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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單10-Q
（Mark One）
☑根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內，
委員會檔案編號： 001-34723
AMERICOLD 房地產信託公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）
馬裏蘭州93-0295215
（公司或組織所在的國家或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
格倫萊克公園大道 10 號南塔樓 600 號套房
亞特蘭大格魯吉亞30328
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(678) 441-1400
（註冊人的電話號碼，包括區號）
_________________________

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元冷紐約證券交易所（紐約證券交易所）
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
班級截至 2023 年 8 月 1 日的未付款
普通股，每股面值0.01美元270,254,951


用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。
是的x沒有 ¨
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的x沒有 ¨
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義（選中）：
x大型加速過濾器☐加速過濾器
☐非加速過濾器 ☐規模較小的申報公司
☐新興成長型公司
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
是的¨沒有 ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見1934年《證券交易法》第12b-2條）
是的☐沒有 x



目錄

頁面
第一部分-財務信息 
第 1 項。財務報表
5
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
30
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
67
第 4 項。控制和程序
67
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
69
第 1A 項。風險因素
69
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
70
第 3 項。優先證券違約
71
第 4 項。礦山安全披露
71
第 5 項。其他信息
71
第 6 項。展品
72
簽名
73
1


第一部分-財務信息

關於前瞻性陳述的警示性聲明

這份10-Q表季度報告包含構成前瞻性陳述的有關未來事件和預期的陳述。前瞻性陳述基於我們對未來財務和運營業績及增長計劃的信念、假設和預期，同時考慮了我們目前掌握的信息。這些陳述不是對歷史事實的陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致我們的實際業績與我們在任何前瞻性陳述中表達或暗示的對未來業績的預期存在重大差異，您不應過度依賴此類陳述。可能導致這些差異的因素包括：

•通貨膨脹壓力增加，利率和運營成本上升；
•勞動力和電力成本；
•勞動力短缺；
•我們與員工的關係、根據我們的集體談判協議發生的任何停工或任何爭議以及與僱傭相關的訴訟；
•供應鏈中斷的影響，包括對勞動力供應、原材料供應、製造業和糧食生產和運輸的影響；
•與施工成本上漲相關的風險；
•與擴建現有物業和開發新物業有關的風險，包括未能在預期時間範圍內達到預算或穩定的回報，或根本無法實現與之相關的回報；
•考慮到我們客户合同的性質，收入的不確定性；
•收購風險，包括未能確定或完成有吸引力的收購，或者收購未能按照預測進行，也未能實現預期的成本節約和收入增加；
•我們未能從最近的收購中實現預期收益，包括協同效應，或者我們的計劃和運營中斷，或者與我們最近的收購相關的未知或或有負債；
•難以將我們的業務擴展到新市場，包括國際市場；
•與 COVID-19 疫情等公共衞生危機相關的不確定性和風險；
•我們的信息技術系統故障、系統轉換和集成、網絡安全攻擊或對我們的信息安全系統、網絡或流程的破壞，可能導致業務中斷、關鍵和機密信息丟失、對我們的業績和聲譽造成不利影響，應對任何惡意攻擊產生額外和鉅額成本，包括補救和實施針對網絡漏洞（包括與2023年4月26日發生的網絡問題有關的漏洞）的主動預防措施的成本。另見第 4 部分 “控制和程序”；
•由於實施新的企業資源規劃系統（定義見此處）和新的人力資本管理系統、潛在的成本超支、時機和控制風險，以及未能確認實施新系統所帶來的預期成本節約和提高的生產率而造成的幹擾；
•重要客户合同的違約或不續期；
•與隱私和數據安全問題相關的風險，以及數據收集和傳輸限制以及相關的外國法規；
•適用的政府法規和税收立法的變化，包括國際市場的變化；
•與當前和潛在的國際業務和財產相關的風險；
•競爭對手的行為以及他們與我們競爭的能力不斷增強；
•外幣匯率的變化；
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•與我們的內部卡車運輸服務相關的潛在責任、成本和監管影響，以及與我們使用第三方卡車運輸服務提供商為客户提供運輸服務相關的潛在中斷；
•由於我們參與多僱主養老金計劃而產生的負債；
•與房產部分所有權相關的風險，包括由於我們對此類投資缺乏控制、合資夥伴的財務狀況、與合資夥伴的糾紛、監管風險、品牌知名度風險以及此類實體未能按照預測表現而產生的風險；
•與火災、洪水、龍捲風、颶風和地震等自然災害相關的風險；
•我們的地理市場或温控倉庫行業的不利經濟或房地產發展；
•房地產和分區法的變化以及不動產税率的提高；
•一般經濟狀況；
•與房地產所有權相關的風險，尤其是與温控倉庫相關的風險；
•可能的環境責任，包括因對我們目前或以前擁有的財產進行必要的污染補救而可能產生的成本、罰款或處罰；
•未投保的損失或超過我們保險範圍的損失；
•金融市場波動；
•我們未能獲得必要的外部融資；
•與我們的債務融資相關的風險或其中包含的限制；
•倉儲率下降或空置率增加；
•我們的組成文件和馬裏蘭州法律規定的反收購條款的影響可能會使收購我們變得更加困難，限制了股東更換董事的企圖，並影響了我們普通股的價格，即每股面值0.01美元；
•我們普通股發行的潛在稀釋效應；
•我們作為公開交易的房地產投資信託基金運營所產生的成本和時間要求；以及
•我們未能維持我們作為房地產投資信託基金的地位。
    
此處包含的風險並不詳盡，其他因素可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響，包括本10-Q表季度報告其他部分中包含的因素和風險。諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“機會”、“計劃”、“潛力”、“近期”、“長期”、“預測”、“項目”、“指導”、“預測”、“展望”、“目標”、“趨勢”、“趨勢”、“”” 應該”、“可以”、“將”、“將” 和類似的表達方式旨在識別此類前瞻性陳述。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述示例包括關於我們預期的擴張和開發渠道以及擴張和發展機會的目標投資資本回報率的聲明；與網絡安全事件造成的業務損失和運營中斷對我們的倉庫和運輸領域的影響相關的估計，以及網絡安全恢復成本的估計；與網絡和業務中斷保險的預期回收有關的聲明，以及關於保險範圍和收到任何保險收益的時間的潛在爭議；與潛在的額外追回費用有關的聲明；與旨在加強我們的信息安全基礎設施而繼續投資信息技術有關的聲明；以及與我們為迴應法醫調查結果和提高信息安全基礎設施彈性而採取的行動有關的聲明。我們完全根據這些警示因素來限定任何前瞻性陳述。其他風險、不確定性和因素，包括我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告和截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中在 “風險因素” 下討論的風險、不確定性和因素，可能會導致我們的實際業績與我們發表的任何前瞻性陳述中的預測存在重大差異。我們沒有義務更新或修改這些前瞻性報告
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出於任何原因的陳述，或者更新實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異的原因，即使將來有新的信息。

在本報告中，除非上下文另有要求，否則提及 “我們”、“我們的” 和 “公司” 是指馬裏蘭州的一家公司 Americold Realty Trust, Inc. 及其合併子公司，包括特拉華州有限合夥企業Americold Realty Opertnership, L.P.，以及我們開展業務的子公司，我們稱之為 “我們的運營合夥企業” 或 “運營合夥企業”，並指的是 “普通股” 是指我們的普通股，每股面值0.01美元。

此外，除非本文另有説明，否則當我們在其中一個温度控制設施中提及 “立方英尺” 時，我們指的是其中冷藏的立方英尺（而不是冷藏和其他設施的總立方英尺）。

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第 1 項。財務報表
Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
2023年6月30日2022年12月31日
資產
財產、建築物和設備：
土地$797,381 $786,975 
建築物和裝修4,373,257 4,245,607 
機械和設備1,438,824 1,407,874 
在建資產494,617 526,811 
7,104,079 6,967,267 
累計折舊(2,042,566)(1,901,450)
財產、建築物和設備——淨額5,061,513 5,065,817 
經營租賃使用權資產356,636 352,553 
累計折舊-經營租賃(91,095)(76,334)
經營租賃 — 淨額265,541 276,219 
融資租賃：
建築物和裝修13,544 13,546 
機械和設備139,629 127,009 
153,173 140,555 
累計折舊 — 融資租賃(67,163)(57,626)
融資租賃 — 淨額86,010 82,929 
現金、現金等價物和限制性現金48,873 53,063 
應收賬款——扣除備抵金15,891和 $15,951分別在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
465,571 430,042 
可識別的無形資產——淨額914,173 925,223 
善意1,036,332 1,033,637 
投資於部分擁有的實體及其他36,957 78,926 
其他資產194,421 158,705 
持有待售資產106,368 — 
總資產$8,215,759 $8,104,561 
負債和權益
負債：
循環信貸額度下的借款$723,436 $500,052 
應付賬款和應計費用527,073 557,540 
優先無抵押票據和定期貸款 — 扣除遞延融資成本 $11,848 和 $13,044，總體而言，分別為2023年6月30日和2022年12月31日
2,590,127 2,569,281 
售後回租融資義務166,654 171,089 
融資租賃債務76,502 77,561 
經營租賃義務255,819 264,634 
未賺取的收入31,180 32,046 
養老金和退休後福利1,580 1,531 
遞延所得税負債——淨額133,236 135,098 
多僱主養老金計劃提款責任7,641 7,851 
待售負債112,752 — 
負債總額4,626,000 4,316,683 
承付款和或有開支（注8）
公平
股東權益：
普通股，$0.01每股面值 — 500,000,000授權股票； 270,186,276 和 269,814,956分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行和流通的股票
2,702 2,698 
實收資本5,203,891 5,191,969 
累計赤字和超過淨收益的分配(1,641,872)(1,415,198)
累計其他綜合收益（虧損）10,377 (6,050)
股東權益總額3,575,098 3,773,419 
非控股權益：
經營合夥企業中的非控股權益14,661 14,459 
權益總額3,589,759 3,787,878 
負債和權益總額$8,215,759 $8,104,561 
參見簡明合併財務報表附註。
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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併運營報表（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
收入：
租金、倉儲和倉庫服務$581,170 $564,379 $1,176,222 $1,105,304 
運輸服務58,072 81,891 126,150 160,801 
第三方託管服務10,368 83,486 23,727 169,346 
總收入649,610 729,756 1,326,099 1,435,451 
運營費用：
租金、倉儲和倉庫服務運營成本408,328 413,394 828,553 808,061 
運輸服務運營成本48,263 68,306 104,681 138,687 
第三方託管服務運營成本8,968 79,765 21,248 162,124 
折舊和攤銷84,892 82,690 169,916 165,310 
銷售、一般和管理53,785 56,273 116,640 113,875 
收購、網絡事件及其他、網絡27,235 5,663 34,382 15,738 
出售房地產所得收益(2,528)— (2,337)— 
運營費用總額628,943 706,091 1,273,083 1,403,795 
營業收入20,667 23,665 53,016 31,656 
其他（支出）收入：
利息支出(36,431)(26,545)(70,854)(52,318)
債務清除、修改和終止衍生工具造成的損失(627)(627)(1,172)(1,244)
對部分擁有的實體的投資損失(709)(359)(1,357)(823)
關聯方應收貸款減值(21,972)— (21,972)— 
看跌期權虧損(56,576)— (56,576)— 
其他，淨額(415)(962)1,018 1,396 
所得税前持續經營的虧損(96,063)(4,828)(97,897)(21,333)
所得税（支出）福利：
當前(1,923)(817)(3,900)(1,998)
已推遲1,459 12,886 5,080 14,775 
所得税（支出）補助金總額(464)12,069 1,180 12,777 
淨（虧損）收入：
來自持續經營業務的淨（虧損）收入(96,527)7,241 (96,717)(8,556)
已終止業務的虧損，扣除税款(8,275)(3,288)(10,656)(4,936)
淨（虧損）收入$(104,802)$3,953 $(107,373)$(13,492)
歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益(78)18 (87)(20)
歸屬於Americold Realty Trust, Inc.的淨（虧損）收益$(104,724)$3,935 $(107,286)$(13,472)
加權平均已發行普通股——基本270,462 269,497 270,387 269,464 
已發行普通股的加權平均值——攤薄270,462 270,384 270,387 269,464 
來自持續經營業務的每股普通股淨（虧損）收入——基本$(0.36)$0.03 $(0.36)$(0.03)
已終止業務造成的每股普通股淨虧損——基本(0.03)(0.02)(0.04)(0.02)
每股基本（虧損）收益(1)
$(0.39)$0.01 $(0.40)$(0.05)
來自持續經營業務的每股普通股淨（虧損）收益——攤薄$(0.36)$0.03 $(0.36)$(0.03)
已終止業務產生的每股普通股淨虧損——攤薄(0.03)(0.02)(0.04)(0.02)
攤薄（虧損）每股收益(1)
$(0.39)$0.01 $(0.40)$(0.05)
參見簡明合併財務報表附註。
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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併綜合虧損表（未經審計）
（以千計）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
淨（虧損）收入$(104,802)$3,953 $(107,373)$(13,492)
其他綜合（虧損）收入——扣除税款：
對應計養卹金負債的調整(388)(113)310 (46)
未實現的外幣淨收益（虧損）變動6,143 (23,867)6,322 (12,681)
現金流套期保值的未實現收益22,359 1,558 9,795 1,709 
其他綜合收益（虧損）——扣除歸屬於Americold Realty Trust, Inc.的税款28,114 (22,422)16,427 (11,018)
歸屬於非控股權益的其他綜合收益（虧損）112 (73)77 (50)
綜合損失總額$(76,576)$(18,542)$(90,869)$(24,560)
參見簡明合併財務報表附註。


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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併權益表（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
普通股累計赤字和超過淨收益的分配累計其他綜合（虧損）收益運營合夥企業中的非控股權益
股票數量面值實收資本
總計
餘額——2022 年 12 月 31 日269,814,956 $2,698 $5,191,969 $(1,415,198)$(6,050)$14,459 $3,787,878 
淨虧損— — — (2,562)— (9)(2,571)
其他綜合損失— — — — (11,687)(35)(11,722)
普通股、限制性股票和 OP 單位的分配— — — (59,692)— (240)(59,932)
股票薪酬支出 — — 5,273 — — 1,697 6,970 
與股票支付計劃相關的普通股發行，扣除預扣員工税的股票221,084 2 (801)— — — (799)
與員工股票購買計劃相關的普通股發行60,393 1 1,452 — — — 1,453 
餘額——2023 年 3 月 31 日270,096,433 $2,701 $5,197,893 $(1,477,452)$(17,737)$15,872 $3,721,277 
淨虧損— — — (104,724)— (78)(104,802)
其他綜合收入— — — — 28,114 112 28,226 
普通股、限制性股票和 OP 單位的分配— — — (59,696)— (225)(59,921)
股票薪酬支出— — 3,476 — — 1,163 4,639 
與股票支付計劃相關的普通股發行，扣除預扣員工税的股票15,035 — 340 — — — 340 
將 OP 單位轉換為普通股74,808 1 2,182 — — (2,183)— 
餘額——2023 年 6 月 30 日270,186,276 $2,702 $5,203,891 $(1,641,872)$10,377 $14,661 $3,589,759 
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普通股累計赤字和超過淨收益的分配累計其他綜合（虧損）收益運營合夥企業中的非控股權益
股票數量面值實收資本
總計
餘額——2021 年 12 月 31 日268,282,592 $2,683 $5,171,690 $(1,157,888)$4,522 $8,069 $4,029,076 
淨虧損— — — (17,407)— (38)(17,445)
其他綜合收入— — — — 11,404 23 11,427 
普通股、限制性股票和 OP 單位的分配— — — (59,580)— (180)(59,760)
股票薪酬支出— — 6,108 — — 1,985 8,093 
與股票支付計劃相關的普通股發行，扣除預扣員工税的股票318,729 3 (2,140)— — — (2,137)
與員工股票購買計劃相關的普通股發行
71,144 1 1,984 — — — 1,985 
餘額——2022 年 3 月 31 日268,672,465 $2,687 $5,177,642 $(1,234,875)$15,926 $9,859 $3,971,239 
淨收入— — — 3,935 — 18 3,953 
其他綜合損失— — — — (27,392)(73)(27,465)
普通股、限制性股票和OP單位的分配— — — (59,571)— (188)(59,759)
股票薪酬支出— — 5,115 — — 2,173 7,288 
與股票支付計劃相關的普通股發行，扣除預扣員工税的股票618,176 6 (448)— — — (442)
分拆先前合併的實體— — — — 4,970 (204)4,766 
餘額——2022年6月30日269,290,641 $2,693 $5,182,309 $(1,290,511)$(6,496)$11,585 $3,899,580 

參見簡明合併財務報表的附註。
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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以千計，參見簡明合併財務報表附註）
截至6月30日的六個月
20232022
經營活動：
淨虧損$(107,373)$(13,492)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷169,916 165,310 
債務清除、修改和終止衍生工具造成的損失1,172 1,244 
對部分擁有的實體的投資損失5,468 5,759 
取消新市場税收抵免結構所帶來的收益— (3,410)
子公司分拆造成的虧損促成了拉美合資企業— 4,148 
股票薪酬支出 11,609 15,381 
遞延所得税優惠(5,080)(14,775)
出售房地產所得收益(2,337)— 
可疑應收賬款準備金2,255 1,966 
關聯方應收貸款減值21,972 — 
看跌期權虧損56,576 — 
歸類為待售損失4,000 — 
其他對賬項目4,098 4,232 
運營資產和負債的變化：
應收賬款(37,877)(40,414)
應付賬款和應計費用(38,961)6,809 
其他(2,670)484 
經營活動提供的淨現金82,768 133,242 
投資活動：
增建的財產、建築物和設備(127,974)(181,709)
業務合併(40,743)812 
購置財產、建築物和設備(20,081)(6,876)
投資於部分擁有的實體及其他(18,487)(4,427)
出售財產、建築物和設備所得收益7,715 240 
出售部分擁有的實體的投資所得收益36,896 — 
用於投資活動的淨現金(162,674)(191,960)
籌資活動：
為OP中的普通股、限制性股票單位和非控股權益支付的分配(119,806)(119,525)
行使股票期權的收益1,565 651 
員工股票購買計劃的收益1,453 1,985 
匯出與員工股票交易相關的預扣税(2,024)(3,746)
循環信貸額度的收益439,665 253,340 
循環信貸額度的還款(219,941)(55,000)
償還售後回租融資債務(4,435)(3,584)
償還融資租賃債務(19,964)(17,189)
支付債務發行和清償費用— (1,084)
償還定期貸款和抵押貸款票據 — (3,629)
融資活動提供的淨現金76,513 52,219 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(3,393)(6,499)
外幣折算對現金、現金等價物和限制性現金的影響(797)(1,843)
現金、現金等價物和限制性現金：
期初53,063 82,958 
期末$48,873 $74,616 
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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併現金流量表，續（未經審計）
（以千計）
截至6月30日的六個月
20232022
非現金投資和融資活動的補充披露：
在應計時增加財產、建築物和設備54,891 44,559 
增加融資租賃義務下的財產、建築物和設備18,601 15,760 
增加經營租賃義務下的財產、建築物和設備5,622 6,025 
補充現金流信息：
已付利息——扣除資本化金額68,12850,987 
已繳所得税-扣除退款3,582 4,026 
截至6月30日，
20232022
將不動產、建築物和設備的購買價格分配給：
土地$7,887 1,322 
建築物和裝修7,605 4,082 
機械和設備4,589 1,472 
為購置財產、建築物和設備支付的現金
$20,081$6,876
截至6月30日，
20232022
向拉美合資公司捐款後，智利將分拆出去：
土地$—$(19,574)
建築物和裝修—(10,118)
機械和設備—(8,395)
在建資產—(20)
累計折舊—1,959
現金、現金等價物和限制性現金—(2,483)
應收賬款—(1,422)
善意—(6,653)
其他資產—(309)
應付賬款和應計費用—1,105
優先無抵押票據和定期貸款 — 扣除遞延融資成本—9,633
累計其他綜合虧損—(4,766)
智利資產和負債的賬面淨值已拆除$—$(41,043)
確認對未合併的拉美合資企業的投資$—$36,896

參見簡明合併財務報表附註。
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目錄
Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）





1. 普通的
該公司
Americold Realty Trust, Inc. 及其子公司（“ART”、“Americold”、“公司”、“我們” 或 “我們”）是一家馬裏蘭州公司，出於美國聯邦所得税的目的，作為房地產投資信託基金（“REIT”）運營。該公司是温控物流房地產和增值服務領域的全球領導者，專注於温控倉庫的所有權、運營、收購和開發。公司以自我管理和自我管理的房地產投資信託基金的形式組織，具有豐富的運營、收購和開發經驗。
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“U.S. GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。 這些未經審計的簡明合併財務報表不包括向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中包含的與公司合併年度財務報表相關的所有披露，因此，應與參考的年度報告一起閲讀。管理層認為，簡明合併財務報表反映了公允列報所必需的所有調整（所有這些調整本質上都是正常和經常性的）。隨附的簡明合併財務報表包括公司及其行使控制權的全資子公司的賬目。公司間餘額和交易已被清除。所列中期的經營業績不一定代表全年可能出現的業績。如果公司沒有控制權，也不是可變權益實體（“VIE”）的主要受益人，但公司對被投資者的運營和財務政策具有重大影響力的投資，則使用權益會計法進行核算。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響 (1) 截至財務報表發佈之日的資產和負債以及或有資產和負債的披露，以及 (2) 報告期內的收入和支出。實際結果可能與這些估計值不同。
改敍
正如簡明合併財務報表附註2所進一步描述的那樣，Comfrio業務在收購時符合持有的待售標準，因此列為已終止的業務。符合持有待售標準的新收購企業被歸類為已終止業務。該公司已將與Comfrio業務相關的財務業績重新歸類為所有報告期的已終止業務。在收購之前的時期，Comfrio業務被記為權益法投資。
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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-（未經審計）
網絡安全事件
2023 年 4 月 26 日，公司得知一起網絡安全事件影響了我們一定數量的系統，並在有限的時間內部分影響了運營（“網絡事件”）。該公司聘請了一名外部網絡安全專家來啟動應對措施，以遏制、補救和開始法醫調查。採取的行動包括預防措施，例如關閉某些操作系統，並通過額外的掃描和其他保護措施來補充現有的安全監控。公司還通知了執法部門及其客户，向他們通報了該事件以及管理層為最大限度地減少其對公司日常運營的影響所做的努力。技術信息系統以受控的分階段方法重新引入，截至2023年6月30日，所有地點均已成功恢復到網絡攻擊前的水平。

該公司繼續投資信息技術，以加強其信息安全基礎設施。我們聘請了一家領先的網絡安全防禦公司，該公司正在完成對該事件的法醫調查，並已開始根據調查結果提供建議的行動，該公司已在本季度開始實施這些行動。例如，該公司重置了整個企業的所有證書，並加強了其服務器和工作站的安全工具。該公司還加強了進一步加強其信息安全基礎設施彈性的戰略，該基礎設施旨在加快安全和技術事件的檢測、響應和恢復。該公司還聘請了網絡安全專家來管理恢復和補救措施。該公司將在今年剩餘時間內繼續進行補救工作。與網絡事件相關的補救和應對工作相關的增量費用為 $19.0在截至2023年6月30日的三個月中，為百萬美元，已記錄在簡明合併財務報表的 “收購、網絡事件和其他淨額” 中。該金額主要包括增加的內部勞動力成本、專業費用、客户索賠和相關的保險免賠額。
終止某些員工福利計劃
2023年2月28日，公司董事會批准了一項終止Americold退休收入計劃（“ARIP”）的計劃。此外，2023年2月28日，公司修訂了ARIP計劃協議，為符合條件的參與者提供有限的一次性支付窗口。公司於2023年7月向美國國税局提交了終止協議的決定申請。公司選擇在不等待最終的有利決定信的情況下繼續進行分配。公司計劃在2023年第三季度向養老金福利擔保公司和任何其他有關方面提交與終止ARIP有關的適當文件。

當發生不可撤銷的終止ARIP的行動，公司被解除ARIP的主要責任，與計劃義務和用於達成和解的資產相關的重大風險被消除時，公司將在結算時確認損益。

該公司預計將在2023年繳納現金，以便在清算的基礎上為ARIP提供全額資金，而ARIP將在完成一次性分配和購買年金合同後解散。這筆現金捐款要求的實際金額將取決於參與者結算的性質和時間、利率以及當前的市場狀況。此外，公司預計將在結清ARIP債務後，確認與簡明合併資產負債表中累計其他綜合收益（虧損）中目前與精算損失相關的税前非現金養老金結算費用。這些費用目前預計將在2023年支付，具體時間和最終金額取決於上述活動的完成情況。

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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-（未經審計）
計劃的終止將在清算會計基礎下入賬。清算產生的收益或虧損預計不會很大，將在簡明合併財務報表中記入 “其他（收入）支出，淨額”。
近期資本市場活動
At the Market (ATM) 股票計劃
2023年3月17日，公司簽訂了股權分配協議，根據該協議，我們可以不時以總銷售價格不超過$的總銷售價格出售900.0通過自動櫃員機股票計劃（“2023年自動櫃員機股票計劃”）獲得的百萬股普通股。根據2023年自動櫃員機股票計劃出售公司普通股，可以通過談判交易或交易進行，這些交易或交易被視為《證券法》第415條所定義的 “在市場上” 發行，包括直接在紐約證券交易所進行的銷售，或在交易所以外的做市商或通過做市商進行的銷售，或者其中指定的適用代理人與我們之間另行商定的其他協議。也可以根據單獨的遠期銷售協議在遠期基礎上進行出售。在截至2023年6月30日的六個月中，2023年自動櫃員機股票計劃下沒有任何活動。
通用書架註冊聲明
在2023年3月17日製定2023年自動櫃員機股票計劃時，公司和運營合夥企業在S-3表格（註冊號333-270664和333-270664-01）（“註冊聲明”）上向美國證券交易委員會提交了自動上架登記聲明，登記的金額不確定（i）公司的普通股，美元0.01每股面值，(ii) 公司的優先股，美元0.01每股面值，（iii）代表有權獲得公司特定系列優先股的一部分的所有權利和優先權的存托股份，以存託憑證為代表，（iv）購買公司普通股或優先股或存托股的認股權證，以及（v）運營合夥企業的債務證券，這些證券將由公司全額無條件擔保。

最近採用的會計準則
企業合併中獲得的收入合同的會計處理

2021年，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-08，《合同資產和客户合同產生的合同負債的會計處理》（主題805）。這些變更要求各實體適用會計準則編纂法（ASC）606來確認和衡量企業合併中與客户簽訂的合同資產和合同負債，而不是收購日期的公允價值。本指南對2022年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效。採用亞利桑那州立大學2021-08並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。

重大風險和不確定性
截至2022年6月30日的三個月和六個月受到 COVID-19 疫情的促成效應以及由此產生的中斷的負面影響：(i) 食品供應鏈；(ii) 我們客户的商品生產；(iii) 影響員工流失率、可用性和成本的勞動力市場；以及 (iv) 通貨膨脹對我們提供服務成本的影響。在過去的十二個月中，糧食產量逐漸改善，食品供應鏈已開始恢復儲存水平，達到Covid-19疫情前的水平。儘管我們的業務繼續受到不斷上升的通貨膨脹壓力的影響，但由於我們強勁的財務狀況以及將價格上漲轉嫁給客户的能力，我們處於有利地位。
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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-（未經審計）
2. 收購、持有待出售、已終止業務和處置
收購 Comfrio 合資企業
在2020年對Agro的收購中，該公司收購了 22Agrofundo Brazil II Fundode Investimento em Particaçöes 或 “Comfrio” 合資企業（“合資企業”）的股權所有權百分比。其餘權益由普通合夥人持有 二少數股東。合資協議包括公允價值看漲/看跌期權，該期權將允許剩餘期權 78公司通過行使公司的看漲期權或行使普通合夥人的看跌期權購買或出售給Comfrio的百分比權益。一旦認為行使看跌期權是可能的，公司就重新衡量了其被視為名義權益的股權和看跌期權的公允價值，這導致虧損了美元56.6百萬。看跌期權的公允價值是使用公允價值層次結構中歸類為3級的投入確定的。2023 年 4 月， 二各方獲得了巴西政府的監管部門批准，收購於2023年5月30日（“收購日期”）完成。支付的對價總額為 $56.6百萬，其中 $40.7在截至2023年6月30日的三個月中，支付了100萬美元。在收購日期之前，公司的 22股本權益百分比計為權益法投資。鑑於被收購方的財務狀況，公司重新衡量了其利息，並確定收購完成時不應確認任何損益。

與初步收購會計相關的估計公允價值主要包括 $32.8百萬財產、建築物和設備，美元38.0百萬美元的經營租賃使用權資產，美元17.1應收賬款百萬美元，負債美元14.8百萬美元和其他負債56.0百萬。

收購的資產和承擔的負債的公允價值以及相關的初步收購會計基於管理層的估計和假設，以及管理層彙編的其他信息，包括來自類似實體先前估值的信息以及Comfrio的賬簿和記錄。在衡量期內，公司的估計和假設可能會發生變化，自收購之日起不超過一年。由於初始收購核算以初步評估為基礎，因此在獲得最終信息時，實際價值可能會有重大差異。公司認為，迄今為止收集的信息為估算收購的資產和承擔的負債的初步公允價值提供了合理的依據。

收購後，公司承諾計劃以目前的狀態出售Comfrio，並已啟動一項尋找買家並完成處置的計劃。由於Comfrio是一家新收購的企業，在收購時符合持有待售標準，因此公司已將收購的相關資產和假設的負債歸類為待售業務，將業務歸類為已終止業務。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，已終止業務淨虧損的主要組成部分包含在下表中。

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（以千計）2023202220232022
已終止業務的業績
收入 $14,237 $— $14,237 $— 
運營費用 16,541 — 16,541 — 
估計的處置成本 4,000 — 4,000 — 
收購前部分投資造成的損失1,730 3,288 4,111 4,936 
税前虧損 (8,034)(3,288)(10,415)(4,936)
所得税支出 (241)— (241)— 
已終止業務的虧損，扣除税款$(8,275)$(3,288)$(10,656)$(4,936)
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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-（未經審計）
2022年第四季度，公司與Comfrio簽訂了貸款協議，Comfrio在協議中借了美元25.0來自 Americold 的百萬美元（其中 $152023 年第一季度借入了 100 萬美元） 10% 年固定利率。在截至2023年6月30日的三個月中，公司對未償餘額進行了全額減值。
出售拉美合資公司未償還的少數股權
2023年5月30日，該公司出售了剩餘的股份 15LATAM 合資夥伴的股權百分比，總收益為 $36.9百萬，並確認相應的收益為 $0.3簡明合併運營報表中的 “其他（收入）支出淨額” 百萬美元。
3. 收購、網絡事件及其他、網絡
我們的簡明合併運營報表中 “收購、網絡事件和其他淨額” 中包含的費用和抵免額的組成部分如下（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
收購、網絡事件及其他、網絡2023202220232022
與收購和整合相關的成本$2,402 $3,786 $4,188 $10,071 
網絡事件相關成本，扣除保險賠償18,998 (819)18,998 (793)
遣散費2,793 910 6,209 3,474 
獵户座計劃開支2,543 — 4,488 — 
訴訟499 1,179 499 2,379 
終止的站點運營成本— 767 — 767 
其他，淨額— (160)— (160)
總收購、網絡事件和其他淨收購$27,235 $5,663 $34,382 $15,738 

Project Orion 支出是我們 Project Orion 成本中不可資本化的部分，即對我們的技術系統、業務流程和客户解決方案的投資和改造。該項目包括實施一個新的、最先進的、基於雲的企業資源規劃 (“ERP”) 軟件系統。

扣除保險追回款後的網絡事件相關成本是與本簡明合併財務報表附註1中進一步描述的網絡事件相關的成本，部分被2020年收到的與網絡事件相關的追回款所抵消。
4. 債務
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日的未償債務（以千計）：
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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-（未經審計）
2023年6月30日2022年12月31日
加權平均有效利率 賬面金額加權平均有效利率賬面金額
高級無抵押票據3.25%$1,768,175 3.27%$1,752,875 
優先無抵押定期貸款4.66%833,800 4.67%829,450 
高級無抵押循環信貸額度6.03%723,436 5.12%500,052 
負債本金總額$3,325,411 $3,082,377 
減去：未攤銷的遞延融資費用
(11,848)(13,044)
負債總額，扣除遞延融資成本
$3,313,563 $3,069,333 
顯示的加權平均利率代表未償債務期末的利率，包括指定利率互換的影響，指定利率互換實際上鎖定了我們的優先無抵押定期貸款下某些浮動利率債務的利率。
下表提供了我們的優先無抵押票據（餘額以千計）的詳細信息：
2023年6月30日2022年12月31日
規定的到期日合同利率借款貨幣賬面金額 (美元)借款貨幣賬面金額 (美元)
A 系列筆記
01/20264.68%$200,000 $200,000 $200,000 $200,000 
B 系列筆記
01/20294.86%$400,000 400,000 $400,000 400,000 
C 系列筆記
01/20304.10%$350,000 350,000 $350,000 350,000 
D 系列筆記01/20311.62%€400,000 436,360 €400,000 428,200 
E 系列筆記01/20331.65%€350,000 381,815 €350,000 374,675 
優先無抵押票據總額
$1,768,175 $1,752,875 
下表提供了我們的優先無抵押定期貸款（餘額以千計）的詳細信息：
2023年6月30日2022年12月31日
合同利率(1)
借款貨幣賬面金額 (美元)
合同利率(1)
借款貨幣賬面金額 (美元)
A-1 檔次
SOFR+ 0.94%
$375,000 $375,000 
SOFR + 0.95%
$375,000 $375,000 
A-2 檔次
CDOR+ 0.94%
C$250,000 188,800 
CDOR+0.95%
C$250,000 184,450 
延遲抽獎 A-3
SOFR+ 0.94%
$270,000 270,000 
SOFR + 0.95%
$270,000 270,000 
優先無抵押定期貸款額度總額
$833,800 $829,450 
(1) S = 一個月調整後的期限 SOFR；C = 一個月的 CDOR。A-1 和 Tranche A-3 SOFR 包括調整 0.10%，除保證金外。雖然上述內容反映了合同利率，但請參閲下文對優先無抵押信貸額度的描述，詳細瞭解這些定期貸款中因而在相應互換協議有效期內按固定利率進行套期保值的部分。有關利率互換的詳情，請參閲附註5。
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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-（未經審計）
下表提供了我們的優先無抵押循環信貸額度（餘額以千計）的詳細信息：
2023年6月30日2022年12月31日
抽獎面額
合同利率 (1)
借款貨幣賬面金額 (美元)
合同利率(1)
借款貨幣賬面金額 (美元)
美元
SOFR + 0.84%
$432,000 $432,000 
SOFR + 0.85%
$225,000 $225,000 
澳元
BBSW + 0.84%
A$156,000 103,958 
BBSW+0.85%
A$146,000 99,470 
英鎊
索尼婭 + 0.84%
£78,000 99,083 
索尼婭+0.85%
£76,500 92,435 
加元
CDOR + 0.84%
C$35,000 26,432 
CDOR+0.85%
C$50,000 36,890 
歐元
歐元銀行同業拆借利率 + 0.84%
€49,500 54,000 
EURIBOR+0.85%
€35,500 38,003 
新西蘭元
BKBM + 0.84%
新西蘭元13,000 7,963 
BKBM+0.85%
新西蘭元12,998 8,254 
優先無抵押循環信貸額度總額
$723,436 $500,052 
(1)S = 一個月調整後的SOFR；C = 一個月的CDOR；E = 歐元銀行同業拆借利率（EURIBOR）；SONIA = 調整後的英鎊隔夜銀行間平均利率；BBSW = 銀行票據掉期利率；BKBM = 銀行票據參考利率。我們為上面顯示的全部以美元計價的借款選擇了Daily SOFR，其中包括調整 0.10%，除保證金外。我們的英鎊借款利息與調整後的SONIA掛鈎，其中包括調整 0.03除我們的利潤外，還有%。
有關其未償債務的更多詳情，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中合併財務報表附註9。截至2023年6月30日，我們遵守了所有債務契約。
5. 衍生金融工具
指定非衍生金融工具
截至 2023 年 6 月 30 日，公司設計已收費 £78.0百萬，澳元156.0百萬和歐元799.5百萬美元債務和應計利息，作為對衝我們在各自國際子公司的淨投資的對衝。截至2022年12月31日，該公司指定了英鎊76.5百萬，澳元146.0百萬和歐元785.5百萬美元債務和應計利息，作為對衝我們在各自國際子公司的淨投資的對衝。這些工具的調整記錄在隨附的C簡明合併報表的 “未實現的外幣淨虧損的變化” 中綜合損失。
衍生金融工具
由於浮動利率債務，公司受到利率波動的影響。為了管理這種風險，公司定期簽訂利率互換協議。 這些協議涉及收取浮動利率金額，以換取相應互換協議有效期內的固定利率利息支付，而無需交換標的名義金額。公司使用這些衍生工具的目標是減少因利率變化而受到現金流波動的影響。 這個下表包括截至2023年6月30日未償還的利率互換的關鍵準備金，以及 2022年12月31日（以千計的公允價值）：
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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-（未經審計）
名義上的固定基準利率互換生效日期到期日期債務工具
截至2023年6月30日的公允價值
截至的公允價值 2022年12月31日
$200.0百萬美元
3.65%9/23/202212/29/2023A-1 檔次$1,627 $2,240 
$200.0百萬美元
3.05%12/29/20237/30/2027A-1 檔次4,924 2,328 
$175.0百萬美元
3.47%11/30/20227/30/2027A-1 檔次3,548 2,020 
$270.0百萬美元
3.05%11/01/202212/31/2027延遲抽獎 A-39,772 8,034 
$250.0百萬加元
3.59%9/23/202212/31/2027A-2 檔次4,253 950 
總計$24,124 $15,572 
此外，由於以外幣計價的公司間貸款，公司受到外匯匯率波動的影響。公司實施了跨幣種互換，以管理某些公司間貸款的外幣匯率風險。這些協議有效地減輕了公司因外匯匯率風險而承受的現金流波動的風險。這些協議涉及收取固定的美元金額，以換取在相應的公司間貸款有效期內支付固定的澳元和新西蘭元金額。公司全部未償還的公司間貸款應收賬款餘額，美元153.5百萬澳元和 $37.52023年6月30日，根據跨貨幣互換協議對衝了百萬新西蘭元， 2022年12月31日.
與我們在2022年10-K表年度報告中披露的內容相比，我們的政策或戰略沒有重大變化。該公司估計，在接下來的十二個月中，再增加 $2.0百萬美元將被重新歸類為 “債務清償、修改和終止衍生工具造成的損失”。此外，該公司估計，在接下來的十二個月中，再增加 $0.3百萬美元將重新歸類為外匯損益增加額（“其他收入（支出），淨額” 的一部分），再加一美元15.9百萬美元將重新歸類為 “利息支出” 的減少。
公司使用現值計算來確定其衍生工具的公允價值，將大量可觀察的投入歸類為公允價值層次結構的第二級。衍生資產餘額記錄在隨附的簡明合併資產負債表的 “其他資產” 中，衍生品負債餘額記錄在隨附的簡明合併資產負債表的 “應付賬款和應計費用” 中。 下表顯示了截至2023年6月30日和2022年12月31日 “其他資產” 和 “應付賬款和應計費用” 中衍生金融工具的公允價值（以千計）：
衍生資產衍生負債
2023年6月30日2022年12月31日2023年6月30日2022年12月31日
指定衍生品
外匯合約$10,882 $7,948 $— $— 
利率合約24,124 15,572 — — 
衍生品的公允價值總額$35,006 $23,520 $— $— 
下表顯示了公司衍生金融工具對隨附的截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表的影響，包括對累計其他綜合（虧損）收益（AOCI）（以千計）的影響：
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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-（未經審計）
衍生品其他綜合收益中確認的收益或（虧損）金額收益或（虧損）的地點從 AOCI 重新歸類為收入從累計其他綜合收益重新歸類為收益的收益或（虧損）金額
截至6月30日的三個月截至6月30日的三個月
2023202220232022
利率合約$24,542 $— 利息支出$3,311 $— 
利率合約— 
債務清除、修改和終止衍生工具造成的損失(1)
(627)(626)
外匯合約1,478 12,666 外幣匯兑損失，淨額842 11,533 
外匯合約— 利息支出135 201 
指定現金流對衝總額$26,020 $12,666 $3,661 $11,108 
(1) 在2020年終止利率互換的同時，公司在其他綜合收益中記錄了金額，這些金額將重新歸類為對原始套期保值和相應借款期限內的收益的調整。截至2023年6月30日，公司記錄了與本次交易相關的 “債務清償、修改和終止衍生工具損失” 的增加。
衍生品其他綜合收益中確認的收益或（虧損）金額收益或（虧損）的地點從 AOCI 重新歸類為收入從累計其他綜合收益重新歸類為收益的收益或（虧損）金額
截至6月30日的六個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
利率合約$14,295 $— 利息支出$5,743 $— 
利率合約— — 
債務清除、修改和終止衍生工具造成的損失(1)
(1,247)(1,253)
外匯合約3,161 8,341 外幣匯兑損失，淨額2,938 7,682 
外匯合約— — 利息支出227 203 
指定現金流對衝總額$17,456 $8,341 $7,661 $6,632 
(1) 在2020年終止利率互換的同時，公司在其他綜合收益中記錄了金額，這些金額將重新歸類為對原始套期保值和相應借款期限內的收益的調整。在截至2023年6月30日的六個月中，公司記錄了與本次交易相關的 “債務清償、修改和終止衍生工具虧損” 的增加。
下表顯示了公司衍生品的總列報、抵消的影響和淨列報方式 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。衍生資產或負債的淨額可以與公允價值的表格披露進行核對。 禁忌lar 公允價值披露提供了衍生資產和負債在隨附的簡明合併資產負債表上的列報地點（以千計）：
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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-（未經審計）
2023年6月30日
衍生資產的抵消
合併資產負債表中未抵消的總金額
已確認資產總額合併資產負債表中抵消的總金額合併資產負債表中列報的資產淨額金融工具收到的現金抵押品淨額
衍生品$35,006 $— $35,006 $— $— $35,006 
2022年12月31日
衍生資產的抵消
合併資產負債表中未抵消的總金額
已確認資產總額合併資產負債表中抵消的總金額合併資產負債表中列報的資產淨額金融工具收到的現金抵押品淨額
衍生品$23,520 $— $23,520 $— $— $23,520 
截至 2023 年 6 月 30 日以及 2022年12月31日，有 不淨額結算安排的影響，公司做到了 不t 沒有任何未償還的衍生品處於淨負債頭寸。截至2023年6月30日，公司尚未公佈與這些協議相關的任何抵押品。公司與每個衍生品交易對手簽訂了協議，其中包含一項條款，即如果貸款人因公司違約債務而加速償還基礎債務，則可以宣佈公司違約其衍生債務。有關公司衍生品分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月內對AOCI的影響的更多詳情，請參閲附註9。
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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-（未經審計）
6. 公允價值測量
截至2023年6月30日和2022年12月31日，由於工具的短期到期，現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款、應計費用和循環信貸額度的賬面金額接近其公允價值。
公司按公允價值計量或披露的資產和負債如下（以千計）：
公允價值
公允價值層次結構2023年6月30日2022年12月31日
在本報告期內按公允價值計量：
利率互換資產第 2 級$24,124 $15,572 
跨貨幣互換資產第 2 級$10,882 $7,948 
按公允價值披露：
優先無抵押票據、定期貸款和循環信貸額度第 3 級$3,069,105 $2,829,574 
如附註2所述，公司在截至2023年6月30日的三個月內收購了Comfrio的剩餘權益。公司利用多個三級輸入和假設來估算與收購Comfrio相關的資產和負債的價值、分階段完成收購所需的先前擁有的股權估值以及相關的看跌期權負債。這些輸入包括看跌期權協議的條款、Comfrio的未來現金流估計值、類似實體先前估值的信息以及Comfrio的賬簿和記錄。
7. 所得税
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司的有效税率與美國法定聯邦所得税税率有所不同，這主要是由於公司被指定為房地產投資信託基金，通常被視為非納税實體。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，有效税率受到税前賬面收入和各司法管轄區同比產生的虧損的有利影響。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，非經常性美元6.5由於我們在智利的業務分離，確認了百萬個離散的淨税收優惠。
8. 承付款和或有開支
法律訴訟
在評估與針對公司的未決法律訴訟或可能導致此類訴訟的未主張索賠相關的意外損失時，公司及其法律顧問評估了任何法律訴訟或未主張的索賠的是非曲直，以及所尋求或預期尋求的救濟金額的看法是非曲直。如果對意外開支的評估表明可能發生損失，並且可以合理估計金額，則記錄損失。

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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-（未經審計）
除了下文討論的事項外，公司還可能因正常業務過程而受到訴訟和索賠。管理層認為，在與法律顧問協商後，此類事項的結果預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

首選冷凍服務有限責任公司訴訟

2019年2月11日，Preferred Freezer Services, LLC（“PFS”）在紐約州紐約州最高法院向紐約縣最高法院提出動議，聲稱違反了合同和其他針對公司的索賠，並試圖初步禁止公司採取行動收購PFS租賃的某些房產。在投訴和初步禁令救濟請求中，PFS指控該公司聯繫了PFS的房東，並在競標PFS租賃的房產時使用了PFS的機密信息（“PFS行動”），違反了與公司參與出售PFS的競標程序有關的保密協議。

2019年2月26日口頭辯論後，PFS的初步禁令請求被駁回。2019年3月1日，PFS向最高法院第一司法部（“第一部”）上訴庭提交了臨時禁令救濟申請。

2019年4月2日，在向第一部提出的申請尚待審理期間，PFS自願駁回了其州法院的訴訟和第一部的申請，並在美國紐約南區地方法院重新對公司提起了基本相同的索賠。除了命令禁止Americold提出購買PFS租賃的房產的要約外，PFS還尋求補償、間接和/或懲罰性賠償。該公司提出動議，要求PFS向公司償還其在州法院訴訟中產生的律師費，然後才允許PFS提起聯邦法院訴訟。2020年2月18日，法院批准了Americold關於向PFS支付律師費的請求，但拒絕在支付該裁決之前暫停審理此案。至於獎勵金額，公司和PFS已達成協議，規定PFS將向Americold $支付0.6一百萬美元，用於在案件結案後向公司償還其律師費。此後，PFS修改了申訴，Americold已提出動議，要求駁回修改後的申訴。

該公司否認這些指控，並認為PFS的説法毫無根據，並打算大力為自己辯護，免受這些指控。鑑於迄今為止的訴訟情況，無法合理估計負債。公司認為，此事的最終結果不會對其合併財務報表產生重大不利影響。

環境問題
公司在公司運營的每個地點都受各種環境法律和法規的約束。遵守這些要求可能涉及大量的資本和運營成本。不遵守這些要求可能會導致民事或刑事罰款或制裁、環境損害索賠、補救義務、撤銷環境許可證或限制公司的運營。
如果可能已產生負債，並且可以根據現行法律和現有技術合理估算負債金額，公司會記錄環境事項的應計費用。隨着評估和補救工作的進展或獲得其他技術或法律信息，公司會定期調整這些應計額。截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司的應付賬款和應計費用中有名義環境負債。公司的大部分倉庫都使用氨作為製冷劑。氨被歸類為受環境監管的危險化學品
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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-（未經審計）
保護機構，以及倉庫中發生的事故或大量釋放氨氣可能會導致人身傷亡、生命損失和財產損失。未來適用的環境法律或法規的變化，或對此類法律和法規的解釋，可能會對公司產生負面影響。公司認為，它在所有重大方面都符合適用的環境法規。根據美國聯邦、州和地方的各種環境法，房地產的現任或前任所有者或經營者可能承擔調查、清除和/或補救此類財產上的危險或有毒物質的全部費用。無論所有者或經營者是否知道污染或應對污染負責，此類法律通常都規定了責任。即使可能有不止一個人對污染負責，也可能要求環境法所涵蓋的每個人承擔全部清理費用。截至2023年6月30日，沒有重大未記錄的或有負債。
《職業安全與健康法》(OSHA)
公司位於美國的倉庫受職業安全與健康管理局的監管，該法規要求僱主為員工提供一個沒有危害的環境，例如接觸有毒化學物質、噪音水平過高、機械危險、高温或冷應激以及不衞生的條件。遵守職業安全與健康管理局以及我們運營所在的州和其他司法管轄區頒佈的類似法律的成本可能很高，任何不遵守這些法規都可能使我們面臨鉅額處罰，並可能對可能在倉庫受傷的員工承擔責任。當可能產生了負債並且可以合理估計負債金額時，公司會記錄職業安全與健康管理局事務的應計費用。公司認為，它基本遵守了職業安全與健康管理局的所有法規，截至2023年6月30日和2022年12月31日，不存在未記錄的重大或有負債。
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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-（未經審計）
9. 累計其他綜合（虧損）收益
該公司報告了AOCI的外幣折算調整活動，包括對部分擁有實體的投資的折算調整、指定衍生品的未實現損益以及最低養老金負債調整（扣除税款）。 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，AOCI的活動如下（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
養老金和其他退休後福利：
期內產生的（虧損）收益
$(388)$(118)$310 $(57)
先前服務成本的攤銷 (1)
— 5 0 11 
扣除税款後的養老金和其他退休後福利總額$(388)$(113)$310 $(46)
外幣折算調整：
累積翻譯調整$14,427 $(84,167)$25,228 $(96,674)
合資企業解散後的累計外幣折算被取消確認$— 4,970 $— 4,970 
衍生品淨投資對衝(8,284)55,330 (18,906)79,023 
外幣折算調整總額$6,143 $(23,867)$6,322 $(12,681)
指定衍生產品：
現金流對衝衍生品$26,020 12,666 $17,456 $8,341 
淨額從AOCI重新歸類為淨（虧損）收入(3,661)(11,108)(7,661)(6,632)
衍生品合約未實現收益總額$22,359 $1,558 $9,795 $1,709 
其他綜合收益（虧損）的總變動$28,114 $(22,422)$16,427 $(11,018)
(1)從AOCI重新分類的養老金負債金額在隨附的簡明合併運營報表的 “銷售、一般和管理” 中確認。

10. 細分信息
我們的主要業務分為 三可報告的細分市場：倉庫、運輸和第三方管理。我們的應報告細分市場是按服務產品分隔的戰略業務部門。每個應報告的細分市場都是單獨管理的，需要不同的運營和營銷策略。
我們的首席運營決策者使用收入和分部貢獻來評估細分市場的業績。我們將分部貢獻計算為扣除利息支出、税款、折舊和攤銷前的收益，不包括公司出售、一般和管理費用、收購、網絡事件和其他費用、長期資產減值、房地產出售損益以及營業外其他收入和支出的所有組成部分。銷售、一般和管理職能為所有業務領域提供支持。因此，由於首席運營決策者不使用相關費用來評估細分市場的業績，因此不會將相關費用分配給細分市場。
根據美國公認會計原則，分部貢獻不是衡量財務業績的指標，也可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。因此，不應將分部繳款視為根據美國公認會計原則確定的營業收入的替代方案。
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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-（未經審計）
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的分部收入和繳款以及與所得税前虧損的對賬（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
分部收入：
倉庫$581,170 $564,379 $1,176,222 $1,105,304 
運輸58,072 81,891 126,150 160,801 
第三方託管10,368 83,486 23,727 169,346 
總收入649,610 729,756 1,326,099 1,435,451 
分部貢獻：
倉庫172,842 150,985 347,669 297,243 
運輸9,809 13,585 21,469 22,114 
第三方託管1,400 3,721 2,479 7,222 
分部捐款總額184,051 168,291 371,617 326,579 
對賬項目：
折舊和攤銷(84,892)(82,690)(169,916)(165,310)
銷售、一般和管理(53,785)(56,273)(116,640)(113,875)
收購、網絡事件及其他、網絡(27,235)(5,663)(34,382)(15,738)
出售房地產所得收益2,528 — 2,337 — 
利息支出(36,431)(26,545)(70,854)(52,318)
債務清除、修改和終止衍生工具造成的損失(627)(627)(1,172)(1,244)
其他，淨額(415)(962)1,018 1,396 
對部分擁有的實體的投資損失(709)(359)(1,357)(823)
關聯方應收賬款減值(21,972)— (21,972)— 
看跌期權虧損
(56,576)— (56,576)— 
所得税前持續經營的虧損$(96,063)$(4,828)$(97,897)$(21,333)

11. 普通股每股虧損/收益
基本和攤薄（虧損）/普通股每股收益的計算方法是使用兩類方法規定的分配方法，將歸屬於普通股股東的淨收益或虧損分別除以該期間已發行普通股的基本和攤薄後的加權平均數。公司採用這種方法來計算每股收益，因為它向某些有權在限制性股票單位和OP單位未歸屬的情況下參與普通股股息分配的員工和非僱員董事分配限制性股票單位和運營合夥單位（“OP單位”）的不可沒收的股息等價物。
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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-（未經審計）
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，已發行普通股的基本數量和攤薄後的加權平均數對賬如下（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
已發行普通股的加權平均值—基本270,462 269,497 270,387 269,464 
股票獎勵的稀釋效應— 887 — — 
已發行普通股的加權平均值——攤薄270,462 270,384 270,387 269,464 
在截至2023年6月30日的三個月和六個月以及截至2022年6月30日的六個月中，庫存股法和if轉換法下的潛在普通股具有反稀釋作用，因為該公司報告了這些時期的淨虧損。因此，公司在這些時期與股票獎勵相關的基本每股虧損和攤薄後每股虧損之間沒有任何調整。
下表列出了在計算攤薄後每股虧損時未考慮的反稀釋潛在普通股數量（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
員工股票期權— — — 182 
限制性庫存單位103 76 65 1,777 
操作單元178 — 113 719 
281 76 178 2,678 

12. 與客户簽訂合同的收入
分類收入
下表按細分市場和地理區域分列了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月與客户簽訂合同的收入（以千計）：
截至2023年6月30日的三個月
北美歐洲亞太地區南美洲總計
倉庫租金和倉儲
$222,990 $21,164 $17,489 $1,874 $263,517 
倉庫服務(1)
246,268 24,338 34,078 1,303 305,987 
運輸
28,680 20,477 8,260 655 58,072 
第三方託管
4,778 — 5,590 — 10,368 
總收入 (2)
502,716 65,979 65,417 3,832 637,944 
租賃收入 (3)
10,265 1,401 — — 11,666 
與所有客户簽訂合同產生的總收入
$512,981 $67,380 $65,417 $3,832 $649,610 
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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-（未經審計）
截至2022年6月30日的三個月
北美歐洲亞太地區南美洲總計
倉庫租金和倉儲
$192,127 $19,070 $17,844 $2,522 $231,563 
倉庫服務(1)
255,829 30,425 34,139 1,635 322,028 
運輸
39,741 34,038 7,562 550 81,891 
第三方託管
78,250 — 5,236 — 83,486 
總收入 (2)
565,947 83,533 64,781 4,707 718,968 
租賃收入 (3)
9,395 1,393 — — 10,788 
與所有客户簽訂合同產生的總收入
$575,342 $84,926 $64,781 $4,707 $729,756 
(1)倉庫服務收入包括Americold在現貨市場上購買的產品的銷售、重新包裝和出售給客户。此類收入總額低於 $0.1百萬和美元4.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，分別為百萬美元。
(2)收入在 ASC 606 的範圍內， 與客户簽訂合同產生的收入。 屬於其他標準（例如租賃）範圍的合同或安排要素是分開的，並根據這些標準進行核算。
(3)收入在主題842的範圍內， 租賃.
截至2023年6月30日的六個月
北美歐洲亞太地區南美洲總計
倉庫租金和倉儲
$442,072 $41,709 $35,154 $3,576 $522,511 
倉庫服務(1)
507,899 50,694 68,450 2,588 629,631 
運輸
64,061 43,883 16,932 1,274 126,150 
第三方託管
12,341 — 11,386 — 23,727 
總收入 (2)
1,026,373 136,286 131,922 7,438 1,302,019 
租賃收入 (3)
21,315 2,765 — — 24,080 
與所有客户簽訂合同產生的總收入
$1,047,688 $139,051 $131,922 $7,438 $1,326,099 
截至2022年6月30日的六個月
北美歐洲亞太地區南美洲總計
倉庫租金和倉儲
$374,066 $36,425 $34,565 $5,472 $450,528 
倉庫服務(1)
493,998 62,622 73,341 3,235 633,196 
運輸
77,234 68,144 14,422 1,001 160,801 
第三方託管
159,070 — 10,276 — 169,346 
總收入 (2)
1,104,368 167,191 132,604 9,708 1,413,871 
租賃收入 (3)
18,708 2,872 — — 21,580 
與所有客户簽訂合同產生的總收入
$1,123,076 $170,063 $132,604 $9,708 $1,435,451 
(1)倉庫服務收入包括Americold在現貨市場上購買的產品的銷售、重新包裝和出售給客户。此類收入總額低於 $0.1百萬和美元7.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。
(2)收入在 ASC 606 的範圍內， 與客户簽訂合同產生的收入。 屬於其他標準（例如租賃）範圍的合同或安排要素是分開的，並根據這些標準進行核算。
(3)收入在主題842的範圍內， 租賃.
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Americold 房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-（未經審計）
履約義務
實際上，我們在倉庫存儲和裝卸服務以及第三方管理合同和其他合同下獲得的管理和激勵費的所有收入都將隨着時間的推移而確認，因為在合同期限到期之前，客户將獲得平等的收益。通常，使用產出衡量標準（例如時間流逝）隨着時間的推移確認收入。對於大多數輔助服務、運輸服務和報銷成本，收入在交付後的某個時間點進行確認，那時客户通常會獲得控制權。
對於包含不可取消合同條款的安排，與存儲續訂或超出規定最低限額的增量手續費相關的任何可變對價均為 100考慮到估算的難度，百分比受到限制，未包括在分配給下文披露的未履行履約義務的交易價格總額中。付款條件一般為 0-30計費後的天數，通常是按月計費，可以是提前或服務履行之後。同樣的付款條件通常適用於包含可變對價的安排。
公司對津貼、退款或其他類似義務沒有實質性擔保或義務。
截至2023年6月30日，該公司的資金為美元652.0與客户簽訂的合同中剩餘未履行的履約義務為百萬美元，這些合同的期限不可取消，且合同原預計期限超過一年。這些債務也不包括不可撤銷期限之外的可變對價，由於無法通過估計數進行量化，不可撤銷期限受到充分限制。該公司預計將確認大約 17這些剩餘履約義務的百分比為 2023 年的收入，其餘部分 83在加權平均週期內確認的百分比 12.3直到 2038 年的歲月。
合約餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間會導致隨附的簡明合併資產負債表上的應收賬款（合同資產）和未賺取的收入（合同負債）。通常，在收入確認之後，按月計費，從而產生合同資產。但是，在確認收入之前，公司可能會向客户開具賬單和收取預付款或存款，尤其是存儲和處理服務的預付款或存款，從而產生合同負債。這些資產和負債在每個報告期結束時在隨附的簡明合併資產負債表中逐份報告。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，合同資產和負債餘額的變化沒有受到任何其他因素的重大影響。
根據ASC 606核算的與客户簽訂的合同相關的應收賬款餘額為美元446.0百萬和美元421.1截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。所有其他貿易應收賬款餘額均與根據ASC 842入賬的合約有關。
與客户簽訂的合同相關的未實現收入餘額為 $31.2百萬和美元32.0截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。截至2023年6月30日，2022年初包含在合同負債餘額中的幾乎所有收入均已確認，代表月度倉儲和裝卸服務所得的收入，平均庫存週轉率約為30天。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表一起閲讀。此外，以下討論還包含前瞻性陳述，例如關於我們對未來業績、流動性和資本資源的預期的陳述，這些陳述涉及風險、不確定性和假設，可能導致實際業績與我們的預期存在重大差異。我們的實際業績可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的業績存在重大差異。可能導致此類差異的因素包括下文確定的因素以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中描述的因素。
管理層概述
我們是温控物流、房地產和增值服務領域的全球領導者，專注於温控倉庫的所有權、運營、收購和開發。我們是一個自我管理和自我管理的房地產投資信託基金，擁有久經考驗的運營、開發和收購專業知識。截至 2023 年 6 月 30 日，我們運營着一個由 242 個温控倉庫組成的全球網絡，總面積約 15 億立方英尺，195 個倉庫位於北美，27 個在歐洲，18 個倉庫位於亞太地區，2 個倉庫位於南美。我們通過三個主要業務領域來查看和管理我們的業務：倉庫、運輸和第三方管理。此外，我們在合資企業中持有兩個少數股權，一個是SuperFrio在巴西擁有或經營35個温控倉庫，另一個是RSA合資企業，後者在迪拜擁有一個温控倉庫。最後，我們在巴西擁有26個倉庫，這些倉庫被歸類為待售倉庫，相關業務被歸類為已終止業務。
我們的經營業績的組成部分
倉庫。我們的主要收入來源包括租金、倉儲和倉庫服務費。我們的租金、倉儲和倉庫服務收入是我們財務表現的關鍵驅動力。租金和倉儲收入包括與客户在我們的倉庫中儲存冷凍、易腐產品或其他產品相關的經常性定期費用。我們還為這些客户提供各種搬運和其他倉庫服務，例如 (1) 收貨、處理產品並將其放入我們的倉庫進行儲存和保存；(2) 應客户要求從倉庫中取回產品；(3) 快速冷凍，包括農產品和海鮮的單獨快速冷凍；(4) 個案挑選，包括選擇產品箱來製作定製託盤，(5) 套件裝配和重新包裝，包括組裝定製產品運送給零售商和消費者的包裹以及標籤服務，（6）訂單組裝和裝載整合，（7）進出口支持服務，（8）集裝箱搬運，（9）越庫配送，包括使用我們的倉庫碼頭將入境產品運送到出境卡車上，（10）政府批准的温控存儲和檢驗服務，（11）燻蒸，（12）預冷和冷處理服務，（13）農產品分級和裝袋、(14) 蛋白質裝箱、(15) 電子商務配送，以及(16) 成熟。我們將這些搬運和其他倉庫服務稱為我們的增值服務。
我們倉庫部門的運營成本包括電力、其他設施成本、勞動力和其他服務成本。勞動力是我們倉庫部門運營成本的最大組成部分，主要包括員工工資、福利和工傷補償。我們的勞動力支出趨勢受員工人數變化、薪酬水平和相關績效激勵措施的變化、使用第三方勞動力來支持我們的運營的影響s，集體談判協議條款的變化， 客户需求和相關工作內容的變化、勞動生產率、勞動力可用性、政府政策和法規、與醫療保險相關的成本變化以及工作場所安全計劃的影響，包括
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工傷補償索賠的數量和嚴重程度。可自由支配的獎金也可能影響勞動力開支。為了應對 COVID-19 疫情，我們納入了某些活動，例如錯開休息時間表、保持社交距離以及其他可能導致效率低下的流程變更。我們倉庫領域的第二大運營成本是温控倉庫運營中的電力消耗。因此，我們運營所在地區的電價波動可能會對我們的財務業績產生重大影響。我們可能會不時通過固定費率協議來對衝電價變化的風險，或者在可能和適當的情況下，通過客户合同中的費率上漲或電力附加費條款來對衝電價變化的風險。此外，業務組合會影響電力開支，具體取決於所需的温度區域或凍結類型。其他設施成本包括電力以外的公用事業、財產保險、財產税、衞生、房地產維修和維護、不動產經營租賃下的租金（如適用）、安保和其他相關設施費用。其他服務成本包括設備成本、倉庫消耗品（例如收縮包裝和制服）、個人防護設備維護我們員工的健康和安全， 倉庫管理和其他相關服務費用。
運輸。我們向為其安排產品運輸的客户收取運輸費，其中可能還包括燃油和容量附加費。我們運輸領域的運營成本主要包括第三方承運人的費用，這些費用受影響這些承運人的因素的影響，包括某些市場的司機和設備可用性。此外，在某些市場，我們僱用司機和資產為客户提供服務。運營這些資產的成本包括工資、燃料、通行費、保險和維護。
第三方託管。我們代表第三方所有者管理的倉庫的幾乎所有費用都將獲得報銷，根據相關的會計指導，所有報銷均被確認為收入。我們還賺取管理費、實現談判績效和成本節約結果後的激勵費，或適用的成本加價。我們的第三方託管細分市場的運營成本以直通方式報銷。在 2022 年第四季度，我們戰略性地將最大的第三方管理客户倉庫的管理權移交給了新的第三方提供商，這些運營停止了。作為過渡的一部分，我們同意繼續為該客户處理相關員工福利的某些費用，並將獲得所有此類費用的報銷。
其他合併運營支出。我們還承擔折舊和攤銷費用、公司層面的銷售、一般和管理費用以及公司層面的收購、網絡事件和其他淨支出。
我們的折舊和攤銷費用主要源於我們業務的資本密集型性質。折舊的主要組成部分與我們的倉庫有關，包括建築物和裝修、製冷設備、貨架、租賃權改進、物料搬運設備、傢俱和固定裝置，以及我們的計算機硬件和軟件。攤銷主要涉及用於客户關係的無形資產。
我們的公司層面的銷售、一般和管理費用主要包括管理、行政、業務發展、客户管理、項目管理、營銷、工程、供應鏈解決方案、人力資源和信息技術人員的工資和福利，以及與股權激勵計劃、通信和數據處理、差旅、專業費用、壞賬、培訓、辦公設備和用品相關的費用。公司層面的銷售、一般和管理費用的趨勢受員工人數和薪酬水平的變化以及激勵性薪酬目標的實現情況的影響。為了使自己能夠應對當前商業環境的挑戰，我們實施了共享服務支持結構，以更好地管理成本並提高運營效率。
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我們的企業層面收購、網絡事件和其他淨額包括我們在銷售之外看到的成本、一般和管理費用，各時期差異很大，包括以下內容：收購和整合相關成本、獵户座項目成本、為保護自己免受正常業務過程之外的訴訟費用和相關和解成本而產生的訴訟費用、某些遣散費、終止的現場運營成本、網絡事件相關費用和其他與之相關的成本保險索賠，包括免賠額，以及相關的追回款項。

影響我們業務和財務業績的關鍵因素

網絡安全事件
2023 年 4 月 26 日，公司得知一起網絡安全事件影響了我們一定數量的系統，並在有限的時間內部分影響了運營（“網絡事件”）。該公司聘請了一名外部網絡安全專家來啟動應對措施，以遏制、補救和開始法醫調查。採取的行動包括預防措施，例如關閉某些操作系統，並通過額外的掃描和其他保護措施來補充現有的安全監控。公司還通知了執法部門及其客户，向他們通報了該事件以及管理層為最大限度地減少其對公司日常運營的影響所做的努力。技術信息系統以受控的分階段方法重新引入，截至2023年6月30日，所有地點均已成功恢復到網絡攻擊前的水平。

該公司繼續投資信息技術，以加強其信息安全基礎設施。我們聘請了一家領先的網絡安全防禦公司，該公司正在完成對該事件的法醫調查，並已開始根據調查結果提供建議的行動，該公司已在本季度開始實施這些行動。例如，該公司重置了整個企業的所有證書，並加強了其服務器和工作站的安全工具。該公司還加強了進一步加強其信息安全基礎設施彈性的戰略，該基礎設施旨在加快安全和技術事件的檢測、響應和恢復。該公司還聘請了網絡安全專家來管理恢復和補救措施。該公司將在今年剩餘時間內繼續進行補救工作。在截至2023年6月30日的三個月中，與網絡事件相關的補救和應對工作相關的增量費用為1,900萬美元，已記錄在簡明合併財務報表的 “收購、網絡事件和其他淨額” 中。該金額主要包括增加的內部勞動力成本、專業費用、客户索賠和相關的保險免賠額。

該公司估計，在截至2023年6月30日的三個月中，該事件對倉庫領域收入損失和淨營業收入的影響分別約為1,500萬美元和900萬美元。公司為網絡安全事件和業務中斷提供保險，並將根據其保單條款尋求償還與網絡事件相關的費用和業務中斷的影響。關於索賠保險範圍的爭議並不少見，從最初發生費用到收到任何保險收益之間會有一段時間間隔。該公司預計將在2023年下半年承擔與網絡事件相關的額外成本，儘管速度有所下降。

出售拉美合資公司未償還的少數股權
2022年5月31日，我們與Cold LATAM LIMITED（我們的 “合資合作伙伴”）成立了合資企業Americold Latam Holdings Ltd（“拉美合資企業”）。合資企業成立後，我們為智利業務做出了貢獻
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並保留了合資企業剩餘的 15% 股權。公司在簡明合併資產負債表上的 “對部分擁有的實體和其他的投資” 中記錄的初始公允價值為3,700萬美元。2023年5月30日，我們未償還的少數股權被出售，收益為3,690萬美元，收益為30萬美元。
重大風險和不確定性
截至2022年6月30日的三個月和六個月受到 COVID-19 疫情的促成效應以及由此產生的中斷的負面影響：（i）食品供應鏈；（ii）我們客户的商品生產；（iii）勞動力市場，這影響了員工的營業額、可用性和成本；以及（iv）我們提供服務成本的通貨膨脹水平。在過去的十二個月中，糧食產量逐漸改善，食品供應鏈已開始恢復儲存水平，達到Covid-19疫情前的水平。儘管我們的業務繼續受到通貨膨脹壓力上升的影響，但我們認為，由於我們強勁的財務狀況、合同利率的上升，以及我們能夠將通貨膨脹壓力和成本的影響轉嫁給我們的客户，因此我們處於有利地位。
請參閲我們向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中的 “項目1A——風險因素”。
季節性
我們參與為食品生產商、分銷商、零售商和電子零售商提供服務，這些零售商的業務在某些情況下是季節性或週期性的。為了緩解季節性業務造成的收入和收益波動，我們與某些客户簽訂了固定承諾合同。我們簽訂了固定承諾合同的客户為保證的倉庫空間付費，以維持所需的庫存水平，這在實際佔用高峯期對他們特別有幫助。復活節的時機在今年第一季度和第二季度之間波動，但是，平均而言，第一和第二季度的收入和NOI相對穩定。就整個投資組合而言，5月和6月的實際入住率通常是最低的。實際入住率通常在5月和6月之後逐漸增加，這是由於每年的收成以及我們的客户在年終假期期間積累庫存，因此通常在9月中旬至12月初達到峯值。今年第三季度，我們大部分投資組合的外部温度達到年度峯值，導致電力開支增加，對NOI產生負面影響，並在第四季度有所放緩。通常，我們在 10 月或 11 月的實際入住率高於平均水平，這也往往會帶來更高的收入。隨着我們越來越多的倉庫運營部門過渡到固定承諾商業協議，我們預計租金和倉儲收入的季節性將減少。
此外，我們的客户參與食品行業的各個領域在一定程度上緩解了季節性的影響，因為對各種產品的需求峯值發生在一年中的不同時間（例如，對冰淇淋的需求通常在夏季最高，而對冷凍火雞的需求通常在秋末達到峯值）。我們在澳大利亞、新西蘭和南美的南半球業務也有助於平衡季節性對我們全球業務的影響，因為它們的生長和收穫週期與北美和歐洲是互補的。我們的每個倉庫都根據需求設定自己的營業時間，這在很大程度上是由生長季節和季節性消費者對某些產品的需求推動的。
外幣折算對我們運營的影響
我們的合併收入和支出會因外幣折算對我們在美國境外的業務產生的收入和支出的淨影響而發生變化。未來外幣匯率的波動及其對我們的簡明合併運營報表的影響是
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本質上是不確定的。由於我們的國際業務規模相對較大，這些波動可能會對我們的運營業績產生重大影響。我們的國際業務收入和支出通常以其產生或產生所在國家的當地貨幣計價。因此，外匯波動對我們經營業績和利潤率的影響得到了部分緩解。
下表顯示了在本報告所述期間影響我們美元報告的收入和支出的外幣基礎平均匯率的比較，以及與本文所述適用期末此類貨幣的匯率的比較。以下匯率代表一個單位相應外幣的美元等值。我們的經營業績中以固定貨幣列報的金額是通過將去年同期的平均外匯匯率應用於本期的實際當地貨幣業績來計算的，而不是相應時期的實際匯率。雖然固定貨幣指標是非公認會計準則的計算，並不代表實際結果，但這種比較使讀者能夠了解基礎業務的影響以及外匯匯率變化的影響。
 
外匯
截至的費率
2023年6月30日
用於折算截至2023年6月30日的三個月實際經營業績的平均外匯匯率
用於折算截至2023年6月30日的六個月實際經營業績的平均外匯匯率
外匯
截至的費率
2022年6月30日
前一時期的平均值
外匯匯率用於調整截至2023年6月30日的三個月的實際經營業績(1)
前一時期的平均值
外匯匯率用於調整截至2023年6月30日的六個月的實際經營業績(1)
阿根廷比索0.004 0.004 0.004 0.008 0.005 0.009 
澳元0.666 0.672 0.668 0.690 0.676 0.715 
巴西雷亞爾0.209 0.206 0.202 0.190 0.197 0.204 
英鎊1.270 1.264 1.252 1.218 1.233 1.257 
加元0.755 0.753 0.745 0.777 0.742 0.784 
智利比索0.001 0.001 0.001 0.001 0.001 0.001 
歐元1.091 1.084 1.089 1.048 1.081 1.065 
新西蘭元0.613 0.614 0.618 0.624 0.624 0.651 
波蘭茲羅提0.246 0.243 0.240 0.223 0.234 0.229 
(1)表示適用於本期活動的前一可比時期的相關平均匯率。我們對經營業績適用的平均外幣匯率來自指定時期的第三方報告來源。
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關注我們的運營效率和成本結構
2022 年，我們啟動了 Project Orion，以進一步提高我們的運營效率，整合過去幾年中完成的收購以及未來的收購。有關獵户座計劃的更多信息，請參閲我們向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中包含的合併財務報表。我們不斷尋求執行各種旨在簡化業務流程和降低成本結構的舉措，包括：重新調整和集中關鍵業務流程，全面整合收購的資產和業務；實施標準化運營流程；整合和推出新的信息技術工具和平臺；制定關鍵的健康、安全、領導力和培訓計劃；以及利用我們網絡的購買力。通過調整業務流程，我們獲得了新的人才並加強了我們的服務範圍。為了降低設施的成本，我們投資了能源效率項目，包括LED照明、熱能儲存、運動傳感器技術、風扇和壓縮機的變頻驅動器、第三方效率審查和能耗實時監控、快速開關門以及替代發電技術，以提高倉庫的能源效率。我們還對製冷系統進行了微調，部署了高效的能源管理實踐，例如使用時間和意識，並與一些電力供應商一起增加了對電力需求響應計劃的參與。這些舉措使我們能夠減少千瓦時的消耗和能源支出。
此外，温度控制的倉庫使用製冷冷凝器來維護其環境，而環境依賴於穩定的水供應。作為減少城市用水需求的可持續方法，我們在某些地方實施了雨水收集。雨水收集還可以降低廢水處理成本和雨水徑流。
作為我們簡化業務流程和降低成本結構的舉措的一部分，我們評估並退出了戰略性和利潤較低的市場或業務線，包括出售某些倉庫資產、退出某些租賃設施、退出某些託管倉庫協議。通過我們的主動投資組合管理流程，我們將繼續評估我們的市場和產品。
我們交通領域的戰略轉變
幾年前，我們啟動了運輸領域服務和解決方案的戰略轉變。這一戰略轉變的目的是更好地將我們的業務重點放在温控倉庫的運營上。具體而言，我們已逐步退出過去向客户提供的某些商品化、不可擴展或低利潤的服務，轉而採用利潤更高、增值更高的計劃，例如區域、國家、卡車和零售商特定的多供應商整合服務。我們設計每項增值計劃都是為了提高效率並降低倉庫客户的運輸和物流成本，他們的運輸支出通常佔其供應鏈成本的大部分。我們相信，這種效率和成本的降低有助於提高客户留存率，並保持我們温控倉庫的高佔用率。在過去的幾年中，我們在實施戰略計劃方面取得了重大進展，該計劃旨在以補充我們的温控倉庫業務的方式增加我們的運輸服務產品，例如通過收購增加專門的車隊服務。我們打算在未來繼續執行這一戰略。
具有歷史意義的客户
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，一位客户佔我們總收入的10％以上。該客户的絕大多數業務都與我們的第三方管理部門有關。那個
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2022年第四季度，公司和該客户將該客户倉庫的管理權移交給了新的第三方提供商，我們不再在第三方管理領域為該客户提供服務。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，歸屬於該客户的收入分別為7,520萬美元和1.532億美元。在該客户那裏獲得的收入中，分別為7300萬美元和1.478億美元是我們在截至2022年6月30日的三個月和六個月中產生的某些費用的報銷，但被第三方管理運營成本中包含的相應費用所抵消。
我們倉庫的經濟佔用率
我們將平均經濟佔用率定義為在給定時期內實際佔用的託盤和任何其他通過合同承諾的額外託盤的總數，不重複。我們通過考慮每位客户合同中規定的實際託盤承諾量並減去實際託盤位置來估算合同承諾的託盤位置數量。我們將經濟佔用率視為財務業績的重要驅動力。過去，温控倉庫空間的提供商一直按使用情況按需向客户提供存儲服務。我們積極尋求籤訂合同，以實施我們的商業業務規則，除其他外，這些規則考慮了與建立新客户關係相關的固定存儲承諾。此外，在續訂現有協議或客户預期狀況發生變化時，我們會積極尋找機會，讓現有客户過渡到具有固定存儲承諾的合同。該策略減輕了全年因季節性因素以及其他可能影響實際佔用率的因素而導致的實際佔用率變化的影響，同時確保我們的客户擁有支持其業務所需的必要空間。
我們倉庫的吞吐量
我們倉庫的吞吐量水平和性質是影響我們在倉庫領域倉庫服務收入的重要因素。吞吐量是指進出我們倉庫的託盤數量。更高的吞吐量水平推動了我們倉庫領域的倉庫服務收入，因為客户的計費標準通常是考慮到他們在我們倉庫中存儲的貨物的吞吐量水平。吞吐量的性質可能由標的產品或大宗商品的預期轉向驅動。吞吐量託盤既可能受到食品製造商的影響，也可能受到需求偏好變化的影響。食品製造商的生產水平會對市場狀況、勞動力供應、供應鏈動態和消費者偏好做出反應，可能會影響入境託盤。同樣，消費者需求變化導致的庫存週轉率變化可能會影響出庫託盤。
我們如何評估業務績效
分部貢獻（淨營業收入或 “NOI”）
我們根據主要業務部門對我們整體經營業績的貢獻（NOI）來評估主要業務部門的業績。我們使用 “分部貢獻（NOI）” 一詞來表示一個細分市場的收入減去其運營成本（不包括任何折舊和攤銷、減值費用、公司層面的銷售、一般和管理費用以及公司層面的收購、網絡事件和其他淨額）。我們使用細分市場貢獻（NOI）來評估我們的細分市場，以便根據FASB ASC主題280做出運營決策和評估業績， 分部報告.
我們還分析了每個業務領域的 “分部貢獻 (NOI) 利潤率”，計算方法是分部貢獻 (NOI) 除以分部收入。
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除了我們的分部貢獻（NOI）和分部貢獻（NOI）利潤率外，我們還分析了倉庫租金和倉儲業務以及倉庫領域倉庫服務業務的貢獻（NOI）。我們將倉庫租金和倉儲業務的貢獻 (NOI) 計算為租金和倉儲收入減去電力和其他設施成本。我們將倉庫服務運營的貢獻 (NOI) 計算為倉庫服務收入減去勞動力和其他服務成本。我們將每項業務的繳款 (NOI) 利潤率計算為適用的繳款 (NOI) 指標除以適用的收入衡量標準。我們認為，這些出資（NOI）和出資（NOI）保證金衡量標準的列報有助於投資者瞭解我們向客户提供的每種不同類型的服務所產生的相對收入、成本和收益，就像我們的管理層在業務運營中審查的那樣。我們的倉庫板塊中的這些貢獻（NOI）指標不是衡量美國公認會計原則下財務業績的指標，這些指標應被視為根據美國公認會計原則計算的業績的補充，而不是替代方案。我們在下文對運營業績的比較討論中提供了這些衡量標準的對賬情況。
同店分析
我們每年在當前日曆年初定義一次 “同店” 人羣。我們相同的門店總數包括在整個兩個可比時期內擁有或租賃的房產，這些房產在上一個日曆年的1月1日之前報告了至少連續十二個月的正常運營。我們將 “正常運營” 定義為在開發或重大改造後已開放運營或租賃的房產，包括擴大倉庫佔地面積或在事件發生後進行倉庫修復，例如 自然災害或導致運營中斷的類似事件。此外，我們對 “正常化運營” 的定義考慮了所有權結構的變化（例如，購買以前租賃的倉庫會導致比較時期的支出性質發生變化），這將影響我們倉庫分部貢獻（NOI）的可比性。
如果收購的房產在上一個日曆年（例如2022年1月1日）的第一個工作日歸我們所有，並且在本報告期結束時仍歸我們所有，除非該物業正在開發中，否則收購的房產將包含在 “同店” 人口中。還對 “同店” 池進行了調整，以刪除在本日曆年開始後出售或進入開發階段的房產。因此，截至2023年6月30日期間，“同店” 人口包括我們在2023年1月2日擁有或租賃的所有房產，這些房產既是自有的，也是租賃的，到2023年1月2日已達到 “正常運營”。
我們將 “同店出資（NOI）” 計算為同一門店人口的收入減去其運營成本（不包括任何折舊和攤銷、減值費用、公司層面的銷售、一般和管理費用、公司層面的收購、網絡事件等、房地產銷售的淨收益或虧損）。為了得出衡量同期經營業績的適當衡量標準，我們還在固定貨幣基礎上計算同店貢獻（NOI），通過使用前一時期的可比匯率將兩個時期的當地貨幣轉換為美元，從而消除外幣匯率變動的影響。我們使用 “同門店” 分析來評估我們擁有或租賃的倉庫的業績，我們認為，同店貢獻（NOI）作為補充績效衡量標準對投資者有幫助，因為它包括不同時期和固定貨幣基礎上一致的房產羣的經營業績，從而消除了倉庫投資組合構成變化和貨幣波動對績效衡量標準的影響。
下表顯示了截至2023年6月30日我們投資組合中同店倉庫的數量。截至2023年6月30日，截至2023年6月30日期間擁有或運營的倉庫數量不包括為同店倉庫，如下所示。雖然不包含在表中非同一個商店的倉庫數量中
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下文，非同一商店倉庫的運營結果包括在報告所述期間退出的場地的部分時期影響。
倉庫總數242 
同店倉庫220
非同店倉庫 (1)
17
第三方管理倉庫5
其他待售倉庫 (2)
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(1)非相同的商店設施數量為17個，包括通過2022年7月1日收購De Bruyn Cold Storage收購的設施、我們之前在2022年第三季度租賃的設施、一個最近在澳大利亞租賃的倉庫、一個我們之前在2022年第二季度購買的設施、一個我們在準備出租給第三方時停止運營的倉庫、我們預計在2022年第四季度停止運營的租賃設施即將到期的租約，a我們之前在2023年第二季度購買的租賃設施，還有10個倉庫正在擴建或重建。
(2)其他待售倉庫包括通過收購Comfrio收購的26個倉庫。該投資組合正在積極推銷以供出售。該投資組合的業績在截至2023年6月30日的三個月簡明合併運營報表中以已終止業務的形式反映。
截至 2023 年 6 月 30 日，我們的投資組合共有 242 個倉庫，其中 237 個倉庫位於倉庫板塊，5 個位於第三方管理板塊，26 個位於其他板塊。此外，我們還持有兩家合資企業的少數股權，一家是與Superfrio合資企業，該公司在巴西擁有或經營35個温控倉庫，另一家是RSA合資企業，後者在迪拜擁有一個温控倉庫。這些合資企業未包括在上表中。最後，我們在巴西擁有26個待售倉庫。
根據美國公認會計原則，同店出資 (NOI) 不是衡量財務業績的指標。此外，其他提供温控倉庫存儲和搬運以及其他倉庫服務的公司可能無法以與我們的定義或計算一致的方式定義同一門店或計算相同的門店貢獻 (NOI)。同店捐款 (NOI) 應被視為我們根據美國公認會計原則計算的業績的補充，但不能作為替代方案。我們在下文對運營業績的比較討論中提供了這些衡量標準的對賬情況。
固定貨幣指標
如上文 “影響我們業務和財務業績的關鍵因素” 中所述—外幣折算對我們運營的影響，” 我們的合併收入和支出會受到我們無法控制的變化的影響，這些變化是由外幣折算對我們在美國境外的業務產生的收入和支出的淨影響造成的。因此，為了提供一個框架來評估我們的標的業務表現（不包括外幣波動的影響），我們根據某些固定貨幣報告來分析我們的業務業績，這些報告代表了按前一同期適用的相關平均外匯匯率折算成美元的本期業績。我們認為，固定貨幣業績的列報可以衡量我們正在進行的業務，這對投資者來説是有意義的，因為它排除了我們無法控制的這些外匯變動的影響。固定貨幣業績不是衡量美國公認會計原則下財務業績的指標，我們的固定貨幣業績應被視為根據美國公認會計原則計算的業績的補充，而不是替代方案。固定貨幣表現指標不應被視為替代或優於根據美國公認會計原則編制的財務業績衡量標準。我們在下文對運營業績的比較討論中提供了這些衡量標準的對賬情況。我們在下文對業績驅動因素的討論以美國公認會計原則為依據。
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操作結果
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月業績比較
倉庫部分
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月我們倉庫板塊的經營業績。
截至6月30日的三個月改變
2023 年實際
2023 年固定貨幣(1)
2022 年實際值實際的固定貨幣
（千美元）
租金和倉儲$275,183 $278,327 $242,351 13.5 %14.8 %
倉庫服務305,987 309,388 322,028 (5.0)%(3.9)%
倉庫分部總收入581,170 587,715 564,379 3.0 %4.1 %
權力35,992 36,482 36,070 (0.2)%1.1 %
其他設施費用 (2)
61,172 61,831 57,676 6.1 %7.2 %
勞動253,802 256,872 250,711 1.2 %2.5 %
其他服務費用 (3)
57,362 57,854 68,937 (16.8)%(16.1)%
倉庫分部運營成本總額$408,328 $413,039 $413,394 (1.2)%(0.1)%
倉庫分部貢獻 (NOI)172,842 174,676 150,985 14.5 %15.7 %
倉庫租金和倉儲費 (NOI) (4)
178,019 180,014 148,605 19.8 %21.1 %
倉庫服務繳款 (NOI) (5)
(5,177)(5,338)2,380 (317.5)%(324.3)%
倉庫分部毛利總額29.7 %29.7 %26.8 %299 bps297 bps
租金和倉儲利潤(6)
64.7 %64.7 %61.3 %337 bps336 bps
倉庫服務利潤(7)
(1.7)%(1.7)%0.7 %-243 bps-246 bps
(1)根據我們的美國公認會計準則經營業績進行調整，以固定貨幣計算我們的經營業績，是外幣匯率與前一同期相比變動的影響。
(2)包括2023年第二季度和2022年第二季度的實際房地產租金支出分別為950萬美元和1,070萬美元。
(3)包括2023年第二季度和2022年第二季度按實際計算的340萬美元和260萬美元的非房地產租金支出（設備租賃和租金）。
(4)計算方法是租金和倉儲收入減去電力和其他設施成本。
(5)計算方法是倉庫服務收入減去勞動力和其他服務成本。
(6)計算方法為倉庫租金和倉儲貢獻 (NOI) 除以倉庫租金和倉儲收入。
(7)計算方法為倉庫服務貢獻 (NOI) 除以倉庫服務收入。
截至2023年6月30日的三個月，倉庫板塊的收入為5.812億美元，與截至2022年6月30日的三個月的5.644億美元相比，增長了1,680萬美元，增長了3.0％。按固定貨幣計算，截至2023年6月30日的三個月，我們的倉庫板塊收入為5.877億美元，比截至2022年6月30日的三個月增加了2330萬美元，增長了4.1％。這一增長是由按固定貨幣計算的同一個門店池增長2,100萬美元推動的，這主要是由於我們的定價舉措、利率上漲和經濟佔用率的提高，但由於網絡事件期間某些倉庫無法運送產品，吞吐量略有下降所抵消。按固定貨幣計算，非同一門店的收入增加了230萬美元，這要歸因於最近完成的擴張和開發、入住率的增加以及對De Bruyn的收購，部分被我們的智利工廠在2022年向合資企業捐款以及租賃設施的退出所抵消。我們的外幣賺取的收入的外幣折算
39


在截至2023年6月30日的三個月中，運營產生了650萬美元的不利影響，這主要是由於美元兑外國子公司貨幣的走強。
截至2023年6月30日的三個月，倉庫板塊的運營成本為4.083億美元，與截至2022年6月30日的三個月相比減少了510萬美元，下降了1.2％。按固定貨幣計算，截至2023年6月30日的三個月，我們的倉庫板塊運營成本為4.13億美元，比截至2022年6月30日的三個月減少了40萬美元，下降了0.1％。按固定貨幣計算，我們同一個門店池的運營成本持平，其增長是由與財產税和財產保險相關的設施成本上漲推動的，但由於網絡事件和消費者購買習慣導致吞吐量降低，倉庫供應和託盤成本降低導致的其他服務成本降低，抵消了這一點。按固定貨幣計算，其中約30萬美元的增長與我們最近完成的擴張和開發項目的增長以及對De Bruyn的收購我們非同一個門店池有關。這些增長被我們對外業務產生的費用的外幣折算所抵消，在截至2023年6月30日的三個月中，這些費用產生了470萬美元的有利影響。
在截至2023年6月30日的三個月中，倉庫板塊的捐款（NOI）增加了2190萬美元，增長了14.5％，至2023年第二季度的1.728億美元，而2022年第二季度為1.51億美元。按固定貨幣計算，倉庫板塊的NOI比截至2022年6月30日的三個月增長了15.7％。按固定貨幣計算，我們同一個門店池的淨收入增加了2100萬美元，這要歸因於前面描述的收入和運營成本因素。倉庫板塊的NOI受到我們在非同一個門店池中的擴張和開發項目所產生的啟動成本的負面影響，因為這些項目會產生啟動前的成本或在趨於穩定時的成本，但被德布魯因收購和租賃收購的NOI部分抵消。由於美元走強，我們經營業績的外幣折算對倉庫板塊的NOI同期產生了180萬美元的不利影響。
同店和非同店結果
在截至2023年6月30日的三個月中，我們有220家同樣的門店。請參閲上面的 “我們如何評估業務表現——同店分析”，瞭解同店投資組合的不同時期變化的對賬情況。與我們最近完成的擴建和開發項目相關的金額尚未穩定，收購De Bruyn Cold Storage，一個臨時租賃的倉庫，先前在2022年和2023年購買的租賃設施以及閒置的設施都反映在非同一門店的業績中。
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月我們同門店和非相同門店的收入、運營成本、貢獻（NOI）和利潤率，並與倉庫板塊的總財務指標進行了對賬。


40


截至6月30日的三個月改變
2023 年實際
2023 年固定貨幣(1)
2022 年實際值實際的固定貨幣
相同商店站點的數量220220不適用
同店收入：（千美元）
租金和倉儲$256,892 $259,801 $229,696 11.8 %13.1 %
倉庫服務296,205 299,473 308,574 (4.0)%(2.9)%
同店總收入553,097 559,274 538,270 2.8 %3.9 %
相同的商店運營成本：
權力32,795 33,265 32,722 0.2 %1.7 %
其他設施費用56,114 56,724 51,778 8.4 %9.6 %
勞動238,303 241,212 237,535 0.3 %1.5 %
其他服務費用54,021 54,489 63,692 (15.2)%(14.4)%
同店運營成本總額$381,233 $385,690 $385,727 (1.2)%— %
同店捐款 (NOI)$171,864 $173,584 $152,543 12.7 %13.8 %
同店租金和倉儲費 (NOI)(2)
$167,983 $169,812 $145,196 15.7 %17.0 %
同店服務貢獻 (NOI)(3)
$3,881 $3,772 $7,347 (47.2)%(48.7)%
同店總利潤31.1 %31.0 %28.3 %273 bps270 bps
相同的商店租金和倉儲利潤(4)
65.4 %65.4 %63.2 %218 bps215 bps
同店服務利潤(5)
1.3 %1.3 %2.4 %-107 bps-112 bps
截至6月30日的三個月改變
2023 年實際
2023 年固定貨幣(1)
2022 年實際值實際的固定貨幣
非同一商店站點的數量(6)
1720不適用不適用
非同店收入：（千美元）
租金和倉儲$18,291 $18,526 $12,655 n/rn/r
倉庫服務9,782 9,915 13,454 n/rn/r
非同店總收入28,073 28,441 26,109 n/rn/r
非相同商店的運營成本：
權力3,197 3,217 3,348 n/rn/r
其他設施費用5,058 5,107 5,898 n/rn/r
勞動15,499 15,660 13,176 n/rn/r
其他服務費用3,341 3,365 5,245 n/rn/r
非同店運營成本總額$27,095 $27,349 $27,667 n/rn/r
非同店捐款 (NOI)$978 $1,092 $(1,558)n/rn/r
非同店租金和倉儲費 (NOI)(2)
$10,036 $10,202 $3,409 n/rn/r
非同店服務貢獻 (NOI)(3)
$(9,058)$(9,110)$(4,967)n/rn/r
非同店鋪毛利總額3.5 %3.8 %(6.0)%n/rn/r
非同店鋪租金和倉儲利潤(4)
54.9 %55.1 %26.9 %n/rn/r
非同店服務利潤率(5)
(92.6)%(91.9)%(36.9)%n/rn/r
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截至6月30日的三個月改變
2023 年實際
2023 年固定貨幣(1)
2022 年實際值實際的固定貨幣
倉庫分部總收入$581,170 $587,715 $564,379 3.0 %4.1 %
倉庫運營總成本$408,328 $413,039 $413,394 (1.2)%(0.1)%
倉庫部門貢獻總額$172,842 $174,676 $150,985 14.5 %15.7 %
(1)根據我們的美國公認會計準則經營業績進行調整，以固定貨幣計算我們的經營業績，是外幣匯率與前一同期相比變動的影響。
(2)計算方法是租金和倉儲收入減去電力和其他設施成本。
(3)計算方法是倉庫服務收入減去勞動力和其他服務成本。
(4)計算方法是租金和倉儲費 (NOI) 除以租金和倉儲收入。
(5)計算方法為倉庫服務貢獻 (NOI) 除以倉庫服務收入。
(6)請參閲我們之前披露的同店分析，其中包括我們非同店倉庫池的構成。
n/a-不適用，實際和固定貨幣指標的變化不適用於網站數量。
n/r-不相關

下表提供了某些運營指標，以解釋我們同店業績的驅動因素。

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截至6月30日的三個月改變
除每個託盤和工地編號數據外，單位以千計-未經審計20232022
相同商店站點的數量220220不適用
同店租金和存儲空間：
經濟佔用率(1)
經濟型託盤的平均佔用量4,335 4,018 7.9 %
經濟佔用率84.8 %78.0 %687 bps
每個經濟佔用的託盤的商店租金和倉儲收入相同$59.26 $57.17 3.6 %
固定貨幣同店租金和每個經濟佔用託盤的倉儲收入$59.93 $57.17 4.8 %
實際佔用(2)
託盤的平均實際佔用量3,983 3,707 7.4 %
託盤的平均物理位置5,110 5,153 (0.8)%
實際佔用百分比77.9 %71.9 %599 bps
每個實際佔用的託盤的商店租金和倉儲收入相同$64.50 $61.96 4.1 %
固定貨幣同店租金和每個實際佔用託盤的倉儲收入$65.23 $61.96 5.3 %
同店倉庫服務：
吞吐量託盤（以千計）8,678 9,571 (9.3)%
每個吞吐量託盤的同店倉庫服務收入$34.13 $32.24 5.9 %
固定貨幣同店倉庫服務每個吞吐量託盤的收入$34.51 $32.24 7.0 %
非同一商店站點的數量(3)
1720不適用
非同一商店的租金和存儲空間：
經濟佔用率(1)
平均經濟佔用的託盤245 187 n/r
經濟佔用率78.0 %66.7 %n/r
每個經濟佔用的託盤不同商店的租金和倉儲收入$74.61 $67.77 n/r
固定貨幣非同類商店每個經濟佔用的託盤的租金和倉儲收入$75.57 $67.77 n/r
實際佔用(2)
託盤的平均實際佔用量204 181 n/r
託盤的平均物理位置314 280 n/r
實際佔用百分比65.0 %64.6 %n/r
每個實際佔用託盤的不同商店租金和倉儲收入$89.57 $70.04 n/r
固定貨幣非同類商店每個實際佔用託盤的租金和倉儲收入$90.72 $70.04 n/r
非同店倉庫服務：
吞吐量託盤（以千計）440 485 n/r
每個吞吐量託盤的非同店倉庫服務收入$22.21 $27.72 n/r
固定貨幣非同店倉庫服務每個吞吐量託盤的收入$22.52 $27.72 n/r
(1)我們將平均經濟佔用率定義為在給定時期內實際佔用的託盤和任何其他通過合同承諾的額外託盤的總數，不重複。我們通過考慮每個客户合同中規定的實際託盤承諾量並減去實際託盤位置來估算合同承諾的託盤位置數量。
43


(2)我們將平均實際佔用率定義為使用託盤的平均數量除以適用時期內倉庫中平均實際託盤位置的估計數量。我們通過考慮實際的機架空間和在假設機架的基礎上估算空置空間來估算實際託盤位置的數量。我們的估算值基於一個公式，該公式使用倉庫內每個房間的總立方英尺除以與相關倉庫特徵一致的假設機架空間的體積。在逐個倉庫的基礎上，貨架空間通常在三到四英尺之間，具體取決於設施的類型和存儲在其中的客户貨物的性質。考慮到貨架配置和房間利用率的變化，每季度對我們的託盤位置數量進行審查和更新。
(3)請參閲我們之前披露的同店分析，其中包括我們非同店倉庫池的構成。
n/a-不適用
n/r-不相關
在截至2023年6月30日的三個月中，我們同一門店池的經濟佔用率為84.8％，與截至2022年6月30日的季度78.0％相比增長了687個基點。與去年相比，經濟佔用率的增長是由於我們的客户的食品產量持續提高，這得益於勞動力市場的改善，再加上當前的經濟環境導致的最終消費者籃子規模縮小和儲藏室庫存減少。同店租金和倉儲收入同比增長了3.6％，這主要是由我們的定價計劃、合同費率上漲和業務組合推動的。按固定貨幣計算，我們同店每個佔用託盤的租金和倉儲收入同比增長了4.8％。在截至2023年6月30日的三個月中，我們同一門店池的經濟佔用率比相應的77.9％的平均實際入住率高出690個基點。
截至2023年6月30日的三個月，我們同一門店池的吞吐量為870萬個託盤，較截至2022年6月30日的三個月的960萬個託盤減少了9.3％。這一下降與網絡事件有關，此外由於更廣泛的經濟放緩，最終消費者需求略有下降。與上年相比，每個吞吐量託盤的同店倉庫服務收入增長了5.9％，這主要是由於以下原因 我們的定價計劃和合同費率上漲, 如前所述, 被不利的外幣折算所抵消.按固定貨幣計算，我們每個吞吐量託盤的同店服務收入與去年同期相比增長了7.0％。
運輸板塊
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月我們交通部門的經營業績。
截至6月30日的三個月改變
2023 年實際
2023 年固定貨幣(1)
2022 年實際值實際的固定貨幣
（千美元）
運輸收入$58,072 $59,198 $81,891 (29.1)%(27.7)%
運營的運輸成本48,263 49,256 68,306 (29.3)%(27.9)%
交通部門貢獻 (NOI)$9,809 $9,942 $13,585 (27.8)%(26.8)%
運輸利潤16.9 %16.8 %16.6 %30 bps21 bps
(1)根據我們的美國公認會計準則經營業績進行調整，以固定貨幣計算我們的經營業績，是外幣匯率與前一同期相比變動的影響。
截至2023年6月30日的三個月，運輸收入為5,810萬美元，與截至2022年6月30日的三個月的8190萬美元相比，減少了2380萬美元，下降了29.1％。下降的主要原因是英國運輸業務向第三方物流模式的戰略過渡，總體宏觀環境中運輸需求的疲軟以及外幣折算的不利影響，部分被我們的合併業務、收購和擴張的利率提高所抵消
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澳大利亞。此外，由於系統中斷，網絡事件導致客户運輸訂單被取消。
截至2023年6月30日的三個月，運輸運營成本為4,830萬美元，與截至2022年6月30日的三個月的6,830萬美元相比，減少了2,000萬美元，下降了29.3％。減少的原因與上述收入下降的因素相同。
截至2023年6月30日的三個月，交通板塊的捐款（NOI）為980萬美元，與截至2022年6月30日的三個月相比下降了27.8％。與截至2022年6月30日的三個月相比，運輸板塊的利潤率增長了30個基點，達到16.9％。利潤率的增加主要是由於利率上漲，但部分被我們造成的業務損失所抵消
第三方託管分段
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月我們的第三方管理分部的經營業績：
截至6月30日的三個月改變
2023 年實際
2023 年固定貨幣(1)
2022 年實際值實際的固定貨幣
託管站點的數量5 9 不適用不適用
（千美元）
第三方管理的收入$10,368 $10,814 $83,486 (87.6)%(87.0)%
第三方管理的運營成本8,968 9,324 79,765 (88.8)%(88.3)%
第三方管理的細分市場貢獻$1,400 $1,490 $3,721 (62.4)%(60.0)%
第三方管理的保證金13.5 %13.8 %4.5 %905 bps932 bps
(1)根據我們的美國公認會計準則經營業績進行調整，以固定貨幣計算我們的經營業績，是外幣匯率與前一同期相比變動的影響。
截至2023年6月30日的三個月，第三方管理的收入為1,040萬美元，與截至2022年6月30日的三個月的8,350萬美元相比減少了7,310萬美元，下降了87.6％。按固定貨幣計算，截至2023年6月30日的三個月中，第三方管理的收入為1,080萬美元，比截至2022年6月30日的三個月減少了7,270萬美元，下降了87.0％。
截至2023年6月30日的三個月，第三方管理的運營成本為900萬美元，與截至2022年6月30日的三個月的7,980萬美元減少了7,080萬美元，下降了88.8％。
截至2023年6月30日的三個月，第三方管理分部出資（NOI）為140萬美元，與截至2022年6月30日的三個月的370萬美元相比，減少了230萬美元，下降了62.4％。收入、成本和NOI的下降主要是由於我們在該細分市場歷史上最大的國內客户戰略退出運營。
其他合併運營支出
折舊和攤銷。截至2023年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用為8,490萬美元，與截至2022年6月30日的三個月的8,270萬美元相比，增加了220萬美元，增長了2.7％。這一增長主要是由於我們最近完成的擴張和開發的影響，部分被外幣折算的有利影響所抵消。
銷售、一般和管理。截至2023年6月30日的三個月，企業層面的銷售、一般和管理費用為5,380萬美元，與截至2022年6月30日的三個月的5,630萬美元相比，減少了250萬美元，下降了4.4％。這些金額中包括業務發展費用
45


這要歸功於新的業務追求、供應鏈解決方案和承保、設施開發、客户入職以及為冷鏈客户提供支持的工程和諮詢服務。我們認為，這些成本與其他上市房地產投資信託基金的租賃成本相當。這一增長是由2023年恢復的差旅和會議費用增加以及專業費的時機推動的，但與2021年11月留存補助金相關的股票薪酬減少部分抵消了這一增長，其中很大一部分歸於2022年11月。
收購、網絡事件及其他、網絡。截至2023年6月30日的三個月，企業層面的收購、網絡事件和其他淨支出為2720萬美元，與截至2022年6月30日的三個月相比增加了2160萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中，我們承擔了1,900萬美元的網絡事件成本，包括增加的勞動力成本、專業費用、客户索賠和相關的保險免賠額、主要由於調整某些國際業務而產生的280萬美元遣散費、與獵户座計劃相關的250萬美元實施成本以及240萬美元的收購和整合相關成本。詳情請參閲簡明合併財務報表附註3。在截至2022年6月30日的三個月中，我們承擔了380萬美元的收購和整合相關費用，由於調整某些國際業務和領導層變動，共計90萬美元的遣散費相關費用，以及120萬美元的訴訟費。
出售房地產的收益。在截至2023年6月30日的三個月中，我們記錄了出售與出售加拿大設施相關的房地產的收益為250萬美元。出售所得款項用於償還以加拿大計價的Revolver短期借款。
其他支出和收入
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的其他支出和收入項目。
截至6月30日的三個月改變
20232022%
其他（支出）收入：（千美元）
利息支出$(36,431)$(26,545)37.2 %
債務清除、修改和終止衍生工具造成的損失$(627)$(627)— %
其他，淨額$(415)$(962)(56.9)%
對部分擁有的實體的投資損失$(709)$(359)97.5 %
關聯方應收貸款減值$(21,972)$— n/r
看跌期權虧損$(56,576)$— n/r
利息支出。截至2023年6月30日的三個月，利息支出為3,640萬美元，與截至2022年6月30日的三個月的2650萬美元相比，增加了990萬美元，增長了37.2％。我們未償債務的有效利率從2022年第二季度的3.39％提高到2023年第二季度的4.21％，這主要是由於我們的優先無抵押信貸額度下的浮動利率借款相關的利率上升，以及未償借款的增加，部分被我們的利率對衝工具的影響所抵消。
關聯方應收貸款減值。 截至2023年6月30日的三個月，關聯方應收貸款減值為2,200萬美元。2022年第四季度，公司與Comfrio簽訂了貸款協議，根據該協議，Comfrio以10％的年固定利率向Americold借入了2500萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中，公司對剩餘餘額進行了全額減值。


46


看跌期權虧損。 截至2023年6月30日的三個月中，看跌期權虧損為5,660萬美元，這是我們在認為可能行使Comfrio看跌期權時確認的估計虧損。
所得税優惠（費用）
截至2023年6月30日的三個月中，所得税支出為50萬美元，比截至2022年6月30日的三個月的1,210萬美元的所得税優惠增加了1,260萬美元。這一變化主要源於經營業績的改善，以及由於我們在智利業務的分離，2022年6月30日確認了650萬美元的非經常性離散税收優惠。
截至2023年6月30日止的六個月和2022年6月30日的六個月業績比較
倉庫部分
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月我們倉庫板塊的經營業績。
截至6月30日的六個月改變
2023 年實際
2023 年固定貨幣(1)
2022 年實際值實際的固定貨幣
（千美元）
租金和倉儲$546,591 $554,239 $472,108 15.8 %17.4 %
倉庫服務629,631 637,989 633,196 (0.6)%0.8 %
倉庫分部總收入1,176,222 1,192,228 1,105,304 6.4 %7.9 %
權力72,040 73,580 69,105 4.2 %6.5 %
其他設施費用 (2)
121,972 123,604 114,247 6.8 %8.2 %
勞動512,343 519,396 494,872 3.5 %5.0 %
其他服務費用 (3)
122,198 123,608 129,837 (5.9)%(4.8)%
倉庫分部運營成本總額$828,553 $840,188 $808,061 2.5 %4.0 %
倉庫分部貢獻 (NOI)$347,669 $352,040 $297,243 17.0 %18.4 %
倉庫租金和倉儲費 (NOI) (4)
$352,579 $357,055 $288,756 22.1 %23.7 %
倉庫服務繳款 (NOI) (5)
$(4,910)$(5,015)$8,487 (157.9)%(159.1)%
倉庫分部毛利總額29.6 %29.5 %26.9 %267 bps264 bps
租金和倉儲利潤(6)
64.5 %64.4 %61.2 %334 bps326 bps
倉庫服務利潤(7)
(0.8)%(0.8)%1.3 %-212 bps-213 bps
根據我們的美國公認會計準則經營業績進行調整，以固定貨幣計算我們的經營業績，是外幣匯率與前一同期相比變動的影響。
(1)包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的房地產租金支出，按實際計算，分別為1,890萬美元和2,130萬美元。
(2)包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的實際非房地產租金支出（設備租賃和租金）分別為710萬美元和570萬美元。
(3)計算方法是租金和倉儲收入減去電力和其他設施成本。
(4)計算方法是倉庫服務收入減去勞動力和其他服務成本。
(5)計算方法為倉庫租金和倉儲貢獻 (NOI) 除以倉庫租金和倉儲收入。
(6)計算方法為倉庫服務貢獻 (NOI) 除以倉庫服務收入。
截至2023年6月30日的六個月中，倉庫板塊的收入為12億美元，與截至2022年6月30日的六個月的11億美元相比，增長了7,090萬美元，增長了6.4％。按固定貨幣計算，截至2023年6月30日的六個月中，我們的倉庫板塊收入為12億美元，比截至2022年6月30日的六個月增加了8,690萬美元，增長了7.9％。這一增長是由8,490萬美元的增長推動的
47


按固定貨幣計算，我們的同一個門店池主要是由於我們的定價舉措、費率上漲和經濟佔用率的改善，但由於網絡事件期間某些倉庫無法運送產品而導致的吞吐量略有下降，部分抵消了這一點。按固定貨幣計算，非同一門店的收入增加了200萬美元，這要歸因於最近完成的擴張和開發、經濟佔用率的改善以及對De Bruyn的收購，但2022年租賃設施的退出部分抵消了這一點。在截至2023年6月30日的六個月中，我們的國外業務收入的外幣折算產生了1,600萬美元的不利影響，這主要是由於美元兑外國子公司貨幣的走強。
截至2023年6月30日的六個月中，倉庫板塊的運營成本為8.286億美元，與截至2022年6月30日的六個月相比增加了2,050萬美元，增長了2.5％。按固定貨幣計算，截至2023年6月30日的六個月中，我們的倉庫板塊運營成本為8.402億美元，比截至2022年6月30日的六個月增加了3,210萬美元，增長了4.0％。按固定貨幣計算，我們同一個門店池的運營成本增加了2560萬美元，這主要是由於其他設施成本和電力開支的增加，以支持入住率的提高，但由於我們的網絡事件和消費者購買習慣導致吞吐量下降，其他服務成本的減少部分抵消了這一點。按固定貨幣計算，其中約650萬美元的增長與我們最近完成的擴張和開發項目的增長以及對De Bruyn的收購我們非同一個門店池有關。在截至2023年6月30日的六個月中，我們對外業務產生的支出的外幣折算部分抵消了這些增長，這些費用產生了1160萬美元的有利影響。
在截至2023年6月30日的六個月中，截至2023年6月30日的六個月中，倉庫板塊的捐款（NOI）增加了5,040萬美元，增長了17.0％，達到3.477億美元，而截至2022年6月30日的六個月為2.972億美元。按固定貨幣計算，倉庫板塊的NOI比截至2022年6月30日的六個月增長了18.4％。按固定貨幣計算，我們同一個門店池的淨收入增加了5,920萬美元，這要歸因於前面描述的收入和運營成本因素。倉庫板塊的NOI受到我們在非同一個門店池中的擴張和開發項目所產生的啟動成本的負面影響，因為這些項目會產生啟動前的成本或在趨於穩定時的成本，但被德布魯因收購和租賃收購的NOI部分抵消。由於美元走強，我們經營業績的外幣折算對倉庫板塊的NOI同期產生了440萬美元的不利影響。
同店和非同店分析
在截至2023年6月30日的六個月中，我們有220家同樣的門店。請參閲上面的 “我們如何評估業務表現——同店分析”，瞭解同店投資組合的不同時期變化的對賬情況。與我們最近完成的擴建和開發項目相關的金額尚未穩定，收購De Bruyn Cold Storage、一個臨時租賃的倉庫、先前在2022年購買的租賃設施以及閒置的設施都反映在非同一個門店的業績中。
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月我們同門店和非相同門店的收入、運營成本、貢獻（NOI）和利潤率，並與倉庫板塊的總財務指標進行了對賬。
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截至6月30日的六個月改變
2023 年實際
2023 年固定貨幣(1)
2022 年實際值實際的固定貨幣
相同商店站點的數量220220不適用不適用
同店收入：（千美元）
租金和倉儲$514,283 $521,233 $447,781 14.9 %16.4 %
倉庫服務610,220 618,034 606,598 0.6 %1.9 %
同店總收入1,124,503 1,139,267 1,054,379 6.7 %8.1 %
相同的商店運營成本：
權力65,860 67,262 62,784 4.9 %7.1 %
其他設施費用111,916 113,385 102,983 8.7 %10.1 %
勞動482,760 489,308 469,706 2.8 %4.2 %
其他服務費用111,095 112,400 121,242 (8.4)%(7.3)%
同店運營成本總額$771,631 $782,355 $756,715 2.0 %3.4 %
同店捐款 (NOI)$352,872 $356,912 $297,664 18.5 %19.9 %
同店租金和倉儲費 (NOI)(2)
$336,507 $340,586 $282,014 19.3 %20.8 %
同店服務貢獻 (NOI)(3)
$16,365 $16,326 $15,650 4.6 %4.3 %
同店總利潤31.4 %31.3 %28.2 %315 bps310 bps
相同的商店租金和倉儲利潤(4)
65.4 %65.3 %63.0 %245 bps236 bps
同店服務利潤(5)
2.7 %2.6 %2.6 %10 bps6 bps
截至6月30日的六個月改變
2023 年實際
2023 年固定貨幣(1)
2022 年實際值實際的固定貨幣
非同一商店站點的數量1720不適用不適用
非同店收入：（千美元）
租金和倉儲$32,308 $33,007 $24,326 n/rn/r
倉庫服務19,412 19,955 26,599 n/rn/r
非同店總收入51,720 52,962 50,925 n/rn/r
非相同商店的運營成本：
權力6,180 6,318 6,321 n/rn/r
其他設施費用10,056 10,219 11,265 n/rn/r
勞動29,583 30,087 25,166 n/rn/r
其他服務費用11,106 11,208 8,595 n/rn/r
非同店運營成本總額$56,925 $57,832 $51,347 n/rn/r
非同店捐款 (NOI)$(5,205)$(4,870)$(422)n/rn/r
非同店租金和倉儲費 (NOI)(2)
$16,072 $16,470 $6,740 n/rn/r
非同店服務貢獻 (NOI)(3)
$(21,277)$(21,340)$(7,162)n/rn/r
非同店鋪毛利總額(10.1)%(9.2)%(0.8)%n/rn/r
非同店鋪租金和倉儲利潤(4)
49.7 %49.9 %27.7 %n/rn/r
非同店服務利潤率(5)
(109.6)%(106.9)%(26.9)%n/rn/r
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截至6月30日的六個月改變
2023 年實際
2023 年固定貨幣(1)
2022 年實際值實際的固定貨幣
倉庫分部總收入$1,176,222 $1,192,228 $1,105,304 6.4 %7.9 %
倉庫運營總成本$828,553 $840,188 $808,061 2.5 %4.0 %
倉庫部門貢獻總額$347,669 $352,040 $297,243 17.0 %18.4 %
(1)根據我們的美國公認會計準則經營業績進行調整，以固定貨幣計算我們的經營業績，是外幣匯率與前一同期相比變動的影響。
(2)計算方法是租金和倉儲收入減去電力和其他設施成本。
(3)計算方法是倉庫服務收入減去勞動力和其他服務成本。
(4)計算方法是租金和倉儲費 (NOI) 除以租金和倉儲收入。
(5)計算方法為倉庫服務貢獻 (NOI) 除以倉庫服務收入。
(6)請參閲我們之前披露的同店分析，其中包括我們非同店倉庫池的構成。
n/a-不適用，實際和固定貨幣指標的變化不適用於網站數量
n/r-不相關

下表提供了某些運營指標，以解釋我們同店業績的驅動因素。
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截至6月30日的六個月
除每個託盤和工地編號數據外，單位以千計-未經審計20232022改變
相同商店站點的數量220 220 不適用
同店租金和存儲空間：
經濟佔用率(1)
經濟型託盤的平均佔用量4,330 3,998 8.3 %
經濟佔用率84.7 %77.5 %722 bps
每個經濟佔用的託盤的商店租金和倉儲收入相同$118.77 $112.01 6.0 %
固定貨幣同店租金和每個經濟佔用託盤的倉儲收入$120.37 $112.01 7.5 %
實際佔用(2)
託盤的平均實際佔用量3,984 3,663 8.7 %
託盤的平均物理位置5,110 5,157 (0.9)%
實際佔用百分比78.0 %71.0 %692 bps
每個實際佔用的託盤的商店租金和倉儲收入相同$129.10 $122.23 5.6 %
固定貨幣同店租金和每個實際佔用託盤的倉儲收入$130.84 $122.23 7.0 %
同店倉庫服務：
吞吐量託盤（以千計）17,868 18,902 (5.5)%
每個吞吐量託盤的同店倉庫服務收入$34.15 $32.09 6.4 %
固定貨幣同店倉庫服務每個吞吐量託盤的收入$34.59 $32.09 7.8 %
非同一商店站點的數量(3)
17 20 不適用
非同一商店的租金和存儲空間：
經濟佔用率(1)
平均經濟佔用的託盤236 192 n/r
經濟佔用率76.1 %69.0 %n/r
每個經濟佔用的託盤不同商店的租金和倉儲收入$136.76 $126.92 n/r
固定貨幣非同類商店每個經濟佔用的託盤的租金和倉儲收入$139.71 $126.92 n/r
實際佔用(2)
託盤的平均實際佔用量205 183 n/r
託盤的平均物理位置310 278 n/r
實際佔用百分比65.9 %65.8 %n/r
每個實際佔用託盤的不同商店租金和倉儲收入$157.84 $133.18 n/r
固定貨幣非同類商店每個實際佔用託盤的租金和倉儲收入$161.25 $133.18 n/r
非同店倉庫服務：
吞吐量託盤（以千計）902 1,011 n/r
每個吞吐量託盤的非同店倉庫服務收入$21.52 $26.31 n/r
固定貨幣非同店倉庫服務每個吞吐量託盤的收入$22.13 $26.31 n/r
(1)我們將平均經濟佔用率定義為在給定時期內實際佔用的託盤和任何其他通過合同承諾的額外託盤的總數，不重複。我們通過考慮每個客户合同中規定的實際託盤承諾量並減去實際託盤位置來估算合同承諾的託盤位置數量。
51


(2)我們將平均實際佔用率定義為使用託盤的平均數量除以適用時期內倉庫中平均實際託盤位置的估計數量。我們通過考慮實際的機架空間和在假設機架的基礎上估算空置空間來估算實際託盤位置的數量。我們的估算值基於一個公式，該公式使用倉庫內每個房間的總立方英尺除以與相關倉庫特徵一致的假設機架空間的體積。在逐個倉庫的基礎上，貨架空間通常在三到四英尺之間，具體取決於設施的類型和存儲在其中的客户貨物的性質。考慮到貨架配置和房間利用率的變化，每季度對我們的託盤位置數量進行審查和更新。
(3)請參閲我們之前披露的同店分析，其中包括我們非同店倉庫池的構成。
n/a-不適用
n/r-不相關

在截至2023年6月30日的六個月中，我們同一門店池的經濟佔用率為84.7％，與截至2022年6月30日的六個月的77.5％相比增長了722個基點。 與去年相比，經濟佔用率的增長主要是由於客户服務計劃的改善，以及我們的客户食品產量水平的提高，這得益於勞動力市場的改善。每個經濟佔用的託盤的商店租金和倉儲收入相同同比增長6.0％，這主要是由我們的定價計劃、合同利率上漲和業務組合推動的。按固定貨幣計算，我們同店每個佔用託盤的租金和倉儲收入同比增長了7.5％。 我們同一個商店池的經濟佔用率 截至2023年6月30日的六個月比我們相應的平均身體佔用者高出678個基點cy 為 78.0%。
截至2023年6月30日的六個月中，我們同一門店池的吞吐量為1790萬個託盤，較截至2022年6月30日的六個月的1,890萬個託盤減少了5.5％。下降的主要原因是網絡事件和由此產生的系統中斷，此外由於更廣泛的經濟放緩導致籃子規模縮小，最終消費者需求略有下降。S與上年相比，ame store 倉庫服務每個吞吐量託盤的收入增長了6.4％，這主要是由於我們的定價舉措和合同費率的上漲，但前面討論的不利外幣折算抵消了這一點。按固定貨幣計算，我們每個吞吐量託盤的同店服務收入與去年同期相比增長了7.8％。
52


運輸板塊

下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月我們交通部門的經營業績。
截至6月30日的六個月改變
2023 年實際
2023 年固定貨幣(1)
2022 年實際值實際的固定貨幣
（千美元）
運輸收入$126,150 $130,453 $160,801 (21.5)%(18.9)%
運營總運輸成本104,681 108,561 138,687 (24.5)%(21.7)%
交通部門貢獻 (NOI)$21,469 $21,892 $22,114 (2.9)%(1.0)%
運輸利潤17.0 %16.8 %13.8 %327 bps303 bps
(1)根據我們的美國公認會計準則經營業績進行調整，以固定貨幣計算我們的經營業績，是外幣匯率與前一同期相比變動的影響。
截至2023年6月30日的六個月中，運輸收入為1.262億美元，與截至2022年6月30日的六個月的1.608億美元相比，減少了3,470萬美元，下降了21.5％。下降的主要原因是英國運輸業務向第三方物流模式的戰略過渡，總體宏觀環境中運輸需求的疲軟以及外幣折算的不利影響，部分被我們在澳大利亞的合併業務、收購和擴張的利率提高所抵消。此外，由於系統中斷，網絡事件導致客户運輸訂單被取消。
截至2023年6月30日的六個月中，運輸運營成本為1.047億美元，與截至2022年6月30日的六個月的1.387億美元相比，減少了3,400萬美元，下降了24.5％。減少的原因與上述收入下降的因素相同。
截至2023年6月30日的六個月中，交通板塊的捐款（NOI）為2150萬美元，與截至2022年6月30日的六個月相比下降了2.9％。與截至2022年6月30日的六個月相比，運輸板塊的利潤率增長了327個基點，達到17.0％。利潤率的增加主要是由於利率上漲，但網絡事件造成的業務損失在一定程度上抵消了這一點。

第三方託管分段
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月我們的第三方管理分部的經營業績。
截至6月30日的六個月改變
2023 年實際
2023 年固定貨幣(1)
2022 年實際值實際的固定貨幣
託管站點的數量9 9 不適用不適用
（千美元）
第三方管理的收入$23,727 $24,583 $169,346 (86.0)%(85.5)%
第三方管理的運營成本21,248 21,944 162,124 (86.9)%(86.5)%
第三方管理的細分市場貢獻$2,479 $2,639 $7,222 (65.7)%(63.5)%
第三方管理的保證金10.4 %10.7 %4.3 %618 bps647 bps
(1)根據我們的美國公認會計準則經營業績進行調整，以固定貨幣計算我們的經營業績，是外幣匯率與前一同期相比變動的影響。

截至2023年6月30日的六個月中，第三方管理的收入為2370萬美元，與截至2022年6月30日的六個月的1.693億美元相比，減少了1.456億美元，下降了86.0％。在常量上
53


按貨幣計算，截至2023年6月30日的六個月中，第三方管理的收入為2460萬美元，比截至2022年6月30日的六個月減少了1.448億美元，下降了85.5％。

截至2023年6月30日的六個月中，第三方管理的運營成本為2,120萬美元，與截至2022年6月30日的六個月的1.621億美元相比，減少了1.409億美元，下降了86.9％。

截至2023年6月30日的六個月中，第三方管理分部出資（NOI）為250萬美元，與截至2022年6月30日的六個月的720萬美元相比減少了470萬美元，下降了65.7％。收入、成本和NOI的下降主要是由於我們在該細分市場歷史上最大的國內客户戰略退出運營。

其他合併運營支出
折舊和攤銷。截至2023年6月30日的六個月中，折舊和攤銷費用為1.699億美元，與截至2022年6月30日的六個月的1.653億美元相比增加了460萬美元，增長了2.8％。這一增長主要是由於我們最近完成的擴建和開發項目的影響，但外匯折算的有利影響部分抵消了這一增長。
銷售、一般和管理。截至2023年6月30日的六個月中，企業層面的銷售、一般和管理費用為1.166億美元，與截至2022年6月30日的六個月的1.139億美元相比，增加了280萬美元，增長了2.4％。這些金額中包括業務發展費用，這些費用歸因於新的業務追求、供應鏈解決方案和承保、設施開發、客户入職以及為冷鏈客户提供支持的工程和諮詢服務。我們認為，這些成本與其他上市房地產投資信託基金的租賃成本相當。這一增長是由我們對IT託管和應用程序成本的投資以及2023年恢復的差旅和會議費用增加所推動的，這部分被與2021年11月留存補助金相關的股票薪酬減少所抵消，其中很大一部分歸於2022年11月。
收購、網絡事件及其他、網絡。截至2023年6月30日的六個月中，企業層面的收購、網絡事件和其他淨支出為3,440萬美元，與截至2022年6月30日的六個月相比增加了1,860萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，我們承擔了1,900萬美元的網絡事件成本，包括增加的勞動力成本、專業費用、客户索賠和相關的保險免賠額、主要由於調整某些國際業務而產生的620萬美元遣散費、與獵户座計劃相關的450萬美元實施成本以及420萬美元的收購和整合相關成本。詳情請參閲簡明合併財務報表附註3。在截至2022年6月30日的六個月中，我們承擔了1,010萬美元的收購和整合相關費用，由於某些國際業務的調整和高級領導層的變動，總共產生了350萬美元的遣散費相關費用，以及240萬美元的訴訟費。
出售房地產的收益。在截至2023年6月30日的六個月中，我們記錄了與出售加拿大設施相關的房地產的230萬美元收益。出售所得款項用於償還以加拿大計價的Revolver短期借款。
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其他支出和收入
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的其他收入和支出項目。
截至6月30日的六個月改變
20232022%
其他（支出）收入：（千美元）
利息支出$(70,854)$(52,318)35.4 %
債務清除、修改和終止衍生工具造成的損失$(1,172)$(1,244)(5.8)%
其他，淨額$1,018 $1,396 n/r
對部分擁有的實體的投資損失$(1,357)$(823)n/r
關聯方應收貸款減值$(21,972)$— n/r
看跌期權虧損$(56,576)$— n/r

利息支出。截至2023年6月30日的六個月中，利息支出為7,090萬美元，與截至2022年6月30日的六個月的5,230萬美元相比，增加了1,850萬美元，增長了35.4％。我們未償債務的有效利率從截至2022年6月30日的六個月的3.23％提高到截至2023年6月30日的六個月的4.15％，這主要是由於優先無抵押信貸額度下的浮動利率借款相關的利率上升，以及未償借款的增加，部分被我們的利率互換的影響所抵消。
關聯方應收貸款減值。 截至2023年6月30日的三個月，關聯方應收貸款減值為2,200萬美元。2022年第四季度，公司與Comfrio簽訂了貸款協議，根據該協議，Comfrio以10％的年固定利率向Americold借入了2500萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中，公司對剩餘餘額進行了全額減值。
看跌期權虧損。 截至2023年6月30日的六個月中，看跌期權虧損為5,660萬美元，這是我們在認為可能行使Comfrio看跌期權時確認的估計虧損。
所得税優惠
截至2023年6月30日的六個月中，所得税優惠為120萬美元，比截至2022年6月30日的六個月的1,280萬美元的所得税優惠減少了1160萬美元。這主要是由於某些司法管轄區產生的虧損，2022年6月30日確認了650萬美元的非經常性離散税收優惠，這歸因於我們在智利的業務的分離。
55


非公認會計準則財務指標
我們使用以下非公認會計準則財務指標作為我們業務的補充業績指標：NAREIT FFO、Core FFO、調整後的FFO、息税折舊攤銷前利潤、核心息税折舊攤銷前利潤和淨負債與預估的核心息税折舊攤銷前利潤。
我們根據全國房地產投資信託基金協會（NAREIT）理事會制定的標準計算運營資金（FFO）。NAREIT將FFO定義為根據美國公認會計原則確定的淨收入或虧損，不包括根據美國公認會計原則確定的特殊項目和出售先前折舊的運營房地產資產的收益或虧損，以及特定的非現金項目，例如房地產資產折舊和攤銷以及我們在部分擁有的實體的對賬項目中所佔份額. 我們認為，作為補充績效衡量標準，FFO對投資者有幫助，因為它不包括折舊、攤銷和房地產銷售損益的影響，所有這些都基於歷史成本，歷史成本隱含地假設房地產的價值會隨着時間的推移而下降是可以預見的。相反，由於房地產價值歷來會隨着市場狀況而上漲或下跌，因此FFO可以促進比較不同時期之間以及其他股票房地產投資信託基金的經營業績。
我們根據出售非房地產資產、收購、網絡事件及其他、淨額、商譽和其他非核心減值（如適用）、債務清償損失、衍生工具的修改和終止、外幣匯兑損益、待售資產的已終止業務、關聯方應收貸款減值、看跌期權公允價值損失、收益的影響來計算運營或核心FFO 關於新的市場税收抵免結構的消失，虧損子公司的分拆促成了拉美的合資企業，以及處置部分擁有的實體的收益。我們還會根據歸屬於部分所有實體的核心FFO的影響進行調整。我們認為，Core FFO作為補充業績衡量標準對投資者有幫助，因為它排除了某些項目的影響，這些項目可能會造成巨大的收益波動，但與我們的核心業務運營沒有直接關係。我們認為，Core FFO可以促進對不同時期的經營業績進行比較，同時還可以為未來收益潛力提供更有意義的預測指標。
但是，由於NAREIT FFO和Core FFO加上了房地產折舊和攤銷，沒有達到維持房產運營業績所必需的維護資本支出水平，這兩者都對我們的運營業績產生了重大經濟影響，因此我們認為NAREIT FFO和Core FFO作為衡量我們業績的效用可能有限。
我們將調整後的運營資金或調整後的FFO計算為根據遞延融資成本和養老金提取負債攤銷、高於或低於市場租約的攤銷、非房地產資產減值、直線淨租金、遞延所得税收益或支出、股票薪酬支出、非房地產折舊和攤銷以及維護資本支出的影響調整後的核心FFO。我們還對AFFO進行了調整，這歸因於我們在部分擁有的實體和已終止業務的對賬項目中所佔的份額。我們認為，調整後的FFO對投資者很有幫助，可以作為衡量我們在業務中進行增量資本投資和評估我們從運營活動中為分配需求提供資金的能力的有意義的補充比較績效衡量標準。
管理層、投資者和行業分析師使用FFO、Core FFO和調整後的FFO作為衡量股票房地產投資信託基金經營業績的補充指標。在評估我們的經營業績時，應評估FFO、核心FFO和調整後的FFO，以及美國公認會計準則淨收入和攤薄後每股淨收益（最直接可比的美國公認會計原則指標）。根據美國公認會計原則，FFO、Core FFO和調整後的FFO不代表經營活動的淨收入或現金流，也不代表我們在本10-Q表季度報告中其他地方包含的合併運營報表中披露的經營業績或經營活動現金流。FFO、Core FFO和調整後的FFO應被視為我們淨收入或經營活動現金流的補充而不是替代品，以此作為我們經營業績的指標。此外，其他房地產投資信託基金可能無法根據NAREIT的定義計算FFO，或者對NAREIT定義的解釋可能與我們不同。因此，我們的FFO可能無法與其他房地產投資信託基金計算的FFO相提並論。此外，業界對核心FFO或調整後的FFO沒有定義，因此，其他房地產投資信託基金也可能以與我們不同的方式計算核心FFO或調整後的FFO或其他標題相似的指標。下表將FFO、Core FFO和調整後的FFO與淨（虧損）收入進行了對賬，這是根據美國公認會計原則計算的最直接可比的財務指標。
56


淨（虧損）收入與 NAREIT FFO、Core FFO 和調整後的 FFO 的對賬
（以千計）
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
淨（虧損）收入$(104,802)$3,953 $(107,373)$(13,492)
調整：
與房地產相關的折舊54,740 51,738 109,281 103,938 
出售房地產的收益(2,528)— (2,337)— 
資產處置淨虧損— 4 — 67 
我們在與部分擁有的實體相關的對賬項目中所佔的份額232 1,346 1,135 2,379 
NAREIT FFO(b)
(52,358)57,041 706 92,892 
調整：
出售非房地產資產的淨虧損（收益）289 72 709 (163)
收購、網絡事件及其他、網絡27,235 5,663 34,382 15,738 
債務清除、修改和終止衍生工具造成的損失627 627 1,172 1,244 
外幣匯兑損失（收益）212 1,290 (246)965 
取消新市場税收抵免結構所帶來的收益— (3,410)— (3,410)
子公司分拆造成的虧損促成了拉美合資企業— 4,148 — 4,148 
我們在與部分擁有的實體相關的對賬項目中所佔的份額(27)(36)101 311 
已終止業務的虧損，扣除税款 8,275 — 8,275 — 
關聯方應收賬款減值21,972 — 21,972 — 
看跌期權虧損56,576 — 56,576 — 
出售拉美合資企業的收益(304)— (304)— 
適用於普通股股東的核心 FFO(b)
62,497 65,395 123,343 111,725 
調整：
遞延融資成本和養老金提取負債的攤銷1,279 1,160 2,519 2,306 
低於/高於市價的租約攤銷375 549777 1,057 
直線淨租金361 77 (130)281 
遞延所得税優惠(1,459)(12,886)(5,080)(14,775)
股票薪酬支出4,639 7,032 11,609 15,381 
非房地產折舊和攤銷30,152 30,952 60,635 61,372 
維護資本支出 (a)
(22,590)(20,118)(38,834)(36,224)
我們在與部分擁有的實體相關的對賬項目中所佔的份額303 1,713 607 1,606 
調整後的 FFO 適用於普通股股東(b)
$75,557 $73,874 $155,446 $142,729 
(a)維護資本支出包括為延長我們現有的温控倉庫網絡及其現有的輔助個人財產和信息技術的使用壽命並從中提供未來經濟利益而進行的資本支出。
(b)在截至2023年6月30日的三個月中，管理層 不包括適用於普通股股東的核心FFO中已終止業務造成的損失，以及適用於普通股股東的調整後FFO NAREIT FFO因已終止業務而蒙受的某些損失。為了便於比較，使用同樣的方法對以下調整後的歷史結果進行了重算，如下所示：
重播截至6月30日的三個月，重述了截至6月30日的六個月
（以千計）202220232022
NAREIT FFO$56,018$74$91,165
適用於普通股股東的核心 FFO$67,810$125,044$114,917
調整後的 FFO 適用於普通股股東$74,489$157,063$144,083
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我們根據NAREIT董事會制定的標準計算房地產的NAREIT息税折舊攤銷前利潤（ebitdare），定義為扣除利息支出、税項、折舊和攤銷前的收益、房地產出售收益以及為反映部分擁有的實體的息税折舊攤銷前利潤份額而進行的調整。eBitDare是我們行業常用的衡量標準，我們提供ebitDare是為了增強投資者對我們經營業績的理解。我們認為，ebitDare為投資者和分析師提供了一種衡量經營業績的指標，不受其他可比公司之間資本結構、資本投資週期和相關資產使用壽命差異的影響。
我們還將核心息税折舊攤銷前利潤計算為息税折舊攤銷前利潤，根據收購、網絡事件和其他、淨額、投資於部分擁有的實體的虧損、無限期和長期資產的減值（如適用）、外幣匯兑損失或收益、股票薪酬支出、債務清償損失、衍生工具的修改和終止、其他資產處置的淨收益或虧損、部分擁有的實體的息税折舊攤銷前利潤減少、關聯方貸款減值應收賬款、看跌期權公允價值虧損、收益新的市場税收抵免結構的消失以及子公司分拆造成的損失促成了拉美合資企業和業務的終止。我們認為，核心息税折舊攤銷前利潤的列報可以衡量我們的運營情況，這對投資者來説是有意義的，因為它排除了某些項目的影響，這些項目原本包含在息税折舊攤銷前利潤中，但我們認為這些項目並不代表我們的核心業務運營。根據美國公認會計原則，息税折舊攤銷前利潤和核心息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標，我們的息税折舊攤銷前利潤和核心息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似指標相提並論。您不應將我們的息税折舊攤銷前利潤和核心息税折舊攤銷前利潤視為根據美國公認會計原則確定的經營活動產生的淨收入或現金流的替代方案。作為分析工具，我們對息税折舊攤銷前利潤和核心息税折舊攤銷前利潤的計算存在侷限性，包括：
•這些衡量標準並不能反映我們歷史或未來的維護資本支出或增長和擴張資本支出的現金需求；
•這些措施不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•這些衡量標準並未反映我們債務的利息支出或償還利息或本金所必需的現金需求；
•這些措施並不能反映我們的税收支出或納税所需的現金；以及
•儘管折舊和攤銷是非現金費用, 但折舊和攤銷的資產將來往往必須更換, 而這些衡量標準並不能反映此類置換的任何現金需求。
我們使用息税折舊攤銷前利潤和核心息税折舊攤銷前利潤作為衡量我們經營業績的指標，而不是流動性的衡量標準。下表將息税折舊攤銷前利潤和核心息税折舊攤銷前利潤與淨（虧損）收入進行了對賬，後者是根據美國公認會計原則計算的最直接可比的財務指標。
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淨虧損與 NAREIT 息税折舊攤銷前利潤和核心息税折舊攤銷前利潤的對賬
（以千計）
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
淨（虧損）收入$(104,802)$3,953 $(107,373)$(13,492)
調整：
折舊和攤銷84,892 82,690 169,916 165,310 
利息支出36,431 26,545 70,854 52,318 
所得税支出（福利）464 (12,069)(1,180)(12,777)
出售房地產的收益(2,528)— (2,337)— 
調整以反映部分持股實體在息税折舊攤銷前利潤中所佔的份額3,085 6,215 5,968 9,413 
NAREIT ebitDare(a)
$17,542 $107,334 $135,848 $200,772 
調整：
收購、網絡事件和其他網絡27,235 5,663 34,382 15,738 
部分擁有的實體的損失709 3,647 3,738 5,759 
外幣匯兑損失（收益）212 1,290 (246)965 
股票薪酬支出4,639 7,032 11,609 15,381 
債務清除、修改和終止衍生工具造成的損失627 627 1,172 1,244 
其他資產處置的損失（收益）289 76 709 (96)
取消新市場税收抵免結構所帶來的收益— (3,410)— (3,410)
子公司分拆造成的虧損促成了拉美合資企業— 4,148 — 4,148 
部分持股實體的息税折舊攤銷前利潤減少(3,085)(6,215)(5,968)(9,413)
已終止業務的虧損，扣除税款8,275 — 8,275 — 
關聯方應收賬款減值21,972 — 21,972 — 
看跌期權虧損56,576 — 56,576 — 
出售拉美合資企業的收益(304)— (304)— 
核心 EBITDA$134,687 $120,192 $267,763 $231,088 

(a)在截至2023年6月30日的三個月中，管理層 包括在內 NAREIT ebitDare已終止業務造成的某些損失。為了便於比較，使用同樣的方法對以下經過調整的歷史結果進行了重新整理：
重播截至6月30日的三個月，重製的
截至6月30日的六個月
（以千計）202220232022
NAREIT ebitDare$102,460$134,414$193,702
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流動性和資本資源
公司和運營合夥企業已在S-3表格上向美國證券交易委員會提交了註冊聲明，除其他證券外，還註冊了運營合夥企業的債務證券，這些債務證券將由公司全額無條件擔保。尚未根據S-X條例第3-10條的修正案單獨列報運營合夥企業的合併財務報表。此外，根據第13-01 (a) (4) (vi) 條的允許，公司排除了運營合夥企業的彙總財務信息，因為公司和運營合夥企業的資產、負債和經營業績與公司合併財務報表中列報的相應金額沒有重大差異，管理層認為此類彙總財務信息將是重複的，不會為投資者提供增量價值。
我們目前預計，我們用於營運資金、設施收購、業務合併、擴建、維護和翻新房產、開發項目、還本付息和向股東分配的主要資金來源將包括：
 
•當期現金餘額；
•運營產生的現金流；
•我們的優先無抵押循環信貸額度；
•我們的自動櫃員機股票計劃；以及
•其他形式的債務融資和股權發行，包括通過合資企業籌集資金。
我們預計，如上所述，我們的資金來源充足，並將繼續足以滿足我們的短期流動性需求和資本承諾。這些流動性要求和資本承諾包括：
 
•經營活動和總營運資金；
•資本支出；
•資本出資和對合資企業的投資；
•還本付息義務；以及
•季度股東分配。
我們預計將使用與滿足短期流動性需求相同的資本來源，以滿足我們的長期流動性需求，包括為我們的運營活動、償債義務和股東分配以及未來的開發和收購活動提供資金。
我們是一家經驗豐富的知名發行人，於2023年3月17日提交了有效的上架註冊聲明，其中註冊了數量不確定的普通股、優先股、存托股和認股權證以及運營合夥企業的債務證券，這些證券將由我們全額無條件擔保。在情況允許的情況下，我們可能會不時在機會主義的基礎上發行股票證券，具體取決於市場狀況和可用定價。我們可以將所得款項用於一般公司用途，其中可能包括償還未償債務、為開發、擴張和收購機會提供資金以及增加營運資金。

2023年3月17日，我們簽訂了股權分配協議，根據該協議，我們可以不時通過自動櫃員機股票計劃出售總銷售價格不超過9億美元的普通股。根據2023年自動櫃員機股票計劃出售我們的普通股，可以通過談判交易或交易進行，這些交易或交易被視為《證券法》第415條所定義的 “在市場上” 發行，包括直接在紐約證券交易所進行的銷售，或者向做市商或通過做市商以外的做市商進行的銷售
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在交易所中，或根據適用的代理商與我們之間的其他協議。也可以根據單獨的遠期銷售協議在遠期基礎上進行出售。我們打算將根據2023年自動櫃員機股票計劃出售普通股的淨收益用於一般公司用途，其中可能包括為收購和開發項目提供資金。在截至2023年6月30日的六個月中，2023年自動櫃員機股票計劃下沒有任何活動。
根據法律的實施並根據我們的客户合同（租賃除外），我們通常會收到倉庫管理員對倉庫中存放的產品的留置權，以確保客户付款。此類留置權使我們能夠控制產品並將其出售給第三方，以收回拖欠賬户上的任何應收款項，但此類產品可能易腐爛或不容易被我們出售。從歷史上看，在我們有倉庫管理人留置權而客户尋求破產保護的情況下，我們成功獲得了 “關鍵供應商” 身份，這使我們能夠在破產程序懸而未決期間全額收回應收賬款。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，我們的壞賬支出分別為130萬美元和250萬美元，在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的壞賬支出分別為200萬美元和380萬美元。截至2023年6月30日，我們維持了約1,590萬美元的壞賬準備金，我們認為這已經足夠了。
股息和分配
出於聯邦所得税目的，我們必須每年分配90％的應納税所得額（不包括資本收益），才能繼續獲得房地產投資信託基金的資格。因此，我們打算從運營活動的現金流中定期向股東進行季度分配，但沒有合同約束這樣做。儘管從歷史上看，我們通過向股東進行現金分配來滿足這一分配要求，但我們可以選擇通過分配現金或其他財產來滿足這一要求。所有此類分配均由我們的董事會自行決定。在確定分銷水平時，除了房地產投資信託基金的要求外，我們還會考慮市場因素和我們的表現。自成立以來，我們每年至少分配100％的應納税所得額，以最大限度地減少公司層面的聯邦所得税。分配給股東的累積金額主要投資於計息賬户，這符合我們維持房地產投資信託基金地位的意圖。
由於這種分配要求，我們不能像其他非房地產投資信託基金的公司那樣依靠留存收益為我們的持續運營提供資金。我們可能需要繼續在債務和股票市場籌集資金，以滿足我們的營運資金需求，以及新建或現有房產的潛在開發、對現有或新成立的合資企業的收購或投資。此外，如有必要，我們可能需要使用循環信貸額度下的借款，以滿足房地產投資信託基金的分配要求並維持我們的房地產投資信託基金地位。
有關股息和分配的更多信息，請參閲我們向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中包含的合併財務報表。
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未償債務
下表彙總了我們截至2023年6月30日的未償債務（以千計）：
債務摘要：
固定利率(1)
$2,601,975 
浮動利率-未對衝723,436 
抵押貸款票據、優先無抵押票據、定期貸款和循環信貸額度下的借款總額3,325,411 
售後回租融資義務166,654 
融資租賃債務76,502 
債務總額和類似債務的債務$3,568,567 
佔總債務和類似債務的百分比：
固定利率80 %
可變費率20 %
截至2023年6月30日的有效利率
4.21 %
(1)總額包括通過利率互換有效套期保值的浮動利率借款。
上面顯示的浮動利率債務的利率基於不同的一個月SOFR、CDOR、SONIA、BBSW、EURIBOR和BKBM的利率，具體取決於管理債務的相應協議，包括我們的全球循環信貸額度。假設行使延期期權，截至2023年6月30日，我們的債務的加權平均到期期限約為5.6年。
有關未償債務的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註4和附註5，以及我們向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註9。
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未來債務償還總額
截至2023年6月30日，未來五年及以後每年的債務總到期日如下（以千計）：
截至 6 月 30 日的十二個月：
2024$—
2025—
2026200,000
20271,098,436 
2028458,800
此後
1,568,175
負債本金總額
3,325,411
減去：未攤銷的遞延融資費用
(11,848)
負債總額，扣除遞延融資成本
$3,313,563
信用 收視率
我們的資本結構和財務實踐為我們贏得了三家全國認可的信用評級機構的投資級信用評級。我們的投資等級評級為BBB，惠譽的前景為負面，星展晨星對BBB的穩定趨勢展望為BBB，穆迪的投資等級評級為Baa3，前景穩定。這些信用評級對於我們以優惠利率發行債務的能力非常重要。請參閲我們的風險因素”我們信用評級的不利變化可能會對我們的融資活動產生負面影響”在我們的 10-K 表年度報告中。
維護資本支出和維修和維護費用
我們採用戰略性和預防性的方法來處理維護資本支出以及維修和維護費用，以保持倉庫的高質量和運營效率，並確保我們的倉庫履行其在冷鏈中扮演的 “關鍵任務” 角色。
維護資本支出
維護資本支出是資本化投資，旨在延長我們現有的温控倉庫網絡及其現有的輔助個人財產和信息技術系統的使用壽命，並從中獲得未來的經濟收益。與我們現有的温控倉庫網絡相關的維護資本支出示例包括更換屋頂和製冷設備，以及升級我們的貨架系統。與個人財產相關的維護資本支出的例子包括物料搬運設備的支出（例如, 叉車和託盤千斤頂) 和相關電池.與信息技術相關的維護資本支出的例子包括現有服務器、網絡設備和現有軟件的支出。維護資本支出不包括承保購買建築物時考慮的購置成本，也不包括為使建築物達到Americold的運營標準而產生的成本。下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的維護資本支出。
63


截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
（以千計，每立方英尺的數量除外）
房地產$20,430 $17,825 $35,329 $31,689 
個人財產1,367 1,457 1,692 2,431 
信息技術793 836 1,813 2,104 
維護資本支出(1)
$22,590 $20,118 $38,834 $36,224 
每立方英尺的維護資本支出$0.015 $0.014 $0.026 $0.025 
(1)不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別產生的30萬美元和920萬美元的遞延收購維護資本支出。不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別產生的60萬美元和1,100萬美元的遞延收購維護資本支出。
維修和保養費用

我們承擔的維修和維護費用包括正常的維護和維修費用以及不會實質性延長房產壽命或提供未來經濟利益的小規模更換費用。維修和維護費用包括與我們現有的温控倉庫網絡及其現有的輔助個人財產相關的費用，在我們的簡明合併運營報表中反映為運營費用。與我們的倉庫產品組合相關的維修和維護費用示例包括屋頂、貨架、牆壁、門、停車場和冷藏設備的普通維修和維護。與個人財產相關的維修和保養費用的例子包括物料搬運設備的普通維修和保養費用（例如, 叉車和託盤千斤頂) 和相關電池.成本增加是由於通貨膨脹壓力增加。下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的維修和維護費用。 
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
（以千計，每立方英尺的數量除外）
房地產$12,304 $10,288 $21,106 $19,131 
個人財產17,096 13,809 37,061 28,255 
維修和保養費用$29,400 $24,097 $58,167 $47,386 
每立方英尺的維修和維護費用$0.020 $0.016 $0.039 $0.032 
外部增長、擴張和發展資本支出
外部增長支出代表資產收購或業務合併。擴張和開發資本支出是為支持我們的客户和倉庫擴建和開發計劃而進行的資本化投資。它還包括對加強我們的信息技術平臺的投資。與擴張和開發計劃相關的資本支出示例包括為施工成本提供資金、增加倉庫容量和託盤位置、收購可重複使用的增量物料搬運設備，以及實施能源效率項目，例如熱能儲存、LED照明、運動傳感器技術、風扇和壓縮機的變頻驅動器、快速關閉門和替代發電技術。增強我們的信息技術平臺的資本支出示例包括交付新系統和軟件以及客户界面功能。
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收購
有關2022年期間完成的收購的信息，請參閲我們的2022年10-K表年度報告，其中包含每次收購的收購價格分配的詳細信息。
擴張和發展
截至2023年6月30日的六個月中，擴張和開發支出主要來自與我們在康涅狄格州和賓夕法尼亞州的兩個全自動、量身定製的開發基地相關的560萬美元、澳大利亞斯皮爾伍德擴建項目的950萬美元、與阿肯色州拉塞爾維爾擴建相關的770萬美元以及與亞特蘭大主要市場戰略第二階段相關的550萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，我們還產生了710萬美元的資本化利息以及與正在進行的擴張和開發項目相關的資本化保險、財產税以及薪酬和差旅費用，總額為350萬美元。
擴張和發展計劃還包括480萬美元的企業計劃和以客户為導向的小型增長項目，這些項目旨在隨着時間的推移減少未來的支出。該類別反映了投資項目的回報率、將租賃轉換為自有資產以及其他節省成本的舉措。最後，在截至2023年6月30日的六個月中，我們為計劃中的未來擴建或開發項目支付了約500萬美元。
2,010萬美元的資產收購包括購買先前租賃的某個設施的成本。
成本從截至2022年6月30日的六個月減少到截至2023年6月30日的六個月，是由於未完成的擴建和開發項目與去年相比減少了。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的收購、擴張和開發資本支出。 
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
（以千計）
業務合併$40,743 $(209)$40,743 $(812)
資產收購20,081 6,876 20,081 6,876 
擴張和發展舉措19,567 46,770 48,290 105,291 
信息技術1,721 1,020 3,334 1,761 
增長和擴張資本支出$82,112 $54,457 $112,448 $113,116 

歷史現金流
 截至6月30日的六個月
 20232022
（以千計）
經營活動提供的淨現金$82,768 $133,242 
用於投資活動的淨現金$(162,674)$(191,960)
融資活動提供的淨現金$76,513 52,219 
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經營活動
在截至2023年6月30日的六個月中，我們的經營活動提供的淨現金為8,280萬美元，減少了5,050萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為1.332億美元。減少的主要原因是2023年支付了應計的年度獎金，而在2022年沒有支付這種情況。此外，網絡事件限制了我們收取賬單的能力。這在一定程度上被利率提高和經濟佔用率提高導致的淨收入改善所抵消。
投資活動

截至2023年6月30日的六個月中，我們用於投資活動的淨現金為1.627億美元，而截至2022年6月30日的六個月為1.920億美元。新增的財產、建築物和設備為1.28億美元，反映了維護資本支出和對我們各種擴建和開發項目的投資。此外，我們以4,070萬美元的價格購買了Comfrio合資企業剩餘的未償還股權，並以2,010萬美元的價格完成了對設施的租賃收購。最後，我們向Comfrio合資企業投資了1,850萬美元的貸款，該貸款隨後被減值，並投資了RSA合資企業的少數股權。出售我們在拉美合資企業的3,690萬美元股份所得的收益部分抵消了這一點。
截至2022年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為1.920億美元，用於增建不動產、建築物和設備的現金為1.817億美元，這反映了維護資本支出以及對我們各種擴建和開發項目的投資。此外，我們還投資了690萬美元收購不動產、建築物和設備，以收購先前租賃的設施。最後，我們投資了440萬美元組建了拉美合資企業，並向SuperFrio合資企業出資。
融資活動
截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金為7,650萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為5,220萬美元。本期融資活動提供的現金主要包括我們的優先無抵押循環信貸額度的2.197億美元淨收益，扣除還款額，被已支付的1.198億美元季度股息分配和2440萬美元的租賃還款總額所抵消。
截至2022年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金為5,220萬美元。融資活動提供的現金主要包括我們的高級無抵押循環信貸額度的1.983億美元淨收益，被已支付的1.195億美元季度股息分配所抵消。
重要會計政策更新
參見第二部分，“第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，位於我們的10-K表中，用於討論我們的關鍵會計估算和假設。
新的會計公告
 
請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註1。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

利率風險
我們與金融工具相關的未來收入和現金流取決於現行市場利率。市場風險是指因市場價格和利率的不利變化而蒙受損失的風險。
截至2023年6月30日，我們在優先無抵押定期貸款機制下有6.45億美元計價的未償浮動利率債務和2.5億加元計價的未償浮動利率債務。這包括我們的高級無抵押定期貸款A貸款，美元部分的利息為一個月的SOFR，加元部分的利息為一個月的CDOR，外加高達0.94％的保證金。我們已經簽訂了利率互換，以有效鎖定所有以美元計價的定期貸款的浮動利率，加權平均利率為4.39％，以加權平均利率為4.53％的2.5億美元未償還的加元計價定期貸款。在納入利率互換的影響後，我們沒有未償還的浮動利率定期貸款債務。
此外，我們還有3500萬加元、7,800萬英鎊、1.56億澳元、4.320億美元、4,950萬歐元和1,300萬新西蘭元的未償還優先無抵押循環信貸額度。截至2023年6月30日，一個月期和每日SOFR約為5.05％，一個月的CDOR約為5.25％，一個月的SONIA為4.93％，一個月的澳元BBSW約為4.16％，一個月的歐元銀行同業拆借利率約為3.42％，一個月的BKBM約為5.66％。儘管相關的基準利率確實如此，但為借款支付的利率永遠不能降至0％以下。因此，市場利率提高100個基點將導致償還浮動利率債務的年度利息支出增加約720萬美元，而市場利率下降100個基點將導致年利息支出減少720萬美元。
外幣風險
由於涉及我們擁有和運營倉庫設施並提供物流服務的國家的貨幣，我們在2023年6月30日的外匯風險敞口與我們在向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中披露的風險敞口沒有重大區別。特此將我們2022年10-K表年度報告 “市場風險的定量和定性披露” 標題下的第7A項中有關市場風險的信息以引用方式納入本10-Q表季度報告。

第 4 項控制和程序
控制和程序評估
正如本10-Q表簡明合併財務報表附註1所述，以及此前於2023年4月26日披露的那樣，我們開始收到證據，表明我們的計算機網絡受到網絡安全事件的影響。目前，我們正在調查導致這起事件的情況及其對財務報告內部控制（ICFR）的影響。作為公司應對網絡安全事件總體計劃的一部分，我們在2023年第二季度採取了行動，並在2023年第三季度繼續採取行動，以改善我們的IT總體控制環境。

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該公司正在對網絡安全事件進行全面審查。我們將在完成評估時考慮這項工作的結果。根據《交易法》第13a-15（b）條，公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末的《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的公司 “披露控制和程序” 的有效性進行了評估。根據該評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。

財務報告內部控制的變化
由於網絡安全事件，我們對控制和手動補償控制進行了額外的測試。在《交易法》第13a-15條或第15d-15條第 (d) 段所要求的評估中，我們對財務報告的內部控制沒有變化，這些評估是在我們上一個財政季度進行的，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響
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第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟
有時候，我們可能成為正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事方。我們不是任何重大訴訟或法律訴訟的當事方，也不是我們的任何財產的主體，據我們所知，管理層認為這些訴訟或法律訴訟將對我們的業務、財務狀況、流動性、經營業績和前景產生重大影響。
參見注釋 8-本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表的承諾和意外開支，以獲取有關我們參與的重大法律訴訟的信息。

第 1A 項。風險因素
投資我們的普通股涉及風險和不確定性。您應該考慮並閲讀我們的2022年10-K表年度報告中包含的信息，包括其第一部分第1A項（風險因素）中確定的風險因素以及下文確定的風險因素。我們在2022年10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中討論的任何風險，以及我們沒有預料到或討論過的其他風險，都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
以下風險因素對公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告中描述的風險因素進行了補充和更新，以迴應此類10-K表格第一部分第1A項，以提供有關最近發生的網絡安全事件的信息。

•我們的信息技術系統故障、網絡安全攻擊或我們的信息安全系統、網絡或流程遭到破壞都可能導致業務中斷和機密信息丟失，並可能對我們的業務產生重大不利影響。

我們廣泛依賴我們的計算機系統來處理交易、運營和管理我們的業務。儘管為避免或降低此類風險做出了努力，但外部和內部風險，例如惡意軟件、勒索軟件、不安全的編碼、數據泄露和人為錯誤，對我們信息技術系統的穩定性和有效性構成了直接威脅。我們的信息技術系統無法按預期運行，未能有效整合不同的系統或準確收集數據並以可用的方式有效地整合數據，都可能通過交易錯誤、賬單和發票錯誤、處理效率低下或錯誤以及銷售、應收賬款、收款和客户損失對我們的業務產生不利影響，每種情況都可能導致聲譽受損，並對我們的業務、運營業績和財務狀況產生持續的不利影響。
我們還可能受到網絡安全攻擊和其他故意黑客攻擊。這些攻擊可能包括企圖未經授權訪問我們的數據和計算機系統。特別是，正如下文進一步討論的那樣，我們的運營已經而且將來可能會受到勒索軟件或網絡勒索攻擊，這可能會嚴重幹擾我們的運營。通常，此類攻擊涉及限制對計算機系統或重要數據的訪問。我們採取了多種措施來預防、檢測和緩解這些威脅，包括密碼保護、頻繁更改密碼、防火牆檢測系統、頻繁備份、核心應用程序的宂餘數據系統和年度滲透測試；但是，無法保證這些努力能夠成功防止網絡安全攻擊。網絡安全攻擊或漏洞可能會泄露我們的員工、客户和供應商的機密信息。成功的攻擊可能導致服務中斷，
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運營困難、收入或市場份額損失、對客户或其他人的責任、公司資源轉移和聲譽受損以及成本增加。在這種情況下，我們可能需要手動操作，這可能會導致我們處理易腐產品的嚴重延誤和損壞，或者其他關鍵業務流程中斷。事實證明，解決這些問題可能困難或不可能，而且代價非常高。對索賠或賠償責任作出迴應同樣會涉及鉅額費用。此外，我們的客户廣泛依賴計算機系統來處理交易和管理業務，因此他們的業務也面臨網絡安全攻擊的風險，也可能受到網絡安全攻擊的影響。網絡安全攻擊導致客户業務運營中斷或聲譽惡化可能會間接影響我們的業務運營。

我們的計算機網絡不時受到網絡攻擊。我們之前曾在 2020 年 11 月遭受過網絡攻擊，最近在 2023 年 4 月發現了另一起網絡事件。2023 年 4 月下旬，我們確定我們的信息技術系統發生了網絡安全事件。我們立即實施了遏制措施並下線運營，以保護我們的系統並減少對業務和客户的幹擾。我們已經啟動了對事件性質和範圍的審查，正在與網絡安全專家和法律顧問密切合作，並已向執法部門報告了此事。

由於 2023 年 4 月的網絡事件，我們的運營受到了影響。特別是，該事件導致我們的許多設施在一段時間內無法接收或交付產品。這種運營影響導致我們的產品交付給客户的嚴重延遲，或者其他關鍵業務流程中斷。

雖然我們對 2023 年 4 月網絡事件的全面調查仍在進行中，但我們的初步審查顯示個人信息未經授權訪問。我們目前正在努力識別受影響的人羣，以便根據適用法律向受影響的個人和監管機構發出通知。由於這種未經授權的訪問，除了與受影響數據相關的其他費用、罰款、處罰或其他義務外，我們還可能受到後續調查、索賠或訴訟。此外，濫用或被認為濫用有關我們業務的敏感或機密信息可能會損害我們的聲譽，並導致與現有或潛在客户的業務損失，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。

根據目前已知的信息，我們還無法確定2023年4月的網絡安全攻擊是否會對我們的業務、運營業績或財務狀況產生重大影響，在我們繼續評估該事件的全部影響時，也無法做出任何保證。我們未來還可能發生事故，這些事件可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響，或者可能導致運營減值和財務損失，並對我們的聲譽造成重大損害。
根據《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條的定義，我們的管理層負責建立和維持適當的 “財務報告內部控制”。我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不期望我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼良好，都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，控制的好處必須與成本相比加以考慮。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都被發現。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
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第 3 項優先證券違約
沒有。

第 4 項礦山安全披露 
沒有。

第 5 項其他信息
在截至2023年6月30日的三個月中， 本公司的董事或高級管理人員均未被採納要麼 終止任何旨在滿足第 10b5-1 (c) 條或任何 “非規則 10b5-1 交易安排” 中肯定性辯護條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃。


第 6 項。展品 
展品索引
展品編號描述
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證——Americold Realty Trust
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官——Americold Realty Trust
32.1
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條對首席執行官進行認證——Americold Realty Trust
32.2
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條對首席財務官進行認證——Americold Realty Trust
101 Americold Realty Trust截至2023年6月30日的季度10-Q表的以下財務報表，格式為XBRL交互式數據文件：（i）截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表；（ii）截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併收益表；（iii）截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合收益表；(iv) 截至2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併權益表以及2022年；(v) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表；以及 (vi) 簡明合併財務報表附註。
104 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。
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簽名
 
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。


AMERICOLD 房地產信託公司
（註冊人） 
日期：2023年8月3日來自：/s/ Marc J. Smernoff
姓名：Marc J. Smernoff
標題：首席財務官、財務主管兼執行副總裁
（代表註冊人和首席財務官）