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RSU 成員2023-04-012023-06-300001308547US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-04-022022-07-010001308547US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-10-012023-06-300001308547US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-09-252022-07-010001308547US-GAAP：員工股票會員2023-04-012023-06-300001308547US-GAAP：員工股票會員2022-04-022022-07-010001308547US-GAAP：員工股票會員2022-10-012023-06-300001308547US-GAAP：員工股票會員2021-09-252022-07-010001308547US-GAAP：員工離職會員2022-10-012023-06-300001308547US-GAAP：設施關閉成員STPR: ny2022-10-012023-06-300001308547US-GAAP：員工離職會員2021-09-240001308547US-GAAP：設施關閉成員2021-09-240001308547US-GAAP：員工離職會員2021-09-252022-09-300001308547US-GAAP：設施關閉成員2021-09-252022-09-300001308547US-GAAP：員工離職會員2022-09-300001308547US-GAAP：設施關閉成員2022-09-300001308547US-GAAP：設施關閉成員2022-10-012023-06-300001308547US-GAAP：員工離職會員2023-06-300001308547US-GAAP：設施關閉成員2023-06-300001308547DLB: 命名權會員2022-10-012023-06-300001308547DLB: 捐贈承諾會員2022-10-012023-06-300001308547DLB: mpeglallc成員2023-04-280001308547DLB: mpeglallc成員2023-04-282023-04-280001308547DLB: mpeglallc成員US-GAAP：許可協議成員DLB: Advanced VideocodingAVC 會員2023-04-280001308547DLB: mpeglallc成員US-GAAP：許可協議成員DLB: Advanced VideocodingAVC 會員2023-04-282023-04-280001308547DLB: 高效視頻編碼 HevcMemberDLB: mpeglallc成員US-GAAP：許可協議成員2023-04-280001308547DLB: 高效視頻編碼 HevcMemberDLB: mpeglallc成員US-GAAP：許可協議成員2023-04-282023-04-280001308547DLB: mpeglallc成員DLB: Advanced VideocodingAVC 會員DLB: 實施者關係會員2023-04-280001308547DLB: mpeglallc成員DLB: Advanced VideocodingAVC 會員DLB: 實施者關係會員2023-04-282023-04-280001308547DLB: 高效視頻編碼 HevcMemberDLB: mpeglallc成員DLB: 實施者關係會員2023-04-280001308547DLB: 高效視頻編碼 HevcMemberDLB: mpeglallc成員DLB: 實施者關係會員2023-04-282023-04-280001308547DLB: mpeglallc成員2022-10-012023-06-30

目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

截至的季度期間 2023年6月30日

或者

☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

適用於 “從” 到 “的過渡期

委員會檔案編號： 001-32431

杜比實驗室有限公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華									90-0199783
（公司或組織的州或其他司法管轄區）									（美國國税局僱主識別號）
市場街 1275 號			舊金山			加利福尼亞			94103-1410
（主要行政辦公室地址）									（郵政編碼）

(415) 558-0200

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.001美元			DLB			紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有☐

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器			☒			加速文件管理器			☐
非加速文件管理器			☐			規模較小的申報公司			☐
						新興成長型公司			☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。 是的 ☐    沒有 ☒

2023 年 7 月 28 日，註冊人已經 59,555,465A 類普通股，面值每股 0.001 美元，以及 36,085,779已發行B類普通股，面值每股0.001美元。

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目錄

杜比實驗室有限公司

表格 10-Q

截至2023年6月30日的財政季度

目錄

 

			第一部分 — 財務信息
第 1 項。			未經審計的中期簡明合併財務報表			4
			未經審計的中期簡明合併資產負債表			4
			未經審計的中期簡明合併運營報表			5
			未經審計的中期簡明綜合收益表			6
			未經審計的中期簡明合併股東權益表			7
			未經審計的中期簡明合併現金流量表			9
			未經審計的中期簡明合併財務報表附註			10
第 2 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			36
第 3 項。			關於市場風險的定量和定性披露			52
第 4 項。			控制和程序			54
			第二部分 — 其他信息
第 1 項。			法律訴訟			55
第 1A 項。			風險因素			55
第 2 項。			未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			70
第 5 項。			其他信息			70
第 6 項。			展品			71
簽名

2

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目錄

術語表

下表總結了本報告正文中可能使用的某些術語和縮寫：

縮寫

任期

AAC

高級音頻編碼

AFS

可供出售（證券）

AOCI

累計其他綜合收益（虧損）

API

應用程序編程接口

APIC

額外實收資本

ASC

會計準則編纂

ASP

平均銷售價格

ASU

會計準則更新

ATSC

高級電視系統委員會

AVC

高級視頻編碼

AVR

音頻/視頻接收器

CE

消費類電子產品

CODM

首席運營決策者

COSO

贊助組織委員會（特雷德韋委員會的）

DD

杜比數字®

DD+

杜比數字 Plus™

DMA

數字媒體適配器

DTV

數字電視

DVB

數字視頻廣播

DVD

數字多功能光盤

EPS

每股收益

特別是

預計銷售價格

特別是

員工股票購買計劃

FASB

財務會計準則委員會

FCPA

《反海外腐敗法》

G&A

一般和行政

高清

高清晰度

HDR

高動態範圍

高清電視

高清晰度電視

HE-AAC

高效高級音頻編碼

HEVC

高效視頻編碼

我知道了

集成電路

IBR

增量借款利率

IP

知識產權

唱片

有限合夥人/合夥企業

沒有

淨營業虧損

經合組織

經濟合作與發展組織

OEM

原始設備製造商

OTT

Over-the

PC

個人電腦

PCS

合同後支持

PP&E

財產、廠房和設備

PSO

基於業績的股票期權

PSU

基於績效的限制性股票單位

研發

研究和開發

ROU

使用權

RSU

限制性股票單位

S&M

銷售和營銷

秒

美國證券交易委員會

SERP

行政人員補充退休計劃

STB

機頂盒

TSR

股東總回報

UHD

超高清晰度

美國公認會計原則

美國公認的會計原則

3

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目錄

第一部分 — 財務信息

第 1 項。未經審計的中期簡明合併財務報表

杜比實驗室有限公司

中期簡明合併資產負債表

(以千計，股票和每股金額除外)

（未經審計）

			6月30日 2023			9月30日 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	765,079		$	620,127
限制性現金			34,080			8,244
短期投資			124,210			189,213
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元10,012和 $11,834			266,865			243,593
合同資產，扣除信貸損失備抵金135和 $125			192,585			176,093
庫存，淨額			32,398			23,549
預付費用和其他流動資產			54,148			50,075
流動資產總額			1,469,365			1,310,894
長期投資			98,103			102,514
不動產、廠房和設備，淨額			501,666			513,481
經營租賃使用權資產			39,273			46,530
無形資產，淨額			177,334			112,265
善意			426,307			365,147
遞延税			209,681			183,568
其他非流動資產			86,209			55,149
總資產			$	3,007,938		$	2,689,548
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款			$	15,395		$	14,171
應計負債			346,525			230,237
應繳所得税			11,018			1,265
合同負債			36,586			18,588
經營租賃負債			13,512			13,257
流動負債總額			423,036			277,518
非流動合同負債			41,624			23,203
非流動經營租賃負債			36,552			37,685
其他非流動負債			124,003			100,122
負債總額			625,215			438,528
股東權益：
A 類，$0.001面值， 一每股投票， 500,000,000授權股份： 59,702,582截至2023年6月30日已發行和流通的股票以及 59,798,8622022 年 9 月 30 日			53			53
B 類，$0.001面值， 十每股投票數， 500,000,000授權股份： 36,085,779截至2023年6月30日已發行和流通的股票以及 36,085,7792022 年 9 月 30 日			41			41
留存收益			2,397,307			2,297,730
累計其他綜合虧損			(31,163)			(51,641)
股東權益總額 — 杜比實驗室公司			2,366,238			2,246,183
非控股權益			16,485			4,837
股東權益總額			2,382,723			2,251,020
負債和股東權益總額			$	3,007,938		$	2,689,548

見未經審計的中期簡明合併財務報表的附註

4

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目錄

杜比實驗室有限公司

臨時簡明合併運營報表

(以千計，每股金額除外)

（未經審計）

 

			財政季度已結束									本財年迄今為止已結束
			6月30日 2023			7月1日 2022						6月30日 2023			7月1日 2022
收入：
許可			$	273,108		$	269,289					$	932,727		$	915,406
產品和服務			25,262			20,296						76,455			60,183
總收入			298,370			289,585						1,009,182			975,589
收入成本：
許可成本			15,610			13,756						50,334			45,363
產品和服務成本			25,905			22,201						66,680			58,818
總收入成本			41,515			35,957						117,014			104,181
毛利			256,855			253,628						892,168			871,408
運營費用：
研究和開發			68,696			62,859						201,097			199,104
銷售和營銷			85,594			87,114						263,494			268,514
一般和行政			69,954			57,113						191,865			218,250
重組費用			16,676			976						16,465			6,043
運營費用總額			240,920			208,062						672,921			691,911
營業收入			15,935			45,566						219,247			179,497
其他收入/（支出）：
利息收入			7,316			1,416						18,967			3,230
利息支出			(114)			(84)						(161)			(255)
其他收入，淨額			620			2,514						2,967			1,833
其他收入總額			7,822			3,846						21,773			4,808
所得税前收入			23,757			49,412						241,020			184,305
所得税準備金			(7,352)			(9,802)						(49,284)			(28,166)
包括非控制性權益在內的淨收益			16,405			39,610						191,736			156,139
減去：歸屬於非控股權益的淨（收益）/虧損			(6)			(13)						(266)			192
歸屬於杜比實驗室公司的淨收益			$	16,399		$	39,597					$	191,470		$	156,331
每股淨收益：
基本			$	0.17		$	0.40					$	2.00		$	1.55
稀釋			$	0.17		$	0.39					$	1.96		$	1.52
加權平均已發行股數：
基本			95,658			100,213						95,794			100,936
稀釋			97,459			101,474						97,588			102,993
關聯方租金支出：
包含在歸屬於非控股權益的淨收益中			$	84		$	71					$	226		$	213
每股普通股申報的現金分紅			$	0.27		$	0.25					$	0.81		$	0.75
每股普通股支付的現金分紅			$	0.27		$	0.25					$	0.81		$	0.75

見未經審計的中期簡明合併財務報表的附註

5

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目錄

杜比實驗室有限公司

中期簡明綜合收益表

(以千計）

（未經審計）

			財政季度已結束									本財年迄今為止已結束
			6月30日 2023			7月1日 2022						6月30日 2023			7月1日 2022
包括非控制性權益在內的淨收益			$	16,405		$	39,610					$	191,736		$	156,139
其他綜合收益/（虧損）：
貨幣折算調整收益/（虧損），扣除税收優惠/（支出）美元0, $0, $0，以及 $0			(3,199)			(14,086)						13,679			(15,842)
未實現的投資收益/（虧損），扣除税收優惠/（支出）美元12, $3, $50，以及 ($)2)			(250)			(426)						2,741			(4,446)
現金流套期保值的未實現收益/（虧損），扣除税收優惠26, $178, $115，以及 $98			(211)			(498)						4,512			(320)
其他綜合收益/（虧損）總額，扣除税款			(3,660)			(15,010)						20,932			(20,608)
綜合收入總額			12,745			24,600						212,668			135,531
減去：歸屬於非控股權益的綜合（收益）/虧損			(83)			252						(720)			404
歸屬於杜比實驗室公司的綜合收益			$	12,662		$	24,852					$	211,948		$	135,935

見未經審計的中期簡明合併財務報表的附註

6

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目錄

杜比實驗室有限公司

中期簡明合併股東權益報表

(以千計)

（未經審計）

			財政季度已結束
			杜比實驗室公司
			常見 股票			額外 付費 資本			已保留 收益			累積的 其他 全面 損失			股東權益總額-杜比 實驗室， 公司			非控制性 利息			股東權益總額
截至2023年3月31日的餘額			$	95		$	—		$	2,378,115		$	(27,426)		$	2,350,784		$	5,208		$	2,355,992
淨收入			—			—			16,399			—			16,399			6			16,405
其他綜合收益/（虧損），扣除税款			—			—			—			(3,737)			(3,737)			77			(3,660)
股票薪酬支出			—			29,224			—			—			29,224			—			29,224
資本化股票薪酬支出			—			389			—			—			389			—			389
回購普通股			(1)			(53,635)			28,636			—			(25,000)			—			(25,000)
申報和支付普通股的現金分紅			—			—			(25,843)			—			(25,843)			—			(25,843)
根據員工股票計劃發行的普通股			—			15,837			—			—			15,837			—			15,837
限制性股票歸屬的預扣税			—			(1,819)			—			—			(1,819)			—			(1,819)
與業務合併相關的股權發行			—			10,004			—			—			10,004			11,194			21,198
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額			$	94		$	—		$	2,397,307		$	(31,163)		$	2,366,238		$	16,485		$	2,382,723

			本財年迄今為止已結束
			杜比實驗室公司
			常見 股票			額外 付費 資本			已保留 收益			累積的 其他 全面 收入/（損失）			股東權益總額-杜比 實驗室， 公司			非控制性 利息			股東權益總額
2022 年 9 月 30 日的餘額			$	94		$	—		$	2,297,730		$	(51,641)		$	2,246,183		$	4,837		$	2,251,020
淨收入			—			—			191,470			—			191,470			266			191,736
其他綜合收益，扣除税款			—			—			—			20,478			20,478			454			20,932
對非控股權益的分配			—			—			—			—			—			(266)			(266)
股票薪酬支出			—			90,291			—			—			90,291			—			90,291
資本化股票薪酬支出			—			1,060			—			—			1,060			—			1,060
回購普通股			(2)			(109,965)			(14,309)			—			(124,276)			—			(124,276)
申報和支付普通股的現金分紅			—			—			(77,584)			—			(77,584)			—			(77,584)
根據員工股票計劃發行的普通股			2			37,229			—			—			37,231			—			37,231
限制性股票歸屬的預扣税			—			(28,619)			—			—			(28,619)			—			(28,619)
與業務合併相關的股權發行			—			10,004			—			—			10,004			11,194			21,198
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額			$	94		$	—		$	2,397,307		$	(31,163)		$	2,366,238		$	16,485		$	2,382,723

7

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目錄

			財政季度已結束
			杜比實驗室公司
			常見 股票			額外 付費 資本			已保留 收益			累積的 其他 全面 損失			股東權益總額-杜比 實驗室， 公司			非控制性 利息			股東權益總額
截至2022年4月1日的餘額			$	99		$	—		$	2,615,354		$	(15,681)		$	2,599,772		$	5,416		$	2,605,188
淨收入			—			—			39,597			—			39,597			13			39,610
扣除税款的其他綜合虧損			—			—			—			(14,745)			(14,745)			(265)			(15,010)
股票薪酬支出			—			27,608			—			—			27,608			—			27,608
回購普通股			(2)			(44,871)			(145,127)			—			(190,000)			—			(190,000)
申報和支付普通股的現金分紅			—			—			(25,135)			—			(25,135)			—			(25,135)
根據員工股票計劃發行的普通股			1			18,537			—			—			18,538			—			18,538
限制性股票歸屬的預扣税			—			(1,274)			—			—			(1,274)			—			(1,274)
截至2022年7月1日的餘額			$	98		$	—		$	2,484,689		$	(30,426)		$	2,454,361		$	5,164		$	2,459,525

			本財年迄今為止已結束
			杜比實驗室公司
			常見 股票			額外 付費 資本			已保留 收益			累積的 其他 全面 損失			股東權益總額-杜比 實驗室， 公司			非控制性 利息			股東權益總額
截至2021年9月24日的餘額			$	100		$	—		$	2,607,909		$	(10,030)		$	2,597,979		$	6,253		$	2,604,232
淨收入			—			—			156,331			—			156,331			(192)			156,139
扣除税款的其他綜合虧損			—			—			—			(20,396)			(20,396)			(212)			(20,608)
對非控股權益的分配			—			—			—			—			—			(1,435)			(1,435)
股票薪酬支出			—			87,963			—			—			87,963			—			87,963
回購普通股			(4)			(107,567)			(202,915)			—			(310,486)			—			(310,486)
申報和支付普通股的現金分紅			—			—			(75,816)			—			(75,816)			—			(75,816)
根據員工股票計劃發行的普通股			2			53,598			—			—			53,600			—			53,600
限制性股票歸屬的預扣税			—			(33,994)			—			—			(33,994)			—			(33,994)
分拆子公司			—			—			(820)			—			(820)			750			(70)
截至2022年7月1日的餘額			$	98		$	—		$	2,484,689		$	(30,426)		$	2,454,361		$	5,164		$	2,459,525

見未經審計的中期簡明合併財務報表的附註

8

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目錄

杜比實驗室有限公司

臨時簡明合併現金流量表

(以千計)

（未經審計）

			本財年迄今為止已結束
			6月30日 2023			7月1日 2022
經營活動：
包括非控制性權益在內的淨收益			$	191,736		$	156,139
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷			61,428			69,382
基於股票的薪酬			90,291			87,963
經營租賃使用權資產的攤銷			9,829			11,658
投資溢價的攤銷			(179)			1,109
信用損失準備金/（受益）			(348)			2,166
遞延所得税			(21,653)			(29,143)
其他影響淨收入的非現金項目			(1,751)			(2,388)
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額			43,546			(5,395)
合同資產，淨額			(10,105)			11,999
庫存			(2,425)			(12,231)
經營租賃使用權資產			(3,799)			(941)
預付費用和其他資產			775			(1,169)
應付賬款和應計負債			(83,737)			(29,782)
所得税，淨額			14,975			17,023
合同負債			(1,686)			3,314
經營租賃負債			(7,452)			(10,539)
其他非流動負債			2,621			(1,898)
經營活動提供的淨現金			282,066			267,267
投資活動：
購買有價證券			(123,075)			(248,156)
出售有價證券的收益			54,020			8,970
有價證券到期的收益			139,423			75,890
購買不動產、廠房和設備			(22,154)			(37,218)
企業合併，扣除現金和收購的限制性現金			25,703			(38,171)
購買無形資產			—			(11,528)
購買其他投資			—			(5,000)
投資活動提供/（用於）投資活動的淨現金			73,917			(255,213)
籌資活動：
發行普通股的收益			37,231			53,600
回購普通股			(124,276)			(310,486)
支付現金分紅			(77,584)			(75,816)
向非控股權益分配			(266)			(1,435)
因歸屬限制性股票而回購股票以預扣税款			(28,619)			(33,994)
支付先前業務合併的延期對價			(500)			—
用於融資活動的淨現金			(194,014)			(368,131)
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			8,819			(9,698)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加/（減少）			170,788			(365,775)
期初的現金、現金等價物和限制性現金			628,371			1,233,032
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	799,159		$	867,257
補充披露：
為所得税支付的現金，扣除收到的退款			$	40,461		$	30,014
非現金投資活動和融資活動：
所購不動產、廠房和設備的變動，期末未付			$	2,047		$	(2,897)
與業務合併相關的股權發行			21,198			—

見未經審計的中期簡明合併財務報表的附註

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目錄

杜比實驗室有限公司

未經審計的中期簡明合併財務報表附註

1. 演示基礎

未經審計的中期簡明合併財務報表

我們根據美國公認會計原則和美國證券交易委員會的規章制度編制了隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表，這些規章允許縮減或省略通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露。我們認為，這些未經審計的中期簡明合併財務報表的編制基礎與截至2022年9月30日的財年經審計的合併財務報表相同，包括公允列報所需的所有調整。隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表應與我們截至2022年9月30日的財年的合併財務報表一起閲讀，這些報表包含在我們向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中。

截至2023年6月30日的財季和年初至今的業績不一定代表任何後續季度或年度財務期間（包括截至2023年9月29日的財年）的預期業績。

整合原則

未經審計的中期簡明合併財務報表包括杜比實驗室公司及其控股子公司的賬目。此外，我們還合併了我們的主要股東或其他實體擁有非控股權益的合資關聯公司的財務業績。我們在未經審計的中期簡明合併運營報表中將這些非控股權益單獨列為歸屬於非控股權益的淨收益，在未經審計的中期簡明合併資產負債表中作為非控股權益單獨報告這些非控股權益。合併後，我們會清除所有公司間賬户和交易。

運營部門

由於我們是單一的應申報分部運營，因此所有必需的財務分部信息均包含在我們未經審計的中期簡明合併財務報表中。這反映了這樣一個事實，即我們的首席執行官CODM會評估我們的財務信息和資源，並綜合評估這些資源的績效。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響我們未經審計的中期簡明合併財務報表和隨附附註中報告和披露的金額。

受此類估算和假設約束的重要項目包括我們的被許可人的預計出貨量，我們需要為此支付基於銷售的特許權使用費。這些估算涉及使用歷史數據和對多個關鍵屬性的判斷，包括行業對預期出貨量的估計、使用我們技術的市場百分比以及平均銷售價格。我們對基於特許權使用費的收入的估算還考慮了全球事件的宏觀經濟影響，這些事件可能會影響我們的被許可人的供應鏈活動以及出貨需求。

受此類估算和假設約束的其他重要項目包括收入安排內績效義務的ESP；應收賬款信貸損失備抵金；存貨和某些PP&E、商譽和無形資產的賬面價值；投資的公允價值；應計負債，包括未確認的税收優惠、遞延所得税資產和負債以及或有負債；以及股票薪酬。實際結果可能與我們的估計有所不同。

財政年度

我們的財政年度為52周或53周，到9月的最後一個星期五結束。此處列出的財政期包括截至2023年6月30日和2022年7月1日的13週期間。我們截至2023年9月29日的財年（2023財年）為52周，截至2022年9月30日的財年（2022財年）為53周。

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目錄

2. 重要會計政策摘要

信用風險的集中度

我們面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物、投資、應收賬款和合約資產。我們持有現金、現金等價物和投資於多家信用狀況良好的金融機構，我們認為這些機構財務狀況良好，信用風險敞口最小，儘管有時我們的餘額可能超過適用的保險承保限額。我們持續監控和管理個別金融機構現金餘額的整體交易對手信用風險敞口。我們的投資組合包括投資級證券，分散在證券類型、行業和發行人中。我們所有的證券都由大型國家金融機構保管。除美國財政部外，我們的投資政策將任何一家發行人的信貸風險敞口限制在我們總投資組合的5％以內，而且我們認為這些投資不存在重大的集中風險。我們還通過與高信貸質量的金融機構簽訂衍生品合約來降低交易對手風險。一家或多家金融機構的實際或潛在違約可能會影響我們的經營業績或財務狀況，並使尋找其他合格的交易對手變得困難。

我們的大部分許可收入來自美國以外的客户。我們通過定期評估許可客户的信譽來管理非美國客户構成的信用風險，並根據美國公認會計原則確認收入。

最近發佈的會計準則

採用的標準

業務合併。 2021 年 10 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-08，業務合併（主題 805）：A核算與客户簽訂的合同的合同資產和合同負債, 它要求收購方根據ASC 606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債,與客户簽訂合同的收入。該標準將於 2023 年 9 月 30 日起對杜比生效，但允許提前採用。我們很早就在Via Corp（定義見下文）收購MPEG LA（定義見下文）的同時採用了這個 ASU，通過這種採用，我們確認了3,810萬美元的遞延收入。請參閲註釋 16”業務合併“以描述最近涉及Via LA的業務合併（定義見下文）。在2023財年第三季度和截至2023年6月30日的年初至今期間，沒有進行其他業務合併。

3. 收入確認

我們與客户達成收入安排，許可聲音和成像解決方案的技術、商標和專利，並銷售產品和服務。當我們通過轉移對許可證、產品的使用控制權來履行履約義務時，我們確認收入,或為客户提供服務。

A.確定與客户簽訂的一份或多份合同

我們通常在執行協議並考慮可收款性後確定與客户簽訂的合同存在，這可能包括評估客户的付款歷史記錄、客户的金融機構與我們的金融機構之間是否存在備用信用證、公共財務信息以及其他因素。在合同開始時，我們還評估是否應將與客户簽訂的兩份或多份非標準協議合併為一份合同。

B.確定合同中的履約義務

我們的收入主要來自以下來源，這些來源代表了我們與客户簽訂的合同中的履約義務：

•許可。我們為我們的技術提供許可,包括專利,面向廣播、移動、消費電子、PC、遊戲和其他市場的一系列客户，他們將其集成到其產品中，以增強音頻和圖像功能。

•產品銷售。我們為電影、電視、廣播、通信和娛樂行業設計和提供音頻和成像產品。

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目錄

•服務。我們提供各種服務，以支持電影展覽、廣播和家庭娛樂的戲劇和電視製作，包括設備培訓,混音室校準、均衡以及音頻、色彩和光線圖像校準。我們還提供開發者平臺 Dolby.io，使開發人員能夠通過音頻和視頻 API 訪問我們的技術，從而構建高質量的通信、媒體和流媒體解決方案。

•個。我們為銷售的產品和租賃的設備提供個人計算機，我們支持在被許可人的產品中實施我們的許可技術。

•設備租賃。 我們與知名電影參展商合作，通過租賃設備和許可我們的知識產權為電影觀眾提供杜比影院，這是一家為電影觀眾提供的品牌優質影院。

•許可管理費。 我們通過子公司Via LA代表第三方專利所有者管理專利池產生服務費。參見注釋 16”業務合併“以瞭解最近涉及Via LA的業務合併。

我們的一些收入安排包括多項績效義務，例如硬件、軟件、支持和維護以及延長保修服務。我們評估承諾的產品和服務是否是不同的績效義務。

我們有多項履約義務的大多數安排都與我們的數字影院服務器和處理器銷售有關，其中包括以下不同的履約義務，我們會根據其獨立銷售價格為這些義務分配部分交易價格：

•數字影院服務器硬件和嵌入式軟件，它們依賴於硬件並與硬件相關。因此，硬件和嵌入式軟件代表一項單一的性能義務。

•購買數字影院服務器硬件時包含的支持和維護權是一項明確的履約義務。

•獲得調試服務的權利是銷售杜比全景聲影院處理器的一項明確的履約義務。這些服務包括審查場地設計，確定擬議的揚聲器位置，以及為已安裝的揚聲器進行的校準服務以確保最佳播放。

C.確定合同中履約義務的交易價格

在確定了不同的履約義務後，我們根據基礎執行合同的條款確定交易價格，其中可能包括折扣、回扣、退款、回報權和激勵等可變對價。如有必要，我們會評估和更新我們在每個報告期內有權獲得的可變對價金額。在每個報告期結束時，我們會根據包括過去的退貨歷史在內的多種因素估算並累積退貨和調整負債，以減少收入。

除了基於銷售的特許權使用費外，當我們在隨着時間的推移向客户付款之前確認收入時，我們會評估是否存在重要的融資部分。例如，我們的一些許可安排包括從我們將知識產權控制權移交給被許可人到收到該知識產權的最終付款之日起超過一年的付款期限。如果存在重要的融資部分，我們將交易價格的一部分歸類為利息收入，而不是將所有交易價格視為收入。如果在合同生效時，我們不會根據融資的影響調整交易價格,從向客户移交控制權到最後付款之間的期限預計為一年或更短。

D.將交易價格分配給合約中不同的履約義務

對於我們基於銷售的特許權使用費，其中 許可證是特許權使用費所涉及的主要項目，我們將所有收入列為許可。

對於包含多項履約義務的收入安排，我們會根據向客户提出的實際銷售價格確定每項不同履約義務的獨立銷售價格。如果履約義務不是單獨出售的，我們會估算獨立的銷售價格。為此，我們會考慮市場狀況，例如競爭對手的定價策略、客户特定的信息和行業技術生命週期、成本和定價慣例等內部條件，或者在以下情況下應用殘差方法

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目錄

商品（最常見的是許可證）的銷售價格變化很大或不確定。

一旦確定了包括任何可變對價在內的交易價格，我們將交易價格分配給合同中確定的履約義務，並在每項不同的履約義務的控制權轉移時確認收入。

E.將控制權移交給客户時確認收入

我們通過將我們的技術和專利許可給各種類型的被許可方來創造許可收入，例如芯片製造商（“實施許可證持有人”）、消費品製造商、軟件供應商和通信服務提供商。我們針對每種安排的收入確認政策總結如下。

實施許可證持有人的初始費用。實施許可證持有者將我們的技術整合到他們的芯片組中，這些芯片組一旦獲得杜比批准，便可供原始設備製造商購買以用於最終用户產品。實施許可證持有人只需在合同執行時向我們支付象徵性的初始費用，作為我們為協助其實施過程而提供的持續服務的對價。這些初始費用的收入在合同期限內按比例確認，是許可收入的一部分。

基於銷售的許可費。在我們與 OEM 簽訂的特許權使用費許可協議中，控制權將在合同執行或合同生效之日後移交。 我們適用特許權使用費例外情況，要求我們在銷售發生時根據我們的估算確認基於銷售的特許權使用費。這些估算涉及使用歷史數據和對多個關鍵屬性的判斷，包括行業對預期出貨量的估計、使用我們技術的市場百分比以及平均銷售價格。通常，我們的估算值代表了我們預計被許可方將在接下來的兩個季度內提交特許權使用費報表的當期出貨量。在收到被許可人的特許權使用費報表以及我們之前估算的基於銷售的特許權使用費的實際報告後，我們會根據估計銷售額和實際銷售額之間的差異（如果有的話）記錄有利或不利的調整。在2023財年第三季度，我們錄得的有利調整幅度約為美元1百萬，主要與出貨量有關 那是在前兩個季度發生的。

固定和有保障的許可費。 在某些情況下，我們的安排要求被許可人支付固定的、不可退還的費用。在這些情況下，控制權將在合同執行或生效日期的較晚時予以確認。此外，除了實施許可證持有人的初始費用外，我們基於銷售和使用情況的許可協議還包括象徵性費用，這也是在知識產權控制權轉讓時確認的。這些安排的收入列為許可收入的一部分。

回收率。通過合規工作，我們發現了與非當期相關的錯誤舉報的許可活動。我們可能會根據這些合規工作的結果記錄有利或不利的收入調整，通常是在與被許可人達成調查結果達成協議後或在收到被許可人的更正聲明後。這些安排的收入列為許可收入的一部分。

我們開展的活動旨在識別我們技術的潛在未經授權的使用，如果成功，則會確認收入。追回款項來自第三方，他們根據過去對我們技術的使用情況同意向我們匯款。在這些情況下，在使用我們的技術時不存在具有法律約束力的合同，因此，我們在協議執行時確認收入回收，因為那是合同存在和控制權轉移的時間點。該收入歸類為許可收入。

總的來説，在未經審計的中期簡明合併運營報表中，我們將與旨在識別潛在的未經授權使用我們的技術、審計現有被許可人以及有時提起訴訟的活動相關的法律費用歸類為S&M。

我們確認扣除預扣税的許可收入，我們的被許可人直接匯給當地税務機關，為此，我們在所得税準備金中獲得了部分外國税收抵免。

除了我們的許可安排外，我們還簽訂了提供產品和服務的安排。

產品銷售。當客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時，即確認銷售產品的收入，通常是在裝運時。付款通常在銷售後 90 天內支付。

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目錄

服務。我們提供各種服務，例如與電影配樂印刷母帶製作、設備培訓和維護、混音室校準、均衡和圖像校準相關的工程服務，我們按固定的費用、時間和材料計費。這些服務大多是短期的，被視為對履約義務的控制權，也就是在提供相關服務的時候。

雲服務。 我們通過開發者平臺以及雲編碼服務提供對音頻和視頻 API 的訪問，通常以消費或訂閲的方式提供。與在消費基礎上提供的雲服務相關的收入在客户使用服務時根據消費的服務數量予以確認。與訂閲基礎上提供的雲服務相關的收入在合同期限內根據客户獲得和消費雲服務的好處按比例確認。

合作安排。我們與知名電影參展商合作，提供杜比影院，這是一款為電影觀眾提供的品牌優質影院。在這種合作下，杜比和參展商都是積極的參與者，共同承擔與業務相關的風險和回報。因此，這些合作受收益分享安排的約束，根據收益分成安排，杜比根據參展商合作伙伴每月或每季度向杜比報告的票房收入、我們的專有設計和商標以及參展商場地使用我們的設備獲得收入。我們的產品解決方案的使用符合租賃的定義，對於杜比收入份額的相關部分，我們採用 ASC 842， 租賃，並根據參展商的月度票房報告確認收入。在未經審計的中期簡明合併運營報表中，我們的收入份額被確認為許可收入。

此外，我們還簽訂了混合協議，其中一部分收入分成涉及擔保付款，在某些情況下，這會導致該安排被歸類為銷售型租賃。在此類安排中，我們認為控制權將在我們安裝和測試設備時移交，此時我們將此類擔保付款記錄為產品收入。

許可管理費。 我們通過子公司Via LA代表第三方專利所有者管理專利池產生服務費。作為專利池中許可人的代理人，Via LA獲得專利池許可人從被許可人那裏獲得的基於銷售的特許權使用費的一部分。因此，我們適用基於銷售的特許權使用費的例外情況，因為所提供的服務與專利池許可人提供的知識產權直接相關，根據對被許可方使用該池專利的季度出貨量的估計，獲得認可。除了基於銷售的特許權使用費外，Via LA還有固定費用的合同。Via LA從許可方獲得的固定費用合同收入份額在我們提供與固定費用合同相關的服務的期限內確認。我們將扣除支付給池中專利許可人的對價後的管理費視為許可收入。參見注釋 16”業務合併“查看我們未經審計的中期簡明合併財務報表，以描述最近涉及Via LA的業務合併。

遞延收入是合同負債的一部分，其金額最終預計將確認為收入，但我們尚未履行履約義務。截至 2023 年 6 月 30 日，我們有 $78.0百萬的剩餘履約義務， 19我們預計其中百分比將在2023財年確認為收入， 332024財年的百分比以及餘額 482024 年以後的財政年度的百分比。

F.收入分解

下表彙總了我們在列報的所有期間的收入構成（以千計，百分比金額除外）：

			財政季度已結束																		本財年迄今為止已結束
收入			2023年6月30日									2022年7月1日									2023年6月30日									2022年7月1日
許可			$	273,108		92		%				$	269,289		93		%				$	932,727		92		%				$	915,406		94		%
產品和服務			25,262			8		%				20,296			7		%				76,455			8		%				60,183			6		%
總收入			$	298,370		100		%				$	289,585		100		%				$	1,009,182		100		%				$	975,589		100		%

下表列出了我們在所列所有時期的許可收入構成（以千計，百分比金額除外）：

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目錄

			財政季度已結束																		本財年迄今為止已結束
市場			2023年6月30日									2022年7月1日									2023年6月30日									2022年7月1日
廣播			$	102,966		38		%				$	99,327		37		%				$	349,271		37		%				$	325,441		36		%
手機			50,363			18		%				63,237			23		%				207,775			22		%				204,212			22		%
CE			34,417			13		%				38,663			14		%				128,515			14		%				150,192			16		%
PC			29,489			11		%				26,947			10		%				97,122			10		%				119,190			13		%
其他			55,873			20		%				41,115			16		%				150,044			17		%				116,371			13		%
許可總收入			$	273,108		100		%				$	269,289		100		%				$	932,727		100		%				$	915,406		100		%

我們的技術許可期約為 70國家，我們的許可證持有者在世界各地分銷採用我們技術的產品。我們的大部分收入來自美國境外。我們的許可收入的地理數據基於被許可方總部的位置，產品收入基於我們向其運送產品的目的地，服務收入基於提供服務的地點。下表顯示了我們在所列的所有時期內按地理位置劃分的收入構成（以千計，百分比金額除外）：

			財政季度已結束																		本財年迄今為止已結束
地理位置			2023年6月30日									2022年7月1日									2023年6月30日									2022年7月1日
美國			$	84,371		28		%				$	78,471		27		%				$	361,715		36		%				$	375,680		39		%
國際			213,999			72		%				211,114			73		%				647,467			64		%				599,909			61		%
總收入			$	298,370		100		%				$	289,585		100		%				$	1,009,182		100		%				$	975,589		100		%

G.合約餘額

我們的合同資產代表被許可人就使用我們的知識產權而獲得對價的權利，這是我們在沒有收到被許可人的實際特許權使用費報表的情況下在給定時期內估算的。這些估算反映了我們當時的最佳判斷，是根據多種輸入得出的，包括歷史數據、行業對預期出貨量的估計、預期的銷售價格和業績，以及支持使用我們技術的市場百分比的第三方數據.如果我們的估計值與報告的實際金額不同，我們會在收到特許權使用費報表的季度進行調整，該季度通常是我們估計之後的一個季度。報告的實際金額通常在發貨季度結束後的 60 天內支付。合同資產賬户變化的主要驅動因素是季度估計數的差異，在較小程度上是收到實際特許權使用費報表的時間。

我們的合同負債包括履約前的預付款和賬單以及通常在一年內償還的遞延收入。合同負債的非流動部分在我們未經審計的中期簡明合併資產負債表中單獨披露。當我們同時擁有單個合約的合同資產和合同負債時，我們會列報淨合約資產或負債。我們認出了 $3.12023財年第三季度為百萬美元14.7截至2023年6月30日的財年至今期間，來自上一期間遞延收入的百萬美元。

下表彙總了所有列報期內記錄與收入相關的合同資產和負債的餘額（以千計，百分比金額除外）：

			2023年6月30日			2022年9月30日			變化 ($)			變化 (%)
應收賬款，淨額			$	266,865		$	243,593		$	23,272		10		%
合同資產，淨額			192,585			176,093			16,492			9		%
合同負債——當前			36,586			18,588			17,998			97		%
合同負債-非當期			41,624			23,203			18,421			79		%

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目錄

4. 某些財務報表標題的構成

下表顯示了截至2023年6月30日和2022年9月30日未經審計的中期簡明合併資產負債表的詳細信息（以千計）。

應收賬款和合同資產

			6月30日 2023						9月30日 2022
貿易應收賬款			$	130,522					$	162,531
專利管理計劃被許可人的應收賬款			146,355						92,896
合同資產			192,720						176,218
應收賬款和合同資產，毛額			469,597						431,645
減去：應收賬款和合同資產的信貸損失備抵金			(10,147)						(11,959)
應收賬款和合同資產總額，淨額			$	459,450					$	419,686

截至2023年6月30日和2022年9月30日的應收賬款分別包括未開票的應收賬款餘額為美元141.2百萬和美元106.9百萬，與合同所欠金額有關。未開票餘額代表了我們與固定費用合同相關的無條件對價權，這些合同是我們因履行或部分履行履約義務而有權獲得的，也代表了Via LA與其專利管理計劃相關的無條件對價權。

信用損失備抵金			期初餘額			費用/（積分） 到 S&M 和 G&A			附加/（扣除額）			期末餘額
對於年初至今已結束的財政期間：
2022年9月30日			$	8,952		$	5,460		$	(7)		$	14,405
2023年6月30日			14,405			(348)			(1,793)			12,264

信貸損失準備金包括我們的銷售類租賃的估計信貸損失準備金，截至2023年6月30日和2022年9月30日，這筆準備金並不重要。

庫存

			6月30日 2023						9月30日 2022
原材料			$	5,833					$	10,026
工作正在進行中			3,961						4,955
成品			22,604						8,568
庫存總額			$	32,398					$	23,549

庫存按成本和可變現淨值的較低者列報。預計消費期將超過十二個月的庫存記入我們未經審計的中期簡明合併資產負債表中的其他非流動資產。我們已經包括了 $1.9百萬 和 $2.8截至2023年6月30日和2022年9月30日，非流動資產中的原材料庫存分別為百萬美元。根據預期的庫存消耗率，除了由於庫存過剩而造成的現有減記外，我們認為在最終銷售之前不存在過時的重大風險。

預付費用和其他流動資產

			6月30日 2023						9月30日 2022
預付費用			$	25,550					$	26,851
其他流動資產			28,598						23,224
預付費用和其他流動資產總額			$	54,148					$	50,075

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目錄

應計負債

			6月30日 2023						9月30日 2022
應付給專利管理計劃合作伙伴的金額			$	155,373					$	63,106
應計薪酬和福利			93,470						84,111
應計的專業費用			22,203						13,057
未付的財產、廠房和設備增建			17,938						15,428
應計的客户退款			4,519						3,674
應計市場發展資金			14,549						7,206
其他應計負債			38,473						43,655
應計負債總額			$	346,525					$	230,237

其他非流動負債

			6月30日 2023						9月30日 2022
補充退休計劃義務			$	4,088					$	4,127
非當期納税負債 (1)			91,333						83,758
其他負債			28,582						12,237
其他非流動負債總額			$	124,003					$	100,122

(1) 請參閲註釋 12”所得税“獲取與我們的納税義務有關的其他信息。

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目錄

5. 投資和公允價值計量

我們使用持有的現金來購買投資級證券，這些證券在證券類型、行業和發行人中分散開來。我們對債務證券的所有投資均按公允價值計量，記錄在未經審計的中期簡明合併資產負債表中的現金等價物以及短期和長期投資中。除了我們在SERP中持有並歸類為交易證券的共同基金投資以及我們的其他長期投資外，我們的所有投資都被歸類為AFS證券。衍生品合約用於對衝貨幣風險，這些合約按公允價值計入並歸類為其他資產和其他負債。

我們在債務證券方面的投資包括政府債券、公司債券、市政債務證券、存款證、商業票據和美國機構證券。此外，我們的現金和現金等價物還包括高流動性的貨幣市場基金和美國機構證券。根據我們的投資政策，我們的市政債務投資均未得到信用證或備用購買協議的支持。 我們的現金和投資組合包括以下內容（以千計）：

			2023年6月30日
			成本			未實現												估計公允價值
						收益			損失			總計						第 1 級			第 2 級			第 3 級
現金和現金等價物：
現金			$	693,427		$	—		$	—		$	693,427					$	693,427		$	—		$	—
現金等價物：
貨幣市場基金			71,651			1			—			71,652						71,652			—			—
現金和現金等價物			765,078			1			—			765,079						765,079			—			—
短期投資：
存款證			12,476			1			(12)			12,465						—			12,465			—
美國機構證券			5,891			2			(18)			5,875						—			5,875			—
政府債券			43,337			1			(624)			42,714						40,026			2,688			—
商業票據			5,580			—			(4)			5,576						—			5,576			—
公司債券			37,386			—			(396)			36,990						—			36,990			—
市政債務證券			20,730			1			(141)			20,590						—			20,590			—
短期投資			125,400			5			(1,195)			124,210						40,026			84,184			—
長期投資：
政府債券			33,419			—			(1,150)			32,269						31,390			879			—
公司債券			35,929			2			(707)			35,224						—			35,224			—
市政債務證券			21,633			32			(232)			21,433						—			21,433			—
其他投資 (1)			9,177			—			—			9,177						—			—			—
長期投資			100,158			34			(2,089)			98,103						31,390			57,536			—
現金、現金等價物和投資總額			$	990,636		$	40		$	(3,284)		$	987,392					$	836,495		$	141,720		$	—
補充退休計劃中持有的投資：
資產			$	4,186		$	—		$	—		$	4,186					$	4,186		$	—		$	—
包含在預付費用和其他流動資產和其他非流動資產中
負債			$	4,186		$	—		$	—		$	4,186					$	4,186		$	—		$	—
包含在應計負債和其他非流動負債中
作為對衝工具的貨幣衍生品：
資產：包含在其他流動資產中			$	—		$	597		$	—		$	597					$	—		$	597		$	—
負債：包含在其他應計負債中			$	—		$	—		$	(572)		$	(572)					$	—		$	(572)		$	—

(1)截至2023年6月30日，其他投資主要包括以美元為單位的權益法投資3.9百萬美元和沒有可隨時確定的公允價值的股權證券，價值為 $5.0百萬。權益法投資按成本減去減值（如果有）來衡量，並根據我們在被投資方淨收入或虧損中所佔的比例進行調整。我們在權益法被投資者的淨收益或虧損中所佔的份額包含在未經審計的中期簡明合併運營報表中的其他收入/（支出）中。在2023財年第三季度，我們在權益法被投資方淨收入中所佔的份額並不大，在2022財年第三季度為310萬美元。我們在權益法被投資者的淨收入中所佔份額為 $2.4百萬和美元3.5截至2023年6月30日和2022年7月1日的財年至今期間分別為百萬美元。

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目錄

			2022年9月30日
			成本			未實現												估計公允價值
						收益			損失			總計						第 1 級			第 2 級			第 3 級
現金和現金等價物：
現金			$	474,813		$	—		$	—		$	474,813					$	474,813		$	—		$	—
現金等價物：
貨幣市場基金			134,987			—			—			134,987						134,987			—			—
美國機構證券			10,328			—			(1)			10,327						—			10,327			—
現金和現金等價物			620,128			—			(1)			620,127						609,800			10,327			—
短期投資：
存款證			23,033			8			(47)			22,994						—			22,994			—
美國機構證券			3,412			—			(21)			3,391						—			3,391			—
政府債券			57,417			—			(705)			56,712						52,833			3,879			—
商業票據			8,786			1			(15)			8,772						—			8,772			—
公司債券			72,730			—			(734)			71,996						—			71,996			—
市政債務證券			25,589			—			(241)			25,348						—			25,348			—
短期投資			190,967			9			(1,763)			189,213						52,833			136,380			—
長期投資：
美國機構證券			861			—			(39)			822						—			822			—
政府債券			43,816			—			(2,222)			41,594						38,055			3,539			—
公司債券			29,684			4			(1,349)			28,339						—			28,339			—
市政債務證券			21,483			—			(626)			20,857						—			20,857			—
其他投資 (1)			10,902			—			—			10,902						—			—			—
長期投資			106,746			4			(4,236)			102,514						38,055			53,557			—
現金、現金等價物和投資總額			$	917,841		$	13		$	(6,000)		$	911,854					$	700,688		$	200,264		$	—
補充退休計劃中持有的投資：
資產			$	4,225		$	—		$	—		$	4,225					$	4,225		$	—		$	—
包含在預付費用和其他流動資產和其他非流動資產中
負債			$	4,225		$	—		$	—		$	4,225					$	4,225		$	—		$	—
包含在應計負債和其他非流動負債中
作為對衝工具的貨幣衍生品：
負債：包含在其他應計負債中			$	—		$	—		$	(4,882)		$	(4,882)					$	—		$	(4,882)		$	—
負債：包含在其他非流動負債中			—			—			(420)			(420)						—			(420)			—

(1)截至2022年9月30日，其他投資由股權法投資組成5.9百萬美元和沒有可隨時確定的公允價值的股權證券，價值為 $5.0百萬.

公允價值層次結構。公允價值是指在衡量日市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的本金市場或最有利的市場上轉移負債而獲得的資產獲得或支付的交換價格。在確定公允價值時，我們會盡量減少使用不可觀察的投入，並使用可觀察的市場數據（如果有）。我們使用以下三級層次結構對投入進行分類以衡量公允價值：

第 1 級：相同資產和負債在計量日活躍市場的報價。我們使用相同工具的報價作為在活躍市場交易的一級金融工具的公允價值的基礎。

第 2 級：價格可能基於活躍市場的報價，也可以基於未在活躍市場上報價但得到市場數據證實的投入。我們從專業定價服務獲得二級金融工具的公允價值，該服務可能使用相同或可比工具的報價市場價格，或者使用可觀察的市場數據或可觀測的市場數據證實的輸入進行模型驅動的估值。為了驗證我們的主要定價服務提供的公允價值確定，我們對收到的價值進行質量控制，包括將我們的定價服務提供商對我們投資證券公允價值的評估與從其他獨立來源獲得的投資證券的公允價值進行比較，在整體市場趨勢的背景下審查定價走勢，以及審查投資經理提供的交易信息。此外，我們還評估用於確定公允價值的輸入和方法，以確定證券的分類

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目錄

在公允價值層次結構中。貨幣衍生品的公允價值是根據期末的市場即期匯率、遠期利率、利率和信用評級計算得出的。

第三級：在市場數據很少或根本沒有可用時使用不可觀察的輸入，反映了管理層對市場參與者在為資產或負債進行定價時將使用的假設的估計。

處於未實現虧損總額狀況的證券。  我們通過將每種投資證券的公允價值與成本基礎進行比較，定期評估投資的減值。我們的AFS證券的未實現虧損主要是首次購買這些證券後利率發生不利變動的結果。 下表顯示了截至2023年6月30日和2022年9月30日處於未實現虧損狀況不到十二個月且超過十二個月的AFS證券的未實現虧損總額和公允價值（以千計）：

			2023年6月30日															2022年9月30日
			少於 12 個月						超過 12 個月									少於 12 個月						超過 12 個月
投資類型			公允價值			未實現虧損總額			公允價值			未實現虧損總額						公允價值			未實現虧損總額			公允價值			未實現虧損總額
存款證			$	9,916		$	(12)		$	—		$	—					$	10,352		$	(47)		$	—		$	—
美國機構證券			842			(18)			—			—						13,144			(5)			1,395			(55)
政府債券			33,190			(332)			38,862			(1,443)						89,741			(2,593)			8,566			(332)
商業票據			5,576			(4)			—			—						5,770			(15)			—			—
公司債券			58,578			(602)			9,746			(500)						81,044			(1,523)			18,306			(561)
市政債務證券			20,315			(182)			8,271			(191)						40,119			(712)			3,336			(156)
總計			$	128,417		$	(1,150)		$	56,879		$	(2,134)					$	240,170		$	(4,895)		$	31,603		$	(1,104)

儘管截至2023年6月30日和2022年9月30日，我們有某些證券處於未實現虧損狀態，但我們預計將收回這些證券的全部賬面價值。

投資到期日。   下表根據截至2023年6月30日和2022年9月30日的規定到期日，彙總了我們投資組合中AFS證券的攤銷成本和估計公允價值，這些到期日記錄在未經審計的中期簡明合併資產負債表中的現金等價物以及短期和長期投資中（以千計）：

			2023年6月30日									2022年9月30日
成熟度範圍			攤銷成本			公允價值						攤銷成本			公允價值
1 年內到期			$	197,051		$	195,862					$	336,291		$	334,537
1 到 2 年後到期			60,640			58,964						53,721			51,332
2 到 5 年後到期			30,341			29,962						42,122			40,280
總計			$	288,032		$	284,788					$	432,134		$	426,149

6. 財產、廠房和設備

PP&E 按成本入賬，折舊費用包含在我們未經審計的中期簡明合併運營報表中，折舊費用包含在許可成本、產品和服務成本、研發、銷售和併購費用中。

截至2023年6月30日和2022年9月30日，PP&E包括以下內容（以千計）：

財產、廠房和設備			6月30日 2023						9月30日 2022
土地			$	41,946					$	41,774
建築物和建築物改進			287,815						287,544
租賃權改進			81,090						86,793
機械和設備			146,631						136,995
計算機設備和軟件			239,180						232,108
傢俱和固定裝置			33,150						33,797
根據運營租賃提供的設備			223,248						229,177
在建工程			25,232						23,037
不動產、廠房和設備，毛額			1,078,292						1,071,225
減去：累計折舊			(576,626)						(557,744)
不動產、廠房和設備，淨額			$	501,666					$	513,481

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7. 租賃

作為承租人

作為承租人，我們簽訂了訪問和使用辦公空間的合同，包括應支付給主要股東的合同以及歸屬於合併子公司非控股權益的部分。 下表列出了租賃負債的到期日分析（以千計）：

			2023年6月30日
			經營租賃
2023 財年的剩餘時間			$	4,340
2024 財年			15,976
2025 財年			11,900
2026 財年			7,455
2027 財年			5,163
此後			12,374
未貼現的租賃付款總額			57,208
減去：估算利息			(7,144)
租賃負債總額			$	50,064

作為出租人

作為出租人，我們將杜比影院產品解決方案租賃給參展商。這些租賃的條款通常是 10年份。租賃部分包括基於合同收入百分比的固定付款和/或可變租賃付款。通常，租賃不授予承租人在租賃期結束時購買標的資產的任何權利。杜比影院租賃安排可以選擇在到期時按增量延長租賃期限，範圍包括 1到 5年份。

根據經營租賃提供的資產在不動產、廠房和設備內按成本結算，在未經審計的中期簡明合併資產負債表中扣除，並使用直線法在資產的使用壽命內進行折舊。固定經營租賃付款在租賃期內按直線法確認，佔收入。根據我們的杜比影院運營租約收到的可變租賃付款按承租人票房收入份額計算，並在票房銷售期間計入收入。我們向承租人支付的租賃激勵款將作為租賃期內收入的減少進行攤銷。 租賃收入的組成部分如下（以千計）：

			財政季度已結束												本財年迄今為止已結束
			2023年6月30日						2022年7月1日						2023年6月30日						2022年7月1日
營業租賃收入
可變運營租賃收入			$	9,055					$	10,659					$	26,040					$	25,136
固定經營租賃收入			834						684						2,362						2,231

如果租賃被歸類為銷售型租賃，則該資產的賬面金額將從不動產、廠房和設備中扣除，並記錄租賃中的淨投資。租賃的淨投資在開始之日以應收租金和設備的估計剩餘價值的總和計量。設備的無擔保剩餘價值是按直線折舊後的資產在租賃期結束時的估計賬面價值確定的。銷售型租賃的無擔保剩餘價值為美元1.0百萬和美元1.1截至2023年6月30日和2022年9月30日，分別為百萬人。銷售類租賃產生的銷售利潤或虧損在租賃開始時記錄並按毛額列報。在租賃期內，我們確認租賃淨投資的利息收入和可變租賃付款，後者不包含在租賃的淨投資中。可變的租賃付款並不重要。

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下表顯示了杜比到期的固定租賃付款的到期分析（以千計）：

			2023年6月30日
			經營租賃						銷售類型租賃
2023 財年的剩餘時間			$	127					$	1,595
2024 財年			1,198						795
2025 財年			1,218						395
2026 財年			932						395
2027 財年			—						—
此後			—						—
未貼現現金流總額			$	3,475					3,180
減去：租賃應收賬款的賬面價值									(572)
區別									$	2,608

8. 商譽和無形資產

善意

下表概述了商譽賬面金額的變化（以千計）：

			善意
2022 年 9 月 30 日的餘額			$	365,147
獲得的商譽 (1)			56,683
翻譯調整			4,477
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額			$	426,307

(1) 參見注釋 16”業務合併“以獲取與我們獲得的商譽相關的更多信息。

無形資產

無形資產按其原始成本減去累計攤銷額列報，主要包括收購的專利、技術、客户關係和合同以及商標。 需要攤銷的無形資產包括以下內容（以千計）：

			2023年6月30日												2022年9月30日
無形資產，淨額			成本			累積的 攤銷			網						成本			累積的 攤銷			網
獲得的專利和技術			$	357,032		$	(271,322)		$	85,710					$	355,622		$	(253,080)		$	102,542
客户關係			152,190			(60,617)			91,573						66,142			(56,572)			9,570
其他無形資產			23,032			(22,981)			51						22,973			(22,820)			153
總計			$	532,254		$	(354,920)		$	177,334					$	444,737		$	(332,472)		$	112,265

在 2023 財年第三季度，我們收購了 $86.0與收購MPEG LA相關的數百萬可識別無形資產。請參閲註釋 16”業務合併“瞭解更多信息。在截至2022年7月1日的財年至今期間，我們購買了各種專利，購買對價為美元11.5百萬，收購後，這些無形資產的加權平均使用壽命為 16.0年份。這些無形資產促進了我們的研發工作、技術和潛在的產品供應。

在我們未經審計的中期簡明合併運營報表中，我們無形資產的攤銷費用包含在許可成本、產品和服務成本、研發、S&M和G&A費用中。攤銷費用為美元7.5百萬和美元6.62023財年第三季度和2022財年第三季度分別為百萬美元20.8百萬和美元22.2截至2023年6月30日和2022年7月1日的財年至今期間，分別為百萬美元。 截至2023年6月30日，我們未來財政期間無形資產的預期攤銷費用如下（以千計）：

財政年度			攤銷費用
2023 年的剩餘時間			$	8,032
2024			31,305
2025			16,348
2026			15,456
2027			14,773
此後			91,420
總計			$	177,334

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9. 股東權益和股票薪酬

我們提供基於股票的獎勵，以此作為對員工、高級管理人員和董事的薪酬形式。我們在股權激勵計劃下以股票期權和限制性股票的形式發放股票獎勵，根據我們的ESPP以股票期權和限制性股票的形式發放股票獎勵。

普通股——A類和B類

我們的董事會已批准兩類普通股，A類和B類。截至2023年6月30日，我們已授權 500,000,000A 類股票和 500,000,000B 類股票。截至 2023 年 6 月 30 日，我們有 59,702,582A 類普通股的股票以及 36,085,779已發行和流通的B類普通股。我們的A類和B類普通股的持有人擁有相同的權利，唯一的不同是我們的A類普通股的持有人有權 一每股投票，我們的B類普通股的持有人有權 十每股投票數。B類普通股可以隨時由股東選擇轉換為A類普通股，並在出售或轉讓時自動轉換，但經修訂和重述的公司註冊證書中規定的某些轉讓除外。

股票激勵計劃

在 2005 年 1 月股東批准後，我們的董事會於 2005 年 2 月 16 日通過了我們的 2005 年股票計劃。2020年2月，我們的股東批准將我們的2005年股票計劃更名為2020年股票計劃，以及我們在2020年年度股東大會的委託書中描述的某些其他變更。我們經修訂和重述的2020年股票計劃規定了授予激勵性股票期權、非合格股票期權、限制性股票、限制性股票、股票增值權、遞延股票單位、績效單位、績效獎勵和績效股票的能力。總共有 64.0自該計劃啟動以來，根據2020年股票計劃，我們的A類普通股總共已獲準發行數百萬股。任何受獎勵且每股價格低於授予之日我們A類普通股的公允市場價值的股票以及任何受RSU未償還獎勵約束的股票都將計入授權股票儲備金 1.6每持有一股受獎勵約束的股份，如果返回 2020 年股票計劃，此類股票將被視為 1.6每返回一股就獲得股份。

股票期權。股票期權在授予之日按公允市場價值授予。授予僱員和高級職員的期權通常歸屬於 四年，和 25可行使的期權百分比 一年授予日期的週年紀念日以及按等額每月分期歸屬的股份餘額 36月。這些期權在以下日期中較早到期 十年在授予之日之後或 三個月服務終止後。所有授予的期權在必要的服務期內歸屬，在行使股票期權後，我們將根據2020年股票計劃發行A類普通股的新股。我們的2020年股票計劃還允許我們根據特定績效標準的滿意度發放股票獎勵。

基於業績的股票期權。從2016財年到2019財年，我們向執行官授予了以此類期權為基礎的A類普通股的PSO。PSO的合同條款是 七年，歸屬取決於基於市場的績效條件，代表在期末實現了特定的杜比年化 TSR 目標 三年授予之日之後的衡量期。任何地方 0% 至 125根據年底業績條件的實現情況歸屬受PSO約束的股份的百分比 三年表演期。

在估值PSO（將被確認為薪酬成本）時，我們使用了蒙特卡羅估值模型。除了對PSO使用與其較短的合同期限相稱的預期期限外，蒙特卡羅估值模型中使用的估值輸入的性質與用於估值我們在2020年股票計劃下授予的基於業績的期權的估值輸入的性質一致。補償費用在必要的服務期內按直線攤銷。

下表彙總了有關在本報告所述期間向我們的執行官授予的已歸屬的PSO的信息：

授予日期

在目標獎勵中授予的總股數

歸屬日可行使的股份總數 (1)

目標獎勵的既得百分比

歸屬日期

2018年12月15日

241,100

158,700

75

%

2021 年 12 月

(1)在歸屬日可行使的股份總額不包括授予後在歸屬日之前取消的任何股份。

截至 2023 年 6 月 30 日，總計 270,228PSO的股份是可行使和流通的。

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目錄

下表彙總了根據我們的2020年股票計劃發行的股票期權（包括PSO）的信息：

			股份			加權平均值 行使價格			加權平均值 剩餘的 合同壽命			聚合 固有的 價值 (1)
			（以千計）						（以年為單位）			（以千計）
截至2022年9月30日未償還的期權			4,059			$	62.59
補助金			326			71.07
練習			(457)			44.83
截至2023年6月30日的未償還期權			3,928			65.41			5.43			$	75,772
期權歸屬，預計將於2023年6月30日歸屬			3,781			65.20			5.36			75,116
期權可於2023年6月30日行使			3,040			$	61.81		4.64			69,158

(1)總內在價值基於2023年6月30日我們的A類普通股的收盤價為美元83.68並排除了非金錢期權的影響。

限制性股票單位。在 2008 財年，我們開始向某些董事、高級管理人員和員工發放 RSU。授予員工和高級管理人員的RSU獎勵通常歸於此 四年，每年的懸崖歸屬額相等。授予現任非僱員董事的獎勵通常超過大約 一年。從2014財年起，授予新非僱員董事的獎勵將在該獎項授予之日一週年之初或該獎項授予之日之後舉行的下一次年度股東大會的前一天歸屬。在每個歸屬日，該獎項的持有人將獲得我們A類普通股的已發行股份。這些獎勵產生的薪酬支出等於授予之日我們的A類普通股調整後的公允市場價值，扣除歸屬期內放棄的股息支付，並在必要的服務期內按直線確認。經董事會薪酬委員會批准，某些補助金可能有其他歸屬條件或其他獎勵條款。我們的2020年股票計劃還允許我們根據特定績效標準的滿足度授予限制性股份。

基於績效的限制性股票單位。在2020財年，我們開始以此類獎勵為基礎的A類普通股向我們的執行官發放PSU。2020財年第一季度通過的PSU協議條款規定，向我們的執行官授予PSU，前提是杜比實現了以比較指數為基準的年化股東總回報率目標 三年授予之日之後的績效期。任何地方 0% 至 200符合條件的限制性股票單位的百分比可以根據年底業績條件的實現情況進行歸屬 三年演出週期。PSU的價值被確認為補償成本，是使用蒙特卡洛估值模型計算的。補償成本在必要的服務期內按直線分期攤銷。經董事會薪酬委員會批准，某些補助金可能有其他歸屬條件或其他獎勵條款。

下表彙總了截至2023年6月30日向我們的執行官發放的尚未歸屬的PSU的信息：

			已授予股份總數			目標獎勵金額的百分比			歸屬日的潛在股票
2020年12月15日			66,138			200		%	132,276
2021年12月15日			60,301			200		%	120,602
2022年12月15日			90,613			200		%	181,226

2019 年 12 月 16 日，我們向執行官發放了 PSU，總額為 62,000股票，該股票於 2022 年 12 月歸屬 81目標獎勵金額的百分比。截至2023年6月30日，PSU的歸屬總額為 204,709達到目標獎勵金額的股份（409,418股價位於 200百分比（佔目標獎勵金額）未兑現。

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目錄

下表彙總了有關根據我們的 2020 年股票計劃發行的 RSU（包括 PSU）的信息：

			股份			加權平均值 授予日期 公允價值
			（以千計）
截至2022年9月30日未歸屬			3,502			$	83.09
已授予			1,617			69.15
既得			(1,165)			78.03
沒收			(133)			80.17
截至 2023 年 6 月 30 日為非歸屬資產			3,821			$	78.83

員工股票購買計劃。我們的計劃允許符合條件的員工最多擁有 10扣留的合格薪酬的百分比用於購買A類普通股，最高限額為美元25,000在一個日曆年內購買的股票價值或不超過 1,000發行期內的股份，以較低者為準。發行期由連續的發行期組成 六個月購買期限，在收購期開始時有回顧我們的股價的功能 一年發行期。該計劃提供的折扣等於 15發行期第一天和最後一天我們在紐約證券交易所的A類普通股收盤價的較低值的百分比。該計劃還包括一項自動重置功能，該功能規定，如果新發行期的發行價格低於前一個發行期的發行價格，則可以重置發行期並重新推出價格較低的新產品。

股票期權估值假設

我們使用Black-Scholes期權定價模型來確定授予之日員工股票期權的估計公允價值。Black-Scholes模型包括一些輸入，這些輸入要求我們對獎勵的預期期限、未來的無風險利率以及獎勵預期期限內的股價波動做出某些估計和假設。

預期期限。獎勵的預期期限代表授予的期權將保持未償還狀態的預計期限，其衡量標準是從授予之日到期權行使或取消之日。我們對預期期限的確定涉及對歷史條款和其他因素的評估，例如持有收購我們A類普通股期權的員工的行使和解僱模式，並基於對未來行使和解僱行為的某些假設。

無風險利率。無風險利率基於授予之日有效的美國國債工具的收益率曲線。在確定無風險利率的估計值時，我們使用基於這些工具固定到期日的平均利率，其期限與我們的獎勵的預期期限相近且相對應。

預期的股價波動率。預期波動率代表我們A類普通股價格在一段時間內的估計波動率，該波動率與獎勵的預期期限差不多。歷史上，預期波動率是使用歷史波動率和隱含波動率的混合組合確定的，但目前僅使用歷史波動率來確定。歷史波動率代表了我們在衡量日期之前的時段內與預期期限相稱的時期內股價的歷史趨勢。隱含波動率基於我們的A類普通股的外部交易期權合約。

股息收益率。股息收益率基於我們在期權獎勵的預期期限內的預期股息支出。股息申報以及未來記錄和支付日期的確定取決於董事會繼續認定分紅政策符合股東的最大利益。董事會可以隨時酌情更改或取消股息政策。

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目錄

在確定我們的股票期權公允價值時使用的加權平均假設如下：

						財政季度已結束						本財年迄今為止已結束
						7月1日 2022						6月30日 2023			7月1日 2022
預期期限（以年為單位）						4.78						4.82			4.78
無風險利率						3.0		%				3.6		%	1.5		%
預期的股價波動						29.7		%				29.4		%	28.8		%
股息收益率						1.3		%				1.6		%	1.1		%

2023財年第三季度沒有授予股票期權。

股票薪酬支出

授予員工的股權獎勵的股票薪酬支出是通過在授予之日估算其公允價值來確定的，並將該價值視為員工獲得獎勵的必要服務期內的直線支出。與這些股權獎勵相關的薪酬支出在扣除估計沒收額後予以確認，這減少了未經審計的中期簡明合併運營報表中記錄的支出。適用的估計沒收率的選擇基於對我們歷史沒收數據趨勢的評估，同時考慮了其他潛在的驅動因素。如果後續時期的實際沒收與我們最初的估計有顯著差異，我們將相應地修改此類估計。

以下兩張表格分別列出了我們未經審計的中期簡明合併運營報表中按獎勵類型和分類分列的股票薪酬支出（以千計）：

費用-按獎勵類型分類

			財政季度已結束									本財年迄今為止已結束
			6月30日 2023			7月1日 2022						6月30日 2023			7月1日 2022
補償費用
股票期權			$	2,059		$	2,321					$	6,472		$	7,939
限制性庫存單位 (1) (2)			26,211			23,715						80,307			75,121
員工股票購買計劃			954			1,572						3,512			4,903
股票薪酬支出總額			29,224			27,608						90,291			87,963
所得税的估計收益			(4,493)			(4,280)						(13,692)			(13,811)
扣除税後的股票薪酬總額			$	24,731		$	23,328					$	76,599		$	74,152

(1)限制性股票單位產生的股票薪酬支出包括來自PSU的費用。

(2)不包括 $0.42023財年第三季度為百萬美元1.1截至2023年6月30日的財年至今期間，與內部使用軟件相關的資本化股票薪酬為百萬美元。

費用-按損益表細列項目分類

			財政季度已結束									本財年迄今為止已結束
			6月30日 2023			7月1日 2022						6月30日 2023			7月1日 2022
補償費用
產品和服務成本			$	375		$	415					$	1,309		$	1,407
研究和開發			9,681			9,171						29,829			28,428
銷售和營銷			9,756			9,718						30,759			31,757
一般和行政			9,412			8,304						28,394			26,371
股票薪酬支出總額			29,224			27,608						90,291			87,963
所得税的估計收益			(4,493)			(4,280)						(13,692)			(13,811)
扣除税後的股票薪酬總額			$	24,731		$	23,328					$	76,599		$	74,152

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目錄

上表不包括我們在ESPP下發行的股票中確認的税收優惠。在2023財年和2022財年的第三季度中，或者在截至2023年6月30日和2022年7月1日的財年至今期間，確認的税收優惠並不重要。

未確認的補償費用。截至2023年6月30日，與預計歸屬的員工股票期權相關的未確認薪酬支出總額約為美元13.2百萬，預計將在加權平均期內得到確認 2.5年份。截至 2023 年 6 月 30 日，與預計歸屬的 RSU 相關的未確認薪酬支出總額約為 $201.7百萬，預計將在加權平均期內得到確認 2.5年份。

普通股回購計劃

2009年11月，我們宣佈了一項股票回購計劃，規定回購我們的A類普通股。 下表彙總了截至2023年6月30日董事會批准的初始授權回購金額以及額外回購金額（以千計）：

授權日期			授權金額
2010 財年：2009 年 11 月			$	250,000
2010 財年：2010 年 7 月			300,000
2011 財年：2011 年 7 月			250,000
2012 財年：2012 年 2 月			100,000
2015 財年：2014 年 10 月			200,000
2017 財年：2017 年 1 月			200,000
2018 財年：2018 年 7 月			350,000
2019 財年：2019 年 7 月			350,000
2021 財年：2021 年 7 月			350,000
2022 財年：2022 年 2 月			250,000
2022 財年：2022 年 8 月			350,000
總計			$	2,950,000

根據該計劃，股票回購可以通過公開市場交易、談判購買或其他方式進行，時間和金額均為我們認為適當的。回購的時機和回購的股票數量取決於多種因素，包括價格、監管要求、我們的股權薪酬計劃的稀釋率以及其他市場狀況。該計劃沒有指定的到期日期，可以隨時自行決定，限制、暫停或終止，恕不另行通知。根據該計劃回購的股票將恢復為已授權但未發行的A類普通股的狀態。截至2023年6月30日，購買額外股票的剩餘授權為美元236.6百萬。

下表提供了有關2023財年該計劃下的股票回購活動的信息：

季度回購活動			股份 已回購			成本 (1)			每股支付的平均價格 (2)
						（以千計）
第一季度——截至2022年12月30日的季度			680,861			$	49,412		$	72.57
第二季度——截至2023年3月31日的季度			631,046			49,864			79.02
第三季度——截至2023年6月30日的季度			294,793			25,000			84.81
總計			1,606,700			$	124,276

(1)股票回購成本包括每股支付的價格，不包括佣金成本。

(2)每股支付的平均價格不包括佣金成本。

分紅計劃

下表彙總了2023財年根據該計劃申報的股息：

財政期

公告日期

記錄日期

付款日期

普通股每股現金分紅

股息支付

第一季度——截至2022年12月30日的季度

2023年2月2日

2023年2月14日

2023年2月22日

$

0.27

$25.9百萬

第二季度——截至2023年3月31日的季度

2023年5月4日

2023年5月16日

2023年5月23日

$

0.27

$25.8百萬

第三季度——截至2023年6月30日的季度

2023年8月3日

2023年8月14日

2023年8月22日

$

0.27

$25.9百萬

(1)

27

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目錄

(1)2023財年第三季度宣佈的股息支付金額是根據我們估計截至記錄日已發行的 A 類和 B 類普通股的數量估算的。

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目錄

10. 累計其他綜合虧損

其他綜合收益/虧損由三個部分組成：我們的AFS有價投資證券的未實現損益、現金流對衝關係中尚未計入收益的衍生品的損益，以及以非美元本位幣計價的資產和負債折算的損益。在實現並列為淨收益的一部分之前，這些綜合收益項目會累積並計入累計其他綜合虧損，即我們未經審計的中期簡明合併資產負債表中股東權益中的一部分。我們的投資證券的未實現損益從AOCI重新歸類為出售時變現的收益，並根據已售證券的具體識別確定。當確認對衝運營支出時，我們的現金流套期保值的未實現損益將從AOCI重新歸類為收益，這也是實現收益和虧損的時候。

29

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目錄

下表彙總了該期間累計餘額的變化，幷包括有關從AOCI重新歸類為收益如何影響我們未經審計的中期簡明合併運營報表（以千計）的信息：

			財政季度已結束 2023年6月30日															本財年迄今為止已結束 2023年6月30日
			投資證券			現金流套期保值			貨幣折算調整			總計						投資證券			現金流套期保值			貨幣折算調整			總計
期初餘額			$	(2,995)		$	240		$	(24,671)		$	(27,426)					$	(5,986)		$	(4,483)		$	(41,172)		$	(51,641)
重新分類前的其他綜合收入：
未實現收益/（虧損）			(193)			(375)			—			(568)						2,911			5,177			—			8,088
外幣折算收益/（虧損） (1)			—			—			(3,276)			(3,276)						—			—			13,225			13,225
所得税影響-福利			—			61			—			61						—			—			—			—
扣除税款			(193)			(314)			(3,276)			(3,783)						2,911			5,177			13,225			21,313
從AOCI重新歸類為收益的金額：
已實現收益/（虧損） (2)			(69)			138			—			69						(220)			(780)			—			(1,000)
所得税影響-福利/（支出） (3)			12			(35)			—			(23)						50			115			—			165
扣除税款			(57)			103			—			46						(170)			(665)			—			(835)
本期其他綜合收益/（虧損）淨額			(250)			(211)			(3,276)			(3,737)						2,741			4,512			13,225			20,478
期末餘額			$	(3,245)		$	29		$	(27,947)		$	(31,163)					$	(3,245)		$	29		$	(27,947)		$	(31,163)

			財政季度已結束 2022年7月1日															本財年迄今為止已結束 2022年7月1日
			投資證券			現金流套期保值			貨幣折算調整			總計						投資證券			現金流套期保值			貨幣折算調整			總計
期初餘額			$	(3,800)		$	56		$	(11,937)		$	(15,681)					$	220		$	(122)		$	(10,128)		$	(10,030)
重新分類前的其他綜合損失：
未實現的損失			(414)			(362)			—			(776)						(4,971)			(6)			—			(4,977)
外幣折算損失 (1)			—			—			(13,821)			(13,821)						—			—			(15,630)			(15,630)
所得税影響-福利			—			97			—			97						—			—			—			—
扣除税款			(414)			(265)			(13,821)			(14,500)						(4,971)			(6)			(15,630)			(20,607)
從AOCI重新歸類為收益的金額：
已實現收益/（虧損） (2)			(15)			(314)			—			(329)						527			(412)			—			115
所得税影響-福利/（支出） (3)			3			81			—			84						(2)			98			—			96
扣除税款			(12)			(233)			—			(245)						525			(314)			—			211
本期其他綜合虧損淨額			(426)			(498)			(13,821)			(14,745)						(4,446)			(320)			(15,630)			(20,396)
期末餘額			$	(4,226)		$	(442)		$	(25,758)		$	(30,426)					$	(4,226)		$	(442)		$	(25,758)		$	(30,426)

(1)截至2023年6月30日的財年至今期間，外幣折算收益主要是由於其他外幣相對於美元的走強。2023財年第三季度、2022財年第三季度以及截至2022年7月1日的財年至今期間的外幣折算虧損主要是由於美元與其他外幣相比走強。

(2)出售我們的AFS投資證券或外幣折算調整產生的已實現收益或虧損（如果有）包含在其他收入/（支出）中，淨額計入我們未經審計的中期簡明合併運營報表。在未經審計的中期簡明合併運營報表中，被指定為現金流對衝的外幣合約的已實現損益包含在運營費用中。

(3)所得税優惠或支出包含在我們未經審計的中期簡明合併運營報表的所得税準備金中。

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目錄

11. 每股收益

基本每股收益的計算方法是將歸屬於杜比實驗室公司的淨收益除以該期間已發行的A類和B類普通股的加權平均數。通過應用庫存股法，攤薄後的每股收益以相同的方式計算，不同的是，在此期間，加權平均已發行股票的數量增加了員工激勵計劃中可能具有攤薄作用的股票數量。

基本和攤薄後每股收益是針對每個財季和年初至今獨立計算的，這涉及使用與季度和年度相關的不同加權平均股數數字。因此，考慮到四捨五入到最接近的每股百分比的影響，所有四個季度迄今為止的每股收益數字之和可能不等於年初至今的每股收益。

潛在攤薄股票代表假設行使未償還股票期權（包括已歸屬和未歸屬）和未歸屬未償還的限制性股權歸屬後可發行的增量股票的假設數量。已發行攤薄股票的計算不包括會對每股收益產生反稀釋作用的證券。

下表列出了歸屬於杜比實驗室公司的基本和攤薄後每股收益的計算結果（以千計，每股金額除外）：

			財政季度已結束									本財年迄今為止已結束
			6月30日 2023			7月1日 2022						6月30日 2023			7月1日 2022
分子：
歸屬於杜比實驗室公司的淨收益			$	16,399		$	39,597					$	191,470		$	156,331
分母：
加權平均流通股——基本			95,658			100,213						95,794			100,936
從期權購買普通股的潛在普通股			847			779						746			1,037
限制性股票單位的潛在普通股			896			409						986			916
員工股票購買計劃中的潛在普通股			58			73						62			104
加權平均流通股——攤薄			97,459			101,474						97,588			102,993
歸屬於杜比實驗室公司的每股淨收益：
基本			$	0.17		$	0.40					$	2.00		$	1.55
稀釋			$	0.17		$	0.39					$	1.96		$	1.52
計算中不包括反稀釋獎勵：
股票期權			997			756						907			552
限制性庫存單位			5			2,304						142			1,088
員工股票購買計劃			5			—						2			—

12. 所得税

我們的所得税支出、遞延所得税資產和負債以及未確認的税收優惠反映了管理層對估計的當前和未來負債的最佳評估。在美國和許多外國司法管轄區，我們需要繳納所得税。在確定合併所得税支出時需要做出重大判斷和估計。

未認可的税收優惠

截至2023年6月30日，未確認的税收優惠總額為美元78.0百萬，其中 $52.2百萬如果得到承認，將降低我們的有效税率。截至2022年9月30日，未確認的税收優惠總額為美元69.7百萬，其中 $44.0百萬如果得到承認，將降低我們的有效税率。截至2023年6月30日的財年迄今為止的增長主要是由於本年度轉讓定價和應計利息儲備金。在未經審計的中期簡明合併資產負債表中，我們的未確認税收優惠負債歸類為其他非流動負債。

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目錄

有效税率

每個時期，多種不同因素的組合都會影響我們的有效税率。這些因素既包括税率等經常性項目，也包括在外國司法管轄區賺取的相對收入金額等經常性項目，也包括可能發生在不同時期但不一定一致的離散項目。

我們在2023財年第三季度的有效税率為 30.9% 或税收開支 $7.4百萬，我們在2022財年第三季度的有效税率為 19.8% 或税收開支 $9.8百萬。我們的有效税率提高主要是由於聯邦税務審計結算和2022財年上年度納税申報表調整帶來的非經常性離散收益。

在截至2023年6月30日的財年初至今期間，我們的有效税率為 20.4% 或税收開支 $49.3百萬，截至2022年7月1日的財年至今期間，我們的有效税率為 15.3% 或税收開支 $28.2百萬。我們的有效税率提高主要是由於聯邦税務審計結算和2022財年上年度納税申報表調整帶來的非經常性離散收益，以及與2023財年股票獎勵結算相關的税收優惠降低。

與聯邦法定税率相比 21%，我們在2023財年第三季度的有效税率有所提高，這主要是由於收益組合有利於税率較高的司法管轄區。截至2023年6月30日的財年初至今期間，有效税率較低，這主要是由於與股票獎勵結算相關的税收優惠。

2023年7月21日，美國國税局在一份通知中宣佈，納税人可以暫時適用2022年之前生效的與美國聯邦外國税收抵免相關的法規。該減免適用於我們 2023 財年繳納或應計的外國税款。我們目前正在評估對合並財務報表的影響，預計將確認截至2023年9月29日的財務業績的任何變化。

13. 重組

我們未經審計的中期簡明合併運營報表中記錄的重組費用代表了與各個財政期內實施的單獨個人重組計劃相關的成本。這些行動產生的成本，包括各財政期之間相關餘額的波動，取決於各種計劃下活動的性質。

2023 財年的重組活動。2023年第三季度，我們實施了一項重點重組計劃，主要包括裁員和設施整合，以根據我們的戰略改善執行力，並通過提高全球基礎設施的利用率來降低成本結構。由於這些事件，我們記錄的費用為 $10.5向大約130名受影響的員工提供了百萬美元的遣散費和其他相關福利，我們記錄的支出為美元6.9百萬美元與紐約州紐約的設施整合有關。與該計劃相關的行動預計將在2024財年下半年完成。 下表彙總了我們的重組應計額的變化（以千計）：

			遣散費			租賃設施的退出成本和其他費用									總計
截至2021年9月24日的餘額			$	163		$	4								$	167
重組費用			8,874			1,749									10,623
現金付款和調整			(3,256)			(1,753)									(5,009)
2022 年 9 月 30 日的餘額			$	5,781		$	—								$	5,781
重組費用			10,498			5,967									16,465
現金付款和調整			(6,284)			926									(5,358)
租賃設施退出成本的非現金調整			—			(6,893)									(6,893)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額			$	9,995		$	—								$	9,995

2022財年的活動主要與我們在娛樂組織內的2022財年重組計劃有關，該計劃旨在使資源與修訂後的業務戰略和前景保持一致，並支持我們更優先的重點領域。

上述重組計劃產生的重組費用/（信貸）的應計費用包含在我們未經審計的中期簡明合併資產負債表中的應計負債中，而重組費用則包含在未經審計的中期簡明合併運營報表的重組費用中。

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目錄

14. 法律事務

我們參與了在正常業務過程中偶爾出現的各種法律訴訟。這些可能包括涉嫌侵犯知識產權、商業、就業和其他事項的索賠。我們認為，這些訴訟的解決預計不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。根據美國公認會計原則，我們每季度根據已知事實和情況評估潛在損失或損失範圍是否被視為可能且可合理估計。當損失既有可能發生又可以合理估計損失金額時，我們會記錄與這些法律訴訟相關的責任準備金。與這些法律訴訟相關的法律費用在發生時記為支出。

鑑於法律訴訟的不可預測性，一項或多項此類訴訟的不利解決可能會對我們在特定時期內的未來經營業績或財務狀況產生重大影響，包括需要修改我們的許可條款、罰款和其他潛在後果。但是，根據我們在提交本文件之日所知的信息以及適用於編制未經審計的中期簡明合併財務報表的規章制度，任何此類金額要麼無關緊要，要麼不可能發生潛在損失或無法合理估計損失金額。

15. 承付款和或有開支

在正常業務過程中，我們與第三方簽訂合同協議，其中包括不可取消的付款義務，我們將在未來承擔責任。如果我們因協議所述的違約事件以外的任何原因終止協議，則這些安排可能包括約束我們遵守最低付款和/或罰款的條款。 下表彙總了截至2023年6月30日的合同義務和承諾（以千計）：

			按會計期分列的到期付款
			2023 財年的剩餘時間			財政 2024			財政 2025			財政 2026			財政 2027			此後			總計
命名權			$	4,358		$	12,794		$	13,126		$	13,472		$	8,534		$	44,316		$	96,600
購買義務			12,584			13,328			4,827			490			—			—			31,229
捐贈承諾			1,681			116			116			116			86			417			2,532
總計			$	18,623		$	26,238		$	18,069		$	14,078		$	8,620		$	44,733		$	130,361

命名權。 我們是某些設施命名權協議的當事方，其中最重要的是與奧斯卡金像獎® 所在地加利福尼亞州好萊塢的杜比劇院有關的命名權和相關權益。本協議的期限是 20幾年，在此期間，我們將每半年支付一次，直到2032財年。我們持續的年度付款義務在一定程度上取決於奧斯卡頒獎典禮在杜比劇院的舉辦和播出。在某些情況下，包括杜比劇院長期關閉，我們的付款義務可能會被暫停或減少。

購買義務。 購買義務主要包括我們在協議下做出的購買與杜比影院相關的商品和服務的承諾，其目的包括信息技術和電信、營銷和專業服務以及製造和其他研發活動。

捐贈承諾。 我們的捐贈承諾與不可取消的義務有關，包括維護服務和安裝圖像和音頻產品，以換取各種營銷、品牌和宣傳利益。這些捐贈協議要麼將我們的音頻和圖像產品的所有權轉讓給受贈人，要麼通過租賃安排在指定時間內免費使用這些產品。這些捐款的接受者參與或推廣電影和娛樂業，我們的承諾期限各不相同，持續至 15年份。

賠償條款。 在有限的基礎上，我們的合同協議包含一項條款，根據該條款，我們同意向交易對手提供賠償，最常見的是向與包括我們的知識產權在內的許可安排有關的被許可人提供賠償。我們還與我們的官員、董事和某些員工簽訂了賠償協議，我們的公司註冊證書和章程包含類似的賠償義務。此外，儘管不是合同要求，但我們有時會選擇保護我們的被許可人免受第三方知識產權侵權索賠。由於我們的合同賠償條款的條款和條件沒有明確規定我們的義務，因此我們無法合理估計我們可能承擔的最大潛在風險。

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目錄

16. 業務合併

MPEG LA

2023 年 4 月 28 日，我們的全資子公司 Via Licensing Corporation（“Via Corp”）收購 100MPEG LA, L.L.C.（“MPEG LA”）的百分比，該公司是一傢俬人持有的專利池管理員，負責管理視頻成像和其他技術領域的多個協作許可計劃。在這筆交易中，Via Corp將其結構和名稱改為Via Licensing Alliance LLC（“Via LA”），成為杜比的控股子公司。 預計此次收購將增強Via LA的許可能力，尤其是在視頻領域，實現收入多元化，並增強其開發新專利許可計劃的能力。此次收購的總對價如下（以千計）：

			金額
現金			$	135,739
Via LA 的非控股權益 (24.8（百萬個普通股權單位）			24,815
向賣家支付的總金額			$	160,554
減去：被視為收購後開支的金額			(2,174)
支付給賣家的總對價			$	158,380
假設由於杜比（Dolby）而解決了先前存在的關係			61,313
全部對價			$	219,693
減去：獲得的非限制性現金			(80,633)
總對價，扣除獲得的非限制性現金			$	139,060

Via LA的非控股權益包括 $3.6託管中持有的百萬美元現金，將在託管期結束時匯給杜比，以換取Via LA普通股單位。非控股權益的公允價值是通過發行股票代替現金來確定的。對先前存在的關係的假設結算是根據雙方之間應付賬款和應收款的合同金額確定的，因為這些金額接近公允價值。

我們已經按照企業合併會計的收購方法核算了應納税交易，MPEG LA的經營業績自收購之日起已包含在公司的合併經營報表中，並不重要。此外，我們還估算了截至收購之日收購的淨有形資產和無形資產以及承擔的負債的公允價值，超過淨資產的任何支付金額均記為商譽。分配給收購資產和承擔的負債的公允價值基於管理層的估計和假設，隨着收到更多信息以及某些納税申報表的敲定，包括所得税相關賬户的潛在變化，可能會發生變化。我們預計將在一年的衡量期內完成估值。

下表彙總了分配給收購淨資產的初步收購日期公允價值：

收購的已確認可識別資產和承擔的負債			收購價格分配（初步）
現金和現金等價物			$	80,633
限制性現金			143,564
其他流動資產			73,556
無形資產			86,000
善意			56,683
其他非流動資產			39,029
應付給專利管理計劃合作伙伴的金額			(199,955)
其他流動負債			(22,205)
非流動負債			(37,612)
購買注意事項			$	219,693

Goodwill代表了我們對整合MPEG LA業務和MPEG LA員工隊伍所帶來的好處和協同效應的期望，MPEG LA沒有資格單獨確認為無形資產。出於所得税的目的，所有確認的商譽預計均可扣除。

下表彙總了分配給收購的各種無形資產的初步公允價值（以千計），以及使用直線法攤銷這些資產的加權平均使用壽命：

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收購的無形資產			購買價格分配			加權平均使用壽命（年）
許可方關係 — AVC 及其他			$	36,000		13
許可方關係-HEVC			31,000			10
實施者關係 — AVC 及其他			12,000			13
實施者關係-HEVC			7,000			10
總計			$	86,000		12

收購的無形資產的初步價值是根據未來估計現金流量的現值確定的，使用以下方法和投入：

•許可人關係——使用專利池中歸屬於許可人的預計收入、收入保留率、維護銷售和營銷費用、所得税税率、繳費資產的税後申報表和折扣率等輸入的多期超額收益法。

•實施者關係-使用輸入的分銷商方法，例如專利池中歸屬於現有實施者的預計收入、分銷商利潤率、所得税税率和折扣率。

與收購相關的成本為 $0.8百萬和美元3.82023財年第三季度和截至2023年6月30日的年初至今期間分別產生了百萬美元。這些與收購相關的成本已包含在簡明合併運營報表中的一般和管理費用中。

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目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論和分析應結合我們未經審計的中期簡明合併財務報表以及本10-Q表季度報告中其他地方出現的相關附註一起閲讀。本討論包含反映我們當前預期的前瞻性陳述，這些陳述受風險和不確定性的影響，包括但不限於以下陳述：經營業績和基本指標；對我們技術和產品的需求和接受度；宏觀經濟和地緣政治狀況對我們業務的影響；市場增長機會和趨勢；新產品、功能和平臺的開發和推出；我們維持關鍵合作伙伴關係的能力；我們的計劃、戰略和預期機會；未來的競爭；我們的股票回購計劃；以及我們的股息政策。使用諸如 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“打算”、“可以”、“將”、“目標”、“展望”、“項目”、“考慮”、“未來” 之類的詞語或其中的負面影響涉及我們的期望、戰略、計劃或意圖的詞語或其他類似術語或表述表示前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於管理層合理和當前的假設和預期，但此類陳述本質上涉及重大的風險和不確定性。實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異，原因有很多，包括但不限於第二部分第1A項 “風險因素” 中規定的風險以及第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中提出的關鍵挑戰。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。

此外，“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和看法。這些陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過度依賴這些陳述。除非法律要求，否則我們不承擔在本10-Q表季度報告發布之日之後更新任何前瞻性陳述的責任，以使我們先前的陳述與實際業績保持一致。

投資者和其他人應注意，我們通過各種渠道向公眾傳播有關我們公司、我們的產品、服務和其他事項的信息，包括我們的網站（www.dolby.com）、我們的投資者關係網站（http://investor.dolby.com）、美國證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議和網絡直播，以實現向公眾廣泛、非排他性的信息分發。我們鼓勵投資者和其他人查看我們通過這些渠道公開的信息，因為此類信息可能被視為重要信息。

概述

杜比實驗室開發的音頻和成像技術可改變娛樂和通信，用於電影、電視、音樂和遊戲中的內容播放。成立於 1965 年，我們的優勢源於模擬和數字信號處理以及數字壓縮技術方面的專業知識，這些專業知識改變了藝術家通過錄制媒體向觀眾傳達娛樂體驗的能力。這些技術促使我們開發了用於模擬磁帶錄製的降噪系統，此後已發展成多種產品，為影院、數字電視傳輸和設備、移動設備、OTT 視頻和音樂服務以及家庭娛樂設備提供更身臨其境的聲音。今天，我們的大部分收入來自音頻技術的許可。我們還通過許可我們的消費者影像技術以及與參展商合作提供優質影院產品的音頻和成像技術來獲得收入。此外，我們還為電影和廣播市場的各種應用提供產品和服務，並通過我們的開發者平臺杜比.io 提供音頻和視頻 API。

我們的戰略

我們戰略的關鍵要素包括：

推進視覺和聽覺科學。 我們將對人類感官、音頻和成像工程的理解應用於開發旨在改善人們體驗娛樂和通信內容以及與之互動的技術。

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目錄

提供創新解決方案。 我們提倡使用我們的解決方案作為創意工具，並向電影製作人、音樂藝術家、混音師和其他內容創作者和提供商提供我們的產品、服務和技術。我們的工具有助於展示他們的努力和意圖的質量和影響，這反過來又可能產生市場需求。

提供卓越的體驗。我們的技術和解決方案可優化播放和通信，使用户可以享受更豐富、更清晰、更身臨其境的聲音和視覺體驗。

擴大我們技術的覆蓋範圍。藉助我們的開發者平臺 Dolby.io，我們正在擴大我們的潛在市場，讓開發人員能夠構建高質量、交互式和以媒體為中心的應用程序，從而增強更廣泛的內容。

創收

我們的收入來自大約 500 家電子產品 OEM 和軟件開發商。截至 2023 年 6 月 30 日，我們已獲得大約 19,000 項與技術相關的專利，這些專利已授權給第三方，以及 獲得我們許可收入的很大一部分。我們在全球範圍內註冊了大約 1,600 個各種文字商標、徽標和口號的商標。這些商標是我們技術許可計劃不可分割的一部分，因為被許可人通常將它們放在採用我們技術的產品上，以告知消費者它們已達到我們的質量規範。

許可

我們將我們的技術許可給一系列客户，這些客户將其集成到他們的產品中，以增強音頻和圖像功能，以便在電影、電視、音樂和遊戲中播放內容。下表總結了我們的關鍵技術。就AAC、HE-AAC、Extended HE-AAC、AVC和HEVC而言，我們與其他專利所有者共同參與專利許可計劃。

科技			描述
AAC、HE-AAC 和擴展版 HE-AAC			具有高帶寬效率的高級數字音頻編解碼器解決方案，用於各種媒體應用。
AVC			一種具有高帶寬效率的數字視頻編解碼器，用於各種媒體設備。
杜比 AC-4			下一代數字音頻編碼技術，可提高傳輸效率，同時為各種播放設備提供包括杜比全景聲 (Dolby Atmos) 在內的全新音頻體驗。
杜比全景聲			一種面向對象的音頻技術，適用於電影院和各種媒體設備，允許聲音在收聽環境中的任何地方（包括頭頂尺寸）精確放置和移動。杜比全景聲 (Dolby Atmos) 提供身臨其境的體驗，可通過多種杜比音頻編碼技術提供。
DD			一種數字音頻編碼技術，可為各種媒體應用程序提供多聲道聲音。
DD+			一種先進的數字音頻編碼技術，可為各種媒體應用和設備提供更高效的音頻傳輸。
杜比 TrueHD			一種為優質媒體應用程序提供無損編碼的數字音頻編碼技術。
杜比視界			一種結合高動態範圍和動態元數據的成像技術，可為電影院和各種媒體設備提供超鮮豔的色彩、更清晰的對比度和更豐富的細節。
HEVC			一種具有高帶寬效率的數字視頻編解碼器，可為各種媒體設備提供超高清體驗。

下表列出了我們在所列所有時期內許可業務的收入構成：

			財政季度已結束									本財年迄今為止已結束
市場			6月30日 2023			7月1日 2022						6月30日 2023			7月1日 2022			每個類別的主要組成部分
廣播			38%			37%						37%			36%			電視機和機頂盒
手機			18%			23%						22%			22%			智能手機和平板電腦
CE			13%			14%						14%			16%			DMA、藍光光盤設備、AVR、條形音箱和 DVD
PC			11%			10%						10%			13%			Windows 和 macOS 操作系統和設備
其他			20%			16%						17%			13%			杜比影院、遊戲機、汽車和專利池管理服務
總計			100%			100%						100%			100%

我們有多種許可模式：兩級模式、綜合許可模式、專利許可模式、回收和協作安排。

兩級許可模式。我們的大部分消費娛樂許可業務都由兩級許可模式組成，在這種模式下，我們的解碼技術（包含在參考軟件和固件代碼中）是第一位的

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目錄

根據許可提供給半導體制造商，我們稱之為實施許可方。實施被許可方將我們的技術整合到集成電路中，然後將其出售給消費娛樂產品的原始設備製造商，我們稱之為 “系統被許可方”。系統被許可人單獨從我們那裏獲得許可證，允許他們使用採用我們技術的集成電路製造和銷售最終用户產品。

實施許可證持有者將我們的技術整合到他們的芯片組中，一旦獲得杜比的批准，OEM 就可以從實施許可證持有者那裏購買，用於最終用户產品。實施許可證持有人只需在合同執行時向我們支付象徵性的初始費用，作為我們為協助其實施過程而提供的持續服務的對價。這些初始費用的收入在合同期限內按比例確認，是許可收入的一部分。

系統許可證持有者向我們提供產品原型或採用我們技術的產品的自測結果。在我們確認我們的技術已得到最佳且始終如一的整合後，系統被許可方可以從我們的實施許可方網絡購買相同杜比技術的許可證，並可以進一步向零售商、分銷商和消費者出售經批准的產品。為了使用我們的技術，我們的系統被許可人支付初始許可費和特許權使用費，這佔這些安排確認的收入的大部分。我們為特定產品收取的特許權使用費金額取決於多種因素，包括實施的性質、使用的杜比技術的組合以及系統許可證持有者發貨的使用我們技術的產品數量。

集成許可模式。我們還將我們的技術許可給軟件操作系統供應商以及作為聯合實施和系統許可證持有人的某些其他 OEM。這些被許可方將我們的技術整合到他們在 PC 上使用的軟件、移動應用程序或他們製造的 IC 中，並將其集成到他們的產品中。與兩級許可模式一樣，合併實施和系統許可方除了向我們支付特許權使用費外，還向我們支付初始許可費，具體取決於所使用的杜比技術的組合、實施的性質以及使用我們技術的已發貨產品數量，並接受相同的質量控制評估流程。

專利許可模式。我們直接將我們的專利許可給在其產品中使用我們知識產權的製造商。我們還通過專利池許可我們的專利，專利池是多個專利所有者之間的安排，共同向在其產品中使用我們知識產權的被許可人提供和許可集合專利。通過彙總和提供集合專利，這些安排提高了效率，降低了知識產權所有者和被許可人的交易成本。專利池使產品製造商能夠高效、透明地獲得協作開發技術的專利許可。我們通過結合專利池和直接向原始設備製造商授權，提供與AAC、HE-AAC、Extended HE-AAC、AVC、HEVC和其他標準化技術相關的專利。最後，Via LA為代表第三方專利所有者管理專利池產生服務費。參見注釋 16”業務合併“查看我們未經審計的中期簡明合併財務報表，以描述最近涉及Via LA的業務合併。

回收率。在任何給定時期內確認的許可收入可能包括前一時期使用我們技術的被許可方和/或與第三方達成的和解的收入。在第一部分的運營業績部分中，第 2 項”管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，“歸因於前期使用情況的收入，包括結算，統稱為 “回收額”。這種復甦已成為我們業務中反覆出現的因素，尤其受到波動和不可預測性的影響。

合作安排

杜比影院：我們與參展商合作，在新建和已有場館提供採用杜比視界和杜比全景聲的優質影院產品。我們在杜比影院網站通過票房收入的份額獲得收入，這被確認為許可收入。

產品

我們為電影、電視、廣播和娛樂行業設計和製造音頻和成像硬件和軟件產品。分佈在大約 90 年 在各國，這些產品用於內容創作、分發和播放，以提高圖像和聲音質量，改善傳輸和播放。此外，我們的一些杜比影院安排被歸類為銷售型租賃，因此包含在產品銷售中。

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目錄

下表彙總了我們產生產品收入的關鍵產品：

產品						描述
電影院			影院影像產品			數字影院服務器用於加載、存儲、解密、解碼、加水印和播放用於在數字電影放映機上演示的數字電影文件，以及用於加密、編碼和打包數字媒體文件以供分發的軟件
			影院音頻產品			影院處理器、放大器和揚聲器用於解碼、渲染和以最佳方式播放數字電影配樂，包括使用杜比全景聲 (Dolby Atmos) 的音軌
其他			其他產品			3D 眼鏡和套件、用於編碼、傳輸和解碼 DTV 和 HDTV 分發的多通道高質量音頻的廣播硬件和軟件、監視器、為聽力和視力受損的消費者提供無障礙解決方案

服務

我們提供開發者平臺 Dolby.io，讓開發人員能夠通過 API 訪問我們的技術。這些產品目前包括用於構建高質量通信、媒體和流媒體解決方案的音頻和視頻 API。隨着時間的推移，我們預計將顯著擴大通過我們的技術和能力增強的內容的數量和類型。

此外，我們還提供各種服務，以支持影院展覽、廣播和家庭娛樂的戲劇和電視製作，包括設備培訓和維護、混音室校準、均衡以及音頻、顏色和燈光圖像校準。我們還為參展商合作伙伴運營的杜比影院銷售的產品和安裝的設備提供個人電腦，並支持將我們的技術應用到授權廠商生產的產品中。

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目錄

宏觀經濟狀況

當前的宏觀經濟環境對我們的許多被許可方產生了負面影響，也直接影響了我們的財務業績。我們的收入受到宏觀經濟狀況的影響，包括但不限於通貨膨脹率上升、利率上升、與 COVID-19 疫情（“COVID-19”）相關的限制和經濟影響、供應鏈限制、運輸成本增加、國際衝突、可自由裁量消費者支出減少以及利率上升和需求減少導致的客户新產品投資減少。宏觀經濟狀況也給我們的運營環境帶來了巨大的不確定性，這給我們的業務帶來了額外的挑戰。這些因素和相關的不確定性可能會導致合作伙伴和被許可方延遲或減少在新產品中採用或實施我們的技術。這些情況可能會影響消費者對設備和服務的需求以及我們的合作伙伴製造設備的能力。此外，由於明顯的宏觀經濟狀況和相關的不確定性，我們可能會受到交易週期延遲和復甦努力的負面影響。這些宏觀經濟狀況對我們的業務、經營業績和整體財務狀況的未來影響仍不確定。我們將繼續監測不斷變化的宏觀經濟環境及其對我們業務的影響。關於這些宏觀經濟影響對我們業務的潛在影響的進一步討論可以在第二部分第 1A 項中找到”風險因素."

擴大我們在音頻和成像體驗方面的領導地位

我們專注於通過增加人們可以享受的杜比體驗數量來擴大我們在優質娛樂內容音頻和成像解決方案方面的領導地位，這將推動我們所服務的市場的收入增長。我們可以通過將杜比技術擴展到新的內容類型（例如音樂、遊戲、體育直播和用户生成內容）來增加我們的價值主張並創造機會。我們越來越多地通過 Dolby.io 將音頻和圖像技術用於高級娛樂以外的內容，從而創造新的創收機會。以下是我們所涉及的關鍵市場以及為這些市場服務的各種杜比技術和解決方案的討論。

許可

我們的大部分許可收入來自用於優質娛樂播放的音頻和成像技術的許可。我們的音頻技術主要由 DD+、杜比全景聲、AC-4 以及我們的 AAC 和 HE-AAC 技術組成。我們的成像技術主要由杜比視界以及我們的 AVC 和 HEVC 技術組成。許可收入主要由在設備上採用我們的技術以及被許可方出貨的設備數量所推動。DD+、AC-4 以及我們的 AAC 和 HE-AAC 音頻專利（統稱為 “基礎音頻技術”）已廣泛滲透到各種設備和終端市場。我們從這些技術中獲得的收入主要由被許可方的設備出貨量推動，因此受到消費者支出的影響。其他因素，例如全球供應限制或設備生命週期，也可能影響這些技術的收入。未來，我們預計基礎音頻技術的收入將總體上反映設備出貨量的市場趨勢。此外，在某些國家，我們在執行合同和知識產權方面面臨困難，包括我們的被許可人未能準確報告使用我們的技術發貨的情況。我們許可收入的其餘部分來自杜比視界、杜比全景聲、我們的成像專利和杜比影院等產品。這些產品在市場上投放的時間不如我們的基礎音頻技術那麼長，因此收入增長主要是由採用率的提高和新的被許可方的增加所推動的。

杜比格式內容的可用性是創建推動我們技術在各種設備中採用的生態系統的重要組成部分。通過在內容創作者和流媒體服務中採用我們的音頻和圖像技術，在電影和劇集內容中佔有重要地位。這些平臺上內容的可用性推動了電視、機頂盒和揚聲器設備等設備的廣泛採用。我們的音頻和成像技術還可通過多種發行形式廣泛使用，包括廣播電視、流媒體和光盤播放。

Netflix、Disney+、Apple TV+、亞馬遜、Max和Paramount+等主要流媒體合作伙伴和服務繼續增強杜比視界和杜比全景聲中的內容。例如，在2023財年的第三季度，Max憑藉杜比視界和杜比全景聲（Dolby Atmos）推出了他們的頂級服務。這些流媒體服務在國際上以杜比格式發佈本地內容。隨着新的本地內容的增加，我們提高了在所有細分市場的設備上採用杜比視界和杜比全景聲 (Dolby Vision) 和杜比全景聲 (Dolby Atmos) 的價值主張。

我們與行業領導者合作，通過使用我們的技術來增強這些形式的內容，為在手機、平板電腦、PC、遊戲機等設備中採用杜比創造額外價值，

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目錄

和汽車。我們增強了廣泛的內容，例如音樂、遊戲、體育直播和用户生成的內容。本季度，印度的免費音樂流媒體服務WYNK Music已向印度的Airtel的訂閲者提供杜比全景聲音樂。此外，2023年法國公開賽在法國以杜比視界和杜比全景聲播出，2023年温布爾登網球錦標賽在德國天空的杜比全景聲中播出。此外，在2023財年的第三季度，第68場歐洲冠軍聯賽比賽以杜比全景聲 (Dolby Atmos) 上線。在用户生成的內容方面，印度最大的短視頻平臺Moj成為最新採用杜比視界的社交媒體平臺，而新加坡的短片視頻平臺Viddsee現在支持杜比視界和杜比全景聲。

以下是我們2023財年第三季度的亮點以及按市場劃分的與音頻和圖像許可相關的主要挑戰。關於這些關鍵挑戰對我們業務的潛在影響的進一步討論，請參閲第二部分第 1A 項”風險因素."

廣播

亮點：我們在廣播服務和設備領域的 DD+ 和 HE-AAC 音頻技術已在全球範圍內佔有一席之地。我們通過杜比全景聲、AC-4、杜比視界以及通過專利池許可的 AVC 和 HEVC 成像技術等技術擴大了我們在廣播市場的產品範圍。我們與許多電視 OEM 和戰略合作伙伴合作，在其電視陣容中啟用和推廣杜比視界和杜比全景聲 (Dolby Atmos) 體驗。許多此類合作伙伴繼續擴大對杜比視界和杜比全景聲組合體驗的支持。在2023財年第三季度，TCL宣佈將在印度擴大其產品陣容中支持杜比視界和杜比全景聲的產品數量，宏碁在印度推出了配備杜比視界和杜比全景聲的電視。

主要挑戰：我們對新被許可人的追求以及現有被許可人進一步採用我們的技術可能會受到多種因素的影響。我們必須繼續提出令人信服的理由，讓消費者要求我們的音頻和圖像技術，包括確保我們的格式有廣泛的可用內容並且此類內容得到廣泛傳播。如果原始設備製造商不將我們的技術納入當前和未來的產品中，我們的收入可能會受到負面影響。此外，我們面臨地緣政治挑戰，包括外交和貿易關係的變化、貿易保護措施以及進出口許可證要求。

手機

亮點： 我們將繼續專注於在包括 Apple 和 Android 在內的主要移動生態系統中採用我們的技術。HE-AAC 和 HEVC 是移動設備上廣泛採用的音頻和視頻技術，我們通過專利許可計劃提供這些技術。我們還將繼續專注於擴大我們的 DD+、AC-4、杜比全景聲和杜比視界技術在移動市場的採用率。在全球範圍內，支持杜比技術的移動設備的廣度持續增長。在 2023 財年第三季度，摩托羅拉成為我們最新的合作伙伴，宣佈並開始在全球範圍內推出其首款杜比視界播放手機。

主要挑戰：這個市場的增長取決於幾個因素。由於產品生命週期短，移動設備 OEM 可以很容易地在其設備中添加或刪除我們的某些技術。我們的成功取決於我們應對移動設備快速變化的能力，我們必須持續與移動設備原始設備製造商合作，整合我們的技術。移動市場高度集中，因此我們依賴與該市場主要參與者的少數合作伙伴關係。如果我們無法維持這些關鍵關係，我們可能會遇到採用我們技術的移動設備數量下降。如果原始設備製造商不將我們的技術納入當前和未來的產品中，我們的收入可能會受到影響。我們還必須繼續支持通過各種生態系統開發和分發支持杜比的內容。此外，我們面臨地緣政治挑戰，包括外交和貿易關係的變化、貿易保護措施以及進出口許可證要求。

消費類電子產品

亮點: 通過採用我們的 DD + 技術，以及越來越多地加入杜比全景聲和杜比視界，我們在家庭娛樂市場佔有一席之地，包括 AVR、條形音箱、無線和智能揚聲器、DMA 和藍光播放器等設備。通過我們的專利許可計劃，AAC 和 HE-AAC 技術也得到了廣泛採用。我們將繼續專注於將杜比技術的可用性擴展到新設備。

主要挑戰: 我們必須繼續為消費者提供令人信服的理由，讓他們在任何喜歡娛樂內容的地方都需要我們的技術，同時促進我們格式內容的創作和廣泛供應。

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目錄

如果原始設備製造商沒有將我們的技術融入當前和未來的產品中，我們的收入可能會受到影響。此外，我們面臨地緣政治挑戰，包括外交和貿易關係的變化、貿易保護措施以及進出口許可要求。

個人電腦

亮點: DD+ 繼續增強 Mac 和 Windows 操作系統中的音頻播放，包括在各自的 Safari 和 Microsoft Edge 瀏覽器中提供原生支持。杜比在這些瀏覽器中的存在使我們能夠通過各種類型的內容（包括流媒體視頻娛樂）吸引更多用户。蘋果、聯想、戴爾、三星和華碩等合作伙伴的許多電腦也支持杜比視界和/或杜比全景聲，並通過音樂、流媒體和遊戲持續擴展應用程序。

主要挑戰: 個人電腦需求最近一直在下降，目前尚不確定個人電腦需求何時、是否以及在多大程度上恢復到歷史水平。我們必須持續合作並保持與 PC 製造商的關鍵合作伙伴關係，以整合我們的技術，而且我們必須繼續支持通過各種生態系統開發和分發杜比內容。此外，我們面臨地緣政治挑戰，包括外交和貿易關係的變化、貿易保護措施以及進出口許可要求。

其他市場

亮點: DD+ 已集成在 Xbox 和 PlayStation 遊戲機中，支持遊戲內容和電影和電視內容的直播。Xbox Series X 和 S 系列遊戲機支持杜比視界和杜比全景聲，用於直播和遊戲內容。此外，我們的技術繼續被各家 OEM 整合到最新的耳機中。繼2023財年第三季度之後，索尼互動娛樂公司宣佈，PS5將解鎖對支持杜比全景聲的兼容客廳設備的支持，最新PS5系統軟件測試版可供部分市場的測試版參與者使用。

我們還通過光盤播放設備以及娛樂系統的其他元素以及採用杜比全景聲 (Dolby Atmos Music)，從汽車行業創造收入。最近，蔚來和路特斯還向歐洲推出了支持杜比全景聲（Dolby Atmos）的汽車，將中國國內市場以外的市場推向了歐洲。此外，梅賽德斯-奔馳將繼續在全球範圍內增加和交付更多支持杜比全景聲的車型。

主要挑戰：消費者對遊戲行業設備的需求受到主機更新週期預期的影響，這可能會導致我們的收入波動。此外，遊戲機市場還面臨來自移動設備和遊戲電腦的競爭，這些設備和遊戲電腦的更新週期更短，吸引了更廣泛的消費者羣。具有光盤播放功能的汽車比例下降對汽車收入產生了負面影響。某些半導體元件的短缺可能會導致汽車製造商在汽車中使用我們的技術的機會降低。如果原始設備製造商不將我們的技術納入其最新產品，我們的收入增長將受到影響，而在汽車行業等開發週期較長的行業中，這種情況可能更為突出。此外，我們面臨地緣政治挑戰，包括外交和貿易關係的變化、貿易保護措施以及進出口許可證要求。

除了通過向上述市場許可音頻和成像技術而獲得的許可收入外，我們還提供音頻和成像技術，以通過杜比影院創造杜比體驗。

杜比影院

亮點： 我們繼續擴大杜比影院的全球影響力，其場地設在美國和國際上，儘管根據當地法規，有些場地會受到容量限制。杜比影院電影的廣度持續增長，截至2023財年第三季度末，所有主要電影製片廠都已宣佈或發行了500多部杜比視界和杜比全景聲影院影片。

主要挑戰： 儘管電影行業的高端大幅面市場一直在增長，但杜比影院與其他現有產品競爭。我們的成功取決於我們的合作伙伴及其成功，也取決於我們能否使我們的產品與眾不同，按照計劃部署新網站，吸引和留住全球觀眾。此外，我們的杜比影院產品的成功與全球票房表現息息相關。COVID-19 對戲劇展覽產生了重大影響，這可能會影響我們主要合作伙伴的財務可行性。儘管消費者對電影院的需求一直在改善，但對 COVID-19 的反應對我們與電影相關的收入和消費者需求產生了負面影響。目前尚不確定消費者對電影的需求是否會恢復到以前的水平。此外，美國作家協會於 2023 年 5 月 2 日開始的罷工以及美國電視和廣播藝術家聯合會電影演員協會的罷工始於

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目錄

2023年7月14日實際上已經停止了某些電影的製作，並可能導致電影上映延遲並影響已經制作的電影的營銷。這種影響可能會導致票房收入減少，從而直接影響杜比影院影院產生的收入。

產品和服務

我們的大部分產品和服務收入來自於電影、電視、廣播、通信和娛樂行業的音頻和成像產品的銷售。我們的開發者平臺 Dolby.io 的收入也包含在產品和服務中。

影院產品和服務

亮點： 為了幫助實現杜比格式內容的播放，我們為全球影院參展商提供了一系列服務器，包括 IMS3000（帶有杜比全景聲的集成圖像和音頻服務器）和音頻處理器（例如 CP950）。杜比全景聲 (Dolby Atmos) 已被工作室、內容創作者、後期製作機構和參展商廣泛採用。截至 2023 財年第三季度末，已安裝或投入使用超過 7,500 個杜比全景聲屏幕，已宣佈或發行超過 2,700 部杜比全景聲 (Dolby Atmos) 劇場作品。

我們還提供各種其他影院產品，例如杜比多通道放大器和我們的高功率靈活揚聲器系列。這些產品使我們能夠為參展商提供更完整的杜比全景聲（Dolby Atmos）解決方案，該解決方案通常比其他市售選項更具成本效益。

主要挑戰： 對我們影院產品的需求取決於我們的合作伙伴及其在市場、行業和經濟週期中的成功、票房表現，以及我們開發和引入新技術、進一步發展我們與內容創作者的關係以及推廣新的電影音頻和圖像體驗的能力。我們的增長機會中有很大一部分來自國際市場，這些市場受到地緣政治風險的影響。此外，由於消費者可自由支配支出的減少，通貨膨脹、衰退、疫情或其他經濟狀況惡化導致的總體經濟狀況疲軟可能會對我們的電影相關收入產生負面影響。我們還可能面臨定價壓力或競爭技術，這將影響我們的收入。我們還經歷了供應鏈短缺和運輸成本上漲，這給維持電影產品的充足供應以滿足市場需求帶來了挑戰。此外，供應鏈限制可能會影響我們向客户提供電影產品和服務的能力。COVID-19 還對我們的影院客户和合作夥伴的財務狀況產生了負面影響。此外，美國作家協會於2023年5月2日開始的罷工以及電影演員協會——美國電視和廣播藝術家聯合會於2023年7月14日開始的罷工實際上停止了某些電影的製作，並可能導致電影上映延遲以及對已經制作的電影的營銷產生影響。這種影響可能會導致票房收入減少，這可能會影響參展商對產品的投資意願和能力，從而影響我們的杜比影院產生的收入。

開發者平臺服務

亮點： 我們專注於將我們在媒體和傳播方面的專業知識應用於更廣泛的內容和數字體驗。例如，我們正在通過我們的開發者平臺 Dolby.io 增加與不同行業新客户的互動，該平臺使開發人員能夠通過 API 訪問我們的技術。當前的產品包括用於構建高質量通信、媒體和流媒體解決方案的音頻和視頻 API。自杜比.io 於 2020 財年推出以來，我們看到該平臺的用例有所擴展。示例包括虛擬現場表演、在線和混合活動、社交音頻、優質教育、遊戲、體育以及內容創作和製作。杜比.io 提供的工具可幫助開發人員通過具有高質量音頻和視頻、空間化聲音的應用程序和服務創造身臨其境的體驗，並以低延遲提供直播內容。

主要挑戰： 杜比.io 是一項早期業務，目前尚不確定它何時或是否會成為實質的收入驅動力。我們在這個市場上的成功將取決於我們能夠吸引和留住的開發者數量、服務的使用量以及我們通過服務獲利的能力。此外，提供可靠且可擴展的平臺所需的開發和維護可能需要我們在內部為現有員工開發新技能或僱用外部專業人才。儘管在線體驗市場一直在增長，但杜比的API技術與其他產品競爭。

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目錄

關鍵會計政策和估計

根據管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——其中包含的關鍵會計政策和估計，與我們在向美國證券交易委員會提交的2022財年10-K表年度報告中所包含的政策相比，關鍵會計政策沒有重大變化。

操作結果

對於下文描述和分析的未經審計的中期簡明合併運營報表中包含的每個細列項目，被確定為導致總體波動的主要驅動因素的重要因素按其對整體變化的影響降序列出（從絕對價值的角度來看）。本次討論和分析重點介紹了截至2023年6月30日和2022年7月1日的季度未經審計的中期簡明合併財務報表中重大變化的比較。請注意，與被許可方錯誤報告的基於銷售的特許權使用費以及未經許可的結算活動相關的調整統稱為 “追回款”。顯示的金額（百分比除外）均以千為單位。

收入和毛利率

許可

許可收入包括向客户許可我們的技術所獲得的費用，這些客户將我們的技術整合到他們的產品和服務中，以啟用和增強音頻和成像功能。我們許可的技術要麼是內部開發、收購的，要麼是從第三方許可的。我們的許可收入中有很大一部分與客户裝運特許權使用費有關，我們根據對被許可人出貨量的估計來確認這些使用費。如果被許可方報告的裝運數據與我們做出和記錄的估計有所不同，我們確認在我們收到報告的裝運數據期間對收入進行了調整。

我們的許可成本主要包括某些購買的無形資產和在業務合併中獲得的無形資產的攤銷、折舊、第三方特許權使用費義務和專利池費用。

			財政季度已結束						改變									本財年迄今為止已結束												改變
許可			6月30日 2023			7月1日 2022			$			%						6月30日 2023			7月1日 2022									$			%
收入			$273,108			$269,289			$3,819			1%						$932,727			$915,406									$17,321			2%
佔總收入的百分比			92%			93%												92%			94%
許可成本			15,610			13,756			1,854			13%						50,334			45,363									4,971			11%
毛利率			257,498			255,533			1,965			1%						882,393			870,043									12,350			1%
毛利百分比			94%			95%												95%			95%

			財政季度已結束																		本財年迄今為止已結束
按市場劃分的許可收入			2023年6月30日									2022年7月1日									2023年6月30日									2022年7月1日
廣播			$	102,966		38		%				$	99,327		37		%				$	349,271		37		%				$	325,441		36		%
手機			50,363			18		%				63,237			23		%				207,775			22		%				204,212			22		%
CE			34,417			13		%				38,663			14		%				128,515			14		%				150,192			16		%
PC			29,489			11		%				26,947			10		%				97,122			10		%				119,190			13		%
其他			55,873			20		%				41,115			16		%				150,044			17		%				116,371			13		%
許可總收入			$	273,108		100		%				$	269,289		100		%				$	932,727		100		%				$	915,406		100		%

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目錄

本季度：2023 年第三季度與 2022 年第三季度

因子

許可收入

毛利率

其他

á

我們的成像專利項目收入增加，由於本年度的調整幅度更高，遊戲收入增加，以及杜比全景聲（Dolby Atmos）的採用率提高導致汽車收入增加

ßà

沒有明顯的波動

手機

â

最低音量承諾帶來的收入減少主要影響基礎音頻技術

廣播

á

由於我們的成像專利計劃和回收承諾的最低銷量，收入增加被我們的基礎音頻技術減少的單位出貨量和最低銷量承諾部分抵消

CE

â

收入下降是由於 DMA 和條形音箱的單位出貨量減少所致，這主要影響了基礎音頻技術

PC

á

我們的成像專利項目收入增加部分被單位出貨量減少和回收率下降所抵消

年初至今：2023 年第三季度與 2022 年第三季度

因子

許可收入

毛利率

其他

á

遊戲機出貨量帶來的收入增加，採用杜比全景聲 (Dolby Atmos) 推動的汽車收入增加，以及成像專利計劃的收入增加

ßà

沒有明顯的波動

廣播

á

成像專利計劃和回收帶來的收入增加，部分被機頂盒單位出貨量的減少所抵消，這影響了基礎音頻技術的收入

PC

â

出貨量減少和回收率降低（主要來自基礎音頻技術）推動的收入減少，但部分被我們的成像專利項目收入增加所抵消

CE

â

DMA 和 soundbars 的單位出貨收入減少，由於最低銷量承諾的時機而導致收入減少

手機

á

我們的音頻專利計劃中來自新被許可方的收入增加以及杜比視界採用率的提高，但部分被最低音量承諾的收入時機所抵消

產品和服務

產品收入來自於電影、電視、廣播和娛樂行業的音頻和成像硬件和軟件產品的銷售。產品收入中還包括與某些杜比影院安排相關的金額，這些安排被視為涉及固定或最低費用的銷售型租賃。產品成本包括材料、人工、製造間接費用、某些無形資產的攤銷和某些第三方特許權使用費。

服務收入包括為支持影院展覽、廣播和家庭娛樂的戲劇和電視製作而收取的費用，包括設備培訓和維護、混音室校準、均衡以及音頻、色彩和燈光圖像校準。服務收入還包括在參展商合作伙伴運營的杜比影院銷售的產品和安裝的設備的個人計算機，以及對將我們的技術應用於被許可方製造的產品所提供的支持。通過我們的 Dolby.io 開發者平臺產生的金額也包含在服務收入中。服務成本包括提供我們的專業服務的人事和人事相關成本、軟件維護和支持、外部承包商以及代表客户產生的其他直接費用。

			財政季度已結束									改變									本財年迄今為止已結束												改變
產品和服務			6月30日 2023			7月1日 2022						$			%						6月30日 2023			7月1日 2022									$			%
收入			$25,262			$20,296						$4,966			24%						$76,455			$60,183									$16,272			27%
佔總收入的百分比			8%			7%															8%			6%
產品和服務成本			25,905			22,201						3,704			17%						66,680			58,818									7,862			13%
毛利率			(643)			(1,905)						1,262			(66)%						9,775			1,365									8,410			616%
毛利百分比			(3)%			(9)%															13%			2%

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目錄

本季度：2023 年第三季度與 2022 年第三季度

因子

產品和服務收入

毛利率

產品

á

隨着參展商市場的持續復甦，對電影設備的需求增加

á

由於影院產品銷售的增加，毛利率提高。由於超額儲備金和過時儲備金增加，毛利率為負。

服務

ßà

沒有明顯的波動

ßà

沒有明顯的波動

年初至今：2023 年第三季度與 2022 年第三季度

因子

產品和服務收入

毛利率

產品

á

隨着參展商市場的持續復甦，對電影設備的需求增加

á

影院產品銷量增加導致毛利率上升

服務

ßà

沒有明顯的波動

ßà

沒有明顯的波動

運營費用

研究和開發

研發費用主要包括員工薪酬和福利支出、股票薪酬、外部承包商成本、折舊和攤銷、設施成本、外部材料成本和信息技術費用。

			財政季度已結束									改變									本財年迄今為止已結束												改變
			6月30日 2023			7月1日 2022						$			%						6月30日 2023			7月1日 2022									$			%
研究和開發			$68,696			$62,859						$5,837			9%						$201,097			$199,104									$1,993			1%
佔總收入的百分比			23%			22%															20%			20%

本季度：2023 年第三季度與 2022 年第三季度

類別			關鍵驅動因素
薪酬與福利			á			成本增加290萬美元，主要是由於可變薪酬增加

年初至今：2023 年第三季度與 2022 年第三季度

類別			關鍵驅動因素
研究與開發			ßà			沒有明顯的波動

銷售和營銷

S&M費用主要包括員工薪酬和福利支出、股票薪酬、貿易展覽和會議、營銷活動、差旅相關費用、承包商費用、設施成本、折舊和攤銷、信息技術費用以及與保護我們的知識產權相關的法律費用。

			財政季度已結束									改變									本財年迄今為止已結束												改變
			6月30日 2023			7月1日 2022						$			%						6月30日 2023			7月1日 2022									$			%
銷售和營銷			$85,594			$87,114						$(1,520)			(2)%						$263,494			$268,514									$(5,020)			(2)%
佔總收入的百分比			29%			30%															26%			28%

當前季度：2023 年第三季度 與 2022 年第三季度相比

類別			關鍵驅動因素
法律、專業和承包商			â			降低了250萬美元的成本，這主要是由於專利計劃相關開支的時機
營銷計劃			â			由於前一時期的增長計劃和品牌活動的營銷工作時機，成本降低了230萬美元
薪酬與福利			á			由於可變薪酬增加，成本增加200萬美元

年初至今：2023 年第三季度與 2022 年第三季度

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目錄

類別			關鍵驅動因素
旅行和貿易展			á			與前一時期相比，由於 COVID-19 旅行限制有所放鬆，成本增加了 1440 萬美元
營銷計劃			â			成本降低了660萬美元，這主要是由於前一時期的增長計劃和品牌活動的營銷工作時機
法律、專業和承包商			â			成本降低了660萬美元，這主要是由於專利計劃相關開支的時機
薪酬與福利			â			由於工資、工資、支出減少以及員工人數減少導致附帶福利減少，成本降低了550萬美元

一般和行政

G&A 費用主要包括員工薪酬和福利、股票薪酬、折舊和攤銷、設施和信息技術成本，以及專業費用和其他與外部承包商相關的成本。

			財政季度已結束									改變									本財年迄今為止已結束												改變
			6月30日 2023			7月1日 2022						$			%						6月30日 2023			7月1日 2022									$			%
一般和行政			$69,954			$57,113						$12,841			22%						$191,865			$218,250									$(26,385)			(12)%
佔總收入的百分比			23%			20%															19%			22%

2019 年 8 月 7 日，Intertrust Technologies（“Intertrust”）在美國德克薩斯州東區地方法院對我們的每位客户 AMC Enterturst Holdings, Inc.、Cinemark Holdings, Inc.和Regal Entertainment Group提起訴訟，指控使用包括某些電影產品在內的系統，這些系統是根據我們在2014年收購中收購的商業協議提供的，侵犯了Intertrust的各項專利，並尋求賠償根據被告的收入。我們在2022財年第二季度在G＆A支出中記錄了3440萬美元，反映了和解付款和非實質性的應計收入。我們認為，這些金額完全解決了與Intertrust的專利主張有關的所有索賠。

當前季度：2023 年第三季度 與 2022 年第三季度相比

類別			關鍵驅動因素
薪酬與福利			á			成本增加340萬美元，主要是由於可變薪酬增加和員工人數增加
法律、專業和承包商			á			成本增加270萬美元，主要是由於業務合併活動和承包商費用增加
信用損失費用			á			信用損失支出增加190萬美元，主要是由於應收賬款餘額老化

年初至今：2023 年第三季度與 2022 年第三季度

類別			關鍵驅動因素
其他雜項開支			â			與上一年解決法律問題有關的費用減少了3 440萬美元

重組費用

在我們未經審計的中期簡明合併運營報表中記錄為運營支出的重組費用代表了與在不同財政期內實施的單獨個人重組計劃相關的成本。這些行動所產生的成本程度，包括各財政期之間相關餘額的波動，取決於各種計劃下活動的性質。

			財政季度已結束									改變									本財年迄今為止已結束												改變
			6月30日 2023			7月1日 2022						$			%						6月30日 2023			7月1日 2022									$			%
重組費用			$16,676			$976						$15,700			1,609%						$16,465			$6,043									$10,422			172%
佔總收入的百分比			6%			—%															2%			1%

本季度和年初至今：2023 年第三季度與 2022 年第三季度

2023年第三季度，我們實施了一項重點重組計劃，主要包括裁員和設施整合，以根據我們的戰略改善執行力，並通過提高全球基礎設施的利用率來降低成本結構。由於這些事件，我們記錄了向大約130名受影響者提供的1,050萬美元的遣散費和其他相關福利的重組費用

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目錄

員工和690萬美元與紐約的設施整合有關。有關我們重組計劃的更多信息，請參閲我們未經審計的中期簡明合併財務報表附註13 “重組”。

其他收入/支出

其他收入/支出主要包括現金和投資賺取的利息收入以及外幣交易、衍生工具的淨收益或虧損、我們在權益法投資淨收益或虧損中所佔的比例以及出售投資組合中有價證券的收益和虧損.

			財政季度已結束									改變									本財年迄今為止已結束												改變
			6月30日 2023			7月1日 2022						$			%						6月30日 2023			7月1日 2022									$			%
其他收入			$7,822			$3,846						$3,976			103%						$21,773			$4,808									$16,965			353%
佔總收入的百分比			3%			1%															2%			—%

當前季度：2023 年第三季度 與 2022 年第三季度相比

類別			關鍵驅動因素
利息收入			á			由於利率上升，我們本年度投資餘額的收益率有所提高
其他收入			â			本年度我們的權益法投資收益較低

年初至今：2023 年第三季度與 2022 年第三季度

類別			關鍵驅動因素
利息收入			á			由於利率上升，我們本年度投資餘額的收益率有所提高

所得税

我們的有效税率基於我們的年度財年業績，每個期末都受到多種因素的影響。這些因素包括我們預計的財年業績的變化、税率和在外國司法管轄區獲得的相對收入等經常性項目，以及可能發生在不同時期內但不一定一致的未確認税收優惠的變化等離散項目。有關有效税率的更多信息，請參閲注12”所得税”至我們未經審計的中期簡明合併財務報表。

			財政季度已結束									本財年迄今為止已結束
			6月30日 2023			7月1日 2022						6月30日 2023			7月1日 2022
所得税準備金			$(7,352)			$(9,802)						$(49,284)			$(28,166)
有效税率			30.9%			19.8%						20.4%			15.3%

當前季度：2023 年第三季度 與 2022 年第三季度相比

因子			對有效税率的影響
結算和納税申報表			á			審計結算和納税申報表調整帶來的收益較低

年初至今：2023 年第三季度與 2022 年第三季度

因子			對有效税率的影響
結算和納税申報表			á			審計結算和納税申報表調整帶來的收益較低
股票薪酬			á			與股票獎勵結算相關的收益較低

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目錄

流動性、資本資源和財務狀況

我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和投資，以及運營產生的現金流。我們認為，這些來源將足以至少在未來十二個月內滿足我們目前預期的現金需求。

截至2023年6月30日，我們的現金及現金等價物為7.651億美元，其中包括現金和高流動性的貨幣市場基金。此外，我們的短期和長期投資為2.223億美元，主要包括政府債券、公司債券、市政債務證券、存款證、商業票據和美國機構證券。

下表列出了截至2023年6月30日和2022年9月30日的部分財務信息（以千計）：

			6月30日 2023						9月30日 2022
現金和現金等價物			$	765,079					$	620,127
短期投資			124,210						189,213
長期投資			98,103						102,514
應收賬款，淨額			266,865						243,593
應付賬款和應計負債			361,920						244,408
營運資金			1,046,329						1,033,376

資本支出和資本用途

我們的資本支出包括購買土地、建築物、建築固定裝置、實驗室設備、辦公設備、計算機硬件和軟件、租賃權改善以及生產和測試設備。此外，資本支出中還包括與杜比影院所在地相關的金額。我們繼續投資於S&M和研發，以促進我們業務和技術創新的整體增長。

我們保留足夠的現金持有量來支持我們的運營，我們還購買投資級證券，這些證券類型包括證券類型、行業和發行人。除了持續運營外，我們還使用運營產生的現金為與業務相關的各種活動提供資金，包括業務擴張和增長、收購和回購A類普通股。從歷史上看，我們從運營中創造了大量現金。但是，這些現金流和我們的投資組合的價值可能會受到各種風險和不確定性的影響，如第二部分第1A項所述”風險因素."

股東回報

根據我們在2010財年啟動的回購計劃和在2015財年啟動的季度分紅計劃，我們通過回購A類普通股向股東返還了現金。請參閲註釋 9”股東權益和股票薪酬“請參閲我們未經審計的中期簡明合併財務報表，其中彙總了2023財年根據該計劃支付的股息以及有關我們股票回購計劃的更多信息。

股票回購計劃。 我們的股票回購計劃在2010財年獲得批准，此後我們已經根據該計劃完成了約27億美元的股票回購。

《降低通貨膨脹法案》和《CHIPS與科學法》於2022年8月簽署成為法律。《降低通貨膨脹法》對2022年12月31日之後進行的某些上市公司股票回購徵收百分之一的不可扣除的消費税。我們目前預計消費税不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響，其持續影響將取決於我們未來淨股票回購活動的範圍。

季度分紅計劃。 在2015財年，我們啟動了針對股東的定期季度現金分紅計劃。在2023財年第三季度，我們的A類和B類普通股向符合條件的登記股東支付了每股0.27美元的季度股息。

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目錄

現金流分析

在以下對未經審計的中期簡明合併現金流量表各部分進行的比較分析中，被確定為導致波動的主要驅動因素按其相對於總體變化的影響降序排列（以千計）。

經營活動

			本財年迄今為止已結束
			6月30日 2023						7月1日 2022
經營活動提供的淨現金			$	282,066					$	267,267

與截至2022年7月1日的財年初至今相比，截至2023年6月30日的財年初至今期間，經營活動提供的淨現金減少了1,480萬美元，這主要是由於以下原因：

因子			對現金流的影響
運營資產和負債			â			流入量減少是由於應付賬款和應計負債減少以及合同資產增加，但應收賬款減少部分抵消了流入的減少

投資活動

			本財年迄今為止已結束
			6月30日 2023						7月1日 2022
投資活動提供/（用於）投資活動的淨現金			$	73,917					$	(255,213)

與截至2022年7月1日的財年初至今相比，截至2023年6月30日的財年初至今期間，投資活動提供的淨現金增加了3.291億美元，這主要是由於以下原因：

因子			對現金流的影響
購買投資			á			減少購買有價投資證券和其他投資的資金流出
投資收益			á			有價投資證券的出售和到期所產生的資金流入增加
業務合併			á			2023財年因收購MPEG LA而獲得的現金餘額有限而產生的資金流入

融資活動

			本財年迄今為止已結束
			6月30日 2023						7月1日 2022
用於融資活動的淨現金			$	(194,014)					$	(368,131)

與截至2022年7月1日的財年初至今相比，截至2023年6月30日的財年初至今期間，用於融資活動的淨現金減少了1.741億美元，這主要是由於以下原因：

因子			對現金流的影響
股票回購			á			由於普通股回購量減少，資金流出量減少
普通股發行			â			員工行使股票期權所產生的資金流入減少

合同義務和承諾

自我們截至2022年9月30日的最近一個財年結束以來，我們的資產負債表外融資安排或正常業務範圍之外的合同義務均未發生重大變化。有關我們合同義務的更多詳情，請參閲附註 7 “租賃” 和註釋 15 “承諾和突發事件”至我們未經審計的中期簡明合併財務報表。

在 2023 財年第三季度，我們沒有達成任何預計會對杜比的流動性或資本資源可用性產生重大影響的資產負債表外安排.

賠償條款

我們是某些合同協議的當事方，根據這些協議，我們同意向另一方提供與我們的許可知識產權有關的不同範圍和期限的賠償。由於條款和條件

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目錄

賠償條款沒有明確規定我們的義務，我們無法合理估計我們可能承擔的最大潛在風險。此外，我們還與我們的高管、董事和某些員工簽訂了賠償協議，我們的公司註冊證書和章程也包含類似的賠償義務。有關我們合同協議中賠償條款的更多詳細信息，請參閲註釋15”承付款和或有開支” 至我們未經審計的中期簡明合併財務報表。

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目錄

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

利率敏感度

截至2023年6月30日，我們的現金及現金等價物為7.651億美元，其中包括現金和高流動性的貨幣市場基金。此外，我們的短期和長期投資均為2.223億美元，其中包括政府債券、公司債券、市政債務證券、存款證、美國機構證券和商業票據。我們的投資政策側重於保護資本和支持我們的流動性需求。根據該政策，我們投資於評級較高的證券，最低信用評級為A-，同時限制除美國政府以外的任何一家發行人的信用敞口。截至2023年6月30日，我們的投資組合的加權平均信貸質量為AA+，加權平均到期日約為11個月。我們不會出於交易或投機目的投資金融工具，也不會使用槓桿金融工具。我們聘請遵守我們投資政策指導方針的外部投資經理。

我們的固定收益投資組合中的投資受利率波動的影響，這可能會影響我們的財務狀況，並在較小程度上影響經營業績。根據我們截至2023年6月30日的投資組合餘額，假設的1％和0.5％的利率變化將對我們投資組合的賬面價值分別產生約240萬美元和120萬美元的影響。

外幣兑換風險

我們在國外維持業務運營，最主要的是澳大利亞、中國、德國、愛爾蘭、波蘭和英國。此外，我們的部分業務是通過使用非美元本位貨幣的子公司在美國境外開展的，最值得注意的是：

•澳元

•英鎊

•中國元

•歐元

•波蘭茲羅提

因此，我們面臨着匯率不利變動的風險，因為我們的國際業務的財務業績在整合後從當地貨幣轉換為美元。我們從國際市場產生的大部分收入以美元計價，而我們的外國子公司的運營費用主要以當地貨幣計價。因此，當美元兑當地貨幣貶值時，我們的運營費用將增加；當美元兑當地貨幣走強時，我們的運營費用將減少。此外，以本位幣以外的貨幣計價的交易的外匯匯率波動會導致收益或虧損，這些收益或虧損反映在我們未經審計的中期簡明合併運營報表中。我們的海外業務面臨着與開展國際業務時相同的風險，包括但不限於經濟狀況和地緣政治環境的變化、不同的税收結構、外匯匯率波動以及其他監管和限制。

我們還簽訂了專門用作現金流對衝的遠期貨幣合約，其到期日為十三個月或更短，以減少貨幣波動對美元運營支出的影響。現金流套期保值的有效部分的收益和虧損作為AOCI的組成部分按公允價值入賬，直到該套期保值項目隨後被重新歸類為與對衝交易影響收益的同一時期的收益，相應的對衝項目也是如此。在未經審計的中期簡明合併運營報表中，重新分類的金額與套期保值交易的影響同一個細列項目入賬。

歸因於AOCI確認的現金流套期保值的有效部分的税前收益或虧損在2023財年第三季度並不重要，為520萬美元 在截至2023年6月30日的財年初至今期間。 税前虧損歸因於AOCI中確認的現金流套期保值的有效部分對這個來説並不重要 2022財年第三季度以及 在截至2022年7月1日的財年初至今期間。

在2023財年第三季度和2022財年第三季度，重新歸類為未經審計的中期簡明合併運營報表的收益或虧損的税前有效部分並不重要，也不重要 在截至2023年6月30日和2022年7月1日的財年初至今期間.

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目錄

我們還簽訂外幣遠期合約，以對衝我們有外幣匯率敞口和特定預期支出的資產和負債。套期保值應收賬款和應付賬款的合同按公允價值記賬，在我們未經審計的中期簡明合併運營報表中，將公允價值的變動記錄為其他收入/（支出）淨額。在我們未經審計的中期簡明合併運營報表中報告對衝支出之前，以外幣計價的運營支出的套期保值合約按公允價值記賬，公允價值的變動記入其他綜合收益。

截至2023年6月30日和2022年9月30日，未償還的衍生工具的到期日等於或少於12個月，未償還合約的名義總額分別為8,590萬美元和1.308億美元。

截至2023年6月30日，我們對所有外幣遠期合約進行了敏感度分析。這種敏感度分析基於一種建模技術，該技術測量了匯率相對於美元的價值變化10％所產生的假設市場價值。對於這些遠期合約，使用了期限建模，對貨幣的即期匯率進行了假設的變化。美元價值上漲10％將導致我們的金融工具的公允價值減少90萬美元。相反，美元價值下降10％將導致這些金融工具的公允價值增加90萬美元。

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目錄

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

我們維持 “披露控制和程序”，該術語的定義見經修訂的 1934 年《證券交易法》（“交易法”）第 13a-15 (e) 條和第 15d-15 (e) 條，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在 SEC 規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，以及此類信息經過累積並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出決策關於必要的披露。在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，披露控制和程序，無論構思和運作得多麼周密，都只能為實現披露控制和程序的目標提供合理而非絕對的保證。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。

在上述限制的前提下，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表季度報告所涵蓋的財政期結束時的披露控制和程序的設計和運作有效性。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至目前，我們的披露控制和程序有效實現了其設計目標，並在合理的保證水平上運作。

財務報告內部控制的變化

正如本10-Q表季度報告中未經審計的中期簡明合併財務報表附註16所述，我們正在將MPEG LA整合到公司的整體財務報告內部控制框架中。除上述情況外，在截至2023年6月30日的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

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目錄

第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟

我們參與了在正常商業活動過程中偶爾出現的各種法律訴訟，包括涉嫌侵犯知識產權、商業、就業和其他事項的索賠。我們認為，這些訴訟的解決預計不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。鑑於法律訴訟的不可預測性，一項或多項此類訴訟的不利解決可能會對我們在特定時期的未來經營業績或財務狀況產生重大影響；但是，根據我們截至提交本文件之日所知的信息以及適用於編制未經審計的中期簡明合併財務報表的規章制度，任何此類金額要麼無關緊要，要麼不太可能造成潛在損失損失金額不可能是合理估計。

第 1A 項。 風險因素

應仔細考慮本10-Q表季度報告中包含的以下風險因素和其他信息。下文描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前未知或我們目前認為不太重要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務運營或財務業績。如果實際發生以下任何風險，我們的股價、業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。

創收    

我們瞄準的市場

我們的許可業務取決於將我們的技術融入產品以及此類產品的銷售，這在很大程度上不在我們的控制範圍內。 我們的許可業務依賴原始設備製造商和其他被許可方將我們的技術整合到他們的產品中。我們的許可協議通常沒有最低購買承諾，通常是非排他性的，並且通常不要求合併或使用我們的技術。如果我們的被許可方選擇不將我們的技術整合到他們的產品中，或者如果他們減少銷售的採用我們技術的產品，我們的收入將下降。

內容分發和消費趨勢的變化可能會對我們的業務產生負面影響. 內容分發和消費方式的變化可能會影響我們現有的業務和未來的增長機會。其中一個趨勢是某些市場的消費者從訂閲型有線和衞星電視提供商轉向流媒體服務，通常被稱為 “切斷電纜”。雖然有線和衞星電視通常需要機頂盒，但如今，消費者還可以通過智能電視或DMA設備訪問流媒體。隨着消費者傾向於取消這些傳統有線和衞星提供商的訂閲並轉向流媒體，我們預計某些地區對機頂盒的需求將繼續下降。如果我們無法從智能電視和DMA市場獲得額外收入來彌補機頂盒相關收入的減少，我們的財務業績可能會受到負面影響。內容分發和消費方式的其他變化可能會以類似的方式影響我們的許可和其他業務，我們可能無法預測和有效應對未來的此類變化。

移動設備市場集中，容易受到競爭和快速變化的影響，這可能會對我們在該市場的滲透率和定價產生負面影響. 成功滲透移動設備市場對我們未來的增長至關重要。移動設備市場，尤其是智能手機和平板電腦，其特點是市場條件瞬息萬變，產品推出頻繁以及基於功能和價格的激烈競爭。我們的技術通常不被強制規定為移動設備的行業標準。我們必須不斷説服移動設備 OEM 和移動設備的最終用户相信我們技術的價值。由於產品生命週期較短，移動設備原始設備製造商比電視 OEM 和其他硬件 OEM 更容易在移動設備中添加或刪除我們的技術。此外，由於移動行業集中，我們依賴於與移動市場主要參與者的少數合作伙伴關係。如果我們無法維持這些關鍵關係，我們可能會遇到採用我們技術的移動設備數量下降。

為了增加我們的技術在移動市場中的價值，增加原始設備製造商和軟件供應商對我們解碼技術的需求，我們與在線和移動媒體內容服務提供商合作，使用我們的技術對他們的內容進行編碼。但是，在線和移動媒體內容服務市場還具有競爭激烈、行業標準和商業及分銷模式不斷演變、軟件和硬件技術開發顛覆性、產品和服務推出頻繁以及生命週期短的特點，

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目錄

以及消費者的價格敏感性，所有這些都可能導致定價下行壓力或這些提供商取消我們的技術，並可能導致我們移動市場的收入減少。此外，通貨膨脹、地緣政治不穩定、全球健康風險和其他因素造成的宏觀經濟狀況可能會對消費者對移動設備的需求產生不利影響。此類情況可能會繼續對我們的合作伙伴製造此類設備的能力、供應鏈和分銷、合作伙伴和被許可方在產品中採用我們的技術的時機以及新產品的發佈時間產生不利影響。

我們在個人電腦市場的收入依賴於關鍵的合作伙伴關係，容易受到宏觀經濟風險的影響。我們在個人電腦市場的收入取決於多種因素，包括底層個人電腦的出貨量、我們的技術在多大程度上包含在計算機上，包括通過操作系統和各種子系統，以及我們收到的任何特許權使用費或其他付款的條款。此外，我們依賴與個人電腦市場主要參與者的少數合作伙伴關係。如果我們無法維持這些關鍵關係，我們可能會遇到採用我們技術的個人電腦數量下降。此外，對個人電腦的需求最近一直在下降，目前尚不確定個人電腦需求何時、是否以及在多大程度上會恢復到歷史水平。此類情況還可能繼續對個人電腦製造、供應鏈和分銷、合作伙伴和被許可方在產品中採用我們的技術的時機以及新產品的發佈時間產生不利影響。

杜比影院和電影產品銷售的成功取決於我們無法控制的許多因素，例如杜比格式的電影製作以及更廣泛的電影行業條件。 杜比影院和影院產品銷售的收入取決於我們開發和實施新技術的能力、銀幕建造或升級的步伐、參展商的財務穩定性、新技術或競爭技術的出現以及電影製片廠以杜比全景聲和杜比視界格式製作電影的意願。儘管我們在開發杜比影院方面投入了大量時間和資源，並預計將繼續投資和建立與杜比影院分店相關的合作伙伴關係，但在不久的將來，我們可能無法繼續從這些工作中獲得可觀的收入。此外，我們還與包括亞洲、歐洲和中東在內的國外市場的多家參展商合作，在這些市場和其他新的國際市場擴展杜比影院時，我們可能會面臨許多風險。我們從杜比影院參展商那裏獲得的收入基於已安裝影院的部分票房收入，而此類影院安裝的時間取決於我們無法控制的許多因素。此外，我們的杜比影院產品的成功將與杜比影院的電影的製作和成功息息相關。杜比影院和影院產品的成功在很大程度上取決於我們能否使我們的產品與眾不同，按照計劃部署新的場地和裝置，提供引人入勝的體驗，吸引和留住觀眾。我們成功開發和推出新電影產品和服務的能力下降可能會影響我們消費技術的許可，因為我們的品牌實力以及我們利用專業產品開發引入新消費技術的能力將受到負面影響。如果我們在這些領域沒有取得進展，或者面臨定價壓力或競爭技術，我們的收入可能會受到不利影響。

我們的收入和對杜比影院和影院產品的相關需求受到電影業和宏觀經濟狀況的影響，這些狀況受到各種風險的影響，包括消費者趨勢和票房表現、電影上映延遲、電影上映的季節性以及相關的電影觀眾人數，以及電影行業的其他事件或條件。在 COVID-19 之後，電影院的上座人數和收入都有所下降，目前尚不確定電影院的上座率何時、是否以及在多大程度上恢復到疫情前的水平。此外，美國作家協會於2023年5月2日開始的罷工以及電影演員協會——美國電視和廣播藝術家聯合會於2023年7月14日開始的罷工實際上停止了某些電影的製作，並可能導致電影上映延遲以及對已經制作的電影的營銷產生影響。這種影響可能會導致票房收入減少，這將直接影響杜比影院影院產生的收入，並可能影響參展商投資杜比影院產品的意願和能力。 此外，我們的部分機會在於中國市場，中國市場面臨着獨特的經濟和地緣政治風險。此外，我們影院產品的未來增長還取決於新的劇院建設以及進入設備更換週期，即升級或更換以前購買的影院產品。如果這樣的電影行業和宏觀經濟挑戰限制了我們的杜比影院和影院產品的增長，我們的收入可能會受到不利影響.

客户和分銷商

失去關鍵被許可人或客户可能會對我們的收入產生重大影響. 我們的少數被許可人或其他客户可能佔我們的許可、產品或服務收入的很大比例。儘管我們通常與這些被許可方和其他客户簽訂協議，但這些協議通常不需要任何協議

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目錄

最低購買量或最低特許權使用費，並且不禁止被許可人使用競爭技術，也不禁止客户從競爭對手那裏購買產品和服務。隨着我們許多市場的快速發展，客户對我們的技術和產品的需求可能會迅速變化。在消費電子設備市場，我們的技術不是強制性的，並且會受到激烈的競爭，因此大型消費電子設備被許可方有可能減少或取消對我們技術的使用。

我們的許可業務在一定程度上取決於半導體制造商和半導體組件的可用性. 我們從 OEM 系統被許可方那裏獲得的許可收入在很大程度上取決於實施我們技術的集成電路的可用性。集成電路製造商將我們的技術融入這些集成電路中，然後將其整合到消費娛樂產品中。我們不生產這些 IC，而是依靠集成電路製造商來開發、生產，然後根據他們的協議將其出售給系統被許可人。我們不控制集成電路製造商關於是否將我們的技術納入其集成電路的決定，也不控制他們的產品開發或商業化工作。此外，需求水平可能會導致半導體元件和其他關鍵材料的短缺，這可能會對我們的實施和系統被許可人以及其他客户及時滿足產品需求的能力產生不利影響。

消費者支出疲軟可能會影響我們的被許可人和許可收入. 通貨膨脹、利率上升、消費者信心下降、潛在的衰退、疫情或其他惡化的經濟狀況導致總體經濟狀況疲軟，可能會抑制我們市場的消費者需求和看電影的消費者。採用我們技術的許多產品都是自由裁量商品，例如個人電腦、電視、機頂盒、藍光光盤播放器、視頻遊戲機、AVR、移動設備、車載娛樂系統和家庭影院系統，這使得此類技術產生的收入容易受到消費者支出疲軟的影響。消費者支出的疲軟還可能導致被許可人和其他客户拖欠對我們的債務或無法付款，從而導致更高的註銷水平。消費者支出的疲軟還可能加劇我們的被許可人少報和不報告特許權使用費收入的情況，並增加未經授權使用我們技術的情況。

我們對分銷商的依賴可能會影響某些產品的銷售並帶來合規風險。 我們在很大程度上依賴由獨立的區域分銷商組成的全球網絡來營銷和分銷我們的電影和廣播產品。我們的分銷商安排是非排他性的，我們的分銷商沒有義務購買我們的產品，可以代表競爭產品。因此，他們可能不願或無法投入必要的資源來推廣我們的產品組合。我們的分銷商可以保留超過未來預期銷售額的產品渠道庫存水平，這可能會影響我們未來對這些分銷商的銷售。此外，我們的分銷商未能遵守我們旨在促進遵守全球反腐敗法、出口管制和當地法律的政策，可能會使我們受到刑事或民事處罰和股東訴訟。

市場營銷和品牌推廣

如果我們未能推廣和維護杜比品牌，我們的業務將受到影響。 維護和加強杜比品牌對於維持和擴大我們的許可、產品和服務業務以及我們為新市場（包括杜比影院、杜比視界和其他面向消費市場、杜比.io）提供技術的能力至關重要。我們的持續成功取決於我們在廣泛的娛樂市場（包括消費電子產品、個人電腦、廣播和遊戲市場）提供高質量技術、產品和服務的聲譽。如果我們未能在許可、產品或服務方面成功推廣和維護杜比品牌，我們的業務將受到影響。此外，我們認為，我們品牌的實力可能會影響我們的技術在各個市場和各種應用中被採用為行業標準的可能性。我們維持和加強品牌的能力將在很大程度上取決於我們為娛樂行業開發創新技術、成功進入新市場以及在這些新市場提供高質量產品和服務的能力。此外，我們與環境、社會和治理 (ESG) 事務相關的做法和公開披露可能會影響我們的品牌和聲譽。如果我們的ESG實踐不符合投資者或其他利益相關者不斷變化的期望以及社會和監管標準，或者我們無法在這一領域的目標和目標上取得進展或實現，那麼我們的聲譽、我們吸引或留住員工的能力以及我們作為投資或業務合作伙伴的吸引力可能會受到負面影響，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

行業標準

我們業務的某些部分依賴於將我們的技術納入行業標準，而行業標準的採用和開發並不完全在我們的控制範圍內。 標準制定組織制定用於各種產品和解決方案的技術標準。娛樂行業歷來依賴行業標準來確保跨交付平臺的兼容性和互操作性

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目錄

以及各種各樣的消費娛樂產品。我們在設計產品和技術方面付出了巨大努力，以解決能力、質量和成本方面的考慮，使它們符合或更重要的是，在我們參與的廣泛娛樂行業市場以及我們計劃在未來競爭的市場中被用作行業標準。我們還積極參與標準開發，許多貢獻成員共同努力制定媒體、娛樂和通信技術領域的下一代技術標準。儘管如此，我們的技術和產品可能很難被採納為行業標準。 為此，我們必須説服世界各地的廣泛標準制定組織以及作為此類組織成員的主要客户和被許可方採用這些組織。多家公司，包括通常相互競爭的公司，都參與了用於消費品的新技術標準的制定。此外，一些標準制定組織選擇採用一套可選標準或強制性標準和可選標準的組合；在這種情況下，我們的技術只能作為可選標準而不是強制性標準採用。標準也可能以不利於杜比的方式發生變化。

傳統上，廣播技術市場在很大程度上以行業標準為基礎，在某些情況下，由政府強制從替代標準中進行選擇，我們預計未來情況將繼續如此。OTT媒體交付和消費的持續進步正在改變廣播標準的格局，影響將我們的技術納入某些廣播標準的重要性，我們無法預測這是否以及在多大程度上會影響我們的收入。

參與者可以在標準中選擇替代技術. 即使標準制定組織將我們的技術納入特定市場或地理區域的行業標準，我們的技術也可能不是該市場採用的唯一技術。此外，在單一市場或區域內，以及不同的市場和地區，可能會採用不同的標準。我們的經營業績取決於該市場的參與者選擇採用我們的技術，而不是根據此類標準也可能接受的競爭技術。例如，我們在廣播市場收入的持續增長將取決於全球對數字電視的持續採用，包括在新興市場，以及在數字電視是幾種公認的行業標準之一的情況下選擇使用我們的技術。

成為標準的一部分可能會限制我們的許可慣例。當標準制定組織強制使用我們的技術時，我們通常必須同意在公平、合理和非歧視的基礎上許可此類技術，這可能會限制我們對這些技術使用的控制。在這種情況下，我們經常必須限制我們為這些技術收取的特許權使用費率，我們可能無法限制向誰許可此類技術，也無法限制許可的許多條款。我們過去和將來都可能有人聲稱我們對行業標準技術的許可可能不符合標準制定組織的要求。此類指控可以在尋求金錢賠償和禁令救濟的私人訴訟中提出，也可以在監管行動中提出。在這種情況下，索賠人可能會試圖限制或改變我們的許可做法或我們許可我們的技術的能力。

特許權使用費報告

報告做法和不確定性可能會導致我們的特許權使用費收入逐期波動。

我們的經營業績會根據本節中列出的風險以及其他因素而波動，包括：

•特許權使用費報告，包括正面或負面的糾正調整；

•涵蓋較長時期的追溯特許權使用費；以及

•根據許可協議和其他合同安排確認收入的時機，包括確認任何給定季度中異常鉅額的收入。

我們的經營業績可能會受到影響，因為實際收入與估計收入存在顯著差異，或者在某些安排下我們需要加快收入的確認，這可能會導致我們確認的收入金額在每個季度之間存在重大差異。儘管我們的報告做法不會改變我們從與客户簽訂的合同中獲得的現金流或總收入，但它可能會導致我們報告收入和收入的時間發生變化，這反過來又可能導致我們的A類普通股價格波動。

我們的被許可人報告的特許權使用費可能不準確或低估. 我們的許可收入主要來自許可我們的技術並將這些技術整合到其產品中的 OEM。我們的許可協議通常要求我們的被許可方為他們運送的每件採用我們技術的產品向我們支付特定的特許權使用費，我們依靠我們的被許可方來準確報告他們的發貨情況。但是，從本質上講，很難做到

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目錄

獨立確定我們的被許可方是否準確地報告了發貨情況，特別是有關採用我們技術的軟件，因為此類軟件的未經授權的副本相對容易製作。第三方可能不同意我們對許可協議條款的解釋，或者由於審計，第三方可能會質疑我們計算的準確性。我們經常參與與第三方技術被許可方就許可條款進行討論。我們的大多數許可協議都允許我們審核被許可人的記錄，我們通常通過使用獨立的第三方審計師來行使這些權利。此類審計通常既昂貴又耗時，而且可能不利於我們與被許可方的持續業務關係。過去，被許可方低估或未能報告他們交付的採用我們技術的產品的數量，而且我們無法收取和確認我們有權獲得的收入。我們預計，我們的被許可方將繼續出現輕描淡寫和不報告特許權使用費的情況。我們已經能夠從被許可人那裏獲得某些追回款項（無論是以拖欠付款還是和解的形式），這種追回已成為我們業務中經常出現的要素；但是，我們無法確定地預測未來可能收回的收入或我們繼續獲得此類追回的能力。

基於銷售的特許權使用費的估算可能與實際結果不同，這可能會導致特許權使用費收入的不同時期波動. 我們根據我們對預計被許可方提交特許權使用費報表的出貨量的估計，確認許可收入的很大一部分。在收到我們先前估算的基於銷售的特許權使用費的實際報告後，我們會根據估計銷售額與實際銷售額之間的差異（如果有）記錄有利或不利的調整。由於我們披露的估算過程和相應的調整調整，這可能會導致我們的季度數據出現波動。

我們欠他人的特許權使用費金額可能存在爭議. 在某些情況下，我們銷售的產品和許可的技術包括我們從第三方獲得許可的知識產權。我們與這些第三方簽訂的協議通常要求我們向他們支付該用途的特許權使用費，並賦予第三方審計我們對這些特許權使用費計算結果的權利。第三方可能不同意我們對許可協議條款的解釋，或者由於審計，第三方可能會質疑我們計算的準確性。第三方成功提出質疑可能會導致許可協議終止或我們必須向第三方支付的特許權使用費金額增加。

技術趨勢和發展

開發新的和增強的技術本質上是困難的，如果我們的努力不成功，我們的收入增長可能會受到影響. 我們的收入增長將取決於我們的技術在新市場和現有市場上的成功，例如數字廣播、移動設備、在線和移動媒體發行、電影、消費者成像和通信。我們的技術和產品的市場受到以下因素的影響： 

•快速的技術變革；

•新的和改進的技術以及頻繁的產品推出；

•不斷變化的消費者和被許可人需求；

•不斷演變的行業標準；以及

•技術和產品過時。

我們未來的成功取決於我們增強技術和產品以及開發及時滿足市場需求的新技術和產品的能力。技術開發是一個複雜、不確定的過程，需要高水平的創新、高技能的工程和開發人員，以及對技術和市場趨勢的準確預測。如果有的話，我們可能無法及時識別、開發、收購、營銷或支持新的或增強的技術或產品。

我們向新市場擴張的努力可能不會成功. 我們未來的增長將在一定程度上取決於我們對音頻許可業務以外的領域的持續擴張。隨着我們進入新市場，我們將面臨新的競爭來源、新的商業模式和新的客户關係。為了在這些市場取得成功，我們需要建立新的行業關係並加強現有的關係，將我們的產品、服務和技術推向市場。我們在新市場的經驗有限，可能會限制我們成功執行增長戰略的能力。

我們現有產品和新舉措的成功取決於產品和內容中對杜比格式的使用以及其商業成功. 我們的許多新舉措，例如杜比全景聲（Dolby Atmos）的成功，

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目錄

杜比視界和杜比影院取決於 (i) 採用杜比格式的產品和 (ii) 以杜比格式製作的內容的可用性和成功性。但是，無法保證設備製造商會繼續將杜比格式融入其產品中，無法保證內容創作者會繼續以杜比格式發佈內容，也無法保證這些產品或內容會在商業上取得成功。

例如，為了擴大杜比視界和杜比全景聲的採用範圍，我們需要繼續擴大采用杜比全景聲和杜比視界的產品和消費設備陣列，擴大內容創作者提供的杜比全景聲和杜比視界內容渠道，鼓勵消費者在面對競爭產品和技術時採用這些內容。同樣，杜比影院的成功取決於我們能否與電影院參展商合作推出新的杜比影院網站並根據計劃部署新網站，也取決於通過杜比影院發行的杜比視界和杜比全景聲格式的新電影的持續發行和票房成功。

此外，採用杜比格式的產品、以杜比格式發佈的內容以及杜比影院的總體商業成功取決於我們無法控制的許多因素，包括但不限於消費者偏好、批評度、發佈時間、第三方的營銷努力和總體市場狀況。此外，此類產品和內容的發佈和發行可能會受到製作延遲或發行時間表變更的影響，這可能會對以杜比格式發行並在杜比影院上映的此類產品和內容的數量、時間和質量產生負面影響。

知識產權

我們的業務依賴於保護我們的知識產權。 我們的業務依賴於保護我們的專利、商標、商業祕密、版權和其他知識產權，這些權利的丟失或到期可能會嚴重影響我們的經營業績和財務狀況。但是，根據我們的產品和服務以及我們的被許可人的產品和服務分銷的每個國家/地區的法律，可能無法提供有效的知識產權保護。我們為保護我們的所有權所做的努力可能不夠或不有效。我們還力求將特定知識產權保留為商業祕密，第三方或我們的員工可能會故意或意外泄露我們維護的作為商業祕密的知識產權。此外，保護我們的知識產權既昂貴又耗時。我們過去曾採取措施來執行我們的知識產權，預計將來也會這樣做。但是，我們完全行使我們的知識產權可能不切實際或不具成本效益，尤其是在某些國家，或者發起索賠可能會損害我們的業務關係。

我們通常為我們的創新尋求專利保護。但是，我們的專利計劃面臨許多挑戰，包括：

•創新可能無法得到保護；

•未能保護後來證明很重要的創新；

•專利保護不足，無法阻止第三方圍繞我們的專利主張進行設計；

•我們待審的專利申請可能未獲批准；以及

•已頒發的專利可能隨後被認定為無效或不可執行。

如果我們無法維持我們技術的專利覆蓋範圍，我們的收入可能會下降。我們向系統被許可人許可的許多技術都包含在專利範圍內，我們從這些許可證中獲得的許可收入在很大程度上取決於此類專利的有效期。通常，我們與被許可方簽訂的協議要求他們向我們支付特定技術的全額特許權使用費，直到沒有專利，或者在某些情況下，在生產和銷售適用產品的國家沒有涵蓋該技術的專利申請之前。截至 2023 年 6 月 30 日，我們在全球 100 多個司法管轄區擁有大約 19,000 項已頒發的專利，此外還有大約 1,600 項待處理的專利申請。我們目前頒發的專利在 2046 年 12 月之前的不同時間到期。如果我們無法擴大我們的專利組合或用新的專利發明更新我們的技術，我們的收入可能會下降。

我們力求通過多種方式降低這種風險。我們經常尋找機會，通過有機開發和收購來擴大我們的專利組合。我們開發專有技術，用剩餘壽命更長的專利支持的許可收入取代即將到期的專利所涵蓋的技術的許可收入。而且，我們開發和許可我們的技術的方式旨在減少系統被許可方開發不包含任何杜比 IP 的競爭技術的機率。無法保證這些風險緩解策略會持續取得成功。

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目錄

就我們與 DD 相關的專利覆蓋範圍而言，我們的一些相關專利已經過期，但其他專利仍在繼續適用。DD 是我們的解決方案，包括實施 AC-3 所必需的技術，因為它已隨着時間的推移而更新。我們繼續創新和開發知識產權，以支持該標準及其實施。我們的客户使用我們的 DD 實現來提高質量、可靠性和性能，即使在我們沒有適用專利覆蓋範圍的地方也是如此。過去，我們的許可收入中有很大一部分來自我們的 DD 技術，但情況已不再如此，因為歸因於 DD 技術的收入已經下降，預計還會繼續下降。

我們的許多合作伙伴都採用了我們的新一代產品，例如 DD+，並且採用 DD 解決方案的產品範圍現在僅限於 DVD 播放器（但不包括藍光播放器）以及一些電視、機頂盒和條形音箱。為了繼續在音頻許可業務中取得成功，我們必須繼續將我們的 DD 許可證持有者過渡到我們的新技術，包括我們的 DD+ 和 Dolby AC-4 技術。

未經授權使用我們的知識產權的情況已經發生，並且很可能會繼續發生. 我們經常遇到並預計將繼續遇到非許可證原始設備製造商和軟件供應商的問題，尤其是在中國和某些新興經濟體，他們在未經我們授權且不向我們支付任何許可費的情況下將我們的技術和商標納入其產品中。含有我們技術的 IC 的製造商偶爾會將這些 IC 出售給不是我們系統許可證持有者的第三方。這些銷售以及此類製造商未能報告銷售情況，為未經授權使用我們的知識產權提供了便利。隨着新興經濟體從模擬內容向數字內容過渡，例如從模擬向數字廣播的過渡，我們預計這種形式的盜版問題將增加。

我們的業務可能會受到知識產權訴訟的負面影響. 科技和娛樂行業的公司經常根據侵權或其他侵犯知識產權的指控提起訴訟。我們過去曾面臨過這樣的索賠，預計將來也會面臨類似的索賠。任何知識產權索賠，無論有無法律依據，都可能耗時，訴訟或和解費用昂貴，並可能轉移管理資源和注意力。過去，我們已經解決了與侵權指控有關的索賠，並同意支付與此類和解相關的款項。任何知識產權索賠中的不利裁決都可能要求我們支付賠償金或停止使用被發現侵犯第三方權利的技術，並可能阻止我們向他人提供產品和服務。為了避免這些限制，我們可能不得不尋求該技術的許可，而這些許可可能無法以合理的條件提供，或者根本無法獲得。許可方還可能要求我們支付大量特許權使用費。 因此，我們可能需要開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的精力和費用。如果我們無法為被發現侵權的業務的任何方面許可或開發技術，我們可能被迫限制我們的產品和服務供應，可能無法有效競爭。

在某些情況下，我們已通過合同同意向與我們的知識產權相關的被許可人提供賠償。此外，我們有時會選擇保護我們的被許可人免受第三方知識產權侵權索賠，即使這種抗辯不是合同要求的，而且我們將來可能會選擇進行此類辯護。

涉及我們知識產權許可的爭議可能會對我們的業務產生負面影響. 有時，我們會遇到與我們的知識產權許可有關的爭議，包括與我們的特許權使用費率、產品是否包含特許權使用費以及我們的許可安排的其他條款有關的問題。這些類型的爭議可以由我們的客户或潛在客户提出，也可以由其他第三方在與我們的談判中提出，也可以在尋求金錢損害賠償或禁令救濟的私人訴訟中提出，也可以在監管行動中提出。過去，被許可人曾威脅要根據潛在的反壟斷索賠或我們的許可特許權使用費率做法對我們提起訴訟。此類索賠中主張的損害賠償和禁令救濟請求可能很大，並可能對我們的業務造成幹擾。

在美國和國外維護和執行我們的知識產權給我們的業務帶來了挑戰. 我們的許可業務在一定程度上取決於美國和國外對專利權的統一和一致的待遇。美國和國外專利法律法規的變化可能會限制我們獲得、許可和行使權利的能力。此外，法院和行政裁決可能會以損害我們獲取、許可和執行專利能力的方式解釋現有的專利法律法規。我們在外國司法管轄區保護我們的知識產權面臨挑戰，包括：

•我們執行合同權利和知識產權的能力，尤其是在承認和執行知識產權程度不如美國、日本、韓國和歐洲國家的國家，這增加了未經授權使用我們技術的風險；

•在中國、臺灣和印度等地區，我們的 DD 技術受到有限或沒有專利保護，這可能需要我們獲得新技術和現有技術的專利權才能增加或維持我們的收入；以及

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目錄

•由於許多國家法律制度的限制，我們在許多國家獲得和執行專利的能力尚不確定，我們必須加強和發展與全球娛樂業參與者的關係，以提高我們執行知識產權和合同權利的能力，而不必僅依賴我們運營所在國家的法律制度。

運營

對主要供應商的依賴會給我們的業務帶來某些風險，其中許多風險是我們無法控制的。我們在製造產品時使用的一些關鍵材料和組件依賴供應商會帶來風險，包括對此類組件的價格、及時交貨和質量的控制有限，以及俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突造成的延誤以及供應鏈的其他潛在中斷。由於我們購買用於製造的組件數量相對較少，因此我們主要通過分銷商購買此類組件。因此，我們對此類組件供應商的影響相對有限，例如為了確保供應的連續性。儘管我們已經為大多數關鍵材料和組件確定了替代供應商，但供應商的任何必要變更都可能導致我們的運營延誤並增加我們的生產成本。此外，我們的供應商可能無法滿足我們在數量、質量或及時性方面的生產要求。

此外，我們依賴獨家供應商提供我們用於製造產品的某些組件，包括特定的帶電耦合器件、發光二極管和數字信號處理器。這些獨家供應商可能無法或不願以可接受的成本向我們交付這些組件，這可能迫使我們重新設計這些特定的產品。我們無法及時交付質量可接受的關鍵組件、組件價格的任何大幅上漲或我們產品的重新設計都可能導致生產延遲、成本增加和產品出貨量減少。

確保我們的產品和採用我們技術的產品的質量本質上是困難的，而且產品質量故障可能代價高昂. 我們的產品以及採用我們技術的產品非常複雜，有時包含測試過程中未檢測到的軟件或硬件錯誤，尤其是在首次推出或發佈新版本時。此外，我們對合同製造商進行的製造的控制有限，這可能會導致質量問題。此外，我們的產品和技術有時會與其他供應商的產品結合或整合到這些供應商的產品中，這有時會使我們難以確定問題的根源，或者在某些情況下，我們的實施質量在一定程度上取決於此類其他供應商產品的質量。與這些產品問題相關的任何負面宣傳或影響都可能影響對我們品牌的看法以及市場對我們產品或技術的接受度。這些錯誤可能導致我們產品的市場接受度下降或延遲，或者導致交付和滿足客户需求的延遲，任何錯誤都可能減少我們的收入並引發嚴重的客户關係問題。此外，如果我們的產品或技術存在錯誤，我們可能會被要求更換或重新設計它們，或者依賴將我們的技術納入其產品的各方來實施更新以解決此類問題，這可能會導致延誤或增加我們的成本。此外，如果任何此類錯誤造成意想不到的後果，我們可能會在辯護和解決產品責任索賠方面承擔鉅額費用。儘管我們通常會嘗試通過合同限制我們的責任，但如果這些合同條款未得到執行，或者由於任何原因而無法執行，或者如果產生的責任未得到有效限制，我們可能會在辯護和解決產品責任索賠方面產生鉅額成本。

我們產品的生產過程可能會受到中斷、延誤和其他風險. 生產困難或效率低下可能會中斷生產，導致我們無法按時或以具有成本效益的方式交付產品，這可能會損害我們的競爭地位。雖然我們只有一個生產設施，但我們越來越多地使用合同製造商來獲得很大一部分的生產能力。我們依賴合同製造商來製造我們的產品存在風險，包括對此類產品的及時交付和質量的控制有限。如果我們的產品生產中斷，我們可能無法及時生產產品。我們產品的製造能力短缺可能會對我們的經營業績產生負面影響並損害我們的客户關係。我們可能無法快速調整我們的製造能力，以適應快速變化的市場條件，合同製造商可能會遇到類似的困難。同樣，我們可能無法快速應對客户需求的波動或合同製造商的中斷。有時，由於對我們某些產品的需求減少，我們的製造設施利用率不足。半導體和電氣元件的供應鏈中斷和交貨期延長可能會限制產品的可用性，並導致難以滿足需求。

我們的信息安全系統面臨威脅、網絡攻擊和其他網絡安全風險，這些風險可能導致敏感信息被盜用、業務中斷、聲譽受損、法律風險和經濟損失。我們在開展業務時依賴信息技術系統，包括由第三方設計和管理的系統。其中許多系統包含敏感和機密信息

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目錄

信息，包括我們的商業祕密和專有商業信息、個人數據，以及我們的客户、供應商和業務合作伙伴擁有或與之相關的內容和信息。安全維護這些信息對我們的運營和業務戰略至關重要。公司越來越多地持續受到對其網絡和系統的各種攻擊。我們的信息技術和基礎設施可能容易受到惡意行為者的攻擊，包括但不限於民族國家和網絡犯罪分子、惡意軟件、軟件錯誤或其他技術故障、勒索軟件攻擊或其他中斷。這些敏感、機密或專有信息可能會被第三方服務提供商或其他可能不當訪問第三方服務提供商系統或從第三方服務提供商的系統中泄露這些信息的人盜用。

在過去的幾年中，公司經歷的惡意網絡攻擊和中斷的數量和複雜性都在增加，包括計算機病毒、惡意軟件、勒索軟件、網絡勒索、社會工程、拒絕服務、供應鏈攻擊以及其他類似的攻擊和中斷。在世界各地的軍事衝突中，這些風險可能會增加。我們為保護我們的信息技術系統而採取的措施可能無法阻止或擊退惡意行為者。由於惡意行為者（其中許多人非常複雜，資金充足）用來訪問或破壞網絡和計算機系統的技術經常變化，而且通常要等到使用後才能被識別，因此我們可能無法預測或立即檢測到這些技術。這可能會延遲我們的發現和響應，或者阻礙我們應對措施的有效性、運營以及限制我們面臨第三方索賠和其他潛在責任的能力。過去曾發生過對我們系統的攻擊，將來可能會發生並取得成功。我們的第三方服務提供商和其他公司也面臨此類風險，這構成了對我們系統的惡意攻擊的另一個載體。

由於包括我們的員工或服務提供商在內的故意或無意的違規行為或其他妥協，我們也可能遭受數據安全漏洞，以及未經授權訪問、濫用或獲取個人數據或其他敏感和機密信息的行為。任何數據安全漏洞或其他事件，無論是外部還是內部事件，都可能危及我們的網絡和系統，造成系統中斷或減速，並利用我們產品的安全漏洞。任何此類違規行為或其他事件都可能導致存儲在我們的網絡和系統或供應商網絡和系統上的信息被不當訪問或獲取、公開披露、丟失或被盜，這可能會使我們對客户、供應商、業務合作伙伴和其他人承擔責任，並受到監管調查、罰款或處罰，此類事件以及此類事件的公開披露可能會造成品牌和聲譽損害。我們努力發現和調查此類企圖和事件，並在可行的情況下通過更改內部流程和工具來防止其再次發生，但在某些情況下，預防和補救措施可能無法成功。由於中斷、安全漏洞或其他原因，我們的信息技術系統中斷也可能對我們的業務造成嚴重後果，包括財務損失和聲譽損失。

我們必須遵守各種數據隱私法規。遵守此類法規可能代價高昂，不遵守可能會影響我們的運營、財務業績和業務。 各種省、州、國家和國際法律法規適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、傳輸和其他處理。這些法律和法規正在不斷演變，可能導致監管和公眾監督不斷加強，執法和制裁水平不斷升級。例如，於 2023 年 1 月 1 日生效的《加州隱私權法》(CPRA)（CPRA 的某些條款可追溯至 2022 年 1 月 1 日），以及弗吉尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、猶他州、愛荷華州、印第安納州、德克薩斯州、蒙大拿州、俄勒岡州、佛羅裏達州和田納西州已經或將在 2023 年至 2026 年之間生效的新隱私法規定的義務，可能要求我們進一步修改我們的信息實踐，並可能使我們承擔額外的合規成本和開支。我們實際或被認為未能充分遵守與隱私和數據保護相關的適用法律和法規（包括CPRA等制度以及歐盟、英國和美國數據隱私框架正在迅速演變的持續發展），可能會導致監管處以罰款、調查和執法行動、處罰和其他責任、受影響個人的損害索賠以及我們的聲譽受損，其中任何一項都可能對我們的運營、財務業績產生重大不利影響，和生意。我們的商業和網絡安全保險單可能不足以為我們提供這些風險的保險，而這些保單下未來保費和免賠額的增加可能會使它們變得不經濟。

競爭

我們的技術市場競爭激烈。我們的技術市場競爭激烈，我們在市場上面臨競爭威脅和定價壓力。消費者可能會認為我們的某些競爭對手的技術所產生的視覺和音頻體驗的質量等同或優於我們的技術所產生的視覺和聲音體驗。我們目前或未來的某些競爭對手可能比我們擁有更多的財務、技術、營銷和其他資源，或者可能擁有更多的資源

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目錄

在他們競爭的市場中的經驗或優勢。這些競爭對手也可能能夠在娛樂技術市場上以免版税或比我們的技術（包括音頻、成像和其他技術）更低的價格提供集成系統，這可能會降低我們開發的競爭技術的吸引力。這些競爭對手可能還能夠開發和銷售新技術，從而降低我們現有或未來產品的競爭力。例如，機器學習和其他人工智能技術等顛覆性技術可能會以不可預測的方式顯著改變我們產品的市場，減少客户需求。

我們的產品和採用我們技術的產品的許多市場都對價格敏感。採用我們技術的消費娛樂產品市場競爭激烈且價格敏感。隨着我們尋求推動我們的技術在平板電腦和智能手機等在線內容和便攜式設備中的採用，我們預計我們的技術將面臨更大的特許權使用費定價壓力。通貨膨脹率的上升可能會加劇這種定價壓力，這可能會導致設備製造商採取更多措施來限制成本。包括我們的音頻技術（例如家庭影院系統）的消費娛樂產品的零售價格已大幅下降，我們預計在可預見的將來價格將下降。作為迴應，OEM試圖降低其產品成本，這可能會給我們收取的許可費帶來額外的下行壓力。此外，杜比.io 面臨着來自其他開發者平臺的巨大定價壓力，這些平臺提供媒體和通信 API，這些平臺可能能夠以更低的價格提供競爭服務。

在我們的客户也是當前或潛在競爭對手的情況下，我們面臨競爭風險. 在我們的客户也是當前或潛在競爭對手的情況下，我們面臨競爭風險。例如，三星是一個重要的客户，但其某些技術與我們的某些消費、廣播和電影技術相比具有競爭力。我們的客户可能會選擇使用他們開發或感興趣的競爭技術，而不是使用我們的技術。重要客户關係的存在可能會影響我們尋求哪些戰略機會，因為為了維護關鍵的客户關係，我們可能會放棄一些機會。

我們面臨着來自其他音頻格式、成像解決方案和集成系統產品的競爭. 我們相信，我們的音頻和成像技術之所以獲得許可，這在一定程度上要歸功於我們的技術提供的高質量解決方案以及我們品牌的實力。但是，免費和專有的聲音和成像技術都變得越來越普遍，我們預計競爭對手將繼續通過其他產品進入這些領域。此外，如果客户認為我們的競爭對手的產品以更低或可比的價格提供與我們的技術相同或相似的優勢，則這些客户有可能將聲音和視頻編碼技術視為商品，從而導致我們的技術失去地位，其使用量下降以及巨大的定價壓力。例如，我們在HDR成像技術杜比視界方面面臨競爭，無法保證在不久的將來會有更多消費者採用杜比視界，也無法保證我們會留住現有客户。

此外，我們的一些當前或潛在競爭對手可能能夠在某些市場為包括音頻和圖像在內的娛樂技術提供集成系統，這可能會使我們開發或收購的競爭技術過時。通過提供集成的系統解決方案，這些潛在的競爭對手可能還能夠以比我們更低的價格提供競爭技術，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

戰略活動

我們業務的成功取決於牢固的行業關係. 為了取得成功，我們必須保持和發展與廣泛的行業參與者的關係，包括：

•內容創作者，例如電影導演、工作室、移動和在線內容製作人以及音樂製作人；

•內容發行商，例如工作室、電影參展商、廣播公司、運營商和 OTT 視頻服務提供商和視頻遊戲發行商；

•依賴杜比.io 提供的媒體和通信 API 的開發者；以及

•設備製造商。

從歷史上看，行業關係在我們所服務的市場中發揮了重要作用，尤其是在娛樂市場。例如，我們的產品和服務的銷售尤其取決於我們與主要電影製片廠和廣播公司的關係，而我們技術的許可尤其取決於我們與系統被許可方和集成電路製造商的關係。行業關係也起着重要作用

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目錄

在我們服務的其他市場中；例如，我們與開發者的關係對於促進採用 Dolby.io 提供的 API 非常重要。如果我們未能維持和加強我們的行業關係，行業參與者可能不太可能購買和使用我們的技術、產品和服務，或者創作包含我們技術的內容。

我們的併購活動存在某些風險，包括與整合收購業務相關的風險. 我們評估各種可能的戰略交易，包括收購。除其他外，我們認為這些類型的交易與我們加強音頻和電影業務並將業務擴展到音頻技術以外的努力有關。儘管我們無法預測未來是否會完成任何此類收購或其他交易，但這些交易中的任何一項都可能對我們的市值、財務狀況或經營業績產生重大影響。整合被收購的公司、業務或技術的過程可能會帶來不可預見的困難和支出。除上述風險外，外國收購還涉及獨特的風險，包括與跨地域、文化和語言的業務整合相關的風險；貨幣風險；以及與特定國家的經濟、政治和監管環境相關的風險。未來的收購可能導致我們的股權證券的潛在攤薄發行，產生債務、或有負債、攤銷支出和商譽註銷。未來的收購還可能要求我們獲得額外的股權或債務融資，而這些融資可能無法以優惠條件或根本無法獲得，尤其是在市場波動、利率上升和總體經濟不穩定時期。此外，我們收購的預期收益可能無法實現。

我們在整合收購的業務時面臨各種風險，包括：

•將管理層的時間和精力從業務運營轉移到收購整合挑戰上；

•與將收購企業的員工融入我們的組織相關的文化和後勤挑戰；

•從我們收購的企業中留住員工、供應商和客户；

•需要在收購前可能缺乏有效控制、程序和政策的企業實施或改善適用於上市公司的內部控制、程序和政策；

•收購可能產生的註銷或減值費用；

•與收購業務相關的意外或未知負債；以及

•需要整合收購企業的會計、管理信息、製造、人力資源和其他管理系統，以實現有效的管理。

法律和監管合規

在國際上開展業務會給我們的業務帶來許多風險，包括貿易限制以及我們運營所在司法管轄區的法律不斷變化、不可預測和/或不一致. 我們的總收入中有很大一部分依賴於國際銷售。在截至2023年6月30日和2022年7月1日的財年中，我們分別有大約 64% 和 61% 的收入來自美國境外。我們面臨與開展國際業務相關的多項風險，包括： 

•美國和外國政府的貿易限制或制裁，包括可能限制產品、設備、材料、軟件、技術、服務的進口或出口、技術轉讓、收取或收取特許權使用費的限制或分配，以及對此類限制或制裁的任何政治或經濟對策或對策，包括與俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突或美國出口變化有關的任何此類限制、制裁、迴應或反措施與中國和其他國家有關的管制；

•貿易關係的變化，包括美國或其他國家實施的新關税、貿易保護措施、進出口許可證要求、貿易禁運和其他貿易壁壘；

•遵守適用的國際法律和法規，包括反壟斷和其他競爭法律以及與環境、社會和治理問題相關的法律和法規，這些法律和法規可能會發生意外變化、不同或與我們開展業務的其他國家的法律相沖突，或者在其他方面相互不協調；

•外國政府税收、法規和許可要求，包括我們可能不徵收的外國税收

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目錄

能夠抵消在美國對我們徵收的税款以及其他限制我們向美國匯回資金的能力的法律；

•我們開展業務的地區（包括歐洲、俄羅斯、亞洲、中東、北非、拉丁美洲和其他新興市場）的政治、社會和/或經濟穩定或內部衝突或政府之間的外交關係可能發生不利變化；

•在建立、配置和管理外國業務方面遇到困難，包括但不限於對獲得或保留運營所需許可證的能力的限制、與當地工會和勞資委員會的關係、投資限制和/或要求以及對子公司外國所有權的限制；

•外幣匯率和利率的不利波動，包括與我們開展的任何利率互換或其他對衝活動相關的風險；

•知識產權認可和執行不力；

•在執行合同權利方面遇到困難；

•多司法管轄區數據保護和隱私法，包括歐盟的《通用數據保護條例》以及對在司法管轄區之外傳輸個人數據的限制；以及

•全球宏觀經濟環境以及我們所服務的關鍵市場可能放緩。

這些因素中的任何或全部都可能影響我們在國外的運營能力，以及對我們的技術和產品以及採用我們技術的客户產品的需求和盈利能力。

某些外國政府，尤其是中國的政府，根據其競爭法提出了對知識產權特許權使用費施加下行壓力的論點。這些司法管轄區的監管執法活動可能是不可預測的，在某些情況下，因為這些司法管轄區直到最近才實施競爭法。這些司法管轄區的行業團體和/或監管機構不時要求我們提供信息、市場行為審查、詢問或調查。例如，韓國公平貿易委員會曾多次要求提供與我們在韓國的商業行為有關的信息，並最初就對單個客户的審計得出了調查結果。2023 年 7 月，韓國民事法院推翻了這一裁決，因此此事得到全面解決，對杜比有利。如果我們捲入重大爭議或受到監管機構的正式訴訟，我們的業績可能會受到負面影響，我們可能會面臨昂貴而耗時的法律訴訟。

在許多外國，尤其是在發展中經濟國家，從事適用於我們的美國法規（例如《反海外腐敗法》和美國出口管制）禁止的商業行為是很常見的。儘管我們實施旨在確保遵守《反海外腐敗法》和美國出口管制的政策和程序，但無法保證我們的所有員工、分銷商、經銷商和代理商不會採取違反我們的政策或這些法規的行動。

環境法律法規可能會給我們的產品和運營帶來額外成本並以其他方式影響我們的產品和運營. 我們的產品和業務可能受到聯邦、州、地方和國際環境管理法律的監管，包括有關向空氣和水中排放污染物、管理、處置和標記、達到某些能源績效標準以及清理受污染場所的法律。此外，未來的環境法律和法規有可能影響我們的運營，增加我們的成本，減少我們的收入，或者改變我們設計或製造產品的方式。隨着我們適應與產品材料成分相關的要求，我們的產品設計面臨着越來越多的複雜性。在某些產品中，使用或避免使用含有受管制危險物質的特定部件可能更加困難或更昂貴，額外的重新設計工作可能會導致生產延遲。如果我們違反環境法或承擔責任，我們可能會承擔費用、罰款和民事或刑事制裁、第三方財產損失或人身傷害索賠，或者可能被要求承擔鉅額調查或補救費用。

我們受與 “衝突礦產” 相關的法規的約束，遵守或不遵守此類法規可能會付出高昂的代價。美國證券交易委員會的規定要求披露來自剛果民主共和國及周邊國家的鉭礦、錫、鎢和金（通常稱為 “衝突礦產”）的使用情況。其中某些礦物質用於我們的產品所使用的電氣元件的製造過程。我們產品中使用的材料中可能包含衝突礦物可能會影響此類材料的採購、供應和定價，以及我們用來製造產品的公司。如果衝突礦產的來源來自剛果民主共和國或周邊地區

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國家未被驗證為無衝突國家，我們可能會採取行動改變材料、設計或製造商，以減少我們生產含有衝突礦產的產品的合同為該地區當地武裝團體提供資金或使之受益的可能性。由於可能只有有限數量的供應商能夠證明他們提供 “無衝突” 衝突礦物，因此我們無法確定我們的組件供應商能否從這些供應商那裏獲得足夠數量或具有競爭力的價格的必要衝突礦物。這些行動還可能增加與我們產品製造相關的工程成本和其他成本。如果我們產品中使用的衝突礦產被確定用於資助武裝衝突，即使我們不知道這種狀況，披露此類狀況也可能會影響公眾和投資者對杜比及其產品的看法。

我們可能無法充分驗證我們組件中使用的礦物質的來源。如果我們確定我們的組件中含有未被確定為無衝突的衝突礦物，或者我們無法充分核實組件中使用的所有衝突礦產的來源，我們的聲譽可能會受到影響。此外，一些客户可能要求我們所有的產品都經過無衝突認證，如果我們無法滿足這些客户，他們可能會選擇競爭對手的產品。

我們受到複雜且不斷變化的税法的約束，這可能會影響我們的財務業績。我們是一家美國跨國公司，在美國和外國多個司法管轄區需要納税。我們必須運用判斷力來確定我們的全球税收條款。我們在美國境外賺取了大量收入，並從這些國外銷售的一部分中獲得税收優惠。這些福利的可實現性取決於美國和我們運營所在國家的現行税法和法規。以下因素可能會對我們的有效税率產生重大影響：

•收入地域結構的變化，税率較低的國家的收入低於預期，而税率較高的國家的收入高於預期；

•我們的遞延所得税資產和負債估值的變化；

•轉讓定價安排的變化；

•税務審計的結果；

•會計原則的變化；

•我們開展業務的國家/地區的税法和法規的變化，包括税率的提高或收入或支出項目處理方式的不利變化；或

•我們有能力有效實施公司結構變革，以應對我們運營所在國家適用的税法和法規的變化。

美國税法的變化，包括《減税和就業法》（“税法”）和《減少通貨膨脹法》，可能會影響我們的業務。這些條款、其解釋以及現任政府提出的法律擬議修改可能會進一步影響我們的公司貿易結構，並對我們未來幾年的税率和現金流產生不利影響。

此外，經濟合作與發展組織（“經合組織”）是一個由包括美國在內的許多國家組成的國際協會，對許多影響我們運營的長期轉讓定價和跨境税收規則進行了修改。經合組織提議徵收15％的全球最低公司税，該税已由歐盟理事會通過，供歐盟成員國頒佈，並可能由美國通過。此外，經合組織、歐盟委員會、歐盟成員國和其他個別國家已經對跨國公司在各自國家或地區的收入所欠税款提出並可能提出其他相互競爭的管轄權主張。如果這些行動發生在我們運營的國家/地區，這些法律變更和努力可能會增加不確定性，並對我們的有效税率或業務產生不利影響。

税務機關會定期審查我們的所得税申報表。我們會定期評估這些審查產生不利結果的可能性，以確定我們的所得税準備金是否充足，並考慮潛在的應對行動，但是税務機關超出儲備金的不利決定可能會嚴重影響我們的財務業績。

股票相關問題

杜比家族可以控制股東的決策，這是因為他們及其關聯公司控制了我們已發行普通股的大部分投票權. 截至2023年6月30日，杜比家族及其關聯公司擁有我們的A類普通股388,372股和36,012,733股B類普通股。

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目錄

截至2023年6月30日，杜比家族及其關聯公司擁有我們已發行B類普通股的99.8％的投票權，加上他們在A類普通股中的股份，佔我們已發行A類和B類普通股總投票權的85.7％。根據我們的公司註冊證書，B類普通股的持有人每股有權獲得十張選票，而A類普通股的持有人每股有權獲得一票。通常，B類普通股在轉讓此類B類普通股後自動轉換為A類普通股，但轉讓給某些特定個人和實體，包括雷·杜比的配偶和後代以及此類後代的配偶和家庭伴侶除外。

由於這種雙重類別結構，杜比家族及其關聯公司在可預見的將來將對我們的管理和事務產生重大影響，並將能夠控制幾乎所有需要股東批准的事項，包括董事選舉和重大公司交易，例如合併或其他出售我們公司或資產，即使他們擁有的股票遠低於我們A類和B類普通股已發行股票總數的50％。如果沒有如上所述觸發自動轉換的B類普通股轉讓，則沒有B類普通股自動轉換為A類普通股的門檻或截止時間。

此外，杜比家族及其關聯公司可能會出於自身利益採取其他股東認為無益的行動。

在公開市場上出售我們的大量A類普通股可能會降低我們的A類普通股的價格. 如果我們的大股東、高級管理人員、董事或員工在公開市場上出售或表示打算出售我們的大量A類普通股，包括在轉換B類普通股時可發行的A類普通股，則我們的A類普通股的交易價格可能會下跌。

我們的股票回購計劃存在風險。我們的股票回購計劃可能會減少每天可供交易的股票的公眾持股量。此類購買可能隨時受到限制、暫停或終止，恕不另行通知。無法保證我們會根據股票回購計劃額外購買A類普通股，也無法保證未來的任何回購都會對我們的股價或每股收益產生積極影響。可能導致我們停止或減少股票回購的重要因素包括不利的市場條件、A類普通股的市場價格、提供給我們的其他投資或戰略機會的性質、股權補償計劃的稀釋率、我們就何時、如何和是否根據股票回購計劃購買股票做出適當、及時和有益決策的能力，任何回購的税收後果（包括最近頒佈的 1% 的潛在影響對股票回購徵收消費税），以及繼續購買股票所需的資金的可用性。如果我們削減回購計劃，我們的股價可能會受到負面影響。

我們的分紅計劃存在風險. 我們無法保證我們會繼續增加股息支付和/或支付股息。我們沒有義務為我們的A類和B類普通股支付股息。2014 年 10 月，我們宣佈了一項由董事會發起的針對股東的季度現金分紅計劃。儘管我們預計在可預見的將來定期支付季度股息，但股息申報以及未來記錄和支付日期的確立取決於董事會是否繼續認定分紅政策符合股東的最大利益。董事會可以隨時酌情更改或取消股息政策。如果我們不支付股息，那麼我們的A類普通股的市場價格必須升值，投資者才能從投資中獲得收益。這種升值可能不會發生，我們的A類普通股實際上可能會貶值。

一般風險因素

宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹率上升、利率上升、供應鏈限制以及 COVID-19 的持久影響，已經並將繼續影響我們所服務的市場以及我們的業務和經營業績。 我們的收入和運營以及我們所服務的市場已經並將繼續受到宏觀經濟狀況的影響，包括但不限於通貨膨脹率上升、利率上升、與Covid-19相關的經濟影響、供應鏈限制、運輸成本增加、國際衝突、可自由裁量消費者支出減少以及利率上升和需求減少導致客户對新產品投資的減少。當前的宏觀經濟環境對我們的許多被許可方產生了負面影響，並可能繼續對我們的財務業績產生負面影響，並可能繼續影響我們的財務業績。當前的宏觀經濟環境對合作夥伴的影響已經導致並將繼續導致消費品供應鏈中斷、某些半導體元件短缺以及發貨、產品開發和產品發佈的延遲。宏觀經濟狀況也帶來了實質性的影響

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運營環境的不確定性，這給我們的業務帶來了額外的挑戰。這些因素和相關的不確定性可能會導致合作伙伴和被許可方延遲或減少在新產品中採用或實施我們的技術。這些情況可能會影響消費者對設備和服務的需求以及我們的合作伙伴製造設備的能力。 此外，由於顯著的宏觀經濟狀況和相關的不確定性，我們可能會受到交易週期延遲和復甦努力的負面影響。這些宏觀經濟狀況對我們的業務、我們所服務的市場、經營業績和整體財務狀況的未來影響仍不確定。

COVID-19，包括 SARS-CoV-2變種的傳播， 繼續影響我們的幾個合作伙伴，目前尚不清楚隨着疫情的到來，對包括我們技術的消費品的需求將如何變化。COVID-19 對我們業績的影響程度將取決於未來的發展，這無法肯定地預測，包括但不限於疫情的持續時間和範圍、政府、企業和消費者為應對疫情而採取的額外行動、隨後的額外疫情和變異菌株，以及經濟和運營狀況可以在多大程度上恢復到疫情前的狀態。 即使在 COVID-19 消退之後（如果有的話），由於其全球經濟影響，包括任何持續的經濟影響和可能發生的任何衰退，我們的業務仍可能繼續受到不利影響。

我們的業績可能會受到外幣匯率波動的影響。我們在國外使用除美元以外的多種貨幣賺取收入、支付費用、自有資產和承擔負債。因此，我們面臨着匯率不利變動的風險，因為我們的國際業務的財務業績在整合後從當地貨幣轉換為美元。我們從國際市場產生的大部分收入以美元計價，而我們的外國子公司的運營費用主要以當地貨幣計價。因此，當美元兑當地貨幣貶值時，我們的運營費用將增加；當美元兑當地貨幣走強時，我們的運營費用將減少。此外，以本位幣以外的貨幣計價的交易的外匯匯率波動會導致收益或虧損，這些收益或虧損反映在我們未經審計的中期簡明合併運營報表中。此外，我們的套期保值計劃可能無法有效抵消貨幣匯率變動的任何或部分以上的不利影響。與外幣匯率波動相關的其他風險在第一部分第3項的外幣兑換風險部分中進行了描述”關於市場風險的定量和定性披露。"

自然災害和其他我們無法控制的事件造成的業務中斷可能會對我們的業務產生不利影響. 儘管我們維持危機管理計劃，但我們的業務運營會因我們無法控制的自然災害和災難性事件而中斷，包括但不限於地震、颶風、颱風、熱帶風暴、洪水、海嘯、火災、乾旱、龍捲風、公共衞生問題和流行病、氣候的嚴重變化、戰爭、恐怖主義以及地緣政治動盪和不確定性。此外，流行性疾病的爆發或對此類事件的恐懼可能會引發反應（就COVID-19 而言，已經引發了反應），包括政府實施的旅行限制和對進入娛樂場所的限制。這些反應可能會對消費者需求和我們的業務產生負面影響，尤其是在國際市場。戰爭，包括俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突以及任何相關的政治或經濟對策和反擊，或各種全球行為者的其他對策，或者對全球經濟和供應鏈的總體影響，也可能影響我們的業務。例如，我們在東歐擁有研發設施和大量員工，此類衝突造成的任何業務中斷或其他溢出效應都可能對我們的業務產生不利影響。

此外，我們的幾個辦事處，包括我們在舊金山的公司總部，都位於地震活躍的地區。由於我們不為地震相關損失提供地震保險，恢復運營可能需要大量的恢復時間，因此如果發生重大地震或災難性事件，我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

我們面臨着激烈的員工競爭. 為了取得成功，我們必須吸引、培養和留住員工，包括員工，參與我們的增長計劃，而我們的現有員工可能缺乏我們所追求的商業模式和市場的經驗。在我們的市場中，對經驗豐富的員工的競爭可能非常激烈。為了吸引和留住員工，我們必須提供有競爭力的薪酬待遇，包括現金和股權薪酬。我們的股票獎勵包括股票期權、限制性股票單位和基於績效的限制性股票。這些獎項的未來價值尚不確定，取決於我們一段時間內的股價表現。為了使我們的薪酬待遇具有競爭力，潛在員工必須將我們的股權獎勵視為一項寶貴的福利。

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目錄

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

出售未註冊證券

沒有。

發行人及關聯買家購買股權證券

我們的董事會於2009年11月3日宣佈了一項2.5億美元的股票回購計劃。該計劃沒有到期日，批准以每股面值0.001美元的價格回購我們的A類普通股。隨後，根據2010年7月29日、2011年8月4日、2012年2月8日、2014年10月23日、2017年1月25日、2018年7月25日、8月1日宣佈，授權最高額增加了3億美元、2.5億美元、2.5億美元、2.5億美元、2.5億美元、3.5億美元、2.5億美元和3.5億美元，分別是 2019 年 7 月 29 日、2022 年 2 月 3 日和 2022 年 8 月 9 日。本計劃下的股票回購可以通過公開市場交易、談判購買或其他方式進行，時間和金額均為我們認為適當的。

下表提供了有關我們在2023財年第三季度根據該計劃進行的股票回購的信息：

回購活動			回購的股票總數			平均價格 每股付費 (1)			作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數			剩餘的授權股票回購 (2)
2023 年 4 月 1 日-2023 年 4 月 28 日			294,793			$84.81			294,793			2.366 億美元
2023 年 4 月 29 日-2023 年 5 月 26 日			—			$—			—			2.366 億美元
2023 年 5 月 27 日至 2023 年 6 月 30 日			—			$—			—			2.366 億美元
總計			294,793						294,793

(1)每股支付的平均價格不包括佣金成本。

(2)金額代表截至適用期結束時根據股票回購計劃可能購買的最大剩餘股票數量的近似美元價值，不包括佣金成本。

第 5 項。其他信息

董事和執行官的證券交易計劃

在截至2023年6月30日的財政季度中，根據第16a-1（f）條的定義，沒有董事或高管， 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，每種安排的定義見法規 S-K 第 408 項。

章程修正案

2023 年 8 月 2 日，我們的董事會修訂了我們的章程，立即生效。除其他外，我們的章程已修改為：

•更新股東大會條款的各個方面；

•修訂有關向董事和高級管理人員預付費用和賠償的規定；

•更新有關董事會流程（包括經書面同意的董事會行動）、董事會委員會和高級管理人員的各項規定；以及

•自始至終進行各種更新，以符合特拉華州現行法律，並進行文書變更、澄清和其他符合要求的修訂。

上述描述參照經修訂的經修訂和重述的章程進行了全面限定，其副本作為附錄3.1附於此，並以引用方式納入此處。

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目錄

第 6 項。展品

展覽 數字

描述

此處以引用方式納入

表單

文件號

日期

隨函提供

3.1

經修訂和重述的章程格式（於 2023 年 8 月 2 日修訂）

X

31.1

根據根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席執行官進行認證

X

31.2

根據根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席財務官進行認證

X

32.1+

根據根據《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官和首席財務官進行認證

X

101.INS

XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中

X

101.SCH

XBRL 分類擴展架構文檔

X

101.CAL

XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

X

101.DEF

XBRL 擴展定義

X

101.LAB

XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

X

101.PRE

XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔

X

104

封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）

X

* 表示管理合同或補償計劃或安排。

+ 隨函提供。

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目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

日期：2023 年 8 月 3 日

 

杜比實驗室有限公司
來自：			/S/羅伯特·帕克
			羅伯特·帕克
			高級副總裁兼首席財務官
			（首席財務官）

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