F-10


		1.		☐ 根據第 () at () 條第 467 (b) 條（指定申報後不早於七個日曆日的時間）。
		2.		☐ 根據 () 第 () 條第 467 (b) 條（指定提交後七個日曆日或更早的時間），因為審查司法管轄區的證券監管機構已在 () 上籤發了清算收據或通知。
		3.		根據第 467 (b) 條，在註冊人或審查管轄區的加拿大證券監管機構通知委員會已就本協議簽發了許可收據或通知後，儘快根據第 467 (b) 條。
		4.		☐ 在提交本表格的下一次修正案之後（如果正在提交初步材料）。

如果根據本土司法管轄區的現行招股説明書發行程序，在此表格上註冊的任何證券要延遲或持續發行，請選中以下複選框。

註冊人特此在必要的日期修改本註冊聲明，將其生效日期推遲到註冊聲明根據1933年《證券法》第467條的規定生效，或者根據該法第8 (a) 條行事的委員會可能確定的日期。

這份簡短的招股説明書是基本的招股説明書。這份簡短的基本架招股説明書是根據加拿大除魁北克省（合格省份）以外的每個省份的立法提交的，該立法允許在本招股説明書成為最終版本後確定有關這些證券的某些信息，並允許在本招股説明書中省略這些信息。該立法要求在同意購買任何此類證券後的指定時間內向購買者交付包含遺漏信息的招股説明書補充文件。這份簡短的基礎架招股説明書是根據對一家經驗豐富的知名發行人的基本架招股説明書要求的豁免而提交的。

沒有證券監管機構對這些證券發表過意見，否則主張是違法的。這份簡短的基礎架招股説明書僅構成這些證券的公開發行，只有在那些可以合法出售這些證券的司法管轄區，而且只能由獲準出售此類證券的人發行。參見分配計劃。

以引用方式納入了向加拿大證券委員會或類似機構提交的文件中的簡短基礎架招股説明書中的信息。 此處以引用方式納入的文件的副本可應要求從公司祕書處免費獲得，總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華西喬治亞街1800925號，V6C 3L2，電話 (604) 688-3033，也可以通過 www.sedarplus.ca 以電子方式獲得。

簡短基礎架招股説明書


新股發行和二次發行		2023年8月3日

LOGO

5億美元

普通股

訂閲收據

認股證

單位

這份簡短的基本架招股説明書（招股説明書）涉及First Majestic Silver Corp. （First Majestic、公司、我們或我們）不時要約出售普通股（普通股）、認購收據（訂閲收據）、購買其他證券（定義見此處）（認股權證）以及由一種或多種其他證券或任何組合組成的單位（單位）此類證券（上述所有證券，統稱為證券）或其任何組合合而為一或在本招股説明書（包括其任何修正案）生效的25個月內，更多的系列或發行，總髮行價格不超過5億美元（或等值的加元或任何其他貨幣）。證券可以單獨發行，也可以一起發行，金額、價格和條款將根據出售時的市場狀況確定，並在隨附的上架招股説明書補充文件（每份都是招股説明書補充文件）中列出。此外，公司或其子公司可以以收購其他業務、資產或證券的代價發行和發行證券。任何此類收購的對價可能包括單獨的證券、證券組合或等證券、現金和承擔負債的任意組合。根據本招股説明書，公司的一個或多個證券持有人（各為賣出證券持有人）也可以發行和出售證券。請參閲出售證券持有人.

截至本文發佈之日，根據WKSI一攬子訂單（定義見此處），公司已確定其有資格成為經驗豐富的知名的發行人。請參閲經驗豐富的知名發行人。適用法律允許在本招股説明書中省略的所有適用信息，包括WKSI 一攬子訂單允許的信息，將包含在一份或多份招股説明書補充文件中，這些補充文件將與本招股説明書一起交付給買方，除非可以豁免此類交付。每份招股説明書補充文件將由合併

出於截至招股説明書補充文件發佈之日的證券立法的目的，且僅用於分配招股説明書補充文件所涉及的證券。潛在投資者在投資根據本招股説明書發行的任何證券之前，應仔細閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書補充文件。

根據加拿大和美國證券監管機構採用的多司法管轄區披露制度，First Majestic被允許根據加拿大的披露要求編制本招股説明書。美國的潛在投資者應意識到，此類要求與美國的要求不同。此處以引用方式納入的財務報表是根據國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》（IFRS）編制的，因此可能無法與美國公司的財務報表相提並論。

投資者根據美國聯邦證券法執行民事責任可能會受到以下事實的不利影響：公司受加拿大不列顛哥倫比亞省法律的管轄，其部分或全部高管和董事是外國居民，本招股説明書中提到的部分或全部專家是外國居民，而任何招股説明書補充文件中提到的承銷商、交易商或代理人可能是外國居民，以及公司和上述人員的很大一部分資產可能位於公司以外美國個州。

這些證券尚未獲得美國證券交易委員會（ SEC）、任何州或加拿大證券委員會或監管機構的批准或拒絕，美國證券交易委員會或任何州或加拿大證券委員會也沒有透露本招股説明書的準確性或充分性。任何相反的陳述均為刑事犯罪。

潛在投資者應意識到，收購證券可能會對加拿大和美國產生税收影響。此處或任何適用的招股説明書補充文件中可能無法完全描述此類後果。潛在投資者應閲讀適用的招股説明書補充文件（如果有）中關於特定證券發行的税收討論。

有關特定發行的證券的具體條款將在適用的招股説明書補充文件中列出，如果適用，包括：(i) 普通股發行的普通股數量、發行價格、普通股是否以現金形式發行，以及任何其他特定於普通股的條款；(ii) 就認購收據而言，發行的認購收據數量，發行價格、訂閲收據是否以現金形式提供、條款、條件以及將認購收據轉換為其他證券的程序、此類其他證券的名稱、數量和條款，以及認購收據的任何其他特定條款；(iii) 就認股權證而言，發行的認股權證數量、發行價格、認股權證是否以現金髮行、行使認股權證時可購買的其他證券的名稱、數量和條款，以及任何可能導致調整的程序在這些個數字中，行使價，日期和期限行使權及所發行的認股權證的任何其他特定條款；以及 (iv) 就單位而言，發行的單位數量、發行價格以及構成單位的證券的數量和條款。參見分配計劃。與特定證券發行相關的招股説明書補充文件可能包括與根據該證券發行的證券有關的條款，這些條款不在本招股説明書中描述的條款和參數範圍內。在法規、法規或政策要求的情況下，如果證券以加元以外的貨幣發行，則描述此類證券的招股説明書補充文件中將適當披露適用於此類證券的外匯匯率。

公司和賣出證券持有人可以向承銷商、交易商或代理人提供和出售證券，也可以根據適用證券法的豁免，直接向其他買方或通過代理人提供和出售某些證券。參見分配計劃。與根據本招股説明書發行的每批證券相關的招股説明書補充文件將列出任何承銷商、交易商的名稱

或參與發行和出售此類證券的代理人，並將規定此類證券的發行條款、此類證券的分配方法，包括在適用範圍內，向公司或出售證券持有人支付的收益（如果有），以及應付給承銷商、交易商或代理人的任何費用、折扣或任何其他補償以及分配計劃的任何其他重要條款。

沒有承銷商參與本招股説明書的編寫，也沒有對本招股説明書的內容進行任何審查。

證券可以不時在一次或多筆交易中以固定價格或價格出售，或以非固定價格出售，包括被視為的交易中的銷售在市場上 National Instrument 44-102 中定義的分佈書架分佈。如果按非固定價格發行，則證券可以按出售時的市場價格、參考特定市場中特定證券的現行價格或與買方談判的價格發行，在這種情況下，應向承銷商、交易商或代理人支付的與任何此類出售有關的補償將減去為證券支付的總價格（如果有）買方支付的金額少於承銷商、交易商或代理人向承銷商、交易商或代理人支付的總收益公司。證券的發行和賣出價格可能因買方而異，也可能在分銷期間有所不同。

對於任何證券發行，除非與特定證券發行的招股説明書補充文件中另有規定，否則承銷商、交易商或代理人可能會超額分配或進行交易，以穩定或維持證券的市場價格高於公開市場上可能存在的水平。此類交易可隨時開始、中斷或終止。但是，沒有承銷商在市場上分佈，如國家儀器 44-102 所定義 書架分佈（NI 44-102），以及與此類承銷商共同或協調行事的任何個人或公司，均不得就此類分配達成任何旨在穩定或維持與根據本招股説明書和招股説明書補充文件分配的證券同類證券的市場價格的交易，包括出售總數量或本金的證券，從而導致承銷商造成超額配置在證券中的頭寸。收購構成承銷商、交易商或代理商超額配股頭寸一部分的證券的買方根據本招股説明書和與特定證券發行有關的招股説明書補充文件收購這些證券，無論超額配股頭寸最終是通過行使超額配股權還是通過二級市場購買來填補。請參閲分配計劃 .

已發行普通股在多倫多證券交易所（ TSX）上市並上市交易，代碼為FR，並在紐約證券交易所（NYSE）上市，代碼為AG。2023年8月2日，也就是本招股説明書發佈前的最後一個交易日，多倫多證券交易所普通股的收盤價為8.25加元，紐約證券交易所的收盤價為6.16美元。

除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則認購收據、認股權證和單位將不會在任何證券交易所上市。因此，除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則不存在出售認購收據、認股權證和單位的市場，買方可能無法轉售根據本招股説明書購買的任何此類證券。這可能會影響二級市場中認購收據、認股權證和單位的定價、交易價格的透明度和可用性、此類證券的流動性以及發行人的監管範圍。請參閲風險因素.

本招股説明書僅在可以合法出售這些證券的司法管轄區構成這些證券的公開發行，而且僅由獲準出售此類證券的人在這些證券中進行公開發行。

投資證券涉及重大風險。潛在的證券購買者應仔細考慮 “風險因素” 標題下所述的風險因素，以及本招股説明書中以引用方式納入的文件以及與特定證券發行的適用招股説明書補充文件中的風險因素。

David Rowe CPG、Michael Jarred Deal、RM SME、PE David Wanner、P.Eng. Brian Boutilier 和 Joaquin Merino，P. Geo，他們都準備了與公司採礦物業有關的某些技術報告或信息，他們都居住在加拿大境外。建議潛在投資者，投資者可能無法對根據外國司法管轄區法律成立、繼續經營或以其他方式組建或居住在加拿大境外的任何個人或公司執行在加拿大獲得的判決，即使該方已指定代理人提供法律服務。

讀者應僅依賴本招股説明書和任何適用的招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的信息。本公司未授權任何人向讀者提供不同的信息。公司不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區提出出售要約或尋求購買證券的要約。讀者不應假設本招股説明書和任何適用的招股説明書補充文件中包含的信息截至此類文件發佈之日以外的任何日期都是準確的，無論本招股説明書和任何適用的招股説明書補充文件的交付時間或證券出售的時間如何。公司網站上包含的信息不應被視為本招股説明書的一部分或以引用方式納入本招股説明書，潛在投資者不應依賴這些信息來決定是否投資證券。

本招股説明書或任何適用的招股説明書補充文件中使用的市場數據和某些行業預測以及此處或其中以引用方式納入的文件來自市場研究、公開信息和行業出版物。公司認為這些來源通常是可靠的，但不能保證信息的準確性和完整性。公司尚未獨立核實這些信息，也沒有對這些信息的準確性做出任何陳述。

對First Majestic、公司、我們或我們的提法包括 First Majestic 的直接和間接子公司（如適用）。


	頁面
關於前瞻性信息的警示性説明		1
就介紹礦產儲量和礦產資源估算值給美國投資者的警示性説明		3
財務信息		3
貨幣列報和匯率信息		3
知名的經驗豐富的發行人		4
以引用方式納入的文檔		4
作為註冊聲明的一部分提交的文件		6
可用信息		6
該公司		7
傑裏特峽谷金礦		8
大寫		20
所得款項的使用		20
出售證券持有人		21
分配計劃		21
證券的描述		22
聯邦所得税的某些注意事項		27
之前的銷售		27
證券市場		27
風險因素		27
專家的興趣		28
法律事務		29
某些民事責任的可執行性		29
合同撤銷權		30

本招股説明書和此處以引用方式納入的文件包含適用的加拿大證券立法所指的前瞻性信息，以及適用的美國證券立法所指的前瞻性陳述（統稱前瞻性陳述）。任何表達或涉及與預測、期望、信念、計劃、預測、目標、假設或未來事件或績效有關的討論的陳述（通常，但並非總是使用諸如尋找、預測、計劃、繼續、估計、期望、可能、將、預測、潛力、目標、打算、可以、可能、應該、相信和類似表達方式之類的詞語或短語）都不是歷史事實陳述也可能是前瞻性陳述。這些陳述涉及未來事件或公司的未來業績、業務前景或機會，這些預測基於對未來業績的預測、對尚未確定的金額的估計，以及管理層根據管理層的經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法做出的假設。前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：

公司證券的贖回和/或轉換；

公司的業務戰略；

未來規劃進程；

未來的融資；

商業採礦業務、預期的礦產回收率、未來礦物的預計產量、對鑽探結果的解釋和其他技術數據；

預期的開發、擴建、勘探活動和產量以及礦山計劃和礦山壽命；

公司運營礦山的工廠改善以及公司開發項目的估計成本和時間；

完成勘探和鑽探計劃和資本項目以及編寫技術報告的時間；

公司項目的可行性；

股票回購計劃（定義見年度信息表）；

公司暫時暫停和/或非運營的礦山重啟運營或可能的臨時計劃；

潛在的金屬回收率；

預期的填海和退役活動；

關於傑裏特峽谷未來勘探活動（定義見下文）及其費用的聲明；

La Parrilla 銀礦出售的完成及其時間；

將礦產資源轉化為已探明和可能的礦產儲量；

基於未來業績預測的分析和其他信息，對尚未確定的金額的估計；

公司未來的財務狀況，包括運營效率、現金流、資本預算、成本和支出、成本節約、資本分配、出售其某些非物質財產、支付股息以及有關收回增值税應收賬款和墨西哥税收制度的報表；

除歷史事實陳述以外的所有陳述都可能是前瞻性陳述。關於已探明和可能的礦產儲量和礦產資源估算的陳述也可以被視為前瞻性陳述，因為它們涉及對開發該物業時將遇到的礦化的估計，而在 “已測和指示礦產資源” 或 “探明和可能的礦產儲量” 中，此類陳述反映了基於某些假設得出的結論，即礦牀可以經濟地開採。

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績或事件與此類前瞻性陳述中的預期存在重大差異。這些前瞻性陳述涉及與全球和地方經濟狀況、通貨膨脹和經濟衰退風險、環境和健康與安全風險（包括公共衞生威脅和氣候相關風險）、大宗商品價格的變化，尤其是白銀和黃金價格的變化、匯率和利率的變化、獲得熟練礦業開發和工廠生產人員的機會、勞資關係、勞動成本、涉及關鍵人物的利益衝突、關係等相關的風險和不確定性與當地社區和原住民羣體、勘探和開發活動的結果、所有新採礦項目的開發、建設和許可或公司任何非生產性礦山恢復生產所固有的風險、儲量和資源估算的準確性以及白銀回收率的計算、未投保的風險、材料和設備的所有權、可用性和成本缺陷、無法以可接受的條件滿足未來的融資需求、與申報、時間和付款有關的風險股息，可用性戰略替代方案、與收購和處置相關的風險、套期保值風險、與公司持有其他公司長期投資相關的股價風險、與公司股票市場價格相關的風險、債務風險、交易對手信貸和流動性風險、國家或地方政府的變化、非暴力抗命、適用立法或其適用的變化、公司遵守適用法律的能力，法規和許可要求、安全風險、風險與 COVID-19 疫情 (COVID-19) 有關，包括其捲土重來或其他公共衞生危機的蔓延、政治和國家風險，包括與俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突（包括衝突的任何擴大或升級）相關的風險、各國對俄羅斯和白俄羅斯實施的制裁、美國與包括中國、墨西哥和加拿大在內的其他國家之間徵收關税和不斷演變的貿易政策、政府批准的及時性、訴訟結果

包括對判決的上訴、索賠和仲裁程序的解決、談判和監管程序、加拿大和其他地方法庭日曆上的可用時間、承認加拿大根據墨西哥法律作出的判決、和解討論的可能性以及被告資產不足以支付任何判決金額、政府機構的評估、設施的實際性能、設備、與規格和預期相關的流程以及對運營的意想不到的環境影響，以及墨西哥税務評估, 審計和重新評估的結果.這並不是可能影響公司任何前瞻性陳述的風險和其他因素的詳盡清單。可能導致實際結果存在重大差異的其他因素包括但不限於下文提及的風險因素風險因素 在本招股説明書中，以及此處以引用方式納入的文件中描述的內容，尤其是在年度信息表的 “風險因素” 標題下。

公司認為，這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但無法保證這些預期會被證明是正確的，不應過度依賴本招股説明書中包含的此類前瞻性陳述，包括此處以引用方式納入的文件。這些陳述僅代表截至本招股説明書發佈日期或本招股説明書中以引用方式納入的文件中規定的日期（視情況而定）。除非適用法律要求，否則公司不打算也不承擔任何義務更新這些前瞻性陳述。實際結果可能與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。

致美國投資者的警示説明

介紹礦產儲量和礦產資源估算值

本招股説明書中包含的有關公司礦產的信息，包括此處以引用方式納入的文件，是根據加拿大證券法的要求編制的，加拿大證券法的要求在重大方面與美國證券交易委員會適用於美國發行人的要求不同。因此，這一披露無法與受美國證券交易委員會採礦披露要求約束的美國發行人的披露相提並論。

有關本招股説明書中使用的某些採礦術語的描述以及此處以引用方式納入的文件，請參閲年度信息表中的某些技術術語表。

財務信息

除非另有説明，否則本招股説明書中以引用方式包含和納入的所有財務信息均使用國際財務報告準則確定，國際財務報告準則不同於美國公認的會計原則。

貨幣列報和匯率信息

本招股説明書中以引用方式納入的公司財務報表以美元報告。在本招股説明書中，除非另有説明，否則所有提及的美元金額均以美元表示，稱為美元或美元。加元被稱為 C$。下表列出了加拿大銀行在相應時段內公佈的1.00美元的最高匯率、最低匯率、收盤價和平均匯率，以加元表示。


	六個月已結束 6月30日		年末12 月 31 日
	2023		2022		2021		2020
高		1.3807		1.3856		1.2942		1.4496
低		1.3151		1.2451		1.2040		1.2718
關閉		1.3240		1.3544		1.2678		1.2732
平均值		1.3477		1.3013		1.2535		1.3415

加拿大每個省份和地區的證券監管機構都通過了實質性統一的一攬子命令，包括不列顛哥倫比亞省儀器44-503豁免加拿大知名經驗豐富的發行人的某些招股説明書要求（以及加拿大其他各省和地區的同等地方一攬子命令，統稱WKSI一攬子命令）。本招股説明書是由公司根據WKSI一攬子命令提交的，該命令允許經驗豐富的知名發行人（WKSI）提交最終的簡短基礎架招股説明書，作為發行的第一個公開步驟，並免除符合條件的發行人與此類最終簡短基礎架招股説明書相關的某些披露要求。截至本文發佈之日，根據WKSI Blanket Orders，該公司已確定其有資格成為經驗豐富的知名發行人。

以引用方式納入的文檔

本招股説明書中以引用方式納入了向加拿大除魁北克（符合條件的省份）以外的每個省份的證券委員會或類似機構提交的文件中的信息。此處以引用方式納入的文件的副本可應要求免費向位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華西喬治亞街1800-925號的公司總法律顧問兼公司祕書獲得，V6C 3L2、電話 (604) 688-3033 和也可通過電子文件分析和檢索系統 (SEDAR) 在加拿大通過電子文件分析和檢索系統 (SEDAR) 獲得，網址為 www.sedarplus。或者在美國通過美國證券交易委員會的電子數據收集和檢索 (EDGAR) 在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov。除非此處特別規定，否則公司通過SEDAR和EDGAR提交的文件未以引用方式納入本招股説明書。

截至本文發佈之日，公司向每個符合條件的省份的證券委員會或類似機構提交的以下文件已具體以引用方式納入本招股説明書並構成本招股説明書不可分割的一部分，前提是此類文件的內容被修改或被本招股説明書或招股説明書補充文件中包含的聲明所取代也以引用方式納入招股説明書或招股説明書補充文件，詳情如下：

(a)

公司截至2022年12月31日的年度信息表 2023 年 3 月 31 日（年度信息表），但其中包含在美國內華達州埃爾科縣傑裏特峽谷金礦標題下的信息除外，該信息已被此處標題為 “傑裏特峽谷金礦” 下包含的信息所取代；

(b)

截至2022年12月31日、和 2021 年 12 月 31 日止年度的公司經審計的合併財務報表及其附註，以及獨立註冊會計師事務所的相關報告；

(c)

截至2022年12月31日止年度公司管理層的討論和分析；

(d)

為2023年5月25日舉行的公司年度股東大會而編寫的公司2023年4月17日的管理信息通告；

(e)

公司截至2023年6月30日以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的未經審計的簡明中期合併財務報表及其附註（中期財務報表）；以及

(f)

截至2023年6月30日的六個月中，管理層對公司的討論和分析。

國家儀器 44-101 44-101F1 表格第 11.1 節中提及的任何類型的文件-簡短的招股説明書分發在本招股説明書發佈之日之後，在本招股説明書下的任何證券發行終止之前，公司向加拿大適用省份的證券委員會或類似監管機構提交的應被視為以提及方式納入本招股説明書。此外，如果任何以引用方式納入本招股説明書的文件或信息包含在本招股説明書發佈之日後向美國證券交易委員會提交的表格、40-F 表格、 20-F 表格、10-K 表格、10-Q 表格或 8-K 表格（或任何相應的繼任表格）中，則該文件或信息應被視為以引用方式納入作為註冊聲明（定義見下文）的附錄，本招股説明書構成註冊聲明的一部分（就表格6-K和表格8-K而言，如果有其中規定的範圍）。公司還可以納入根據經修訂的1934年《美國證券交易法》（《交易法》）向美國證券交易委員會提交或提供的其他信息，前提是隻有在6-K表格或8-K表格中明確規定的情況下，任何關於6-K表格或8-K表的報告中包含的信息才應被視為以引用方式納入。

就本招股説明書而言，本招股説明書或以引用方式納入或視為以引用方式納入本招股説明書的文件中包含的任何聲明均應被視為已修改或取代，前提是本招股説明書或隨後提交的任何其他文件中也以引用方式納入或被視為以引用方式納入此處的聲明修改、取代或取代此類聲明。除非經過修改或取代，否則任何如此修改或取代的聲明均不應被視為構成本招股説明書的一部分；相反，只有經過修改或取代的陳述才會被視為本招股説明書的一部分。修改或取代語句不必聲明它已經修改或取代了先前的語句，也不必包括文檔中列出的任何其他由其修改或取代的信息。出於任何目的，作出修改或取代的陳述均不得被視為承認修改或取代的陳述在作出時構成虛假陳述、對重大事實的不真實陳述或陳述必須陳述的重大事實，或根據發表陳述的情況而言是必要的陳述。

在適用的證券法的要求範圍內，包含證券發行具體條款的招股説明書補充文件將與本招股説明書一起交付給這些證券的購買者，除非已獲得此類交割的豁免，並且自該招股説明書補充文件發佈之日起被視為以提及方式納入本招股説明書，但僅用於發行該招股説明書補充文件所涵蓋的證券。

在本招股説明書有效期內，公司向適用的證券監管機構提交了新的年度信息表和相關的年度經審計的合併財務報表和管理層討論和分析，並在需要時被其接受：(i) 之前的年度信息表、之前的年度經審計的合併財務報表和相關管理層的討論和分析；(ii) 所有中期財務報表和相關管理層的討論和分析，所有重大變更報告和公司在提交新年度信息表的公司財政年度開始之前提交的所有業務收購報告；以及 (iii) 自提交新年度信息表的財政年度開始以來完成的任何收購業務收購報告（除非該報告以引用方式納入當前的年度信息表或收購業務或相關業務不到九個月已併入公司的當前的年度經審計的合併財務報表）應被視為不再以引用方式納入本招股説明書，用於未來要約和出售本招股説明書。在本招股説明書生效期間，公司向適用的證券監管機構提交了中期合併財務報表以及隨附的管理層討論和分析，為了根據本招股説明書未來要約和出售證券，先前的中期合併財務報表以及隨附的管理層討論和分析不應再被視為已納入本招股説明書。此外，在公司向適用的年度股東大會提交了新的管理信息通告後

證券監管機構在本招股説明書生效期間，就本招股説明書下的未來要約和出售證券而言，先前就上次年度股東大會提交的管理信息通告不應再被視為已納入本招股説明書。此外，某些營銷材料（該術語在適用的加拿大證券立法中定義）可用於根據本招股説明書和適用的招股説明書補充文件分配證券。任何與證券分配有關的營銷材料的模板版本（這些術語在適用的加拿大證券立法中定義），由公司在分配招股説明書補充文件發佈之日之後和此類證券的分銷終止之前提交，都將被視為以引用方式納入該招股説明書補充文件中，用於分配招股説明書補充文件所涉及的證券。

除本招股説明書或任何招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的信息外，公司沒有向任何其他人提供或以其他方式授權任何其他人向投資者提供信息。如果向投資者提供的信息不同或不一致，他或她不應依賴這些信息。

作為註冊聲明的一部分提交的文件

以下文件已經或將要作為本招股説明書的一部分註冊聲明（定義見下文）的一部分提交給美國證券交易委員會：（1）以引用方式納入的文件中列出的文件；（2）德勤律師事務所的同意；（3）公司某些董事和高級管理人員的授權書；以及 (4) 本招股説明書中提及的合格人員的同意在 “專家利益” 下。任何適用的認股權證協議或認購收據協議的形式副本將通過生效後的修正案提交，或者參照根據《交易法》向美國證券交易委員會提交或提供的文件進行合併。

可用信息

公司受《交易法》的信息報告要求和適用的加拿大要求的約束，並據此向美國證券交易委員會和加拿大證券監管機構提交報告和其他信息。根據美國和加拿大采用的多司法管轄區披露制度，此類報告和其他信息通常可以根據加拿大的披露要求編寫，而加拿大的披露要求與美國的要求不同。作為外國私人發行人，公司不受《交易法》關於委託書提供和內容的規定的約束，公司的高管、董事和主要股東不受交易法第16條中包含的報告和空頭利潤追回條款的約束。潛在投資者可以在SEDAR上閲讀和下載公司向加拿大各省證券委員會或類似監管機構提交的任何公開文件，網址為 www.sedarplus.ca。公司向美國證券交易委員會提交和提供的報告和其他信息可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查看。

根據經修訂的1933年《美國證券法》（《美國證券法》），公司已向美國證券交易委員會提交了有關證券的F-10表格（註冊聲明）的註冊聲明。本招股説明書是註冊聲明的一部分，不包含註冊聲明中規定的所有信息，其中某些部分包含在美國證券交易委員會規章制度允許的註冊聲明附錄中。請參閲作為註冊聲明的一部分提交的文件。有關公司和證券的更多信息，請參閲註冊聲明及其附錄。本招股説明書中包含或以引用方式納入的關於任何合同、協議或其他文件內容的陳述不一定完整，在每種情況下，都提及作為註冊聲明附錄提交的文件副本對所涉事項的完整描述。每份此類陳述均由以下內容全部限定

正如該公司於2023年3月20日宣佈的那樣，該公司位於內華達州埃爾科縣的傑裏特峽谷金礦目前暫時暫停運營。有關傑裏特峽谷金礦的技術信息包含在本招股説明書的標題下這個 傑裏特峽谷金礦並取代公司年度信息表中的技術披露。

該公司還在墨西哥擁有幾個非物質礦山，這些礦山正在維護和維護中：

哈利斯科州的聖馬丁銀礦；

杜蘭戈州的 La Parrilla 銀礦；以及

薩卡特卡斯州的德爾託羅銀礦。

該公司還擁有La Luz Silver Project，這是位於墨西哥聖路易斯波託西州的高級白銀開發項目，以及墨西哥的許多勘探項目。

2022年12月7日，公司簽訂協議，將拉帕里拉銀礦出售給Golden Tag Resources Ltd.（Golden Tag），總對價高達3,350萬美元。交易完成後，公司將以每股0.19加元的認定價格獲得143,673,684股Golden Tag股票，總認定價值為2000萬美元，約佔Golden Tag已發行股票的40％。公司還將有權獲得高達 1,350萬美元的現金或Golden Tag股份，在特定里程碑發生時分三次延期支付。該公司還同意通過Golden Tags 股權融資購買270萬美元的Golden Tag證券。上述交易的完成仍有待Golden Tag獲得多倫多證券交易所風險投資交易所的批准以及其他慣例成交條件。

就國家儀器51-102而言，該公司認為其在墨西哥的正在維護和維護的礦山或其高級白銀開發項目不屬於物質特性 持續披露義務或 NI 43-101。本招股説明書中報告的礦產資源和儲量以及此處以引用方式納入的文件代表了公司運營和財產的最新修訂。提醒投資者不要依賴這種礦產資源和儲量估計，因為這些估計是基於對未來事件和表現的某些假設，例如：大宗商品價格、運營成本、税收、冶金表現和商業條款。解釋以及資源和儲量估算基於有限的抽樣信息，這些信息可能無法代表礦牀。

2023年4月20日，該公司宣佈其勘探和技術服務部門已合併為一個單一實體，由晉升為勘探和技術服務副總裁的貢薩洛·梅爾卡多領導。該公司還宣佈，前技術服務副總裁拉蒙·門多薩和前創新、加工和冶金副總裁佩西奧·羅薩裏奧已離開公司。

2023年5月4日，公司董事會宣佈向截至2023年5月18日營業結束時的登記股東支付2023年第一季度每股普通股0.0057美元的股息。

2023年6月29日，公司與新斯科舍銀行、蒙特利爾銀行和多倫多道明銀行簽訂了一項協議，修改其與新斯科舍銀行、蒙特利爾銀行和多倫多道明銀行的優先擔保循環信貸額度，將到期日從2025年3月31日延長至2026年6月29日，將信用額度從1億美元提高到1.75億美元。

2023年7月17日，該公司公佈了其在聖迪馬斯銀/金礦、聖埃琳娜銀礦/金礦、拉恩坎塔達銀礦和傑裏特峽谷金礦正在進行的勘探項目的鑽探結果。正在進行的勘探計劃旨在側重於增加新的礦產資源和升級礦產資源類別以供最終考慮儲量，並進一步定義當前地下基礎設施附近的礦化。2023年上半年，該公司擁有多達19台活躍的鑽機，在墨西哥和美國的礦山和項目組合中共完成了78,973米的勘探鑽探。

2023年7月17日，公司發佈了更新的2023年全年指南，包括更新的2023年資本預算。公司還宣佈，它已合併其公司祕書和總法律顧問職位，並已任命薩米爾·帕特爾先生擔任合併職務。

傑裏特峽谷金礦

下文列出的有關傑裏特峽谷的技術信息摘自美國內華達州埃爾科縣傑裏特峽谷金礦的技術報告，NI 43-101《礦產資源估算技術報告》，生效日期為2023年3月31日（傑裏特峽谷技術報告）。《傑裏特峽谷技術報告》由 P.Geo. 的 Gonzalo Mercado、CPG 的 David Rowe、RM SME、Michael Jarred Deal、 P.Geo. 的 María Elena Vázquez 和 PE. 的大衞·萬納根據 NI 43-101 編寫。

應參閲《傑裏特峽谷技術報告》的全文，該報告可在 SEDAR 上查閲，網址為 www.sedarplus.ca。為了更確定起見，此處未以引用方式納入《傑裏特峽谷技術報告》。

物業描述和位置

傑裏特峽谷歸傑裏特峽谷黃金有限責任公司（JCG）所有，後者是公司的間接全資子公司。傑裏特峽谷由SSX礦、史密斯礦、西部發電機礦、默裏礦和各種支持勘探和潛在採礦活動的基礎設施組成。2023年3月，First Majestic暫時暫停了傑裏特峽谷的所有采礦活動，並撤回了對傑裏特峽谷礦產儲量的估計。

傑裏特峽谷位於內華達州東北部的埃爾科縣。磨坊場地、商店以及行政和安全大樓位於埃爾科鎮以北約 50 英里處。傑裏特峽谷物業形成了一個不規則的區域，南北延伸約21英里，最寬處東西向17英里，面積約為119平方英里。傑裏特峽谷物業以西經 116° 10 和西經 115° 78 為界，北緯 41° 23，北緯 41° 46。Jerritt Canyon 物業的邊界已經過調查，位於田野裏，有木樁。

傑裏特峽谷的業務位於公共和私人土地的組合上，礦牀和與採礦有關的地面設施主要位於洪堡-託亞貝國家森林內美國林務局土地上的採礦主張上。加工設施、辦公室、商店和尾礦壩位於JCG擁有的私人土地上。土地一攬子計劃南部的其他索賠主要位於私人土地上，有些位於美國土地管理局管理的土地上。

傑裏特峽谷財產的土地所有權包括專利索賠、非專利索賠和收費土地。 Jerritt Canyon 物業佔地廣闊，南北延伸約21英里，最寬處東西向17英里，面積約為119平方英里。

傑裏特峽谷的某些索賠和收費土地需要繳納淨冶煉廠回報（NSR）特許權使用費，從1.5％到8％不等，具體取決於與不同業主簽訂的租賃協議。這塊收費土地最初是為了確保從225號州道進入而購買的，但須遵守33％的NSR。某些租賃土地可能需要繳納生產特許權使用費和/或年度或半年度土地付款，其中包括預付特許權使用費、土地使用費、租金、放牧損失和通信塔用地。預付特許權使用費是租賃持有人每年有權獲得的最低金額。在生產用地上，如果在生產年度達到或超過某些生產特許權使用費門檻，則這些預付特許權使用費可以抵消生產特許權使用費。部分土地補助金可以根據消費者/生產者價格指數或年度增長每年進行調整。傑裏特峽谷加工設施還有每噸的特許權使用費利息，另外還有0.5％的淨冶煉廠對Ely Gold Royaltifies Inc.持有的整個傑裏特峽谷財產的特許權使用費。

傑裏特峽谷的環境責任包括未來關閉和開墾礦門户和通風基礎設施、通道、加工設施、電力線、尾礦儲存設施以及支持運營的所有地面基礎設施。傑裏特峽谷的歷史性運營導致了許多環境問題，包括空氣排放超標、尾礦儲存設施的地下水污染、水處理能力不足以及巖石處置區的地表水污染。自收購Jerritt Canyon以來，JCG一直在努力與監管機構一起解決遺留的環境問題。2021年和2022年，內華達州環境保護部（NDEP）發佈了多份涉嫌違規的通知，內容涉及排放監測、測試、記錄保存要求以及排放和吞吐量限制、涉嫌超過汞排放限制、超過運行參數以及設備安裝。JCG 已對航空許可違規通知提出上訴，並制定了行動計劃

傑裏特峽谷礦牀是食品機械公司於1972年發現的。1976年，Meridian Gold LLC和Freeport Minerals Company成立了一家合資企業，在傑裏特峽谷地區勘探和開發金礦，1980年，採礦開始了北方發電機和萬寶路峽谷露天礦的生產。 Jerritt Canyon 的首次黃金生產發生在 1981 年 7 月。

露天採礦從 1981 年初到 1999 年底進行，採礦在萬寶路峽谷、阿爾赫姆、下北發電機山、上北發電機山、西部發電機山、伯恩斯盆地、米爾溪、北大年泉、加利福尼亞山脈、達什、温特斯溪、斯蒂爾峽谷和薩瓦爾峽谷等地區進行。這些地區的年產量從大約 40,000 盎司到 140 萬盎司不等。

SSX 礦的地下運營始於 1997 年，並暫時暫停運營，直到 2023 年 3 月。

從1981年開始採礦到2023年3月，開採的大約5,070萬短噸（Mst）礦石生產了大約985萬盎司的黃金（Mz Au），平均品位為每短噸黃金（oz/st Au） 0.194盎司。傑裏特峽谷的露天採礦從大約29.9英尺的礦石中總共產生了大約5.2 Moz Au，平均品位為0.174盎司/st Au。地下礦山從大約 20.6 Mst 的礦石中總共生產了大約 4.65 Moz Au，平均品位為 0.227 盎司/st Au。自2010年以來，大部分產量來自SSX和Smith的礦牀。

從2021年5月到2023年3月，JCG用大約1.7米的礦化材料生產了約15.5萬盎司的黃金（k oz Au），平均品位為0.106盎司金/st.，其中包括該項目中先前開採的地表材料的邊際品位。

傑裏特峽谷區位於大盆地地質省份，位於卡林趨勢金礦牀的北部和東北部。傑裏特峽谷的卡林型金礦化由粉質碳酸鹽巖或碳質硅碎屑巖承載，這些巖石最初是在下古生代作為陸架沉積巖沉積而沉積的。古生代宿主巖在上古生代和中生代的幾次造山活動中被淹沒、斷層和摺疊。侵入性火成巖活動的早期階段以古生代西北偏西的鎂鐵質火成巖堤為代表。卡林型金礦牀是在始新世中後期延伸構造的初始階段放置的，當時埋藏了高鉀鈣鹼性巖漿巖。在火成巖活動和東北偏北趨勢的這個階段，鐵質巖和中間火成巖堤壩被安置了。

傑裏特峽谷金礦化的發生和分佈受巖性和結構的控制。傑裏特峽谷的金礦化由漢森溪組一至三單元和羅伯茨山脈組的下半部分主持。薩瓦爾不連續性是漢森溪和羅伯茨山地層之間的接觸，被解釋為對傑裏特峽谷金礦化的主要控制。

金礦化由西北偏西和東北偏北方向的高角度結構主持，或者在空間上與之相關。許多更連續的金礦化發生在大型反傾褶皺的四肢或鉸鏈區的有利地層間隔內，以及兩組高角結構的交匯處。礦化帶沿着明確的結構和礦化趨勢形成，形成為地層控制的板狀豆莢，由於存在多個有利的地層單元和/或局部推力和/或高角度的斷層交叉點控制，它們局部堆疊在另一個上。這些礦牀是卡林型，在碳質沉積物中以沉積物為主的金礦化。金以非常細顆粒的微米大小的顆粒形式存在，就像富含砷的黃鐵礦邊緣中的晶界或內含物一樣，在富含碳質和細顆粒的鈣質碎屑沉積巖石中以遊離顆粒的形式存在。

傑裏特峽谷地區的變化包括硅化、白雲石化和有機碳的重組、脱鈣、泥化以及黃鐵化（通常含有較高的砷）。這些巖石還表現出次基因和超基因的氧化和漂白。與金沉積相比，最重要的改變類型是硅化以及有機碳的重組、黃鐵化和脱鈣。

存款類型

傑裏特峽谷是卡林型金礦，起源於熱液，通常由特定的巖性作為有利的宿主巖進行結構控制。

傑裏特峽谷由粉質碳酸鹽巖或碳質硅碎屑巖組成，最初是在古生代作為陸架沉積巖沉積巖沉積而成的。古生代的宿主巖在古生代和中生代的幾次造山活動中被淹沒、斷層和摺疊。侵入性火成巖活動的早期階段以古生代西北偏西的鎂鐵質火成巖堤為代表。

卡林型金礦牀是在始新世中晚期延伸構造的初始階段埋設的，當時高鉀鈣鹼性巖漿巖被埋設。在火成巖活動的這個階段，放置了鎂鐵質和中間火成巖堤壩，並劃定了面向東北的結構。對沉積物的發生、分佈和形式的主要控制措施是：

有利的宿主巖（地層單位）

自1976年以來，各業主在傑裏特峽谷完成的勘探活動包括勘探、地質測繪、各種類型的地球物理調查和各種類型的地球化學。傑裏特峽谷的勘探工作包括不同比例的地表和地下地質測繪、地球化學採樣（主要是巖屑和土壤）和地球物理調查（重力、磁學、DIGHEM 等）的組合。將所有數據集和鑽探信息結合起來，確定未來工作完成的高前景區域。

2015年，JCG與一位諮詢地球物理學家簽訂了合同，負責彙編和解釋傑裏特峽谷的現有歷史地球物理調查數據。2017年初，JCG委託對歷史重力數據進行進一步詳細評估，對DIGHEM EM和磁數據進行反演和檢查，反演和檢查地面磁數據，並檢查土衞六的調查結果。

2017 年春季，JCG 委託 Goldspot Discoveries Inc. (Goldspot) 完成了一項機器學習 (AI) 彙編、解釋和目標研究。2017年的研究整合了來自傑裏特峽谷的多個數據集，包括鑽探（巖性學和測定）、地表地質學、地形、土壤地球化學、重力、DIGHEM、磁學和輻射測量數據。Goldspot在彙編和解釋中納入了高光譜數據。根據2017年的研究，Goldspot生成了個目標區域，規劃了鑽孔，並在Leapfrog軟件中完成了包含結構和巖性信息的三維地質模型。

鑽探

鑽探是傑裏特峽谷中使用最廣泛的勘探工具。自1973年以來，在傑裏特峽谷地區已經鑽了超過83,000個鑽孔，總長約16,577,550英尺。縱觀傑裏特峽谷勘探鑽探的歷史，已經採用了幾種不同的鑽探技術，包括反循環 (RC) 表面、RC 地下 (Cubex)、巖心、空氣旋轉和泥漿旋轉。

在傑裏特峽谷，地表遙控鑽探用於勘探目的。最常見的鑽探目標是開闊的偏移量、已知的礦化或地質特徵。勘探使用地下巖心鑽探來測試礦化，礦化通常由間距為100英尺或更大的露天鑽探來定義。它還用於測試異常區域，或由傑裏特峽谷地質學家根據對地層學、結構和堤壩的解釋定義的地表洞和目標定義的勘探潛力區域。有時，巖心鑽探用於降低資源風險或定義礦化帶的幾何形狀、體積和金品位。RC Cubex 鑽孔已完工，用於劃定、定義和擴展資源，以支持礦山規劃和近礦勘探。Cubex 鑽孔的最大長度約為

採集巖心和芯片，記錄巖性、礦化、結構和變化。對於巖心項目，還記錄了巖心回收和巖石質量名稱。鑽項圈通常使用全球定位系統或全站儀儀器進行測量。井下測量是使用陀螺儀、Trushot、Reflex ez-Trac 和磁測量工具收集的。根據測量儀器的不同，在井下以 3 或 15 米的間隔收集調查結果。

沒有鑽探、取樣或恢復因素會對鑽孔結果的準確性和可靠性產生重大影響。《傑裏特峽谷技術報告》的作者認為，自2008年以來在鑽探計劃中收集的記錄的地質數據、項圈和井下調查數據的數量和質量足以支持Mineral 資源估算。

採樣、分析和數據驗證

在樣本送往分析實驗室之前，傑裏特峽谷採用了以下樣本製備方法和質量控制措施：

地下鑽芯採樣：採樣間隔是根據巖性和礦化選擇的 0.5 到 6.5 英尺樣本長度。在對巖心進行標記和拍照後，用金剛石鋸將巖心切成兩半。拆分後，將一半的核心放入帶有唯一樣本編號標籤的塑料袋中，在每個採樣間隔開始時，將匹配的樣本編號標籤與匹配的半芯放在芯盒中。核心的另一半放回核心盒中進行存放。當核心技術人員填充樣品袋時，將質量保證和質量控制樣本插入樣品流中。使用經過認證的參考材料、空白、四分之一核心字段副本、粗廢品和紙漿副本來監測樣品質量控制。粗渣和紙漿樣品由實驗室在樣品製備過程中製備和插入。核心樣品袋以及質量保證和質量控制樣品由核心技術人員放入塑料託盤手提箱中。實驗室提交的樣本已準備就緒，包含在提交給指定實驗室的樣本流中。

地下反循環採樣 (Cubex)：地下立方體樣本由鑽探承包商從項圈以五英尺的間隔採集，樣本重量通常在 5 到 10 磅之間。樣本裝在袋子裏，貼上相關的洞標和樣本間隔。樣品袋放入安裝在鑽機旋風下方的五加侖塑料桶中，然後放入金屬託盤手提箱中。這些手提包由鑽探承包商帶出礦山，然後帶到礦山停放處進行裝備。在佈置時，傑裏特峽谷地質學家在樣本流中插入質量保證和質量控制樣本。樣本提交完成後，Cubex樣本由傑裏特峽谷地質學家送往傑裏特峽谷實驗室或外部實驗室。Cubex 樣本數據首先記錄在紙上，然後輸入 Microsoft Excel 並導入 Acquire 桌面。使用經過認證的參考材料、空白、粗廢品和紙漿副本來監測樣品質量控制。粗渣和紙漿樣品由實驗室在樣品製備過程中製備和插入。

地表反循環採樣：從項圈以五英尺的間隔採集 Surface RC 樣本，樣本重量通常在 5 到 10 磅之間。RC 樣本由鑽探承包商使用旋風/分離器設備採集，然後放入袋子裏。每個袋子上都寫有孔 ID 和採樣間隔，上面有永久標記。樣本被裝入塑料託盤手提袋中，然後運送到礦場進行存放。在佈置時，傑裏特峽谷地質學家將質量保證和質量控制樣本插入樣本流中，並準備樣本提交表。樣本和提交表格由以下人員運送到指定的外部實驗室

實驗室代表。RC 樣本數據已輸入 Acquire 桌面。使用經過認證的參考材料、空白、現場、粗廢品和紙漿副本來監測樣品質量控制。現場副本取自鑽屑中未收集部分的第二次分割。在樣品製備過程中，實驗室準備和插入粗渣和紙漿樣品。

傑裏特峽谷用於樣本製備和分析的實驗室總結如下：


實驗室	鑽探時期	認證	獨立	評論意見
ALS 温哥華有限公司 (ALS)	1993, 2001-2013, 2021- 2022	ISO 9001 ISO/IEC 17025	是的	地表 RC、地下和露天鑽芯樣品的主要實驗室。檢查實驗室是否有提交給 AAL 的樣本。在美國內華達州埃爾科進行樣品製備，在加拿大温哥華實驗室進行分析。
美國化驗實驗室 (AAL）	1985, 2002,2004-2008, 2010-2013, 2016-2017	ISO 9001:2008 ISO/IEC 17025:2005	是的	主要實驗室或地表 RC、地下和露天鑽芯樣品。檢查實驗室是否有提交給 ALS 的樣本。在美國內華達州斯帕克斯進行樣品製備和分析。
必維國際檢驗集團加拿大商品有限公司，前身為ACME實驗室有限公司（必維國際檢驗集團）	2006, 2015-2022	ISO 9001:2008 ISO/IEC 17025:2017	是的	鋼筋混凝土表面和地下鑽芯樣品的主要實驗室。在美國內華達州斯帕克斯實驗室進行樣品製備。必維國際檢驗集團的樣本分析。
典範地球化學實驗室 (PGL)	2021-2023	ISO: 9001:2015 ISO/IEC 17025:2017	是的	RC Cubex 和地下鑽芯樣品的主要實驗室。在美國內華達州斯帕克斯進行樣品製備和分析。
傑裏特峽谷實驗室	2006 年之前，2006-2023	未認證	沒有	RC Cubex 樣品、drill-core （2022 年之前）、生產樣品（污泥和風槽）的主實驗室（樣品製備和分析）。立方體樣品製備實驗室和鑽芯樣品在中央實驗室進行分析。
第一大華中央實驗室 (中央實驗室）	2022-2023	ISO 9001-2015	沒有	RC Cubex 和地下鑽芯樣品的主要實驗室。樣品製備和分析。位於墨西哥杜蘭戈聖何塞拉帕裏利亞的 La Parrilla 礦。

自 2007 年以來，鑽芯樣本已提交給 ALS、AAL、必維國際檢驗集團、Paragon Geochemical 和 Jerritt Canyon 實驗室。在2021年和2022年期間，傑裏特峽谷實驗室準備了樣本，並提交給Paragon地球化學或中央實驗室進行分析。自2022年底以來，樣本已提交給 Paragon Geochemical 或中央實驗室進行樣品製備和分析。

對於2021年之前的鑽探計劃， Cubex樣本已在傑裏特峽谷實驗室準備和分析。2022年，傑裏特峽谷實驗室和肌萎縮性側索硬化症對樣本進行了準備和分析。2022年底，在傑裏特峽谷實驗室準備了Cubex樣本，並在Paragon Geochemical或中央實驗室進行了分析。自 2023 年起，Cubex 樣品由中央實驗室製備和分析。

在 ALS 中，樣品經過乾燥、稱重，然後壓碎 70% 通過 2 mm，分裂成 250 g，然後粉碎到 85%，通過 75 µm。在 AAL，樣品經過乾燥、加重、壓碎 80% 通過 2 mm，分裂到 300 g，然後粉碎到 85%，通過 75 µm。在 ALS 和 AAL，使用具有原子吸收光譜表面的 30 g 火焰測定對樣本進行了金分析。返回 >1 g/t Au 的樣本通過 30 g 火法對返回 >1 g/t Au 的樣本進行了金的重新分析，表面為重量法。

在 Bureau Veritas 和 Paragon Geochemical，樣品經過乾燥、稱重，然後在 2 mm 處壓碎 70%，然後分裂成 250 g 的子樣本，通過75 µm 粉碎到 85%。採用 30 g 火試金分析，表面為 AA。在必維國際檢驗集團，對>10 g/t Au的樣本進行了30克火試金的再分析，並進行了重量分析。在Paragon Geochemical，對>8 g/t Au的樣品進行了30克火法再分析，並進行了重量分析。

在中央實驗室，樣品在 105 °C ± 5°C 的温度下乾燥，然後壓碎到 80% 通過 2 mm，分裂成 250 g 的子樣本，然後粉碎到 85%，通過 75 µm。通過20 g火法對金進行分析，並以原子吸收光譜法完成。通過20 g火試驗，對>10 g/t Au的樣品進行了金的重新分析，並進行了重量分析。還通過王水消化和電感耦合等離子體質譜法（ICP-MS）對樣本進行了31種元素的分析。

在 Jerritt Canyon 實驗室，樣品在 121 攝氏度下乾燥，壓碎至 65% 通過 2 mm，分裂成 200 g 子樣本，然後粉碎至 80%，通過 75 µm。樣品通過王水消解進行分析，最後採用原子吸收光譜法。>15 g/t Au 的樣品通過火法測定進行重量法分析，或者在工作臺上用基質匹配的空白稀釋。實驗室還進行 LECO 分析和水分測定。

從 2008 年到 2021 年，提交給主要實驗室的地下鑽芯、RC Cubex 和 Surface RC 樣品包括內部準備的參考和認證的參考材料、空白和紙漿副本，用於質量保證和質量控制目的。自 2022 年以來，添加了現場和粗略重複項。所有質量控制結果均使用統計分析和對照圖的目視檢查進行評估。對2008年至2023年為傑裏特峽谷收集的質量保證和質量控制數據的分析得出的結論是，沒有觀察到重大的準確性、精度或污染問題。對2021年之前收集的數據進行數據驗證包括數據輸入錯誤檢查、重要數據的三維目視檢查、歷史數據審查以及2018年至2020年間收集的化驗結果。未觀察到明顯的轉錄錯誤。與 RC Cubex 現場採樣程序相關的偏差尚未得到全面評估。但是，Central、PGL 和 JC 實驗室對準確性、污染和精度的評估證實，化驗結果適合支持資源估算。

之前的運營商對2020年之前收集的數據進行數據驗證包括數據輸入錯誤檢查、查看歷史數據和分析結果。未觀察到明顯的轉錄錯誤。自2021年以來，數據驗證包括數據輸入錯誤檢查、質量保證和質量控制分析結果審查、驗證項圈相對於地下作業的位置、相對於鑽探痕跡的井下偏差、巖性以及與三維地質模型相關的分析間隔。

在這次驗證期間未發現任何重大錯誤，對質量保證和質量控制數據的分析表明，沒有觀察到分析結果中存在明顯的準確性、精度或污染問題。自2007年以來開展的數據驗證和驗證程序符合行業標準，被認為適合支持礦產資源估算。

傑裏特峽谷的礦化物質被歸類為雙重耐火礦石，除了有機碳外，還含有相對較高濃度的硫化硫。自 1989 年以來，整個礦石焙燒開始應用於加工破碎和研磨過的材料。然後對烘焙後的產品進行淬火、氰化物浸出和精製，製成金金條。

作為一項成熟的業務，需要多年的處理數據，這些數據可用作復甦預測的基礎。此外，2021 年，準備了三個具有代表性的樣品並提交給 Hazen 研究實驗室，用於分析分析、X 射線衍射分析和邦德球磨機工作指數 (BWI) 測定。分析結果證實了有機碳（0.7至0.9 wt%）和硫化硫（1至2.3 wt%）的存在，X射線衍射分析表明，石英、白雲石、白雲母和方解石是材料中的主要礦物，粉碎試驗顯示出軟至中等的可研磨性，邦德球磨機工作指數在11至13 kWh/T之間。2021 年，Hazen 研究實驗室進行了研磨、烘烤和浸出回收測試，這些測試表明，合適的研磨尺寸在 75 到 100 µm 之間，符合最近的處理慣例。

基於已確立的歷史每日黃金品位回收關係，根據頭部等級，傑裏特峽谷礦產資源的預計黃金回收率為82.3％。這種歷史黃金等級回收關係至少每月更新一次，還會與實驗室結果進行比較，以繼續根據工廠績效對其進行驗證。

多年來，該作業一直受到採礦限制，平均每天處理2,000-2,500噸，而允許的限制為每天4,100噸。因此，由於所有開採的礦石都經過處理，因此尚未完成廣泛的變異性測試。材料按硫化物和有機碳含量進行分類，然後在烘焙機中混合到目標燃料值，以獲得必要的烘焙温度和條件。Smith Mine 和 SSX 礦之間完成的最小變異性測試並不表明性能存在差異。

處理過的金銀中沒有已知的有害元素。金礦化中含有大量的汞，但在此過程中有管理汞的控制措施。

礦產資源估算

傑裏特峽谷礦牀的區塊模型礦產資源估算基於當前的勘探數據庫鑽孔、地質解釋和模型以及地表地形以及地下和露天採礦挖掘線框。地統計分析、半變異函數分析、方塊模型資源估算以及模型方塊的驗證已經完成。

對鑽孔複合樣本進行了高等級異常值的評估，並將異常值限制為被認為適合估計的值。複合樣本值的上限僅限於幾個極值。異常值限制也被用來限制高等級樣本的影響。

根據每個區域的建模宿主巖幾何形狀，確定了佔主導地位的金礦化趨勢。為了確定域內的金品位連續性，根據確定的趨勢開發了複合值的模型變異圖，並根據井下變異圖確定了金塊值。

區塊等級是通過普通克里金法估算出來的。所選擇的方法考慮了域的特徵、數據間距、變異函數質量以及哪種方法可以最好地表示等級連續性。成績估算是在連續兩次通過中完成的。第一次通過僅在距離合成樣本的限制短距離內估計方塊。第二輪通過採用的標準限制性較小。

應用基於假設採礦成本和冶金回收率的輸入參數，對礦產資源估計值進行了評估，以確定最終經濟開採的合理前景。包括運營成本、冶金回收率、長期預測的金屬價格以及其他技術和經濟因素在內的參數使用如下（噸位以公制單位表示）：

地下采礦：

直接採礦成本為每噸93.39美元；

銑削成本為每噸66.57美元

G&A 和間接採礦成本為 20.06 美元/噸；

維持成本為14.38美元/噸；

金冶金回收率 82.30%；

應付金額 99.90%；

金金屬價格為每盎司1,900美元。

露天採礦：

直接採礦成本為3.5美元/噸；

銑削成本為每噸66.57美元

G&A 和間接採礦成本為 10.00 美元/噸；

維持成本為14.38美元/噸；

金冶金回收率 82.30%；

應付金額 99.90%；

金金屬價格為每盎司1,900美元。

上面顯示的地下采礦成本被用於評估礦牀中能夠完全支付高於一般截止品位的這些成本的部分，並考慮了採礦和研磨成本的可變部分，以評估可能在增量品位開採的其他材料。

這些經濟參數使可能適合地下采礦方法的估計值的黃金資源截止等級為2.8 g/t，可能適合露天採礦方法的估計值為1.4 g/t。

對於可能適合地下采礦方法的礦產資源估計，使用了Deswik Stope Optimizer軟件來識別代表超過截止等級的可開採量的區塊，同時符合經濟參數的彙總。這一過程是針對所有領域進行的。該工具允許將方塊聚合到最小採場維度，並消除不符合這些條件的異常值。

對於可能適合露天採礦方法的礦產資源估計，Whittle 軟件被用來識別代表可開採限制形狀的坑殼。這個過程是針對所有露天礦域進行的。該工具允許在經濟陷阱中聚合區塊，丟棄不符合這些條件的區塊。

使用表 1 和表 2 中的 2014 年 CIM 定義標準，使用適用於分配給每個領域的採礦方法的黃金截止等級，在現場報告礦產資源。礦產資源估計的生效日期為2023年3月31日。估算的合格人員是 CPG 的 David Rowe 先生，他是 First Majestic 的員工。

表 1-1：傑裏特峽谷礦產資源估算（生效日期 2023 年 3 月 31 日）


類別	礦物類型		噸位		平均值價值			材質內容
已測量				k 噸		Au (g/t)	)		Au (k Oz)	)
史密斯礦山		硫化物		2,607		5.28			443
SSX Mine		硫化物		2,134		5.97			409
薩瓦爾		硫化物		19		4.58			3
飢餓		硫化物		54		5.31			9
測量總量 (UG)		所有礦物類型		4,813		5.58			864
已指明
史密斯礦山		硫化物		1,683		5.41			293
SSX Mine		硫化物		1,296		5.86			244
西部發電機		硫化物		276		6.03			54
默裏礦		硫化物		308		6.45			64
賴特之窗 (OP)		硫化物		116		4.01			15
温特斯溪		硫化物		190		4.46			27
薩瓦爾		硫化物		171		4.42			24
Saval (OP)		硫化物		67		3.84			8
飢餓		硫化物		141		5.69			26
指示的總數（UG + OP）		所有礦物類型		4,248		5.53			7.55
測量和指示的總數（UG 和 OP）		所有礦物類型		9,061		5.56			1,619

表 1-2：傑裏特峽谷礦產資源估算，推斷類別

（生效日期：2023 年 3 月 31 日）


類別	礦物類型		噸位		平均值價值			材質內容
推斷				k 噸		Au (g/t)	)		Au (k Oz)	)
史密斯礦山		硫化物		1,199		6.80			262
SSX Mine		硫化物		5,595		4.79			861
西部發電機		硫化物		528		5.28			90
默裏礦		硫化物		1,077		5.69			197
賴特之窗 (OP)		硫化物		30		3.29			3
温特斯溪		硫化物		464		4.80			74
薩瓦爾		硫化物		240		4.11			32
Saval (OP)		硫化物		134		3.32			14
飢餓		硫化物		70		5.01			11
推斷出的總數 (UG + OP)		所有礦物類型		9,337		5.14			1,544

(1)

礦產資源已根據2014年的CIM定義標準進行分類，並在現場報告。

在考慮可能適合地下采礦方法的合理礦化前景時使用的關鍵假設包括：黃金價格為每盎司1,900美元；直接開採成本為93.39美元/噸；研磨的工藝成本為66.57美元；間接和一般及管理成本為20.06美元/噸；維持成本為14.38美元/噸，冶金回收率為82.30％；應付金價為99.90美元。

(5)

據報道，可能適合地下采礦方法的礦產資源屬於概念可開採形狀，臨界品位高於2.8 g/t Au。

(6)

在考慮可能適合露天採礦方法的合理礦化前景時使用的關鍵假設包括：黃金價格為每盎司1,900美元；開採的直接採礦成本為3.50美元；加工成本為66.57美元/噸；間接和一般及管理成本為每噸研磨10.00美元；冶金回收率為82.30％；應付金價為99.90；概念最高應付金額 99.90 美元；概念最高應付金額 99.90 坑坡角度為 40 度。

(7)

據報道，可能適合露天採礦方法的礦產資源存在於概念性礦井殼內，臨界品位高於1.4 g/t Au。

(8)

噸位以千噸表示；金屬含量以千盎司表示。

(9)

由於四捨五入，總數可能不相等。

可能對礦產資源估算產生重大影響的風險因素包括金屬價格假設；對礦化幾何形狀和礦化帶連續性的解釋的變化；巖土工程、採礦和冶金回收假設的變化；以及與持續進入該場地的能力、保留礦產權和地表所有權、維持所需的環境和其他監管許可證以及維持運營許可證有關的假設的變化。

建議

Jerritt Canyon 技術報告建議繼續在該物業進行礦產勘探，並至少完成可行性前水平的研究，以支持礦產儲量的估計。如果Mineral Reserve的估計值令人鼓舞，那麼可以開展進一步的工作來支持採礦業務的重啟。作者建議分兩階段實施工作計劃，的總預算建議分別為4,400萬美元和7300萬美元。

據估計，第一階段的建議耗資在2100萬至3,700萬美元之間，包括：

勘探其他高品質（高品位和連續）礦化材料：

地表和地下測繪、地表巖石和土壤採樣，估計費用為20萬至40萬美元：

地球物理測量（地震、感應極化、磁學）估計費用為30萬至100萬美元：

鑽探測試具有地質前瞻性、體積較大的未測試區域。勘探程序中的每個鑽孔都將根據先前鑽孔的結果進行鑽探。如果在鑽探目標區域沒有遇到重大變化、結構或礦化，則為該鑽探目標規劃的鑽探米數可能會分配給另一個鑽探目標。24萬至42萬英尺的鑽探預算估計為2000萬至3500萬美元（估計總鑽探成本約為83美元/英尺）。

更新礦山設計，旨在改善每噸礦化的資本開發，並增加的預期散裝噸位採礦方法，估計成本為100,000至15萬美元。

適用的招股説明書補充文件將描述根據該招股説明書補充文件發行證券而導致的公司股票和貸款資本的任何重大變化以及此類重大變更對公司股份和貸款資本的影響。自2023年6月30日，即公司發佈中期財務報表之日以來，公司的股票和貸款資本沒有發生任何重大變化。

所得款項的使用

證券出售所得收益的使用將在與特定證券發行和出售有關的適用的招股説明書補充文件中描述。除非招股説明書補充文件中另有規定，否則除其他潛在用途外，公司可以將淨收益用於一般營運資金目的、擴大現有業務以及一個或多個其他一般公司用途，包括完成公司收購、直接或間接為未來的增長機會提供資金以及償還現有或未來的債務。有關收益的使用以及用於任何此類目的的淨收益金額的更多詳細信息將在任何適用的招股説明書補充文件中列出。公司可以投資其不會立即使用的淨收益。此類投資可能包括短期有價投資級證券。根據本招股説明書，公司管理層在分配任何證券發行的淨收益時將保留廣泛的自由裁量權，公司對淨收益的實際使用將有所不同，具體取決於投資機會的可用性和適用性及其運營和資本需求。除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則與發行證券有關的所有費用以及向承保交易商或代理人支付的任何補償（視情況而定）將從出售證券的收益中支付。

賣出證券持有人可以發行證券的條款將在適用的招股説明書補充文件中描述。關於或包括賣出證券持有人發行的任何證券的招股説明書補充文件將包括但不限於： (i) 賣出證券持有人的姓名；(ii) 每個賣出證券持有人擁有、控制或指導的證券數量和類型；(iii) 每個賣出證券持有人賬户中分配的證券數量；(iv) 每位賣出證券持有人擁有、控制或管理的證券數量分配後的賣出證券持有人以及該數字或金額的百分比代表已發行證券總數； (v) 這些證券是否由記錄在案的和受益的賣出證券持有人擁有，僅記錄在案還是僅受益；(vi) 如果賣出證券持有人在招股説明書補充文件發佈之日之前的12個月內購買了他、她或其持有的任何證券，則為賣出證券持有人收購證券的日期；以及 (vii) 如果賣出證券持有人持有證券持有人在招股説明書發佈日期之前的12個月內收購了他、她或其持有的證券補充，按每隻證券計算的賣出證券持有人的總成本。

分配計劃

在本招股説明書有效的 25個月內，公司可能會不時要約出售和發行證券。公司可以發行和出售總髮行價格不超過5億美元的證券（或其等值的加元或任何其他貨幣）。

公司可以單獨或一起向承銷商、交易商或代理人出售證券，也可以直接或通過代理人向一個或多個其他購買者出售證券。每份招股説明書補充文件都將規定發行條款，包括任何承銷商、交易商或代理人的姓名，以及與發行和出售特定系列或發行證券有關的任何費用或補償、證券的公開發行價格或價格以及出售證券給公司的收益。任何初始發行價格以及允許或支付給經銷商的折扣、優惠或佣金可能會不時更改。

此外，證券的發行和發行可以作為公司或其子公司收購其他業務、資產或證券的代價。任何此類收購的對價可能包括單獨的證券、證券組合或證券、現金和負債承擔等的任意組合。

證券可以不時在一次或多筆交易中以可能發生變化的固定價格或出售時的市場價格、與該現行市場價格相關的價格或議定的價格出售，包括在被視為的交易中在市場上NI 44-102中定義的分配，包括直接在多倫多證券交易所、紐約證券交易所或其他現有證券交易市場進行的銷售。證券的發行價格可能因購買者而異，也可能在適用證券的分配期間有所不同。如果在以固定價格或固定價格發行證券時，承銷商、交易商或代理商真誠地努力以適用的招股説明書補充文件中確定的首次發行價格出售所有證券，則公開發行價格可能會降低，然後不時進一步更改的金額，不超過此類證券中固定的首次發行價格

根據與公司簽訂的協議，參與證券分銷的承銷商、交易商和代理人可能有權要求公司對某些負債進行賠償，包括美國證券法和加拿大證券立法規定的負債，或者就此類承銷商、交易商或代理人可能被要求為此支付的款項繳款。此類承銷商、交易商和代理人可能是的客户，在正常業務過程中與公司進行交易或為公司提供服務。

與任何證券發行有關，但不包括在市場上分配，承銷商、交易商或代理人可能會超額分配或進行交易，以穩定或將所發行證券的市場價格維持在公開市場上可能存在的水平之上。此類交易一旦開始，可隨時終止。

沒有承銷商在市場上分配，以及任何與此類承銷商共同或協調行事的個人或公司，不得就此類分配達成任何旨在穩定或維持與根據本招股説明書和招股説明書補充文件分配的證券同類證券的市場價格的交易，包括出售總數量或本金的證券，這會導致承銷商在其中建立超額配置頭寸證券。

除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則認購收據、認股權證和單位將不會在任何證券交易所上市。因此，除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則沒有市場可以出售認購收據、認股權證和單位，買方可能無法轉售根據本招股説明書購買的任何此類證券。這可能會影響二級市場中認購收據、認股權證和單位的定價、交易價格的透明度和可用性、此類證券的流動性以及發行人監管的範圍。無論證券是否在證券交易所上市，都無法保證任何系列或發行的證券交易市場會發展，也無法保證任何此類市場的流動性。參見風險因素。

證券的描述

以下是截至本招股説明書發佈之日證券的某些一般條款和條款的簡要摘要。該摘要並不完整，僅供參考。根據本招股説明書發行的任何證券的具體條款，以及本招股説明書中描述的一般條款在多大程度上適用於此類證券，將在適用的招股説明書補充文件中規定。此外，與特定證券發行的招股説明書補充文件可能包括與根據該證券發行的證券有關的條款，這些條款不在本招股説明書中描述的條款和參數範圍內。

普通股

公司有權發行無限數量的普通股，不計面值，截至2023年8月2日，，其中286,928,342股已發行和流通。截至2023年8月2日，還有未償還的期權可以購買多達7,860,876股普通股，價格從7.13加元到21.90加元不等、1,061,434個限制性股票單位、659,448個績效股單位和112,933個遞延股票單位（其中62,332只可能以現金結算，其中50,601股可能以普通股結算）以及500萬股普通股在2024年4月30日之前，每份股票購買權證可行使為一股普通股股，行使價為20.00美元。此外，在2027年到期的0.375％的無抵押可轉換優先票據（2027年票據）中，公司的未償還本金總額為2.3億美元。轉換後，2027年票據的持有人將根據初始轉換率獲得普通股，但可能會進行調整，

的2027年票據每1,000美元本金為60.3865股普通股（初始轉換價格約為每股16.56美元）。2027年票據受公司與北卡羅來納州Computershare信託公司於2021年12月2日簽訂的契約（票據契約）管轄。票據契約的副本可在公司的個人資料下查閲，網址為www.sedarplus.ca。

普通股持有人有權在公司的所有股東會議上每股普通股獲得一票，在公司董事宣佈時獲得股息，並在公司清算、解散或清盤時按比例獲得公司資產的份額，可供分配給股東。普通股不附帶任何搶佔權、轉換權或贖回權。

訂閲收據

以下描述列出了訂閲收據的某些一般條款和條款，這些條款和規定可能根據下文發行，但不打算完整。認購收據可以在不同時間發行，這將使認購收據的持有人有權在滿足某些發行條件且無需額外對價的情況下獲得普通股、認股權證、單位或其任何組合。認購收據可以單獨發行，也可以與其他證券一起發行，視情況而定。訂閲收據將根據一份或多份訂閲收據協議（每份協議份訂閲收據協議）發放，每份協議均由公司與託管代理人（託管代理）簽訂，託管代理人（託管代理人）將在相關招股説明書補充文件中提名。每個託管代理人將是根據加拿大或其省份的法律組建的金融機構，並被授權以受託人身份開展業務。發行訂閲收據所得的訂閲收益將由託管代理人託管，直至交易完成或終止時間（無論交易或事件是否發生，託管終止的時間）。如果使用承銷商、交易商或代理商出售任何訂閲收據，則其中一個或多個此類承銷商、交易商或代理人也可能是《訂閲收據協議》的當事方，該協議管理向該承銷商、交易商或代理人出售或通過該承銷商、交易商或代理人出售的訂閲收據。

本招股説明書中關於根據本招股説明書發行的任何認購收據協議和認購收據的陳述是其中某些預期條款的摘要，並不聲稱完整，受適用的認購收據協議條款的約束，並完全符合適用的認購收據協議的規定。訂閲收據的購買者應參閲與所提供的特定訂閲收據有關的訂閲收據協議，以瞭解訂閲收據的完整條款。與發行認購收據有關的任何認購收據協議的副本將由公司向適用的加拿大發行司法管轄區的證券監管機構提交，並在公司簽訂該協議後向美國證券交易委員會提交。

每期訂閲收據的具體條款將在相關的招股説明書補充文件中描述。此描述可能包括但不限於以下任何內容（如果適用）：

所提供的訂閲收據的名稱和總數；

提供訂閲收據的價格；

認購收據持有人在滿足發行條件後將收到的普通股、認股權證、單位或其任何組合的名稱、數量和期限，以及任何可能導致調整這些數字的程序；

託管代理人的身份；

認購收據的持有人無需額外對價即可獲得普通股、認股權證、單位或其任何組合必須滿足的條件（發行條件）；

在滿足發行條件後，向認購收據持有人發行和交付普通股、認股權證、單位或其任何組合的程序；

託管代理人在滿足發行條件後向公司發放全部或部分託管資金的條款和條件，以及如果認購收據出售給承銷商、交易商或代理商，則託管代理人向此類承銷商、交易商或代理人發放部分託管資金以支付其全部或部分費用或佣金的條款和條件與出售訂閲收據有關；

如果發放條件不滿足，託管代理人向訂閲收據持有人退還其訂閲收據的全部或部分訂閲價格的全部或部分，以及按比例獲得該金額所賺取的利息或收入的權利；

如果本招股説明書、發行認購收據所依據的招股説明書補充文件或其任何修正案包含虛假陳述，則授予認購收據的初始購買者任何撤銷的合同權利；

公司通過私下協議或其他方式在公開市場上購買訂閲收據的任何權利；

如果認購收據是與其他證券一起作為單位發行的，則該日期（如果有），則該日期訂閲收據和其他證券可以單獨轉讓；

公司是否會將認購收據作為全球證券發行，如果是，全球證券的存管機構的身份；

公司是否會將認購收據作為不記名證券、註冊證券或兩者兼而有之；

關於修改、修訂或變更認購收據協議或任何權利或條款的規定，包括對普通股、認股權證或單位進行任何細分、合併、重新分類或其他重大變更，對公司全部或幾乎所有資產進行任何其他重組、合併、合併或出售，或向所有或幾乎所有普通股持有人分配財產或權利；

公司是否會申請在任何證券交易所上市認購收據；

擁有訂閲收據對美國和加拿大聯邦所得税的重大後果；和

訂閲收據的任何其他重要條款和條件。

在滿足發行條件之前，認購收據持有人的權利

認購收據的持有人將不是，也不會擁有公司股東的權利。訂閲收據的持有人只能在交換或轉換認購收據時獲得普通股、認股權證、單位或其組合，外加任何現金付款，所有這些都符合訂閲收據協議的規定，並且只有在發行條件得到滿足之後。

第三方託管

訂閲收據協議將規定，託管資金將由託管代理人託管，這些託管資金將發放給公司（而且，如果訂閲收據是

出售給承銷商、交易商或代理商或代理商或通過承銷商、交易商或代理商出售的部分託管資金，可以在訂閲收據協議規定的時間和條款下向此類承銷商、交易商或代理人發放，以支付其全部或部分費用（與出售訂閲收據有關）。如果不滿足發放條件，則根據訂閲收據協議的條款，訂閲收據持有人將獲得訂閲收據的全部或部分部分的退款，以及他們按比例獲得該金額所賺取的利息或收入的權利（如果訂閲收據協議中有規定）。

修改

訂閲收據協議將規定修改和修改根據該協議發行的訂閲收據的條款，可通過認購收據持有人在持有人會議上通過決議或獲得此類持有人的書面同意。訂閲收據協議中將規定通過此類決議或執行此類書面同意所需的訂閲收據持有人的投票數。

訂閲收據協議還將規定，公司可以在未經訂閲收據持有人同意的情況下修改訂閲收據協議和訂閲收據，以糾正任何模稜兩可之處，糾正、更正或補充任何有缺陷或不一致的條款，或者以任何其他不會對未付訂閲收據持有人的利益或訂閲收據協議中另有規定的方式產生重大不利影響。

認股證

以下描述列出了可能根據本協議發行的認股權證的某些一般條款和條款，但不打算完整。認股權證可以單獨發行，也可以與其他證券一起發行，視情況而定。根據公司與作為認股權證代理人的一家或多家銀行或信託公司簽訂的一份或多份認股權證協議或認股權證契約，可以在不同時間發行認股權證。

本招股説明書中關於根據本招股説明書發行的任何認股權證契約和認股權證的陳述是其中某些預期條款的摘要，並不聲稱完整，受適用的認股權證契約（如果有）條款的約束，並通過引用全部限定。認股權證的潛在購買者應參閲與在認股權證完整條款下發行的特定認股權證有關的認股權證契約（如果有）。公司將向適用的加拿大發行司法管轄區的證券監管機構提交與發行或認股權證有關的任何認股權證契約（如果有）的副本，並在公司簽訂該契約後向美國證券交易委員會提交。

每期認股權證的具體條款將在相關的招股説明書補充文件中描述。此描述可能包括但不限於以下任何內容（如果適用）：

認股權證的名稱和總數；

認股權證的發行價格；

行使認股權證時可購買的證券的名稱、數量和條款，以及導致調整這些數字的程序；

行使認股權證權利的開始日期以及該權利到期的日期，包括任何提前終止條款；

認股權證的行使價；

如果認股權證與其他證券一起作為一個單位發行，則認股權證和其他證券可單獨轉讓的日期（如果有）；

關於修改、修改或變更認股權證契約或此類認股權證的任何權利或條款的規定，包括對普通股或單位進行任何細分、合併、重新分類或其他重大變更，對公司全部或幾乎全部資產進行任何其他重組、合併、合併或出售，或向所有或幾乎所有普通股持有人分配財產或權利；

公司是否會申請在任何證券交易所上市認股權證；

擁有認股權證的重大美國和加拿大聯邦所得税後果；以及

認股權證的任何其他重要條款和條件。

認股權證可在招股説明書補充文件中註明的辦公室兑換成不同面額的新認股權證。在行使認股權證之前，認股權證持有人將不擁有認股權證所依據的證券持有人的任何權利。公司可以在未經認股權證持有人同意的情況下，按照適用的契約或證書中規定的方式修改認股權證契約和認股權證，包括糾正任何模稜兩可之處，糾正、更正或補充任何有缺陷或不一致的條款，或以不會損害未償還認股權證持有人集體權利的任何其他方式。

單位

以下描述列出了可能根據本協議發佈的單位的某些一般條款和條款，不是意在完整。單位可以在不同時間發行，包括本招股説明書中描述的其他證券的任意組合。每個單位的發放將使該單位的持有人也是構成此類單位的每種證券的持有人。因此，單位的持有人將擁有每種附帶證券的持有人的權利和義務（除非在某些情況下，如果不轉讓構成該單位一部分的其他附帶證券，則可能無法轉讓該單位的附帶證券）。這些單位可以單獨發行，也可以與其他證券一起發行，視情況而定。

每期單位的具體條款將在相關的招股説明書補充文件中描述。此描述可能包括但不限於以下任何內容（如果適用）：

單位的名稱和總數；

發售單位的價格；

構成單位的證券的名稱和條款，包括這些證券是否以及在什麼情況下可以單獨持有或轉讓；

關於發行、支付、結算、轉讓或交換單位或組成單位的證券的任何條款；

單位將以完全註冊的形式還是全球形式發行；

公司會否申請在任何證券交易所上市；

擁有單位的美國和加拿大聯邦所得税的重大後果，包括所支付的收購價格將如何在構成單位的證券之間分配；以及

單位的任何其他重要條款和條件。

適用的招股説明書補充文件可能描述收購、擁有和處置根據招股説明書提供的任何證券對非加拿大居民的投資者或加拿大居民的投資者產生的某些加拿大聯邦所得税後果。適用的招股説明書補充文件還可能描述需要繳納美國聯邦税的初始投資者收購、擁有和處置根據招股説明書提供的任何證券的某些美國聯邦所得税後果。投資者應閲讀任何招股説明書補充文件中有關特定發行的税務討論，並就自己的特殊情況諮詢自己的税務顧問。

之前的銷售

根據本招股説明書的每份招股説明書補充文件的要求，將提供先前出售證券的描述。

證券市場

普通股在加拿大多倫多證券交易所上市和上市交易，代碼為FR，並在美國紐約證券交易所上市，代碼為AG。普通股的交易價格和交易量將根據本招股説明書的每份招股説明書補充文件中的要求提供。

風險因素

在決定投資任何證券之前，證券的潛在購買者在購買證券之前，應仔細考慮風險因素以及本招股説明書以及與特定證券發行有關的任何適用的招股説明書補充文件中包含並以引用方式納入的其他信息。對下文提供的證券的投資是投機性的，涉及很高的風險。有關影響公司及其業務的風險的信息在本招股説明書中以引用方式納入的文件中提供，包括公司最新的年度信息表中 “商業風險因素描述” 標題。公司不知道或管理層目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害公司的業務、財務狀況、經營業績或前景。參見以引用方式納入的文檔。

無法保證活躍或流動性市場

無法保證普通股的活躍或流動性交易市場會持續下去。如果普通股的活躍或流動性市場無法維持，則此類股票的交易價格可能會受到不利影響。普通股是否會以較低的價格交易取決於許多因素，包括普通股的流動性、類似證券的市場、總體經濟狀況和公司的財務狀況、歷史財務表現和未來前景。

認股權證、認購收據或單位沒有公開市場，除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則公司不打算申請此類證券在任何證券交易所上市。如果認股權證、認購收據或單位在首次發行後進行交易，則其交易價格可能比的首次發行價格有所折扣，具體取決於類似證券的市場以及其他因素，包括總體經濟狀況和公司的財務狀況。無法保證認股權證、認購收據或單位的交易市場的流動性，也無法保證這些證券的交易市場會發展。

由於公司財務業績的變化或其他因素，在多倫多證券交易所、紐約證券交易所或任何其他證券交易所上市和上市交易的普通股和任何其他證券的市場價格可能會受到重大波動的影響。此外，無論公司的財務表現如何，股票市場的波動都可能對普通股和根據本協議發行的任何其他證券的市場價格產生不利影響，這些證券在證券交易所上市並上市。證券市場還不時出現大幅的價格和交易量波動。在某些情況下，這些波動與發行人的財務業績無關或不成比例。市場波動可能會對普通股以及根據本協議發行的在證券交易所上市和上市交易的任何其他證券的市場價格產生不利影響。無法保證在證券交易所上市和上市交易的普通股的交易價格。

額外發行和攤薄

公司可能會不時發行和出售本公司的其他證券。公司無法預測未來發行證券的規模，也無法預測未來證券的發行和銷售將對公司不時發行和未償還的任何證券的市場價格產生的影響（如果有的話）。出售或發行公司大量證券，或者認為可能進行此類出售，可能會對公司不時發行和未償還的證券的現行市場價格產生不利影響。隨着公司證券的任何額外出售或發行，持有人的投票權將受到稀釋，公司的每股收益可能會被稀釋。此外，本招股説明書可能會產生稀釋的感知風險，從而給公司已發行和已發行普通股的價格帶來下行壓力，這可能會導致此類證券價格的逐漸下跌。

關於所得款項使用的自由裁量權

公司管理層在使用公司根據本招股説明書或未來的招股説明書補充文件出售證券所獲得的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，並且可能以無法改善公司的經營業績或提高普通股或其不時發行和流通的其他證券的價值的方式使用此類收益。管理層未能有效使用這些資金都可能導致財務損失，這可能會對公司的業務產生重大不利影響，或者導致公司不時發行和未償還的證券的價格下跌

專家的興趣

本招股説明書中以引用方式納入的財務報表以及公司對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤律師事務所審計，報告以引用方式納入此處。此類財務報表是依靠此類公司作為會計和審計專家授權提交的報告而納入的。根據美國《證券法》、美國證券交易委員會和上市公司會計監督委員會（PCAOB）的適用規章制度以及《不列顛哥倫比亞省特許專業會計師職業行為守則》的含義，德勤律師事務所對公司是獨立的。

Gonzalo Mercado，P. Geo.、David Rowe CPG、Michael Jarred Deal、RM SME、María Elena Vázquez、P.Geo.、P.Geo.、P.Geo.、Joaquin Merino、P. Geo.、P.Geo.、Joaquin Merino、P. Geo. 準備了有關公司採礦資產的技術報告或信息。

貢薩洛·梅爾卡多先生是公司勘探和技術服務副總裁，大衞·羅先生是公司礦產資源董事，巴斯克斯女士是公司的地質數據庫經理，迪爾先生是公司冶金與創新副總裁，萬納先生是傑裏特峽谷黃金有限責任公司（公司的全資子公司）的首席項目工程師，Mendoza-Reyes 先生是公司前技術服務副總裁，羅薩裏奧先生是前加工副總裁，作為公司的冶金與創新，Spurgeon先生是公司的高級資源地質學家，Boutilier先生是公司的項目經理。上述每位個人均可持有公司的股票期權、限制性股票單位和/或績效股票單位，這些單位佔公司已發行股份的不到1％。

法律事務

與本次發行有關的某些法律事務將由位於不列顛哥倫比亞省温哥華的Bennett Jones LLP 加拿大法律事務代表公司轉交，不列顛哥倫比亞省温哥華和華盛頓州西雅圖的Dorsey & Whitney LLP將代表公司移交給美國法律事務。截至本文發佈之日，Bennett Jones LLP的合夥人和關聯公司直接或間接擁有不到1％的普通股，而Dorsey & Whitney LLP的合夥人和聯營人直接或間接擁有的普通股不到1％。此外，與任何發行證券有關的某些法律事務將移交給任何承銷商、交易商或代理人，這些承銷商、交易商或代理人將在發行時由承銷商、交易商或代理人（視情況而定）指定。

公司總裁、首席執行官兼董事基思·諾伊邁耶和公司董事託馬斯·福吉居住在加拿大境外。Neumeyer 先生和 Fudge 先生已任命以下代理人在加拿大提供法律服務：


人名		代理人的姓名和地址
基思·諾伊邁耶		Bennett Jones LLP 公園廣場 2500 號 Burrard 街 666 號不列顛哥倫比亞省温哥華 V6E 2X8
託馬斯·福吉

買方請注意，投資者可能無法對居住在加拿大境外的任何人執行作出的判決，即使該人已指定代理人提供法律服務。

某些民事責任的可執行性

公司受不列顛哥倫比亞省法律管轄，其主要營業地點在美國境外。公司的大多數董事和高級管理人員以及此處在 “專家利益” 下點名的專家居住在美國境外，公司資產的很大一部分以及這些人的資產位於美國境外。因此，美國投資者可能很難在美國境內向公司、其董事或高級管理人員或此類專家提供法律服務，也很難在美國兑現美國法院根據《美國證券法》規定的民事責任作出的判決。投資者不應假設加拿大法院會執行美國法院根據美國聯邦證券法的民事責任條款或任何的證券法或藍天法對公司或此類人員的訴訟中獲得的判決

州位於美國境內，或者將在最初的訴訟中對公司或此類人員強制執行基於美國聯邦證券或任何此類州證券或藍天法的責任。如果作出判決的美國法院對該事項有管轄權的依據，而且加拿大國內法院出於同樣目的承認該事項的管轄權依據，則美國法院僅以美國聯邦證券法規定的民事責任為前提的清算金額的最終判決很可能在加拿大執行，除非加拿大各省法律中確定的某些例外情況。在適用提出索賠的加拿大省份的法律衝突原則時，特定的加拿大法院可能沒有管轄權或可能拒絕對僅基於美國聯邦證券法的索賠的管轄權。

公司在提交註冊聲明的同時，向 SEC 提交了F-X表上的程序送達代理人的任命。根據F-X表格，公司任命地址為19711年特拉華州紐瓦克圖書館大道850號204號套房的 Puglisi & Associates 作為其在美國的訴訟代理人，處理美國證券交易委員會進行的任何調查或行政程序，以及因根據該法發行證券而在美國法院對公司提起或涉及的任何民事訴訟或訴訟註冊聲明。

合同撤銷權

可兑換、可兑換或可行使的證券的原始購買者，包括認購收據和認股權證（如果在沒有任何其他證券的情況下單獨發行），將對公司擁有撤銷此類證券的轉換、交換或行使的合同權利。如果本招股説明書、相關的招股説明書補充文件或其修正案包含虛假陳述，則合同中的撤銷權將使這些原始購買者在交出由此獲得的標的證券後有權在轉換、交換或行使時獲得支付的金額，前提是：(i) 轉換、交換或行使是在根據本招股説明書購買此類證券之日起180天內進行的適用的招股説明書補充文件；以及 (ii) 撤銷權是在根據本招股説明書和適用的招股説明書補充文件購買此類證券之日起180天內行使。這種合同撤銷權將與《合同法》第 131 條所述的法定撤銷權一致 《證券法》 （不列顛哥倫比亞省），並且是原始購買者根據第 131 條可獲得的任何其他權利或補救措施的補充 《證券法》 （不列顛哥倫比亞省）或其他法律規定。

符合條件的訴訟是指符合條件的一方或符合條件的一方的任何繼承人和個人或其他法定代表人的訴訟，理由是符合條件的一方是或曾經是我們公司或關聯公司的董事或高級管理人員，或者擔任或曾經擔任過相當於我們公司或關聯公司的董事或高級管理人員的職位 (a) 正在或可能作為一方加入，或 (b) 對或 (b) 負有責任或可能承擔責任就判決、罰款或罰款或與訴訟相關的費用而言。

費用包括成本、費用和開支，包括法律費用和其他費用，但不包括判決、罰款、罰款或為解決訴訟而支付的金額；

proctioning 包括任何法律訴訟或調查行動，無論是當前的、威脅的、待決的還是已完成的。

根據該法第 161 條，根據該法第 163 條，在符合條件的訴訟的最終處置後，如果符合條件的當事方 (a) 沒有獲得這些費用報銷，並且 (b) 在訴訟結果中完全成功或根據案情取得實質性成功，我們必須在符合條件的訴訟最終處置後，支付符合條件的一方在該訴訟中實際和合理產生的費用訴訟結果。

根據該法第162條，根據該法第163條，我們可以支付符合條件的訴訟最終處置之前產生的費用，前提是我們首先從符合條件的當事方那裏收到一份書面承諾，如果最終確定該程序第163條禁止支付費用，否則我們不得支付此類款項法案，符合條件的一方將償還預付的款項。

如果由我們公司或代表我們公司或由關聯公司或代表關聯公司對符合條件的當事方提起符合條件的訴訟，我們既不得向符合條件的一方提供補償，也不得向符合條件的一方支付該法第160、161或162條（視情況而定）與訴訟有關的費用。

根據該法第 164 條，儘管該法第 5 部分第 5 節有任何其他規定，無論是否根據該法第 5 部分第 5 節尋求、批准或拒絕支付費用或賠償，應我們公司或符合條件的一方的申請，不列顛哥倫比亞省最高法院可以採取以下一項或多項措施：

命令我們賠償符合條件的一方在符合條件的訴訟中承擔的任何責任；

命令我們支付符合條件的一方因符合條件的訴訟而產生的部分或全部費用；

下令執行我們簽訂的賠償協議或根據該協議付款；

命令我們支付任何人根據該法第 164 條獲得訂單時實際和合理產生的部分或全部費用；或

下達法院認為適當的任何其他命令。

該法第165條規定，我們可以為符合條件的一方或的繼承人以及符合條件的一方的個人或其他法定代表人的利益購買和維持保險，以免因符合條件的一方是或曾經擔任我們公司或關聯公司的董事或高管，或擔任過相當於我們公司或關聯公司的董事或高管的職位而產生的任何責任。

根據我們的條款，根據該法，我們必須向符合條件的一方及其繼承人和法定個人代表提供賠償，使其免受該人應承擔或可能承擔的所有符合條件的處罰，並且在符合條件的訴訟的最終處置後，我們必須支付該人在該訴訟中實際和合理產生的費用。每個符合條件的當事方均被視為已根據我們條款中包含的賠償條款與我們公司簽訂了合同。


展覽		描述

4.1		截至2022年12月31日止年度的年度信息表 31日，但其中包含在美國內華達州埃爾科縣傑裏特峽谷金礦標題下的信息除外，該信息已被招股説明書中包含的信息所取代，該信息是本註冊聲明的一部分，標題為 “傑裏特峽谷金礦”（參照First Majestic Silver Corp. 40-F表年度報告的附錄 99.1 納入的）2023 年 3 月 31 日）（文件編號 001-34984）。

4.2		截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註，以及獨立註冊會計師事務所的報告（參照First Majestic Silver Corp. 2023年3月31日提交的40-F表年度報告附錄99.2）（文件編號001-34984）。

4.3		截至2022年12月31日止年度的管理層討論和分析 31日（參照2023年3月31日提交的First Majestic Silver Corp. 40-F表年度報告的附錄 99.3 納入其中）（文件編號 001-34984)。

4.4		管理層信息通告日期為2023年4月 17日，為2023年5月25日舉行的年度股東大會而編寫（參照2023年4月14日提交的First Majestic Silver Corp. 6-K表報告的附錄99.3納入）（文件編號001-34984）。

4.5		截至2023年6月 30日以及截至2023年6月30日和2022年6月 30日的三個月和六個月的未經審計的簡明中期合併財務報表及其附註（參照2023年8月3日提交的First Majestic Silver Corp. 6-K表報告的附錄99.1納入）（文件編號001-34984）。

4.6		截至2023年6月30日的六個月中，管理層的討論和分析（參照First Majestic Silver Corp. 於2023年8月3日提交的First Majestic Silver Corp. 6-K表報告的附錄99.2）（文件編號001-34984）。

5.1		德勤律師事務所同意。

5.2		P.Eng. Persio P. Rosario 的同意

5.3		P.Eng. Brian Boutilier 的同意

5.4		獲得 CPG David Rowe 的同意

5.5		Joaquin Merino 的同意，P.Geo.

5.6		P.Geo. Maria E. Vazquez 的同意

5.7		Ramon Mendoza Reyes 的同意，P.Eng.，P. Geo

5.8		P.Geo. Phillip J. Spurgeon 的同意

每個簽名出現在下面的人都構成並任命基思·諾伊邁耶和大衞·蘇亞雷斯，他們中的任何一個都可以在沒有對方共同參與的情況下行事，這是他的真實和合法的事實上的律師以及代理人，擁有替換和再替換的全部權力，代表他和他的名字、地點和代替，以任何和所有身份，簽署本註冊聲明的任何或所有修正案（包括生效後的修正案），並向美國證券交易委員會提交同樣的修正案，以及與之相關的所有證物和其他文件，事實上的律師代理人有充分的權力和權力去做和執行所必需和必要的每一項行為和事情，盡其所能或可能親自做到，特此批准並確認上述所有內容事實上的律師代理人或其代理人或代理人可以憑此合法地這樣做或促使這樣做。

根據1933年《證券法》的要求，本註冊聲明由以下人以上述身份於2023年8月3日簽署：


簽名				標題

/s/ Keith Neumeyer 基思·諾伊邁耶				總裁兼首席執行官兼董事（首席執行官）

/s/ 大衞·蘇亞雷斯大衞蘇亞雷斯				首席財務官（首席財務官兼首席會計官）

/s/ Thomas F. Fudge, Jr. Thomas F. Fudge, Jr				董事（董事會主席）


A.		☐ 根據第 467 (a) 條（如果與同時在美國和加拿大進行的發行有關）向委員會提交申請後。
B.		在將來的某個日期（選中下面的相應複選框）


5.9		Gonzalo Mercado 的同意，P.Geo

5.10		RM SME Michael Jarred Deal 同意

5.11		獲得 PE 大衞·萬納的同意

6.1		委託書（包含在本註冊聲明的簽名頁上）。

107		申請費表。


第一家雄偉的白銀公司

來自：	/s/ Keith Neumeyer
	姓名：	基思·諾伊邁耶
	標題：	總裁兼首席執行官


簽名				標題

/s/ 雷蒙德·波爾曼雷蒙德·波爾曼				導演

/s/ 安娜·洛佩茲安娜洛佩茲				導演

/s/ Marjorie Co Marjorie Co				導演

/s/ Colette Rustad 科萊特·拉斯塔德				導演

/s/ Jean des Rivieres Jean des Rivieres				導演


公關與合夥人

來自：	//Donald J. Puglisi
	姓名：	唐納德·J·普格利西
	標題：	董事總經理

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄