2023 年第二季度，我們創造了 18.7 億美元的毛利，同比增長 27%。Square創造了8.88億美元的毛利，同比增長18％，Cash App創造了9.68億美元的毛利，同比增長37％。 Square的銀行產品勢頭強勁， 創造了1.67億美元的毛利，同比增長24％，這主要是由Square Loans、Instant Transfer和Square借記卡推動的。 第二季度超過一半的 Cash Apps 活躍用户 擁有由四個或更多賬户組成的網絡，隨着時間的推移，這顯著提高了留存率並增加了支出：每位活躍用户的點對點交易量在第二季度創下了歷史新高， 而 點對點交易量為530億美元，同比增長18％。		fu 毛利18.7億美元 +27% 同比增長18.7億美元 16.1億美元 17.7億美元 17.7億美元 14.7億美元 15.7億美元，同比增長 29% 38% 40% 32% 2022 年第二季度第二季度第二季度第二季度 Square 毛利現金應用程序毛利8.88億美元 +18% 同比增長 8.88 億美元 9.68 億美元 9.68 億美元 7.87 億美元 7.87 億美元 7.87 億美元 7.57 億美元 4M 同比增長 7.05 億美元 29% 22% 16% 18% 增長 29% 51% 64% 49% 37% 第二季度第三季度第二季度第三季度第二季度第四季度2023 2023年營業收入（虧損）調整後營業收入（虧損）（1.32億美元）2500萬美元（600萬美元）5100萬美元（4900萬美元）（1.32億美元）（1.32億美元）（1.32億美元）) (1.35億美元) (2.14億美元) (1.03億美元) 第二季度第四季度第二季度第二季度第三季度第四季度2022年第一季度2023年2023年第二季度淨收入（虧損）* 調整後的息税折舊攤銷前利潤（1.23億美元）同比 +105%（1500 萬美元）（1,700 萬美元）3.68 億美元 3.28 億美元 3.27 億美元 1.87 億美元 2.81 億美元（1.14 億美元）（1.23 億美元）同比（2.08 億美元）增長（48%）(40%) 53% 89% 第二季度增長 105% 105% 第四季度第二季度第二季度第三季度第四季度第四季度第二季度 2022 2023
2023年第二季度， 的總淨收入為55.3億美元，同比增長26％，不包括比特幣收入，收入為31.4億美元，同比增長20％。 的對賬 本信末尾提供了本信中與其最接近的GAAP等值的非公認會計準則財務指標 。有關2023年第二季度影響營業收入（虧損）和淨收入（虧損）的某些項目的描述，請參閲這些對賬。

方形生態系統

我們專注於推動Squares業務的四個戰略優先事項：支持全渠道、發展高檔市場、向全球擴張以及整合生成式 人工智能。

增強我們的產品生態系統

Square Banking提供可訪問的金融服務，可直接與賣家的付款相關聯，幫助他們即時獲得銷售額，自動儲蓄並獲得個性化的融資服務。在第二季度，我們 的Square Banking產品繼續保持強勁勢頭，該產品創造了1.67億美元的毛利，同比增長24％，這主要是由Square Loans、Instant Transfer和Square借記卡推動的。

我們專注於進一步擴大我們的銀行業務範圍，以幫助賣家管理現金流。我們的Square信用卡目前處於測試階段，它為賣家提供了 獎勵計劃，讓他們可以對其業務進行再投資，並提供靈活性，無需支付任何滯納金或年費。通過使用交易級別的數據，我們可以根據賣家的業務表現和 處理歷史記錄主動向其提供此信用選項。最近，我們還擴大了Square Loans的規模，提供了固定的每月還款時間表選項，為希望提高現金流管理知名度的大型賣家提供服務。早些時候，Square Credit Card和我們的新貸款 期權都被大量使用，尤其是在重視靈活性和業務再投資能力的大型賣家中：自從這些產品進入測試版以來，中端市場賣家佔信用卡支出的25％，約佔每月固定還款額貸款發放的25％。

Square Credit Card沒有滯納金或年費，在賣家需要時為他們提供了更大的支出靈活性，並提供了獎勵 計劃，幫助他們對業務進行再投資。

成長中的高檔市場

隨着中端市場賣家更多地採用我們的生態系統，增長 高檔市場仍然是Square業務的戰略優先事項，隨着時間的推移，這提高了留存率。在第二季度，中端市場賣家的毛利同比增長20％，超過了Square的總毛利。

在過去的幾年中，我們的Square產品套件 已從主要的支付產品顯著擴展到由30多種軟件和金融服務產品組成的強大套件，吸引了各種規模的賣家。我們業務的增長促使我們不斷髮展 進入市場努力，特別是我們的銷售和營銷團隊。最近，我們對美國入境銷售團隊進行了垂直化，將重點放在Square看到 增長潛力最強的餐廳、製成品零售商和服務提供商的垂直領域。自從我們實現入站銷售團隊垂直化以來，我們看到每位客户經理的毛利貢獻有所增加。7月，我們完成了美國海外銷售團隊的 垂直化，我們相信這將進一步改善我們在發展高檔市場方面的努力，並補充我們強大的產品供應。

按賣家規模劃分的square gpv組合483億美元 542億美元 >50萬美元 388億美元 218億美元年化GPV 186億美元 137億美元 12.5萬美元50萬美元 141億美元 157億美元年化GPV 116億美元

我們根據適用季度的年化 GPV 來確定賣家 的尺寸。A 中端市場賣家的年化GPV超過500,000美元。GPV 不包括來自我們的 BNPL 平臺的交易，因為 GPV 僅與基於交易的收入相關，與訂閲和基於服務的收入無關。來自中端市場賣家的毛利不包括來自我們BNPL平臺的毛利貢獻。

向全球擴張

我們仍然專注於通過提高產品平價和為賣家引入新的方式來擴大我們的國際影響力，讓他們充分利用我們生態系統的廣度：在第二季度，美國以外市場的毛利同比增長23％ ，佔Square毛利的16％。推動產品採用也是我們國際市場的重點。在澳大利亞，在截至6月的十二個月中，將近一半的Squares毛利來自於 使用了四種或更多貨幣化產品的賣家，與兩年前同期相比增長了約20％，部分原因是我們在產品平價方面的提高。

集成生成式人工智能 (AI)

2023 年初，我們 將生成式 AI 作為戰略重點，因為我們相信這項技術可以為我們的客户創造新的功能和效率。7 月，我們推出了 Square Team Communication 產品，讓賣家和團隊成員可以輕鬆地互相發消息，發送重要更新，並與整個團隊分享知識。該產品還包括公告AI，它使賣家能夠快速輸入關鍵點以及長度和語氣選項，從而減少 撰寫精良的公告所花費的時間。

美國以外市場的毛利1.141億美元 1.15億美元 4.8億美元 1800 萬美元 1700 萬美元 5% 6% 8% 15% 2019 2022 2023 第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度的 16%

從2022年第二季度開始，美國以外市場的Square毛利包括我們的BNPL平臺的貢獻。不包括我們的BNPL平臺，Square在美國以外市場的毛利在2023年第二季度為9000萬美元，佔Square毛利的11％。

		Square Team Communication 允許賣家和團隊成員發送重要更新，與整個團隊共享知識並保持聯繫。

交易活躍 是指在指定時間段內使用Cash App中的任何產品或服務進行過至少一次金融交易的Cash App賬户。特定 Cash App 產品的活躍交易在指定時段內至少有一筆使用該產品 的金融交易，稱為活躍交易。其中某些賬户可能與一個或多個其他正在交易的活躍賬户共享別名標識符。除其他外，這可能表示一個客户擁有 多個賬户，或者多個客户共享一個別名標識符（例如，家庭）。

每筆活躍交易的流入量 是指該季度的總流入量除以該季度最後一個月的每月活躍量。資金流入是指進入 Cash App 生態系統的資金。資金流入不包括資金留在 Cash App 生態系統中或資金離開 Cash App 生態系統時的資金流動，也不包括與 Afterpay 或 Verse 應用程序相關的流入。來自Verse活躍資產的流入對總流入量並不重要。

現金應用程序生態系統

我們使用流入框架根據三個主要變量來評估Cash Apps毛利的表現：（1）活躍用户，（2）每位活躍用户的流入量， 和（3）流入的貨幣化率。我們正在投資以下發展支柱：信託、金融服務、社區、商業、全球、比特幣和操作系統。

社區

點對點是 Cash App 如何繼續增長 並保持其網絡的重要組成部分。當客户使用時 點對點付款，他們邀請朋友、家人和同事下載 Cash App，這樣他們就可以互相匯款 隨着社區的擴大，Cash App 對我們的客户越來越有用。

我們繼續看到網絡規模更大的活躍用户的留存率顯著提高，而且，在第二季度，超過一半的活躍用户擁有由四個或更多賬户組成的網絡。隨着時間的推移，龐大且活躍的網絡使我們的活躍用户通過Cash App進行更多交易：在第二季度，每活躍的點對點交易 同比增長，創下季度歷史新高，而 點對點交易量為 530億美元，同比增長18％。持續的勢頭 點對點交易量推動了我們活躍羣體的增長：6月，Cash App每月有5400萬筆活躍交易，同比增長15％。

現金應用程序點對點交易量為530億美元第二季度第二季度第二季度2020 2022 2023

點對點交易量在第二季度創下歷史新高，點對點交易量同比增長18％，達到 530億美元。Cash App 點對點交易量定義為指定時間段內平臺上點對點支付的所有交易量，不包括 Cash App Card 交易量或 Cash App Business GPV。

1.青年繁榮如何動搖支出趨勢，摩根 Stanley Research，2019 年 8 月 16 日

金融服務

作為 我們金融服務產品的一部分，Cash App Taxes 為客户提供了一種以數字方式、輕鬆且免費申報税款的方式。這在2023年引起了我們的客户羣的共鳴，有130萬活躍的Cash App Taxes，其中 是現有的Cash App客户，這表明我們有能力交叉銷售我們的產品。我們將Cash App Taxes視為一種生態系統產品，也是隨着時間的推移促進直接存款採用的一種方式，這一點很重要，因為我們的直接存款 活動比其他客户帶來了更多的流入量和更頻繁的交易：超過三分之一的Cash App Taxes活躍用户選擇在本納税季直接向Cash App領取退款，同比增長 。

我們鼓勵客户採用金融服務的能力仍然是每筆活躍資金流入的關鍵驅動力：在 第二季度，每筆活躍交易的流入量為1,134美元，同比增長8％，儘管2023年第一季度退税的影響更大，但同比相對穩定。

商業

我們將繼續將Cash App和Square的商務放在優先地位。 我們最初推出了 Cash App Pay with Square 賣家，這是一種新的商業方式，為賣家和消費者提供了一種快速而簡單的支付解決方案。在第二季度，我們與Steve Madden和Fenty Beauty等多家大型Afterpay 商家一起推出了Cash App Pay，最近，我們擴展到了Stripe、Adyen和PayNearme等支付提供商，這是擴大分銷範圍和覆蓋更廣泛商家的重要一步。

我們認為，Cash App Pay的差異很大，因為商家可以通過Cash App獲得獨特的客户羣：截至第二季度，超過三分之二的Cash Apps每月活躍交易是千禧一代或Z世代客户。根據摩根士丹利的一篇研究文章， 千禧一代和Z世代的龐大人口規模可能會導致未來幾年在美國的支出增加，這表明商家有巨大的消費機會。¹ 在第二季度，按年計算通過Cash App Pay處理了近5億美元的交易量 ，截至6月，每月有近100萬Cash App Pay活躍人數。

Cash App Taxes 為客户提供了一種以數字方式、輕鬆且免費申報税款的方式。在這個納税季節，三分之一的Cash App Taxes活躍用户選擇將退款存入Cash App。

我們在第二季度與Fenty Beauty和Steve Madden等幾家大型Afterpay商家以及Stripe、Adyen和PayNearme等支付提供商一起推出了Cash App Pay。

的對賬 本信末尾提供了本信中與其最接近的GAAP等值的非公認會計準則指標。

GPV 包括 Square GPV 和 Cash App Business GPVSquare GPV 定義為賣家使用 Square 處理的所有信用卡付款的總金額，扣除退款和 ACH 轉賬。Cash App Business GPV 包括與 Cash App 相關的活動 點對點企業賬户收到的交易和 點對點用信用卡支付的款項。GPV 不包括來自我們的 BNPL 平臺的交易，因為 GPV 僅與基於交易的收入有關，而 與基於訂閲和服務的收入無關。

我們通過收購Afterpay收購了我們的BNPL平臺。我們將來自BNPL平臺的收入 確認為訂閲和基於服務的收入，並已將我們BNPL平臺的收入和毛利潤的50％分配給了Square和Cash App。來自我們BNPL平臺的收入包括消費者 應收賬款產生的費用、滯納金以及該平臺的某些聯盟和廣告費。

財務討論

收入和毛利

2023年第二季度的總淨收入為55.3億美元，同比增長26％。不包括比特幣收入，第二季度的收入為 31.4億美元，同比增長20％。毛利為18.7億美元，同比增長27％。

2023年第二季度 基於交易的收入為16.4億美元，同比增長11％，基於交易的毛利為6.87億美元，同比增長15％。2023年第二季度，我們處理的GPV為590.1億美元，同比增長12％。第二季度基於交易的總利潤 佔GPV的百分比為1.16％，同比增長2個基點，同比下降1個基點。

2023年第二季度，基於訂閲和 服務的收入為14.6億美元，同比增長33％，訂閲和基於服務的毛利為11.8億美元，同比增長34％。

2023 年第二季度，毛利包括收購的技術資產攤銷 1,800 萬美元，其中大部分來自收購 我們的 BNPL 平臺。

毛利18.7億美元 17.1億美元 16.6億美元 15.7億美元 14.7億美元 29% 同比增長 38% 40% 32% 2023年第二季度第三季度第二季度第二季度27％ 2023年第二季度第四季度第二季度

2023年第二季度，比特幣的毛利為4400萬美元。出售給客户的比特幣總銷售額為23.9億美元，我們將其視為 比特幣收入。比特幣毛利佔比特幣收入的2％。

軟件和集成 付款毛利不包括來自我們BNPL平臺的捐款。

正方形生態系統收入

和毛利

2023年第二季度，Square創造了19.3億美元的收入和8.88億美元的毛利，分別同比增長12％和18％。2023年第二季度，我們的BNPL 平臺為Square貢獻了1.18億美元的收入和8400萬美元的毛利。

我們繼續推動 軟件和綜合支付的增長，這些產品的毛利同比增長18％。sidecar付款或賣家在鍵盤上輸入金額並點擊收費的交易的毛利同比增長5％。 我們的銀行產品（主要包括Square Loans、Instant Transfer和Square借記卡）的毛利同比增長24％，同比增長33％，不包括薪資保護計劃（PPP）貸款豁免的毛利。

Square在2023年第二季度創造了15.0億美元的交易收入，同比增長11％。在本季度，Square看到了更有利的 交換經濟性，這抵消了同比更高的信用卡和信用卡交易百分比，按每筆交易計算，這不利於我們的經濟。

2023年第二季度，Square GPV為541.5億美元，按固定貨幣計算，同比增長12％，同比增長13％。我們在2023年第二季度觀察到Square GPV的以下 趨勢：

•

產品：Card-present GPV 同比增長了 16%， 卡片不存在在線 渠道增長的推動下，GPV同比增長了5％。

•

地域：我們美國市場的Square GPV同比增長10％，國際市場的增長率同比增長26％。按固定貨幣計算，我們國際市場的Square GPV同比增長了32％ 。

按產品領域劃分的平方毛利銀行業除外PPP 軟件和綜合支付 Sidecar Payments 2019 2020 2021 2023 第二季度第二季度第二季度不含購買力平價的總平方毛利的百分比 220 Q222 Q222 Q222 Q221 14% 11% 13% 17% 19% 不包括銀行業PPP 軟件和 50% 59% 61% 55% 55% 綜合支付 39% 33% 29% 23% 21% Sidecar 付款

我們的 BNPL 平臺的硬件毛利損失和毛利貢獻在任何時期均未列報。百分比為Square 毛利潤，不包括每個時期PPP貸款豁免的繳款。

square 總支付額為 542 億美元 483 億美元 500 億美元 486 億美元 462 億美元 25% 同比增長 20% 14% 2023 年第二季度第三季度第二季度第二季度 17%

Square GPV 定義為賣家使用 Square 處理的所有信用卡付款的總金額，扣除退款和 ACH 轉賬。Square GPV 不包括來自我們的 BNPL 平臺的交易，因為 GPV 僅與基於交易的收入有關，與訂閲和基於服務的收入無關。

•

垂直行業：按GPV計算，食品和飲料以及零售業是我們最大的兩個垂直行業，是GPV同比增長的最大推動力。食品和飲料GPV同比增長17％，零售GPV同比增長9％ 。我們垂直行業的毛利 銷售點包括Square Advications、Square for Restaurants和Square for Retail在內的解決方案同比增長了37％。

•

收購和留存：我們在收購新賣家方面實現了正增長，與歷史水平相比，現有賣家的流失率相對穩定。與2022年第二季度相比，2023年第二季度每張卡的支出和獨特卡數量的同比增長放緩，每位賣家的GPV增長繼續受到消費者需求的影響。

Square在2023年第二季度創造了3.81億美元的訂閲和基於服務的收入，同比增長20％。Square Loans促成了大約11.9萬筆貸款，發放總額為11.0億美元，同比增長9％。

2023年第二季度的硬件收入為4,500萬美元， 同比下降7％，由於我們使用硬件作為收購工具，總虧損為2900萬美元。

我們通過將Cash App的毛利潤（不包括我們的BNPL平臺的出資）除以Cash App的流入來計算獲利率 。

比特幣收入是出售給客户的比特幣的 總銷售額。比特幣費用是我們為方便客户使用比特幣而支付的購買比特幣的總金額。在未來的幾個季度中，比特幣的收入和毛利可能會因客户需求的變化或比特幣的市場價格而波動。2022年第三季度，我們將與比特幣提款相關的收入從比特幣收入重新歸類為基於訂閲和服務的收入。在2022年第二季度，比特幣提款收入為1000萬美元，比特幣提款毛利為1000萬美元。

現金應用程序生態系統收入

和毛利

2023年第二季度，Cash App創造了35.6億美元的收入和9.68億美元的毛利，分別同比增長36％和37％。 不包括比特幣收入，Cash App的收入為11.6億美元，同比增長39％。2023年第二季度，我們的BNPL平臺為Cash App貢獻了1.18億美元的收入和8400萬美元的毛利。

我們推動了 Cash App 生態系統中淨新增交易活躍資產的增長以及各種產品的強勁參與度。儘管2023年第一季度退税的影響更大，但每筆交易活躍的流入量為1,134美元，同比增長8％ ，季度相對穩定。總流入量為620億美元，同比增長25％。獲利率為1.44％，同比增長16個基點，同比增長3個基點。

2023年第二季度，Cash App Business GPV 為 48.6 億美元，同比增長 15%。Cash App Business GPV 包括與 Cash App 相關的活動 點對點企業賬户收到的交易和 點對點用信用卡支付的款項。Cash App在2023年第二季度創造了1.34億美元的基於交易的收入，同比增長15％。交易數量和企業賬户數量的增加推動了增長。

2023年第二季度，Cash App創造了10.3億美元的訂閲收入 和基於服務的收入，同比增長43％。增長是由Cash App Card和Instant Deposit的交易費用以及客户資金賺取的利息和其他金融 服務產品的收入推動的。

Cash App在2023年第二季度創造了4400萬美元的比特幣毛利，同比增長7％。出售給客户的比特幣 的總銷售額（我們將其視為比特幣收入）為23.9億美元，同比增長34％。比特幣收入和毛利的同比增長是由向客户出售的比特幣數量增加所推動的， 與去年同期相比，比特幣平均市場價格的下降部分抵消了這一點。

現金應用程序流入610億美元 620億美元 540億美元 490億美元 52億美元 6% 同比增長 19% 20% 27% 2022年第二季度第四季度第二季度第二季度25％ 2023年第二季度第四季度第二季度

我們之所以討論 Cash App 營銷費用，是因為很大一部分是由我們的 產生的點對點服務，我們向Cash App客户免費提供該服務，我們認為這是鼓勵使用Cash App的營銷工具。在 2022 年第三季度，我們將與 BNPL 平臺相關的營銷費用從 Cash App 營銷費用重新歸類為其他銷售和營銷費用。在2022年第二季度，這一金額為3,800萬美元。因此，本信中提供的Cash App營銷和其他銷售和營銷費用同比增長率 是假設這次重新分類發生在 2022 年第二季度進行的。

公司和其他收入

和毛利

企業和其他公司在2023年第二季度創造了5000萬美元的收入和1000萬美元的毛利。企業和其他領域包括 Square和Cash App以外的領域，主要是2023年第二季度Cash App和Square之間的TIDAL和細分市場間淘汰。

運營費用

2023年第二季度，按公認會計原則 計算的運營支出為20億美元，按非公認會計準則計算為15.0億美元，同比分別增長19％和15％。

2023年第二季度，按公認會計原則計算，產品開發費用為6.95億美元，按非公認會計準則計算為4.29億美元，同比分別增長32％和38％。這一增長主要是由與我們的工程團隊相關的員工人數和人員成本推動的。

2023年第二季度，按公認會計原則計算，銷售和營銷費用為5.38億美元，按非公認會計準則計算為5.03億美元，同比分別增長1％且相對持平。

•

Cash App營銷費用同比增長10％，這得益於增長的推動 點對點處理成本，相關 點對點交易損失和髮卡成本。

•

其他銷售和營銷費用同比下降了6％。其他銷售和營銷費用主要包括與Square、我們的BNPL平臺和TIDAL相關的費用。

2023年第二季度 按公認會計原則計算，一般和管理費用為5.49億美元，按非公認會計準則計算為3.77億美元，同比分別增長39％和21％。增長的主要原因是與我們的客户支持和合規團隊相關的員工人數和人員成本。

比特幣的會計規則目前要求我們將市場價格低於賬面價值的任何跌幅視為減值費用，在出售該比特幣之前，當市場價格上漲時，不承認向上修正。比特幣減值損失是 GAAP 開支。 非公認會計準則運營支出不包括比特幣減值損失。為了確定減值費用，Block使用該期間的最低價格對其持有的比特幣進行了重新估值。

2023年第二季度的交易、貸款和消費者應收賬款損失為1.8億美元，同比增長15％。增長主要是由Square Loans交易量和Cash App Card交易量的增長推動的。在第二季度，Square GPV、Square Loans和BNPL消費者應收賬款的虧損率與歷史區間保持一致， 鑑於動態的宏觀環境，我們將繼續密切關注趨勢。

2023 年第二季度，運營支出包括 對客户和其他收購的無形資產的攤銷，其中大部分來自對我們的 BNPL 平臺的收購。

在2020年第四季度和2021年第一季度，我們分別向比特幣投資了5000萬美元和1.7億美元。作為一種無限期的無形資產，如果比特幣的公允價值在評估期內降至賬面價值 以下，比特幣將遭受減值損失。2023 年第二季度，我們沒有確認比特幣的減值損失。截至2023年6月30日，根據可觀察到的市場價格，我們投資比特幣的公允價值為2.45億美元，比扣除累計減值費用後的投資賬面價值高出1.42億美元。

收益

2023年第二季度，營業虧損為1.32億美元，調整後的營業收入為2500萬美元。調整後營業收入（虧損）是一項非公認會計準則財務指標，不包括我們認為無法反映我們 核心經營業績的某些支出，包括無形資產攤銷、比特幣減值損失、與收購相關的加速基於股份的薪酬支出以及與收購相關的成本、整合和其他成本。我們之所以列出調整後的 營業收入（虧損），是因為我們用它來評估我們的經營業績、制定未來的運營計劃和做出戰略決策。

營業收入（虧損）（600萬美元）（4900萬美元）（1.35億美元）（1.33億美元）（1.32億美元）（2.14億美元）（2.14億美元）2022年第二季度第四季度2023年第二季度

有關2023年第二季度影響營業收入（虧損）的某些項目的描述，請參閲本信末尾的對賬表。

調整後的營業收入（虧損）5100 萬美元、32 萬美元、2500 萬美元（3200 萬美元）（1.03 億美元）（1.03 億美元）（1.03 億美元）、2022 年第二季度第二季度

收益

2023年第二季度，歸屬於普通股股東的淨虧損為1.23億美元。根據2023年第二季度已發行6.07億股加權平均基本和攤薄後股票 ，2023年第二季度歸屬於普通股股東的每股淨虧損為0.20美元。

2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.84億美元，而2022年第二季度為1.87億美元。調整後息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比有所增長，這得益於我們的Cash App和Square生態系統的毛利增長。

2023年第二季度 ，根據6.27億股加權平均攤薄後股份，調整後的每股淨收益（調整後的每股收益）按攤薄後計算為0.39美元，同比增長0.21美元。

資產負債表/現金流

2023年第二季度末，我們的可用流動性為75億美元，其中68億美元的現金、現金等價物、限制性現金和對 有價債務證券的投資，還有7.75億美元可供從我們的循環信貸額度中提取。在本季度，流動性受到結算2023年5月到期的未償還的2023年可轉換票據的4.62億美元現金支付的影響。此外，我們的倉庫融資機制下還有9億美元可供提取，以支持與BNPL平臺相關的消費者應收賬款的增長。

2023年第二季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤為我們的整體流動性做出了積極貢獻。

歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）（1500萬美元）（1700萬美元）（1.14億美元）（1.14億美元）（1.23億美元）（2.08億美元）（2.08億美元）2022年第二季度第四季度2023年第二季度

有關影響 2023 年第二季度淨收益（虧損）的某些項目的描述，請參閲本信末尾的對賬表。

調整後的息税折舊攤銷前利潤3.84億美元 3.68億美元 3.27億美元 2.81億美元 1.87億美元（48%）同比增長（40%）53% 89% 105% 2022年第二季度第四季度第二季度第二季度第二季度

趨勢與前景-

看評論

		2023年第二季度同比增長%		2023年7月同比增長%
商業趨勢
毛利		27%		21%

注：上表顯示了2023年7月的初步毛利增長預期。這些 代表我們目前的估計，因為我們還沒有最終確定7月份的財務報表，而且我們的月度業績不受審計師的中期審查。因此，7月份的實際業績可能與這些 的初步估計有所不同。

運營費用		Q3 2023
屏蔽非公認會計準則運營 支出1		$1,550M

按公認會計原則計算，根據截至2023年6月30日的無形資產，我們目前預計將在未來幾年內確認與無形 資產攤銷相關的約5500萬美元季度支出。該季度支出包括約1,800萬美元的已確認銷售成本和約3,700萬美元的運營費用。這些金額可能會受到未來時期外匯匯率波動的影響。

我們預計，在2023年第三季度，按美元計算，我們的股票薪酬支出將逐季度增加 。這些基於股份的薪酬支出不包含在上述非公認會計準則運營費用中。

2023 年展望		當前 2023		上一頁 2023
調整後 EBITDA1		$1,500M		$1,360M
調整後營業收入（虧損）1		$25M		($115M)

1.由於基於股份的薪酬支出等對賬項目 存在不確定性和潛在可變性，我們尚未提供某些前瞻性非公認會計準則指標的前瞻性公認會計準則等效指標， 包括區塊非公認會計準則運營支出、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後營業收入（虧損），也未提供上述任何指標的GAAP對賬。因此，如果不付出不合理的努力，就無法將這些非公認會計準則指導指標與其相應的公認會計準則等效指標進行對賬。但是，值得注意的是，對賬項目的重大變更 可能會對未來的公認會計原則業績產生重大影響。我們在本信末尾的表格中提供了其他歷史公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬表。

調整後的營業收入利潤率是通過將給定時期的調整後營業收入除以同期的毛利來定義的。

媒體聯繫人

press@block.xyz

投資者關係聯繫人

ir@block.xyz

收益

網絡直播

Block (NYSE: SQ) 將 在太平洋時間下午 2:00 /美國東部時間8月3日下午 5:00 舉辦電話會議和財報網絡直播，討論這些財務業績。要註冊參加電話會議或收聽網絡直播，請訪問 Blocks Investor Relations 網站 investors.block.xyz 的 活動和演示部分。電話會議結束後，將在 同一個網站上提供重播。

我們將在2023年11月2日收盤後發佈2023年第三季度的財務業績， 還將在太平洋時間下午 2:00 /美國東部時間下午 5:00 舉辦電話會議和財報網絡直播，討論這些財務業績。

傑克·多爾西		Amrita Ahuja

安全港聲明

本信包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的前瞻性 陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均可視為前瞻性陳述，包括但不限於 關於 Block, Inc. 及其合併子公司（公司）未來業績的陳述；公司的戰略，包括此類戰略對我們的客户、活躍分子和賣家以及我們的業務和財務業績的預期影響 、預期財務業績、指導和當前和未來時期的總體業務展望；公司對After的整合使用其 Square and Cash 應用程序付款業務及其對公司 業務和財務業績的影響；公司業務和產品的未來盈利能力和增長以及公司推動此類盈利和增長的能力；公司對規模、經濟以及 對其產品、產品功能和服務的需求或收益的預期；公司的產品開發計劃；公司產品吸引和留住客户的能力，特別是在新的或不同的市場或 人口統計；公司市場趨勢和此類趨勢的延續；公司對未來支出的預期和意圖，包括未來的交易和貸款損失以及公司對此類損失的估計準備金 ；公司的比特幣投資和戰略以及潛在的財務影響和波動性；以及與 未來運營的業務戰略、計劃、投資、機會和目標相關的管理層聲明。在某些情況下，前瞻性陳述可以用術語來識別，例如可能、將、出現、應該、期望、計劃、預期、 可以、打算、目標、項目、構想、相信、估計、預測、潛在或繼續，或者這些 詞或其他與我們的預期、戰略、計劃或意圖相關的類似術語或表達方式的否定詞。

此類陳述受 許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致公司的實際業績、業績或成就與本信中表達或暗示的業績存在重大差異。 提醒投資者不要過分依賴這些陳述，報告的業績不應被視為未來表現的指標。

導致前瞻性陳述不確定性的風險包括 等，包括美國和世界其他國家的持續或長期經濟衰退；公司對其業務的投資和維持盈利能力；公司為擴大其產品 投資組合和市場覆蓋範圍所做的努力；公司開發產品和服務以應對快速變化的支付和金融服務市場的能力；公司應對支付和金融服務市場的能力大量而且越來越多其行業競爭激烈；收購、戰略投資、進入新業務、合資企業、剝離以及公司可能進行的其他交易；Afterpay 的整合；公司確保 服務與各種操作系統的集成以及其技術與第三方的互操作性的能力；公司留住現有客户、吸引新客户以及增加對所有 客户的銷售的能力；公司對支付卡網絡的依賴以及收購加工商；我們參與為應對 COVID-19 疫情而設立的政府救濟計劃；與 公司在各個領域的業務相關的廣泛監管和監督的影響；與銀行生態系統相關的風險，包括通過我們的銀行合作伙伴關係、聯邦存款保險公司和其他監管義務；管理層變更和業務舉措的影響；與新產品、產品功能和服務相關的負債和 潛在損失；訴訟，包括知識產權索賠，政府調查或詢問以及監管問題或爭議；在國際市場上採用公司的產品和 服務；政治、商業和經濟狀況的變化；以及公司向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中不時列出或描述的其他風險，包括 公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告和10-Q表季度報告截至2023年3月31日的季度，已向美國證券交易委員會存檔，可在美國證券交易委員會查閲 公司網站的投資者關係頁面。其他信息也將在公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中列出。所有前瞻性陳述均代表管理層對影響公司業務和行業的趨勢的當前預期和 預測，均基於公司在本信發出時獲得的信息和估計，不能保證未來的業績。除非法律要求， 公司沒有義務更新本信中的任何陳述。

關鍵運營指標和

非公認會計準則財務指標

為了補充我們根據美國公認會計原則（GAAP）提供的財務信息 ，我們逐個時期考慮並提出某些我們認為是關鍵指標或未根據公認會計原則編制的運營和財務指標，包括總支付量（GPV）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益（虧損）、攤薄後的調整後每股淨收益（虧損）（調整後每股收益）（調整後每股收益）（調整後每股收益）（虧損）、調整後營業收入（虧損）利潤率、固定貨幣、 和非公認會計準則運營支出以及本信中定義的其他衡量標準，例如不包括比特幣收入的衡量標準、不包括來自我們BNPL平臺的毛利貢獻的衡量標準，以及不包括PPP貸款豁免總額 利潤的衡量標準。我們認為，這些指標和衡量標準有助於對我們的業務進行逐期比較，並便於將我們的業績與其他支付解決方案提供商的業績進行比較。

我們將GPV定義為賣家使用Square處理的所有信用卡付款的總金額，扣除退款和ACH轉賬。此外， GPV 還包括 Cash App Business GPV，其中包括與企業賬户收到的點對點交易相關的現金應用程序活動以及通過信用卡發送的點對點付款。GPV 不包括來自我們的 BNPL 平臺的交易。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益（虧損）和攤薄後的調整後每股淨收益（虧損）（調整後每股收益）是非公認會計準則財務指標，代表我們的每股淨收益（虧損）和淨收益（虧損），經過調整以消除基於股份的薪酬 支出、無形資產攤銷、股票投資重估損益、比特幣減值損失、債務折扣和發行成本攤銷的影響；以及處置財產和設備的損益，以 為準。調整後的營業收入（虧損）是一項非公認會計準則財務指標，代表我們的營業收入（虧損），經過調整以消除收購的技術資產攤銷、收購相關成本、整合和其他 成本；比特幣減值損失；客户和其他收購的無形資產的攤銷；以及與收購相關的股票加速成本的影響。我們還從這些衡量標準中排除了與業務合併相關的某些收購相關和整合成本，以及無法反映我們核心經營業績的各種其他成本。我們不包括業務合併產生的無形資產的攤銷，因為在任何特定時期 的此類支出金額可能與我們正在進行的業務運營的基本表現沒有直接關係。收購相關成本包括為贖回被收購方未歸屬的股票薪酬獎勵而支付的金額，以及法律、會計和盡職調查 成本。整合成本包括諮詢和其他專業服務或整合收購企業所需的諮詢費用。其他無法反映我們核心業務運營開支的成本可能包括或有損失、 減值費用以及某些訴訟和監管費用。我們還將收購的遞延收入和遞延成本調整的影響相加，這些調整在購買會計中減記為公允價值。此外，為了 計算攤薄後的調整後每股收益，如果影響是稀釋性的，我們會加上可轉換優先票據的現金利息支出，就像在期初轉換一樣。除上述項目外，調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標 ，還不包括折舊和攤銷、利息收入和支出、其他收入和支出以及所得税準備金或收益（如適用）。調整後的營業收入（虧損）利潤率按調整後的營業收入 收入（虧損）除以毛利計算。為了計算攤薄後的調整後每股收益，我們根據所有潛在普通股的攤薄效應調整了已發行普通股的加權平均數。在我們記錄 調整後淨虧損的時期，攤薄後的調整後每股收益與調整後的基本每股收益相同，因為考慮到調整後的淨虧損狀況，潛在稀釋項目的影響是反稀釋的。

關鍵運營指標和

非公認會計準則財務指標

恆定貨幣增長的計算方法是 假設給定時期的國際業績，比較前一時期是按與前一比較時期的月平均匯率一致的匯率從當地貨幣折算成美元。我們在 固定貨幣基礎上討論增長，因為我們的部分業務在美國以外的市場運營，並且會受到外匯匯率變化的影響。

非公認會計準則運營支出是一項非公認會計準則財務指標，表示為消除基於股份的薪酬、折舊和攤銷、比特幣減值損失、 財產和設備處置損失以及與收購相關的整合和其他成本的影響而調整的運營支出。

我們包括了調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的營業收入 （虧損）、調整後的營業收入（虧損）利潤率、調整後的淨收入、調整後的每股收益和非公認會計準則運營支出，因為它們是我們的管理層用來評估我們的經營業績、制定未來運營計劃和做出 戰略決策的關鍵指標，包括與運營費用和內部資源分配有關的決策。因此，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後營業收入（虧損）、調整後營業收入（虧損）利潤率、調整後淨收入 、調整後每股收益和非公認會計準則運營費用為投資者和其他人以與我們的管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績提供了有用的信息。此外，它們為我們業務的逐期比較提供了有用的衡量標準，因為它們消除了某些非現金項目和某些可變費用的影響，這些費用與我們的運營沒有差異。我們納入了不包括BNPL平臺的衡量標準，因為我們 認為這些衡量標準有助於瞭解我們的持續運營業績。我們納入了不包括比特幣收入的措施，因為我們的職責是為客户獲得比特幣提供便利。當客户通過 Cash App 購買比特幣時，我們只對比特幣的市場成本收取少量保證金，比特幣的市場成本往往是波動性的，超出了我們的控制範圍。因此，我們認為，扣除比特幣收入或毛利可以更好地反映這些交易的經濟利益以及我們 的業績。我們納入了不包括PPP貸款豁免毛利的衡量標準，因為我們認為這些衡量標準有助於在沒有PPP貸款豁免的情況下對我們的業務進行比較。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收入 、調整後的營業收入（虧損）、調整後的營業收入（虧損）利潤率、調整後的每股收益和非公認會計準則運營支出，以及股東信函中定義的其他指標，例如不包括我們的BNPL平臺、比特幣 收入和PPP貸款豁免毛利的指標，作為財務衡量標準有侷限性，本質上應被視為補充，不能作為相關財務信息的替代品根據公認會計原則編制。

我們認為，上述指標和衡量標準提供了有關我們經營業績的有用信息，增進了對我們過去業績和未來前景的整體理解，併為我們業務的逐期比較提供了有用的衡量標準，因為它們消除了某些可變金額的影響，或者刪除了 個時期內未重複的金額，因此使比較更加困難。我們的管理層使用這些衡量標準來評估我們的運營業績，制定未來的運營計劃，並做出戰略決策，包括與運營費用和 內部資源分配有關的決策。

不應將這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的 財務信息分開考慮，也不應將其作為其替代品。這些非公認會計準則財務指標不基於公認會計原則規定的任何標準化方法。其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算非公認會計準則財務 指標，或者根本不計算，這降低了它們作為比較衡量標準的用處。

簡明合併

運營聲明

未經審計

以千計， 除每股數據外

		三個月已結束								六個月已結束
		2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
收入：
基於交易的收入		$	1,637,654			$	1,475,707			$	3,060,359			$	2,708,676
基於訂閲和服務的收入			1,461,497				1,094,856				2,827,721				2,054,413
硬件收入			44,922				48,051				82,373				85,377
比特幣收入			2,390,884				1,785,885				4,554,635				3,516,678
淨收入總額			5,534,957				4,404,499				10,525,088				8,365,144
收入成本：
基於交易的成本			950,523				875,762				1,771,310				1,591,998
訂閲和基於服務的費用			279,223				213,271				543,315				396,128
硬件成本			74,085				83,494				132,870				147,158
比特幣成本			2,346,633				1,744,425				4,460,008				3,431,884
收購的科技資產的攤銷			18,392				17,899				36,900				33,368
總收入成本			3,668,856				2,934,851				6,944,403				5,600,536
毛利			1,866,101				1,469,648				3,580,685				2,764,608
運營費用：
產品開發			694,672				524,827				1,321,609				983,051
銷售和營銷			537,607				530,827				1,033,618				1,032,389
一般和行政			549,293				395,720				982,118				839,869
交易、貸款和應收消費者損失			179,771				156,697				307,667				247,847
比特幣減值損失			—				35,961				—				35,961
客户和其他收購的無形資產的攤銷			36,865				39,389				73,952				66,053
運營費用總額			1,998,208				1,683,421				3,718,964				3,205,170
營業虧損			(132,107)				(213,773)				(138,279)				(440,562)
利息支出（收入），淨額			(3,944)				12,966				(7,105)				28,714
其他支出（收入），淨額			1,379				(18,766)				19,750				(52,238)
所得税前虧損			(129,542)				(207,973)				(150,924)				(417,038)
所得税準備金（福利）			(3,700)				1,304				(5,756)				(398)
淨虧損			(125,842)				(209,277)				(145,168)				(416,640)
減去：歸屬於非控股權益的淨虧損			(3,336)				(1,263)				(5,824)				(4,427)
歸屬於普通股股東的淨虧損		$	(122,506)			$	(208,014)			$	(139,344)			$	(412,213)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損：
基本		$	(0.20)			$	(0.36)			$	(0.23)			$	(0.73)
稀釋		$	(0.20)			$	(0.36)			$	(0.23)			$	(0.73)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股：
基本			606,692				581,350				604,476				561,501
稀釋			606,692				581,350				604,476				561,501

簡明合併

資產負債表

以 千計，每股數據除外

		2023年6月30日				2022年12月31日
資產		未經審計
流動資產：
現金和現金等價物		$	4,745,884			$	4,544,202
投資短期債務證券			1,121,830				1,081,851
應收結算			2,055,298				2,416,324
客户資金			3,352,656				3,180,324
消費者應收賬款，淨額			1,627,580				1,871,160
持有待售貸款			499,250				474,036
保護為其他方持有的與比特幣相關的資產			763,516				428,243
其他流動資產			1,675,082				1,627,265
流動資產總額			15,841,096				15,623,405
善意			11,944,085				11,966,761
收購的無形資產，淨額			1,878,238				2,014,034
投資長期債務證券			297,230				573,429
經營租賃 使用權資產			282,808				373,172
其他非流動資產			832,467				813,539
總資產		$	31,075,924			$	31,364,340
負債和股東權益
流動負債：
客户應付款		$	5,536,418			$	5,548,656
應付和解金			323,197				462,505
應計費用和其他流動負債			1,085,584				1,073,516
長期債務的流動部分（注13）			—				460,356
倉庫融資設施，當前			530,321				461,240
保障與為其他方持有的比特幣相關的義務責任			763,516				428,243
流動負債總額			8,239,036				8,434,516
倉庫融資設施，非流動資金			289,849				877,066
長期債務（注13）			4,114,916				4,109,829
經營租賃負債，非流動			315,130				357,419
其他非流動負債			347,185				334,155
負債總額			13,306,116				14,112,985
承付款和或有開支（注18）
股東權益：
優先股，面值0.0000001美元：截至2023年6月30日和2022年12月31日授權的10萬股股票。截至2023年6月30日和2022年12月31日，沒有發行 ，未發行。			—				—
A類普通股，面值0.0000001美元：截至2023年6月30日和2022年12月31日授權的100萬股； 548,237和539,408股分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行和流通。			—				—
B類普通股，面值0.0000001美元：截至2023年6月30日和2022年12月31日授權的50萬股； 60,636股和60,652股分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行和流通。			—				—
額外的實收資本			18,992,590				18,314,681
累計其他綜合虧損			(537,378)				(523,090)
累計赤字			(708,056)				(568,712)
歸屬於普通股股東的股東權益總額			17,747,156				17,222,879
非控股權益			22,652				28,476
股東權益總額			17,769,808				17,251,355
負債和股東權益總額		$	31,075,924			$	31,364,340

簡明合併

現金流量表

未經審計

以千計

		六個月已結束
		2023年6月30日				2022年6月30日
來自經營活動的現金流：
淨虧損		$	(145,168)			$	(416,640)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷			187,718				160,895
折扣和保費的攤銷以及其他非現金 調整			(221,679)				(218,185)
非現金租賃費用			94,416				47,871
基於股份的薪酬			598,845				532,061
股票投資重估的虧損（收益）			16,255				(44,626)
交易、貸款和應收消費者損失			307,667				247,847
比特幣減值損失			—				35,961
遞延所得税的變化			39,919				(21,374)
運營資產和負債的變化：
應收結算			203,697				(428,991)
貸款的購買和發放			(3,770,864)				(2,382,295)
貸款還款和豁免的收益			3,590,923				2,411,683
客户應付款			(184,570)				332,827
應付和解金			(139,308)				10,325
其他資產和負債			(170,132)				(152,562)
經營活動提供的淨現金			407,719				114,797
來自投資活動的現金流：
購買有價債務證券			(423,751)				(383,372)
有價債務證券到期日的收益			656,502				540,914
出售有價債務證券的收益			24,874				234,142
來自客户資金的有價債務證券到期日的收益			—				73,000
從客户資金中出售有價債務證券的收益			—				316,576
來自消費應收賬款發放的款項			(10,546,501)				(7,543,996)
本金還款和銷售消費應收賬款的收益			10,933,947				7,688,413
購買財產和設備			(61,775)				(85,420)
購買其他投資			(4,397)				(39,448)
業務合併，扣除獲得的現金			—				539,474
投資活動提供的淨現金			578,899				1,340,283
來自融資活動的現金流：
償還薪資保護計劃流動資金預付款			(16,840)				(429,117)
贖回可轉換票據的款項			(461,761)				(1,071,788)
倉庫設施借款的收益			289,418				376,219
倉庫設施借款的還款			(794,384)				(282,550)
根據員工股票購買計劃行使股票期權和購買股票的收益			65,962				43,117
與限制性股票單位歸屬相關的預扣税款項			—				(4,253)
其他籌資活動			(4,320)				—
計息存款淨增加			28,583				53,791
客户資金變動，限制在公司運營中使用			172,332				74,382
用於融資活動的淨現金			(721,010)				(1,240,199)
外匯匯率對現金和現金等價物的影響			6,955				(35,442)
現金、現金等價物、限制性現金和客户資金的淨增加			272,563				179,439
現金、現金等價物、限制性現金和客户資金，期初			8,435,906				6,975,090
現金、現金等價物、限制性現金和客户資金，期末		$	8,708,469			$	7,154,529

可報告的細分市場披露

未經審計

有關 可申報細分市場收入和分部營業利潤的信息如下

關注（以千計）：

						三個月已結束																六個月已結束
						2023年6月30日																2023年6月30日
		現金應用程序				正方形				企業和其他 (i)				總計				現金應用程序				正方形				企業 和其他 (i)				總計
收入：
基於交易的收入		$	133,741			$	1,503,913			$	—			$	1,637,654			$	268,404			$	2,791,955			$	—				$3,060,359
基於訂閲和服務的收入			1,030,822				380,596				50,079				1,461,497				2,004,713				722,337				100,671				2,827,721
硬件收入			—				44,922				—				44,922				—				82,373				—				82,373
比特幣收入			2,390,884				—				—				2,390,884				4,554,635				—				—				4,554,635
分部收入			3,555,447				1,929,431				50,079				5,534,957				6,827,752				3,596,665				100,671				10,525,088
分部毛利 (ii)		$	968,045			$	888,273			$	9,783			$	1,866,101			$	1,899,285			$	1,658,554			$	22,846				$3,580,685
						三個月已結束																六個月已結束
						2022年6月30日																2022年6月30日
		現金應用程序				正方形				企業和其他 (i)				總計				現金應用程序				正方形				企業 和其他 (i)				總計
收入：
基於交易的收入		$	116,068			$	1,359,639			$	—			$	1,475,707			$	225,309			$	2,483,367			$	—				$2,708,676
基於訂閲和服務的收入			720,180				317,835				56,841				1,094,856				1,342,489				600,485				111,439				2,054,413
硬件收入			—				48,051				—				48,051				—				85,377				—				85,377
比特幣收入			1,785,885				—				—				1,785,885				3,516,678				—				—				3,516,678
分部收入			2,622,133				1,725,525				56,841				4,404,499				5,084,476				3,169,229				111,439				8,365,144
分部毛利 (ii)		$	704,893			$	755,439			$	9,316			$	1,469,648			$	1,328,552			$	1,416,660			$	19,396				$2,764,608

運營部門披露

未經審計

分部毛利總額與公司之前的收入（虧損）的對賬

適用的所得税如下（以千計）：

		三個月已結束								六個月已結束
		2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
分部毛利總額		$	1,866,101			$	1,469,648			$	3,580,685			$	2,764,608
減去：產品開發			694,672				524,827				1,321,609				983,051
減去：銷售和營銷			537,607				530,827				1,033,618				1,032,389
減去：一般和行政			549,293				395,720				982,118				839,869
減去：交易、貸款和應收消費者損失			179,771				156,697				307,667				247,847
減去：比特幣減值損失			—				35,961				—				35,961
減去：客户和其他無形資產的攤銷			36,865				39,389				73,952				66,053
減去：利息支出（收入），淨額			(3,944)				12,966				(7,105	)			28,714
減去：其他支出（收入），淨額			1,379				(18,766	)			19,750				(52,238	)
適用所得税前的虧損		$	(129,542)			$	(207,973	)		$	(150,924	)		$	(417,038	)

(i) 企業和其他代表與未分配給特定 可報告細分市場的產品和服務相關的業績，以及Cash App和Square之間的細分市場間抵消。

(ii) 截至2023年6月30日的三個月 和六個月中，Cash App的細分市場毛利分別包括840萬美元和1,690萬美元的收購技術資產攤銷支出。截至2022年6月30日的三個月和六個月中，Cash App的細分市場毛利分別包括820萬美元 和1,530萬美元的收購技術資產攤銷支出。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，Square的細分市場毛利分別包括收購的技術 資產支出的攤銷850萬美元和1710萬美元。截至2022年6月30日的三個月和六個月中，Square的細分市場毛利分別包括收購的技術資產支出攤銷820萬美元和1,520萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司和其他中包含的收購的 技術資產支出的攤銷並不重要。

關鍵運營指標和

非公認會計準則財務指標

未經審計

						三個月已結束								六個月已結束
						2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
總支付量 (GPV)（單位：百萬）						$	59,012			$	52,499			$	110,129			$	96,003
調整後的息税折舊攤銷前利潤（千美元）						$	384,402			$	187,342			$	752,769			$	382,703
調整後的營業收入（虧損）（千美元）						$	25,499			$	(103,457)			$	76,473			$	(145,711)
調整後每股淨收益：
基本						$	0.41			$	0.19			$	0.82			$	0.38
稀釋						$	0.39			$	0.18			$	0.80			$	0.36
						三個月已結束								六個月已結束
						2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
GPV 廣場						$	54,152			$	48,275			$	100,372			$	87,818
GPV 現金應用程序						$	4,860			$	4,224			$	9,757			$	8,185
GPV 總數						$	59,012			$	52,499			$	110,129			$	96,003
調整後 EBITDA 未經審計 以千計
		三個月已結束
		2023年6月30日				2022年6月30日				2022年9月30日				2022年12月31日				2023年3月31日
歸屬於普通股股東的淨虧損		$	(122,506)			$	(208,014)			$	(14,711)			$	(113,823)			$	(16,838)
歸屬於非控股權益的淨虧損			(3,336)				(1,263)				(4,033)				(3,798)				(2,488)
淨虧損			(125,842)				(209,277)				(18,744)				(117,621)				(19,326)
基於股份的薪酬支出			319,248				256,638				262,733				274,495				279,591
折舊和攤銷			94,545				90,839				88,721				90,907				93,173
收購相關成本、整合成本和其他成本			102,349				17,067				23,470				40,662				1,551
利息支出（收入），淨額			(3,944)				12,966				6,042				1,472				(3,161)
其他支出（收入），淨額			1,379				(18,766)				(18,798)				(24,407)				18,371
比特幣減值損失			—				35,961				1,619				8,991				—
所得税準備金（福利）			(3,700)				1,304				(17,289)				5,375				(2,056)
處置財產和設備損失			343				548				(447)				984				191
收購的遞延收入和成本調整			24				62				53				43				33
調整後 EBITDA		$	384,402			$	187,342			$	327,360			$	280,901			$	368,367
調整後的運營情況 收入（虧損） 未經審計 以 千計
		三個月已結束
		2023年6月30日				2022年6月30日				2022年9月30日				2022年12月31日				2023年3月31日
營業虧損		$	(132,107)			$	(213,773)			$	(48,789)			$	(135,181)			$	(6,172)
收購的科技資產的攤銷			18,392				17,899				18,506				18,320				18,508
收購相關成本、整合成本和其他成本			102,349				17,067				23,470				40,662				1,551
比特幣減值損失			—				35,961				1,619				8,991				—
客户和其他收購者的攤銷 無形的		$	36,865			$	39,389			$	37,361			$	35,344			$	37,087
調整後營業收入（虧損）		$	25,499			$	(103,457)			$	32,167			$	(31,864)			$	50,974

選擇不包括的財務業績

比特幣、BNPL 和 PPP

未經審計

以千計

						三個月已結束								六個月已結束
						2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
比特幣收入						$	2,390,884			$	1,785,885			$	4,554,635			$	3,516,678
比特幣成本							2,346,633				1,744,425				4,460,008				3,431,884
比特幣毛利						$	44,251			$	41,460			$	94,627			$	84,794
						三個月已結束								六個月已結束
						2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
收入（公認會計原則）						$	5,534,957			$	4,404,499			$	10,525,088			$	8,365,144
減去：比特幣收入							2,390,884				1,785,885				4,554,635				3,516,678
總收入減去不包括比特幣						$	3,144,073			$	2,618,614			$	5,970,453			$	4,848,466
						三個月已結束								六個月已結束
						2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
現金應用程序收入 (GAAP)						$	3,555,447			$	2,622,133			$	6,827,752			$	5,084,476
減去：比特幣對現金應用程序收入的貢獻						$	2,390,884			$	1,785,885			$	4,554,635			$	3,516,678
現金應用程序總收入，不包括比特幣						$	1,164,563			$	836,248			$	2,273,117			$	1,567,798
						三個月已結束								六個月已結束
						2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
平方毛利 (GAAP)						$	888,273			$	755,439			$	1,658,554			$	1,416,660
減去：Square 毛利——美元							747,075				640,841				1,395,005				1,216,307
Square 毛利總額——國際							141,198				114,598				263,549				200,353
減去：BNPL 平臺對Square毛利的貢獻——國際							51,261				47,822				98,889				75,410
Square 總毛利——國際，不包括 BNPL 平臺							89,937				66,776				164,660				124,943
						三個月已結束								六個月已結束
						2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
平方毛利 (GAAP)						$	888,273			$	755,439			$	1,658,554			$	1,416,660
減去：薪資保護計劃（PPP）貸款減免的毛利							388				9,146				1,081				60,600
Square 毛利不包括薪資保護計劃 (PPP) 的貸款減免							887,885				746,293				1,657,473				1,356,060
		三個月已結束
		2023年6月30日				2022年6月30日				2021年6月30日				2020年6月30日				2019年6月30日
平方毛利 (GAAP)		$	888,273			$	755,439			$	585,137			$	315,700			$	347,208
減去：薪資保護計劃（PPP）貸款減免的毛利			388				9,146				14,880				—				—
不包括購買力平價的平方毛利			887,885				746,293				570,257				315,700				347,208
		三個月已結束
		2023年6月30日				2022年6月30日				2021年6月30日				2020年6月30日				2019年6月30日
Square 銀行業毛利		$	166,526			$	134,255			$	86,617			$	33,817			$	49,983
減去：薪資保護計劃（PPP）貸款減免的毛利			388				9,146				14,880				—				—
Square 銀行毛利不包括PPP			166,138				125,109				71,737				33,817				49,983

調整後的淨收入和

調整後 EPS

未經審計

以千計，每股數據除外

		三個月已結束								六個月已結束
		2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
歸屬於普通股股東的淨虧損		$	(122,506)			$	(208,014)			$	(139,344)			$	(412,213)
歸屬於非控股權益的淨虧損			(3,336)				(1,263)				(5,824)				(4,427)
淨虧損			(125,842)				(209,277)				(145,168)				(416,640)
基於股份的薪酬支出			319,248				256,638				598,839				532,061
收購相關成本、整合成本和其他成本			102,349				17,067				103,900				93,132
無形資產的攤銷			55,257				57,288				110,852				99,421
債務折扣和發行成本的攤銷			2,885				3,826				5,834				7,456
股票投資重估的虧損（收益）			1,370				5,115				16,255				(44,626)
比特幣減值損失			—				35,961				—				35,961
處置財產和設備損失			343				548				534				1,082
收購的遞延收入和成本調整			24				62				57				134
非公認會計準則淨收益調整的税收影響			(109,647)				(57,734)				(194,254)				(96,060)
調整後淨收益（虧損）-基本		$	245,987			$	109,494			$	496,849			$	211,921
可轉換票據的現金利息支出		$	958			$	1,247			$	2,194			$	2,488
調整後淨收益——攤薄		$	246,945			$	110,741			$	499,043			$	214,409
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益的加權平均股：
基本			606,692				581,350				604,476				561,501
稀釋			606,692				581,350				604,476				561,501
歸屬於普通股股東的每股淨虧損：
基本		$	(0.20)			$	(0.36)			$	(0.23)			$	(0.73)
稀釋		$	(0.20)			$	(0.36)			$	(0.23)			$	(0.73)
用於計算調整後每股淨收益的加權平均股票：
基本			606,692				581,350				604,476				561,501
稀釋			626,669				619,272				627,153				602,002
調整後每股淨收益：
基本		$	0.41			$	0.19			$	0.82			$	0.38
稀釋		$	0.39			$	0.18			$	0.80			$	0.36