亮點
|
|||||||||
(以百萬美元計,每股數據除外)
|
Q2 2023
|
6M 2023
|
|||||||
淨收入
|
$
|
10.0
|
$
|
12.8
|
|||||
淨虧損
|
$
|
(3.0
|
)
|
$
|
(7.9
|
)
|
|||
調整後的淨虧損1
|
$
|
(2.1
|
)
|
$
|
(5.7
|
)
|
|||
税前利潤1
|
$
|
1.0
|
$
|
(1.7
|
)
|
||||
調整後 EBITDA1
|
$
|
2.0
|
$
|
0.5
|
|||||
基本和攤薄後每股虧損
|
$
|
(0.37
|
)
|
$
|
(1.00
|
)
|
|||
調整後的每股虧損基本1& 稀釋1
|
$
|
(0.25
|
)
|
$
|
(0.72
|
)
|
◾ |
成功完成第一個投資週期:
|
o |
以3,750萬美元的總銷售價格出售我們剩餘的LR2油輪,實現了約400%的股本回報率
|
o |
在不到一年的時間裏,四艘油輪的買賣交易總利潤為4,800萬美元
|
◾ |
在第二個投資週期內進行擴張,重點是大型幹散貨船:
|
o |
收購另外兩艘日本建造的 Panamax 幹散貨船的協議,包括一艘帶購買選項的光船租賃
|
o |
1.436 億美元2投資兩艘Capesize、兩艘 Kamsarmax 和三艘 Panamax 船隻,我們的股東無需稀釋
|
◾ |
2023年第二季度的季度現金股息為每股0.075美元,自2022年11月以來申報的現金分紅總額為每股1.225美元,合940萬美元
|
◾ |
2023年第二季度執行了約20萬美元普通股的回購——在過去的12個月中,總共回購了約340萬美元的普通股,平均價格為1.84美元
|
船名
|
行業
|
容量
(載重噸)
|
建造年份
|
院子
|
就業
類型
|
最低 T/C 到期日
|
最長 T/C 到期日(1)
|
|
GloriusHIP
|
幹散裝 /Capesize
|
171,314
|
2004
|
現代
|
T/C 指數掛鈎(2)
|
1 月 24 日
|
6月24 日
|
|
好船
|
幹散裝 /Capesize
|
177,536
|
2005
|
三井
|
T/C 指數掛鈎(2)
|
6月23日
|
12 月 23 日
|
|
貿易權
|
幹散裝 /Capesize
|
176,925
|
2006
|
納穆拉
|
T/C 指數掛鈎(2)
|
8 月 24 日
|
1 月 25 日
|
|
Oasea
|
幹散裝/Kamsarmax
|
82,217
|
2010
|
常石
|
T/C 指數掛鈎(2)
|
3 月 24 日
|
7 月 24 日
|
|
克雷坦西
|
幹散裝/Kamsarmax
|
81,508
|
2009
|
通用
|
T/C 指數掛鈎(2)
|
4 月 24 日
|
7 月 24 日
|
|
Chrisea(3)
|
幹散裝/Panamax
|
78,173
|
2013
|
新久留島
|
T/C 指數掛鈎(2)
|
2 月 24 日
|
6月24 日
|
|
合成海(4)
|
幹散裝/Panamax
|
78,020
|
2015
|
佐世保
|
T/C 指數掛鈎(2)
|
10 月 24 日
|
1 月 25 日
|
|
Epanastasea(5)
|
油輪/LR2
|
109,647
|
2008
|
大連
|
現場
|
-
|
-
|
|
總年齡/平均年齡
|
955,340
|
14.5 年
|
(1) |
最新的重新配送日期不包括任何其他可選期限。
|
(2) |
“T/C” 是指定期租船協議。根據這些與指數掛鈎的T/C,公司可以選擇在
選定時期的現行FFA費率將指數掛鈎利率轉換為固定利率,期限為1至12個月,並且已將某些船隻作為其貨運套期保值策略的一部分,如下文 “2023年第三季度TCE指導方針” 所述。
|
(3) |
該船由公司根據與船東簽訂的為期18個月的光船租賃合同運營,其中包括光船租賃結束時的購買選項。
|
(4) |
該船由公司根據與船東簽訂的為期12個月的光船租賃合同運營,其中包括光船租賃結束時的購買選項。
|
(5) |
該船計劃於2023年8月中旬交付給其新船東。
|
船名
|
行業
|
容量
(載重噸)
|
建造年份
|
院子
|
|
聖塔芭芭拉 tbr Exelixsea
|
幹散裝/Panamax
|
76,361
|
2011
|
大島
|
Q2 2023
|
6M 2023
|
||
所有權日(1)
|
611
|
916
|
|
營業天數(2)
|
570
|
815
|
|
艦隊利用率(3)
|
93.3%
|
89.0%
|
|
TCE 費率(4)
|
$16,072
|
$14,335
|
|
每日船舶運營費用(5)
|
$6,714
|
$7,063
|
(1) |
所有權天數是指船隊中船隻擁有或租用期間的總日曆天數。所有權天數是衡量公司一段時間內機隊規模的指標,會影響
的收入金額和公司在一段時間內記錄的支出金額。
|
(2) |
運營天數是指一段時間內的可用天數減去由於不可預見的情況導致船隻停租的總天數。運營日包括我們的船隻在
尚未敲定下次僱用協議的情況下進行壓載物航行的日子。
|
(3) |
船隊利用率是船舶創造收入的時間百分比,通過將相關時期的運營天數除以所有權天數來確定。
|
(4) |
TCE費率定義為公司在一段時間內的淨收入減去航行費用除以公司在該期間的運營天數。航行費用包括港口費、船用燃料(燃料油和柴油)
費用、運河費和其他佣金。公司將TCE費率包括在內,這是一項非公認會計準則指標,因為它認為它提供了更多有意義的信息,以及
船隻的淨收入,這是最直接可比的美國公認會計準則指標,也因為它有助於公司管理層就船隻的部署和使用做出決策,也因為公司認為它為投資者提供了有關我們財務業績的有用信息
。公司對TCE費率的計算可能無法與其他公司報告的計算相提並論。下表將公司的船舶淨收入與
TCE費率進行了核對。
|
Q2 2023
|
6M 2023
|
|||||||
船舶收入,淨額
|
10,011
|
12,832
|
||||||
減去:航行費用
|
850
|
1,149
|
||||||
定期包機等值收入
|
9,161
|
11,683
|
||||||
營業天數
|
570
|
815
|
||||||
TCE 費率
|
$
|
16,072
|
$
|
14,335
|
(5) |
船舶運營費用包括船員成本、補給費、甲板和發動機儲備、潤滑油、保險、維護和維修。每日船舶運營費用的計算方法是將船舶運營費用(不包括收購船隻的交付前
成本)除以相關時間段的所有權天數。公司對每日船舶運營費用的計算可能無法與其他公司報告的計算相提並論。下表將
公司的船舶運營費用與每日船舶運營費用進行了核對。
|
Q2 2023
|
6M 2023
|
|||||||
船舶運營費用
|
6,026
|
9,137
|
||||||
減去:交貨前費用
|
1,924
|
2,667
|
||||||
交付前費用前的船舶運營費用
|
4,102
|
6,470
|
||||||
所有權日
|
611
|
916
|
||||||
每日船舶運營費用
|
$
|
6,714
|
$
|
7,063
|
Q2 2023
|
6M 2023
|
||
淨虧損
|
(3,027)
|
(7,914)
|
|
加:淨利息和財務成本
|
1,722
|
2,692
|
|
加:折舊和攤銷
|
2,343
|
3,569
|
|
税前利潤
|
1,038
|
(1,653)
|
|
增加:基於股票的薪酬
|
957
|
2,175
|
|
調整後 EBITDA
|
1,995
|
522
|
Q2 2023
|
6M 2023
|
||
淨虧損
|
(3,027)
|
(7,914)
|
|
增加:基於股票的薪酬
|
957
|
2,175
|
|
調整後的淨虧損
|
(2,070)
|
(5,739)
|
|
調整後的淨虧損——普通股股東,基本虧損和攤薄後虧損
|
(2,087)
|
(5,816)
|
|
調整後的每股普通股虧損,基本虧損和攤薄後虧損
|
(0.25)
|
(0.72)
|
|
已發行普通股、基本股和攤薄後普通股的加權平均數
|
8,291,751
|
8,030,666
|
Q2 2023
|
6M 2023
|
||
利息和財務成本,淨額
|
(1,722)
|
(2,692)
|
|
加:遞延財務費用和其他折扣的攤銷
|
196
|
370
|
|
現金、利息和財務成本
|
(1,526)
|
(2,322)
|
6月30日
2023
|
2022 年 12 月 31 日*
|
|||||||
資產
|
||||||||
現金和現金等價物以及限制性現金
|
7,282
|
69,932
|
||||||
船隻、待售船隻、使用權資產、淨資產和船舶收購預付款
|
138,437
|
50,200
|
||||||
其他資產
|
7,861
|
5,523
|
||||||
總資產
|
153,580
|
125,655
|
||||||
負債和股東權益
|
||||||||
長期債務、融資租賃負債和其他金融負債,扣除遞延融資成本
|
78,248
|
42,606
|
||||||
其他負債
|
16,156
|
18,481
|
||||||
股東權益
|
59,176
|
64,568
|
||||||
負債總額和股東權益
|
153,580
|
125,655
|
三個月期限已結束
2023年6月30日
|
六個月期限已結束
2023年6月30日
|
|||||||
船舶收入,淨額
|
10,011
|
12,832
|
||||||
費用:
|
||||||||
航行費用
|
(850
|
)
|
(1,149
|
)
|
||||
船舶運營費用
|
(6,026
|
)
|
(9,137
|
)
|
||||
管理費
|
(594
|
)
|
(826
|
)
|
||||
一般和管理費用
|
(1,506
|
)
|
(3,325
|
)
|
||||
折舊和攤銷
|
(2,343
|
)
|
(3,569
|
)
|
||||
營業虧損
|
(1,308
|
)
|
(5,174
|
)
|
||||
其他費用:
|
||||||||
利息和財務成本,淨額
|
(1,722
|
)
|
(2,692
|
)
|
||||
其他,淨額
|
3
|
(48
|
)
|
|||||
其他支出總額,淨額:
|
(1,719
|
)
|
(2,740
|
)
|
||||
淨虧損
|
(3,027
|
)
|
(7,914
|
)
|
||||
歸屬於普通股股東的淨虧損
|
(3,044
|
)
|
(7,991
|
)
|
||||
每股普通股淨虧損,基本虧損和攤薄後
|
(0.37
|
)
|
(1.00
|
)
|
||||
已發行、基本和攤薄後普通股的加權平均數
|
8,291,751
|
8,030,666
|
六個月期限已結束
2023年6月30日
|
||||
用於經營活動的淨現金
|
(844
|
)
|
||
用於投資活動的淨現金
|
(75,776
|
)
|
||
融資活動提供的淨現金
|
13,970
|