06
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
或者
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
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（美國國税局僱主 識別碼） |
(
（地址，包括郵政編碼和電話號碼，
包括註冊人主要行政辦公室的區號）
(
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速過濾器 |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至 2023 年 7 月 31 日，有
TPI 複合材料有限公司和子公司
索引
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頁面 |
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第一部分財務信息 |
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第 1 項。 |
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簡明合併財務報表（未經審計） |
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4 |
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截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 |
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4 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表 |
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5 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的綜合虧損簡明合併報表 |
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6 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月夾層權益和股東權益變動簡明合併報表 |
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7 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表 |
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簡明合併財務報表附註（未經審計） |
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11 |
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第 2 項。 |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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27 |
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第 3 項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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39 |
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第 4 項。 |
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控制和程序 |
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40 |
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第二部分。其他信息 |
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第 1 項。 |
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法律訴訟 |
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41 |
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第 1A 項。 |
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風險因素 |
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41 |
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第 2 項。 |
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未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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41 |
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第 3 項。 |
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優先證券違約 |
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41 |
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第 4 項。 |
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礦山安全披露 |
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41 |
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第 5 項。 |
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其他信息 |
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41 |
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第 6 項。 |
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展品 |
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簽名 |
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1
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第21E條所指的前瞻性陳述。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略以及未來運營管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在許多情況下，你可以通過 “可能”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“構想”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語的否定詞或其他類似詞語。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：
2
這些前瞻性陳述只是預測。這些陳述與未來事件或我們未來的財務業績有關，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。我們在2023年2月22日向美國證券交易委員會（SEC）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分描述了我們認為可能導致實際業績與這些前瞻性陳述不同的主要風險和不確定性。由於前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法預測或量化，因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為未來事件的保證。
本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述代表了我們截至本10-Q表季度報告發布之日的觀點。我們預計，隨後的事件和事態發展將導致我們的看法發生變化。但是，儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但除非適用法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映聲明發表之日之後的事件或事態發展或反映意外事件的發生。因此，在本10-Q表季度報告發布之日之後的任何日期，您都不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們的觀點。我們的前瞻性陳述並未反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
3
第一部分財務所有信息
第 l 項：簡明合併版 F財務報表（未經審計）
TPI 複合材料有限公司和子公司
壓縮合並TED 資產負債表
（未經審計）
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計，面值數據除外） |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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應收賬款 |
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合同資產 |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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庫存 |
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已終止業務的流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債、夾層權益和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款和應計費用 |
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應計保修 |
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長期債務的當前到期日 |
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當期經營租賃負債 |
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合同負債 |
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已終止業務的流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務，扣除當前到期日 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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夾層淨值： |
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A 系列優先股，$ |
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股東權益： |
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普通股，美元 |
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實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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累計赤字 |
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庫存股，按成本計算， |
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股東權益總額 |
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負債、夾層權益和股東權益總額 |
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見我們未經審計的簡明合併財務報表的附註。
4
TPI 複合材料有限公司和子公司
壓縮合並 S運營聲明
（未經審計）
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計，每股數據除外） |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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啟動和過渡成本 |
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銷售商品的總成本 |
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總虧損 |
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) |
一般和管理費用 |
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資產出售損失和資產減值 |
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重組費用，淨額 |
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持續經營造成的損失 |
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其他收入（支出）： |
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利息支出，淨額 |
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外幣收入（虧損） |
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雜項收入（支出） |
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其他收入總額（支出） |
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所得税前持續經營的虧損 |
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所得税準備金 |
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持續經營業務的淨虧損 |
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優先股分紅和增持 |
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歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 |
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來自已終止業務的淨收益（虧損） |
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歸屬於普通股股東的淨虧損 |
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已發行普通股的加權平均股： |
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基本 |
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稀釋 |
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每股普通股持續經營的淨虧損： |
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基本 |
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每股普通股來自已終止業務的淨收益（虧損）： |
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基本 |
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每股普通股淨虧損： |
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見我們未經審計的簡明合併財務報表的附註。
5
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併報表綜合損失
（未經審計）
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 |
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來自已終止業務的淨收益（虧損） |
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歸屬於普通股股東的淨虧損 |
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其他綜合收益（虧損）： |
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外幣折算調整 |
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套期保值衍生品的未實現收益（虧損），扣除税款 |
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綜合損失 |
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見我們未經審計的簡明合併財務報表的附註。
6
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併報表 OF 夾層權益和股東權益的變化
（未經審計）
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截至2023年6月30日的六個月 |
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累積的 |
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A 系列優先股 |
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常見 |
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付費 |
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其他全面 |
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累積的 |
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庫存股， |
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金額 |
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股份 |
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金額 |
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首都 |
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損失 |
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赤字 |
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不惜成本 |
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公正 |
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（以千計） |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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淨虧損 |
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優先股分紅 |
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( |
) |
|
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( |
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餘額為 |
|
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|
|
|
|
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( |
) |
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( |
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( |
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淨虧損 |
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|
— |
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— |
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— |
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|
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|
|
— |
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( |
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( |
) |
優先股分紅 |
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— |
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— |
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( |
) |
|
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|
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— |
|
|
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( |
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|
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
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— |
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普通股 |
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— |
|
|
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— |
|
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|
|
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( |
) |
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( |
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根據股份發行 |
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
|
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|
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— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
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基於股份 |
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|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
A 系列的累積 |
|
|
— |
|
|
|
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|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
餘額為 |
|
|
|
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$ |
|
|
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|||||
7
|
|
截至2022年6月30日的六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
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|
|
|
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|
|||||||||
|
|
A 系列優先股 |
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常見 |
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付費 |
|
|
其他全面 |
|
|
累積的 |
|
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庫存股， |
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|
股東總數 |
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|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
首都 |
|
|
損失 |
|
|
赤字 |
|
|
不惜成本 |
|
|
公正 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
（以千計） |
|
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截至2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
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|
|
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$ |
|
|
$ |
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( |
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$ |
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) |
|
$ |
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淨虧損 |
|
|
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|
— |
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— |
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— |
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|
|
— |
|
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— |
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( |
) |
|
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— |
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( |
) |
優先股分紅 |
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— |
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|
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( |
) |
|
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|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
|
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普通股 |
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|
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|
— |
|
|
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|
|
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|
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— |
|
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) |
|
|
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根據股份發行 |
|
|
— |
|
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|
— |
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|
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|||
基於股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
A 系列的累積 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
餘額為 |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
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( |
) |
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( |
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淨虧損 |
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|
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( |
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優先股分紅 |
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|
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— |
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|
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其他綜合收入 |
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|
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|
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|
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普通股 |
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根據股份發行 |
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基於股份 |
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|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
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|
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A 系列的累積 |
|
|
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|
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|
|
|
— |
|
|
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( |
) |
|
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— |
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— |
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|
餘額為 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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見我們未經審計的簡明合併財務報表的附註。
8
TPI 複合材料有限公司和子公司
壓縮整合經審計的現金流量表
（未經審計）
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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來自經營活動的現金流： |
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淨虧損 |
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為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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|
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|
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資產出售損失和資產減值 |
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|
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基於股份的薪酬支出 |
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債務發行成本的攤銷 |
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遞延所得税 |
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( |
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|
資產和負債的變化： |
|
|
|
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應收賬款 |
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( |
) |
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合同資產和負債 |
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( |
) |
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( |
) |
經營租賃使用權資產和經營租賃負債 |
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( |
) |
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( |
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庫存 |
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( |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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( |
) |
其他非流動資產 |
|
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|
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應付賬款和應計費用 |
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( |
) |
|
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( |
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應計保修 |
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|
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|
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( |
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其他非流動負債 |
|
|
|
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用於經營活動的淨現金 |
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) |
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( |
) |
來自投資活動的現金流： |
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購置不動產、廠房和設備 |
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用於投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
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發行可轉換票據的收益 |
|
|
|
|
|
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購買上限通話 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
債務發行成本的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
|
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償還循環貸款和定期貸款 |
|
|
|
|
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( |
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營運資金貸款的收益 |
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|
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|
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週轉資金貸款的償還 |
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) |
|
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( |
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融資租賃的本金償還額 |
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( |
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|
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( |
) |
來自（償還）其他債務的淨收益 |
|
|
|
|
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( |
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|
行使股票期權的收益 |
|
|
|
|
|
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回購普通股，包括為代替所得税而預扣的股票 |
|
|
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) |
|
|
( |
) |
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
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外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
|
|
|
|
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( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金，年初 |
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|
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現金、現金等價物和限制性現金，期末 |
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見我們未經審計的簡明合併財務報表的附註。
9
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併現金流量表——續
（未經審計）
|
|
六個月已結束 |
|
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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補充現金流信息： |
|
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支付利息的現金 |
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為所得税支付的現金，扣除退款 |
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非現金投資和融資活動： |
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為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
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為換取新的融資租賃負債而獲得的不動產、廠房和設備 |
|
|
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應付賬款中的應計資本支出 |
|
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實物優先股分紅和增持 |
|
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現金、現金等價物和限制性現金的對賬： |
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6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
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6月30日 |
|
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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2022 |
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2021 |
|
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（以千計） |
|
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現金和現金等價物 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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$ |
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限制性現金 |
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已終止業務的現金和現金等價物 |
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顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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見我們未經審計的簡明合併財務報表的附註。
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TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 1。重要賬户ing 政策
公司土耳其業務的本位幣從土耳其里拉變更為歐元。
自 2022 年 1 月 1 日起，我們在圖爾基耶的業務的功能貨幣從土耳其里拉變為歐元。非貨幣資產和負債按資產或負債開始之日的有效匯率重新計入歐元，然後根據當前匯率折算成報告貨幣。貨幣資產和負債按變動當日的有效匯率重新計入歐元，然後根據當前匯率折算成報告貨幣。非貨幣資產和負債的歷史基礎與美元的新基準之間的差異
注意事項 2。演示基礎
根據美國證券交易委員會的規章制度，此處包含的簡明合併財務報表由我們未經審計編制，應與截至年度的經審計的合併財務報表一起閲讀 2022 年 12 月 31 日已包含在我們的 10-K 表年度報告中。儘管我們認為所做的披露足以使本文提供的信息不具有誤導性，但在美國證券交易委員會的允許下，根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。我們的管理層認為，隨附的簡明合併財務報表反映了公允列報我們截至2023年6月30日的財務狀況以及所列期間的經營業績、綜合收益（虧損）和現金流所必需的所有正常經常性調整。截至2023年6月30日的三個月和六個月的中期業績不一定代表全年的預期業績。簡明合併財務報表和所附附註中的某些上期金額已重新分類，以符合本期的列報方式。
根據公認會計原則編制這些簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
隨附的簡明合併財務報表包括TPI Composites, Inc.和我們所有控股子公司的賬目。所有重要的公司間往來業務和餘額均已消除。
這些説明中提及的TPI Composites, Inc、“公司”、“我們” 或 “我們的” 是指TPI Composites, Inc.及其合併子公司。
最近發佈的會計公告
供應商融資計劃
2022 年 9 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-04， 負債-供應商融資計劃（副題 405-50）， 這要求披露未履行的供應商融資計劃的關鍵條款並展期相關債務.新準則不影響供應商融資計劃債務的確認、計量或財務報表列報。我們於 2023 年 1 月 1 日採用了該標準，但展期要求除外，該要求於 2024 年 1 月 1 日生效，它對我們的簡明合併財務報表沒有產生重大影響。
公司已確定，最近沒有其他會計公告適用於我們的業務，也不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
11
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 3。已終止的業務
2022年12月，公司承諾實施一項重組計劃，以重新平衡我們的組織並優化我們的全球製造足跡。不斷變化的經濟和地緣政治因素，包括物流成本上漲以及對來自中國的風力渦輪機組件（包括風力葉片）徵收的關税，對我們在中國工廠生產的風力葉片的需求產生了不利影響。根據我們的重組計劃，我們從2022年12月31日起停止了中國揚州製造工廠的生產，並計劃在未來12個月內關閉我們在中國的業務運營。我們在中國的業務運營構成了我們整個亞洲報告部門。此次關閉對我們的全球製造業足跡和合並財務業績產生了有意義的影響。因此，我們的亞洲報告板塊的歷史業績已在我們的合併運營報表和合並資產負債表中作為已終止業務列報。
下表列出了已終止業務中包含的主要資產和負債類別的賬面金額：
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
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|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
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現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款 |
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|
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預付費用 |
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庫存 |
|
|
|
|
|
|
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不動產、廠房和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非主要資產類別 |
|
|
|
|
|
|
||
已終止業務的總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和應計費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計重組 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非重大負債類別 |
|
|
|
|
|
|
||
已終止業務的負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
下表列出了已終止業務的淨收益（虧損）的組成部分：
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
（以千計） |
|
||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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銷售成本 |
|
|
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|
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|
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啟動和過渡成本 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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銷售商品的總成本 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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毛利（虧損） |
|
|
( |
) |
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|
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售資產的（收益）虧損和資產減值 |
|
|
( |
) |
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重組費用，淨額 |
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來自已終止業務的收入（虧損） |
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其他收入（支出）： |
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利息收入（支出），淨額 |
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外幣收入（虧損） |
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雜項收入 |
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其他收入總額 |
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所得税前收入（虧損） |
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所得税準備金 |
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來自已終止業務的淨收益（虧損） |
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( |
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( |
) |
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12
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
下表彙總了來自已終止業務的現金流：
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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已終止業務中用於經營活動的淨現金 |
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已終止業務中用於投資活動的淨現金 |
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與已終止業務的經營活動相關的其他非現金項目： |
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折舊和攤銷 |
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基於股份的薪酬支出 |
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以下是我們在報告所述期間與已終止業務相關的重組負債活動摘要：
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遣散費 |
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其他 |
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總計 |
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（以千計） |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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重組費用，淨額 |
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付款 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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重組費用，淨額 |
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付款 |
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( |
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截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
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注意事項 4。與客户簽訂合同的收入
有關我們的收入確認政策的詳細討論，請參閲註釋1中的討論。 運營摘要和重要會計政策摘要 — (d) 收入確認，轉至我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的合併財務報表附註。
下表顯示了我們每個應申報細分市場按產品分列的淨銷售額：
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截至2023年6月30日的三個月 |
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美國 |
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墨西哥 |
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EMEA |
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印度 |
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總計 |
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（以千計） |
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風力葉片、工具和其他風能 |
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汽車銷售 |
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現場服務、檢查和 |
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淨銷售總額 |
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|
截至2022年6月30日的三個月 |
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美國 |
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墨西哥 |
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EMEA |
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印度 |
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總計 |
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（以千計） |
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風力葉片、工具和其他風能 |
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汽車銷售 |
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現場服務、檢查和 |
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淨銷售總額 |
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13
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
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截至2023年6月30日的六個月 |
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美國 |
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墨西哥 |
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EMEA |
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印度 |
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總計 |
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（以千計） |
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風力葉片、工具和其他風能 |
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汽車銷售 |
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現場服務、檢查和 |
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淨銷售總額 |
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截至2022年6月30日的六個月 |
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美國 |
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墨西哥 |
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EMEA |
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印度 |
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總計 |
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（以千計） |
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風力葉片、工具和其他風能 |
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汽車銷售 |
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現場服務、檢查和 |
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淨銷售總額 |
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有關我們運營部門的進一步討論，請參閲注17， 分部報告.
合同資產和負債
合同資產包括隨着時間的推移確認的生產中履約義務的收入金額，其中控制權已移交給客户，但合同尚不允許向客户開單。通常，在產品完成生產並符合合同中包含的技術規格時，向客户計費。合同資產餘額的大部分與根據客户規格採購的材料有關。合同資產在簡明合併資產負債表中作為流動資產入賬。合同負債包括超過所得收入的預付款。合同負債在簡明的合併資產負債表中記錄為流動負債，隨着時間的推移我們記錄收入，合同負債會減少。
這些合同資產和負債在每個報告期結束時在簡明合併資產負債表上逐項合同列報。
合同資產和合同負債包括以下內容：
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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$ Change |
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（以千計） |
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合同資產總額 |
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$ |
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$ |
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減去：從合同負債中重新分類 |
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( |
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( |
) |
合同資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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|
$ Change |
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（以千計） |
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合同負債總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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減去：重新歸類為合同資產 |
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( |
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合同負債 |
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$ |
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合同資產增加了美元
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們認出了 $
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TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
履約義務
剩餘履約義務代表未完成工作的交易價格，不包括任何未行使的合同期權。交易價格包括根據合同保證的最低產量義務和生產能力範圍內的估計產量而確定的估計可變對價。
截至2023年6月30日，分配給未來各期待履行的剩餘履約義務的交易價格總額約為美元
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佔總數的百分比 |
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（以千計） |
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截至12月31日的年度 |
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剩餘履約債務總額 |
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% |
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在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們在前幾個時期履行的績效義務中確認的淨收入減少了美元
注意事項 5。重大風險和不確定性
我們的收入和應收賬款是從少數客户那裏獲得的。因此，我們的生產水平取決於這些客户的訂單。參見注釋16， 客户集中.
2024年1月，我們將被要求開始每季度以現金向A系列優先股的持有人（A系列優先股股東）支付股息。
在過去的一年中，政府出臺了許多旨在擴大可再生能源使用的舉措，包括美國的《降低通貨膨脹法》（IRA），以及歐盟（EU）的幾項政策舉措，預計這些舉措將加速可再生能源和綠色技術的擴張，簡化監管，加快許可並促進跨境項目以加速氣候中立。儘管有這些有利的長期政策趨勢，但我們預計短期內需求將減少，而風能行業正在等待與IRA關鍵組成部分相關的實施指南的明確性以及歐盟更強有力的政策的明確性。
我們保留的美國銀行存款和貨幣市場共同基金賬户中的現金，這些賬户有時會超過美國聯邦保險限額。美國銀行賬户由聯邦存款保險公司（FDIC）擔保，金額不超過美元
我們還在美國境外的銀行存款賬户中存入現金，不提供保險。截至 2023 年 6 月 30 日，這包括 $
15
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 6。應計質保
所述期間的保修應計活動包括以下內容：
|
|
三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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期初應計保修 |
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該期間的應計金額 |
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在此期間提供的保修服務成本 |
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先前存在的保修期估算值的變化， |
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期末應計保修 |
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在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，先前存在的保修估計值的變化主要與有關現有客户進行單一保修活動的新信息有關。
注意事項 7。債務
扣除當前到期日後的長期債務包括以下內容：
|
|
6月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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$ |
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無抵押融資——歐洲、中東和非洲 |
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有擔保和無擔保的營運資金——印度 |
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設備融資租賃——墨西哥 |
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設備融資租賃——歐洲、中東和非洲 |
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其他設備融資租賃 |
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債務總額——本金 |
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減去：債務發行成本 |
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( |
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債務總額，扣除債務發行成本 |
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減去：長期債務的當前到期日 |
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( |
) |
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( |
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長期債務，扣除當前到期日 |
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$ |
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$ |
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可轉換優先無抵押票據：
可轉換票據和契約
2023 年 3 月，我們發行和出售的總額為 $
這些票據是根據公司與作為受託人的美國銀行信託公司（National Associate）於2023年3月3日簽訂的契約（簡稱 “契約”）發行的。契約包括慣例契約，規定了某些違約事件，之後可以宣佈票據立即到期和應付，並規定了涉及公司的某些類型的破產或破產違約事件，之後票據將自動到期和支付。票據不包含任何具體的財務契約。
16
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
這些票據可兑換成現金，即公司普通股，面值美元
在或之後
公司不得在2026年3月20日之前贖回票據。如果普通股最後公佈的銷售價格至少為當時有效的轉換價格的130％，則公司可以在2026年3月20日當天或之後以及緊接到期日前的第51個預定交易日之前，自行選擇將票據的全部或任何部分兑換為現金
我們將票據的發行視為以攤銷成本計量的單一負債，因為沒有其他嵌入式特徵需要分叉和認可為衍生品。
關於票據的發行和出售，A系列優先股股東同意放棄遵守指定證書中與公司出售和發行票據以及公司計劃資本支出和產生不超過美元的額外債務有關的所有承諾
通話交易上限
2023年2月28日，關於票據的定價，公司與票據的某些初始購買者或其各自的關聯公司以及某些其他金融機構（期權交易對手）進行了私下協商的上限看漲期權交易（基本上限看漲期權交易）。2023年3月1日，在首次購買者行使購買額外票據的期權時，公司與期權交易對手進行了額外的私下協商的上限看漲期權交易（額外上限看漲期權交易，以及基本上限看漲期權交易，即上限看漲期權交易）。上限看漲交易最初涵蓋作為票據基礎的普通股數量，但須進行慣例的反攤薄調整。預計上限看漲交易通常將減少或抵消任何票據轉換後普通股的潛在攤薄和/或抵消公司需要支付的超過轉換後票據本金的任何潛在現金支付，視情況而定，這種減少和/或抵消受上限的限制。上限看漲交易的初始上限價格為美元
17
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
上限看漲交易的成本為 $
無抵押融資 — 歐洲、中東和非洲：
2023 年 4 月，我們與一家土耳其金融機構簽訂了信貸協議，提供高達
有擔保和無抵押營運資金——印度：
2023 年 6 月，我們與一家印度金融機構簽訂了營運資金安排，提供高達
注意事項 8。基於股份的薪酬計劃
在截至2023年6月30日的六個月中，我們向某些員工共發放了
簡明合併運營報表中確認的基於股份的薪酬支出如下：
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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銷售商品的成本 |
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$ |
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一般和管理費用 |
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基於股份的薪酬支出總額 |
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按獎勵類型確認的基於股份的薪酬支出如下：
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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RSU |
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$ |
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股票期權 |
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PSU |
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基於股份的薪酬支出總額 |
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$ |
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$ |
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18
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 9。租約
我們為我們的製造設施、倉庫、辦公室、汽車和我們的某些機械和設備簽訂了運營和融資租約。我們的租賃的剩餘租賃期限介於兩者之間 和
租賃成本的組成部分如下：
|
|
三個月已結束 |
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|
六個月已結束 |
|
||||||||||
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6月30日 |
|
|
6月30日 |
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||||||||||
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2023 |
|
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2022 |
|
|
2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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運營租賃總成本 |
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$ |
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$ |
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融資租賃成本 |
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融資租賃項下資產的攤銷 |
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融資租賃的利息 |
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融資租賃成本總額 |
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$ |
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租賃資產和負債總額如下：
|
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6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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經營租賃 |
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經營租賃使用權資產 |
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$ |
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當期經營租賃負債 |
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$ |
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$ |
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非流動經營租賃負債 |
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經營租賃負債總額 |
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融資租賃 |
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不動產、廠房和設備，毛額 |
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減去：累計折舊 |
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融資租賃負債總額 |
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$ |
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|
$ |
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截至不可取消的租賃項下的未來最低租賃付款額 2023 年 6 月 30 日情況如下：
|
|
正在運營 |
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金融 |
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|
租賃 |
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租賃 |
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（以千計） |
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截至12月31日的年度 |
|
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|
||
2023 年的剩餘時間 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2024 |
|
|
|
|
|
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
||
此後 |
|
|
|
|
|
|
||
未來最低租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
19
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
與租賃有關的補充現金流信息如下：
|
|
六個月已結束 |
|
|||||
|
|
6月30日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
為計量租賃所含金額支付的現金 |
|
|
|
|
|
|
||
來自運營租賃的運營現金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
來自融資租賃的運營現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃的現金流融資 |
|
|
|
|
|
|
||
與租賃有關的其他信息如下：
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
加權平均剩餘租期（以年為單位）： |
|
|
|
|
|
|
||
運營租約 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
加權平均折扣率： |
|
|
|
|
|
|
||
運營租約 |
|
|
% |
|
|
% |
||
融資租賃 |
|
|
% |
|
|
% |
||
注意 10。金融工具
外匯遠期合約
我們使用外匯遠期合約來減輕子公司本位幣與其交易的其他貨幣之間匯率波動的風險。我們不會將此類遠期合約用於投機或交易目的。
墨西哥比索
2023年5月，我們購買了一系列看漲期權合約，以緩解與墨西哥比索的預測支出相關的現金流波動，而美元兑墨西哥比索的匯率變動。溢價 $
關於我們的外匯看漲期權合約，截至2023年6月30日的三個月和六個月, $
截至2023年6月30日，與符合現金流套期保值條件的外匯看漲期權合約相關的名義價值約為
我們的金融工具在簡明合併資產負債表中的公允價值和位置如下：
20
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
|
|
簡明合併 |
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
金融工具 |
|
資產負債表細列項目 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
（以千計） |
|
|||||
外匯遠期合約 |
|
其他流動資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
下表列出了從累計其他綜合虧損重新歸類到我們的簡明合併運營報表的税前金額：
累積的 |
|
簡明合併 |
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
其他綜合 |
|
運營聲明 |
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
損失部分 |
|
單列項目 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||
遠期外匯 |
|
銷售成本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
注意 11。重組費用，淨額
以下是我們在報告所述期間的淨重組費用摘要：
|
|
截至2023年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
美國 |
|
|
墨西哥 |
|
|
EMEA |
|
|
總計 |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||
遣散費 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他重組成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重組費用總額，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
截至2022年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
美國 |
|
|
墨西哥 |
|
|
EMEA |
|
|
總計 |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||
遣散費 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
其他重組成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重組費用總額，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
|
|
截至2023年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||
|
|
美國 |
|
|
墨西哥 |
|
|
EMEA |
|
|
總計 |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||
遣散費 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他重組成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重組費用總額，淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
截至2022年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||
|
|
美國 |
|
|
墨西哥 |
|
|
EMEA |
|
|
總計 |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||
遣散費 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
其他重組成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重組費用總額，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
以下是我們在報告所述期間的重組負債活動摘要：
21
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
|
|
美國 |
|
|
墨西哥 |
|
|
EMEA |
|
|
總計 |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
重組費用，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重組費用，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
有
注意 12。所得税
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們報告的所得税準備金為美元
在截至2023年6月30日的六個月中，税法沒有發生任何變化，這對我們的所得税準備金產生了重大影響。我們不記錄與未匯出的國外收益相關的遞延所得税負債，因為我們堅持將未匯出的國外收益無限期再投資的主張。
22
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意 13。每股普通股淨虧損
下表列出了每股普通股基本和攤薄後淨虧損的計算方法：
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
（以千計，每股數據除外） |
|
|||||||||||||
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
持續經營業務的淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
優先股分紅和增持 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自已終止業務的淨收益（虧損） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
歸屬於普通股股東的淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本加權平均已發行股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋獎勵的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
攤薄後的加權平均已發行股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股普通股持續經營虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股普通股來自已終止業務的收入（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股普通股虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
計算中不包括攤薄股份 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
基於股份的反稀釋性薪酬獎勵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
我們使用if轉換後的方法來計算票據對攤薄後每股普通股淨虧損的任何潛在攤薄影響。當我們在給定時期內的普通股平均價格超過票據的相應轉換價格時，這些票據將對每股淨收入產生攤薄影響。在截至2023年6月30日的六個月中，我們有
23
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意 14。股東權益
累計其他綜合虧損
下表按組成部分列出了累計其他綜合損失（AOCL）的變化：
|
|
截至2023年6月30日的六個月 |
|
|||||||||
|
|
國外 |
|
|
國外 |
|
|
|
|
|||
|
|
貨幣 |
|
|
交換 |
|
|
|
|
|||
|
|
翻譯 |
|
|
向前 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
調整 |
|
|
合同 |
|
|
AOCL |
|
|||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
從 AOCL 中重新分類的金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨税收影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
本期其他綜合收益淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重新分類前的其他綜合收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
從 AOCL 中重新分類的金額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨税收影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
本期其他綜合收益淨額（虧損） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
截至2022年6月30日的六個月 |
|
|||||||||
|
|
國外 |
|
|
國外 |
|
|
|
|
|||
|
|
貨幣 |
|
|
交換 |
|
|
|
|
|||
|
|
翻譯 |
|
|
向前 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
調整 |
|
|
合同 |
|
|
AOCL |
|
|||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
從 AOCL 中重新分類的金額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨税收影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
本期其他綜合收益淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2022年3月31日的餘額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重新分類前的其他綜合收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
從 AOCL 中重新分類的金額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨税收影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
本期其他綜合虧損淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2022年6月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
注意 15。承付款和或有開支
法律訴訟
我們有時會參與正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律訴訟，其中一些可能不在保險範圍內。任何懸而未決的法律問題得到解決後，我們產生的費用可能會超過目前已設立的儲備金。我們的管理層認為，任何此類費用，無論是單獨還是總體而言，都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
2021 年 1 月，我們收到了由Senvion GmbH（Senvion）破產財產的管理人向德國破產法院提起的投訴。該投訴聲稱對我們無效，總金額為 $
24
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
集體談判協議
我們在墨西哥圖爾基耶和馬塔莫羅斯的某些員工受集體談判協議的保護。我們與土耳其合夥人的集體談判協議有效期至2022年底。我們於 2023 年 5 月修訂了本協議，該協議的有效期至 2024 年 12 月。我們在墨西哥馬塔莫羅斯的每個製造工廠都有單獨的集體談判協議。我們修改了位於墨西哥馬塔莫羅斯的一家制造工廠的集體談判協議，該集體談判協議的有效期至2025年3月。我們修改了我們從Nordex手中接管的位於墨西哥馬塔莫羅斯的另一家工廠的集體談判協議，該集體談判協議的有效期至2025年4月。
注意 16。客户集中
某些客户的淨銷售額（以千計）超過
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||||||||||||
顧客 |
|
淨銷售額 |
|
|
% 的 T總的 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
% 的 T總的 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
% 的 T總的 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
% 的 T總的 |
|
||||||||
維斯塔斯 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
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Nordex |
|
|
|
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|
|
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|
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|
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|
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||||||||
GE |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
交易來自某些客户的應收賬款超過
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
顧客 |
|
佔總數的百分比 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
||
Nordex |
|
|
% |
|
|
% |
||
Enercon |
|
|
|
|
|
|
||
維斯塔斯 |
|
|
|
|
|
|
||
注意 17。細分報告
我們的運營細分市場在地理上分為四個地理運營細分市場——（1）美國、（2）墨西哥、（3）歐洲、中東和非洲（EMEA）以及（4）印度。有關我們運營部門的詳細討論，請參閲注22中的討論， 分部報告，轉至我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的合併財務報表附註。
我們的美國和印度分部以美元運營。我們的墨西哥分部以當地貨幣運營，其中包括一家以美元運營的美國母公司。我們的歐洲、中東和非洲分部在歐元運營，自 2022 年 1 月 1 日起生效。在此之前，我們的歐洲、中東和非洲分部以土耳其里拉運營。
25
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
下表列出了有關我們每個細分市場的某些信息：
|
|
三個月已結束 |
|
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六個月已結束 |
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6月30日 |
|
|
6月30日 |
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||||||||||
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2023 |
|
|
2022 |
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
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（以千計） |
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按細分市場劃分的淨銷售額： |
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美國 |
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$ |
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墨西哥 |
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EMEA |
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印度 |
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淨銷售總額 |
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$ |
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$ |
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按地理位置劃分的淨銷售額： |
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美國 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
墨西哥 |
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||||
Türkiye |
|
|
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|
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||||
西班牙 |
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|
|
||||
印度 |
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|
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|
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|
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|
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淨銷售總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
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持續經營的收入（虧損）： |
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美國 (1) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
墨西哥 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
EMEA |
|
|
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|
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印度 |
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|
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|
|
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持續經營造成的總虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
不動產、廠房和設備，淨額： |
|
|
|
|
|
|
||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
墨西哥 |
|
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||
EMEA |
|
|
|
|
|
|
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印度 |
|
|
|
|
|
|
||
不動產、廠房和設備總額，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
26
第 2 項。管理層的討論和分析財務狀況和經營業績
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們的簡明合併財務報表以及本10-Q表季度報告（10-Q表）中其他地方出現的相關附註和其他財務信息。本討論和分析中包含的或本10-Q表格其他地方列出的某些信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素，包括下文和其他地方在本10-Q表或我們之前提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中的其他地方，特別是 “風險因素” 標題下的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中描述或暗示的業績存在重大差異。
概述
我們的公司
我們是風能市場上唯一一家在全球範圍內生產複合風力葉片的獨立製造商。我們通過與風能市場領先的原始設備製造商 (OEM) 的長期合作關係，提供高質量、高性價比的複合材料解決方案。我們還為我們的OEM客户以及風電場所有者和運營商提供現場服務檢查和維修服務，併為汽車市場提供高強度、輕質和耐用的複合材料產品。我們的總部位於亞利桑那州斯科茨代爾，在美國、墨西哥、土耳其和印度經營工廠。我們在丹麥和德國設有其他工程開發中心，並在西班牙設有服務設施。
我們的業務運營在地理上分為四個地理運營板塊——（1）美國（美國）、（2）墨西哥、（3）歐洲、中東和非洲（EMEA）以及（4）印度。參見注釋 17， 分部報告，請參閲我們的簡明合併財務報表，瞭解有關我們運營領域的更多細節。
正如先前在2022年12月宣佈的那樣，不斷變化的經濟和地緣政治因素，包括物流成本增加以及對來自中國的風力渦輪機組件（包括風力葉片）徵收的關税，對我們在中國工廠生產的風力葉片的需求產生了不利影響。因此，我們從2022年12月31日起停止了位於中國揚州的製造工廠的生產，並將於2023年關閉在中國的業務運營。我們在中國的業務運營構成了我們歷史上報告的亞洲細分市場的全部內容。因此，我們的亞洲報告板塊的歷史業績在我們的財務報表中列為已終止的業務。
影響我們業務的關鍵趨勢和近期發展
世界各地的地緣政治事件加速了該地區對能源獨立和安全的需求。氣候變化還繼續推動對可再生能源解決方案和淨零碳排放的需求。在過去的一年中，我們看到了許多旨在擴大可再生能源使用的政府政策舉措，包括美國通過IRA以及歐盟的幾項政策舉措，這些舉措有望簡化監管，加快許可並促進跨境項目，以加速氣候中立。我們預計，政府政策的最新趨勢將促進風能行業的長期收入增長。由於我們的大部分風力葉片都安裝在美國和歐盟，這些政策趨勢預計將對我們的業務和長期增長步伐產生重大影響。
儘管有這些有利的長期政策趨勢，但我們預計短期內需求將減少，而風能行業正在等待與IRA關鍵組成部分相關的實施指南的明確性以及歐盟更強有力的政策的明確性。此外，許可、輸電、輸電隊列、更廣泛的風能行業供應鏈提高銷量的能力、通貨膨脹以及資本的成本和可用性是限制風能市場復甦時機的進一步因素。我們認為，隨着我們的客户繼續推遲過渡和新生產線的啟動，這種復甦可能會在2025年開始。儘管如此，我們仍然對我們的短期和長期銷售額以及調整後的息税折舊攤銷前利潤目標充滿信心，並專注於在銷量恢復時實現這些目標。
正如過去幾個季度業界廣泛討論的那樣，質量問題對績效產生了顯著影響，我們也無法倖免於此類質量問題。儘管在過去五年中，該行業新產品的推出步伐加快，以及推動大型渦輪機更快地進入市場，這大大降低了風能的平穩成本，但這也是最近浮出水面的渦輪機和葉片質量問題的一個促成因素。在截至2023年6月30日的三個月中，我們向客户證實了與已發現的質量問題有關的多項根本原因分析，並記錄了3,270萬美元的保修估值變更的費用。這筆費用主要與單一費用有關
27
針對現有客户的保修活動。此外，我們同意為有限情況下的特定維修提供延長保修。
正如我們在2023年第一季度披露的那樣，由於客户的檢查標準要求發生變化，我們開始看到檢查和維修成本增加。在過去的幾個季度中，質量問題一直受到公眾的關注，我們的大多數客户及其一些客户都需要額外的質量控制檢查和措施，以增加生產過程的成本和時間，這在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的製造成本分別增加了520萬美元和970萬美元，預計2023年全年的製造成本將增加1170萬美元。此外，我們已將許多現場服務技術人員從創收工作轉移到保修檢查和維修上，這進一步影響了我們在第二季度的整體財務業績，並將繼續影響我們在2023年剩餘時間的整體財務業績。總體而言，由於我們的技術人員專注於保修檢查和維修活動，我們預計2023年我們的現場服務銷售額將比2022年下降約30％。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的經營業績也受到2021年7月從Nordex手中接管的墨西哥馬塔莫羅斯製造工廠業績的不利影響。截至2023年6月30日的三個月中，淨銷售額受到約880萬美元的負面影響，這是由於該工廠的極端高温和潮濕問題導致的本季度生產天數損失。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們該設施的運營虧損分別為1,310萬美元和1,980萬美元，與去年同期相比，運營虧損分別為1,260萬美元和1,760萬美元。截至2023年6月30日的六個月中，運營虧損因第一季度累計追補調整約220萬美元的影響而減少，這是由於我們的客户合同的修改，導致我們估計的某些合同總價值和履行履約義務的相關成本發生了變化。
當前的地緣政治局勢和經濟環境，包括通貨膨脹方面，繼續演變，並以各種方式影響供應鏈的表現和基本假設。在截至2023年6月30日的六個月中，我們採購的原材料的總體定價與2022年同期相比有所下降。通過我們的合同結構和與客户分擔成本的方法，與2022年相比，我們預計2023年材料定價的下調將帶來淨收益。
持續的通貨膨脹壓力已經導致並將繼續導致我們的許多生產支出增加，這對我們的經營業績產生了不利影響。自2023年1月1日起，墨西哥和土耳其政府將最低工資分別提高了約20％和55％，並且全年可能會進一步提高工資。此外，2023年5月，我們同意修訂與土耳其合夥人的集體談判協議，這使這些合夥人的工資大幅增加。在截至2023年6月30日的六個月中，土耳其的工資總增長使我們在這些設施的勞動力成本與2022年同期相比增加了約72％，扣除有利的外匯波動。雖然我們的客户合同允許我們將部分增加的工資轉嫁給客户，但我們將無法收回100％的工資通脹。如果我們在這些國家的製造設施繼續經歷這些水平的工資通脹，而以當地貨幣計算的成本上漲無法被有利的外匯波動所抵消，那麼這種工資上漲將對我們的經營業績產生重大影響。
我們認為，電動汽車對複合材料產品的需求與日俱增，因此，在過去的幾年中，我們進行了大量投資以擴大我們的汽車業務。從 2018 年到 2022 年，我們在汽車業務上投資了約 8100 萬美元，在此次擴張期間經歷了重大虧損和運營挑戰。我們預計將在2023年向該業務再投資1000萬至1500萬美元，我們預計今年將繼續虧損運營。我們預計將在2023年下半年啟動三個新的生產項目，其中包括為商用卡車生產大型結構面板，為商用卡車生產全電池外殼，為輕型卡車生產高壓電池組隔熱板。我們將繼續為汽車業務探索戰略替代方案，以使我們能夠更快地擴大規模，並繼續專注於改善這些業務。
管理層用來衡量績效的關鍵指標
有關我們的主要財務指標和關鍵運營指標的詳細討論，請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項中包含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——管理層用來衡量績效的關鍵指標” 中的討論。
28
關鍵財務措施
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
381,271 |
|
|
$ |
392,502 |
|
|
$ |
785,337 |
|
|
$ |
736,027 |
|
持續經營業務的淨虧損 |
|
|
(65,175 |
) |
|
|
(10,719 |
) |
|
|
(80,321 |
) |
|
|
(22,111 |
) |
税前利潤 (1) |
|
|
(52,498 |
) |
|
|
6,062 |
|
|
|
(51,534 |
) |
|
|
8,088 |
|
調整後 EBITDA (1) |
|
|
(38,884 |
) |
|
|
5,583 |
|
|
|
(30,485 |
) |
|
|
11,654 |
|
資本支出 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
6,694 |
|
|
|
8,010 |
|
||
自由現金流 (1)(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(80,948 |
) |
|
|
(67,171 |
) |
||
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
債務總額——本金 |
|
$ |
195,462 |
|
|
$ |
61,173 |
|
淨現金（債務） (1) |
|
|
(23,557 |
) |
|
|
82,042 |
|
下表將我們的非公認會計準則關鍵財務指標與最直接可比的GAAP指標進行了核對：
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤調整如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 |
|
$ |
(80,835 |
) |
|
$ |
(20,060 |
) |
|
$ |
(118,135 |
) |
|
$ |
(49,992 |
) |
已終止業務的淨虧損（收入） |
|
|
62 |
|
|
|
(5,209 |
) |
|
|
7,043 |
|
|
|
(801 |
) |
應佔持續經營業務的淨虧損 |
|
|
(80,773 |
) |
|
|
(25,269 |
) |
|
|
(111,092 |
) |
|
|
(50,793 |
) |
優先股分紅和增持 |
|
|
15,598 |
|
|
|
14,550 |
|
|
|
30,771 |
|
|
|
28,682 |
|
持續經營業務的淨虧損 |
|
|
(65,175 |
) |
|
|
(10,719 |
) |
|
|
(80,321 |
) |
|
|
(22,111 |
) |
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷 |
|
|
10,494 |
|
|
|
9,944 |
|
|
|
20,216 |
|
|
|
19,711 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
1,878 |
|
|
|
955 |
|
|
|
4,406 |
|
|
|
1,662 |
|
所得税準備金 |
|
|
305 |
|
|
|
5,882 |
|
|
|
4,165 |
|
|
|
8,826 |
|
税前利潤 |
|
|
(52,498 |
) |
|
|
6,062 |
|
|
|
(51,534 |
) |
|
|
8,088 |
|
基於股份的薪酬支出 |
|
|
4,062 |
|
|
|
3,610 |
|
|
|
6,615 |
|
|
|
6,693 |
|
外匯損失（收入） |
|
|
1,485 |
|
|
|
(5,696 |
) |
|
|
2,699 |
|
|
|
(6,099 |
) |
資產出售損失和資產減值 |
|
|
5,819 |
|
|
|
2,265 |
|
|
|
9,412 |
|
|
|
3,173 |
|
重組費用，淨額 |
|
|
2,248 |
|
|
|
(658 |
) |
|
|
2,323 |
|
|
|
(201 |
) |
調整後 EBITDA |
|
$ |
(38,884 |
) |
|
$ |
5,583 |
|
|
$ |
(30,485 |
) |
|
$ |
11,654 |
|
自由現金流的調節情況如下：
|
|
六個月已結束 |
|
|||||
|
|
6月30日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
用於經營活動的淨現金 |
|
$ |
(74,254 |
) |
|
$ |
(59,161 |
) |
減少資本支出 |
|
|
(6,694 |
) |
|
|
(8,010 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
(80,948 |
) |
|
$ |
(67,171 |
) |
29
淨現金（債務）的調節情況如下：
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
170,096 |
|
|
$ |
133,546 |
|
已終止業務的現金和現金等價物 |
|
|
1,809 |
|
|
|
9,669 |
|
減去債務總額——本金 |
|
|
(195,462 |
) |
|
|
(61,173 |
) |
淨現金（債務） |
|
$ |
(23,557 |
) |
|
$ |
82,042 |
|
關鍵運營指標
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
套裝 |
|
|
661 |
|
|
|
675 |
|
|
|
1,316 |
|
|
|
1,222 |
|
估計兆瓦 |
|
|
2,910 |
|
|
|
2,976 |
|
|
|
5,858 |
|
|
|
5,366 |
|
利用率 |
|
|
85 |
% |
|
|
88 |
% |
|
|
84 |
% |
|
|
80 |
% |
專用生產線 |
|
|
37 |
|
|
|
36 |
|
|
|
37 |
|
|
|
36 |
|
已安裝生產線 |
|
|
37 |
|
|
|
36 |
|
|
|
37 |
|
|
|
36 |
|
操作結果
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績佔淨銷售額的百分比，這些業績來自我們的簡明合併運營報表：
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨銷售額 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
銷售成本 |
|
|
111.5 |
|
|
|
98.4 |
|
|
|
105.0 |
|
|
|
97.6 |
|
啟動和過渡成本 |
|
|
0.9 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
2.4 |
|
銷售商品的總成本 |
|
|
112.4 |
|
|
|
100.3 |
|
|
|
105.7 |
|
|
|
100.0 |
|
總虧損 |
|
|
(12.4 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(5.7 |
) |
|
|
0.0 |
|
一般和管理費用 |
|
|
1.8 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
2.0 |
|
資產出售損失和資產減值 |
|
|
1.5 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
0.4 |
|
重組費用，淨額 |
|
|
0.6 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.0 |
|
持續經營造成的損失 |
|
|
(16.3 |
) |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
(9.0 |
) |
|
|
(2.4 |
) |
其他收入總額（支出） |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
1.2 |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
0.6 |
|
所得税前虧損 |
|
|
(17.0 |
) |
|
|
(1.2 |
) |
|
|
(9.7 |
) |
|
|
(1.8 |
) |
所得税準備金 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(1.2 |
) |
持續經營業務的淨虧損 |
|
|
(17.1 |
) |
|
|
(2.7 |
) |
|
|
(10.2 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
優先股分紅和增持 |
|
|
(4.1 |
) |
|
|
(3.7 |
) |
|
|
(3.9 |
) |
|
|
(3.9 |
) |
持續經營業務歸屬於普通股股東的淨虧損 |
|
|
(21.2 |
) |
|
|
(6.4 |
) |
|
|
(14.1 |
) |
|
|
(6.9 |
) |
來自已終止業務的淨收益（虧損） |
|
|
0.0 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
0.1 |
|
歸屬於普通股股東的淨虧損 |
|
|
(21.2 |
)% |
|
|
(5.1 |
)% |
|
|
(15.0 |
)% |
|
|
(6.8 |
)% |
30
淨銷售額
綜合討論
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月按產品/服務劃分的淨銷售額：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
風力葉片、模具 |
|
$ |
362,734 |
|
|
$ |
367,618 |
|
|
$ |
(4,884 |
) |
|
|
(1.3 |
)% |
|
$ |
750,326 |
|
|
$ |
689,404 |
|
|
$ |
60,922 |
|
|
|
8.8 |
% |
汽車銷售 |
|
|
7,250 |
|
|
|
10,660 |
|
|
|
(3,410 |
) |
|
|
(32.0 |
) |
|
|
17,511 |
|
|
|
23,517 |
|
|
|
(6,006 |
) |
|
|
(25.5 |
) |
現場服務、檢查 |
|
|
11,287 |
|
|
|
14,224 |
|
|
|
(2,937 |
) |
|
|
(20.6 |
) |
|
|
17,500 |
|
|
|
23,106 |
|
|
|
(5,606 |
) |
|
|
(24.3 |
) |
淨銷售總額 |
|
$ |
381,271 |
|
|
$ |
392,502 |
|
|
$ |
(11,231 |
) |
|
|
(2.9 |
)% |
|
$ |
785,337 |
|
|
$ |
736,027 |
|
|
$ |
49,310 |
|
|
|
6.7 |
% |
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月中，風力葉片、模具和其他風能相關銷售的淨銷售額下降了2％，這主要是由於客户需求減少以及檢查和維修時間延長導致交貨延遲，其他與風能相關的模具退役服務銷售減少，以及由於原材料和物流成本降低對我們葉片價格的影響，平均銷售價格降低，部分被有利的外幣所抵消波動和模具銷售的增加。截至2023年6月30日的六個月中，風力葉片、模具和其他風能相關銷售的淨銷售額與2022年同期相比有所增加，這主要是由於風力葉片的產量增長了8％，模具銷售額的增加，部分被不利的外幣波動、模具退役服務其他風能相關銷售的減少以及平均銷售價格的下降所抵消。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，汽車銷量的下降主要是由於我們客户的供應鏈限制以及新產品發佈過渡的延遲，生產的複合材料客車車身數量減少以及其他汽車產品的銷量下降，但與最低銷量承諾相關的費用增加部分抵消了這一點。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，現場服務、檢查和維修服務的減少主要是由於在非創收檢查和維修活動上花費的時間增加，部署到創收項目的技術人員減少了。與2022年同期相比，我們在土耳其業務中美元兑歐元的波動對截至2023年6月30日的三個月和六個月的合併淨銷售額分別產生了0.7％的有利影響和0.5％的不利影響。
分段討論
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，我們按四個地理運營部門劃分的淨銷售額：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
美國 |
|
$ |
16,360 |
|
|
$ |
20,657 |
|
|
$ |
(4,297 |
) |
|
|
(20.8 |
)% |
|
$ |
31,980 |
|
|
$ |
42,214 |
|
|
$ |
(10,234 |
) |
|
|
(24.2 |
)% |
墨西哥 |
|
|
166,978 |
|
|
|
191,985 |
|
|
|
(25,007 |
) |
|
|
(13.0 |
) |
|
|
321,618 |
|
|
|
322,381 |
|
|
|
(763 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
EMEA |
|
|
134,580 |
|
|
|
129,610 |
|
|
|
4,970 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
302,093 |
|
|
|
279,295 |
|
|
|
22,798 |
|
|
|
8.2 |
|
印度 |
|
|
63,353 |
|
|
|
50,250 |
|
|
|
13,103 |
|
|
|
26.1 |
|
|
|
129,646 |
|
|
|
92,137 |
|
|
|
37,509 |
|
|
|
40.7 |
|
淨銷售總額 |
|
$ |
381,271 |
|
|
$ |
392,502 |
|
|
$ |
(11,231 |
) |
|
|
(2.9 |
)% |
|
$ |
785,337 |
|
|
$ |
736,027 |
|
|
$ |
49,310 |
|
|
|
6.7 |
% |
31
美國分部
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中我們在美國分部按產品/服務劃分的淨銷售額：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
風力葉片、模具 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
67 |
|
|
$ |
(67 |
) |
|
NM |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
166 |
|
|
$ |
(166 |
) |
|
NM |
|
||
汽車銷售 |
|
|
7,250 |
|
|
|
10,660 |
|
|
|
(3,410 |
) |
|
|
(32.0 |
) |
|
|
17,511 |
|
|
|
23,517 |
|
|
|
(6,006 |
) |
|
|
(25.5 |
) |
現場服務、檢查 |
|
|
9,110 |
|
|
|
9,930 |
|
|
|
(820 |
) |
|
|
(8.3 |
) |
|
|
14,469 |
|
|
|
18,531 |
|
|
|
(4,062 |
) |
|
|
(21.9 |
) |
淨銷售總額 |
|
$ |
16,360 |
|
|
$ |
20,657 |
|
|
$ |
(4,297 |
) |
|
|
(20.8 |
)% |
|
$ |
31,980 |
|
|
$ |
42,214 |
|
|
$ |
(10,234 |
) |
|
|
(24.2 |
)% |
NM-沒意義
截至2023年6月30日的三個月和六個月中，美國細分市場的汽車銷量與2022年同期相比有所下降，這主要是由於生產的複合材料客車車身數量減少以及其他汽車產品的銷售減少，但與我們的供應協議相關的最低銷量承諾相關的費用增加部分抵消了這一點。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，美國細分市場的現場服務、檢查和維修服務銷售額下降的主要原因是，由於花在非創收檢查和維修活動上的時間增加，部署到創收項目的技術人員減少了。
墨西哥分部
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月我們在墨西哥分部按產品/服務劃分的淨銷售額：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
風力葉片、模具 |
|
$ |
166,767 |
|
|
$ |
188,970 |
|
|
$ |
(22,203 |
) |
|
|
(11.7 |
)% |
|
$ |
321,229 |
|
|
$ |
319,366 |
|
|
$ |
1,863 |
|
|
|
0.6 |
% |
現場服務、檢查 |
|
|
211 |
|
|
|
3,015 |
|
|
|
(2,804 |
) |
|
|
(93.0 |
) |
|
|
389 |
|
|
|
3,015 |
|
|
|
(2,626 |
) |
|
|
(87.1 |
) |
淨銷售總額 |
|
$ |
166,978 |
|
|
$ |
191,985 |
|
|
$ |
(25,007 |
) |
|
|
(13.0 |
)% |
|
$ |
321,618 |
|
|
$ |
322,381 |
|
|
$ |
(763 |
) |
|
|
(0.2 |
)% |
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月中，墨西哥分部的風力葉片、模具和其他風能相關銷售淨銷售額下降了9％，這主要是由於檢查和維修時間延長導致交貨延遲、原材料和物流成本降低對我們葉片價格的影響導致的平均銷售價格下降，以及其他與風能相關的模具退役服務銷售額下降在前一比較時期，部分抵消了上一個比較期模具銷量增加。在截至2023年6月30日的六個月中，墨西哥分部的風力葉片、模具和其他風能相關銷售淨銷售額與2022年同期相比有所增長，這主要是由於模具銷售的增加以及風力葉片型號產量組合的變化，儘管風力葉片的總產量保持相對穩定。這些增長被平均銷售價格下降和其他風能相關銷售的減少所抵消。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，墨西哥分部的現場服務、檢查和維修服務銷售額與2022年同期相比有所下降，這主要是由於花在非創收檢查和維修活動上的時間增加。
32
EMEA 分部
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，歐洲、中東和非洲細分市場按產品/服務劃分的淨銷售額：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
風力葉片、模具 |
|
$ |
132,614 |
|
|
$ |
128,333 |
|
|
$ |
4,281 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
$ |
299,451 |
|
|
$ |
277,737 |
|
|
$ |
21,714 |
|
|
|
7.8 |
% |
現場服務、檢查 |
|
|
1,966 |
|
|
|
1,277 |
|
|
|
689 |
|
|
|
54.0 |
|
|
|
2,642 |
|
|
|
1,558 |
|
|
|
1,084 |
|
|
|
69.6 |
|
淨銷售總額 |
|
$ |
134,580 |
|
|
$ |
129,610 |
|
|
$ |
4,970 |
|
|
|
3.8 |
% |
|
$ |
302,093 |
|
|
$ |
279,295 |
|
|
$ |
22,798 |
|
|
|
8.2 |
% |
截至2023年6月30日的三個月中，歐洲、中東和非洲細分市場的風力葉片、工具和其他風能相關銷售淨銷售額與2022年同期相比有所增長，這主要是由於通貨膨脹對風電葉片價格的影響以及有利的外幣波動導致的平均銷售價格上漲，但風力葉片產量下降3％部分抵消了這一增長。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的六個月中，歐洲、中東和非洲細分市場的風力葉片、工具和其他風能相關銷售淨銷售額增長了4％，這主要是由於生產的風力葉片數量增長了4％，平均銷售價格上漲，以及期末仍在生產過程中的風力葉片數量同比增加，但部分被不利的外匯波動所抵消。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，歐洲、中東和非洲細分市場的現場服務、檢查和維修服務銷售額與2022年同期相比有所增長，這主要是由於該地區對此類服務的需求增加以及我們在西班牙的服務中心於2022年開業。與2022年同期相比，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，美元兑歐元的波動對歐洲、中東和非洲細分市場的淨銷售額分別產生了2.0％的有利影響和1.3％的不利影響。
印度分部
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月我們在印度分部按產品/服務劃分的淨銷售額：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
風力葉片、模具 |
|
$ |
63,353 |
|
|
$ |
50,248 |
|
|
$ |
13,105 |
|
|
|
26.1 |
% |
|
$ |
129,646 |
|
|
$ |
92,135 |
|
|
$ |
37,511 |
|
|
|
40.7 |
% |
現場服務、檢查 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
(2 |
) |
|
NM |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
(2 |
) |
|
NM |
|
||
淨銷售總額 |
|
$ |
63,353 |
|
|
$ |
50,250 |
|
|
$ |
13,103 |
|
|
|
26.1 |
% |
|
$ |
129,646 |
|
|
$ |
92,137 |
|
|
$ |
37,509 |
|
|
|
40.7 |
% |
與2022年同期相比，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，印度分部的風力葉片、工具和其他風能相關銷售淨銷售額增長了24％和49％，這主要是由於我們的兩條生產線在前一比較時期從一種風力葉片過渡到一種新型風力葉片，部分被平均銷售價格下降所抵消原材料和物流成本降低對我們刀片價格的影響。
33
銷售商品的總成本
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的商品銷售總成本：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
銷售成本 |
|
$ |
425,267 |
|
|
$ |
386,218 |
|
|
$ |
39,049 |
|
|
|
10.1 |
% |
|
$ |
824,648 |
|
|
$ |
718,639 |
|
|
$ |
106,009 |
|
|
|
14.8 |
% |
啟動成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
||
過渡成本 |
|
|
3,377 |
|
|
|
7,519 |
|
|
|
(4,142 |
) |
|
|
(55.1 |
) |
|
|
5,357 |
|
|
|
17,596 |
|
|
|
(12,239 |
) |
|
|
(69.6 |
) |
啟動和過渡總成本 |
|
|
3,377 |
|
|
|
7,519 |
|
|
|
(4,142 |
) |
|
|
(55.1 |
) |
|
|
5,357 |
|
|
|
17,596 |
|
|
|
(12,239 |
) |
|
|
(69.6 |
) |
銷售商品的總成本 |
|
$ |
428,644 |
|
|
$ |
393,737 |
|
|
$ |
34,907 |
|
|
|
8.9 |
|
|
$ |
830,005 |
|
|
$ |
736,235 |
|
|
$ |
93,770 |
|
|
|
12.7 |
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
112.4 |
% |
|
|
100.3 |
% |
|
|
|
|
|
12.1 |
% |
|
|
105.7 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
|
5.7 |
% |
||
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，銷售的商品總成本佔淨銷售額的百分比與2022年同期相比分別增長了約12.1％和5.7％，這主要是由於我們的某些製造工廠實施的保修成本增加和額外的質量控制措施，工資增長導致土耳其和墨西哥的勞動力成本增加，以及墨西哥馬塔莫羅斯工廠的持續運營挑戰。淨有利的貨幣波動、啟動和過渡成本的降低以及成本節約舉措部分抵消了這些不利項目。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，美元兑歐元、土耳其里拉和墨西哥比索的波動對合並銷售成本的有利影響分別為0.1％和1.3％。
一般和管理費用
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的一般和管理費用：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
一般和 |
|
$ |
6,767 |
|
|
$ |
6,688 |
|
|
$ |
79 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
$ |
13,801 |
|
|
$ |
14,548 |
|
|
$ |
(747 |
) |
|
|
(5.1 |
)% |
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
1.8 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
|
|
|
0.1 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
2.0 |
% |
|
|
|
|
|
(0.2 |
)% |
||
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，一般和管理費用佔淨銷售額的百分比保持相對穩定。
資產出售損失和資產減值
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的資產出售虧損和資產減值：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
銷售損失 |
|
$ |
5,825 |
|
|
$ |
2,172 |
|
|
$ |
3,653 |
|
|
|
168.2 |
% |
|
$ |
9,389 |
|
|
$ |
3,128 |
|
|
$ |
6,261 |
|
|
NM |
|
|
出售虧損（收益） |
|
|
(6 |
) |
|
|
93 |
|
|
|
(99 |
) |
|
|
(106.5 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
45 |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
(48.9 |
) |
出售的總虧損 |
|
$ |
5,819 |
|
|
$ |
2,265 |
|
|
$ |
3,554 |
|
|
|
156.9 |
% |
|
$ |
9,412 |
|
|
$ |
3,173 |
|
|
$ |
6,239 |
|
|
|
196.6 |
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
1.5 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
|
|
|
0.9 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
|
|
|
|
0.8 |
% |
||
34
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，資產出售虧損和資產減值有所增加，這主要是由於通過我們與某些客户的應收賬款融資安排出售的應收賬款數量增加，以及商定的貼現率提高。
重組費用，淨額
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的淨重組費用：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
重組費用，淨額 |
|
$ |
2,248 |
|
|
$ |
(658 |
) |
|
$ |
2,906 |
|
|
NM |
|
|
$ |
2,323 |
|
|
$ |
(201 |
) |
|
$ |
2,524 |
|
|
NM |
|
||
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
0.6 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
|
|
|
0.8 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
|
|
|
0.3 |
% |
||
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月的重組費用淨額增加，主要是由於我們在土耳其的一個工廠的遣散費增加。
運營收入（虧損）
分段討論
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，我們按四個地理運營部門劃分的運營收入（虧損）：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
美國 |
|
$ |
(6,799 |
) |
|
$ |
(18,291 |
) |
|
$ |
11,492 |
|
|
|
62.8 |
% |
|
$ |
(12,528 |
) |
|
$ |
(26,293 |
) |
|
$ |
13,765 |
|
|
|
52.4 |
% |
墨西哥 |
|
|
(64,012 |
) |
|
|
(14,268 |
) |
|
|
(49,744 |
) |
|
NM |
|
|
|
(85,713 |
) |
|
|
(37,972 |
) |
|
|
(47,741 |
) |
|
|
(125.7 |
) |
|
EMEA |
|
|
2,404 |
|
|
|
20,102 |
|
|
|
(17,698 |
) |
|
|
(88.0 |
) |
|
|
18,072 |
|
|
|
43,719 |
|
|
|
(25,647 |
) |
|
|
(58.7 |
) |
印度 |
|
|
6,200 |
|
|
|
2,927 |
|
|
|
3,273 |
|
|
|
111.8 |
|
|
|
9,965 |
|
|
|
2,818 |
|
|
|
7,147 |
|
|
NM |
|
|
造成的總損失 |
|
$ |
(62,207 |
) |
|
$ |
(9,530 |
) |
|
$ |
(52,677 |
) |
|
NM |
|
|
$ |
(70,204 |
) |
|
$ |
(17,728 |
) |
|
$ |
(52,476 |
) |
|
NM |
|
||
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
-16.3 |
% |
|
|
-2.4 |
% |
|
|
|
|
|
(13.9 |
)% |
|
|
-9.0 |
% |
|
|
-2.4 |
% |
|
|
|
|
NM |
|
|||
美國分部
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，美國板塊的運營虧損有所減少，這主要是由於我們在愛荷華州牛頓的製造工廠的非重組相關運營成本下降，汽車產品的材料成本下降，部分被勞動力成本的增加以及現場服務、檢查和維修服務量的減少所抵消。
墨西哥分部
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，墨西哥分部的運營虧損有所增加，這主要是由於保修成本增加和某些製造工廠實施的額外質量控制措施、勞動力成本增加、風力葉片產量減少、我們在墨西哥馬塔莫羅斯的工廠持續面臨挑戰以及不利的外匯波動。啟動和過渡成本的降低部分抵消了這些不利因素。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，美元兑墨西哥比索的波動對墨西哥細分市場的商品銷售成本分別產生了1.7％和1.6％的不利影響。
EMEA 分部
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，歐洲、中東和非洲細分市場的運營收入有所下降，這主要是由於通貨膨脹影響了我們無法轉嫁給客户的運營成本、土耳其工資增長導致的勞動力成本增加、重組費用增加以及風能量減少
35
生產了刀片。風電葉片價格的上漲、啟動和過渡成本的下降以及有利的外匯波動部分抵消了通貨膨脹對運營成本的影響。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，美元兑土耳其里拉和歐元的波動對歐洲、中東和非洲細分市場的商品銷售成本分別產生了4.4％和6.7％的有利影響。
印度分部
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，印度分部的運營收入與2022年同期相比有所增加，這主要是由於我們的印度製造工廠在2022年提高產量，風葉片產量有所提高，運營效率也有所提高。
其他收入（支出）
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的其他收入（支出）總額：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
利息支出，淨額 |
|
$ |
(1,878 |
) |
|
$ |
(955 |
) |
|
$ |
(923 |
) |
|
|
(96.6 |
)% |
|
$ |
(4,406 |
) |
|
$ |
(1,662 |
) |
|
$ |
(2,744 |
) |
|
|
(165.1 |
)% |
外幣 |
|
|
(1,485 |
) |
|
|
5,696 |
|
|
|
(7,181 |
) |
|
|
(126.1 |
) |
|
|
(2,699 |
) |
|
|
6,099 |
|
|
|
(8,798 |
) |
|
|
(144.3 |
) |
雜項 |
|
|
700 |
|
|
|
(48 |
) |
|
|
748 |
|
|
NM |
|
|
|
1,153 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1,147 |
|
|
NM |
|
||
其他共計 |
|
$ |
(2,663 |
) |
|
$ |
4,693 |
|
|
$ |
(7,356 |
) |
|
|
(156.7 |
)% |
|
$ |
(5,952 |
) |
|
$ |
4,443 |
|
|
$ |
(10,395 |
) |
|
NM |
|
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
1.2 |
|
|
|
|
|
|
(1.9 |
) |
|
|
-0.7 |
% |
|
|
0.6 |
% |
|
|
|
|
|
(1.3 |
)% |
||
截至2023年6月30日的三個月和六個月中，其他支出總額與2022年同期相比有所增加，這主要是由於外匯波動以及利息支出的增加，淨利息支出是由於發行了1.325億美元的可轉換優先無抵押票據。
所得税
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的所得税：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
所得税準備金 |
|
$ |
(305 |
) |
|
$ |
(5,882 |
) |
|
$ |
5,577 |
|
|
|
94.8 |
% |
|
$ |
(4,165 |
) |
|
$ |
(8,826 |
) |
|
$ |
4,661 |
|
|
|
52.8 |
% |
有效税率 |
|
|
-0.5 |
% |
|
|
-121.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
-5.5 |
% |
|
|
-66.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
參見注釋 12， 所得税，請參閲我們的簡明合併財務報表，瞭解截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的所得税的更多細節。
持續經營業務的淨虧損
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的持續經營業務淨虧損：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
六個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
6月30日 |
|
|
改變 |
||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
||||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
|
||||||||||||||||||
淨虧損來自 |
|
$ |
(65,175 |
) |
|
$ |
(10,719 |
) |
|
$ |
(54,456 |
) |
|
NM |
|
$ |
(80,321 |
) |
|
$ |
(22,111 |
) |
|
$ |
(58,210 |
) |
|
NM |
截至2023年6月30日的三個月和六個月中，持續經營業務的淨虧損與2022年同期相比有所增加，這主要是由於上述原因。
36
已終止業務的淨虧損
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中我們因已終止業務而產生的淨虧損：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|
|
6月30日 |
|
|
改變 |
|||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
|
|||||||||||||||||||
來自的淨收益（虧損） |
|
$ |
(62 |
) |
|
$ |
5,209 |
|
|
$ |
(5,271 |
) |
|
|
(101.2 |
)% |
|
$ |
(7,043 |
) |
|
$ |
801 |
|
|
$ |
(7,844 |
) |
|
NM |
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中已終止業務的淨收益（虧損）發生變化，主要是由於我們的中國揚州工廠在2022年底停產。
流動性和資本資源
我們對流動性的主要需求一直是資本支出、原材料採購、新設施啟動成本、與我們在2021年7月從Nordex手中接管的墨西哥馬塔莫羅斯製造工廠相關的成本、過渡的影響、營運資本、還本付息成本、向A系列優先股股東支付的股息、與優化我們的全球足跡相關的保修成本和重組成本。我們的資本支出主要與用於新設施或設施擴建的機械和設備有關。從歷史上看，我們通過運營現金流、信貸額度所得收益和股票發行收益為我們的營運資金需求提供資金。
2023年3月，我們發行並出售了本金總額為1.325億美元，即2028年到期的5.25％可轉換優先無抵押票據，截至2023年6月30日，其全部金額已未償還。發行票據的淨收益為1.091億美元，扣除480萬美元的債務發行成本和用於購買附註7中進一步討論的上限看漲交易的1,860萬美元現金， 債務。除非在該日期之前根據其條款回購、贖回或轉換，否則票據將於2028年3月15日到期。截至2023年6月30日，這些要求尚未得到滿足，因此，這些票據在2023年第三季度將沒有資格進行可選轉換。我們打算將發行票據的淨收益用於營運資金、資本支出和/或一般公司用途，包括償還債務。我們打算撥出相當於本次發行淨收益的金額，全部或部分為支持向低碳經濟過渡的項目，特別是那些支持可再生能源發電和交通電氣化的項目（符合條件的綠色項目）提供資金或再融資。
截至2023年6月30日的六個月中，我們在所有各種融資安排下的淨收益為1.107億美元，而2022年同期我們的融資安排下的淨還款額為1,240萬美元，這主要是由於票據的發行。截至2023年6月30日和2022年12月31日，扣除發行成本後，我們的未償債務分別為1.91億美元和6,120萬美元。截至2023年6月30日，我們的剩餘現金和非現金融資能力總計為9,240萬美元，其中包括各種信貸額度下剩餘的8,880萬美元現金借款可用容量。根據當前和預期的運營水平，我們認為，手頭現金、可用信貸額度、運營現金流以及我們額外發行A系列優先股的選擇權將足以為我們的營運資金和資本支出需求提供資金，並在未來十二個月內支付所需的債務本金和利息。
我們預計，任何新設施和未來的設施擴建都將通過運營產生的現金流、其他債務的產生和其他潛在的流動性來源提供資金。A系列優先股指定證書包含某些契約和同意權，包括但不限於獲得A系列優先股股東批准承擔超過8000萬美元的債務（不包括票據），在美國的手頭現金餘額要求為5,000萬美元，任何單一資本支出項目的個人限額為1,000萬美元，年度資本支出總額為3,000萬美元，以及遵守固定費用承保範圍比率目標於2023年12月生效。A系列優先股股東同意放棄遵守指定證書中有關公司出售和發行票據的所有契約，以及公司計劃中的資本支出和為收購風力渦輪機而承擔高達1700萬美元的額外債務，這些風力渦輪機將為我們在土耳其的製造設施提供可再生能源。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的無限制現金、現金等價物和短期投資總額分別為1.701億美元和1.336億美元。2023年6月30日的餘額包括位於美國境外的3,920萬美元現金，包括土耳其的3160萬美元、印度的580萬美元、墨西哥的140萬美元和其他國家的50萬美元。除這些金額外，截至2023年6月30日，我們還有180萬美元的非限制性現金和現金等價物與已停產有關
37
操作。截至2022年12月31日，我們有與已終止業務相關的970萬美元不受限制的現金和現金等價物，全部位於美國境外。
我們從中國向美國匯回與已終止業務相關的資金的能力受到中國政府施加的多項限制。我們通過多項技術許可和公司/行政服務協議匯回資金。根據此類知識產權許可的商定特許權使用費率和這些服務的季度費用，我們按季度獲得補償。我們的某些子公司在沒有首次滿足中國法定法定限制的情況下申報股息的能力受到限制，包括根據中國法定會計要求確定的留存收益。在50％（1,610萬美元）的註冊資本存入盈餘儲備金之前，我們在中國的已終止業務只能支付相當於税後利潤90％的股息（10％必須存入盈餘儲備）。一旦滿足盈餘儲備金要求，假設其他條件得到滿足，我們在中國已終止的業務可以支付相當於税後利潤100％的股息。截至2023年6月30日和2022年12月31日，這兩個時期的盈餘儲備基金金額均為140萬美元。我們計劃在未來12個月內關閉在中國的業務運營。在處置和/或出售了與我們已終止業務相關的所有資產和負債，並在滿足所有法律和中國法定要求之後，我們在中國的子公司可以將任何剩餘的股東權益，包括留存收益，分配給我們在瑞士的子公司。
融資設施
截至2023年6月30日，我們的未償債務本金總額為1.955億美元，包括我們的可轉換優先票據、有擔保和無抵押融資、營運資金和定期貸款協議以及設備融資租賃。參見注釋 7， 債務，請訪問我們的簡明合併財務報表，瞭解有關我們債務餘額的更多細節。
現金流討論
下表總結了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的主要現金流活動：
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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$ Change |
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（以千計） |
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用於經營活動的淨現金 |
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$ |
(74,254 |
) |
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$ |
(59,161 |
) |
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$ |
(15,093 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
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(6,694 |
) |
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(8,010 |
) |
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1,316 |
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由（用於）融資活動提供的淨現金 |
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108,109 |
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(12,726 |
) |
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120,835 |
|
外匯匯率對現金、現金等價物的影響 |
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914 |
|
|
|
(8,649 |
) |
|
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9,563 |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
|
$ |
28,075 |
|
|
$ |
(88,546 |
) |
|
$ |
116,621 |
|
運營現金流
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金增加了1,510萬美元，這主要是由於營業虧損增加、包括未付應付賬款和遣散費在內的中國重組活動的支付、未開票風電葉片產量增加和預付款時間增加導致的合同資產總額增加以及營運資金波動，部分被上一比較期應收賬款的增加所抵消。
投資現金流
截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金與2022年同期相比減少了130萬美元。
為現金流融資
截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金與2022年同期相比增加了1.208億美元，這主要是由於發行票據的收益。
我們目前沒有參與任何資產負債表外安排，包括與未合併的特殊用途實體或其他實體進行的會對我們的財務狀況、經營業績、流動性或資本資源產生重大影響的交易，但我們的交易除外
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應收賬款轉讓協議如下所述。此外，我們與提供資產負債表外融資、流動性、市場風險或信用風險支持；或從事可能使我們面臨未反映在簡明合併財務報表和相關附註中的責任或損失風險的租賃或其他服務的特殊用途實體或其他實體沒有任何關係。
我們的分部與各種金融機構簽訂了應收賬款轉讓協議。根據這些協議，金融機構在無追索權的基礎上，以商定的折扣率購買與我們分部客户相關的應收賬款金額。
下表彙總了截至2023年6月30日簽訂的每份應收賬款轉讓協議的某些關鍵細節：
初始協議的年份 |
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與之相關的細分市場 |
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當前的年度折扣率 |
2014 |
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墨西哥 |
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倫敦銀行同業拆借利率加 0.75 |
2019 |
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亞洲和墨西哥 |
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SOFR 加上 0.26% |
2020 |
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EMEA |
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歐元同業拆借利率加1.95％ |
2020 |
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印度 |
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SOFR 加上 0.26% |
2020 |
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美國 |
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SOFR 加 0.29% |
2021 |
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墨西哥 |
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SOFR 加 0.29% |
2022 |
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EMEA |
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歐元同業拆借利率加1.97％ |
由於應收賬款是由金融機構根據上述協議購買的，因此應收賬款將從我們的簡明合併資產負債表中刪除。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，根據上述應收賬款轉讓協議，分別出售了2.833億美元和5.077億美元的應收賬款，而去年同期分別為2.648億美元和4.526億美元。
關鍵會計政策和估計
正如我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的那樣，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
最近的會計公告
見註釋2， 演示基礎，在我們的簡明合併財務報表的 “最近發佈的會計公告” 標題下，討論最近的會計公告。
第 3 項。 數量有關市場風險的主動和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險。這些市場風險主要限於外幣匯率和商品價格的變化。
外幣匯率風險。我們在墨西哥、土耳其、印度和歐洲開展國際業務。我們的經營業績受貨幣交易風險和貨幣折算風險的影響。每當我們使用交易實體的本位貨幣以外的貨幣進行買入或出售交易時，我們都會承擔貨幣交易風險。在貨幣折算風險方面，我們的財務狀況和經營業績以相關的本位幣計量和記錄，然後折算成美元，以納入我們的簡明合併財務報表。近年來，這些外幣與美元之間的匯率波動很大，將來可能會出現這種波動。假設上述國家的匯率變動為10％，則在截至2023年6月30日的六個月中，運營收入將變動約為260萬美元。
大宗商品價格風險。根據原材料供應協議，我們面臨大宗商品價格風險。我們沒有對大宗商品價格敞口進行套期保值。我們通常將大多數關鍵原材料的價格鎖定12個月，這可以保護我們在該期間免受價格上漲的影響，我們認為這有助於減輕原材料價格上漲的影響。由於我們的許多原材料供應協議都有滿足或解除條款，如果原材料價格下跌，我們就能從降價中受益。
樹脂、樹脂系統和碳纖維是我們沒有固定定價的主要商品。我們使用的大約 57% 的樹脂和樹脂系統，以及大約 90% 的碳纖維，是根據合同購買的，要麼由其控制，要麼由承擔
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我們的兩個客户，因此他們獲得/承擔樹脂和碳纖維成本的任何減少或增加的100％，這進一步限制了我們受到價格波動的影響。
考慮到我們的客户有合同義務與我們分享由於樹脂和樹脂系統當前預測價格的變化而節省或增加的成本，我們認為，對於我們面臨價格波動的客户，樹脂和樹脂系統的當前預測價格變動10％將對2023年全年約640萬美元的運營收入產生影響。就我們的其他客户供應協議而言，我們的客户通常會獲得樹脂、樹脂系統價格變動所節省或增加的成本約70％。
利率風險。截至2023年6月30日，所有剩餘的有擔保和無抵押融資和融資租賃債務均為固定利率工具，不受利率波動的影響。
第 4 項控制和D 程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在提供合理的保障，確保我們在經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的，並酌情收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
根據根據《交易法》頒佈的第13a-15（b）條的要求，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，根據根據《交易法》頒佈的第13a-15（e）條的規定，評估了截至2023年6月30日的披露控制和程序的設計和運營有效性。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分。其他信息
第 1 項。法律程序種子
參見注釋 15， 承付款和或有開支，位於我們的簡明合併財務報表的 “法律訴訟” 標題下，用於討論法律訴訟和其他相關事項。
第 1A 項。風險常見問題演員們
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的風險因素（第一部分，第1A項）沒有重大變化，我們對截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中對風險因素（第二部分，第1A項）的披露進行了修訂，這可能會對我們的業務、財務狀況和/或未來業績產生重大影響。
第 2 項。取消註冊股權證券的銷售和所得款項的使用
股權證券的未註冊銷售
不適用。
發行人購買股票證券
下表彙總了我們在截至2023年6月30日的三個月中從某些交出普通股以繳納與限制性股票單位歸屬有關的税款的關聯公司手中回購的普通股總數。
時期 |
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總數 |
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平均價格 |
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總數 |
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可能的最大股票數量 |
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四月（4 月 1 日至 4 月 30 日） |
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— |
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$ |
— |
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— |
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— |
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五月（5 月 1 日至 5 月 31 日） |
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3,029 |
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11.12 |
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— |
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|
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— |
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六月（六月一日至六月三十日） |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
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— |
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總計 |
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3,029 |
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|
$ |
11.12 |
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— |
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— |
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所得款項的用途
不適用。
第 3 項。DEFAU在高級證券上
不適用。
第 4 項礦山安全TY 披露
不適用。
第 5 項其他在形成
沒有。
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第 6 項。E展出
展覽 數字 |
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展品描述 |
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31.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
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31.2* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
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32.1** |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證 |
|
|
|
32.2** |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證 |
|
|
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101.INS* |
|
內聯 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
101.SCH* |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL* |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB* |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE* |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104* |
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封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，附錄 101.* 中包含適用的分類擴展信息） |
* 隨函提交。
** 本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-Q表季度報告所附的認證，就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，除非註冊人以引用方式特別將其納入，否則不得被視為 “已提交”。
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簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
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TPI 複合材料有限公司 |
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日期：2023 年 8 月 3 日 |
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來自： |
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/s/瑞安·米勒 |
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瑞安·米勒 |
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首席財務官 |
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（首席財務官） |
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