美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

8-K 表格

當前報告

根據第 13 條或第 15 (d) 條

1934 年的《證券交易法》

報告日期（最早報告事件的日期）： 2023 年 8 月 4 日

ORAMED 製藥公司

（註冊人 的確切姓名如其章程所示）

844-967-2633

（註冊人的電話號碼，包括 區號）

如果 8-K 表格申報旨在同時履行註冊人根據以下任何 條款承擔的申報義務，請勾選下方的 相應複選框：

根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：

用複選標記表明 註冊人是1933年《證券法》第405條（本章第230.405條）或1934年《證券交易法》第12b-2條（本章第240.12b-2條）所定義的新興成長型公司。

新興 成長型公司 ☐

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

Item 8.01 其他活動。

股票購買條款表

2023 年 8 月 4 日，特拉華州的一家公司 Oramed Pharmicals Inc.（“公司”）與特拉華州的一家公司 Sorrento Therapeutics, Inc.（“賣方”）簽訂了一份不具約束力的條款表（“條款表”） ，該公司考慮在條款表中規定的條款和 條件的前提下，公司將收購Scilex Holding Company的某些證券 (“Scilex”) 歸賣方所有，包括 (A) 59,726,737 股 Scilex 普通股；前提是賣方將向公司提供 購買不超過 2,259 股的期權，058 股額外的 Scilex 普通股，賣方目前代表賣方的某些質押持有人 持有這些普通股（“期權股”），行使價為每股期權股1.13美元，在此類期權股份可轉讓時；(B) 29,057,096股A系列優先股構成Scilex的優先股，這些股票構成了Scilex的股票比Scilex所有已發行和流通的A系列優先股少一股 ；以及 (C) Scilex公開認股權證中1,386,617股普通股 可行使的認股權證，以及Scilex310.4萬股普通股可行使的私人 配售認股權證（統稱為 “已購買證券”）（此類收購已購買證券，“交易”） 的認股權證，總收購價為1.05億美元（不包括公司未來為期權股支付的任何額外金額）。 交易的對價應包括公司在替代DIP融資機制下截至截止之日的 未償債務的全部金額的信貸出價（定義見下文，位於公司 與賣方及其關聯債務人之間），收購價格的剩餘餘額將由公司以現金支付給賣方。

條款表進一步規定 ，公司和賣方將盡最大努力在2023年8月8日之前真誠地進行談判並執行最終文件（定義見下文 ），其中包含與條款表條款一致的條款以及此類性質交易的其他慣例條款和條件 的條款。除其他外，最終文件應規定賣方（或者賣方應將剩餘的優先股 存入有表決權的信託基金，授予不可撤銷的代理和看漲期權（行使價為1美元）作為收盤的條件，並指定公司為此類信託的受託人信託），以及授予賣方在以下方面的所有權利（根據某項股東協議 ）Scilex對公司的A系列優先股。條款表不具約束力 ，交易的完成受許多突發事件的影響，包括談判、執行 和最終最終文件（“最終文件”）的完善。

賣方及其全資的 直接子公司Scintilla Pharmicals, Inc.（連同賣方，“債務人”）是2023年2月13日美國德克薩斯州南區破產法院（“破產法院”） 待審的第11章破產 訴訟中的債務人。經破產法院批准，條款表規定將公司 指定為 “實地考驗” 競標者，規定公司有權獲得金額為3,412,500美元的分手費，並在滿足某些條件的情況下償還外部律師的某些費用和開支 （前提是此類費用 和費用未在替代DIP機制下支付）。該交易將根據破產法院批准的競標程序，通過破產法院監督的 程序進行，前提是拍賣（公司可能會提高交易的總收購價格）中收到 競爭競標者的更高或其他更好的報價，破產法院批准出售 ，並滿足某些成交條件。因此，公司無法保證交易的結果 以及公司是否會根據條款表成功收購已購買的證券。

DIP 融資

條款表還設想 公司將提供本金總額為1億美元的非攤銷超級優先債務人持有定期貸款融資機制（“替代DIP融資”），該融資機制應有明確的文件。替換 DIP 融資所得款項將用於 (i) 再融資和全額支付 賣方的優先擔保、超優先債務人佔有貸款和擔保協議（“現有 DIP 融資”）下約8200萬美元的未償債務，該協議由破產法院根據其最終命令 (I) 授權債務人 (A) 獲得優先擔保超級優先權 申請後融資 (B) 使用現金抵押品，(II) 授予留置權並提供具有超優先管理費用地位的索賠，(III) 修改2023年3月30日的自動中止和（IV）發放相關救濟，以及（ii）用於債務人的營運資金和其他一般公司 用途（視與替代DIP融資機制有關的預算而定），並支付替代DIP融資機制下應支付的某些 費用、費用和其他金額。替換 DIP 融資機制的提供條款和條件預計將與現有 DIP 融資機制的條款和條件基本相同，除其他外，除其他外，還有 (a) 雙方商定的 允許從 DIP 抵押品（定義見現有 DIP 融資機制）中出售此類資產的收益 ；(b) 所提到的商定的 “實地考驗” 競標者保護措施上文；(c) 商定的里程碑和其他截止日期，包括拍賣、拍賣聽證會等以及完成交易的截止日期 ；（d）替代DIP融資機制的商定文件；（e）可接受的DIP預算；以及（f）破產法院下達的 命令（形式和實質內容均為公司可以接受），批准替代DIP融資和 “跟蹤 馬” 競標者保護，除其他外，該命令應為公司提供無條件的信貸投標權替換 DIP 融資機制下的 義務。2023年8月4日，賣方向破產法院 法院提出動議（“DIP 動議”），除其他外，要求批准替代DIP機制、加入最終文件以及 “跟蹤 horse” 競標者保護。預計破產法院將在定於2023年8月7日舉行的聽證會上審議DIP動議。

H.C. Wainwright & Co., LLC在交易中擔任Oramed的獨家財務顧問。

退出融資

此外，條款表 設想公司應聘請一名顧問，為賣方的崛起後業務 構建和安排融資，其形式是優先有擔保的可轉換債務和/或本金約為1.15億美元的額外證券（ “退出融資”）。條款表進一步規定，賣方、Scilex和公司將同意 賣方將Scilex與退出融資有關的次級擔保超優先權融資交給賣方（ 須遵守適用法律規定的任何信託義務或其他限制）。

上述 條款表摘要並不完整，參照條款表的全文對其進行了全面限定，條款表的副本作為附錄 99.1 附於此 ，並以引用方式納入此處。

關於前瞻性 陳述的警示説明

這份最新報告 8-K 可能包含前瞻性陳述，這些陳述通常可以通過使用 “預期”、“期望”、 “打算”、“計劃”、“應該”、“可以”、“可能”、“將”、“相信”、“估計”、“潛在”、“目標” 或 “繼續” 等詞語來識別 或類似的表達方式。這些陳述基於管理層當前的預期和信念，受某些 風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際業績與前瞻性陳述中描述的業績存在重大差異。這些 風險和不確定性包括但不限於公司最新的年度報告或 季度報告中討論的風險和不確定性，以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時詳述的風險和不確定性，此處以引用方式納入了哪些 因素以及以下因素： 可能導致公司終止條款表的任何事件、變更或其他情況的發生或賣方；公司和賣方 無法做到的可能性就最終文件的條款達成協議；賣方第 11 章程序的結果和時機 以及破產法院批准交易和替換 DIP 融資機制；交易的預期收益 可能無法按預期或根本無法實現，包括由於公司 購買已購買證券的影響或問題所致；交易可能更昂貴完成超出預期；轉移管理層的注意力來自持續的業務運營和機會；以及潛在訴訟的風險。此外， 在發表這些前瞻性陳述時應用了某些重大因素和假設，包括上面概述的風險和不確定性 不會導致實際業績或事件與這些前瞻性陳述中描述的結果或事件存在重大差異。 公司認為，這些前瞻性陳述中反映的重大因素和假設是合理的，但提醒讀者 不要過分依賴任何這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日 。除非法律要求，否則公司沒有義務更新任何這些前瞻性陳述以反映本文發佈之日之後的事件或情況 或反映實際結果。

項目 9.01 財務報表和附錄。

(d) 展品。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求 ，註冊人已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

2023年8月7日

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