OUTFRONT 媒體公佈2023年第二季度業績

收入為4.688億美元

營業虧損為4.382億美元（包括美國公交和其他公司的5.114億美元減值）

歸屬於OUTFRONT Media Inc. 的淨虧損為4.789億美元

調整後的OIBDA為1.222億美元

歸屬於OUTFRONT Media Inc.的AFFO為7,800萬美元

季度股息為每股0.30美元，將於2023年9月29日支付

紐約，2023年8月3日——OUTFRONT Media Inc.（紐約證券交易所代碼：OUT）今天公佈了截至2023年6月30日的季度業績。

OUTFRONT Media董事長兼首席執行官傑裏米·馬累表示：“在廣告牌收益率提高以及本地和全國業務增長的推動下，第二季度收入增長了4％。”“儘管我們預計第三季度將略有增長，但我們看到下半年媒體行業持續的罷工會帶來一些影響，尤其是在我們的運輸業務中。儘管當前存在不利因素，但我們仍然對我們的業務和家庭外行業的長期機會感到興奮。”

注：非公認會計準則財務指標對賬見附錄；1) 提及 “淨收益（虧損）”、“每股淨收益（虧損）”、“FFO” 和 “AFFO” 是指 “歸屬於OUTFRONT Media Inc. 的淨收益（虧損）”、“歸屬於OUTFRONT Media Inc. 的每股淨收益（虧損）”、“歸屬於OUTFRONT Media Inc. 的FFO” 和 “歸屬於OUTFRONT Media Inc. 分別為 OUTFRONT Media Inc.”；2) 提及 “每股” 每股普通股攤薄後每股加權平均收益的 “每股” 平均值；3) 攤薄後加權平均已發行股份。

2023 年第二季度業績

合併

2023年第二季度公佈的4.688億美元收入與去年同期相比增加了1,860萬美元，增長了4.1％。4.65億美元的有機收入增加了1,870萬美元，增長了4.2％。

報告的廣告牌收入為3.716億美元，增長了1760萬美元，增長了5.0％，這主要是由於每台顯示器的平均收入（收益率）的增加，以及在此期間新建和丟失的廣告牌的影響，包括收購。有機廣告牌收入為3.678億美元，增長了1750萬美元，增長了5.0％。

報告的交通和其他收入為9,720萬美元，增長了100萬美元，增長了1.0％，這主要是由於以下因素的影響

新的運輸特許經營合同。有機運輸和其他收入為9,720萬美元，增加了120萬美元，增長了1.3％。

2.459億美元的總運營支出增加了1,940萬美元，增長了8.6％，這主要是由於廣告牌物業租賃費用增加以及向紐約大都會交通管理局（“MTA”）支付的最低保證年付款額增加。1.086億美元的銷售、一般和管理費用（“SG&A”）增加了170萬美元，增長了1.6％，這主要是由於市場波動對公司向某些員工提供的無準備金的股票掛鈎退休計劃的影響，但薪酬相關支出的減少部分抵消了這一點。

調整後的OIBDA為1.222億美元，與去年同期相比減少了310萬美元，下降了2.5％。

分部業績

美國媒體

報告收入為4.430億美元，增長了2,050萬美元，增長了4.9％，這主要是由於廣告牌收入的增加。Billboard的收入增長了6.1％，Transit和其他收入增長了0.4％。有機收入增加了1,910萬美元，增長了4.5％。

運營支出增加了2,030萬美元，增長了9.6％，這主要是由於可變廣告牌房地產租賃支出增加、新地點的影響（包括收購）、向MTA支付的最低保證年度還款額增加、税收增加以及薪酬相關支出的增加。銷售和收購支出增加了130萬美元，增長了1.6％，這主要是由於薪酬相關支出的增加，但可疑賬户準備金的減少部分抵消了這一點。

調整後的OIBDA為1.281億美元，與去年同期相比減少了110萬美元，下降了0.9％。

其他

報告的收入為2580萬美元，減少了190萬美元，下降了6.9％，這主要是由於外幣匯率的影響以及每場展示的平均收入（收益率）的下降，因為我們的服務總體需求有所下降，但被收購的影響部分抵消。有機收入減少了40萬美元，下降了1.5％。

運營費用減少了90萬美元，下降了6.3％，這主要是由於外幣匯率的影響和加拿大的支出減少。銷售和收購支出增加了10萬美元，增長了1.8％，這主要是由於加拿大支出增加，但部分被外匯匯率的影響所抵消。

調整後的OIBDA為670萬美元，與去年同期相比減少了110萬美元，下降了14.1％。

企業

不包括股票薪酬在內的公司成本增加了90萬美元，增長了7.7％，達到1,260萬美元，這主要是由於市場波動對公司向某些員工提供的股票掛鈎退休計劃的影響，但薪酬相關支出的減少部分抵消了這一點

減值費用

在截至2023年6月30日的三個月中，我們記錄的減值費用為5.114億美元。到2023年上半年底，我們確定，由於我們的美國交通和其他申報部門，包括我們的MTA過境收入，沒有達到收入預期，我們的過境收入復甦，包括我們的MTA過境收入恢復停滯不前。截至2023年6月30日，由於表現不佳，我們的收入節奏和對2023年剩餘時間的展望表明，與2023年的預測相比，包括MTA過境收入在內的交通收入持續下降我們的交通業務，包括 MTA 交通系統。因此，公司確定，在2023年第二季度發生了需要對我們的美國公交和其他申報部門進行中期商譽減值分析的觸發事件，以及需要對我們的MTA長期資產集團進行中期減值分析的觸發事件。我們確定我們的美國公交和其他申報單位的賬面價值超過了其公允價值，我們在合併運營報表中記錄了4,760萬美元的減值費用，相當於與申報單位相關的全部商譽餘額。由於上述觸發事件，我們還利用未貼現的現金流與資產組的賬面價值對比了我們在美國公交和其他申報部門內的長期資產組的賬面價值進行了分析。因此，我們在2023年第二季度記錄了4.635億美元的減值費用，主要是與我們的MTA資產集團相關的4.431億美元減值費用。減值費用沒有

影響公司當前的現金狀況、經營活動產生的現金流或債務契約。

利息支出

2023年第二季度的淨利息支出為3,970萬美元，其中包括180萬美元的遞延融資成本攤銷，而去年同期為3160萬美元，包括170萬美元的遞延融資成本攤銷。增長的主要原因是與去年同期相比，利率上升以及平均債務餘額增加。截至2023年6月30日，加權平均債務成本為5.4％，截至2022年6月30日，加權平均債務成本為4.6％。

所得税

與去年同期相比，所得税準備金減少了80萬美元，下降了66.7％，這主要是由於我們的美國TRS（定義見下文）的應納税所得額的變化。在截至2023年6月30日的六個月中，支付所得税的現金為550萬美元。

歸屬於OUTFRONT Media Inc.的淨收益（虧損）

歸屬於OUTFRONT Media Inc.的淨虧損為4.789億美元，而去年同期歸屬於OUTFRONT Media Inc.的淨收入為4,800萬美元。2023年第二季度攤薄後的加權平均已發行股票為1.65億股，而去年同期為1.646億股。2023年第二季度，歸屬於OUTFRONT Media Inc.的每股普通股淨虧損為2.92美元，而去年同期每股加權平均股的攤薄後每股收益歸屬於OUTFRONT Media Inc.的淨收益為0.28美元。

FFO & AFFO

2023年第二季度，歸屬於OUTFRONT Media Inc.的FFO赤字為5,980萬美元，而去年同期歸屬於OUTFRONT Media Inc.的FFO赤字為9,240萬美元，這主要是由於非房地產資產的減值費用和更高的利息支出。與去年同期相比，2023年第二季度歸屬於OUTFRONT Media Inc.的AFFO減少了1,520萬美元，下降了16.3％，這主要是由於利息支出增加和調整後的OIBDA減少。

現金流和資本支出

截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金流與去年同期相比減少了1,340萬美元，下降了13.3％。截至2023年6月30日的六個月中，資本支出總額與去年同期相比增加了310萬美元，增長了7.4％，達到4,490萬美元。

分紅

在截至2023年6月30日的六個月中，我們支付了1.037億美元的現金分紅，其中包括向員工發放的普通股和既得限制性股票單位的9,930萬美元以及A系列可轉換永久優先股（“A系列優先股”）的440萬美元。我們於2023年8月3日宣佈，我們的董事會已批准向2023年9月1日營業結束時的登記股東派發每股0.30美元的季度普通股現金分紅，將於2023年9月29日支付給登記在冊的股東。

資產負債表和流動性

截至2023年6月30日，我們的流動性狀況包括4,220萬美元的無限制現金，5億美元循環信貸額度下的4.935億美元可用資金，扣除循環信貸額度下信用證額度下發行的650萬美元信用證，以及應收賬款證券化機制下的1,500萬美元額外可用性。在截至2023年6月30日的三個月中，根據我們的市場股票發行計劃，我們的普通股沒有出售，其中2.325億美元仍可用。截至2023年6月30日，轉換A系列優先股已發行股票時可能需要發行的最大普通股數量約為780萬股。截至2023年6月30日，總負債為28億美元，其中不包括2,020萬美元的遞延融資成本，其中包括6億美元的定期貸款、21億美元的優先無抵押票據和應收賬款證券化機制下的1.35億美元借款。

電話會議

我們將在美國東部時間2023年8月3日下午 4:30 舉行電話會議，討論結果。電話會議號碼為800-599-2055（美國來電者）和646-394-9535（國際來電者），兩者的密碼均為6988870。電話會議的直播和重播版本將在我們網站www.outfront.com的投資者關係部分進行網絡直播。

補充材料

除了本新聞稿外，我們還提供了投資者補充演示文稿，可在我們的網站www.outfront.com上查看。

關於 OUTFRONT 媒體公司
OUTFRONT 利用技術、地理位置和創造力的力量，通過北美最大、最多樣化的廣告牌、交通和移動資產之一，將品牌與家外的消費者聯繫起來。通過其技術平臺，OUTFRONT將從根本上改變廣告商在旅途中吸引受眾的方式。

非公認會計準則財務指標

除了根據本文件中提供的美國公認會計原則（“GAAP”）編制的業績外，本文件和隨附表格還包括非公認會計準則財務指標，如下所述。我們將有機收入計算為報告的收入，不包括與重大收購相關的收入和外幣匯率的影響（“非有機收入”）。我們提供有機收入是為了瞭解收入的基本增長率，不包括非有機收入項目的影響。我們的管理層認為，自然收入對我們財務數據的用户很有用，因為它使他們能夠更好地瞭解我們業務不同時期的增長水平。我們將 “調整後的OIBDA” 計算並定義為折舊、攤銷、處置淨（收益）虧損、股票薪酬和減值費用前的營業收入（虧損）。我們通過將調整後的OIBDA除以總收入來計算調整後的OIBDA利潤率。調整後的OIBDA和調整後的OIBDA利潤率是我們用於管理業務、評估經營業績以及規劃和預測未來時期的主要衡量標準之一，因為兩者都是衡量我們運營實力和業務表現的重要指標。我們的管理層認為，如果向我們的財務數據用户提供的信息使他們能夠按照我們的管理層在管理、規劃和執行業務戰略時使用的相同方針調整對我們經營業績的分析和評估，則可以為他們提供最好的服務。我們的管理層還認為，將調整後的OIBDA和調整後的OIBDA利潤率作為補充指標的列報對於評估我們的業務很有用，因為刪除某些不可比項目凸顯了我們業務的運營趨勢，而這些趨勢在僅依賴公認會計準則財務指標時可能不明顯。管理層認為，這些補充措施為我們財務數據的用户提供了有關我們經營業績的重要視角，也使我們的財務數據用户更容易將我們的業績與其他具有不同融資和資本結構或税率的公司進行比較。在本文中使用時，提及 “FFO” 和 “AFFO” 分別表示 “歸屬於OUTFRONT Media Inc. 的FFO” 和 “歸屬於OUTFRONT Media Inc. 的AFFO”。我們根據全國房地產投資信託協會（“NAREIT”）確定的定義計算FFO。FFO反映了歸屬於OUTFRONT Media Inc. 的淨收益（虧損），調整後不包括房地產資產出售、減值費用、房地產資產折舊和攤銷、直接租賃收購成本的攤銷以及我們的股票投資和非控股權益的相同調整，以及調整的相關所得税影響（如適用）。我們將AFFO計算為調整後的FFO，包括為直接租賃收購成本支付的現金，因為此類成本通常在四周至一年不等的期限內攤銷，因此是定期產生的。AFFO還包括為維護資本支出支付的現金，因為這些是我們運營所必需的現金的常規用途。此外，AFFO不包括某些非現金項目，包括非房地產折舊和攤銷、非房地產資產的減值費用、股票薪酬支出、增值費用、直線租金的非現金影響、遞延融資成本的攤銷和對我們的非控股權益的相同調整，以及所得税的非現金部分以及調整的相關所得税影響（如適用）。我們使用FFO和AFFO衡量標準來管理我們的業務以及規劃和預測未來時期，這兩者都是衡量我們運營實力和業務表現的重要指標，尤其是與其他房地產投資信託基金（“REIT”）相比。我們的管理層認為，如果向我們的財務數據用户提供的信息使他們能夠按照我們的管理層在管理、規劃和執行業務戰略時使用的相同方針調整對我們經營業績的分析和評估，則可以為他們提供最好的服務。我們的管理層還認為，FFO和AFFO作為補充衡量標準的列報對於評估我們的業務很有用，因為調整業績以反映對房地產投資信託基金經營業績影響更大的項目凸顯了我們業務的趨勢，而這些趨勢在僅依賴公認會計準則財務指標時可能不明顯。管理層認為，這些補充指標為我們財務數據的用户提供了有關我們經營業績的重要視角，也使我們更容易將我們的業績與業內其他公司以及房地產投資信託基金進行比較。由於有機收入、調整後的 OIBDA、調整後的 OIBDA 利潤率、FFO 和 AFFO 不是根據公認會計原則計算的衡量標準，因此不應將其單獨考慮或替代歸屬於OUTFRONT Media Inc. 的收入、營業收入（虧損）和淨收益（虧損），這是最直接可比的 GAAP

財務指標，作為經營業績的指標。根據我們的計算，這些衡量標準可能無法與其他公司採用的類似標題的衡量標準相提並論。此外，這些衡量標準不一定代表可供全權使用的資金，也不一定是衡量我們為現金需求提供資金的能力的衡量標準。

有關上述非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，請參閲本新聞稿附錄4-6。

關於前瞻性陳述的警示聲明

我們在本文件中發表的聲明是聯邦證券法（包括1995年《私人證券訴訟改革法》）所指的前瞻性陳述。你可以使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述，例如 “相信”、“期望”、“可能”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“可能”、“打算”、“計劃”、“項目”、“預測”、“預測” 或 “預期” 或這些詞語和短語或類似詞語或短語的否定詞它們是對未來事件或趨勢的預測或預示，並不僅與歷史問題有關。您還可以通過討論與我們的資本資源、投資組合表現和經營業績相關的戰略、計劃或意圖來確定前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，您不應依賴它們來預測未來事件。前瞻性陳述取決於可能不正確或不準確且可能無法實現的假設、數據或方法。我們不保證所描述的交易和事件會如上所述的那樣發生（也不保證它們會發生）。除其他外，以下因素可能導致實際業績和未來事件與前瞻性陳述中提出或設想的業績和未來事件存在重大差異：廣告和總體經濟狀況的下降，包括當前通貨膨脹水平的上升；疫情的嚴重程度和持續時間，以及對我們的業務、財務狀況和運營業績的影響；競爭；政府監管；我們實施數字展示平臺和向交通特許經營合作伙伴部署數字廣告顯示屏的能力；召回以及產品責任、保修和知識產權索賠造成的損失和成本；我們以優惠條件獲得和續訂關鍵市政合同的能力；税收、費用和註冊要求；政府因拆除合法廣告牌而減少的補償；基於內容的户外廣告限制；季節性變化；我們可能進行的收購和其他戰略交易可能會對我們的經營業績產生負面影響；對管理團隊和其他關鍵員工的依賴；風險多種多樣我們在加拿大的業務；遇到網絡安全事件；有關隱私、信息安全和數據的監管變化和消費者擔憂，或者任何未能或被認為不遵守這些法規或我們的內部政策；我們長期資產和商譽的資產減值費用；環境、健康和安全法律法規；與環境、社會和治理考慮有關的預期；我們的鉅額債務；管理我們債務的協議中的限制；承擔額外債務；浮動利率債務帶來的利率風險敞口；我們產生現金償還債務的能力；可用於分配的現金；套期保值交易；董事會促使我們在未經普通股股東批准的情況下發行額外股票的能力；馬裏蘭州法律的某些條款可能會限制第三方收購我們控制權的能力；我們的權利和股東對董事和高級管理人員採取行動的權利是有限的；我們的未能保持作為房地產投資信託基金納税的資格；房地產投資信託基金分配要求；外部資本來源的可用性；即使我們仍然有資格作為房地產投資信託基金徵税，我們也可能面臨其他納税義務；遵守房地產投資信託基金的要求可能會導致我們清算投資或放棄原本有吸引力的投資或商機；我們嚮應納税的房地產投資信託基金子公司（“TRS”）出資某些合同的能力；我們計劃使用TRS可能會導致我們無法保持作為房地產投資信託基金徵税的資格；投資信託基金所有權限制；遵守房地產投資信託基金的要求可能會限制我們的有效套期保值能力；由於獲得不合格收入而未能通過房地產投資信託基金收入測試；美國國税局可能認為銷售户外廣告資產的收益需繳納 100% 的違禁交易税；作為房地產投資信託基金結構的一部分建立運營合夥企業；以及我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中描述的其他因素，包括但不限於我們10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分截至2022年12月31日的財年，於2月23日向美國證券交易委員會提交，2023。本文件中的所有前瞻性陳述自本文件發佈之日起適用，除非適用法律要求，否則我們不承擔任何義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映基本假設或因素、新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的變化。

展品

附錄 1：合併運營報表
（未經審計）參見第 14 頁的附註

附錄2：合併財務狀況表
（未經審計）參見第 14 頁的附註

附錄3：合併現金流量表
（未經審計）參見第 14 頁的附註

附錄3：合併現金流量表（續）
（未經審計）參見第 14 頁的附註

附錄 4：有關非公認會計準則財務信息的補充披露
（未經審計）參見第 14 頁的附註

附錄 5：有關非公認會計準則財務指標的補充披露
（未經審計）參見第 14 頁的附註

附錄 6：有關非公認會計準則財務指標的補充披露
（未經審計）參見第 14 頁的附註

附錄 7：運營費用

（未經審計）參見第 14 頁的附註

附錄 8：按細分市場劃分的費用

（未經審計）參見第 14 頁的附註

展品注意事項

前一期間的列報方式符合當前的報告分類。

(a) 有機收入不包括與重大收購相關的收入和外匯匯率的影響（“非有機收入”）。

(b) 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，非有機收入反映了重大收購的影響。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，非有機收入反映了重大收購的影響和外匯匯率的影響。

(c) 與我們的美國公交和其他申報部門長期前景下降有關的減值費用。

(d) 與成本法投資的公允價值非暫時下降有關的減值費用。

(e) 包括截至2023年6月30日的六個月中記錄的520萬美元期外調整，與可變廣告牌房地產租賃費用有關。

* 計算沒有意義。