截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
(除每股金額外,以百萬美元計) | |||||||||||||||||||||||
銷售 | $ | 723.7 | $ | 605.9 | $ | 1,406.2 | $ | 1,218.9 | |||||||||||||||
淨虧損 | $ | (27.8) | $ | (33.2) | $ | (158.2) | $ | (94.6) | |||||||||||||||
調整後的淨虧損 | $ | (20.0) | $ | (58.5) | $ | (66.1) | $ | (109.9) | |||||||||||||||
攤薄後每股虧損 | $ | (1.61) | $ | (1.93) | $ | (9.15) | $ | (5.51) | |||||||||||||||
調整後的攤薄後每股虧損 | $ | (1.15) | $ | (3.40) | $ | (3.83) | $ | (6.40) | |||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 47.9 | $ | (10.4) | $ | 60.4 | $ | (10.2) |
截至6月30日的三個月 | 差異是由於: | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | 音量/混音* | 外匯 | ||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
向外部客户銷售 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | 368,810 | $ | 331,687 | $ | 37,123 | $ | 39,691 | $ | (2,568) | ||||||||||||||||||||||
歐洲 | 177,897 | 126,287 | 51,610 | 47,513 | 4,097 | |||||||||||||||||||||||||||
亞太地區 | 111,222 | 85,779 | 25,443 | 31,750 | (6,307) | |||||||||||||||||||||||||||
南美洲 | 33,514 | 26,261 | 7,253 | 7,460 | (207) | |||||||||||||||||||||||||||
道達爾汽車 | 691,443 | 570,014 | 121,429 | 126,414 | (4,985) | |||||||||||||||||||||||||||
公司、淘汰及其他 | 32,297 | 35,903 | (3,606) | (3,905) | 299 | |||||||||||||||||||||||||||
合併銷售額 | $ | 723,740 | $ | 605,917 | $ | 117,823 | $ | 122,509 | $ | (4,686) |
截至6月30日的三個月 | 差異是由於: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | 音量/混音* | 外匯 | 成本(增加)/減少 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分部調整後的息税折舊攤銷前 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | 23,849 | $ | 15,441 | $ | 8,408 | $ | 11,632 | $ | (8,280) | $ | 5,056 | ||||||||||||||||||||||||||
歐洲 | 16,260 | (15,316) | 31,576 | 31,036 | (1,559) | 2,099 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
亞太地區 | 7,194 | (7,799) | 14,993 | 9,700 | 2,093 | 3,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
南美洲 | 3,375 | (1,298) | 4,673 | 2,194 | 1,679 | 800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
道達爾汽車 | 50,678 | (8,972) | 59,650 | 54,562 | (6,067) | 11,155 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
公司、淘汰及其他 | (2,739) | (1,402) | (1,337) | 615 | 100 | (2,052) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
合併後的調整後息税折舊攤銷前 | $ | 47,939 | $ | (10,374) | $ | 58,313 | $ | 55,177 | $ | (5,967) | $ | 9,103 |
2023 年初步指導方針1 (2023 年 2 月) | 當前的 2023 年指南 | |||||||
銷售 | 26-28 億美元 | 26-28 億美元 | ||||||
調整後的 EBITDA2 | 1.5億至1.75億美元 | 1.5億至1.75億美元 | ||||||
資本支出 | 7000 萬至 8000 萬美元 | 7000 萬至 8000 萬美元 | ||||||
現金重組 | 350 萬至 4000 萬美元 | 200 萬至 2500 萬美元 | ||||||
現金利息 | 5000 萬至 5500 萬美元 | 5000 萬至 5500 萬美元 | ||||||
淨現金税 | 1000 萬至 2000 萬美元 | 1000 萬至 2000 萬美元 | ||||||
輕型汽車產量的主要假設(單位) | ||||||||
北美 | 15.1 | 百萬 | 1550 萬 | |||||
歐洲 | 16.5 | 百萬 | 1740 萬 | |||||
大中華區 | 26.6 | 百萬 | 2660 萬 | |||||
南美洲 | 3.0 | 百萬 | 280 萬 |
分析師聯繫方式: | 媒體聯繫人: | ||||
羅傑·亨德里克森 | 克里斯·安德魯斯 | ||||
庫珀標準 | 庫珀標準 | ||||
(248) 596-6465 | (248) 596-6217 | ||||
roger.hendriksen@cooperstandard.com | candrews@cooperstandard.com |
庫珀標準控股公司 | |||||||||||||||||||||||
簡明合併運營報表 | |||||||||||||||||||||||
(未經審計) | |||||||||||||||||||||||
(美元金額以千美元計,每股和每股金額除外) | |||||||||||||||||||||||
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
銷售 | $ | 723,740 | $ | 605,917 | $ | 1,406,198 | $ | 1,218,901 | |||||||||||||||
銷售產品的成本 | 646,026 | 590,541 | 1,286,656 | 1,181,983 | |||||||||||||||||||
毛利 | 77,714 | 15,376 | 119,542 | 36,918 | |||||||||||||||||||
銷售、管理和工程費用 | 54,605 | 52,282 | 106,694 | 104,186 | |||||||||||||||||||
出售固定資產的收益,淨額 | — | (33,391) | — | (33,391) | |||||||||||||||||||
無形資產的攤銷 | 1,672 | 1,737 | 3,479 | 3,483 | |||||||||||||||||||
重組費用 | 8,499 | 3,482 | 10,878 | 11,313 | |||||||||||||||||||
減值費用 | 654 | 3 | 654 | 458 | |||||||||||||||||||
營業利潤(虧損) | 12,284 | (8,737) | (2,163) | (49,131) | |||||||||||||||||||
扣除利息收入的利息支出 | (34,034) | (18,454) | (64,254) | (36,631) | |||||||||||||||||||
關聯公司收益(虧損)中的權益 | 656 | (3,446) | 458 | (4,802) | |||||||||||||||||||
再融資和債務清償造成的損失 | — | — | (81,885) | — | |||||||||||||||||||
其他費用,淨額 | (2,561) | (1,509) | (6,565) | (2,720) | |||||||||||||||||||
所得税前虧損 | (23,655) | (32,146) | (154,409) | (93,284) | |||||||||||||||||||
所得税支出 | 4,765 | 2,005 | 5,123 | 2,657 | |||||||||||||||||||
淨虧損 | (28,420) | (34,151) | (159,532) | (95,941) | |||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨虧損 | 591 | 904 | 1,336 | 1,334 | |||||||||||||||||||
歸屬於庫珀標準控股公司的淨虧損 | $ | (27,829) | $ | (33,247) | $ | (158,196) | $ | (94,607) | |||||||||||||||
加權平均已發行股數 | |||||||||||||||||||||||
基本 | 17,334,918 | 17,189,128 | 17,282,462 | 17,162,915 | |||||||||||||||||||
稀釋 | 17,334,918 | 17,189,128 | 17,282,462 | 17,162,915 | |||||||||||||||||||
每股虧損: | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | (1.61) | $ | (1.93) | $ | (9.15) | $ | (5.51) | |||||||||||||||
稀釋 | $ | (1.61) | $ | (1.93) | $ | (9.15) | $ | (5.51) |
庫珀標準控股公司 | |||||||||||
簡明的合併資產負債表 | |||||||||||
(以千美元計) | |||||||||||
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
(未經審計) | |||||||||||
資產 | |||||||||||
流動資產: | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 73,063 | $ | 186,875 | |||||||
應收賬款,淨額 | 390,033 | 358,700 | |||||||||
應收刀具,淨額 | 94,579 | 95,965 | |||||||||
庫存 | 172,999 | 157,756 | |||||||||
預付費用 | 25,779 | 31,170 | |||||||||
應收所得税和可退還的抵免額 | 13,315 | 13,668 | |||||||||
其他流動資產 | 114,108 | 101,515 | |||||||||
流動資產總額 | 883,876 | 945,649 | |||||||||
不動產、廠房和設備,淨額 | 624,073 | 642,860 | |||||||||
經營租賃使用權資產,淨額 | 87,341 | 94,571 | |||||||||
善意 | 142,114 | 142,023 | |||||||||
無形資產,淨額 | 43,702 | 47,641 | |||||||||
其他資產 | 89,713 | 90,785 | |||||||||
總資產 | $ | 1,870,819 | $ | 1,963,529 | |||||||
負債和權益 | |||||||||||
流動負債: | |||||||||||
一年內應付的債務 | $ | 49,813 | $ | 54,130 | |||||||
應付賬款 | 357,682 | 338,210 | |||||||||
工資負債 | 106,865 | 99,029 | |||||||||
應計負債 | 141,956 | 119,463 | |||||||||
當期經營租賃負債 | 19,099 | 20,786 | |||||||||
流動負債總額 | 675,415 | 631,618 | |||||||||
長期債務 | 1,012,289 | 982,054 | |||||||||
養老金福利 | 101,369 | 98,481 | |||||||||
除養老金以外的退休後福利 | 31,163 | 31,014 | |||||||||
長期經營租賃負債 | 72,156 | 77,617 | |||||||||
其他負債 | 40,130 | 41,553 | |||||||||
負債總額 | 1,932,522 | 1,862,337 | |||||||||
股權: | |||||||||||
普通股,面值0.001美元,授權1.9億股;截至2023年6月30日,已發行19,262,362股股票和17,196,553股已發行股票,截至2022年12月31日,已發行19,173,838股股票和17,108,029股已發行股票 | 17 | 17 | |||||||||
額外的實收資本 | 509,106 | 507,498 | |||||||||
留存赤字 | (348,027) | (189,831) | |||||||||
累計其他綜合虧損 | (215,325) | (209,971) | |||||||||
庫珀標準控股公司總股權 | (54,229) | 107,713 | |||||||||
非控股權益 | (7,474) | (6,521) | |||||||||
權益總額 | (61,703) | 101,192 | |||||||||
負債和權益總額 | $ | 1,870,819 | $ | 1,963,529 |
庫珀標準控股公司 | |||||||||||
簡明的合併現金流量表 | |||||||||||
(未經審計) | |||||||||||
(以千美元計) | |||||||||||
截至6月30日的六個月 | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
經營活動: | |||||||||||
淨虧損 | $ | (159,532) | $ | (95,941) | |||||||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | |||||||||||
折舊 | 52,319 | 60,062 | |||||||||
無形資產的攤銷 | 3,479 | 3,483 | |||||||||
出售固定資產的收益,淨額 | — | (33,391) | |||||||||
減值費用 | 654 | 458 | |||||||||
基於股份的薪酬支出 | 2,705 | 1,625 | |||||||||
關聯公司虧損權益,扣除與收益相關的股息 | 720 | 7,804 | |||||||||
再融資和債務清償造成的損失 | 81,885 | — | |||||||||
實物支付利息 | 27,500 | — | |||||||||
遞延所得税 | 20 | (5,096) | |||||||||
其他 | 2,376 | 1,178 | |||||||||
經營資產和負債的變化 | 5,024 | 59,583 | |||||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 17,150 | (235) | |||||||||
投資活動: | |||||||||||
資本支出 | (46,760) | (44,278) | |||||||||
出售固定資產的收益 | — | 52,633 | |||||||||
其他 | 1,638 | 32 | |||||||||
投資活動提供的(用於)淨現金 | (45,122) | 8,387 | |||||||||
籌資活動: | |||||||||||
發行長期債務的收益,扣除債務發行成本 | 925,020 | — | |||||||||
長期債務的償還和再融資 | (927,046) | — | |||||||||
長期債務的本金支付 | (949) | (2,536) | |||||||||
短期債務淨額減少 | (1,240) | (1,666) | |||||||||
債務發行成本和其他費用 | (74,376) | — | |||||||||
為員工基於股份的付款獎勵預扣和繳納的税款 | (209) | (526) | |||||||||
其他 | (238) | 651 | |||||||||
用於融資活動的淨現金 | (79,038) | (4,077) | |||||||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (4,565) | 7,103 | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金的變化 | (111,575) | 11,178 | |||||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 192,807 | 251,128 | |||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 81,232 | $ | 262,306 | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表的對賬: | |||||||||||
截至的餘額 | |||||||||||
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 73,063 | $ | 186,875 | |||||||
限制性現金包含在其他流動資產中 | 6,550 | 4,650 | |||||||||
限制性現金包含在其他資產中 | 1,619 | 1,282 | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 81,232 | $ | 192,807 |
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
歸屬於庫珀標準控股公司的淨虧損 | $ | (27,829) | $ | (33,247) | $ | (158,196) | $ | (94,607) | |||||||||||||||
所得税支出 | 4,765 | 2,005 | 5,123 | 2,657 | |||||||||||||||||||
扣除利息收入的利息支出 | 34,034 | 18,454 | 64,254 | 36,631 | |||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 27,816 | 31,412 | 55,798 | 63,545 | |||||||||||||||||||
税前利潤 | $ | 38,786 | $ | 18,624 | $ | (33,021) | $ | 8,226 | |||||||||||||||
重組費用 | 8,499 | 3,482 | 10,878 | 11,313 | |||||||||||||||||||
合資企業的拆分 (1) | — | — | — | 2,257 | |||||||||||||||||||
減值費用 (2) | 654 | 3 | 654 | 458 | |||||||||||||||||||
出售固定資產的收益,淨額 (3) | — | (33,391) | — | (33,391) | |||||||||||||||||||
間接税調整 (4) | — | 908 | — | 908 | |||||||||||||||||||
再融資和債務清償損失 (5) | — | — | 81,885 | — | |||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 47,939 | $ | (10,374) | $ | 60,396 | $ | (10,229) | |||||||||||||||
銷售 | $ | 723,740 | $ | 605,917 | $ | 1,406,198 | $ | 1,218,901 | |||||||||||||||
淨虧損率 | (3.8) | % | (5.5) | % | (11.2) | % | (7.8) | % | |||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 6.6 | % | (1.7) | % | 4.3 | % | (0.8) | % |
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
歸屬於庫珀標準控股公司的淨虧損 | $ | (27,829) | $ | (33,247) | $ | (158,196) | $ | (94,607) | |||||||||||||||
重組費用 | 8,499 | 3,482 | 10,878 | 11,313 | |||||||||||||||||||
合資企業的拆分 (1) | — | — | — | 2,257 | |||||||||||||||||||
減值費用 (2) | 654 | 3 | 654 | 458 | |||||||||||||||||||
出售固定資產的收益,淨額 (3) | — | (33,391) | — | (33,391) | |||||||||||||||||||
間接税調整 (4) | — | 908 | — | 908 | |||||||||||||||||||
再融資和債務清償損失 (5) | — | — | 81,885 | — | |||||||||||||||||||
調整項目對税收的影響 (6) | (1,284) | 3,768 | (1,355) | 3,184 | |||||||||||||||||||
調整後的淨虧損 | $ | (19,960) | $ | (58,477) | $ | (66,134) | $ | (109,878) | |||||||||||||||
加權平均已發行股數: | |||||||||||||||||||||||
基本 | 17,334,918 | 17,189,128 | 17,282,462 | 17,162,915 | |||||||||||||||||||
稀釋 | 17,334,918 | 17,189,128 | 17,282,462 | 17,162,915 | |||||||||||||||||||
每股虧損: | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | (1.61) | $ | (1.93) | $ | (9.15) | $ | (5.51) | |||||||||||||||
稀釋 | $ | (1.61) | $ | (1.93) | $ | (9.15) | $ | (5.51) | |||||||||||||||
調整後的每股虧損: | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | (1.15) | $ | (3.40) | $ | (3.83) | $ | (6.40) | |||||||||||||||
稀釋 | $ | (1.15) | $ | (3.40) | $ | (3.83) | $ | (6.40) |
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
經營活動提供的(用於)淨現金 | $ | (13,229) | $ | 11,978 | $ | 17,150 | $ | (235) | |||||||||||||||
資本支出 | (17,497) | (11,964) | (46,760) | (44,278) | |||||||||||||||||||
自由現金流 | $ | (30,726) | $ | 14 | $ | (29,610) | $ | (44,513) |