leu-20230630
000106505912/31假的2023Q200010650592023-01-012023-06-300001065059US-GAAP：普通階級成員2023-08-01xbrli: 股票0001065059US-GAAP：B類普通會員2023-08-0100010650592023-06-30iso421:USD00010650592022-12-31iso421:USDxbrli: 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分部成員2023-04-012023-06-300001065059leu：客户 C 會員Leu：LowenrichedUranium 分部成員2023-04-012023-06-300001065059Leu: 客户記住Leu：LowenrichedUranium 分部成員2023-04-012023-06-300001065059leu：客户會員Leu：LowenrichedUranium 分部成員2023-01-012023-06-300001065059Leu：LowenrichedUranium 分部成員leu：客户會員2023-01-012023-06-300001065059LEU：合同服務部門成員leu：客户會員2023-04-012023-06-300001065059LEU：合同服務部門成員leu：客户會員2023-01-012023-06-300001065059Leu：LowenrichedUranium 分部成員leu：客户會員2022-04-012022-06-300001065059leu：客户會員Leu：LowenrichedUranium 分部成員2022-04-012022-06-300001065059leu：客户 C 會員Leu：LowenrichedUranium 分部成員2022-04-012022-06-300001065059LEU：合同服務部門成員leu：客户會員2022-04-012022-06-300001065059LEU：合同服務部門成員leu：客户會員2022-01-012022-06-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
 
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
委員會檔案編號 1-14287
森特魯斯能源公司
特拉華52-2107911
（公司註冊國）（美國國税局僱主識別號）
6901 Rockledge Drive，800號套房，貝塞斯達, 馬裏蘭州20817
(301) 564-3200
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股，面值每股 0.10 美元LEU紐約證券交易所美國分所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件（如果有）。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☐ 加速過濾器☒非加速過濾器☐
規模較小的申報公司☐ 新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐ 不是 ☒
截至 2023 年 8 月 1 日，有 14,806,438註冊人的 A 類普通股，面值每股 0.10 美元，以及 719,200註冊人的B類普通股，面值每股0.10美元，已發行。




目錄
  頁面
 第一部分 — 財務信息 
第 1 項。
財務報表（未經審計）：
 
 
截至2023年6月30日和2022年12月31日的合併資產負債表
9
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併運營報表和綜合收益表
10
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的合併現金流量表
11
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併股東赤字報表
12
 
合併財務報表附註
13
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
27
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
46
第 4 項。
控制和程序
46
  
 第二部分 — 其他信息 
第 1 項。
法律訴訟
47
第 1A 項。
風險因素
47
第 5 項。
其他信息
47
第 6 項。
展品
48
簽名
49

2

某些術語和縮寫詞彙表

森特魯斯能源公司及相關實體
板Centrus Energy Corp. 董事會
Centus森特魯斯能源公司
富裕公司美國濃縮公司
橡樹嶺田納西州橡樹嶺的技術和製造中心
帕迪尤卡國內生產總值帕迪尤卡氣體擴散廠是肯塔基州帕迪尤卡的一家濃縮廠，以前由濃縮公司運營
派克頓俄亥俄州派克頓的離心機生產設施
朴茨茅斯國內生產總值朴茨茅斯氣體擴散廠是俄亥俄州朴茨茅斯附近的一座濃縮廠，以前由濃縮公司運營
美國政府Erench Corp. 在 1998 年 7 月 28 日之前，它是一家全資政府公司
其他術語和縮寫
2002 年 DOE-USEC 協議2002 年 6 月 17 日 Centrus（當時稱為 USEC Inc.）與美國能源部達成的協議
8.25% 注意事項2027 年 2 月到期的票據為 8.25%
年度會議公司年度股東大會
ARDP美國能源部的先進反應堆示範計劃
自動取款機在市場上
A 類普通股A 類普通股，每股面值 0.10 美元
B 類普通股B 類普通股，每股面值 0.10 美元
普通股A 類普通股和 B 類普通股
D&D淨化與退役
文檔美國商務部
母鹿美國能源部
歐盟歐盟
《交易法》經修訂的 1934 年《證券交易法》
交換協議公司與庫萊巴有限責任公司簽訂的交換協議，日期為2021年2月2日
GAAP美國公認的會計原則
哈雷烏高含量低濃縮鈾
HALEU 演示合同Centrus的子公司ACO於2019年與美國能源部簽署了為期三年、價值1.15億美元的成本分攤合同，並於2022年11月簽署
HALEU 運營合同哈雷烏與美國能源部於2022年簽訂了生產合同
IEA國際能源署
IRC1986 年《美國國税法》
它信息技術
ITC美國國際貿易委員會
LEU低濃縮鈾；該術語還用於指Centrus Energy Corp. 業務部門，該業務部門為商業客户提供各種核燃料成分
MB 集團Morris Bawabeh 先生、Kulayba LLC 和 M&D Bawabeh Foundation, Inc.
天然六氟化鈾
如果6 低濃縮鈾的成分；用作生產HALEU的原料的六氟化鈾的未濃縮六氟化鈾
沒有淨營業虧損
NRC美國核監管委員會
NUBIL未實現的內在虧損淨額
3

奧拉諾奧拉諾循環
奧拉諾供應協議美國濃縮公司與奧拉諾於2018年簽署的低濃縮鈾中含有的SWU的長期供應
訂單簿LEU 分部合同下銷售訂單簿
電力諒解備忘美國能源部與美國政府之間的諒解備忘錄
普萊斯·安德森法案普萊斯-安德森核工業賠償法（經修訂的1954年《美國原子能法》第170條）
權利協議第 382 條權利協議，截至 2016 年 4 月 6 日，由公司與 Computershare Trust Company、N.A. 和 Computershare Inc. 作為版權代理人簽訂的
RSA經修正的1992年俄羅斯暫停協議
SARS股票增值權
秒美國證券交易委員會
SWU獨立工作單元
技術解決方案Centrus Energy Corp. 業務板塊為公共和私營部門客户（例如ACO）提供技術、製造、工程、採購、施工和運營服務
TENEX俄羅斯國有實體TENEX，股份公司
TENEX 供應合同美國濃縮公司於2011年與TENEX簽署的低濃縮鈾中含有的SWU的長期供應
TRISO三結構同位素燃料
U235
鈾 235 同位素
如果6
六氟化鈾
投票協議修正案公司對與MB集團的現有投票和提名協議的修訂
投票權協議公司與 MB 集團的協議於 2022 年 12 月簽訂
搜查令購買由 Kulayba LLC 持有的 Centrus Energy Corp. 普通股的認股權證，日期為 2021 年 2 月 2 日
新搜查令經修訂的認股權證以延長 Kulayba LLC 持有的認股權證的條款
WNA世界核協會
4

前瞻性陳述
關於前瞻性信息的警示性陳述

本Centrus（“公司”、“我們” 或 “我們”）10-Q表季度報告包含經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。在這種情況下，前瞻性陳述是指與未來事件相關的陳述，這些陳述可能會影響我們預期的未來業務和財務業績，通常包含 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將”、“應該”、“可以”、“將” 或 “可能” 等詞語以及其他含義相似的詞語。這些前瞻性陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息，代表了管理層對未來事件以及運營、經濟和財務業績的當前看法和假設。前瞻性陳述不能保證未來的業績、事件或業績，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能超出我們控制範圍的因素。

可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述存在重大差異的因素包括本文討論的因素，包括（a）第一部分第1項中討論的因素。 財務報表（未經審計）: 注意 11, 承付款和或有開支, (b) 第一部分, 項目2. 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，(c) 第二部分，第1A項。 風險因素，以及（d）公司向美國證券交易委員會提交的文件中討論的其他因素。

對於Centrus而言，可能導致我們未來實際業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異的特定風險和不確定性包括但不限於以下幾點，全球商業和經濟環境的任何惡化都會加劇這些風險和不確定性：

與烏克蘭戰爭因素有關的風險主要包括：
•與烏克蘭戰爭和地緣政治衝突以及 (i) 美國或外國政府、(ii) 組織（包括聯合國、歐盟或其他國際組織）或（iii）實體（包括私人實體或個人）實施的制裁或其他措施有關的風險，這些風險可能直接或間接影響我們根據TENEX供應合同獲取、交付或出售低濃縮鈾或低濃縮鈾的SWU和天然六氟化鈾成分的能力，或支付相關款項或交付天然鈾；以及
•如果由於任何政府、國際或企業行動或指示或其他原因，TENEX無法收到付款或收到六氟化天然鈾的退貨，則TENEX拒絕向我們交付低濃縮鈾相關的風險。

與經濟和行業因素相關的風險主要包括：
•與政府為政府或商業用途提供資金或對HALEU的需求是否或何時實現以及達到什麼水平相關的風險；
•繼續使用和部署美國離心機技術的資金方面的風險和不確定性；
•與 (i) 我們在HALEU運營合同下履行和承擔成本的能力，(ii) 我們獲得合同和資金以繼續運營的能力，以及 (iii) 我們獲得和/或履行其他協議的能力相關的風險；
•風險：(i) 我們可能無法從HALEU運營合同中獲得全部收益，在HALEU運營合同完成後可能無法或被允許運營HALEU濃縮設施以生產HALEU，或 (ii) HALEU濃縮設施可能無法作為未來的供應來源；
•與我們依賴他人相關的風險，例如TENEX供應合同下的TENEX、歐安諾供應協議下的歐安諾以及向我們提供開展業務所需商品和服務的其他供應商（包括但不限於運輸商）；
5

•與自然災害和其他災害相關的風險，包括2011年3月日本的地震和海嘯對核工業和我們的業務、運營業績和前景的持續影響；
•與客户或供應商遇到的財務困難相關的風險，包括可能的破產、破產或任何其他影響他人及時或完全支付我們產品或服務費用的情況、事件或事件；
•與流行病、地方病和其他健康危機相關的風險；
•與低濃縮鈾市場供需失衡的影響和潛在持續時間有關的風險；
•與我們根據供應協議下的購買義務出售或交付我們採購的低濃縮鈾的能力相關的風險，以及制裁或限制對此類低濃縮鈾進口的影響，包括根據RSA、國際貿易立法和其他國際貿易限制實施的制裁或限制；
•與現有或新的貿易壁壘以及限制我們為客户採購低濃縮鈾或向客户交付低濃縮鈾的能力的合同條款相關的風險；
•與鈾和濃縮市場的定價趨勢和需求及其對我們盈利能力的影響相關的風險；
•與客户訂單的變動和時間有關的風險；
•與我們依賴第三方供應商和服務提供商向我們提供基本產品和服務相關的風險；
•與我們面臨來自主要低濃縮鈾生產商的激烈競爭有關的風險，這些生產商可能對成本不那麼敏感，或者完全或部分由政府擁有；
•由於各種原因，我們在國外市場的競爭能力可能受到限制的風險；
•與我們的收入在很大程度上取決於我們的最大客户這一事實相關的風險；以及
•與我們的銷售訂單簿相關的風險，包括由於市場狀況、全球事件或其他因素（包括我們缺乏當前生產能力）而導致的客户在當前合同下和未來合同下的行為的不確定性。

與運營因素相關的風險主要包括：
•與我們在商業上部署有競爭力的濃縮技術能力的不確定性相關的風險；
•與我們的美國離心機工作可能復員或終止有關的風險；
•我們無法及時完成我們有義務完成的工作的風險；
•與政府無法履行HALEU運營合同規定的義務有關的風險；以及
•與我們履行固定價格和成本分擔合同（例如HALEU運營合同）的能力相關的風險，包括我們必須承擔的成本可能高於預期的風險。

與財務因素相關的風險主要包括：
•與我們的重大長期負債相關的風險，包括重大無準備金的固定福利養老金計劃債務和退休後健康和人壽福利債務；
•與將於2027年2月到期的8.25％票據相關的風險；
•收入和經營業績的風險在每個季度之間波動很大，在某些情況下還會逐年波動；
•與金融市場狀況對我們的業務、流動性、前景、養老金資產和保險設施的影響相關的風險；
•與公司資本集中相關的風險；
•與我們與訂單簿和客户關係相關的無形資產的價值相關的風險；
6

•與我們的證券交易市場有限相關的風險；
•與我們的B類股東根據與公司業績無關的因素做出的投資本公司決策相關的風險；
•少數A類普通股持有人（其利益可能與我們的A類普通股的其他持有人不一致）可能對公司的方向施加重大影響，其動機可能是與公司其他A類股東不一致的利益；
•與 (i) 使用我們的NOL結轉和Nubil抵消未來的應納税所得額以及使用權利協議（定義見此處）防止IRC第382條定義的 “所有權變更” 以及（ii）我們產生應納税所得額以在NOL到期之前使用NOL和Nubils的能力相關的風險；以及
•我們的信息技術系統的故障或安全漏洞。

與一般因素相關的風險主要包括：
•與我們吸引和留住關鍵人員的能力相關的風險；
•與美國政府、俄羅斯政府或其他政府可能採取的行動（包括審查）相關的風險，這些行動可能會影響我們履行合同義務的能力或我們的供應來源履行對我們的合同義務的能力；
•與我們根據與美國能源部或其他政府機構的協議履行協議並及時獲得付款的能力相關的風險，包括與政府持續資助和潛在審計相關的風險和不確定性；
•與變更或終止我們與美國政府或其他交易對手的協議或此類交易對手行使合同補救措施相關的風險；
•與我們的產品和服務的競爭環境相關的風險；
•與核能行業變化有關的風險；
•與獲得合同（包括政府合同）相關的競爭性投標過程相關的風險；
•我們無法獲得新的商機或無法使我們的產品和服務獲得市場認可的風險，或者他人提供的產品或服務將使我們的產品或服務過時或失去競爭力的風險；以及
•與潛在的戰略交易相關的風險，這些風險可能難以實施，可能會擾亂我們的業務或可能顯著改變我們的業務狀況。

與法律和合規因素相關的風險主要包括：
•與法律訴訟結果和其他突發事件（包括訴訟和政府調查或審計）相關的風險；
•與政府監管和政策的影響相關的風險，包括美國能源部和核管制委員會的監管和政策；
•運輸、處理或加工有毒危險或放射性材料期間發生的事故風險，這些事故可能對人類或動物構成健康風險，造成財產或環境損失，或導致預防性疏散，並導致對公司提出索賠；
•與過去在我們目前運營的網站上的活動或過去在我們不再運營的場所（包括肯塔基州帕迪尤卡和俄亥俄州朴茨茅斯 GDP）的活動所產生的索賠和訴訟相關的風險；以及
•在這份文件和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論了其他風險和不確定性。

7

有關這些風險和不確定性以及其他可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異的風險和不確定性的更詳細討論，請參閲我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在本報告發布之日適用。這些因素可能並不構成所有可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中討論的結果不同的因素。因此，不應將前瞻性陳述作為實際業績的預測指標。敦促讀者仔細閲讀和考慮本報告以及我們在向美國證券交易委員會提交的其他文件中披露的各種披露，這些披露旨在向利益相關方通報可能影響我們業務的風險和因素。除非法律要求，否則我們不承諾更新我們的前瞻性陳述以反映本10-Q表季度報告發布之日之後可能發生的事件或情況。
8

CENTRUS 能源公司
合併資產負債表
（未經審計；以百萬計，股票和每股數據除外）
 6月30日，
 2023		十二月三十一日
 2022
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$212.5 $179.9 
應收賬款9.0 38.1 
庫存288.6 209.2 
與遞延收入相關的遞延成本137.0 135.7 
其他流動資產9.0 24.2 
流動資產總額656.1 587.1 
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $3.9截至 2023 年 6 月 30 日的百萬美元和3.6截至2022年12月31日為百萬
5.7 5.5 
財務保險存款32.3 32.3 
無形資產，淨額42.9 45.7 
遞延所得税資產21.5 26.8
其他長期資產3.5 8.1 
總資產$762.0 $705.5 
負債和股東赤字  
流動負債：  
應付賬款和應計負債$50.9 $65.5 
庫存購買協議下的應付賬款33.8 43.6 
欠客户和供應商的庫存72.8 60.8 
遞延收入和來自客户的預付款295.3 273.2 
當前債務6.1 6.1 
流動負債總額458.9 449.2 
長期債務92.6 95.7 
退休後健康和人壽福利義務83.8 84.5 
養老金福利負債43.3 43.6 
來自客户的預付款32.8 46.2 
長期庫存貸款74.1 48.7 
其他長期負債9.0 11.7 
負債總額794.5 779.6 
承付款和或有開支（注11）
股東赤字：
優先股，面值 $1.00每股， 20,000,000授權股份
A 系列參與式累積優先股，未發行— — 
B 系列優先股，未發行— — 
A 類普通股，面值 $0.10每股， 70,000,000授權股份， 14,806,438和 13,919,646截至2023年6月30日和2022年12月31日分別已發行和流通的股票
1.5 1.4 
B 類普通股，面值 $0.10每股， 30,000,000授權股份， 719,200截至2023年6月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票
0.1 0.1 
資本超過面值179.8 158.1 
累計赤字(214.0)(233.9)
累計其他綜合收益0.1 0.2 
股東赤字總額(32.5)(74.1)
負債總額和股東赤字$762.0 $705.5 

隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
9


CENTRUS 能源公司
合併運營報表和綜合收益表
(未經審計； 以百萬計，股票和每股數據除外）

三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
2023202220232022
收入：
獨立工作單位$48.1 $85.5 $106.9 $98.3 
鈾39.5 — 39.5 4.9 
技術解決方案10.8 13.6 18.9 31.2 
總收入98.4 99.1 165.3 134.4 
銷售成本：
分離式工作單元和鈾60.8 26.1 95.7 40.9 
技術解決方案9.6 12.1 18.6 26.3 
總銷售成本70.4 38.2 114.3 67.2 
毛利28.0 60.9 51.0 67.2 
先進技術成本4.1 3.5 7.5 4.6 
銷售、一般和管理7.8 8.3 18.1 15.8 
無形資產的攤銷1.7 4.0 2.8 5.1 
裁員的特別費用— 0.5 (0.1)0.5 
營業收入14.4 44.6 22.7 41.2 
定期淨收益損失（收入）的非營業部分0.4 (3.4)0.7 (6.7)
利息支出0.2 — 0.5 — 
投資收益(2.2)(0.2)(4.1)(0.2)
所得税前收入16.0 48.2 25.6 48.1 
所得税支出3.3 10.8 5.7 11.1 
淨收益和綜合收益$12.7 $37.4 $19.9 $37.0 
每股淨收益：
基本$0.84 $2.56 $1.33 $2.54 
稀釋$0.83 $2.51 $1.30 $2.48 
已發行普通股平均數量（千股）：
基本15,16114,58715,00214,567
稀釋15,36914,87615,30614,903


隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

10


CENTRUS 能源公司
合併現金流量表
(未經審計； 以百萬計）
截至6月30日的六個月
 20232022
操作的 
淨收入$19.9 $37.0 
為將淨收入與經營活動中使用的現金進行核對而進行的調整：
折舊和攤銷3.2 5.4 
長期合同的應計損失(11.3)(0.5)
遞延所得税資產5.3 10.6 
股權相關薪酬1.6 1.4 
庫存借款的重新估值2.9 5.5 
運營資產和負債的變化：
應收賬款29.2 5.1 
庫存(54.8)(10.7)
欠客户和供應商的庫存12.0 (8.1)
其他流動資產15.2 (15.1)
應付賬款和其他負債(2.1)(8.0)
庫存購買協議下的應付賬款(9.8)(37.9)
扣除遞延成本後的遞延收入和客户預付款5.3 (30.6)
養老金和退休後福利負債(1.2)(10.0)
其他，淨額(0.2)(0.3)
由（用於）經營活動提供的現金15.2 (56.2)
投資
資本支出(0.7)(0.5)
用於投資活動的現金(0.7)(0.5)
融資
發行普通股的收益，淨額23.2 — 
行使股票期權— 0.2 
根據股票薪酬計劃，預扣股票以資助受贈方的納税義務(1.9)— 
支付歸類為債務的利息(3.1)(3.1)
其他(0.1)(0.3)
由（用於）融資活動提供的現金18.1 (3.2)
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）32.6 (59.9)
期初現金、現金等價物和限制性現金（附註3）212.4 196.8 
期末現金、現金等價物和限制性現金（附註3）$245.0 $136.9 
非現金活動：
將股票補償負債重新歸類為股權$— $10.6 
調整租賃修改後的租賃資產使用權$4.2 $— 
應付賬款和應計負債中包含的不動產、廠房和設備$— $0.2 
股票發行成本包含在應付賬款和應計負債中$0.1 $— 
為員工税預扣的股份$1.1 $1.9 


隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
11

CENTRUS 能源公司
股東赤字合併報表
(未經審計； 以百萬計，每股數據除外）
優先股，
B 系列		普通股，
A 級，
面值
每股 0.10 美元		普通股，
B 級，
面值
每股 0.10 美元		超過
資本過期
面值		累計赤字累積的
其他綜合收入		總計
截至2021年12月31日的餘額
$— $1.4 $0.1 $140.7 $(284.6)$0.5 $(141.9)
截至2022年3月31日的三個月的淨虧損
— — — — (0.4)— (0.4)
行使的期權— — — 0.2 — — 0.2 
將股票補償負債重新歸類為股權— — — 10.6 — — 10.6 
為員工税預扣的股票補償股— — — (1.9)— — (1.9)
其他綜合損失— — — — — (0.1)(0.1)
基於股票的薪酬— — — 0.5 — — 0.5 
截至2022年3月31日的餘額
$— $1.4 $0.1 $150.1 $(285.0)$0.4 $(133.0)
截至2022年6月30日的三個月的淨收入
— — — — 37.4 — 37.4 
其他綜合損失— — — — — (0.1)(0.1)
基於股票的薪酬— — — 0.8 — — 0.8 
截至2022年6月30日的餘額
$— $1.4 $0.1 $150.9 $(247.6)$0.3 $(94.9)

 優先股，
B 系列		普通股，
A 級，
面值
每股 0.10 美元		普通股，
B 級，
面值
每股 0.10 美元		超過
資本過期
面值		累計赤字累積的
其他綜合收入		總計
截至2022年12月31日的餘額
$— $1.4 $0.1 $158.1 $(233.9)$0.2 $(74.1)
截至2023年3月31日的三個月的淨收益
— — — — 7.2 — 7.2 
普通股的發行— 0.1 — 23.1 — — 23.2 
為員工税預扣的股票補償股— — — (1.9)— — (1.9)
其他綜合損失— — — — — (0.1)(0.1)
基於股票的薪酬— — — 1.2 — — 1.2 
截至2023年3月31日的餘額
$— $1.5 $0.1 $180.5 $(226.7)$0.1 $(44.5)
截至2023年6月30日的三個月淨收入
— — — — 12.7 — 12.7 
為員工税預扣的股票補償股— — — (1.1)— — (1.1)
基於股票的薪酬— — — 0.4 — — 0.4 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額
$— $1.5 $0.1 $179.8 $(214.0)$0.1 $(32.5)


隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
12

CENTRUS 能源公司
合併財務報表附註


1. 列報基礎

列報基礎和合並原則

截至2023年6月30日以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的Centrus（“公司”）未經審計的合併財務報表，包括公司、其主要子公司Enriching Corp. 和其他子公司的賬目，是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。截至2022年12月31日，未經審計的合併資產負債表來自經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則（“GAAP”）要求的所有披露。管理層認為，未經審計的合併財務報表反映了公允列報中期財務業績所必需的所有調整，包括正常的經常性調整。根據這些細則和條例，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註已被省略。所有重要的公司間往來事務均已清除。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司在綜合收益中的組成部分微不足道。

截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。未經審計的合併財務報表應與合併財務報表和相關附註一起閲讀，以及 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析包含在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。

重要會計政策

公司的會計政策載於公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的合併財務報表附註1。自該報告發布以來，公司的會計政策沒有發生重大變化。


2. 收入和與客户的合同

收入分解

下表根據客户的賬單地址（以百萬計）列出了按地理區域分列的SWU和鈾銷售收入：

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
美國$72.8 $7.3 $131.5 $19.9 
國外 14.8 78.2 14.9 83.3
收入——SWU 和鈾$87.6 $85.5 $146.4 $103.2 

請參閲註釋 12，區段信息，用於按細分市場對收入進行分類。SWU的銷售主要面向電力公司客户，鈾銷售主要面向其他核燃料相關公司。技術解決方案收入主要來自向美國政府及其承包商提供的服務。SWU和鈾收入是在某個時間點確認的，技術解決方案的收入通常根據客户獲得和消費收益時產生的直接成本或開具發票的權利（在轉移的價值與公司的計費權限相匹配的情況下）隨着時間的推移進行確認。
13


應收賬款
2023年6月30日2022年12月31日
（百萬美元）
應收賬款：
已計費$2.5 $29.0 
未計費 *6.5 9.1 
應收賬款$9.0 $38.1 
* 技術解決方案部分的某些合同下的賬單是根據批准的臨時賬單費率開具發票的。未開單收入表示產生的實際成本與開票金額之間的差額。公司希望在向客户提交實際費率並獲得批准後，開具發票並收取未開票的金額。未開具賬單的收入還包括無條件的付款權，根據適用合同，在編制證明文件之前，這些權利尚不可計費。

合同負債

下表顯示了合同負債餘額的變化（以百萬計）：
6月30日，
 2023		十二月三十一日
 2022		年初至今的變化
HALEU 運營合同的應計損失：
當前- 應付賬款和應計負債
$8.7 $20.0 $(11.3)
遞延收入-當前$265.1 $258.4 $6.7 
來自客户的預付款-當前$30.2 $14.8 $15.4 
來自客户的預付款-非當前$32.8 $46.2 $(13.4)

先前在收入中確認的遞延銷售總額為美元14.8百萬和美元59.7在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬人。

低濃縮鈾段

低濃縮鈾的SWU成分通常根據合同進行買賣，交貨期為數年。該公司的天然六氟化鈾和鈾精礦銷售協議通常是短期的固定承諾合同。公司在訂單簿中根據合同進行的銷售延長至2030年。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，訂單簿約為 $1.0十億。訂單簿代表了未來根據合同交付的SWU和鈾的估計總收入（美元），包括大約美元328百萬和美元319百萬的 遞延收入和來自客户的預付款分別在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日.

大多數 該公司的客户合同規定在給定年度內定期購買SWU。T該公司的訂單簿部分基於客户對燃料需求的時間和規模的估計以及其他可能發生變化的假設。例如，根據特定合同的條款，客户可以增加或減少約定範圍內的交付數量。T該公司的訂單簿估算值還基於 該公司的銷售價格的估計，可能會發生變化。例如，根據具體合同的條款，可以使用一般通貨膨脹指數、交付時公佈的SWU價格指標和其他因素，根據升級情況調整價格，所有這些因素都是可變的。T該公司在其定價估算中使用對未來市場價格和通貨膨脹率的外部綜合預測。

14

技術解決方案部門

技術解決方案板塊的收入代表公司向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程、採購、施工和運營服務，在合同期內隨着服務的提供而確認。

2019年，該公司與美國能源部簽訂了成本分攤合同，即HALEU演示合同，部署一系列離心機，演示為先進反應堆生產HALEU。美國能源部同意向該公司補償 80履行合同所產生費用的百分比。美國能源部多次修改合同，將合同資金總額增加到美元173.0百萬並將演出期延長至2022年11月30日。對的影響 銷售成本在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，為美元0和 $0.5這兩期工程造成的先前應計合同損失分別為百萬美元。截至 2023 年 6 月 30 日，總計 $19.6先前應計的合同損失已實現，應計合同損失餘額已列入 應付賬款和應計負債 截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日為 $0。根據HALEU演示合同，公司已收到的現金總額為美元171.1截至 2023 年 6 月 30 日，百萬人。

2022年，美國能源部選擇將演示的運營部分移至隨後通過競爭方式授予的合同，該合同將比原始合同規定的運營期長得多。2022 年 11 月 10 日，經過競爭性招標，美國能源部向公司授予了 HALEU 運營合同，該合同將於 2022 年 12 月 1 日開始施工。基本合約價值約為 $150到 2024 年，分兩個階段分成一百萬個。第 1 階段包括大約 $30來自 Centrus 的百萬美元成本分攤捐款，相等於大約 $30美國能源部撥款百萬美元，用於完成級聯的建設，開始運營並生產最初的20千克HALEU UF6到 2023 年 12 月 31 日。

合同的第二階段包括持續的運營和維護，以及全年生產 900 千克 HALEU UF6，不遲於 2024 年 12 月 31 日。美國能源部將擁有通過演示級聯生產的HALEU，Centrus將在成本加激勵費的基礎上獲得補償，預計第二階段合同價值約為美元90百萬，視國會撥款而定。HALEU運營合同還允許美國能源部選擇在基本合同之外從級聯中額外支付長達九年的生產費用；這些選擇權由美國能源部自行決定，並視國會撥款的供應情況而定。

對的影響 銷售成本在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，美元為美元5.8百萬和美元11.3因該期間完成的工作而導致的先前應計合同損失分別為百萬美元。截至 2023 年 6 月 30 日，總計 $12.6先前應計的合同損失已實現百萬美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，剩餘的應計合同損失餘額為 $8.7百萬和美元20.0分別包含百萬 應付賬款和應計負債。HALEU運營合同的資金是遞增的，美國能源部目前有義務支付不超過約美元的費用33.0百萬美元120.1第 1 階段和第 2 階段的預計交易價格為百萬美元。根據HALEU運營合同，公司已收到的現金總額為美元13.2截至 2023 年 6 月 30 日，百萬人。

公司目前沒有合同義務在DOE提供的資金之外開展工作。如果美國能源部不承諾在現有資金之外支付額外費用，則公司可能會在未來一段時間內承擔重大的額外成本或損失，這可能會對其財務狀況和流動性產生不利影響。


15

3. 現金、現金等價物和限制性現金

下表將合併資產負債表上列報的公司現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表中的金額（百萬美元）進行了對賬：
2023年6月30日2022年12月31日
現金和現金等價物$212.5 $179.9 
財務保險存款——當前 (a)0.2 0.2 
財務保險存款——非流動存款32.3 32.3 
現金、現金等價物和限制性現金總額$245.0 $212.4 

(a) 財務保障存款——經常存款包含在 其他流動資產在合併資產負債表中。

下表提供了有關公司財務保險存款（百萬美元）的更多詳細信息：
2023年6月30日2022年12月31日
當前長期當前長期
庫存貸款的抵押品$— $29.8 $— $29.8 
工人補償— 2.4 — 2.4 
其他0.2 0.1 0.2 0.1 
財務保險存款總額$0.2 $32.3 $0.2 $32.3 

公司已根據各州的要求，以擔保債券或存款的形式向以前自行投保工傷補償的州提供了財務保障，由Centrus全額現金抵押。每筆擔保債券或存款都可能減少和/或取消，因為各州決定了與自保期有關的工傷補償義務的可能減少。2022 年 3 月、5 月和 10 月，公司簽訂了三筆庫存貸款，需要向託管基金存入現金。參見注釋 4，庫存。


4. 庫存

Centrus以六氟化天然鈾的形式在許可地點（例如製造商）持有鈾，並作為低濃縮鈾在途中的鈾成分，以滿足客户和供應商的圖書轉讓請求。Centrus還在許可地點或運輸途中持有SWU作為低濃縮鈾的SWU組成部分，以滿足客户和供應商的圖書轉讓請求。製造商將低濃縮鈾加工成燃料，用於核反應堆。 庫存組成部分如下（以百萬計）：
 2023年6月30日2022年12月31日
 當前
資產		當前
負債
(a)		庫存，淨額當前
資產		當前
負債
(a)		庫存，淨額
獨立工作單位$19.9 $— $19.9 $24.1 $— $24.1 
鈾268.7 72.8 195.9 185.1 60.8 124.3 
總計$288.6 $72.8 $215.8 $209.2 $60.8 $148.4 

(a)這包括拖欠供應商的鈾預付款庫存。

存貨按成本或可變現淨值的較低者估值。

16

公司還可以從客户或供應商那裏借入SWU或鈾，在這種情況下，公司將使用借款期內的預計和預測購買價格記錄SWU和/或鈾以及借款的相關負債。2023 年 3 月，該公司借用了 UF6已記錄在庫存中，價值為 $22.5百萬。庫存價值是根據借款當日庫存的估計公允市場價值記錄的。2023年6月和2022年6月，公司對長期庫存貸款進行了重估，反映了對用於還款的時間和庫存來源的最新預測。這些重估計入銷售成本，導致相關負債增加了 $0.8百萬和美元2.9截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，以及美元5.5截至2022年6月30日的三個月和六個月中，為百萬美元。截至2023年6月30日，借入庫存的總負債為美元84.0百萬，其中 $74.1記錄在百萬中長期庫存貸款和 $9.9百萬被記錄在 應付賬款和應計負債。截至2022年12月31日，借入庫存的總負債為美元58.6百萬，其中 $48.7記錄在百萬中長期庫存貸款和 $9.9百萬被記錄在 應付賬款和應計負債.


5. 無形資產

無形資產源於截至公司破產之日（2014年9月30日）的公司重組和重新啟動會計的應用，反映了當時的情況。與公司銷售訂單簿相關的無形資產隨着成立時存在的訂單簿的減少而攤銷，這主要是由於向客户交付了貨物。與客户關係相關的無形資產在估計的平均使用壽命內使用直線法進行攤銷 15年份。攤銷費用列於合併運營報表和綜合收益表的毛利下方。 無形資產餘額如下（以百萬計）：
2023年6月30日2022年12月31日
總賬面金額累計攤銷淨額總賬面金額累計攤銷淨額
銷售訂單簿$54.6 $40.4 $14.2 $54.6 $39.9 $14.7 
客户關係68.9 40.2 28.7 68.9 37.9 31.0 
總計$123.5 $80.6 $42.9 $123.5 $77.8 $45.7 


17

6. 債務

債務摘要如下（以百萬計）：
2023年6月30日2022年12月31日
成熟度當前長期當前長期
8.25% 注意事項：
2027 年 2 月
校長$— $74.3 $— $74.3 
利息6.1 18.3 6.1 21.4 
總計$6.1 $92.6 $6.1 $95.7 

公司利息 8.25截至2月28日和8月31日，百分比票據每半年拖欠一次，按360天年度計算，包括十二個30天的月份。那個 8.25% 票據的發行與陷入困境的債務重組有關；因此，未來的所有利息支付義務均與債務重組有關 8.25% 票據包含在賬面價值中 8.25% 注意事項。因此，利息支付被列為賬面價值的減少 8.25% 票據，不作為利息支出。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，$6.1百萬利息被記錄為流動利息並歸類為 當前債務 在合併資產負債表中。的附加條款和條件 8.25%註釋如注8所述，債務，摘自公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的合併財務報表。

7. 公允價值

公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定資產和負債的公允價值時，使用以下層次結構來選擇投入，最高優先級為1級，因為這些是最透明或最可靠的：
•一級資產包括在活躍市場報價的投資，截至報告日，公司有能力清算這些投資。
•二級資產包括對美國政府機構證券、公司和市政債務的投資，其估值基於可觀察的投入，而不是報價。
•三級資產包括由於很少或根本沒有市場活動而具有不可觀察的投入（例如第三方估值）的投資。

按公允價值記錄的金融工具（以百萬計）：
2023年6月30日2022年12月31日
 第 1 級第 2 級第 3 級總計第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：        
現金和現金等價物$212.5 $— $— $212.5 $179.9 $— $— $179.9 
遞延補償資產 (a)3.0 — — 3.0 2.4 — — 2.4 
負債：  
遞延補償債務 (a)$3.0 $— $— $3.0 $2.4 $— $— $2.4 
 
(a) 遞延補償債務是遞延補償餘額加上淨投資收益。遞延補償計劃由拉比信託基金提供資金。信託基金投資於共同基金，其單位價格在活躍市場中報價，屬於估值層次結構的第一級。

在本報告所述期間，1、2或3級之間沒有轉賬。

18

其他金融工具

截至2023年6月30日和2022年12月31日，合併資產負債表的賬面金額為 應收賬款, 應付賬款和應計負債（不包括上述遞延補償義務），以及 庫存購買協議下的應付賬款由於其短期性質，因此近似公允價值。

長期債務的賬面價值和估計公允價值如下（以百萬計）：
2023年6月30日2022年12月31日
賬面價值
估計公允價值 (a)
賬面價值
估計公允價值 (a)
8.25% 注意事項$98.7 
(b)
$68.3 $101.8 
(b)
$68.8 
(a)基於截至資產負債表日期或接近資產負債表日期的買入/賣出報價，根據交易頻率，這些報價被視為二級輸入。
(b)    的賬面價值 8.25% 票據由美元本金餘額組成74.3百萬以及到期之前的流動和非流動利息支付債務的總和。請參閲註釋 6，債務.


8. 養老金和退休後健康和人壽福利

固定福利養老金計劃的定期淨福利（抵免額）的組成部分如下（以百萬計）：
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
2023202220232022
服務成本$0.8 $0.6 $1.5 $1.3 
利息成本6.9 4.8 13.9 9.6 
先前服務成本（積分）的攤銷，淨額— (0.1)(0.1)(0.1)
計劃資產的預期回報率（收益）(7.8)(8.9)(15.5)(17.8)
定期補助金淨額（積分）$(0.1)$(3.6)$(0.2)$(7.0)


退休後健康和人壽福利計劃的定期福利費用淨額組成部分如下（以百萬計）：
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
2023202220232022
利息成本$1.3 $0.9 $2.5 $1.8 
先前服務成本（積分）的攤銷，淨額$— (0.1)$— (0.1)
定期福利淨成本$1.3 $0.8 $2.5 $1.7 

該公司報告了其固定福利養老金計劃及其退休後健康和人壽福利計劃的服務成本 銷售成本和 銷售、一般和管理費用。淨定期福利（信貸）費用的其餘部分報告為 定期淨收益損失（收入）的非營業部分。


19

9. 每股淨收益

每股基本淨收入的計算方法是將淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。在計算攤薄後的每股淨收益時，股票數量將增加與股票補償獎勵相關的潛在普通股的加權平均數，包括限制性股票、股票期權、股票增值權和名義股票單位以及認股權證。在發生淨虧損的時期內，不確認任何攤薄效應。
計算基本和攤薄後每股收益時使用的普通股和普通等值股的加權平均數如下：
 三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
2023202220232022
分子（以百萬計）：
淨收入$12.7 $37.4 $19.9 $37.0 
分母（以千計）：
已發行普通股平均值——基本15,161 14,58715,00214,567
與股票薪酬獎勵和認股權證相關的潛在稀釋股票208289304336
已發行普通股平均值——攤薄15,369 14,876 15,306 14,903 
每股淨收益（美元）：
基本$0.84 $2.56 $1.33 $2.54 
稀釋$0.83 $2.51 $1.30 $2.48 
稀釋後的計算中不包括普通股等價物，因為它們本來是反稀釋的（以千計）542—


10. 股東權益

普通股發行

根據與代理商簽訂的銷售協議，該公司通過其自動櫃員機以市場價格共出售了 722,568截至2023年3月31日的三個月中，其A類普通股的股票總額為美元24.4百萬。扣除向代理商支付費用和佣金後，公司的收益總額為 $23.4百萬。此外，該公司記錄的直接成本為美元0.2百萬與發行有關。A類普通股是根據公司於2020年8月5日生效的S-3表格（文件編號333-239242）上的上架登記聲明以及分別於2020年12月31日和2022年12月5日的兩份招股説明書補充文件發行的。公司已使用和/或打算將本次發行的淨收益用於營運資金和一般公司用途，包括但不限於資本支出、營運資金、技術開發和部署投資、償還債務、潛在收購和其他商業機會。在截至2023年6月30日的三個月或截至2022年6月30日的六個月中，沒有通過自動櫃員機發行出售A類普通股。

20

2023 年貨架登記

公司於2023年6月28日向美國證券交易委員會提交了S-3表格（註冊聲明編號333-272984）的上架註冊聲明，該聲明於2023年7月10日生效。根據本上架登記聲明，公司總共可以發行和出售不超過2億美元的證券。公司對出售所發行證券的淨收益的使用保留廣泛的自由裁量權。除非任何招股説明書補充文件中另有規定，否則我們目前打算將出售根據本招股説明書發行的證券的淨收益用於營運資金和一般公司用途，包括但不限於資本支出、營運資金、償還債務、潛在收購和其他商業機會。在收到任何具體申請之前，我們可能首先將資金投資於短期有價證券，或將其用於減少債務。

權利協議

2023年6月20日，公司簽訂了權利協議第五修正案，該修正案修訂了公司與作為權利代理人的Computershare Trust Company、N.A. 和Computershare Inc. 於2016年4月6日簽訂的權利協議，經以下修訂：(i) 截至2017年2月14日的權利協議第一修正案；(ii) 截至2019年4月3日的權利協議第二修正案，（iii）截至2020年4月13日的權利協議第三修正案，以及（iv）截至日期為止的權利協議第四修正案2021 年 6 月 16 日。

供股協議第五修正案 (i) 提高了公司A系列參與累積優先股每千分之一 (1/1000) 的收購價格，面值$1.00每股，從美元起18.00到 $160.38；以及 (ii) 將最終到期日（定義見權利協議）從2023年6月30日延長至2026年6月30日。

第五修正案之所以獲得通過，是因為任何收購公司控制權的努力，也不是為了迴應。第五修正案的通過是為了為公司股東保留公司淨營業虧損結轉的長期價值，用於美國聯邦所得税和其他税收優惠。
    
高管激勵計劃下的獎勵

名義股票單位是2019年高管激勵計劃的一部分，該激勵計劃針對參與的高管 三年截至2021年12月31日的期間。計劃支出於2021年4月和2022年3月以A類普通股結算。2020年4月，向參與的高管授予名義股票單位和特別提款權，歸屬期於2023年4月結束。

這些獎勵最初被確定為可能以現金結算，每個報告期都根據公司A類普通股的交易價格和累積既得成本對名義股票單位和SAR的薪酬成本進行了重新測量 應付賬款和應計負債要麼 其他長期負債。2022 年 2 月，董事會薪酬、提名和治理委員會決定，在 2019 年和 2020 年授予的剩餘名義股票單位將以公司 A 類普通股的形式支付。$的相關債務10.6百萬是從中重新歸類的 應付賬款和應計負債 到 資本超過面值 根據董事會做出決定時的市場股價，在 2022 年第一季度。2022 年第一季度，公司扣留了 $1.9在此期間歸屬的百萬股股票，目的是為受贈方根據股票補償計劃條款承擔的預扣税義務提供資金。

21

2022 年 3 月，向參與的高管授予限制性股票，歸屬期於 2025 年 3 月結束。2023 年 3 月，向參與的高管授予限制性股票，歸屬期於 2026 年 3 月結束。2022年3月和2023年3月的獎勵以公司A類普通股的股票支付，前提是歸屬期內達到累計淨收益的門檻水平。授予日期公允價值包含在 資本超過面值因為價值是在歸屬期內攤銷的。

2020-2022年績效期的計劃支出於2023年3月和4月以A類普通股結算。在2023年第一季度，公司扣留了美元1.9在此期間歸屬的百萬股股票，目的是為受贈方根據股票補償計劃條款承擔的預扣税義務提供資金。


11. 承付款和意外開支

SWU 購買協議下的承諾

TENEX

俄羅斯國有實體TENEX是該公司SWU的主要供應商。根據2011年TENEX供應合同，該公司購買了從TENEX收到的低濃縮鈾中所含的SWU，該公司向TENEX交付六氟化天然鈾作為低濃縮鈾的鈾成分。根據2020年通過的RSA和美國立法，公司從TENEX獲得的低濃縮鈾受配額的約束，以及適用於商業俄羅斯低濃縮鈾的其他限制。此外，公司或TENEX根據TENEX供應合同履行的能力容易受到（i）俄羅斯、美國或其他國家可能因烏克蘭戰爭而實施的制裁或限制，（ii）可能反對接收或處理俄羅斯低濃縮鈾或SWU的客户和其他各方，或（iii）尋求限制其參與與俄羅斯有關的業務的供應商和服務提供商。

TENEX供應合同最初簽署時承諾到2022年，但在2015年進行了修改，賦予公司將最初承諾的某些數量的SWU重新安排到2023年及以後的權利，以換取在這些年購買額外的SWU。公司已行使這項權利，在2022年12月31日之前每年重新安排。由於行使了重新安排的權利，公司的收購承諾可能延長至2028年。

TENEX供應合同規定，即使公司未能提交此類SWU的訂單，公司也必須每年支付其最低購買義務中的所有SWU。在這種情況下，公司將支付SWU的費用，但必須在第二年接管未訂購的SWU。

TENEX供應合同規定的SWU的定價條款基於與市場相關的價格點和其他因素的組合。該公式將在2018年底進行調整，從而降低了該合同規定的SWU在2019年和合同期限內的單位成本。

22

奧拉諾

2018年，該公司與法國公司Orano Cycle簽訂了歐安諾供應協議，長期供應低濃縮鈾中所含的SWU。隨後，Orano Cycle將歐安諾供應協議轉讓給了其子公司Orano CE。根據修訂後的歐安諾供應協議，SWU的供應將持續到2030年。歐安諾供應協議為調整採購量提供了極大的靈活性，但每年的最低限額和最高固定金額均有所不同。公司購買的SWU的定價由一個公式確定，該公式結合了與市場相關的價格點和其他因素，並受某些下限和上限的約束。
 
俄羅斯暫停協議

從 2022 年 9 月開始，美國商務部和國際貿易委員會分別啟動了兩次 RSA 的 “日落” 審查，以確定是否應維持 RSA。這些 “日落” 審查必須每五年進行一次。這是 RSA 的第五輪 “日落” 審查。2023 年 4 月，美國商務部發布了一份通知，稱本輪審查以保持 RSA 生效的決定而告終。

2002 年 DOE-USEC 協議中的里程碑

該公司的前身USEC Inc. 和美國能源部於2002年6月17日簽署了2002年DOE-USEC協議，根據該協議，雙方作出了長期承諾，旨在解決與國內鈾濃縮行業的穩定和安全有關的問題。2002 年 DOE-USEC 協議要求Centrus 按照里程碑開發、演示和部署先進的濃縮技術，包括部署商業美國離心機廠，並規定在某些情況下未能達到里程碑時提供補救措施，包括終止 2002 年 DOE-USEC 協議，撤銷 Centrus 獲得美國能源部離心機技術的使用權，這是該公司成功使用美國離心機技術所必需的，要求 Centrus 我們將轉讓某些權利向美國能源部提供美國離心機技術和設施，並要求Centrus向美國能源部償還與美國離心機技術相關的某些費用。2002年《美國能源部-USEC協議》規定，如果發生無法控制且不是Centrus過錯或疏忽的延誤事件，這可能會影響Centrus實現2002年DOE-USEC協議規定的美國離心機廠里程碑的能力，美國能源部和公司將共同開會，真誠地討論可能對里程碑進行適當調整，以適應延誤事件。2014年，Centrus承擔了2002年DOE-USEC協議以及公司與美國能源部之間的其他協議，但美國能源部和公司明確保留了這些協議下的所有權利、補救措施和辯護。美國能源部和公司已同意，雙方就任何錯過的里程碑和2002年DOE-USEC協議下的所有其他事項的所有權利、補救措施和辯護將繼續得到保留，雙方對任何錯過的里程碑作出迴應的時限繼續有效。

23

法律事務

公司不時參與各種未決法律訴訟，包括下述未決法律訴訟。

1993年，USEC-Governic與美國能源部簽訂了帕迪尤卡和朴茨茅斯GDP的租約。作為該租約的一部分，美國能源部和USEC-Governic還就美國能源部與GDP電力提供者之間的購電協議簽訂了電力諒解備忘錄。根據電力諒解備忘錄，美國能源部和USEC-Governic商定了電力購買協議下的權利和責任分配。1998年，USEC-Governic實現私有化，成為Enriching Corp.，現在是該公司的主要子公司。根據授權私有化的立法，GDP的租約，包括作為附錄的電力諒解備忘錄，已移交給了Enriching Corp.，Enrichment Corp. 獲得了從美國能源部購買電力的權利。Paducah GDP 於 2013 年關閉，並於 2014 年被 Enriching Corp. 發佈。2021年8月4日，美國能源部非正式地通知了Enrichish Corp.，曾為帕迪尤卡國內生產總值供電的喬帕發電廠計劃進行D&D。據美國能源部稱，與Electric Energy Inc.簽訂的電力購買協議要求美國能源部支付喬帕發電廠的部分D＆D費用，美國能源部斷言，根據電力諒解備忘錄，美國能源部的部分責任由Enrichtion Corp. 金額約為 $9.6百萬。該公司正在評估美國能源部的説法，包括任何此類潛在責任的全部或部分先前是否已得到解決。公司尚未就美國能源部索賠的是非曲直形成意見，也無法估計其對此類索賠的潛在責任（如果有），也沒有應計任何費用或責任。

2019 年 5 月 26 日，在 Ursula McGlone、Jason McGlone、Julia Dunham 和 Julia Dunham 以及未成年子女 K.D. 和 C.D. 提起的集體訴訟中，公司、富裕公司和其他六家在俄亥俄州派克頓朴茨茅斯國內生產總值運營設施的美國能源部承包商（就公司而言，包括位於美國能源部目前租賃的場所內的美國離心機廠）被列為被告並通過他們的父母和自然監護人朱莉婭·鄧納姆（統稱為 “McGlone原告”）在美國南區地方法院受審俄亥俄州，東部賽區。該申訴要求賠償涉嫌由朴茨茅斯GDP基地的活動造成的場外污染。麥格隆原告尋求代表一類人（i）朴茨茅斯GDP所在地七英里半徑範圍內的所有現任或前任居民，（ii）自1993年至今在扎恩角中學就讀的所有學生及其家長。自首次提出以來，該申訴已經進行了四次修改，最近一次是在2021年3月18日提出的。同樣，根據公司、Renchide Corp. 和其他美國能源部承包商提出的動議，法院駁回了十五項索賠中的十項，並駁回了代表未成年子女提出的索賠。因此，該案仍在訴訟的發現階段。該公司和富裕公司認為，其在朴茨茅斯國內生產總值基地的業務完全符合核管制委員會的規定。此外，該公司和富裕公司認為，根據普萊斯-安德森法案，美國能源部應賠償任何此類責任。該公司和富裕公司已向美國能源部發出了通知，要求美國能源部根據《普萊斯-安德森法》和其他合同條款援引賠償。

2022 年 6 月 8 日，作為佈雷登·亞倫·李·萊金斯遺產管理人的布拉德·艾倫·萊金斯在俄亥俄州南區東區地方法院（“萊金斯申訴”）提起的申訴中，公司、富裕公司和其他六家在朴茨茅斯GDP運營設施的美國能源部承包商被列為被告。2021 年 3 月，十三歲的佈雷登·萊金斯死於白血病。申訴稱，被告違反了《普萊斯-安德森法》向環境釋放輻射，導致萊金斯死亡，並尋求金錢賠償。2022 年 8 月 30 日，公司、瑞豐公司和其他被告對 Lykins 投訴提交了答覆。該公司和富裕公司認為，他們在朴茨茅斯國內生產總值基地的業務完全符合核管制委員會的規定。此外，該公司和富裕公司認為，根據普萊斯-安德森法案，美國能源部應賠償任何此類責任。該公司和富裕公司已向美國能源部發出了通知，要求美國能源部根據《普萊斯-安德森法》和其他合同條款援引賠償。

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2023年3月8日，Christian C. Rose在美國俄亥俄州南區地方法院東區提起的申訴（“羅斯投訴”）中，公司、Enrichistian C. Rose和其他六家在朴茨茅斯GDP運營設施的美國能源部承包商被點名為被告。玫瑰投訴稱，被告違反《普萊斯-安德森法案》向環境釋放輻射，造成人員傷亡，並要求金錢賠償。2023年5月15日，公司、Enrichench Corp. 和其他被告提交了對玫瑰投訴的答覆。該公司和Enrichment Corp. 認為，他們在朴茨茅斯國內生產總值基地的運營完全符合核管制委員會的規定。此外，該公司和Enrichench Corp. 認為，任何此類責任都應由美國能源部根據《普萊斯-安德森法案》進行賠償。公司和Enrichment Corp. 已向美國能源部發出了通知，要求其援引《普萊斯-安德森法案》和其他合同條款規定的賠償。

Centrus 在正常業務過程中受到各種法律訴訟和索賠，無論是主張的還是未主張的。儘管無法肯定地預測這些索賠的結果，但除上述情況外，Centrus認為這些法律事務的任何結果，無論是個人還是總體而言，都不會對其現金流、經營業績或合併財務狀況產生重大不利影響。


12. 區段信息

毛利是公司衡量分部報告的標準。在本報告所述期間，沒有細分市場間銷售額。請參閲註釋 2，收入和與客户的合同，瞭解有關每個細分市場收入的更多詳細信息。 下表顯示了公司的分部信息（以百萬計）：

 三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
2023202220232022
收入
低濃縮鈾部分：
獨立工作單位$48.1 $85.5 $106.9 $98.3 
鈾39.5 — 39.5 4.9 
總計87.6 85.5 146.4 103.2 
技術解決方案部門10.8 13.6 18.9 31.2 
總收入$98.4 $99.1 $165.3 $134.4 
分部毛利
低濃縮鈾部分$26.8 $59.4 $50.7 $62.3 
技術解決方案部門1.2 1.5 0.3 4.9 
毛利$28.0 $60.9 $51.0 $67.2 


來自主要客户的收入（佔總收入的10％或以上）

在截至2023年6月30日的三個月中，低濃縮鈾細分市場的三個客户分別代表美元47.8百萬，美元14.8百萬，以及 $13.6百萬收入。在截至2023年6月30日的六個月中，低濃縮鈾細分市場的兩位客户分別代表美元47.8百萬和美元41.6百萬收入。技術解決方案領域的一位客户分別代表了 $10.7百萬和美元18.7截至2023年6月30日的三個月和六個月中，收入分別為百萬美元。
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在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，低濃縮鈾細分市場的三個客户分別代表美元44.9百萬，美元18.9百萬，以及 $14.5百萬收入。技術解決方案領域的一位客户分別代表了 $12.3百萬和美元24.0截至2022年6月30日的三個月和六個月中，收入分別為百萬美元。
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第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論應與本報告其他地方出現的未經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀，並對其進行全面限定。

本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果有很大差異，特別是考慮到烏克蘭戰爭等造成的經濟、社會和市場不確定性。參見本10-Q表季度報告開頭的 “前瞻性陳述”。

概述

Centrus 是特拉華州的一家公司（“Centrus”、“公司”、“我們” 或 “我們”），是核電行業值得信賴的核燃料部件和服務供應商，提供可靠的無碳能源。除非上下文另有説明，否則提及 “Centrus”、“公司”、“我們的” 或 “我們” 包括Centrus Energy Corp. 及其全資子公司以及 Centrus 的前身。

Centrus 經營兩個業務領域：(a) 低濃縮鈾，向來自我們全球供應商網絡的商業客户提供各種核燃料組件；(b) 技術解決方案，為政府和私營部門客户提供先進的工程、設計和製造服務，正在部署生產先進核燃料所需的鈾濃縮和其他能力，為全球現有和下一代反應堆提供動力。

我們的低濃縮鈾部門提供了公司的大部分收入，涉及向客户出售濃縮鈾，即核燃料的裂變成分，而客户主要是運營商用核電站的公用事業公司。這些銷售額的大部分用於低濃縮鈾的濃縮部分，其計量單位為SWU。Centrus還出售天然鈾（生產低濃縮鈾所需的原材料），偶爾還出售鈾濃縮物、鈾轉化或低濃縮鈾，將天然六氟化鈾和SWU成分合併為一次銷售。

低濃縮鈾是為發電反應堆生產核燃料的關鍵組成部分。我們向國內和國際公用事業公司供應低濃縮鈾及其部件，用於世界各地的核反應堆。我們從多種來源提供低濃縮鈾，包括我們的庫存、中長期供應合同和現貨採購。作為向客户提供低濃縮鈾的長期供應商，我們的目標是通過供應來源的可靠性和多樣性提供價值。

2009年4月，公佈的SWU現貨價格指標達到歷史新高，為每SWU163美元。在2011年日本福島事故之後的幾年中，現貨價格下跌了75％以上， 在2018年8月觸底至每SWU34美元。隨後出現了緩慢而穩定的上漲，到2021年12月31日達到每SWU5美元。2022年，現貨價格大幅上漲，到2022年12月31日達到每SWU1美元。2023年，現貨價格繼續上漲，到2023年6月30日達到136美元。這意味着自年初以來增長了24％，比2018年的歷史低點增長了300％。從2022年開始，SWU現貨價格的飆升是由俄羅斯入侵烏克蘭造成的不確定性以及人們對核電作為可靠無碳能源來源的興趣與日俱增所推動的。

如果將俄羅斯的供應包括在內，則全球核燃料市場的鈾濃縮部分供過於求。但是，如果沒有俄羅斯的供應，全球鈾濃縮市場將供不應求。烏克蘭戰爭引起的供需平衡和競爭格局的變化可能會繼續影響定價趨勢，改變客户支出模式，並給鈾市場帶來不確定性。同時，未來對核能發電的需求仍存在不確定性。為了應對這些變化和不確定性，我們將繼續評估有機增長或通過收購和其他戰略交易發展業務的機會。

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我們的技術解決方案部門致力於恢復美國的國內鈾濃縮能力，以便在滿足美國的國家安全和能源安全要求以及推進美國的不擴散、能源和氣候目標方面發揮關鍵作用。我們的技術解決方案部門還專注於修復破碎和脆弱的供應鏈，提供清潔能源就業機會，併為我們運營所在的社區提供支持。我們的目標是提供下一代核燃料的主要組件，為核能的未來提供動力，因為它在全球範圍內提供可靠的無碳電力。

根據 HALEU 演示合同，Centrus 在俄亥俄州派克頓基本完成了由十六臺 AC100M 離心機組成的級聯，供美國能源部演示 HALEU 的生產。HALEU演示合同原定於2022年6月1日到期。但是，美國能源部將合同延長至2022年11月30日，收尾活動將於今年晚些時候完成。由於美國能源部在提供抽氣缸作為政府提供的設備方面遇到了挑戰，美國能源部選擇更改HALEU演示合同的範圍，並將演示的運營部分移至一份具有競爭力授予的新合同，該合同將規定在HALEU演示合同期限之外的運營。美國能源部為HALEU演示合同提供了增量資金，迄今為止的資金總額為1.730億美元。

2022 年 11 月 10 日，經過競爭性招標，美國能源部向公司授予了 HALEU 運營合同，該合同將於 2022 年 12 月 1 日開始施工。到2024年，分兩個階段的基本合同價值約為1.5億美元。第一階段包括來自Centrus的約3,000萬美元成本分攤捐款，美國能源部則提供約3,000萬美元，用於完成級聯的建設，開始運營和生產最初的20千克HALEU UF6到 2023 年 12 月 31 日。

合同的第二階段包括持續的運營和維護，以及全年生產 900 千克 HALEU UF6，不遲於2024年12月31日。美國能源部將擁有示範級聯生產的HALEU，Centrus將在成本加激勵費的基礎上獲得補償，預計第二階段的合同價值約為9000萬美元，視國會撥款而定。HALEU運營合同還允許美國能源部選擇在基本合同之外從級聯中額外支付長達九年的生產費用；這些選擇權由美國能源部自行決定，並視國會撥款的供應情況而定。同時，根據我們對派克頓設施租約的修訂，美國能源部承擔了HALEU運營合同產生的所有D＆D負債。目前，最初20公斤HALEU UF的生產工作正在按計劃和預算進行6。美國能源部正在逐步為該合同提供資金，迄今為止的資金總額為3,300萬美元。該公司的目標是最終擴大HALEU的產量，以滿足新建和現有反應堆的需求，以及國家安全和美國政府對濃縮鈾的其他要求。

2023 年 2 月 9 日，該公司宣佈，該級聯和大部分支持系統的建造和初步測試已完成。在HALEU開始生產之前，該公司需要完成剩餘支撐系統的建設，包括裂變材料儲存區，以便將為美國能源部生產的HALEU儲存在現場。2023年6月12日，在完成運行準備狀態審查後，核管制委員會發出信函，授權該公司在HALEU離心機級聯中引入六氟化鈾。這是推進HALEU生產的關鍵里程碑，也是開始濃縮作業之前需要獲得核管制委員會的最終批准。

美國能源部正在考慮簽訂更多合同，以確保HALEU可用於ARDP和整個先進反應堆市場，並獲得了《降低通貨膨脹法》的7億美元撥款，這是建立HALEU國內供應鏈的第一步。2023年6月5日，美國能源部發布了兩份徵求公眾意見的建議草案，第一份側重於HALEU的生產，第二份側重於將HALEU轉化為用於製造各種先進反應堆開發商所需的燃料的不同形式。Centrus針對徵求建議書草案提交了評論意見，並預計將在最終徵求建議書發佈後提交投標，目標是擴大HALEU在Piketon基地的生產能力。

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烏克蘭戰爭促使濃縮市場價格大幅上漲，（以及限制從俄羅斯進口低濃縮鈾的提議）促使人們呼籲公共和私人投資新的國內鈾濃縮能力，不僅用於HALEU的生產，還用於低濃縮鈾的生產，以支持現有的反應堆艦隊。因此，Centrus正在探索在HALEU濃縮的同時部署低濃縮鈾的機會，以滿足一系列商業和美國政府的要求，這將帶來成本協同效應，同時增加收入機會。我們部署低濃縮鈾和/或HALEU濃縮的能力以及這些能力的時機、順序和規模，取決於資金的可用性、政府補貼和/或承購承諾。

2020年12月簽署成為法律的2020年《能源法》要求美國能源部制定一項計劃，以支持HALEU用於國內民用研究、開發、演示和商業用途。《能源法》還重新授權美國能源部的核能研究、開發演示和商業應用活動，包括先進燃料、先進反應堆的研發、二手燃料技術以及現有核電廠和先進核概念的核能系統整合。它還授權為美國能源部於2020年5月啟動的ARDP提供資金。目前正在開發一些使用HALEU的先進反應堆。美國能源部為其ARDP選擇的十個先進反應堆設計中有九個需要HALEU。美國政府的各個機構，包括美國國防部、國防高級研究計劃局和美國能源部，正在建造微反應器，這表明人們對微反應器和HALEU的開發都很重視。我們相信，我們對濃縮技術和HALEU演示的投資將使公司能夠滿足政府和商業客户在未來部署先進反應堆和下一代燃料時的需求，併為恢復低濃縮鈾生產提供潛在的成本協同效應。

我們還在積極考慮並預計會不時考慮潛在的戰略交易，這些交易可能涉及但不限於收購和/或處置業務或資產，合資企業或對業務、產品或技術的投資，或我們的資本結構的改變。如需進一步討論，請參閲 流動性和資本資源 在這份10-Q表季度報告中。

市場狀況和展望

在經歷了多年的衰退或停滯之後，全球核工業前景已開始改善。先進的小型和大型反應堆的開發、創新的先進燃料類型以及各國承諾開始部署核電或增加核能在國家中的份額，使市場感到樂觀。這一勢頭的部分原因是努力降低温室氣體排放，以應對氣候變化和改善健康和安全。

根據WNA的數據，截至2023年6月，全球有50多座反應堆在建，其中約三分之一在中國。美國擁有90多座正在運行的反應堆，仍然是世界上最大的核燃料市場。美國、日本和歐洲的核工業既面臨不利因素，也面臨機遇。在美國，儘管根據美國環境影響評估的數據，美國電力行業的天然氣價格在2020年至2022年間上漲了兩倍，但近年來，補貼可再生能源的擴張以及成本相對較低的天然氣資源一直給該行業帶來壓力。在過去十年中，有十二座美國反應堆過早關閉，其他反應堆可能在未來幾年內關閉。同時，一座大型反應堆目前正在建設中，美國能源部最近發佈了一份報告，概述了到2050年部署約200千兆瓦額外容量的途徑，這將使美國的核能容量增加三倍。

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國際能源署預計，在未來三十年中，全球核能發電量將大幅增長。在國際能源署的 2022 年中 《世界能源展望》，在 “既定政策” 情景下，預計到2030年核發電量將增長25％，到2040年將增長46％。在 “到2050年實現淨零排放” 的情景中，到2030年，核發電量將增長46％，到2040年將增長一倍以上。值得注意的是，這些對全球核發電增長的估計比國際能源署的2021年大幅增加 《世界能源展望》， 反映出人們對核能未來前景的期望有所提高.

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由於2011年3月日本發生的地震和海嘯，日本和德國的60多座反應堆下線，其他國家削減或減緩了新反應堆的建設或加快了現有發電廠的退役。日本的十座反應堆已經重啟，另外七座反應堆預計將在2023年重啟，預計未來幾年將有更多的日本反應堆重啟。由於烏克蘭戰爭，歐盟鼓勵其成員國重新考慮現有工廠的提前退役計劃，以減少對俄羅斯天然氣進口的依賴。

2020年10月，商務部與俄羅斯聯邦就延長RSA達成協議，該貿易協議允許向美國出口來自俄羅斯的核燃料。雙方同意將協議延長至2040年，並將Centrus運往美國的配額的很大一部分留給我們，用於履行我們的TENEX供應合同。這一結果使Centrus有足夠的配額繼續為其公用事業客户提供服務並支持其在建設新產能方面的投資。

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2023年7月13日，該公司與TerraPower, LLC（“TerraPower”）簽訂了諒解備忘錄（“MOU”），以擴大合作，旨在為HALEU建立商業規模的國內生產能力，為TerraPower正在懷俄明州建造的Natrium TM反應堆提供燃料。根據這份諒解備忘錄，該公司和TerraPower將合作，確保Natrium演示反應堆能夠在必要的里程碑上進入HALEU，以實現該項目2030年的運營日期。根據最終協議的談判，Centrus將努力通過增加離心機級聯來擴大產能，以滿足TerraPower的燃料需求。

烏克蘭戰爭加劇了俄羅斯與國際社會之間的緊張局勢。因此，美國和其他國家已經對俄羅斯的某些產品、服務、組織和/或個人實施了額外的制裁和出口管制，而且可能繼續實施這些制裁和出口管制。儘管迄今為止實施的制裁並不妨礙俄羅斯向美國進口鈾產品，但將來可能會增加額外的限制，這將影響我們購買和轉售俄羅斯濃縮鈾或實施TENEX供應合同的能力，這可能會對我們的業務產生負面的重大影響。此外，美國、俄羅斯或其他國家的制裁可能會影響我們運輸、出口、進口、收貨或支付與購買的低濃縮鈾相關的款項的能力和成本，並可能要求我們在可能的範圍內增加從非俄羅斯來源的採購。例如，由於加拿大對加拿大人向俄羅斯提供海上運輸服務的能力施加限制，我們的託運人（一家加拿大公司）需要許可證才能將我們根據TENEX供應合同採購的低濃縮鈾運往美國。加拿大向我們的託運人發放的許可證最近延長至2024年7月，但只要制裁仍然有效，託運人將要求進一步延期，以便我們在2024年之後繼續使用託運人進口這種低濃縮鈾。

為了應對烏克蘭的戰爭，美國國會和其他地方已經提議禁止進口鈾產品，這可能會影響我們在TENEX供應合同下在一年或更長時間內進口低濃縮鈾的能力，但截至本文件提交之日，這些提案均未獲得通過。

這些提案對我們的業務構成了重大風險，因為TENEX供應合同是公司當今賴以履行交付義務和賺取為我們的先進技術工作提供資金所需的收入的主要供應來源。我們正在密切關注這些提案，並在可能的情況下采取措施要求進行修改，以改善獲得豁免的前景。但是，鑑於在任何情況下我們獲得及時豁免的能力都無法保證，我們認為，這些提案如果頒佈，可能會對我們的業務造成重大損害。

美國和外國政府對用於向俄羅斯付款和獲得包括運輸在內的服務的機制實施的制裁不斷擴大，增加了TENEX供應合同的實施在未來可能受到幹擾的風險。 因此，我們將繼續密切關注局勢，評估任何新制裁的潛在影響以及如何減輕對公司的影響。

有關這些風險和不確定性的進一步討論，請參閲第一部分第1A項， 風險因素在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。

經營業績

我們的收入、經營業績和現金流可能在每個季度和每年之間出現顯著波動。 我們在低濃縮鈾領域的訂單簿主要由長期固定承諾合同組成，我們對2023-2027年收入的很大一部分有可見性。

鑑於目前市場的不確定性和混亂，包括烏克蘭戰爭，我們不再為2023年的經營業績提供指導。 請看看 前瞻性陳述在本10-Q表季度報告的開頭。

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我們在低濃縮鈾領域的訂單簿將延續到2030年。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的訂單簿約為10億美元。訂單簿是未來SWU和鈾交付的估計總收入金額，包括截至2023年6月30日的約3億美元遞延收入和客户預付款，客户已根據這些預付款支付了用於未來交付的預付款。我們的訂單簿中的任何訂單均不被視為存在與客户運營相關的風險。但是，這些中長期合同存在重大風險和不確定性，包括現有的進口法律和限制，例如RSA，它限制了俄羅斯鈾產品向美國的進口，適用於我們使用根據TENEX供應合同採購的材料進行銷售，以及可能因烏克蘭戰爭局勢的變化而受到額外的制裁和其他限制。

我們未來的經營業績受到不確定性的影響，這些不確定性可能會對業績產生正面或負面影響。可能影響我們結果的因素包括以下幾點：
•武裝衝突，包括烏克蘭戰爭、政府行動和其他破壞供應鏈、生產、運輸、支付和進口核材料或其他關鍵供應或服務的事件或第三方行動；
•制裁和其他措施可能影響SWU或鈾的進口、銷售或購買，或銷售、購買或交付此類SWU或鈾所需的商品或服務；
•額外購買或銷售SWU和鈾的供應情況和條款；
•低濃縮鈾和能源市場的狀況，包括定價、需求、運營、政府對進口、出口或投資的限制，以及對我們的業務和活動以及我們的客户、供應商、承包商和分包商的業務和活動的監管；
•客户訂單、相關交付和購買低濃縮鈾或低濃縮鈾組件的時間；
•HALEU 的成本、未來資金和需求；
•金融市場狀況和其他可能影響養老金和福利負債及相關資產價值的因素；
•法律訴訟的結果和其他突發事件；
•可能將現金用於戰略或財務計劃；
•客户和供應商採取的行動，包括可能影響現有合同的行動；
•政府無法履行與公司簽訂的協議所規定的義務；以及
•市場、國際貿易和其他影響Centrus客户和行業的條件。
關於這些不確定性的進一步討論, 請參閲第一部分第1A項, 風險因素， 在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。

收入

我們有兩個應報告的細分市場：低濃縮鈾細分市場和技術解決方案細分市場。
我們的低濃縮鈾板塊的收入主要來自以下方面：
•低濃縮鈾的SWU成分的銷售，
•銷售天然六氟化鈾、濃縮鈾或鈾轉化，以及
•銷售包括六氟化鈾天然成分和低濃縮鈾的低濃縮鈾成分的濃縮鈾產品。

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我們的技術解決方案部門反映了我們向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程和運營服務，包括工程和測試活動以及公司目前正在開展的技術和資源支持。這包括HALEU運營合同以及與公共和私營部門客户簽訂的其他合同。

SWU 和鈾的銷售

截至2023年6月30日的三個月和六個月中，低濃縮鈾板塊的收入約佔我們總收入的89％。我們的大多數客户是運營核電站的國內和國際公用事業公司，自2021年以來，國際銷售額約佔我們低濃縮鈾領域收入的41％。我們與電力公司簽訂的協議主要是中長期固定承諾合同，根據這些合同，我們的客户有義務向我們購買一定數量的低濃縮鈾的SWU成分。我們向公用事業公司出售低濃縮鈾的SWU和天然六氟化鈾成分的合同，或者向公用事業公司和其他核燃料相關公司出售六氟化鈾的合同，通常是短期的固定承諾合同。在截至2023年6月30日的六個月中，LEU中SWU部分的個人客户訂單平均每筆訂單約為560萬美元。因此，客户訂購低濃縮鈾的時間變化相對較小，可能會導致我們的經營業績同比發生重大變化。

一般而言，公用事業客户可以選擇付款，但可以將從Centrus購買的SWU和鈾產品的接收推遲到合同銷售期之後，從而推遲成本和收入確認。請參閲註釋 2收入和與客户的合同，詳情請見合併財務報表。

隨着時間的推移，我們的財務表現可能會受到SWU和六氟化天然鈾價格變化的重大影響。從2011年到2018年年中，SWU和鈾的市場價格大幅下降，當時它們開始呈上升趨勢。最近，俄羅斯入侵烏克蘭之後的市場不確定性推動了SWU和鈾價格大幅上漲。 由於我們的銷售訂單簿包括前幾年授予我們的合同，因此向客户收取的平均SWU價格通常比公佈的價格指標滯後數年。雖然有些銷售反映了近年來普遍存在的低價格，但我們的銷售訂單簿中包含的某些較舊合同的價格明顯高於當前的市場價格。

最近關於嚴格限制或切斷俄羅斯低濃縮鈾供應的提議引起了人們對市場供應可能大幅緊縮的關注。 俄羅斯的濃縮廠佔世界產能的46％，俄羅斯的產能大大超過其國內需求。根據WNA的數據，俄羅斯以外的全球反應堆的年度濃縮要求大大超過了非俄羅斯濃縮的可用供應，這有可能威脅到包括美國在內的一些反應堆的可行性。 儘管非俄羅斯工廠的庫存和產量增加可能會緩解短缺，但這些選擇並不能完全取代俄羅斯的供應。部署新能力最終可能會取代俄羅斯的濃縮能力，但這種能力將需要數年時間以及來自私人和/或政府來源的大量資金才能上線。

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下圖彙總了長期和現貨 SWU 價格指標，以及 UF 的現貨價格指標6，由 TradeTech, LLC 於 核市場評論:


SWU 和鈾市場價格指標*

23138
        * 來源： 核市場評論，TradeTech 出版物，www.uranium.info


我們與客户簽訂的合同主要以美元計價，儘管收入沒有受到美元外匯匯率變化的重大影響，但根據美元的疲軟或強勢，在競爭性競標過程中獲得新合約可能具有競爭力的價格優勢或劣勢。根據2023年開始交付的客户合同，付款以歐元計價，可能會受到匯率風險的影響。我們的主要競爭對手的成本以其他貨幣計價。我們與供應商簽訂的合同主要以美元計價。我們簽訂了SWU供應協議，名義上從2023年開始，價格以美元和歐元的組合支付，但採用合同規定的匯率。

有時，我們會接受以六氟化鈾為形式的SWU付款。根據此類合同出售SWU的收入在交付低濃縮鈾時確認，並以合同開始時天然六氟化鈾的公允價值為基礎，或者在最終確定六氟化鈾的數量（如果可變）時確認。

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SWU 和鈾的銷售成本以 SWU 和 uraniu 的數量為基礎m 在此期間銷售和交付以及單位庫存成本。單位庫存成本是使用平均成本法確定的。購買成本的變化會影響庫存成本和銷售成本。銷售成本包括異地許可地點的庫存管理成本，還包括與朴茨茅斯GDP和Paducah GD的前僱員相關的某些遺留成本P.

技術解決方案

我們的技術解決方案部門反映了我們向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程和運營服務，包括根據HALEU運營合同提供的美國離心機工程、採購、施工、製造和運營服務。我們尋求利用我們的國內濃縮技術和經驗、工程專業知識和精密製造設施，為客户提供一系列工程、設計和先進製造項目，包括為下一代核反應堆生產燃料和開發相關設施。我們繼續投資先進技術，因為公司未來有可能發展到新的業務領域，同時還保留了我們在田納西州橡樹嶺的技術和製造中心以及俄亥俄州派克頓附近的生產工廠的獨特員工隊伍。

35

運營結果

細分信息

下表列出了隨附的合併運營報表和綜合收益報表的要素，按分部分類（以百萬美元計）：

截至2023年6月30日的三個月，與截至2022年6月30日的三個月相比

三個月已結束
6月30日
 20232022$ Change% 變化
低濃縮鈾部分  
收入：  
SWU 收入$48.1 $85.5 $(37.4)(44)%
鈾收入39.5 — 39.5 不適用
總計87.6 85.5 2.1 2 %
銷售成本60.8 26.1 34.7 133 %
毛利$26.8 $59.4 $(32.6)(55)%
技術解決方案部門  
收入$10.8 $13.6 $(2.8)(21)%
銷售成本9.6 12.1 (2.5)(21)%
毛利$1.2 $1.5 $(0.3)(20)%
總計  
收入$98.4 $99.1 $(0.7)(1)%
銷售成本70.4 38.2 32.2 84 %
毛利$28.0 $60.9 $(32.9)(54)%

收入

截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，低濃縮鈾板塊的收入分別為8,760萬美元和8,550萬美元，增長了210萬美元（增長2％）。這一增長主要是由於截至2023年6月30日的三個月中，鈾收入增加了3,950萬美元，但部分被SWU收入減少的3,740萬美元所抵消。SWU收入的下降是由於SWU的平均銷售價格下降了54％，但SWU的銷售量增長了21％，部分抵消了這一點。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，技術解決方案板塊的收入分別為1,080萬美元和1,360萬美元，下降了280萬美元（佔21％）。減少主要與2022年底從HALEU示範合同過渡到HALEU運營合同有關。在截至2023年6月30日的三個月中，HALEU運營合同創造了1,040萬美元的收入，而HALEU演示合同在2022年同期創造了1,210萬美元的收入。
36



銷售成本

截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，低濃縮鈾板塊的銷售成本分別為6,080萬美元和2610萬美元，增長了3,470萬美元（增長了133％）。增長的主要原因是鈾成本增加了3,460萬美元。SWU的成本保持不變，為2620萬美元，反映出SWU的平均單位銷售成本下降了17％，但被SWU銷售量增長21％所抵消。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，銷售成本分別包括用於庫存貸款重估的80萬美元和550萬美元。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，技術解決方案板塊的銷售成本分別為960萬美元和1,210萬美元，下降了250萬美元（佔21％）。減少的原因是與HALEU演示合同相關的成本減少了約1,000萬美元，與其他合同相關的成本減少了170萬美元，其中一部分被HALEU運營合同產生的910萬美元費用所抵消。有關 HALEU 演示合同和 HALEU 運營合同會計的詳細信息，請參閲”技術解決方案部門” 以上。

毛利

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，低濃縮鈾板塊的毛利分別為2680萬美元和5,940萬美元，下降了3,260萬美元（佔55％）。截至2023年6月30日的三個月中，下降的主要原因是SWU合同的具體合同和定價組合以及每季度交付的時機。這反映在每個SWU的平均利潤率下降上，部分被SWU銷售量的增加和鈾毛利的增加所抵消。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，技術解決方案板塊的毛利分別為120萬美元和150萬美元，下降了30萬美元（佔20％）。

37

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比

六個月已結束
6月30日
 20232022$ Change% 變化
低濃縮鈾部分  
收入：  
SWU 收入$106.9 $98.3 $8.6 9 %
鈾收入39.5 4.9 34.6 706 %
總計146.4 103.2 43.2 42 %
銷售成本95.7 40.9 54.8 134 %
毛利$50.7 $62.3 $(11.6)(19)%
技術解決方案部門 
收入$18.9 $31.2 $(12.3)(39)%
銷售成本18.6 26.3 (7.7)(29)%
毛利$0.3 $4.9 $(4.6)(94)%
總計 
收入$165.3 $134.4 $30.9 23 %
銷售成本114.3 67.2 47.1 70 %
毛利$51.0 $67.2 $(16.2)(24)%

收入

在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，低濃縮鈾板塊的收入分別為1.464億美元和1.032億美元，增長了4,320萬美元（增長42％）。增長是由於鈾收入增加了3,460萬美元，SWU收入增加了860萬美元。SWU收入的增長主要與SWU銷量增長84％有關，但SWU平均價格下降41％部分抵消了這一點。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，技術解決方案板塊的收入分別為1,890萬美元和3,120萬美元，下降了1,230萬美元（佔39％）。減少主要與2022年底從HALEU示範合同過渡到HALEU運營合同有關。在截至2023年6月30日的六個月中，HALEU運營合同創造了1,810萬美元的收入，而HALEU演示合同在2022年同期創造了2400萬美元的收入。其餘的減少是由於其他合同產生的收入減少。

銷售成本

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，低濃縮鈾板塊的銷售成本分別為9,570萬美元和4,090萬美元，增長了5,480萬美元（增長了134％）。增長的主要原因是鈾成本增加了3,110萬美元，SWU成本增加了2370萬美元。SWU成本的增長主要與SWU銷量增長84％有關，但SWU的平均單位成本下降11％部分抵消了這一點。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，銷售成本分別包括用於庫存貸款重估的290萬美元和550萬美元。

38

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，技術解決方案板塊的銷售成本分別為1,860萬美元和2630萬美元，下降了770萬美元（佔29％）。減少的原因是與HALEU演示合同相關的成本減少了約1,730萬美元，以及與其他合同相關的成本減少了約820萬美元，部分被HALEU運營合同產生的1,780萬美元費用所抵消。有關 HALEU 演示合同和 HALEU 運營合同會計的詳細信息，請參閲”技術解決方案部門” 以上。

毛利

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，低濃縮鈾板塊的毛利分別為5,070萬美元和6,230萬美元，下降了1160萬美元（佔19％）。截至2023年6月30日的三個月中，下降的主要原因是SWU合同的具體合同和定價組合以及每季度交付的時機。這反映在每個SWU的平均利潤率下降上，部分被SWU銷售量的增加和鈾毛利的增加所抵消。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，技術解決方案板塊的毛利分別為30萬美元和490萬美元，下降了460萬美元（佔94％）。減少的原因是根據HALEU演示合同完成的工作於2022年底過渡到HALEU運營合同。2022年，HALEU演示合同過渡到開具所有費用的發票，而根據HALEU運營合同開具的發票反映了50％的成本分成。

非細分市場信息

下表列出了隨附的合併運營報表和綜合收益報表中未按分部分類的內容（以百萬美元計）：

截至2023年6月30日的三個月，與截至2022年6月30日的三個月相比

三個月已結束
6月30日
 20232022$ Change% 變化
毛利$28.0 $60.9 $(32.9)(54)%
先進技術成本4.1 3.5 0.6 17 %
銷售、一般和管理7.8 8.3 (0.5)(6)%
無形資產的攤銷1.7 4.0 (2.3)(58)%
裁員的特別費用— 0.5 (0.5)(100)%
營業收入14.4 44.6 (30.2)(68)%
定期淨收益損失（收入）的非營業部分0.4 (3.4)3.8 112 %
利息支出0.2 — 0.2 不適用
投資收益(2.2)(0.2)(2.0)(1,000)%
所得税前收入16.0 48.2 (32.2)(67)%
所得税支出3.3 10.8 (7.5)(69)%
淨收入$12.7 $37.4 $(24.7)(66)%


39


高級技術成本

截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，先進技術成本分別為410萬美元和350萬美元，增長了60萬美元（佔17％）。高級技術成本包括美國離心機的工作和相關費用，這些費用不屬於我們在技術解決方案領域的客户合同，包括投標和提案活動以及改進離心機技術的工作。

定期淨收益虧損（收入）的營業外組成部分

截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，淨定期福利虧損（收入）的營業外部分分別為虧損40萬美元和收入（340萬美元），增加了380萬美元（或112％）。如附註8所述，定期淨福利損失（收入）的營業外部分主要包括計劃資產的預期回報率，在福利負債的貼現值接近支付時由利息成本抵消， 養老金和退休後健康和人壽福利 合併財務報表。

所得税支出

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，所得税支出分別為330萬美元和1,080萬美元，減少了750萬美元（佔69％）。所有時期的所得税支出是將年度有效税率應用於經離散項目調整後的持續經營的年初至今收入所致。根據Centrus的分析，在截至2023年6月30日的三個月中，税收估值補貼沒有變化。有關估值補貼的更多信息，見附註13，所得税，在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表合併財務報表中。

淨收入

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，淨收入分別為1,270萬美元和3,740萬美元，減少了2470萬美元（佔66％）。減少2470萬美元的主要原因是低濃縮鈾板塊的毛利減少了3,260萬美元，技術解決方案板塊的毛利減少了30萬美元，但被所得税支出減少750萬美元所抵消。


截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比

六個月已結束
6月30日
 20232022$ Change% 變化
毛利$51.0 $67.2 $(16.2)(24)%
先進技術成本7.5 4.6 2.9 63 %
銷售、一般和管理18.1 15.8 2.3 15 %
無形資產的攤銷2.8 5.1 (2.3)(45)%
裁員的特別費用(0.1)0.5 (0.6)(120)%
營業收入22.7 41.2 (18.5)(45)%
定期淨收益損失（收入）的非營業部分0.7 (6.7)7.4 110 %
利息支出0.5 — 0.5 不適用
投資收益(4.1)(0.2)(3.9)(1,950)%
所得税前收入25.6 48.1 (22.5)(47)%
所得税支出5.7 11.1 (5.4)(49)%
淨收入$19.9 $37.0 $(17.1)(46)%
40


高級技術成本

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，先進技術的成本分別為750萬美元和460萬美元，增長了290萬美元（佔63％）。高級技術成本包括美國離心機的工作和相關費用，這些費用不屬於我們在技術解決方案領域的客户合同，包括投標和提案活動以及改進離心機技術的工作。

銷售、一般和管理

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，銷售、一般和管理成本分別為1,810萬美元和1,580萬美元，增長了230萬美元（佔15％）。這一增長主要是由於與員工相關的支出增加，包括與股權相關的薪酬。

無形資產攤銷

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，無形資產的攤銷額分別為280萬美元和510萬美元，減少了230萬美元（佔45％）。與2014年9月訂單簿相關的無形資產的攤銷費用是該訂單簿下SWU銷量的函數，與客户關係相關的無形資產的攤銷費用按直線攤銷。

定期淨收益虧損（收入）的營業外組成部分

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，淨定期福利虧損（收入）的營業外部分分別為虧損70萬美元和收入（670萬美元），增加了740萬美元，或（110％）。如附註8所述，定期淨福利損失（收入）的營業外部分主要包括計劃資產的預期回報率，在福利負債的貼現值接近支付時由利息成本抵消， 養老金和退休後健康和人壽福利， 合併財務報表。

所得税支出

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，所得税支出分別為570萬美元和1,110萬美元，減少了540萬美元（佔49％）。所有時期的所得税支出是將年度有效税率應用於經離散項目調整後的持續經營的年初至今收入所致。根據Centrus的分析，在截至2023年6月30日的六個月中，税收估值補貼沒有變化。有關估值補貼的更多信息，見附註13，所得税，在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表合併財務報表中。

淨收入

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，淨收入分別為1,990萬美元和3,700萬美元，下降了1710萬美元（佔46％）。下降的主要原因是低濃縮鈾板塊的毛利減少了1160萬美元，技術解決方案板塊的毛利減少了460萬美元。

41


流動性和資本資源

截至2023年6月30日，該公司的合併現金及現金等價物餘額為2.125億美元。此外，還有2980萬美元的限制性現金與三筆庫存貸款有關，這需要將現金存入托管基金。參見注釋 3、現金、現金等價物和限制性現金的合併財務報表。公司預計，自本季度報告發布之日起，至少在未來12個月內，將有足夠的流動性來支持我們的業務運營。除其他外，我們對流動性的看法取決於影響我們運營的條件，包括市場、國際貿易限制、制裁和其他條件、支出水平和政府為我們的服務合同提供的資金以及客户付款的時間。我們現有業務的流動性需求主要受客户銷售和庫存購買的時間和金額的影響。

該公司認為，其低濃縮鈾板塊的訂單簿是我們流動性狀況穩定的源泉。視市場情況而定，我們認為，隨着2025年及以後的開放需求加快，未來幾年對低濃縮鈾的未承諾需求有可能增加。

低濃縮鈾分部的現金資源和淨銷售收益用於支付技術解決方案領域客户合同之外的技術成本和一般公司支出，包括債務的現金利息支付。我們相信，我們對先進的美國鈾濃縮技術的投資將使公司能夠滿足客户部署先進反應堆和下一代燃料時的需求。我們於2019年10月與美國能源部簽署了為期三年的HALEU演示合同。根據HALEU示範合同，公司在2021年11月30日之前繳納了所需的捐款。該計劃始於2019年5月31日，當時Centrus和美國能源部簽署了一份初步的信函協議，允許在完整合同敲定期間開始工作。我們的成本分攤HALEU演示合同履行期已於2022年11月結束。

2022 年 11 月 10 日，公司獲得了 HALEU 運營合同。HALEU運營合同規定了基本合同第一階段的50/50成本分攤合同，以完成級聯，開始運營並完成初始的少量演示HALEU。第 2 階段包括在成本加激勵費的基礎上繼續運營和維護。最後，HALEU運營合同包括政府單方面將績效再延長九年的選項，包括三個選項，每種為期三年，同樣基於成本加激勵費。該公司的目標是隨着商業和政府部門對HALEU的需求的增長，以模塊化方式擴大設施規模，前提是資金和/或購買工廠產出的合同的可用性。

儘管該公司認為對HALEU的需求將在未來幾年內出現，但無法保證政府或商業對HALEU的需求是否或何時會實現，而且這些燃料和反應堆將使用這些燃料進入市場，必須克服許多技術、監管和經濟障礙。關於進一步的討論, 參看第一部分第1A項, 風險因素，在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。

如果美國政府減少或停止對氣體離心機技術的資助，或者我們沒有獲得美國能源部未來繼續運營該級聯的合同，則此類行動可能會對我們部署美國離心機技術的能力和流動性產生重大不利影響。

預計未來12個月的資本支出約為100萬美元。

42

我們還在積極考慮並期望不時考慮潛在的戰略交易，這些交易在任何給定時間都可能處於討論、盡職調查或談判的不同階段。這些可能涉及但不限於收購和/或處置業務或資產、合資企業或對業務、產品或技術的投資，或我們的資本結構的改變。在任何此類交易中，我們將尋求通過營運資金、運營產生的現金或額外的債務或股權融資相結合來滿足這些需求。

我們的合併現金流量表中現金、現金等價物和限制性現金的變化彙總如下（以百萬計）：
六個月已結束
6月30日
 20232022
由（用於）經營活動提供的現金$15.2 $(56.2)
用於投資活動的現金(0.7)(0.5)
由（用於）融資活動提供的現金18.1 (3.2)
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）$32.6 $(59.9)

經營活動

在截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金為1,520萬美元。淨增長的主要原因是從客户那裏收取了約1.970億美元的現金、投資收入以及公司支付的退休後健康和人壽補助金的報銷。這些現金流入被約1.82億美元的運營支出部分抵消，其中1.44億美元涉及低濃縮鈾庫存交付的付款和技術解決方案領域的現金流出，其餘的支出包括公司管理、福利索賠和預付技術成本。

在截至2022年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金為5,620萬美元。淨減少的原因是向供應商支付的款項增加，這反映在庫存採購協議下的應付賬款減少3 790萬美元，庫存增加1 070萬美元。運營中使用的現金也受到從客户那裏收取的現金減少的影響，這歸因於客户發貨的時間和相關的合同條款，部分反映在遞延收入和扣除遞延成本後的客户預付款淨減少3,060萬美元上。

投資活動

截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，資本支出分別為70萬美元和50萬美元。

融資活動

在截至2023年6月30日的六個月中，與自動櫃員機發行722,568股A類普通股相關的淨收益提供了2320萬美元的現金。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，310萬美元的利息支付歸類為債務歸類為融資活動。參見注釋 6，債務，關於2027年2月到期的8.25％票據會計的合併財務報表。

43

營運資金

下表彙總了公司的營運資金（百萬美元）：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
現金和現金等價物$212.5 $179.9 
應收賬款9.0 38.1 
庫存，淨額215.8 148.4 
當前債務(6.1)(6.1)
扣除遞延成本後的遞延收入和客户預付款(158.3)(137.5)
其他流動資產和負債，淨額(75.7)(84.9)
營運資金$197.2 $137.9 

我們正在管理營運資金，以尋求提高低濃縮鈾和技術解決方案業務的長期價值，並計劃繼續為公司的合格養老金計劃提供資金，因為我們認為營運資金的這些用途符合所有利益相關者的最大利益。我們預計，營運資金的任何其他用途都將根據這些戰略優先事項進行，並將基於公司對其經營業績和前景的相對強度、財務狀況和預期流動性要求的決定。此外，我們預計，營運資金的任何其他此類用途都必須遵守公司及其子公司所遵守的合同限制，包括我們8.25％票據的條款和條件。我們不斷評估管理資本結構的替代方案，並可能機會主義地回購、交換或贖回公司證券。

普通股發行

在截至2023年3月31日的三個月中，公司以市場價格共出售了722,568股A類普通股，總額為2440萬美元。扣除向代理商支付的費用和佣金後，公司的收益總額為2340萬美元。此外，該公司記錄的與發行相關的直接成本為20萬美元。A類普通股是根據公司於2020年8月5日生效的S-3表格（文件編號333-239242）上的上架登記聲明以及分別於2020年12月31日和2022年12月5日的兩份招股説明書補充文件發行的。公司已使用和/或打算將本次發行的淨收益用於營運資金和一般公司用途，包括但不限於資本支出、技術開發和部署投資、償還債務、潛在收購和其他商業機會。在截至2023年6月30日的三個月或截至2022年6月30日的六個月中，沒有通過自動櫃員機發行出售A類普通股。

2023 年貨架登記

公司於2023年6月28日向美國證券交易委員會提交了S-3表格（註冊聲明編號333-272984）的上架註冊聲明，該聲明於2023年7月10日生效。根據本上架登記聲明，公司總共可以發行和出售不超過2億美元的證券。公司對出售所發行證券的淨收益的使用保留廣泛的自由裁量權。除非任何招股説明書補充文件中另有規定，否則我們目前打算將出售根據本招股説明書發行的證券的淨收益用於營運資金和一般公司用途，包括但不限於資本支出、營運資金、償還債務、潛在收購和其他商業機會。在收到任何具體申請之前，我們可能首先將資金投資於短期有價證券，或將其用於減少債務。

44


權利協議

2023年6月20日，公司簽訂了權利協議第五修正案，該修正案修訂了公司與作為權利代理人的Computershare Trust Company、N.A. 和Computershare Inc. 於2016年4月6日簽訂的權利協議，經以下修訂：(i) 截至2017年2月14日的權利協議第一修正案；(ii) 截至2019年4月3日的權利協議第二修正案，（iii）截至2020年4月13日的權利協議第三修正案，以及（iv）截至日期為止的權利協議第四修正案2021 年 6 月 16 日。

權利協議第五修正案（i）將公司A系列參與累積優先股（面值為每股1.00美元）的每千分之一（千分之一）的購買價格從18.00美元提高到160.38美元；（ii）將最終到期日（定義見權利協議）從2023年6月30日延長至2026年6月30日。

第五修正案之所以獲得通過，是因為任何收購公司控制權的努力，也不是為了迴應。第五修正案的通過是為了為公司股東保留公司淨營業虧損結轉的長期價值，用於美國聯邦所得税和其他税收優惠。

資本結構和財務資源

截至2月28日和8月31日，8.25％票據的利息每半年支付一次欠款，按360天年度計算，為期十二個30天。8.25％的票據由富裕公司在次級和有限的基礎上擔保，並由其幾乎所有資產擔保。8.25％的票據將於2027年2月28日到期。附註 6 中描述了 8.25% 票據的其他條款和條件，債務， 合併財務報表和附註8，債務，截至2022年12月31日的公司10-K表年度報告中的合併財務報表。

合同承諾

與我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中討論的合同承諾相比，我們的合同承諾沒有實質性變化。

美國能源部技術許可證

我們在美國能源部與使用氣體離心機技術濃縮鈾有關的發明中擁有非排他性許可。與美國能源部的許可協議規定，根據我們使用美國能源部離心機技術生產的低濃縮鈾的SWU成分的年收入的不同百分比（1％至2％）支付年度特許權使用費。每年的最低特許權使用費為100,000美元，許可證有效期內的最大累積特許權使用費為1億美元。目前沒有使用能源部離心機技術生產低濃縮鈾的商業濃縮設施。我們正在繼續推進我們的美國離心機技術，該技術是美國能源部在橡樹嶺專門設施發明的基礎上發展而來的，以期在市場條件恢復後長期部署商用濃縮設施。

資產負債表外安排

除了我們的SWU購買承諾以及與美國能源部簽訂的與美國離心機技術有關的許可協議外，截至2023年6月30日，沒有重大的資產負債表外安排。

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關鍵會計政策估計

截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中，“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中披露的關鍵會計估算沒有重大變化。


第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露

與我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中討論的相比，我們的市場風險沒有重大變化。


第 4 項。 控制和程序

評估披露控制和程序

Centrus 維持披露控制和程序，旨在確保 Centrus 在根據經修訂的 1934 年《證券交易法》（“交易法”）提交或提交的報告中要求披露的信息在 SEC 規則和表格中規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並將其傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出決定關於必要的披露。

截至2023年6月30日，即本季度報告所涉期間結束，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的有效性進行了評估。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年6月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分

第 1 項。 法律訴訟

請參閲註釋 11，承諾和突發事件—法律事務，本季度報告第一部分中的合併財務報表。

第 1A 項。 風險因素

第一部分第1A項中描述的風險因素沒有重大變化， 風險因素，在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。

第 5 項。 其他信息

我們的董事或執行官都沒有 採用要麼 終止在本季度報告所涉期間，第10b5-1條的交易安排或非規則10b5-1的交易安排（定義見S-K法規第408（c）項）。

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第 6 項。 展品

展品編號描述
4.1
Centrus Energy Corp.、Computershare Trust Company、N.A. 和Computershare Inc. 之間於2023年6月20日簽訂的第382條權利協議的第五修正案（參照公司於2023年6月21日提交的8-K表最新報告附錄4.1納入）
10.1
American Centrige Opering, LLC與美國能源部於2023年4月2日簽署的協議的第31號修改（參照公司於2023年5月9日提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告附錄10.3納入）
10.2
American Centrige Opering, LLC與美國能源部於2023年4月3日簽訂的協議的修改3（參照公司2023年5月9日提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告附錄10.4納入）
31.1
根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。(a)
31.2
根據細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席財務官進行認證。(a)
32.1
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節對首席執行官和首席財務官進行認證。(a)
101
截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中未經審計的合併財務報表，以交互式數據文件 (XBRL) 格式提交。
(a)隨函提交。

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簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
森特魯斯能源公司
2023年8月4日/s/ 菲利普·奧·斯特勞布里奇
菲利普·奧·斯特勞布里奇
高級副總裁、首席財務官
首席行政官兼財務主管
（正式授權官員兼首席財務官）

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