keys-20230430000160104610 月 31 日2023Q2假的0.5100016010462022-11-012023-04-3000016010462023-05-26xbrli: 股票0001601046US-GAAP:產品會員2023-02-012023-04-30iso421:USD0001601046US-GAAP:產品會員2022-02-012022-04-300001601046US-GAAP:產品會員2022-11-012023-04-300001601046US-GAAP:產品會員2021-11-012022-04-300001601046US-GAAP:軍人2023-02-012023-04-300001601046US-GAAP:軍人2022-02-012022-04-300001601046US-GAAP:軍人2022-11-012023-04-300001601046US-GAAP:軍人2021-11-012022-04-3000016010462023-02-012023-04-3000016010462022-02-012022-04-3000016010462021-11-012022-04-300001601046US-GAAP:留存收益會員2023-02-012023-04-300001601046US-GAAP:留存收益會員2022-02-012022-04-300001601046US-GAAP:留存收益會員2022-11-012023-04-300001601046US-GAAP:留存收益會員2021-11-012022-04-30iso421:USDxbrli: 股票00016010462023-04-3000016010462022-10-3100016010462021-10-3100016010462022-04-300001601046美國通用會計準則:普通股成員2023-01-310001601046US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-310001601046US-GAAP:美國國債普通股會員2023-01-310001601046US-GAAP:留存收益會員2023-01-310001601046US-GAAP:AOCI 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
(標記一號)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告。
截至的季度期間 2023年4月30日
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告。
在從到的過渡期內
佣金文件編號: 001-36334
是德科技股份有限公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | 46-4254555 |
(州或其他司法管轄區 | (國税局僱主 |
公司或組織) | 證件號) |
| | |
1400 Fountaingrove Parkway | |
聖羅莎 | 加利福尼亞 | 95403 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(800) 829-4444
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | 鑰匙 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
| | | |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 沒有☒
截至2023年5月26日,已發行普通股的數量為 178,367,757.
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 數字 |
第一部分 | 財務信息 | | 3 |
| 第 1 項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 3 |
| | 簡明合併運營報表 | 3 |
| | 簡明綜合收益表 | 4 |
| | 簡明合併資產負債表 | 5 |
| | 簡明合併現金流量表 | 6 |
| | 簡明合併權益表 | 7 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 8 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 33 |
第二部分。 | 其他信息 | | 33 |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 33 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 34 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 48 |
| 第 6 項。 | 展品 | 49 |
簽名 | | | 50 |
第一部分。財務信息
第 1 項。 簡明合併財務報表(未經審計)
是德科技股份有限公司
簡明合併運營報表
(以百萬計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 4月30日 | | 4月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 1,108 | | | $ | 1,092 | | | $ | 2,222 | | | $ | 2,102 | |
服務及其他 | 282 | | | 259 | | | 549 | | | 499 | |
總收入 | 1,390 | | | 1,351 | | | 2,771 | | | 2,601 | |
成本和支出: | | | | | | | |
產品成本 | 384 | | | 402 | | | 789 | | | 760 | |
服務成本和其他費用 | 97 | | | 90 | | | 190 | | | 178 | |
總成本 | 481 | | | 492 | | | 979 | | | 938 | |
研究和開發 | 222 | | | 210 | | | 449 | | | 420 | |
銷售、一般和管理 | 337 | | | 319 | | | 675 | | | 645 | |
其他運營支出(收入),淨額 | (4) | | | 3 | | | (8) | | | — | |
成本和支出總額 | 1,036 | | | 1,024 | | | 2,095 | | | 2,003 | |
運營收入 | 354 | | | 327 | | | 676 | | | 598 | |
利息收入 | 22 | | | 1 | | | 41 | | | 2 | |
利息支出 | (20) | | | (19) | | | (39) | | | (39) | |
其他收入(支出),淨額 | 5 | | | (2) | | | 14 | | | 10 | |
税前收入 | 361 | | | 307 | | | 692 | | | 571 | |
所得税準備金 | 78 | | | 49 | | | 149 | | | 84 | |
淨收入 | $ | 283 | | | $ | 258 | | | $ | 543 | | | $ | 487 | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.59 | | | $ | 1.42 | | | $ | 3.04 | | | $ | 2.67 | |
稀釋 | $ | 1.58 | | | $ | 1.41 | | | $ | 3.02 | | | $ | 2.65 | |
| | | | | | | |
計算每股淨收益時使用的加權平均股數: | | | | | | |
基本 | 178 | | | 181 | | | 178 | | | 182 | |
稀釋 | 179 | | | 183 | | | 179 | | | 183 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
是德科技股份有限公司
簡明綜合收益表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 4月30日 | | 4月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 283 | | | $ | 258 | | | $ | 543 | | | $ | 487 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具的收益(虧損),扣除税收優惠(支出) 零, $(9), $6和 $ (10) | 1 | | | 36 | | | (20) | | | 40 | |
重新歸類為與衍生工具相關的收益的金額,扣除税收優惠(支出) 零 | (1) | | | (2) | | | (3) | | | (2) | |
外幣折算,扣除税收優惠(費用) 零 | (11) | | | (65) | | | 70 | | | (86) | |
固定福利養老金淨成本和退休後計劃成本: | | | | | | | |
扣除税收支出後的淨精算虧損變動1, $2, $2和 $4 | 3 | | | 8 | | | 8 | | | 16 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | (8) | | | (23) | | | 55 | | | (32) | |
綜合收入總額 | $ | 275 | | | $ | 235 | | | $ | 598 | | | $ | 455 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
是德科技股份有限公司
簡明的合併資產負債表
(以百萬計,面值和股票數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年4月30日 | | 2022年10月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,498 | | | $ | 2,042 | |
| | | |
應收賬款,淨額 | 864 | | | 905 | |
庫存 | 948 | | | 858 | |
其他流動資產 | 454 | | | 429 | |
流動資產總額 | 4,764 | | | 4,234 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 746 | | | 690 | |
經營租賃使用權資產 | 224 | | | 220 | |
善意 | 1,661 | | | 1,582 | |
其他無形資產,淨額 | 198 | | | 189 | |
長期投資 | 82 | | | 62 | |
長期遞延所得税資產 | 669 | | | 667 | |
其他資產 | 364 | | | 454 | |
總資產 | $ | 8,708 | | | $ | 8,098 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
| | | |
應付賬款 | $ | 302 | | | $ | 348 | |
員工薪酬和福利 | 317 | | | 333 | |
遞延收入 | 568 | | | 495 | |
所得税和其他應付税款 | 80 | | | 96 | |
經營租賃負債 | 42 | | | 39 | |
其他應計負債 | 113 | | | 96 | |
流動負債總額 | 1,422 | | | 1,407 | |
| | | |
長期債務 | 1,793 | | | 1,793 | |
退休金和退休後福利 | 62 | | | 58 | |
長期遞延收入 | 222 | | | 197 | |
長期經營租賃負債 | 188 | | | 186 | |
其他長期負債 | 316 | | | 296 | |
負債總額 | 4,003 | | | 3,937 | |
承付款和或有開支(注12) | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股; $0.01面值; 100已授權百萬股; 無已發行的和未決的 | — | | | — | |
普通股;$0.01面值; 1已授權十億股; 199截至2023年4月30日,百萬股以及 199截至2022年10月31日,已發行百萬股 | 2 | | | 2 | |
按成本計算的國庫股票; 21.2截至2023年4月30日,百萬股以及 20.5截至2022年10月31日,百萬股 | (2,399) | | | (2,274) | |
額外的實收資本 | 2,404 | | | 2,333 | |
留存收益 | 5,097 | | | 4,554 | |
累計其他綜合虧損 | (399) | | | (454) | |
股東權益總額 | 4,705 | | | 4,161 | |
負債和權益總額 | $ | 8,708 | | | $ | 8,098 | |
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
是德科技股份有限公司
簡明的合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 4月30日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 543 | | | $ | 487 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊 | 59 | | | 59 | |
攤銷 | 49 | | | 53 | |
基於股份的薪酬 | 84 | | | 77 | |
遞延所得税支出(福利) | (2) | | | 13 | |
超額和過期庫存相關費用 | 13 | | | 13 | |
股票和其他投資的未實現虧損(收益) | (5) | | | 13 | |
其他非現金支出(收入),淨額 | 1 | | | 9 | |
資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | 61 | | | (84) | |
庫存 | (93) | | | (54) | |
應付賬款 | (41) | | | 31 | |
員工薪酬和福利 | (35) | | | (41) | |
遞延收入 | 81 | | | 90 | |
應繳所得税 | (32) | | | (26) | |
退休金和退休後福利 | (4) | | | (14) | |
利率互換協議終止收益 | 107 | | | — | |
預付資產 | (27) | | | (78) | |
其他資產和負債 | 30 | | | (26) | |
經營活動提供的淨現金 | 789 | | | 522 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
不動產、廠房和設備投資 | (113) | | | (95) | |
收購業務和無形資產,扣除收購的現金 | (85) | | | (17) | |
購買投資 | (7) | | | (30) | |
用於投資活動的淨現金 | (205) | | | (142) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
根據員工股票計劃發行普通股的收益 | 33 | | | 31 | |
繳納與股權獎勵的淨股份結算相關的税款 | (47) | | | (74) | |
美國國債回購 | (125) | | | (484) | |
其他籌資活動 | (1) | | | — | |
用於融資活動的淨現金 | (140) | | | (527) | |
匯率變動的影響 | 13 | | | (21) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 457 | | | (168) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 2,057 | | | 2,068 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,514 | | | $ | 1,900 | |
補充現金流信息: | | | |
利息支付 | $ | 37 | | | $ | 37 | |
已繳所得税,淨額 | $ | 180 | | | $ | 122 | |
應付賬款中包含的不動產、廠房和設備投資 | $ | 23 | | | $ | 19 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
是德科技股份有限公司
簡明合併權益表
(以百萬計,千股數除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫股 | | | | | | |
| 股票數量 | | 面值 | | 額外的實收資本 | | 股票數量 | | 按成本計算的國庫股票 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 股東權益總額 |
截至2023年1月31日的餘額 | 199,382 | | | $ | 2 | | | $ | 2,378 | | | (21,247) | | | $ | (2,399) | | | $ | 4,814 | | | $ | (391) | | | $ | 4,404 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 283 | | | — | | | 283 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | (8) | |
普通股的發行 | 16 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的税收 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 27 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27 | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2023年4月30日的餘額 | 199,398 | | | $ | 2 | | | $ | 2,404 | | | (21,247) | | | $ | (2,399) | | | $ | 5,097 | | | $ | (399) | | | $ | 4,705 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年10月31日的餘額 | 198,569 | | | $ | 2 | | | $ | 2,333 | | | (20,536) | | | $ | (2,274) | | | $ | 4,554 | | | $ | (454) | | | $ | 4,161 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 543 | | | — | | | 543 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 55 | | | 55 | |
普通股的發行 | 829 | | | — | | | 33 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33 | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的税收 | — | | | — | | | (47) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 85 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 85 | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | (711) | | | (125) | | | — | | | — | | | (125) | |
截至2023年4月30日的餘額 | 199,398 | | | $ | 2 | | | $ | 2,404 | | | (21,247) | | | $ | (2,399) | | | $ | 5,097 | | | $ | (399) | | | $ | 4,705 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 1 月 31 日的餘額 | 198,195 | | | $ | 2 | | | $ | 2,231 | | | (16,223) | | | $ | (1,631) | | | $ | 3,659 | | | $ | (451) | | | $ | 3,810 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 258 | | | — | | | 258 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23) | | | (23) | |
普通股的發行 | 34 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的税收 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 24 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | (1,878) | | | (289) | | | — | | | — | | | (289) | |
截至2022年4月30日的餘額 | 198,229 | | | $ | 2 | | | $ | 2,254 | | | (18,101) | | | $ | (1,920) | | | $ | 3,917 | | | $ | (474) | | | $ | 3,779 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2021 年 10 月 31 日的餘額 | 197,248 | | | $ | 2 | | | $ | 2,219 | | | (15,094) | | | $ | (1,425) | | | $ | 3,430 | | | $ | (442) | | | $ | 3,784 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 487 | | | — | | | 487 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | (32) | |
普通股的發行 | 981 | | | — | | | 31 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31 | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的税收 | — | | | — | | | (73) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (73) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 77 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 77 | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | (3,007) | | | (495) | | | — | | | — | | | (495) | |
截至2022年4月30日的餘額 | 198,229 | | | $ | 2 | | | $ | 2,254 | | | (18,101) | | | $ | (1,920) | | | $ | 3,917 | | | $ | (474) | | | $ | 3,779 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
是德科技股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.重要會計政策的概述和摘要
概述。 Keysight Technologies, Inc.(“我們”、“Keysight” 或 “公司”)於2013年12月6日在特拉華州成立,是一家科技公司,通過提供用於通信、網絡和電子行業電子系統的模擬、設計、驗證、製造、安裝、優化和安全運行的電子設計和測試解決方案,幫助企業、服務提供商和政府加快創新,實現連接和安全。我們還在客户的整個產品開發生命週期內提供定製、諮詢和優化服務,包括啟動協助、資產管理、正常運行時間服務、應用服務以及儀器校準和維修。
我們的財政年度末是10月31日,我們的財政季度在1月31日、4月30日和7月31日結束。除非另有説明,否則這些日期是指我們的財政年度和財政季度。
演示基礎. 我們根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制了隨附的財務報表。根據此類規章制度,根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。隨附的財務報表和信息應與我們的10-K表年度報告一起閲讀。
管理層認為,隨附的簡明合併財務報表包含所有必要的正常和經常性調整,以公允地陳述我們截至2023年4月30日和2022年10月31日的財務狀況、截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和六個月的經營業績以及截至2023年4月30日和2022年4月30日的六個月的現金流。
估算值的使用。 根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響我們的簡明合併財務報表和隨附附註中報告的金額。管理層的估計以歷史經驗和被認為合理的其他各種假設為基礎。儘管這些估計是基於管理層對未來可能影響公司的時事和行動的瞭解,但實際結果可能與估計有所不同。
重要會計政策更新。 正如我們在截至2022年10月31日的財年的10-K表年度報告中描述的那樣,我們的重要會計政策沒有發生重大變化。
改敍。從2023財年開始,為了使收入的列報方式與管理層審查此類信息的方式保持一致,對簡明合併運營報表中 “產品” 和 “服務及其他” 收入的列報以及 “成本和支出” 的列報進行了重新分類,將主要與捆綁許可證和技術支持服務相關的收入、成本和支出從產品轉移到 “服務及其他”。這導致重新歸類 $20百萬和美元40截至2022年4月30日的三個月和六個月中,從 “產品” 收入到 “服務及其他” 收入分別為百萬美元,以及美元2百萬和美元5截至2022年4月30日的三個月和六個月中,從 “產品成本” 到 “服務成本及其他” 分別為百萬美元,以符合目前的列報方式。這一變化對我們簡明合併運營報表中報告的總收入、運營收入和淨收入沒有影響。
新的會計公告。公認會計原則修正案在未來日期之前不需要通過,預計在通過後不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
2.收入
收入分解
我們按地理區域、終端市場和收入確認時間對與客户簽訂合同的收入進行分類,因為我們認為這些類別最能説明經濟因素如何影響我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。列出了我們每個應報告的細分市場,即通信解決方案集團(“CSG”)和電子工業解決方案集團(“EISG”)的分類收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 4月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| CSG | | EISG | | 總計 | | CSG | | EISG | | 總計 |
| (單位:百萬) |
區域 | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 424 | | | $ | 93 | | | $ | 517 | | | $ | 468 | | | $ | 95 | | | $ | 563 | |
歐洲 | 128 | | | 101 | | | 229 | | | 131 | | | 87 | | | 218 | |
亞太地區 | 385 | | | 259 | | | 644 | | | 364 | | | 206 | | | 570 | |
總收入 | $ | 937 | | | $ | 453 | | | $ | 1,390 | | | $ | 963 | | | $ | 388 | | | $ | 1,351 | |
| | | | | | | | | | | |
終端市場 | | | | | | | | | | | |
航空航天、國防和政府 | $ | 310 | | | $ | — | | | $ | 310 | | | $ | 291 | | | $ | — | | | $ | 291 | |
商業通訊 | 627 | | | — | | | 627 | | | 672 | | | — | | | 672 | |
電子工業 | — | | | 453 | | | 453 | | | — | | | 388 | | | 388 | |
總收入 | $ | 937 | | | $ | 453 | | | $ | 1,390 | | | $ | 963 | | | $ | 388 | | | $ | 1,351 | |
| | | | | | | | | | | |
收入確認時間 | | | | | | | | | | | |
在某個時間點確認的收入 | $ | 775 | | | $ | 390 | | | $ | 1,165 | | | $ | 805 | | | $ | 335 | | | $ | 1,140 | |
一段時間內確認的收入 | 162 | | | 63 | | | 225 | | | 158 | | | 53 | | | 211 | |
總收入 | $ | 937 | | | $ | 453 | | | $ | 1,390 | | | $ | 963 | | | $ | 388 | | | $ | 1,351 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 4月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| CSG | | EISG | | 總計 | | CSG | | EISG | | 總計 |
| (單位:百萬) |
區域 | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 876 | | | $ | 202 | | | $ | 1,078 | | | $ | 872 | | | $ | 174 | | | $ | 1,046 | |
歐洲 | 275 | | | $ | 211 | | | 486 | | | 274 | | | 170 | | | 444 | |
亞太地區 | 725 | | | $ | 482 | | | 1,207 | | | 695 | | | 416 | | | 1,111 | |
總收入 | $ | 1,876 | | | $ | 895 | | | $ | 2,771 | | | $ | 1,841 | | | $ | 760 | | | $ | 2,601 | |
| | | | | | | | | | | |
終端市場 | | | | | | | | | | | |
航空航天、國防和政府 | $ | 620 | | | $ | — | | | $ | 620 | | | $ | 585 | | | $ | — | | | $ | 585 | |
商業通訊 | 1,256 | | | — | | | 1,256 | | | 1,256 | | | — | | | 1,256 | |
電子工業 | — | | | 895 | | | 895 | | | — | | | 760 | | | 760 | |
總收入 | $ | 1,876 | | | $ | 895 | | | $ | 2,771 | | | $ | 1,841 | | | $ | 760 | | | $ | 2,601 | |
| | | | | | | | | | | |
收入確認時間 | | | | | | | | | | | |
在某個時間點確認的收入 | $ | 1,552 | | | $ | 770 | | | $ | 2,322 | | | $ | 1,535 | | | $ | 657 | | | $ | 2,192 | |
一段時間內確認的收入 | 324 | | | 125 | | | 449 | | | 306 | | | 103 | | | 409 | |
總收入 | $ | 1,876 | | | $ | 895 | | | $ | 2,771 | | | $ | 1,841 | | | $ | 760 | | | $ | 2,601 | |
我們的時間點收入主要來自銷售各種類型的設計和測試軟件和硬件,以及每起事件的維修和校準服務。永久軟件和該類別中的定期軟件訂閲收入部分代表電子交付時控制權移交後預先確認的收入。每次事故維修和校準服務的收入在提供服務時予以確認。加班收入主要來自維修和校準合同、延長保修期、硬件和軟件的技術支持、某些軟件訂閲和軟件即服務 (“SaaS”) 產品以及專業服務。軟件的技術支持以及何時可用的軟件更新和升級要麼與我們的軟件許可證和軟件訂閲(包括 SaaS)一起出售,要麼作為客户支持計劃的一部分單獨出售。
此外,我們還提供定製解決方案,包括硬件、軟件、軟件訂閲、安裝、專業服務和其他支持服務的組合,收入可能會在交付時預先確認,也可以根據合同條款在一段時間內確認。
合約餘額
合同資產
合同資產由未開票的應收賬款組成,在定期向客户開具賬單之前確認收入時入賬。這些金額主要與控制權移交但我們尚未開具發票時的解決方案和支持安排有關。合約資產餘額為 $60百萬和美元88截至2023年4月30日和2022年10月31日,分別為百萬美元,幷包含在我們簡明合併資產負債表的 “應收賬款,淨額” 和 “其他資產” 中。
合同成本
我們將收購合同所產生的直接和增量成本資本化,這些合同的相關收入預計將在未來期間確認。我們已經確定某些員工和第三方代表佣金計劃符合資本化的要求。這些成本最初是遞延的,通常在與受益期相對應的客户合同期限內攤銷。資本化合同成本為 $33百萬和美元38截至2023年4月30日和2022年10月31日,分別為百萬美元,幷包含在簡明合併資產負債表的 “其他流動資產” 和 “其他資產” 中。與這些成本相關的攤銷費用為 $18百萬和美元37截至2023年4月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及美元23百萬和美元45去年同期為百萬。
合同負債
我們的合同負債包括當我們在提供合同中承諾的商品或服務之前收到對價時產生的遞延收入。合同負債主要來自在產品發貨或提供服務之前收到的客户存款,在產品發貨或向客户提供服務時確認為收入。我們根據預計確認收入的時間將遞延收入歸類為流動收入或非流動收入。
下表提供了我們的合同負債(流動和非流動負債)的向前滾動:
| | | | | |
| 六個月已結束 |
| 4月30日 |
| 2023 |
| (單位:百萬) |
截至2022年10月31日的餘額 | $ | 692 | |
延期本期開具賬單的收入,扣除確認後的收入 | 414 | |
收購產生的遞延收入 | 4 | |
截至期初已遞延的已確認收入 | (333) | |
外幣折算影響 | 13 | |
截至2023年4月30日的餘額 | $ | 790 | |
在 $ 中333截至2023年4月30日的六個月中確認的收入在期初已延期的百萬美元,約為美元116在截至2023年4月30日的三個月中,已確認了百萬美元。
剩餘的履約義務
我們的剩餘履約義務(不包括最初預計期限為一年或更短的合同)約為 $552截至2023年4月30日,百萬美元,代表公司有義務交付產品和服務並獲得客户對已交付產品的認可。自 2023 年 4 月 30 日起,我們預計將實現 26剩餘履約義務在剩餘時間內的百分比 2023, 40期間百分比 2024,以及 34此後為百分比。
3.基於股份的薪酬
Keysight根據權威會計指南的規定對股票獎勵進行核算,該指南要求根據估計值,衡量和確認向我們的員工和董事發放的所有基於股份的薪酬獎勵的薪酬支出,包括限制性股票單位(“RSU”)、根據我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)購買的員工股票以及根據長期績效(“LTP”)計劃向選定的高級管理層成員發放的績效股票獎勵公平的價值觀。基於股份的薪酬支出對我們簡明合併運營報表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 4月30日 | | 4月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬) |
產品和服務成本 | $ | 7 | | | $ | 6 | | | $ | 16 | | | $ | 14 | |
研究和開發 | 7 | | | 5 | | | 23 | | | 16 | |
銷售、一般和管理 | 15 | | | 15 | | | 45 | | | 47 | |
基於股份的薪酬支出總額 | $ | 29 | | | $ | 26 | | | $ | 84 | | | $ | 77 | |
庫存中資本化的基於股份的薪酬為美元2百萬和 零分別在 2023 年 4 月 30 日和 2022 年 4 月 30 日。
4.所得税
下表提供了所得税的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 4月30日 | | 4月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
以百萬計,百分比除外 | |
税前收入 | $ | 361 | | $ | 307 | | $ | 692 | | $ | 571 |
所得税準備金 | $ | 78 | | $ | 49 | | $ | 149 | | $ | 84 |
有效税率 | 21.8 | % | | 16.1 | % | | 21.6 | % | | 14.8 | % |
截至2023年4月30日的三個月和六個月的税收支出與去年同期相比有所增加,這主要是由於美國税收研究和實驗支出資本化、税前收入增加以及離散税收支出增加的影響。2017年《減税和就業法》(“TCJA”)中頒佈的一項條款於2022年11月1日對是德科技生效,該條款要求在美國開展的研究活動的美國税收研究和實驗支出在五年內資本化和攤銷。美國税收研究和實驗支出的資本化增加了全球無形低税收入(“GILTI”)的撥備,部分抵消了在美國開展的研究活動國外衍生的無形收入增加税收減免。
截至2023年4月30日的三個月和六個月的所得税支出包括淨離散支出 $3百萬和美元2分別為百萬。截至2022年4月30日的三個月和六個月的所得税支出包括淨離散收益美元1百萬和美元9分別是百萬。
Keysight 受益於多個司法管轄區的税收優惠,其中最主要的是新加坡和馬來西亞,這些優惠將在未來的不同時間到期或需要續訂。税收優惠措施對某些類別的收入規定了較低的税率,並要求在這些司法管轄區設定投資和就業門檻。新加坡的税收優惠將在2024年續期,馬來西亞的税收優惠將在2025年續期。我們將繼續評估續訂選項以及潛在結果對我們有效税率的影響。税收優惠的影響使所得税準備金減少了美元49百萬和美元39截至2023年4月30日和2022年4月30日的六個月中,分別為百萬美元。截至2023年4月30日的六個月中,税收優惠的增加主要是由於非美國收入的司法管轄區組合發生了變化,這增加了2023年按激勵税率徵税的收入。
美國聯邦所得税申報表和大多數州所得税申報表的開放納税年度為2018年11月1日至本納税年度。對於我們的大多數非美國實體,開放納税年度是從 2017 年 11 月 1 日到當前納税年度。對於某些非美國實體,納税年度最多可以追溯到2008年。
該公司正在馬來西亞接受2008財年的審計。本納税年度早於我們與安捷倫分離。但是,根據安捷倫與是德科技就税務問題達成的協議,該協議在分拆時敲定,對於包括馬來西亞在內的某些實體,任何歷史納税義務均由是德科技負責。在第四場比賽中
2017 財年的季度,是德科技繳納了所得税和罰款68百萬美元來自與知識產權相關的收益。該公司認為,當前的評估有強大的技術防禦能力;馬來西亞2008財年的訴訟時效已經結束,有關收入在馬來西亞免税。該公司對這一評估提出異議,並尋求所有可用的手段,以有利於公司解決這個問題。我們向所得税特別專員和馬來西亞高等法院提出的上訴均未獲成功。我們已經向上訴法院提交了上訴通知書。上訴法院於2023年4月舉行了初次聽證會,隨後的聽證會定於2023年7月舉行。在上訴法院作出結論後,可用的其他法律選擇有限。
目前,管理層認為未來或目前正在進行的任何審查的結果不會對我們的合併財務報表產生重大影響。我們認為,對於税務審查可能產生的任何調整,我們有足夠的準備金。但是,無法肯定地預測税務審查的結果。鑑於各税務管轄區仍有許多納税年度和需要審查的事項,當前和未來税務審查的最終解決方案可能與管理層目前的預期不一致。如果發生這種情況,可能會對我們在此類審查解決期間的有效税率產生影響。
5.每股淨收益
下表顯示了每股基本和攤薄後淨收益的計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 4月30日 | | 4月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
以百萬計,每股金額除外 | |
淨收入 | $ | 283 | | | $ | 258 | | | $ | 543 | | | $ | 487 | |
基本加權平均股票 | 178 | | | 181 | | | 178 | | | 182 | |
潛在的普通股 | 1 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | |
攤薄後的加權平均股 | 179 | | | 183 | | | 179 | | | 183 | |
每股淨收益-基本 | $ | 1.59 | | | $ | 1.42 | | | $ | 3.04 | | | $ | 2.67 | |
每股淨收益——攤薄 | $ | 1.58 | | | $ | 1.41 | | | $ | 3.02 | | | $ | 2.65 | |
| | | | | | | |
攤薄後的已發行股票主要包括非歸屬限制性股票單位和價內期權的攤薄效應。此類獎勵的攤薄效應是根據每個時期的平均股價使用庫存股法計算得出的,除非納入此類獎勵會產生反稀釋影響。攤薄後每股收益計算中不包括的反稀釋股票為 不t 截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和六個月的材料。
6.商譽和其他無形資產
截至2023年4月30日和2022年10月31日的商譽餘額以及截至2023年4月30日的六個月中,我們每個應報告的運營部門的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| CSG | | EISG | | 總計 |
| (單位:百萬) |
2022年10月31日的善意 | $ | 1,022 | | | $ | 560 | | | $ | 1,582 | |
外幣折算影響 | 17 | | | 5 | | | 22 | |
收購產生的商譽 | 36 | | | 21 | | | 57 | |
2023 年 4 月 30 日的善意 | $ | 1,075 | | | $ | 586 | | | $ | 1,661 | |
有 不截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和六個月的減值。截至2023年4月30日和2022年10月31日,商譽的累計減值損失為美元709百萬。
截至2023年4月30日和2022年10月31日,其他無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年4月30日 | | 2022年10月31日 |
| 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網絡書 價值 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網絡書 價值 |
| (單位:百萬) |
開發的技術 | $ | 1,033 | | | $ | 934 | | | $ | 99 | | | $ | 992 | | | $ | 914 | | | $ | 78 | |
待辦事項 | 19 | | | 17 | | | 2 | | | 17 | | | 17 | | | — | |
商標/商號 | 36 | | | 32 | | | 4 | | | 36 | | | 31 | | | 5 | |
客户關係 | 407 | | | 314 | | | 93 | | | 393 | | | 287 | | | 106 | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 1,495 | | | $ | 1,297 | | | $ | 198 | | | $ | 1,438 | | | $ | 1,249 | | | $ | 189 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
在2023財年第二季度,我們以約美元的價格收購了Cliosoft, Inc.(“Cliosoft”)85百萬,淨額 $15獲得百萬現金。Cliosoft 的數據和 IP 管理工具增強了我們的電子設計自動化解決方案組合。根據收購價格與收購資產和承擔負債的估計公允價值的初步分配,我們確認了商譽和其他無形資產的增加57百萬和美元56分別為百萬。確定的無形資產主要包括已開發的技術 $41百萬,客户關係為 $13百萬和積壓的 $2百萬。已開發技術的估計使用壽命介於 6到 7年份,客户關係 6年份,還有積壓的 3年份。此次收購的商譽是使用相對公允價值分配方法分配給CSG和EISG運營部門的。出於所得税的目的,我們預計未來不會扣除已確認的商譽或任何潛在的減值費用。
每年第四季度至少每年按申報單位對商譽進行減值評估,或者在發生表明記錄的商譽可能減值的事件和情況時更頻繁地評估商譽。在截至2023年4月30日的六個月中,該公司尚未發現任何表明商譽減值的觸發事件。
在截至2023年4月30日的六個月中,其他無形資產增加了美元1百萬美元是由於外匯折算的影響。其他無形資產的攤銷額為 $25百萬和美元48截至2023年4月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。其他無形資產的攤銷額為 $26百萬和美元52截至2022年4月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。
在接下來的五個財政年度中,每個財政年度的估計無形資產攤銷費用如下:
| | | | | |
| 攤銷費用 |
| (單位:百萬) |
2023 年(剩餘部分) | $ | 42 | |
2024 | $ | 53 | |
2025 | $ | 35 | |
2026 | $ | 24 | |
2027 | $ | 18 | |
此後 | $ | 26 | |
7。公允價值測量
權威指南將公允價值定義為在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定需要或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值衡量標準時,我們會考慮主要市場或最有利的市場以及市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設。
公允價值層次結構
該指南建立了公允價值層次結構,將估值技術中使用的投入分為三個層次。金融工具在公允價值層次結構中的分類基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。有三個級別的投入可用於衡量公允價值:
第 1 級 -適用於活躍市場上相同資產或負債的報價的資產或負債。
第 2 級 -適用於第1級中包含的報價以外的投入的資產或負債,這些投入可以直接或間接觀察到資產或負債,例如:類似資產或負債的報價
活躍的市場;在不太活躍的市場中相同或相似的資產或負債的報價;或主要可以從可觀察到的市場數據中得出或由可觀察到的市場數據證實的其他投入。
第 3 級 -適用於估值方法中存在對衡量資產或負債公允價值具有重要意義的不可觀察的投入的資產或負債。
經常性以公允價值計量的金融資產和負債
截至2023年4月30日和2022年10月31日,定期按公允價值計量的金融資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值測量結果為 |
| 2023年4月30日 | | 2022年10月31日 |
| 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 其他 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 其他 |
| (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
短期 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 1,794 | | | $ | 1,794 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,338 | | | $ | 1,338 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生工具(外匯合約) | 14 | | | — | | | 14 | | | — | | | — | | | 21 | | | — | | | 21 | | | — | | | — | |
長期 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具(利率掉期合約) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 133 | | | — | | | 133 | | | — | | | — | |
股權投資 | 56 | | | 56 | | | — | | | — | | | — | | | 50 | | | 50 | | | — | | | — | | | — | |
其他投資 | 26 | | | — | | | — | | | — | | | 26 | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 1,890 | | | $ | 1,850 | | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | 26 | | | $ | 1,554 | | | $ | 1,388 | | | $ | 154 | | | $ | — | | | $ | 12 | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
短期 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具(外匯合約) | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | — | |
長期 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延補償責任 | 26 | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | 22 | | | — | | | 22 | | | — | | | — | |
以公允價值計量的負債總額 | $ | 31 | | | $ | — | | | $ | 31 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | — | |
在截至2023年4月30日的三個月和六個月中,我們終止了前瞻性利率互換協議,導致遞延收益為美元107累計其他綜合收益(虧損)中確認的百萬美元,將在預期債務期限內攤銷為利息支出。有關更多信息,請參見附註 8 “衍生產品”。
在截至2023年4月30日的三個月和六個月中,我們的成本法投資為美元7百萬美元在上表中歸類為 “其他投資”。出售我們的股權和其他投資的已實現淨收益(虧損)為 零在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和六個月中。我們的股權和其他投資的未實現淨收益(虧損)為虧損 $1百萬美元,收益為美元7截至2023年4月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。我們的股權和其他投資的未實現淨虧損為美元12百萬和美元16截至2022年4月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。
我們的貨幣市場基金和具有易於確定的公允價值的股票投資使用市場報價按公允價值計量,因此被歸類為公允價值層次結構的第一級。沒有易於確定的公允價值的股票或固定收益投資,按可觀察到的價格變化或減值進行成本調整後計量,以及可轉換票據,不在公允價值層次結構中歸類,在上表中作為 “其他投資” 列報。我們的遞延薪酬負債之所以被歸類為二級,是因為計算中使用的輸入是可以觀察到的,儘管這些價值不是直接基於市場報價。我們的衍生金融工具被歸類為二級,因為每份對衝合約都沒有活躍的市場,但是用於計算工具價值的輸入與活躍市場掛鈎。
股票投資,包括專門用於支付遞延薪酬負債的證券,以及遞延薪酬負債按公允價值列報,公允價值變動產生的損益在收益中確認。某些衍生工具按公允價值列報,扣除税款的未實現損益包含在累計其他綜合收益(虧損)中。
8.衍生物
在正常業務過程中,我們會受到外幣匯率波動和利率變化的影響。作為風險管理策略的一部分,我們使用衍生工具,主要是遠期合約,來對衝因外幣匯率變化而產生的經濟和/或會計風險。
現金流套期保值
我們簽訂外匯合約是為了對衝因外幣匯率變化而預測的運營現金流敞口。這些外匯合約按公允價值計價,其到期日為最多十二個月的滾動期。根據權威指南中規定的標準,這些衍生工具被指定為現金流套期保值。
2020 年,我們簽訂了前瞻性利率互換協議,總名義金額為 $600百萬美元與到2024財年預期發行的債務的未來利息支付有關。我們將這些衍生工具指定為現金流對衝工具。在截至2023年4月30日的三個月和六個月中,我們終止了利率互換協議,導致遞延收益為美元107累計其他綜合收益(虧損)中確認的百萬美元,將在預期債務期限內攤銷為利息支出。
非指定對衝
此外,我們還簽訂外匯合約,對衝以子公司本位幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債。這些外匯合約按公允價值計值,不符合套期會計處理的資格,也不被指定為套期保值工具。
被指定為 “現金流套期保值” 和 “未指定為套期保值工具” 的未平倉外匯遠期合約數量為 202和 73,分別截至2023年4月30日。 截至2023年4月30日,按貨幣和名稱劃分的名義總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 現金流中的衍生品 對衝關係 | | 未被指定為對衝工具的衍生品 |
| | 向前 合同 | | | | 向前 合同 | | |
貨幣 | | 買入/(賣出) | | | | 買入/(賣出) | | |
| | (單位:百萬) |
歐元 | | $ | 2 | | | | | $ | 1 | | | |
英鎊 | | 13 | | | | | (40) | | | |
新加坡元 | | 34 | | | | | 24 | | | |
| | | | | | | | |
馬來西亞林吉特 | | 116 | | | | | 16 | | | |
日元 | | (135) | | | | | (88) | | | |
其他貨幣 | | (29) | | | | | (54) | | | |
總計 | | $ | 1 | | | | | $ | (141) | | | |
衍生工具受主淨額結算安排的約束,並在簡明合併資產負債表中披露總額。截至2023年4月30日和2022年10月31日持有的衍生工具的公允價值總額和資產負債表列報如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的公允價值 |
資產衍生品 | | 負債衍生品 |
| | 公允價值 | | | | 公允價值 |
資產負債表地點 | | 2023年4月30日 | | 2022年10月31日 | | 資產負債表地點 | | 2023年4月30日 | | 2022年10月31日 |
(單位:百萬) |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | | |
現金流套期保值 | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | | | | | | | | | |
其他流動資產 | | $ | 10 | | | $ | 18 | | | 其他應計負債 | | $ | 4 | | | $ | 10 | |
利率互換合約: | | | | | | | | | | |
其他資產 | | — | | | 133 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | | | | | | | | | |
其他流動資產 | | 4 | | | 3 | | | 其他應計負債 | | 1 | | | 2 | |
衍生品總數 | | $ | 14 | | | $ | 154 | | | | | $ | 5 | | | $ | 12 | |
衍生工具對在我們的簡明合併運營報表中被指定為套期保值工具的外匯合約和未被指定為套期保值工具的外匯合約的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 4月30日 | | 4月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬) |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
現金流套期保值 | | | | | | | |
利率互換合約: | | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損)中確認的收益(虧損) | $ | (2) | | | $ | 40 | | | $ | (26) | | | $ | 48 | |
外匯合約: | | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損)中確認的收益(虧損) | $ | 3 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
收益(虧損)從累計其他綜合收益(虧損)重新歸類為收益: | | | | | | | |
產品成本 | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
銷售、一般和管理 | $ | 1 | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
根據攤銷方法,在收益中確認的有效性測試中不包括的收益(虧損): | | | | | | | |
產品成本 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | |
銷售、一般和管理 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
收益(虧損)確認於: | | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | $ | 4 | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 13 | |
截至2023年4月30日,預計將在未來十二個月內從累計其他綜合收益(虧損)重新歸類為收益的估計金額為$5百萬。
9。債務
下表彙總了我們長期債務的組成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年4月30日 | | 2022年10月31日 |
| (單位:百萬) |
2024 年優先票據位於 4.55% ($600面值減去未攤銷成本 $1和 $1) | $ | 599 | | | $ | 599 | |
2027 年優先票據位於 4.60% ($700面值減去未攤銷成本 $3和 $3) | 697 | | | 697 | |
2029 年優先票據位於 3.00% ($500面值減去未攤銷成本 $3和 $3) | 497 | | | 497 | |
債務總額 | $ | 1,793 | | | $ | 1,793 | |
短期債務
循環信貸額度
開啟 2021年7月30日,我們簽訂了經修訂和重述的信貸協議(“循環信貸額度”),該協議全面修改和重申了先前於2017年2月15日簽訂的信貸協議,並提供了一筆美元750百萬美元的五年期無抵押循環信貸額度,到期日為 2026年7月30日並按倫敦銀行同業拆借利率+ 1%的年利率持有利息,貸款費為每年0.125%。 2023年2月17日,我們簽訂了循環信貸額度的第一修正案,將年利率從倫敦銀行同業拆借利率+ 1%改為SOFR + 1.1%。此外,循環信貸額度允許公司在符合某些慣例條件的前提下,一次或多次要求將循環信貸額度下的承付款總額增加不超過美元250總共百萬。我們可以將循環信貸額度下的借款用於一般公司用途。截至 2023 年 4 月 30 日和 2022 年 10 月 31 日,我們有 不循環信貸額度下未償還的借款。 在截至2023年4月30日的六個月中,我們遵守了循環信貸額度的契約.
長期債務
與截至2022年10月31日財年的10-K表年度報告中描述的優先票據相比,在截至2023年4月30日的六個月中,優先票據的本金、到期日、利率和利息支付條款沒有變化。 在截至2023年4月30日的六個月中,我們遵守了優先票據的契約.
截至 2023 年 4 月 30 日和 2022 年 10 月 31 日,我們有 $41百萬和美元38各貸款機構發行的與信貸額度無關的未償信用證和擔保債券分別為百萬份。
我們的長期債務的公允價值是根據會計指導公允價值層次結構下主要是一級投入的報價計算得出的,其公允價值約為 $1,743百萬和美元1,679截至2023年4月30日和2022年10月31日,分別為百萬人.
10。退休計劃和退休後福利計劃
在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和六個月中,我們的淨養老金和退休後福利成本(福利)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | | | |
| 美國固定福利計劃 | | 非美國固定福利 計劃 | | 美國退休後 福利計劃 |
| 三個月已結束 |
| 4月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬) |
服務成本——在此期間獲得的收益 | $ | 4 | | | $ | 6 | | | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | |
福利債務的利息成本 | 9 | | | 6 | | | 8 | | | 4 | | | 2 | | | 1 | |
計劃資產的預期回報率 | (12) | | | (15) | | | (14) | | | (15) | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | |
淨精算損失的攤銷 | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 6 | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
定期福利淨成本(收益) | $ | 3 | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | | | |
| 美國固定福利計劃 | | 非美國固定福利 計劃 | | 美國退休後 福利計劃 |
| 六個月已結束 |
| 4月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬) |
服務成本——在此期間獲得的收益 | $ | 8 | | | 12 | | | $ | 5 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | |
福利債務的利息成本 | 18 | | | 12 | | | 15 | | | 8 | | | 4 | | | 2 | |
計劃資產的預期回報率 | (24) | | | (30) | | | (26) | | | (30) | | | (6) | | | (7) | |
| | | | | | | | | | | |
淨精算損失的攤銷 | 4 | | | 5 | | | 4 | | | 12 | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
定期福利淨成本(收益) | $ | 6 | | | $ | (1) | | | $ | (2) | | | $ | (3) | | | $ | (1) | | | $ | (4) | |
我們將定期淨福利成本(福利)的服務成本部分記錄在與其他員工薪酬成本相同的行項目中。淨定期福利成本(收益)的非服務部分,例如利息成本、預期資產回報率、先前服務成本的攤銷以及精算損益,記錄在簡明合併運營報表的 “其他收入(支出),淨額” 中。
我們做到了 不在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和六個月內向我們的美國固定福利計劃或美國退休後福利計劃繳款。我們貢獻了 $2百萬和美元5在截至2023年4月30日的三個月和六個月中,分別向我們的非美國固定福利計劃存入了百萬美元。我們貢獻了 $1百萬和美元4在截至2022年4月30日的三個月和六個月中,分別向我們的非美國固定福利計劃存入了百萬美元。
在 2023 年的剩餘時間裏,我們會這樣做 不預計將為我們的美國固定福利計劃和美國退休後福利計劃繳款,我們預計將繳納美元5百萬美元存入我們的非美國固定福利計劃。除其他外,我們的繳款金額取決於法律要求、基礎資產回報、計劃的資金狀況、繳款的預期税收減免性、當地慣例、員工退休情況、市場狀況、利率和其他因素。
11。補充財務信息
下表提供了選定資產負債表項目的詳細信息:
現金、現金等價物和限制性現金
| | | | | | | | | | | |
| 2023年4月30日 | | 2022年10月31日 |
| (單位:百萬) |
現金和現金等價物 | $ | 2,498 | | | $ | 2,042 | |
| | | |
限制性現金包含在其他資產中 | 16 | | | 15 | |
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 2,514 | | | $ | 2,057 | |
| | | |
| | | |
| | | |
限制性現金主要涉及向我們的非美國固定福利養老金計劃的託管賬户繳納的赤字削減繳款以及作為銀行擔保抵押品持有的存款。
庫存
| | | | | | | | | | | |
| 2023年4月30日 | | 2022年10月31日 |
| (單位:百萬) |
成品 | $ | 361 | | | $ | 322 | |
購買的零件和預製組件 | 587 | | | 536 | |
總庫存 | $ | 948 | | | $ | 858 | |
截至2023年4月30日的六個月中,庫存增加的主要原因是庫存增加以保障供應以支持訂單履行,以及演示庫存的增加。
租賃
下表彙總了我們租賃成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 4月30日 | | 4月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
運營租賃成本 | $ | 13 | | | $ | 12 | | | $ | 26 | | | $ | 25 | |
可變租賃成本 | $ | 6 | | | $ | 4 | | | $ | 10 | | | $ | 8 | |
與我們的運營租賃相關的補充信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 4月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬) |
經營租賃的現金支付 | $ | 27 | | | $ | 24 | |
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產 | $ | 23 | | | $ | 11 | |
截至2023年4月30日 我們還有其他經營租約,主要是房地產租約,但尚未開始的 $17百萬。這些運營租賃將在2023財年的剩餘時間內開始,租賃期限最長為 15年份。
標準保修
我們對通過直銷渠道銷售的產品的保修期主要為一年。通過分銷渠道銷售的產品的保修期主要為三年。我們根據保修費的歷史趨勢累積標準保修費用。定期對應計額進行審查並定期進行調整,以反映保修費用估算的變化。在確認相關產品收入時,估計的保修費用記在產品成本中。
與標準保修應計額相關的活動如下,標準保修應計額包含在我們簡明合併資產負債表中的其他應計負債和其他長期負債中:
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 4月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬) |
期初餘額 | $ | 32 | | | $ | 34 | |
保修應計費用,包括估算值的變動 | 16 | | | 11 | |
在此期間達成的和解協議 | (14) | | | (12) | |
期末餘額 | $ | 34 | | | $ | 33 | |
| | | |
一年內到期的保修的應計費用 | $ | 20 | | | $ | 19 | |
一年後到期的保修應計金額 | 14 | | | 14 | |
期末餘額 | $ | 34 | | | $ | 33 | |
其他流動資產
| | | | | | | | | | | |
| 2023年4月30日 | | 2022年10月31日 |
| (單位:百萬) |
預付資產 | $ | 317 | | | $ | 280 | |
其他流動資產 | 137 | | | 149 | |
其他流動資產總額 | $ | 454 | | | $ | 429 | |
預付資產包括預付給合同製造商的押金 $233百萬和美元199截至2023年4月30日和2022年10月31日,分別為百萬人。
12。承諾和意外開支
承諾
在截至2023年4月30日的六個月中,我們在截至2022年10月31日的財年10-K表年度報告中報告的購買承諾沒有其他重大變化。
突發事件
2021 年 8 月 3 日,我們與國務院政治軍事事務局國防貿易管制局簽訂了同意協議,以解決涉嫌違反《武器出口管制法》和《國際武器貿易條例》(“ITAR”)的行為。根據同意協議, 我們被處以$的罰款6.6將在三年內支付一百萬美元,$2.5其中有數百萬人被停職並被指定在三年內開展補救活動, 包括僱用一名特別合規官員.到目前為止,我們已經支付了 $2.1罰款的百萬美元。迄今為止,我們在合格合規活動上花費的金額已經滿足了罰款的暫停部分。
2022年1月1日,Centripetal Networks向弗吉尼亞州聯邦地方法院提起訴訟,指控Keysight的某些產品侵犯了Centripetal的某些專利。此外,Centripetal於2022年2月在德國提起訴訟,指控其侵犯了Centripetal的某些德國專利,並於2022年4月向國際貿易委員會(“ITC”)提起訴訟,要求他們調查是否應禁止是德科技進口某些在美國境外製造的涉嫌侵犯向心專利的產品。我們否認這些指控,並積極為每起案件辯護。儘管我們目前認為沒有任何未決事項可能和合理地可能對我們的業務、合併財務狀況或經營業績或現金流產生重大影響,但訴訟結果本質上是不確定的,很難預測。任何未決訴訟或訴訟的不利結果都可能導致重大的金錢損失或禁令救濟。如果不利業績超出管理層的預期或是不可預見的,則管理層可能沒有應計負債,這可能會影響我們在一個財政期間的業績。
我們還參與訴訟、索賠、調查和訴訟,包括但不限於在正常業務過程中產生的專利、就業、商業和環境事務。
13。股東權益
股票回購計劃
2023年3月7日,我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權購買不超過$的股票1,500公司普通股的百萬美元,取代了先前批准的2021年11月批准的計劃,該計劃授權購買不超過美元1,200公司普通股的百萬股,其中 $225還剩一百萬。根據我們的股票回購計劃,可以不時通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式購買股票,具體取決於一般業務和市場狀況以及其他投資機會。所有此類股票和相關成本均作為庫存股持有,並使用成本法在交易日入賬。股票回購計劃可以由公司自行決定隨時啟動、暫停或終止,並且沒有到期日。
在截至2023年4月30日的六個月中,我們回購了 710,736普通股的售價 $125百萬。在截至2022年4月30日的六個月中,我們回購了 3,006,809普通股的售價 $495百萬。所有此類股票和相關成本均作為庫存股持有,並在交易日使用成本法入賬,包括 $11截至2022年4月30日,數百萬股股票回購尚待結算。
累計其他綜合虧損
截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和六個月中,按組成部分分列的累計其他綜合虧損變化及相關税收影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算 | | 固定福利養老金淨成本和退休後計劃成本 | | 衍生品的未實現收益(虧損) | | 總計 |
| | | 精算損失 | | 之前的服務積分 | | |
| | (單位:百萬) |
截至2023年1月31日 | | $ | (104) | | | $ | (368) | | | $ | (6) | | | $ | 87 | | | $ | (391) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (11) | | | — | | | — | | | 1 | | | (10) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | | — | | | 4 | | | — | | | (1) | | | 3 | |
税收優惠(費用) | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
其他綜合收益(虧損) | | (11) | | | 3 | | | — | | | — | | | (8) | |
截至2023年4月30日 | | $ | (115) | | | $ | (365) | | | $ | (6) | | | $ | 87 | | | $ | (399) | |
| | | | | | | | | | |
截至2022年10月31日 | | $ | (185) | | | $ | (373) | | | $ | (6) | | | $ | 110 | | | $ | (454) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 70 | | | — | | | — | | | (26) | | | 44 | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | | — | | | 10 | | | — | | | (3) | | | 7 | |
税收優惠(費用) | | — | | | (2) | | | — | | | 6 | | | 4 | |
其他綜合收益(虧損) | | 70 | | | 8 | | | — | | | (23) | | | 55 | |
截至2023年4月30日 | | $ | (115) | | | $ | (365) | | | $ | (6) | | | $ | 87 | | | $ | (399) | |
| | | | | | | | | | |
截至2022年1月31日 | | $ | (41) | | | $ | (448) | | | $ | (6) | | | $ | 44 | | | $ | (451) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (65) | | | — | | | — | | | 45 | | | (20) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | | — | | | 10 | | | — | | | (2) | | | 8 | |
税收優惠(費用) | | — | | | (2) | | | — | | | (9) | | | (11) | |
其他綜合收益(虧損) | | (65) | | | 8 | | | — | | | 34 | | | (23) | |
截至2022年4月30日 | | $ | (106) | | | $ | (440) | | | $ | (6) | | | $ | 78 | | | $ | (474) | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年10月31日 | | $ | (20) | | | $ | (456) | | | $ | (6) | | | $ | 40 | | | $ | (442) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (86) | | | — | | | — | | | 50 | | | (36) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | | — | | | 20 | | | — | | | (2) | | | 18 | |
税收優惠(費用) | | — | | | (4) | | | — | | | (10) | | | (14) | |
其他綜合收益(虧損) | | (86) | | | 16 | | | — | | | 38 | | | (32) | |
截至2022年4月30日 | | $ | (106) | | | $ | (440) | | | $ | (6) | | | $ | 78 | | | $ | (474) | |
截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和六個月的累計其他綜合虧損的重新分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有關累積的其他綜合損失部分的詳細信息 | | 從其他綜合損失中重新歸類的數額 | | 運營報表中受影響的細列項目 |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | |
| | 4月30日 | | 4月30日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | (單位:百萬) | | |
衍生品的未實現收益(虧損) | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | 產品成本 |
| | 1 | | | (1) | | | (1) | | | (2) | | | 銷售、一般和管理 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | 所得税補助(準備金) |
| | 1 | | | 2 | | | 3 | | | 2 | | | 扣除所得税 |
| | | | | | | | | | |
固定福利養老金淨成本和退休後計劃成本: | | | | | | | | | | |
淨精算損失 | | (4) | | | (10) | | | (10) | | | (20) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 1 | | | 2 | | | 2 | | | 4 | | | 所得税補助(準備金) |
| | (3) | | | (8) | | | (8) | | | (16) | | | 扣除所得税 |
| | | | | | | | | | |
該期間的改敍總數 | | $ | (2) | | | $ | (6) | | | $ | (5) | | | $ | (14) | | | |
括號中的金額表示收入減少而累積的其他綜合損失增加。
與退休計劃和退休後養卹金計劃相關的精算損失淨額的重新分類包括在計算淨定期福利費用時(見附註10,“退休計劃和退休後福利計劃”)。
14。區段信息
我們在此報告結果 二應報告的細分市場:通信解決方案集團(“CSG”)和電子工業解決方案集團(“EISG”)。我們應報告細分市場的業績基於我們的管理報告系統,不一定符合公認會計原則。每個細分市場的表現是根據多個指標衡量的,包括運營收入。首席運營決策者部分使用這些結果來評估每個細分市場的績效和為每個細分市場分配資源。
每個細分市場的盈利能力是在不包括基於股份的薪酬支出、收購相關餘額的攤銷、收購和整合成本、重組成本、利息收入、利息支出和其他項目後衡量的,如下文對賬所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 4月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| CSG | | EISG | | 總計 | | CSG | | EISG | | 總計 |
| (單位:百萬) |
收入 | $ | 937 | | | $ | 453 | | | $ | 1,390 | | | $ | 963 | | | $ | 388 | | | $ | 1,351 | |
分部運營收入 | $ | 266 | | | $ | 157 | | | $ | 423 | | | $ | 271 | | | $ | 118 | | | $ | 389 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 4月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| CSG | | EISG | | 總計 | | CSG | | EISG | | 總計 |
| (單位:百萬) |
收入 | $ | 1,876 | | | $ | 895 | | | $ | 2,771 | | | $ | 1,841 | | | $ | 760 | | | $ | 2,601 | |
分部運營收入 | $ | 535 | | | $ | 297 | | | $ | 832 | | | $ | 508 | | | $ | 232 | | | $ | 740 | |
下表將應申報的運營部門運營收入總額與報告的税前收入進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 4月30日 | | 4月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬) |
應申報的運營部門運營收入總額 | $ | 423 | | | $ | 389 | | | $ | 832 | | | $ | 740 | |
基於股份的薪酬 | (29) | | | (26) | | | (84) | | | (77) | |
收購相關餘額的攤銷 | (25) | | | (26) | | | (48) | | | (52) | |
收購和整合成本 | (3) | | | (2) | | | (5) | | | (5) | |
重組等 | (12) | | | (8) | | | (19) | | | (8) | |
如報告所示,運營收入 | 354 | | | 327 | | | 676 | | | 598 | |
利息收入 | 22 | | | 1 | | | 41 | | | 2 | |
利息支出 | (20) | | | (19) | | | (39) | | | (39) | |
其他收入(支出),淨額 | 5 | | | (2) | | | 14 | | | 10 | |
税前收入,如報告所示 | $ | 361 | | | $ | 307 | | | $ | 692 | | | $ | 571 | |
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(未經審計)
以下討論應與本10-Q表格其他地方包含的簡明合併財務報表及其附註以及我們的10-K表年度報告一起閲讀。本報告包含前瞻性陳述,包括但不限於預測、未來指導、預測、信念和對公司趨勢、季節性、週期性、我們銷售市場的增長和驅動因素、我們的戰略方向、外國子公司的收益、補救活動、新的解決方案和服務推出、我們的解決方案滿足市場需求的能力、製造流程的變化、合同製造商的使用、政府的影響關於我們能力的法規開展運營、我們的流動性狀況、我們從運營中產生現金的能力、業務增長、我們的投資、採用新的會計公告的潛在影響、我們的財務業績、我們的購買承諾、我們對養老金計劃的繳款、福利計劃、成本控制活動、從我們的重組計劃和其他成本節約計劃中確認的節省和裁員以及其他監管部門的批准,整合我們完成的收購和其他交易,以及我們向低成本地區的過渡。前瞻性陳述涉及風險和不確定性,可能導致是德科技的業績與管理層目前的預期存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於全球經濟狀況的影響,例如通貨膨脹或衰退、利率上升、產品或服務需求放緩、金融市場波動、信貸渠道減少、供應鏈限制、政治或經濟不穩定的存在、美國以外地區地緣政治緊張局勢和衝突的影響、貿易緊張局勢加劇和出口管制監管收緊的影響、遵守2021年8月3日同意書的影響協議與國防貿易管制局、政治軍事事務局、國務院一起討論新的和正在進行的訴訟的影響、與地方病和疫情有關的影響、與淨零排放承諾相關的影響以及氣候變化等環境條件造成的動盪天氣的影響。由於各種因素,包括但不限於第二部分第1A項和本表格10-Q其他地方討論的風險和不確定性,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。
演示基礎
本10-Q表格中提供的財務信息未經審計,不一定代表我們未來的合併財務狀況、經營業績或現金流。我們的財年末為10月31日,我們的財政季度在1月31日、4月30日和7月31日結束。除非另有説明,否則這些日期是指我們的財政年度和財政季度期間。
概述和執行摘要
Keysight Technologies, Inc.(“我們”、“Keysight” 或 “公司”)於2013年12月6日在特拉華州成立,是一家科技公司,通過提供用於通信、網絡和電子行業電子系統的模擬、設計、驗證、製造、安裝、優化和安全運行的電子設計和測試解決方案,幫助企業、服務提供商和政府加快創新,實現連接和安全。我們還在客户的整個產品開發生命週期內提供定製、諮詢和優化服務,包括啟動協助、資產管理、正常運行時間服務、應用服務以及儀器校準和維修。
我們投資研發(“研發”),使我們的業務與現有市場保持一致,為公司的增長做好準備。我們的研發工作側重於對現有軟件和硬件產品的改進和開發,以支持新的軟件和硬件產品的推出,以及與我們所服務行業相適應的完整客户解決方案。我們預計,我們將繼續投入大量的研發支出,以便通過持續不斷的創新、高質量的軟件、客户解決方案、產品和服務來保持我們的競爭地位。我們仍然致力於研發投資,並將開發工作重點放在戰略機遇上,以抓住未來的增長。
宏觀經濟不利因素和充滿挑戰的地緣政治環境
我們的全球業務繼續受到許多不利因素的影響,包括通貨膨脹壓力、金融市場波動、貨幣走勢、地緣政治緊張局勢和貿易限制。這些不利因素也對客户的收入、營業利潤率和資本成本產生了負面影響。需求有所放緩,尤其是在整個通信生態系統中,因為我們的客户正在嚴格遵守支出紀律,以管理財務業績並適應疫情後的動態。憑藉Keysight領導力模型的優勢,我們對多個終端市場的瞭解、多元化的解決方案組合以及我們對客户成功的關注,使我們能夠很好地抵禦這些宏觀和行業動態,為客户提供持續的價值。
有關與宏觀經濟不利因素和地緣政治挑戰對我們的運營、業務業績和財務狀況的潛在影響相關的風險的討論,請參閲 “第 1A 項。風險因素。”
截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和六個月
截至2023年4月30日的三個月和六個月中,訂單總額分別為13.19億美元和26.19億美元,與去年同期相比下降了10%和11%。在截至2023年4月30日的三個月和六個月中,亞太和美洲的訂單下降被歐洲的增長部分抵消。在截至2023年4月30日的三個月和六個月中,外匯波動對訂單同比變化產生了2個百分點的不利影響。在截至2023年4月30日的三個月中,收購對訂單同比變動產生了1個百分點的有利影響。在截至2023年4月30日的六個月中,收購對同比訂單變動的影響不大。
截至2023年4月30日的三個月和六個月中,收入分別為13.9億美元和27.71億美元,與去年同期相比分別增長了3%和7%。在截至2023年4月30日的三個月和六個月中,外匯變動對同比收入變化產生了3個百分點的不利影響。在截至2023年4月30日的三個月和六個月中,與收購相關的收入對同比收入變化的影響不大。在截至2023年4月30日的三個月中,電子工業解決方案集團的增長推動了收入的同比增長,但通信解決方案集團的下滑部分抵消了這一增長。在截至2023年4月30日的三個月中,亞太和歐洲的收入增長被美洲的收入下降部分抵消。在截至2023年4月30日的六個月中,電子工業解決方案集團和通信解決方案集團的收入同比增長。在截至2023年4月30日的六個月中,所有地區的收入均有所增長,包括亞太和歐洲的強勁增長。截至2023年4月30日的三個月,通信解決方案集團和電子工業解決方案集團的收入分別佔總收入的67%和33%。截至2023年4月30日的六個月中,通信解決方案集團和電子工業解決方案集團的收入分別佔總收入的68%和32%。
截至2023年4月30日的三個月和六個月的淨收入分別為2.83億美元和5.43億美元,而去年同期為2.58億美元和4.87億美元。截至2023年4月30日的三個月中,淨收入的增長主要是由收入增加、利息收入增加和有利組合推動的,部分被所得税支出、銷售、一般和管理費用、研發費用和材料成本的增加所抵消。截至2023年4月30日的六個月中,淨收入的增長主要是由收入和利息收入的增加所推動的,部分被所得税支出、銷售、一般和管理費用、材料成本和研發支出的增加所抵消。
外表
我們率先上市的解決方案戰略使客户能夠開發新技術並加快創新,併為長期增長提供平臺。我們的客户有望繼續對某些下一代技術進行研發投資,例如5G和6G、新的汽車出行技術、工業物聯網(“IoT”)和國防現代化。我們將繼續密切關注當前與貿易、關税、貨幣和財政政策、地緣政治緊張局勢和供應鏈挑戰相關的宏觀環境。我們對長期的長期市場增長趨勢和運營模式的實力仍然充滿信心。
關鍵會計政策與估計
在截至2023年4月30日的三個月和六個月中,我們截至2022年10月31日財年的10-K表年度報告 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中描述的關鍵會計估算沒有重大變化。
採用新的會計公告
有關新會計聲明的描述,請參閲簡明合併財務報表附註1 “重要會計政策概述和摘要”。
貨幣匯率敞口
由於我們的全球運營和融資活動,我們的收入、成本和支出以及貨幣資產和負債會受到外幣匯率變化的影響。我們在短期和預期的基礎上對衝非以子公司本位幣計價的收入、支出和資產負債表敞口。套期保值的結果已包含在我們的簡明合併資產負債表和運營報表中。我們在簡明的合併資產負債表和簡明的合併運營報表的各個項目中經歷了一些波動,因為我們的套期保值計劃不是為了抵消收入、支出、貨幣資產和負債等每種類別的貨幣變動而設計的。我們的套期保值計劃旨在根據長達十二個月的滾動期對衝短期貨幣走勢。因此,從長遠來看,我們面臨貨幣波動的影響。如果我們需要以外幣支付全部或部分收購價格,我們可能會簽訂外匯合約,以降低貨幣波動影響交易美元成本的風險。
運營業績——截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和六個月
我們的結果摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | 同比變化 |
| 4月30日 | | 4月30日 | | 三 | | 六 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 月 | | 月 |
以百萬計,利潤率數據除外 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,390 | | | $ | 1,351 | | | $ | 2,771 | | | $ | 2,601 | | | 3% | | 7% |
毛利率 | 65.4 | % | | 63.6 | % | | 64.7 | % | | 63.9 | % | | 2 ppts | | 1 ppt |
研究和開發 | $ | 222 | | | $ | 210 | | | $ | 449 | | | $ | 420 | | | 6% | | 7% |
收入百分比 | 16 | % | | 16 | % | | 16 | % | | 16 | % | | — | | — |
銷售、一般和管理 | $ | 337 | | | $ | 319 | | | $ | 675 | | | $ | 645 | | | 6% | | 5% |
收入百分比 | 24 | % | | 24 | % | | 24 | % | | 25 | % | | — | | — |
其他運營支出(收入),淨額 | $ | (4) | | | $ | 3 | | | $ | (8) | | | $ | — | | | — | | — |
運營收入 | $ | 354 | | | $ | 327 | | | $ | 676 | | | $ | 598 | | | 8% | | 13% |
營業利潤率 | 25.4 | % | | 24.2 | % | | 24.4 | % | | 23.0 | % | | 1 ppt | | 1 ppt |
利息收入 | $ | 22 | | | $ | 1 | | | $ | 41 | | | $ | 2 | | | 1999% | | 2394% |
利息支出 | $ | (20) | | | $ | (19) | | | $ | (39) | | | $ | (39) | | | (1)% | | (2)% |
其他收入(支出),淨額 | $ | 5 | | | $ | (2) | | | $ | 14 | | | $ | 10 | | | — | | 36% |
税前收入 | $ | 361 | | | $ | 307 | | | $ | 692 | | | $ | 571 | | | 18% | | 21% |
所得税準備金 | $ | 78 | | | $ | 49 | | | $ | 149 | | | $ | 84 | | | 59% | | 78% |
淨收入 | $ | 283 | | | $ | 258 | | | $ | 543 | | | $ | 487 | | | 10% | | 12% |
收入
將承諾的產品或服務的控制權移交給客户後,即確認收入,其金額反映了我們為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。退貨記錄在收到買家的期限內,從歷史上看,退貨並不是實質性的。
下表按地理區域列出了截至2023年4月30日的三個月和六個月的收入變化百分比,以及與去年同期相比外匯變動的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 同比變化 |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年4月30日 | | 2023年4月30日 |
地理區域 | 實際的 | | 貨幣影響有利(不利) | | 實際的 | | 貨幣影響有利(不利) |
美洲 | (8)% | | — | | 3% | | — |
歐洲 | 5% | | (4) ppts | | 10% | | (5) ppts |
亞太地區 | 13% | | (5) ppts | | 9% | | (5) ppts |
總收入 | 3% | | (3) ppts | | 7% | | (3) ppts |
毛利率、營業利潤率和税前收入
與去年同期相比,截至2023年4月30日的三個月和六個月的毛利率分別增長了2個百分點和1個百分點,這主要是受價格上漲和有利組合的推動,但部分被材料成本上漲所抵消。
截至2023年4月30日的三個月中,研發費用與去年同期相比增長了6%,這主要是由於持續的推動 對終端市場和領先技術的關鍵增長機會的投資,部分被下跌所抵消 與人相關的可變成本s. 截至2023年4月30日的六個月中,研發費用與去年同期相比增長了7%,這主要是由於持續的推動 投資於終端市場的關鍵增長機會和尖端技術,以及更高的可變人員相關成本。截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和六個月中,研發費用佔收入的百分比為16%。
截至2023年4月30日的三個月和六個月中,銷售、一般和管理費用與去年同期相比分別增長了6%和5%,這主要是由於基礎設施相關和差旅相關成本的增加。
截至2023年4月30日的三個月和六個月中,其他運營支出(收入)的淨收入分別為400萬美元和800萬美元,而去年同期的支出分別為300萬美元和零。截至2022年4月30日的三個月和六個月的其他運營支出(收入)淨額包括與停止俄羅斯業務相關的700萬美元資產減值費用。
截至2023年4月30日的三個月中,營業利潤率與去年同期相比增長了1個百分點,這主要是毛利率增長的推動,但部分被運營費用佔收入百分比的增加所抵消。截至2023年4月30日的六個月中,營業利潤率與去年同期相比增長了1個百分點,這主要是由於毛利率增長的提高。
截至2023年4月30日的三個月和六個月的利息收入分別為2200萬美元和4100萬美元,而去年同期的利息收入分別為100萬美元和200萬美元,主要與我們的現金餘額所得利息有關。截至2023年4月30日的三個月和六個月中,利息收入的增加主要是由利率上升和同比現金餘額增加所推動的。截至2023年4月30日的三個月和六個月的利息支出分別為2000萬美元和3,900萬美元,而去年同期為1,900萬美元和3,900萬美元,主要與我們的優先票據的利息有關。
截至2023年4月30日的三個月和六個月中,其他收入(支出)淨收入分別為500萬美元和1400萬美元,而去年同期的支出為200萬美元,收入為1000萬美元,主要包括與我們的固定福利和退休後福利計劃以及股權和其他投資公允價值變動相關的收入。截至2023年4月30日的三個月和六個月中,其他淨收入與去年同期相比有所增加,這主要是由我們的股票投資淨收益和貨幣收益推動的,但精算虧損淨攤銷的增加部分抵消了這一點。
截至2023年4月30日,我們的員工人數約為15,000人,而2022年4月30日的員工人數約為14,500人。
所得税
下表提供了所得税的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 4月30日 | | 4月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
以百萬計,百分比除外 | |
税前收入 | $ | 361 | | $ | 307 | | $ | 692 | | $ | 571 |
所得税準備金 | $ | 78 | | $ | 49 | | $ | 149 | | $ | 84 |
有效税率 | 21.8 | % | | 16.1 | % | | 21.6 | % | | 14.8 | % |
截至2023年4月30日的三個月和六個月的税收支出與去年同期相比有所增加,這主要是由於美國税收研究和實驗支出資本化、税前收入增加以及離散税收支出增加的影響。2017年《減税和就業法》(“TCJA”)中頒佈的一項條款於2022年11月1日對是德科技生效,該條款要求在美國開展的研究活動的美國税收研究和實驗支出在五年內資本化和攤銷。美國税收研究和實驗支出的資本化增加了全球無形低税收入(“GILTI”)的撥備,部分抵消了在美國開展的研究活動國外衍生的無形收入增加税收減免。
截至2023年4月30日的三個月和六個月的所得税支出分別包括300萬美元和200萬美元的淨離散支出。截至2022年4月30日的三個月和六個月的所得税支出分別包括100萬美元和900萬美元的離散淨收益。
Keysight 受益於多個司法管轄區的税收優惠,其中最主要的是新加坡和馬來西亞,這些優惠將在未來的不同時間到期或需要續訂。税收優惠措施對某些類別的收入規定了較低的税率,並要求在這些司法管轄區設定投資和就業門檻。新加坡的税收優惠將在2024年續期,馬來西亞的税收優惠將在2025年續期。我們將繼續評估續訂選項以及潛在結果對我們有效税率的影響。在截至2023年4月30日和2022年4月30日的六個月中,税收優惠的影響使所得税準備金分別減少了4,900萬美元和3,900萬美元。截至2023年4月30日的六個月中,税收優惠的增加主要是由於非美國收入的司法管轄區組合發生了變化,這增加了2023年按激勵税率徵税的收入。
美國聯邦所得税申報表和大多數州所得税申報表的開放納税年度為2018年11月1日至本納税年度。對於我們的大多數非美國實體,開放納税年度是從 2017 年 11 月 1 日到當前納税年度。對於某些非美國實體,納税年度最多可以追溯到2008年。
這個 公司正在馬來西亞接受2008財年的審計。本納税年度早於我們與安捷倫分離。但是,根據安捷倫與是德科技就税務問題達成的協議,該協議在分拆時敲定,對於包括馬來西亞在內的某些實體,任何歷史納税義務均由是德科技負責。在 2017 財年第四季度,是德科技為與知識產權相關的收益繳納了所得税和6,800萬美元的罰款。該公司認為,當前的評估有強大的技術防禦能力;馬來西亞2008財年的訴訟時效已經結束,有關收入在馬來西亞免税。該公司對這一評估提出異議,並尋求所有可用的手段,以有利於公司解決這個問題。我們向所得税特別專員和馬來西亞高等法院提出的上訴均未獲成功。我們已經向上訴法院提交了上訴通知書。上訴法院於2023年4月舉行了初次聽證會,隨後的聽證會定於2023年7月舉行。在上訴法院作出結論後,可用的其他法律選擇有限。
目前,管理層認為未來或目前正在進行的任何審查的結果不會對我們的合併財務報表產生重大影響。我們認為,對於税務審查可能產生的任何調整,我們有足夠的準備金。但是,無法肯定地預測税務審查的結果。鑑於各税務管轄區仍有許多納税年度和需要審查的事項,當前和未來税務審查的最終解決方案可能與管理層目前的預期不一致。如果發生這種情況,可能會對我們在此類審查解決期間的有效税率產生影響。
我們不承認預計會影響未來幾年GILTI税收支出的臨時差額的遞延所得税。我們在發生税款的每年確認與GILTI相關的税收支出。
在美國和全球其他國家,我們需要繳納所得税。税法、税率或不同税率國家的收入構成的變化可能會影響所記錄的遞延所得税資產和負債以及我們未來的有效税率。2022年8月16日,美國政府頒佈了2022年的《降低通貨膨脹法》,其中包括
美國企業所得税制度的變更,包括基於 “調整後的財務報表收入” 徵收15%的最低税率,自2023年11月1日起對Keysight生效。此外,經濟合作與發展組織(“經合組織”)在136個國家之間達成協議,對某些跨國企業實行最低15%的税率,通常稱為第二支柱提案。許多國家繼續宣佈根據第二支柱提案修改其税收法律和法規。隨着新指南的出臺,我們將繼續評估這些擬議和頒佈的立法變更的影響。其中一些立法變化可能會導致對我們的非美國收入進行雙重徵税,減少從我們的税收優惠中獲得的税收優惠,或者對我們的有效税率和納税義務產生其他影響。鑑於已宣佈的許多税法變更以及此類擬議立法修改的不確定性,目前無法確定第二支柱提案的影響。
細分市場概述
我們有兩個應報告的運營部門,通信解決方案集團和電子工業解決方案集團。每個細分市場的盈利能力是在不包括基於股份的薪酬支出、收購相關餘額的攤銷、收購和整合成本、重組成本、利息收入、利息支出和其他項目後衡量的。
通信解決方案組
通信解決方案集團為全球商業通信、航空航天、國防和政府終端市場的客户提供服務。該集團的解決方案包括電子設計和測試軟件、電子測量儀器、系統和相關服務。這些解決方案用於電子設備和網絡的模擬、設計、驗證、製造、安裝和優化。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | 同比變化 |
| 4月30日 | | 4月30日 | | 三 | | 六 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 月 | | 月 |
以百萬計 | | | | | | | |
總收入 | $ | 937 | | | $ | 963 | | | $ | 1,876 | | | $ | 1,841 | | | (3)% | | 2% |
截至2023年4月30日的三個月和六個月中,通信解決方案集團的收入與去年同期相比分別下降了3%和2%。在截至2023年4月30日的三個月和六個月中,外匯波動對同比收入變化分別產生了2個百分點和3個百分點的不利影響。在截至2023年4月30日的三個月和六個月中,與收購相關的收入對同比收入變化的影響不大。在截至2023年4月30日的三個月中,商業通信終端市場的收入下降被航空航天、國防和政府終端市場的增長部分抵消。在截至2023年4月30日的六個月中,航空航天、國防和政府終端市場的收入有所增長,而商業通信終端市場則持平。在截至2023年4月30日的三個月中,美洲和歐洲的收入下降被亞太地區的收入增長部分抵消。在截至2023年4月30日的六個月中,亞太地區的收入有所增長,美洲和歐洲的收入持平。截至2023年4月30日的三個月和六個月中,通信解決方案集團的收入受到需求放緩的影響,因為我們觀察到整個通信生態系統,尤其是無線領域的支出謹慎,因為客户正在努力應對疫情後的庫存動態和宏觀不確定性。同時,我們看到客户參與度很高,因為他們繼續投資於5G的長期研發計劃和未來需求的發展,包括非地面網絡、Release 17功能和下一代通信技術,例如開放無線電接入網絡(“O-RAN”)、人工智能機器學習(“AI-ML”)驅動的數據中心網絡、早期的6G研究、頻譜運營、網絡安全、太空和衞星解決方案;並支持全球主要的國防和政府計劃。
截至2023年4月30日的三個月和六個月中,商業通信終端市場收入同比分別下降了7%和持平,佔通信解決方案集團總收入的67%。在截至2023年4月30日的三個月中,美洲和歐洲的收入有所下降,亞太地區的收入持平。在截至2023年4月30日的六個月中,美洲和歐洲的收入下降被亞太地區的收入增長所抵消。我們繼續看到對無線 5G 和高速數據解決方案、O-RAN、組件和運營商以及支持數據中心和雲的高速數據解決方案的投資。
截至2023年4月30日的三個月和六個月中,航空航天、國防和政府終端市場收入分別同比增長7%和6%,佔通信解決方案集團總收入的33%。在截至2023年4月30日的三個月中,亞太地區的強勁收入增長加上歐洲的增長被美洲的下降部分抵消。在截至2023年4月30日的六個月中,所有地區的收入均有所增長。我們
繼續看到對頻譜運營、網絡安全、太空和衞星解決方案以及5G和早期6G研究應用等下一代商業技術的投資。
毛利率和營業利潤率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | 同比變化 |
| 4月30日 | | 4月30日 | | 三 | | 六 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 月 | | 月 |
以百萬計,利潤率數據除外 | | | | | | | | | | | |
毛利率 | 68.1 | % | | 66.2 | % | | 67.8 | % | | 66.7 | % | | 2 ppts | | 1 ppt |
研究和開發 | $ | 159 | | $ | 154 | | $ | 315 | | $ | 303 | | 3% | | 4% |
銷售、一般和管理 | $ | 217 | | $ | 215 | | $ | 427 | | $ | 422 | | 1% | | 1% |
其他運營支出(收入),淨額 | $ | (3) | | $ | (3) | | $ | (6) | | $ | (5) | | — | | 12% |
運營收入 | $ | 266 | | $ | 271 | | $ | 535 | | $ | 508 | | (2)% | | 5% |
營業利潤率 | 28.4 | % | | 28.2 | % | | 28.5 | % | | 27.6 | % | | — | | 1 ppt |
與去年同期相比,截至2023年4月30日的三個月和六個月的毛利率分別增長了2個百分點和1個百分點,這主要是受價格上漲和有利組合的推動,但部分被材料成本上漲所抵消。
截至2023年4月30日的三個月中,研發費用與去年同期相比增長了3%,這主要是由於對終端市場關鍵增長機會和領先技術的持續投資,但可變人員相關成本的降低部分抵消了這一點。截至2023年4月30日的六個月中,研發費用與去年同期相比增長了4%,這主要是由於對終端市場關鍵增長機會的持續投資、領先技術和更高的可變人員相關成本。
截至2023年4月30日的三個月和六個月中,銷售、一般和管理費用與去年同期相比增長了1%,這主要是由於基礎設施相關和差旅相關成本的增加。
截至2023年4月30日的三個月和六個月中,其他運營支出(收入)的淨收入分別為300萬美元和600萬美元,而去年同期的收入分別為300萬美元和500萬美元。
截至2023年4月30日的三個月中,營業利潤率與去年同期相比持平,因為較高的毛利率增長被運營費用佔銷售額百分比的增加所抵消。截至2023年4月30日的六個月中,營業利潤率與去年同期相比增長了1個百分點,這主要是由於毛利率增長的提高。
電子工業解決方案組
Electronic Industrial Solutions Group在廣泛的電子工業終端市場提供測試和測量解決方案及相關服務,專注於汽車和能源行業的高價值應用,以及消費電子、教育、通用電子設計和製造以及半導體設計和製造的測量解決方案。該集團提供電子測量儀器、設計和測試軟件和系統及相關服務,用於電子設備的模擬、設計、驗證、製造、安裝和優化,以及自動化軟件測試解決方案,包括人工智能和機器學習,以自動識別、構建和執行對數字業務成功和良好的客户體驗至關重要的測試。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | 同比變化 |
| 4月30日 | | 4月30日 | | 三 | | 六 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 月 | | 月 |
以百萬計 | | | | | | | |
總收入 | $ | 453 | | | $ | 388 | | | $ | 895 | | | $ | 760 | | | 17% | | 18% |
截至2023年4月30日的三個月和六個月中,電子工業解決方案集團的收入與去年同期相比分別增長了17%和18%。在截至2023年4月30日的三個月和六個月中,外匯波動對同比收入變化分別產生了3個百分點和4個百分點的不利影響。在截至2023年4月30日的三個月和六個月中,與收購相關的收入對同比收入變化的影響不大。在截至2023年4月30日的三個月中,亞太和歐洲的收入增長了兩位數,部分被美洲的小幅下降所抵消。在截至2023年4月30日的六個月中,所有地區的收入均有所增長。在截至2023年4月30日的三個月和六個月中,所有市場的收入均有所增長。強勁的收入增長得益於對數字醫療和工業物聯網等新興垂直領域的持續投資,以及下一代汽車出行和半導體技術。
毛利率和營業利潤率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | 同比變化 |
| 4月30日 | | 4月30日 | | 三 | | 六 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 月 | | 月 |
以百萬計,利潤率數據除外 | | | | | | | | | | | |
毛利率 | 63.7 | % | | 62.0 | % | | 62.1 | % | | 62.3 | % | | 2 ppts | | — |
研究和開發 | $ | 56 | | $ | 52 | | $ | 110 | | $ | 101 | | 9% | | 9% |
銷售、一般和管理 | $ | 77 | | $ | 73 | | $ | 151 | | $ | 143 | | 6% | | 6% |
其他運營支出(收入),淨額 | $ | (1) | | $ | (1) | | $ | (2) | | $ | (2) | | — | | — |
運營收入 | $ | 157 | | $ | 118 | | $ | 297 | | $ | 232 | | 33% | | 28% |
營業利潤率 | 34.5 | % | | 30.3 | % | | 33.2 | % | | 30.5 | % | | 4 ppts | | 3 ppts |
截至2023年4月30日的三個月中,毛利率與去年同期相比增長了2個百分點,這主要是由於收入量的增加和有利的組合,但部分被材料成本上漲所抵消。截至2023年4月30日的六個月中,毛利率與去年同期持平,原因是材料成本的增加被收入量的增加和有利的組合所抵消。
截至2023年4月30日的三個月中,研發支出與去年同期相比增長了9%,這主要是由於對終端市場關鍵增長機會和領先技術的持續投資,但部分被下降所抵消與人相關的可變成本s. 截至2023年4月30日的六個月中,研發支出與去年同期相比增長了9%,這主要是由於對終端市場關鍵增長機會的持續投資以及領先技術及更高水平與人相關的可變成本s.
截至2023年4月30日的三個月和六個月中,銷售、一般和管理費用與去年同期相比增長了6%,這主要是由於基礎設施相關和差旅相關成本的增加。
截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和六個月中,其他運營支出(收入)的淨收入分別為100萬美元和200萬美元。
截至2023年4月30日的三個月中,營業利潤率與去年同期相比增長了4個百分點,這主要是由於運營費用佔銷售額的百分比下降和毛利率的增長。截至2023年4月30日的六個月中,營業利潤率與去年同期相比增長了3個百分點,這主要是由於運營費用佔銷售額的百分比降低。
財務狀況
流動性和資本資源
我們的流動性受到許多因素的影響,其中一些因素是基於我們業務的正常持續運營,有些則源於與全球經濟和市場相關的波動。我們的現金餘額在世界各地的許多地方產生和持有。在某些情況下,美國和地方政府的法規可能會限制我們轉移現金餘額以滿足現金需求的能力。
現金流概覽
我們的主要現金流活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 4月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 789 | | | $ | 522 | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (205) | | | $ | (142) | |
用於融資活動的淨現金 | $ | (140) | | | $ | (527) | |
經營活動
由於營運資金需求、所得税、浮動工資、養老金資金和其他項目的支付時間會影響報告的現金流,來自經營活動的現金流可能因時期而大幅波動。
截至2023年4月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金與去年同期相比增加了2.67億美元。
•截至2023年4月30日的六個月中,淨收入與去年同期相比增加了5600萬美元。淨收入的非現金調整減少了3,800萬美元,這主要是由於股權和其他投資的未實現收益增加了1800萬美元,遞延所得税優惠增加了1500萬美元,攤銷和折舊減少了400萬美元,其他非現金調整減少了800萬美元,這主要是由去年與停止俄羅斯業務相關的一次性資產減值費用所致,但部分被基於股票的700萬美元增加所抵消補償。
•在2023財年的前六個月,應收賬款、庫存和應付賬款的總使用淨現金為7300萬美元,而去年同期使用的淨現金為1.07億美元,這主要是由於扣除付款後的收款額增加,但部分被庫存增加所抵消,這在一定程度上被庫存增加所抵消,以保障供應以支持訂單履行以及演示庫存的增加。應收賬款、庫存和應付賬款總額產生或使用的現金流金額取決於現金轉換週期,現金轉換週期代表從我們支付購買原材料和零部件的費用到向客户收取現金所經過的天數,可能會受到一段時間內發貨和購買時間以及收款和付款時間的重大影響。
•在截至2023年4月30日的六個月中,我們終止了預先啟動的利率互換協議,收益為1.07億美元。有關更多信息,請參見附註 8 “衍生產品”。
•其他資產和負債變動在2023財年前六個月提供了1,300萬美元的淨現金,而去年同期使用的淨現金為9500萬美元,這主要是由於預付資產減少、可變薪酬支出減少、退休和退休後福利的變化以及扣除付款後的應計額增加,部分被所得税繳納額的增加所抵消。
投資活動
我們的投資活動主要包括對不動產、廠房和設備的投資以及收購業務以支持我們的增長。
在截至2023年4月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金與去年同期相比增加了6300萬美元。截至2023年4月30日和2022年4月30日的六個月中,對不動產、廠房和設備的投資分別為1.13億美元和9500萬美元。在截至2023年4月30日的六個月中,我們用8500萬美元(扣除收購的現金)收購了Cliosoft。Cliosoft 的數據和 IP 管理工具增強了我們的電子設計自動化解決方案組合。在截至2022年4月30日的六個月中,我們使用了1700萬美元(扣除收購的現金)用於收購活動。此外,在截至2023年4月30日的六個月中,我們使用700萬美元購買成本法投資,而去年同期購買股權投資的費用為3000萬美元。
融資活動
我們的融資活動主要包括根據員工股票計劃發行普通股的收益、與股權獎勵的淨股結算相關的納税以及庫存股回購。
在截至2023年4月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金與去年同期相比減少了3.87億美元,這主要是由於庫存股回購減少以及與股權獎勵淨股結算相關的税款減少所致。
庫存股回購
2023年3月7日,我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權購買高達15億美元的公司普通股,取代了先前批准的2021年11月批准的計劃,該計劃授權購買高達12億美元的公司普通股,其中還剩2.25億美元。股票回購計劃可以由公司自行決定隨時啟動、暫停或終止,並且沒有到期日。有關更多信息,請參閲第二部分第 2 項下的 “發行人購買股權證券”。
債務
| | | | | | | | | | | |
| 2023年4月30日 | | 2022年10月31日 |
| (單位:百萬) |
債務總額(面值) | $ | 1,800 | | | $ | 1,800 | |
循環信貸額度 | $ | 750 | | | $ | 750 | |
2021年7月30日,我們簽訂了經修訂和重述的信貸協議(“循環信貸額度”),該協議全面修訂和重申了先前於2017年2月15日簽訂的信貸協議,並提供了7.5億美元的五年期無抵押循環信貸額度,該額度將於2026年7月30日到期,年利率為倫敦銀行同業拆借利率+ 1%,貸款費為每年0.125%。2023年2月17日,我們簽訂了循環信貸額度的第一修正案,將年利率從倫敦銀行同業拆借利率+ 1%改為SOFR + 1.1%。此外,循環信貸額度允許公司在符合某些慣例條件的前提下,一次或多次要求將循環信貸額度下的承付款總額增加至2.5億美元。我們可以將循環信貸額度下的借款用於一般公司用途。截至2023年4月30日和2022年10月31日,我們在循環信貸額度下沒有未償還的借款。在截至2023年4月30日的三個月中,我們遵守了循環信貸額度和優先票據的契約。更多信息見附註9 “債務”。
現金和現金需求
現金
| | | | | | | | | | | |
| 2023年4月30日 | | 2022年10月31日 |
| (單位:百萬) |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,514 | | | $ | 2,057 | |
美國 | $ | 843 | | | $ | 371 | |
非美國 | $ | 1,671 | | | $ | 1,686 | |
我們的現金和現金等價物主要包括對機構貨幣市場基金的投資、在全球主要金融機構持有的短期存款以及原始到期日為90天或更短的類似短期工具。我們持續監控與我們投資資金的金融機構和貨幣市場基金資產管理公司的信譽度。我們採用各種融資策略,努力確保我們的全球現金在需要的地方可用。大多數重要的國際地點都可以通過離岸現金池獲得內部資金,以滿足營運資金需求。此外,一些無法獲得內部資金的地點可以獲得臨時的當地透支和短期營運資金信貸額度。
現金需求
我們有現金需求來支持營運資金需求、資本支出、業務收購、合同義務、承諾、債務本金和利息支付以及與我們的運營相關的其他流動性需求。我們通常打算使用可用現金和運營產生的資金來滿足這些現金需求,但如果需要額外的流動性,我們也可能在循環信貸額度下借款。
截至2022年10月31日財年的10-K表年度報告中,現金需求沒有其他重大變化。
與納税義務相關的現金需求包括不確定的税收狀況,由於本年度儲備金的增加,截至2022年10月31日的財年的10-K表年度報告中,税收狀況增加了2100萬美元。此外,關於美國過渡納税義務,1,300萬美元從一年後到期的金額轉為一年內到期的金額。我們認為,對於税務審查可能產生的任何調整,我們有足夠的準備金。但是,無法肯定地預測税務審查的結果。鑑於各税務管轄區仍有許多納税年度和需要審查的事項,當前和未來税務審查的最終解決方案可能與管理層目前的預期不一致。
在2023財年的剩餘時間裏,我們預計不會向我們的美國固定福利計劃和美國退休後福利計劃繳款,我們預計將向我們的非美國固定福利計劃繳納500萬美元。除其他外,我們的繳款金額取決於法律要求、基礎資產回報、計劃的資金狀況、繳款的預期税收減免性、當地慣例、市場狀況、利率和其他因素。見附註10 “退休計劃和退休後福利計劃”。
此外,我們預計2023年的資本支出將達到約2.3億美元,主要用於產能擴張和技術投資。
截至2023年4月30日,我們相信我們的現金和現金等價物、運營產生的現金以及進入資本市場和信貸額度的能力將滿足我們在可預見的將來全球和國內的現金需求。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露出現在 “第7A項” 中。有關市場風險的定量和定性披露”,載於我們截至2022年10月31日財年的10-K表年度報告的第二部分。在截至2023年4月30日的六個月中,公司在10-K表2022年年度報告中報告的這些信息沒有重大變化。
第 4 項。 控制和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們已經評估了截至本報告所涉期末的《交易法》第13a-15 (b) 條所要求的披露控制和程序的有效性。根據這一評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,這些披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在2023財年第二季度,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。 法律訴訟
2021 年 8 月 3 日,我們與國務院政治軍事事務局國防貿易管制局簽訂了同意協議,以解決涉嫌違反《武器出口管制法》和《國際武器貿易條例》(“ITAR”)的行為。根據同意協議,我們被評估為660萬美元的罰款,將在三年內支付,其中250萬美元被暫停並指定在三年內用於補救活動,包括僱用一名特別合規官員。迄今為止,我們已經支付了210萬美元的罰款。迄今為止,我們在合格合規活動上花費的金額已經滿足了罰款的暫停部分。
2022年1月1日,Centripetal Networks向弗吉尼亞州聯邦地方法院提起訴訟,指控Keysight的某些產品侵犯了Centripetal的某些專利。此外,Centripetal於2022年2月在德國提起訴訟,指控其侵犯了Centripetal的某些德國專利,並於2022年4月向國際貿易委員會(“ITC”)提起訴訟,要求他們調查是否應禁止是德科技進口某些在美國境外製造的涉嫌侵犯向心專利的產品。我們否認這些指控,並積極為每起案件辯護。儘管我們目前認為沒有任何未決事項可能和合理地可能對我們的業務、合併財務狀況或經營業績或現金流產生重大影響,但訴訟結果本質上是不確定的,很難預測。任何未決訴訟或訴訟的不利結果都可能導致重大的金錢損失或禁令救濟。如果以上有不良結果
管理層的預期或不可預見的,管理層可能沒有應計負債,這可能會影響我們在一個財政期間的業績。
我們還參與訴訟、索賠、調查和其他訴訟,包括但不限於在正常業務過程中產生的專利、商業和環境事務。
第 1A 項。風險因素
可能影響未來業績的風險、不確定性和其他因素
與我們的業務相關的風險
總體經濟狀況的不確定性可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務對美國境內外總體經濟狀況的負面變化很敏感。全球和區域經濟的不確定性、通貨膨脹、衰退或蕭條已經並將繼續影響我們的業務,導致:
•製造產品或提供解決方案的成本增加;
•客户購買力降低;
•對我們的解決方案和服務的需求減少,訂單減少或延遲;
•庫存過剩和過時的風險增加;
•我們的解決方案和服務的價格壓力增加;以及
•我們未來投資組合的價值減值風險更大,流動性受到損害。
此外,全球和區域宏觀經濟發展,例如失業率增加、收入減少、與未來經濟活動相關的不確定性、金融市場的波動、獲得信貸的機會減少、利率上升、資本市場的波動、流動性下降、美國、歐洲和亞洲的全國大選結果不確定或不穩定,以及美國、歐洲和亞洲總體經濟狀況的負面變化或波動,都可能對我們在這些地區開展業務的能力產生負面影響。由於經濟波動或負面變化,我們的供應商和客户(包括分銷商)遇到財務困難可能會導致產品延遲、購買力下降、付款延遲或無法向我們付款以及庫存問題。與應收賬款相關的經濟風險可能導致收款延遲和壞賬支出增加。
與國際銷售和運營相關的經濟、政治和其他風險可能會對我們的經營業績產生不利影響。
由於我們在全球範圍內經營業務並銷售我們的解決方案,因此我們的業務面臨與國際業務相關的風險。我們預計,來自國際業務的收入將繼續佔我們總收入的大部分。但是,無法保證我們的國際銷售額會繼續保持在現有水平,或者隨着我們提高國外市場滲透率的努力而增長。此外,我們的許多員工、合同製造商、供應商和製造工廠都位於美國境外。因此,我們未來的業績可能會受到多種因素的損害,包括但不限於:
•由於美國的制裁或貿易限制,無法在某些國家或地區開展業務或與某些客户開展業務;
•由於美國的制裁或貿易限制,無法向國家、地區、設施或客户銷售某些產品、技術或服務;
•特定國家或地區的政治、經濟或其他條件的變化,包括但不限於有利於國家利益和經濟波動的變化;
•一國為遏制全球流行病蔓延而採取的經濟和政治措施的負面影響;
•税法變化帶來的負面影響;
•難以保護知識產權;
•與知識產權爭議相關的禁令或排除令;
•向我們交付零件和向客户交付成品的運輸流程中斷;
•外幣匯率的變化;
•在人員配備和管理外國業務方面存在困難;
•本地競爭;
•不同的勞動法規;
•監管要求的意外變化;
•當地基礎設施不足;
•潛在的腐敗和欺詐性商業行為;以及
•動盪的地緣政治動盪,包括民眾起義、地區衝突、恐怖主義和戰爭。
我們將大部分會計流程集中在兩個地方:印度和馬來西亞。如果這些國家的情況發生變化,可能會對運營產生不利影響,包括削弱我們向供應商付款的能力。我們的經營業績和流動性可能會受到不利影響,財務業績報告可能會出現延遲。
此外,即使我們能夠成功管理國際運營的風險,如果我們的業務合作伙伴無法成功管理類似的風險,我們的業務也可能會受到不利影響。
有利於國家利益的經濟和政治政策可能會對我們的經營業績產生不利影響。
民族主義經濟政策和政治趨勢,例如反對全球化和自由貿易、制裁或貿易限制,包括對先進計算和半導體制造的制裁或貿易限制、退出或重新談判全球貿易協定、有利於國內行業和利益的税收政策、各國保持距離或可能退出歐盟以及其他類似行動,都可能導致交易成本增加、僱用員工能力降低、供應和材料供應減少、需求減少或接觸客户,以及無法像以往那樣開展我們的運營。所有這些因素都可能對我們的業務產生不利影響。
美國與英國、歐盟、新加坡、馬來西亞和中國等國家之間的國際貿易爭端和關税提高可能會極大地改變我們在歷史上所做的那樣在這些司法管轄區開展業務的期望和能力。我們的許多供應商、供應商、客户、合作伙伴以及與我們有業務往來的其他實體都與在中國開展業務有着密切的聯繫。他們向我們提供材料、向我們購買產品或服務或以其他方式與我們合作的能力受到他們在中國開展業務的能力的影響。如果美國與中國的關係導致更多的貿易爭端、貿易保護措施、報復行動、關税和壁壘增加、有利於國內行業的政策,或者增加進出口許可要求或限制,那麼由於我們的供應商、供應商、客户、合作伙伴以及與我們有業務往來的其他實體的經濟和政治生態系統的變化,我們在受此類措施影響的司法管轄區部署的資源可能會失調,我們的運營可能會受到不利影響操作。
動盪的地緣政治動盪,包括民眾起義、地區衝突、恐怖主義和戰爭,可能導致市場不穩定,從而對我們的業務業績產生負面影響。
我們是一家全球性公司,業務遍及全球,我們的產品和解決方案銷往世界各地。地區衝突的升級,包括導致經濟制裁的俄羅斯入侵烏克蘭,以及中國和臺灣之間緊張局勢加劇的風險,可能會限制或禁止我們轉讓某些技術、銷售我們的產品和解決方案的能力,並可能導致受制裁國家的設施關閉,例如我們決定停止在俄羅斯的業務。此外,國際衝突導致供應鏈壓力增加,並可能進一步導致能源成本增加,這可能會增加製造、銷售和交付產品和解決方案的成本;通貨膨脹,導致產品和解決方案製造成本增加,客户購買力降低,價格壓力增加,訂單減少或取消;網絡安全攻擊風險增加;市場不穩定,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
如果我們向其銷售解決方案的市場下降或增長不如預期,我們的經營業績和財務狀況可能會受到損害。
對我們市場的知名度有限。我們的季度銷售和經營業績在很大程度上取決於本財季收到的技術相關支出和訂單的數量和時間,這些支出和訂單很難預測,我們的客户可能會取消。此外,我們對未來財季的收入和收益預測通常基於市場的預期季節性或週期性。但是,由於通貨膨脹造成的不確定性和動盪的經濟環境、潛在的衰退、地緣政治緊張局勢的加劇(包括俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭)以及持續的供應鏈挑戰,我們所服務的市場的波動性可能會加劇,可能不會出現我們預期的季節性或週期性。客户市場的任何下滑都可能導致對我們解決方案和服務的需求減少。如果我們的客户市場下滑,訂單可能會下降,可能會延遲或取消,並且我們可能無法收取欠我們的未付金額。這種下跌可能會損害我們的財務狀況、經營業績、現金流和股價,並可能限制我們的盈利能力。在這樣的環境下,定價壓力可能會加劇。由於銷售、研發和製造成本的原因,我們的運營支出中有很大一部分本質上是相對固定的,如果我們無法足夠快地做出迴應,這些定價壓力可能會進一步降低我們的營業利潤率。
對客户產品的需求減少或貿易限制可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的業務取決於客户在市場上製造、設計和銷售其產品的能力。影響客户的國際貿易爭端可能會對我們的業務產生不利影響。對進出中國的進口商品徵收關税可能會增加我們客户的零部件和原材料的成本,這可能會使我們客户的產品和服務更加昂貴,並可能減少對客户產品的需求。中國或美國的保護主義和報復性貿易措施可能會限制我們的客户銷售其產品和服務的能力,並可能減少對客户產品的需求。我們的客户和客户鏈中的其他實體可以決定採取行動,以應對我們無法預見的國際貿易爭端。由於國際貿易爭端,客户需求減少或業務發生重大變化,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
除此之外,我們的客户和供應商還受到美國出口限制和制裁的約束,例如被列入美國商務部的 “關注方名單”,以及美國的出口特權被剝奪或暫停。當我們的客户或供應商受到此類制裁時,我們會暫停與該客户或供應商的業務。由於中美之間以及美國和俄羅斯之間的政治和經濟關係持續緊張,在幾乎沒有通知的情況下實施了新的限制或制裁,這可能使我們沒有適當的替代解決方案來彌補我們無法繼續與此類客户或供應商開展業務的情況。我們在供應鏈中的一些供應商和客户正在研究市場上獨特的解決方案和產品,更換它們可能很困難,甚至不可能取而代之,尤其是在接到通知很短的時間內。我們無法預測未來的制裁會對我們的客户或供應商以及我們的業務產生什麼影響。對我們的客户或供應商施加的任何出口限制或制裁以及任何關税或其他貿易限制都可能對我們的財務狀況和業務產生不利影響。
未能及時推出成功的新解決方案和服務來應對日益激烈的競爭、快速的技術變革和不斷變化的行業標準,可能會導致我們的解決方案和服務過時。
我們通常在以下行業銷售我們的解決方案:通過頻繁推出新的解決方案和服務、快速的技術變革和不斷變化的行業標準,競爭加劇。此外,我們經營的許多市場都是季節性和週期性的。如果不及時推出新的解決方案、服務和增強功能,我們的解決方案和服務將隨着時間的推移在技術上變得過時,在這種情況下,我們的收入和經營業績將受到影響。我們提供新的解決方案和服務並及時部署這些解決方案和服務的能力取決於多個因素,包括但不限於我們的能力:
•正確識別和評估客户需求;
•創新和開發新技術、服務和應用;
•及時成功地將新技術商業化;
•按時生產和交付足夠數量的解決方案;
•將我們的產品與競爭對手的產品區分開來;
•為我們的解決方案定價具有競爭力;
•預測競爭對手開發的新解決方案、服務或技術創新;以及
•在我們的製造過程中控制產品質量。
如果我們對創新技術的投資沒有我們預期的那麼有利可圖,我們未來的經營業績可能會大幅波動。
我們會定期審查市場上可用的現有技術,並確定需要開發和投資的戰略性新技術。目前,我們正在將大量資源投入到通信、汽車、電池、物聯網和移動行業的新技術上。我們正在投資研發,發展與客户和供應商的關係,並將我們的企業和運營資源重新定向到這些創新技術中發展。如果我們未能擴大客户羣,如果對解決方案的需求低於我們的預期,或者如果我們與創新技術相關的收入低於我們的預期,我們的收入可能會受到損害。我們為客户工作流程的設計、開發和製造階段提供解決方案。目前在工作流程的某一階段使用我們的解決方案的客户可能不會在其製造過程的其他方面使用我們的解決方案。
由於市場狀況的變化或未能估計客户的需求而未能調整我們的購買可能會對我們的收入產生不利影響。
如果我們無法根據市場波動調整購買量,包括由動盪的全球經濟狀況、地緣政治衝突或我們經營所在市場的季節性或週期性質引起的市場波動,我們的收入可能會受到損害。我們的解決方案和服務的銷售在很大程度上取決於那些行業受產品需求季節性或週期性趨勢影響的客户。例如,消費類電子產品市場波動特別大,需求難以預測。在受通貨膨脹或衰退、全球貨幣波動、地緣政治緊張局勢和戰爭影響的經濟環境中進行此類估算尤其困難,因為波動性加劇可能會影響季節性趨勢,從而更難預測需求波動。此外,當前全球供應鏈的中斷影響了我們購買零件和組件以滿足不斷增長的產品需求的能力,這增加了交貨時間,延遲了發貨,並可能對我們的業績產生重大影響。我們發現某些產品的零件短缺。此外,一些需要定製設計的零件由於其獨特的設計或設計工作所需的時間長而無法從其他供應商處獲得。如果供應商停止生產此類組件,我們將被迫重新設計我們的解決方案。除了停產零件外,供應商還可能因產能限制或其他因素而延長交貨時間、限制供應或提高價格。為了確保產品生產所需的部件,我們可能會繼續與供應商簽訂不可取消的購買承諾,或者有時向供應商支付預付款,這可能會影響我們根據不斷下降的市場需求調整庫存的能力。當對電子產品的需求減少時,先前的此類承諾導致零件過剩。如果對我們解決方案的需求低於我們的預期,我們可能會遇到額外的過剩和過時庫存,並被迫產生額外費用。
依賴合同製造和外包供應鏈的其他部分可能會對我們向市場提供解決方案的能力產生不利影響,並損害我們的聲譽。對外包信息技術和其他行政職能的依賴可能會削弱我們的有效運作能力。
作為我們精簡運營和削減成本的努力的一部分,我們將製造流程和其他職能的各個方面外包,並繼續評估額外的外包。如果我們的合同製造商或其他外包商未能及時或以令人滿意的質量水平履行其義務,那麼我們向市場提供解決方案的能力和聲譽可能會受到影響。例如,在市場回升期間,我們的合同製造商可能無法滿足我們的需求要求,這可能會使我們無法及時履行客户的訂單。這些製造商的表現能力在很大程度上是我們無法控制的。此外,更換或更換我們的合同製造商或其他外包供應商可能會導致中斷或延遲。此外,我們將大部分信息技術(“IT”)和其他管理職能外包。由於 IT 對我們的運營至關重要,因此 IT 提供商的任何表現不佳都可能削弱我們的有效運營能力。除了上述風險外,製造或IT外包的問題還可能導致收入下降和效率無法實現,並可能影響我們的經營業績和股價。我們的大部分外包都發生在發展中國家,因此可能受到地緣政治不確定性的影響。
如果我們的製造能力無法滿足對我們解決方案的需求,我們的經營業績可能會受到影響。
由於我們無法立即調整我們的產能和相關成本結構以適應快速變化的市場狀況,因此當需求低於我們的預期時,我們的製造能力可能會超過我們的生產要求。在市場普遍好轉或業務回升期間,如果我們無法提高製造能力以滿足產品需求,我們將無法及時履行訂單,這可能會導致訂單取消、合同違約或賠償義務。這種無能為力可能會對我們改善收入、利潤率和經營業績的能力產生重大不利影響。相比之下,如果在經濟低迷時期,我們的製造能力過剩,那麼我們與製造產能過剩相關的固定成本將對我們的收入、利潤率和經營業績產生不利影響。
關鍵客户或大額訂單可能會使我們面臨額外的業務和法律風險,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響.
作為一家全球性公司,我們的主要客户遍佈世界各地,儘管沒有一個客户佔我們收入的10%以上。由於未能滿足客户需求、客户需求減少、對競爭對手的銷售增加、無法制造或運送產品和解決方案、供應鏈限制、貿易限制、制裁和禁運,對這些客户的銷售可能會減少或取消。由於貿易限制,我們的銷售被迫減少,無法向某些關鍵客户出售大額訂單,而通過增加新客户和新業務,我們得以緩解這種情況。如果我們未來的銷售減少或失去主要客户,則無法保證我們能夠減輕此類減少或損失的影響,這可能會對我們的收入、經營業績和財務狀況產生負面影響。
某些主要客户在與我們談判合同安排時具有很強的購買力和槓桿作用。這些客户要求的合同條款可能與我們的標準條款和條件有很大不同。如果我們未能在規定的交貨時間內提供產品的數量和質量,或者未能履行其他義務,則大額訂單還可能包括嚴重的合同責任。雖然我們試圖通過合同限制我們的潛在責任,但我們可能會同意其中一些或全部條款,以保護這些訂單並發展我們的業務。此類行為使我們面臨重大的額外風險,這可能會對我們的經營業績和財務狀況造成重大不利影響。
我們的客户羣之間的行業整合和整合可能會導致競爭加劇,並可能損害我們的經營業績。
我們的市場存在行業整合的潛力。當公司試圖在不斷變化的行業中擴張、加強或保持其市場地位時,公司可能會被收購或可能無法繼續運營。在我們某些業務領域作為戰略聯盟合作伙伴的公司可能會收購我們的競爭對手或與競爭對手結盟,從而減少他們與我們的業務。我們認為,行業整合可能會帶來更強大的競爭對手,並可能導致我們的經營業績出現更大的波動,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外,特別是在通信市場,快速整合將導致客户減少,其結果是,失去主要客户可能會對由更多參與者組成的客户市場中意想不到的業績產生重大影響。
此外,如果我們的客户羣進行整合,我們的客户可能能夠在談判價格和其他銷售條款時獲得更大的槓桿作用,這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。此外,如果由於槓桿率的提高,客户壓力要求我們降低定價以降低毛利率,我們可以決定不以如此不利的條件出售我們的解決方案,這將減少我們的收入。我們的客户羣之間的整合還可能導致對我們解決方案的需求減少,合併後的實體將我們的產品替換為競爭對手的產品,並取消訂單,所有這些都可能損害我們的經營業績。
我們的收購、戰略聯盟、合資企業、內部重組和資產剝離可能會導致與預期不同的財務業績。
在正常業務過程中,我們可能會與第三方就可能的收購、戰略聯盟、合資企業和資產剝離進行討論。此外,我們偶爾會對內部結構進行調整,以使業務產品、服務和解決方案與市場需求保持一致,並獲得成本協同效應和運營效率。由於此類交易,在給定財政季度或長期內,我們的財務業績可能與我們自己或投資界的預期有所不同。如果市場條件或其他因素導致我們改變戰略方向,我們可能無法從此類交易或重組中實現預期價值。此外,此類第三方交易通常有收盤後安排,包括但不限於收盤後調整、過渡服務、託管或賠償,其財務結果可能難以預測。此外,收購和戰略聯盟可能要求我們在不影響新收購公司的業務運營的情況下,將不同的公司文化、管理團隊、員工和業務基礎設施整合到現有運營中。我們可能難以以提高業績和擴大新收購公司的市場的方式開發、製造和銷售新收購公司的產品。被收購的公司可能無法提高我們的業務或產品線的業績,以至於我們無法從預期的協同效應中實現價值。根據收購的規模和複雜性,該實體的成功整合取決於多種因素,包括但不限於:
•通過合併被收購公司實現預期的成本節約、協同效應、商業機會和增長前景;
•將新收購公司的產品生產、製造和銷售擴展到更廣泛的鄰近市場;
•能夠將新收購公司的運營、產品定義、價目表、合同條款和條件、交付以及產品和解決方案的技術支持整合到我們的現有業務中;
•我們的基礎設施、運營、政策和組織與被收購公司的基礎設施、運營、政策和組織的兼容性;
•留住關鍵員工和/或客户;
•不同地理區域的設施和員工的管理;以及
•管理與我們的戰略合作伙伴、供應商和客户羣的關係。
如果我們沒有意識到此類交易的預期收益或協同效應,我們的合併財務狀況、經營業績、現金流和股價可能會受到負面影響。此外,由於收購或投資,我們可能會記錄大量商譽和其他資產,並且我們可能需要支付減值費用,這可能會對我們的合併財務狀況和經營業績產生不利影響。
任何無法以可接受的條件完成收購都可能對我們的增長率和財務業績產生負面影響。
我們增加收入、收益和現金流的能力在一定程度上取決於我們能否以適當的價格識別併成功收購和整合業務,實現預期的協同效應和業務業績。由於各種原因,很難確定和完成適當的收購目標,包括但不限於盡職調查有限、估值高、難以獲得商業和知識產權評估、其他利益相關方、最終文件的談判、成交條件的滿足、需要以可接受的條件獲得反壟斷或其他監管部門的批准以及資金的可用性。無法以可接受的條件完成適當的收購可能會對我們的增長率、收入和財務業績產生不利影響。
將來,我們可能需要額外的融資來滿足我們的資本需求或進行機會主義收購,而這種融資可能無法以對我們有利(如果有的話)的條件提供,並且可能會稀釋現有股東。
我們可能需要為一般公司目的尋求額外融資。例如,我們可能需要增加對研發活動的投資,或者需要資金來進行收購。如果有的話,我們可能無法以對我們有利的條件獲得任何所需的額外融資。如果無法以可接受的條件獲得足夠的資金,我們可能無法為我們的擴張提供資金,無法成功開發或增強解決方案,也無法應對競爭壓力,所有這些都可能對我們的業務產生負面影響。如果我們通過發行額外的可轉換債務或股權證券來為收購融資,我們的現有股東可能會經歷股票稀釋,這可能會影響我們股票的市場價格。如果我們通過發行股權證券籌集額外資金,我們的股東的所有權將受到稀釋。如果我們通過發行債務籌集額外資金,由於限制性契約,我們的運營和支付股息的能力可能會受到進一步的限制。
我們有未償債務,將來可能會產生其他債務,這可能會對我們的財務狀況、流動性和經營業績產生不利影響。
我們目前有未償債務,也可以在循環信貸額度下借款。我們將來可能會額外借款,並將未來任何借款的收益用於一般公司用途、未來的收購、業務擴張或回購已發行普通股。
除其他外,我們承擔這筆債務以及債務總額的增加可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響:
•要求我們從運營中獲得的部分現金流來支付這筆債務的利息;
•增加我們對普遍不利的經濟和工業條件的脆弱性;
•減少可用於資本支出和其他公司用途以及發展業務的現金流;以及
•限制了我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性。
我們目前的循環信貸額度和定期貸款對我們施加了限制,包括限制我們對資產設定留置權的能力以及子公司承擔債務的能力,並要求我們遵守規定的財務比率。我們遵守這些比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。此外,管理我們優先票據的契約包含的契約可能會對我們獲得某些留置權的能力產生不利影響。如果我們違反了任何契約並且沒有獲得貸款人的豁免,那麼,在適用的補救期限內,我們的未償債務可以立即宣佈到期並應付。
貨幣匯率的波動可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的解決方案中有很大一部分是以美元定價和支付的,儘管我們的許多解決方案都是以當地貨幣定價的,而且大量的某些類型的費用,例如工資、公用事業、税收和營銷費用,均以當地貨幣支付,可能會受到匯率大幅波動的影響。我們的套期保值計劃旨在在任何給定的12個月內減少但不能完全消除貨幣匯率變動的影響,包括貨幣管制造成的影響,貨幣管制可能會導致收入減少或支出增加,從而影響我們的業務、經營業績和財務狀況。但是,對於超過12個月的支出,我們的套期保值策略無法降低我們的匯率風險。此外,我們的貨幣套期保值計劃涉及第三方金融機構作為交易對手。這些交易對手的疲軟或失敗可能會對我們的套期保值計劃和我們的財務狀況產生不利影響,包括可用交易對手數量的減少、越來越不利的條件或交易對手未能在套期保值合約下履約。
我們正在或將要接受美國國税局和其他税務機關對我們的納税申報表的持續税務審查。美國國税局或其他税務機關的任何此類審計或審查的不利結果都可能對我們的經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
我們正在或將要接受美國國税局和各個司法管轄區的其他税務機關對我們的納税申報表的持續税務審查。我們會定期評估正在進行的税務審查可能產生不利結果,以確定我們的所得税準備金是否充足。這些評估可能需要大量的估計和判斷。與庫存銷售、服務、知識產權和成本分攤安排相關的公司間交易很複雜,會影響我們的納税義務。在多個司法管轄區適用複雜的税收法律和法規時,我們的納税義務的計算涉及不確定性。這些税務審查的結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。由於税收意外情況的複雜性,任何與運營相關的税務問題的最終解決都可能導致支付的款項多於或少於應計金額。
我們的業務組合變化或税收立法格局的變化可能會對我們的運營產生不利影響。
除其他外,我們的有效税率可能會受到法定税率不同國家之間收入組合的變化、遞延所得税資產估值補貼的變化以及税法的變化等不利影響。我們無法對未來的有效税率給出任何保證,因為除其他外,我們運營所在司法管轄區的税收政策存在不確定性。税法的變化,例如美國的税收改革或因經濟合作與發展組織(“經合組織”)為解決 “税基侵蝕和利潤轉移” 以及 “數字經濟” 徵税而制定的多司法管轄區行動計劃導致的税法變化,可能會影響我們的有效税率。
如果税法或激勵措施發生變化或停止生效,我們的所得税可能會大幅增加。
在美國和許多外國司法管轄區,我們需要繳納聯邦、州和地方税。我們投入了大量資源來評估我們的税收狀況和我們在全球範圍內的税收規定。我們的財務業績和税收待遇容易受到美國和我們開展業務的其他司法管轄區的税務、會計和其他法律、法規、原則和解釋變化的影響。隨着有利於國內利益的經濟和政治政策的存在,可能會有更多的國家頒佈税法,要麼提高税率,要麼減少或改變像我們這樣的跨國公司可獲得的税收優惠。在我們開展重要業務的任何地區的税法發生變化後,我們可能無法維持目前的税率,也無法獲得或維持所提供的任何税收優惠的優惠,前提是提供此類激勵措施。
Keysight 受益於多個司法管轄區的税收優惠,其中最主要的是新加坡和馬來西亞,這些優惠將在未來的不同時間到期或需要續訂。税收優惠措施對某些類別的收入規定了較低的税率,並要求在這些司法管轄區設定投資和就業門檻。基於當前的税收環境,我們認為我們將來會根據需要滿足這些條件,但不能保證税收環境不會改變或這些條件會得到滿足。如果我們無法或不希望滿足全部或部分税收優惠條件,我們可能會失去相關的税收優惠,並可能被要求退還先前提供的税收優惠措施。新加坡的税收優惠將在2024年續期,馬來西亞的税收優惠將在2025年續期。基於當前的税收環境,我們認為我們將來會根據需要滿足這些條件,但不能保證税收環境不會改變或這些條件會得到滿足。我們不能保證我們將有資格或希望獲得未來可能存在的任何激勵制度的資格。因此,我們的有效税率可能高於我們維持税收優惠的好處時的水平,並可能損害我們的經營業績。
如果現有的新加坡或馬來西亞激勵措施在到期後被撤銷或不續期,我們的税收可能會增加。我們無法保證我們將有資格獲得分別在2024或2025財年可能存在的任何新的激勵制度。如果我們無法或不希望滿足全部或部分税收優惠條件,我們可能會失去相關的税收優惠,並可能被要求退還先前提供的税收優惠措施。因此,我們的有效税率可能是
高於我們維持税收優惠的好處時的水平,並可能損害我們的税後經營業績。
諸如 COVID-19 疫情之類的全球健康危機對我們的供應鏈產生了影響,並可能對我們的全球運營、客户和供應商產生重大影響,這可能會對我們的業務業績和財務狀況產生不利影響。
全球健康危機可能會對我們的全球運營、員工、客户和供應商產生重大影響,這可能會對我們的業務業績和財務狀況產生不利影響。例如,COVID-19 及其變種的持續演變,以及感染率的週期性飆升,儘管採取了安全措施或接種了疫苗,但我們的場地或供應商、客户或供應商所在地出現局部疫情,都可能導致我們或供應商、客户或供應商的運營中斷。諸如 COVID-19 之類的疫情可能會導致全球供應鏈挑戰,這可能會對我們採購某些組件的能力產生不利影響,並可能影響我們的產品製造能力,並導致向客户交付解決方案的延遲。隨着病毒新變種的出現,尤其是更容易傳播、導致更嚴重後果或對現有疫苗具有耐藥性的變體,新的衞生命令和安全協議可能會進一步影響我們的現場運營以及我們向客户製造、運送或交付產品和解決方案的能力。
這些因素可能會對我們的業務業績、運營、收入、增長和整體財務狀況產生重大和負面影響。
天氣狀況的變化和氣候變化的影響可能會破壞或摧毀包括我們的總部在內的戰略設施,這可能會對我們的業務產生重大的負面影響。
我們以及我們的客户和供應商容易受到氣候變化的日益嚴重的影響。天氣狀況的波動變化,包括極端炎熱或寒冷,可能會增加發生野火、洪水、暴風雪、颶風和其他與天氣有關的災害的風險。此類極端天氣事件可能導致停電和網絡中斷,從而導致運營中斷,並可能影響我們的產品製造和運輸能力,從而可能對收入產生負面影響。極端條件造成的災難可能對我們的設施造成重大破壞或破壞,導致我們的設施和運營暫時或長期關閉,以及修復或更換受損或被摧毀的設施的鉅額費用。這還可能導致員工房屋損失或損壞、員工搬到全國其他地區或不願搬到戰略地點、住房短缺以及關鍵員工流失或無法招聘,這可能導致對可用勞動力的不利影響、庫存受損或破壞、無法制造和交付解決方案、取消訂單以及違反客户合同導致收入減少。
如果我們的員工、工廠、設施或配送系統因災難性事件而遭受損失,我們的運營可能會受到嚴重損害。
我們的工廠、設施和配送系統容易因自然或人為災害而遭受災難性損失。我們的幾個設施可能因其位置而遭受地震或其他自然災害造成的災難性損失。例如,我們在加利福尼亞的生產設施、總部和實驗室以及我們在日本的生產設施都位於地震活動高於平均水平的地區。如果這些設施中的任何一個遭受災難性的損失,可能會中斷我們的運營,延遲生產、發貨和收入,並導致維修或更換設施的鉅額費用。此外,由於我們已經整合了製造設施,因此如果任何一個地點發生災難,我們的運營中斷的可能性更大。儘管我們為財產損失和業務中斷提供保險,但我們不為地震或恐怖主義造成的中斷或潛在損失提供保險或財務儲備。此外,我們的第三方保險的類型和金額將不時有所不同,具體取決於可用性、成本和我們在風險保留方面的決定。經濟狀況和全球市場的不確定性可能會對我們獲得第三方保險的成本和其他條款產生不利影響。如果我們的第三方保險受到不利影響,或者在我們選擇自保的情況下,我們的運營受到災難性損失損害的風險可能會更大。
我們承諾到2040財年公司運營實現淨零排放,將受到鉅額成本和法規的約束,這可能會影響業務運營、流程、收入和聲譽。
2021年5月,該公司披露了到2040財年末實現範圍1和範圍2淨零排放的承諾。該公司計劃通過提高效率和節能措施、投資可再生能源以及選擇性購買經過認證的殘餘排放抵消額來減少能源消耗,從而兑現這一承諾。該公司還在2021年9月承諾制定經批准的基於科學的目標,以將全球變暖限制在比工業化前水平高出1.5攝氏度以內。除了我們的淨零目標定義的範圍 1 和 Scope 2 排放外,公司還將制定相關類別的範圍 3 減排和參與目標,作為我們對基於科學的目標的承諾的一部分。目標和指標的制定和實施可能需要大量而昂貴的資本改進、產品開發、製造流程和運輸方式的改變。這些變化可能會產生重大影響
增加產品和解決方案的製造和運輸成本,導致客户價格上漲,降低產品或解決方案的性能,並造成客户不滿,從而可能對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
實現淨零排放目標和指標可能需要遵守不斷變化的法律和監管要求,這可能會導致我們更改或重新配置設施和運營以符合監管標準。如果運營不合規,我們可能會受到民事或刑事訴訟、罰款和處罰,並被要求對設施和運營進行重大更改,暫時或永久關閉不合規的運營,這可能會導致業務中斷和鉅額意外開支,延遲或無法開發、製造和運送產品和解決方案,客户不滿意,收入損失和聲譽受損。
如果我們無法通過節能措施充分減少範圍1和範圍2的排放,或者我們在可再生能源方面的投資不成功,那麼我們可能無法在2040財年之前實現淨零排放承諾。如果我們無法實現範圍3的縮減和參與目標,我們可能無法兑現我們對基於科學的目標的承諾。未能實現公司的淨零目標或基於科學的目標承諾可能會導致監管不合規、對我們提起刑事或民事訴訟、費用和處罰評估、無法開發、製造和運送產品、客户對我們的產品和解決方案不滿、收入和盈利能力下降、股東訴訟以及我們的聲譽受損。
第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權,我們可能會遭受鉅額的訴訟或許可費用,或者無法銷售解決方案或服務。
各方不時聲稱我們的一個或多個解決方案或服務侵犯了他們的知識產權。我們會根據具體情況分析此類索賠並採取行動。2022年1月1日,Centripetal Networks向弗吉尼亞州聯邦地方法院提起訴訟,指控Keysight的某些產品侵犯了Centripetal的某些專利。此外,2022年2月,Centripetal在德國提起訴訟,指控其侵犯了Centripetal的某些德國專利;2022年4月,Centripetal向國際貿易委員會(“ITC”)提起訴訟,要求他們調查是否應禁止是德科技進口某些在美國境外製造的涉嫌侵犯向心專利的產品。儘管我們否認這些指控並積極為每個案件辯護,但現有訴訟、訴訟和索賠的結果可能與我們的預期有所不同,因為訴訟的結果通常很難可靠地預測。
由於我們技術的複雜性和知識產權訴訟的不確定性,有關專利或其他知識產權的爭議和訴訟既昂貴又耗時,並且可能會分散我們的管理層和關鍵人員的業務運營。知識產權侵權索賠可能導致我們簽訂一項昂貴或限制性的許可協議(根據可接受的條款,該協議可能無法提供,或者根本不可用),要求我們重新設計某些解決方案(這既昂貴又耗時),和/或使我們遭受重大損害或禁止某些解決方案或服務的開發、銷售和進口的禁令。在我們的某些業務中,我們依賴第三方知識產權許可,我們無法確保這些許可證將來會以對我們有利的條件或根本不提供給我們。
第三方可能會侵犯我們的知識產權,我們可能會遭受競爭傷害或花費大量資源來執行我們的知識產權。
我們的成功在一定程度上取決於我們的專有技術,包括我們通過收購獲得的技術。我們依靠各種知識產權,包括專利、版權、商標和商業祕密,以及保密條款和許可安排,來確立我們的所有權。如果我們不能成功地執行我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到影響,這可能會損害我們的經營業績。
我們正在申請的專利、版權和商標註冊申請可能不被允許,競爭對手可能會質疑我們的專利、版權或商標的有效性或範圍。此外,我們的專利、版權、商標和其他知識產權可能無法為我們提供顯著的競爭優勢。我們在全球各個司法管轄區申請與新的全球品牌名稱相關的商標。在重大司法管轄區成功反對我們的申請都可能給我們帶來物質成本或使保護我們的品牌變得更加困難。不同的司法管轄區對商標和其他知識產權的保護程度和優先權差異很大。
我們可能需要花費大量資源來監控我們的知識產權,我們可能會也可能無法發現第三方對此類權利的侵犯。如果我們無法及時發現侵權行為並執行我們的知識產權,或者根本無法執行我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到損害。在某些情況下,由於各種原因,我們可能會選擇不採取執法行動。此外,競爭對手可以通過圍繞我們的知識產權進行設計或開發非侵權競爭技術來避免侵權。在某些國家,知識產權及其執行能力可能不可用或受到限制,這可能會使競爭對手更容易侵犯我們的知識產權,奪取市場份額,並可能導致公司的收入損失。此外,我們的某些知識產權被許可給其他人,這使他們能夠使用該知識產權與我們競爭。
如果我們的IT系統或軟件產品遭受重大的網絡安全攻擊或中斷,我們的業務、聲譽和運營業績可能會受到不利影響。
我們依靠多個集中式 IT 系統來提供解決方案和服務,維護財務記錄,保留敏感數據,例如知識產權、專有業務信息以及與客户、供應商和業務合作伙伴相關的數據,處理訂單,管理庫存,處理向客户發貨以及運營其他關鍵職能。這些信息的持續維護和安全與我們的業務運營和戰略目標的成功息息相關。
儘管我們採取了網絡安全措施,但我們的網絡可能容易受到網絡安全攻擊、計算機病毒、入侵和類似中斷的影響。我們的網絡安全措施包括但不限於實施防火牆、防病毒保護、補丁、日誌監視器、例行備份、異地存儲、網絡審計、員工培訓以及例行更新和修改。儘管我們努力製造這些安全屏障,但隨着新威脅的出現,我們可能無法跟上步伐,而且我們幾乎不可能完全消除這種風險。網絡安全攻擊不斷演變,包括但不限於惡意軟件、企圖未經授權訪問數據,以及其他可能導致系統中斷、未經授權發佈機密信息或其他受保護信息以及數據損壞的電子安全漏洞。任何此類事件都可能對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,無法保證我們為降低此類攻擊風險所做的努力會取得成功。
我們的軟件產品可能包含可能被網絡安全攻擊者利用的漏洞,允許他們在我們的產品中引入惡意代碼以獲得對客户網絡的訪問權限。 此類攻擊可能導致客户的運營或流程中斷、系統停機、財務損失、知識產權、業務信息和專有數據丟失或數據損壞,這可能會影響是德科技的聲譽,並導致對我們的產品失去信心、訂單損失和收入損失,從而對我們的財務業績產生重大影響。我們會主動掃描產品線中的漏洞。當發現漏洞時,我們會使用預定義的產品安全響應流程來應對漏洞,但無法消除成功進行網絡安全攻擊或利用未發現的漏洞的可能性。
此外,由於停電、硬件故障、電信故障、用户錯誤、實施新的操作系統或軟件或對現有系統和軟件的升級、災難或其他不可預見的事件,我們的IT系統可能容易受到損壞、中斷、不穩定或停機的影響。此類事件可能導致業務流程中斷、網絡退化和系統停機,以及第三方可能利用我們的關鍵資產,例如知識產權、專有業務信息以及與客户、供應商和業務合作伙伴相關的數據。此外,此類事件可能導致收入損失、採購訂單丟失或減少、無法報告財務信息、訴訟、監管罰款和處罰以及其他可能對我們的業務運營產生重大影響的損失。如果發生此類中斷,我們的客户和合作夥伴可能會對我們的解決方案失去信心,我們可能會失去業務或品牌聲譽,從而對我們的業務經營業績和財務狀況造成重大和不利影響。
如果我們無法留住和僱用關鍵人員,我們的業務將受到影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們的關鍵研究、工程、銷售、營銷、製造、行政和行政人員的持續服務,包括通過收購加入我們公司的人員。我們經營的市場是動態的,我們可能需要不時通過重組、裁員和關閉工廠來應對。我們相信,在我們運營的地區內,我們的薪酬水平具有競爭力。但是,全球勞動力短缺、工資的通貨膨脹壓力以及全球流失的增加加劇了我們運營所在地理區域大多數領域對人才的競爭,留住關鍵員工可能變得更加困難。如果我們未能留住關鍵人員,也無法僱用高素質的替代人員,我們可能無法實現關鍵目標,例如啟動有效的產品創新和實現財務目標,也無法維持或擴大我們的業務。
如果我們未能令人滿意地遵守某些法規,我們可能會受到重大的負面財務後果以及民事或刑事處罰。
我們和我們的客户受各種重要的國際、聯邦、州和地方法規的約束,包括但不限於出口法規、制裁和禁運、包裝、數據隱私、產品內容、環境、健康和安全以及勞動力。這些法規很複雜,經常變化,隨着時間的推移可能會變得更加嚴格。為了遵守這些法規和糾正違反某些進出口法規的行為,我們被要求承擔鉅額費用。如果我們將來不遵守適用的政府法規,也可能導致我們的運營或部分業務停止、高額經濟處罰、產品召回或處以罰款,以及我們開展或擴大業務的能力受到限制。如果對我們解決方案的需求受到不利影響或我們的成本增加,我們的業務就會受到影響。
我們的研發、製造和分銷業務涉及使用有害物質,並受有關健康、安全和環境的國際、聯邦、州和地方法律的監管。我們還受到多項關於回收、產品包裝和產品含量要求的國際、聯邦、州和地方法律的監管。我們在美國境內和境外採用嚴格的環境保護和職業健康與安全標準,即使不受外國政府施加的監管。我們認為,我們的物業和設施運營在所有重大方面都符合適用的環境和職業健康與安全法。儘管做出了這些努力,但無法保證我們將遵守所有適用的環境和工作場所健康和安全法律法規,違規行為可能會導致民事或刑事制裁、罰款和處罰。
我們制定了內部數據處理政策和慣例,以遵守歐盟的《通用數據保護條例》(“GDPR”) 以及其他司法管轄區類似於 GDPR 的數據隱私法規。我們現有的業務戰略不依賴於彙總或出售個人身份信息,一般而言,Keysight 不會代表客户處理個人身份信息。我們投入資源來跟上我們開展業務的司法管轄區不斷變化的數據隱私監管環境。儘管我們做出了努力,但無法保證我們會遵守數據隱私法規。與數據隱私相關的新法律、修正案或對法規、行業標準和合同義務的解釋可能會要求我們承擔額外費用並限制我們的業務運營。如果我們不遵守GDPR或其他數據隱私法規,我們可能會被處以鉅額經濟罰款和民事或刑事處罰,並可能損害我們的聲譽或品牌,這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
此外,我們的產品和運營還經常受國際標準組織等行業標準機構的規則以及美國聯邦通信委員會等其他機構的監管。我們還必須遵守工作安全規則。如果我們未能充分解決這些法規中的任何一個,我們的業務可能會受到損害。
不遵守反腐敗法可能會對我們的業務產生不利影響,並導致經濟處罰。
由於我們有廣泛的國際業務,因此我們必須遵守複雜的外國和美國法律法規,例如美國《反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》和其他禁止向政府官員支付腐敗款項的當地法律以及反競爭法規。儘管我們積極維護旨在確保持續遵守這些法律和法規的政策和程序,但無法保證我們的員工、承包商或代理商不會違反這些政策和程序。違反這些法律法規可能會導致罰款和處罰、刑事制裁、限制我們的商業行為以及我們在一個或多個國家提供解決方案的能力,還可能對我們的品牌、吸引和留住員工的能力、國際運營、業務和經營業績產生重大影響。
我們的業務和財務業績可能會受到各種法律和監管程序的不利影響。
在正常業務過程中,我們面臨法律訴訟、訴訟和其他索賠,將來可能會受到其他索賠,其中一些可能是重大索賠。2022年1月1日,Centripetal Networks向弗吉尼亞州聯邦地方法院提起訴訟,指控Keysight的某些產品侵犯了Centripetal的某些專利。此外,2022年2月,Centripetal在德國提起訴訟,指控其侵犯了Centripetal的某些德國專利;2022年4月,Centripetal向國際貿易委員會(“ITC”)提起訴訟,要求他們調查是否應禁止是德科技進口某些在美國境外製造並涉嫌侵犯Centripetal專利的產品。儘管我們否認這些指控並積極為每個案件辯護,但現有訴訟、訴訟和索賠的結果可能與我們的預期有所不同,因為訴訟的結果通常很難可靠地預測。各種因素或事態發展可能導致我們更改當前對負債和相關保險應收賬款的估計(如適用),或者允許我們對以前不容易受到合理估計的事項進行此類估計,例如重大的司法裁決或判決、重大和解、重大的監管發展或適用法律的變化。未來的不利裁決、和解或不利的事態發展可能會導致費用,對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們的內部控制可能被確定為無效,這可能會對投資者對我們公司的信心、股票的價值以及我們獲得資本的機會產生不利影響。
除其他外,2002年《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們提交一份管理層報告,説明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們投入大量資源和時間來遵守對財務報告要求的內部控制。但是,我們無法確定這些措施能否確保我們在未來設計、實施和保持對財務流程和報告的充分控制,尤其是在收購其他業務的情況下。在將收購的業務納入我們的控制系統方面遇到的任何困難都可能損害我們的經營業績或導致我們無法履行財務報告義務。內部控制不佳也可能導致投資者蒙受損失
對我們報告的財務信息的信心,這可能會對我們的股票交易價格或我們獲得資本的機會產生負面影響,或者導致我們受到美國證券交易委員會的調查或制裁。
全球銀行業和信貸市場的不利條件可能會對我們的現金投資的價值產生不利影響或損害我們的流動性。
我們的現金和現金等價物投資或持有貨幣市場基金、定期存款賬户和銀行活期存款賬户。在某些情況下,金融市場的混亂可能導致無法獲得傳統上被視為高流動性的貨幣市場基金等資產。我們投資的交易對手金融機構或基金的任何倒閉都可能對我們的現金和現金等價物頭寸產生不利影響,進而對我們的業績和財務狀況產生不利影響。
養老金資產的未來投資回報可能低於預期,或者利率可能會下降,這要求我們為未來的計劃提供大量的額外現金繳款。
我們贊助了多項固定福利養老金計劃,涵蓋了我們的許多有薪和小時工的員工。2006年《聯邦養老金保護法》要求在每個美國計劃中保持一定的資本水平,美國以外的計劃中可能也有類似的資金要求。由於目前尚不清楚未來幾年我們的養老金資產的投資回報率和公允價值將是多少,或者任何時候的利率和貼現率是多少,因此無法保證適用的法律不會要求我們繳納未來的物質計劃繳款。任何此類捐款都可能對我們的財務狀況產生不利影響。
過去運營造成的環境污染可能會使我們承擔無法報銷的費用,並可能損害現場運營以及所涉財產的未來用途和價值,而持續運營造成的環境污染可能會使我們在未來承擔鉅額責任。
惠普公司(“HP”)對我們的一些房產進行了修復,這些污染物在1999年安捷倫與惠普分離時已知的地下污染。關於安捷倫與惠普的分離,惠普和安捷倫簽訂了一項協議,根據該協議,惠普同意保留對這種地下污染的責任,進行必要的補救,並就該污染引起的索賠向安捷倫提供賠償。安捷倫已將其在本協議項下的權利和義務轉讓給Keysight,涉及在分離期間轉讓給我們的設施。因此,惠普將有權使用我們有限數量的房產進行補救。儘管惠普同意儘量減少對此類物業現場運營的幹擾,但修復活動和地下污染可能需要我們承擔未報銷的費用,並可能損害現場運營以及房產的未來用途和價值。就分居而言,安捷倫將直接向我們賠償與此相關的任何責任。我們無法確定惠普是否會繼續履行其補救義務或安捷倫是否會繼續履行其賠償義務。
2021 年 12 月 17 日,Keysight 和 HP 簽署了與我們的聖羅莎設施相關的限制性協議,該協議禁止對該物業進行某些用途(例如經營日託設施、醫院或學校),並終止了惠普與該設施相關的補救義務。惠普對是德科技科羅拉多斯普林斯工廠的補救義務仍在繼續.
我們目前的製造過程涉及使用受各種國際、聯邦、州和地方環境法律監管的物質。因此,我們可能會承擔環境污染的責任,而這些責任可能很大。儘管我們的政策是在美國境內和境外的工廠適用嚴格的環境保護標準,但即使美國境外的場地不受外國政府實施的法規的約束,我們也可能不知道可能使我們承擔責任的所有條件。
與我們的普通股相關的風險
我們的股價可能會大幅波動。
我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,股票代碼為 “KEYS”。我們的普通股的市場價格可能會大幅波動,這取決於許多因素,其中一些因素可能超出了我們的控制範圍,包括但不限於:
•由於與我們的業務相關的因素,我們的經營業績的實際或預期波動;
•我們的業務戰略的成功或失敗;
•我們的季度或年度收益,或我們行業中其他公司的收益;
•我們根據需要獲得第三方融資的能力;
•我們或我們的競爭對手發佈的重大收購或處置的公告;
•會計準則、政策、指導、解釋或原則的變化;
•證券分析師未能報道我們的普通股;
•證券分析師收益估計的變化或我們實現這些估計的能力;
•其他可比公司的運營和股價表現;
•投資者對我們公司的看法;
•投資者認為可能影響我們的自然災害或其他災害;
•整體市場波動;
•任何重大訴訟或政府調查的結果;
•影響我們業務的法律或法規的變化;
•新的或擴大的貿易限制;
•通貨膨脹或衰退等經濟狀況;
•地緣政治衝突;以及
•其他外部因素。
總體而言,股票市場經歷了波動,這種波動通常與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動對我們普通股的交易價格產生了不利影響。
此外,當公司股票的市場價格大幅下跌時,股東通常會對公司提起證券集體訴訟。對我們提起訴訟可能會導致我們承擔鉅額費用,並可能轉移管理層和其他資源的時間和注意力。
我們目前不對普通股支付股息。
我們目前不對普通股支付股息。未來向股東支付任何股息及其時間和金額由我們的董事會自行決定。董事會關於支付股息的決定將取決於許多因素,例如我們的財務狀況、收益、資本要求、還本付息義務、債務限制性契約、行業慣例、法律要求、監管限制以及董事會認為相關的其他因素。如果我們開始支付股息,我們不能保證將來會支付股息或繼續支付任何股息。
我們修訂和重述的公司註冊證書和章程以及特拉華州法律中的某些條款可能會阻止或推遲對公司的收購,這可能會降低我們普通股的交易價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包含和特拉華州法律包含的條款旨在通過使此類做法或出價對競標者來説昂貴得不可接受,從而遏制強制性收購行為和收購不足,並鼓勵潛在收購方與我們的董事會進行談判,而不是企圖進行敵對收購。這些規定包括但不限於:
•我們的股東無法召開特別會議;
•如果沒有股東大會,我們的股東就無法採取行動;
•關於股東如何在股東大會上提出提案或提名董事參加選舉的規則;
•我們的董事會有權在未經股東批准的情況下發行優先股;
•將我們的董事會分為三類董事,每個類別的任期錯開三年,而這項機密的董事會條款可能會使更換現任董事更加耗時和困難;
•規定股東只有在有理由的情況下才可以罷免董事;
•我們的董事而不是股東填補董事會空缺的能力;以及
•修改我們修訂和重述的公司註冊證書中的某些條款(涉及董事人數、任期和罷免、董事會空缺的填補、董事會選舉提名的提前通知、召開股東特別大會、通過書面同意採取股東行動、董事會修改章程的能力、取消責任)需要持有我們至少 80% 有表決權的股東投贊成票的要求的董事們在特拉華州法律允許的範圍內,我們的股東可能提起的某些類型的訴訟和程序的專屬訴訟和程序以及公司註冊證書的修訂)以及我們修訂和重述的章程中的某些條款(涉及
召開特別股東大會、可能在年度會議或特別會議上開展或審議的業務、股東業務和提名的預先通知、經書面同意的股東行動、董事的人數、任期、資格和免職、填補董事會空缺、董事和高級管理人員補償以及章程修正案)。
此外,由於我們沒有選擇不受特拉華州通用公司法(“DGCL”)第203條的約束,因此該條款也可能推遲或阻止某些股東可能贊成的控制權變更。第203條規定,除少數例外情況外,收購特拉華州公司(“利害關係股東”)超過15%的已發行有表決權股票的人或與收購特拉華州公司(“利害關係股東”)有聯繫的個人在該人成為利益股東之日起的三年內不得與該公司進行任何業務合併,包括合併、合併或收購額外股份,除非 (i) 在此之前,董事會該公司的董事要麼批准了企業合併或導致股東成為利害關係股東的交易;(ii)在完成導致股東成為利益股東的交易後,利益相關股東在交易開始時擁有該公司至少 85% 的有表決權股份(不包括為確定已發行有表決權股票(但不包括利害關係股東擁有的已發行有表決權股份),即同時擔任高級管理人員的董事所擁有的有表決權股份舉行於僱員福利計劃,在這種計劃中,僱員沒有投標或投票該計劃持有的股票的保密權利);或(iii)在該公司董事會批准之日或之後,企業合併獲得該公司的董事會批准,並在股東大會上以不由利益相關股東擁有的該公司已發行有表決權的股票中至少三分之二的贊成票授權。
我們認為,這些條款將要求潛在的收購方與我們的董事會進行談判,併為我們的董事會提供更多時間來評估任何收購提案,從而保護我們的股東免受強制性或其他不公平的收購策略的侵害。這些條款無意使我們免受收購的影響。但是,即使某些股東可能認為該要約是有益的,並且可能會推遲或阻止我們的董事會認為不符合公司和股東最大利益的收購,這些條款也將適用。這些規定還可能阻止或阻止罷免和更換現任董事的企圖。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州的州法院,或者,如果特拉華州內沒有州法院擁有管轄權,則是特拉華特區聯邦法院,作為股東可能提起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和專屬論壇,這可能會阻止針對公司及其董事和高級管理人員的訴訟。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除非董事會另有決定,否則特拉華州的州法院,或者,如果特拉華州內沒有州法院擁有管轄權,則特拉華特區聯邦法院,將是代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟、任何聲稱我們的任何董事或高級管理人員違反信託義務的訴訟的唯一和專屬論壇,或我們的股東、對我們提出索賠的任何訴訟或任何根據DGCL或Keysight修訂和重述的公司註冊證書或章程的任何條款,或者對我們或受內部事務原則管轄的任何董事或高級管理人員提出索賠的任何訴訟,而產生的我們的董事或高級管理人員。這項專屬訴訟地條款可能會限制我們的股東在司法論壇上提出索賠的能力,而這些股東認為有利於與我們或我們的董事或高級管理人員的爭議,這可能會阻礙針對我們以及我們的董事和高級管理人員的此類訴訟。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表彙總了有關公司在截至2023年4月30日的季度期間購買根據《交易法》第12條註冊的股權證券的信息,按交易日計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 購買的普通股總數 (1) | | 每股普通股支付的加權平均價格 (2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的普通股總數 (1) | | 根據該計劃可能購買的普通股的最大近似美元價值 (1) |
| | | | | | | | |
2023 年 2 月 1 日至 2023 年 2 月 28 日 | | — | | — | | — | | $225,230,518 |
2023 年 3 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日 | | — | | — | | — | | $1,500,000,000 |
2023 年 4 月 1 日至 2023 年 4 月 30 日 | | — | | — | | — | | $1,500,000,000 |
總計 | | — | | | | — | | |
| | | | | |
(1) | 2023年3月7日,我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權購買高達15億美元的公司普通股,取代了先前批准的2021年11月批准的計劃,該計劃授權購買高達12億美元的公司普通股,其中還剩2.25億美元。根據我們的股票回購計劃,可以不時通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式購買股票,具體取決於一般業務和市場狀況以及其他投資機會。所有此類股票和相關成本均作為庫存股持有,並使用成本法在交易日入賬。 |
(2) | 普通股每股支付的加權平均價格不包括佣金成本。 |
第 6 項。 展品
| | | | | | | | |
展覽 | | |
數字 | | 描述 |
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
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31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
| | |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 |
| | |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 |
| | |
101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
| | |
101.SCH | | XBRL 擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | XBRL 擴展計算 Linkbase 文檔 |
| | |
101.LAB | | XBRL 擴展標籤鏈接庫文檔 |
| | |
101.PRE | | XBRL 擴展演示文稿 Linkbase 文檔 |
| | |
101.DEF | | XBRL 擴展定義 Linkbase 文檔 |
| | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
是德科技股份有限公司
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註明日期: | 2023年5月31日 | 來自: | //Neil Dougherty |
| | | 尼爾·多爾蒂 |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
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| | | |
註明日期: | 2023年5月31日 | 來自: | /s/ 約翰·斯金納 |
| | | 約翰·C·斯金納 |
| | | 副總裁兼公司財務總監 |
| | | (首席會計官) |