附錄 99.1
TPI Composites, Inc. 公佈2023年第二季度財報 — 同意通用電氣擴大在墨西哥的產能並重新關注質量
亞利桑那州斯科茨代爾，2023年8月3日（GLOBE NEWSWIRE）——TPI Composites, Inc.（納斯達克股票代碼：TPIC）今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務
業績。
“我很高興地向大家報告，TPI和通用電氣原則上已達成協議，修改他們在墨西哥的現有供應 協議，增加四條新的產能，為通用電氣位於華雷斯的 “主力” 渦輪機生產葉片， 的初始任期至2025年。TPI和通用電氣預計將在第三季度敲定該協議。” TPI Composites總裁兼首席執行官Bill Siwek説。
Siwek補充説：“正如我們在上週的初步估計收益業績中所報告的那樣，我們本季度的財務業績受到保修問題的影響，該問題主要與一家工廠中的一種刀片類型有關。”“鑑於保修費 以及影響整個風能行業的質量問題，我們藉此機會重新審視了我們的質量體系並實施 改進計劃，以確保我們有更強大的流程。這包括最近任命尼爾·瓊斯為首席質量官，以幫助我們更好地應對風能市場前所未有的挑戰，為TPI帶來了超過25年的質量 和工程經驗，最近擔任維斯塔斯質量、健康、安全和環境高級副總裁。”
“我們繼續努力管理現金，第二季度我們創造了正的自由現金流， 季度末有1.7億美元的現金。儘管我們認識到TPI和整個風能行業的短期不利因素，但 我們仍然相信TPI的前景以及我們在更廣泛的風能生態系統中發揮的關鍵作用。我們相信，我們 目前的流動性狀況將使我們能夠應對短期的不利因素，使我們走上實現銷售額和調整後息税折舊攤銷前利潤 目標的道路。”
2023年第二季度持續經營業績
| 持續經營業務的關鍵績效指標 | 2Q’23 | 2Q’22 |
| 套裝1 | 661 | 675 |
| 估計兆瓦2 | 2,910 | 2,976 |
| 利用率3 | 85% | 88% |
| 專用生產線4 | 37 | 36 |
| 已安裝生產線5 | 37 | 36 |
持續經營業務2023年第二季度財務業績
截至2023年6月30日的三個月中，淨銷售額下降了2.9％，至3.813億美元，而2022年同期為3.925億美元 ，原因如下：
截至2023年6月30日的三個月，每股普通股的淨虧損為1.90美元，而2022年同期每股普通股的淨虧損為0.60美元。
截至2023年6月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤為虧損3,890萬美元，而2022年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤 為560萬美元。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年同期相比有所下降，這主要是由於保修成本增加，某些製造工廠實施的額外質量控制措施 的生產成本增加，以及土耳其和墨西哥的勞動力成本增加，部分被有利的外匯 貨幣波動、成本節約舉措以及啟動和過渡成本的降低所抵消。
2023年6月30日和2022年12月31日，我們的無限制現金、現金等價物和短期投資 分別為1.701億美元和1.336億美元。與2022年同期相比， 在截至2023年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金增加了1,510萬美元，這主要是由於營業虧損增加， 為包括未付應付賬款和遣散費在內的中國重組活動付款， 未開票的風電葉片產量和預付款時間增加以及營運資金波動，部分抵消了 上一比較期的應收賬款增加。
由於資本支出增加，截至2023年6月30日的三個月中，用於投資活動的淨現金與2022年同期相比增加了90萬美元。截至2023年6月30日的三個月，資本支出為340萬美元，而2022年同期為250萬美元。我們的資本支出主要與機械和 設備以及現有設施的改善有關。
2023 年指南
截至2023年12月31日的全年指導方針：
| 指導 | 上一頁
已滿 2023 年 |
已完整更新 2023 年 |
| 來自持續經營業務的淨銷售額 (1) | 16 至 17 億美元 | 15.25 至 15.75 億美元 |
| 調整後來自持續經營業務的 息税折舊攤銷前利潤率百分比 (2) | 低 個位數 | 損失 |
| 利用率 % | 85% 到 90%（基於已安裝的 37 條線路） | 80% 到 85%（基於已安裝的 37 條線路） |
| 資本 支出 | 4000萬至4,500萬美元 | 4000萬至4,500萬美元 |
| (1) | 現在預計 的銷售額將在我們最初的指導區間中點下降約1億美元。大約一半的減少與 客户對刀片的需求減少以及檢查和維修活動的延遲有關。大約四分之一的減少與Field Services的銷售減少有關，因為技術人員被轉移到無收入的工作上。其餘的減少與供應鏈削減導致的ASP 下降以及汽車銷量低於預期有關。 |
| (2) | 預計下半年 調整後的息税折舊攤銷前利潤率將降至個位數。包括截至2023年6月30日的第二季度的虧損，預計全年銷售額將略有虧損不到 1％。 |
電話會議和網絡直播信息
TPI Composites將於今天下午，即8月3日星期四舉行投資者電話會議第三方，美國東部時間下午 5:00。 邀請感興趣的各方收聽電話會議，撥打 1-888-886-7786，或撥打 （國際來電者）1-416-764-8658 通過電話進行直播。電話會議結束兩小時後將提供重播，可撥打 1-844-512-2921、 或撥打 1-412-317-6671 進行重播。直播通話和重播的密碼是 19822327。重播將在 2023 年 8 月 10 日之前上線 。感興趣的投資者和其他各方也可以登錄 到公司網站www.tpicomposites.com的 “投資者” 部分，同時收聽電話會議的網絡直播。從電話會議結束後立即開始，在線重播將在有限的時間內提供 。
關於 TPI Composites, Inc.
TPI Composites, Inc. 是一家全球性公司，專注於提供創新和可持續的解決方案，以實現世界的脱碳和電氣化。TPI 通過與風能 和汽車市場的領先原始設備製造商的長期合作關係，提供高質量、經濟實惠的複合材料解決方案。TPI 總部位於亞利桑那州斯科茨代爾，在美國、墨西哥、土耳其和印度經營工廠。 TPI 在丹麥和德國設有其他工程開發中心，在美國和西班牙設有全球服務培訓中心。
前瞻性陳述
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第21E條所指的前瞻性陳述。 本新聞稿中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：i. 來自其他風力葉片和風力葉片渦輪機制造商的競爭； ii. 發現我們的產品缺陷以及我們估算未來保修活動成本的能力；iii. 風能市場的現狀 ；iv. 我們吸收或減輕樹脂、碳 價格上漲影響的能力我們用於生產我們的增強材料（或纖維）、其他原材料和相關物流成本產品；v. 我們吸收 或減輕我們運營所在國家工資通脹影響的能力；vii. 我們採購充足的原材料 和組件供應以履行我們對客户的風力葉片銷量承諾的能力；vii. 在風能市場上越來越普遍的競標以及來自太陽能的競爭加劇對我們的毛利率和整體財務 業績的潛在影響；viii. 我們未來的財務業績，包括我們的淨銷售額、銷售成本、毛利或毛利率、運營 支出、產生正現金流的能力以及實現或維持盈利能力的能力；ix. 國內或國際 政府或監管政策的變化，包括但不限於貿易政策和能源政策的變化；x. 全球經濟 趨勢和不確定性、地緣政治風險以及全球事件造成的需求或供應中斷；xi. 宏觀經濟和市場狀況的變化，包括任何疫情的潛在影響，經濟衰退風險、通貨膨脹、供應鏈限制大宗商品價格和 匯率，以及此類變化對我們的業務和經營業績的影響；xii. 我們的現金和現金等價物 是否足以滿足我們的流動性需求；xiii。如果需要額外資本，成本和可用性會增加；xiv. 我們 吸引和留住客户購買我們的產品以及優化產品定價的能力；xv. 我們有效管理增長的能力 } 戰略和未來開支，包括我們的啟動和過渡成本；xvi. 我們成功擴張的能力我們現有的風能 能源市場和新的國際風能市場，包括我們擴大現場服務檢查和維修 服務業務以及為海上風能項目製造風力葉片的能力；xvii. 我們跟上市場變化和 創新的能力；xviii。我們按時按預算成功開設新制造設施和擴建現有設施的能力； xix。新產品步伐的影響以及關於我們業務和經營業績的風力葉片模型介紹；xx. 我們的 成功擴展我們的汽車業務並執行我們進入風能以外新市場的戰略的能力；xxi. 我們維護、保護和增強知識產權的能力；xxii. 我們遵守適用於我們業務的現有、修改或新的法律和 法規的能力，包括對我們的產品徵收新的税收、關税或類似評估；xxiii。 吸引和留住合格員工和關鍵人員；xxiv. 我們有能力與 保持良好工作關係同事，避免與代表我們某些員工的工會發生勞動中斷、罷工和其他糾紛；以及 xxv. 我們的一個或多個客户破產或資不抵債，或者遇到其他財務問題的潛在影響。
這些前瞻性陳述的特點通常是使用諸如 “可能”、“應該”、 “期望”、“計劃”、“預期”、“可以”、“打算”、“目標”、 “項目”、“考慮”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 之類的詞語或這些術語或其他類似詞語的否定詞。前瞻性陳述只是基於我們當前的預期和對未來事件的預測的 的預測。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。 我們沒有義務出於任何原因更新這些前瞻性陳述中的任何內容。這些前瞻性陳述涉及 已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就 與這些陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些因素包括但不限於 在 “風險因素”、我們的10-K表年度報告以及我們將向美國證券交易委員會提交的其他報告中討論的事項。
非公認會計準則定義
本新聞稿包括未經審計的非公認會計準則財務指標，包括
息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨現金（債務）和自由現金流。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為持續經營的淨收益（虧損）加上利息
支出（包括清償債務損失和利息收入淨額）、所得税以及折舊和攤銷。我們
將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤加上任何基於股份的薪酬支出，任何 外幣收入或虧損、出售資產和資產減值的任何
收益或虧損以及任何重組費用。我們將淨現金（負債）定義為不受限制的
現金和現金等價物總額減去未償債務的本金總額。我們將自由現金流定義為運營活動產生的淨現金流減去資本支出。當我們認為其他信息對投資者有用且有意義時，我們會提供非公認會計準則指標
。非公認會計準則財務指標沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似
指標相提並論。非公認會計準則財務指標的列報無意取代根據公認會計原則報告的財務指標，也不應
單獨考慮。
我們在季度財報發佈和 季度財報電話會議上以指導的形式提供前瞻性陳述。本指導是在非公認會計準則的基礎上提供的，如果不進行不合理的努力，就無法與最接近的公認會計原則指標 進行核對，因為影響我們排除在非公認會計準則 衡量標準之外的事件的數量和時間是不可預測的。例如，對於我們基於績效的獎勵來説，股票薪酬是不可預測的，根據當前對未來實現基於績效的目標的預期 ，股票薪酬可能會大幅波動。無形資產的攤銷和重組成本 都受到未來潛在行動的時間和規模的影響，這很難預測。此外，我們 不時排除某些不經常出現的項目，這些物品本質上也很難預測和估計。也很難預測 我們排除的項目的税收影響，也很難估計某些離散的税收項目，例如税務審計的解決或税收 法律的變更。因此，被排除在非公認會計準則指導之外的成本很難預測，對賬或一系列結果 可能會導致不準確或可能具有誤導性的披露。對任何一項排除的重大變更都可能對我們的指導方針和未來的公認會計準則業績產生重大影響。
有關某些非公認會計準則財務指標與可比公認會計原則指標的對賬情況，請參閲表四。
投資者關係
480-315-8742
Investors@TPIComposites.com
| TPI 複合材料有限公司和子公司 | |||||||||||||
| 表一-簡明合併業務報表 | |||||||||||||
| （未經審計） | |||||||||||||
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||
| （以千計，每股數據除外） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
| 淨銷售額 | $ | 381,271 | $ | 392,502 | $ | 785,337 | $ | 736,027 | |||||
| 銷售成本 | 425,267 | 386,218 | 824,648 | 718,639 | |||||||||
| 啟動和過渡成本 | 3,377 | 7,519 | 5,357 | 17,596 | |||||||||
| 銷售商品的總成本 | 428,644 | 393,737 | 830,005 | 736,235 | |||||||||
| 總虧損 | (47,373 | ) | (1,235 | ) | (44,668 | ) | (208 | ) | |||||
| 一般和管理費用 | 6,767 | 6,688 | 13,801 | 14,548 | |||||||||
| 資產出售損失和資產減值 | 5,819 | 2,265 | 9,412 | 3,173 | |||||||||
| 重組費用，淨額 | 2,248 | (658 | ) | 2,323 | (201 | ) | |||||||
| 持續經營造成的損失 | (62,207 | ) | (9,530 | ) | (70,204 | ) | (17,728 | ) | |||||
| 其他收入（支出）： | |||||||||||||
| 利息支出，淨額 | (1,878 | ) | (955 | ) | (4,406 | ) | (1,662 | ) | |||||
| 外幣收入（虧損） | (1,485 | ) | 5,696 | (2,699 | ) | 6,099 | |||||||
| 雜項收入（支出） | 700 | (48 | ) | 1,153 | 6 | ||||||||
| 其他收入總額（支出） | (2,663 | ) | 4,693 | (5,952 | ) | 4,443 | |||||||
| 所得税前持續經營的虧損 | (64,870 | ) | (4,837 | ) | (76,156 | ) | (13,285 | ) | |||||
| 所得税準備金 | (305 | ) | (5,882 | ) | (4,165 | ) | (8,826 | ) | |||||
| 持續經營業務的淨虧損 | (65,175 | ) | (10,719 | ) | (80,321 | ) | (22,111 | ) | |||||
| 優先股分紅和增持 | (15,598 | ) | (14,550 | ) | (30,771 | ) | (28,682 | ) | |||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營業務淨虧損 | (80,773 | ) | (25,269 | ) | (111,092 | ) | (50,793 | ) | |||||
| 來自已終止業務的淨收益（虧損） | (62 | ) | 5,209 | (7,043 | ) | 801 | |||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (80,835 | ) | $ | (20,060 | ) | $ | (118,135 | ) | $ | (49,992 | ) | |
| 已發行普通股的加權平均股： | |||||||||||||
| 基本 | 42,517 | 41,968 | 42,386 | 41,934 | |||||||||
| 稀釋 | 42,517 | 41,968 | 42,386 | 41,934 | |||||||||
| 每股普通股持續經營的淨虧損： | |||||||||||||
| 基本 | $ | (1.90 | ) | $ | (0.60 | ) | $ | (2.62 | ) | $ | (1.21 | ) | |
| 稀釋 | $ | (1.90 | ) | $ | (0.60 | ) | $ | (2.62 | ) | $ | (1.21 | ) | |
| 每股普通股來自已終止業務的淨收益（虧損）： | |||||||||||||
| 基本 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.12 | $ | (0.17 | ) | $ | 0.02 | |||
| 稀釋 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.12 | $ | (0.17 | ) | $ | 0.02 | |||
| 每股普通股淨虧損： | |||||||||||||
| 基本 | $ | (1.90 | ) | $ | (0.48 | ) | $ | (2.79 | ) | $ | (1.19 | ) | |
| 稀釋 | $ | (1.90 | ) | $ | (0.48 | ) | $ | (2.79 | ) | $ | (1.19 | ) | |
| 非公認會計準則指標（未經審計）： | |||||||||||||
| 税前利潤 | $ | (52,498 | ) | $ | 6,062 | $ | (51,534 | ) | $ | 8,088 | |||
| 調整後 EBITDA | $ | (38,884 | ) | $ | 5,583 | $ | (30,485 | ) | $ | 11,654 | |||
| TPI 複合材料有限公司和子公司 | ||||||
| 表二——簡明合併資產負債表 | ||||||
| （未經審計） | ||||||
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | ||||
| 資產 | ||||||
| 流動資產： | ||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 170,096 | $ | 133,546 | ||
| 限制性現金 | 9,239 | 9,854 | ||||
| 應收賬款 | 158,411 | 184,809 | ||||
| 合同資產 | 220,119 | 215,939 | ||||
| 預付費用 | 28,056 | 29,119 | ||||
| 其他流動資產 | 36,614 | 26,052 | ||||
| 庫存 | 7,167 | 10,661 | ||||
| 已終止業務的流動資產 | 13,111 | 35,182 | ||||
| 流動資產總額 | 642,813 | 645,162 | ||||
| 非流動資產： | ||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 129,959 | 136,841 | ||||
| 經營租賃使用權資產 | 142,061 | 152,312 | ||||
| 其他非流動資產 | 30,115 | 27,861 | ||||
| 總資產 | $ | 944,948 | $ | 962,176 | ||
| 負債和股東權益 | ||||||
| 流動負債： | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | 273,865 | $ | 280,499 | ||
| 應計保修 | 49,288 | 22,347 | ||||
| 長期債務的當前到期日 | 62,232 | 59,975 | ||||
| 當期經營租賃負債 | 22,320 | 22,220 | ||||
| 合同負債 | - | 17,100 | ||||
| 已終止業務的流動負債 | 9,723 | 54,440 | ||||
| 流動負債總額 | 417,428 | 456,581 | ||||
| 非流動負債： | ||||||
| 長期債務，扣除當前到期日 | 128,735 | 1,198 | ||||
| 非流動經營租賃負債 | 124,914 | 133,363 | ||||
| 其他非流動負債 | 12,312 | 10,670 | ||||
| 負債總額 | 683,389 | 601,812 | ||||
| 夾層資產總額 | 340,648 | 309,877 | ||||
| 股東權益總額 | (79,089 | ) | 50,487 | |||
| 負債、夾層權益和股東權益總額 | $ | 944,948 | $ | 962,176 | ||
| TPI 複合材料有限公司和子公司 | |||||||||||||
| 表三——簡明合併現金流量表 | |||||||||||||
| （未經審計） | |||||||||||||
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | $ | 9,607 | $ | 21,893 | $ | (74,254 | ) | $ | (59,161 | ) | |||
| 用於投資活動的淨現金 | (3,419 | ) | (2,494 | ) | (6,694 | ) | (8,010 | ) | |||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 363 | 10,553 | 108,109 | (12,726 | ) | ||||||||
| 外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 184 | (7,042 | ) | 914 | (8,649 | ) | |||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | 174,409 | 140,762 | 153,069 | 252,218 | |||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | 181,144 | $ | 163,672 | $ | 181,144 | $ | 163,672 | |||||
| TPI 複合材料有限公司和子公司 | |||||||||||||
| 表四——非公認會計準則指標的對賬 | |||||||||||||
| （未經審計） | |||||||||||||
| 息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤調整如下： | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (80,835 | ) | $ | (20,060 | ) | $ | (118,135 | ) | $ | (49,992 | ) | |
| 已終止業務的淨虧損（收入） | 62 | (5,209 | ) | 7,043 | (801 | ) | |||||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 | (80,773 | ) | (25,269 | ) | (111,092 | ) | (50,793 | ) | |||||
| 優先股分紅和增持 | 15,598 | 14,550 | 30,771 | 28,682 | |||||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | (65,175 | ) | (10,719 | ) | (80,321 | ) | (22,111 | ) | |||||
| 調整： | |||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 10,494 | 9,944 | 20,216 | 19,711 | |||||||||
| 利息支出，淨額 | 1,878 | 955 | 4,406 | 1,662 | |||||||||
| 所得税準備金 | 305 | 5,882 | 4,165 | 8,826 | |||||||||
| 税前利潤 | (52,498 | ) | 6,062 | (51,534 | ) | 8,088 | |||||||
| 基於股份的薪酬支出 | 4,062 | 3,610 | 6,615 | 6,693 | |||||||||
| 外匯損失（收入） | 1,485 | (5,696 | ) | 2,699 | (6,099 | ) | |||||||
| 資產出售損失和資產減值 | 5,819 | 2,265 | 9,412 | 3,173 | |||||||||
| 重組費用，淨額 | 2,248 | (658 | ) | 2,323 | (201 | ) | |||||||
| 調整後 EBITDA | $ | (38,884 | ) | $ | 5,583 | $ | (30,485 | ) | $ | 11,654 | |||
| 淨現金（債務）的調節情況如下： | 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | |||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 170,096 | $ | 133,546 | |||||||||
| 已終止業務的現金和現金等價物 | 1,809 | 9,669 | |||||||||||
| 減去債務總額——本金 | (195,462 | ) | (61,173 | ) | |||||||||
| 淨現金（債務） | $ | (23,557 | ) | $ | 82,042 | ||||||||
| 自由現金流的調節情況如下： | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | $ | 9,607 | $ | 21,893 | $ | (74,254 | ) | $ | (59,161 | ) | |||
| 減少資本支出 | (3,419 | ) | (2,494 | ) | (6,694 | ) | (8,010 | ) | |||||
| 自由現金流 | $ | 6,188 | $ | 19,399 | $ | (80,948 | ) | $ | (67,171 | ) | |||