Progyny, Inc. 公佈2023年第二季度業績

報告季度收入創紀錄2.794億美元，比上年同期增長43％

季度運營現金流達到創紀錄的7,600萬美元

提高全年收入和收益指引

繼續看到僱主對生育和家庭建設解決方案的強勁需求

紐約，2023年8月3日 /GlobeNewsWire/ — 專門從事生育和家庭建設福利解決方案的領先福利管理公司Progyny, Inc.（納斯達克股票代碼：PGNY）（“Progyny” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年6月30日的三個月期間（“2023年第二季度”）與截至2022年6月30日的三個月期間（“第二季度”）的財務業績 2022年季度” 或 “上一年期間”）。

Progyny首席執行官Pete Anevski表示：“我們對第二季度強勁的業績感到滿意，這再次得益於健康的會員參與度，這繼續反映出會員渴望尋求實現家庭建設目標所需的護理。”“根據疾病預防控制中心的數據，儘管受到全球疫情的影響，但輔助生殖技術（ART）週期在過去十年中以10.5％的複合年增長率增長，僅在過去兩年中，複合年增長率就達到11.8％。我們認為，治療量的加速增長既反映了不孕症患病率的上升——世界衞生組織最近報告説，全球每六名育齡人口中就有一人受到不孕症的影響，也反映了獲得醫療服務的機會的改善，因為僱主越來越多地希望提供能夠滿足醫療需求和員工期望的健康福利。

“這些數據還表明，推動我們增長的宏觀趨勢仍然完好無損，在當前的銷售季節，僱主對生育和家庭建設解決方案的需求仍然很高。與去年同期相比，我們的產品線繼續保持良好，我們已經收到了大量的2024年實施承諾，包括領先的工業、金融服務和運輸品牌以及工會人口。雖然我們預計大多數客户的決策將像往常一樣在夏末和初秋作出，但我們對今天的狀況以及銷售季節剩餘時間的定位感到滿意。”

Progyny首席財務官馬克·利文斯頓説：“在第二季度，我們與藥房項目合作伙伴達成了新的協議，這些協議不僅將繼續為我們提供有利的單位經濟效益，而且還將加快我們的收款條件，再加上我們的強勁表現，為我們本季度實現了創紀錄的7,600萬美元的運營現金流做出了貢獻。”

2023 年第二季度亮點：

（未經審計；以千計，每股金額除外）			2Q 2023						2Q 2022
收入			$279,373						$195,004
毛利			$60,641						$43,887
毛利率			21.7%						22.5%
淨收入			$14,991						$8,768
攤薄後每股淨收益1			$0.15						$0.09
調整後的 EBITDA2			$47,464						$32,878
調整後的息税折舊攤銷前利潤率2			17.0%						16.9%

1.攤薄後每股淨收益反映了經潛在攤薄證券調整後的加權平均已發行股份，包括期權、限制性股票單位、購買普通股的認股權證和根據員工股票購買計劃可發行的股票。

2. 調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是美國公認會計原則（“GAAP”）未要求或未根據美國公認會計原則（“GAAP”）列報的財務指標。有關調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬情況，請參閲本新聞稿附件A，這是根據公認會計原則列出的每個報告期的最直接可比財務指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率計算為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。

財務要聞

收入為2.794億美元，與2022年第二季度公佈的1.95億美元相比增長了43％，這主要是由於我們的客户數量和受保人壽的增加。

•生育福利服務收入為1.727億美元，較2022年第二季度公佈的1.268億美元增長了36％。

•藥房福利服務收入為1.066億美元，與2022年第二季度公佈的6,820萬美元相比增長了56％。

毛利為6,060萬美元，較2022年第二季度公佈的4,390萬美元增長了38％，這主要是由於收入增加。毛利率為21.7％，較去年同期公佈的22.5％下降了80個基點，這反映了與客户共享的計劃成本控制措施的影響，以及對護理管理資源的增量投資。

淨收益為1,500萬美元，攤薄每股收益為0.15美元，與2022年第二季度公佈的880萬美元（攤薄每股收益0.09美元）相比，增長了71％。淨收入增加的主要原因是我們的收入增加提高了運營效率，但非現金股票薪酬支出的增加和本期税收準備金的增加部分抵消了這一點。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,750萬美元，與2022年第二季度公佈的3,290萬美元相比增長了44％，這反映了我們收入增加帶來的更高的毛利和運營效率。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為17.0％，較2022年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率16.9％增加了10個基點。有關調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬情況，請參閲附件A。

現金流

2023年第二季度經營活動產生的淨現金為7,600萬美元，而去年同期產生的現金為1,920萬美元。與去年同期相比，現金流的增加受到與藥房計劃合作伙伴簽訂的新協議的積極影響，其中包括更優惠的收款條款，導致第二季度又增加了一筆收據，以及某些營運資金項目的時機影響。

資產負債表和財務狀況

截至2023年6月30日，該公司的總營運資金約為3.672億美元，沒有債務。這包括2.825億美元的現金及現金等價物和有價證券，比2023年3月31日增加了7,460萬美元。

關鍵指標

截至2023年6月30日，該公司擁有384個客户，而截至2022年6月30日，該公司的客户為273個。

* 表示進行的 ART 週期數，包括使用新鮮胚胎移植的試管嬰兒、體外受精凍結所有周期/胚胎庫、冷凍胚胎移植和卵子凍結。

** 代表所有服務的會員利用率，包括但不限於 ART 週期、初步諮詢、人工受精和基因檢測。所有成員的利用率包括在此期間使用福利的所有獨立成員（女性和男性），而女性的使用率僅包括在此期間使用該福利的獨特女性。為了計算任何給定期間的利用率，結果反映了該期間使用該福利的唯一會員的數量。個人療程不能合併，因為會員治療可能跨越多個時期。

財務展望

阿內夫斯基説：“鑑於我們在上半年的強勁業績，以及我們目前對會員參與度的預期，我們正在提高今年的預期，這也反映了我們通常在第三季度會員活動中看到的季節性。”

公司將為截至2023年12月31日的全年和截至2023年9月30日的三個月期間提供以下財務指導：

•2023 年全年展望：

oRevenue現在預計為10.75億至10.9億美元，增長37％至39％

Onet 的收益預計為5,120萬至5,430萬美元，攤薄後每股收益為0.50美元至0.53美元，按假定加權平均已發行股票約1.02億股計算

調整後的 EBITDA1 預計為1.83億美元至1.875億美元

•2023年第三季度展望：

oRevenue預計為2.68億美元至2.730億美元，增長30％至33％

Onet 的收益預計為950萬美元至1,050萬美元，攤薄後每股收益為0.09美元至0.10美元，按假設的1.09億股完全攤薄後已發行股票計算

調整後的 EBITDA1 預計為4,470萬美元至4,620萬美元

1.調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項財務指標，不是公認會計原則所要求或根據公認會計原則列報的。請參閲本新聞稿附件A，瞭解前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤與前瞻性淨收益的對賬情況，前瞻性淨收益是根據本期公認會計原則規定的最直接可比財務指標。

電話會議信息

Progyny將於今天，即2023年8月3日美國東部時間下午4點45分（太平洋時間下午1點45分）舉行電話會議，討論其財務業績。來自美國的有興趣的參與者可以致電 1.866.825.7331 並使用會議 ID 265484 加入。來自國際地區的參與者可以通過撥打 1.973.413.6106 並使用相同的會議 ID 加入。電話會議的重播將在美國東部時間2023年8月10日下午6點之前播出，撥打1.800.332.6854（美國參與者）或1.973.528.0005（國際）並輸入密碼265484。電話會議的網絡直播以及隨後的重播也將通過公司投資者關係網站investors.progyny.com的活動和演示部分提供。

關於 Progyny

Progyny（納斯達克股票代碼：PGNY）是一家領先的生育福利管理公司。我們正在重新定義生育和家庭建設福利，證明全面和包容的解決方案可以同時使僱主、患者和醫生受益。

 

我們的福利解決方案為患者提供專業的患者護理倡導者（PCA）的教育和指導，使用最新的科學和技術提供首屈一指的生育專家網絡，降低了美國領先僱主的醫療成本，並推動了最佳的臨牀結果。我們設想一個任何想生孩子的人都可以生孩子的世界。

 

Progyny總部位於紐約市，其領導地位和發展受到CNBC Disruptor 50、《現代醫療保健行業最佳工作場所》、《金融時報》，INC. 5000和紐約Crain's Fast 50的認可。欲瞭解更多信息，請訪問 www.progyny.com。

根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條中關於前瞻性陳述的安全港條款。本新聞稿中包含的所有聲明除外

歷史事實陳述，包括但不限於關於我們對2023年第三季度和全年財務前景的陳述；對我們解決方案的需求；我們對2024年銷售季的預期；我們成功管理業務經濟不確定性的定位；客户決策的時機；我們的預期利用率和組合；我們留住現有客户和收購新客户的能力；藥房計劃合作伙伴協議的預期收益；以及我們的業務戰略、計劃、目標和對我們的市場地位、未來運營以及其他財務和運營信息的期望。“預期”、“假設”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“未來”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“潛力”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將” 以及這些或類似的表達方式和短語的負面意圖前瞻性陳述，但並非所有前瞻性陳述都使用這些詞語或表達。

前瞻性陳述既不是承諾也不是擔保，而是涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。這些風險包括但不限於未能達到我們公開宣佈的指導方針或其他對我們業務的預期；我們運營所在市場的競爭；我們歷史上的營業虧損和維持盈利能力；我們的行業或美國經濟狀況不利；我們的運營歷史有限且難以預測未來的經營業績；我們吸引和留住客户以及提高客户羣中對服務的採用的能力；失去任何最大的客户賬户;科技行業的變化；健康保險市場的變化或發展；健康福利行業的負面宣傳；我們或供應商的計算機系統的滯後、故障或安全漏洞；我們解決方案的使用水平或組合的重大變化；我們提供高質量支持的能力；現有客户的積極推薦；我們發展和擴大營銷和銷售能力的能力；我們未來收入的增長率；估算的準確性以及我們習慣的假設確定目標市場的規模；我們成功管理增長的能力；員工福利支出的減少；銷售的季節性波動；我們的客户或成員採用新解決方案和服務的情況；我們創新和開發新產品的能力；我們適應和應對醫療格局、法規、客户需求、要求或偏好的能力；我們維護和提升品牌的能力；我們吸引和留住管理團隊成員、關鍵員工或其他人的能力合格的人員；我們的能力維護我們的公司文化；與針對我們的任何訴訟相關的風險；我們維護卓越中心醫療保健提供者網絡的能力；我們與第三方的戰略關係和對第三方的監控；我們維持或中斷藥房分銷網絡或其供應鏈的能力；我們與主要藥房計劃合作伙伴的關係或他們提供的回扣的任何下降；我們維持與福利顧問關係的能力；面臨來自成員的信用風險；與政府相關的風險監管；與向政府實體潛在銷售相關的風險；我們保護知識產權的能力；與收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟相關的風險；聯邦税收改革和有效税率的變化；徵收州和地方税；我們使用淨營業虧損的很大一部分或研究税收抵免結轉的能力；我們對財務報告維持有效內部控制的能力；我們適應和應對美國證券交易委員會不斷變化的預期的能力關於環境、社會和治理實踐。有關這些和其他風險因素的詳細討論，請參閲我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件，包括我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分，以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的報告，這些報告可在 http://investors.progyny.com 和美國證券交易委員會網站 https://www.sec.gov 上查閲。

前瞻性陳述僅代表我們管理層截至本新聞稿發佈之日的信念和假設。我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述或更新理由。

非公認會計準則財務指標

除了披露根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務指標外，本新聞稿和隨附的表格還包括非公認會計準則財務指標調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和增量收入的調整後息税折舊攤銷前利潤率。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和增量收入調整後息税折舊攤銷前利潤率是補充財務指標，不是公認會計原則所要求的，也沒有按照公認會計原則列報。我們認為，這些非公認會計準則指標與我們的公認會計準則財務業績一起使用，可以提供有關我們經營業績的有意義的補充信息，並通過排除某些可能無法表明我們的業務、經營業績或前景的項目，便於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較。特別是，我們認為，將調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率用於增量收入對我們的投資者有幫助，因為它們是管理層在評估業務健康狀況、確定激勵性薪酬、評估我們的經營業績以及用於內部規劃和預測目的時使用的衡量標準。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和增量收入的調整後息税折舊攤銷前利潤率僅供補充信息之用，作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不得作為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品。調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率對增量收入的一些限制包括：（1）它不能正確反映未來要支付的資本承諾；（2）儘管折舊和攤銷是非現金費用，但標的資產可能需要更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤不能反映這些資本支出；（3）它沒有考慮股票薪酬支出的影響；（4）不反映其他非營業收入和支出，包括其他（收入）支出、淨額和利息（收入）支出，淨額；（5）它不反映可能代表我們可用現金減少的納税額。此外，我們的非公認會計準則指標可能無法與其他公司的類似標題指標進行比較，因為它們計算此類指標的方式可能與我們計算這些指標的方式不同，這限制了它們作為比較指標的用處。由於這些限制，在評估我們的業績時，您應考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和增量收入的調整後息税折舊攤銷前利潤率，以及其他財務績效指標，包括我們的淨收入、毛利率和我們的其他公認會計原則業績。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為淨收入，調整後不包括折舊和攤銷；股票薪酬支出；其他（收入）支出，淨額；利息收入，淨額；以及所得税準備金（收益）。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率計算為調整後息税折舊攤銷前利潤除以收入。我們將增量收入的調整後息税折舊攤銷前利潤率計算為2023年的增量調整後息税折舊攤銷前利潤除以2023年的增量收入。請參閲本新聞稿其他地方的附件A：“GAAP與非GAAP財務指標的對賬”。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

PROGYNY, INC.

合併資產負債表

（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）

PROGYNY, INC.

合併運營報表

（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）

PROGYNY, INC.

合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

附件 A

PROGYNY, INC.

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

（未經審計）

（以千計）

不包括股票薪酬計算的服務成本、毛利率和運營費用

下表列出了服務成本、毛利、銷售和營銷以及一般和管理費用與每項指標的對賬情況，不包括所列每個時期的股票薪酬支出的影響：

注：由於四捨五入，表中顯示的百分比可能與英尺不符。

根據增量收入計算調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率

下表列出了所列每個時期的淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

截至2023年9月30日的三個月和截至2023年12月31日的年度的非公認會計準則財務指導的對賬

* 上表中的所有數字反映了我們截至本文發佈之日的未來展望。淨收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤範圍不反映其他潛在活動和交易的任何估計，也沒有考慮任何離散的所得税項目，包括與股權薪酬活動相關的所得税影響。