由 Polaris Pubco Plc 根據

1933 年《證券法》第 425 條

並被視為 已根據規則 14a-12 提交

根據1934年的 證券交易法

標的公司： 丘吉爾資本公司VII

委員會 文件編號：001-40051

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

附表 14A

根據 第 14 (a) 節發表的委託聲明

1934 年的《證券交易法》

由註冊人提交 x

由註冊人以外的一方提交

選中相應的複選框：

丘吉爾資本公司VII

（章程中規定的註冊人姓名）

（提交委託書的人員姓名，如果不是註冊人，則為 ）

申請費的支付（勾選相應的方框）：

2023年8月1日星期二，丘吉爾資本公司VII（“CCVII”） 和CorpacQ Holdings Limited（“CorpacQ”）簽訂了業務合併協議（“交易”）。 當天下午，CCVII和CorpacQ舉行了投資者聯合網絡直播，討論了該交易。以下是網絡直播的筆錄：

C O R P O R A T E P A R T I C I P A N T S

邁克爾·克萊因， 丘吉爾資本七世董事長兼首席執行官

西蒙·奧蘭治， corpacQ 創始人兼董事長

大衞·馬丁， 首席執行官， corpacQ

斯圖爾特·基森， 收購主管， corpacQ

P R E S E N T A T I O N

操作員

你好。我叫保羅。感謝您今天加入 我們。我很高興歡迎你收看 CorpacQ 和 Churchill Capital VII 業務合併網絡直播。網絡直播將在 corpacq.com/investors 上播放 ，你還可以在那裏找到投資者演示文稿的副本。

請注意，今天的網絡直播包含 關於未來事件以及CorpacQ和Churchill VII未來表現的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述 基於 CorpacQ 和 Churchill VII 今天獲得的信息，反映了 CorpacQ 和 Churchill VII 目前的觀點和期望。實際業績可能與這些前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異，包括但不限於 有關財務運營指標的估計和預測以及業務 合併的時機、條款和完成的陳述。

有關與CorpacQ、Churchill VII 和擬議交易相關的風險、不確定性和其他因素的更多信息，請參閲 早些時候發佈的新聞稿和本次網絡直播附帶的演示文稿，包括 丘吉爾七世美國證券交易委員會文件中披露的風險因素和風險部分。

我現在將邀請丘吉爾資本七世董事長兼首席執行官邁克爾·克萊因分享業務合併的更多細節。邁克爾，準備好後，請開始演講。

邁克爾·克萊

非常感謝你，操作員，也感謝大家 今天加入我們。我要感謝現有的丘吉爾七世投資者以及今天參加電話會議的所有人。 向你描述我們的收購以及我們與 CorpacQ 的合併，我們感到非常興奮。我們將對此進行更詳細的描述。今天 創始人西蒙·奧蘭治、首席執行官戴維·馬丁和收購與投資主管斯圖爾特·基森也加入了我的行列。

首先，我要説的是，你們中的大多數人都知道 Churchill 已經建立了我們的特許經營權，專注於成為我們投資的公司的長期增長合作伙伴。我們為我們選擇的公司、與之合併的公司以及我們幫助發展的公司帶來運營 合作伙伴的心態。我們專注於高質量 公司，這些公司擁有極其強大的管理團隊、持久的商業模式、有能力建立良好且極具吸引力的 上市公司。

我們的目的不僅是尋找優秀的公司 ，還要通過使結構股東保持一致來安排大量投資，為我們所有的投資者提供短期價值，重要的是提供長期 的價值。我敢肯定，這正是我們今天在與 CorpacQ 合併時所做的。我們 耐心地等待着市場動盪的時期，尋找完美的合作伙伴和完美的公司讓 我們上市。因此，我們很高興將 CorpacQ 推向公開市場。

公司為投資者提供了投資獨特商業模式的機會 ，該模式將成長型、高利潤、極具現金創造力、穩定和 長期業務組成的多元化集團與公司，尤其是整個英國 英國創始人主導的企業的首選買家模式相結合。美國市場上唯一存在的類比是伯克希爾·哈撒韋公司。

當然，就規模而言 ，這是不同的規模，但公司的運作方式相同。它發現了有吸引力、長期穩定的企業；通常， 運營了30年或更長時間、利潤率很高的企業，息税折舊攤銷前利潤率都在15％至20％之間，產生大量的自由現金 流量，增長遠高於GDP。併為這些企業提供規模與大型母公司一樣的專業水平 ，長期專注於繼任規劃，以及對其業務規模、購買和規模定價 等所有要素的專業管理。

這個模型非常有吸引力。 公司在其職業生涯和成立過程中已經收購了大約 45 家企業。他們目前有41家企業，在過去十年中，這些 業務的息税折舊攤銷前利潤增長了約18％，在過去五年中增長了17％。這包括 約7％的息税折舊攤銷前利潤的有機增長以及通過收購實現的增長。這些都是強大、穩定的企業。

但是這家公司 最重要的要素是它是這些企業的首選買家。如今，這些企業由創始人主導，通常在第二次世界大戰後在 英國成立。有9萬家企業完全適合CorpacQ運營的迷人領域。我指出，這些業務是長期的 ，利潤豐厚，但創始人自己並不想出售給削減初始成本、使用 高槓杆並在短期內翻轉業務的私募股權公司。他們相信自己的遺產，他們相信自己的品牌，他們相信自己的 管理團隊。為此，他們準備在合併到CorpacQ時採取低得多的收購價格，順便説一句，這正是 伯克希爾·哈撒韋公司及其購買能力所發生的情況。

當你想成為規模化、長期 支持、投資、資本充足的母公司的一員時，你可以做出這樣的選擇。他們已經做出了 45 次這樣的選擇，我們相信他們可以讓 在未來每年做出 5 到 10 次這樣的選擇。

該業務有 的進一步收購渠道非常有吸引力。現在，這是一種遍佈歐洲的商業模式。北歐有一羣同行，尤其是北歐的 ，它們被稱為 Compounders。他們的運營基礎通常類似，像CorpacQ一樣收購公司，每年盈利能力在300萬至500萬美元之間，約有100名員工，但業務穩定。這些公司的投資組合已發展到200家或 250家公司，它們的交易價格往往是遠期現金流的20倍，並支付少量股息。

我們今天所做的是將這家公司 的價值定為16億美元，大約是遠期現金流的八倍，是當前現金流的10倍，比同行大幅折扣 。我們今天將其設置為非常低的槓桿水平，不到債務與現金流的兩倍。我們正在提供可觀的 資本。管理層在籌集了高盛首次公開募股前的優先股後，正在走這條路。他們之所以決定走這條路 ，是因為他們相信更多的資本可以讓他們收購更多的企業，這使他們能夠繼續保持增長。

其次最重要的部分是 是高現金流產生業務，通常70％的現金來自息税折舊攤銷前利潤，因此 允許該公司在上市運營的第一年支付預期的5000萬美元股息，這是股息的免費現金可用性。這相當於當前值 的收益率約為 4%。

我想明確一點，根據 企業當前的現金流，打算支付5000萬美元的股息，首先是在 合併完成後的幾周內每半年派發一次股息，然後在自由現金流增長的預期基礎上增加股息。這意味着，我們今天有一家公司 在過去十年中以每年超過15％的速度增長，這要歸功於COVID、高利潤率、高現金流產生、以比所有同行都有可觀的折扣 ，一開始就支付4％的股息收益率，然後從那裏成長。

以前從未嘗試過，也沒有 適用於SPAC的任何類型的公共股權工具。這是一家非常獨特的公司，是一筆非常獨特的交易， 受益於西蒙的創立及其在市場上的重要知名度，能夠將這些收購作為 的首選買家；保留這些公司的遺產，保持品牌，保留管理層—— 98% 的管理層 留下來並繼續經營業務。

有大衞·馬丁（David Martin）和斯圖爾特·基森（Stuart Kissen），他從公司 財務職位上脱穎而出，包括英國雀巢，負責建立業務的系統化運營，提供規模 和利潤方面的好處，斯圖爾特·基森（Stuart Kissen）開發了非同尋常的主動專有收購渠道。 的收購中有75％來自他們直接瞄準的企業。他們沒有像投資銀行那樣的中介機構。這是他們特別適合的專有 業務。

現在，為了使股東進一步保持一致， 我們不僅將其設置為約為同行40％的倍數，而且我們不僅提供4％的股息收益率，遠遠超過同行，而且我們還在丘吉爾同意沒收或投資75％的創始人股份，或略高於75％的創始人股份。 為了激勵管理層以及與股東保持一致，在許多情況下，這些股份只能由管理層重新獲得，而不是 發起人。贊助商將獲得少數，但當股票達到每股15美元時，管理層將重新賺取大部分股票。對齊得很好。

我們還像與每家公司一樣 簽署了長期封鎖協議，這樣我們——無論是我們還是管理層，都不會成為短期的股票賣方。所以，我們對此感到非常興奮 。我們相信這將是一家非凡的上市公司。我們相信，這將為 所有投資者帶來非凡的複合價值增長，以及以分紅形式出現的現金流，這將為這些企業 的增長和CorpacQ的進一步收購提供最大的可用資本，併為我們的每位投資者提供資本回報。

讓我把它交給 Simon 然後他會帶你詳細瞭解業務 ，團隊的其他成員也是如此。謝謝。

西蒙奧蘭治

謝謝，邁克爾。在我們進入CorpacQ旅程的下一階段之際，我們很高興今天能與丘吉爾資本合作。

CorpacQ 是一家企業複合商，以 的多元化中小型企業組合為支撐，並輔之以具有吸引力、可重複、 和可擴展的收購平臺。我們不是私募股權，因為我們允許我們的公司自主運營並擁有永久所有權。

差不多二十年前，我創辦了 CorpacQ。在 創辦公司之前，我從一位移居美國的前同事手中收購了一家小型工程企業。該公司已經運營 25年，盈利、穩定，擁有強大的管理團隊，而且由於賣方相信我不會擾亂業務 或他的員工，我能夠以4倍的利潤收購該業務。我自己存了1倍現金，我的投資年回報率為50％。 我以類似的方式收購了另外幾家企業，並意識到市場上有機會收購優質、成熟的 企業，這些企業不想出售給私募股權或策略師，或者進行會裁員、重塑業務品牌並抹去 這些創始人在過去幾十年中創造的遺產的交易。

我們希望成為這些企業的戰略合作伙伴， 幫助他們實現運營專業化，為管理團隊提供支持，但不會干擾業務或採取任何短視的 削減成本的舉措。通過保持企業家精神並保持這些企業的自主權，我們已成為 的強大創始人主導的企業的首選解決方案，這些企業在沒有繼任 計劃以及需要節税遺產規劃方面的幫助時尋找退出業務的方法。

我們不僅是首選的解決方案，而且由於我們在保護企業、管理團隊和員工方面的聲譽和承諾 ，我們 能夠以比我們想象的要低的倍數收購這些人原本出售的價格。

隨着我們快進到今天，CorpacQ採納了 這些原則，在英國建立了由41家公司組成的多元化投資組合，每家公司都有悠久的運營歷史，穩步增長， 盈利，併產生自由現金流。我們只出售了三家企業，每家企業都有其獨特的原因，沒有一家是為了出售 。我們獲得的現金是原始投資現金的10倍多，因此它們都是非常成功的投資，但我們首選的作案手法是長期保留這些業務。

我們通常通過 結合三個來源來安排每次收購：通常大約一半的現金由我們自己出資； 子公司層面通常約四分之一的債務；大約四分之一的遞延對價，通常在四到五年內支付，企業的付款、 和付款由這些企業的現金流支持。如果碰巧出現衰退，延期可能會被推遲 ，因此這絕不是業務的負擔，但這是幫助我們為這些收購提供資金的好方法。

在CorpacQ的整個生命週期中，我們已經向每家供應商 支付了超過6000萬美元的遞延債務，只剩下大約700萬美元，另外 最近的收購還會有700萬美元。顯然，隨着我們收購更多企業，這筆金額會波動，但這是為這些收購提供資金的絕佳免息方式，可以激勵創始人至少在幾年內參與這些業務。我們創造了一個環境 ，讓創始人喜歡工作，他們把時間花在做自己喜歡的事情和對企業更有價值的事情上， 這使得在過去17年的某個時間裏，大約80％的創始人仍然參與這些業務。

這種收購結構，再加上整個投資組合中支付的 倍數（息税折舊攤銷前利潤約為中等個位數），使我們能夠從第一天起投資的 現金產生20％的現金回報，我們在過去四年中最近完成的收購就證明瞭這一點。這是一個已滿負荷的指標，考慮了經常性資本支出、還本付息和遞延薪酬支付 。隨着我們進入公開市場，我們認為我們有可能 向創始人提供高達25％的CorpacQ股票套餐，從而減少所需的前期現金投資，從而獲得 的總體現金投資回報。

我們預計使用股權不僅會使 CorpacQ股東受益，而且我們相信這將使創始人能夠從CorpacQ的未來增長中受益， 是另一種激勵形式，無需直接向供應商支付現金。

在我們考慮 業務的長期增長時，我們看到了通過將當前 業務組合的歷史GDP+有機增長與我們的併購平臺的收購驅動增長相結合，實現更高的股東回報的路線圖，這將帶來長期的息税折舊攤銷前利潤增長。而且，按照我們使用折扣倍數構建收購的方式，我們預計我們的自由現金流和股息能力將隨着長期息税折舊攤銷前利潤的增長而增長 ，從而帶來非常誘人的股票回報。

我想把它交給我們的首席執行官 大衞·馬丁。

大衞·馬丁

謝謝你，西蒙，歡迎丘吉爾七世 股東們。

我認識西蒙已有 40 多年了 ，在 CorpacQ 家族工作了 16 年了，我們今天來到這裏的旅程確實很了不起，我們 很高興看到我們與丘吉爾的最新合作伙伴一起進入下一階段的成長。

在過去十年中，CorpacQ平臺實現了驚人的增長 ，自2018年以來的過去四年中，我們的收入每年增長16％，平均有機收入 增長4％，調整後的息税折舊攤銷前利潤以每年17％的速度增長，子公司層面的有機利潤增長7％。增長並非來自一小部分公司，因為我們的前十大子公司僅佔2022年子公司總利潤的60％。這一增長 包括2018年至2022年間的10項收購，今年迄今為止，我們已經收購了四家企業，另有一家企業正在等待意向書。

當我們希望收購 新公司時，我們確實與行業無關，我們認為這對整個業務有雙重好處。假設它符合我們的其他財務標準，它使我們在尋找 獲得高投資回報時能夠靈活和機會主義，它還為我們提供了在經濟週期中整體增長 的多元化。

我們的投資組合公司為各種 終端市場提供服務，從新住宅和非住宅建築到維修和改造，再到化學品，再到消費品行業， 而且沒有一個終端市場佔總收入的很大一部分。

在COVID疫情期間，多元化為我們 帶來了真正的好處，因為儘管在2020年沒有收購任何企業，但我們的表現仍超過了整個經濟，對CorpacQ的財務和 現金流的影響微乎其微。實際上，我們能夠利用這種顛覆來重新調整公司的重點，與管理團隊分享最佳實踐 ，尋找提高利潤率的方法，最終在2021年將 CorpacQ的調整後息税折舊攤銷前利潤率提高了250個基點以上。

一旦我們收購了這些業務，我們就會實施 一項由三部分組成的戰略，使公司達到 CorpacQ 標準，同時保持其身份和核心價值觀。我們不會假裝自己是比現任創始人和管理團隊更好的運營商，但我們確實相信，如果需要的話，我們必須做好準備並有能力 制定可持續的繼任計劃。

首先，我們部署財務部門讓 瞭解業務財務狀況。由於我們嚴格的 盡職調查流程，在收購業務之前，我們已經對財務狀況有了深刻的瞭解，然後我們讓公司準備好報告一個一致的框架，該框架以每月管理信息 包的形式分發，這樣我們就可以隨時瞭解業務的趨勢。

接下來，我們任命投資董事（ 是CorpacQ的帶薪員工）進入公司董事會，擔任高管或非執行職務，他將參加每月的 董事會會議，以便我們可以進行持續的溝通，在需要時進行監督和協助。有時我們甚至會幫助成立董事會 ，這有助於讓底層管理團隊在業務中有發言權。

我們目前有一個由五名投資者總監 組成的團隊，負責監督我們目前由41家公司組成的投資組合，我們認為我們有能力再進行一兩年的收購， 現有計劃是通過增加投資者總監來擴大團隊。

我們還將制定繼任計劃，而 我們希望在收購後保持創始人的參與度，但我們必須為創始人無法再參與或決定 繼續前進的活動做好準備。

最後，我們將根據需要提供多種服務，幫助 實現每項業務的專業化和發展。這將包括行政和健康與安全支持，到各業務的集中採購 權力，再到幫助我們的投資組合公司相互介紹以幫助創造交叉銷售機會或引入新的 終端市場。

我們相信，通過為我們的公司提供支持，我們可以與他們建立牢固的、互惠互利的關係，這樣創始人和管理團隊就可以只專注於業務 並進行長期投資。我們只需要更換41家投資組合公司的四個管理團隊，而且 在這方面我們非常成功。目前，我們 98% 的公司至少有一名底層管理團隊成員仍參與收購後的業務 。

我想把它交給我們的收購主管 斯圖爾特·基森。

斯圖爾特·基森

謝謝你，大衞。

我們在英國擁有大量的中小型企業 ，有超過90,000個目標符合我們現有的投資組合標準。真正的機會規模比這更廣泛 ，因為我們將繼續考慮更多的互補領域和更大的目標，同時嚴格遵守我們的核心收購 標準和財務指標。

我們主要通過 自己的專有渠道進行收購。我們有自己的收購團隊採購交易並利用數據庫來幫助尋找目標，然後 我們自己進行外聯活動，與創始人建立關係，並利用這種對話來了解目標業務是否符合我們想要的定性和定量特徵。

我們還有一個由小型經紀商 和顧問組成的外部網絡，我們將利用它們來尋找交易。該網絡明白，CorpacQ是一種差異化解決方案，專為創始人量身定製 ，他或她優先考慮自己的品牌、員工、他或她建立的遺產，而不僅僅是尋找 絕對最高的美元金額。

我們目前在收購過程的各個階段都有超過2億美元的息税折舊攤銷前利潤的活躍渠道，從最初的財務審查到更深入的商業和 財務分析，再到圍繞供應商的精神和對業務未來的承諾與供應商建立關鍵的聯繫。

在進行任何收購之前，我們完成了徹底的 盡職調查流程，在我們自己的內部調查 流程的基礎上，利用獨立的外部財務和法律盡職調查提供商。我們不斷啟動和更新我們的收購渠道，我們相信 還有很長的增長路要走。過去，我們唯一的限制因素是獲得資本。

在這裏，我們舉例説明瞭儘管存在財務限制，但我們仍通過收購實現了持續的增長 。如你所見，我們在COVID期間暫停了收購，因為我們發現現在是將精力和投資集中在現有公司投資組合上的時候 ，我們希望確保新的收購在我們參與之前 更穩定的財務狀況。

鑑於當時的環境和財務狀況不佳，COVID還努力限制願意出售的高質量 企業的深度。此後，我們開始復甦，在過去的 年半中，我們的收購步伐有所加快，2023年迄今已完成四項收購，預計另一項收購將很快完成 。

正如你在下一張幻燈片中看到的那樣，我們2022年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.28億美元；但是，假設2022年所有收購都有整整12個月的財務狀況 ，我們今年年底的運行率為1.33億美元。2023年迄今為止，我們收購的四家業務和預計將很快關閉的另一家業務合併在一起，子公司層面的利潤又增加了1200萬美元，而且我們繼續看到整個投資組合 的強勁表現，上半年子公司的有機利潤增長了8％。

我現在要把你交給西蒙。

西蒙奧蘭治

謝謝，斯圖爾特。

我們所説的複合機模型 在美國可能不是很常見，但是這種模式在北歐地區成功的例子很多。在這裏，我們 展示了一些上市同行，但該地區有些公司已經能夠將其投資組合擴大到200多家公司。 當我們將其疊加到英國市場（我們認為英國市場規模要大得多）時，歐洲複合商提供了有力的證據，表明 我們有一個路線圖，可以將我們的投資組合擴大到更大的規模，同時仍然能夠高效運行。

我們相信我們有很大的機會 來執行我們的戰略，坦率地説，我們還沒有遇到任何競爭對手成功地將類似的策略 應用於我們的戰略，並取得我們所擁有的那種成功。

在下一張幻燈片中，你可以看到，與 同行相比，我們 在增長、利潤率以及最重要的是投資資本回報率方面與一些北歐複合企業相比表現如何。

邁克爾？

邁克爾·克萊

是的。非常感謝你，西蒙。

我想向大家重申西蒙關於複合機模型的評論中的一個元素 。正如你所注意到的，當今有許多公司的交易估值在80億美元 至100億美元之間。如今，這些公司已經收購了200至250家公司。從長遠來看，CorpacQ 是一家 更好的企業，收購記錄更好，回報更高。在CorpacQ，我們今年的收入接近10億美元， ，我們將其股權價值定為12億美元，而收入剛剛超過20億美元的公司， 的估值為80億至90億美元及以上。

我們這裏的估值極具吸引力 ，因為我們將其定為息税折舊攤銷前利潤的10倍，而直接同行的估值為17倍至20倍。這些同行表現良好、強勁 ，但在資本回報率方面，我們的表現跑贏了。

此外，為了讓你瞭解收購前的某些 基礎企業的內在價值，我們向你展示了你可能熟悉的一些行業可比產品或基礎廣泛的 公司可比數據；API、江森自控，它們的交易價格為12倍至14倍的現金流，12倍的遠期現金流。 對於當今CorpacQ的基礎業務來説，這是一個有意義、有意義的溢價。

正如斯圖爾特所指出的那樣，該業務的收入已接近 十億美元，接近本年度息税折舊攤銷前利潤的150至160。我們將其設置為一個有意義的折扣。作為安排這筆交易的一部分，我們 所做的一件事，即在股票達到每股 15美元時回購股票以獲得管理層的收益，其基本觀點是基礎業務的倍數超過12倍，收購的可比數據 為18倍至20倍。

來吧。跳過幻燈片。

我們只想談一談 交易結構。這非常簡單。我們有將近6億美元的現金和信託。我們要做的第一件事就是減少公司擁有的 成本最高的資金。公司發展成功，但一直受到資本限制，現在公司 將有更多的資本用於增長，成本結構也更好。首先，我們將淘汰成本較高的優先股。其次，我們將把 現金帶入資產負債表，既是為了償還一些債務，也是為了有近2億美元的現金用於收購。

正如西蒙所描述的那樣，鑑於他們 支付的現金流在4倍至6倍之間，通常處於該區間的低端，而且他們的模式是將一倍兑兩倍的現金。如果你願意的話，這使我們能夠以目前的收購價格進行4億至6億美元的增量收購 ，這將使這筆資金的業務規模幾乎翻一番。

這筆資金是管理層 願意以這個倍數成立公司的全部原因，這對同行來説是一個可觀的折扣，因為他們知道從長遠來看 更多的資本可以提供更多的投資資金。更多的投資資金意味着更多的收購和更多的增長。

跳過頁面。

我們將把業務的槓桿率定為目前2023年息税折舊攤銷前利潤的兩倍 倍。那是交易後。這差不多是公司繼續運營的正確數字， 的槓桿率不足以提供更高的成本資本，槓桿率不足以處於不利地位，無法將資金引入 進行收購，但要提供合理的槓桿作用來利用他們獲得的18％的總投資資本回報率 並將其轉化為非常可觀的股本回報率。

該業務將產生現金， 將以股息形式支付，股息將隨着自由現金流的50％而增長，它將提供可觀的增長，這將為我們所有的投資者帶來可觀的股本回報。

西蒙。

西蒙奧蘭治

謝謝，邁克爾。

我們再次非常高興能與 Churchill 合作，幫助我們加速 CorpacQ 的下一階段增長。我們將今天的合併視為美國 投資者擁有一個有吸引力的收購平臺的難得機會，該平臺得到了強大、穩定的盈利業務基礎的支持。在過去的四年中，我們 實現了兩位數的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤增長，我們有機會加快 的增長，因為我們優化了資產負債表和戰爭儲備金，以實現我們目前的收購目標。

我們預計將在收盤 後定期派發股息，併成為少數在上市公司第一年就派發股息的de-SPAC公司之一。

如前所述，當前投資組合的潛在有機增長 加上我們併購平臺的收購增長，應該會帶來強勁的長期現金流產生 ，這可以用來隨着我們的發展增加股息。

我們相信這是一個真正非凡的投資機會 。謝謝。

操作員

今天的網絡直播到此結束。此時您可以 斷開線路。感謝您的參與。

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其他信息以及在哪裏可以找到

關於交易，預計CorpacQ或CCVII（或CorpacQ的關聯公司 ）將以F-4表格或任何其他適用表格（“註冊聲明”） 向美國證券交易委員會（“SEC”）提交註冊聲明，其中包括將分發給CCVII股東的初步和最終委託書 CCVII 股東與交易和註冊聲明中描述的其他事項有關，以及招股説明書 ，涉及要約向CCVII的股東發行與交易完成有關的證券。 在註冊聲明提交併宣佈生效後，CCVII將自交易表決的記錄之日起向其股東郵寄最終委託書/招股説明書和其他 相關文件。本通信不包含 所有應考慮的與交易有關的信息，也無意構成與交易有關的任何投資決策 或任何其他決定的基礎。在做出任何投票或其他投資決定之前，建議CCVII的股東 和其他利益相關者在獲得初步委託書/招股説明書及其任何修正案 後閲讀最終委託書/招股説明書，以及與CCVII為批准交易而舉行的 特別股東大會招募代理人以及其他文件有關的最終委託書/招股説明書（如果有）CCVII 的 SEC 與交易有關，因為這些文件將包含有關 CorpacQ、CCVII 和交易的重要信息。 股東可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上免費獲得CCVII向美國證券交易委員會提交的初步或最終委託書/招股説明書的副本，以及CCVII向美國證券交易委員會提交的其他文件 ，也可以直接向位於紐約第五大道640號的丘吉爾 Capital Corp VII 提出書面請求，10019。

前瞻性陳述

本來文包括1995年《美國私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述” 。 前瞻性陳述可以通過使用 “估計”、“計劃”、“項目”、 “預測”、“打算”、“將”、“期望”、“預期”、“相信”、“目標”、“繼續”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、 “潛力”、“預測” 等詞語來識別” 或其他類似的表達方式，用於預測或表示未來事件或趨勢，或者 不是對歷史問題的陳述。CCVII和CorpacQ的這些前瞻性陳述基於其當前的每項預期 和對未來事件的預測。這些前瞻性陳述包括但不限於有關財務和運營指標的估計 和預測的陳述。這些陳述基於各種假設，無論是否在本通報中確定，也基於CorpacQ和CCVII管理層的當前預期，不是對實際業績的預測。 本來文中的任何內容均不應被視為任何人表示此處提出的前瞻性陳述將實現 ，或者此類前瞻性陳述的任何預期結果都將實現。這些前瞻性陳述 僅用於説明目的，不打算作為擔保、 擔保、預測或明確的事實或概率陳述，也不得被任何投資者用作也不得依賴這些陳述。實際事件和情況很難或不可能預測 ，並且可能與假設存在重大差異。許多實際事件和情況是CCVII和CorpacQ無法控制的。 這些前瞻性陳述受有關CCVII和CorpacQ的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，這可能導致其每項實際業績、活動水平、績效或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、 活動水平、績效或成就存在重大差異。此類風險和不確定性 包括 CorpacQ 運營的競爭環境中國內外業務的變化；CorpacQ 管理其增長前景、實現運營和財務目標以及執行其戰略的能力 ；任何經濟中斷、 市場需求減少和其他宏觀經濟因素（包括COVID 19疫情的影響）對CorpacQ業務的影響、 預計的運營業績、財務業績或其他財務指標；對未來需求增長的預期CorpacQ 的產品 和服務；CorpacQ 維護和開發其 IT 系統或數據存儲的能力，包括其產品供應的安全性， 或預測、管理或採用其行業內的技術進步；CorpacQ 對其高級管理團隊和關鍵員工的依賴； 與流動性、資本資源和資本支出相關的風險；未能遵守適用的法律法規或監管變更 CorpacQ 的運營環境；任何潛在訴訟的結果、政府和監管訴訟、 CorpacQ 可能面臨的調查和詢問；各方無法成功或及時完成交易， 包括未獲得任何必需的監管部門批准、延遲或受到意想不到的條件的約束， 可能對合並後的公司或交易的預期收益產生不利影響，或未獲得 CCVII 股東批准的風險；CCVII 股東的風險可以選擇讓CCVII兑換他們的股份，從而離開合併的 公司現金不足以完成交易或發展業務；交易宣佈後可能對 CorpacQ 或 CCVII 提起的任何法律訴訟的結果；未能實現交易的預期收益； 與 CorpacQ 的預計財務信息不確定性相關的風險；競爭的影響；適用法律或法規的變化 ；CorpacQ 的管理能力開支以及招聘和留住關鍵員工；CCVII 或合併後的公司將發行與交易或未來相關的股票或股票掛鈎證券；任何潛在訴訟、政府和監管程序、調查和調查的結果 ；全球COVID-19疫情 或任何未來疫情對CorpacQ、CCVII、合併後的公司的預計經營業績、財務業績或其他 財務指標或上述任何風險的影響；CCVII 中討論的這些因素 CCVII 在 10-Q 表格上向 SEC 提交的季度報告以及CCVII在10-K表格上向美國證券交易委員會提交的年度報告，均標題為 “風險因素”， 以及CCVII向美國證券交易委員會提交或將要提交的其他文件。如果這些風險中的任何一個得以實現，或者CorpacQ或CCVII的 假設被證明不正確，則實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。 可能存在CorpacQ和CCVII目前都不知道的額外風險，或者CorpacQ和CCVII目前認為這些風險並不重要， 也可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。此外，前瞻性 聲明反映了 CorpacQ 和 CCVII 對未來事件的預期、計劃或預測，以及截至本 溝通之日的觀點。CorpacQ和CCVII預計，隨後的事件和事態發展將導致CorpacQ和CCVII的評估 發生變化。但是，儘管CorpacQ和CCVII可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性聲明，但CorpacQ 和CCVII明確表示不承擔這樣做的義務。不應將這些前瞻性陳述視為在本來文發佈之日之後的任何日期的CorpacQ 和CCVII的評估。因此，不應過分依賴前瞻性陳述。對CorpacQ或CCVII的投資不是對CorpacQ或CCVII 創始人或贊助商過去的任何投資、公司或與上述任何相關基金的投資。這些投資的歷史業績 並不代表CorpacQ或CCVII的未來表現，這可能與 過去的投資、公司或關聯基金的表現存在重大差異。

不得提出要約或邀請

本通信不構成出售要約或邀請 購買任何證券的要約，也不構成徵求任何投票或批准，也不構成在任何此類 司法管轄區的證券法註冊或獲得資格之前此類要約、招攬或出售屬於非法的司法管轄區 的任何證券出售。本通信不是，在任何情況下都不得解釋為委託書或委託代理人、 招股説明書、廣告或在美國或任何其他司法管轄區公開發行此處所述的證券。 除非通過符合《證券法》第10條要求的招股説明書或 的豁免，否則不得提出證券要約。

招標參與者

CorpacQ、CCVII、Churchill Sponsor VII LLC及其董事和高管 官員可能被視為參與就交易向CCVII股東徵求代理人。CCVII 向美國證券交易委員會提交的 文件（包括CCVII於2021年2月16日向美國證券交易委員會提交的與首次公開募股相關的招股説明書和CCVII向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告）中列出了CCVII董事和執行官姓名及其在CCVII中的權益的描述，可在美國證券交易委員會網站上免費獲得，網址為www.sec.gov， 或者向位於紐約州紐約第五大道640號12樓的丘吉爾資本公司VII發出書面請求 10019。 有關代理招標參與者的更多信息 及其直接和間接權益的描述將在最終委託書/招股説明書發佈後包含在 最終委託書/招股説明書中。股東、潛在投資者和其他感興趣的人在做出任何投票或投資決定之前，應仔細閲讀最終委託書/招股説明書發佈後， 。您 可以從上述來源免費獲得這些文檔的副本。