品公司。我們的業務在北美運營或擁有約950萬平方英尺的倉儲和交叉碼頭空間，我們的客户將貨物運送到這些倉儲和分銷到目的地，包括住宅、零售商店和其他商業場所。這些服務為我們的客户提供了貨運可見性、節省運輸成本、優質服務並符合零售商日益嚴格的供應鏈要求。
2022 年 8 月，我們收購了 TAGG Logistics, LLC增強了我們在整合和配送領域的影響力，並增加了補充性的電子商務產品，以滿足客户的多式聯運和物流需求。此次收購為我們的物流部門增加了規模。
我們正在開展多個產量提高項目，包括網絡優化、匹配入境和出境貨物、減少空里程、提高輔助成本的回收率、提高司機和資產利用率、降低重新定位成本、提供整體解決方案以及改善低利潤運費。截至2023年6月30日的六個月中，Hub的前50名客户約佔收入的63％，而在截至2023年6月30日的六個月中，一位客户佔我們收入的10％以上。我們使用各種績效指標來管理我們的業務。我們密切關注主要客户的利潤水平。我們還會按客户賬户評估準時績效、客户服務、每次裝載成本和每日未清銷售額。供應商成本變化和供應商服務水平也受到密切監測。
我們前景的不確定性和風險包括：通貨膨脹、消費者支出放緩（除其他因素外，受通貨膨脹上升、經濟衰退、利率上升和地緣政治擔憂的推動）、消費者轉向以犧牲商品為代價的服務支出、零售商庫存水平的增加、市場運輸供應的大幅增加、競爭對手的激進定價行為以及運輸和倉庫成本等任何無法通過成本上漲的情況，一直到我們的客户，所有這些都可能對我們2023年的收入、盈利能力和現金流產生重大負面影響。
11
操作結果
截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月相比
下表彙總了我們按細分市場劃分的營業收入（以千計）：
|
三個月已結束 |
|
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營業收入 |
6月30日 |
|
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2023 |
|
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2022 |
|
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多式聯運和運輸解決方案 |
$ |
614,632 |
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$ |
875,150 |
|
物流 |
|
453,549 |
|
|
|
548,613 |
|
分段間淘汰 |
|
(27,719 |
) |
|
|
(22,307 |
) |
總營業收入 |
$ |
1,040,462 |
|
|
$ |
1,401,456 |
|
下表彙總了我們按細分市場劃分的營業收入（以千計）：
|
三個月已結束 |
|
|||||
營業收入 |
6月30日 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
多式聯運和運輸解決方案 |
$ |
31,777 |
|
|
$ |
100,601 |
|
物流 |
|
30,293 |
|
|
|
37,035 |
|
總營業收入 |
$ |
62,070 |
|
|
$ |
137,636 |
|
合併營業總收入從2022年的14.01億美元下降了26％，至2023年的10.4億美元。
多式聯運和運輸解決方案（“ITS”）的收入下降了30％，至6.15億美元，這主要是由於零售商庫存水平提高和進口活動疲軟影響了對我們服務的需求，多式聯運量下降了17％，每次裝載的多式聯運收入下降了18％（主要是由於價格、燃油價格和組合的降低），以及客户流失導致的專用收入下降了7％，部分被現有和新客户的增長所抵消。
由於銷量減少、客户費率降低、設備成本上漲以及附加費和輔助收入降低，其營業收入降至3200萬美元，佔收入的5％，而去年為1.01億美元，佔收入的11％。這些不利因素被拖運成本的降低部分抵消，因為我們在2023年第二季度將自有車隊的拖運量增加到79％，而去年同期為62％，而且我們的專用服務線的盈利能力也有所提高。
物流收入下降了17％ 降至4.54億美元，這主要是由於我們的經紀服務線每負荷收入減少以及託管運輸服務線收入減少，但被TAGG的收入部分抵消。經紀交易量與去年同期相比下降了1％。2023年和2022年，營業收入均佔收入的7％。營業收入為3000萬美元，去年為3,700萬美元，這是因為較低的購買運輸成本和我們的收益管理計劃部分抵消了較低的收入。
以下是合併收益表中經營業績和某些項目佔收入百分比（以千計）的摘要：
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三個月已結束 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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|
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營業收入 |
$ |
1,040,462 |
|
100.0% |
|
$ |
1,401,456 |
|
100.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
運營費用： |
|
|
|
|
|
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||
購買的運輸和倉儲 |
|
763,609 |
|
73.4% |
|
|
1,062,983 |
|
75.9% |
工資和福利 |
|
141,823 |
|
13.6% |
|
|
129,499 |
|
9.2% |
折舊和攤銷 |
|
35,386 |
|
3.4% |
|
|
32,244 |
|
2.3% |
保險和索賠 |
|
11,676 |
|
1.1% |
|
|
10,645 |
|
0.8% |
一般和行政 |
|
26,757 |
|
2.6% |
|
|
36,213 |
|
2.6% |
出售資產的收益，淨額 |
|
(859 |
) |
-0.1% |
|
|
(7,764 |
) |
-0.6% |
運營費用總額 |
|
978,392 |
|
94.0% |
|
|
1,263,820 |
|
90.2% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
營業收入 |
$ |
62,070 |
|
6.0% |
|
$ |
137,636 |
|
9.8% |
12
合併運營支出
購買的運輸和倉儲
購買的運輸和倉儲成本從2022年的10.63億美元下降了28％，至2023年的7.64億美元。
與上年相比，購買的運輸和倉儲成本有所下降，這是由於運量減少、第三方承運人成本降低、ITS中使用第三方承運人進行拖運的減少以及某些成本應計費用估算方法的改變，但設備成本的上漲部分抵消了這一點。
工資和福利
工資和福利從2022年的1.29億美元增加到2023年的1.42億美元。工資和福利佔收入的百分比從2023年的9.2％增加到13.6％ 在 2022 年。
這一增長主要是由於與司機和倉庫員工人數增長相關的3000萬美元支出增加，但由於員工人數減少和激勵性薪酬支出減少，辦公室員工薪酬減少了1800萬美元，部分抵消了這一增長。
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日，包括司機、倉庫人員和辦公室員工在內的員工人數分別為5,864人和4,783人。員工人數的增加主要與司機有關，因為我們擴大了自己車隊處理的拖車覆蓋範圍，以及收購了TAGG，增加了671名倉庫員工。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用從2022年的3200萬美元增加到2023年的3500萬美元。這一增長主要是由於集裝箱和拖拉機折舊費用增加以及與收購TAGG相關的無形資產攤銷。這筆支出佔收入的百分比從2022年的2.3％增加到2023年的3.4％。折舊費用包括運輸設備、技術投資、租賃權改善、辦公設備和建築物改善。
保險和索賠
保險和理賠費用從2022年的1100萬美元增加到2023年的1200萬美元。這一增長主要是由於保險未涵蓋的汽車責任費用增加，由於我們自己的卡車運輸車隊的里程增加，汽車責任支出增加。這些支出佔收入的百分比從2022年的0.8％增加到2023年的1.1％。
一般和行政
一般和管理費用從2022年的3,600萬美元降至2023年的2700萬美元。這些支出佔收入的百分比在2023年和2022年均保持在2.6％。
這一下降主要是由於法律和收購相關費用、壞賬支出和專業服務支出（包括IT軟件支出）的減少，但部分被收購TAGG和租金支出增加所抵消。
出售資產的收益，淨額
設備銷售的淨收益從2022年的800萬美元降至2023年的100萬美元。與2022年相比，2023年的銷量減少以及每售出單位的平均增益較低，導致下降所致。這些增長佔收入的百分比從2022年的0.6％降至2023年的0.1％。
其他收入（費用）
其他支出從2022年的200萬美元降至2023年的100萬美元。利息支出增加的主要原因是我們的債務利率從2022年的100萬美元提高到2023年的300萬美元。由於我們的現金餘額利率上升，2023年利息收入增加到200萬美元，抵消了這一增長。
所得税準備金
所得税準備金從2022年的3,300萬美元減少到2023年的1500萬美元。我們在2023年使用23.9％的有效税率和2022年24.4％的有效税率提供所得税。2023年第二季度的有效税率為23.9％，這主要得益於州分配方法的變化。
13
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
下表彙總了我們按細分市場劃分的營業收入（以千計）：
|
六個月已結束 |
|
|||||
營業收入 |
6月30日 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
多式聯運和運輸解決方案 |
$ |
1,323,881 |
|
|
$ |
1,651,720 |
|
物流 |
|
922,690 |
|
|
|
1,089,597 |
|
分段間淘汰 |
|
(53,844 |
) |
|
|
(41,738 |
) |
總營業收入 |
$ |
2,192,727 |
|
|
$ |
2,699,579 |
|
下表彙總了我們按細分市場劃分的營業收入（以千計）：
|
六個月已結束 |
|
|||||
營業收入 |
6月30日 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
多式聯運和運輸解決方案 |
$ |
80,981 |
|
|
$ |
186,297 |
|
物流 |
|
59,294 |
|
|
|
66,399 |
|
總營業收入 |
$ |
140,275 |
|
|
$ |
252,696 |
|
合併營業總收入從2022年的27億美元下降了19％，至2023年的21.93億美元。
多式聯運和運輸解決方案（“ITS”）的收入下降了20％，至13.24億美元，這主要是由於零售商庫存水平提高和進口活動疲軟影響了對我們服務的需求，多式聯運量下降了15％，每次裝載的多式聯運收入下降了8％（主要是由於價格、燃油價格和組合的降低），以及客户流失導致的專用收入下降了1％，部分被現有和新客户的增長所抵消。
由於銷量減少、客户費率降低、設備成本上漲以及附加費和輔助收入降低，其營業收入降至8100萬美元，佔收入的6％，而去年為1.86億美元，佔收入的11％。這些不利因素被拖運成本的降低部分抵消，因為我們在2023年前六個月將自有車隊的拖運量從去年的 60% 增加到了 76%，而且我們的專用服務線的盈利能力也有所提高。
物流收入下降了15％ 降至9.23億美元，這主要是由於我們的經紀服務線每負荷收入減少以及託管運輸服務線收入減少，但被TAGG的收入部分抵消。2023年和2022年，營業收入均佔收入的6％。營業收入為5900萬美元，而去年為6600萬美元，這是因為較低的購買運輸成本和我們的收益管理計劃部分抵消了收入的減少。
以下是合併收益表中經營業績和某些項目佔收入百分比（以千計）的摘要：
|
六個月已結束 |
||||||||
|
6月30日 |
||||||||
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
營業收入 |
$ |
2,192,727 |
|
100.0% |
|
$ |
2,699,579 |
|
100.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
||
購買的運輸和倉儲 |
|
1,630,540 |
|
74.4% |
|
|
2,058,248 |
|
76.2% |
工資和福利 |
|
279,254 |
|
12.7% |
|
|
258,238 |
|
9.6% |
折舊和攤銷 |
|
70,835 |
|
3.2% |
|
|
63,533 |
|
2.4% |
保險和索賠 |
|
24,359 |
|
1.1% |
|
|
19,938 |
|
0.7% |
一般和行政 |
|
52,298 |
|
2.4% |
|
|
59,435 |
|
2.2% |
出售資產的收益，淨額 |
|
(4,834 |
) |
-0.2% |
|
|
(12,509 |
) |
-0.5% |
運營費用總額 |
|
2,052,452 |
|
93.6% |
|
|
2,446,883 |
|
90.6% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
營業收入 |
$ |
140,275 |
|
6.4% |
|
$ |
252,696 |
|
9.4% |
14
合併運營支出
購買的運輸和倉儲
購買的運輸和倉儲成本從2022年的20.58億美元下降了21％，至2023年的16.31億美元。
由於運量減少、第三方承運人成本降低以及ITS中使用第三方承運人運輸的減少，購買的運輸和倉儲成本與去年相比有所下降，但設備成本的上漲部分抵消了這一點。
工資和福利
工資和福利從2022年的2.58億美元增加到2023年的2.79億美元。工資和福利佔收入的百分比從2022年的9.6％增加到2023年的12.7％。
這一增長主要是由於與司機和倉庫員工人數的增長相關的5800萬美元支出增加，但由於員工人數減少和激勵性薪酬支出減少導致的辦公室員工薪酬減少了3700萬美元，部分抵消了這一增長。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用從2022年的6400萬美元增加到2023年的7100萬美元。這一增長主要是由於集裝箱和拖拉機折舊費用增加以及與收購TAGG相關的無形資產攤銷。這筆支出佔收入的百分比從2022年的2.4％增加到2023年的3.2％。折舊費用包括運輸設備、技術投資、租賃權改善、辦公設備和建築物改善。
保險和索賠
保險和理賠費用從2022年的2000萬美元增加到2023年的2400萬美元。這一增長主要是由於工人補償成本增加和保險未涵蓋的汽車責任費用，由於我們自己的卡車運輸車隊的里程增加，汽車責任支出增加。這些支出佔收入的百分比從2022年的0.7％增加到2023年的1.1％。
一般和行政
一般和管理費用從2022年的5,900萬美元降至2023年的5200萬美元。這些支出佔收入的百分比從2022年的2.2％增加到2023年的2.4％。
這一下降主要是由於法律和收購相關費用、壞賬支出和專業服務支出（包括IT軟件支出）的減少，但部分被收購TAGG和租金支出增加所抵消。
出售資產的收益，淨額
設備銷售的淨收益從2022年的1300萬美元降至2023年的500萬美元。與 2022 年相比，2023 年的銷量減少以及每售出單位的平均增益降低。這些增長佔收入的百分比從2022年的0.5％降至2023年的0.2％。
其他收入（費用）
2023年和2022年，其他支出均保持在300萬美元。利息支出從2022年的300萬美元增加到2023年的600萬美元。這一增長主要是由於我們的債務利率上升。由於我們的現金餘額利率上升，2023年的利息收入增加到300萬美元。
所得税準備金
所得税準備金從2022年的5900萬美元減少到2023年的2900萬美元。我們在2023年使用21.4％的有效税率和2022年的23.7％的有效税率來提供所得税。截至2023年6月30日的六個月中，有效税率為21.4％，這主要得益於州分配方法的變化。
15
流動性和資本資源
我們的融資和流動性策略是通過提供服務所獲得的現金、手頭現金以及在較小程度上從設備銷售中獲得的現金為運營現金支付提供資金。截至2023年6月30日，我們有3.42億美元的現金和2,030萬美元的限制性投資。我們通常通過發行有擔保的固定利率設備票據來為購買運輸設備提供資金。我們的其他投資活動、倉儲改善投資和資本化技術投資的款項由手頭現金或運營現金流提供資金。用於融資活動（包括購買庫存股）的現金由運營現金或手頭現金提供資金。我們歷來沒有使用我們的信貸額度來為我們的運營、投資或融資現金需求提供資金，儘管它可以根據需要為未來的現金需求提供資金。在過去的三年中，我們用手頭現金為業務收購提供資金，但將來我們可能會選擇通過手頭現金、信貸額度借款或發行有擔保或無抵押債務來為這些活動提供資金。根據過去的業績和當前的預期，我們認為，手頭現金和從提供服務中獲得的現金以及其他融資來源將為我們提供必要的資本，為交易提供資金，並在未來十二個月和可預見的將來實現我們的計劃增長。
截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金約為2.21億美元，這主要來自淨收入1.08億美元，外加1.1億美元的非現金費用以及300萬美元的運營資產和負債變化。
2023年，經營活動提供的現金總額為2.21億美元，而2022年為2.01億美元。現金流增加2000萬美元，主要是由於運營資產和負債的正變化增加了6500萬美元，這主要是由於應收賬款餘額的減少，非現金費用增加3,700萬美元被淨收入減少的8200萬美元部分抵消。
截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為5000萬美元，這來自6600萬美元的資本支出，其中一部分被出售設備所得的1500萬美元所抵消。6,600萬美元的資本支出主要涉及3500萬美元的拖拉機、1,400萬美元的集裝箱、800萬美元的技術投資、700萬美元的倉庫設備和200萬美元的租賃權改善。
與2022年相比，2023年的資本支出減少了約2000萬美元。2023年的下降是由於我們公司總部的支出減少了1500萬美元，集裝箱購買量減少了1400萬美元，技術投資減少了700萬美元。購買拖拉機和倉庫設備各增加700萬美元，租賃權增加200萬美元，部分抵消了這些減少額。
我們估計，到2023年，資本支出將從1.4億美元到1.5億美元不等。該區間低於我們在2022年公佈的1.7億至1.9億美元的10萬美元估計值，因為我們已經減少了2023年集裝箱的購買計劃。我們預計，運輸設備的購買額將從1.16億美元到1.24億美元不等，技術和其他投資將從2400萬美元到2600萬美元不等。我們計劃用現金和債務相結合的方式為這些支出提供資金。
截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金為1.15億美元，其中包括購買1億美元的庫存股、償還5600萬美元的長期債務、為支付預扣税而投標的股票現金和100萬美元的融資租賃付款，部分被髮行5000萬美元債務的收益所抵消。2023 年產生的債務用於為購買運輸設備提供資金。
與2022年相比，2023年用於融資活動的現金增加了1.21億美元，這主要是由於購買的庫存股增加了1億美元，減去了發行債務所得的1,600萬美元，以及為與員工預扣税相關的股票支付的現金和每筆200萬美元的長期債務償還額都有所增加。
由於預計有利的時機差異，主要與折舊和補償有關，我們預計2023年為所得税支付的現金將低於我們的所得税支出。
有關利率和承付費的詳情，見合併財務報表附註5。
我們的備用信用證將在2023年和2024年到期。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的信用證分別為100萬美元和4300萬美元。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，根據信貸協議，我們沒有借款，我們的未使用和可用借款分別為3.49億美元和3.07億美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們遵守了我們的債務契約。
16
我們正在不斷評估當前經濟狀況以及合理且可支持的經濟預測對運營現金流可能產生的影響，包括整體貨運市場下滑的風險以及客户的流動性和支付能力。我們每天都在監控營運資金，並經常與客户溝通。
I第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
截至2023年6月30日，我們的市場風險與2022年10-K中顯示的風險沒有重大變化。
I第 4 項。控制和程序
(a) 披露控制和程序。 截至2023年6月30日，在包括首席執行官兼首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（該術語的定義見交易法第13a-15（e）條）的有效性進行了評估。根據這項評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
(b) 財務報告內部控制的變化。 在截至2023年6月30日的財季中，我們對財務報告的內部控制（該術語在《交易法》第13a-15（f）條中定義）沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
2022年8月22日，我們完成了對TAGG的收購。我們目前正在整合流程、員工、技術和運營。在我們完成整合後，管理層將繼續評估我們對財務報告的內部控制。
P第二部分。 其他信息
第 1 項。 法律訴訟
有關法律訴訟的信息，見第一部分第1項所含合併財務報表附註6 “法律事項”。“財務報表。”
第 1A 項。 風險因素
投資我們的股票涉及某些風險，包括2022年10-K第一部分第1A項 “風險因素” 標題下所確定和描述的風險。當其中任何一項或多項風險不時出現時，公司的業務和股價可能會受到重大和不利影響。自2022年10-K表發佈以來，公司的風險因素沒有發生任何重大變化。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2022年10月，董事會授權根據股票回購計劃購買高達2億美元的A類普通股（ “2022 年節目”）。根據2022年計劃，股票可以不時在公開市場或私下談判的交易中回購，但須視市場和其他條件而定。經批准的股票回購計劃不要求我們回購任何金額或數量的股票，該計劃可能隨時修改、暫停或終止。在2023年的前六個月中，我們根據該授權購買了1,323,425股股票。
2023年第二季度，我們以20萬美元的價格購買了2695股股票，這與限制性股票歸屬時的預扣有關。下表包括每月向我們交付的股票數量的信息，以滿足2023年第二季度限制性股票歸屬時的強制性預扣税要求。這些股票不會減少2022年計劃下的回購權限。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
的最大值 |
|
||||
|
總計 |
|
|
|
|
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的總數 |
|
|
可能還沒有的股票 |
|
||||
|
的數量 |
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|
平均值 |
|
|
以身份購買的股票 |
|
|
在下方購買 |
|
||||
|
股份 |
|
|
已支付的價格 |
|
|
公開的一部分 |
|
|
該計劃 |
|
||||
|
已購買 |
|
|
每股 |
|
|
已公佈的計劃 |
|
|
（以 000 年代為單位） |
|
||||
2023 年 4 月 |
|
1,284 |
|
|
$ |
83.47 |
|
|
|
- |
|
|
$ |
200,000 |
|
2023 年 5 月 |
|
761,063 |
|
|
$ |
74.19 |
|
|
|
759,714 |
|
|
$ |
143,638 |
|
2023 年 6 月 |
|
563,773 |
|
|
$ |
77.41 |
|
|
|
563,711 |
|
|
$ |
100,000 |
|
總計 |
|
1,326,120 |
|
|
$ |
75.57 |
|
|
|
1,323,425 |
|
|
$ |
100,000 |
|
17
第 5 項其他信息
公司沒有董事或高級職員
第 6 項。展品
展品編號 |
描述 |
3.1 |
Hub Group, Inc. 的公司註冊證書（2023年6月26日修訂） |
|
|
31.1 |
規則 13a-14 (a) 首席執行官 Phillip D. Yeager 的認證。 |
|
|
31.2 |
規則 13a-14 (a) 首席財務官 Geoffrey F. deMartino 的認證。 |
|
|
32.1 |
第 1350 節分別是首席執行官兼首席財務官 Phillip D. Yeager 和 Geoffrey F. DeMartino 的認證。
|
101 |
的內聯 XBRL 文檔集 本10-Q表季度報告第1部分第1項 “財務報表” 中未經審計的合併財務報表和隨附附註。 |
|
|
104 |
附錄 101 Inline XBRL 文檔集中包含的這份 10-Q 表格季度報告的封面的 Inline XBRL。 |
18
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
HUB GROUP, INC. |
|
|
日期：2023 年 8 月 4 日 |
/s/ Geoffrey F. deMartino |
|
傑弗裏·F·德馬蒂諾 |
|
執行副總裁、首席財務官 |
|
官員兼財務主管 |
|
（首席財務官） |
|
|
|
/s/ 凱文·W·貝絲 |
|
凱文·W·貝絲 |
|
執行副總裁，首席執行官 |
|
會計官員 |
|
（首席會計官） |
|
|
19